SSIF BRK Financial Group SA

Interim / Quarterly Report • Sep 28, 2015

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE RAS

la data de 30 iunie 2015

Cluj-Napoca, 7 august 2015

Cuprins

Situatii financiare individuale la 30 iunie 2015	Pagina
Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30 iunie 2015	3
Contul de profit si pierdere la data de 30 iunie 2015	7
Date informative la 30 iunie 2015	10
Situatia modificarilor capitalurilor proprii	18
Situatia fluxurilor de numerar	19
Note explicative la situatiile financiare individuale	21

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30 iunie 2015

Denumirea elementului	Nr.	lei
	rd.	Sold la:
A	B	01.01.2015	30.06.2015
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)	01	-	-
2.Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)	02	-	-
3. Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	03	806,190	2,600,228
4. Fond comercial (ct.2071-2807-2907)	04	-	-
5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct.233+234-2933)	05	1,916,064	92,790
TOTAL (rd.01 la 05)	06	2,722,254	2,693,018
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	4,976,662	4,902,246
2. Instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 - 2813 - 2913) 3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	08 09	245,849 30,420	402,271 29,539
4. Avansuri şi imobilizări corporale în curs de execuţie (ct. 231 + 232 - 2931)	10	-	-
TOTAL (rd. 07 la 10)	11	5,252,932	5,334,056
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 261 - 2961)	12	7,024,880	10,229,880
2. Împrumuturi acordate entităţilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2964)	13	3,717,672	125,945
3. Interese de participare (ct. 263 - 2962)	14	3,102,462	2,209,179
4. Împrumuturi acordate entităţilor de care compania este legată în virtutea intereselor de participare (ct. 2675 + 2676 - 2967)	15	1,320,783	1,334,201
5. Titluri si alte instrumente financiare detinute ca imoblizari (ct 262 + 264 + 265
+ 266 - 2696 - 2962 - 2969)	16	17,261,436	22,352,943
6. Alte creante (ct 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969)	17	419,225	334,525
TOTAL (rd. 12 la 17)	18	32,846,458	36,586,674
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	40,821,643	44,613,748
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materiale consumabile (ct 302 + 303 +/- 308 + 351 - 392 - 395)	20	-	-
2. Servicii in curs de executie (ct 332 - 394)	21	-	-
3. Avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)	22	-	-
TOTAL (rd. 20 la 22)	23	-	-

Denumirea elementului	Nr.	lei	lei
	rd.	Sold la:
A	B	01.01.2015	30.06.2015
II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare
de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.)
1. Creanţe comerciale (ct. 2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 - 2968 + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491)	24	34,821	164,263
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	-	-
3. Sume de încasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	-	-
4. Alte creanţe (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 473 - 496 + 5187)	27	17,092,927	27,602,604
5. Creante reprezentand capital subscris şi nevărsat (ct. 456 - 4953)	28	-	-
TOTAL (rd. 24 la 28)	29	17,127,748	27,766,867
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501 - 591)	30	-	-
3. Alte investiţii pe termen scurt (ct. 5031 + 5032 + 505 + 5061 + 5062 + 5071 +
5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 596 - 598 + 5113 + 5114)	31	15,564,668	5,435,545
TOTAL (rd. 30 + 31)	32	15,564,668	5,435,545
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 5121 + 5122 + 5123 + 5124 +
5125 5311 + 5124 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 + 5411+ 5412 + 53)	33	12,617,707	22,125,110
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	45,310,123	55,327,522
C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	35	73,269	274,982
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN
AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni (ct. 161 + 1681 - 169)	36	-	-
2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 +
1682 + 5191 + 5192 + 5198)	37	-	-
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)	38	20,764,762	33,201,489
4. Datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	39	915,995	664,306
5. Efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	40	-	-
6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	41	-	-
7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 +
4521 + 4528)	42	-	-
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 +4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + + 4558 +
456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 +
5197)	43	3,224,162	4,741,770
TOTAL (rd. 36 la 42)	44	24,904,920	38,607,564
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 -
60.2)	45	20,478,473	16,994,940

Denumirea elementului	Nr.	lei	lei
	rd.	Sold la:
A	B	01.01.2015	30.06.2015
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45)	46	61,300,116	61,608,687
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni (ct. 161 + 1681 - 169)	47	-	-
2. Sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)	48	-	-
3. Avansuri încasate în contul comenzilor (ct. 419)	49	-	-
4. Datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	50	-	-
5. Efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	51	-	-
6. Sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	52	-	-
7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 4521 + 4528)	53	-	-
8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 +4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 +
5197)	54	57,919	31,226
TOTAL (rd. 47 la 54)	55	57,919	31,226
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru pensii şi obligaţii similare (ct. 1515)	56	-	-
2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57	-	-
3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	58	1,396,084	647,205
TOTAL (rd. 56 la 58)	59	1,396,084	647,205
I. VENITURI ÎN AVANS (rd 60.1 + 60.2 + 60.3, din care)	60	-	-
1. Subvenţii pentru investiţii (ct. 475)	60.1	-	-
2. Venituri înregistrate în avans (ct. 472)	60.2	-	-
3. Fond comercial negativ (ct.2075)	60.3	-	-
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL (rd 62 la 63) din care	61	84,670,467	84,670,467
- Capital subscris nevărsat (ct. 1011)	62	-	-
- Capital subscris vărsat (ct. 1012)	63	84,670,467	84,670,467
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	5,355	5,355
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
Sold C	65	1,255,678	1,255,678
Sold D	66

	IV. REZERVE (rd 68 + 69 + 70 + 71 + 72 + 73)		5,025,716	5,025,716
--	----------------------------------------------	--	-----------	-----------

Denumirea elementului	Nr.	lei	lei
	rd.	Sold la:
A	B	01.01.2015	30.06.2015
1. Rezerve legale (ct. 1061)	68	4,587,875	4,587,875
2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	69	-	-
3. Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit (ct. 1065)	70	-	-
4. Rezerve din reevaluarea la valoarea justa (ct 1066)	71	-	-
5. Rezerve reprezetand surplus realizat din rezerve de reevaluare	72	437,841	437,841
6. Alte rezerve (ct. 1068)	73	-	-
Acţiuni proprii (ct. 109)	74	225,678	225,678
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	75	-	-
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	76	649	649
V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)
SOLC C	77
SOLD D	78	28,098,915	30,884,776
VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR
SOLD C	79		1,084,144
SOLD D	80	2,785,862	-
Repartizarea profitului (ct. 129)	81	-	-
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 61 + 64+ 65 - 66 + 67 - 74 + 75 - 76 + 77 - 78 + 79 - 80 - 81)	82	59,846,113	60,930,257

Administrator, Intocmit,

Numele si prenumele: Buliga Mihai Numele si prenumele: Muraru Coralia

Semnatura Calitatea: Director Financiar

Stampila Semnatura

SSIF Broker SA Contul de profit si pierdere la data de 30 iunie 2015 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Contul de profit si pierdere la data de 30 iunie 2015

		Realizari aferente perioadei
Denumirea indicatorilor	Nr.	01.01.2014-	de raportare 01.01.2015-
	rd.	30.06.2014	30.06.2015
A	B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02+03)	01	4,436,467	2,552,639
a) Venituri din activitarea curenta ( ct 704 + 705 +706+ 708)	02	4,436,467	2,552,639
b) Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411)	03	-	-
2. Variatia stocurilor (ct 711)
Sold C	04	-	-
Sold D	05	-	-
3. Veniturile productiei imobiliate (ct.721+ 722)	06	-	-
4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417+7815)	07	5,003	1,282,373
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+ 04 - 05 + 06 + 07)	08	4,441,470	3,835,012
5. Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli externe (rd 10 la 12)	09	196,496	195,477
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct 602 -7412)	10	77,975	96,315
b) Alte cheltuieli materiale (ct.603+604)	11	49,023	22,692
c) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă) (ct.605-7413)	12	69,498	76,470
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14 +15), din care:	13	2,397,277	2,189,348
a) Salarii (ct.641+642+644-7414)	14	1,834,073	1,743,016
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct.645-7415)	15	563,204	446,332
7.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 17 - 18)	16	272,900	332,903
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)	17	272,900	332,903
a.2) Venituri (ct.7813 + 7815)	18	-	-
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 20- 21)	19	-	6,199
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)	20	-	12,072
b.2) Venituri (ct.754+7814)	21	-	5,873
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	8,676,698	3,814,165
a) Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416)	23	3,382,556	2,862,704
b) Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate (ct.635)	24	82,578	72,044
c) Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct. 658)	25	5,211,564	879,416
d) Ajustări privind provizioanele (rd. 27 - 28)	26	5,155,824	(748,879)
d.1) Cheltuieli (ct.6812)	27	-	-

SSIF Broker SA Contul de profit si pierdere la data de 30 iunie 2015 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

		Realizari aferente perioadei
Denumirea indicatorilor	Nr.	de raportare
	rd.	01.01.2014- 30.06.2014	01.01.2015- 30.06.2015
A	B	1	2
d.2) Venituri (ct.7812)	28	5,155,824	748,879
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09 + 13 +16 +19 + 22 +26)	29	6,387,547	5,789,212
REZULTATUL DIN EXPLOATARE:
- Profit (rd. 08 - 29)	30
- Pierdere (rd. 29 - 08)	31	1,946,077	1,954,200
9. Venituri din interese de participare (ct. 7613)	32	617,896	-
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate	33	-	-
10. Venituri din alte investiţii financiare şi împrumuturi care fac parte din activele imobilizate (ct.7611 + 7612)	34	-	278,014
- din care, veniturile obţinute din actiuni detinute de la entităţile afiliate	35	-	-
11. Venituri din dobânzi (ct.766)	36	466,410	236,518
- din care, veniturile obţinute de la entităţile afiliate	37	50,834	26,692
12. Alte venituri financiare (ct.7616 + 7617 + 762+ 763 + 764+765+767+768)	38	2,746,782	7,635,836
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 32 + 34 + 36 + 38)	39	3,831,088	8,150,368
12. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante (rd. 41 - 42)	40	(7,783,119)	121,675
- Cheltuieli (ct.686)	41	141,757	1,080,070
- Venituri (ct.786)	42	7,924,876	958,396
13. a) Cheltuieli privind dobânzile (ct.666*-7418)	43	843	3,494
- din care, cheltuielile în relaţia cu entităţile afiliate	44	-	-
b) Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668)	45	9,873,209	4,986,855
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40 + 43 + 45)	46	2,090,933	5,112,024
REZULTATUL FINANCIAR:
- Profit (rd. 39 - 46)	47	1,740,155	3,038,344
- Pierdere (rd. 46 - 39)	48
14. REZULTATUL CURENT:
- Profit (rd. 08 + 39 - 29 - 46)	49		1,084,144
- Pierdere (rd. 29 + 46 - 08 - 39)	50	205,922	-
15. Venituri extraordinare (ct.771)	51	-	-
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)	52	-	-

SSIF Broker SA Contul de profit si pierdere la data de 30 iunie 2015 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

			Realizari aferente perioadei
Denumirea indicatorilor	Nr.		de raportare
		01.01.2014-	01.01.2015-
	rd.	30.06.2014	30.06.2015
A	B	1	2
17. REZULTATUL EXTRAORDINAR:
- Profit (rd. 51 - 52)	53		-
- Pierdere (rd. 52 - 51)	54		-
VENITURI TOTALE (rd. 08 +39 +51)	55	8,272,558	11,985,380
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29 + 46 + 52)	56	8,478,480	10,901,236
REZULTATUL BRUT:
- Profit (rd. 55 - 56)	57		1,084,144
- Pierdere (rd. 56 - 55)	58	205,922	-
18. Impozitul pe profit (ct.691)	59	-	-
19. Alte cheltuieli cu impozitele care nu apar in elementele de mai sus (ct.698)	60	-	-
20. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR:
- Profit (rd. 57 - 59 - 60)	61	-	1,084,144
- Pierdere (rd. 58 + 59 +60) sau (rd. 59 +60 -57)	62	205,922	-

