SpectrumOne AB — Annual Report 2018

Apr 11, 2019

ÅRSREDOVISNING och KONCERNREDOVISNING

2018-01-01 – 2018-12-31

för

TargetEveryone AB (publ)

556526-6748

Årsredovisningen omfattar:	Sida
Förvaltningsberättelse	2-8
Koncernens resultaträkning	9
Koncernens balansräkning	10-11
Koncernens förändring i eget kapital	12
Koncernens kassaflödesanalys	13
Moderbolagets resultaträkning	14
Moderbolagets balansräkning	15-16
Moderbolagets förändring i eget kapital	17
Moderbolagets kassaflödesanalys	18
Tilläggsupplysningar	19-40

ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR

TargetEveryone AB (publ)

Styrelsen och verkställande direktören för TargetEveryone AB (publ) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2018-01-01 – 2018-12-31.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Allmänt om verksamheten

TargetEveryone AB med huvudkontor i Stockholm startade sin verksamhet i början av 2006 under namnet Ironroad som sedermera ändrades till VMSPlay och slutligen till TargetEveryone under hösten 2014. Initialt var bolaget ett produktutvecklingsföretag för mobila tjänster som baserades på videosamtal. Med denna verksamhet rönte bolaget snabbt uppmärksamhet och tecknade bland annat globala samarbetsavtal med ett flertal operatörer.

Bolaget började efter några år alltmer fokusera på företagssegmentet. Det innebar att mjukvarutjänster används som ett verktyg för företag att verka inom mobil marknadsföring. Efter förvärvet av TargetEveryone AS har inriktningen accelererats till att tillhandahålla användarvänliga molntjänster för mobil marknadsföring och kundlojalitetsprogram för företag.

Den 9 juni 2015 upptogs bolagets aktie till handel på Nasdaq First North, och den 8 juni 2018 upptogs bolagets aktie till handel på Merkur Market i Oslo.

Koncernförhållande

Koncernredovisningens resultaträkning för helåret 2018 omfattar moderbolaget TargetEveryone AB samt dotterbolagen VMSPlay Sweden AB, TargetEveryone Sweden AB, norska TargetEveryone AS, Smart SMS AS, Mediaphone AS, DigiMatch AS samt indiska TEO IT Ltd. Den 15 december 2017 förvärvades 30 % av norska Cloud Explorers AS. Cloud Explorers AS resultat är inkluderad i resultaträkningen genom kapitalandelsmetoden.

Norska ViaNett AS och Sendega AS ingick för 2017 till dess att de avyttrades den 15 augusti. ViaNett och Sendega ingår i bifogade räkenskaper från 1 januari till 15 augusti 2017.

Forskning och utveckling

Företagets erbjudande baseras på egenutvecklade tekniska plattformar som är globalt skalbara i samarbete med ledande aktörer som Amazon Cloud och Google Cloud samt plattformar för effektiva SMS och betalsystem. Styrelsen gör bedömningen att bolagets teknologi efter förvärvet av TargetEveryone AS, som förvärvades 2014, ligger långt fram i utvecklingen. Det är viktigt att fortsätta en utveckling av teknik och plattformar för att bibehålla den starka tekniska positionen.

Väsentliga händelser under räkenskapsåret

Vid en extra stämma den 22 mars beslutades om en minskning av aktiekapitalet med 92 492 398,987380 SEK, från 154 153 996,987380 SEK till 61 661 598 SEK för täckning av förlust. Efter minskningen uppgick kvotvärdet för Bolagets aktier till 2 SEK per aktie. I samband med detta ändrades bolagsordningen vad avser gränserna för aktiekapitalet till lägst 60 000 000 SEK och högst 240 000 000 SEK och gränserna för Bolagets antal aktier till lägst 30 000 000 och högst 120 000 000. På samma stämma bemyndigades styrelsen att utge att högst 35 500 000 miljoner nya aktier till en

teckningskurs om 2,25 NOK per aktie att genomföras i samband med Bolagets notering på Merkur Market i Norge.

Den 28 juni hölls en årsstämma i bolagets dåvarande lokaler på Prästgatan 18 A i Stockholm. Stämman fastställde resultat och balansräkning för koncernen och moderbolaget samt beslutade att årets förlust skulle överföras i ny räkning. Fredric Forsman omvaldes som styrelseordförande och Matt Harris samt Torkel Johannessen likaså som ordinarie styrelse-ledamöter. Vidare beslutade stämman att ge styrelsen ett bemyndigande att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna, besluta om nyemission av aktier, emission av teckningsoptioner och/eller konvertibler mot kontant betalning och/eller bestämmelser om apport eller kvittning. Styrelsens bemyndigande beslutades vara begränsat till att antalet aktier ökar med högst 5 315 410.

TargetEveryone genomförda i juni en spridningsemission inför parallellnoteringen på Oslo Merkur Market. Emissionsbeloppet uppgick till 53 MNOK med en teckningskurs på 2,25 NOK. Bakgrunden för den norska listningen var att TargetEveryone hade fått en alltmer norsk profil genom att kunder, ledning och primärt fanns till i Norge, i tillägg till att parallellnotering i Oslo bedöms öka intresset för aktien ytterligare i Norge.

En stor del av emissionsbeloppet, c:a 25 MSEK jämte ränta, i nyss nämnda emission bestod i kvittning av de sammanlagt 40,2 MSEK i konvertibellån som förföll till betalning den 31 mars. Bolaget ingick avtal om förlängning av konvertibellånen och de som inte kvittades till aktier enligt ovan har återbetalats jämte ränta förutom ett belopp om 0,8 MSEK.

På ytterligare en extra stämma den 13 november valdes Erik Fagerlid in till ledamot för att ersätta Torkel Johannessen som tillträdde som ny VD för Bolaget per den 1 oktober. Vid samma stämma beslutades om ett incitaments-program till anställda och andra nyckelpersoner, varvid 6 000 000 teckningsoptioner utfärdades med åtföljande rätt till teckning av lika många nya aktier i TargetEveryone AB under perioden 1 juli 2019 till och med den 30 juni 2020 till teckningskursen 3,25 SEK per tecknad aktie. Styrelsen avsikt är att ersätta detta incitamentsprogram med ett nytt och i kallelsen till bolagets kommande årsstämma är en av punkterna på dagordningen att besluta om att utfärda nya teckningsoptioner och samtidigt makulera de existerande teckningsoptionerna som beskrivits ovan.

FUSION/AVYTTRING AV DOTTERBOLAG

DigiMatch AS och Smart SMS AS, två icke-aktiva dotterbolag till TargetEveryone AS har fusionerats in i TargetEveryone AS. Vidare har TargetEveryone AS' dotterbolag Mediaphone AS likviderades. Samtliga dessa dotterbolag har varit inaktiva eller under affärsmässig avveckling under en längre period. Verksamheten i DigiMatch AS blev flyttat till TargetEveryone AS innan fusionen.

KUNDER OCH AFFÄRER

Koncernens intäkter minskade jämfört med 2017. Den främsta orsaken till detta var försäljningen av dotterbolagen Vianett AS och Sendega AS till Link Mobility i augusti 2017. Dessutom minskade omsättningen för VMSPlay Sweden AB eftersom tjänsten upphörde i maj på grund av det nya GDPRregelverket. Omsättningen i norska TargetEveryone AS uppgick till 15,5 MNOK, vilket var en avmattning i omsättningsutvecklingen jämfört med föregående år. Huvudskälet till detta var att företagets största kund gick i konkurs i början av året.

Under andra kvartalet ingick TargetEveryone ett partnerskapsavtal med nordamerikanska Vendasta, som erbjuder reklam- och mediebyråer digitala verktyg som ökar marginalerna och samtidigt

förbättrar kundrelationen. Företaget har över 1200 reklam- och mediebyråer som kunder och över 240 anställda i USA och Kanada.

TargetEveryone använde 2018 för att utveckla SpectrumOne-plattformen, som lanserades till marknaden i januari 2019. SpectrumOne är den andra generationen av TargetEveryones-plattformen och innehåller ett nytt segmenteringsverktyg förutom den flerkanalsdistributionslösning som den första generationens plattform var baserad på. Agria Försäkring blev i december den första kunden för SpectrumOne. En ny version av online-försäljningen för TargetEveryone slutfördes och lanserades också under fjärde kvartalet.

Den minskande omsättningsökningen gjorde att TargetEveryone la om sin strategi till att erbjuda större företagskunder den mer avancerade SpectrumOne-tjänsten och SMB-kunder en dedikerad online-försäljningslösning med mer enklare tjänster byggt på den gamla plattformen. Detta resulterade i en betydande omstrukturering av företagsstrukturen och verksamheten.

ÖVRIGA VERKSAMHETER

I Indien finns det helägda dotterbolaget TargetEveryone IT Private Ltd. Bolaget fungerar i första hand som leverantör av produktutveckling och tjänster inom koncernen. Bolaget har nyligen av kostnadsbesparingsmässiga skäl träffat avtal om att outsourca driften av TEO 1.0 och kommer därför vid lämpligt tillfälle avyttra det indiska dotterbolaget.

