SR biotek Inc. — AGM Information 2019

Mar 14, 2019

주주총회소집공고 2.7 주식회사 에스알바이오텍 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2019년 3월 14일
&cr
회 사 명 :	주식회사 에스알바이오텍
대 표 이 사 :	송병호
본 점 소 재 지 :	경기도 성남시 중원구 둔촌대로 484, B101호 (상대원동, 시콕스타워)
	(전 화) 031-726-3134
	(홈페이지)http://www.srbiotek.com
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원실장	(성 명) 임동신
	(전 화) 031-726-3134

&cr

주주총회 소집공고제12기 정기주주총회 소집 통지(공고)

&cr상법 제365조 및 회사 정관 제22조에 의거 제12기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.(상법 제542조의4 및 정관 제24조에 따라 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음 하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 3월 29일(금) 오전 10시

2. 장 소 : 경기도 성남시 중원군 둔촌대로 484, B101호 (상대원동, 시콕스타워) 당사 대회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항

: 감사 보고, 영업 보고, 외부감사인선임 보고 및 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제12기(2018.01.01 ~ 2018.12.31) 재무제표 승인의 건(결손금처리 계산서 포함)

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (5억원)

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 (1억원)

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 국민은행 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 대리행사 할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사 표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 위임장을 통해 의결권을 간접 행사할 수 있습니다.

6. 안내사항

가. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인의 신분증

2019년 3월 14일

주식회사 에스알바이오텍

대 표 이 사 송 병 호 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
A&cr(출석률: %)	B&cr(출석률: %)	C&cr(출석률: %)	D&cr(출석률: %)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
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나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
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2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
-	-	-	-	-	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성&cr&cr화장품에 대한 법적 정의는 '화장품법 제 2조’에 「"화장품”이란 인체를 청결, 미화하여 매력을 더하고 용모를 밝게 변화시키거나 피부, 모발의 건강을 유지 또는 증진하기 위하여 인체에 바르고 문지르거나 뿌리는 등 이와 유사한 방법으로 사용되는 물품으로서 인체에 대한 작용이 경미한 것을 말합니다. 다만, [약사법] 제 2조 제 4호의 의약품에 해당하는 물품은 제외한다. 」라고 되어 있습니다. 여기서 '인체에 대한 작용이 경미한 것을 말한다.’는 표현은 화장품과 의약이 기능 상 거의 동일하며 다만 정도의 차이를 가지고 구분됨을 나타내고 있습니다. 앞으로 화장품의 기능성이 강화되면서 의약품과 화장품의 경계는 더욱 약화될 것으로 전망됩니다. 이러한 화장품 산업은 오랫동안 인류의 생활과 밀접하게 관련을 가지고 발달되어 왔으며 다음과 같은 특성을 지니고 있습니다.

ⅰ) '아름다움(미)’을 추구하는 인간의 근본적인 욕구에 바탕한 산업으로 최근 고령화 등의 영향으로 '젊음(동안)’으로 미의 방향성이 구체화되는 경향을 나타낸다. &cr&crⅱ) 화학공업과 피부과학의 접목이 화장품 산업의 근본적 속성이다. 화장품은 화학공업으로 출발하여 기초원료 개발의 중요성이 강조된다. 또한 인체에 적용되는 제품의 특성상 안전 측면이 강조되는 특성을 지닌다. 피부특성에 맞는 화학소재 개발이 중요하였으나 최근에는 천연유래 소재에 대한 관심도가 증가하고 있다. &cr

ⅲ) 일상 소비재이자 사치재의 특성을 지닌다. 일상적으로 사용하는 편의품(필수품)이자 개인의 기호가 구매행동에 많은 영향을 미치고 숙고를 하는 선매품(選買品, 기호품) 특성도 지닌다. 그러면서도 사치재 특성도 있어 경제적 수요(국민소득)가 높아질수록 규모가 커지는 산업이다. &cr

ⅳ) 트렌드에 민감하며 관련 산업과의 밀접한 연관 및 상호작용을 하는 특성을 지닌다. 미를 추구하기 때문에 트렌드에 민감하게 반응하는 경향을 지니며 뷰티, 패션산업 등 관련 산업과 연관 및 상호작용이 이뤄지는 산업이다.&cr

ⅴ) 다양한 분야 기술의 융합산업으로서의 특성을 지닌다. 의료/의약산업, 식료품 산업 등 보건산업과의 상호작용이 높은 산업이며 화학, 생물학, 피부과학 등 다양한 과학기술을 활용하는 융복합적 특성을 지닌 산업으로 IT, BT, NT 등과의 융합 연구가 활발히 진행되고 있다.&cr

국내 화장품산업은 글로벌 경쟁력을 지닌 소수의 대기업과 주로 부자재 및 중간 원료생산 등에 참여하는 다수의 중소기업으로 구성되어 있으며 내수 중심의 성장에서 수출 주도형으로 전환되는 과도기에 있습니다. 원료 공급자는 기초원료(Base)를 공급하는 글로벌 기업과 가공 원료 및 부자재 등을 공급하는 중소기업 등으로 구성됩니다. 원료 수입은 1990년대 90% 수준에서 2016년 현재는 약 80% 정도를 수입에 의존하고 있는 것으로 보고 있습니다. 주요 수입국가는 미국, 일본, 독일, 프랑스 등 화장품 선진국과 중국, 말레이시아, 인도 등입니다. 주로 용기, 용품 등으로 구성되는 부자재는 다품종 소량 특성과 국내기업들의 기술력 등으로 내수로 조달이 이뤄지고 있습니다.&cr

제조·판매업자는 완제품 브랜드를 지닌 업체와 계약제조업체로 구성되며 완제품 브랜드 업체에 글로벌 경쟁력을 갖춘 대기업이 성장하고 있습니다. 계약제조 업체는 대형 ODM 업체와 영세 OEM 업체로 구성되며, 대형 ODM 업체인 한국콜마와 코스맥스가 시장의 50% 이상을 점유하고 있으며 기술, 협상력을 지니고 있습니다. 완제품 브랜드를 지닌 기업에 주로 대기업이 많으며 아모레퍼시픽과 LG생활건강이 조 단위 이상의 매출로 '빅 2’를 구성하며 전체 매출의 40%이상을 점하고 있습니다. 유통업자는 다양한 채널로 구성되어 있으며 중단기적으로 부침이 심한 불안정성을 나타내고 있습니다. 전통적인 채널인 백화점, 방문판매 등은 저상장세이며, 브랜드샵, 인터넷, 모바일 쇼핑 등 채널이 다양해지며 중저가경쟁이 치열한 양상을 나타내고, 단·중기적으로 유통채널별 부침이 심합니다.&cr

화장품은 전형적인 다품종 소량 생산 제품으로 이들 판매를 위한 물류 기반 확보가 중요하며 근래에는 소득 소비의 양극화 현상이 심해지면서 고가 소비층과 합리적 소비층으로 양분화되어 각각의 시장이 지속적인 성장세를 보여주고 있습니다. 또한, 기술개발과 시장 세분화에 따른 혁신 제품개발은 국내시장 확대와 더불어 글로벌화를 가속화하여 지속적인 시장 성장을 가져올 것으로 판단됩니다. 이와 더불어 코스메슈티컬, 염모제 등 화장품의 영역이 넓어지고 있다는 점도 긍정적으로 평가되며, 이러한 전방 산업의 확대 및 호황은 해당 업계 내 기업들에게 좋은 기회가 될 것으로 예상합니다.&cr&cr(2) 산업의 성장성&cr&cr(가) 국내시장 현황 및 전망&cr&cr과거에는 경기의 영향을 직접적으로 받는 전형적인 내수산업으로서 민간소비 등의 국내 경기지표와 화장품 시장의 성장세는 유사한 형태를 보여 왔으나, 2000년도부터 경제성장과 더불어 화장품은 과거 사치성 소비재가 아닌 필수소비재로서 자리 잡으며 경기 변동에 민감한 반응 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. &cr

또한, 최근 화장품 시장은 K-뷰티 열풍 등으로 급격하게 성장하였으며 이에 따라 화장품 산업 내 기업 수 또한 증가하고 있습니다. 국내 화장품 시장 규모는 2011년 6.5조원에서 2016년 9.4조원으로 연 평균 9.2% 성장하였으며 한류를 통한 외국인 관광객 증가에 따른 면세점 매출 확대가 국내 화장품 시장 성장에 크게 기여하였습니다. 그러나 높은 베이스에 따라 화장품 업체의 면세점 매출 증가세는 다소 둔화될 것으로예상돼 앞으로 국내 화장품 시장은 중국을 중심으로 한 해외 매출 확대가 성장을 견인할 것으로 판단됩니다.&cr