Administrator, Intocmit,

Numele si prenumele: Buliga Mihai Numele si prenumele: Muraru Coralia

Semnatura Calitatea: Director Financiar

Stampila Semnatura

Date informative la 30 iunie 2015

I Date privind rezultatul inregistrat	Nr.rd.	Nr.unitati	Sume
A	B	1	2
Unitaţi care au inregistrat profit	01	1	1,084,144
Unitaţi care au inregistrat pierdere	02
Unitaţi care nu au inregistrat nici profit nici pierdere	03
II Date privind platile restante	Nr.rd.	Total, din care:	Pentru activitatea curenta	Pentru activitatea de investitii
A	B	1=2+3	2	3
Plati restante – total (rd.05 + 09 + 15 la 19 + 23)	04	-	-	-
Furnizori restanţi – total (rd. 06 la 08)	05	-	-	-
peste 30 de zile	06	-		-
peste 90 de zile	07	-	-	-
peste 1 an	08	-	-	-
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale – total(rd.10 la 14)	09	-	-	-
Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de		-	-	-
angajatori, salariati si alte persoane asimilate	10	-	-	-
Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	11	-	-	-
Contribuţia pentru pensia suplimentară	12	-	-	-
Contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	13	-	-	-
Alte datorii sociale	14	-	-	-
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte		-	-	-
fonduri	15	-	-	-
Obligatii restante fata de alti creditori	16	-	-	-
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	17	-	-	-
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	18	-	-	-
Credite bancare nerambursate la scadenta –		-	-	-
total (rd. 20 la 22)	19	-	-	-
restante dupa 30 de zile	20	-	-	-
restante dupa 90 de zile	21	-	-	-
restante dupa 1 an	22	-	-	-
Dobanzi restante	23	-	-	-

III. Numar mediu de salariati	Nr.rd.	30.06.2014	30.06.2015
Numar mediu de salariati	24	62	49
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul ex.financiar	25	70	56

IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	Nr.rd.	Sume (lei)
A	B	1

Venituri brute din dobânzi platite catre persoanele fizice
nerezidente, din care	26	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	27	-
Venituri brute din dobânzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	28	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	29	-
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanejuridice asociate*) nerezidente, din care:	30	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	31	-
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	32	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	33	-
Venituri brute din dividende platite catre persoane nerezidente, din care	34	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	35	-
Venituri brute din dividende platite catre persoanele juridice nerezidente potrivit prevederilor art. 177 lit h) in Legea 571/2003 privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile
ulterioare, din care	36	-
- impozitul datorat la bugetul de stat Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	37 38	- -
- impozitul datorat la bugetul de stat	39	-
Venituri brute din redevente platite catre persoanele juridice nerezidende, din care:	40	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	41	-
Redevenţe platite in cursul perioadei de raportare pentru bunurile din domeniul public, primite in concesiune, din care	42	-
- redevente pentru bunurile din domeniul public platite la bugetul de stat	43	-
Redevenţă minieră plătită la bugetul de stat	44	-
Redeventa petroliera platita la bugetul de stat	45	-
Chirii platite in cursul exercitiului financiar pentru terenuri	46	-
Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidende, din care:	47	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	48	-
Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidende din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	49	-
- impozitul datorat la bugetul de stat	50	-
Subvenţii încasate în cursul perioada de raportare, din care:	51	-
- subvenţii încasate în perioadei de raportare aferente activelor	52	-
- subvenţii aferente veniturilor, din care:	53	-
- subvenţii pentru stimularea ocupării forţei de muncă **)	54	-

Creanţe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în actele
normative în vigoare, din care:	55	-
- creanţe restante de la entităţi din sectorul majoritar
sau integral de stat	56	-
- creanţe restante de la entităţi din sectorul privat	57	-

V. Tichete de masa	Nr.rd.	Sume (lei)
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	58	52,928

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare - dezvoltare **)	Nr.rd.	30.06.2014	30.06.2015
A	B	1	2
Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care:	59	-	-
- din fonduri publice	60	-	-
- din fonduri private	61	-	-

VII. Cheltuieli de inovare ***)	Nr.rd.	30.06.2014	30.06.2015
Cheltuieli de inovare – total (rd. 63 la 65 )	62	-	-
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	63	-	-
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul
perioadei	64	-	-
- cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	65	-	-

VIII. Alte informaţii	Nr.rd.	30.06.2014	30.06.2015
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale (ct. 234)	66	1,416,466	92,790
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale (ct. 232)	67	3,761	-
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 69+ 79), din care	68	46,735,399	56,430,201
Acţiuni deţinute la entităţile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate
şi obligaţiuni, în sume brute (rd. 70 la 77 ), din care:	69	46,314,194	56,095,676
- acţiuni cotate emise de rezidenti	70	22,902,794	23,587,921
- acţiuni necotate emise de rezidenti	71	18,074,666	21,496,619
- părţi sociale emise de rezidenti	72	-	-
- obligaţiuni emise de rezidenti	73	-	-
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv emise de rezidenti	74	-	-
- unitati de fond emise de organisme de plasament
colectiv	75	5,336,734	11,011,135
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	76	-	-
- obligatiuni emise de nerezidenti	77		-
Creanţe imobilizate, în sume brute (rd. 79+80), din care:	78	421,205	334,525
- creanţe imobilizate în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute (din ct.
267)	79	421,205	334,525
- creanţe imobilizate în valută (din ct. 267)	80	-	-
Creanţe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte
conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418), din care:	81	12,163	164,263

- creanţe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi şi alte conturi asimilate, în sume brute (
din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct.418)	82	-	-
Creanţe comerciale neîncasate la termenul stabilit (din ct.
4092 + din ct. 411 + din ct. 413)	83	-	-
Creanţe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	84	-	-
Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 +
445 + 446 + 447 + 4482) , (rd.86 la 90)	85	4,493	5
- creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4382)	86	4,488	-
- creante fiscale in legatura cu bugetul statului (ct.441+4424+4428+444+446)	87	-	-
- subventii de incasat(ct.445)	88	-	-
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	89	-	-
- alte creante in legatura cu bugetul statului(ct.4482)	90	5	5
Creantele entitatii in relatiile cu entitatile afiliate(ct.451) Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul	91	-	-
statului neîncasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct.
437 + din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct.4424 + din ct. 4428
+ din ct. 444 + din ct. 445 + din ct. 446 + din ct. 447 + din ct.
4482	92	-	-
Alte creanţe (ct. 452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473), din care:	93	21,295,328	30,832,966
- decontari privind interesele de participare ,decontari
cu actionari/asociatii privind capitalul ,decontari din operatii in participatie (ct.453+456+4582)	94	-	-
- alte creante in legatura cu persoanele fizice si
persoanele juridice altele decat creantele in legatura cu
institutiile publice(institutiile statului) (din ct. 461 + din ct. 471
+ din ct.473)	95	21,295,328	30,814,369
- sumele preluate din contul 542, reprezentând avansurile de trezorerie acordate potrivit legii şi nedecontate
până la data bilanţului (din ct. 461)	96	-	18,597
Dobânzi de încasat (ct. 5187) , din care:	97		-
- de la nerezidenti	98	-	-
K9Valoarea împrumuturilor acordate altor entitati	99	4,683,339	1,460,147
Investiţii pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + + 503 + 505 + 506 + din ct.508), (rd. 101 la 109)	100	25,595,269	10,969,684
- acţiuni cotate emise de rezidenti	101	12,537,831	9,534,803
- acţiuni necotate emise de rezidenti	102	-	-
- părţi sociale emise de rezidenti	103	-	-
- obligaţiuni emise de rezidenti - acţiuni emise de organismele de plasament colectiv	104	-	-
rezidente	105	11,877,428	467,691
- unitati de fond emise de organisme de plasament
colectiv	106	-	-
- actiuni emise de nerezidenti	107	1,180,009	967,190
- obligatiuni emise de nerezidenti	108	-	-
- depozite bancare pe termen scurt	109	-
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	110	-	-
Casa în lei şi în valută (rd. 112+113 ), din care:	111	1,582	2,371
- în lei (ct. 5311)	112	1,582	2,371

- în valută (ct. 5314)	113	-	-
Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 115+117)	114	70,995,398	22,122,739
- în lei (ct. 5121), din care:	115	70,840,923	21,173,508
- conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	116	-	-
- în valută (ct. 5124), din care:	117	154,475	922,306
- conturi curente în valută deschise la bănci
nerezidente	118	-	-
Alte conturi curente la bănci şi acreditive, (rd. 119+ 121)	119	-	26,925
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori
de încasat, în lei (ct. 5112 + 5125 + 5411) - sume în curs de decontare şi acreditive în valută (din	120	-	-
ct. 5125 + 5412)	121	-	26,925
Datorii (rd. 123 +126 +129 + 132 +135 + 138 +141 +144
+147 + 150 + 153 + 154 + 158 + 160 + 161 + 166 + 167 +
168 + 174), din care: Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni , în sume brute (ct.	122	83,098,900	38,622,872
161 ),(rd. 124 + 125), din care:	123	-	-
- în lei	124	-	-
- în valută	125	-	-
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni
in sume brute (ct.1681), ( rd 127 + 128)	126	-	-
- în lei	127	-	-
- în valută	128	-	-
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197 ), (rd. 130+131), din care:	129	-	-
- în lei	130	-	-
- în valută	131	-	-
Dobanzile aferente creditelor bancare interne pe termen
scurt(din ct. 5198), (rd. 133 +134), din care:	132	-	-
- în lei	133	-	-
- în valută	134	-	-
Credite bancare externe pe termen scurt (ct.5193+5194+5195), (rd 136 +137), din care:	135	-	-
- în lei	136	-	-
- în valută	137	-	-
Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct.5198), (rd. 139 +140), din care:	138	-	-
- în lei	139	-	-
- în valută	140	-	-
Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627 ), (rd.142+143)	141	-	-
- în lei	142	-	-
- în valută	143	-	-
Dobanzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.1682) (rd. 145 +146), din care:	144	-	-
- în lei	145	-	-
- în valută	146	-	-
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +
1625 ) (rd. 148 +149), din care:	147	-	-
- în lei	148	-	-
- în valută	149	-	-

Dobanzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung ( din ct.1682), (rd. 151 + 152), din care:	150	-	-
- în lei	151	-	-
- în valută	152	-	-
Credite de la trezoreria statului si dobanda aferenta (ct. 1626 + din ct. 1682)	153	-	-
Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687) (rd. 155 + 156), din care:	154	2,607	83,477
- în lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	155	2,607	83,477
- în valută	156	-	-
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	157	-	-
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienţi şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419), din care:	158	29,718,804	33,865,794
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienti externi si alte conturi asimilate in sume brute ( din
ct.401+din ct.403 +din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct.419)	159	38,100	40,107
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	160	153,834	155,754
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481) (rd. 162 la 165)	161	316,127	187,322
- datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale (ct.431+437+4381)	162	184,437	104,111
- datorii fiscale in legatura cu bugetul statului(ct.441+4423+4428+444+446)	163	86,731	47,359
- fonduri speciale - taxe si varsaminte asimilate (ct.447)	164	44,959	35,852
- alte datorii in legatura cu bugetul statului (ct.4481)	165	-	-
Datoriile entitatii in relatiile cu entitatile afiliate (ct.451)	166	-	-
Sume datorate actionarilor / asociatilor (ct.455) Alte datorii (ct. 452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473	167	-	-
+ 478 + 269 + 509), din care:	168	52,907,528	4,330,525
- decontari privind interesele de participare , decontari cu actionarii /asociatii privind capitalul, decontari din operatii
in participatie (ct.452+456+457+4581)	169	1,272,218	-
- Alte datorii in legatura cu persoanele fizice si persoanele juridice altele decat datoriile in legatura cu institutiile publice (institutiile statului ) 1) (din ct.462+din
ct.472+din ct.473)	170	51,635,310	4,330,525
- subventii nereluate la venituri (din ct. 472)	171	-	-
- varsaminte de efectuat pentru imobilizari financiare si investitii pe termen scurt (ct.269+509)	172	-	-
- venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi (ct. 478)	173	-	-
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	174	-	-
Valoarea împrumuturilor primite de la terti	175	-	-
Capital subscris vărsat (ct. 1012), (rd. 177 la 180), din care:	176	84,670,467	84,670,467
- acţiuni cotate	177	84,670,467	84,670,467
- acţiuni necotate	178	-	-
- părţi sociale	179	-	-

- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	180	-	-
Brevete si licente (din ct.205)	181	-	-
IX. Capital subscris vărsat (ct. 1012), (rd. 182 + 185 la 191)	181	84,670,467	84,670,467
- deţinut de instituţii publice, din care	182	-	-
- deţinut de instituţii publice de subordonare centrală	183	-	-
- deţinut de instituţii publice de subordonare locală	184	-	-
- deţinut de societăţi comerciale cu capital stat, din care:	185	-	-
- cu capital integral de stat	186	-	-
- cu capital majoritar de stat	187	-	-
- cu capital minoritar de stat	188	-	-
- deţinut de societăţi comerciale cu capital privat	189	38,964,077	40,606,999
- deţinut de persoane fizice	190	45,706,390	44,063,468
- deţinut de alte entităţi	191	-	-
X. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii		30.06.2014	30.06.2015
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	192	635,574	408,319
XI. Informaţii privind bunurile din domeniul public al statului	193
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în administrare	194	-	-
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate în concesiune	195	-	-
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului închiriate	196	-	-
XII. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, de repartizat din profitul exercitiului financiare de raportare catre entitatile cu capital majoritar de stat, din care:	197	-	-
- către instituţii publice centrale	198	-	-
- către instituţii publice locale	199	-	-
- catre alti actionari la care statul/unitatile
administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora	200	-	-
XIII. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, virate in perioada de raportare din profitul entiatilor cu capital majoritat de stat, din care:	201	-	-
- dividende/varsaminte din profitul exercitiului financiar al anului precedent, din care virate:	202
- către instituţii publice centrale	203	-	-
- către instituţii publice locale	204	-	-
- catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora	205	-	-

