AI Terminal
Sparebanken Sør
Quarterly Report • Apr 30, 2025
3755_rns_2025-04-30_76719e52-8bfe-4411-96f8-a1add328f479.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1. Kvartal 2025
Urevidert
| Nøkkeltall konsern4 | |
|---|---|
| Styrets beretning6 | |
| Generelt 6 | |
| Hovedtrekk 1. kvartal 2025 6 | |
| Økonomiske rammebetingelser 6 | |
| Bærekraft (ESG)7 | |
| Resultat 8 | |
| Rentenetto9 | |
| Provisjonsinntekter9 | |
| Finansielle instrumenter 11 | |
| Inntekter fra tilknyttede selskaper 11 | |
| Driftskostnader 12 | |
| Tap og mislighold13 | |
| Utlån 14 | |
| Innskudd 15 | |
| Markedsfinansiering og likviditetsportefølje15 | |
| Rating16 | |
| Ansvarlig kapital og kapitaldekning 16 | |
| Bankens egenkapitalbevis 18 | |
| Utbyttepolitikk18 | |
| Datterselskaper og samarbeidende selskaper18 | |
| Utsiktene fremover 20 | |
| Hendelser etter kvartalets utløp 21 | |
| Resultatregnskap24 | |
| Totalresultat 24 | |
| Balanse25 | |
| Kontantstrøm27 | |
| Egenkapitaloppstilling28 | |
| Noter 30 | |
| 1. Regnskapsprinsipper 30 | |
| 2. Segmentrapportering 31 | |
| 3. Ansvarlig kapital og kapitaldekning32 | |
| 4. Renteinntekter og rentekostnader 33 | |
| 5. Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter34 | |
| 6. Misligholdte engasjementer38 | |
| 7. Nedskrivinger fordelt på sektor, næring og trinn 38 | |
| 8. Migrasjoner av brutto utlån 39 | |
| 9. Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer 41 | |
| 10. Utlån fordelt på sektorer og næringer 41 | |
| 11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter 42 | |
| 12. Finansielle derivater, mottatt collateral og motregning 45 | |
|---|---|
| 13. Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital 46 | |
| 14. Egenkapitalbeviseiere 47 | |
| Risiko og Kapitalstyring48 | |
| Kvartalsvis resultatutvikling50 | |
| Nøkkeltall konsern 2020-202452 | |
| Beregninger 54 | |
| Alternative resultatmål – APM 55 |
Nøkkeltall konsern
| Mill. kroner | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
31.12. 2024 |
|---|---|---|---|
| Resultat | |||
| Netto renteinntekter | 800 | 824 | 3 315 |
| Netto provisjonsinntekter | 98 | 85 | 424 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 22 | 39 | 28 |
| Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 27 | 5 | 128 |
| Andre driftsinntekter | 2 | 3 | 18 |
| Sum netto inntekter | 948 | 956 | 3 913 |
| Sum driftskostnader før tap | 393 | 330 | 1 380 |
| Driftsresultat før tap | 555 | 626 | 2 532 |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 10 | 6 | 75 |
| Resultat før skattekostnad | 545 | 620 | 2 457 |
| Skattekostnad | 16 | 47 | 468 |
| Resultat for perioden | 529 | 573 | 1 989 |
| Nøkkeltall resultat | |||
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) | 12,8 % | 14,4 % | 12,1 % |
| Kostnader i % av inntekter | 41,5 % | 34,5 % | 35,3 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto inntekter fra finansielle instrumenter | 42,5 % | 36,0 % | 35,5 % |
| Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltning | 1,78 % | 2,07 % | 1,97 % |
| Nøkkeltall balanse | |||
| Forvaltningskapital | 181 364 | 161 902 | 176 509 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 182 300 | 160 000 | 168 000 |
| Netto utlån til kunder | 134 874 | 128 869 | 133 441 |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | 4,7 % | 3,5 % | 4,6 % |
| Innskudd fra kunder | 74 422 | 70 527 | 74 216 |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | 5,5 % | 5,5 % | 7,1 % |
| Innskudd i % av netto utlån | 55,2 % | 54,7 % | 55,6 % |
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) | 17 299 | 16 862 | 18 040 |
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert | 0,03 % | 0,02 % | 0,06 % |
| Andre nøkkeltall | |||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern | 178 % | 150 % | 199 % |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern - EUR | 206 % | 239 % | 471 % |
| Likviditetsreserve (LCR) morbank | 161 % | 134 % | 162 % |
| Ren kjernekapitaldekning | 16,1 % | 16,6 % | 16,4 % |
| Kjernekapitaldekning | 17,9 % | 18,6 % | 18,3 % |
| Kapitaldekning | 20,4 % | 20,7 % | 20,7 % |
| Ren kjernekapital | 14 712 | 14 428 | 14 739 |
| Kjernekapital | 16 420 | 16 110 | 16 447 |
| Netto ansvarlig kapital | 18 647 | 17 967 | 18 674 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 8,7 % | 9,3 % | 9,1 % |
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 31 | 30 |
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 534 | 511 | 535 |
| Mill. kroner | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
31.12. 2024 |
|---|---|---|---|
| Nøkkeltall egenkapitalbeviset | |||
| Egenkapitalbevisbrøk, vektet gjennomsnitt for perioden | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % |
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (morbank) | 3,9 | 4,6 | 8,2 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (konsern) | 4,9 | 5,3 | 18,2 |
| Foreslått utbytte siste år per egenkapitalbevis | 12,2 | 10,0 | 12,2 |
| Utbetalt utbytte siste år per egenkapitalbevis | - | 10,0 | |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 150,7 | 145,2 | 157,8 |
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,31 | 0,96 | 1,25 |
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,0 | 139,0 | 197,9 |
Styrets beretning
Generelt
Sparebanken Sør er et uavhengig og selvstendig finanskonsern med virksomhet innenfor bank, verdipapirhandel og eiendomsmegling i Agder, Rogaland, Telemark og Vestfold.
Eiendomsmeglervirksomheten drives gjennom datterselskapet Sørmegleren. Skade- og personforsikringsprodukter leveres via forsikringsselskapet Frende, hvor banken er deleier. Banken er også deleier i selskapene Norne Securities, Frende Kapitalforvaltning og Brage Finans, leverandører av henholdsvis verdipapirhandel, fondsforvaltning, leasing og salgspant.
Hovedtrekk 1. kvartal 2025
- Solid rentenetto
- Positiv utvikling i provisjonsinntekter
- Gode resultater fra tilknyttede selskaper
- Lav kostnadsprosent på 38,3 prosent ekskl. fusjonskostnader
- Fortsatt lave tap
- Resultat per egenkapitalbevis på 4,9 kroner
- Egenkapitalavkastning på 12,8 prosent
- Egenkapitalavkastning ekskl. fusjonskostnader på 13,4 prosent
- Solid ren kjernekapitaldekning på 16,1 prosent og uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) på 8,7 prosent
Økonomiske rammebetingelser
Norsk økonomi
Ved inngangen til 2025 var norsk økonomi preget av høy rente og en rekordsvak kronekurs, men også av at prisveksten var på god vei ned mot inflasjonsmålet. Dette har vært ettervirkninger av pandemien og av Russlands aggressive krigføring. Det var ved inngangen til 2025 ventet at inflasjonen ville komme ytterligere ned og at Norges Bank ville sette ned styringsrenten i mars 2025, slik vi har sett nær samtlige andre land allerede har gjort.
Gjennom første kvartal har vi sett en økende optimisme i næringslivet og husholdningene, som har kommet til uttrykk gjennom svært høy boligprisvekst på nyåret (6,5 prosent på landsbasis og 8,0 prosent på Agder over årets tre første måneder), fortsatt lav arbeidsledighet, overraskende høy prisvekst i februar (3,6 prosent på 12 mnd-basis) og positive forventninger uttrykt i Norges Banks regionale nettverk.
De positive utsiktene på starten av året bidro til å holde renten fortsatt høy, og det varslede rentekuttet i mars ble avblåst. Samtidig oppstod det stor usikkerhet i markedet som følge av president Donald Trumps sikkerhetspolitiske og handelspolitiske kursendring. Avslutningen av første kvartal var preget av den nært forestående "Liberation Day" 2. april, med kunngjøring av overraskende høye tollsatser mot samtlige andre land.
Utviklingen i kredittpåslagene for obligasjonsfinansiering av typene Sparebanken Sør-konsernet benytter seg av, var noe blandet i første kvartal. Påslagene for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), senior preferred og fondsobligasjoner falt, mens de steg for senior non-preferred og ansvarlige lån. I februar utstedte Sparebanken Sør Boligkreditt AS en ny 6-årig OMF i euro pålydende EUR 500 millioner. I samme måned utstedte morbanken kr. 350 millioner i senior non-preferred ved å utvide et eksisterende lån.
Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum (K2) utgjorde 3,6 prosent ved utgangen av februar 2025 (3,5 prosent 31.03.2024). Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var henholdsvis 4,0 prosent og 1,5 prosent.
Regulatoriske rammebetingelser
I november 2024 la Sparebankutvalget frem sin utredning. Hensikten med å sette ned utvalget var fra Finansdepartementet å få utredet kapitalstrukturen i sammenheng med mulighetene for å ivareta sparebankenes egenart og samfunnsfunksjon. Et av målene for utredningen var å bidra til at sparebankene også fremover har egenkapitalinstrumenter som er av tilstrekkelig god kvalitet til å dekke tap som kan oppstå, og som er i tråd med det europeiske kapitalkravregelverket.
Dette målet har utvalget sett bort fra, og har i stedet gått inn for å løse problemer som ikke eksisterer. Konsekvensen av utvalgets anbefaling er en svekkelse av egenkapitalbevisets stilling, forenkler adgangen til å omdanne sparebanker til aksjebanker og vil frata kundene muligheten til å få kundeutbytte. I sum er dette inngripende og unødvendige tiltak som, dersom de gjennomføres, vil ta bort sparebankenes 200-årige egenart. Det vil være avgjørende hvordan eventuelt regjeringen og Stortinget følger opp Sparebankutvalgets utredning.
Bærekraft (ESG)
Sparebanken Sør har lang tradisjon som en ansvarlig samfunnsaktør, og bærekraft er forankret og innlemmet i bankens strategi. Sparebanken Sør skal operasjonalisere bærekraft i alle forretningsområder, samt bidra til løsninger på de utfordringer innenfor bærekraft som samfunnet står ovenfor. Dette betyr at vi støtter opp om Parisavtalen og andre relevante globale og nasjonale initiativer, og bidrar på ulike måter for å ivareta regional utvikling og vårt samsunnsansvar som en ansvarlig bank.
Banken ble i 2018, som første banken i Norge, sertifisert innen likestilling og mangfold. Banken har blitt resertifisert hvert tredje år, hvor siste re-sertifisering kom på plass i juni 2024. I januar 2019 etablerte
Sparebanken Sør, som en av de første bankene i Norge, et rammeverk for utstedelse av grønne obligasjoner. Konsernet utstedte sine første grønne obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i november 2019. Rammeverk for grønne, sosiale og bærekraftige produkter ble etablert sommeren 2021. Banken oppdaterte obligasjonsrammeverket i 2024, slik at finansiering under rammeverket skal kanaliseres til bærekraftig virksomhet i henhold til EU-taksonomien.
Banken tilbyr i dag grønne boliglån, og ESG-risiko er integrert i bankens kredittprosesser. Gjennom å tilby bærekraftige produkter, digitale tjenester og rådgivning til kunder, bidrar banken positivt til samfunnsutviklingen gjennom reduserte klimautslipp.
For mer utfyllende informasjon om bankens bærekraftsarbeid henvises det til årsregnskapet 2024, hvor bærekraft er en integrert del av årsregnskapet.
Resultat
Resultat før skatt utgjorde 545 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot 620 mill. kroner i samme periode 2024. Egenkapitalavkastning etter skatt utgjorde 12,8 prosent i 1. kvartal 2025, mot 14,4 prosent i samme periode 2024. Egenkapitalavkastning justert for fusjonskostnader utgjorde 13,4 prosent i 1. kvartal 2025.
Rentenetto
Rentenetto per kvartal i mill. kroner
Netto renteinntekter utgjorde 800 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot 824 mill. kroner i 1. kvartal 2024, en reduksjon på 25 mill. kroner. Netto renteinntekter falt
Rentenettoen i 1. kvartal 2025 reflekterer en stabil styringsrente og et marked preget av sterk konkurranse, særlig innenfor personmarkedet. Svakere rentenetto kan også forklares med færre bankdager enn sammenlignbare perioder, med én dag mindre enn samme periode i 2024 og to dager mindre enn forrige kvartal. Videre har det i første kvartal blitt utstedt ny finansiering på kr 500 mill. EUR for å dekke fremtidige forfall, noe som påvirker rentenettoen negativt i kvartalet. Utlånsveksten i personmarkedet er god og bidrar til å dempe effekten av presset på marginene. Banken forventer fortsatt press på marginer, samt god vekst i både person- og bedriftsmarkedet fremover.
Provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter per kvartal i mill. kroner
Netto provisjonsinntekter utgjorde 98 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot 85 mill. kroner i 1. kvartal 2024, en økning på 13 mill. kroner.
Brutto provisjonsinntekter i 1. kvartal 2025 viste 134 mill. kroner, mot 111 mill. kroner i 1. kvartal 2024.
| Provisjonsinntekter | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
Endring |
|---|---|---|---|
| Betalingsformidling | 55 | 51 | 4 |
| Eiendomsmegling | 41 | 27 | 14 |
| Verdipapirfond | 9 | 10 | -1 |
| Forsikring | 17 | 14 | 3 |
| Kreditformidling og leasing | 2 | 2 | -0 |
| Øvrige produkter | 9 | 8 | 2 |
| Sum | 134 | 111 | 22 |
Det har vært en positiv utvikling i provisjonsinntekter, fra både betalingsformidling, forsikring (Frende) og eiendomsmegling (Sørmegleren). Inntektene fra eiendomsmegling har i 1. kvartal 2025 tatt seg betydelig opp, med en økning på 14 mill. kroner fra samme periode i 2024, som følge av høy aktivitet i boligmarkedet. Verdipapirfond (Norne) og øvrige produkter er på samme nivå som fjoråret.
Finansielle instrumenter
Netto inntekter fra finansielle instrumenter ble 22 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot 39 mill. kroner i samme periode i 2024.
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
Endring |
|---|---|---|---|
| Sertifikater og obligasjoner | -10 | 13 | -22 |
| Aksjer inkl. utbytte | 23 | 10 | 13 |
| Fastrenteutlån | -1 | 1 | -2 |
| Utstedte verdipapirer - sikringsbokføring | -6 | 2 | -8 |
| Tilbakekjøp egne utstedte obligasjoner | 0 | 0 | 0 |
| Betalingsformidling (agio) | 8 | 6 | 2 |
| Andre finansielle instrumenter | 8 | 7 | 1 |
| Sum | 22 | 39 | -17 |
De største bevegelsene i 1. kvartal 2025 knytter seg til et netto positivt resultatbidrag fra aksjeinvesteringene på 23 mill. kroner. Det har imidlertid vært negative verdiendringer på likviditetsporteføljen i perioden med -10 mill. kroner, som følge av økte kredittspreader. Likviditetsporteføljen utgjorde 35,0 mrd. kroner per 31.03.2025, og består av svært likvide obligasjoner med fortrinnsrett og sertifikater utstedt av stat og kommuner.
Resultateffekter knyttet til sikringsbokføring gjelder i hovedsak verdiendringer knyttet til basisswapper. Basisswappene benyttes som instrument for rente- og valutasikring av gjeld med fast rente utstedt i euro. Verdien på basisswappene svinger som følge av markedsendringer, og resultatføres løpende. Dette er sikringsinstrumenter, og sett over instrumentenes løpetid er markedsverdiendringene null, forutsatt at obligasjonene holdes til forfall.