2016년 화장품 시장규모는 9조 4,599억 원으로 전년 대비 4.7% 증가하였으며, 화장품 생산액은 13조 514억 원으로 전년 대비 21.6%, 5년간 연평균 16.4% 증가하였습니다. 수출은 4조 8,491억 원으로 전년 대비 65.6%, 수입은 1조 2,536억 원으로 전년 대비 1.9% 증가하였습니다. 이처럼 중화권 및 동남아사이 등에 화장품 수출은 급증한 반면 수입은 소폭 증가하는 것에 그침에 따라 2016년 무역수지는 전년대비 111.8%, 2012년 흑자전환 이후 35배 이상 증가했습니다.&cr

[국내 화장품산업 시장규모]
(단위: 억원, %)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	YoY	CAGR ('12~'16)
시장 규모	70,220	76,242	81,778	90,355	94,599	4.7	7.7
(백만달러)	6,231	6,962	7,765	7,985	8,148	-	-
생산	71,227	79,721	89,704	107,328	130,514	21.6	16.4
(백만달러)	6,321	7,280	8,517	9,486	11,246	-	-
수출	12,024	14,122	18,959	29,281	48,491	65.6	42.9
(백만달러)	1,067	1,290	1,800	2,588	4,178	-	-
수입	11,018	10,643	11,033	12,307	12,536	1.9	3.4
(백만달러)	978	972	1,048	1,088	1,080	-	-
무역수지	1,006	3,479	7,925	16,973	35,955	111.8	149.9
(백만달러)	89	318	753	1,500	3,098	-	-

(주1) 1. 시장규모는 생산-수출+수입

2. 수출입에 대한 환율 적용은 한국은행의 연도별 연평균 기준 환율을 사용함

(자료 : 2016 화장품산업분석보고서, 식품의약품안전처 2017)&cr

2016년 화장품 유형별 생산실적은 기초화장용 제품류가 7조 5,858억 원(58.1%)으로 선두를 지킨 가운데, 색조 화장용 제품류가 2조 2,919억 원(17.6%)으로 2위를 기록하였습니다. 그다음으로 두발용 제품류 1조 4,098억 원(10.8%), 인체 세정용 제품류 1조 1,637억 원(8.9%)으로 뒤를 이었습니다.&cr&cr연평균 증가율(2012∼16)이 가장 큰 유형은 색조 화장용 제품류로 26.8% 증가했으며, 그다음은 인체 세정용 제품류(26.4%), 눈화장용 제품류(19.7%), 기초화장용 제품류(15.5%) 등 순으로 나타났습니다.&cr

[화장품 유형별 생산실적]
(단위: 억원, %)

제품유형	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년		CAGR ('11~'15)
생산금액	YoY
기초화장용	43,012	45,180	50,929	62,016	75,858	22.3	15.5
색조화장용	8,883	11,202	14,264	17,225	22,919	33.1	26.8
두발용	10,555	12,227	13,047	13,942	14,098	1.1	7.6
인체 세정용	4,659	6,070	6,447	8,247	11,637	41.1	26.4
눈화장용	1,445	1,639	2,088	2,573	2,952	14.7	19.7
면도용	1,006	1,796	1,237	1,479	1,209	-18.3	12.2
손밥톱용	508	641	583	739	561	-24.1	5.0
영ㆍ유아용	568	481	552	574	652	13.6	4.3
방향용	222	239	273	286	382	33.6	15.1
두발 염색용	144	168	205	165	164	-0.6	4.6
목욕용	192	48	46	48	52	8.3	-16.6
체취 방지용	32	30	32	35	29	-17.1	-1.8
합 계	71,227	79,721	89,703	107,329	130,513	21.6	16.4

(자료 : 식품의약처, 2016)&cr

한편 국내 화장품 유통업계는 백화점과 방문판매, 브랜드숍이 주춤하는 사이 온라인 쇼핑몰의 매출 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 인터넷ㆍ모바일 사용자가 늘어남에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 시장 성장이 두드러졌습니다.모바일 쇼핑은 장소에 제약 없이 쇼핑을 할 수 있다는 점에서 맞벌이 부부 등 쇼핑시간이 부족한 소비자와 젊은 세대를 중심으로 사용이 많이 늘어났다는 분석입니다.&cr

이와 함께 국내에서 구매할 수 없는 제품을 사기 위해 해외직구를 하는 소비자가 크게 늘고 있으며, 이에 따라 글로벌 기업들이 자사 쇼핑몰에 한국어 안내문을 게시하는 등 해외직구 열풍이 세계적으로 화제가 되고 있습니다. 온라인 환경이 PC에서 모바일로 변환되는 과정이 마무리단계인 만큼 모바일 유통의 영향력은 해를 거듭할수록 거세질 것으로 보입니다.

(나) 해외시장 현황 및 전망&cr&cr세계 화장품 시장 규모는 최근 5년간 연평균 4.0%의 성장률을 보였으며 지역별 시장규모는 유럽이 가장 크며 이어 아시아/태평양, 북미/중남미 순입니다. 중동 및 아프리카는 세계시장에서 차지하는 규모는 크지 않으나, 연평균 성장률이 가장 높아 향후 전망이 기대됩니다. 국가별로는 미국이 전체 시장의 14.9%로 가장 크며 그 다음은 중국, 일본, 독일 순입니다.&cr

주요 해외 매출처인 중국 시장은 과거에 비해 성장률이 둔화되고 있지만 성장은 당분간 지속돼 머지 않아 미국을 제치고 세계 1위 화장품 시장으로 부상할 것으로 전망되고 있습니다. 중국은 인당 화장품 소비액이 GDP의 0.46%에 해당하는 35달러로 세계 평균 인당 화장품 소비액(64달러)의 절반 수준에 불과합니다. IMF 전망치에 따르면 2014년 기준 중국 1인당 GDP는 7,589달러에서 2018년 1만 달러를 넘어설 것으로 예상되는데 이에 따라 화장품 소비도 증가될 것으로 예상됩니다. 또한, 중국은 낮은 출산율과 낮은 사망률로 고령화의 진전 속도가 빠를 것으로 예측됩니다. 이에 따라 2050년 60세 이상의 중국 고령 인구는 전체인구의 약 32.8%로 추산되어 영국의 30.7%와 유사한 수준이 될 수 있습니다.&cr

현재 미국 및 유럽 등 일부 선진국의 경우 대체 의학 관점에서 코스메슈티컬 시장이 더욱 발달해 있습니다. 미국 코스메슈티컬 시장은 최근 10년 동안 화장품 카테고리 내 가장 높은 성장률을 기록하고 있으며, 주요 소비자들인 미국의 50세 이상 소비자 그룹의 인구수가 늘어남에 따라 향후 전망 또한 긍정적입니다. 이처럼 국내에서도 코스메슈티컬에 대한 관심은 지속적으로 증대되고 있으며 인구 고령화에 따른 50대 이상 인구가 증가함에 따라 국내의 코스메슈티컬 산업에 대한 전망 또한 긍정적인 것으로 판단됩니다.&cr

기존 화장품에 의학적 기능이 가미된 코스메슈티컬 제품은 소비자들의 신뢰를 받으며 긍정적인 반응을 이끌어내고 있지만, 화장품 시장 내 제약사들의 경쟁이 포화상태로 변하고 있어 새로운 경쟁구도 전략의 필요성과 시장 활성화에 대한 강조의 목소리가 나오고 있습니다. 또한 소비자들의 코스메슈티컬에 대한 기대치가 높아 제품에 대한 회의감을 쉽게 느껴 효능이 더 높은 제품을 찾고자 하는 경향이 있으므로 이에 대한 대안이 필요할 것으로 사료됩니다.&cr

(3) 경기변동의 특성&cr&cr화장품 산업은 계절에 따라 수요 변동요인이 변화하는 대표적 산업입니다. 계절 변화에 따른 소비자의 기능적, 정서적 요구가 화장품 출시에 많은 영향을 끼치며 계절에 따라 새로운 색상 등을 원하는 니즈에 따라 화장품 업체들이 변화하는 소비자들의 관심도를 반영할 수 있는 혁신적인 제품들을 출시하고 있습니다.&cr

계절 변화에 따른 새로운 스킨케어에 대한 수요는 전 세계적으로 강하며 계절성이 뷰티 트렌드를 결정짓는 중요한 요인의 하나로 부각되고 있습니다. 한층 추운 날씨와 축축한 기후, 혹독하게 건조한 일기에는 이에 대응하는 제품으로 고보습 제품의 수요가 높은 반면 무더운 여름철에는 고온과 습기, 자외선으로 인한 손상으로부터 피부를 보호하는 제품들을 찾는 수요가 높습니다. 계절성 또는 이벤트성 제품만 출시 판매코자 하는 업체의 경우 그 생산을 위한 설비 도입 비용부담이 발생하므로 OEM/ODM 업체에 개발을 의뢰하는 사례도 빈번하게 발생하고 있습니다.&cr

이처럼 화장품 브랜드 제품들은 계절적인 변화에 빠르게 부응할 수 있을 때 소비자들로부터 연중 높은 충성도를 이끌어 낼 수 있을 것이며 화장품 시장의 미래에도 상당한 변화를 가져오게 될 것으로 내다볼 수 있습니다. 하지만 최근에는 자외선 차단 제품의 사계절 필수품으로의 필요성 대두와 체취방지용 제품 등 하절기용 기능성 화장품이 다양하게 개발되고 보편화되면서 계절적 변동요인이 점차 축소되고 있습니다.