XIV. Creante preluate prin cesionare de la persoane
juridice	30.06.2014	30.06.2015

Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la valoarea nominala), din care:	206	-	-
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate	207	-	-
Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la cost de achizitie), din care:	208	-	-
- creante preluate prin cesionare de la persoane			-
juridice afiliate	209		-

Administrator, Intocmit,

Numele si prenumele: Buliga Mihai Numele si prenumele: Muraru Coralia

Semnatura Calitatea: Director Financiar

Stampila Semnatura

Situatia modificarilor capitalurilor proprii la data de 30 iunie 2015

	Sold la Cresteri		Reduceri	Sold la
Denumirea elementului	inceputul exercitiului financiar	Total, din care:	Prin transfer	Total, din care:	Prin transfer	sfarsitul exercitiului financiar
Capital subscris	84,670,467	-	-	-	-	84,670,467
Prime de capital	5,355	-	-	-	-	5,355
Rezerve din reevaluare	1,255,678	-	-	-	-	1,255,678
Rezerve legale	4,587,875	-	-	-	-	4,587,875
Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din
reevaluare	437,841	-	-	-	-	437,841
Actiuni proprii	225,678	-	-	-	-	225,678
Pierderi legate de instrumente financiare proprii	649	-	-	-	-	649
Rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita Sold debitor	16,533,801	2,785,862	2,785,862	-	-	19,319,663
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile
Sold debitor	11,565,113	-	-	-	-	11,565,113
Profitul sau pierderea exerctiului financiar	-	-	-	-	-	-
Sold creditor	-	1,084,144	-	-	-	1,084,144
Sold debitor	2,785,862	-	-	2,785,862	2,785,862	-
Total capitaluri proprii	59,846,113	(1,701,718)	(2,785,862)	(2,785,862)	(2,785,862)	60,930,257

Administrator, Intocmit,

Numele si prenumele: Buliga Mihai Numele si prenumele: Muraru Coralia

Semnatura Calitatea: Director Financiar

Stampila Semnatura

18

SSIF Broker SA Situatia fluxurilor de numerar (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Denumire element	Perioada ianuarie - iunie 2014 RON	Perioada ianuarie - iunie 2015 RON
(Pierderea)/Profitul brut(a)	(205,922)	1,084,144
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale	272,902	332,903
Ajustarea valorii imobilizărilor financiare	(6,662,734)	(316,504)
Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt	(1,262,142)	438,178
Ajustarea valorii activelor circulante	(312,346)	6,199
Venituri din anularea de provizioane pentru riscuri si cheltuieli	(4,843,478)	(748,879)
Cheltuieli cu dobânzile	843	3,494
Venituri din dobânzi	(466,410)	(236,518)
Venituri din anulare datorie diminuare capital social 2010	-	(1,268,433)
Piederi/(Castiguri) relative aferente certificatelor turbo	87,299	(97,523)
Cheltuieli din diferente de curs valutar, aferente pozitiilor deschise pe pietele externe	36,602	58,545
Descresterea numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului
circulant	(13,355,686)	(744,394)
Modificări ale capitalului circulant:
Creştere în soldurile de creante	(2,698,266)	(4,855,082)
Descreştere în soldurile de investitii financiare pe termen scurt	5,877,977	10,232,794
Creştere în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	57,071,309	12,087,198
Flux net de numerar generat de activităţile operaţionale	46,895,334	16,720,516
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Incasari din dobanzi	462,113	226,003
Plati de dobanzi	(843)	(3,494)
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare	47,356,604	16,943,025
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
Incasarea/(Plata) în numerar pentru achiziţionarea de imobilizări corporale	153,628	(214,741)
Plata în numerar pentru achiziţionarea de imobilizări necorporale	(26,112)	(170,050)
Incasarea/(Plata) în numerar pentru achiziţionarea de imobilizări financiare	8,003,664	(4,355,046)
Plata in numerar pentru achizitionarea prin leasinguri	(41,327)	(24,985)
Flux de numerar net generat /(utilizat) pentru activităţi de investiţii	8,089,854	(4,764,822)
Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare:
Plati privind reducerea capitalului social	(2,568)	-
Imprumuturi acordate	(1,985,000)	(6,050,493)
Incasari din imprumuturi acordate	988,217	400,000
Incasari din vanzari de certificate turbo	55,800	2,979,693
Flux de numerar net utilizat de activităţi de finanţare	(943,551)	(2,670,800)
Fluxuri de numerar – total	54,502,907	9,507,403

SSIF Broker SA Situatia fluxurilor de numerar (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Denumire element	Perioada ianuarie - iunie 2014 RON	Perioada ianuarie - iunie 2015 RON
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei	16,506,723	12,617,707
Crestereanumerarului şi echivalentelor de numerar	54,502,907	9,507,403
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei	71,009,629	22,125,110
Administrator,		Intocmit,
Numele si prenumele: Buliga Mihai	Numele si prenumele: Muraru Coralia
Semnatura	Calitatea: Director Financiar
Stampila		Semnatura

1.Active imobilizate

a)Imobilizări necorporale

	Sold la 01.01.2015	Creşteri	Transferuri	Reduceri	Sold la 30.06.2015
Valoare brută Concesiuni, brevete, licenţe, alte imobilizări necorporale	1,362,192	71,532	1,921,793	4,505	3,351,012
Fond comercial(absorţie Investco) Avansuri şi imobilizări necorporale	2,748,760	-	-	-	2,748,760
în curs	1,916,064	98,518	(1,921,793)	-	92,790
Total	6,027,015	170,050	-	4,505	6,192,562
Amortizare cumulată
Concesiuni, brevete, licenţe	556,002	199,286	-	4,505	750,784
Fond comercial(absorţie Investco)	2,748,760	-	-	-	2,748,760
Total	3,304,762	199,286	-	-	3,499,544
Valoare netă contabilă	2,722,254				2,693,018

Duratele de viaţă utilizate la calculul amortizarii imobilizărilor necorporale sunt în medie de 3 ani, metoda de amortizare utilizată este cea liniară, cu exceptia softului de tranzactionare Tradis pentru care comisia de punere in functiune a estimat o valoarea de viata de 7 ani. Imobilizarile necorporale se refera in principal la programe informatice,licenţe soft, alte imobilizări necorporale, fond comercial, iar înregistrarea în contabilitate se face la cost istoric.

Transferurile de la avansuri şi imobilizări necorporale în curs la concesiuni, brevete, licente si alte imobilizari necorporale reprezintă programul informatic pentru tranzacţionare şi back-office, care a fost pus in functiune in luna martie 2015.

Iesirile de imbolizari reprezinta casari in urma inventarierii amortizate integral la data casarii.

b)Imobilizări corporale

	Sold la 01.01.2015	Creşteri	Transferuri	Reduceri	Sold la 30.06.2015
Valoare brută
Terenuri	419,564	-	-	-	419,564
Construcţii	4,928,639	-	-	-	4,928,639
Instalaţii tehnice şi maşini	1,379,007	206,442	-	5,998	1,579,451
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	236,282	8,298	-	2,109	242,471
Avansuri şi imobilizări corporale în curs	-	-	-	-

					-
Total	6,963,492	214,740	-	8,107	7,170,126
Amortizare cumulată şi deprecieri
Construcţii	371,542	74,417	-	-	445,959
Instalaţii tehnice şi maşini	1,133,157	50,021	-	5,998	1,177,180
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	205,862	9,179	-	2,109	212,932
Imobilizări corporale în curs	-	-	-	-	0
Total	1,710,559	133,617	-	8,107	1,836,069
Valoare netă contabilă	5,252,932				5,334,056

Iesirile de imbolizari reprezinta casari in urma inventarierii amortizate integral la data casarii.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La data de 31 decembrie 2012 a avut loc reevaluarea clădirilor aparţinând societăţii. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluatorîn conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare şi a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale elementelor incluse în această categorie la valoarea lor justă, luând în considerare starea lor fizică şi valoarea de piaţă.

La 31 decembrie 2014conducerea societatii considera ca nu exista indicatori care să justifice o nouă reevaluare sau eventuala necesitate a ajustarii valorii contabile a cladirilor.

c)Imobilizări financiare

	Sold la				Sold la
	01.01.2015	Creşteri	Transferuri	Reduceri	30.06.2015
Valoare brută
Titluri de participare clasificate la imobilizări financiare Împrumuturi acordate entităţilor afiliate/interese de	49,551,391	6,262,671	3,205,000	2,923,385	56,095,677
participare	5,038,455	27,761	(3,205,000)	401,069	1,460,147
Alte creanţe imobilizate	419,224	2,881	-	87,580	334,525
Total	55,009,070	6,293,312	-	3,412,034	57,890,348
Ajustări de valoare	22,162,612	-	-	858,938	21,303,674
Valoare netă contabilă	32,846,458				36,586,674

Titlurile de participare clasificate la imobilizări financiare cuprind urmatoarele:

-titluri de participare la societăţi necotate la un cost de achizitie de 21,496,619 lei, ajustări estimate si inregistrate pentru pierderea de valoare de 9,928,431 lei.

-titluri de participare cotate la BVB şi SIBEX la un cost de achizitie de 23,587,923lei, ajustări estimate si inregistrate pentru pierderea de valoare de11,349,198 lei;

-unităţi de fond la cost de achizitie de 10,011,135 lei si ajutari estimate si inregistrate pentru pierderea de valoare in suma de 26,045 lei

Creşterile la titlurile de participare clasificate la imobilizări financiare reprezintă:

• achiziţiinete de unităţi de fond in suma de 5,158,852 lei;

• conversia imprumuturilor acordate catre Facos SA in capitalul social al Facos SA in suma de 3.205 milioane lei; ceea ce modifica procentul de detinere in cadrul acestei societati la 89.69%, de la 83.02% la 31 decembrie 2014;

• alte achiziţii de acţiuni la societăţi comerciale cotate.

Reducerile reprezintă cedarea directă a titlurilor încadrate la imobilizări financiare:

• vanzarea de actiuni REMM, ceea ce modifica procentul de detinere in cadrul acestei societati la 8.52% de la 24.89 % 31 decembrie 2014. In urma deciziei consiliului de administratie, actiunilor REMM au fost reclasificate de la interese de participare la titluri disponibile pentru tranzactionare pe termen scurt (541 mii lei);

-alte cedări de acţiuni ale societăţilor comerciale cotate.

Urmare a cedărilor de titluri s-au înregistrat cheltuieli nete cu imobilizari financiare cedate în sumă de 52,896 lei şi sau anulat ajustări de valoare aferente titlurilor vândute în sumă de 316,504lei (din suma de 858,938 lei prezentata mai sus, 542,434 reprezinta reclasificarea titlurilor REMM din plasamente strategice in actiuni pe termen scurt).

În cursul perioadei financiare incheiate la 30 iunie 2015 au fost acordate/incasate imprumuturi cu urmatoarele parti afiliate:

• Napochim SA: ca urmare a divizarii societatii Napochim SA in Napochim SA si Napochim Imobiliare SA, din creanta reprezentand imprumuturi acordate catre Napochim SA, suma de 700,000 lei s-a transferat catre Napochim Imobiliare SA, conform proiectului de fuziune al Napochim SA. Transferul de creanta nu a implicat transferuri bancare. Dobanzilepentru imprumuturile pentru perioada ianuarie - iunie 2015 sunt de 4,277 lei pentru Napochim SA, respectiv 2,076 lei pentru Napochim Imobiliare SA, determinand un sold al dobanzilor neincasate de 47,476 lei, respectiv 2,076 lei;

• Facos SA: din soldul de 3,605,000 lei de la 31 decembrie 2014, suma de 3,205,000 lei a fost convertita in capitalul social al Facos SA, iar suma de 400,000 lei a fost incasata in cursul lunii ianuarie;dobânzile aferente acestor imprumuturi sunt în sumă de 125,945 lei;

Alte creanţe imobilizate reprezintă în cea mai mare parte garanţii şi marje constituite la instituţiile pieţei de capital.