Inntekter fra tilknyttede selskaper
Sparebanken Sør har betydelige eierandeler i Frende Holding AS, Brage Finans AS, Balder Betaling AS og Frende Kapitalforvaltning AS. Investeringene er en del av den strategiske satsningen for å i større grad kunne tilby relevante, integrerte og gode løsninger til våre kunder. Det er også svært viktig for å diversifisere inntektene til konsernet.
| Tilknyttede selskaper | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
Endring | |
|---|---|---|---|---|
| Frende Holding AS - 22,5 % | Resultatandel | 7 | -2 | 8 |
| Amortisering | -7 | -6 | -1 | |
| Brage Finans - 26,8 % | Resultatandel | 27 | 12 | 15 |
| Balder Betaling - 26,8 % | Resultatandel | 0 | 0 | 0 |
| Frende Kapitalforvaltning AS - 35 % | Resultatandel | 1 | 1 | |
| Sum | 27 | 5 | 22 |
Resultatandelen fra Frende Holding i 1. kvartal 2025 viser en positiv utvikling, med forbedret lønnsomhet og lavere skadeprosent sammenlignet med tilsvarende periode i 2024, som var negativt påvirket av omfattende naturskader og flere store enkeltskader. I forbindelse med trinnvise oppkjøp av aksjer i Frende Holding AS, er det identifisert merverdier som avskrives over forventet levetid og vises som amortisering i tabellen over.
Resultatandelen fra Brage Finans i 1. kvartal 2025 viser en vekst både i portefølje og inntekter. Samme periode 2024 var sterkt påvirket av en tapsavsetning knyttet til et stort enkeltstående engasjement.
Driftskostnader
Driftskostnader per kvartal i mill. kroner
Driftskostnadene utgjorde 393 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot 330 mill. kroner i 1. kvartal 2024, en økning på 63 mill. kroner.
| Driftskostnader | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
Endring |
|---|---|---|---|
| Lønn og honorarer | 170 | 142 | 28 |
| Arb.g. avgift | 26 | 23 | 4 |
| Finansskatt | 7 | 7 | 1 |
| Pensjonskostnader | 15 | 13 | 2 |
| Andre personalkostnader | 13 | 10 | 3 |
| Personalkostnader | 231 | 195 | 37 |
| Av- og nedskrivninger | 14 | 10 | 5 |
| Markedsføring | 9 | 10 | -1 |
| IT- kostnader | 65 | 70 | -5 |
| Driftskostnader fast eiendom | 10 | 8 | 2 |
| Eksterne honorarer | 37 | 5 | 32 |
| Formueskatt | - | 8 | -8 |
| Andre driftskostnader | 26 | 25 | 1 |
| Sum andre driftskostnader | 147 | 125 | 22 |
| Sum driftskostnader | 393 | 330 | 63 |
Personalkostnader har økt med 37 mill. kroner sammenlignet mot samme periode i 2024. Dette skyldes i hovedsak generell lønnsvekst, samt at banken har økt antall ansatte siste 12 måneder med 23 årsverk. Banken har blant annet styrket seg betydelig innen analyse, risikostyring (IRB), compliance og IT (forretningsutvikling), samtidig som kundesenter (bedriftsmarked) har blitt utvidet. Etter annonseringen av den forestående fusjonen er ansettelser i stab- og støttefunksjoner bremset opp, samtidig som banken fortsatt har et sterkt fokus på å opprettholde aktivitet i kundelinjene uavhengig av fusjonen. Banken foretok en endring i metode for periodisering av feriepenger fra 01.01.2025, som medførte en økning i lønnskostnader på 13 mill. kroner i 1. kvartal sammenlignet med samme periode i fjor.
Driftskostnadene øker som følger av fusjonsrelaterte kostnader og er på nivå med forventingene for perioden. Per 31.03.2025 er det kostnadsført totalt 30,2 mill. kroner knyttet til fusjonen med Sparebanken Vest. Det er i 2025 foretatt en justering i føringsprinsipp for formuesskatt. Dette innebærer at hele beløpet for 2025 kostnadsføres i 4. kvartal, i tråd med tidspunktet for når forpliktelsen oppstår. Tidligere ble formuesskatten avsatt og periodisert løpende gjennom året.
Kostnader i forhold til inntekter utgjorde i 1. kvartal 2025 41,5 prosent ( 34,5 prosent). Kostnader i forhold til inntekter, ekskl. finansielle instrumenter, utgjorde 42,5 prosent ( 36,0 prosent). Kostnader i forhold til inntekter eksklusiv fusjonskostnader utgjør 38,3 prosent.
Tap og mislighold
Netto tap på utlån utgjorde 10 mill. kroner i 1. kvartal 2025, mot et netto tap på 6 mill. kroner i samme periode i 2024.
Ved utgangen av 1. kvartal 2025 har det vært enkelte positive endringer i makroøkonomiske forhold som innebærer endringer i rammevilkår, for både næringslivskunder og personkunder. Mange land har begynt å sette ned styringsrentene, men Norge har som ett av få unntak valgt å holde styringsrenten historisk høy. Første rentenedsettelse i Norge er forventet i løpet av 3. kvartal 2025. Utviklingen så langt i 2025 har vært lav aktivitet i nyboligsalg og en fortsatt reduksjon i byggeaktiviteter. I samme periode har det vært en positiv prisutvikling i boligmarkedet i bankens hovedmarkedsområde. Boligprisene i konsernets hovedmarkeder har i 2025 vært noe over landsgjennomsnittet.
Det er ingen enkelthendelser i 1. kvartal 2025 som preger tapskostnaden. Konsernet har en lav tapskostnad for kvartalet.
Totale nedskrivninger for konsernet beløp seg til 485 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2025, noe som utgjorde 0,36 prosent av brutto utlån. Tilsvarende tall i 1. kvartal 2024 var 474 mill. kroner og 0,37 prosent av brutto utlån.
Misligholdte engasjementer var på 1 438 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2025, opp fra 1 072 mill. kroner året før. Økningen i mislighold fra forrige kvartal knytter seg i stor grad til et enkelt engasjement. Misligholdte engasjementer har over en lengre periode vært stabile, men økte noe fra 4. kvartal 2024. Misligholdte engasjementer utgjorde 1,06 prosent av brutto utlån ( 0,80 prosent i samme periode året før).
Utlån
Utlån i mill. kroner
Netto utlån har de siste tolv månedene økt fra 128,9 mrd. kroner til 134,9 mrd. kroner, en vekst på 6,0 mrd. kroner og 4,7 prosent. Utlånsveksten i 1. kvartal 2025 utgjorde 1,4 mrd. kroner, som tilsvarer en annualisert vekst på 4,3 prosent. Banken er godt posisjonert for ytterliggere lønnsom vekst.
Brutto utlån til personkunder har de siste tolv månedene økt med 5,1 mrd. kroner til 87,7 mrd. kroner, en vekst på 6,1 prosent. Annualisert utlånsvekst i 1. kvartal 2025 utgjorde 5,8 prosent. Banken har en ambisjon om å øke markedsandelene innen personmarkedet og har en uttalt ambisjon om en utlånsvekst tilsvarende kredittveksten i regionen, pluss 1 prosentpoeng.
Brutto utlån til bedriftskunder har de siste tolv månedene økt med 1,0 mrd. kroner til 47,6 mrd. kroner, en vekst på 2,1 prosent. Annualisert utlånsvekst i 1. kvartal 2025 utgjorde 1,4 prosent. Veksten innen bedriftsmarkedet er fokusert mot lønnsomhet og vil variere noe gjennom året.
Utlån til personkunder utgjorde 64,8 prosent ( 63,9 prosent) av totale utlån ved utgangen av 1. kvartal 2025.
Innskudd
Innskudd i mill. kroner
Innskudd fra kunder inkludert påløpte renter har de siste tolv månedene økt fra 70,5 mrd. kroner til 74,4 mrd. kroner, en vekst på 3,9 mrd. kroner og 5,5 prosent. Annualisert innskuddsvekst i 1. kvartal 2025 utgjorde 1,1 prosent.
Innskudd fra personkunder (ekskl. påløpte renter) har de siste tolv månedene økt med 2,0 mrd. kroner til 35,3 mrd. kroner, en vekst på 6,2 prosent.
Innskudd fra bedriftskunder (ekskl. påløpte renter) har de siste tolv månedene økt med 1,8 mrd. kroner til 38,5 mrd. kroner, en vekst på 4,9 prosent.
Innskuddsdekningen i Sparebanken Sør var 55,2 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2025, opp fra 54,7 prosent på samme tidspunkt 2024.
Markedsfinansiering og likviditetsportefølje
Konsernet har en god likviditetssituasjon. Likviditetsbufferne er gode, og forfallstrukturen på innlånene er godt tilpasset virksomheten. Nye langsiktige likviditetsinnlån opptas ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), senior obligasjonslån og etterstilt seniorobligasjonslån. Konsernet har tilrettelagt for langsiktig finansiering i det internasjonale markedet gjennom etablerte EMTN-programmer.
Konsernets obligasjonsgjeld (gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer) utgjorde 71,1 mrd. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2025, hvorav 90 prosent var OMF. Langsiktig finansiering (løpetid over 1 år) hadde en gjennomsnittlig løpetid på 3,1 år ved utgangen av kvartalet.
Starten på 2025 har så langt vært krevende med store svingninger som følge av internasjonal markedsuro. Til tross for dette har konsernet i løpet av 1.kvartal 2025 utstedt en ny OMF pålydende 500 mill. euro i det europeiske markedet. Utstedelsen ble gjennomført før markedsuroen tiltok, til gode markedsvilkår og betingelser.
Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer utgjorde 35,0 mrd. kroner per 31.03.2025. Konsernets LCR (Liquidity Coverage Ratio) utgjorde 178 prosent per 31.03.2025 ( 161 prosent i morbank). Konsernet har en høy andel langsiktig finansiering og NSFR (Net Stable Funding Ratio) utgjorde ved utgangen kvartalet 118,5 prosent for konsernet (115,1 prosent i morbank), og bekrefter en god likviditetssituasjon.
Rating
For å kunne benytte seg av mulighetene for finansiering, både internasjonalt og fra ulike investorer, har banken internasjonal rating fra Moody's som er et av verdens mest anerkjente ratingbyråer. I tillegg til at selve ratingresultatet har en verdi for banken, vurderer styret at også ratingprosessen og vedlikeholdet av ratingen har en verdi i form av kvalitetsheving på ulike prosesser og rutiner.
Sparebanken Sør har langsiktig rating på A1. I september 2024 bekreftet Moody's rating på A1 og endret ratingutsiktene fra «Stable Outlook» til «Positive Outlook» på bakgrunn av den planlagte fusjonen.
Alle obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Sparebanken Sør Boligkreditt AS blir ratet av Moody's, og har rating på Aaa. Sparebanken Sør Boligkreditt AS er fra juni 2023 tildelt en A1/Prime-1 utstederrating av Moody`s, i tråd med rating tildelt morbanken. Sparebanken Sør Boligkreditt AS har rating A1, og samme ratingutsikter som morbanken ved utgangen av 1. kvartal 2025.
Ansvarlig kapital og kapitaldekning
Netto ansvarlig kapital utgjorde 18,6 mrd. kroner, sum kjernekapital 16,4 mrd. kroner og ren kjernekapital 14,7 mrd. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2025. Kapitaldekning utgjorde 20,4 prosent, kjernekapitaldekning 17,9 prosent og ren kjernekapitaldekning 16,1 prosent for konsernet Sparebanken Sør. Beregningene er basert på standardmetoden i kapitalkravsregelverket. Brage Finans AS er forholdsmessig konsolidert i konsernets kapitalrapportering.
Ren kjernekapital, inkludert 50 prosent av resultatet etter skatt, utgjorde 16,4 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2025. Godt over krav til ren kjernekapitaldekning på 14,9 prosent og krav inkludert kapitalkravsmargin på 15,9 prosent. Konsernets interne mål for ren kjernekapitaldekningen er på 16,2 prosent. Banken har siden 2. kvartal 2017 gjennomført forenklet revisjon av kvartalsrapportene for å kunne innregne akkumulert forventet tilbakeholdt resultat i kapitaldekningen. Som følge av fusjonen med Sparebanken Vest 2. mai 2025 og at Sparebanken Sør vil være overdragende selskap i fusjonen, ble dette ikke gjennomført for 1. kvartal 2025.
For morbank utgjorde kapitaldekning 25,4 prosent, kjernekapitaldekning 22,3 prosent og ren kjernekapitaldekning 19,9 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2025.
Banken fikk i 2024 nytt pilar 2 krav og forventning til kapitalkravsmargin (P2G) gjeldende fra 31.05.2024. Det nye pilar 2 kravet er 1,6 prosent, tilsvarende 0,1 prosentpoeng lavere enn forrige pilar 2 krav, som var gjeldende fra 30.04.2022. Finanstilsynets forventning til bankens kapitalkravsmargin er 1,0 prosent, og dette er uforandret i forhold til tidligere kommunisert forventning. Kapitalkravsmarginen skal ivaretas i form av ren kjernekapital utover det samlede kravet til ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning. Kravene til kapitalsammensetning i pilar 2 følger av kapitalkravsdirektivet. Dette innebærer at kravet til ren kjernekapitaldekning for å dekke pilar-2 kravet utgjør 0,9 prosent.
Kravet til motsyklisk kapitalbuffer utgjorde 2,5 prosent per 31.03.2025, da Norges Bank besluttet å opprettholde dette kravet i januar 2025. Formålet med motsyklisk kapitalbuffer er å gjøre bankene mer solide og motvirke at bankenes kredittpraksis forsterker et tilbakeslag i økonomien.
En viktig del av konsernets målsetting er at ren kjernekapitaldekning skal være på nivå med sammenlignbare banker. Av de store regionbankene er det bare Sparebanken Sør som benytter standardmetoden i kapitaldekningsberegningen, og banken har i dag en markert høyere uvektet kapitaldekning enn de andre regionbankene. Sparebanken Sør har også en ambisjon om å ha en kvalitet på risikostyring som er på nivå med sammenlignbare banker.
Sparebanken Sør har arbeidet godt med utvikling av bankens risikostyringsrammeverk og modellpark, og hadde som ambisjon å søke Finanstilsynet om godkjenning av interne modeller i kapitalberegningen i løpet av 2.halvår 2024. Ambisjonen ble endret da banken annonserte nyheten om fusjon med Sparebanken Vest, hvor bankens ambisjon nå er å få IRB-godkjenning på Sparebanken Sør sin portefølje ved hjelp av Sparebanken Vest sine IRB-modeller.
Forordning (EU) 2024/1623 (CRR3) endrer kapitalkravsforordningen, og ble vedtatt i EU 31. mai 2024. Endringene gjennomfører hovedparten av gjenstående Basel III-anbefalinger. Det nye regelverket gjelder i hovedsak i EU fra 1. januar 2025, bortsett fra nye kapitalkrav for markedsrisiko (FRTB), som er utsatt til 2026.
- mars 2025 kunngjorde fastsatte Finansdepartementet at CRR3 trer i kraft i Norge fra 1. april 2025. Den vesentligste endringen for norske banker er innføringen av den nye standardmetoden for kredittrisiko. Den nye metoden gir særskilt lavere krav for de sikreste boliglånene, hvor risikovekten reduseres fra 35 til 20 prosent.
Ny standardmetode innebærer også reduserte risikovekter for næringseiendom samlet sett, der lån med lav belåningsgrad får lavere kapitalkrav, mens lån med høyere belåningsgrad får noe høyere krav sammenlignet med i dag.
På bakgrunn av sammensetning av konsernets utlånsportefølje vil nytt standardregelverk for kredittrisiko vil gi en meget positiv effekt for konsernet. Beregninger basert på bankens balanse per 31.03.2025 viser en ren kjernekapitaldekning som ligger 2,1 prosentpoeng høyere med nytt standardregelverk. Porteføljen må tilpasses for ytterligere effekter, men tilpasning til IRB vil prioriteres som følge av fusjonen med Sparebanken Vest.
Konsernets uvektede kjernekapitalandel (leverage ratio) utgjorde 8,7 prosent ved utgangen av 1. kvartal 2025, mot 9,3 ved utgangen av 1. kvartal 2024. Årsaken til endringen skyldes i første rekke at banken som følge av førtidig finansiering har høy en likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet og som påvirker uvektet balanse. Videre påvirkes uvektede kjernekapitalandel av at forventet tilbakeholdt resultat dette kvartalet ikke er inkludert i kapitaldekningen. Bankens soliditet vurderes som meget tilfredsstillende.
Som en følge av Krisehåndteringsdirektivet (BRRD) er det innført minimumskrav til summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (MREL). Dette innebærer krav til konvertibel og etterstilt gjeld for Sparebanken Sør. Kravene fastsettes av Finanstilsynet ut fra kapitalkrav og beregnes av det til enhver tid gjeldende justert beregningsgrunnlag. Basert på kapitalkrav og justert beregningsgrunnlag per 31. mars 2025, er effektivt MREL-krav fastsatt til 35,7 prosent og utgjorde 23,3 mrd. kroner. For etterstilt MREL er kravet fastsatt til 28,7 prosent og utgjorde 18,7 mrd. kroner. Banken hadde ved utgangen av 1. kvartal 2025 utstedt 8,5 mrd. kroner i etterstilt senior obligasjonslån (Tier 3).