&cr(4) 경쟁요소&cr

화장품 산업은 낮은 장벽으로 인해 완전 경쟁 시장으로 볼 수 있으나, 축적된 R&D 기술력과 대량생산을 통한 가격 경쟁력을 가진 상위업체의 지속적인 시장 지위 강화가 예상되어 실질적으로는 진입 장벽이 높다고 볼 수 있습니다. 또한, 화장품의 특성상 소비자의 수요패턴 변화에 부합하는 차별화된 제품 개발뿐만 아니라 브랜드 이미지 구축 및 홍보, 유통경로 확보 등의 마케팅 역량이 시장진입에 크게 작용하고 있으며, 우리의 신체에 사용하는 제품이기 때문에 타 제품에 비해 제조와 생산, 유통, 판매 과정에서의 안전과 관련된 법률적 규제가 엄격하여 신규 시장 진입 업체에 진입장벽으로 작용하고 있습니다. &cr

화장품 산업은 소비자의 니즈가 세분화되고 이를 충족하는 신제품들이 꾸준히 출시되면서 상대적으로 높은 성장을 지속하고 있습니다. 특히 모바일동영상 플랫폼이 확

대되면서 화장품 소비 트렌드는 더욱 빠르게 변화하고 있으며 속도가 핵심 경쟁우위 요소로 부상하고 있습니다. 전세계적으로 뷰티 채널 중 온라인 성장률이 가장 높은 수준을 나타내고 있습니다. 그러나 온라인 채널 내 상위 10개 브랜드의 집중도 (28.1%)는 오프라인 채널 (62.5%) 대비 크게 낮은 수준입니다. 결국 온라인 채널의 성장은 소비자들에게 새로운 제품에 대한 경험을 가속화시키고 있으며 이러한 신제품 개발과 신생 브랜드의 성장에 있어 화장품 OEM/ODM은 중요한 역할을 담당하고 있습니다.&cr

OEM/ODM 산업은 고객사의 요구에 대응할 수 있는 설비와 인력 확보뿐만 아니라 지속적인 R&D 투자가 병행되어야 하는 구조로 OEM/ODM 업체의 R&D 규모가 중요하며 R&D 투자 여력이 부족한 기업은 선두 업체들과의 격차를 좁히기 힘들다고 보고 있습니다. 화장품 OEM/ODM 시장은 초기설비투자 비용이 낮고, 규제상 진입장벽이 낮으나, 높은 기술력과 생산효율성을 갖춘 상위 업체들의 선점 효과가 크다는 특징이 있습니다. 또한 단기간의 투자로 기술이 늘어날 수 있는 산업이 아니라 제조기술력에 대한 축적된 노하우가 필요하며, 규모의 경제에 따른 원가 경쟁력, 매입처와의 안정적인 거래관계, 충분한 생산 설비 보유 등이 기반되어야 하기 때문에 보이지 않는 진입장벽이 상당히 높은 산업이라고 할 수 있습니다.&cr

국내의 OEM/ODM 산업 규모는 화장품 시장의 40.3%입니다. 2012년의 32.8% 대비 7.5%p 증가한 수치입니다. 한국보건산업진흥원에 따르면 2015년 국내 화장품 시장 규모는 19.5 조원, OEM/ODM 시장은 7.9조원로 조사되고 있습니다. &cr

국내 화장품 시장이 연평균 4.7%의 한 자릿수 성장률을 기록하고 있는 것과 달리 화장품 OEM/ODM 분야는 평균 10%대의 성장률을 보이고 있는 것으로 추산됩니다. 특히 화장품 OEM/ODM 은 전체 화장품 시장의 10%대 비중으로 올라섰으며, 2000 년대 초반까지만 해도 국내 OEM/ODM 시장 규모는 전체 화장품 시장의 5%대에 불과하였습니다. 화장품 OEM/ODM 은 브랜드 마케팅에 대한 판관비 부담이 없는 대신 비즈니스 특성상 매출원가율이 높은 편입니다. 또한 트렌드가 빠르게 변하고 포장 단계의 수작업 비율이 높으며 다품종 소량생산 중심이기 때문에 상대적으로 다른 제조업 대비 자동화 비율이 낮은 편입니다.&cr

그러나 화장품 OEM/ODM 기업들의 글로벌 수출 물량이 크게 확대되면서 규모의 경제 효과로 다품종 소량생산의 약점을 극복할 수 있는 계기가 되고 있습니다. 특히 글로벌 화장품 회사들은 기초 대비 색조 화장품에 대한 아웃소싱 비율은 10배 이상입니다. 따라서 주문 단위가 커지게 되면 자동화 설비 구축을 통해 생산 효율성을 높이면서 원가율을 낮출 수 있습니다. 특히 신속성에 강점을 갖춘 한국 OEM/ODM 기업들은 디지털 및 자동화를 통해 신속한 제품 교체가 가능해지고 고객과 시장을 선점할 수 있게 되었습니다.&cr

나아가 4차산업혁명 시대 화장품 ODM 산업에서 스마트팩토리의 활용이 현실화 된다면 고객사가 원하는 제품을 적시에 생산에 반영하여 발빠르게 출시할 수 있는 맞춤형 대량생산이 가능할 전망입니다. &cr

고가 브랜드는 대부분 자체 생산을 하며, 대표적인 예로 아모레퍼시픽의 아웃소싱 비율은 15%에 불과하며 LG생활건강도 20%에 그칩니다. 현재 LG생활건강은 자체 생산 비중을 늘리기 위해 화장품 공장을 증설하고 있으며 반면, 에이블씨엔씨나 클리오와 같은 원브랜드는 자체적으로 생산 시설을 보유하고 있지 않기 때문에 OEM/ODM을 통해 제품을 생산합니다. &cr

과거 데이터에 따르면 화장품 시장 성장률보다 OEM/ODM 시장의 성장률이 더 가파르게 나타납니다. 최근 유통 및 브랜딩의 기능만 담당하는 니치 브랜드가 증가 중이고, 수출국도 점차 다변화됨에 따라 OEM/ODM 방식으로 화장품을 생산하려는 수요는 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. &cr

2010년 중반 이후로는 화장품 제조업체수 증가율이 화장품 제조 시장 증가율보다 낮았 습니다. 이는 화장품 OEM/ODM 시장에서 기존 사업자들의 점유율이 확대됨을 의미합니다. 즉, 현재 시장 플레이어들에게 화장품 제조는 계속해서 성장하는 시장이며, 신규 플레이 어에 대한 진입장벽이 높은 산업이라는 것을 뜻합니다.&cr

세계 화장품 시장 대비 OEM/ODM 시장의 비중은 약 30% 수준으로 추정되며, 2015년세계 화장품 시장 규모가 1,670억 달러였으므로 세계 OEM/ODM 시장 규모는 501억 달러, 원화로는 약 56.6조원 규모로 파악됩니다. &cr&cr(5) 관련 법령 또는 정부의 규제 등&cr&cr최근 전 세계적으로 화학물질 규제 수준이 강화되고 있습니다. 특히 유럽을 중심으로최종 제품에 대한 동물실험금지 의무화(2004년), 신화학 물질 관리제도(REACH) 도입(2007년)으로 부담이 가중되고 있으며 2009년부터 화장품 원료에 대한 동물실험금지 발효되었습니다. 최근에는 일본, 말레이시아, 대만, 터키 등 국가로의 REACH 유사제도 도입이 확산되고 있습니다.&cr&cr또한, 나고야의정서에 따른 원료시장 변화가 예상됩니다. 국내 의약품, 화장품 등 보건산업 기업의 60%가 해외 생물자원을 이용하고 있으며, 나고야의정서 발효 시 제공국과의 이익공유에 따른 기업부담이 증가될 것으로 전망됩니다.&cr