Variaţia conturilor de ajustări pentru pierderea de valoare a imobilizărilor financiare reprezintăreduceri prin reluarea la venituri a ajustărilor pentru pierderea de valoare aferente imobilizărilor financiare vândute în cursul perioadei.

La data de 30 iunie 2014 şi 30 iunie 2015 nu au fost înregistrate ajustări pentru pierderea de valoare a titlurilor încadrate la imobilizări financiare, deoarece ajustările se stabilesc şi se înregistrează în contabilitate la închiderea exerciţiului financiar, în baza evaluării efectuate la acea dată, aşa cum prevăd Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Regulamentul nr. 04/2011 emis de catre ASF.

Evaluarea titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen lung la valoarea justă, la 30 iunie 2015, ar genera constituirea unor ajustari suplimentare de valoare de 1,121,418 lei.

Astfel, influenţele în situaţia activelor şi capitalurilor proprii ar fi următoarele:

Active: titluri deţinute ca imobilizări financiare - diminuare cu 1,121,418 lei;

Capitaluri proprii: diminuare capitaluri proprii cu 1,121,418 lei.

2.Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare

La inceputul exercitiului financiar, SSIF Broker SA prezintă în situaţiile financiare provizioane constituite pentru riscuri şi cheltuieli în valoare de 1,396,084 lei.

	Sold la 01.01.2015	Creşteri	Reduceri	Sold la 30.06.2015
Valoare brută
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	1,396,084	-	748,879	647,205

Soldul la 1 ianuarie 2015 il prezinta sume pe care Societatea considera ca le va plati in cursul perioadei urmatoare in procesele in care este implicata. Din soldul de 1,396,084 lei, in cursul lunii ianuarie 2015, a fost achitata suma de 475,073 lei pentru dosarele 6768/97/2011, respectiv 991/221/2014, urmare a hotararilor irevocabile ale instantelor de judecata, iar in cursul lunii iunie a fost reversat provizion in suma de 273,806 in dosarul 6769/97/2011.

La 30.06.2015 Societatea a efectuat o analiza legata de necesitatea constituirii sau reversarii de provizioane suplimentare, si considera ca suma aflata in sold reflecta conditiile existente. Din soldul de 647,205 de la finalul perioadei de raportare 319,573 lei se refera la procese legate de cazul Deva.

3. Repartizarea profitului

Societatea a înregistrat la 30 iunie 2015 un profit de 1,084,144 lei.

La 30 iunie 2015, Societatea prezintă în debitul contului de rezultat reportat suma de 30,884,776 lei. Societate va folosi o parte din pierderea neacoperita la diminuarea capitalului social, aprobata de catre Adunarea Extraordinara a Actionarilor din 29 aprilie 2015.

De asemenea, soldul contului 1067 "Surplusul realizat din rezerva obţinută din vânzarea clădirilor reevaluate", în sumă de 437,841 lei reprezintă valoarea diferentelor pozitive din reevaluarea imobilizarilor care au fost vandute de catre societate. După impozitare, acesta poate fi utilizat pentru acoperirea pierderii reportate din anii precedenţi sau pentru alte destinaţii.

4. Analiza rezultatului din exploatare

În situaţia de mai jos este prezentată o altă grupare a veniturilor şi cheltuielilor decât cea din contul de profit şi pierdere, care permite o analiză a rezultatelor activităţii de bază, servicii de brokeraj şi administrarea portofoliului propriu de active financiare.

Indicatorul	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Cifra de afaceri netă	4,436,117	2,552,639
Venituri din comisioane BVB	2,692,041	1,108,472
Venituri din comisioane Wiener Borse & pieţe externe	1,061,433	957,367
Venituri din comisioane SIBEX	30,665	28
Venituri din activitati conexe	516,406	109,109
Alte venituri din lucrari executate si servicii prestate	110,649	352,760

Indicatorul	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Venituri din chirii	24,923	24,903
Venituri nete din activitatea de bază a societăţii, altele decât cele aferente cifrei de afaceri	1,814,002	2,454,440
Venituri nete din administrarea portofoliului propriu de active financiare	911,040	1,196,477
Venituri nete din operaţiuni de formator de piaţă &operaţiuni cu produse structurate	436,552	1,024,939
Venituri nete din dobânzi	466,410	233,024
Cheltuieli aferente veniturilor	-5,908,464	-5,254,161
Cheltuieli privind comisioane/servicii datorate pentru tranzacţii cu instrumente financiare	-1,456,529	-1,275,748
Cheltuieli cu personalul &cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială	-2,397,277	-2,189,348
Cheltuieli cu consumabile & cheltuieli cu energia	-196,495	-195,477
Cheltuieli cu prestaţiile externe	-1,775,585	-1,521,544
Cheltuieli cu impozite şi taxe	-82,578	-72,044
Cheltuieli cu impozitul pe profit	-	-
Rezultatul activităţii de bază	341,655	-247,082
Ajustări pentru deprecierea de valoare	-324,640	-426,346
Venituri(+)/Cheltuieli(-) nete din ajustări debitori şi clienţi	-51,740	-93,443
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	-272,900	-332,903
Rezultatul activităţii de bază după ajustări	17,015	-673,428
Alte venituri(+) &cheltuieli (-)	-222,938	1,757,572
Alte venituri din exploatare	5,353	1,282,373
Venituri (+)/cheltuieli(-) nete din diferenţe de curs valutar	-73,849	583,904
Alte venituri financiare	-	-
Cheltuieli cu onorarii avocaţi şi alte comisioane	-150,442	-65,412
Venituri (+)/cheltuieli(-) nete cu active cedate	-	-22,276
Cheltuieli cu amenzi şi penalităţi buget	-	-16,570
Alte cheltuieli de exploatare	-4,000	-4,447

Indicatorul	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Rezultatul exerciţiului - Profit (+)/Pierdere(-)	-205,922	1,084,144

Natura activităţii SSIF Broker SA este una de natură financiară, iar cheltuielile şi veniturile financiare sunt direct legate de obiectul de activitate.

Alături de activitatea de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare contribuie într-o proporţie semnificativă la realizarea veniturilor SSIF Broker SA.

5. Situaţia creanţelor şi datoriilor

a) Creanţe

			Termen de lichiditate
	Sold la 31 decembrie 2014	Sold la 30 iunie 2015	sub 1 an	peste 1 an
Clienţi şi conturi asimilate	34,821	164,263	164,263	-
Ajustări depreciere clienţi	-	-	-	-
Valori nete	34,821	164,263	164,263	-
Alte creanţe	17,092,927	27,602,604	27,602,604	-
Total	17,127,748	27,766,867	27,766,867	-

Poziţia "Alte creanţe" se prezintă astfel:

			Termen de lichiditate
	Sold la 31 decembrie 2014	Sold la 30 iunie 2015	sub 1 an	peste 1 an
Sume de recuperat de la Bugetul de Stat Sume de incasat aferente	5	15,923	15,923	-
contractelor în marjă* Dobânzi aferente contractelor în	800,000	6,850,449	6,850,449	-
marjă	16,132	-	-	-
Debitori diversi Sume utilizate pe piete	3,011,200	3,041,516	3,041,516	-
internationale Debitori din tranzactii in	14,770,142	17,880,121	17,880,121	-
decontare	1,253,257	2,678,879	2,678,879	-
Dividende de incasat	188,699	88,423	88,423	-
Total brut Ajustari valoare alte creante -	20,039,434	30,555,310	30,555,310	-
debitori diversi	2,946,507	2,952,706	2,952,706	-

Total net	17,092,927	27,602,604	27,602,604	-

Sumele de incasat aferente contractelor în marjă reprezintă soldul contractelor de creditare în marjă încheiate cu clienţii. La data de 30 iunie 2015 existau 8 contracte incheiate, cu scadenta de pana la 1 an. Conform contractelor, dobanda se incaseaza la finalul fiecarei luni, motiv pentru care nu exista sold de incasat la finalul perioadei de raportare.

Debitorii diversi reprezintă, in principal, debite faţă de foşti angajaţi, pentru a căror recuperare fie s-au iniţiat proceduri juridice, fie există înţelegeri scrise de rambursare. Valoarea acestor debite este ajustata în contabilitate pentru aproape întreaga valoare.

Sume utilizate pe pietele internationale reprezintă lichidităţi disponibile, atât în nume propriu cât și pentru clienți, care au fost utilizate pentru deschiderea de conturi de tranzacţionare(trading speculativ, hedging pentru operaţiuni de formator de piaţă) în cadrul unor operatori internaţionali.

Sumele utilizate pe piete internationale, precum si cele de pe piata derivatelor in nume propriu sunt prezentate la nota 10.8 in situatiile financiare.

Variaţia conturilor de ajustări de valoare pentru deprecierea creanţelor clienţi şi a creanţelor debitori se prezintă astfel:

	Sold la 01.01.2015	Creşteri	Reduceri	Sold la 30.06.2015
Ajustări pentru pierderea de valoare a creanţelor clienţi	-	-	-	-
Ajustări pentru pierderea de valoare a creanţelor debitori	2,946,507	12,072	5,872	2,952,706
Total ajustări de valoare	2,946,507	12,072	5,872	2,946,507

b) Datorii

	Sold la 31 decembrie 2014	Sold la 30 iunie 2015	sub 1 an	1-5 ani	peste 5 ani
Furnizori	915,995	664,306	664,306	-	-
Clienţi din tranzacţii	20,764,762	33,201,489	33,201,489	-	-
Leasing	108,461	83,477	52,251	31,226	-
Decontări cu asociaţii/acţionarii	1,268,433	-	-	-	-
Creditori diverşi din tranzacţionare	1,572,400	4,307,255	4,307,255	-	-
Datorii către stat	184,114	203,240	203,240	-	-
Datorii cu personalul şi asimilate	137,630	155,754	155,754	-	-
Alte datorii	11,043	23,271	23,271	-	-
Total	24,962,839	38,638,790	38,607,564	31,226	-

Termen de exigibilitate

Din totalul datoriilor ponderea cea mai mare o au datoriile către clienţii din tranzacţii (cash disponibil al clientilor pentru plasamente), datorii ce provin din obiectul de activitate specific industriei in care activeaza societatea, respectiv plasamente ale clienţilor pe piaţa de capital.

Sumele privind crediterii diversi din tranzactionare se refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificatele Turbo emise de Societate si listate pe BVB.

Datoriile faţă de personal şi datoriile faţă de stat sunt obligaţii curente constituite în luna iunie 2015 şi achitate în luna iulie2015.

6. Principii, politici şi metode contabile

Principii care au stat la baza întocmirii situaţiilor financiare individuale

Prezentele situaţii financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi în conformitate cu prevederile Regulamentului nr.4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV- a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

A.Principii contabile

Evaluarea posturilor cuprinse în situaţiile financiare la 30 iunie 2015 este efectuată conform următoarelor principii:

Principiul continuităţii activităţii-societatea îşi va continua în mod normal funcţionarea într-un viitor previzibil fără a intra în imposibilitatea continuării activităţii sau fără reducerea semnificativă a acesteia.

Principiul permanenţei metodelor- aplicarea aceloraşi reguli, metode, norme privind evaluarea, înregistrarea şi prezentarea în contabilitate a elementelor patrimoniale, asigurând comparabilitatea în timp a informaţiilor contabile.

Principiul prudenţei- s-a ţinut seama de toate ajustările de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, precum şi de toate obligaţiile previzibile şi de pierderile potenţiale care au luat naştere în cursul exerciţiului financiar încheiat sau pe parcursul unui exerciţiu anterior.

Principiul independenţei exerciţiului-au fost luate în considerare toate veniturile şi cheltuielile exerciţiului, fără a se ţine seama de data încasării sau de data efectuării plăţii.

Principiul evaluării separate a elementelor de activ şi pasiv –în vederea stabilirii valorii totale corespunzătoare unei poziţii din bilanţ s-a determinat separat valoarea fiecărui element individual de activ sau de pasiv.

Principiul intangibilităţii-bilanţul de deschidere pentru fiecare exerciţiu financiar corespunde cu bilanţul de închidere al exerciţiului financiar precedent.

Principiul prevalenţei economicului asupra juridicului-informaţiile prezentate în situaţiile financiare reflectă realitatea economică a evenimentelor şi tranzacţiilor, nu numai forma lor juridică.

Principiul pragului de semnificaţie-orice element care are o valoare semnificativă este prezentat distinct în cadrul situaţiilor financiare.

Bazele întocmirii situaţiilor financiare individuale

Aceste situaţii financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu cerinţele normelor de contabilitate din România, şi anume Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr.4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV- a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

Această raportare contabilă anuală individuală nu reflectă poziţia financiară şi rezultatele operaţiunilor Societăţii în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară.