Bankens egenkapitalbevis
Banken hadde per 31. mars 2025 utstedt 41 703 057 egenkapitalbevis.
Resultat (konsern) per egenkapitalbevis utgjorde 4,9 kroner per bevis i 1. kvartal 2025, mot 5,3 kroner per bevis i samme periode 2024.
Eierbrøken var 40,0 prosent ved utgangen av kvartalet og skal holdes stabilt på 40,0 prosent fremover. Hybridkapitalen (fondsobligasjonslån), som er klassifisert som egenkapital, er holdt utenfor ved beregning av eierbrøk.
Utbyttepolitikk
Sparebanken Sør skal gjennom god, stabil og lønnsom drift sikre at egenkapitalbeviseierne oppnår konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene.
Overskuddet skal fordeles likt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen i samsvar med deres andel av egenkapitalen. Eierbrøken vil da holdes stabilt på 40 prosent fremover.
Det er en målsetting at om lag 50 prosent av konsernets resultat etter skatt, skal utdeles som utbytte. Utbytte deles ut gjennom kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne, kundeutbytte til bankens kunder og gaver i regionene hvor grunnfondskapitalen er bygd opp. Ved fastsettelse av utbytte blir det tatt hensyn til potensiale for lønnsom vekst, forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser, fremtidig behov for ren kjernekapital, samt bankens strategiske planer.
Datterselskaper og samarbeidende selskaper
Bankens heleide datterselskap Sparebanken Sør Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), og benyttes som et instrument i bankens langsiktige fundingstrategi. Per 31. mars 2025 hadde morbanken overført boliglån på 65,0 mrd. kroner til selskapet, tilsvarende 74,1 prosent av samlede utlån til personmarkedet.
Bankens egen eiendomsmeglervirksomhet, Sørmegleren, er den klart ledende megleren på Sørlandet. Ved utgangen av 31.03.2025 hadde selskapet 96 ansatte og var lokalisert på 17 steder.
Resultat før skatt for 1. kvartal 2025 utgjorde -1,1 mill. kroner, mot -11,1 mill. kroner i samme periode 2024. 1. kvartal er normalt preget av lavere markedsaktivitet sammenlignet med øvrige kvartaler, men inngangen til 2025 har vært svært positiv. Til sammenligning opplevde Sørmegleren et uvanlig krevende 1. kvartal i 2024, som imidlertid viste bedring fra og med 2. kvartal. Selskapet har opprettholdt sine markedsandeler og bekrefter sin posisjon som regionens ledende eiendomsmegler.
Banken har i april 2025 overtatt alle aksjene i Sørmegleren og selskapet er nå heleid datterselskap.
Sørlandet Forsikringssenter AS er et heleid datterselskap av banken. Selskapet utgjør en betydelig del av salgsapparatet innen forsikring og er viktig for konsernets satsing på området.
Transitt Eiendom AS er et eiendomsselskap, hvor banken eier 100 prosent av aksjene. Selskapet er morselskap til selskapet Arendal Brygge AS og datterselskapet St. Ybes AS. Selskapene eier eiendomsmasse i Arendal sentrum.
Frende Holding AS (eierandel 22,5 prosent) er morselskapet som forvalter eierskapet i de heleide datterselskapene Frende Skadeforsikring og Frende Livsforsikring. Frende Holding er eid av 20 frittstående sparebanker, i tillegg til tre Varig-selskaper. Forsikringsvirksomhetene tilbyr et komplett produktspekter til bedrifts- og privatmarkedet. 1. januar 2025 overtok Frende Skadeforsikring den landbaserte porteføljen til Granne Forsikring. Porteføljen til Frende økte dermed på samme tidspunkt med 196 mill. kroner og inkluderte et nytt team på Ålesundkontoret med 25 rådgivere.
Frende Holding AS hadde i 1. kvartal 2025 et resultat før skatt på 41 mill. kroner, opp fra -26 mill. kroner fra samme periode foregående år.
Investeringsporteføljen er preget av politisk uro mot slutten av kvartalet, men Frende er godt tilfreds med et finansresultat på aktivt investerte midler på 80 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2025 (100 mill. kroner i samme periode i fjor). Avkastning i kvartalet på porteføljen er på 1,26 prosent, som er 0,20 prosentpoeng foran strategisk referanseindeks.
Frende Skadeforsikring hadde i 1. kvartal 2025 et resultat før skatt på 23 mill. kroner, opp fra -72 mill. kroner i samme periode året før. Selskapet har totalt 3 301 mill. kroner (2 667 mill. kroner) i bestandspremie. Den nasjonale markedsandelen var ved utgangen av 2024 på 3,4 prosent (3,3 prosent).
I 1. kvartal 2025 var skadeprosenten på 83,9 prosent (99,9 prosent) og combined ratio var 102,1 prosent (119,5 prosent). Skadeselskapet har en god oppstart på året med skadeprosent under forventing og betydelig forbedring fra fjoråret. Frekvens på motor holder seg høyt, men observerte skadeprosenter på produktet tilsier at selskapet nå ha klart å kompensere for den kraftige skadeinflasjonen de siste to år.
Frende Livsforsikring hadde i 1. kvartal 2025 et resultat før skatt på 19 mill. kroner, mot 48 mill. kroner i 1. kvartal 2024. Den negative utviklingen i uføreproduktene fortsetter i 2025, mens livsforsikringsproduktet har et godt risikoresultat i første kvartal.
Bestandspremien til Frende Liv var ved utgangen av 1. kvartal 2025 842 mill. kroner, mot 755 mill. kroner i samme periode i 2024.
Brage Finans AS (eierandel 26,8 prosent) er et landsdekkende finansieringskonsern som tilbyr leasing og salgspantlån til bedrifts- og personmarkedet. Selskapet driver sin virksomhet med utgangspunkt fra hovedkontoret i Bergen. Distribusjon av selskapets produkter skjer gjennom eierbanker, via forhandlere av kapitalvarer og gjennom eget salgsapparat.
- kvartal 2025 ble et godt kvartal for Brage Finans, med vekst i både portefølje og inntekter. Aktiviteten i næringslivet i Brage Finans sine markedsområder har vært god til tross for et vedvarende høyt rente- og kostnadsnivå, som fortsatt preger flere av bransjene som konsernet dekker. Optimismen og fremtidstroen ser dog ut til å være gryende ved overgangen til det nye året.
Resultat før skatt for 1. kvartal 2025 utgjorde 144,2 mill. kroner, mot 65,1 mill. kroner i tilsvarende kvartal foregående år. Resultatet gav en egenkapitalavkastning på 10,3 prosent for kvartalet isolert sett, mot 5,1 prosent for 1. kvartal 2024. Netto renteinntekter utgjorde 234,5 mill. kroner for kvartalet, mot 216,4 mill. kroner i 1. kvartal 2024, en økning på 8 prosent. Økningen kommer hovedsakelig som et resultat av vekst i porteføljen.
Konsernet hadde per 31.03.2025 en brutto utlånsportefølje på 27,4 mrd. kroner. Dette er en økning på 3,1 mrd. kroner (13 prosent) sammenlignet med 31.03.2024. Balanseførte nedskrivninger utgjorde 239,9 mill. kroner per 31.03.2025, hvilke tilsvarte 0,88 prosent av brutto utlånsportefølje.
Mot slutten av kvartalet gjennomførte Brage Finans en vellykket refinansiering av et eierlån på kr 2 milliarder, noe som ble positivt mottatt i markedet.
Norne Securities AS (eierandel 15,1 prosent) er et verdipapirforetak eiet av sparebanker, hvor Sparebanken Sør er nest største aksjonær. Selskapet tilbyr investeringstjenester til sparebankene og til kundene deres, både i bedrifts- og i privatmarkedet.
Resultat etter skatt per 31.03.2025 utgjorde – 1,5 mill. kroner, mot – 1,1 mill. kroner i samme periode 2024.
Kapitalmarkedene er fremdeles preget av et situasjonsbilde med usikkerhet og uro. Kundeaktiviteten mot privatkunder innen aksje- og fondshandel er på et meget tilfredsstillende nivå. I dette markedet utvikler selskapet sine tjenester i nært samarbeid med eierbankene som distribusjonspartnere. Innenfor fondsområdet tilbyr Norne blant annet en fondsplattform som gir betydelige stordriftsfordeler for bankene. Innenfor Investment Banking er det fremdeles høy aktivitet innenfor rådgivning til sparebanksektoren. I øvrige sektorer har foretaket generelt god tilgang på prosjekter, men gjennomføring av kjøp og salg av selskaper og emisjoner tar noe lengre tid enn i mer «normale» markeder. Enkelte Investment Banking-prosjekter har blitt utsatt i første kvartal, men samtidig er det god aktivitet i oppstart av nye og viktige prosjekter som forventes gjennomført i løpet av året.
Norne Securities er godt posisjonert for videre vekst og har et høyt ambisjonsnivå. Foretakets strategiske ambisjon er å være en ledende tilbyder av alle relevante kapitalmarkedstjenester for sparebanker og kundene deres. I samarbeid med foretakets eiere ser man nå på flere muligheter for å videreutvikle foretakets forretningsområder.
Balder Betaling AS (eierandel 26,8 prosent) eies av Sparebanken Sør sammen med 18 andre sparebanker. Selskapet har en eierandel på 9,09 prosent i Vipps Holding AS, som igjen eier 72,2 prosent av aksjene i Vipps MobilePay AS og 100 prosent i BankID BankAxept AS, og har som mål å videreutvikle Vipps sammen med øvrige eiere. Sparebanken Sør har dermed en indirekte eierandel i Vipps Holding AS på 2,43 prosent.
Frende Kapitalforvaltning AS (eierandel 35,0 prosent) er et investeringsselskap som eier 70 prosent av aksjene i kapitalforvaltningsselskapet Borea Asset Management. Investeringen er gjort som en del av den strategiske satsningen i Frendegruppen og er viktig for å kunne tilby flere og gode fondsprodukter til bankens kunder.
Utsiktene fremover
Den langvarig høye styringsrenten har sørget for å kjøle ned de rentesensitive delene av norsk økonomi. Husholdningene har satt seg på gjerdet og gjennom 2024 bygget opp en betydelig finansiell sparing (netto 100 mrd. kroner) fremfor investeringer i realkapital (hus, hytte, bil, båt etc.).
I 2025 forventes Norges Banks styringsrente å falle. Med husholdningenes betydelige netto finansielle sparing gjennom 2024 og den oppdemmede etterspørselen etter nye boliger og andre kapitalvarer forventes særlig boligmarkedet å få god fart når Norges Bank setter ned renten. Det vil gi en positiv og etterlengtet effekt for byggenæringen, som har flere svært tøffe år bak seg.
Samtidig står vi overfor økt global usikkerhet, særlig drevet frem av USAs nylig tiltrådte president Trump. Usikkerheten både på det sikkerhetspolitiske og det handelspolitiske området er kommet høyere opp i nordmenns bevissthet, og kan bidra til å holde tilbake veksten i økonomien. Det kan bidra til å øke behovet for rentekutt.
Den 2. oktober 2024 besluttet generalforsamlingen å fusjonere Sparebanken Sør med Sparebanken Vest. Den planlagte fusjonen er en strategisk satsning for å styrke markedsposisjonen. Den nye banken skal hete Sparebanken Norge og vil ha et mål om å dekke hele landet. Den sammenslåtte banken vil få en betydelig styrket konkurransekraft, samtidig som den vil kunne tilby et bredere spekter av produkter og tjenester til våre kunder. Konkurransetilsynet hadde ingen merknader til fusjonen og har klarert gjennomføringen. Finanstilsynet gav tillatelse til gjennomføring 20. mars 2025. Styrene i begge banker vedtok gjennomføring av fusjon 23. april 2025 og juridisk fusjon vil finne sted den 2. mai 2025. Styret forventer at sammenslåingen vil bidra til økt effektivitet, robust inntjening og enda bedre kundeopplevelser. Fusjonen vil også styrke bankens soliditet, og posisjonere oss godt i møte med fremtidige regulatoriske krav.
Hendelser etter kvartalets utløp
Det har ikke vært vesentlige hendelser etter 31.03.2025 som påvirker kvartalsregnskapet.
