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Spartoo — Interim / Quarterly Report 2023
Oct 18, 2023
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
| • | Rapport d'activité | Page 4 |
|---|---|---|
| • | États financiers consolidés au 30 juin 2023 | Page 10 |
Rapport d'activité
Rapport d'activité
1.1 Evolution des activités du groupe au cours de l'exercice
Au cours du premier semestre 2023, la forte inflation et le ralentissement prégnant de la demande ont affecté l'ensemble des acteurs du secteur de la consommation.
Dans ce contexte, le groupe Spartoo a amélioré ses flux opérationnels de trésorerie par rapport au premier semestre de l'année précédente. L'optimisation des investissements marketing conjuguée à la réduction des stocks en valeur sur les activités B2C Online a permis de limiter la décroissance du chiffre d'affaires tout en améliorant significativement l'EBITDA et les flux opérationnels de trésorerie.
Les marques propriétaires, les magasins et les activités pour compte de tiers ont par ailleurs connu des croissances à deux chiffres sur ce semestre rappelant la pertinence économique de notre modèle multicanal.
La stratégie du groupe centrée sur l'excellence du service client et sur un développement équilibré entre les marques propriétaires et les marques internationales, entre la complémentarité online et offline ainsi que sur une présence importante à l'international assure à Spartoo une résilience tangible dans le contexte actuel.
Activité BtoC, online & offline
Spartoo a poursuivi la politique d'élargissement de son offre, disponible en marketplace, de chaussures, vêtements, sacs et accessoires sur les six premiers mois de 2023, et enregistre désormais plus de 1,7 million de références uniques en Europe.
Le panier moyen est en hausse de 5€ (+6%) reflétant l'effet de l'inflation sur les prix de vente moyen des produits. Afin d'accélérer la diminution des stocks, le niveau des remises aux clients sur la période a été fixé 3 points au-dessus de celui du premier semestre 2022.
Spartoo a poursuivi le développement de son réseau de magasins, en privilégiant les magasins avec peu d'investissement : ouverture de 11 nouveaux points de vente au cours de la période, dont 2 succursales, les autres points de vente étant des corners et affiliés. Au 30 juin 2023, Spartoo comptait 42 points de vente, dont 20 corners en grand-magasin.
Le chiffre d'affaires lié aux marques propriétaires du Groupe ressort en croissance de +12% par rapport au premier semestre 2022, tiré à la fois par le développement organique des clients wholesale et l'accélération de leur digitalisation.
Les six marques détenues par le groupe, développées en wholesale, ont continué de progresser (+35% de CA par rapport au premier semestre 2022).
Le stock du Groupe, en baisse de 2,8% en quantité, se stabilise en valeur, s'élevant à un niveau inférieur de -0,5 M€ par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution est conforme à la trajectoire de réduction du stock que le Groupe s'est fixé d'ici la fin de l'année 2023, tout en préservant sa qualité, matérialisée par le maintien d'un faible taux de dépréciation (7,1% au 30 juin 2023). La politique d'optimisation du stock a en particulier permis de réduire le niveau de celui dédié à l'activité online : -4,1% en valeur et -7,7% en quantité par rapport au 31 décembre 2022. Activités pour compte de tiers
Toopost, la solution dédiée à la réduction du coût de transport pour les e-commerçants, enregistre l'acquisition de plus de 20 nouveaux e-commerçants sur le premier semestre 2023 et progresse de+10.6% de CA par rapport au premier semestre 2022.
1.2 Evolution du volume d'affaires
| (en milliers d'euros) $(*)$ | 30 06 2022 | 30 06 2023 | Var |
|---|---|---|---|
| GMV | 104 266 | 101 591 | $-2.6%$ |
| GMV BtoC | 94 759 | 91 0 73 | $-3.9%$ |
| $\binom{*}{k}$ Montants TTC |
Au terme du premier semestre 2023, le volume d'affaires du groupe baisse de 2,6% pour s'établir à 101 591 milliers d'euros.
L'activité BtoC, en baisse de 3,9% à 91 073 milliers d'euros au 30 juin 2023, affiche une résilience appréciable dans un contexte de forte baisse de la consommation.
Cette résistance s'explique par des moyennes de Notes Clients qui restent supérieures à neuf sur dix, et par une augmentation des discounts de 3 points par rapport au premier semestre 2022.
L'activité BtoC bénéficie du développement de l'activité de ses marques propriétaires, dont les ventes augmentent de 12% au premier semestre 2023. Elle bénéficie également du développement du réseau de magasins, avec l'ouverture de 11 nouveaux points de vente au cours du premier semestre 2023.
L'activité de services pour compte de tiers a progressé de +10,6% par rapport au premier semestre 2022, dynamisée par l'acquisition de plus de 20 nouveaux e-commerçants sur le premier semestre 2023.
L'international représente 38.9% de l'activité du groupe au premier semestre 2023 contre 39.4% en au premier semestre 2022.
1.1.1 Evolution du chiffre d'affaires
| (en milliers d'euros) $(*)$ | 30 06 2022 | 30 06 2023 | Var |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 73 861 | 72916 | 1.3% |
Le chiffre d'affaires consolidé de l'exercice atteint 72 916 milliers d'euros, -1,3% par rapport à l'exercice précédent.
La ventilation du chiffre d'affaires par secteurs d'activité se décompose comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30 06 2022 | 30 06 2023 | Var |
|---|---|---|---|
| B to C | 65882 | 64 087 | $-2.7%$ |
| Services aux tiers | 7979 | 8 8 2 9 | 10,6% |
L'activité BtoC a bien résisté, dans un contexte de forte décroissance de la demande, tandis que l'activité de services pour compte de tiers est en croissance de plus de 10% par rapport à l'exercice précédent.
1.1.2 Evolution des effectifs
| Effectif moven ETP de l'exercice | 30 06 2022 | 30 06 2023 | |
|---|---|---|---|
| Société | 200 | 182 | |
| Groupe | 390 | 393 |
L'effectif moyen équivalent temps plein au 30 juin 2023 du groupe comprend les salariés de SAAJ. Hors SAAJ, l'effectif du groupe est en baisse sur l'activité en ligne et en forte hausse sur les magasins.
1.2 Evolution prévisible et perspectives d'avenir
Au 30 juin 2023, le contexte reste marqué par l'inflation entrainant une forte baisse de la consommation. L'objectif principal énoncé fin 2022 était de générer un free cash-flow positif sur l'année. Pour cela, nous devons optimiser nos coûts et notamment nos investissements marketing afin d'être proche de la rentabilité, tout en réduisant nos stocks. De plus, nous devons neutraliser le cashflow financier en recherchant 6 à 7 Millions d'euros de dettes nouvelles sur l'année.
A long terme, le groupe entend poursuivre sa stratégie d'accélérer le développement de son activité BtoC en ligne & hors ligne et continuer à tirer profit de son expertise e-commerce en étendant ou en proposant ses services pour compte de tiers en:
▪ continuant à développer fortement son offre de chaussures, sacs et prêt-à-porter afin de continuer à offrir l'un des plus larges choix en Europe sur ces segments. Pour cela, le Groupe s'attachera à recruter des partenaires en Europe qui pourront être notamment des marques, des magasins et des e-commerçants,
- ouvrant de nouveaux magasins "phygitaux" en propre ou via l'affiliation et en créant des corners limitant au maximum nos investissements. Le Groupe continuera d'étudier, le cas échéant, l'ouverture de nouveaux points de vente en fonction des opportunités, afin de compléter son parc existant de magasins,
- développant sa notoriété, par le biais d'investissements soutenus sur les différents médias digitaux via des supports comme Google afin de capter une part plus importante de clients sur les canaux d'acquisition digitaux,
- approfondissant la connaissance de sa clientèle en continuant d'exploiter l'ensemble des données collectées dans le cadre de son activité (CRM, historique d'achat, analyse des parcours clients) pour fidéliser ses clients et en attirer de nouveaux,
- développant son offre en marques propriétaires acquises ou développées en interne,
- développant son offre sur de nouvelles catégories de produits,
- développant ses activités de services aux tiers.