ORGANISATIONEN

Organisationens storlek var oförändrad under året, men koncentrerades vidare till Norge där ledning och huvudkontor ligger. Den 1 oktober började Torkel Johannessen som ny VD. Under år 2019 har dock beslutats om personalneddragningar i anledning av ovannämnda outsourcing av driften i Indien men även i Norge.

Personal och närståendetransaktioner

Antalet anställda uppgick till 40 (40) personer varav 3 personer erhåller ersättning via fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar 1 (3) personer, i de norska 16 (12) och i det indiska bolaget 23 (25) personer.

Under året har löpande arbetstid fakturerats som lön från eget bolag av Björn Forslund, CEO, med 240 KSEK och av Jan Benjaminson, tidigare CFO, med 0,3 MSEK. Fredric Forsman, styrelseordförande, har fakturerat juridiska tjänster från eget bolag med 1,4 MSEK.

Flerårsöversikt för koncernen
Nyckeltal, Kkr	2018	2017	2016	2015	2014
Nettoomsättning	21 548		78 264 101 941	81 721	11 399
Resultat efter finansiella poster	-50 872	-16 099	-35 397	-41 478	-25 276
Soliditet (%)	64	38	29	49	neg
Flerårsöversikt för moderbolaget
Nyckeltal, Kkr	2018	2017	2016	2015	2014
Nettoomsättning	5 155	3 999	5658	-	7
Resultat efter finansiella poster	-50 826	-59 365	-15 449	-18 071	-55 145
Soliditet (%)	81	54	68	83	13

Avvikelse mot tidigare avlämnad och publicerad bokslutskommuniké

Förändringar har skett i årsredovisningen och koncernredovisningen jämfört med vad som kommunicerats av styrelsen i den tidigare publicerade bokslutskommunikén.

De ändringar som har skett är, avseende moderbolaget, att nedskrivningar har skett av fordringar på bolagets helägda dotterbolag TargetEveryone AS. Beloppet uppgår till 4.832 TSEK och nedskrivningen har gjorts med hänsyn att det är styrelsens bedömning att den ackumulerade fordran kommer att efterskänkas under 2019 såsom tillskott för att täcka upp väntade underskott i dotterbolaget. Och på samma sätt som lämnade tillskott har hanterats historiskt så väntas dessa skrivas ner då de inte kan anses öka värdet på bolagets innehav. Av denna anledning har nedskrivning av beloppet gjorts redan i bokslutet per 2018-12-31. Denna justering påverkar inte koncernredovisningen då koncernmellanhavanden i koncernredovisningen redan har eliminerats.

Vidare har nedskrivningar gjorts avseende aktier i dotterbolag med 5.010 TSEK och avser anskaffningsvärdet för aktier i DigiMatch AS. Rörelsen som bedrevs i DigiMatch har flyttats över till och integrerats i TargetEveryone AS. Med hänsyn till en strategisk ändring från konsultdrivna till mer automatiserade segmenterings- och kundsklubbslösningar kan värdet på aktierna i DigiMatch AS inte längre försvaras. Detta har även medfört i koncernredovisningen att styrelsen beslutat att goodwill hänförlig till detta förvärv ska skrivas ner motsvarande ett belopp om 4.008 TSEK. DigiMatch AS har sedermera fusionerats in i TargetEveryone AS.

Sammantaget har ovan beskrivna förändringar medfört att moderbolagets resultat har försämrats med 9.842 TSEK och koncernens resultat har försämrats med 4.008 TSEK.

Resultat, kassaflöde och finansiell ställning

Nettoomsättningen för helåret uppgick till 21,5 (78,3) MSEK vilket är en minskning med 56,7 MSEK. Minskningen härrör i första hand från avyttringen av ViaNett och Sendega. Under motsvarande period föregående år ingick båda dessa bolag i konsolideringen under 7,5 månader.

I posten övriga intäkter ingår i första hand en tillkommande koncernmässig reavinst som härrör från avyttringen av ViaNett och Sendega under 2017 baserat på en valutakursdifferens i fordran mot Link Mobility vid årets begynnelse.

Bruttomarginalen uppgick till 37,0 (31,4) procent för den konsoliderade verksamheten. En ökad andel av TargetEveryones tjänster i nettoomsättningen och avvecklingen av lågmarginalverksamheten VMSPlay Sweden AB bidrar till en förbättrad bruttomarginal.

Rörelsens kostnader exklusive direkta kostnader och avskrivningar uppgick till 40,5 (35,9) MSEK. Kostnader för aktiverad utveckling har balanserats under året till ett belopp om 15,2 (4,8) MSEK.

Avskrivningarna uppgår till 10,5 (15,0) MSEK och avser i första hand immateriella anläggningstillgångar som uppstått efter förvärven av de norska bolagen TargetEveryone AS och DigiMatch AS. Goodwill förbundet med DigiMatch AS blev sedan nedskriven i sin helhet vilket påverkade resultatet negativt med 4,0 MSEK. I och med avyttringen av ViaNett och Sendega under 2017 har avskrivningskostnaderna minskat.

Rörelseresultatet för perioden uppgick till -44,4 (0,4) MSEK. Rörelsemarginalen är negativ.

Finansnettot uppgår till -6,4 (-16,5) MSEK. Finansnettot har minskats som ett resultat av emissionen, där konvertibellånen blev återbetalda. Vissa konvertibla lån kvittades mot aktier.

Periodens resultat före skatt uppgick till -50,8 (-16,1) MSEK. Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,12 (-0,52) SEK.

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -30,6 (-5,3) MSEK. Det är i första hand det negativa resultatet som påverkat rörelseresultatet negativt. Förändringar i rörelsekapital har påverkat kassaflödet positivt med 7,1 (-12,1) MSEK. Detta härrör i första hand från minskning av verksamhetens kund- och rörelsefordringar som påverkat kassaflödet positivt. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapital uppgick till - 23,5 (-17,4) MSEK.

Investeringsverksamheten har påverkat kassaflödet positivt under perioden, 9,5 (46,7) MSEK. Återbetalning av säljreversen till Link Mobility är den primära orsaken till det positiva kassaflödet från investeringsverksamheten. Negativ påverkan har varit aktiverad teknisk utveckling.

Finansieringsverksamheten uppgår till 9,5 (-26,1) MSEK. Emissionen har haft en positiv effekt på kassaflödet men kompenseras av återbetalning av konvertibla lån.

Eget kapital och aktien

Antalet registrerade aktier vid 2018 års utgång uppgick till 54 188 407 (28 330 714). Efter utspädning kan antalet aktier uppgå till 54 188 407.

För helåret 2018 uppgick genomsnittligt antal aktier till 44 171 146 (40 702 045) aktier efter utspädning och till 43 433 218 (28 027 714) aktier före utspädning.

Samtliga utspädningseffekter är kopplade till de utestående optionsprogram och konvertibellån som finns i bolaget som beskrivs under not 19 och 21.

Koncernens soliditet uppgår till 63,7 (38,3) procent. Det egna kapitalet är förstärkt efter nyemissionen om 25,9 miljoner nya aktier till teckningskursen 2,25 NOK per styck.

Väsentliga händelser efter årets utgång

Bolaget avslutade den 6 februari en nyemission av konvertibla skuldebrev. Sammanlagt tecknades 5 281 430 konvertibler till ett nominellt belopp om 3,25 SEK vardera innebärande att belopp om 17,2 MSEK betalades in kontant och genom kvittningar. Om konvertiblerna omräknas till aktier och konverteras under den sista konverteringsdagen, ökar aktiekapitalet med 10 562 860 kronor genom emission av 5 281 430 aktier.

Styrelsen har i kallelse till årsstämman föreslagit årsstämman att fatta beslut om en ändring av bolagsordningen innefattande en minskning av aktiekapitalet, dels genom minskning för förlusttäckning och dels minskning för avsättning till fri fond, varefter bolagets aktier skulle ha ett kvotvärde motsvarande 0,4 SEK.

Vidare avser styrelsen föreslå årsstämman att efter beslut om minskning av aktiekapitalet besluta om en företrädesemission av aktier till kursen 0,4 SEK där varje befintlig aktie ger rätten att teckna två stycken nya aktier. En fulltecknad emission skulle medföra att bolaget tillförs ca 43.35 MSEK före emissionskostnader. För att slippa söka tillstånd av Bolagsverket för att kunna verkställa ovan nämnda aktiekapitalminskning behöver styrelsen vidta åtgärder för att såväl bolagets aktiekapital som bundna egna kapital återställs till samma nivåer som innan minskningsbeslutet. För att den planerade nyemissionen skall återställa aktiekapitalet och det bundna egna kapitalet innebär det att minst 75 % av totalt antal erbjudna aktier i emissionen behöver tecknas i emissionen. Skulle inte en teckningsgrad om 75 % uppnås i emissionen behöver även en fondemission genomföras för att återställa bolagets aktiekapital och bundna egna kapital.

Vid årsredovisningens avlämnande har styrelsen upphandlat emissionsgarantier motsvarande 48 % av de i emissionen totalt antal erbjudna aktierna eller till ett belopp om ca 21 MSEK.