Kristiansand, 29. april 2025
Knut Ruhaven Sæthre styrets leder
Mette Ramfjord Harv nestleder
Merete Steinvåg Østby Erik Edvard Tønnesen
Trond Randøy Eli Giske Hans Arthur Frigstad Tina Maria Kvale
Geir Bergskaug konsernsjef
Resultatregnskap
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 31.12. | ||
| 2024 | 2024 | 2025 | Noter | 2025 | 2024 | 2024 | |
| 5 114 | 1 246 | 1 258 | Renteinntekter effektiv rentes metode | 4 | 2 079 | 1 990 | 8 223 |
| 1 406 | 333 | 358 | Andre renteinntekter | 4 | 453 | 360 | 1 594 |
| 3 818 | 899 | 995 | Rentekostnader | 4 | 1 732 | 1 526 | 6 502 |
| 2 702 | 681 | 621 | Netto renteinntekter | 4 | 800 | 824 | 3 315 |
| 498 | 110 | 122 | Provisjonsinntekter | 134 | 111 | 549 | |
| 143 | 30 | 41 | Provisjonskostnader | 36 | 26 | 125 | |
| 355 | 80 | 81 | Netto provisjonsinntekter | 98 | 85 | 424 | |
| 346 | 20 | - | Utbytte | - | 20 | 36 | |
| 20 | 19 | 35 | Netto inntekter fra andre finansielle instrumenter | 22 | 19 | -8 | |
| 366 | 39 | 35 | Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 22 | 39 | 28 | |
| 128 | 5 | 27 | Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 27 | 5 | 128 | |
| 17 | 3 | 1 | Andre driftsinntekter | 2 | 3 | 18 | |
| 145 | 7 | 28 | Sum andre inntekter | 28 | 8 | 146 | |
| 866 | 126 | 145 | Sum netto andre inntekter | 148 | 131 | 598 | |
| 3 569 | 807 | 766 | Sum netto inntekter | 948 | 956 | 3 913 | |
| 661 | 161 | 189 | Personalkostnader | 231 | 195 | 809 | |
| 52 | 9 | 14 | Av- og nedskr. på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | 14 | 10 | 57 | |
| 493 | 117 | 140 | Andre driftskostnader | 147 | 125 | 515 | |
| 1 206 | 287 | 344 | Sum driftskostnader før tap | 393 | 330 | 1 380 | |
| 2 362 | 520 | 422 | Driftsresultat før tap | 555 | 626 | 2 532 | |
| 73 | 2 | 11 | Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 5 | 10 | 6 | 75 |
| 2 290 | 518 | 411 | Resultat før skattekostnad | 2 | 545 | 620 | 2 457 |
| 365 | 21 | -13 | Skattekostnad | 16 | 47 | 468 | |
| 1 925 | 497 | 425 | Resultat for perioden | 529 | 573 | 1 989 | |
| - | - | - | Minoritetsinteresser | -0 | -1 | 1 | |
| 1 925 | 497 | 425 | Majoritetsinteresser | 529 | 574 | 1 988 | |
| 87 | 18 | 21 | Hybridkapitaleiernes andel av resultatet | 21 | 18 | 87 | |
| 1 838 | 478 | 404 | EK-beviseierne og grunnfondets andel av resultatet | 508 | 555 | 1 901 | |
| 1 925 | 497 | 425 | Resultat for perioden | 529 | 574 | 1 988 | |
| 8,2 | 4,6 | 3,9 | Resultat/utvannet resultat per egenkapitalbevis (i hele kroner) | 4,9 | 5,3 | 18,2 |
Totalresultat
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 31.12. | |
| 2024 | 2024 | 2025 | Noter 2025 |
2024 | 2024 | |
| 1 925 | 497 | 425 | Resultat for perioden | 529 | 574 | 1 988 |
| - | - | Verdiendring basisswapper | 30 -24 |
-64 | ||
| 1 | -1 | 1 | Verdiendring utlån med pant i bolig | - | ||
| -0 | 0 | - | Skatteeffekt | -7 5 |
14 | |
| 0 | -0 | 1 | Sum utvidet resultat | 23 -19 |
-50 | |
| 1 925 | 496 | 426 | Sum totalresultat for perioden | 552 | 554 | 1 939 |
| - | Minoritetsinteresser | -0 -1 |
1 | |||
| 496 | Majoritetsinteresser | 552 | 555 | 1 938 | ||
| 17,6 | 4,6 | 3,9 | Totalresultat/utvannet per egenkapitalbevis (i hele kroner) | 5,1 | 5,1 | 17,8 |
Balanse
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 31.12. | ||
| 2024 | 2024 | 2025 | EIENDELER | Noter | 2025 | 2024 | 2024 |
| 492 | 220 | 271 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 11 | 271 | 220 | 492 |
| 8 352 | 5 199 | 13 046 | Utlån til kredittinstitusjoner | 11 | 5 001 | 921 | 4 602 |
| 72 899 | 74 046 | 69 837 | Netto utlån til kunder | 2,6,7,8,10,11 | 134 874 | 128 869 | 133 441 |
| 25 687 | 23 480 | 24 334 | Obligasjoner og sertifikater | 11 | 34 988 | 26 317 | 31 042 |
| 260 | 229 | 279 | Aksjer | 11 | 283 | 231 | 264 |
| 1 037 | 1 069 | 1 024 | Finansielle derivater | 11,12 | 2 935 | 2 751 | 3 789 |
| 4 240 | 3 223 | 4 240 | Eierinteresser i konsernselskaper | -0 | 0 | -0 | |
| 2 000 | 1 644 | 2 027 | Eierinteresser i tilknyttede selskaper | 2 027 | 1 644 | 2 000 | |
| - | - | Utsatt skattefordel | 20 | - | 18 | ||
| 108 | 107 | 120 | Immaterielle eiendeler | 131 | 118 | 119 | |
| 429 | 451 | 446 | Varige driftsmidler | 510 | 520 | 493 | |
| 452 | 440 | 183 | Andre eiendeler | 325 | 311 | 248 | |
| 115 956 | 110 109 | 115 808 | SUM EIENDELER | 2,11 | 181 364 | 161 902 | 176 509 |
| GJELD OG EGENKAPITAL | |||||||
| 6 116 | 5 836 | 5 279 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 11 | 4 679 | 5 307 | 5 584 |
| 74 248 | 70 540 | 74 445 | Innskudd fra kunder | 2,9,11 | 74 422 | 70 527 | 74 216 |
| 7 021 | 6 987 | 7 026 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 11,13 | 71 112 | 57 470 | 66 340 |
| 919 | 883 | 800 | Finansielle derivater | 11,12 | 974 | 894 | 919 |
| 368 | 246 | -7 | Betalbar skatt | 19 | 360 | 491 | |
| 1 743 | 1 518 | 1 936 | Annen gjeld | 2 070 | 1 397 | 526 | |
| 154 | 139 | 154 | Avsetninger for forpliktelser | 154 | 139 | 154 | |
| 35 | 47 | 22 | Utsatt skatt | - | 20 | - | |
| 8 118 | 7 163 | 8 512 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 11,13 | 8 512 | 7 163 | 8 118 |
| 2 120 | 1 762 | 2 122 | Ansvarlig lånekapital | 11,13 | 2 122 | 1 762 | 2 120 |
| 100 843 | 95 123 | 100 289 | Sum gjeld | 164 066 | 145 040 | 158 469 | |
| 5 412 | 5 186 | 5 412 | Eierandelskapital | 14 | 5 412 | 5 186 | 5 921 |
| 1 585 | 1 545 | 1 585 | Hybridkapital | 1 585 | 1 545 | 1 585 | |
| 8 117 | 8 255 | 8 522 | Annen egenkapital | 10 302 | 10 132 | 10 535 | |
| 15 114 | 14 986 | 15 519 | Sum egenkapital | 3,14 | 17 299 | 16 862 | 18 040 |
| 115 956 | 110 109 | 115 808 | SUM GJELD OG EGENKAPITAL | 2,11 | 181 364 | 161 902 | 176 509 |
Kristiansand, 29. april 2025
Knut Ruhaven Sæthre styrets leder
Mette Ramfjord Harv nestleder
Merete Steinvåg Østby Erik Edvard Tønnesen
Trond Randøy Eli Giske Hans Arthur Frigstad Tina Maria Kvale
Geir Bergskaug konsernsjef
Kontantstrøm
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2024 |
1. kvartal 2024 |
1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
31.12. 2024 |
|
| 6 444 | 1 503 | 1 686 | Renteinnbetalinger | 2 557 | 2 306 | 9 770 |
| -3 700 | -551 | -703 | Renteutbetalinger | -1 412 | -1 226 | -6 413 |
| 368 | 47 | 346 | Andre innbetalinger | 49 | 87 | 422 |
| -1 107 | -348 | -356 | Driftsutbetalinger | -432 | -342 | -1 257 |
| 7 | 2 | 1 | Inngått på konstaterte tap | 1 | 2 | 7 |
| -394 | -161 | -184 | Betalt periodeskatt | -236 | -181 | -499 |
| -288 | -40 | -69 | Betalte gaver | -69 | -40 | -288 |
| -3 | -0 | -1 | Utbetalt svindelsaker | -1 | -0 | -3 |
| -27 | 20 | -0 | Endring andre eiendeler | -0 | 20 | -27 |
| 4 905 | 880 | -159 | Endring innskudd fra kunder | -150 | 883 | 4 890 |
| -1 185 | -2 213 | 3 041 | Endring utlån til kunder | -1 443 | -1 320 | -6 013 |
| 2 473 | 2 193 | -837 | Endring innskudd fra kredittinstitusjoner | -905 | 1 777 | 2 054 |
| 7 492 | 1 333 | 2 764 | Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | -2 041 | 1 966 | 2 642 |
| 8 953 | 1 331 | 11 954 | Innbetaling vedr. verdipapirer | 11 477 | 9 334 | |
| -12 579 | -2 789 | -10 602 | Utbetaling vedr. verdipapirer | -15 404 | -2 130 | -16 153 |
| 15 | - | Innbetaling vedr. salg av driftsmidler | - | 15 | ||
| -44 | -9 | -19 | Utbetaling vedr. kjøp av driftsmidler | -29 | -13 | -47 |
| 315 | - | Innbetaling investering i datterselskaper og tilknyttede selskap | - | 65 | ||
| -1 811 | -503 | 0 | Utbetaling investering i datterselskaper og tilknyttede selskap | 0 | -102 | -397 |
| 11 | -24 | -42 | Endring andre eiendeler | -53 | -26 | -6 |
| -3 340 | -187 | -4 695 | Endring utlån til kredittinstitusjoner | -399 | -453 | -4 135 |
| -8 480 | -2 180 | -3 404 | Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -4 408 | -2 725 | -11 324 |
| 0 | 0 | Endring innskudd fra kredittinstitusjoner | 0 | 1 | ||
| 2 000 | - | Innbetalinger obligasjonsgjeld | 5 783 | 14 000 | ||
| -2 000 | 0 | -0 | Utbetalinger obligasjonsgjeld | -0 | 0 | -6 300 |
| -947 | -25 | -28 | Utbetaling utbytte og renter hybridkapital | -28 | -25 | -947 |
| 1 000 | -0 | 350 | Emisjon etterstilt seniorobligasjonslån | 350 | -0 | 1 000 |
| 850 | - | Emisjon ansvarlig lån | - | 850 | ||
| -500 | -0 | -0 | Innfridd ansvarlig lån | -0 | 0 | -500 |
| -39 | -12 | 102 | Endring annen gjeld | 129 | -65 | -63 |
| 760 | 460 | - | Utvidelse hybridkapital | - | 460 | 760 |
| -82 | -106 | 31 | Endring derivat eiendeler | -156 | -45 | 72 |
| 91 | 133 | -49 | Endring derivat gjeld | 138 | 37 | -45 |
| -260 | - | Innfrielse hybridkapital | - | -260 | ||
| -13 | -4 | -4 | Utbetaling leieforpliktelser | -4 | -4 | -13 |
| 17 | 16 | Innbetaling ved salg av egne egenkapitalbevis | 16 | 16 | 16 | |
| 17 | Utbetaling ved kjøp av egne egenkapitalbevis | |||||
| 877 | 464 | 419 | Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet | 6 228 | 375 | 8 571 |
| -111 | -383 | -221 | Netto endring likvider | -221 | -384 | -111 |
| 604 | 604 | 492 | Likviditetsbeholdning 01.01 | 492 | 604 | 604 |
| 492 | 220 | 271 | Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden | 271 | 220 | 492 |
Egenkapitaloppstilling
| KONSERN | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital | Overkurs | Utjevnings | Hybrid | Grunnfonds | Gave | Annen | Minoritets | ||
| Mill. kroner | bevis | fond | fond | kapital | kapital | fond | egenkapital | interesser | SUM |
| Balanse 31.12.2023 | 2 079 | 2 068 | 1 449 | 1 085 | 7 768 | 662 | 1 639 | 3 | 16 752 |
| Utdelt utbytte 2023 | -417 | -417 | |||||||
| Resultat 1. kvartal 2024 | 25 | 549 | 574 | ||||||
| Betalte renter hybridkapital | -25 | -25 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 6 | 6 | |||||||
| Emisjon hybridkapital | 460 | 460 | |||||||
| Utvidet resultat | -19 | -19 | |||||||
| Disponert av gavefond | -480 | -480 | |||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 6 | 1 | 10 | 16 | |||||
| Andre endringer | -6 | 1 | -5 | ||||||
| Balanse 31.03.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 033 | 1 545 | 7 777 | 182 | 2 169 | 4 | 16 862 |
| Resultat 01.04.24-31.12.24 | 723 | 91 | 321 | 764 | -485 | 1 414 | |||
| Betalte renter hybridkapital | -91 | -91 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 12 | 17 | -6 | 23 | |||||
| Emisjon hybridkapital | 300 | 300 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -260 | -260 | |||||||
| Utvidet resultat | -31 | -31 | |||||||
| Disponert av gavefond | 235 | 235 | |||||||
| Utbetalt kundeutbytte | -417 | -417 | |||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | - | ||||||||
| Andre endringer | 1 | 1 | 3 | 5 | |||||
| Balanse 31.12.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 768 | 1 585 | 8 117 | 764 | 1 648 | 7 | 18 040 |
| Utdelt utbytte 2024 | -509 | -509 | |||||||
| Resultat hittil i år | 28 | 501 | 529 | ||||||
| Betalte renter hybridkapital | -28 | -28 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 7 | 7 | |||||||
| Utvidet resultat * | 23 | 23 | |||||||
| Disponert av gavefond | -348 | -348 | |||||||
| Vedtatt kundeutbytte | -416 | -416 | |||||||
| Kjøp av egne egenkapitalbevis | -3 | -13 | -16 | ||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 3 | 13 | 16 | ||||||
| Andre endringer | 0 | -1 | -0 | ||||||
| Balanse 31.03.2025 | 2 084 | 2 068 | 1 259 | 1 585 | 8 117 | 0 | 2 179 | 6 | 17 299 |
1. Kvartal 2025 | Egenkapitaloppstilling
| MORBANK | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Egenkapital bevis |
Overkurs fond |
Utjevnings fond |
Hybrid kapital |
Grunnfonds kapital |
Gave fond |
Annen egenkapital |
Minoritets interesser |
SUM |
| Balanse 31.12.2023 | 2 079 | 2 068 | 1 032 | 1 085 | 7 768 | -0 | 14 032 | ||
| Resultat 1. kvartal 2024 | 25 | 472 | 497 | ||||||
| Betalte renter hybridkapital | -25 | -25 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 6 | 6 | |||||||
| Emisjon hybridkapital | 460 | 460 | |||||||
| Utvidet resultat | -1 | -1 | |||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 6 | 1 | 10 | 16 | |||||
| Balanse 31.03.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 033 | 1 545 | 7 777 | 477 | 14 986 | ||
| Resultat 01.04.24-31.12.24 | 723 | 91 | 1 085 | -472 | 1 427 | ||||
| Betalte renter hybridkapital | -91 | -91 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 12 | 17 | -6 | 23 | |||||
| Avsatte utbytter ** | -509 | -416 | -925 | ||||||
| Avsatte gaver | -348 | -348 | |||||||
| Emisjon hybridkapital | 300 | 300 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -260 | -260 | |||||||
| Utvidet resultat | 1 | 1 | 2 | ||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | - | ||||||||
| Andre endringer | |||||||||
| Balanse 31.12.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 259 | 1 585 | 8 117 | -0 | 15 114 | ||
| Resultat hittil i år | 28 | 397 | 425 | ||||||
| Betalte renter hybridkapital | -28 | -28 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 7 | 7 | |||||||
| Utvidet resultat | 1 | 1 | |||||||
| Kjøp av egne egenkapitalbevis | -3 | -13 | -16 | ||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 3 | 13 | 16 | ||||||
| Balanse 31.03.2025 | 2 084 | 2 068 | 1 259 | 1 585 | 8 117 | 405 | 15 519 |
* Basisjusteringer på rente- og valutaswapper inngår som en del av annen egenkapital i konsern, og utgjorde -79,0 mill. kroner per 01.01.2025 og -55,6 mill. kroner per 31.03.2025.
** Kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne er avsatt over utjevningsfondet og kundeutbytte er avsatt over grunnfondskapitalen.
Noter
1. Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), herunder IAS 34. Regnskapsprinsippene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2024 dersom ikke annet er spesifisert. Det er ingen nye standarder gjeldende for 2025 som har hatt vesentlig betydning for regnskapet.
Skattesats på 25 prosent er lagt til grunn ved utarbeidelse av kvartalsregnskapet for morbank og datterselskapet Sørlandets Forsikringssenter AS. For øvrige datterselskaper er 22 prosent skattesats lagt til grunn.
Skjønnsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger
Utarbeidelse av kvartalsregnskapet medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper, og dermed regnskapsførte beløp. For utfyllende beskrivelse, se årsregnskapet for 2024 Note 2.
Regnskapsposten fastsettelse av tap er underlagt stor grad av skjønnsmessige vurderinger. Den uroen som har rammet gjennom ettervirkninger av pandemien og Russlands aggressive krigføring har kommet under kontroll. I de fleste land er styringsrenten satt ned flere ganger i 2024. Det er imidlertid i 2025 en ny uro i internasjonal økonomi som følger av presidentvalget i USA og innføring av blant annet forhøyede tollsatser mot store deler av verden. Dette har blant annet gitt utslag i at Norge skiller seg ut som et unntak mht. styringsrenten, hvor renten fortsatt er på sitt høyeste nivå. Ved utgangen av 1. kvartal 2025 er disse forholdene forsøkt hensyntatt i vurderingen av makroparameterne som benyttes som input i tapsvurderingene.
Boligprisene i konsernets hovedmarkeder har hatt en positiv, men moderat utvikling over flere år. Statistikken per 1. kvartal 2025 viste en utvikling i bankens hovedområde som lå noe over landsgjennomsnittet siste 12 måneder.
Modell for å beregne tap inneholder data for makroforhold og er fremtidsrettet og skal hensynta fremtidige markedseffekter. Ved endringer i konjunkturer eller makroforhold, må aktuelle parametere i modellen endres tilsvarende.
Benyttede makroparametere og størrelser benyttet som input i tapsmodellen kommer frem i Note 5.