Compte tenu de l'incertitude liée à l'évolution de l'inflation et à l'impact sur la consommation, le groupe ne communique pas de guidance, notamment sur l'évolution de son chiffre d'affaires, de sa GMV ou de son EBITDA.
Le Groupe Spartoo continue de s'adapter à un contexte toujours marqué par les incertitudes géopolitiques et les tensions inflationnistes pesant sur le moral et la consommation des ménages.
1.3 Evènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice
La société a gagné en première instance la procédure judiciaire à l'encontre de la société Nike European Operations Netherland sur le motif d'entente anti-concurrentielle. La société Nike European Operations Netherland a été condamnée à verser la somme de 2,5 millions d'euros à Spartoo SA, montant qui a été reçu en juillet 2023. La société Nike European Operations Netherland a fait appel de ce jugement. Aucun produit n'a été constaté dans les comptes.
Le groupe a levé, auprès de ses partenaires bancaires, 3 millions de dettes au 30 juin 2023 et 5 millions d'euros de dettes additionnelles à fin août 2023. Au total, sur 2023, le groupe aura obtenu 8 millions de dettes et remboursé plus de 6 millions d'euros de dettes.
Il n'existe aucun autre événement postérieur à la clôture susceptible d'avoir un effet significatif sur la situation financière du Groupe.
a. Résultats du groupe
| Résultats des opérations | 30/06/2023 | 30/06/2022 | Var |
|---|---|---|---|
| Volume d'affaires TTC (Gross Merchandise Value) | 101,6 | 104,3 | -2,6% |
| B2C | 91,1 | 94,8 | -3,9% |
| Service aux tiers | 10,5 | 9,5 | 10,6% |
| France | 62,1 | 63,2 | -1,7% |
| International | 39,5 | 41,1 | -3,9% |
| Chiffre d'affaires | 72,9 | 73,9 | -1,3% |
| Marge Commerciale | 28,9 | 30,6 | -5,4% |
| en % | 39,7% | 41,4% | -1,7pt |
| EBITDA ajusté | -0,3 | -3,1 | -91,2% |
| en % | -0,4% | -4,2% | -7,9pt |
| EBIT | -1,8 | -4,6 | -59,5% |
| en % | -2,5% | -6,2% | -8,4pt |
| Résultat net consolidé | -2,0 | -4,6 | -57,3% |
| en % | -2,7% | -6,2% | -7,5pt |
| Bénéfice net par action en euros | -0,11 | -0,25 | -57,4% |
| Nombre d'actions au 30 juin 2023: 18 228 088 |
Au cours du premier semestre 2023, dans un contexte de forte inflation et de ralentissement de la demande affectant l'ensemble des acteurs de l'e-commerce, la poursuite de la stratégie multicanale, la gestion active du stock et des investissements optimisés des dépenses en publicité ont permis au Groupe de limiter la décroissance du volume de ses activités -2.6%, tout en améliorant significativement sa rentabilité de plus de 2,8 M€ avec un EBITDA ajusté de -0.3M€ contre -3.1M€ au 30 juin 2022.
L'amélioration de l'EBITDA reflète notamment la politique volontariste d'allocation des investissements marketing en fonction de leur rentabilité avec un coût d'acquisition des nouveaux clients de 11.0€ contre 18.0€ au premier semestre 2022, la bonne maitrise des coûts centraux, dans un contexte de hausse des coûts de marché ( transport, smic, matières premières, etc…) et malgréun taux de remise aux clientsde 3 points au dessus de celui du premier semestre 2022, impactant la marge.
Le résultat net consolidé ressort à -2,0 M€, contre -4,6 M€ en 2022.
b. Situations financières du groupe
| Trésorerie | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|
| Marge brute d'autofinancement(**) | -0,6 | -3,5 |
| Flux opérationnels de trésorerie(**) | -0,5 | -7,4 |
| Elements non récurrents significatifs | 0,0 | 0,0 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissements | -0,7 | -0,8 |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | -0,5 | 1,3 |
| Augmentation / Diminution nette de la trésorerie | -1,7 | -6,9 |
| Trésorerie disponible à l'ouverture | 9,4 | 32,8 |
| Effets de la variation des taux de change et autres éléments | -0,2 | 0,1 |
| Trésorerie disponible | 7,6 | 26,0 |
| Dette nette | 16,2 | -0,6 |
(**) hors éléments non récurrents significatifs
i. Flux de trésorerie
Le flux opérationnel de trésorerie de l'année s'est amélioré de près de 7M€ par rapport au premier semestre 2022. Il est proche de l'équilibre, -0.5M€, incluant un impact positif de la variation du besoin en fonds de roulement de +0,1 M€, reflétant les premiers effets de la politique volontariste de réduction des stocks visant à optimiser les cashflows.
L'effet de la variation de stock sur la trésorerie est de +0.1M€. La politique d'optimisation du stock, qui baisse en quantités et se stabilise en valeur, est conforme à la trajectoire de réduction du stock que le groupe s'est fixé d'ici la fin d'année. Le stock dédié à l'activité online baisse en valeur -4.1% et en quantités -7.7% par rapport au 31 décembre 2022.
ii. Cash et Dette
Le groupe a obtenu de nouveaux emprunts auprès de ses banques pour 3 millions d'euros. Au 30 juin 2023, les emprunts et dettes financières s'élevaient ainsi à 23.8 millions d'euros contre 24.3M€ au 31 décembre 2022.
Avec 7,6M€ de disponibilités, la dette nette du groupe au 30 juin 2023 est de 16.2 millions d'euros contre 14.7M€ au 31 décembre 2022 et -0,6 M€ au 30 juin 2022.
ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023
SPARTOO S.A.
