SSIF BRK Financial Group SA

Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 13, 2013

Situaţii financiare individuale la 30 iunie 2013

SSIF Broker SA | Situaţii financiare semestriale 2013

Cuprins

	Pagina
Situaţii financiare individuale
Bilanţ	3
Contul de profit şi pierdere	5
Date informative	7
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii	11
Situaţia fluxurilor de trezorerie	12
Note explicative la situaţiile financiare individuale	13

SSIF BROKER SA Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30 Iunie 2013

Formularul 10		lei-
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
	rd.
		01/01/2013	30/06/2013
A	B	1	2
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	1	0	0
2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	2	0	0
3. concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	3	102,402	126,883
4. fondul comercial (ct. 2071 - 2807 – 2907)	4	0	0
5. avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuţie (ct. 233 + 234 – 2933)	5	908,815	1,369,888
TOTAL: (rd. 01 la 05)	6	1,011,217	1,496,770
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 -2912)	7	5,583,871	5,481,862
2. instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 - 2813 - 2913)	8	242,377	170,964
3. alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	9	80,559	71,051
4. avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct. 231 + 232 - 2931)	10	16,325	0
TOTAL: (rd. 07 la 10)	11	5,923,132	5,723,877
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1.actiuni detinute la entitatile afiliate (ct.261-2961)	12	10,365,105	10,365,105
2.imprumuturi acordate entitatilor afiliate(ct.2671+2672-2965)	13	506,257	1,394,027
3. interese de participare (ct. 263 - 2963)	14	4,586,234	3,218,172
4.imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin interese de participare (ct.2675+2676-2967)	15	256,478	1,573,044
5. titluri şi alte instrumente financiare deţinute ca imobilizări (ct. 262 + 264 + 265+ 266 – 2696 - 2962 – 2964)	16	10,430,167	12,771,437
6. alte creanţe (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966- 2969)	17	391,705	407,753
TOTAL: (rd. 12 la 17)	18	26,535,946	29,729,538
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	33,470,295	36,950,185
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. materiale consumabile (ct. 302 + 303 +/- 308 +351 - 392 - 395)	20	0	0
2. servicii în curs de execuţie (ct. 332 - 394)	21	0	0
3. avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)	22	0	0
TOTAL: (rd. 20 la 22)	23	0	0
II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.)
1. Creante comerciale (ct. 2675 + 2676+2678+2679 – 2966 – 2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 – 491)	24	98,338	148,257
2. sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	0	0
3. sume de încasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	0	0
4. alte creanţe (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 473 - 496 + 5187)	27	9,359,810	11,747,893
5. creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat (ct. 456 - 4953)	28
TOTAL: (rd. 24 la 28)	29	9,458,148	11,896,151
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501 - 591)	30
2. alte investiţii pe termen scurt (ct. 5031 + 5032 + 505 + 5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 596 - 597- 598+ 5113 + 5114)	31	25,812,061	27,823,557
TOTAL: (rd. 30 la 31)	32	25,812,061	27,823,557
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 5121 + 5122 + 5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 + 5411 + 5412 + 542)	33	18,006,540	11,209,737
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	53,276,749	50,929,445

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	35	78,201	186,514
D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	36	0	0
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 +5191 + 5192 +	37	0	0
5198)	38	11,395,894	12,141,339
3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419) 4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	39	195,349	744,204
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	40	0	0
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	41	0	0
7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	42	0	0
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626	43	3,611,914	2,273,681
+ 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 +
5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL: (rd. 36 la 43)	44	15,203,157	15,159,223
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 -	45	38,151,793	35,956,736
60.2) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45)	46	71,622,088	72,906,921
G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	47
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192	48
+ 5198)
3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419)	49
4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	50
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	51
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	52
7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	53
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 +4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 +	54	29,808	0
5196 +5197)
TOTAL: (rd. 47 la 54)	55	29,808	0
H. PROVIZIOANE
1. provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare (ct.1515)	56
2. provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57
3. alte provizioane (ct.1511+1512+1513+1514+1518)	58	7,500,000	7,378,500
TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56 +57 + 58)	59	7,500,000	7,378,500
I. VENITURI ÎN AVANS(rd.60.1+60.2 + 60.3) din care:	60	0	0
1. subvenţii pentru investiţii (ct. 475)	60.1
2. venituri înregistrate în avans (ct. 472)	60.2	0	0
3. fond comercial negativ (ct.2075)	60.3
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL (rd. 62 la 63) din care:	61	84,670,467	84,670,467
- capital subscris nevărsat (ct. 1011)	62	0	0
- capital subscris vărsat (ct. 1012)	63	84,670,467	84,670,467
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	5,355	5,355
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
Sold C	65	1,255,678	1,255,678
Sold D	66
IV. REZERVE (rd. 68 +69+70+71+72+73)	67	5,025,716	5,110,036
1. rezerve legale (ct. 1061)	68	4,587,875	4,587,875
2. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	69
3. rezerve constituite din valoarea imobilizărilor financiare dobândite cu titlu gratuit (ct. 1065)	70		84,320
4. rezerve de reevaluarea la valoarea justă (ct.1066) **	71
5. rezerve reprezentând surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct.1067)	72	437,841	437,841
6. alte rezerve (ct.1068)	73
Acţiuni proprii (ct.109)	74	144,000	144,000
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141)	75
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149)	76	649	649
V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)
Sold C	77
Sold D	78	27,169,011	26,720,286
VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR (ct. 121)
Sold C	79	448,724	1,351,820
Sold D	80	0	0
Repartizarea profitului (ct. 129)	81
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61+64+65-66+67-74+75-76+77-78+79-80-81)	82	64,092,280	65,528,421

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta Ştampila Semnatura:

Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Contul de profit si pierdere la data de 30 Iunie 2013

	Formularul 20
--	---------------	--	--

Nr.		Realizări aferente perioadei de raportare
Denumirea indicatorului	rd.	30/06/2012	30/06/2013
A	B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02 la 03)	1	1,434,136	2,159,686
Venituri din activitatea curentă (ct. 704 + 705 + 706 + 708) a)	2	1,434,136	2,159,686
b) Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)	3	0
2. Variaţia stocurilor (ct. 711)
sold C	4	0	0
sold D	5	0	0
3. Veniturile producţiei imobilizate (ct. 721 + 722)	6	0	0
4. Alte venituri din exploatare (ct.7417 + 758 +7815)	7	46,442	4,402
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 04 - 05 + 06 + 07)	8	1,480,578	2,164,088
5. Cheltuieli cu materialele şi alte cheltuieli externe (rd. 10 la 12)	9	152,848	163,864
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602 - 7412)	10	76,217	61,000
b) Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604)	11	28,851	38,574
c) Alte cheltuieli externe (cu energia şi apa) (ct. 605 - 7413)	12	47,780	64,289
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14 + 15)	13	1,751,587	1,973,529
a) Salarii (ct. 641 + 642 + 644 - 7414)	14	1,303,528	1,463,728
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645 - 7415)	15	448,059	509,801
7. a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 17 - 18)	16	508,976	253,001
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813)	17	508,976	253,001
a.2) Venituri (ct. 7813 + 7815)	18	0	0
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 20 - 21)	19	0	0
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)	20	0	0
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)	21	0	0
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	1,488,564	2,492,170
a) Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 +	23	1,368,712	2,186,535
626 + 627 + 628 - 7416)
b) Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635)	24	75,492	72,295
c) Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate (ct. 658)	25	44,360	233,340
d) Ajustări privind provizioanele (rd. 27 - 28)	26	-69,009	-189,816
d.1) Cheltuieli (ct. 6812)	27	0	0
d.2) Venituri (ct. 7812)	28	69,009	189,816
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09 + 13 + 16 + 19 + 22 + 26)	29	3,832,966	4,692,747
REZULTATUL DIN EXPLOATARE
- Profit (rd. 08 - 29)	30	0	0
- Pierdere (rd. 29 - 08)	31	2,352,388	2,528,659
VENITURI FINANCIARE			0
9. Venituri din interese de participare (ct. 7613)	32	69,335	2,763,676
- din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate	33	0
10. Venituri din alte investiţii financiare şi împrumuturi ce fac parte din activele imobilizate (ct.	34	0	0
7611 + 7612)
- din care, venituri obţinute din acţiuni deţinute la entităţi afiliate (ct. 7611)	35	0	0
11. Venituri din dobânzi (ct. 766)	36	419,341	402,807
- din care venituri obţinute de la entităţi afiliate	37	0	18,550
12. Alte venituri financiare (ct. 7616 + 7617 + 762 + 763 + 764 + 765 + 767 + 768)	38	3,909,511	10,342,804
VENITURI FINANCIARE – TOTAL (rd. 32 + 34 + 36 + 38)	39	4,398,187	13,509,286
13. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active	40	-5,109,136	-4,487,184
circulante (rd. 41 - 42)
Cheltuieli (ct. 686)	41	83,347	94,401
Venituri (ct. 786)	42	5,192,483	4,581,585
14. a) Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666 - 7418)	43	25,633	238,752
- din care, cheltuieli în relaţia cu entităţile afiliate	44	0	0
b) Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	45	4,000,252	13,877,239
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40 + 43 + 45)	46	-1,083,251	9,628,807
REZULTATUL FINANCIAR:
- Profit (rd. 39 - 46)	47	5,481,438	3,880,479

- Pierdere (rd. 46 - 39)	48	0	0
15. REZULTATUL CURENT
- Profit (rd. 08 + 39 - 29 - 46)	49	3,129,050	1,351,820
- Pierdere (rd. 29 + 46 - 08 - 39)	50	0	0
16. Venituri extraordinare (ct. 771)	51	0	0
17. Cheltuieli extraordinare (ct. 671)	52	0	0
18. REZULTATUL EXTRAORDINAR			0
- Profit (rd. 51 - 52)	53	0	0
- Pierdere (rd. 52 - 51)	54	0	0
VENITURI TOTALE (rd. 08 + 39 + 51)	55	5,878,765	15,673,374
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29 + 46 + 52)	56	2,749,715	14,321,554
REZULTATUL BRUT
- Profit (rd. 55 - 56)	57	3,129,050	1,351,820
- Pierdere (rd. 56 - 55)	58		0
19. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691)	59	0	0
20. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar în elementele de mai sus (ct. 698)	60	0	0
21. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR:			0
- Profit (rd. 57 - 59 -60)	61	3,129,050	1,351,820
- Pierdere (rd. 58 + 59 + 60) sau (rd. 59 + 60 - 57)	62	0	0