나. 회사의 현황

&cr(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr당사는 마이크로 니들(미세침)을 이용한 기능성 화장품 관련 제품생산 및 판매 전문기업이며 회사 설립 초기부터 차별화된 제형을 중심으로 화장품 OEM/ODM 전문회사로 성장하여 왔습니다. 국내의 경우 OEM/ODM사업을 통하여 성장하여 왔으며, 해외의 경우 2015년 자체 BRAND를 개발하여 현재 해외 7개국에 꾸준한 수출을 하고 있습니다. 당사는 그 간의 경험과 기술 개발력을 통하여 제품의 개발 및 생산에 대한 노하우를 축적하여 왔으며 당사만의 차별화되고 특별한 제형을 확보하고 있습니다. 또한, 독창적인 기술력을 바탕으로 새로운 화장품 시장을 개척하는 연구/개발에 집중하고 있습니다. &cr&cr대표이사가 직접 차별화된 연구개발 노하우를 바탕으로 글로벌 시장에서 통할 수 있는 제품경쟁력과 생산(품질) 시스템을 갖추기 위해 노력한 결과 벤처기업 인증, ISO 9001, ISO 14001, ISO 22716 등 우수 화장품 제조에 필요한 기반을 구축, 높은 기술력을 확보하기 위해 꾸준히 노력하였습니다. 이러한 성과를 바탕으로 지난 2017년 5월 중소기업청이 시행하는 국책과제 "2017년도 산학연협력 기술개발사업”과 "2017년 중소기업 기술혁신개발사업 혁신형 기업기술개발”에 동년 6월 최종 선정되었으며, 2018년 1월에는 식약처로부터 우수화장품 제조 및 품질관리기준인 cGMP 인증을 받았습니다. &cr&cr(2) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr당사는 향후 미래 성장 동력을 위해 새로운 제품 개발 및 기존 제품의 지속적인 개발을 통해 성장 및 안정성을 강화하고 있습니다. &cr

(3) 조직도&cr

조직도_1812.jpg 조직도_1812

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

당사의 제12기 매출액은 전기대비 51.4% 증가한 1,004백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 전기대비 51.3%P, 65.8%P 개선된 -871백만원과 -1,010백만원을 시현하였습니다.&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표ㆍ 주석&cr&cr ※ 주의사항&cr아래 재무제표는 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 작성 되었으며 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.&cr

- 대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표

제 12(당) 기 : 2018년 12월 31일 현재
제 11(전) 기 : 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스알바이오텍	(단위 : 원)

과목	제 12(당) 기		제 11(전) 기
자 산
Ⅰ.유동자산		1,118,350,905		1,363,385,982
(1)당좌자산		790,460,521		931,620,544
현금및현금성자산(주석3)	598,224,647		784,439,783
매출채권(주석4)	135,244,859		12,062,392
대손충당금	(20,026,030)		(9,025,850)
단기대여금	-		22,555,973
미수수익	-		139,705
미수금	7,717,315		14,644,900
선급금	68,654,203		106,383,548
선급비용	582,257		184,853
선납세금	63,270		235,240
(2)재고자산(주석2)		327,890,384		431,765,438
제품	164,543,203		265,363,191
재고자산평가충당금	(33,870,921)		-
원재료	59,481,216		60,123,796
부재료	137,736,886		106,278,451
Ⅱ.비유동자산		1,630,922,949		1,737,973,284
(1)유형자산(주석5,6,15)		1,578,357,100		1,717,675,494
토지	350,020,000		350,020,000
건물	1,058,466,250		1,058,466,250
감가상각누계액	(105,846,624)		(79,384,968)
기계장치	675,255,455		663,255,455
감가상각누계액	(487,361,113)		(402,841,557)
차량운반구	5,500,000		5,500,000
감가상각누계액	(4,863,549)		(4,340,710)
비품	9,845,323		9,845,320
감가상각누계액	(9,585,585)		(9,375,499)
시설장치	182,290,000		182,290,000
감가상각누계액	(132,826,619)		(110,290,904)
실험기기	98,788,127		67,888,127
감가상각누계액	(61,324,565)		(44,256,020)
건설중인자산	-		30,900,000
(2)무형자산(주석7)		7,619,949		916,090
산업재산권	7,619,949		916,090
(3)기타비유동자산		44,945,900		19,381,700
임차보증금	40,000,000		15,000,000
기타보증금	4,945,900		4,381,700
자 산 총 계		2,749,273,854		3,101,359,266
부 채
Ⅰ.유동부채		609,279,486		1,089,448,664
매입채무(주석16)	64,822,100		63,478,162
미지급금(주석16,18)	60,180,308		62,345,022
예수금	14,667,963		16,593,330
선수금	5,638,595		61,566,684
미지급비용(주석16)	8,050,520		21,715,466
단기차입금(주석8,14,16)	400,000,000		-
유동성장기부채(주석8,14,16)	55,920,000		863,750,000
Ⅱ.비유동부채		1,442,235,691		1,003,466,028
장기차입금(주석8,14,16)	1,227,280,000		840,000,000
퇴직급여충당부채(주석9)	214,955,691		163,466,028
부 채 총 계		2,051,515,177		2,092,914,692
자 본
Ⅰ.자본금(주석1,10)		245,388,000		231,388,000
보통주자본금	231,388,000		231,388,000
우선주자본금	14,000,000		-
Ⅱ.자본잉여금(주석10)		2,221,126,280		1,536,081,520
주식발행초과금	2,221,126,280		1,536,081,520
Ⅲ.자본조정(주석11)		86,765		39,568
주식선택권	86,765		39,568
Ⅳ.결손금(주석10)		1,768,842,368		759,064,514
미처리결손금	(1,768,842,368)		(759,064,514)
자 본 총 계		697,758,677		1,008,444,574
부채및자본총계		2,749,273,854		3,101,359,266

- 손익계산서(포괄손익계산서)&cr&cr 손 익 계 산 서

제 12(당)기 : 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지
제 11(당)기 : 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지
주식회사 에스알바이오텍	(단위 : 원)

과 목	제 12(당) 기		제 11(전) 기
Ⅰ.매출액		1,004,134,940		663,217,087
제품매출	1,004,134,940		663,217,087
Ⅱ.매출원가(주석17)		739,956,894		417,231,265
기초제품재고액	265,363,191		135,608,768
당기제품제조원가	687,010,118		600,392,203
타계정으로대체액	(47,873,212)		(53,406,515)
기말제품재고액	(164,543,203)		(265,363,191)
Ⅲ.매출총이익		264,178,046		245,985,822
Ⅳ.판매비와관리비(주석17)		1,135,013,928		1,161,613,755
직원급여	383,298,604		481,090,083
잡급	1,755,000		1,003,371
퇴직급여	43,196,427		39,011,109
복리후생비	28,920,693		39,250,734
여비교통비	8,466,227		6,069,487
접대비	2,639,500		1,581,976
통신비	3,978,494		4,104,719
세금과공과금	22,006,060		24,522,020
감가상각비	56,695,855		37,247,634
지급임차료	2,923,620		2,596,818
수선비	1,836,181		500,000
보험료	7,327,164		8,195,407
차량유지비	23,601,897		25,542,681
경상연구개발비	282,667,813		172,363,037
운반비	10,698,042		9,865,023
교육훈련비	273,600		395,000
도서인쇄비	-		1,331,824
소모품비	8,008,796		24,244,414
지급수수료	118,360,349		165,975,254
광고선전비	43,472,712		61,274,379
대손상각비	11,000,180		6,954,350
건물관리비	9,896,235		9,833,690
무형자산상각비	295,741		238,707
견본비	40,093,029		11,236,082
잡비	550,020		65,000
해외출장비	23,004,492		27,081,388
주식보상비용	47,197		39,568
Ⅴ.영업이익(손실)		(870,835,882)		(915,627,933)
Ⅵ.영업외수익		4,383,150		2,473,653
이자수익	914,853		1,055,859
외환차익	2,363,032		883,552
잡이익	1,105,265		534,242
Ⅶ.영업외비용		143,325,122		189,983,423
이자비용	64,943,086		54,306,286
외환차손	2,826,051		12,891,911
기부금	4,949,513		1,069,601
외화환산손실	86,978		2,172,568
재고자산평가손실	33,870,921		-
재고자산폐기손실	36,122,252		77,190,875
잡손실	526,321		42,352,182
Ⅷ.법인세차감전순이익(손실)		(1,009,777,854)		(1,103,137,703)
Ⅸ.법인세비용(주석13)		-		-
Ⅹ.당기순이익(손실)(주석12)		(1,009,777,854)		(1,103,137,703)
ⅩI.주당손익(주석19)
기본주당순이익(손실)		(2,182)		(2,504)

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)&cr

결손금처리계산서(안)

제 12 (당)기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 11(전)기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제12(당)기		제11(전)기
Ⅰ. 미처리이월결손금		(1,768,842,368)		(759,064,514)
1. 전기이월미처리결손금	(759,064,514)		344,073,189
2. 당기순손실(이익)	(1,009,777,854)		(1,103,137,703)
Ⅱ. 결손금처리액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처리결손금		(1,768,842,368)		(759,064,514)