FORTSATT FINANSIERING AV VERKSAMHETEN

Moderbolaget och koncernen är i behov av ytterligare extern finansiering för att kunna fortsätta verksamheten enligt den takt som styrelsen önskar och enligt fastställd affärsplan. Styrelsen avser säkerställa denna finansiering med den föreslagna nyemissionen som beskrivs under "Väsentliga händelser efter årets utgång".

Styrelsen har vid avlämnandet av årsredovisningen upphandlat emissionsgarantier till ett belopp om 21 MSEK. Styrelsen för även konstruktiva diskussioner med andra investerare om att delta i emissionen.

Minskningen av aktiekapitalet behöver beslutas av årsstämman, och för att inte behöva söka tillstånd hos Bolagsverket för verkställande av minskningsbeslutet så behöver åtgärder som säkerställer att såväl bolagets aktiekapital som bundna egna kapital återställs till samma nivåer som innan minskningsbeslutet vidtas. Som har beskrivits ovan behövs för att den planerade nyemissionen skall återställa aktiekapitalet och det bundna egna kapitalet minst 75 % av totalt antal erbjudna aktier i emissionen tecknas. Skulle inte en teckningsgrad om 75 % uppnås i emissionen behöver även en fondemission genomföras för att återställa bolagets aktiekapital och bundna egna kapital.

Nyemissionen förutsätter att årsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag och är villkorad av att minskningsbeslutet kan genomföras.

Bolaget har också ingått ett avtal om ett brygglån med ett belopp om 8 MSEK för att ha tillräckligt med rörelsekapital till dess nyemissionen har registrerats.

Styrelsen är av uppfattningen att ifall koncernens prognoser kan uppnås, tillsammans med ett önskat utfall av ovan nämnda emission, att dessa aktiviteter gemensamt är tillräckliga för att koncernen skall säkra tillräckligt med finansiering för att kunna fortsätta sin verksamhet enligt fastställd affärsplan.

Skulle koncernens prognoser inte kunna uppnås eller att man inte genom nämnda emission skulle kunna säkerställa tillräcklig finansiering för att driva verksamheten vidare enligt plan kan styrelsen behöva undersöka möjligheterna för annan finansiering. Det är då inte säkert att tillräcklig finansiering skulle kunna erhållas.

Investeringar

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar i form av aktiverad utveckling uppgår till 15,2 (4,8) MSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgår till 0,7 (-) MSEK.

MODERBOLAGET

Moderbolaget tillträdde under januari månad det norska bolaget DigiMatch AS. Köpeskillingen uppgick till 5 MSEK och erlades genom en revers som sedan kvittades mot aktier. DigiMatch AS har sedermera fusionerats in i TargetEveryone AS.

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 5,1 (4,0) MSEK och årets resultat till -50,9 (-59,1) MSEK. Resultatet förklaras främst av nedskrivning av lämnade kapitaltillskott till det norska dotterbolaget TargetEveryone AS på 30,7 (47,5) MSEK. I värdet inkluderas även nedskrivning av värdet relaterat till förvärvet av DigiMatch AS.

Trots nedskrivningen har styrelsens tilltro till verksamheten i TargetEveryone AS inte ändrats.

Moderbolagets likvida medel uppgick till 2,2 (6,4) MSEK vid utgången av året.

Styrelsens arbete

Styrelsen består av tre stämmovalda ledamöter. Styrelsens arbetsordning innehåller bland annat uppgifter om ansvarsfördelning mellan styrelsen, ordföranden och den verkställande direktören.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning. Styrelsen arbete följer en årlig mötesplan med fast struktur för dagordning vid varje styrelsemöte. Vid styrelsemötena deltar vid behov tjänstemän i bolaget som föredragande.

Förslag till disposition av bolagets förlust

Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i KSEK:

Ansamlad förlust	-100 086
Överkursfond	105 606
Årets resultat	-50 872
Summa	-45 352
Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt följande:
Balanseras i ny räkning	-45 352
Summa	-45 352

Beträffande moderbolagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser samt tilläggsupplysningar. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor (KSEK) där ej annat anges.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

		2018-01-01	2017-01-01
	Not	-2018-12-31	-2017-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	1	21 548	78 264
Övriga rörelseintäkter	2	2 469	26 771
		24 017	105 035
Rörelsens kostnader
Direkta kostnader		-13 471	-53 690
Övriga externa kostnader	3	-22 717	-18 474
Personalkostnader	4	-11 005	-17 036
Av och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar	5	-14 468	-14 979
Övriga rörelsekostnader	2	-4 169	-433
Andel i intresseföretags resultat efter skatt	6	-2 632	-
		-68 462	-104 612
Rörelseresultat		-44 445	423
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter	8	1 049	794
Räntekostnader och liknande resultatposter	8	-7 430	-17 316
Resultat före skatt		-50 826	-16 099
Skatt på årets resultat	9	2 204	1 068
ÅRETS RESULTAT		-48 622	-15 031
Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare:		-48 622	-15 308
Årets resultat hänförligt till minoritetsintresse:		0	277
Årets resultat:		-48 622	-15 031
Resultat per aktie före utspädning (kr)		-1,12	-0,53
Resultat per aktie inklusive utspädning (kr)		-1,10	-0,36

KONCERNENS BALANSRÄKNING

	Not	31.12.2018	31.12.2017
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten	10	72 739	66 553
		72 739	66 553
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer	12	258	-
		258	-
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intresseföretag	14	9 440	12 072
Finansiella placeringar		60	-
Andra långfristiga fordringar	17	-	45
		9 500	12 117
Summa anläggningstillgångar		82 497	78 670
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		2 456	6 887
Övriga fordringar	15	1 775	28 693
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	18	722	2 302
		4 953	37 882
Kassa och bank		4 580	9 027
Summa omsättningstillgångar		9 533	46 909
SUMMA TILLGÅNGAR		92 030	125 579

KONCERNENS BALANSRÄKNING, forts.

	Not	31.12.2018	31.12.2017
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	19
Aktiekapital		108 377	141 654
Ej registrerat aktiekapital		-	7 515
Övrigt tillskjutet kapital		105 609	107 236
Annat eget kapital inklusive årets resultat		- 155 325	- 205 897
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare		58 661	50 508
Minoritetsintresse		-	-
Summa eget kapital		58 661	50 508
Avsättningar
Uppskjuten skatt	16	11 269	13 473
		11 269	13 473
Skulder
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder	22	2 459	3 203
		2 459	3 203
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	23	482	468
Leverantörsskulder		4 736	3 213
Konvertibellån	21	-	39 257
Övriga kortfristiga skulder	20	11 904	11 067
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	24	2 519	4 390
		19 641	58 395
Summa skulder		22 100	61 598
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		92 030	125 579

KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

	Aktie kapital	Ej registrerat aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Valuta omräknings reserv	Balanserad vinst	Summa	Minoritets intresse	Totalt eget kapital
Belopp vid årets
ingång 01/01-2018	141 654	7 515	107 236	305	- 206 202	50 508	-	50 508
Nyemission	59 215	- 7 515	10 034	-	-	61 734	-	61 734
Kostnad emission	-	-	- 9 021	-	-	- 9 021	-	- 9 021
Omräkningsdifferens	-	-	-	4 062	-	4 062	-	4 062
Årets resultat	-	-	-	-	- 48 622	- 48 622	-	- 48 622
Nedsättning av
aktiekapital	- 92 492	-	-	-	92 492	-	-	-
Belopp vid årets utgång 31/12-2018	108 377	-	108 249	4 367	- 162 332	58 661	-	58 661
	Aktie kapital	Ej registrerat aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Valuta omräknings reserv	Balanserad vinst	Summa	Minoritets intresse	Totalt eget kapital
Belopp vid årets
ingång 01/01-2017	135 592	6 943	108 266	- 2 860	- 193 168	54 773	1 708	56 481
Nyemission	6 062	- 6 943	12	-	-	- 869	-	- 869
Kostnad emission Konvertibla	-	-	- 1 042	-	-	- 1 042	-	- 1 042
skuldebrev, eget
kapitaldel	-	-	-	-	316	316	-	316
Pågående nyemission	-	7 515	-	-	-	7 515	-	7 515
Omräkningsdifferens	-	-	-	3 165	-	3 165	- 27	3 138
Förändring av innehav utan bestämmande
inflytande	-	-	-	-	1 958	1 958	- 1 958	-
Årets resultat	-	-	-	-	- 15 308	- 15 308	277	- 15 031
Belopp vid årets utgång 31/12-2017	141 654	7 515	107 236	305	- 206 202	50 508	-	50 508

KONCERNENS KASSAFLÖDE

		2018-01-01	2017-01-01
	Not	-2018-12-31	-2017-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster		- 50 826	- 16 099
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	27	20 177	10 805
		- 30 649	- 5 294
Förändringar av rörelsekapital		- 30 649	- 5 294
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar		8 064	- 237
Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder		- 918	- 11 861
Kassaflöde från den löpande verksamheten		- 23 503	- 17 392
Investeringsverksamheten
Avyttring av dotterföretag	27	-	59 183
Förvärv av intresseföretag	14	-	- 4 557
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	10	- 15 324	- 4 845
Investeringar i finansiella tillgångar		-	- 28 214
Avyttring av finansiella tillgångar	27	24 868	25 168
Kassaflöde från investeringsverksamheten		9 544	46 735
Finansieringsverksamheten
Nyemission		22 951	-
Upptagna lån		23 000	23 383
Amortering av låneskulder		- 36 439	- 49 469
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		9 512	- 26 086
Årets kassaflöde		- 4 447	3 257
Likvida medel vid årets början		9 027	5 770
Likvida medel vid årets slut		4 580	9 027