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

SSIF BROKER SA

Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612 Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare

DATE INFORMATIVE la data de 30 Iunie 2013

I. Date privind rezultatul înregistrat	Nr. rd.		Nr. unităţi		Sume
A	B		1		2
Unităţi care au înregistrat profit	01			1	1,351,820
Unităţi care au înregistrat pierdere	02			0	0
Unităţi care nu au înregistrat profit, nici pierdere	03			0	0
					Din care:
	Nr.	Total col.	Pentru		Pentru
II. Date privind plăţile restante	rd.	2+3	activitatea		activitatea
			curentă		de investiţii
A	B	1	2		3
Plăţi restante - total (rd. 04+10++16+ la 20+24), din care:	04			0	0
Furnizori restanţi - total (rd. 07 la 09), din care:	06			0	0
- peste 30 de zile	07			0	0
- peste 90 de zile	08			0	0
- peste 1 an	09			0	0
Obligaţii restante faţă de bugetul asigurărilor sociale - total (rd. 11 la 15), din care:	10			0	0
- contribuţii Pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariaţi şi alte persoane	11			0	0
asimilate
- contribuţii Pentru fondul asigurărilor sociale de sanatate	12			0	0
- contribuţia pentru pensia suplimentară	13			0	0
- contribuţii Pentru bugetul asigurărilor Pentru somaj	14			0	0
- alte datorii sociale	15			0	0
Obligaţii restante faţă de bugetele fondurilor speciale şi alte fonduri	16			0	0
Obligaţii restante faţă de alţi creditori	17			0	0
Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat	18			0	0
Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale	19			0	0
Credite bancare nerambursate la scadenţă - total (rd. 21 la 23), din care:	20			0	0
- restante după 30 de zile	21			0	0
- restante după 90 de zile	22			0	0
- restante după 1 an	23			0	0
Dobânzi restante	24			0	0
III. Număr mediu de salariaţi	Nr. rd.		30/06/2012		30/06/2013
A	B		1		2
Număr mediu de salariaţi	25		62		55
Număr efectiv de salariaţi existenţi la sfârţitul perioadei de raportare	26		63		65
IV. Plăţi de dobânzi, dividende şi redevenţe	Nr. rd.		Sume
A	B		1
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoanele fizice nerezidente, din	27		0
care: - impozitul datorat la bugetul de stat	28
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoanele fizice nerezidente din	29		0
statele membre ale Uniunii Europene, din care:		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	30	0
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	31		0
nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	32		0
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	33		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	34		0
Venituri brute din dividende plătite de persoanele juridice române către persoane nerezidente, din care:	35		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	36		0

Venituri brute din dividende plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	37	0
nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat	38	0
Venituri din redevenţe plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	39	0
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	40	0
Redevenţe plătite în cursul perioadei de raportare pentru bunurile din domeniul public, primite în	41	0
concesiune, din care: -redevente pentru bunurile din domeniul public platite la bugetul de stat	42	0
Redeventa miniera platita	43	0
Subventii incasate in cursul perioadei de raportare, din care:	44	0
-subventii incasate in cursul perioadei de raportare platite la bugetul de stat	45	0
-subventii aferente veniturilor, din care:	46	0
-subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca ****	47	0
Creanţe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în	48	0
actele normative în vigoare, din care: - creanţe restante de la entităţi din sectorul majoritar sau integral de stat	49	0
- creanţe restante de la entităţi din sectorul privat	50	0
V. Tichete de masă	Nr. rd.	Sume
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de masă acordate salariaţilor	51		54,239
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare **)	Nr. rd.	30/06/2012	30/06/2013
A	B	1	2
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care:	52	0	0
- din fonduri publice	53	0	0
- din fonduri private	54	0	0
VII. Cheltuieli de inovare ***) A	Nr. rd. B	30/06/2013 1	30/06/2013 2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 56 la 58), din care:	55	0	0
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	56	0	0
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei	57	0	0
- cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	58	0	0
VIII. Alte informaţii	Nr. rd.	30/06/2012	30/06/2013
A	B	1	2
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale(ct.234)	59	908,815
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale(ct.232)	60	0
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 62+ 71), din care:	61	52,445,617
Acţiuni deţinute la entităţile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaţiuni, în sume	62	51,678,371
brute (rd. 63 la 70 ), din care:	63	35,607,963
- acţiuni cotate emise de rezidenţi - acţiuni necotate emise de rezidenţi	64	16,070,408
- părţi sociale emise de rezidenţi	65	0
- obligaţiuni emise de rezidenţi	66	0
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	67	0
-unităţi de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	68	0
- acţiuni şi părţi sociale emise de nerezidenţi	69	0
- obligaţiuni emise de nerezidenţi	70	0
Creanţe imobilizate, în sume brute (rd. 72 + 73), din care:	71	767,246
- creanţe imobilizate în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcţie de cursul unei	72	767,246
valute (din ct. 267) - creanţe imobilizate în valută (din ct. 267)	73	0
Creanţe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 +	74	289,136
411 + 413 + 418), din care:
- creanţe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi şi alte conturi asimilate, în	75	0
sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418) Creante comerciale neincasate la termenul stabilit( din ct.4092+din ct.411+din ct.413)		280,743	1,369,888 0 57,385,900 54,011,077 32,999,678 17,674,665 0 0 0 3,336,734 0 0 3,374,823 3,374,823 0 148,257 0 0
Creanţe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	76	2,049,456
Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +	77	0
4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 68 la 72), din care:
- creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4382)	78	0
- creanţe fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)	79	0
- subvenţii de încasat (ct. 445)	80	0
- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	81	0
- alte creanţe în legătură cu bugetul statului (ct. 4482) Creanţele entităţii în relaţiile cu entităţile afiliate (ct. 451)	82 83	0 0
Alte creanţe (ct. 452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) din care:	84	9,440,370
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acţionarii/asociaţii privind capitalul, decontări din operaţii în participaţie (ct. 452 + 456 + 4582)	85	0	1,936,774 5 0 0 0 0 5 0 13,682,630 0

- alte creanţe în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât creanţele în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473)	86	9,440,370	13,682,630
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	87	0	0
- de la nerezidenţi	88	0	0
Valoarea imprumuturilor acordate altor entitati	89
Investiţii pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + 503+505 + 506 + 507+din ct. 508), (rd. 91 la 99), din	90	59,464,542	38,983,717
care: - acţiuni cotate emise de rezidenţi	91	37,231,049	23,431,192
- acţiuni necotate emise de rezidenţi	92	0	0
- părţi sociale emise de rezidenţi	93	0	0
- obligaţiuni emise de rezidenţi	94	606	1,114,700
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	95	11,656,744	14,437,825
- unităţi de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	96	0	0
- acţiuni emise de nerezidenţi	97	0	0
- obligaţiuni emise de nerezidenţi	98	0	0
- depozite bancare pe termen scurt	99	10,576,143	0
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	100	0	0
Casa în lei şi în valută (rd. 102 + 103), din care: - în lei (ct. 5311)	101 102	1,315 1,315	2,040 2,040
- în valută (ct. 5314)	103	0	0
Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 105 + 107), din care:	104	1,512,295	11,203,917
- în lei (ct. 5121)	105	400,114	9,852,662
conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	106	0	0
- în valută (ct. 5124), din care	107	1,112,181	1,351,255
-conturi curente în valută deschise la bănci nerezidente	108	0	262,572
Alte conturi curente la bănci şi acreditive (rd. 110 + 111), din care:	109	0	0
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + 5125 + 5411)	110	0	0
- sume în curs de decontare şi acreditive în valută (din ct. 5125 + 5412)	111	0	0
Datorii(rd.113+116+119+122+125+128+131+134+137+140+143+144+147+148+150+151+156+158+	112	11,127,648	15,159,223
164), din care: Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 161), (rd. 114 + 115), din care:	113	0	0
- în lei	114	0	0
- în valută	115	0	0
Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 1681), (rd. 117+ 118),	116	0	0
din care:
- în lei	117	0	0
- în valută Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 120+ 121), din care:	118 119	0 0	0 0
- în lei	120	0	0
- în valută	121	0	0
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd.123+124), din care:	122	0	0
- în lei	123	0	0
- în valută	124	0	0
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 126+127), din care:	125	0	0
- în lei	126	0	0
- în valută	127	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 129+130), din care:	128	0	0
- în lei	129	0	0
- în valută Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627), (rd. 132 + 133), din care:	130 131	0 0	0 0
- în lei	132	0	0
- în valută	133	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 135 + 136), din care:	134	0	0
- în lei	135	0	0
- în valută	136	0	0
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625), (rd. 138 + 139), din care:	137	0	0
- în lei	138	0	0
- în valută	139	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 141+142), din care:	140	0	0
- în lei	141	0	0
- în valută	142	0	0
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682) Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687), (rd. 145+146), din care:	143 144	0 113,987	0 58,017
- în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcţie de cursul unei valute	145	113,987	58,017
- în valută	146	0	0
Valoarea concesiunilor primite( din ct.167)	147	0
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienţi şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419), din care:	148	8,627,263	12,885,543
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienţi externi şi alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 + din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct. 419)	149	0	0
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	150	59,574	104,650

Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 140 la 143), din care:	151	154,749	242,284
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4381)	152	84,128	132,124
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446)	153	45,543	79,812
- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	154	23,476	30,047
- alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	155	1,602	301
Datoriile entităţii în relaţiile cu entităţile afiliate (ct. 451)	156	0	0
Sume datorate acţionarilor/asociaţilor (ct. 455)	157	0	0
Alte datorii (ct. 452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509) , din care:	158	2,172,075	1,868,729
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acţionarii/asociaţii privind	159	1,332,407	1,294,628
capitalul, decontări din operaţii în participaţie (ct. 452 + 456 + 457 + 4581)
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în	160	839,668	574,101
legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)1) (din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473) - subvenţii nereluate la venituri (din ct. 472)	161	0	0
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare şi investiţii pe termen scurt (ct. 269	162	0	0
+ 509)
-venituri in avans afarente activelor primite prin transfer de la clienti (ct.472)	163	0	0
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	164	0	0
Valoarea imprumuturilor primite de la alte entitati	165
Capital subscris vărsat (ct. 1012), (rd. 167 la 170), din care:	166	84,670,467	84,670,467
- acţiuni cotate	167	84,670,467	84,670,467
- acţiuni necotate	168	0	0
- părţi sociale	169	0	0
- capital subscris vărsat de nerezidenţi (din ct. 1012)	170	0	0
Capital social vărsat(ct.1012) (rd 172+175+179 la 181)	171	0	0
-deţinut de instituţii publice, din care	172	0	0
-instituţii publice de subordorare centrală	173	0	0
-instituţii publice de subordonare locală	174	0	0
-deţinut de societăţi comerciale cu capital de stat, din care:	175	0	0
-cu capital integral de stat	176	0	0
-cu capital majoritar de stat	177	0	0
-cu capital minoritar de stat	178	0	0
-deţinut de societăţi comerciale cu capital privat	179	0	0
-deţinut de persoane fizice	180	0	0
-deţinut de alte entităţi	181	0	0
Brevete şi licenţe (din ct. 205)	182	0	0
IX. Informaţii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	30/06/2012	30/06/2013
A	B	1	2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	183	427,478	526,978
X. Informaţii privind bunurile din domeniul public al statului	Nr. rd.	30/06/2012	30/06/2013
A	B	1	2
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in administrare	184	0	0
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in concesiune	185	0	0
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului inchiriate	186	0	0
XI. Dividende ale entitatilor cu capital de stat, din care:	187	0	0
-Dividende aferente exercitiului financiar precedent repartizate catre institutiile publice, din care:	188	0	0
-catre institutiile publice de subordonare centrala;	189	0	0
-catre institutii publice de subordonare locala.	190	0	0
-Dividende din profitul anterior celui precedent, platite catre institutiile publice, din care:	191	0	0
-catre institutii publice de subordonare centrala	192	0	0
-catre institutii publice de subordonare locala	193	0	0
-Dividende din profitul aferent exercitiilor financiare anterioare (altele decat cele mentionate la rd.188 si 191)	194	0	0
-catre institutii publice de subordonare centrala	195	0	0
-catre institutii publice de subordonare locala	196	0	0

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 7 alin. (1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare. **) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentală, cercetarea aplicativă, dezvoltarea tehnologică şi inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonanţei Guvernului nr. 57/2002privind cercetarea ştiinţifică şi dezvoltarea tehnologică, cu modificările ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European şi a Consiliului privind producţia şi dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

') In categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)" nu se vor înscrie subvenţiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

SSIF BROKER SA Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 Tel: 0364-401709 Cod unic: 6738423 Nr.Reg Com: J12/3038/1994

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU la data de 30 iunie 2013

	Creşteri		Reduceri
Element al capitalului propriu	Sold la 01 ianuarie 2013	Total, din care:	Prin transfer	Total, din care:	Prin transfer	Sold la 30 iunie 2013
	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)	(lei)
	1	2	3	4	5	6
Capital subscris	84,670,467		- -		- -	84,670,467
Prime de capital	5,354	-	-		- -	5,354
Rezerve din reevaluare	1,255,678		- -		- -	1,255,678
Rezerve legale	4,587,875		- -		- -	4,587,875
Rezerve statutare sau contractuale	-		- -		- -	-
Rezerve constituite din valoarea imobilizărilor financiare dobândite cu titlu gratuit	0	84,320	84,320		- -	84,320
Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	437,841		- -		- -	437,841
Alte rezerve	-		- -		- -	-
Acţiuni proprii	144,000		- -		- -	144,000
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii	-		- -		- -	-
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii	649		- -		- -	649
Rezultatul reportat reprezentând profitul nerepartizat sau
pierderea neacoperită Sold creditor
Sold debitor	15,603,898	448,724	448,724		- -	15,155,174
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima dată a IAS, mai puţin IAS 2931	-		- -		- -	-
Sold creditor	-		- -		- -	-
Sold debitor	-		- -		- -	-
Rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile	-		- -		- -	-
Sold creditor	-		- -		- -	-
Sold debitor	11,565,113		-		-	11,565,113
Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a patra a Comunităţilor Economice Europene	-		- -		- -	-
Sold creditor	-		- -		- -	-
Sold debitor	-		- -		- -	-
Profitul sau pierderea exerciţiului financiar
Sold creditor	448,724	1,351,820	-	448,724	448,724	1,351,820
Sold debitor	-				- -	-
Repartizarea profitului	-		- -		- -	-
Total capitaluri proprii	64,092,280					65,528,420

Preşedinte CA, Director economic, Buliga Mihai Covaciu Laura-Nicoleta

SITUATIA FLUXURILOR DE FONDURI LA 30 IUNIE 2013

(Metoda indirecta)

	Raportare la 30 iunie 2012		Raportare la 30 iunie 2013
PROFIT NET AJUSTAREA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE Cheltuieli(+) cu titlurile si instrumentele derivate Venituri(-) cu titlurile si instrumentele derivate Cheltuieli(+) cu amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale	3,129,050 -3,862,544	3,817,366 -3,055,101 508,976	1,351,820 -3,621,330	13,287,742 -12,619,610 253,001
Venituri(-) / Cheltuieli(+) nete din active cedate Venituri(-) nete cu ajustari debitori si clienti Venituri(-)/ cheltuieli(+) nete din ajustari aferente titlurilor		0 -69,009 -5,109,136		0 -189,816 -4,581,585
Alte cheltuieli(+) nedeductibile aferente creantelor Venituri(-) aferente datoriilor reluate la venituri Venituri(-) aferente titlurilor reluate la venituri, inregistrate initial pe capitaluri		44,360 0 0		233,340 -4,402 0
Cheltuieli(+) pentru riscuri si cheltuieli Cheltuieli(+) cu impozitul pe profit		0 0		0 0
PROFIT INAINTE DE VARIATIA CONTURILOR CURENTE	-733,494		-2,269,510
FLUXURI FINANCIARE DIN ACTIV DE EXPL. SI FINANCIARA Fluxuri financiare nete aferente titlurilor de plasament si instrumentelor derivate Variatia titlurilor pe termen lung la valori brute	1,698,368 1,521,381	-3,311,802	-5,021,886 -2,863,883	-248,410
Variatia titlurilor pe termen scurt la valori brute Cheltuieli cu titlurile de plasament cedate Venituri din titluri de plasament cedate Variatia debitorilor si marjelor din tranzactii cu instrumente derivate		534,128 -3,577,459 7,912,445 -1,011,393		-1,254,070 -13,526,494 12,703,930 -345,014
Variatia debitorilor / creditorilor din tranzactii in nume propriu pe BVB		975,463		-193,826
Fluxuri financiare legate de activitatea clientilor Variatia debitorilor / creditorilor din tranzactii in numele clientilor	-850,636		-3,579,674
Variatia neta a datoriilor fata de clienti (disponibilitati ale clientilor)	274,806		-1,364,963
Fluxuri financiare nete aferente debitorilor Variatia debitorilor de recuperat Cheltuieli nete debitori	77,324	114,433 -37,109	133,688	334,166 -200,477
Variatii nete ale altor conturi ale activitatii curente Variatia garantiilor constituite si imprumuturi acordate Variatia avansurilor pentru cumparari Variatia altor datorii (personal, datorii fata de stat, etc) Variatia creantelor Plati impozit pe profit	675,494	392,875 -1,120 216,487 67,251 0	2,652,946	2,220,384 -216,410 648,972 0 0
FLUXURI FIN. LEGATE DE INVESTITII CORPORALE SI NECORPORALE Variatia imobilizarilor necorporale la valori brute Variatia imobilizarilor corporale la valori brute Venituri(+), cheltuieli (-) nete cu activele cedate Variatia debitelor din vanzari de active imobilizate Variatia conturilor de leasing	716,637	178,104 122,174 440,064 0 -23,706	504,514	523,662 8,146 435 0 -27,729
FLUXURI FIN. DE FINANTARE Variatia conturilor de capital (excl reev, profit) Variatia decontarilor cu asociatii	-14,224	0 -14,224	-9,921	0 -9,921
FLUX DE NUMERAR NET	1,667,287		-6,796,803
Sold initial de disponibilitati in cont curent si depozite Flux de numerar net	10,424,834 1,667,287		18,006,540 -6,796,803
Sold final de disponibilitati in cont curent si depozite	12,092,121		11,209,737

1.Active imobilizate

a)Imobilizări necorporale

	Sold la			Sold la
	01.01.2013	Creşteri	Reduceri	30.06.2013
Valoare brută
Concesiuni, brevete, licenţe	347,079	62,589		409,668
Fond comercial(absorţie Investco)	2,748,760			2,748,760
Avansuri şi imobilizări necorporale în curs	908,815	461,072		1,369,887
Total	4,004,654	523,662	0	4,528,316
Amortizare cumulată
Concesiuni, brevete, licenţe	244,677	38,109	0	282,786
Fond comercial(absorţie Investco)	2,748,760			2,748,760
Total	2,993,437	38,109	0	3,031,546
Valoare netă contabilă	1,011,217			1,496,770

Duratele de viaţă utilizate la calculul imobilizărilor necorporale sunt în medie de 3 ani, metoda de amortizare utilizată este cea liniară. Componenţa soldului este constituită din programe informatice, licenţe soft, fond comercial iar înregistrarea în contabilitate se face la cost istoric.

Fondul comercial existent provine în urma fuziunii prin absorţie a firmei SC Investco Bucureşti din 2007, când s-a constituit un fond comercial în valoare de 2,748,760 lei.

