Spindox

Earnings Release • Sep 30, 2024

COMUNICATO STAMPA Milano, 27 settembre 2024

Il CdA di Spindox approva i risultati consolidati del primo semestre 2024. Ricavi e margini in deciso incremento rispetto a H1 2023

• Valore della produzione: euro 56,5 m.ni (49,4 m.ni al 30.06.2023)
• EBITDA normalizzato: euro 4,7 m.ni (3,6 m.ni al 30.06.2023)
• EBITDA dopo oneri straordinari: euro 4,3 m.ni (3,6 m.ni al 30.06.2023)
• EBIT: euro 2,1 m.ni (1,9 m.ni al 30.06.2023)
• Utile netto: euro 0,2 m.ni (0,4 m.ni al 30.06.2023)
• IFN (debito) per euro 2,4 m.ni vs 2,9 m.ni al 31.12.2023

Il Consiglio di Amministrazione di Spindox S.p.A. (TICKER: SPN), società di consulenza avanzata, che opera nel mercato dell'information technology, dell'intelligenza artificiale e della ricerca industriale applicata alle tecnologie emergenti, ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2024, assoggettata a revisione contabile limitata.

Analisi dei principali risultati consolidati al 30.06.2024

Il valore della produzione consolidato è pari a circa euro 56,5 milioni nei primi sei mesi del 2024, in crescita del 14,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Alla performance hanno contribuito soprattutto due fenomeni: da un lato l'incremento di volumi registrato nell'ambito dei settori merceologici Banking & Insurance, Automotive, Transportation & Logistics e Utility, dall'altro lato il deciso aumento dei servizi erogati nell'ambito della sicurezza informatica. Nello specifico, la società controllata Oplium Italia S.r.l. operante nel mercato della cybersecurity, ha realizzato nel primo semestre del 2024 un valore della produzione pari a euro 2,5 milioni, superiore di oltre il 75% rispetto a quanto realizzato nello stesso periodo del 2023.

Per quanto riguarda il contributo all'incremento del valore della produzione fornito da SIX Consulting S.r.l., società entrata nel perimetro del Gruppo Spindox dal mese di maggio 2024, l'apporto è risultato pari a circa euro 0,3 milioni.

L'EBITDA normalizzato consolidato ammonta a circa euro 4,7 milioni, in

crescita del 29,5% rispetto al 30 giugno 2023, con una marginalità pari al 8,4% del valore della produzione (7,4% in 1H 2023). Nel corso dei primi sei mesi dell'esercizio 2024, il Gruppo ha sostenuto, con riferimento ad interventi di incentivazione all'esodo di figure dirigenziali, oneri non ricorrenti pari a circa euro 0,4 milioni. Dedotti tali importi, l'EBITDA consolidato ammonta a euro 4,3 milioni, in crescita del 16,2% rispetto a H1 2023.

L'EBIT consolidato ammonta a circa euro 2,1 milioni (circa euro 1,9 milioni nel primo semestre 2023) con una incidenza sul valore della produzione pari al 3,7%, contro il 3,9% rilevato al 30 giugno 2023. La performance realizzata a livello di questo margine è, in particolare, depressa dall'appostazione di un fondo rischi di importo pari a circa euro 0,2 milioni stanziato a fronte di operazioni di razionalizzazione della struttura operativa della Società Capogruppo.

L'utile netto consolidato di Gruppo è pari a circa euro 173 migliaia, in decremento di circa euro 232 migliaia rispetto al primo semestre 2023. La variazione negativa è principalmente riferita, oltre che all'appostazione del fondo rischi appena citato, all'importante incremento degli oneri finanziari netti che, a causa della nota dinamica dei tassi di interesse, hanno gravato sui risultati conseguiti dal Gruppo per circa euro 1,0 milioni, in aumento di circa euro 0,4 milioni rispetto al valore rilevato al 30 giugno 2023.

Al 30 giugno 2024 il totale della forza lavoro del Gruppo Spindox era pari a 1.357 dipendenti.