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING

		2018-01-01	2017-01-01
	Not	-2018-12-31	-2017-12-31
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	1	5 155	3 999
Övriga rörelseintäkter	2	141	206
		5 296	4 205
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	3	- 11 696	- 11 090
Personalkostnader	4	- 219	- 319
Övriga rörelsekostnader	2	- 589	- 4 409
		- 12 504	- 15 818
Rörelseresultat		- 7 208	- 11 613
Resultat från andelar i koncernföretag	7	- 40 576	- 31 671
Ränteintäkter och liknande resultatposter	8	3 011	564
Räntekostnader och liknande resultatposter	8	- 6 099	- 16 645
Resultat efter finansiella poster		- 50 872	- 59 365
Koncernbidrag		-	263
Resultat före skatt		- 50 872	- 59 102
ÅRETS RESULTAT		- 50 872	- 59 102

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING

	Not	31.12.2018	31.12.2017
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	13	60 931	60 931
Andelar i intressebolag	14	12 072	12 072
		73 003	73 003
Summa anläggningstillgångar		73 003	73 003
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		135	60
Fordringar hos koncernföretag		69	4 371
Övriga räntebärande fordringar	15	-	24 866
Övriga fordringar		1 717	3 016
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	18	571	1 423
		2 492	33 736
Kassa och bank		2 184	6 401
Summa omsättningstillgångar		4 676	40 137
SUMMA TILLGÅNGAR		77 679	113 140

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, forts.

	Not	31.12.2018	31.12.2017
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	19
Bundet eget kapital
Aktiekapital (58 188 407 aktier, kvotvärde 2 kr)		108 377	141 654
Ej registrerat aktiekapital		-	7 515
Reservfond		3	3
		108 380	149 172
Fritt eget kapital	28
Överkursfond		105 606	104 592
Ansamlad förlust		- 100 086	- 133 480
Årets resultat		- 50 872	- 59 102
		- 45 352	- 87 990
Summa eget kapital		63 028	61 182
Skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder		2 451	676
Konvertibellån	21	-	39 257
Övriga kortfristiga skulder	20	11 146	8 464
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	24	1 054	3 561
		14 651	51 958
Summa skulder		14 651	51 958
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		77 679	113 140

	Aktie kapital	Ej registrerat aktiekapital	Reserv fond	Överkurs fond	Balanserat resultat	Årets resultat	Totalt eget kapital
Belopp vid årets ingång 01/01-
2018	141 654	7 515	3	104 592	- 133 480	- 59 102	61 182
Nyemission	59 215	- 7 515	-	10 033	-	-	61 733
Kostnad emission	-	-	-	- 9 020	-	-	- 9 020
Nedsättning av aktiekapital Resultatdisposition enligt	- 92 492	-	-	-	92 492	-	-
beslut vid årsstämma	-	-	-	-	- 59 102	59 102	-
Årets resultat	-	-	-	-	-	- 50 872	- 50 872
Belopp vid årets utgång 31/12-
2018	108 377	-	3	105 605	- 100 090	- 50 872	63 023
	Aktie kapital	Ej registrerat aktiekapital	Reserv fond	Överkurs fond	Balanserat resultat	Årets resultat	Totalt eget kapital
Belopp vid årets ingång 01/01-
2017	135 592	6 943	3	105 623	- 118 347	- 15 449	114 365
Nyemission, samt korrigering							-
nyemission tidigare år	6 062	- 6 943	-	12	-	-	- 869
Kostnad emission	-	-	-	- 1 043	-	-	- 1 043
Konvertibla skuldebrev, eget
kapitaldel	-	-	-	-	316	-	316
Pågående nyemission	-	7 515	-	-	-	-	7 515
Resultatdisposition enligt							-
beslut vid årsstämma	-	-	-	-	- 15 449	15 449	-
Årets resultat	-	-	-	-	-	- 59 102	- 59 102
Belopp vid årets utgång 31/12- 2017	141 654	7 515	3	104 592	- 133 480	- 59 102	61 182

MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

Antalet registrerade aktier vid år 2018 års utgång uppgick till 54 188 407 stycken aktier. Föregående år uppgick antalet aktier till 28 330 790 stycken.

MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE

		2018-01-01	2017-01-01
	Not	-2018-12-31	-2017-12-31
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansnetto		- 50 872	- 59 365
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m	27	41 760	51 753
		- 9 112	- 7 612
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital		- 9 112	- 7 612
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar		1 546	16
Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder		- 1 041	- 1 356
Kassaflöde från den löpande verksamheten		- 8 607	- 8 952
Investeringsverksamheten
Investeringar i dotterbolag	13	- 30 734	- 19 813
Försäljning av dotterföretag	27	24 868	61 533
Investering av intresseföretag	14	-	- 4 557
Investeringar i finansiella tillgångar		-	- 28 214
Avyttring av finansiella tillgångar	27	-	25 168
Kassaflöde från investeringsverksamheten		- 5 866	34 117
Finansieringsverksamheten
Erhållen utdelning från dotterföretag	13	-	5 956
Nyemission		22 951	-
Upptagna lån		23 000	23 387
Amortering av låneskulder		- 35 695	- 48 460
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		10 256	- 19 117
Årets kassaflöde		- 4 217	6 048
Likvida medel vid årets början		6 401	353
Likvida medel vid årets slut		2 184	6 401

TILLÄGGSUPPLYSNINGAR

Redovisningsprinciper

Årsredovisningen upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet "Moderbolagets redovisningsprinciper".

Bolagets säte

Moderbolaget TargetEveryone AB bedriver verksamhet i associationsformen aktiebolag och har sitt säte i Stockholm. Även dotterbolagen i koncernen bedriver verksamhet i associationsformen aktiebolag eller motsvarande utomlands. Dotterbolagens säte framgår nedan under not 8 om andelar i koncernföretag. Sätets adress är Kungsgatan 60, 111 56 Stockholm.

Klassificering

Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen.

Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen.

Värderingsprinciper

Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.

Anläggningstillgångar

Immateriella tillgångar

Immateriella tillgångar som förvärvats av företaget är redovisade till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Utgifter för internt genererad goodwill och varumärken redovisas i resultaträkningen som kostnad då de uppkommer. Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna som överstiger den ursprungliga bedömningen och utgifterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer.

Materiella tillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen när det på basis av tillgänglig information är sannolikt att den framtida ekonomiska nyttan som är förknippad med innehavet tillfaller koncernen/företaget och att anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet till den del tillgångens prestanda förbättras i förhållande till den nivå som gällde då den ursprungligen anskaffades. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.

Utvecklingsarbeten

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten kostnadsförs vanligtvis löpande när de uppkommer. Vissa större utvecklingsprojekt anses vara av väsentligt värde för företaget under kommande år och är upptagna som tillgång i balansräkningen som balanserade utgifter för utvecklingsarbete.

Avskrivningsprincipen för immateriella och materiella anläggningstillgångar

Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden minskat med beräknat restvärde. Komponentavskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Avskrivningar enligt plan är gjorda enligt följande:

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5-10 år

Maskiner och inventarier 5 år

Goodwill är hänförligt till strategiska förvärv och dessa immateriella tillgångar förväntas ge avkastning under en period av minst 5 år.

Nedskrivningar

De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats före skatt som är tänkt att beakta marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippad med den specifika tillgången. En tillgång som är beroende av andra tillgångar anses inte generera några oberoende kassaflöden. En sådan tillgång hänförs istället till den minsta kassagenererande enhet där de oberoende kassaflödena kan fastställas.

En nedskrivning reverseras om det har skett en förändring av beräkningarna som användes för att bestämma återvinningsvärdet. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning, om ingen nedskrivning skulle ha gjorts.

En nedskrivning av goodwill återförs endast om nedskrivningen är förorsakad av en specifik extern händelse av exceptionell natur som inte förväntas återkomma och ökningen av återvinningsvärdet hänförs direkt till återföringen av effekten av den specifika händelsen.

Fordringar

Fordringar är redovisade till det belopp varmed de beräknas inflyta.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta har värderats till balansdagens kurs och orealiserade kursvinster och kursförluster ingår i resultatet. Orealiserade kursvinster på långfristiga fordringar och skulder avräknas mot orealiserade kursförluster varefter överskjutande kursvinst eller kursförlust redovisas i resultaträkningen som en finansiell intäkt eller finansiell kostnad.

Kursvinster (-förluster) på rörelserelaterade fordringar och skulder redovisas som övriga rörelseintäkter (-kostnader) och kursdifferenser avseende finansiella tillgångar och skulder redovisas under resultat från finansiella investeringar.

Intäktsredovisning

Intäktsredovisning sker i resultaträkningen när det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla bolaget och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Intäkterna inkluderar endast det bruttoinflöde av ekonomiska fördelar som företaget erhåller eller kan erhålla för egen räkning. Intäkterna redovisas i den period som de är hänförliga till. Utdelningsintäkt redovisas när aktieägarens rätt att få utdelning bedöms som säker.