16, rue Henri Barbusse
38100 GRENOBLE
******
ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2023
| Compte de résultat consolidé 13 | ||
|---|---|---|
| Bilan consolidé 14 | ||
| Tableau des flux de trésorerie 15 |
||
| Tableau de variation de capitaux propres consolidés 16 | ||
| Notes annexes aux états financiers consolidés 16 | ||
| 1. | Informations générales et faits significatifs de l'exercice16 | |
| 2. | Principales méthodes comptables16 | |
| 3. | Chiffre d'affaires17 | |
| 4. | Information sectorielle 17 |
|
| 5. | Achats consommés18 | |
| 6. | Autres produits d'exploitation 18 |
|
| 7. | Autres charges externes 18 |
|
| 7. | Autres charges externes 18 |
|
|---|---|---|
| 8. | Charges de personnel 18 |
|
| 9. | Dotations aux amortissements et aux provisions19 | |
| 10. | Résultat financier19 | |
| 11. | Résultat exceptionnel19 | |
| 12. | Impôt sur les bénéfices et impôt différé19 | |
| 13. | Immobilisations incorporelles et écarts d'acquisition20 | |
| 14. | Immobilisations corporelles20 | |
| 15. | Immobilisations financières21 | |
| 16. | Stocks21 | |
| 17. | Créances clients 22 |
|
| 18. | Autres créances et comptes de régularisation 22 |
|
| 19. | Disponibilités22 | |
| 20. | Capitaux propres22 | |
| 21. | Provisions24 | |
| 22. | Emprunts et dettes financières24 | |
| 23. | Dettes fournisseurs25 | |
| 24. | Autres dettes et comptes de régularisation25 | |
| 25. | Informations relatives au tableau des flux de trésorerie 25 |
|
| 26. | Effectif 25 |
|
| 27. | Montant des rémunérations, engagements et avances aux dirigeants25 | |
| 28. | Transactions avec les parties liées26 | |
| 29. | Engagements hors bilan 26 |
|
| 30. | Evénements postérieurs à la clôture26 | |
| 31. | Sociétés consolidées26 |
Compte de résultat consolidé
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 2023 | 2022 |
| Chiffre d'affaires | 3 - 4 | 72 916 | 73 861 |
| Achats consommés | 5 | (36 247) | (36 284) |
| Marge brute | 36 669 | 37 577 | |
| Autres produits d'exploitation | 6 | 4 660 | 3 421 |
| Autres charges d'exploitation | 7 | (28 890) | (32 789) |
| Charges de personnel | 8 | (8 182) | (8 076) |
| Impôts et taxes | (284) | (367) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | 9 | (5 820) | (4 326) |
| Résultat d'exploitation avant dépréciation de l'écart d'acquisition | (1 847) | (4 559) | |
| Dépréciation de l'écart d'acquisition | - | - | |
| Résultat d'exploitation après dépréciation de l'écart d'acquisition | (1 847) | (4 559) | |
| Produits financiers | 92 | 172 | |
| Charges financières | (170) | (350) | |
| Résultat financier | 10 | (78) | (178) |
| Produits exceptionnels | 17 | 6 | |
| Charges exceptionnelles | (24) | 92 | |
| Résultat exceptionnel | 11 | (8) | 9 8 |
| Résultat des entreprises intégrées avant impôt | (1 932) | (4 639) | |
| Produit (charge) d'impôt sur le résultat | 12 | (34) | 31 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (1 966) | (4 608) | |
| Dont : | |||
| Résultat net - part du Groupe | (1 966) | (4 608) | |
| Résultat net - part des minoritaires | - | - | |
| Résultat par action (en euros) | (0,11) | (0,25) | |
| Résultat dilué par action (en euros) | (0,11) | (0,25) |
Les notes font partie intégrante des états financiers consolidés.
Bilan consolidé
| (en milliers d'euros) | Notes | ||
|---|---|---|---|
| ACTIF | Au 30 juin 2023 | Au 31 déc. 2022 | |
| Immobilisations incorporelles | 13 | 4 964 | 5 013 |
| Dont écarts d'acquisition | 3 719 | 3 719 | |
| Immobilisations corporelles | 14 | 7 003 | 7 213 |
| Immobilières financières | 15 | 510 | 541 |
| Actif immobilisé | 12 477 | 12 767 | |
| Stocks et encours | 16 | 58 103 | 58 676 |
| Créances clients | 17 | 6 214 | 7 753 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 18 | 9 010 | 11 338 |
| Disponibilités | 19 | 7 608 | 9 422 |
| Actif circulant | 80 936 | 87 189 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 93 413 | 99 956 | |
| PASSIF | Au 30 juin 2023 | Au 31 déc. 2022 | |
| Capitaux propres | |||
| Capital | 365 | 365 | |
| Prime d'émission | 61 658 | 61 658 | |
| Réserves et résultat consolidés | (30 017) | (28 057) | |
| Autres | (33) | 111 | |
| Total des capitaux propres part groupe | 31 972 | 34 077 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| Total des capitaux propres | 31 972 | 34 077 | |
| Provisions pour risques et charges | 21 | 1 107 | 1 257 |
| Dettes | |||
| Emprunts et dettes financières | 22 | 23 809 | 24 308 |
| Dettes fournisseurs | 23 | 23 101 | 25 198 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 24 | 13 423 | 15 117 |
| Total des dettes | 60 333 | 64 623 | |
| TOTAL DU PASSIF | 93 413 | 99 956 |
Les notes font partie intégrante des états financiers consolidés.
Tableau des flux de trésorerie
| Notes 2023 2022 (en milliers d'euros) Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net de l'ensemble consolidé (1 966) (4 608) Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - Amortissements et provisions 1 372 1 139 25 - Variation des impôts différés 23 (31) 12 Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées (572) (3 500) Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité - Stocks et encours 53 (6 582) 16 - Clients et comptes rattachés 1 391 591 17 - Autres créances 2 271 904 18 - Fournisseurs et comptes rattachés (2 107) 2 295 - Autres dettes (1 580) (1 081) 24 - Créances et dettes d'impôt courant 52 - 18 Flux net de trésorerie généré par l'activité (492) (7 373) Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles & incorporelles (697) (825) 25 Variation des autres immobilisations financières 31 (5) 16 Trésorerie nette provenant des activités d'investissement (666) (830) Flux de trésorerie provenant des activités de financement Augmentation de capital - 90 Augmentation d'emprunts 3 000 4 000 22 Remboursement d'emprunts (3 493) (2 841) 22 (Achat) / Vente d'actions propres (9) - Augmentation des subventions d'investissement 5 - Variation nette des autres dettes financières (6) 8 22 Trésorerie nette provenant des activités de financement (502) 1 256 Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (1 660) (6 946) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 9 421 32 834 96 Effet de la variation des taux de change et autres éléments de réconciliation (153) Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 7 608 25 983 Trésorerie et équivalents de trésorerie 7 608 25 985 19 Découverts bancaires (0) (1) 22 Trésorerie nette à la clôture 7 608 25 983 |
Période close le 30 juin | ||
|---|---|---|---|
Les notes font partie intégrante des états financiers consolidés.
| Prime Réserves Réserve de Actions Nombre Capital (en milliers d'euros) d'actions * d'émission consolidées conversion propres Au 1er janvier 2022 ……………………………… 18 182 178 364 61 569 (23 481) 239 (309) |
Total des capitaux propres 38 382 90 86 |
|---|---|
| Augmentation de capital … 1 89 - - - 45 910 |
|
| Variation de la réserve de conversion ………………………………. - - - 86 - |
|
| Résultat du 1er semestre 2022 …………………………… - - (4 608) - - |
(4 608) |
| Au 30 juin 2022 ……………………………… 18 228 088 365 61 658 (28 089) 325 (309) |
33 949 |
| Au 1er janvier 2023 ……………………………… 18 228 088 365 61 658 (28 057) 452 (341) |
34 076 |
| (Achat) / Vente d'actions propres … - - - - (9) |
(9) |
| Variation de la réserve de conversion ………………………………. - - - (134) - |
(134) |
| Variation subventions d'invest. … - - 5 - - |
5 |
| Résultat du 1er semestre 2023 …………………………… - - (1 966) - - |
(1 966) |
| Au 30 juin 2023 ……………………………… 18 228 088 365 61 658 (30 018) 318 (350) |
31 972 |
Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Notes annexes aux états financiers consolidés
1. Informations générales et faits significatifs de l'exercice
Informations générales
L'activité du Groupe s'exerce dans la fabrication, l'achat et la vente de chaussures, d'articles de maroquinerie, de prêt-à-porter et d'autres accessoires dans l'univers de la mode.