2. Segmentrapportering
| Rapportering per segment | BANKVIRKSOMHET | 31.03.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (i mill. kroner) | PM | BM | Ufordelt og eliminering | Sum bankvirksomhet | Sørmegleren | Totalt |
| Netto renteinntekter | 370 | 310 | 119 | 800 | -0 | 800 |
| Netto andre driftsinntekter | 47 | 28 | 30 | 105 | 43 | 148 |
| Driftskostnader | 202 | 70 | 77 | 349 | 44 | 393 |
| Driftsresultat før tap per segment | 216 | 268 | 73 | 556 | -1 | 555 |
| Tap på utlån og garantier | 1 | 11 | -1 | 10 | 10 | |
| Resultat før skatt per segment | 215 | 257 | 74 | 546 | -1 | 545 |
| Brutto utlån til kunder | 90 783 | 44 775 | -241 | 135 318 | 135 318 | |
| Nedskrivninger | -48 | -396 | 0 | -444 | -444 | |
| Netto utlån til kunder | 90 734 | 44 380 | -240 | 134 874 | 134 874 | |
| Andre eiendeler | 46 362 | 46 362 | 129 | 46 491 | ||
| Sum eiendeler per segment | 90 734 | 44 380 | 46 121 | 181 235 | 129 | 181 364 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 36 776 | 30 604 | 7 042 | 74 422 | 74 422 | |
| Mellomregn./annen gjeld | 53 958 | 13 776 | 21 781 | 89 514 | 129 | 89 643 |
| Sum gjeld per segment | 90 734 | 44 380 | 28 823 | 163 937 | 129 | 164 066 |
| Egenkapital | 17 299 | 17 299 | 17 299 | |||
| Sum gjeld og egenkapital per segment | 90 734 | 44 380 | 46 121 | 181 235 | 129 | 181 364 |
| Rapportering per segment | BANKVIRKSOMHET | 31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (i mill. kroner) | PM | BM | Ufordelt og eliminering | Sum bankvirksomhet | Sørmegleren | Totalt |
| Netto renteinntekter | 353 | 318 | 153 | 824 | -0 | 824 |
| Netto andre driftsinntekter | 30 | 27 | 45 | 102 | 29 | 131 |
| Driftskostnader | 150 | 50 | 91 | 290 | 40 | 330 |
| Driftsresultat før tap per segment | 234 | 295 | 108 | 637 | -11 | 626 |
| Tap på utlån og garantier | 1 | 7 | -1 | 6 | 6 | |
| Resultat før skatt per segment | 233 | 288 | 109 | 631 | -11 | 620 |
| Brutto utlån til kunder | 85 567 | 44 005 | -274 | 129 298 | 129 298 | |
| Nedskrivninger | -60 | -369 | 0 | -429 | -429 | |
| Netto utlån til kunder | 85 507 | 43 636 | -274 | 128 869 | 128 869 | |
| Andre eiendeler | 32 936 | 32 936 | 97 | 33 033 | ||
| Sum eiendeler per segment | 85 507 | 43 636 | 32 662 | 161 805 | 97 | 161 902 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 34 638 | 28 896 | 6 992 | 70 527 | 70 527 | |
| Mellomregn./annen gjeld | 50 869 | 14 740 | 8 807 | 74 416 | 97 | 74 513 |
| Sum gjeld per segment | 85 507 | 43 636 | 15 800 | 144 943 | 97 | 145 040 |
| Egenkapital | 16 862 | 16 862 | 16 862 | |||
| Sum gjeld og egenkapital per segment | 85 507 | 43 636 | 32 662 | 161 805 | 97 | 161 902 |
3. Ansvarlig kapital og kapitaldekning
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |
| 15 114 | 14 986 | 15 519 | Sum balanseført egenkapital | 17 299 | 16 862 | 18 040 |
| Kjernekapital | ||||||
| -1 585 | -1 545 | -1 585 | Egenkapital som ikke kan medregnes i ren kjernekapital | -1 708 | -1 682 | -1 708 |
| - | -292 | -404 | Del av resultat som ikke kan medregnes i ren kjernekapital | -554 | -489 | -1 273 |
| -108 | -107 | -120 | Fradrag for immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel | -131 | -119 | -130 |
| -33 | -50 | -45 | Fradrag for forsvarlig verdsettelse (AVA) | -44 | -34 | -41 |
| -235 | -236 | -235 | Andre fradrag | -149 | -110 | -149 |
| 13 153 | 12 756 | 13 131 | Sum ren kjernekapital | 14 712 | 14 428 | 14 739 |
| Annen kjernekapital | ||||||
| 1 585 | 1 545 | 1 585 | Hybridkapital | 1 708 | 1 682 | 1 708 |
| 14 738 | 14 301 | 14 716 | Sum kjernekapital | 16 420 | 16 110 | 16 447 |
| Tilleggskapital utover kjernekapital | ||||||
| 2 100 | 1 750 | 2 100 | Ansvarlig lånekapital | 2 227 | 1 857 | 2 227 |
| 2 100 | 1 750 | 2 100 | Sum tilleggskapital | 2 227 | 1 857 | 2 227 |
| 16 838 | 16 051 | 16 816 | Netto ansvarlig kapital | 18 647 | 17 967 | 18 674 |
| Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II beregnet etter standardmetoden: |
||||||
| 31 | 17 | 28 | Engasjement med lokale og regionale myndigheter | 30 | 19 | 33 |
| 1 130 | 1 124 | 1 942 | Engasjement med institusjoner | 353 | 431 | 334 |
| 3 370 | 3 512 | 3 367 | Engasjement med foretak | 6 203 | 6 040 | 5 984 |
| 7 114 | 8 704 | 6 682 | Engasjement med massemarked | 11 608 | 12 432 | 11 598 |
| 35 737 | 35 009 | 34 821 | Engasjement med pantesikkerhet i eiendom | 57 391 | 54 378 | 56 885 |
| 1 118 | 852 | 1 179 | Engasjement som er forfalt | 1 461 | 1 096 | 1 419 |
| 1 993 | 1 861 | 2 537 | Engasjement som er høyrisiko | 2 537 | 1 862 | 1 993 |
| 1 522 | 1 426 | 1 487 | Engasjement i obligasjoner med fortrinnsrett | 2 108 | 1 606 | 1 885 |
| 7 294 | 5 558 | 7 355 | Engasjement i egenkapitalposisjoner | 2 142 | 1 443 | 2 104 |
| 978 | 1 240 | 687 | Engasjement øvrig | 799 | 1 071 | 761 |
| 60 288 | 59 301 | 60 084 | Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko | 84 632 | 80 378 | 82 996 |
| 5 954 | 5 130 | 5 954 | Kapitalkrav for operasjonell risiko | 6 496 | 5 672 | 6 496 |
| 179 | 182 | 93 | CVA tillegg | 469 | 717 | 521 |
| 66 421 | 64 614 | 66 132 | Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) | 91 597 | 86 766 | 90 013 |
| 19,8 % | 19,7 % | 19,9 % | Ren kjernekapitaldekning i % | 16,1 % | 16,6 % | 16,4 % |
| 22,2 % | 22,1 % | 22,3 % | Kjernekapitaldekning i % | 17,9 % | 18,6 % | 18,3 % |
| 25,3 % | 24,8 % | 25,4 % | Kapitaldekning i % | 20,4 % | 20,7 % | 20,7 % |
| 12,9 % | 12,6 % | 12,8 % | Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 8,7 % | 9,3 % | 9,1 % |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |
| Gjeldende bufferkrav til kapital | ||||||
| 4,50 % | 4,50 % | 4,50 % | Minstekrav til kjernekapital | 4,50 % | 4,50 % | 4,50 % |
| 2,50 % | 2,50 % | 2,50 % | Bevaringsbuffer | 2,50 % | 2,50 % | 2,50 % |
| 4,50 % | 4,50 % | 4,50 % | Systemrisikobuffer | 4,50 % | 4,50 % | 4,50 % |
| 2,50 % | 2,50 % | 2,50 % | Motsyklisk buffer | 2,50 % | 2,50 % | 2,50 % |
| 1,60 % | 1,70 % | 1,60 % | Pilar 2 krav * | 1,60 % | 1,70 % | 1,60 % |
| 14,90 % | 14,96 % | 14,90 % | Krav til ren kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 14,90 % | 14,96 % | 14,90 % |
| 16,70 % | 16,78 % | 16,70 % | Krav til kjernekapitaldekning, inkl. Pilar 2 | 16,70 % | 16,78 % | 16,70 % |
| 19,10 % | 19,20 % | 19,10 % | Krav til kapitaldekning, inkl. Pilar 2 | 19,10 % | 19,20 % | 19,10 % |
| 9 897 | 9 666 | 9 854 | Kapitalkrav ren kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 13 648 | 12 980 | 13 412 |
| 11 092 | 10 842 | 11 044 | Kapitalkrav kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 15 297 | 14 559 | 15 032 |
| 12 686 | 12 406 | 12 631 | Kapitalkrav ansvarlig kapital, inkl. Pilar 2 | 17 495 | 16 659 | 17 193 |
| 3 256 | 3 090 | 3 277 | Overskudd ren kjernekapital, inkl Pilar 2 | 1 064 | 1 448 | 1 327 |
| 3 645 | 3 459 | 3 672 | Overskudd kjernekapital, inkl Pilar 2 | 1 124 | 1 551 | 1 415 |
| 4 151 | 3 645 | 4 184 | Overskudd ansvarlig kapital, inkl Pilar 2 | 1 152 | 1 308 | 1 482 |
4. Renteinntekter og rentekostnader
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2024 |
1. kvartal 2024 |
1. kvartal 2025 |
Renteinntekter | 1. kvartal 2025 |
1. kvartal 2024 |
31.12. 2024 |
||
| Renter fra finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost: | ||||||||
| 393 | 62 | 141 | Renter av fordringer på kredittinstitusjoner | 75 | 9 | 127 | ||
| 3 709 | 913 | 916 | Renter av utlån til kunder | 2 004 | 1 981 | 8 096 | ||
| 4 102 | 975 | 1 057 | Sum renter fra finansielle instrumenter vurder til amortisert kost | 2 079 | 1 990 | 8 223 | ||
| Renter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat: | ||||||||
| 1 012 | 271 | 201 | Renter av utlån til kunder (lån med pant i bolig) | - | - | - | ||
| 1 012 | 271 | 201 | Sum renter fra fin. instr. til virkelig verdi over utvidet resultat | - | - | - | ||
| 5 114 | 1 246 | 1 258 | Renteinntekter effektiv rentes metode | 2 079 | 1 990 | 8 223 | ||
| Renter fra finansielle instrumenter utpekt til virkelig verdi over resultat: | ||||||||
| 147 | 33 | 45 | Renter av utlån til kunder (fastrenteutlån) | 45 | 33 | 147 | ||
| 1 260 | 300 | 313 | Renter av sertifikater og obligasjoner | 407 | 326 | 1 447 | ||
| 1 406 | 333 | 358 | Sum renter fra fin. instr. vurdert til virkelig verdi over resultat | 453 | 360 | 1 594 | ||
| 1 406 | 333 | 358 | Sum andre renteinntekter | 453 | 360 | 1 594 | ||
| 6 520 | 1 580 | 1 616 | Sum renteinntekter | 2 532 | 2 350 | 9 817 |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 1. kvartal | 31.12. | ||
| 2024 | 2024 | 2025 | Rentekostnader | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Renter fra finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost: | |||||||
| 230 | 52 | 60 | Renter på gjeld til kredittinstitusjoner | 53 | 48 | 208 | |
| 2 559 | 602 | 674 | Renter på innskudd til kunder | 674 | 602 | 2 558 | |
| 410 | 99 | 97 | Renter på utstedte verdipapirer | 839 | 728 | 3 106 | |
| 135 | 29 | 34 | Renter på ansvarlig lånekapital | 34 | 29 | 135 | |
| 433 | 105 | 118 | Renter på etterstilt obligasjonslån | 118 | 105 | 433 | |
| 51 | 13 | 11 | Avgift Bankens Sikringsfond og andre rentekostnader | 13 | 15 | 62 | |
| 3 818 | 899 | 995 | Sum renterkostnader fra fin.instr. vurder til amortisert kost | 1 732 | 1 526 | 6 502 | |
| 3 818 | 899 | 995 | Sum rentekostnader | 1 732 | 1 526 | 6 502 |
5. Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
Avsetning for tap og periodens tapskostnad er beregnet ihht. IFRS 9 og er basert på forventet kreditt-tap (ECL) ved bruk av 3-trinnsmetode som er beskrevet i note 6 i årsregnskapet for 2024.
Makrobildet de siste årene har vært i betydelig endring. Svingningene har vært større og gitt utslag hyppigere, med koronapandemi etterfulgt av et mer usikkert makrobilde med økt geopolitisk uro, høy inflasjon og stigende renter. Konsernets tapsavsetning i 1. kvartal 2025 er basert på nye forutsetninger per 31.03.2025.
Modellbaserte tap baseres på bankens IFRS 9-modell, hvor det også inngår variabler i en makromodell. Makromodellen tar utgangspunkt i dagens PD-nivå og skal vise forventet utvikling.
Ved inngangen til 2025 var norsk økonomi preget av høy rente og en rekordsvak kronekurs, men også av at prisveksten var på god vei ned mot inflasjonsmålet. Det var ved inngangen til 2025 ventet at inflasjonen ville komme ytterligere ned og at Norges Bank ville sette ned styringsrenten i mars 2025, slik nær samtlige andre land allerede har gjort.
Gjennom første kvartal har vi sett en økende optimisme i næringslivet og husholdningene, som har kommet til uttrykk gjennom svært høy boligprisvekst på nyåret (6,5 % på landsbasis og 8,0 % på Agder over årets tre første måneder), fortsatt lav arbeidsledighet, overraskende høy prisvekst i februar (3,6 % på 12 mnd-basis) og positive forventninger uttrykt i Norges Banks regionale nettverk.
| 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Boligpris % | 7,6 | 6,7 | 4,9 | 3,7 | 3,7 |
| Boligpris region % | 7,6 | 6,7 | 4,9 | 3,7 | 3,7 |
| AKU % | 4,0 | 4,1 | 4,0 | 3,9 | 3,9 |
| Oljepris, USD | 71,9 | 67,9 | 67,1 | 67,1 | 67,1 |
| Styringsrente | 4,4 | 3,7 | 3,2 | 3,0 | 3,0 |
| Importvektet valutakurs | 118,5 | 117,5 | 117,5 | 117,5 | 117,5 |
| USD | 10,6 | 10,5 | 10,5 | 10,5 | 10,5 |
| KPI | 3,0 | 2,7 | 2,5 | 2,1 | 2,1 |
| Andre sikkerheter | - | - | - | - | - |
Følgende makrovariabler er lagt til grunn ved beregning av nedskrivninger per 31.03.2025:
Fastsettelse av makrovariabler er hovedsakelig basert på tall fra Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og tall fra Statistisk Sentralbyrå. Sparebanken Sør har i stor grad utlån sikret med pant i fast eiendom og fastsettelsen av parametere for boligpris (inkluderer fast eiendom) ansees å være det parameteren som i størst grad påvirker LGD (Loss Given Default).
Under er det gjengitt sensitivitetsanalyser knyttet til de parameterne som konsernet anser som meste vesentlig i dagens situasjon.
| KONSERN | 31.03.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tapsnedskrivning (Mill. kroner) | Ved 10% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 20% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 30% reduksjon i pantesikkerhet |
1 % økning i arbeidsledighet (AKU) |
| Herav nedskrivninger i BM | 73 | 163 | 273 | 8 |
| Herav nedskrivninger i PM | 21 | 50 | 85 | 3 |
| Totalt | 94 | 213 | 358 | 11 |
| MORBANK | 31.03.2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tapsnedskrivning (Mill. kroner) | Ved 10% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 20% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 30% reduksjon i pantesikkerhet |
1 % økning i arbeidsledighet (AKU) |
| Herav nedskrivninger i BM | 72 | 162 | 271 | 8 |
| Herav nedskrivninger i PM | 7 | 17 | 28 | 1 |
| Totalt | 80 | 178 | 299 | 9 |
Tapskostnad til banken er presentert i tabellen under.