- 자본변동표&cr

자본변동표

제 12(당)기 : 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지
제 11(전)기 : 2017년 1월 1일 부터 2017년 12월 31일 까지
주식회사 에스알바이오텍	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	자 본&cr조 정	이 익&cr잉여금	총 계
2017년 1월 1일(전기초)	200,000,000	-	-	344,073,189	544,073,189
당기순이익(손실)	-	-	-	(1,103,137,703)	(1,103,137,703)
주식선택권	-	-	39,568	-	39,568
유상증자(보통주)	31,388,000	1,536,081,520	-	-	1,567,469,520
2017년 12월 31일(전기말)	231,388,000	1,536,081,520	39,568	(759,064,514)	1,008,444,574
2018년 1월 1일(당기초)	231,388,000	1,536,081,520	39,568	(759,064,514)	1,008,444,574
당기순이익(손실)	-	-	-	(1,009,777,854)	(1,009,777,854)
주식선택권	-	-	47,197	-	47,197
유상증자(우선주)	14,000,000	685,044,760	-	-	699,044,760
2018년 12월 31일(당기말)	245,388,000	2,221,126,280	86,765	(1,768,842,368)	697,758,677

- 현금흐름표&cr

현금흐름표

제 12(당)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 11(전)기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
주식회사 에스알바이오텍	(단위 : 원)

과 목	제 12(당) 기		제 11(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름		(842,702,069)		(1,097,111,695)
1. 당기순이익(손실)	(1,009,777,854)		(1,103,137,703)
2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	261,923,200		243,944,268
감가상각비	151,318,397		187,739,927
무형자산상각비	295,741		238,707
퇴직급여	65,390,764		48,971,716
주식보상비용	47,197		39,568
대손상각비	11,000,180		6,954,350
재고자산평가손실	33,870,921		-
3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(3)		-
잡이익	3		-
4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(94,847,412)		(237,918,260)
매출채권의 감소(증가)	(123,182,467)		18,385,208
선급비용의 감소(증가)	(397,404)		557,432
미수금의 감소(증가)	6,927,585		(14,644,900)
미수수익의 감소(증가)	139,705		1,018,446
선급금의 감소(증가)	37,729,345		(99,352,380)
선납세금의 감소(증가)	171,970		1,724,220
재고자산의 감소(증가)	70,004,133		(164,837,738)
매입채무의 증가(감소)	1,343,938		33,071,772
미지급비용의 증가(감소)	(13,664,946)		7,582,194
부가세예수금의 (감소)	-		(18,542,689)
미지급금의 증가(감소)	(2,164,714)		24,573,623
예수금의 증가(감소)	(1,925,367)		4,831,440
선수금의 증가(감소)	(55,928,089)		61,566,684
미지급법인세의(감소)	-		(2,433,528)
퇴직금의 지급	(13,901,101)		(91,418,044)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름		(22,007,827)		65,734,097
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	22,555,973		131,010,830
단기금융상품의 감소	-		121,800,000
주임종단기대여금의 감소	22,555,973		9,210,830
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(44,563,800)		(65,276,733)
단기금융상품의 증가	-		20,000,000
주임종단기대여금의 증가	-		22,555,973
기계장치의 취득	12,000,000		-
시설장치의 취득	-		6,650,000
산업재산권의 취득	6,999,600		502,360
기타보증금의 증가	564,200		15,568,400
임차보증금의 증가	25,000,000		-
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름		678,494,760		1,558,469,520
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	1,211,044,760		1,661,219,520
장기차입금의 증가	112,000,000		-
유동성장기부채의 증가	-		93,750,000
단기차입금의 증가	400,000,000		-
유상증자	699,044,760		1,567,469,520
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(532,550,000)		(102,750,000)
유동성장기부채의 감소	113,750,000		9,000,000
장기차입금의 감소	18,800,000		93,750,000
단기차입금의 감소	400,000,000		-
Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		(186,215,136)		527,091,922
Ⅴ. 기초의 현금		784,439,783		257,347,861
Ⅵ. 기말의 현금		598,224,647		784,439,783

주석

제 12(당) 기 : 2018년 12월 31일 현재
제 11(전) 기 : 2017년 12월 31일 현재
주식회사 에스알바이오텍

1. 회사의 개요

&cr주식회사 에스알바이오텍(이하 "당사"라 함)은 화장품제조 및 판매를 목적으로 하여 2007년 5월 14일에 설립되었으며, 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 484에 소재하고 있습니다.

&cr당기말 현재 당사의 보통주 자본금은 231,388천원이며, 당기 중 상환전환우선주의 발행으로 우선주 자본금은 14,000천원입니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.&cr

주주명	소유주식수	지분율	비고
윤홍건	200,000	40.8%	특수관계자, 보통주
장송자	52,000	10.6%	특수관계자, 보통주
송병호	24,000	4.9%	대표이사, 보통주
NH투자증권(웰스자산-우리은행)	23,500	4.8%	상환전환우선주 등
NH투자증권(한국대성자산-IBK기업은행)	23,500	4.8%	상환전환우선주 등
기타	167,776	34.1%	보통주
합계	490,776	100%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

&cr2.1 재무제표 작성기준&cr

당사는 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'의 적용 대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 않는 기업에 적용되는 기준입니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr&cr당사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

&cr- 일반기업회계기준 22장 법인세회계&cr&cr과세소득의 수준에 따라 적용되는 세율이 다른 경우 예상되는 기간의 과세소득에 적용될 것으로 예상되는 평균세율을 사용하여 이연법인세를 측정하도록 개정하였습니다. 법인세개정사항과 관련하여 당사에 미치는 영향은 없습니다.&cr &cr- 일반기업회계기준 25장 특수관계자&cr&cr특수관계자의 정의를 개정하였으며, 이로 인하여 특수관계자의 범위가 변동되었습니다. 비교공시된 특수관계자의 범위는 개정된 기준서에 따라 재작성되었습니다.&cr

2.3 유의적인 회계정책&cr&cr당사가 일반기업회계기준에 따라 작성한 재무제표에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.&cr

(1) 수익인식

당사는 제품 및 상품 매출에 대하여 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 효익이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 용역제공거래에 대하여는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 총예정원가에 대한 실제누적발생원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다. 기타의 수익에 대해서는 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 경우에 인식하고 있습니다.

&cr(2) 현금및현금성자산&cr당사는 보유중인 현금, 은행예금 및 큰 거래비용 없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율변동에 따른 가치변동이 중요하지 않은 유가증권 및 단기금융상품으로서 취득당시 만기(또는 상환일)가 3개월 이내에 도래하는 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

&cr(3) 금융자산&cr당사는 단기적 자금운용목적으로 소유하거나 기한이 1년 이내에 도래하는 금융기관의 정기예금, 정기적금 등을 단기금융상품으로 분류하고, 유동자산에 속하지 아니하는 금융상품을 장기금융상품으로 분류하고 있습니다.&cr&cr (4) 대손충당금&cr당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. &cr&cr(5) 재고자산

당사는 재고자산을 선입선출법 에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. &cr

다만, 당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 그 전입액은 매출원가로 처리하고 있습니다. 그리고, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 장부금액으로 하고 있으며, 평가손실을 인식한 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위내에서 평가손실을 환입하고 있습니다. 이에따라 당기에 계상한 재고자산평가손실은 33,871천원입니다.

&cr(6) 유가증권&cr&cr① 유가증권의 분류 및 취득원가

당사는 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권으로서 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이루어지는 경우에는 단기매매증권으로, 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 유가증권의취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한 대가의 시장가격에 취득부대비용을 포함한 금액으로 하고 있으며, 단기매매증권의 취득원가는 취득당시의 공정가치로 하고 있습니다.&cr&cr② 만기보유증권

만기보유증권은 취득원가와 만기액면가액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있으며, 이러한 상각후원가를 재무상태표상 장부금액으로 계상하고 있습니다.&cr&cr③ 단기매매증권 및 매도가능증권

단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 시장성 있는 유가증권은 시장가격을 공정가치로 보며 시장가격은 보고기간종료일 현재의 종가로 하고 있습니다. 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 공정가치 평가에 따라 발생하는 단기매매증권에 대한 미실현보유손익은 당기손익으로 처리하고 있으며, 매도가능증권에 대한 미실현보유 손익은 매도가능증권평가손익(기타포괄손익누계액)으로 처리하고 매도가능증권평가손익의 누적금액은 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.&cr&cr④ 유가증권에 대한 손상

유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(회수가능금액)이 채무증권의 상각 후 취득원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작고 손상차손이 발생하였다는 객관적인 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 손상차손을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.&cr

⑤ 유가증권의 재분류&cr유가증권의 보유의도와 보유능력에 변화가 있어 재분류가 필요한 경우에는 다음과 같이 처리하고 있습니다. 단기매매증권은 다른 범주로 재분류하지 않으며, 다른 범주의 유가증권의 경우에도 단기매매증권으로 재분류하지 않고 있습니다. 다만, 일반적이지 않고 단기간 내에 재발할 가능성이 매우 낮은 단일한 사건에서 발생하는 드문 상황에서 더 이상 단기간 내의 매매차익을 목적으로 보유하지 않는 단기매매증권은 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류하고 있으며, 단기매매증권이 시장성을 상실한 경우에는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 매도가능증권을 만기보유증권으로 재분류하거나 만기보유증권을 매도가능증권으로 재분류할 수 있으며, 이러한 유가증권과목의 분류를 변경할 때에는 재분류일 현재의 공정가치로 평가한 후 변경하고 있습니다.&cr&cr(7) 유형자산

당사는 유형자산에 대해 당해 자산의 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출을 취득원 가(현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산은 공정가치)로 산정하고 있습니다.