Le Groupe a développé sa plateforme de e-commerce sur laquelle il propose à des clients une large offre, plus de 10 000 marques, vendues directement, modèle achat-revente, ou vendues par des marchands partenaires, activité de place de marché (« market place »). Il réalise également des ventes en magasins (plus de quarante points de vente à fin juin 2023), ainsi que des ventes à des détaillants.
Le Groupe a mis au point une offre de services complémentaires pour les professionnels, e-commerçants ou détaillants, s'appuyant notamment sur sa plateforme technologique développée en interne. Elle propose notamment des solutions de transport, de logistique et d'accompagnement de e-commerçants souhaitant se développer et de magasins désirant se digitaliser.
Le Groupe exerce son activité en France et à l'international.
Spartoo est domiciliée en France. Son siège social est situé 16, rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE.
Fait significatif de la période
Au cours du premier semestre, le Groupe s'est concentré sur la consolidation de ses activités.
Le Groupe comprend SPARTOO S.A. et ses filiales (« le Groupe » ou « SPARTOO »). Les états financiers consolidés couvrent la période du 1 er janvier 2023 au 30 juin 2023 et comprennent les comptes de cette société et de ses filiales sur une période de 6 mois. Ils ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 28 septembre 2023.
2. Principales méthodes comptables
2.1. Base de préparation des comptes
Les états financiers consolidés au 30 juin 2023 ont été établis en conformité avec le règlement ANC n° 2020-01 relatif aux comptes consolidés des entreprises industrielles et commerciales.
2.2. Préparation des états financiers
Les états financiers sont présentés en euros et toutes les valeurs sont arrondies au millier d'euro le plus proche sauf indication contraire. Les totaux et sous-totaux présentés dans les états financiers consolidés sont calculés en euros et arrondis ensuite au millier d'euro le plus proche. Par conséquent, les montants peuvent ne pas s'additionner en raison des arrondis. Ils sont préparés sur la base du coût historique.
Les principes et méthodes comptables sont identiques à ceux appliqués au 31 décembre 2022 et décrits dans les notes aux états financiers consolidés établis pour l'exercice clos le 31 décembre 2022.
Les états financiers consolidés respectent les principes comptables de continuité d'exploitation, d'indépendance des exercices et de prudence.
2.3. Méthodes de consolidation et de conversion
Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère à la date de clôture sont convertis en euros en utilisant le cours de change à cette date. Les actifs et passifs non monétaires libellés en monnaie étrangère, qui sont évalués au coût historique, sont convertis en utilisant le cours de change à la date de transaction.
2.4. Estimations et jugements comptables déterminants
La préparation des comptes conduit la Direction du Groupe à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent les montants qui figurent dans ces comptes et les notes qui les accompagnent, en ce qui concerne notamment les immobilisations corporelles, les impôts différés actifs, les écarts d'acquisition, les autres actifs incorporels et les provisions pour risques et charges. Le Groupe fonde ses estimations sur son expérience passée, ainsi que sur un ensemble d'autres facteurs jugés raisonnables au regard des circonstances afin de se forger un jugement sur les valeurs à retenir pour ses actifs et passifs. Les résultats réalisés peuvent in fine diverger sensiblement de ces estimations en fonction d'hypothèses ou de situations différentes.
3. Chiffre d'affaires
| (en milliers d'euros) | 2023 2022 |
||
|---|---|---|---|
| Ventes de marchandises ………………………………………………… | 58 821 | 60 667 | |
| Prestations de services ………………………………………………… | 14 095 | 13 195 | |
| Chiffre d'affaires ……………………………………………. | 72 916 | 73 861 |
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Ventes de marchandises ………………………………………………… | 58 821 | 60 667 | |
| Prestations de services ………………………………………………… | 14 095 | 13 195 | |
| Chiffre d'affaires ……………………………………………. | 72 916 | 73 861 | |
| Le chiffre d'affaires se ventile entre la France et l'export comme suit | : | ||
| Période close le 30 juin | |||
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Ventes de marchandises | |||
| France ………………………………………………………………………. | 32 266 | 32 642 | |
| Export ………………………………………………………………………… | 26 555 | 28 025 | |
| Prestations de services | |||
| France ………………………………………………………………………. | 11 740 | 10 750 | |
| Export ………………………………………………………………………… | 2 355 | 2 445 | |
| Chiffre d'affaires ……………………………………………. | 72 916 | 73 861 | |
| 4. Information sectorielle |
|||
| passées et de prendre des décisions en matière d'allocation future des ressources. | |||
| représentant essentiellement les services en matière de logistique et transport. |
4. Information sectorielle
L'information sectorielle présentée ci-dessous est fondée sur la même segmentation que celle utilisée pour le reporting interne destiné à la direction générale pour lui permettre d'apprécier les performances passées et de prendre des décisions en matière d'allocation future des ressources.
Aussi, deux secteurs ont été définis : « B to C », regroupant la vente des marchandises et produits vendus directement aux consommateurs par différents canaux de distribution et « les services aux tiers » La ventilation du chiffre d'affaires par secteurs se décompose comme suit :
| Période close le 30 juin | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 2022 |
|||
| B to C ………………………………………………………………………. | 64 087 | 65 882 | ||
| Services aux tiers ………………………………………………………………………… | 8 829 | 7 979 | ||
| Chiffre d'affaires ……………………………………………. | 72 916 | 73 861 |
La ventilation du résultat d'exploitation et des actifs employés par secteurs n'est pas fournie en raison du préjudice grave qui pourrait résulter de leur divulgation.
5. Achats consommés
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Achats de marchandises ……………………………………….………………… | 36 126 | 42 866 | |
| Variation de stock de marchandises ………………………………………………… | 121 | (6 582) | |
| Achats consommés ………………………………………………. | 36 247 | 36 284 |
6. Autres produits d'exploitation
| Période close le 30 juin | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
| Autres produits ……………………………………………… | 283 | 229 |
| Reprises provisions pour dépréciation des stocks * ………………………………………………… | 3 720 | 2 486 |
| Reprises provisions pour dépréciation des clients * ………………………………………………… | 13 | 76 |
| Reprises de provisions pour risques et charges * ………………………………………………… | 548 | 524 |
| Transferts de charges ……………………………………………… | 95 | 107 |
| Autres produits d'exploitation …………………………………. | 4 660 | 3 421 |
| * dont Dotation / Reprises incluses sur la ligne | ||
| "Amortissements et provisions" du TFT | 4 281 | 3 085 |
7. Autres charges externes
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Logistique et transport ……………………………………………… 13 773 | 13 241 | ||
| Publicité ………………………………………………… | 6 412 | 11 439 | |
| Locations immobilières et mobilières ………………………………………………… | 2 336 | 1 886 | |
| Personnel intérimaire … | 630 | 892 | |
| Services bancaires … 1 086 | 1 204 | ||
| Diverses charges d'exploitation …………………………………. | 4 654 | 4 127 | |
| Autres charges d'exploitation …………………………………. | 28 890 | 32 789 |
Au cours du 1er semestre 2022, le Groupe avait investi 3,3 millions d'euros dans une campagne de publicité TV afin d'augmenter sa notoriété en France.
