SSIF BRK Financial Group SA

Audit Report / Information • Sep 4, 2013

Tel: +40-264-334 114 Fax: +40-264-314 115 www.bdo.ro

Cluj City Center Str. Dorobantilor nr.14-16 Cluj-Napoca Romania 400117

Consiliului de Administraţie şi Acţionarilor SSIF BROKER S.A.

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Raport asupra situaţiilor financiare consolidate

1. Am auditat situaţiile financiare consolidate anexate ale societăţii S.S.I.F. BROKER S.A. ("Societatea") care cuprind bilanţul la data de 31 decembrie 2012, contul de profit şi pierdere, şi un sumar al politicilor contabile semnificative precum şi alte note explicative, anexate.

Responsabilitatea conducerii pentru situaţiile financiare

1. Conducerea Societăţii răspunde pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a acestor situaţii financiare individuale în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr. 3/2011 privind privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea setului de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, fie cauzate de frauda sau eroare.

Responsabilitatea auditorului

• 1. Responsabilitatea noastră este ca, pe baza auditului efectuat, să exprimăm o opinie asupra acestor situaţii financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaţionale de Audit. Aceste standarde cer ca noi să respectăm cerinţele etice, să planificăm şi să efectuăm auditul în vederea obţinerii unei asigurări rezonabile că situaţiile financiare nu cuprind denaturări semnificative.
• 1. Un audit constă în efectuarea de proceduri pentru obţinerea probelor de audit cu privire la sumele şi informaţiile prezentate în situaţiile financiare. Procedurile selectate depind de raţionamentul profesional al auditorului, incluzând evaluarea riscurilor de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. În evaluarea acestor riscuri, auditorul ia în considerare controlul intern relevant pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare ale Societăţii pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstanţele date, dar nu şi în scopul exprimării unei opinii asupra eficienţei controlului intern al Societăţii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite şi rezonabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum şi evaluarea prezentării situaţiilor financiare luate în ansamblul lor.
• 1. Considerăm că probele de audit pe care le-am obţinut sunt suficiente şi adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.

BDO International is a world wide network of public accounting firms, called BDO Member Firms. Each BDO Member Firm is an independent legal entity in its own country. The network is coordinated by BDO Global Coordination B.V., incorporated in the Netherlands with its statutory seat in Eindhoven (trade register registration number 33205251) and with an office at Boulevard de la Woluwe 60, 1200 Brussels, Belgium, where the International Executive Office is located. BDO Auditors & Accountants SRL is a Romanian Member Firm of BDO. BDO is the brand name for the BDO International network and for each of the BDO Member Firms.

BDO Auditors & Accountants SRL Fiscal identification number: RO 15106663 Trade Register no: J12/2609/2002 Share capital: 500 Lei

Bazele opiniei cu rezerve

• 1. Numirea noastră ca auditori ai situațiilor financiare consolidate a fost ulterioară datei la care a avut loc inventarierea faptică a stocurilor apartinând filialei FACOS SA. Având în vedere testele alternative efectuate și informațiile primite pe parcursul auditului nostru, nu am putut obține asigurarea corespunzătoare privind corectitudinea stocurilor cantitative.
• 1. Situațiile financiare individuale intocmite de filiala FACOS SA la 31.12.2012 au fost auditate de alt auditor extern, acesta întocmind raportul de audit datat 29.04.2013. Mandatul nostru nu a inclus și auditarea filialei. Dacă am fi realizat un audit al acesteia concluziile noastre incluse în prezentul raport ar fi putut fi influențate.
• 1. La 31.12.2012 FACOS SA și-a reevaluat imobilizările corporale de natura construcțiilor dar, în opinia noastră, valorile înscrise în situațiile financiare consolidate nu estimează corect valorea justă a acestora. Conform estimărilor obținute pentru o parte din active, valoarea justă a construcțiilor ar fi semnificativ mai mare decât cea înregistrată în contabilitate. Acest fapt are ca efect atât diminuarea activul net al Societății, cât și rezultatul exercițiului prin intermediul cheltuielilor cu amortizarea.
• 1. Aşa cum rezultă din Raportul nostru de audit al situațiilor financiare individuale întocmit în 19.03.2013 şi din notele explicative ale situaţiilor financiare individuale, în cursul anului 2012 Societatea şi-a revizuit politica contabilă privind clasificarea şi evaluarea instrumentelor financiare, inclusiv în ceea ce priveşte valorile înscrise în situaţiile financiare anterioare. Pentru a nu denatura rezultatul exerciţiului curent, ajustările care privesc exerciţiul financiar precedent au fost înregistrate prin diminuarea rezultatului reportat. În situațiile financiare consolidate impactul asupra soldurilor inițiale al imobilizărilor financiare (inclusiv titlurile puse în echivalență) ar fi de 7.300.000 Lei. Opinia noastră cu rezerve vizează principiul comparabilităţii informaţiilor aferente perioadei curente cu cele ale perioadei anterioare şi nu valorile instrumentelor financiare şi rezultatul exerciţiului financiar la 31.12.2012.

Opinia cu rezerve

1. În opinia noastră, cu exceptia celor mentionate in paragraful de mai sus "Bazele opiniei cu rezerve", situaţiile financiare anexate oferă o imagine fidelă, in toate aspectele semnificative, a poziţiei financiare a Societăţii la data de 31 decembrie 2012, precum şi a performanţei financiare ale acesteia pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr. 3/2011 privind privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

Alte aspecte

• 1. Acest raport este adresat exclusiv acţionarilor/asociaţilor Societăţii în ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acţionarilor/asociaţilor Societăţii acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, şi nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm şi nu ne asumăm responsabilitatea decât faţă de Societate şi de acţionarii/asociaţii acesteia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formată.
• 1. Situaţiile financiare consolidate anexate nu sunt menite să prezinte poziţia financiară, rezultatul operaţiunilor, fluxurilor de numerar şi un set complet la situaţiile financiare consolidate în conformitate cu reglementări şi principii contabile acceptate în tări şi jurisdicţii altele decât România. De aceea, situaţiile financiare consolidate anexate nu sunt întocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementările contabile şi legale din România inclusiv Regulamentul nr. 3/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţii Europene aplicabile entităţilor autorizate şi supraveghete de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.
• 1. Atragem atenția aspura notei explicative 1c) la situațiile financiare consolidate în care se menționează motivele excluderii din consolidare a SAI Broker S.A.
• 1. Situaţiile financiare consolidate întocmite pentru perioada încheiată la 31 Decembrie 2011 au fost auditate de alt auditor care a exprimat o opinie nemodificată asupra acelor situaţii la 30 August 2012.

Raport asupra conformităţii raportului administratorilor cu situaţiile financiare

1. În concordanţă cu Regulamentului nr. 3/2011noi am citit raportul administratorilor. Acesta nu face parte din situaţiile financiare consolidate. În raportul administratorilor, noi nu am identificat informaţii financiare istorice care să fie în mod semnificativ neconcordante cu informaţiile prezentate în situaţiile financiare consolidate anexate.

BDO AUDITORS & ACCOUNTANTS S.R.L. Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1003/2010

Dan Apostol Auditor financiar Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1671/25.06.2006 Cluj-Napoca, Romania

03.09.2013

(3)