Leasing

Det finns inga finansiella leasingavtal. De operationella leasingavtalen avser främst lokalhyror.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod, det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.

Avsättningar

En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har ett formellt eller informellt åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.

Ersättning till anställda

Avgiftsbestämda pensioner

Bolagets förpliktelse för varje period utgörs av de belopp som bolaget ska bidra med för den aktuella perioden, följaktligen krävs inga aktuariella antaganden för att beräkna förpliktelsen eller kostnaden och det finns inga möjligheter till några aktuariella vinster eller förluster.

Kortfristiga ersättningar

Kortfristiga ersättningar i koncernen utgörs av lön, sociala avgifter, betald semester, betald sjukfrånvaro, sjukvård och bonus. Kortfristiga ersättningar redovisas som en kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning.

Utländska koncernföretag

Koncernens utländska dotterföretag tillämpar i respektive land allmänt accepterade principer för pensionsredovisning. Kostnader och avsättningar har medtagits i koncernredovisningen utan annan ändring än omräkning till svensk valuta.

Koncernredovisning

Koncernens resultat- och balansräkning omfattar alla företag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt har mer än hälften av röstvärde samt företag i vilka koncernen på annat sätt har ett bestämmande inflytande och en mer betydande andel av resultatet av deras verksamhet.

Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsmetoden. I koncernens balansräkning redovisas de enskilda bolagens obeskattade reserver uppdelade på eget kapital (bundna reserver) och uppskjuten skatteskuld. I resultaträkningen redovisas som uppskjuten skatt den skatt som är hänförlig till årets förändring av obeskattade reserver.

Minoritetsandel hanteras som transaktioner med koncernens aktieägare. Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande resulterar i en justering inom eget kapital, som motsvarar skillnaden mellan betald köpeskilling och det redovisade värdet för skulder till innehav utan bestämmande inflytande. Vinster eller förluster vid avyttringar till innehavare utan bestämmande inflytande redovisas i eget kapital. När koncernen inte längre har ett bestämmande eller betydande inflytande, omvärderas kvarvarande innehav till verkligt värde och ändringen redovisas i resultaträkningen.

Internvinster och mellanhavanden inom koncernen elimineras i koncernredovisningen.

Goodwill

Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterföretag det beräknade värdet av företagets identifierade nettotillgångar enligt förvärvsanalysen, utgörs skillnaden av koncernmässig goodwill, vilken skrivs av över uppskattad ekonomisk livslängd.

Omräkning av utländska dotterföretag eller andra utlandsverksamheter

Dagskursmetoden tillämpas för valutaomräkning av resultat - och balansräkningar i självständiga utlandsverksamheter. Metoden innebär att samtliga tillgångar och skulder i dotterföretagens balansräkningar är omräknade till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen till årets genomsnittskurs. Uppkomna omräkningsdifferenser är förda direkt till eget kapital. Kursdifferenser på lån i utländsk valuta i moderbolaget, hänförliga till förvärv av aktier i dotterbolag, är koncernmässigt balanserade mot dotterföretagets eget kapital och förda mot omräkningsdifferenser.

Intresseföretag

Med intresseföretag menas juridisk person som inte är dotterföretag, men där bolaget äger andelar och utövar ett betydande inflytande över den juridiska personens driftmässiga och finansiella styrning, samt ägandet utgör ett led i en varaktig förbindelse mellan bolaget och den juridiska personen. Röstvärdet uppgår normalt till mellan 20 och 50 procent. Intresseföretag är redovisade enligt kapitalandelsmetoden. Den ökning respektive minskning av intressebolagets värde som uppkommer enligt kapitalandelsmetoden ökar koncernens bundna reserver respektive minskar koncernens fria reserver.

Inkomstskatter

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt.

Värdering av samtliga skatteskulder och skattefordringar sker till nominella belopp och görs enligt skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som aviserats och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande effekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital.

Uppskjuten skatt beräknas, i förekommande fall, enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Eget kapital

Ökning av eget kapital redovisas i samband med nyemission, när en utomstående part är skyldig att överföra kontanter eller andra resurser till företaget i utbyte mot emitterade aktier eller andra egetkapitalinstrument. En ökning av eget kapital ska också redovisas om företaget erhållit kontanter eller andra resurser innan egetkapitalinstrumentet är emitterat, och företaget inte kan krävas på återbetalning.

Direkta utgifter i samband med en egetkapitaltransaktion ska redovisas som avdragspost från eget kapital.

Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och BFNAR 2012:1.

Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter.

Klassificering och uppställningsformer

Resultaträkning och balansräkning för koncernen och moderbolaget är uppställda enligt årsredovisningslagens scheman. De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i moderbolagets resultat- och balansräkningar utgörs främst av redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen.

Koncernbidrag och aktieägartillskott

Erhållet och mottaget koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning inte erfordras. Koncernbidrag och aktieägartillskott avser i första hand moderbolaget.

I årets resultaträkning ingår nedskrivningar av andelar i dotterbolag med 30,7 MSEK (47,5).

Eget kapital

Eget kapital delas in i bundet och fritt kapital, i enlighet med årsredovisningslagens indelning.

Intresseföretag

Aktier och andelar i intresseföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott läggs till anskaffningsvärdet när de lämnas. Utdelning från intresseföretag redovisas som en finansiell intäkt.

Uppskattningar och bedömningar

TargetEveryone gör uppskattningar och bedömningar om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande år behandlas i huvuddrag nedan.

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten

Koncernen redovisar balanserade utgifter för utvecklingsarbeten till ett värde av 72,7 (66,5) MSEK i balansräkningen, vilket avser förvärvsvärden samt vidareutveckling av koncernens tekniska plattformar TEO 1.0 och SpectrumOne. Den tekniska plattformen är basen för koncernens intäktsmodell. TargetEveryone prövar plattformens nyttjandevärde årligen eller när det finns indikation på att nyttjandevärdet understiger tekniska plattformens bokförda värde. Nyttjandevärdet uppskattas genom en diskonterad kassaflödesmetod baserad på styrelsens prognoser om framtida kassaflöden. Väsentliga avvikelser mellan prognoserna och verkliga utfallen, koncernens möjligheter att driva verksamheten, samt förändringar i diskonteringsräntan kan resultera i förändrad bedömning av tillgångens värde. TargetEveryone-koncernens impairment test bygger på tidigare kommunicerad intäktsprognos för koncernen om ca 60 MSEK för nästa tolv månader. Intäkterna under 2019 förväntas öka stegvis varvid omsättningen för 2020-2022 baseras på den prognosticerade omsättningen i december 2019 beaktat en uppräkningsfaktor. Den långsiktiga tillväxten beräknas vara 2,5 % efter första tio år. Bolagets prognosticerade kassaflöden diskonteras till 16,9 %.

Det är styrelsens bedömning är att den tekniska plattformen kommer att generera kassaflöden som överstiger dess bokförda värde. Det är även styrelsens bedömning att koncernen kommer att kunna finansiera fortsatt utveckling och kommersialisering och därmed ha möjlighet att verkställa affärsplanen.

Uppskjuten skattefordran

Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar redovisas inte när det inte längre bedöms sannolikt att de kommer att kunna nyttjas. Uppskjutna skattefordringar hänförliga till underskott bokförs som tillgång först när verksamheten varit i skattesituation i två på varandra följande år och det tredje året budgeterats med vinst.

Skattemässiga underskott i koncernen har inte aktiverats då möjligheten att nyttja dessa framöver inte bedöms som säker.

Nedskrivning av kundfordringar

TargetEveryone följer kundreskontran löpande och analyserar åldersfördelning samt följer upp respektive kundreskontra på kundnivå för att bedöma betalningsförmågan av respektive kund. Om en kundfordring är äldre än 60 dagar eller på annat sätt indikerar att betalningen är osäker, sker en reservering av kundfordring.

TargetEveryone har per sista december begränsad andel osäkra kundfordringar.

Andelar i intresseföretag

TargetEveryone äger aktier i Cloud Explorers AS redovisade till ett värde av 9,4 (12,0) MSEK i koncernens balansräkning. Genom förvärvet har koncernen erhållit väsentliga kunskaper inom segmentering. Värdet på andelarna och kapitalandelen impairment testas årligen eller när indikation finns på att nyttjandevärdet understiger bokförda värdet. Bedömningen av nyttjandevärdet baseras till viss del på antagandet att Cloud Explorers AS bidrar till utvecklingen av koncernens produkter och därmed koncernens intäktsmodell. Nyttjandevärdet uppskattas genom en diskonterad kassaflödesmetod för koncernen baserad på styrelsens prognoser om framtiden enligt samma metodik som Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten (se ovan). Väsentliga avvikelser mellan prognoserna och verkliga utfallen, samt förändringar i diskonteringsräntan kan resultera i förändrad bedömning av tillgångens värde.

Det är styrelsens bedömning av det bokförda värdet på aktierna respektive kapitalandelen i Cloud Explorers AS kan försvaras av nyttjandevärdet som finns i koncernens immateriella tillgångar, enligt den bedömning som redogörs ovan för Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten.