8. Charges de personnel
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Salaires et appointements …………………………………… | 6 260 | 6 093 | |
| Charges sociales …………………………………………………………… | 1 922 | 1 983 | |
| Charges de personnel …………………………. | 8 182 | 8 076 |
9. Dotations aux amortissements et aux provisions
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| Dotations aux amortissements ……………………………………… 760 | 720 | ||
| Dotations aux amort. location financement……………………………………… | 52 | 261 | |
| Dotations aux provisions pour risques et charges ……………………………………… | 564 | 561 | |
| Dotations provision pour dépréciation de stocks ………….…………… | 4 281 | 2 682 | |
| Dotations provisions pour dépréciation de créances ………….…………… | 162 | 102 | |
| Dotations aux amortissements et provisions …………………………. | 5 820 | 4 326 |
10. Résultat financier
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Produits financiers ……………………………………………… | 45 | 126 | |
| Intérêts d'emprunts ………….…………………………… | (143) | (112) | |
| Autres charges financières ……….…….…………………………… | (68) | (8) | |
| Résultat de change ** ……….…….…………………………… | 88 | (184) | |
| Résultat financier ………………………….……………………. | (78) | (178) | |
| ** dont Dotation / Reprises incluses sur la ligne | |||
| "Résultat de change" * | 166 | (92) |
11. Résultat exceptionnel
| (en milliers d'euros) 2023 2022 Dotations aux amortissements ……………………………………… 760 720 Dotations aux amort. location financement……………………………………… 52 261 Dotations aux provisions pour risques et charges ……………………………………… 564 561 Dotations provision pour dépréciation de stocks ………….…………… 4 281 2 682 Dotations provisions pour dépréciation de créances ………….…………… 162 102 Dotations aux amortissements et provisions …………………………. 5 820 4 326 Résultat financier Période close le 30 juin (en milliers d'euros) 2023 2022 Produits financiers ……………………………………………… 45 126 Intérêts d'emprunts ………….…………………………… (143) (112) Autres charges financières ……….…….…………………………… (68) (8) Résultat de change ** ……….…….…………………………… 88 (184) Résultat financier ………………………….……………………. (78) (178) dont Dotation / Reprises incluses sur la ligne "Résultat de change" 166 (92) 11. Résultat exceptionnel Période close le 30 juin (en milliers d'euros) 2023 2022 Produits de cession d'immobilisations ………….…………………………… 8 - Valeur nette comptable des immobilisations cédées……….…….…………………………… (8) - Produits exceptionnels sur opérations de gestion …………………………………… 4 6 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion …………………………………… (11) (101) Reprise de provision couvrant des charges ……….…….…………………………… 5 202 Dépréciation d'immobilisations …………………………………………………… (5) (9) Résultat exceptionnel …………………………. (8) 98 dont Dotation / Reprises incluses sur la ligne "Amortissements et provisions" du TFT - 193 Impôt sur les bénéfices et impôt différé 12.1. Charge d'impôt Période close le 30 juin (en milliers d'euros) 2023 Impôt courant ………………………………………………;………… (11) Impôt différé …………………………………………….…………… (23) Charge (Produit) d'impôt courant et différé ………………………. (34) 12.2. Actifs et passifs d'impôts différés Les actifs et passifs d'impôts différés proviennent essentiellement du retraitement de la location financement et de la provision pour engagement de retraite. Par mesure de prudence, aucun actif d'impôt relatif aux déficits reportables n'a été constaté. |
Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|---|
| 10. | ||||
| 12. | ||||
| 2022 | ||||
| (0) | ||||
| 31 | ||||
| 31 | ||||
| Le montant du déficit d'ensemble restant à reporter au 31 décembre 2022 s'élevait d'euros (incluant les déficits de Spartoo UK), dont l'antériorité est présentée ci-dessous : |
12. Impôt sur les bénéfices et impôt différé
12.1. Charge d'impôt
| Période close le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | |
| Impôt courant ………………………………………………;………… | (11) | (0) | |
| Impôt différé …………………………………………….…………… (23) | 31 | ||
| Charge (Produit) d'impôt courant et différé ………………………. | (34) | 31 |
12.2. Actifs et passifs d'impôts différés
Les actifs et passifs d'impôts différés proviennent essentiellement du retraitement de la location financement et de la provision pour engagement de retraite.
Le montant du déficit d'ensemble restant à reporter au 31 décembre 2022 s'élevait à 40 655 milliers
| (en milliers d'euros) | 2022 | |
|---|---|---|
| Avant 2019 … | 18 373 | |
| 2019 … | 14 077 | |
| 2020 … | 4 669 | |
| 2021 … | (122) | |
| 2022 … | 3 658 | |
| Total des déficits reportables………………………….……………………. | 40 655 |
13. Immobilisations incorporelles et écarts d'acquisition
La valeur brute, les amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles sont détaillés dans le tableau suivant :
| (en milliers d'euros) | Plateforme technologique |
Logiciels | Autres immo. incorporelles |
Ecart d'acquisition |
Total immo. incorporelles |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes au 1/1/2022……………………. 2 509 | 723 | 954 | 4 813 | 8 998 | |
| Acquisitions ……………………………… | 148 | 7 | - | - | 154 |
| Valeurs brutes au 30/06/2022 ………………………. | 2 656 | 730 | 954 | 4 813 | 9 152 |
| Valeurs brutes au 1/1/2023 ………………………. 2 816 | 700 | 960 | 6 247 | 10 722 | |
| Acquisitions … | 153 | 3 | - | - | 157 |
| Valeurs brutes au 30/06/2023 ………………………. | 2 969 | 703 | 960 | 6 247 | 10 878 |
| dont immobilisations en crédit-bail | 97 | ||||
| Amort. & dépréc. au 1/1/2022 … 1 958 Dotations aux amortissements |
129 | 570 45 |
290 29 |
2 528 - |
5 346 202 |
| Amort. & dépréc. au 30/06/2022 | 2 086 | 615 | 319 | 2 528 | 5 548 |
| Amort. & dépréc. au 1/1/2023 … 2 218 | 614 | 348 | 2 528 | 5 709 | |
| Dotations aux amortissements | 147 | 30 | 29 | - | 206 |
| Amort. & dépréc. au 30/06/2023 | 2 365 | 644 | 377 | 2 528 | 5 915 |
| dont immobilisations en crédit-bail | 97 | ||||
| Valeurs nettes au 1/1/2022 ………………………. 551 | 153 | 663 | 2 284 | 3 652 | |
| Valeurs nettes au 30/06/2022 ………………………. | 570 | 115 | 635 | 2 284 | 3 604 |
| Valeurs nettes au 1/1/2023 ………………………. 598 | 85 | 611 | 3 719 | 5 013 | |
| Valeurs nettes au 30/06/2023 ………………………. | 604 | 59 | 583 | 3 719 | 4 964 |
Ecarts d'acquisition
Il n'y a pas d'indicateur de perte de valeur sur le premier semestre 2023. Le montant de la dépréciation s'élève à 2 528 milliers d'euros, montant identique à celui du 31 décembre 2022.