Con riferimento alle principali voci dell'attivo patrimoniale al 30 giugno 2024, si evidenzia in particolare che, nonostante il deciso incremento dei volumi, l'attivo circolante consolidato è inferiore per circa euro 3,1 milioni rispetto al termine del precedente esercizio. Tale dinamica consegue agli sforzi compiuti per ridurre il tempo medio di incasso dei crediti commerciali e, quale risultato finale atteso, per contenere il ricorso all'indebitamento finanziario.

L'Indebitamento Finanziario Netto consolidato al 30 giugno 2024 risulta pari a circa euro 2,4 milioni, rispetto a un valore pari a euro 2,9 milioni al 31 dicembre 2023. La variazione positiva è principalmente riconducibile al positivo riflesso finanziario dei margini economici generati dall'attività operativa.

Paolo Costa, Presidente di Spindox, ha così commentato i risultati consolidati della Società al 30.06.2024: «I dati ci dicono che il turn around organizzativo e commerciale avviato all'inizio di quest'anno comincia a dare i suoi frutti. Ridurre le inefficienze fa bene alla nostra marginalità, senza compromettere la crescita. Ci aspettiamo che, grazie a una strategia orientata a spingere le componenti di offerta in cui portiamo maggiore valore – come l'intelligenza artificiale, il mondo dei dati, il cloud computing e la cybersecurity – il trend positivo segnato nella prima metà di quest'anno si rafforzerà nel medio periodo».

Fatti di rilievo del primo semestre 2024

Nel mese di maggio 2024, la Società capogruppo ha acquisito una quota del 40% del capitale sociale di Six Consulting Srl, società basata a Maranello (MO), specializzata nella consulenza tecnologica applicata ai processi dell'industria automobilistica e già partecipata con una quota del 20%. Attraverso questa operazione il Gruppo ha consolidato la propria posizione nel mercato Automotive e in particolare nel segmento delle luxury cars.

Evoluzione prevedibile della gestione dopo il 30 giugno 2024

Il rapporto annuale Anitec-Assinform, pubblicato lo scorso luglio 2024, prevede una crescita per il mercato digitale domestico nel 2024 del 3,3%: un tasso percentuale soddisfacente ma ancora inferiore alle stime che venivano diffuse in anni precedenti e, come ripetutamente evidenziato nel rapporto, di realizzazione resa incerta del perdurare di una situazione economica instabile sia a livello nazionale sia nel contesto internazionale.

Appare invece di grande conforto il fatto che il citato rapporto evidenzi, sia per il 2024 sia per i successivi anni, che l'accelerazione del mercato digitale sarà significativa in particolare nei comparti del cloud computing, della cybersecurity, dei servizi professionali e di integrazione riguardanti le piattaforme di intelligenza artificiale.

In sintesi, l'IT spending converge verso i vertical tecnologici sui quali il Gruppo ha da tempo dedicato la componente principale dei propri investimenti e sui quali ritiene di essere posizionato fra i leader assoluti del mercato italiano.

Alla luce di quanto precede, il Gruppo Spindox prevede di proseguire nel proprio percorso di incremento dei ricavi conseguiti.

Altri eventi di rilievo

Non vi sono eventi successivi al 30 giugno 2024 di particolare rilievo.

Messa a disposizione dei documenti

Per la trasmissione delle Informazioni Regolamentate, la Società si avvale del sistema di diffusione (), gestito da Computershare S.p.A. avente sede in Milano, via Lorenzo Mascheroni 19 e autorizzato da CONSOB.

Il presente comunicato è disponibile nella sezione Comunicati Stampa del sito https://investor.spindox.it/ e su .

La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2024, unitamente alla relazione di revisione, è a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito web di Spindox (https://investor.spindox.it/).

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Nelle pagine seguenti si allegano le tabelle dello stato patrimoniale, del conto economico e del rendiconto finanziario al 30 giugno 2023 del Gruppo Spindox.