Andelar i koncernföretag

Moderbolaget äger aktier i dotterbolag redovisade till ett värde av 60,9 (60,9) MSEK i balansräkningen. Koncernens intäktsdrivande rörelse sker i dotterbolagen. TargetEveryone AB prövar dotterbolagens nyttjandevärde årligen eller när det finns indikation på att nyttjandevärdet understiger programvarans bokförda värde. Nyttjandevärdet uppskattas genom en diskonterad kassaflödesmetod baserad på styrelsens prognoser om framtiden enligt samma metodik som Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten (se ovan). Väsentliga avvikelser mellan prognoserna och verkliga utfallen, samt förändringar i diskonteringsräntan kan resultera i förändrad bedömning av tillgångens värde.

I årets resultaträkning ingår nedskrivningar av andelar i koncernföretag med -40,6 (-47,5) MSEK. Nedskrivningar avser lämnade kapitaltillskott till TargetEveryone AS som skrivits ned i sin helhet, samt nedskrivningen av DigiMatch AS.

Det är styrelsens bedömning av det bokförda värdet på aktierna i TargetEveryone AS kan försvaras av det nyttjandevärde som finns i bolagets immateriella tillgångar, enligt den bedömning som redogörs ovan för Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten.

Fortsatt drift

Årsredovisningen upprättas enligt principen om fortsatt finansiering av verksamheten. Denna princip innebär att bolaget anses kunna fortsätta sin verksamhet under en överskådlig framtid och därmed realisera de värden som finns i bolagets tillgångar.

Som framgår av avsnittet Fortsatt Finansiering av verksamheten i förvaltningsberättelsen finns det omständigheter som kan innebära att betydande tvivel om koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Det är, baserat på de omständigheter som redogörs för i avsnittet Finansiering i förvaltningsberättelsen, styrelsens bedömning att finansiering kan säkerställas och att det därmed förutsättningar att driva verksamheten vidare inom en överskådlig framtid.

Not 1 Nettoomsättning per geografisk marknad

	Koncernen 2018	Koncernen 2017	Moderbolaget 2018	Moderbolaget 2017
Norge	16 257	68 345	-	-
Sverige	5 290	9 919	5 155	3 999
	21 547	78 264	5 155	3 999

Not 2 Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader

	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Resultat vid avyttring av koncernföretag,
se specifikation nedan	2 240	26 551	-	-
Övrigt	230	220	141	206
	2 469	26 771	141	206
Övriga rörelsekostnader
	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Nedskrivning koncerninterna fordringar	-	-	-	3 999
Valutaförluster	- 682	-	- 589	-

	- 4 169	433	- 589	4 409
Övrigt	- 1 853	433	-	410
Nedskrivning på fordringar	- 1 634	-	-	-

Övriga rörelseintäkter:

Specifikation av resultat vid avyttring av koncernföretag

	Koncernen 2017
Avyttrade tillgångar och skulder:
Immateriella anläggningstillgångar	82 764
Materiella anläggningstillgångar	296
Uppskjuten skattefordran	703
Omsättningstillgångar	21 541
Summa tillgångar	105 305
Uppskjuten skatteskuld	19 637
Övriga avsättningar	4 972
Kortfristiga skulder	22 280
Summa skulder och avsättningar	46 889
Försäljningspris	84 967
Resultat vid avyttring	26 551

Avyttring av dotterbolag

Den 15 augusti 2017 avyttrades samtliga aktier i det norska dotterbolaget ViaNett AS som i sin tur äger samtliga aktier i dotterdotterbolaget Sendega AS. Köpeskillingen uppgick till 83 260 tusen NOK, vilket i SEK bokat till 84 967 KSEK.

En tredjedel betalades ut kontant efter att koncernmellanhavande kvittats. En tredjedel betalades ut som aktier i köparen Link Mobility till värdet 120 NOK per styck.

Den sista tredjedelen betalas genom att en säljarrevers upprättades och överlämnades till TargetEveryone AB. Denna amorteras kvartalsvis under 24 månader och löper med 4,75 % årlig ränta.

En tilläggsköpeskilling ingår i avtalet och baseras sig på utfallet för 2017 i de sålda bolagen. En reservering på 4 011 KSEK ingår i resultatet men inte i specifikationen ovan då den inte slutligen utbetalats.

Under processen att avyttra aktierna har ett flertal interna och externa kostnader uppstått. Under rapporteringen har dessa kostnader rapporterats som övriga externa kostnader och som personalkostnader. Dessa kostnader fördelar sig enligt följande: juridiska hjälp 1,2 MSEK, utredningar av revisorer 0,1 MSEK samt kostnader för personal under anställningsliknande former i bolaget 0,4 MSEK.

Den övriga intäkten i 2018 avser valutakursvinster på fordran på Link Mobility innan den slutbetalades.

	Koncernen 2018	Koncernen 2017	Moderbolaget 2018	Moderbolaget 2017
PwC
- revisionsuppdrag	571	647	309	234
- revisionsuppdrag utöver ovan	159	-	131	-
- skatterådgivning	-	-	-	-
- övriga uppdrag	55	-	23	-
	785	647	463	234

Not 3 Upplysningar om revisorns arvode och kostnadsersättning

Med revisionsuppdrag avses granskningen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter.

Not 4 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Löner, ersättningar m m	2018		2017
	Löner och	Sociala	Löner och	Sociala
	andra ers	kostnader	andra ers	kostnader
Moderbolaget	167	52	219	69
(varav pensionskostnader)		-		-
Dotterföretag	11 773	2 445	14 008	2 089
(varav pensionskostnader)		662		-489
Totalt i koncernen	11 940	2 497	14 227	2 158
(varav pensionskostnader)		662		-489
Löner och andra ersättningar	2018		2017
fördelade per land
	Styrelse	Övriga	Styrelse	Övriga
	och VD	anställda	och VD	anställda
Moderbolaget
Sverige	167	-	219	-
Dotterföretag i Sverige	-	985	-	827
Dotterföretag utomlands
Norge	-	7 391	-	8 164
Indien	-	3 397	-	5 017
Totalt i dotterföretag	-	11 773	-	14 008
Totalt i koncernen	167	11 773	219	14 008
Fördelning ledande befattnings-	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
havare per balansdagen	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2017
Kvinnor:
styrelseledamöter	0 %	0 %	0 %	0 %
andra personer i företagets ledning
inkl VD	17 %	0 %	0 %	0 %
Män:
styrelseledamöter	100 %	100 %	100 %	100 %
andra personer i företagets

Medelantalet anställda	2018		2017
	Antal anställda	Varav antal män	Antal anställda	Varav antal män
Moderbolaget
Sverige	1	1	2	2
	1	1	2	2
Dotterföretag
Norge	16	12	12	10
Sverige	1	1	1	1
Indien	24	22	25	23
	41	35	38	34
Totalt i koncernen	41	36	40	36

Verkställande ledning inom TargetEveryone koncernen är bolagets verkställande direktör och ekonomidirektör. Bolaget har ingen utestående pensionsförpliktelse till styrelse eller VD.

Ersättning till Styrelse, VD och övriga ledande befattningshavare

Med övriga ersättningar avses ersättning till styrelseledamot eller ledande befattningshavare som fakturerats från eget bolag.

Ersättning till ledning:

Arvode:

	2018-01-01	2017-01-01
	-2018-12-31 -2017-12-31
Bjørn Forslund, via bolag	540	240
Fredric Forsman, via bolag	1 440	1 632
Torkel Johannessen, via bolag	161	-
Lön:
	2018-01-01	2017-01-01
	-2018-12-31 -2017-12-31
Christoffer Andersson	-	50
Bjørn Forslund	1 200	1 200

Torkel Johannessen 398 -

Ersättning till styrelse:

		2018-01-01	2017-01-01
		-2018-12-31	-2017-12-31
Fredric Forsman	Ordförande	250	250
Peter Håkansson	Ledamot	100	100
Torkel Johannessen	Ledamot	100	100
Matt Harris	Ledamot	100	-
Anders Persson	Ledamot	-	50

Björn Forslunds fakturerade arvode avser konsultarverode utöver uppdrag som VD. Fredric Forsmans arvode avser juridiska tjänster relaterad till finansiering och liknande. Torkel Johannessens arvode avser honorar för arbete i perioden innan ansetningsforhållande tiltog.