14. Immobilisations corporelles
La valeur brute, les amortissements et dépréciations sont détaillés dans le tableau suivant :
| Matériel de | Autres immo. | Total immo. | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Matériel | Agencements | bureau | corporelles | corporelles |
| Valeurs brutes au 1/1/2022……………………. 4 408 | 8 692 | 1 318 | 544 | 14 962 | |
| Acquisitions ……………………………… | 301 | 379 | 49 | 13 | 742 |
| Reclassements ………………………………… | - | 204 | - | (204) | - |
| Variation de change …………………………………………… | (0) | - | (1) | - | (1) |
| Valeurs brutes au 30/06/2022 ………………………. | 4 709 | 9 274 | 1 366 | 353 | 15 703 |
| Valeurs brutes au 1/1/2023……………………. 5 013 | 9 337 | 1 290 | 358 | 15 998 | |
| Acquisitions ……………………………… | 89 | 276 | 6 | 25 | 396 |
| Variation de change …………………………………………… | 0 | - | 1 | - | 1 |
| Valeurs brutes au 30/06/2023 ………………………. | 5 102 | 9 613 | 1 297 | 384 | 16 396 |
| dont immobilisations en crédit-bail | 2 694 | 1 299 | 99 | - | 4 092 |
| Amort. & dépréc. au 1/1/2022 | 3 033 | 3 092 | 1 110 | 258 | 7 494 |
| Dotations aux amortissements ……………………. | 288 | 423 | 55 | 21 | 788 |
| Dépréciation …………………………………. | - | (9) | - | - | (9) |
| Reclassements ………………………………… | (0) | - | (1) | - | (1) |
| Amort. & dépréc. au 30/06/2022 | 3 322 | 3 506 | 1 165 | 279 | 8 271 |
| Amort. & dépréc. au 1/1/2023 | 3 536 | 3 824 | 1 126 | 298 | 8 784 |
| Dotations aux amortissements ……………………. | 130 | 420 | 52 | 10 | 612 |
| Dépréciation …………………………………. | - | (5) | - | - | (5) |
| Reclassements ………………………………… | 0 | - | 1 | - | 1 |
| Amort. & dépréc. au 30/06/2023 | 3 666 | 4 238 | 1 179 | 308 | 9 392 |
| dont immobilisations en crédit-bail | 2 694 | 875 | 99 | - | 3 668 |
| Valeurs nettes au 1/1/2022 ………………………. 1 375 | 5 600 | 208 | 286 | 7 468 | |
| Valeurs nettes au 30/06/2022 ………………………. | 1 388 | 5 768 | 202 | 74 | 7 432 |
| Valeurs nettes au 1/1/2023 ………………………. 1 477 | 5 513 | 164 | 60 | 7 214 | |
| Valeurs nettes au 30/06/2023 ………………………. | 1 436 | 5 374 | 118 | 75 | 7 004 |
Période close le 30 juin 2023
Les augmentations des immobilisations corporelles comprennent essentiellement des acquisitions d'agencements et matériel divers.
Période close le 30 juin 2022
Les augmentations des immobilisations corporelles comprennent essentiellement des acquisitions d'agencements et autres immobilisations corporelles destinées à l'entrepôt pour 547 milliers d'euros et des acquisitions d'agencements et matériel divers.
15. Immobilisations financières
Les immobilisations financières comprennent essentiellement des dépôts et cautionnements pour un montant de 501 milliers d'euros au 30 juin 2023 (523 milliers d'euros au 31 décembre 2022).
Les titres de participation de TOOANDRE demeurent au bilan de SPARTOO jusqu'à la liquidation de la société pour une valeur nette comptable nulle.
16. Stocks
| Au 30 juin 2023 | Au 31 décembre 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Coût | Dépréc. | Net | Coût | Dépréc. | Net |
| Matières premières ………………………………………. | 1 004 | (300) | 704 | 1 111 | (274) | 837 |
| Produits finis …………………………………………….………………… | 7 248 | (570) | 6 679 | 5 194 | (481) | 4 713 |
| Marchandises …………………………………………….………………… | 54 294 | (3 575) | 50 720 | 56 250 | (3 123) | 53 127 |
| Total …………………………………………. | 62 547 | (4 444) | 58 103 | 62 555 | (3 878) | 58 676 |
17. Créances clients
Les créances clients se présentent ainsi :
| Au 30 juin | Au 31 décembre |
|
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
| Valeur nominale …………………………………………………………………; | 6 571 | 7 961 |
| Dépréciation …………………………………………………………. | (356) | (208) |
| Créances clients nettes …………………………………………….……………. | 6 214 | 7 753 |
18. Autres créances et comptes de régularisation
| Au 30 juin | Au 31 décembre |
|
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
| Rabais et ristournes à recevoir ……………………………………… | 1 298 | 2 079 |
| Créances fiscales ………………………………………………………. | 2 172 | 3 058 |
| Crédit d'Impôt courant … | 52 | 105 |
| Autres créances d'exploitation ………………………………………………… | 480 | 551 |
| Compte-courant TOOANDRE … 7 979 | 7 979 | |
| Dépréciation du compte-courant TOOANDRE … | (7 979) | (7 979) |
| Charges constatées d'avance ……………………………………… | 4 802 | 5 173 |
| Ecart de conversion actif … | 206 | 372 |
| Autres créances et comptes de régularisation …………………………. | 9 010 | 11 338 |
Toutes les créances sont dues à moins d'un an.
19. Disponibilités
Les disponibilités sont composées exclusivement de comptes bancaires.
20. Capitaux propres
Le capital social est composé de 18 228 088 actions ordinaires ayant une valeur nominale de 0,02 euro, le nominal ayant été divisé par 5 lors de l'assemblée générale du 4 juin 2021. Elles appartiennent toutes à la catégorie des actions ordinaires.
Bons de Souscription de Parts de Créateurs d'Entreprise (BSPCE)
La société a émis des BSPCE ouvrant droit à la souscription d'actions de catégorie O, selon les modalités décrites dans le tableau ci-dessous :
| Modalités de l'émission | Nombre total | Nombre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plan | Nombre de BSPCE attribués à |
Prix d'exercice (en euros) |
Date limite d'exercice |
de BSPCE en circulation au 31 décembre 2022 |
Mouvements au cours de la période (nombre de BSPCE) |
Nombre total de BSPCE en circulation au 30 juin 2023 |
d'actions pouvant être souscrites au 30 juin 2023 * |
|
| l'origine | Attribués | Annulés | ||||||
| BSPCE-2009 ** | 11 150 | 9,06 | 24/09/2025 | 11 150 | - | - | 11 150 | 557 500 |
| BCE 1 | 24 790 | 15,02 | 24/09/2025 | 24 790 | - | - | 24 790 | 123 950 |
| BCE 2 | 94 877 | 15,02 | 24/09/2025 | 94 877 | - | - | 94 877 | 474 385 |
| BSPCE-2012-1 | 17 000 | 29,14 | 24/09/2025 | 17 000 | - | - | 17 000 | 85 000 |
| BSPCE 2012-2 | 12 500 | 31,54 | 24/09/2025 | 12 500 | - | - | 12 500 | 62 500 |
| BSPCE 2013 | 12 055 | 30,00 | 24/09/2025 | 12 055 | - | - | 12 055 | 60 275 |
| BSPCE-2015 | 108 778 | 39,42 | 24/09/2025 | 108 778 | - | - | 108 778 | 543 890 |
| BSPCE-2015 | 16 090 | 30,00 | 24/09/2025 | 16 090 | - | (16 090) | - | - |
| Total | 297 240 | 297 240 | - | (16 090) | 281 150 | 1 907 500 |
* Chaque BSPCE donne droit à l'acquisition de 5 actions ordinaires à l'exception des BSPCE de 2009 qui donnent droit à 50 actions ordinaires (voir point ci-dessous).
** Le nombre a été multiplié par 10 au moment où la valeur nominale des actions était passé de 1€ à 0,1€
Tant que le bon de souscription n'est pas exercé, aucune écriture n'est enregistrée dans les comptes. Lors de l'exercice du bon de souscription, l'augmentation est comptabilisée comme une augmentation de capital en numéraire, la prime d'émission étant égale à la différence entre les sommes versées par les salariés et le montant de l'augmentation de capital.