Situaţiile financiare au fost întocmite la costul istoric, cu următoarele excepţii:

• Imobilizările corporale de natura clădirilor sunt prezentate la valoarea reevaluată;
• Plasamentele regăsite sub formă de acţiuni sunt prezentate la valoarea justă.

Folosirea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Regulamentul CNVM nr.4/2011 cere ca managementul să facă anumite estimări şi prezumţii care afectează atât valoarea activelor şi datoriilor şi descrierea activelor şi datoriilor potenţiale la data întocmirii situaţiilor financiare, cât şi valoarea veniturilor şi cheltuielilor din timpul perioadei de raportare. Aceste estimări sunt revizuite periodic şi, dacă sunt necesare ajustări , acestea sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere în perioada în care ele devin cunoscute. Estimări semnificative s-au efectuat pentru evaluarea deprecierii investiţiilor financiare imobilizate şi evaluarea provizionului pentru riscuri şi cheltuieli.

Continuitatea activităţii

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care presupune că Societatea îşi va continua activitatea în viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-şi continue activitatea în viitorul previzibil.

Moneda de prezentare a situaţiilor finaciare

Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională. Elementele incluse în aceste situaţii financiare sunt prezentate în RON.

Conversia tranzacţiilor în moneda străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României (BNR) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului 30.06.2015 1 EUR = 4.4735 lei, respectiv 1 USD = 3,9969 lei ( 31.12.2014: 1 EUR=4,4821 lei, 1 USD=3,6868 lei). Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

Activele imobilizate

Activele imobilizate sunt cunoscute a fi acele active utilizate în desfăşurarea activităţii societăţii pentru obţinerea de beneficii economice pe o perioadă mai mare de un an.

Imobilizări necorporale

Licenţele, programele informatice şi alte imobilizări necorporale se amortizează pe durata prevăzută pentru utilizarea lor de către entitate, respectiv de comisia de punere in functiune a imoblizarilor.

Imobilizările corporale

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la costul de achiziţie, pentru cele procurate cu titlu oneros, la valoarea de aport, pentru cele aduse ca aport la constituirea capitalului social, respectiv la valoarea justă, de la data dobândirii, pentru cele primite cu titlu gratuit.

Periodic, de regulă la 3 ani, clădirile existente în sold la sfârşitul anului se reevaluează la valoarea justă de la acea dată, valoarea care în acest caz se substituie costului de achiziţie, diferenţele din reevaluare rezultate reflectându-se în balanţa de verificare şi în situaţiile financiare anuale ale exerciţiului în care a avut loc reevaluarea, pe seama diferenţelor din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii.

Sumele plătite sau de plătit generate de operaţiuni care conduc la creşterea valorii şi/sau duratei de viaţă, prin modernizarea imobilizărilor corporale deţinute, care conduc la îmbunătăţirea parametrilor tehnici, la obţinerea de beneficii economice viitoare, măresc în mod corespunzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări.

Limita valorii de la care un activ este încadrat în categoria imobilizărilor corporale este de 2,500 lei, in conformitate cu legislatia in vigoare. Activele a căror valori se situează sub această limită se înregistrează ca materiale de natura obiectelor de inventar.

Amortizare

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	30-40
Instalaţii tehnice şi maşini	2-10
Mijloace de transport	5
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3-10

Terenurile nu se amortizează.

Imobilzările casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultată dintr-o asemenea operaţiune este inclusă în contul de profit şi pierdere al exercitiului financiar in care a fost realizata casarea, respectiv vanzarea.

Imobilizări financiare

Imobilizările financiare sunt reprezentate de acţiuni achiziţionate pe piaţa de capital, disponibile spre vânzare în funcţie de interesul societăţii şi reprezintă active pe care conducerea intenţionează să le păstreze pe o perioadă mai mare de timp, în scopul de a încasa dividende şi în scopul majorării valorii acestora în cadrul perioadei de deţinere.

Achiziţiile şi vânzările de participaţii sunt recunoscute la data decontării acestora, adică data la care investiţia este livrată efectiv către societate.

Plasamentele regăsite sub formă de acţiuni care sunt deţinute de către SSIF Broker SA, în nume propriu, sunt încadrate astfel:

Plasamente strategice

În cadrul acestei categorii se vor regăsi acţiunile deţinute la entităţile afiliate şi interesele de participare. Prin interese de participare se înţelege dreptul în capitalul altor entităţi, reprezentate sau nu prin certificate, care, prin crearea unei legături durabile cu aceste entităţi, sunt destinate să contribuie la activităţile entităţii. Deţinerea unei părţi din capitalul altei entităţi se presupune că reprezintă un interes de participare, atunci când depăşeşte un procentaj de 20%, respectiv un procentaj de 10% dacă influenţa semnificativă se formează şi prin implicarea SSIF Broker SA în administraţia societăţii la care se deţin plasamente. Deţinerile pot fi atât la societăţi închise cât şi la societăţi deschise.

Acţiunile din această categorie vor fi înregistrate în activul net al SSIF Broker SA la preţul de achiziţie, descărcarea realizându-se prin metoda CMP.

Valoarea de piaţă a acestor titluri este prezentată la Nota 1, secţiunea imobilizări financiare. Aceste plasamente se evaluează la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierderea de valoare. Ajustările de valoare cuprind toate corecţiile destinate să ţină seama de reducerile valorilor activelor individuale, stabilite la data bilanţului, indiferent dacă acea reducere este sau nu definitivă.

Plasamente de portofoliu

În cadrul acestei categorii se vor regăsi acţiunile societăţilor la care SSIF Broker nu poate(nu doreşte) să exercite o influenţă semnificativă în administrarea societăţii. Pachetele de acţiuni sunt deţinute pentru o perioadă mai mare de 365 de zile, conform intenţiei de deţinere a acestor titluri pe termen lung. Tot în cadrul acestei categorii se vor

înregistra şi plasamentele deţinute la societăţile de tip închis, sau necotate, care nu întrunesc condiţiile de a fi încorporate la "Plasamente strategice", indiferent de mărimea pachetului deţinut sau de deţinere în capitalul social al emitentului.

Aceste plasamente se evaluează la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierderea de valoare

Investiţii financiare pe termen scurt

Instrumentele financiare deţinute pentru tranzacţionare sunt instrumente achiziţionate în principal în scopul de a genera profit pe termen scurt.

Titlurile tranzacţionate pe termen scurt sunt evaluate la data intrării la cost mediu de achiziţie. Evaluarea la sfârţitul anului se face la valoarea justă, dupa cum este prezentat in cele ce urmeaza.

Câştigurile şi pierderile realizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor deţinute sunt incluse în contul de profit şi pierdere în perioada în care apar.

Castigurile, respectiv pierderile nerealizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor clasificate ca disponibile pentru tranzacţionare se înregistrează ca şi cheltuieli cu ajustări pentru pierderea de valoare aferentă acestor titluri.

Stabilirea valorii juste a plasamentelor sub formă de acţiuni deţinute de SSIF Broker SA

Metodele de evaluare folosite sunt corelate cu tipul de piaţă, şi anume piaţă activă şi piaţă inactivă.Opiaţă este activă dacă raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1an) şi valoarea freefloatului(acţiuni libere la tranzacţionare) este mai mare decât 5%, respectiv o piata este considerata a fipiaţă inactivădacă raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea freefloatului(acţiuni libere la tranzacţionare) este mai mic decât 5%.

Valoarea justă se regăseşte sub următoarele forme:

I.Acţiuni cotate

1.Titluri cotate la BVB pentru care există o piaţă activă

1.1.Ultimul preţ de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la secţiunea de piaţă BVB sau la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mare de 10%, preţul de evaluare se consideră a fi preţul de închidere din ultima şedinţă de tranzacţionare a anului financiar pentru care se face evaluarea.

1.2.Preţul mediu ponderat de tranzacţionare pentru ultimele 90 de zile de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la seţiunea Rasdaq sau la care raportul dintre volumul acţiunilor acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mic de 10%, preţul de evaluare se consideră a fi preţul mediu ponderat pentru ultimele 90 de zile de trancţionare ale anului financiar pentru care se face evaluarea.

1.3. Preţul de referinţă tranzacţii similare: pentru acţiunile cotate la secţiunea de piaţă Rasdaq la care raportul dintre volumul acţiunilor acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mare de 5% însă numai datorită unor tranzacţii plănuite de către acţionari semnificativi (DEAL-uri) iar SSIF Broker SA deţine o poziţie de acţionar semnificativ(peste 5%) la astfel de entităţi, preţul de evaluare se consideră a fi preţul de referinţă la care s-au realizat ultimele tranzacţii semnificative cu acţiunile respective.

2.Titluri cotate la BVB pentru care nu există o piaţă activă

2.1. Preţul de ofertă: În cazul în care în ultimii 3 ani a fost derulată o ofertă publică de cumpărare(fie obligatorie, fie voluntară) din partea acţionarului majoritar, preţul de evaluare se consideră a fi preţul din ofertă.

2.2.Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM(Discounted Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privinţa distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată prin aplicarea modelului DDM.

2.3.Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată prin aplicarea modelului DCF.

2.4.Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante valoroase iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea instrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

2.5.Valoarea justă rezultată din aplicarea metodei comparative-tranzacţii similare: În cazul în care în ultimul an pe piaţa bursieră locală au existat tranzacţii semnificative(>10% din capital) cu acţiunile unor companii care activează în acelaşi domeniu de activitate cu societatea analizată, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă determinată prin aplicarea metodei comparative(folosindu-se ca referinţă multipli de evaluare precum: P/E, P/B, P/S, s.a la care s-au realizat tranzacţiile respective în raport cu rezultatele publicate de companii).

II. Acţiuni necotate

1.1.Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM(Discounted Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privinţa distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată prin aplicarea modelului DDM.

1.2.Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată prin aplicarea modelului DCF.

1.3.Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

III. Acţiunile societăţilor aflate în insolvenţă

În cazul acţiunilor societăţilor, cotate sau necotate,pentru care a fost deschisă procedura de insolvenţă şi au capitaluri proprii negative(fapt ce rezultă din raportările contabile sau din ajustarea datelor financiare existente), preţul de evaluare se consideră a fi valoarea zero.

Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puţin ajustarea pentru deprecierea acestor creanţe. Ajustarea pentru deprecierea creanţelor comerciale este constituită în cazul în care există evidenţe obiective asupra faptului ca Societatea nu va fi în măsură să colecteze toate sumele la termenele iniţiale.

Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenţiate la cost. Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerarul în casă, conturile la bănci.

Capitalul social

Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii. Detalii privind structura capitalului social la finalul exercitiului financiar pentru care se face raportarea sunt prezentate la Nota 7.

Datorii comerciale pe termen scurt

Datoriile comerciale pe termen scurt (scadente în mai puţin de 12 luni) sunt înregistrate la valoarea nominală, care aproximează valoarea justă a sumelor ce urmează a fi plătite pentru bunurile sau serviciile primite.

Provizioane

Provizioanele pentru dezafectare, restructurare, litigii, precum şi alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită generată de un eveniment anterior,

iar pentru stingerea obligaţiei este probabil să fie necesară o ieşire de resurse şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

La finalul fiecarui exercitiu financiar, Societatea face o analiza pentru a determina daca conditiile existente la momentul constituirii provizionelor mai exista si daca valoarea acestora reflecta realitatea sau nu. Constituirile, respectiv anularile de provizioane, se fac prin contul de profit si pierdere al exercitiului pentru care se face ajustarea.

Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi fondurilor de sănătate, pensii, şomaj de stat în contul angajaţilor săi la ratele stabilite prin legislatia in vigoare. Angajaţii Societăţii sunt membrii ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere concomitent cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

Impozitare

Impozitul pe rezultatul exerciţiului este reprezentat de impozitul curent. Impozitul pe profit este înregistrat în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care intră în legătură cu elemente direct înregistrate în capitalurile proprii, caz în care impozitul este înregistrat în capitalurile proprii.

Impozitul curent este impozitul calculat pentru profitul impozabil al anului, folosind rate de impozitare existente la data bilanţului contabil (16%) şi eventuale ajustări ale impozitului de plătit pentru anii anteriori.

Recunoaşterea veniturilor

Veniturile din participaţii sunt recunoscute în exerciţiul financiar în care se încasează veniturile după data Hotărârii Generale a Acţionarilor din societate la care se deţin participaţii privind distribuirea de dividende.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute conform principiului independenţei exerciţiilor, luând în considerare dobânda cuvenită potrivit clauzelor contractuale pe perioada exerciţiului, în măsura în care există certitudinea că la scadenţa aceasta va putea fi încasată efectiv.