Not 5 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar

	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Årets avskrivningar enligt plan:
Balanserade utgifter för utveckling	- 9 384	- 14 501	-	-
Goodwill	- 1 002	- 143	-	-
Maskiner och inventarier	- 74	- 335	-	-
Summa avskrivningar	- 10 460	- 14 979	-	-
	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Årets nedskrivningar:
Goodwill	- 4 008	-	-	-
Summa nedskrivningar	- 4 008	-	-	-

Not 6 Andel i intresseföretags resultat efter skatt

	Koncernen	Koncernen
	2018	2017
Resultatandel från andelar i intresseföretag	- 2 637	-
	- 2 637	-

Not 7 Resultat från andelar i koncernföretag

	Koncernen 2018	Koncernen 2017	Moderbolaget 2018	Moderbolaget 2017
Nedskrivning av aktier i dotterbolag	-	-	- 40 576	- 47 494
Utdelning på andelar i dotterbolag	-	-	-	5 956
i dotterbolag	-	-	-	9 867
Summa	-	-	- 40 576	- 31 671

Not 8 Resultat från finansiella poster

Ränteintäkter och liknande

resultatposter
	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Ränteintäkter på
banktillgodohavanden	2	1	-	-
Ränteintäkter på fordringar	315	473	2 554	473
Övriga finansiella intäkter	733	320	456	91
Summa	1 049	794	3 011	564
Räntekostnader och liknande
resultatposter
	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Räntekostnader på skulder	- 3 783	- 12 723	- 3 591	- 12 697
Resultat vid försäljning av värdepapper	- 1 069	- 3 046	-	- 3 046
Övriga finansiella kostnader	- 2 578	- 1 547	- 2 507	- 902
Summa	- 7 430	- 17 316	- 6 098	- 16 645

Not 9 Skatter

	Koncernen 2018	Koncernen 2017	Moderbolaget 2018	Moderbolaget 2017
Aktuell skatt Uppskjuten skatt, effekt av ändrad	-	- 2 777	-	-
skattesats	-	-	-	-
Uppskjuten skatt	2 204	3 845	-	-
Skatt på årets resultat	2 204	1 068	-	-

	Koncernen 2018-01-01 -2018-12-31 -2017-12-31	Koncernen 2017-01-01	Moderbolaget 2018-01-01 -2018-12-31	Moderbolaget 2017-01-01 -2017-12-31
Redovisat resultat före skatt	- 50 826	- 16 099	- 50 872	- 59 102
Skatt enligt gällande skattesats, 22 %	11 182	3 542	11 192	13 002
Skatteeffekt på ej avdragsgilla kostnader	- 1 155 440	- 548	- 68	- 101
Nedskrivning aktier i dotterbolag Skatteeffekt på ej skattepliktiga intäkter	- 3 143	- 179	- 8 927 -	- 10 449 179
Effekter av nationell skattesats i Norge	-	- 123	-	-
Effekter av ändrad skattesats i Norge	2 204	-	-	-
Ej aktiverade underskottsavdrag	1 141 115	- 1 982	- 2 197	- 2 632
Totalt årets skatt	- 0	1 068	- 0	- 0

Se not 16 för aktivering av underskott.

Not 10 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Ingående anskaffningsvärden	91 452	192 198	-	-
Inköp	15 234	4 845	-	-
Försäljningar/utrangeringar	-	- 104 475	-	-
Omräkningsdifferens	- 37	- 1 116	-	-
Utgående ack. anskaffningsvärden	106 649	91 452	-	-
Ingående avskrivningar	- 24 899	- 32 848	-	-
Försäljningar/utrangeringar	-	21 711	-	-
Årets avskrivningar enligt plan	- 9 048	- 14 501	-	-
Omräkningsdifferens	37	739	-	-
Utgående ack. avskrivningar	- 33 910	- 24 899	-	-
Utgående planenligt restvärde	72 739	66 553	-	-

Not 11 Goodwill

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Ingående anskaffningsvärden	14 579	14 980	-	-
Förvärv av dotterföretag	5 010	-	-	-
Omräkningsdifferens	-	- 401	-	-
Utgående ack. anskaffningsvärden	19 589	14 579	-	-
Ingående avskrivningar enligt plan	- 12 277	- 12 134	-	-
Årets avskrivningar enligt plan	- 1 002	- 143	-	-
Omräkningsdifferens	- 13 279	-	-	-
Utgående ack. avskrivningar enligt plan	- 13 279	- 12 277	-	-
Ingående nedskrivning	- 2 302	- 2 302	-	-
Nedskrivning	- 4 008	-	-	-
Utgående ack. Nedskrivningar	- 6 310	- 2 302	-	-
Utgående planenligt restvärde	-	-	-	-

Ökningen i goodwill skyldes förvärvet av DigiMatch AS. Goodwill blev nedskriven ved årsslut.

Not 12 Inventarier, verktyg och installationer

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Ingående anskaffningsvärden	53	1 658	-	-
Förvärv av dotterföretag	-	-	-	-
Inköp	668	-	-	-
Försäljningar/utrangeringar	-	- 1 605	-	-
Omräkningsdifferens	- 16	-	-	-
Utgående ack. anskaffningsvärden	705	53	-	-
Ingående avskrivningar enligt plan	- 53	- 1 564	-	-
Försäljningar/utrangeringar	-	1 846	-	-
Årets avskrivningar enligt plan	- 410	- 335	-	-
Omräkningsdifferens	16	-	-	-
Utgående ack. avskrivningar enligt plan	- 447	- 53	-	-
Utgående planenligt restvärde	258	-	-	-

Not 13 Andelar i koncernföretag

	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Ingående anskaffningsvärden	112 923	171 335
Förvärv	5 010	-
Försäljningar	-	- 75 942
Aktieägartillskott/investeringar	40 576	17 530
Utgående anskaffningsvärden	158 509	112 923
Ingående nedskrivningar	- 51 992	- 4 498
Årets nedskrivningar	- 45 586	- 47 494
Utgående ack. nedskrivningar	- 97 578	- 51 992
Utgående bokfört värde	60 931	60 931

Nedskrivning inkluderar DigiMatch AS.

Moderbolagets innehav av andelar i dotterföretag 2018-12-31

Företagets namn	Säte	Antal	Kapital-	Bokfört
		andelar	andel %	värde (SEK)
TargetEveryOne Sweden AB, 556894-8094	Stockholm	1 000	100,0 %	50 000
VMSPlay Sweden AB, 556580-1775	Stockholm	221 548	97,4 %	-
TargetEveryOne AS	Oslo	1 640	100,0 %	60 880 760
				60 930 760

Moderbolagets innehav av andelar i dotterföretag 2017-12-31

Företagets namn	Säte	Antal	Kapital-	Bokfört
		andelar	andel %	värde (SEK)
TargetEveryOne Sweden AB, 556894-8094	Stockholm	1 000	100,0 %	50 000
VMSPlay Sweden AB, 556580-1775	Stockholm	221 548	97,4 %	-
TargetEveryOne AS	Oslo	1 640	100,0 %	60 880 760
SmartSMS AS	Moss, Norge	71 100	100,0 %	1
Mediaphone AS	Moss, Norge	100 000	100,0 %	1

60 930 762

Not 14 Andelar i intresseföretag

Moderbolagets innehav av andelar i intresseföretag 2018-12-31
Företagets namn	Säte	Antal andelar	Kapital- andel %	Bokfört värde (SEK)
Cloud Explorers AS	Oslo	75 000	30 %	12 071 866

Not 15 Övriga räntebärande fordringar

	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018	2017	2018	2017
Säljrevers LinkMobility	-	24 866	-	24 866
Övrigt	1 175	3 827	-	-
Summa	1 175	28 693	-	24 866

Not 16 Uppskjutna skatter

	2018-12-31	2017-12-31
Ingående balans	-	639
Uppskjutna skatter vid avyttring av dotterbolag	-	- 630
Uppskjutna skatter över resultatet	-	-
Omräkningseffekter	-	- 9
Summa	-	-

Uppskjutna skattefordringar avser aktiverade underskotts hänförliga till verksamheten i Norge.

Uppskjutna skatteskulder

	Koncernen	Koncernen
	2018-12-31	2017-12-31
Ingående balans	13 473	36 955
Uppskjutna skatter vid avyttring av dotterbolag	-	- 19 637
Uppskjutna skatter över resultat	- 2 204	- 3 845
Summa	11 269	13 473

För framtida avskrivningar av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten finns en uppskjuten skatteskuld. Vid avskrivning av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten görs en motsvarande kostnadsföring av uppskjutna skatteskulder. Den norska skatten är vid bokslutsdatum och nästkommande år 23%.

Not 17 Andra långfristiga fordringar

Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
2018	2017	2018	2017
Övrigt -	45	-

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Hyreskostnader	34	-	-	-
Intäkter	113	829	-	-
Övrigt	575	1 473	571	1 423
Summa	722	2 302	571	1 423

Not 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

Not 19 EGET KAPITAL

			Övrigt tillskjutet
	Antal aktier	Aktiekapital	kapital	Summa
Per 31 december 2014	3 613 583	18 067 915	97 455 496	115 523 411
Per 31 mars 2015	7 227 166	36 135 826	97 455 496	133 591 322
Per 30 juni 2015	15 683 828	78 419 140	115 576 590	193 995 730
Per 30 september 2015	15 683 828	78 419 140	115 576 590	193 995 730
Per 31 december 2015	24 045 593	120 227 967	118 277 785	238 505 752
Per 31 december 2016	27 118 458	135 592 292	123 600 070	259 192 362
Per 31 december 2017	28 330 799	141 653 997	123 928 744	265 582 741
Per 31 december 2018	54 188 407	108 376 814	105 609 436	213 986 250

Det finns 6 miljoner teckningsoptioner utgivna. Dessa ingår i ett incitamentsprogram för personal och ledning. Varje option ger en rätt att teckna en ny aktie till teckningskursen 3,25 SEK per styck under perioden 1 juli 2019 till 30 juni 2020. Optionerna är inte tecknade.