Avansuri şi imobilizări necorporale în curs reprezintă avansuri plătite pentru achiziţionarea unui program informatic pentru tranzacţionare şi backoffice.

b)Imobilizări corporale

	Sold la			Sold la
	01.01.2013	Creşteri	Reduceri	30.06.2013
Valoare brută
Terenuri	419,564			419,564
Construcţii	5,164,307	16,325		5,180,632
Instalaţii tehnice şi maşini	1,236,397	10,646		1,247,043
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	244,201	4,992	7,492	241,701
Avansuri şi imobilizări corporale în curs	16,325		16,325	0

Total	7,080,794	31,963	23,817	7,088,940
Amortizare cumulată şi deprecieri
Construcţii	0	118,334		118,334
Instalaţii tehnice şi maşini	994,020	82,059		1,076,079
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	163,642	14,499	7,492	170,649
Imobilizări corporale în curs	0			0
Total	1,157,662	214,893	7,492	1,365,063
Valoare netă contabilă	5,923,132			5,723,878

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La data de 31.12.2012 a avut loc reevaluarea clădirilor aparţinând societăţii. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator în conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare şi a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale elementelor incluse în această categorie la valoarea lor justă, luând în considerare starea lor fizică şi valoarea de piaţă.

c)Imobilizări financiare

	Sold la			Sold la
	01.01.2012	Creşteri	Reduceri	31.12.2012
Valoare brută
Titluri de participare clasificate la imobilizări financiare*	54,259,487	2,108,721	2,357,131	54,011,077
Împrumuturi acordate entităţilor
afiliate/interese de participare**	762,735	2,204,336		2,967,071
Alte creanţe imobilizate***	391,705	21,662	5,614	407,753
Total	55,413,927	4,334,719	2,362,745	57,385,901
Ajustări de valoare	28,877,980		1,221,618	27,656,362
Valoare netă contabilă	26,535,947			29,729,538

*Poziţia cuprinde:

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

-titluri de participare la societăţi necotate cu o valoare medie de 17,674, 665 lei, ajustări pentru pierderea de valoare constituite 5,685,252 lei;

-titluri de participare cotate la BVB şi SIBEX cu o valoare medie de 32,999,688 lei, ajustări pentru pierderea de valoare constituite 21,971,110 lei;

-unităţi de fond la FDI Transilvania- SAI Globinvest în valoare medie de 450,000 lei, unităţi de fond la Fondul Privat Transilvania –SAI Globinvest în valoarea medie de 1,386,734 lei, unităţi de fond la FII BET-FI Index Invest SAI Broker în valoare medie de 1,500,000 lei.

Creşterile la titlurile de participare clasificate la imobilizări financiare reprezintă în cea mai mare parte achiziţii de unităţi de fond la FDI Transilvania- SAI Globinvest în valoare 450,000 lei, achiziţii de unităţi de fond la FII BET-FI Index Invest SAI Broker în valoare de 1,500,000 lei iar diferenţa reprezintă achiziţii de acţiuni la societăţi comerciale cotate.

Reducerile reprezintă cedarea directă a titlurilor încadrate la imobilizări financiare:

-vânzare de acţiuni ale societăţii Napochim SA Cluj, se reduce astfel procentul de deţinere de la 22.74% la 12.76%.;

-alte cedări de acţiuni ale societăţilor comerciale cotate.

**În primul semestru al anului 2013 au fost acordate împrumuturi societăţii Napochim SA în valoare de 1,303,948 lei şi împrumut acordat societăţii Facos SA în valoare de 869,220 lei.

***Alte creanţe imobilizate reprezintă în cea mai mare parte garanţii şi marje constituite la instituţiile pieţei de capital.

Variaţia conturilor de ajustări pentru pierderea de valoare a imobilizărilor financiare reprezintă reduceri prin reluarea la venituri a ajustărilor pentru pierderea de valoare aferente imobilizărilor financiare vândute în cursul anului 2013.

La data de 30 iunie 2012 şi 30 iunie 2013 nu au fost înregistrate ajustări pentru pierderea de valoare a titlurilor încadrate la imobilizări financiare, deoarece ajustările se stabilesc şi se înregistrează în contabilitate la închiderea exerciţiului financiar, în baza evaluării efectuate la acea dată, aşa cum prevăd Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Regulamentul nr.04/2011 CNVM.

Evaluarea titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen lung la valoarea justă, la 30 iunie 2013, ar genera constituirea unor ajustari suplimentare de valoare de 264,620 lei.

Astfel, influenţele în situaţia activelor şi capitalurilor proprii ar fi următoarele:

Active: titluri deţinute ca imobilizări financiare - diminuare cu 264,620 lei;

Capitaluri proprii: diminuare capitaluri proprii cu 264,620 lei.

2.Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare

La 30 iunie 2013, SSIF Broker SA prezintă în situaţiile financiare provizioane constituite pentru riscuri şi cheltuieli în valoare de 7,378,500 lei.

	Sold la 01.01.2013	Creşteri	Reduceri	Sold la 30.06.2013
Valoare brută
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	7,500,000		121,500	7,378,500

Aceste provizioane au fost constituite pentru procesele pe rol care pot determina ieşiri viitoare semnificative de numerar pentru despăgubirea clienţilor. Acest risc potenţial este localizat la fosta Sucursală Deva, unde directoarea din cadrul Sucursalei este trimisă în judecată pentru înşelăciune. La acest litigiu, SSIF BROKER SA este chemată în judecată ca parte responsabil civilmente în Dosarul nr.6087/97/2009* aflat în prezent în faza de rejudecare, în recurs la Înalta Curte de Casaţie şi Justiţie.

Valoarea aproximativă a prejudiciului cauzat clienţilor Sucursalei Deva, rezultată din însumarea valorilor cu care aceştea s-au constituit parte civilă în procesul penal, este de aproximativ 2,5 milioane de euro.

Având în vedere posibilitatea ca în urma finalizării procesului penal, din postura de parte responsabil civilmente, SSIF Broker să fie obligată să despăgubească părţile civile prejudiciate, s-a constituit un provizion total pentru riscuri şi cheltuieli în sumă de 7,500,000 lei. Provizionul constituit a fost diminuat în primul semestru al anului 2013 cu suma de 121,500 lei ca urmare a încheierii unor tranzacţii că părţile vătămate şi civile în dosarul sus menţionat.

În data de 19.11.2012 Înalta Curte de Casaţie şi Justiţie a admis recursul formulat de SSIF Broker SA în dosarul Deva. În acest sens, Înalta Curte a dispus casarea deciziei Curţii de Apel Timişoara şi restituirea cauzei în vederea rejudecării apelului. În urma judecării cauzei la Curtea de Apel Timişoara, unele părţi civile inclusiv SSIF Broker SA, au înaintat recurs.

Cu privire la cuantumul pretenţiilor civile, se apreciază că există un potenţial real de diminuare a cuantumului acestora faţă de cele iniţial acordate prin sentinţa Tribunalului Arad şi Decizia Curţii de Apel Timişoara, majorarea acestora fiind puţin probabilă. De asemenea, se estimează că rejudecarea în apel va avea o durată medie spre lungă, undeva peste un an spre doi.

Variaţia conturilor de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare reprezintă reduceri prin reluarea la venituri a provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare în urma încheierii unor tranzacţii cu părţile vătămate şi civile în Dosarul nr. 6087/97/2009*.

3. Repartizarea profitului

Societatea a înregistrat la 30 iunie 2013 un profit net în sumă de 1,351,820 lei, profit ce nu a fost repartizat.

La 30 iunie 2013, Societatea prezintă în debitul contului de rezultat reportat suma de 26,720,286 lei, sumă ce trebuie acoperită.

De asemenea soldul contului 1067 "Surplusul realizat din rezerva obţinută din vânzarea clădirilor reevaluate", în sumă de 437,841 lei reprezintă profit brut al anului 2011. După impozitare, acesta poate fi utilizat pentru acoperirea pierderii reportate din anii precedenţi sau pentru alte destinaţii.

4. Analiza rezultatului din exploatare

În situaţia de mai jos este prezentată o altă grupare a veniturilor şi cheltuielilor decât cea din contul de profit şi pierdere, care permite o analiză grupată a rezultatelor activităţii de bază, servicii de brokeraj şi administrarea portofoliului propriu de active financiare.

	Perioada de	Perioada de
	raportare 30	raportare 30
Indicatorul	iunie 2012	iunie 2013
Cifra de afaceri netă	1,434,136	2,159,686
Venituri din comisioane BVB	1,139,141	1,513,079
Venituri din comisioane Wiener Borse & pieţe externe	113,613	502,030
Venituri din comisioane SIBEX	47,296	20,739
Venituri din activitati conexe	55,912	46,001
Alte venituri din lucrari executate si servicii prestate	66,878	59,204
Venituri din chirii	11,296	18,633
Venituri nete din activitatea de bază a societăţii, altele
decât cele aferente cifrei de afaceri	5,233,942	3,959,214
Venituri nete din administrarea portofoliului propriu de
active financiare	4,768,488	2,274,238
Venituri nete din operaţiuni de formator de piaţă	96,940	128,969
Venituri nete din operaţiuni cu produse structurate	974	1,188,672
Venituri nete din dobânzi	367,540	367,335

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Cheltuieli aferente veniturilor	-3,276,328	-4,246,087
Cheltuieli privind comisioane/servicii datorate pentru
tranzacţii cu instrumente financiare	-204,897	-523,814
Cheltuieli cu personalul &cheltuieli cu asigurările şi
protecţia socială	-1,751,587	-1,973,529
Cheltuieli cu consumabile & cheltuieli cu energia	-152,848	-163,864
Cheltuieli cu prestaţiile externe	-1,091,503	-1,512,586
Cheltuieli cu impozite şi taxe	-75,492	-72,295
Cheltuieli cu impozitul pe profit	0	0
Rezultatul activităţii de bază	3,391,750	1,872,814
Ajustări pentru deprecierea de valoare	-439,967	-63,185
Venituri(+)/Cheltuieli(-) nete din ajustări debitori şi clienţi	69,009	189,816
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor	-508,976	-253,001
Rezultatul activităţii de bază după ajustări	2,951,782	1,809,629
Alte venituri(+) &cheltuieli (-)	177,267	-457,809
Alte venituri din exploatare	46,442	4,402
Venituri (+)/cheltuieli(-) nete din diferenţe de curs valutar	195,747	-114,207
Alte venituri financiare	0	0
Cheltuieli cu onorarii avocaţi şi alte comisioane	-20,561	-114,663
Venituri (+)/cheltuieli(-) nete cu active cedate	0
Cheltuieli cu amenzi şi penalităţi buget	-2,251	-3,452
Alte cheltuieli de exploatare	-42,109	-229,888
Rezultatul exerciţiului - Profit (+)/Pierdere(-)	3,129,050	1,351,820

Natura activităţii SSIF Broker SA este una de natură financiară, iar cheltuielile şi veniturile financiare sunt direct legate de obiectul de activitate.

Alături de activitatea de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare contribuie într-o proporţie semnificativă la realizarea veniturilor SSIF Broker SA.