Sito internet: www.spindox.it Linkedin: https://www.linkedin.com/company/spindox/

Bilancio consolidato al 30/06/2024

STATO PATRIMONIALE

ATTIVO	30/06/2024	31/12/2023
A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A)	0	0
B) IMMOBILIZZAZIONI
I - Immobilizzazioni immateriali
1) Costi di impianto e di ampliamento	542.252	683.839
3) Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione di opere dell'ingegno	2.374.363	2.100.431
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	110.296	18.104
5) Avviamento	16.863.038	15.379.237
6) Immobilizzazioni in corso e acconti	0	662.912
7) Altre	393.004	407.712
Totale immobilizzazioni immateriali	20.282.953	19.252.235
II - Immobilizzazioni materiali
2) Impianti e macchinario	195.637	164.942
3) Attrezzature industriali e commerciali	2.713	3.136
4) Altri beni	1.580.833	1.611.604
Totale immobilizzazioni materiali	1.779.183	1.779.682
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) Partecipazioni
b) Imprese collegate	0	2.000
d-bis) Altre imprese	250.187	142.288
Totale partecipazioni	250.187	144.288
2) Crediti
d-bis) Verso altri
Esigibili entro l'esercizio successivo	295.532	287.906
Totale crediti verso altri	295.532	287.906
Totale Crediti	295.532	287.906
Totale immobilizzazioni finanziarie	545.719	432.194
Totale immobilizzazioni (B)	22.607.855	21.464.111
C) ATTIVO CIRCOLANTE
I - Rimanenze
Totale rimanenze	0	0
II - Crediti
1) Verso clienti
Esigibili entro l'esercizio successivo	32.220.561	33.544.208
Totale crediti verso clienti	32.220.561	33.544.208
3) Verso imprese collegate
Esigibili entro l'esercizio successivo	10.000	54.606

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Totale crediti verso imprese collegate	10.000	54.606
5-bis) Crediti tributari
Esigibili entro l'esercizio successivo	2.548.452	2.096.409
Totale crediti tributari	2.548.452	2.096.409
5-ter) Imposte anticipate	1.409.025	1.388.275
5-quater) Verso altri
Esigibili entro l'esercizio successivo	363.494	291.412
Totale crediti verso altri	363.494	291.412
Totale crediti	36.551.532	37.374.910
III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
6) Altri titoli	123.448	0
Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni	123.448	0
IV - Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali	15.719.254	19.437.584
3) Danaro e valori in cassa	15.192	123.997
Totale disponibilità liquide	15.734.446	19.561.581
Totale attivo circolante (C)	52.409.426	56.936.491
D) RATEI E RISCONTI	5.871.920	4.445.811
TOTALE ATTIVO	80.889.201	82.846.413

STATO PATRIMONIALE

PASSIVO	30/06/2024	31/12/2023
A) PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
I - Capitale	300.000	300.000
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	0	0
III - Riserve di rivalutazione	0	0
IV - Riserva legale	60.000	60.000
V - Riserve statutarie	0	0
VI - Altre riserve, distintamente indicate
Riserva straordinaria	8.194.786	7.145.660
Riserva avanzo di fusione	51.963	51.964
Riserva di consolidamento	490.584	70.779
Riserva da differenze di traduzione	69.117	111.037
Varie altre riserve	-113.318	-308.860
Totale altre riserve	8.693.132	7.070.580
VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi	0	0
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	7.224.394	6.605.054
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	173.472	-54.111
Perdita ripianata nell'esercizio	0	0
X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	0	0
Totale patrimonio netto di gruppo	16.450.998	13.981.523
Patrimonio netto di terzi

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Capitale e riserve di terzi	2.235.922	1.059.978
Utile (perdita) di terzi	119.727	309.057
Totale patrimonio di terzi	2.355.649	1.369.035
Totale patrimonio netto consolidato	18.806.647	15.350.558
B) FONDI PER RISCHI E ONERI
4) Altri	244.159	700.000
Totale fondi per rischi e oneri (B)	244.159	700.000
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO	2.296.707	2.125.428
D) DEBITI
1) Obbligazioni
Esigibili entro l'esercizio successivo	600.000	600.000
Esigibili oltre l'esercizio successivo	0	100.000
Totale obbligazioni	600.000	700.000
4) Debiti verso banche
Esigibili entro l'esercizio successivo	10.643.051	10.252.008
Esigibili oltre l'esercizio successivo	6.268.180	8.774.275
Totale debiti verso banche	16.911.231	19.026.283
5) Debiti verso altri finanziatori
Esigibili entro l'esercizio successivo	65.025	46.441
Esigibili oltre l'esercizio successivo	65.025	56.250
Totale debiti verso altri finanziatori	130.050	102.691
7) Debiti verso fornitori
Esigibili entro l'esercizio successivo	8.803.891	9.247.551
Totale debiti verso fornitori	8.803.891	9.247.551
10) Debiti verso imprese collegate
Esigibili entro l'esercizio successivo	0	5.750
Totale debiti verso imprese collegate	0	5.750
12) Debiti tributari
Esigibili entro l'esercizio successivo	3.753.107	5.052.313
Totale debiti tributari	3.753.107	5.052.313
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
Esigibili entro l'esercizio successivo	4.032.080	4.246.574
Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale	4.032.080	4.246.574
14) Altri debiti
Esigibili entro l'esercizio successivo	11.245.848	9.428.264
Esigibili oltre l'esercizio successivo	250.000	500.000
Totale altri debiti	11.495.848	9.928.264
Totale debiti	45.726.207	48.309.426
E) RATEI E RISCONTI	13.815.481	16.361.001
TOTALE PASSIVO	80.889.201	82.846.413