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2024 |
31.03. 2024 |
31.03. 2025 |
Periodens tapskostnad | 31.03. 2025 |
31.03. 2024 |
31.12. 2024 |
| -27 | 1 | 6 | Periodens endring i nedskrivninger trinn 1 | 7 | 1 | -27 |
| -12 | 14 | -16 | + Periodens endring i nedskrivninger trinn 2 | -17 | 17 | -10 |
| 66 | -12 | 20 | + Periodens endring i nedskrivninger trinn 3 | 19 | -11 | 65 |
| 50 | 0 | 0 | + Periodens konst. tap | 0 | 0 | 50 |
| -1 | 0 | 0 | + Periodens amortiseringskost | 0 | 0 | -1 |
| 7 | 2 | 1 | - Periodens inngang på tidligere konstatert tap | 1 | 2 | 7 |
| 4 | 1 | 1 | + Tap fra svindelsaker | 1 | 1 | 4 |
| 73 | 2 | 11 | = Periodens tapskostnad | 10 | 6 | 75 |
| KONSERN Mill. kroner |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2025 | 96 | 212 | 175 | 484 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 19 | -19 | -0 | 0 |
| Overført til trinn 2 | -4 | 6 | -1 | - |
| Overført til trinn 3 | -0 | -3 | 3 | -0 |
| Tap på nye utlån | 11 | 6 | 2 | 18 |
| Tap på fraregnet utlån * | -7 | -14 | -6 | -27 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -10 | 7 | 14 | 9 |
| Tapsavsetning per 31.03.2025 | 104 | 195 | 186 | 485 |
| Avsetning tap på utlån | 86 | 186 | 172 | 444 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 17 | 10 | 14 | 40 |
| Sum tapsavsetning per 31.03.2025 | 104 | 195 | 186 | 485 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| MORBANK | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Forventet tap over 12 måneder |
Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
| Tapsavsetning per 01.01.2025 | 88 | 197 | 171 | 456 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 17 | -17 | -0 | 0 |
| Overført til trinn 2 | -4 | 5 | -1 | - |
| Overført til trinn 3 | -0 | -3 | 3 | - |
| Tap på nye utlån | 8 | 5 | 2 | 15 |
| Tap på fraregnet utlån* | -6 | -13 | -5 | -25 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -9 | 6 | 14 | 11 |
| Tapsavsetning per 31.03.2025 | 94 | 181 | 182 | 457 |
| Avsetning tap på utlån | 77 | 171 | 168 | 417 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 17 | 10 | 14 | 40 |
| Sum tapsavsetning per 31.03.2025 | 94 | 181 | 182 | 457 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd eller overført mellom bank og kredittforetak.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| KONSERN Mill. kroner |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2024 | 124 | 221 | 124 | 470 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 26 | -21 | -5 | 0 |
| Overført til trinn 2 | -6 | 23 | -17 | - |
| Overført til trinn 3 | -0 | -11 | 11 | -0 |
| Tap på nye utlån | 9 | 7 | 1 | 17 |
| Tap på fraregnet utlån * | -7 | -7 | -5 | -19 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -22 | 26 | 1 | 5 |
| Tapsavsetning per 31.03.2024 | 125 | 238 | 111 | 474 |
| Avsetning tap på utlån | 110 | 224 | 96 | 429 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 15 | 14 | 15 | 45 |
| Sum tapsavsetning per 31.03.2024 | 125 | 238 | 111 | 474 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| MORBANK Mill. kroner Tapsavsetning per 01.01.2024 |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder 116 |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet 209 |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet 121 |
Totalt 446 |
|---|---|---|---|---|
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 23 | -18 | -5 | - |
| Overført til trinn 2 | -5 | 22 | -17 | - |
| Overført til trinn 3 | -0 | -11 | 11 | - |
| Tap på nye utlån | 9 | 7 | 1 | 16 |
| Tap på fraregnet utlån* | -6 | -6 | -4 | -17 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -20 | 21 | -1 | 1 |
| Tapsavsetning per 31.03.2024 | 116 | 223 | 107 | 446 |
| Avsetning tap på utlån | 101 | 209 | 92 | 402 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 15 | 14 | 15 | 44 |
| Sum tapsavsetning per 31.03.2024 | 116 | 223 | 107 | 446 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd eller overført mellom bank og kredittforetak.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
6. Misligholdte engasjementer
Alle engasjementer i trinn 3 er definert som misligholdte. I henhold til misligholds-definisjon er betalingsmislighold basert på minstebeløp på henholdsvis kr 1 000 for personkunder (massemarked) og kr. 2 000 for foretak, men det er også innført en relativ grense på 1 prosent av kundens engasjement, og begge betingelser må være oppfylt for at betalingsmislighold skal foreligge.
I tillegg til direkte betalingsmislighold, vil det også foreligge mislighold dersom andre objektive årsaker eller kvalitative vurderinger og tapsmerkinger foreligger. Det vil også foreligge mislighold i følgende situasjoner: «Forebearance»: Dette kan defineres som en kombinasjon av finansielle problemer og innrømmelser fra bankens side, hvor banken har gitt avtalevilkår som ikke ville blitt gitt til en frisk kunde. «Unlikeliness to pay»: Dette kan være covenantsbrudd, eller annen informasjon om kunde hvor det må vurderes om dette har betydning for mislighold.
Det er også innført smitteregler og karanteneregler, som innebærer smitte av medlåntaker dersom felles lån er misligholdt og at det vil være en karanteneperiode på 3 til 12 måneder fra misligholdet er borte og til kunden er friskmeldt.
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |
| 1 291 | 940 | 1 307 | Sum misligholdte engasjementer (trinn 3) | 1 438 | 1 072 | 1 397 |
| 171 | 107 | 182 | Trinn 3 nedskrivninger | 186 | 111 | 175 |
| 1 119 | 833 | 1 125 | Netto misligholdte engasjementer | 1 252 | 961 | 1 222 |
| 13,3 % | 11,4 % | 13,9 % | Avsetningsgrad misligholdte engasjementer | 12,9 % | 10,4 % | 12,5 % |
| 1,76 % | 1,30 % | 1,86 % | Sum misligholdte engasjementer (trinn 3) i % av brutto utlån | 1,06 % | 0,80 % | 1,04 % |
7. Nedskrivinger fordelt på sektor, næring og trinn
Tap fordelt på sektorer og næringer.
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trinn 1 |
Trinn 2 |
Trinn 3 |
Sum tap per 31.03.2025 |
Sum tap per 31.03.2025 |
Trinn 3 |
Trinn 2 |
Trinn 1 |
|
| 5 | 11 | 10 | 26 | Personkunder | 53 | 14 | 25 | 15 |
| 3 | 1 | - | 3 | Offentlig | 3 | - | 1 | 3 |
| 1 | 7 | 0 | 8 | Primærnæring | 8 | 0 | 7 | 1 |
| 3 | 3 | 22 | 28 | Industri | 28 | 22 | 3 | 3 |
| 16 | 19 | 22 | 56 | Utvikling av eiendom | 56 | 22 | 19 | 16 |
| 3 | 15 | 34 | 52 | Oppføring av bygninger | 53 | 34 | 15 | 3 |
| 42 | 96 | 65 | 203 | Eiendomsdrift | 203 | 65 | 96 | 42 |
| 1 | 1 | 0 | 1 | Transport | 1 | 0 | 1 | 1 |
| 8 | 7 | 17 | 31 | Varehandel | 31 | 17 | 7 | 8 |
| 1 | 4 | 1 | 5 | Hotell og restaurant | 5 | 1 | 4 | 1 |
| 5 | 4 | 5 | 13 | Borettslag | 13 | 5 | 4 | 5 |
| 3 | 4 | 3 | 10 | Forretningsmessig tjenesteyting | 11 | 3 | 4 | 3 |
| 4 | 10 | 2 | 17 | Sosial tjenesteyting | 17 | 2 | 11 | 4 |
| Sum tapsavsetninger på utlån, garantier og ubenyttede | ||||||||
| 94 | 181 | 182 | 457 | kreditter | 485 | 186 | 195 | 104 |
| 77 | 171 | 168 | 417 | Tapsavsetninger på utlån | 444 | 172 | 186 | 86 |
| 17 | 10 | 14 | 40 | Tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier | 40 | 14 | 10 | 17 |
| 94 | 181 | 182 | 457 | Sum tapsavsetninger | 485 | 186 | 195 | 104 |
Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder, og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
8. Migrasjoner av brutto utlån
| 31.03.2025 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån totalt | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 58 445 | 13 734 | 1 136 | 73 316 | Brutto utlån 1.1 | 133 885 | 1 248 | 18 508 | 114 129 |
| 2 032 | -2 028 | -4 | -0 | Overført til trinn 1 | - | -5 | -2 905 | 2 910 |
| -1 448 | 1 458 | -10 | 0 | Overført til trinn 2 | - | -21 | 2 732 | -2 711 |
| -7 | -57 | 64 | -0 | Overført til trinn 3 | -0 | 111 | -93 | -18 |
| 326 | 266 | -6 | 585 | Netto endring på eksisterende lån | -4 | 5 | 239 | -248 |
| 5 440 | 877 | 10 | 6 327 | Nye lån | 15 130 | 44 | 1 034 | 14 052 |
| -8 075 | -1 867 | -44 | -9 985 | Fraregnet lån | -13 704 | -65 | -2 258 | -11 381 |
| 11 | 11 | Verdiendringer ført i perioden | 11 | - | - | 11 | ||
| 56 724 | 12 382 | 1 147 | 70 254 | Brutto utlån per 31.03 | 135 318 | 1 317 | 17 258 | 116 743 |
| 51 183 | Herav utlån amortisert kost | 130 545 | ||||||
| 14 298 | Herav utlån virkelig vedi over OCI | |||||||
| 4 773 | Herav utlån til virkelig verdi | 4 773 | ||||||
| 77 | 171 | 168 | 417 | Tapsavsetning | 444 | 172 | 186 | 86 |
| 0,14 % | 1,38 % | 14,66 % | 0,59 % | Tap i % av brutto utlån | 0,33 % | 13,07 % | 1,08 % | 0,07 % |
| 67 830 | 13 421 | 1 307 | 82 558 | Engasjement | 154 226 | 1 438 | 18 367 | 134 421 |
| 94 | 181 | 182 | 457 | Tapsavsetning engasjement | 485 | 186 | 195 | 104 |
| 0,14 % | 1,35 % | 13,90 % | 0,55 % | Tap i % av engasjement | 0,31 % | 12,91 % | 1,06 % | 0,08 % |
| 31.03.2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån totalt | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 60 160 | 11 144 | 914 | 72 218 | Brutto utlån 1.1 | 127 959 | 1 057 | 14 822 | 112 080 |
| 1 466 | -1 401 | -65 | - | Overført til trinn 1 | - | -86 | -2 357 | 2 443 |
| -2 132 | 2 268 | -135 | -0 | Overført til trinn 2 | 0 | -178 | 3 895 | -3 717 |
| -38 | -119 | 156 | 0 | Overført til trinn 3 | 0 | 200 | -143 | -58 |
| 856 | 280 | -36 | 1 100 | Netto endring på eksisterende lån | 614 | -36 | 262 | 388 |
| 6 461 | 824 | 9 | 7 295 | Nye lån | 9 921 | 72 | 888 | 8 961 |
| -5 250 | -827 | -49 | -6 127 | Fraregnet lån | -9 158 | -64 | -1 086 | -8 009 |
| -38 | -38 | Verdiendringer ført i perioden | -38 | -38 | ||||
| 61 484 | 12 170 | 794 | 74 448 | Brutto utlån per 31.03 | 129 298 | 965 | 16 282 | 112 051 |
| 50 381 | Herav utlån amortisert kost | 125 147 | ||||||
| 19 916 | Herav utlån virkelig vedi over OCI | - | ||||||
| 4 151 | Herav utlån til virkelig verdi | 4 151 | ||||||
| 101 | 209 | 92 | 402 | Tapsavsetning | 429 | 96 | 224 | 110 |
| 0,16 % | 1,72 % | 11,54 % | 0,54 % | Tap i % av brutto utlån | 0,33 % | 9,95 % | 1,38 % | 0,10 % |
| 72 827 | 13 701 | 940 | 87 467 | Engasjement | 148 193 | 1 072 | 17 877 | 129 243 |
| 116 | 223 | 107 | 446 | Tapsavsetning engasjement | 474 | 111 | 238 | 125 |
| 0,16 % | 1,63 % | 11,38 % | 0,51 % | Tap i % av engasjement | 0,32 % | 10,36 % | 1,33 % | 0,10 % |
| 31.03.2024 | 31.03.2025 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | ||||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån amortisert kost | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 | |
| 40 142 | 8 461 | 828 | 49 431 | Brutto utlån per 01.01 til amortisert kost | 51 064 | 1 064 | 11 026 | 38 975 | |
| 971 | -916 | -55 | - | Overført til trinn 1 | - | -3 | -1 635 | 1 638 | |
| -1 411 | 1 538 | -127 | - | Overført til trinn 2 | - | -10 | 988 | -978 | |
| -36 | -99 | 135 | 0 | Overført til trinn 3 | - | 59 | -53 | -6 | |
| 819 | 255 | -46 | 1 028 | Netto endring på eksisterende lån | 636 | -0 | 230 | 406 | |
| 1 806 | 246 | 4 | 2 055 | Nye lån | 2 538 | 10 | 311 | 2 218 | |
| -1 761 | -331 | -41 | -2 133 | Fraregnet lån | -3 055 | -36 | -856 | -2 163 | |
| 40 530 | 9 153 | 698 | 50 381 | Brutto utlån per 31.03 til amortisert kost | 51 183 | 1 084 | 10 011 | 40 089 |
| 31.03.2024 MORBANK |
Mill. kroner | 31.03.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån virkelig verdi over totalresultatet | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 15 804 | 2 683 | 83 | 18 570 | Brutto utlån per 01.01 over totalresultatet | 17 276 | 68 | 2 709 | 14 499 |
| 494 | -485 | -9 | - | Overført til trinn 1 | - | -1 | -393 | 394 |
| -721 | 729 | -8 | - | Overført til trinn 2 | - | - | 469 | -469 |
| -1 | -20 | 21 | - | Overført til trinn 3 | -0 | 5 | -4 | -1 |
| 155 | 25 | 10 | 189 | Netto endring på eksisterende lån | 137 | -6 | 36 | 107 |
| 4 536 | 579 | 3 | 5 118 | Nye lån | 3 715 | 0 | 566 | 3 149 |
| -3 457 | -496 | -9 | -3 962 | Fraregnet lån | -6 830 | -8 | -1 011 | -5 811 |
| 16 809 | 3 016 | 91 | 19 916 | Brutto utlån per 31.03 over totalresultatet | 14 298 | 58 | 2 372 | 11 868 |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |||
| 34 932 | 33 282 | 35 330 | Personkunder | 35 332 | 33 284 | 34 934 | ||
| 16 070 | 14 710 | 15 153 | Offentlig | 15 153 | 14 711 | 16 071 | ||
| 1 178 | 1 304 | 1 265 | Primærnæring | 1 265 | 1 304 | 1 178 | ||
| 1 593 | 1 833 | 1 883 | Industri | 1 883 | 1 833 | 1 593 | ||
| 633 | 639 | 711 | Utvikling av eiendom | 711 | 639 | 633 | ||
| 1 960 | 1 693 | 1 767 | Oppføring av bygninger | 1 767 | 1 693 | 1 960 | ||
| 2 966 | 3 201 | 3 190 | Eiendomsdrift | 3 165 | 3 182 | 2 931 | ||
| 662 | 610 | 546 | Transport | 546 | 610 | 662 | ||
| 1 375 | 1 480 | 1 230 | Varehandel | 1 230 | 1 481 | 1 375 | ||
| 274 | 215 | 240 | Hotell og restaurant | 240 | 215 | 274 | ||
| 186 | 194 | 199 | Borettslag | 199 | 194 | 186 | ||
| 5 000 | 4 469 | 5 241 | Forretningsmessig tjenesteyting | 5 242 | 4 469 | 5 000 | ||
| 7 229 | 6 402 | 7 142 | Sosial tjenesteyting | 7 143 | 6 403 | 7 229 | ||
| 191 | 508 | 546 | Påløpte renter | 546 | 508 | 191 | ||
| 74 248 | 70 540 | 74 445 | Sum innskudd fra kunder | 74 422 | 70 527 | 74 216 |
9. Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer
Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
10. Utlån fordelt på sektorer og næringer
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 31.03.2024 | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | ||
| 27 560 | 29 250 | 24 433 | Personkunder | 87 704 | 82 645 | 86 443 | |
| 440 | 378 | 439 | Offentlig | 439 | 378 | 440 | |
| 1 503 | 1 570 | 1 440 | Primærnæring | 1 616 | 1 707 | 1 659 | |
| 1 094 | 957 | 1 121 | Industri | 1 205 | 1 025 | 1 172 | |
| 4 691 | 5 193 | 4 730 | Utvikling av eiendom | 4 730 | 5 194 | 4 691 | |
| 2 163 | 1 938 | 2 157 | Oppføring av bygninger | 2 481 | 2 254 | 2 480 | |
| 23 892 | 23 105 | 24 318 | Eiendomsdrift | 24 260 | 23 025 | 23 835 | |
| 529 | 536 | 531 | Transport | 637 | 631 | 631 | |
| 1 418 | 1 438 | 1 410 | Varehandel | 1 556 | 1 591 | 1 567 | |
| 370 | 407 | 374 | Hotell og restaurant | 401 | 428 | 401 | |
| 2 712 | 2 565 | 2 817 | Borettslag | 2 817 | 2 565 | 2 712 | |
| 1 177 | 1 311 | 1 099 | Forretningsmessig tjenesteyting | 1 515 | 1 620 | 1 563 | |
| 5 766 | 5 799 | 5 386 | Sosial tjenesteyting | 5 957 | 6 235 | 6 291 | |
| 73 316 | 74 448 | 70 254 | Sum brutto utlån | 135 318 | 129 298 | 133 885 | |
| 417 | 402 | 417 | Nedskrivninger på utlån* | 444 | 429 | 444 | |
| 72 899 | 74 046 | 69 837 | Sum netto utlån | 134 874 | 128 869 | 133 441 |
* Nedskrivninger knytter seg kun til utlån og omfatter ikke nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier. Nedskrivninger er her ikke sammenlignbart med øvrige tapsnoter. Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter
Klassifisering av finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter er klassifisert i ulike nivåer.