Plans d'attribution gratuite d'actions
Un plan d'attribution gratuite d'actions a été mis en place en 2021. Il présente les caractéristiques suivantes :
| Modalités de l'émission | Mouvements au cours de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre | Période | Date de | Nombre maximal | la période | Nombre maximal d'actions en |
||
| Plan | d'actions attribuées |
acquisition + période conservation |
livraison des actions du plan |
d'actions en cours d'acquisition au 31 décembre 2022 |
Livrées | Annulées | cours d'acquisition au 30 juin 2023 |
| 2021 | 25 475 | 3 + 0 | 06/05/2024 | 114 875 | - | (7 500) | 107 375 |
| 2022 | 812 390 | 4 + 0 | 13/07/2026 | 812 390 | - | (32 442) | 779 948 |
| Total | 837 865 | 927 265 | - | (39 942) | 887 323 |
Actions propres
Le Groupe a racheté 5 290 actions propres pour un montant de 117 milliers d'euros dans le cadre de la mise en place du FCPE. Elles figurent en réduction des capitaux propres consolidées.
Par ailleurs, l'Assemblée générale du 3 mai 2022 a autorisé le Conseil d'administration de la Société, avec faculté de subdélégation, à acheter ou faire acheter un nombre maximal d'actions de la Société représentant jusqu'à 5% du capital social de la société à un prix maximum de 10 euros. Ce programme a une durée de 18 mois à compter de la date de l'Assemblée générale, soit jusqu'au 3 novembre 2023. Cette autorisation annule et remplace celle donnée au conseil d'administration par l'Assemblée Générale mixte du 4 juin 2021.
Les objectifs de ce programme sont par ordre décroissant :
- d'assurer la liquidité et d'animer le marché des actions par l'intermédiaire d'un courtier en valeurs mobilières ;
- d'honorer des obligations liées à des programmes d'options sur actions et d'attribution gratuite d'actions,
- ainsi que tout autre objectif qui serait conforme à la réglementation en vigueur.
Dans le cadre de ce programme, Spartoo a conclu avec un établissement financier un mandat conforme à la Charte de Déontologie reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en vue de favoriser la liquidité des transactions sur les actions Spartoo pour un montant de 250 milliers d'euros.
Au 30 juin 2023, Spartoo détenait 81 506 actions valorisées au cours moyen de 0,669 euro et comptabilisées en réduction des capitaux propres, pour un montant de 54 milliers d'euros. Le solde de la trésorerie affectée à l'achat d'actions propres s'élevait à 8 milliers d'euros et figurait dans les immobilisations financières.
Aucun mouvement significatif n'est intervenu au cours sur le 1er semestre 2023.
21. Provisions
| Provisions | Prov. | Provision | ||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | pour | engagement | pour perte | Total des provisions |
| risques | retraite | de change | ||
| Au 1er janvier 2022 … 1 106 | 458 | 91 | 1 655 | |
| Dotation aux provisions …………………………………. | 561 | - | 153 | 713 |
| Reprise de provisions …………………… | (717) | - | (61) | (778) |
| Au 30 juin 2022 … ……………………………… | 949 | 458 | 183 | 1 591 |
| Au 1er janvier 2023 … 596 | 289 | 372 | 1 257 | |
| Dotation aux provisions …………………………………. | 564 | - | 206 | 770 |
| Reprise de provisions …………………… | (548) | - | (372) | (920) |
| Au 30 juin 2023 … ……………………………… | 612 | 289 | 206 | 1 107 |
| Au 30 juin 2023, les provisions pour risques comprennent (i) la provision pour points de fidélité d'un montant de 564 milliers d'euros et 48 milliers d'euros. |
(ii) une provision pour divers autres litiges pour un montant de | |||
| 22. Emprunts et dettes financières |
||||
| Au 30 juin | Au 31 décembre |
|||
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | ||
| Emprunts auprès des établissements de crédit ………………………………………………… | 23 765 | 24 258 | ||
| Découverts bancaires …………………………………… | 0 | 1 | ||
| Compte-courant associés … | 2 | 1 | ||
| Intérêts courus …………………………………… | 42 | 48 | ||
| Emprunts et dettes financières …………………………. 23 809 | 24 308 | |||
| Début avril 2020, la société SPARTOO a bénéficié de Prêts Garantis par l'Etat d'un montant de 13 millions d'euros répartis entre ses différents établissements bancaires. Elle a opté pour un amortissement de ces prêts sur 5 ans, sans franchise. Le remboursement du 1er semestre 2023 1 294 milliers d'euros. Le solde au 30 juin 2023 |
s'élève à 7 | 428 milliers d'euros. |
||
| Les autres emprunts d'un montant de 16 intérêt à taux fixe variant de 0,40% à 5,20% et sont émis en euros, éliminant ainsi tout risque de sensibilité et de change. |
337 | milliers d'euros financent les investissements. Ils portent | ||
| La variation des dettes financières au cours du 1er semestre 2023 | et 2022 | se présente comme suit | ||
| (en milliers d'euros) | ||||
| 2023 24 308 |
2022 24 172 |
|||
| Au 1er janvier …………………………………………… | ||||
| Souscription d'emprunts | 3 000 | 4 000 | ||
| Remboursement d'emprunts … (3 493) | (2 841) | |||
| Variation des autres dettes financières … (6) | 8 | |||
| Au 30 juin | 23 809 | 25 338 | ||
| La ventilation des dettes financières se présente ainsi | : | |||
| (en milliers d'euros) | Au 30 juin 2023 | |||
| Total | < 1 an | de 1 à 5 ans > 5 ans |
||
| Emprunts auprès des établissements de crédit ………………………………………………… | 23 765 | 6 411 | 15 025 | |
| Compte-courant associés … | 2 | 2 | - | |
| Intérêts courus …………………………………… | 42 | 42 | - | |
| Emprunts et dettes financières …………………………. 23 809 | 6 455 | 15 025 | ||
| Cet échéancier comprend le remboursement du PGE à hauteur de 2 à moins d'un an et 4 825 |
603 | milliers d'euros pour l'échéance milliers d'euros pour les échéances comprises entre un et cinq ans. |
Au 30 juin 2023, les provisions pour risques comprennent (i) la provision pour points de fidélité d'un montant de 564 milliers d'euros et (ii) une provision pour divers autres litiges pour un montant de 48 milliers d'euros.
22. Emprunts et dettes financières
| Au 30 juin | Au 31 décembre |
|
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit ………………………………………………… | 23 765 | 24 258 |
| Découverts bancaires …………………………………… | 0 | 1 |
| Compte-courant associés … | 2 | 1 |
| Intérêts courus …………………………………… | 42 | 48 |
| Emprunts et dettes financières …………………………. 23 809 | 24 308 |
Début avril 2020, la société SPARTOO a bénéficié de Prêts Garantis par l'Etat d'un montant de 13 millions d'euros répartis entre ses différents établissements bancaires. Elle a opté pour un amortissement de ces prêts sur 5 ans, sans franchise. Le remboursement du 1er semestre 2023 s'élève à 1 294 milliers d'euros. Le solde au 30 juin 2023 s'élève à 7 428 milliers d'euros.
Les autres emprunts d'un montant de 16 337 milliers d'euros financent les investissements. Ils portent intérêt à taux fixe variant de 0,40% à 5,20% et sont émis en euros, éliminant ainsi tout risque de sensibilité et de change.
