SSIF BRK Financial Group SA

Audit Report / Information • May 1, 2015

Tel: +40-264-334 114 Fax: +40-264-314 115 www.bdo.ro

Cluj City Center Str. Dorobantilor nr.14-16 Cluj-Napoca Romania 400117

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Consiliului de Administraţie şi Acţionarilor SSIF BROKER S.A.

Raport asupra situaţiilor financiare

1. Am auditat situaţiile financiare individuale anexate ale societăţii S.S.I.F. BROKER S.A. ("Societatea") care cuprind bilanţul la data de 31 decembrie 2014, contul de profit şi pierdere, situaţia fluxurilor de numerar şi situaţia modificărilor capitalului propriu pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată şi un sumar al politicilor contabile semnificative precum şi alte note explicative, numerotate de la pagina 1 la pagina 46. Situaţiile financiare individuale menţionate se referă la:

	Total capitaluri proprii:	59.846.113 lei
	Rezultatul net (pierdere) al exerciţiului financiar:	- 2.785.862 lei

Responsabilitatea conducerii pentru situaţiile financiare

1. Conducerea Societăţii răspunde pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a acestor situaţii financiare individuale în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr. 4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate şi supraveghete de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea setului de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, fie cauzate de frauda sau eroare.

Responsabilitatea auditorului

• 1. Responsabilitatea noastră este ca, pe baza auditului efectuat, să exprimăm o opinie asupra acestor situaţii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaţionale de Audit. Aceste standarde cer ca noi să respectăm cerinţele etice, să planificăm şi să efectuăm auditul în vederea obţinerii unei asigurări rezonabile că situaţiile financiare nu cuprind denaturări semnificative.
• 1. Un audit constă în efectuarea de proceduri pentru obţinerea probelor de audit cu privire la sumele şi informaţiile prezentate în situaţiile financiare. Procedurile selectate depind de raţionamentul profesional al auditorului, incluzând evaluarea riscurilor de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. În evaluarea acestor riscuri, auditorul ia în considerare controlul intern relevant pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare ale Societăţii pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstanţele date, dar nu şi în scopul exprimării unei opinii asupra eficienţei controlului intern al Societăţii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite şi rezonabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum şi evaluarea prezentării situaţiilor financiare luate în ansamblul lor.
• 1. Considerăm că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.

Opinia fără rezerve

1. În opinia noastră, situaţiile financiare anexate oferă o imagine fidelă, in toate aspectele semnificative, a poziţiei financiare a Societăţii la data de 31 decembrie 2014, precum şi a performanţei financiare şi a fluxurilor de numerar ale acesteia pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr. 4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate şi supraveghete de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011.

Evidentierea unor aspecte

1. Atragem atentia asupra Notei explicative 4 "Analiza rezultatului din exploatare" in care este prezentata modificarea politicii contabile privind recunoasterea veniturilor din comisioane. Incepand cu 2014 Societatea inregistreaza veniturile brute din comisioane, neajustate cu cheltuielile din comisioane percepute de BVB si ASF. Aplicarea acestei politici contabile in cursul exercitiului precedent ar fi determinat majorarea veniturilor si cheltuielilor de exploatare cu suma de 1.068.281 lei. Opinia noastră nu conţine rezerve faţă de cele menţionate anterior.

Alte aspecte

• 1. Acest raport este adresat exclusiv acţionarilor/asociaţilor Societăţii în ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acţionarilor/asociaţilor Societăţii acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, şi nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm şi nu ne asumăm responsabilitatea decât faţă de Societate şi de acţionarii/asociaţii acesteia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formată.
• 1. Situaţiile financiare individuale anexate nu sunt menite să prezinte poziţia financiară, rezultatul operaţiunilor, fluxurilor de numerar şi un set complet la situaţiile financiare individuale în conformittae cu reglementări şi principii contabile acceptate în tări şi jurisdicţii altele decât România. De aceea, situaţiile financiare individuale anexate nu sunt întocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementările contabile şi legale din România inclusiv Regulamentul nr. 4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate şi supraveghete de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordinul Preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011.

Raport asupra conformităţii raportului administratorilor cu situaţiile financiare

1. În concordanţă cu Ordinul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, Secţiunea 7, articolul 278, noi am citit raportul administratorilor. Acesta nu face parte din situaţiile financiare individuale. În raportul administratorilor, noi nu am identificat informaţii financiare istorice care să fie în mod semnificativ neconcordante cu informaţiile prezentate în situaţiile financiare individuale anexate.

BDO AUDITORS & ACCOUNTANTS S.R.L. Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1003/2010

Dan Apostol Auditor financiar

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1671/25.06.2006 Cluj-Napoca, Romania 30.03.2015