Nivå 1:
Omfatter finansielle eiendeler og forpliktelser verdsatt ved bruk av ukorrigerte observerbare markedsverdier. Dette omfatter noterte aksjer, derivater som handles på aktive markedsplasser, og øvrige verdipapirer med noterte markedsverdier.
Nivå 2:
Instrumenter verdsatt basert på verdsettelsesteknikker hvor alle forutsetninger (all input) er basert direkte eller indirekte på observerbare markedsdata. Verdier her kan hentes fra eksterne markedsaktører eller avstemmes mot eksterne markedsaktører som tilbyr slike tjenester.
Nivå 3:
Instrumenter er basert på verdsettelsesteknikker hvor minst en vesentlig forutsetning ikke kan støttes basert på observerbare markedsverdier. I denne kategorien inngår investeringer i unoterte selskaper og fastrenteutlån hvor det ikke foreligger nødvendig markedsinformasjon.
For ytterligere beskrivelse henvises det til note 21 virkelig verdi av finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2024.
| MORBANK | 31.03.2025 | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Virkelig verdi Nivå 2 |
Nivå 3 | Mill. kroner | Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Virkelig verdi Nivå 2 |
Nivå 3 |
| Eiendeler innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 271 | 271 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 271 | 271 | ||||
| 13 046 | 13 046 | Utlån til kredittinstitusjoner | 5 001 | 5 001 | ||||
| 50 767 | 50 767 | Netto utlån til kunder (flytende rente) | 130 101 | 130 101 | ||||
| Eiendeler innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 4 773 | 4 773 | Netto utlån til kunder (fast rente) | 4 773 | 4 773 | ||||
| 14 298 | 14 298 | Netto utlån til kunder (boliglån) | ||||||
| 24 334 | 24 334 | Obligasjoner og sertifikater | 34 988 | 34 988 | ||||
| 279 | 45 | 234 | Aksjer | 283 | 45 | 238 | ||
| 1 024 | 1 024 | Finansielle derivater | 2 935 | 2 935 | ||||
| 108 792 | 45 | 38 676 | 70 071 | Sum finansielle eiendeler | 178 352 | 45 | 43 195 | 135 112 |
| Gjeld innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 5 279 | 5 279 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 4 679 | 4 679 | ||||
| 74 445 | 74 445 | Innskudd fra kunder | 74 422 | 74 422 | ||||
| 7 026 | 7 075 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 71 112 | 71 208 | ||||
| 8 512 | 8 585 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 8 512 | 8 585 | ||||
| 2 122 | 2 150 | Ansvarlig lånekapital | 2 122 | 2 150 | ||||
| Gjeld innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 800 | 800 | Finansielle derivater | 974 | 974 | ||||
| 98 185 | - | 23 888 | 74 445 | Sum finansiell gjeld | 161 822 | - | 87 595 | 74 422 |
| MORBANK | 31.03.2024 | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Virkelig verdi | Virkelig verdi | |||||||
| Innregnet | Innregnet | |||||||
| Verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Mill. kroner | Verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Eiendeler innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 220 | 220 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 220 | 220 | ||||
| 5 199 | 5 199 | Utlån til kredittinstitusjoner | 921 | 921 | ||||
| 49 979 | 49 979 | Netto utlån til kunder (flytende rente) | 124 718 | 124 718 | ||||
| Eiendeler innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 4 151 | 4 151 | Netto utlån til kunder (fast rente) | 4 151 | 4 151 | ||||
| 19 916 | 19 916 | Netto utlån til kunder (boliglån) | - | |||||
| 23 480 | 23 480 | Obligasjoner og sertifikater | 26 317 | 26 317 | ||||
| 229 | 33 | 197 | Aksjer | 231 | 33 | 198 | ||
| 1 069 | 1 069 | Finansielle derivater | 2 751 | 2 751 | ||||
| 104 244 | 33 | 29 968 | 74 243 | Sum finansielle eiendeler | 159 309 | 33 | 30 209 | 129 067 |
| Gjeld innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 5 836 | 5 836 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 307 | 5 307 | ||||
| 70 540 | 70 540 | Innskudd fra kunder | 70 527 | 70 527 | ||||
| 6 987 | 7 035 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 57 470 | 57 503 | ||||
| 7 163 | 7 213 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 7 163 | 7 213 | ||||
| 1 762 | 1 772 | Ansvarlig lånekapital | 1 762 | 1 772 | ||||
| Gjeld innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 883 | 883 | Finansielle derivater | 894 | 894 | ||||
| 93 172 | - | 22 739 | 70 540 | Sum finansiell gjeld | 143 124 | - | 72 690 | 70 527 |
| MORBANK | 31.12.2024 | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Virkelig verdi | Virkelig verdi | |||||||
| Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Mill. kroner | Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Eiendeler innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 492 | 492 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 492 | 492 | ||||
| 8 352 | 8 352 | Utlån til kredittinstitusjoner | 4 602 | 4 602 | ||||
| 50 647 | 50 647 | Netto utlån til kunder (flytende rente) | 128 466 | 128 466 | ||||
| Eiendeler innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 4 976 | 4 976 | Netto utlån til kunder (fast rente) | 4 976 | 4 976 | ||||
| 17 276 | 17 276 | Netto utlån til kunder (boliglån) | ||||||
| 25 687 | 25 687 | Obligasjoner og sertifikater | 31 042 | 31 042 | ||||
| 260 | 33 | 227 | Aksjer | 264 | 33 | 231 | ||
| 1 037 | 1 037 | Finansielle derivater | 3 789 | 3 789 | ||||
| 108 727 | 33 | 35 568 | 73 126 | Sum finansielle eiendeler | 173 631 | 33 | 39 926 | 133 672 |
| Gjeld innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 6 116 | 6 116 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 584 | 5 584 | ||||
| 74 248 | 74 248 | Innskudd fra kunder | 74 216 | 74 216 | ||||
| 7 021 | 7 067 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 66 340 | 66 338 | ||||
| 8 118 | 8 207 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 8 118 | 8 207 | ||||
| 2 120 | 2 150 | Ansvarlig lånekapital | 2 120 | 2 150 | ||||
| Gjeld innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 919 | 919 | Finansielle derivater | 919 | 919 | ||||
| 98 543 | - | 24 459 | 74 248 | Sum finansiell gjeld | 157 298 | - | 83 198 | 74 216 |
Bevegelse kategori 3
| KONSERN | |||
|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Utlån og fordringer på kunder |
Herav kredittrisiko | Aksjer |
| Innregnet verdi 01.01.2024 | 4 217 | -2 | 201 |
| Tilgang 1. kvartal | 124 | 2 | |
| Verdiendringer ført i perioden | -38 | -4 | -5 |
| Avgang 1. kvartal | -152 | 0 | |
| Innregnet verdi 31.03.2024 | 4 151 | -7 | 198 |
| Tilgang 2.-4. kvartal | 1 507 | 47 | |
| Verdiendringer ført i perioden | 9 | -7 | -9 |
| Avgang 2.-4. kvartal | -690 | -5 | |
| Innregnet verdi 31.12.2024 | 4 976 | -14 | 231 |
| Tilgang 1. kvartal | 66 | 0 | |
| Verdiendringer ført i perioden | 11 | 0 | 9 |
| Avgang 1. kvartal | -281 | -2 | |
| Innregnet verdi 31.03.2025 | 4 772 | -13 | 238 |
| MORBANK | |||
|---|---|---|---|
| Utlån og fordringer | |||
| Mill. kroner | på kunder | Herav kredittrisiko | Aksjer |
| Innregnet verdi 01.01.2024 | 22 787 | -2 | 201 |
| Tilgang 1. kvartal | 1 470 | 2 | |
| Verdiendringer ført i perioden | -38 | -4 | -6 |
| Avgang 1. kvartal | -152 | 0 | |
| Innregnet verdi 31.03.2024 | 24 067 | -7 | 197 |
| Tilgang 2.-4. kvartal | 161 | 47 | |
| Verdiendringer ført i perioden | 9 | -7 | -12 |
| Avgang 2.-4. kvartal | -1 984 | -5 | |
| Innregnet verdi 31.12.2024 | 22 252 | -14 | 227 |
| Tilgang 1. kvartal | 66 | 0 | |
| Verdiendringer ført i perioden | 11 | 0 | 9 |
| Avgang 1. kvartal | -3 259 | -2 | |
| Innregnet verdi 31.03.2025 | 19 070 | -13 | 234 |
Sensitivitetsanalyse
Verdiendringer som følge av endring av kredittspread på 10 basispunkter.
| KONSERN/MORBANK | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 | |||
| Utlån til kunder | 15 | 15 | 18 | |||
| - herav lån til bedriftsmarked (BM) | - | 1 | - | |||
| - herav lån til personmarked (PM) | 15 | 15 | 17 | |||
12. Finansielle derivater, mottatt collateral og motregning
Sparebanken Sør og Sparebanken Sør Boligkreditt AS har avtaler som regulerer motpartsrisiko og netting av derivater.
Det er inngått ISDA-avtaler med finansielle motparter, hvor det er inngått tilleggsavtale knyttet til sikkerhetsstillelse (CSA). Konsernet har gjennom avtalene adgang til å motregne mellomværende dersom visse hendelser inntrer. Beløpene er ikke motregnet i balansen med bakgrunn i at transaksjonene normalt gjøres opp brutto. Sparebanken Sør (morbank) har også inngått avtale om avregning (clearing) av derivater, hvor motpartsrisikoen flyttes til sentral motpart (clearing house) som beregner behovet for sikkerhetsstillelse. Eiendelene og forpliktelsene i tabellen under kan motregnes.
| KONSERN 31.03.2025 Relaterte beløp som ikke presenteres netto |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
| Derivater - eiendeler | 2 935 | - | 2 935 | 186 | 2 439 | 311 |
| Derivater - gjeld | -974 | - | -974 | -186 | 10 | -799 |
| Netto | 1 961 | - | 1 961 | - | 2 449 | -488 |
| KONSERN | 31.03.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | |||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
|
| Derivater - eiendeler | 2 751 | 2 751 | 250 | 2 145 | 356 | ||
| Derivater - gjeld | -894 | -894 | -250 | 8 | -651 | ||
| Netto | 1 857 | 1 857 | -0 | 2 152 | -295 |
| MORBANK | 31.03.2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | ||||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
||
| Derivater - eiendeler | 1 024 | - | 1 024 | 173 | 681 | 169 | ||
| Derivater - gjeld | -800 | - | -800 | -173 | 10 | -637 | ||
| Netto | 224 | - | 224 | - | 691 | -467 |
| MORBANK | 31.03.2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | |||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
|
| Derivater - eiendeler | 1 069 | 1 069 | 239 | 677 | 153 | ||
| Derivater - gjeld | -883 | -883 | -239 | 8 | -651 | ||
| Netto | 186 | 186 | - | 684 | -498 |
Mottatt collateral presenteres som gjeld til kredittinstitusjoner og betalt collatereal presenteres som innskudd i kredittinstitusjoner.
* Nettingavtaler er ikke motregnet i balansen fordi transaksjonene vanligvis ikke gjøres opp på nettogrunnlag.
13. Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital
Verdipapirgjeld – konsern
| Mill. kroner | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 71 934 | 59 258 | 67 285 |
| Verdireguleringer | -1 081 | -1 995 | -1 189 |
| Påløpte renter | 259 | 207 | 244 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 71 112 | 57 470 | 66 340 |
Endring i verdipapirgjeld – konsern
| Mill. kroner | 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 67 285 | 5 783 | - | -1 134 | 71 934 |
| Verdireguleringer | -1 189 | 108 | -1 081 | ||
| Påløpte renter | 244 | 15 | 259 | ||
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 66 340 | 5 783 | - | -1 011 | 71 112 |
Verdipapirgjeld – morbank
| Mill. kroner | 31.03.2025 | 31.03.2024 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 7 050 | 7 050 | 7 050 |
| Verdireguleringer | -72 | -122 | -80 |
| Påløpte renter | 49 | 60 | 51 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 7 026 | 6 987 | 7 021 |
Endring i verdipapirgjeld – morbank
| Mill. kroner | 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 7 050 | - | - | - | 7 050 |
| Verdireguleringer | -80 | 8 | -72 | ||
| Påløpte renter | 51 | -2 | 49 | ||
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 7 021 | - | - | 6 | 7 026 |
Endring i ansvarlig lånekapital – morbank og konsern
| Mill. kroner | 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlig lån | 2 100 | - | - | 2 100 | |
| Verdireguleringer | -4 | 0 | -3 | ||
| Påløpt rente | 24 | 2 | 26 | ||
| Sum ansvarlig lånekapital | 2 120 | - | - | 2 | 2 122 |
Endring i etterstilt seniorobligasjonslån – morbank og konsern
| Mill. kroner | 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Etterstilt seniorobligasjonslån | 8 100 | 350 | - | - | 8 450 |
| Verdireguleringer | -67 | 5 | -61 | ||
| Påløpt rente | 85 | 39 | 123 | ||
| Sum etterstilt seniorobligasjonslån | 8 118 | 350 | - | 44 | 8 512 |
14. Egenkapitalbeviseiere
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.03.2025:
| ANDEL AV EKB-KAP. | |||
|---|---|---|---|
| NAVN | ANTALL EKB | % | |
| 1. | Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør | 10 848 993 | 26,01 |
| 2. | Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest | 2 400 000 | 5,75 |
| 3. | Geveran Trading Company LTd | 1 940 000 | 4,65 |
| 4. | Spesialfondet Borea Utbytte | 1 646 621 | 3,95 |
| 5. | J.P. Morgan Securities LLC | 1 525 688 | 3,66 |
| 6. | EIKA utbytte VPF c/o Eika kapitalforv. | 1 391 826 | 3,34 |
| 7. | Skandinaviska Enskilda Banken AB | 1 238 172 | 2,97 |
| 8. | KLP Gjensidige Forsikring | 1 127 403 | 2,70 |
| 9. | Pershing LLC | 1 018 317 | 2,44 |
| 10. | J.P. Morgan SE | 763 795 | 1,83 |
| 11. | Bergen Kom. Pensjonskasse | 484 865 | 1,16 |
| 12. | J.P. Morgan SE | 483 232 | 1,16 |
| 13. | J.P. Morgan SE | 445 979 | 1,07 |
| 14. | Vpf Fondsfinans Utbytte | 398 248 | 0,95 |
| 15. | Verdipapirfondet Fondsfinans Norge | 299 585 | 0,72 |
| 16. | Hjellegjerde Invest AS | 243 507 | 0,58 |
| 17. | Verdipapirfondet Klp Aksjenorge | 241 446 | 0,58 |
| 18. | U.S. Bank National Association | 224 850 | 0,54 |
| 19. | Catilina Invest AS | 216 928 | 0,52 |
| 20. | Agil Capital AS | 216 000 | 0,52 |
| Totalt - 20 største eierne | 27 155 455 | 65,12 |
Eierbrøken per 01.01.2025 var 40,0 prosent. Hybridkapitalen som er klassifisert som egenkapital er holdt utenfor ved beregning av eierbrøk. Eierbrøken 31.03.2025 var 40,0 prosent.
Eierandelskapitalen utgjorde 2 085 152 850 kroner, fordelt på 41 703 057 egenkapitalbevis, pålydende 50 kroner. Sparebanken Sør eide 18 921 egne egenkapitalbevis per 31.03.2025.
Risiko og Kapitalstyring
Risikostyringen sikrer at konsernets risikoeksponering til enhver tid er kjent og bidrar til at konsernet når strategiske mål, samt at lover, forskrifter og krav fra myndigheter etterleves. Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende avkastning i forhold til risikoprofil. Konsernets kapitaldekning og risikoeksponering følges opp gjennom periodiske rapporter.
Kredittrisiko
Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke kan overholde forpliktelser. En av de vesentligste risikofaktorene knyttet til Sparebanken Sør sin virksomhet er kredittrisiko. Bankens fremtidige tapsutvikling vil også påvirkes av den generelle konjunkturutvikling, og et av de viktigste områdene for bankens risikostyring er dermed knyttet til kredittgivning og prosesser rundt dette.
Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser, scoring-modeller og bevilgningsfullmakter.