Not 20 Övriga kortfristiga skulder

Under slutet av år 2018 har två kortfristiga lån tagits upp om 10 050 KSEK.

Not 21 Konvertibellån

Redovisade konvertibellån fanns per 31 december 2017 till ett värde av 39 257 KSEK efter att 5 607 KSEK har upptagits under eget kapital. Konvertiblernas nominella belopp uppgick till 40 188 KSEK.

För 18,2 miljoner kr av konvertibellånet uppgick årlig nominell ränta till 12 %. För resterande lån uppgick den årliga nominella räntan till 6 %.

Enligt konvertibelvillkoren hade konvertibelinnehavarna möjlighet att konvertera lånet mot aktier i TargetEveryone AB till kvotvärdet, 5,01 kr per aktier.

Samtliga konvertibler förföll 2018-03-30. Bolaget ingick avtal om förlängning av konvertibellånen och de som inte kvittades till aktier i emissionen i juni 2018 har återbetalats jämte ränta förutom ett belopp om 0,8 MSEK.

I 2019 har TargetEveryone AB tagit upp ett nytt konvertibellån, närmare beskriven under not 29.

Not 22 Övriga långfristiga skulder

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Innovasjon Norge	2 459	3 203	-	-
Summa	2 459	3 203	-	-

Innovasjon Norge är en norsk statlig myndighet inom regional utveckling. Lånet ska återbetalas innan december 2021.

Not 23 Checkräkningskredit

	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018-12-31	2017-12-31	2018-12-31	2017-12-31
Utnyttjad del av checkräkningskredit	482	468	-	-
Kreditlimit avseende checkräkningskredit	500	500	-	-

Not 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Personal kostnader	1 040	623	-	-
Räntor	272	2 661	272	2 616
Övrigt	1 207	1 106	782	945
Summa	2 519	4 390	1 054	3 561

Not 25 Ställda säkerheter

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Företagsinteckningar	-	3 500	-	3 500
Summa	-	3 500	-	3 500

Säkerheter är ställda för koncernens skulder till kreditinstitut inklusive checkkredit (inklusive dotterföretags skulder till kreditinstitut).

Not 26 Transaktioner med närstående

Följande transaktioner har skett med närstående:	31.12.2018	31.12.2017
Kostnader med närstående:
Styrelseordförande Fredric Forsman via eget bolag	1 440	1 632
VD Björn Forslund, via eget bolag	240	240
Cloud Explorers AS	7 342	-

Information om närstående:

Koncernen

Moderbolaget i koncernen är TargetEveryone AB.

Närståendetransaktioner har förekommit mellan moderbolaget och dess dotterbolag samt mellan dotterbolagen i form av fakturering av interna administrativa tjänster mellan bolagen. Samtliga transaktioner har skett enligt marknadsmässiga villkor.

Moderbolaget

Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moderföretaget närståenderelationer som innefattar ett bestämmande inflytande över sina dotterföretag, se not 13 om andelar i koncernföretag nedan.

Not 27 Tilläggsupplysningar kassaflöde

Ej kassaflödespåverkande poster
	Koncernen	Koncernen	Moderbolaget	Moderbolaget
	2018-12-31	2017-12-31	2018-12-31	2017-12-31
Avskrivningar	10 460	14 979	-	-
Nedskrivningar aktier i dotterföretag	-	-	40 576	47 494
Nedskrivning goodwill	4 008	-	-	-
Utdelning aktier i dotterföretag	-	-	-	- 5 956
Försäljning finansiella tillgångar	-	3 046	-	3 046
Försäljning aktier i dotterföretag	-	- 20 696	-	- 9 867
Räntor hänförliga till
finansieringsverksamheten	934	13 476	934	13 037
Andel i interesseföretag	2 632	-	-	-
Övrigt	2 143	-	250	3 999
Summa	20 177	10 805	41 760	51 753

Kassaflödespåverkande poster vid avyttring av koncernföretag/ dotterbolag

	Koncernen 2018-12-31	Koncernen 2017-12-31	Moderbolaget 2018-12-31	Moderbolaget 2017-12-31
Försäljningspris	-	84 967	-	84 967
Avgår: säljrevers och amortering	24 868	- 23 433	24 868	- 23 433
Avgår: Likvida medel i den avyttrade
verksamheten	-	- 2 350	-	-
Påverkan på likvida medel	24 868	59 183	24 868	61 533

Not 28 FÖRSLAG TILL DISPOSITION AV BOLAGETS FÖRLUST

Till årsstämmans förfogande finns följande belopp i KSEK:

Ansamlad förlust	-100 086
Överkursfond	105 606
Årets resultat	-50 872
Summa	-45 352
Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt följande:
Balanseras i ny räkning	-45 352
Summa	-45 352

Not 29 HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG

Bolaget avslutade den 6 februari en nyemission av konvertibla skuldebrev. Sammanlagt tecknades 5 281 430 konvertibler till ett nominellt belopp om 3,25 SEK vardera innebärande att belopp om 17,2 MSEK betalades in kontant och genom kvittningar. Om konvertiblerna omräknas till aktier och konverteras under den sista konverteringsdagen, ökar aktiekapitalet med 10 562 860 kronor genom emission av 5 281 430 aktier.

Styrelsen har i kallelse till årsstämman föreslagit årsstämman att fatta beslut om en ändring av bolagsordningen innefattande en minskning av aktiekapitalet, dels genom minskning för förlusttäckning och dels minskning för avsättning till fri fond, varefter bolagets aktier skulle ha ett kvotvärde motsvarande 0,4 SEK.

Vidare avser styrelsen föreslå årsstämman att efter beslut om minskning av aktiekapitalet besluta om en företrädesemission av aktier till kursen 0,4 SEK där varje befintlig aktie ger rätten att teckna två stycken nya aktier. En fulltecknad emission skulle medföra att bolaget tillförs ca 43,35 MSEK före emissionskostnader. För att slippa söka tillstånd av Bolagsverket för att kunna verkställa ovan nämnda aktiekapitalminskning behöver styrelsen vidta åtgärder för att såväl bolagets aktiekapital som bundna egna kapital återställs till samma nivåer som innan minskningsbeslutet. För att den planerade nyemissionen skall återställa aktiekapitalet och det bundna egna kapitalet innebär det att minst 75 % av totalt antal erbjudna aktier i emissionen behöver tecknas i emissionen. Skulle inte en teckningsgrad om 75 % uppnås i emissionen behöver även en fondemission genomföras för att återställa bolagets aktiekapital och bundna egna kapital.

Vid årsredovisningens avlämnande har styrelsen upphandlat emissionsgarantier motsvarande 48 % av de i emissionen totalt antal erbjudna aktierna eller till ett belopp om ca 21 MSEK.

Stockholm 2019-04-11

Ordförande VD

Fredric Forsman Torkel Johannessen

Matt Harris Erik Fagerlid Ledamot Ledamot

Vår revisionsberättelse har avlämnats den 11 april 2019.

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Henrik Boman Auktoriserad revisor

Revisionsberättelse

Till bolagsstämman i TargetEveryone AB (publ), org.nr 556526-6748

Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för TargetEveryone AB (publ) för år 2018.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 31 december 2018 och av dessas finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Väsentlig osäkerhetsfaktor avseende antagandet om fortsatt drift

Utan att det påverkar våra uttalanden ovan vill vi fästa uppmärksamheten på förvaltningsberättelsen och avsnittet "Fortsatt finansiering av verksamheten" i årsredovisningen. Där framgår det att bolaget och koncernen är i behov av ytterligare extern finansiering för att kunna fortsätta sin verksamhet. Där beskrivs även den plan som styrelsen har för att säkerställa en tillräcklig finansiering för bolaget och koncernen.

Som vidare framgår föreslår styrelsen att årsstämman skall besluta om en nyemission och har upphandlat emissionsgarantier för del av emissionen och är av uppfattningen att emissionen kommer kunna genomföras samt att tillräcklig finansiering kommer kunna erhållas. Vid avlämnandet av årsredovisningen så är emissionen ännu inte beslutad och genomförd och därför beroende av flera omständigheter, varmed finansieringen vid avlämnandet av årsredovisningen ej är helt säkerställd. Dessa förhållanden tyder på att det finns väsentliga osäkerhetsfaktorer som kan leda till betydande tvivel om företagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten.

Årsredovisningen och koncernredovisningen är upprättade med antagandet om fortsatt drift och tillgångar och skulder är värderade med utgångspunkt från att de kan realiseras inom ramen för den fortgående löpande verksamheten. Vidare framgår också i årsredovisningen under "Uppskattningar och bedömningar" att de nedskrivningsprövningar som styrelsen har utfört, avseende främst immateriella anläggningstillgångar i koncernen samt aktier i dotterföretag i moderbolaget, förutsätter att moderbolaget och koncernen har möjlighet att driva vidare verksamheten samt att moderbolagets och koncernens prognoser kommer att uppnås. Ifall detta inte sker skulle det kunna innebära att moderbolagets och koncernens tillgångar är för högt värderade varpå nedskrivningar kan komma att aktualiseras.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för TargetEveryone AB (publ) för år 2018 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.

Stockholm den 11 april 2019

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Henrik Boman Auktoriserad revisor