5. Situaţia creanţelor şi datoriilor

a)Creanţe

		Termen de lichiditate
	Sold la 30 iunie 2013	sub 1 an	peste 1 an
Clienţi şi conturi asimilate	148,257	148,257	-
Ajustări depreciere clienţi	-	-	-
Valori nete	148,257	148,257	-
Alte creanţe	11,747,893	11,747,893	-
Total	11,896,150	11,896,150	-

Poziţia "Alte creanţe" se prezintă astfel:

Tip creanţă	Sold	Ajustări
Sume de recuperat de la Bugetul de Stat	5	-
Sume de recuperat de la angajaţi*	1,936,774	1,936,557
Contracte în marjă**	2,387,768	-
Dobânzi aferente contractelor în marjă	73,571	-
Debitori***	2,071,268	1,934,953
Sume utilizate pe piaţa forex, piete internationale,
marje, etc****	7,432,716	-
Alte creanţe	1,717,301	-
Total brut:	15,619,403	3,871,510
Total net:	11,747,893

*Reprezintă debite în principal faţă de foşti angajaţi, pentru a căror recuperare fie s-au iniţiat proceduri juridice, fie există înţelegeri scrise de rambursare.

**Reprezintă soldul contractelor de creditare în marjă încheiate cu clienţii. La data de 30 iunie 2013 există un contract de creditare în marjă încheiat în noiembrie 2012 cu scadenţa noiembrie 2013 pentru care se percepe o dobândă de 8% pe an şi un contract încheiat în ianuarie 2013 cu scadenţa ianuarie 2014 pentru care se percepe o dobândă de 12% pe an.

***Reprezintă debitori diverşi şi debitori în urma acţiunilor de recuperare pe cale juridică pe care le-a iniţiat Societatea, ajustaţi în contabilitate pentru aproape întreaga valoare.

****Reprezintă lichidităţi disponibile care au fost utilizate pentru deschiderea unor conturi de tranzacţionare(trading speculativ, hedging pentru operaţiuni de formator de piaţă) în cadrul unor operatori internaţionali.

Variaţia conturilor de ajustări de valoare pentru deprecierea creanţelor clienţi şi a creanţelor debitori se prezintă astfel:

	Sold la 01.01.2013	Creşteri	Reduceri	Sold la 30.06.2013
Ajustări pentru pierderea de valoare a creanţelor clienţi	-	-	-	-
Ajustări pentru pierderea de valoare a
creanţelor debitori	3,939,826	-	68,316	3,871,510
Total ajustări de valoare	3,939,826	-	68,316	3,871,510

b)Datorii

		Termen de exigibilitate
	Sold la 30 iunie 2013	sub 1 an	1-5 ani	peste 5 ani
Furnizori	744,204	744,204	-	-
Clienţi din tranzacţii	12,141,339	12,141,339	-	-
Leasing	58,017	58,017	-	-
Decontări cu asociaţii/acţionarii	1,294,628	1,294,628	-	-
Creditori diverşi din tranzacţionare	559,383	559,383	-	-
Datorii către stat	230,589	230,589	-	-
Datorii cu personalul şi asimilate	104,650	104,650	-	-
Alte datorii	26,412	26,412	-	-
Total	15,159,223	15,159,223	-	-

Din totalul datoriilor ponderea cea mai mare o au datoriile către clienţii din tranzacţii, datorii ce provin din obiectul de activitate specific societăţii, plasamente ale clienţilor pe piaţa de capital.

Datoriile faţă de furnizori, personal şi datoriile faţă de stat sunt obligaţii curente constituite în luna iunie 2013 şi achitate în luna iulie 2013.

6. Principii, politici şi metode contabile

Principii care au stat la baza întocmirii situaţiilor financiare individuale

Prezentele situaţii financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi în conformitate cu prevederile Regulamentului nr.4 /2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV- a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

A.Principii contabile

Evaluarea posturilor cuprinse în situaţiile financiare la 30 iunie 2013 este efectuată conform următoarelor principii:

Principiul continuităţii activităţii -societatea îşi va continua în mod normal funcţionarea într-un viitor previzibil fără a intra în imposibilitatea continuării activităţii sau fără reducerea semnificativă a acesteia.

Principiul permanenţei metodelor- aplicarea aceloraşi reguli, metode, norme privind evaluarea, înregistrarea şi prezentarea în contabilitate a elementelor patrimoniale, asigurând comparabilitatea în timp a informaţiilor contabile.

Principiul prudenţei- s-a ţinut seama de toate ajustările de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor, precum şi de toate obligaţiile previzibile şi de pierderile potenţiale care au luat naştere în cursul exerciţiului financiar încheiat sau pe parcursul unui exerciţiu anterior.

Principiul independenţei exerciţiului- au fost luate în considerare toate veniturile şi cheltuielile exerciţiului, fără a se ţine seama de data încasării sau efectuării plăţii.

Principiul evaluării separate a elementelor de activ şi pasiv –în vederea stabilirii valorii totale corespunzătoare unei poziţii din bilanţ s-a determinat separat valoarea fiecărui element individual de activ sau de pasiv.

Principiul intangibilităţii-bilanţul de deschidere pentru fiecare exerciţiu financiar corespunde cu bilanţul de închidere al exerciţiului financiar precedent.

Principiul prevalenţei economicului asupra juridicului-informaţiile prezentate în situaţiile financiare reflectă realitatea economică a evenimentelor şi tranzacţiilor, nu numai forma lor juridică.

Principiul pragului de semnificaţie- orice element care are o valoare semnificativă este prezentat distinct în cadrul situaţiilor financiare.

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Bazele întocmirii situaţiilor financiare individuale

Aceste situaţii financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu cerinţele normelor de contabilitate din România, şi anume Legea contabilităţii nr.82/1991, republicată şi Regulamentul nr.4/2011 privind reglementările contabile conforme cu Directiva a IV- a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare.

Această raportare contabilă semsestrială individuală nu reflectă poziţia financiară şi rezultatele operaţiunilor Societăţii în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară.

Situaţiile financiare au fost întocmite la costul istoric, cu următoarele excepţii:

• Imobilizările corporale sub forma clădirilor sunt evaluate la valoarea reevaluată
• Plasamentele regăsite sub formă de acţiuni sunt evaluate la valoarea justă

Folosirea estimărilor

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu Regulamentul CNVM nr.4/2011 cere ca managementul să facă anumite estimări şi prezumţii care afectează atât valoarea activelor şi datoriilor şi descrierea activelor şi datoriilor potenţiale la data întocmirii situaţiilor financiare cât şi valoarea veniturilor şi cheltuielilor din timpul perioadei de raportare. Aceste estimări sunt revizuite periodic şi, dacă sunt necesare ajustări , acestea sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere în perioada în care ele devin cunoscute. Estimări semnificative s-au efectuat pentru evaluarea deprecierii investiţiilor financiare imobilizate şi evaluarea provizionului pentru riscuri şi cheltuieli.

Continuitatea activităţii

Prezentele situaţii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care presupune că Societatea îşi va continua activitatea şi în viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

Pe baza acestor analize, conducerea consideră că Societatea va putea să-şi continue activitatea în viitorul previzibil.

Moneda de prezentare a situaţiilor finaciare

Contabilitatea se ţine în limba română şi în moneda naţională. Elementele incluse în aceste situaţii financiare sunt prezentate în RON.

Conversia tranzacţiilor în moneda străină

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României (BNR) pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului 30.06.2013 (1 EUR=4,4588 lei, 1 USD=3,4151 lei). Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

Activele imobilizate

Activele imobilizate sunt cunoscute a fi acele active utilizate în desfăşurarea activităţii societăţii pentru obţinerea de beneficii economice pe o perioadă mai mare de un an.

Imobilizări necorporale

Licenţele, programele informatice şi alte imobilizări necorporale se amortizează în 3 ani. Fondul comercial reprezintă diferenţa dintre costul unei achiziţii şi valoarea justă la data achiziţiei. Se amortizează în 5 ani.

Imobilizările corporale

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la costul de achiziţie, pentru cele procurate cu titlu oneros, la valoarea de aport, pentru cele aduse ca aport la constituirea capitalului social, respectiv la valoarea justă, de la data dobândirii, pentru cele primite cu titlu gratuit.

Periodic, de regulă la 3 ani, clădirile existente în sold la sfârşitul anului se reevaluează la valoarea justă de la acea dată, valoarea care în acest caz se substituie costului de achiziţie, diferenţele din reevaluare rezultate reflectându-se în balanţa de verificare şi în situaţiile financiare anuale ale exerciţiului în care a avut loc reevaluarea, pe seama diferenţelor din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii.

Sumele plătite sau de plătit generate de operaţiuni care conduc la creşterea valorii şi/sau duratei de viaţă, prin modernizarea imobilizărilor corporale deţinute, care conduc la îmbunătăţirea parametrilor tehnici, la obţinerea de beneficii economice viitoare, măresc în mod corespunzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări.

Limita valorii de la care un activ este încadrat în categoria imobilizărilor corporale este de 1,800 lei. Activele a căror valori se situează sub această limită se înregistrează ca materiale de natura obiectelor de inventar.

Amortizare

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor după cum urmează:

Activ Ani

SSIF Broker SA Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel) Construcţii 30-40 Instalaţii tehnice şi maşini 2-10 Mijloace de transport 5 Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 3-10

Terenurile nu se amortizează.

Imobilzările casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultată dintr-o asemenea operaţiune este inclusă în contul de profit şi pierdere curent.

Imobilizări financiare

Imobilizările financiare sunt reprezentate de acţiuni achiziţionate pe piaţa de capital, disponibile spre vânzare în funcţie de interesul societăţii şi reprezintă active pe care conducerea intenţionează să le păstreze pe o perioadă mai mare de timp, în scopul de a încasa dividende şi în scopul majorării valorii acestora în cadrul perioadei de deţinere.

Achiziţiile şi vânzările de participaţii sunt recunoscute la data decontării acestora, adică data la care investiţia este livrată efectiv către societate.

Plasamentele regăsite sub formă de acţiuni care sunt deţinute de către SSIF Broker SA, în nume propriu, sunt încadrate astfel:

Plasamente strategice

În cadrul acestei categorii se vor regăsi acţiunile deţinute la entităţile afiliate şi interesele de participare. Prin interese de participare se înţelege drepturile în capitalul altor entităţi, reprezentate sau nu prin certificate, care, prin crearea unei legături durabile cu aceste entităţi, sunt destinate să contribuie la activităţile entităţii. Deţinerea unei părţi din capitalul altei entităţi se presupune că reprezintă un interes de participare, atunci când depăşeşte un procentaj de 20%, respectiv un procentaj de 10% dacă influenţa semnificativă se formează şi prin implicarea SSIF Broker SA în administraţia societăţii la care se deţin plasamente. Deţinerile pot fi atât la societăţi închise cât şi la societăţi deschise.