&cr유형자산의 취득 또는 완성후의 지출이 유형자산으로 인식되기 위한 조건을 충족하는 경우에는 자본적 지출로, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고있습니다. 한편, 유형자산에 대한 감가상각비는 아래의 내용연수에 따라 정률법(건물과 구축물은 정액법)에 의하여 계상되고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	구 분	내 용 연 수
건물	40년	시설장치	8년
기계장치	8년	차량운반구	5년
실험기기	8년	비품 및 시설장치	5년

&cr유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.&cr&cr유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr

(8) 무형자산&cr개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득일의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 무형자산에 대한 상각비는 아래의 내용연수에 따라 정액법에 의하여 계상되고 있습니다.

구 분	내 용 연 수
산업재산권	7년

&cr(9) 자산손상&cr당사는 자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 자산의 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 아직 사용가능하지 않은 무형자산은 매 보고기간말에 회수가능액을 추정하고 있습니다.&cr

(9) 퇴직급여

당사는 확정급여제도를 운영하고 있으며 확정급여제도 적용 임직원에 대해서는 임직원 퇴직금지급규정에 따라 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.

&cr(10) 리스거래의 회계처리

당사는 리스거래에 대하여 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 경우에는 금융리스로 분류하고 그 외의 경우에는 운용리스로 분류하고 있습니다.&cr

운용리스의 경우 보증잔존가치를 제외한 최소리스료는 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 운용리스료 비용으로 인식하고 있으며, 금융리스에 대해서는 최소리스료를 내재이자율로 할인한 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있으며 , 금융리스자산은 소유한 다른 유사자산과 동일한 방법으로 감가상각하고,매기의 최소리스료를 유효이자율법으로 계산한 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하여 처리하고 있습니다.

(11) 충당부채와 우발부채

당사는 지출의 시기 또는 금액이 불확실한 부채 중 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한 충당부채의 명목가액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.&cr

또한, 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가확인되는 잠재적인 의무 또는 과거사건이나 거래의 결과로 발생한 현재의무이지만 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.&cr&cr(12) 정부보조금&cr당사는 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 보조금을 수취할 것에 대한 합리적인 확신이 있을 때 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr토지나 그 밖의 자원과 같은 비화폐성자산을 기업이 사용하도록 이전하는 경우, 일반적으로 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고 있습니다. &cr수익관련보조금을 받는 경우에는 당기의 손익에 반영하고 있습니다. 다만, 수익관련보조금을 사용하기 위하여 특정의 조건을 충족해야 하는 경우에는 그 조건을 충족하기 전에 받은 수익관련보조금은 미지급금(기술료)로 회계처리하고 있습니다.

&cr(13) 외화자산ㆍ부채의 환산

화폐성 외화자산ㆍ부채는 보고기간말 현재의 마감환율로 환산하고, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율을, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.

&cr(14) 중요한 판단과 추정&cr당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 장부금액과 우발부채에 대한 주석 공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산에 대한 평가 등이 포함됩니다.&cr

3. 현금및현금성자산&cr &cr당기말 현재 사용이 제한되어 있는 현금및현금성자산의 내역은 없습니다.&cr&cr&cr 4. 매출채권 &cr &cr 당기말과 전기말 현재 매출채권의 대손설정 현황은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)

구분	대손설정율	당기말		전기말
매출채권	대손충당금	매출채권	대손충당금
---	---	---	---	---	---
3개월 이내	0%	16,217	-	3,036	-
3개월~6개월	10%	110,002	(11,000)	-	-
6개월~9개월	30%	-	-	-	-
9개월~12개월	50%	-	-	-	-
12개월 이상	100%	9,026	(9,026)	9,026	(9,026)
합계		135,245	(20,026)	12,062	(9,026)

&cr&cr 5. 유형자산&cr &cr (1) 당기 및 전기 중 당사의 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	대 체	감가상각비	기 말
토지	350,020	-	-	-	350,020
건물	979,081	-	-	26,461	952,620
기계장치	260,414	12,000		84,520	187,894
차량운반구	1,159	-	-	523	636
비품	470	-	-	210	260
시설장치	71,999	-	-	22,536	49,463
실험기기	23,632	30,900	-	17,068	37,464
건설중인자산	30,900	-	30,900	-	-
합계	1,717,675	42,900	30,900	151,318	1,578,357

&cr② 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	대 체	감가상각비	기 말
토지	350,020	-	-	-	350,020
건물	1,005,543	-	-	26,462	979,081
기계장치	379,060	-	-	118,646	260,414
차량운반구	2,112	-	-	952	1,159
비품	852	-	-	383	470
시설장치	95,880	6,650	-	30,531	71,999
실험기기	34,399	-	-	10,767	23,632
건설중인자산	-	30,900	-	-	30,900
합계	1,867,865	37,550	-	187,740	1,717,675

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유중인 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
공시지가	장부금액	공시지가	장부금액
---	---	---	---	---
토 지	242,514	350,020	231,239	350,020

(3) 당기말 현재 유형자산은 당사의 차입약정 등과 관련하여 중소기업은행에 담보로 제공되어 있습니다.&cr

6. 보험가입내역&cr&cr당기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	부보자산	부보금액	기간	부보처
화재보험	건물	349,800	18.02.06~19.02.06	흥국화재보험
생산물배상&cr책임보험	-	100,000	18.06.18~19.06.18	한화손해보험

&cr

7. 무형자산&cr&cr(1) 당기와 전기 중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상각비	기 말
산업재산권	916	6,999	-	295	7,620

&cr② 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	상각비	기 말
산업재산권	652	502	-	238	916

&cr(2) 당기와 전기 중 경상연구개발비로 계상한 금액은 503,817 천 원과 310,142천원입니다.

8. 차입금&cr&cr 당기말과 전기말 현재 장, 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.&cr

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말
중소기업자금대출	중소기업은행	3.842	400,000	-
합계			400,000	-

&cr (2) 장기차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율(%)	당기말	전기말
시설자금대출	중소기업은행	4.057	350,000	350,000
시설자금대출	중소기업은행	3.620	840,000	840,000
중소기업자금대출	중소기업은행	8.057	93,200	113,750
합 계			1,283,200	1,703,750
유동성대체			(55,920)	(863,750)
장기차입금			1,227,280	840,000

&cr (2) 당기말 현재 당사의 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

연도	금액
1년~2년 이내	126,530
2년 이후	1,100,750
합 계	1,227,280

&cr(3) 당사는 중소기업은행 차입금과 관련하여 유형자산(토지 및 건물, 기계장치)을 담보로 제공하였으며, 기술신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다. 한편, 상기 차입금과 관련하여 대표이사 등이 연대보증을 제공하고 있습니다.

9. 퇴직급여충당부채&cr

당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기 초 잔 액	163,466	205,912
퇴직급여 설정액	65,390	48,972
퇴직급여 지급액	(13,901)	(91,418)
기 말 잔 액	214,955	163,466

10. 자 본 &cr&cr(1) 자본금&cr당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당기말 현재 당사가 발행한 주식의 수는 보통주식 462,776주, 우선주식 28,000주 이며, 납입자본금은 245,388천원입니다.