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CONTO ECONOMICO

	30/06/2024	30/06/2023
A) VALORE DELLA PRODUZIONE
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	53.463.547	48.112.479
5) Altri ricavi e proventi
Contributi in conto esercizio	2.770.470	878.045
Altri	309.371	401.105
Totale altri ricavi e proventi (5)	3.079.841	1.279.150
Totale valore della produzione (A)	56.543.388	49.391.629
B) COSTI DELLA PRODUZIONE:
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	708.388	67.091
7) Per servizi	11.896.830	10.190.772
8) Per godimento di beni di terzi	2.364.747	2.208.290
9) Per il personale:
a) Salari e stipendi	27.536.494	24.287.421
b) Oneri sociali	7.291.344	2.780.003
c) Trattamento di fine rapporto	1.978.930	5.904.340
e) Altri costi	28.143	31.793
Totale costi per il personale (9)	36.834.911	33.003.557
10) Ammortamenti e svalutazioni:
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	1.652.494	1.443.511
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali	288.289	299.910
Totale ammortamenti e svalutazioni (10)	1.940.783	1.743.421
12) Accantonamenti per rischi	244.159	0
14) Oneri diversi di gestione	455.892	271.732
Totale costi della produzione (B)	54.445.710	47.484.863
Differenza tra valore e costi della produzione (A-B)	2.097.678	1.906.766
C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI
15) Proventi da partecipazioni
Da imprese collegate	0	100.000
Totale proventi da partecipazioni (15)	0	100.000
16) Altri proventi finanziari:
d) Proventi diversi dai precedenti
Altri	8.169	85.598
Totale proventi diversi dai precedenti (d)	8.169	85.598
Totale altri proventi finanziari (16)	8.169	85.598
17) Interessi e altri oneri finanziari
Altri	1.015.790	749.954
Totale interessi e altri oneri finanziari (17)	1.015.790	749.954
17-bis) Utili e perdite su cambi	-2.138	1.730
Totale proventi e oneri finanziari (C) (15+16-17+-17-bis)	-1.009.759	-562.626
D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE:
19) Svalutazioni:

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c) Di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	6.763	0
Totale svalutazioni (19)	6.763	0
Totale rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (D) (18-19)	-6.763	0
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D)	1.081.156	1.344.140
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
Imposte correnti	770.770	922.467
Imposte differite e anticipate	17.187	-64.284
Totale imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate	787.957	858.183
21) Utile (perdita) consolidati dell'esercizio	293.199	485.957
Risultato di pertinenza di terzi	119.727	101.931
Risultato di pertinenza del gruppo	173.472	384.026