Acţiunile din această categorie vor fi înregistrate în activul net al SSIF Broker SA la preţul de achiziţie, descărcarea realizându-se prin metoda CMP.

Valoarea de piaţă a acestor titluri este prezentată la Nota 1, secţiunea imobilizări financiare. Aceste plasamente se evaluează la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierderea de valoare. Ajustările de valoare cuprind toate corecţiile destinate să ţină seama de reducerile

valorilor activelor individuale, stabilite la data bilanţului, indiferent dacă acea reducere este sau nu definitivă.

Plasamente de portofoliu

În cadrul acestei categorii se vor regăsi acţiunile societăţilor la care SSIF Broker nu poate(nu doreşte) să exercite o influenţă semnificativă în administrarea societăţii. Pachetele de acţiuni sunt deţinute pentru o perioadă mai mare de 365 de zile, conform intenţiei de deţinere a acestor titluri pe termen lung. Tot în cadrul acestei categorii se vor înregistra şi plasamentele deţinute la societăţile de tip închis, sau necotate care nu întrunesc condiţiile de a fi încorporate la "Plasamente strategice", indiferent de mărimea pachetului deţinut sau de deţinere în capitalul social al emitentului.

Aceste plasamente se evaluează la costul istoric mai puţin eventualele ajustări pentru pierderea de valoare

Investiţii financiare pe termen scurt

Instrumentele financiare deţinute pentru tranzacţionare sunt instrumente achiziţionate în principal în scopul de a genera profit pe termen scurt.

Titlurile tranzacţionate pe termen scurt sunt evaluate la data intrării la cost mediu de achiziţie. Evaluarea la sfârţitul anului se face la valoarea justă, respectiv în funcţie de preţul pieţei din ultima zi de tranzacţionare a anului în curs.

Câştigurile şi pierderile realizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor deţinute sunt incluse în contul de profit şi pierdere în perioada în care apar.

Pierderile nerealizate ca urmare a modificării valorii juste a titlurilor clasificate ca disponibile pentru tranzacţionare se înregistrează ca şi cheltuieli cu ajustări pentru pierderea de valoare aferentă acestor titluri.

Stabilirea valorii juste a plasamentelor sub formă de acţiuni deţinute de SSIF Broker SA

Metodele de evaluare folosite sunt corelate cu tipul de piaţă, şi anume piaţă activă şi piaţă inactivă. Vom spune ca o piaţă este activă dacă raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni( 1 an) şi valoarea free-floatului(acţiuni libere la tranzacţionare) este mai mare decât 5% şi piaţă inactivă dacă raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni( 1 an) şi valoarea free-floatului(acţiuni libere la tranzacţionare) este mai mic decât 5%.

Valoarea justă se regăseşte sub următoarele forme:

I.Acţiuni cotate

1.Titluri cotate la BVB pentru care există o piaţă activă

1.1.Ultimul preţ de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la secţiunea de piaţă BVB sau la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mare de 10%, preţul de evaluare se consideră a fi preţul de închidere din ultima şedinţă de tranzacţionare a anului (29 decembrie 2012)

1.2.Preţul mediu ponderat de tranzacţionare pentru ultimele 90 de zile de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la seţiunea Rasdaq sau la care raportul dintre volumul acţiunilor acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mic de 10%, preţul de evaluare se consideră a fi preţul mediu ponderat pentru ultimele 90 de zile de trancţionare ale anului 2012.

1.3. Preţul de referinţă tranzacţii similare: pentru acţiunile cotate la secţiunea de piaţă Rasdaq la care raportul dintre volumul acţiunilor acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni(1 an) şi valoarea free-floatului este mai mare de 5% însă numai datorită unor tranzacţii plănuite de către acţionari semnificativi (DEAL-uri) iar SSIF Broker SA deţine o poziţie de acţionar semnificativ( peste 5%) la astfel de entităţi, preţul de evaluare se consideră a fi preţul de referinţă la care s-au realizat ultimele tranzacţii semnificative cu acţiunile respective.

2.Titluri cotate la BVB pentru care nu există o piaţă activă

2.1. Preţul de ofertă: În cazul în care în ultimii 3 ani a fost derulată o ofertă publică de cumpărare( fie obligatorie, fie voluntară) din partea acţionarului majoritar, preţul de evaluare se consideră a fi preţul din ofertă.

2.2.Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM(Discounted Divident Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privinţa distribuirii de dividende iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DDM.

2.3.Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DCF.

2.4.Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante valoroase iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea instrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

2.5.Valoarea justă rezultată din aplicarea metodei comparative-tranzacţii similare: În cazul în care în ultimul an pe piaţa bursieră locală au existat tranzacţii semnificative(>10% din capital) cu acţiunile unor companii care activează în acelaşi domeniu de activitate cu societatea analizată, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă determinată prin aplicarea metodei

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

comparative(folosind ca referinţă multipli de evaluare precum: P/E, P/B, P/S, s.a la care s-au realizat tranzacţiile respective în raport cu rezultatele publicate de companii în anul 2011).

II. Acţiuni necotate

1.1.Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM(Dividend Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privinţa distribuirii de dividende iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DDM.

1.2.Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DCF.

1.3.Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

III. Acţiunile societăţilor aflate în insolvenţă

În cazul acţiunilor societăţilor pentru care a fost deschisă procedura de insolvenţă şi au capitaluri proprii negative(fapt ce rezultă din raportările contabile sau din ajustarea datelor financiare existente), preţul de evaluare se consideră a fi valoarea zero.

Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puţin ajustarea pentru deprecierea acestor creanţe. Ajustarea pentru deprecierea creanţelor comerciale este constituită în cazul în care există evidenţe obiective asupra faptului ca Societatea nu va fi în măsură să colecteze toate sumele la termenele iniţiale.

Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt evidenţiate la cost. Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, conturi la bănci, investiţii financiare pe termen scurt şi avansuri de trezorerie.

Capitalul social

Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii. Detalii privind structura capitalului social la 30.06.2013 sunt prezentate la Nota 7.

Datorii comerciale pe termen scurt

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Datoriile comerciale pe termen scurt (scadente în mai puţin de 12 luni) sunt înregistrate la valoarea nominală, care aproximează valoarea justă a sumelor ce urmează a fi plătite pentru bunurile sau serviciile primite.

Provizioane

Provizioanele pentru dezafectare, restructurare, litigii, precum şi alte provizioane pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită generată de un eveniment anterior, când pentru stingerea obligaţiei este probabil să fie necesară o ieşire de resurse şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi fondurilor de sănătate, pensii, şomaj de stat în contul angajaţilor săi la ratele statutare. Angajaţii Societăţii sunt membrii ai planului de pensii al statului român. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea salariilor.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

Impozitare

Impozitul pe rezultatul exerciţiului este reprezentat de impozitul curent. Impozitul pe profit este înregistrat în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care intră în legătură cu elemente direct înregistrate în capitalurile proprii, caz în care impozitul este înregistrat în capitalurile proprii.

Impozitul curent este impozitul calculat pentru profitul impozabil al anului, folosind rate de impozitare existente la data bilanţului contabil (16%) şi eventuale ajustări ale impozitului de plătit pentru anii anteriori.

Recunoaşterea veniturilor

Veniturile din participaţii sunt recunoscute în exerciţiul financiar în care se încasează veniturile după data Hotărârii Generale a Acţionarilor din societate la care se deţin participaţii privind distribuirea de dividende.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute conform principiului independenţei exerciţiilor, luând în considerare dobânda cuvenită potrivit clauzelor contractuale pe perioada exerciţiului, în măsura în care există certitudinea că la scadenţa aceasta va putea fi încasată efectiv.

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Veniturile din vânzarea titlurilor de participare vor fi recunoscute la momentul la care dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător la cumpărător utilizandu-se contabilitatea datei de decontare.

Veniturile din vânzarea de bunuri şi prestarea de servicii sunt recunoscute în momentul în care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri şi beneficii asociate deţinerii bunurilor.

Managementul riscului financiar

(i)Riscul de credit

Societatea este supusă riscului de credit aferent creanţelor de recuperat.

(ii)Riscul de piaţă

Societataea este expusă riscului de piaţă aferent plasamentelor în sold.

(iii)Riscul valutar

Societatea este expusă fluctuaţiilor cursului de schimb valutar, însă acest risc nu este semnificativ dat fiind că majoritatea expunerilor sunt exprimate în moneda naţională.

(iv)Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient derulării operaţiunilor.

7. Participaţii şi surse de finanţare

SSIF BROKER SA este listată pe Bursa de Valori Bucureşti, la categoria I, având simbolul BRK. Capitalul social la 30 iunie 2013 constă în 338,681,867 acţiuni ordinare, nominative, indivizibile, liber tranzacţionabile de la data de 05.02.2005 (data admiterii la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de SC Bursa de Valori Bucureşti SA), cu o valoare nominală de 0.25 lei/acţiune.

Structura acţionariatului la data de 30 iunie 2013 se prezintă astfel:

Acţionar	Număr de acţiuni	Procentaj(%)
SIF MUNTENIA	42,423,690	12.5261
Alte persoane juridice	102,670,696	30.3148
Alte persoane fizice	193,587,481	57.1591
Total	338,681,867	100

8. Informaţii privind salariaţii, administratorii şi directorii

8.1.Administratori, directori şi comisia de supraveghere

Consiliul de Administraţie al SSIF Broker a fost ales pe o perioadă de 4 ani începând cu anul 2011 şi este format din 5 membrii:

• Buliga Mihai- preşedinte CA
• Stratan Tiberiu- vicepreşedinte
• Ionescu Anton- membru
• Pop Vasile- membru
• Dinu Marian- membru

În primul semestru al anului 2013, Societatea a plătit următoarele indemnizaţii membrilor Consiliului de Administraţie:

	Perioada de raportare 30 iunie 2012	Perioada de raportare 30 iunie 2013
Cheltuieli cu indemnizaţia membrilor CA	196,727	198,116
Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială	53,004	53,352
Total	249,731	251,468

La 30 iunie 2013, Societatea nu avea nicio obligaţie privind plata indemnizaţiei către foştii membrii ai Consiliul de Administraţie şi conducerii executive.