(2) 당기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자본금		주식발행초과금	합계
보통주자본금	우선주자본금
---	---	---	---	---
기초	231,388	-	1,536,081	1,767,469
유상증자	-	14,000	685,045	699,045
기말	231,388	14,000	2,221,126	2,466,514

&cr회사가 발행한 상환전환우선주의 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr

구분	내용
신주의 종류	상환전환우선주
만기일	발행일로부터 3년으로 하고, 발행일로부터 3년이 경과하면 자동으로 보통주로 전환됨
의결권	보유한 상환전환우선주 1주당 1개의 의결권을 가짐
배당	참가적, 누적적 우선주이지만 우선배당률이 0%임
전환비율	우선주 1주당 기명식 보통주 1주
전환가능기간	발행일의 익일로부터 존속기간 말일 전일까지
상환가능기간	발행일로부터 3년이 도래한날
상환방법	주주가 상환을 청구한 날로부터 30일 이내에 현금으로 상환가액을 지급함
상환가액	발행가액 및 발행일로부터 실제 발행이 이루어지는 날까지 연복리 3%를 적용하여 산정한 금액

&cr당기 중 전환청구되거나 상환된 상환전환우선주는 없습니다.&cr

(3) 결손금의 세부 내역&cr&cr당기말과 전기말 현재 결손금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
결손금	(1,768,842)	(759,065)

(4) 결손금처리계산서&cr

당기와 전기 중 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다.

당기	2018년	1월	1일	부터	전기	2017년	1월	1일	부터
2018년	12월	31일	까지	2017년	12월	31일	까지
처리예정일:	2019년	3월	29일		처분확정일:	2018년	3월	30일

주식회사 에스알바이오텍	(단위 : 천원)

과 목	당기		전기
Ⅰ. 미처리이월결손금		(1,768,843)		(759,065)
1. 전기이월미처리결손금	(759,065)		(344,073)
2. 당기순이익(손실)	(1,009,778)		(1,103,138)
Ⅱ. 결손금처리액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처리결손금		(1,768,843)		(759,065)

&cr&cr11. 주식기준보상

&cr(1) 주식기준보상 약정사항

&cr당사는 2017년 중에 주식선택권을 종업원에게 부여하였으며 당기말 현재 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
부여일	2017.3.1
부여수량(*1)	6,000주
행사가격(*1)	20,000원
행사가능기간	2021. 03. 01. ~ 2028. 03. 01.
가득조건	용역제공조건: 부여일로부터 4년
부여방법	신주발행교부
행사한 주식수	-
소멸된 주식수(*2)	-
미행사주식수	6,000주

(2) 주식선택권의 공정가치

&cr부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: %, 원)

구 분	내 용
부여일의 공정가치	31.4865
부여일의 주식가치	4,497
주가변동성	22.91%
배당수익률	0.00%
무위험수익률	2.08%
기대만기	7.5년

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구 분	당기	전기
기초	39	-
비용 인식분	47	39
행사분	-	-
기말	86	39

12. 포괄손익계산서&cr&cr당기와 전기중 포괄손익계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	(1,009,778)	(1,103,138)
기타포괄손익	-	-
포괄이익(손실)	(1,009,778)	(1,103,138)

&cr

13. 법인세비 용&cr&cr당기와 전기중 법인세의 내역은 다음과 같습니다.&cr

(1) 법인세비용 산출내역

(단위: 천원)

구성내역	당 기	전 기
당기법인세부담액	-	-
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-
세무상결손금으로 인한 이연법인세 변동액	-	-
이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액	-	-
법인세비용	-	-

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
법인세비용차감전순손실(a)		1,009,778		1,103,138
적용세율에 따른 법인세		(222,151)		(242,690)
조정사항		222,151		242,690
법인세비용(b)		-		-
유효법인세율(%)		(*)		(*)

(*) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효법인세율을 계산하지 않았습니다.&cr

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역

&cr① 당기

(단위: 천원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이				이연법인세자산(부채)
기 초	증 가	감 소	기 말	기 초	기 말
---	---	---	---	---	---	---
일시적차이로 인한 이연법인세
감가상각비	1,182	-	-	1,182	260	260&cr
대손상각비	8,905	18,674	8,905	18,674	1,959	4,108
무형고정자산상각	51	-	-	51	11	11
국고보조금	10,601	46,226	10,601	46,226	2,332	10,170
외화환산손실	2,173	87	2,173	87	478	19
이자수익	(140)	-	(140)	-	(31)	-
연차수당	4,119	584	4,119	584	906	128
퇴직급여충당부채	163,466	65,391	13,901	214,956	35,963	47,290
일시적차이 합계	-	33,871	-	33,871	-	7,452
이월결손금	190,357	164,833	39,559	281,760	41,879	69,439
이월세액공제	1,139,180	870,219	-	2,009,399	250,620	246,965
	12,068	-	-	12,068	12,068	12,068
합 계					304,566	328,472
미인식한 이연법인세자산(*)					304,566	328,472
이연법인세자산(부채)					-	-

(*) 당기말 현재 이연법인세자산의 실현가능성이 충분하지 않아 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분	차감할(가산할)일시적차이				이연법인세자산(부채)
기 초	증 가	감 소	기 말	기 초	기 말
---	---	---	---	---	---	---
일시적차이로 인한 이연법인세
감가상각비	1,182	-	-	1,182	260	-
대손상각비	1,767	8,905	1,767	8,905	389	1,959
무형고정자산상각	51	-	-	51	11	-
국고보조금	-	10,601	-	10,601	-	2,332
외화환산이익	(6,517)	-	(6,517)	-	(1,434)	-
외화환산손실	-	2,173	-	2,173	-	478
원재료평가충당금	20,651	-	20,651	-	4,543	-
이자수익	(737)	(140)	(737)	(140)	(162)	(31)
연차수당	10,491	4,119	10,491	4,119	2,308	906
퇴직급여충당부채	205,912	48,972	91,418	163,466	45,301	10,774
일시적차이 합계	232,800	67	117	190,357	51,216	41,879
이월결손금	-	1,139,180	-	1,139,180	-	250,620
이월세액공제	12,068	-	-	12,068	12,068	12,068
합 계					63,284	304,566
미인식한 이연법인세자산(*)					63,284	304,566
이연법인세자산(부채)					-	-

(*) 전기말 현재 이연법인세자산의 실현가능성이 충분하지 않아 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.&cr

(4) 당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련되어 있는 경우 법인세자산과 부채를 상계하고 있습니다.

14. 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래&cr&cr 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 유의적인 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
차입금의 유동성 대체	55,920	93,750
유동성장기부채의 장기차입금 대체	350,000	-
건설중인자산의 실험기기대체	30,900	-

&cr

15. 우발부채와 주요 약정사항&cr&cr(1) 제공받은 지급보증 등

&cr 당기말 현재 당사가 타인으로 부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처	지급보증금액	보증내용
서울보증보험	55,000	이행보증
기술신용보증기금	340,000	중소기업은행 차입금 지급보증

&cr 한편, 당사의 대표이사는 중소기업은행과 기술신용보증기금에 206,400천원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

&cr (2) 담보제공현황&cr&cr당기말 당사의 담보제공현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공처	담보제공자산	장부금액	담보설정액	내 용
중소기업은행	토지,건물,기계장치	1,490,533	1,596,000	차입금담보

(3 ) 금융 관련 약 정사항 &cr &cr당기 말 현재 당사는 다음과 같이 금융기관과 금융약정을 맺고 있습니다.

(단위: 천원)

약정사항	금융기관	대출약정금액
중소기업자금대출 외	중소기업은행	1,712,000

&cr한편, 당기말 현재 계류 중인 소송사건은 없습니다.&cr&cr

16. 금융부채의 만기분석 및 유동성위험관리&cr &cr(1) 금융부채의 만기분석 &cr&cr당기말 현재 당사의 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 주요 금융부채의 종류별만기분석 내역은 다음과 같습니다.

	(단위:천원)

구 분	1년이내	1년~3년	3년 초과	합 계
매입채무	64,822	-	-	64,822
미지급금	60,180	-	-	60,180
미지급비용	8,030	-	-	8,030
단기차입금	400,000	-	-	400,000
유동성장기차입금	55,920	-	-	55,920
장기차입금	-	126,530	1,100,750	1,227,280
합 계	588,952	126,530	1,100,750	1,816,232

(2) 유동성위험관리&cr&cr당사의 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

&cr&cr17. 부가가치계산에 필요한 사항&cr&cr당기와 전기 중 당사의 원가 및 판매비와 관리비에 포함된 부가가치의 계산에 필요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목	당기		전기
제조원가	판매관리비	제조원가	판매관리비
---	---	---	---	---
급 여	256,540	547,793	205,097	574,911
퇴 직 급 여	7,959	43,196	14,391	39,011
복리후생비	8,459	28,921	8,945	39,251
임 차 료	3,744	7,696	3,744	7,247
감가상각비	94,622	56,696	150,492	37,248
세금과공과	2,839	22,006	4,745	24,522
합 계	374,163	706,308	387,415	722,190

&cr&cr 18. 정부보조금 &cr &cr 당사는 중소기업기술정보진흥원 외 3개 국가기관과의 혁신형기술개발사업 등의 협약서에 의하여 정부보조금 403,929천 원을 수령하였으며, 당기 중 사업 성공시 반환할 보조금 35,624천원을 제외한 상환의무가 없는 정부보조금 368,305천 원을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가인 경상연구개발비, 급여 및 광고선전비에서 차감하였습니다.