La variation des dettes financières au cours du 1er semestre 2023 et 2022 se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Au 1er janvier …………………………………………… | 24 308 | 24 172 |
| Souscription d'emprunts | 3 000 | 4 000 |
| Remboursement d'emprunts … (3 493) | (2 841) | |
| Variation des autres dettes financières … (6) | 8 | |
| Au 30 juin | 23 809 | 25 338 |
| (en milliers d'euros) | Au 30 juin 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Total < 1 an de 1 à 5 ans |
|||||
| Emprunts auprès des établissements de crédit ………………………………………………… | 23 765 | 6 411 | 15 025 | 2 330 | |
| Compte-courant associés … | 2 | 2 | - | - | |
| Intérêts courus …………………………………… | 42 | 42 | - | - | |
| Emprunts et dettes financières …………………………. 23 809 | 6 455 | 15 025 | 2 330 |
Cet échéancier comprend le remboursement du PGE à hauteur de 2 603 milliers d'euros pour l'échéance
La société SPARTOO doit respecter des ratios au titre de certains emprunts qui sont en cours de remboursement. Le calcul de ces ratios n'est exigé que sur les comptes annuels du 31 décembre.
23. Dettes fournisseurs
L'ensemble des dettes fournisseurs a une échéance inférieure à un an.
24. Autres dettes et comptes de régularisation
| Au 30 juin | Au 31 décembre |
|
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 |
| Dettes sociales et fiscales ……………………………………… 6 226 | 6 943 | |
| Avoirs à établir …………………………………………… | 2 378 | 2 804 |
| Dettes sur immobilisations ………………………………………………. | 52 | 196 |
| A reverser aux partenaires de Market Place (1) | … 3 617 | 3 974 |
| Autres dettes d'exploitation ………………………………………………… | 24 | 84 |
| Produits constatés d'avance ………………………………………………… | 792 | 805 |
| Ecart de conversion passif … | 35 | 35 |
| Impôt différé ………………………………………………… | 299 | 277 |
| Autres dettes et comptes de régularisation …………………………. | 13 423 | 15 117 |
(1) solde des encaissements reçus dans le cadre de l'activité « Market Place » à reverser aux partenaires
25. Informations relatives au tableau des flux de trésorerie
Les amortissements et provisions constituent des flux du compte de résultat qui n'ont aucune incidence sur la trésorerie et qu'il convient de neutraliser :
| Période close le 30 juin | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | Notes | ||
| Dotations amortis. & provisions exploitation …………………………. | 5 820 | 4 326 | 9 | ||
| Reprises provisions exploitation …………………………. | (4 281) | (3 085) | 6 | ||
| Dot. / Repr. provisions financières ……………………………………… | (166) | 92 | 10 | ||
| Dot. / Repr. provisions exceptionnelles ……………………………………… | - | (193) | 11 | ||
| Amortissements et provisions …………………………. | 1 372 | 1 139 |
Enfin, les flux de trésorerie liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles se détaillent comme suit :
| Période close le 30 juin | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2023 | 2022 | Notes | ||
| Acquisition immobilisations incorporelles …………………………. (157) | (154) | 13 | |||
| Acquisition immobilisations corporelles …………………………. | (396) | (742) | 14 | ||
| Variation des fournisseurs d'immobilisations … ……………………………………. | (144) | 71 | 24 | ||
| Acquisition immo. incorporelles et corporelles…………………………. | (697) | (825) |
26. Effectif
L'effectif moyen ETP de la période du 1er janvier au 30 juin 2023 s'élève à 393 personnes (390 personnes pour la période du 1er janvier au 30 juin 2022).
27. Montant des rémunérations, engagements et avances aux dirigeants
La rémunération des organes de direction s'est élevée à 313 milliers d'euros au titre du premier semestre 2023.
Il n'y a aucun engagement ni avance aux dirigeants.
28. Transactions avec les parties liées
Il n'existe aucune transaction avec les parties liées, dont la définition est précisée par l'article R 123- 199-1 du Code de commerce, sachant qu'une partie liée est une personne ou une entité qui est liée à SPARTOO, société qui prépare les comptes consolidés. En l'occurrence, les personnes visées sont les principaux dirigeants qui ont l'autorité et la responsabilité de la planification, de la direction et du contrôle des activités de SPARTOO, directement ou indirectement, y compris ses administrateurs.
29. Engagements hors bilan
| (en milliers d'euros) | Au 30 juin | Au 31 décembre |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Engagements reçus | ||
| Garantie liée au Prêt Garanti par l'Etat … | 12 654 | 12 654 |
| Crédits documentaires … ………………………………………………… | - | - |
| Cautions, avals ………………………………………………… 128 | 128 | |
| Garanties à première demande ………………………………………………… | 739 | 739 |
| Engagements donnés | ||
| Nantissement de comptes bancaires … | 550 | 550 |
30. Evénements postérieurs à la clôture
La société a gagné en première instance la procédure judiciaire à l'encontre de la société Nike European Operations Netherland sur le motif d'entente anti-concurrentielle. La société Nike European Operations Netherland a été condamnée à verser la somme de 2,5 millions d'euros à Spartoo SA, montant qui a été reçu en juillet 2023. La société Nike European Operations Netherland a fait appel de ce jugement. Aucun produit n'a été constaté dans les comptes.
Il n'existe aucun autre événement postérieur à la clôture susceptible d'avoir un effet significatif sur la situation financière du Groupe.
31. Sociétés consolidées
Le tableau ci-dessous récapitule l'ensemble des sociétés comprises dans le périmètre de consolidation en mentionnant la durée des deux périodes présentées.
La société consolidante est la société SPARTOO S.A.
Toutes les sociétés sont détenues à 100% et sont consolidées par intégration globale, à l'exception des sociétés Lysera et Andrea, détenues à 40%, contrôlées conjointement et consolidées par intégration proportionnelle.
| Société | Adresse | N° Siren | Durée semestre 2023 |
Durée semestre 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Spartoo SA | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 489895821 | 6 mois | 6 mois |
| Fashion & fashion | 88, avenue des Ternes 75017 PARIS | 479056079 | 6 mois | 6 mois |
| TooPost | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 493520043 | 6 mois | 6 mois |
| TooLog | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 808588917 | 6 mois | 6 mois |
| TooStores 1 | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 812533545 | 6 mois | 6 mois |
| TooOnline | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 814256533 | 6 mois | 6 mois |
| TooBrands | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 830161394 | 6 mois | 6 mois |
| TooAff | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 913649372 | 6 mois | 1,5 mois |
| TooAl | 16 rue Henri Barbusse 38100 GRENOBLE | 912628096 | 6 mois | 3 mois |
| Lysera | 51 rue du commandant Rolland 93350 LA BOURGET 824798904 | 6 mois | - | |
| Andrea | 51 rue du commandant Rolland 93350 LA BOURGET 903241594 | 6 mois | - | |
| Spartoo UK | Euro House - 1394 High Road - LONDON N20 9YZ | - | 6 mois | 6 mois |
| Spartoo China | 603-A05 West Part of Building, No.29 Jiatai Road | |||
| International | SHANGHAI Pilot Free Trade Zone | - | 6 mois | 6 mois |
| Trading (Shanghai) |
Les sociétés TooAff et TooAl, créées au cours du 1 er semestre 2022, n'avaient pas encore d'activité au 30 juin 2022.