8.2.Salariaţi

Numărul mediu de salariaţi a evoluat după cum urmează:

	Perioada de raportare 30 iunie 2012	Perioada de raportare 30 iunie 2013
Manageri	5	7
Personal administrativ	30	19
Personal direct productiv	28	39
Total	63	65

Cheltuielile cu remuneraţia plătită angajaţilor şi taxele aferente înregistrate la 30 iunie 2012 şi 30 iunie 2013 sunt următoarele:

	Perioada de	Perioada de
	raportare 30	raportare 30
	iunie 2012	iunie 2013
Cheltuieli cu indemnizaţia membrilor CA	196,727	198,116
Cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială	53,004	53,352
Total	249,731	251,468

9. Analiza principalilor indicatori economico-financiari

	Perioada de	Perioada de
	raportare 30	raportare 30
	iunie 2012	iunie 2013
Indicatori de lichiditate
Lichiditate curenta	4.754	3.360
Lichiditate imediată	4.754	3.360
Indicatori de risc
Gradul de îndatorare
(capital imprumutat / capital propriu)(%)	0.000	0.000
Indicatori de activitate(indicatori de gestiune)
Viteza de rotaţie a activelor imobilizate (nr de ori)	0.033	0.058
Viteza de rotaţie a activelor totale (nr de ori)
(Cifra de afaceri / total active)	0.015	0.025
Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea economica	3.239	1.631
Rentabilitatea financiara	4.006	2.192

Specific societăţilor de servicii de investiţii financiare sunt cerinţele stabilite de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare prin Ordonanţa de urgenţă nr. 99/ 2006 privind adecvarea capitalului.

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Această ordonanţă solicită existenţa unui nivel ridicat al fondurilor proprii, care să se situeze peste nivelul necesar acoperirii următoarelor riscuri: riscul de credit, riscul de diminuare a valorii creanţei, riscul de contrapartidă, riscul de poziţie, riscul de decontare, riscurile operaţionale, riscul valutar. În principiu se solicită existenţa unui nivel al fondurilor proprii peste un procent de 8-12% din expunerile existente la data calculului, în funcţie de tipul expunerilor.

Faţă de aceste cerinţe, nivelul excedentului/ deficitului de capital al SSIF Broker SA se prezintă după cum urmează:

	Raportare la data de 30 iunie 2012	Raportare la data de 30 iunie 2013
Fonduri proprii totale	44,032,856	44,999,464
Total cerinţe de capital	10,363,500	10,830,854
Excedent	33,669,356	34,168,611

10. Alte informaţii

10.1.Informaţii cu privire la prezentarea societăţii

Numele societăţii: SOCIETATE DE SERVICII DE INVESTIŢII FINANCIARE BROKER SA Cluj-Napoca

Sediul societăţii: Calea Moţilor, nr 119, Cluj-Napoca

Locul de desfăşurare a activităţii: Cluj-Napoca, o sucursala în Bucureşti, mai multe agenţii desfăşurate pe teritoriul României

Forma juridică: SA

Cod unic: 6738423

Cod Registru Comerţului: J12/3038/1994

Obiect principal de activitate: Cod CAEN 6612 Activităţi de intermediere a tranzacţiilor financiare

Obiect secundar de activitate: Cod CAEN 6630 Activităţi de administrare a fondurilor

Simbol: BRK

ISIN: ROBRK0ACNORO

Descriere societate

Este una din societăţile importante care activizează pe piaţa de capital din România.

SSIF Broker SA poate presta servicii prevăzute în Anexa nr.9 din Regulamentul CNVM 32/2006 şi pentru care a fost autorizată de CNVM să le presteze prin Decizia nr.1197/16.07.2007, cu modificările ulterioare.

SSIF Broker SA a fost înfiinţată ca societate pe acţiuni la data de 26 Octombrie 1994 sub denumirea iniţială de SIVM BROKER SA. În urma deciziei CNVM nr.3098/10.09.2003 denumirea societăţii a fost schimbată în cea de Societate de Servicii de Investiţii Financiare Broker SA.

SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucureşti, acţionar la Sibiu Stock Exchange(Sibex), Depozitarul Sibex, Casa Română de Compensaţie Sibiu, Bursa Română de Mărfuri, Casa de Compensare Bucureşti şi Fondul de Compensare a Investitorilor.

SSIF Broker îşi desfăşoară activitatea în următoarele locaţii:

Sediul Central

Adresa: Calea Moţilor nr.119, Cluj-Napoca, România Tel: 0364 260760, 0364 401709, 0264 433677, 0264 433363 Fax: 0364 401710 Email: secretariat@ssifbroker.ro Sedii secundare

Sediu	Date de contact	Adresa
Sucursala Bucureşti	Telefon: 0213.873.456, Fax: 0213.873.457	Splaiul Unirii, nr. 16, et. 8, camerele 803, 804, sector 4
Agenţia Botoşani	Telefon: 0231.537.222	Str. Calea Naţională, nr. 48, bl. 2B, sc. B, ap. 3
Agenţia Iaşi	Telefon: 0332.404.765	Calea Chişinăului, nr. 4, bl. Plomba, sc. D, ap. 1
Agenţia Piteşti	Telefon: 0348.730.957	Complex Căminul, Bd. Republicii, bl. D6a
Agenţia Ploieşti	Telefon: 0344.107.242	Str. Griviţei, nr. 2, bl. H, sc. A, et. 1, ap. 2
Agenţia Suceava	Telefon: 0330.401.092, 0230.523.343	Str. Ştefan cel Mare, nr. 53, bl. G, sc. B, ap. 2
Agenţia Timişoara	Telefon: 0356.401.257	Piaţa Unirii, nr. 3, et. 2, cam. 4.

10.2.Informaţii privind relaţiile entităţii cu filiale, entităţi asociate sau cu alte entităţi în care se deţin titluri de participare strategice

SSIF Broker SA deţine participaţii calificate în cadrul unui număr de 10 societăţi prezentate mai jos:

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

						Nr actiuni
Nr	Denumire			Valoare	Nr actiuni	detinute	Procent
crt	societate	Localitate	Capital social	nominala	totale	de SSIF	SSIF	Valoare SSIF
	SC
	Cemacon
1	SA	Zalau	26,287,248.60	0.1	262,872,486	34,173,364	13.00%	709,420.63
	SC
	Napochim	Cluj
2	SA	Napoca	8,715,152.10	0.1	87,151,521	11,119,200	12.76%	1,223,112.00
	SC Anteco
3	SA	Ploiesti	4,093,445.90	0.1	40,934,459	8,171,326	19.96%	410,057.87
	SC Remat	Baia
4	SA	Mare	1,210,321.59	3.73	324,483	106,460	32.81%	1,995,060.40
	SC
	Transchim
5	SA	Bucuresti	5,918,642.50	2.5	2,367,457	428,976	18.12%	0.00
	SC
	Bucovina
6	SA	Suceava	967,138.40	0.1	9,671,384	1,384,497	14.32%	1,054,767.55
	SC Petal
7	SA	Husi	2,476,520.00	2.5	990,608	148,500	14.99%	897,720.22
	SC Facos
8	SA	Suceava	4,954,382.50	2.5	1,981,753	1,645,235	83.02%	9,459,294.92
	SC Minesa	Cluj -
9	SA	Napoca	1,140,466.80	4.4	259,197	40,942	15.80%	706,088.73
	SC SAI	Cluj -
10	Broker SA	Napoca	906,000.00	10	90,600	90,582	99.98%	905,820.00

Valoarea pachetului deţinut de către SSIF Broker SA la Societatea Comercială Transchim SA a fost evaluată la valoarea zero ca urmare a admiterii de către Tribunalul Bucureşti a cererii de intrare în insolvenţă depusă de compania de transport agabaritic Transchim SA.

Informaţii privind principalele societăţi unde SSIF Broker deţine titluri de participare strategice

Facos SA Suceava

Sediul societăţii: localitatea Scheia, judeţul Suceava Locul de desfăşurare a activităţii: localitatea Scheia, judeţul Suceava Forma juridică: SA Cod unic: 714123 Obiect principal de activitate: fabricarea produselor din carne(inclusive din carne de pasăre) Descriere: Activitatea principal este fabricarea produselor din carne de vită, porc, pasăre şi vânat sălbatic

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

S.C Facos S.A com. Scheia, jud. Suceava s-a infiinţat în anul 1991, prin HGR 1353/1990 prin divizare din întreprinderea de industrializare a cărnii Suceava, devenind societate pe acţiuni cu capital de stat.

Date financiare la ultima dată de bilanţ(31.12.2012): Capital social: 4,954,383 lei Capitaluri proprii: 14,847,302 lei Pierdere: -1,193,154 lei

	2011	2012
Procent de detinere	83.02%	83.02%
Plasament	14,756,335	14,756,335
Ajustari de valoare	-	-5,297,040

Remat SA Maramureş

Sediul societăţii: Baia-Mare, Bd. Bucureşti nr.51 Locul de desfăşurare a activităţii: Baia-Mare, Bd. Bucureşti nr.51 Forma juridică: SA Cod unic: 2204775 Obiect principal de activitate: recuperarea materialelor reciclabile sortate Descriere: Remat desfăşoară atât activităţi de reciclare a deşeurilor colectate cât şi activităţi de distribuţie profile din aluminiu şi profile PVC. Date financiare la ultima dată de bilanţ(31.12.2012):

Capital social: 1,210,322 lei

Capitaluri proprii: 4,347,705 lei

Profit: 109,984 lei

	2011	2012
Procent de detinere	53.15%	32.81%
Plasament	5,235,261	3,231,740
Ajustari de valoare	-1,617,050	-1,236,680

Anteco SA

Sediul societăţii: Str.Lămăiţei nr.2, loc Ploieşti, jud. Prahova Locul de desfăşurare a activităţii: loc Ploieşti, jud. Prahova Forma juridică: SA Cod unic: 1351808 Obiect principal de activitate: fabricarea de mobilă n.c.a Descriere:

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Societatea produce şi comercializează mobilier din lemn masiv într-o gamă diversificată de modele. Deasemenea, societatea produce şi comercializează cherestea verde şi uscată, din diferite esenţe.