Veniturile din vânzarea titlurilor de participare vor fi recunoscute la momentul la care dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător la cumpărător, utilizandu-se contabilitatea datei de decontare.

Veniturile din vânzarea de bunuri şi prestarea de servicii sunt recunoscute în momentul în care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri şi beneficii asociate deţinerii bunurilor/prestarii serviciilor.

Managementul riscului financiar

(i)Riscul de credit

Societatea este supusă riscului de credit aferent creanţelor de recuperat.

(ii)Riscul de piaţă

Societatea este expusă riscului de piaţă aferent plasamentelor aflate in sold.

(iii)Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar, însă acest risc nu este semnificativ dat fiind că majoritatea expunerilor sunt exprimate în moneda naţională.

(iv)Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient pentru derularea in conditii optime a operaţiunilor.

7. Participaţii şi surse de finanţare

SSIF Broker SA este listată pe Bursa de Valori Bucureşti, la categoria I, având simbolul BRK. Capitalul social la 30 iunie 2015, respectiv la 31 decembrie 2014 constă în 338,681,867 acţiuni ordinare, nominative, indivizibile, liber tranzacţionabile de la data de 05.02.2005 (data admiterii la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de SC Bursa de Valori Bucureşti SA), cu o valoare nominală de 0.25 lei/acţiune.

In Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor din 29 aprilie 2015 s-a decis diminuarea capitalului social al companiei in conformitate cu art. 207 si 208 din legea 31/1990 actualizata, de la valoarea de 84.670.466,75 lei la valoarea de 54.039.987,04 lei, în două etape astfel:

1.1. Reducerea capitalului social de la 84.670.466,75 lei la 84.437.479,75 lei cu suma de 232.987 lei prin anularea unui numar de 931.948 acţiuni cu valoarea nominala de 0,25 lei aflate la dispoziţia societaţii. 1.2. Reducerea capitalului social de la 84.437.479,75 lei la 54.039.987,04 lei cu suma de 30.397.492,71 lei prin diminuarea valorii nominale a acţiunilor de la valoarea de 0,25 lei/actiune la 0,16 lei/actiune pentru: 1.2.1. acoperirea pierderilor reportate ale societatii la 31.12.2013 în valoare de 28.098.915 lei, 1.2.2. acoperirea sumei de 2.298.577,71 lei reprezentând parte din pierderea aferenta exerciţiului financiar 2014.

Societatea a inceput demersurile pentru a inregistra operatiunea, astfel hotarea s-a publicat in Monitorul Oficial, la 30 iunie 2015, termenul de contestare (60 zile de la publicarea in MO, 29 mai 2015) a hotararii de diminuare a capitalului social nefiind inca atins. Inregistrarile in contabilitate vor fi efectuate dupa ce expirarea termenului de contestare.

Structura acţionariatului la data de 30 iunie 2015 se prezintă astfel:

Acţionar	Număr de acţiuni	Detinere (%)
SIF MUNTENIA	62,399,290	18.42
Banca Transilvania	23,400,000	6.91
Global Consult	19,066,594	5.63
Alte persoane juridice	57,562,113	17.00
Alte persoane fizice	176,253,870	52.04
Total	338,681,867	100

Din totalul actiunilor emise, Societatea detine actiuni proprii in numar de 931,948.

8. Informaţii privind salariaţii, administratorii şi directorii

8.1.Administratori, directori şi comisia de supraveghere

Consiliul de Administraţie al SSIF Broker este format din 5 membri in perioada ianuarie – 06 martie 2015:

Buliga Mihai- preşedinte CA

Rudolf Vizental - vicepreşedinte

Stratan Tiberiu- membru

Ionescu Anton- membru

Dia Corneliu - membru

Consiliul de Administraţie al SSIF Broker a fost format din 4 membri in perioada 06 martie 2015 - 12 iunie 2015:

Buliga Mihai- preşedinte CA

Stratan Tiberiu - vicepreşedinte

Ionescu Anton- membru

Dia Corneliu - membru

In Adunarea Generala a Actionarilor din 29 aprilie 2015 s-a ales D-na Calian Ramona Dorina, pe locul vacant, pentru perioada de mandat rămasă de efectuat de către actualul consiliu de administraţie, in vederea completării numărului de 5 administratori. De la data autorizarii dnei de catre ASF (12 iunie 2015), Consiliul de Administratrie are urmatoarea componenta:

Buliga Mihai- preşedinte CA

Stratan Tiberiu - vicepreşedinte

Ionescu Anton- membru

Dia Corneliu - membru

Calian Ramona Dorina

În perioada ianuarie - iunie, Societatea a plătit următoarele indemnizaţii membrilor Consiliului de Administraţie:

	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Cheltuieli cu indemnizaţia membrilor CA	201,134	182,801
Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială	54,004	49,082
Total	255,138	231,883

La 30 iunie 52015, Societatea nu avea nicio obligaţie restanta privind plata indemnizaţiei către foştii membrii ai Consiliul de Administraţie şi conducerii executive.

8.2.Salariaţi

Numărul mediu de salariaţi a evoluat după cum urmează:

	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Manageri	6	6
Personal administrativ	13	13
Personal direct productiv	43	35
Total	62	54

Cheltuielile cu remuneraţia plătită angajaţilor şi taxele aferente înregistrate în perioada ianuarie - iunie sunt următoarele:

	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Cheltuieli cu remuneraţiile personalului	1,834,073	1,743,016
Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială	509,200	397,250
Total	2,343,273	2,140,266

9. Analiza principalilor indicatori economico-financiari

	Perioada ianurie - iunie 2014	Perioada ianurie - iunie 2015
Indicatori de lichiditate
Lichiditate curenta	1.30	1.43
Lichiditate imediată	1.30	1.43
Indicatori de risc
Gradul de îndatorare (capital imprumutat / capital propriu)(%)	Nu se calculeaza	Nu se calculeaza
Indicatori de activitate(indicatori de gestiune)
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate (nr de ori)	0.12	0.06
Viteza de rotaţie a activelor totale (nr de ori) (Cifra de afaceri / total active)	0.03	0.03
Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea economica	Nu se calculeaza	1.08
Rentabilitatea financiara	Nu se calculeaza	1.78

La 30 iunie 2015, respectiv 30 iunie 2014 societatea nu are capital imprumutat, motiv pentru care indicatorul privind gradul de indatorare nu se calculeaza.

La 30 iunie 2014 rezultatul Societatii este pierdere, motiv pentru care indicatorii de profitabilitate nu se calculeaza.

O cerinta specifica societăţilor de servicii de investiţii financiare este cea stabilita de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare prin Ordonanţa de urgenţă nr. 99/ 2006 privind adecvarea capitalului.Această ordonanţă solicită existenţa unui nivel ridicat al fondurilor proprii, care să se situeze peste nivelul necesar acoperirii următoarelor riscuri: riscul de credit, riscul de diminuare a valorii creanţei, riscul de contrapartidă, riscul de poziţie, riscul de decontare, riscurile operaţionale, riscul valutar. În principiu se solicită existenţa unui nivel al fondurilor proprii peste un procent de 8-12% din expunerile existente la data calculului, în funcţie de tipul expunerilor.

Nivelul excedentului/deficitului de capital al SSIF Broker SA se prezintă după cum urmează:

	Raportare la data de 31 decembrie 2014	Raportare la data de 30 iunie 2015
Fonduri proprii totale	40,687,283	36.943.312
Total cerinţe de capital	8,271,765	6.001.449
Excedent	32,415,518	30.941.865

10. Alte informaţii

10.1.Informaţii cu privire la prezentarea societăţii

Numele societăţii: SOCIETATE DE SERVICII DE INVESTIŢII FINANCIARE BROKER SA Cluj-Napoca

Sediul societăţii: Calea Moţilor, nr 119, Cluj-Napoca

Locul de desfăşurare a activităţii: Cluj-Napoca, o sucursala în Bucureşti, mai multe agenţii desfăşurate pe teritoriul României

Forma juridică: societate pe actiuni

Cod unic de inregistrare: 6738423

Cod Registru Comerţului: J12/3038/1994

Obiect principal de activitate: Cod CAEN 6612 Activităţi de intermediere a tranzacţiilor financiare

Obiect secundar de activitate: Cod CAEN 6630 Activităţi de administrare a fondurilor

Simbol: BRK

ISIN: ROBRK0ACNORO

Societatea este una din societăţile importante care activizează pe piaţa de capital din România.

SSIF Broker SA poate presta servicii prevăzute în Anexa nr.9 din Regulamentul CNVM 32/2006, pentru care a fost autorizată de CNVM prin Decizia nr.1197/16.07.2007, cu modificările ulterioare.

SSIF Broker SA a fost înfiinţată ca societate pe acţiuni la data de 26 octombrie 1994 sub denumirea iniţială de SIVM BROKER SA. În urma deciziei CNVM nr.3098/10.09.2003 denumirea societăţii a fost schimbată în cea de Societate de Servicii de Investiţii Financiare Broker SA.

SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucureşti, acţionar la Sibiu Stock Exchange(Sibex), Depozitarul Sibex, Casa Română de Compensaţie Sibiu, Bursa Română de Mărfuri, Casa de Compensare Bucureşti şi Fondul de Compensare a Investitorilor.SSIF Broker îşi desfăşoară activitatea în următoarele locaţii:

Sediul Central

Adresa: Calea Moţilor nr.119, Cluj-Napoca, România Tel: 0364 401 709 Fax: 0364 401710 Email: secretariat@ssifbroker.ro

Sedii secundare la data de 30.06.2015

Sediu	Date de contact	Adresa
Sucursala Bucureşti	Telefon: 0213.873.456, Fax: 0213.873.457	Splaiul Unirii, nr. 16, et. 8, camerele 803, 804, sector 4
Agenţia Iaşi	Telefon: 0332.404.765	Calea Chişinăului, nr. 4, bl. Plomba, sc. D, ap. 1
Agenţia Suceava	Telefon: 0330.401.092, 0230.523.343	Str. Ştefan cel Mare, nr. 53, bl. G, sc. B, ap. 2
Agenţia Timişoara	Telefon: 0356.401.257	Piaţa Unirii, nr. 3, et. 2, cam. 4.
Agenţia Botosani	Telefon 0231.537.222	Calea NaTională nr. 48, bl. 2B, ap. 3
Agenţia Piteşti	Telefon 0348.730.957	Str. Eroilor nr. 10bis, et. 2

10.2.Informaţii privind relaţiile entităţii cu filiale, entităţi asociate sau cu alte entităţi în care se deţin titluri de participare strategice

SSIF Broker SA deţine participaţii calificate în cadrul unui număr de 10societăţi prezentate mai jos:

Nr crt	Simbol	Denumire societate	Localitat e	Capital social	Valoare nominala	Nr actiuni totale	Nr actiuni detinute de SSIF	Detiner e SSIF	Valoare detinere SSIF
1	CEON	SC Cemacon SA	Zalau	8,219,105	0.1	82,191,053	16,657,252	20.27%	5,120,439
2	NACH	SC Napochim SA	Cluj Napoca	2,860,038	0.1	28,600,381	5,279,800	18.46%	515,308
3		SC Napochim Imobiliare SA	Cluj Napoca	8,580,114	0.10	85,801,140	15,839,400	18.46%	1,545,925
4	ANTE	SC Anteco SA	Ploiesti	4,093,446	0.1	40,934,459	8,157,592	19.93%	489,456
5	REMM	SC Remat SA	Baia Mare	1,210,322	3.73	324,483	27,645	8.52%	346,392
6	TRAI	SC Transchim SA	Bucuresti	5,842,308	2.5	2,367,457	428,976	18.12%	0
7	PETY	SC Petal SA	Husi	2,476,520	2.5	990,608	148,980	15.04%	250,286
8		SC Facos SA	Suceava	8,159,383	2.5	3,263,753	2,927,235	89.69%	9,236,249
9		SC Minesa SA	Cluj - Napoca	1,140,467	4.4	259,197	40,942	15.80%	941,452
10		SC SAI Broker SA	Cluj - Napoca	1,806,180	10	180,618	180,581	99.98%	993,632

Informaţii privind principalele societăţiin care SSIF Broker deţine titluri de participare strategice

Facos SA Suceava

Sediul societăţii: localitatea Scheia, judeţul Suceava Locul de desfăşurare a activităţii: localitatea Scheia, judeţul Suceava Forma juridică: SA Cod unic de inregistrare: 714123 Obiect principal de activitate: fabricarea produselor din carne(inclusive din carne de pasăre) Descriere:

Activitatea principala companieieste fabricarea produselor din carne de vită, porc, pasăre şi vânat sălbatic. S.C Facos S.A com. Scheia, jud. Suceava s-a infiinţat în anul 1991, prin HGR 1353/1990 prin divizare din întreprinderea de industrializare a cărnii Suceava, devenind societate pe acţiuni cu capital de stat.