19. 기본주당이익&cr&cr(1) 주당손익&cr&cr당사의 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것입니다. 유통보통주식수의 계산시 유상증자 등은 납입일을 기준으로 주식수가 증가된 것으로 하여 기간경과에 따라 가중평균하고 있으며, 자본의 실질적 변동없이 유통보통주식수가 변동하는 무상증자 등은 기초에 주식수가 변동 된 것으로 간주하고 있습니다. 보통주순손익은 손익계산서상의 당기순손익에서 우선주배당금 등을 차감하여 산출하고 있습니다, 이와 같이 산출된 보통주순손익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 기본주당순손익을 산정하고 있습니다.&cr&cr당기와 전기 중 당사의 기본주당순손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	(1,009,777,854)	(1,103,137,703)
잔여손익 중 우선주귀속 당기순이익 차감	-	-
보통주 당기순이익(손실)	(1,009,777,854)	(1,103,137,703)
가중평균유통보통주식수	462,776	440,563
기본주당순이익(손실)	(2,182)	(2,504)

&cr(2) 가중평균유통보통주식수&cr

당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역 은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

(단위: 주)

구 분	주식수	가중치	가중평균주식수
기초보통유통주식수	462,776	365일	168,913,240
가중평균유통보통주식수			462,776

② 전기

(단위: 주)

구 분	주식수	가중치	가중평균주식수
기초보통유통주식수	400,000	365일	146,000,000
유상증자	34,776	247일	8,589,672
유상증자	28,000	222일	6,216,000
합 계	462,776		160,805,672
가중평균유통보통주식수			440,563

&cr&cr 20. 특 수관계자 거래&cr

(1) 당기와 전기 중 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
기타 특수관계자	임직원/주주	임직원/주주

(2) 특수관계자와의 주요 거래 &cr&cr 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 없습니다.

(3) 주요 채권ㆍ채무의 내역

&cr당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 천원)

특수관계 유형	상대 거래처	매출채권	대여금	차입금
-	-	-	-	-

&cr② 전기

(단위: 천원)

특수관계 유형	상대 거래처	매출채권	대여금	차입금
기타	주주	-	22,556	-

&cr(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 천원 )

특수관계구분	회사명	자금대여 거래
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---
기타	주주	22,556	-	22,556	-

&cr② 전기

(단위: 천원 )

특수관계구분	회사명	자금대여 거래
기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---
기타	주주	9,211	22,556	9,211	22,556

&cr

21. 계속기업에 대한 불확실성&cr &cr 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 하였습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 의문을 제기하고 있습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기	증감
매출액	1,004,135	663,217	340,918
매출총이익	264,178	245,986	18,192
영업이익(손실)	(870,836)	(915,628)	(44,792)

&cr 당사는 매출이 전기대비 증가하였으나, 고정비의 지출로 인하여 영업손실이 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사의 임직원은 매출의 증대를 위하여 새로운 판매경로를&cr모 색 하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 특허 및 신제품 개발에 주력하여 시장선도자의 위치를 선점하기 위하여 당 하반기 중 제품 출시를 계획하고 있습니다. 또한 당기말 해외수출처를 확보하였으나 이로 인한 가시적인 성과는 차기 이후에 이루어질 것으로 판단됩니다.&cr&cr위와 같이 계속기업 가정의 타당성에 의문이 제기되는 상황하에서는 회사가 안정적인 영업수익을 달성하는 것에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 이에 따라 회사가계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

&cr&cr 22. 재무제표 확정일과 기관&cr&cr당사의 재무제표는 2019년 3월 14 일 이사회에서 사실상 확정될 예정입니다.

&cr

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

: 해당사항 없음

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제8조 (주권의 종류) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종으로 한다.	제8조 <삭제>	주권 등의 전자등록의무화에 따라 변경 (전자증권법 §25 ①)
(신설)	제9조의4 (주식 등의 전자등록) 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.	상장법인의 경우 전자증권법에 따라 모든 주식 등에 대하여 전자등록 의무화에 따른 신설
제10조 (신주인수권) (생략) 9. 증권시장에 상장하는 경우 상법 제418조에 따라 인수업무규정 제10조의2에 근거하여 공모주식 수량의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 대표주관회사에 신주인수권을 배정하는 경우	제10조 (신주인수권) (생략) 9. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우	이전상장 시 공모에 대한 단서 추가
제14조 (명의개서대리인) ① 본 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다. ② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③ 본 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.	제14조 (명의개서대리인) ① (좌동) ② (좌동) ③ 본 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리 , 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④ (좌동)	주식 등의 전자등록에 따른 주식 사무처리 변경내용 반영
제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) ① 주주와 등록질권자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 명의개서대리인에게 신고하여야 한다. ② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다. ③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.	제15조 <삭제>	전자등록에 따라 명의개서 대리인에게 별도 신고할 필요가 없어 조항 삭제
제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 본 회사는 매 사업연도 1월 1일부터 1월 15일까지 주주명부의 기재의 변경을 정지한다. ② 본 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3 월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3 월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있 다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.	제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① (좌동) ② (좌동) ③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3 개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3 개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있 으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.	문구 수정
제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 제14조 및 제15조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	제21조 (사채발행에 관한 준용규정) 제14조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.	제15조 삭제에 따른 문구정비
제22조 (소집시기) ① 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다. ② 정기주주총회는 매 사업년도 종료 후 3 월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 이사회의 결의나 기타 법령이 정하는 바에 따라 소집한다.	제22조 (소집시기) ① (좌동) ② 정기주주총회는 매 사업년도 종료 후 3 개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 이사회의 결의나 기타 법령이 정하는 바에 따라 소집한다.	문구 수정
제35 조 (이사의 선임) ① 이사는 주주총회에서 선임한다. ② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되, 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다. ④ (신설)	제35 조 (이사의 선임) ① (생략) ② (생략) ③ (생략) ④ 이사회에서 주주총회에서 선임된 이사 중 사내이사와 기타 상무에 종사하지 아니하는 이사(기타 비상무이사)를 구분하여 결정할 수 있다.	상업등기 선례에 따라 이사회에서 사내이사와 기타 비상무이사를 구분하여 선임할 수 있는 근거 신설
제55조 (외부감사인의 선임) 본 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」의 규정에 의한 감사인선임위원회의 승인을 얻어야 하고, 그 사실을 외부감사인을 선임한 사업연도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	제55조 (외부감사인의 선임) 본 회사가 외부감사인을 선임함에 있어서는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」의 규정에 따라 감사는 감사인선임위원회의 승인을 받아 외부감사인을 선정하여야 하고, 회사는 그 사실을 외부감사인을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.	법률 명칭 변경 및 법 개정에 따른 외부감사인 선정 권한 개정 내용 반영
부 칙 제61조 (시행일) 본 개정 정관은 2017년 08월 11일부터 시행한다.	부 칙 제61조 (시행일) 이 정관은 2019년 3월 29일부터 시행한다. 다만, 제8조, 제9조의4, 제14조, 제15조 및 제21조의 개정 규정은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행되는 2019년 9월 16일부터 시행한다.	주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령 시행일에 따른 부칙 경과 규정 반영

※ 기타 참고사항

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	3(-)	3(-)
보수총액 내지 최고한도액	5억원	5억원

※ 기타 참고사항

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1	1
보수총액 내지 최고한도액	1억원	1억원

※ 기타 참고사항&cr

※ 참고사항

<주주총회 집중일 개최 사유 신고>&cr&cr1. 주주총회 개최(예정)일 : 2019.03.29&cr&cr2. 주주총회 집중(예상)일 개최사유 : 당사는 금번 정기 주주총회 개최를 주총분산프로그램에 따라 주총집중일을 피하여 개최하고자 하였으나,&cr- 외부감사인의 감사일정과 감사보고서 제출기한(수령예정일) 고려 &cr- 정관 변경을 포함한 부의안건 실무검토 &cr- 사내이사 및 감사를 포함한 등기임원들의 개별일정 조율 등을 고려하여 부득이 주주총회 집중(예정)일인 3월 29일을 주주총회 개최일로 결정하게 되었습니다. &cr&cr향후 주주총회는 주주총회 분산 자율준수프로그램에 참여해 집중일을 피해 주주총회를 개최하여 많은 주주들이 주주총회에 참여할 수 있도록 노력하겠습니다.&cr&cr3. 코넥스협회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일은 아래와 같습니다.&cr3월 22일(금), 3월 26일(화), 3월 27일(수), 3월 28일(목), 3월 29일(금)