Date financiare la ultima dată de bilanţ(31.12.2012): Capital social: 4,093,446 lei Capitaluri proprii: 8,099,526 lei Profit: 7,775 lei

	2011	2012
Procent de detinere	20.01%	20.01%
Plasament	1,367,353	1,367,353
Ajustari de valoare	-	-856,291

Napochim SA

Sediul societăţii: Cluj- Napoca, Str.Someşului nr.34-36 Locul de desfăşurare a activităţii: loc Cluj-Napoca, jud Cluj Forma juridică: SA Cod unic: RO199931 Obiect principal de activitate: prelucrarea maselor plastice Descriere: Societatea produce şi comercializează ambalaje diverse, folii, produse din mase plastic, cutii de plastic. Date financiare la ultima dată de bilanţ(31.12.2012): Capital social: 8,715,152 lei Capitaluri proprii: 18,036,996 lei

Pierdere: -1,862,766 lei

	2011	2012
Procent de detinere	14.59%	22.74%
Plasament	741,740	4,145,425
Ajustari de valoare	-655,587	-1,965,313

SAI Broker SA

Sediul societăţii: Cluj-Napoca, Calea Moţilor nr.119, et. IV, jud Cluj, cod poştal 400370 Locul de desfăşurare a activităţii: Cluj-Napoca, Calea Moţilor nr.119, et. IV, jud Cluj Forma juridică: SA

Cod unic: 30706475

Obiect principal de activitate: administrarea de organisme de plasament colectiv (O.P.C.), respectiv organism de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M) şi în baza autorizaţiei CNVM, alte organism de plasament colectiv (A.O.P.C), pentru care aceasta este subiect al

supravegherii prudenţiale, în special cele înfiinţate ca fonduri de investiţii, aşa cum sunt definite şi reglementate de O.U.G. nr.32/2012 sau înregistrate conform dispoziţiilor legale. Descriere: Cea mai tânără firmă de administrare a investiţiilor, autorizată în ianuarie 2013 şi

care are ca acţionar principal pe SSIF Broker care este în acelaşi timp şi principalul partener de afaceri al SAI Broker SA (SSIF Broker este distribuitorul unităţilor de fond emise de fondurile de investiţii administrate de către SAI Broker SA).

	2011	2012
Procent de detinere	-	99.98%
Plasament	-	826,535
Ajustari de valoare	-	-

10.3.Bazele de conversie utilizate pentru exprimarea în monedă naţională a elementelor de activ şi de pasiv, a veniturilor şi a cheltuielilor evidenţiate iniţial într-o monedă străină

Tranzacţiile în valută efectuate de societate sunt înregistrate la cursul de schimb valabil la data efectuării tranzacţiilor.Diferenţele de curs rezultate din decontarea acestor tranzacţii şi din conversia activelor şi pasivelor monetare exprimate în monedă străină sunt evidenţiate în contul de profit şi pierdere. Aceste solduri sunt convertite în lei la cursul de schimb de la data bilanţului, publicat de Banca Naţională a României (BNR).

10.4.Informaţii referitoare la impozitul pe profit curent

Pierderea fiscală aferentă semestrului I al anului 2013 se prezintă astfel:

	Raportare la data de 30 iunie 2013
Rezultatul brut	1,351,820
Cheltuieli nedeductibile	429,238
Venituri neimpozabile	-7,535,077
Pierdere fiscala	-5,754,018

10.5.Cifra de afaceri.

Cifra de afaceri include veniturile sub forma comisioanelor aferente serviciilor de intermediere pe care societatea le prestează clienţilor săi.

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Componente ale cifrei de afaceri	Perioada de raportare 30 iunie 2012	Perioada de raportare 30 iunie 2013
Venituri din comisioane BVB	1,139,141	1,513,079
Venituri din comisioane Wiener Borse & pieţe externe	113,613	502,030
Venituri din comisioane SIBEX	47,296	20,739
Venituri din activitati conexe	55,912	46,001
Alte venituri din lucrari executate si servicii prestate	66,878	59,204
Venituri din chirii	11,296	18,633
Total cifra de afaceri	1,434,136	2,159,686

SSIF Broker SA realizează mare parte din veniturile şi cheltuielile sale în urma înregistrării rezultatelor tranzacţionării, acestea fiind reflectate în contul de rezultate la secţiunea de venituri şi cheltuieli financiare şi nu la cifra de afaceri. La cifra de afaceri sunt cuprinse doar comisioanele rezultate în urma operaţiunilor, precum şi unele venituri din chirii.

10.6.Contracte de leasing

La 30 iunie 2013, SSIF Broker SA deţine în leasing financiar un autoturism Toyota Land Cruiser conform contract 14537LS/2010.

10.7.Onorariile plătite auditorilor

Auditul Societăţii a fost asigurat de firma BDO Auditors & Accountants SRL, iar onorariul este stabilit conform contractului încheiat între părţi.

10.8.Casa şi conturi la bănci şi depozite

	Perioada de raportare 30 iunie 2012	Perioada de raportare 30 iunie 2013
Conturi la bănci	12,088,438	11,203,917
Casa în lei	1,315	2,040
Total casa şi conturi la banci	12,089,753	11,205,957

Disponibilităţi în bănci reprezintă disponibil al societăţii precum şi disponibil al clienţilor.

Pe lângă disponibilităţile în casă şi bancă, societatea dispune de lichidităţi care sunt utilizate pentru deschiderea unor conturi de tranzacţionare. Situaţia acestor lichidităţi se prezintă astfel:

	Perioada de	Perioada de
	raportare 30	raportare 30
	iunie 2012	iunie 2013
Disponibil operatori internaţionali	4,185,967	4,115,055
Disponibil piaţa derivatelor Sibex şi BVB	345,463	392,771
Total disponibil	4,531,430	4,507,826

10.9.Investiţii financiare pe termen scurt

	Sold la 01/01/2013	Creşteri	Reduceri	Sold la 30/06/2013
Valoare brută a investitiilor financiare pe
termen scurt	40,237,786	39,102,611	40,356,680	38,983,717
Ajustări de valoare	14,425,726	0	3,265,566	11,160,160
Valoare netă contabilă	25,812,060			27,823,557

La data de 30 iunie 2012 şi 30 iunie 2013 nu au fost înregistrate ajustări pentru pierderea de valoare a titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen scurt, deoarece ajustările se stabilesc şi se înregistrează în contabilitate la închiderea exerciţiului financiar, în baza evaluării efectuate la acea dată, aşa cum prevăd Reglementările contabile conforme cu directivele europene aprobate prin Regulamentul nr.04/2011 CNVM.

Evaluarea titlurilor încadrate la investiţii financiare pe termen scurt la valoarea justă, la 30 iunie 2013, ar genera constituirea unor ajustari suplimentare de valoare de 2,295,280 lei.

Astfel, influenţele în situaţia activelor şi capitalurilor proprii ar fi următoarele:

Active: titluri încadrate la investiţii financiare pe termen scurt- diminuare cu 2,295,280 lei;

Capitaluri proprii: rezultatul exerciţiului –diminuare cu 2,295,280 lei.

10.10.Instrumente financiare derivate

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

Valoarea de piaţă a instrumentelor financiare derivate este strâns corelată cu valoarea de piaţă a activului suport şi cu durata rămasă până la maturitatea instrumentului, în cazul nostru a preţului acţiunilor de pe piaţa Spot de la Bucureşti. Zilnic sunt marcate la piaţă poziţiile deschise astfel încât să fie reflectate la valoarea de piaţă. Profitul sau pierderea pe fiecare poziţie fluctuează până la închiderea scadenţei(1 lună, 3 luni, 6 luni) efective. Poziţiile în pierdere solicită o suplimentare a capitalului imobilizat în marjă pe când cele cu profit relativ pot diminua capitalul imobilizat.

Pe piaţa de la Sibiu(SIBEX), pe contul house, la 30 iunie 2013 existau poziţii deschise de cumpărare şi vânzare cu scadenţa August 2013, Septembrie 2013 şi Decembrie 2013. Pe piaţa derivatelor de la Bucureşti(Futures BVB) nu existau poziţii deschise la 30 iunie 2013.

Poziţii deschise la 30 iunie 2013, existau şi pentru derivatele aferente pieţelor internaţionale. Instrumentele financiare tranzacţionate pe pieţele internaţionale sunt de tipul contractelor pe diferenţă (CFD-uri) şi sunt utilizate în scop speculativ şi hedging pentru operaţiunile de formator de piaţă.

Începând cu anul 2010, Societatea şi-a dezvoltat activitatea în calitate de formator de piaţă, realizând operaţiuni în această calitate pe acţiunile Fondului Proprietatea şi derivate pe acţiunile SIF Muntenia şi Fondul Proprietatea, dar şi Aur, Petrol şi Grâu, Indicele Dow Jones.

10.11.Alte tipuri de instrumente financiare

Începând cu luna mai 2012 au fost lansate primele certificate Turbo având ca activ suport indicele american Dow Jones Industrial Average, în timp ce în luna noiembrie a fost lansată o altă serie de certificate turbo, de această dată activul suport fiind indicele Eurostoxx 50.

Produsele structurate emise de SSIF Broker sunt primele de la Bursa de Valori Bucureşti dezvoltate exlusiv în România.

SSIF Broker este furnizor de lichiditate, acest lucru însemnând că Societatea va furniza lichiditate prin afişarea de cotaţii ferme în piaţă pentru certificatele emise.

Poziţia netă a produselor structurate vândute este evaluată zilnic la valoarea de piaţă şi reprezintă datoria netă faţă de investitorii care au achiziţionat aceste produse.

10.12.Tranzacţii cu părţi afiliate/părţi legate.

În primul semestru al anului 2013, tranzacţiile cu părţile afiliate au fost reprezentate astfel:

Note la situaţiile financiare individuale la 30 iunie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel)

-tranzacţii cu acţiuni Napochim SA( vânzare 8,700,000 acţiuni NACH) şi tranzacţii cu acţiuni Anteco SA(vânzare 20,000 acţiuni ANTE);

-împrumuturi acordate societăţii Napochim SA în valoare de 1,303,948 lei şi împrumut acordat societăţii Facos SA în valoare de 869,220 lei.

• achiziţii de unităţi de fond la FII BET-FI Index Invest SAI Broker în valoare de 1,500,000 lei.

10.13.Datorii probabile şi angajamente acordate.

La nota privind Provizioanele s-au descris împrejurările care au determinat constituirea unor provizioane pentru litigii pentru evenimente petrecute în anii anteriori.

În paralel cu litigiile menţionate la Nota privind Provizioanele şi la paragraful precedent, se află în curs litigii penale formulate de SSIF Broker împotriva unor foşti angajaţi, precum şi litigii în care SSIF Broker este parte procesuală pasivă privind sume pe care aceştea le revendică.

10.14. Alte aspecte

Situaţiile financiare semestriale au fost revizuite de către auditorul extern al societăţii.

Preşedinte CA, Director economic,

Buliga Mihai Covaciu Laura-Nicoleta