Date financiare la ultima dată de bilanţ (31.12.2014): Capital social:4,954,383 lei - in cursul perioadei incheiate la 30 iunie 2015 Facos SA Suceava si-a majorat capitalul social cu 3,205,000 lei, subscriere efectuata in totalitate de SSIF BROKER SA Capitaluri proprii: 11,003,278 lei Pierdere: 1,106,883.72 lei

	2013	2014
Procent de detinere	83.02%	83.02%
Plasament	14,756,335	14,756,335
Ajustari de valoare	-7,177,508	-8,725,086

In perioada incheiata la 30 iunie 2015, Societatea a participat la majorarea capitalului al Facos SA prin convertirea imprumuturilor acordate SC Facos SA in suma totala de 3,205,000 lei. Remat SA Maramureş

Sediul societăţii: Baia-Mare, Bd.Bucureşti nr.51 Locul de desfăşurare a activităţii: Baia-Mare, Bd. Bucureşti nr.51 Forma juridică: SA Cod unic de inregistrare: 2204775 Obiect principal de activitate: recuperarea materialelor reciclabile sortate Descriere:Remat SA desfăşoară atât activităţi de reciclare a deşeurilor colectate cât şi activităţi de distribuţie profile din aluminiu şi profile PVC. Date financiare la ultima dată de bilanţ (31.12.2014): Capital social: 1,210,322 lei Capitaluri proprii:5,123,956lei Profit:799,420lei 2013 2014

Procent de detinere	32.81%	24.89%
Plasament	3,231,740	1,583,054
Ajustari de valoare	-1,404,142	-689,771

Anteco SA

Sediul societăţii: Str.Lămăiţei nr.2, loc Ploieşti, jud. Prahova Locul de desfăşurare a activităţii: loc Ploieşti, jud. Prahova Forma juridică: SA Cod unic de inregistrare: 1351808 Obiect principal de activitate: fabricarea de mobilă n.c.a

Descriere:Societatea produce şi comercializează mobilier din lemn masiv într-o gamă diversificată de modele. Deasemenea, societatea produce şi comercializează cherestea verde şi uscată, din diferite esenţe.

Date financiare la ultima dată de bilanţ (31.12.2013): Capital social: 4,093,446 lei Capitaluri proprii:7,129,731lei Pierdre:843,909lei

	2013	2014
Procent de detinere	19.93%	19.93%
Plasament	1,361,722	1,361,722
Ajustari de valoare	-952,353	-385,147

Napochim SA

Sediul societăţii: Cluj- Napoca, Str.Someşului nr.34-36

Locul de desfăşurare a activităţii: loc Cluj-Napoca, jud Cluj Forma juridică: SA Cod unic de inregistrare: RO199931 Obiect principal de activitate: prelucrarea maselor plastice Descriere:Societatea produce şi comercializează ambalaje diverse, folii, produse din mase plastic, cutii de plastic.

Date financiare la ultima dată de bilanţ(31.12.2014): Capital social:11,440,1522 lei Capitaluri proprii:14,074,685lei Pierdere:2,754,538 lei

	2013	2014
Procent de detinere	12.76%	18.46%
Plasament	2,325,715	3,325,715
Ajustari de valoare	-1,213,795	-1,116,536

Napochim Imobiliare SA

Sediul societăţii: Cluj- Napoca, Str.Someşului nr.34-36 Locul de desfăşurare a activităţii: loc Cluj-Napoca, jud Cluj Forma juridică: SA Cod unic de inregistrare: RO34312520 Obiect principal de activitate: investitii imobiliarea Inregistrata la 1 aprilie 2015

SAI Broker SA

Sediul societăţii: Cluj-Napoca, Calea Moţilor nr.119, et. IV, jud Cluj, cod poştal 400370 Locul de desfăşurare a activităţii: Cluj-Napoca, Calea Moţilor nr.119, et. IV, jud Cluj Forma juridică: SA

Cod unic de inregistrare: 30706475

Obiect principal de activitate: administrarea de organisme de plasament colectiv (O.P.C.), respectiv organism de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M) şi în baza autorizaţiei CNVM, alte organism de plasament colectiv (A.O.P.C), pentru care aceasta este subiect al supravegherii prudenţiale, în special cele înfiinţate ca fonduri de investiţii, aşa cum sunt definite şi reglementate de O.U.G. nr.32/2012 sau înregistrate conform dispoziţiilor legale. Descriere: Cea mai tânără firmă de administrare a investiţiilor, autorizată în ianuarie 2013 şi care are ca acţionar principal pe SSIF Broker care este în acelaşi timp şi principalul partener de afaceri al SAI Broker SA (SSIF Broker este distribuitorul unităţilor de fond emise de fondurile de investiţii administrate de către SAI Broker SA).

	2013	2014
Procent de detinere	99.98%	99.98%
Plasament	1,305,810	1,805,810
Ajustari de valoare	-130,755	-812,178

10.3.Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea în monedă naţională a elementelor de activ şi de pasiv, a veniturilor şi a cheltuielilor evidenţiate iniţial într-o monedă străină

Tranzacţiile în valută efectuate de societate sunt înregistrate la cursul de schimb valabil la data efectuării tranzacţiilor.Diferenţele de curs rezultate din decontarea acestor tranzacţii şi din conversia activelor şi pasivelor monetare exprimate în monedă străină sunt evidenţiate în contul de profit şi pierdere. Aceste solduri sunt convertite în lei la cursul de schimb de la data bilanţului, publicat de Banca Naţională a României (BNR).

10.4.Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent

Pierderea fiscală aferentăperioadei 30 iunie 2015, respectiv 31 decembrie 2014 se prezintă astfel:

	An incheiat la 31 decembrie 2014	Perioada incheiata la 30 iunie 2015
Rezultatul brut	(2,785,862)	1,072,398
Cheltuieli nedeductibile	7,301,123	834,248
Venituri neimpozabile	(14,263,768)	(1,032,766)
Profit/(Pierdere) fiscala	(9,748,507)	873,880
Pierdere fiscal de recuperat din anii anteriori	(31,473,330)	(41,221,838)

Profitul impozabil aferent perioadei ianuarie - iunie 2015 este folosit pentru acoperirea pierderilor fiscale de recuperat din anii anteriori.

10.5.Cifra de afaceri

Cifra de afaceri include veniturile brute sub forma comisioanelor aferente serviciilor de intermediere pe care societatea le percepe clienţilor săi. Veniturile brute includ si costurile pietei, comisioane percepute de Bursa de Valori, respectiv de catre ASF.

Componente ale cifrei de afaceri	Raportare la data de 30 iunie 2014	Raportare la data de 30 iunie 2015
Venituri din comisioane BVB	2,692,041	1,108,472
Venituri din comisioane pieţe externe	1,061,433	957,367
Venituri din comisioane SIBEX	30,665	28
Venituri din activitati conexe	516,406	109,109
Alte venituri din lucrari executate si servicii prestate	110,999	352,760
Venituri din chirii	24,923	24,903
Total cifra de afaceri	4,436,467	2,552,639

SSIF Broker SA realizează mare parte din veniturile şi cheltuielile sale ca urmare a tranzacţionării in nume propriu. Acestea sunt reflectate în contul de profit si pierdere la secţiunea de venituri şi cheltuieli financiare şi nu la cifra de afaceri, in aceasta sectiune fiind cuprinse veniturile aferente operaţiunilor, precum şi unele venituri din chirii si alte activitati conexe.

10.6.Contracte de leasing

In cursul anului 2014, Societatea a intrat in 4 noi contracte de leasing cu RCI Leasing pentru achizitii de autoturisme, care sunt in derulare la 30 iunie 2015 (30 iunie 2014: un contract in derulare, incheiat pana la finalul anului 2014).

Auditul Societăţii a fost asigurat de firma BDO Auditors & Accountants SRL, iar onorariul este stabilit conform contractului încheiat între părţi.

10.8.Casa şi conturi la bănci şi depozite

	An incheiat la 31 decembrie 2014	An incheiat la 30 iunie 2015
Conturi la bănci	12,615,870	22,122,739
Casa în lei	1,837	2,371
Total casa si conturi la banci	12,617,707	22,125,110

Disponibilităţi în bănci reprezintă disponibil al societăţii, precum şi disponibilul clienţilor. Pe lângă disponibilităţile în casă şi bancă, societatea dispune de lichidităţi proprii care sunt utilizate pentru deschiderea unor conturi de tranzacţionare. Situaţia acestor lichidităţi se prezintă astfel:

	An incheiat la 31 decembrie 2014	An incheiat la 30 iunie 2015
Disponibil la operatori internaţionali	6,706,558	6,347,454
Disponibil pe piata derivatelor Sibex şi BVB	477,776	370,561
Total disponibil	7,184,333	6,718,014

10.9.Investiţii financiare pe termen scurt

	Sold la 01.01.2015	Creşteri	Reduceri	Sold la 30.06.2015
Valoare brută a investitiilor financiare pe termen scurt	20,118,194	55,032,726	64,181,236	10,969,684
Ajustări de valoare	4,553,526	1,622,505	641,892	5,534,139
Valoare netă contabilă	15,564,668			5,435,545

Variaţia conturilor de ajustări pentru pierderea de valoare a investițiilor financiare pe termen scurt reprezintă:

-reduceri prin reluarea la venituri a ajustărilor pentru pierderea de valoare aferente investițiilor financiare pe termen scurt vândute în cursul perioadei ianuarie - iunie 2015;

-creșteri prin constituirea de ajustări suplimentare pentru pierderea de valoare a investițiilor financiare pe termen scurt.

La data de 30 iunie 2014 şi 30 iunie 2015 nu au fost înregistrate ajustări pentru pierderea de valoare a titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen scurt, deoarece ajustările se stabilesc şi se înregistrează în contabilitate la închiderea exerciţiului financiar, în baza evaluării efectuate la acea dată, aşa cum prevăd Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Regulamentul nr.04/2011 emisa de ASF.

Evaluarea titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen scurt la valoarea justă, la 30 iunie 2015, ar genera constituirea unor ajustari suplimentare de valoare de 880,494 lei.

Astfel, influenţele în situaţia activelor şi capitalurilor proprii ar fi următoarele:

Active: titluri încadrate la investiţii financiare pe termen scurt- diminuare cu 880,494 lei.

Capitaluri proprii: rezultatul exerciţiului –diminuare cu 880,494 lei.

10.10. Instrumente financiare derivate

Valoarea de piaţă a instrumentelor financiare derivate este strâns corelată cu valoarea de piaţă a activului suport şi cu durata rămasă până la maturitatea instrumentului, în cazul nostru a preţului acţiunilor de pe piaţa Spot de la Bucureşti. Zilnic sunt marcate la piaţă poziţiile deschise astfel încât să fie reflectate la valoarea de piaţă. Profitul sau pierderea pe fiecare poziţie fluctuează până la închiderea scadenţei (1 lună, 6 luni) efective. Poziţiile în pierdere solicită o suplimentare a capitalului imobilizat în marjă, in timp ce cele cu profit relativ pot diminua capitalul imobilizat.

La finalul lunii decembrie 2014, AthexClear a devenit organismul de compensare a pozitiilor deschise pe piata Sibex. Tot la 31 decembrie 2014, existau pozitii deschise şi pe pietele internationale pentru operatiunile de acoperire a riscurilor. Instrumentele financiare tranzacţionate pe pieţele internaţionale sunt de tipul contractelor futures si a contractelor pe diferenţă (CFD-uri) şi sunt utilizate în scop speculativ şi hedging pentru operaţiunile de formator de piaţă.

Începând cu anul 2012, societatea şi-a dezvoltat activitatea în calitate de formator de piaţă, realizând operaţiuni în această calitate pe acţiunile Fondului Proprietatea şi operatiuni pe derivate avand ca si activ suport acţiunile SIF Muntenia, Fondul Proprietatea si Petrom, aur, petrol, grâu si indicele Dow Jones.

10.11. Alte tipuri de instrumente financiare

Începând cu luna mai 2012 au fost lansate primele certificate Turbo având ca activ suport indicele american Dow Jones Industrial Average, iar ulterior a fost lansată o altă serie de certificate turbo, de această dată activul suport fiind indicele Eurostoxx 50.

Produsele structurate emise de SSIF Broker sunt primele de la Bursa de Valori Bucureşti dezvoltate exclusiv în România.

SSIF Broker este furnizor de lichiditate, acest lucru însemnând că Societatea va furniza lichiditate prin afişarea de cotaţii ferme în piaţă pentru certificatele emise.