RENDICONTO FINANZIARIO (FLUSSO REDDITUALE CON METODO INDIRETTO)
	Esercizio	Esercizio
	Corrente	Precedente
A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	293.199	254.946
Imposte sul reddito	787.957	1.151.186
Interessi passivi/(attivi)	1.007.621	1.584.019
(Dividendi)	0	0
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	0
1. Utile / (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	2.088.777	2.990.151
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	244.159	3.661.036
Ammortamenti delle immobilizzazioni	1.940.783	3.666.979
Svalutazioni per perdite durevoli di valore	0	0
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazioni monetarie	0	0
Altre rettifiche in aumento / (in diminuzione) per elementi non monetari	6.763	0
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto	2.191.705	7.328.015
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	4.280.482	10.318.166
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(Incremento) delle rimanenze	0	0
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti	1.323.647	(1.345.823)
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	(443.660)	(199.465)
Decremento/(Incremento) ratei e risconti attivi	(1.426.109)	(1.009.780)
Incremento/(Decremento) ratei e risconti passivi	(2.545.520)	1.460.262
Altri decrementi / (Altri incrementi) del capitale circolante netto	(1.010.984)	(8.517.437)
Totale variazioni del capitale circolante netto	(4.102.626)	(9.612.243)
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	177.856	705.923
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	0	0
(Imposte sul reddito pagate)	(155.547)	(1.003.438)
Dividendi incassati	0	100.000
(Utilizzo dei fondi)	(602.282)	(2.939.231)
Altri incassi/(pagamenti)	0	0
Totale altre rettifiche	(757.829)	(3.842.669)
Flusso finanziario dell'attività operativa (A)	(579.973)	(3.136.746)

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B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti)	(287.790)	(846.419)
Disinvestimenti	0	172.162
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(2.683.212)	(2.644.529)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	(97.187)	0
Disinvestimenti	(8.169)	(168.786)
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	(130.211)	0
Disinvestimenti	0	0
(Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide)	0	0
Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide	0	0
Flusso finanziario dell'attività d'investimento (B)	(3.206.569)	(3.487.572)
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche	391.043	4.406.609
Accensione finanziamenti	0	8.500.000
(Rimborso finanziamenti)	(3.594.526)	(9.740.796)
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento	3.162.890	352.973
(Rimborso di capitale)	0	0
Cessione (Acquisto) di azioni proprie	0	0
(Dividendi e acconti su dividendi pagati)	0	0
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	(40.593)	3.518.786
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(3.827.135)	(3.105.532)
Effetto cambi sulle disponibilità liquide	0	0
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio
Depositi bancari e postali	19.437.584	22.650.360
Assegni	0	10.000
Denaro e valori in cassa	123.997	6.753
Totale disponibilità liquide a inizio esercizio	19.561.581	22.667.113
Di cui non liberamente utilizzabili	0	0
Disponibilità liquide a fine esercizio
Depositi bancari e postali	15.719.254	19.437.584
Assegni	0	0
Denaro e valori in cassa	15.192	123.997
Totale disponibilità liquide a fine esercizio	15.734.446	19.561.581

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Di cui non liberamente utilizzabili	0	0
Acquisizione o cessione di società controllate
Corrispettivi totali pagati o ricevuti	0	0
Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide	0	0
Disponibilità liquide acquisite o cedute in operazioni di acquisizione / cessione delle società controllate	0	0
Valore contabile delle attività / passività cedute	0	0

Riguardo Spindox

Spindox Spa opera nel mercato dell'information technology, con la missione di sostenere l'innovazione dei propri clienti attraverso la consulenza tecnologica di frontiera, la ricerca industriale e l'offerta di prodotti. Le competenze del Gruppo coprono le seguenti aree: IT Strategy and Governance, User Centric Experience, Products & Services, Quality Assurance, Data Intelligence, Operations & Maintenance, Vertical Solutions, Emerging Technologies e R&D, Cyber Security. Spindox è fra le realtà del settore con il più alto tasso di crescita (CAGR 2021-2023 pari al 25,5%). Il Gruppo conta 1.300 dipendenti (al 31 dicembre 2023) distribuiti in dieci sedi italiane: Milano, Roma, Maranello MO, Torino, Firenze, Cagliari, Baronissi SA, Trento, Bari e Ivrea TO e quattro filiali estere in Spagna, Svizzera, Regno Unito e USA.

Spindox S.p.A.

Sede legale: Via Bisceglie 76, 20152 – Milano Referente: Paolo Costa, Chairman, Chief Communications Officer & Investor Relator E-mail: paolo.costa@spindox.it Tel.: +39 02 910 95101

Euronext Growth Milan Advisor & Specialist Integrae SIM S.p.A. Piazza Castello, 24, 20121 – Milano E-mail: info@integraesim.it

Tel.: +39 02 80506160