Poziţia netă a produselor structurate vândute este evaluată zilnic la valoarea de piaţă şi reprezintă datoria netă faţă de investitorii care au achiziţionat aceste produse.

Pe baza prospectului de baza din data de 20.05.2014 si pe baza prospectului de baza din data de 26.02.2015, in cursul anului 2015 s-au emis produse structurate turbo (avand ca si activ suport indiciele Dow Jones) si produse structurate cu capital protejat (avand ca si activ suport actiunile Nestle, Novartis, Verizon, Allianz si Procter & Gamble).

10.12.Tranzacţii cu părţi afiliate/părţi legate

În perioada ianuarie - iunie 2015, tranzacţiile cu părţile afiliate se prezinta in felul urmator:

Denumire persoană afiliată	Trazactii efectuate in perioada ianuarie - iunie 2015
	- achiziţii nete de unităţi de fond la FDI Fix Invest administrat de SAI Broker în valoare de 2.343 mii lei;
	- achiziţii nete de unităţi de fond la FDI Prosper Invest administrat de SAI Broker în valoare de 3 milioane lei;
SAI Broker	- achiziţii nete de unităţi de fond la Smart Money administrat de SAI Broker în

Denumire persoană afiliată	Trazactii efectuate in perioada ianuarie - iunie 2015
	valoare de 599 mii lei;
Facos SA Suceava	- imprumuturi rambursate de Facos SA in valoare de 400 mii lei; - dobânzile aferente în sumă de 13,273 lei;
Napochim SA*	- dobânzile calculate pentru perioada de raportare de 11,343 lei;
Napochim Imobiliare SA*	- dobânzile calculate pentru perioada de raportare de 2.076 lei;
Anteco SA	Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni ANTE in perioada de raportare
Remat SA Maramureş	- vanzari de actiuni: 53.122 (nr.) in valoare totala de 903 mii lei.
Cemacon SA	Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni CEON in perioada de raportare.
Petal SA	Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni PETY in perioada de raportare
Minesa SA	Nu s-au realizat tranzactii Minesa in perioada de raportare

* In cursul anului 2015 Napochim SA s-a divizat in Napochim SA si Napochim Imobiliare SA. In urma divizarii, Societatea are urmatoarele creante:

• Napochim SA - sold creanta reprezentand imprumuturi acordate: 584,649 lei si dobanda aferenta in suma de 47,476 lei

• Napochim Imobiliare SA - sold creanta reprezentand imprumuturi acordate: 700,000 lei si dobanda aferenta in suma de 2,076 lei

10.13. Evenimente ulterioare datei bilanţului

SSIF Broker SA si-a majorat participatia in cadrul Minesa SA prin achizitia de actiuni in valoare de 2,654 mii lei in cursul lunii iulie 2015

10.14.Datorii probabile şi angajamente acordate

La nota privind Provizioanele s-au descris împrejurările care au determinat constituirea unor provizioane pentru litigii pentru evenimente petrecute în anii anteriori.

În paralel cu litigiile menţionate la Nota privind Provizioanele, se află în curs litigii formulate de SSIF Broker împotriva unor foşti angajaţi, precum şi litigii în care SSIF Broker este parte procesuală pasivă privind sume pe care aceştia le revendică.

La finalul perioadei incheiate la 30 iunie 2015, SSIF Broker este parte la următoarele litigii, in calitate de parata:

Dosar nr. 6769/97/2011- Tribunalul Comercial Cluj-Napoca Reclamanta: Fratilescu Fabian Constantin Alexandru Parata: SSIF BROKER SA Obiect: pretentii (281.500 lei)

Dosarul a fost suspendat si repus pe rol. Prin hotărârea pronunţată de către Curtea de Apel Cluj a fost respins apelul formulat de către SSIF Broker S.A. Societatea va depune recurs.

Dosar nr. 7076/221/2014 – Judecatoria Deva Reclamant: Cotolan Petru si Cotolan Maria Parata: SSIF Broker SA Obiect: pretentii materiale in valoare de 59.500 lei, Termen: La termenul din data de 18 mai 2015, instanţa de judecată a dispus cu privire la suspendarea cauzei, având în vedere faptul că reclamanţii nu s-au conformat dispoziţiilor acesteia, de a depune în probaţiune o serie de documente.

Dosar nr. 15084/320/2013 – Judecatoria Targu Mures Inculpat: Muresan Blasiu Dorin, Achim Ioan Marcel Parte vatamata: SSIF Broker SA Parte responsabila civilmente: SSIF Broker SA, Suma: 140.000 lei, Obiect: delapidare cf art. 215 ind. 1 Cpp. Termen: 02.07.2015. Admite exceptiile intervenirii prescriptiei raspunderii penale a inculpatului Achim Ioan-Marcel sub aspectul savarsirii infractiunii de delapidare. Cu apel in termen de 10 zile de la comunicare.

Dosar nr. 2/2015 – Curtea de Arbitraj Cluj Napoca Reclamant: Oprea Andreiu Parat: SSIF Broker SA Obiect: pretentii materiale in valoare de 322.369 lei, 2 La termenul din 16.03.2015 s-a dispus suspendarea dosarului pana la pronuntarea hotararii de catre ICCJ in dosarul penal nr. 6087/97/2009.

Dosar nr. 1034/90/2014/a13 Reclamant: AMT SERVICII DE INSOLVENTA Parat: SC HARINVEST SA si SSIF BROKER S.A. Obiect: Actiune in anularea dreptului de proprietate asupra actiunilor BVB Termen 21.10.2015.

Dosar nr.2236/117/2015 Reclamant: Danila Augustin Parat: SSIF BROKER SA Obiect: contestatie decizie de concediere Termen: nu s-a fixat termen. SSIF Broker SA va depune intampinare

10.15. Active contingente

La finalul perioadei incheiate la 30 iunie 2015, SSIF Broker este parte la următoarele litigii, in calitate de reclamant:

Dosar nr.6953/97/2010 -Tribunalul Hunedoara Reclamant: SSIF BROKER SA Parata: Compania Nationala Posta Romana Obiect: pretentii (981.730,01 lei), repunere pe rol. Termen: 23.09.2015. Termen acordat pentru administrarea probaţiunii.

Dosar nr. 3883/85/2014 Tribunalul Sibiu Reclamant: SSIF Broker SA Parata: SC Moara Cibin SA Obiect: Actiuni pentru obligarea de a face demersurile pentru retragerea Broker din Societate, in baza cererii depuse de catre Societate in acest sens. Termen: 30.09.2015. Termenul a fost acordat în vederea administrării probaţiunii

Dosar 832/90/2015 - Tribunalul Valcea, Reclamant: SSIF Broker SA Parata: SC Socom SA, Voinea N. Stefan,

Obiect: actiune in constatare – transfer drept de proprietate actiuni UNVR. Termen: 01.10.2015

Dosar nr. 756/89/2015 Tribunalul Vaslui Reclamant: SSIF Broker SA Parat: SC Petal SA Husi Obiect: constatare nulitate act. Se respinge actiunea. S-a depus cerere de reexaminare

10.16. Alte aspecte

Situaţiile financiare la 30 iunie 2015au fost auditate de către auditorul extern al societăţii.

Administrator, Intocmit, Numele si prenumele: Buliga Mihai Numele si prenumele: Muraru Coralia Semnatura Calitatea: Director Financiar Stampila Semnatura

46

Tel: +40- 64-334 114 Fax: +40- 64-334 115 www.bdo.ro

Cluj-City Center Str. Dorobanţilor nr.14-16 Cluj-Napoca Romania 400117

Raport de revizuire catre Acţionarii S.S.I.F. BROKER S.A. Cluj Napoca

Introducere

1. Am revizuit raportările contabile individuale anexate ale societăţii S.S.I.F. BROKER S.A. ("Societatea"), care cuprind Situaţia activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii la data de 30 iunie 2015 şi Contul de profit şi pierdere pentru perioada de şase luni încheiată la această dată. Conducerea Societăţii este responsabilă pentru întocmirea şi prezentarea acestor raportări contabile individuale în conformitate cu Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 84/2012 pentru aprobarea Instrucţiunii nr. 3/2012 de modificare a Instrucţiunii nr. 5/2006 cu privire la sistemul de raportare contabilă semestrială a entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi cu Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011 privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a CEE aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare. Responsabilitatea noastră este ca, pe baza revizuirii efectuate, să exprimăm o concluzie asupra acestor raportări contabile individuale.

Aria de aplicabilitate a revizuirii

1. Am efectuat revizuirea în conformitate cu Standardul Internaţional de Angajamente de Revizuire nr. 2410 "Revizuirea informaţiilor financiare interimare efectuata de către auditorul independent al entităţii". O revizuire a raportărilor contabile individuale constă în cererea de informaţii, în principal personalului Societăţii responsabil pentru activităţile financiare şi contabile, şi în aplicarea de proceduri analitice şi alte proceduri de revizuire. Aria de aplicabilitate a unei revizuiri este în mod semnificativ mai redusă decât cea a unui audit efectuat în conformitate cu Standardele Internaţionale de Audit şi prin urmare, nu putem să obţinem asigurarea că vom lua cunoştinţa de toate aspectele semnificative care ar putea fi identificate în cadrul unui audit, în consecinţă, nu exprimăm o opinie de audit.

Concluzia

3. Pe baza revizuirii realizate, nimic nu ne-a atras atenţia în sensul de a ne face să credem că raportările contabile individuale pentru perioada de şase luni încheiata la 30 iunie 2015 anexate nu au fost întocmite, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 84/2012 pentru aprobarea Instrucţiunii nr. 3/2012 de modificare a Instrucţiunii nr. 5/2006 cu privire la sistemul de raportare contabilă semestrială a entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare şi cu Ordinul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011 privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a CEE aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare.

Tel: +40- 64-334 114 Fax: +40- 64-334 115 www.bdo.ro

Cluj-City Center Str. Dorobanţilor nr.14-16 Cluj-Napoca Romania 400117

Alte aspecte

4. Acest raport este adresat exclusiv acţionarilor Societăţii în ansamblu. Revizuirea noastră a fost efectuată pentru a putea raporta acţionarilor Societăţii acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de revizuire, şi nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm şi nu ne asumăm responsabilitatea decât faţă de Societate şi de acţionarii acesteia, în ansamblu, pentru revizuirea noastră, pentru acest raport sau pentru concluzia formată.

5. Raportările contabile individuale anexate nu sunt menite să prezinte poziţia financiară şi rezultatele operaţiunilor Societăţii în conformitate cu reglementările contabile şi principiile contabile acceptate în ţări şi jurisdicţii altele decât România. De aceea, raportările contabile individuale nu sunt întocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementările contabile şi legale din România.

1. Asa cum este descris in nota 7, potrivit hotărârii Adunarii Generale Extraordinare a Acţionarilor din 29 aprilie 2015 s-a decis diminuarea capitalului social al companiei în conformitate cu art. 207 si 208 din legea 31/1990 actualizată, de la valoarea de 84.670.467 lei la valoarea de 54.039.987 lei, în două etape, prin anularea acţiunilor proprii deţinute şi ulterior, prin diminuarea valorii nominale a unei acţiuni de la 0.25 la 0.16 lei/acţiune. Societatea a inceput demersurile pentru a inregistra operatiunea, astfel hotărea AGEA s-a publicat în Monitorul Oficial, la 30 iunie 2015, termenul de contestare (60 zile de la publicarea in MO, 29 mai 2015) a hotărârii de diminuare a capitalului social nefiind încă atins. Înregistrarile în contabilitate vor fi efectuate dupa expirarea termenului de contestare. Din aceste motive, raportarea semestrială nu reflectă şi efectele acestei hotărâri a acţionarilor.

7. Aceasta raportare semestrială nu include actualizările la valoare justă a activelor, datoriilor şi provizioanelor Societăţii, care se fac doar la incheierea exerciţiului financiar, conform prevederilor Ordinului Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011 privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a CEE aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare. Dupa cum este prezentat în notele explicative anexă a acestei raportări (nota 1, pct. c, pentru activele deţinute pe termen lung, respectiv nota 10.9 pentru activele deţinute pe termen scurt), dacă această actualizare a activelor şi datoriilor ar fi fost reflectată în contabilitatea societăţii, influenţele asupra valorii activelor, datoriilor, provizioanelor, capitalurilor proprii şi rezultatului ar fi fost semnificative.

BDO AUDITORS & ACCOUNTANTS S.R.L.

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1003/2010

Dan Apostol Auditor financiar

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania:

Cu nr. 1671/25.06.2006

Cluj-Napoca, Romania 07 August 2015