Markedsrisiko
Markedsrisiko oppstår hovedsakelig som følge av konsernets usikrede transaksjoner i rente-, valuta- og egenkapitalmarkedene, og kan inndeles i renterisiko, valutarisiko, aksjerisiko og spreadrisiko. Risikoen er knyttet til resultatvariasjoner som følge av endringer i rentenivå, markedspriser og/eller kurser. Det er styrevedtatte retningslinjer og rammer for styring av markedsrisiko.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risiko knyttet til Sparebanken Sør sin evne til å finansiere utlånsvekst og innfri låneforpliktelser til markedsbetingelser. Likviditetsrisiko omfatter også risikoen for at finansielle markeder som konsernet ønsker å benytte ikke fungerer. Retningslinjer og rammer for styring av likviditetsrisiko er fastsatt av styret.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko er den risiko banken har som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller misligheter, eller eksterne hendelser. Eksempler på operasjonelle risikoforhold kan være uønskede handlinger og hendelser som bl.a. svikt i IT-systemer, hvitvasking, korrupsjon, underslag, innsidehandel, bedrageri, ran, trusler mot ansatte, fullmaktsbrudd og brudd på vedtatte rutiner m.m.
Forretningsrisiko
Forretningsrisiko defineres som risiko for uventede inntektssvingninger fra andre forhold enn kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Dette kan bl.a. oppstå som følge av at myndighetene innfører endring i reguleringer, eller ved gjennomføring av finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke virksomheten negativt.
Det er en forutsetning for Sparebanken Sør at risiko skal være undergitt en aktiv og tilfredsstillende styring, basert på styrevedtatte målsettinger og rammer for risikoeksponering og risikotoleranse.
Kvartalsvis resultatutvikling
| Resultat (Mill. kroner) Netto renteinntekter 800 829 838 823 824 Netto provisjonsinntekter 98 118 104 116 85 Netto inntekter fra finansielle instrumenter 22 -41 10 21 39 Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper 27 36 42 46 5 Sum andre driftsinntekter 2 11 3 1 3 Sum netto inntekter 948 953 997 1 007 956 Sum driftskostnader før tap 393 368 338 345 330 Driftsresultat før tap 555 585 660 662 626 Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter 10 33 23 13 6 Resultat før skattekostnad 545 552 637 648 620 Skattekostnad 16 127 150 144 47 Resultat for perioden 529 425 487 504 573 Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto renteinntekter 1,78 % 1,87 % 1,96 % 1,98 % 2,07 % |
|---|
| Netto provisjonsinntekter 0,22 % 0,27 % 0,24 % 0,28 % 0,21 % |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter 0,05 % -0,09 % 0,02 % 0,05 % 0,10 % |
| Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper 0,06 % 0,08 % 0,10 % 0,11 % 0,01 % |
| Andre driftsinntekter 0,00 % 0,03 % 0,01 % 0,00 % 0,01 % |
| Sum netto inntekter 2,11 % 2,15 % 2,33 % 2,43 % 2,40 % |
| Sum driftskostnader før tap 0,88 % 0,83 % 0,79 % 0,83 % 0,83 % |
| Driftsresultat før tap 1,24 % 1,32 % 1,54 % 1,59 % 1,57 % |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter 0,02 % 0,07 % 0,05 % 0,03 % 0,02 % |
| Resultat før skattekostnad 1,21 % 1,25 % 1,49 % 1,56 % 1,56 % |
| Skattekostnad 0,04 % 0,29 % 0,35 % 0,35 % 0,12 % |
| Resultat for perioden 1,18 % 0,96 % 1,14 % 1,21 % 1,44 % |
| Nøkkeltall resultat |
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) 12,8 % 9,8 % 11,7 % 12,5 % 14,4 % |
| Kostnader i % av inntekter 41,5 % 38,6 % 33,9 % 34,3 % 34,5 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto innt. fra finans. instr. 42,5 % 37,0 % 34,2 % 35,0 % 36,0 % |
| Nøkkeltall balanse |
| Forvaltningskapital 181 364 176 509 170 282 167 881 161 902 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital 182 300 176 000 170 000 167 000 160 000 |
| Netto utlån til kunder 134 874 133 441 132 257 131 171 128 869 |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. 4,7 % 4,6 % 4,9 % 4,6 % 3,5 % |
| Innskudd fra kunder 74 422 74 216 72 413 73 927 70 527 |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. 5,5 % 7,1 % 5,4 % 6,6 % 5,5 % |
| Innskudd i % av netto utlån 55,2 % 55,6 % 54,8 % 56,4 % 54,7 % |
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) 17 299 18 040 17 808 17 158 16 862 |
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert 0,03 % 0,10 % 0,07 % 0,04 % 0,02 % |
| Andre nøkkeltall |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern 178 % 199 % 173 % 170 % 150 % |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern - EUR 206 % 471 % 434 % 210 % 239 % |
| Likviditetsreserve (LCR) morbank 161 % 162 % 144 % 155 % 134 % |
| Ren kjernekapitaldekning 16,1 % 16,4 % 16,7 % 16,7 % 16,6 % |
| Kjernekapitaldekning 17,9 % 18,3 % 18,9 % 18,6 % 18,6 % Kapitaldekning 20,4 % 20,7 % 21,9 % 21,1 % 20,7 % |
1. Kvartal 2025 | Kvartalsvis resultatutvikling
| Mill. kroner | 1. kvartal 2025 | 4. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 14 712 | 14 739 | 14 774 | 14 603 | 14 428 |
| Kjernekapital | 16 420 | 16 447 | 16 648 | 16 275 | 16 110 |
| Netto ansvarlig kapital | 18 647 | 18 674 | 19 294 | 18 406 | 17 967 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 8,7 % | 9,1 % | 9,3 % | 9,2 % | 9,3 % |
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 30 | 31 | 31 | 31 |
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 534 | 535 | 531 | 519 | 511 |
| Nøkkeltall egenkapitalbeviset | |||||
| Egenkapitalbevisbrøk, vektet gjennomsnitt for perioden | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % |
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (morbank) | 3,9 | 5,9 | 3,5 | 3,6 | 4,6 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (konsern) | 4,9 | 3,8 | 4,4 | 4,6 | 5,3 |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 150,7 | 157,8 | 154,1 | 149,8 | 145,2 |
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,31 | 1,25 | 1,14 | 0,99 | 0,96 |
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,0 | 197,9 | 175,0 | 148,6 | 139,0 |
Nøkkeltall konsern 2020-2024
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat (Mill. kroner) | |||||
| Netto renteinntekter | 3 315 | 3 043 | 2 368 | 1 939 | 1 914 |
| Netto provisjonsinntekter | 424 | 400 | 417 | 419 | 347 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 28 | 3 | -82 | 0 | 40 |
| Sum andre driftsinntekter | 146 | 128 | 131 | 191 | 143 |
| Sum netto inntekter | 3 913 | 3 573 | 2 834 | 2 549 | 2 444 |
| Sum driftskostnader før tap | 1 380 | 1 297 | 1 145 | 1 018 | 958 |
| Driftsresultat før tap | 2 532 | 2 276 | 1 690 | 1 531 | 1 486 |
| Tap på utlån og garantier | 75 | 49 | 74 | -18 | 83 |
| Resultat før skattekostnad | 2 457 | 2 227 | 1 615 | 1 549 | 1 403 |
| Skattekostnad | 468 | 454 | 332 | 323 | 307 |
| Resultat for perioden | 1 989 | 1 773 | 1 283 | 1 226 | 1 096 |
| Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital | |||||
| Netto renteinntekter | 1,97 % | 1,91 % | 1,58 % | 1,35 % | 1,36 % |
| Netto provisjonsinntekter | 0,25 % | 0,25 % | 0,28 % | 0,29 % | 0,25 % |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 0,02 % | 0,00 % | -0,05 % | 0,00 % | 0,03 % |
| Andre driftsinntekter | 0,01 % | 0,08 % | 0,09 % | 0,13 % | 0,10 % |
| Sum netto inntekter | 2,33 % | 2,25 % | 1,89 % | 1,78 % | 1,74 % |
| Sum driftskostnader før tap | 0,82 % | 0,82 % | 0,76 % | 0,71 % | 0,68 % |
| Driftsresultat før tap | 1,51 % | 1,43 % | 1,13 % | 1,07 % | 1,06 % |
| Tap på utlån og garantier | 0,04 % | 0,03 % | 0,05 % | -0,01 % | 0,06 % |
| Resultat før skattekostnad | 1,46 % | 1,40 % | 1,08 % | 1,08 % | 1,00 % |
| Skattekostnad | 0,28 % | 0,29 % | 0,22 % | 0,23 % | 0,22 % |
| Resultat for regnskapsåret | 1,18 % | 1,11 % | 0,86 % | 0,86 % | 0,78 % |
| Nøkkeltall resultat | |||||
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) | 12,1 % | 11,3 % | 8,7 % | 9,0 % | 8,4 % |
| Kostnader i % av inntekter | 35,3 % | 36,3 % | 40,4 % | 39,9 % | 39,2 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto inntekter fra finansielle instrumenter | 35,5 % | 36,3 % | 39,3 % | 40,0 % | 39,9 % |
| Nøkkeltall balanse | |||||
| Forvaltningskapital | 176 509 | 157 407 | 157 435 | 144 182 | 142 126 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 168 000 | 159 000 | 150 000 | 143 100 | 140 400 |
| Netto utlån til kunder | 133 441 | 127 532 | 123 852 | 116 653 | 111 577 |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | 4,6 % | 3,0 % | 6,2 % | 4,5 % | 4,9 % |
| Innskudd fra kunder | 74 216 | 69 272 | 65 596 | 63 146 | 59 833 |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | 7,1 % | 5,6 % | 3,9 % | 5,5 % | 3,3 % |
| Innskudd i % av netto utlån | 55,6 % | 54,3 % | 53,0 % | 54,1 % | 53,6 % |
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) | 18 040 | 16 752 | 15 779 | 14 941 | 13 752 |
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert | 0,06 % | 0,04 % | 0,05 % | -0,02 % | 0,07 % |
| Sum misligholdte engasjementer (Trinn 3) i % av brutto utlån | 1,04 % | 0,84 % | 0,54 % | 0,67 % | 0,90 % |
| Andre nøkkeltall | |||||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern | 199 % | 156 % | 177 % | 140 % | 173 % |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern- EUR | 471 % | 310 % | 387 % | 604 % | 107 % |
| Likviditetsreserve (LCR) morbank | 162 % | 146 % | 169 % | 127 % | 154 % |
| Ren kjernekapitaldekning etter forholdsmessig konsolidering av deleide selskaper |
16,4 % | 16,8 % | 17,1 % | 16,4 % | 15,7 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,3 % | 18,1 % | 18,5 % | 18,1 % | 17,1 % |
| Kapitaldekning | 20,7 % | 20,3 % | 20,7 % | 20,3 % | 19,1 % |
1. Kvartal 2025 | Nøkkeltall konsern 2020-2024
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 14 739 | 14 178 | 13 653 | 13 004 | 12 204 |
| Kjernekapital | 16 447 | 15 346 | 14 784 | 14 376 | 13 315 |
| Netto ansvarlig kapital | 18 674 | 17 193 | 16 518 | 16 074 | 14 864 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,0 % | 9,1 % | 9,4 % | 8,9 % |
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 31 | 35 | 35 | 35 |
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 535 | 505 | 485 | 464 | 442 |
| Nøkkeltall egenkapitalbevis | |||||
| Egenkapitalbevisbrøk før disponering av resultat | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 15,7 % | 17,3 % |
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 15 663 944 | 15 663 944 |
| Resultat per egenkapitalbevis (morbank) | 8,2 | 15,7 | 12,6 | 11,8 | 10,5 |
| Resultat per egenkapitalbevis (konsern) | 18,2 | 16,4 | 11,9 | 12,2 | 11,3 |
| Foreslått utbytte siste år per egenkapitalbevis | 12,2 | 10,0 | 6,0 | 8,0 | 14,0 |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 157,8 | 149,9 | 141,0 | 136,4 | 140,0 |
| Kurs/bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,25 | 0,96 | 0,92 | 1,07 | 0,82 |
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,9 | 144,0 | 129,5 | 146,0 | 114,5 |
Beregninger
| 31.12 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | 1. kv.2025 | 4. kv.2024 | 3. kv.2024 | 2. kv.2024 | 1. kv.2024 | 2024 |
| Egenkapitalavkastning justert for hybridkapital | ||||||
| Resultat etter skatt | 529 | 425 | 486 | 503 | 574 | 1 988 |
| Betalte renter hybridkapital | -28 | -32 | -30 | -30 | -25 | -116 |
| Skatt renter hybridkapital | 7 | 8 | 7 | 7 | 6 | 29 |
| Resultat etter skatt, inkludert renter hybridkapital | 508 | 401 | 464 | 481 | 555 | 1 901 |
| IB Egenkapital | 18 040 | 17 808 | 17 158 | 16 862 | 16 752 | |
| IB Hybridkapital | -1 585 | -1 747 | -1 545 | -1 545 | -1 085 | |
| IB Egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 455 | 16 061 | 15 613 | 15 317 | 15 667 | |
| UB Egenkapital | 17 299 | 18 040 | 17 808 | 17 158 | 16 862 | |
| UB Hybridkapital | -1 585 | -1 585 | -1 747 | -1 545 | -1 545 | |
| UB Egenkapital ekskl. hybridkapital | 15 714 | 16 455 | 16 061 | 15 613 | 15 317 | |
| Snitt egenkapital | 17 670 | 17 924 | 17 483 | 17 010 | 16 807 | 17 306 |
| Snitt egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 085 | 16 258 | 15 837 | 15 465 | 15 492 | 15 763 |
| Egenkapitalavkastning | 12,1 % | 9,4 % | 11,1 % | 11,9 % | 14,0 % | 11,5 % |
| Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital | 12,8 % | 9,8 % | 11,7 % | 12,5 % | 14,4 % | 12,1 % |
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | ||||||
| Netto renteinntekter | 800 | 829 | 838 | 823 | 824 | 3 315 |
| Renter hybridkapital | -21 | -24 | -22 | -22 | -18 | -87 |
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | 779 | 805 | 816 | 801 | 806 | 3 227 |
| Gjennomsnittlig forv.kap | 182 300 | 176 000 | 170 000 | 167 000 | 160 000 | 168 000 |
| I % av gjenomsnittlig forv.kapital | 1,73 % | 1,82 % | 1,91 % | 1,93 % | 2,03 % | 1,92 % |
| Resultat ekskl. Finans og justert for engangshendelser | ||||||
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | 779 | 805 | 816 | 801 | 806 | 3 227 |
| Netto provisjonsinntekter | 98 | 118 | 104 | 116 | 85 | 424 |
| Resultatandel tilknyttede selskaper | 27 | 36 | 42 | 46 | 5 | 128 |
| Andre driftsinntekter | 2 | 2 | 3 | 1 | 3 | 9 |
| Driftskostnader | 363 | 347 | 328 | 345 | 330 | 1 351 |
| Ordinær drift (justert resultat), før skatt | 542 | 613 | 637 | 618 | 569 | 2 437 |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 10 | 33 | 23 | 13 | 6 | 75 |
| Resultat ekskl. Finans og justert for engangshendelser | 532 | 580 | 614 | 605 | 562 | 2 361 |
| Skatt | 103 | 109 | 115 | 112 | 114 | 449 |
| Ordinær drift / justert resultat etter tap, etter skatt | 428 | 471 | 499 | 493 | 449 | 1 912 |
| Snitt egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 085 | 16 258 | 15 837 | 15 465 | 15 492 | 15 763 |
| Egenkapitalavkastning resultat ekskl. Finans og justert for engangshendelser |
10,8 % | 11,5 % | 12,5 % | 12,8 % | 11,6 % | 12,1 % |
| Gjennomsnitt renter / maringer | ||||||
| Gjennomsnittlig utlånsrente PM (avkastning) | 5,64 % | 5,66 % | 5,70 % | 5,72 % | 5,68 % | |
| Gjennomsnittlig utlånsrente BM (avkastning) | 7,02 % | 7,14 % | 7,16 % | 7,19 % | 7,24 % | |
| Gjennomsnittlig innskuddsrente PM | 3,07 % | 2,97 % | 2,91 % | 2,91 % | 2,87 % | |
| Gjennomsnittlig innskuddsrente BM | 3,79 % | 3,90 % | 3,94 % | 4,01 % | 3,86 % | |
| Gjennomsnittlig 3 mnd NIBOR | 4,54 % | 4,69 % | 4,74 % | 4,72 % | 4,71 % | |
| Utlånsmargin PM (utlånsrente - 3 mnd. NIBOR) | 1,10 % | 0,97 % | 0,96 % | 1,00 % | 0,97 % | |
| Utlånsmargin BM (utlånsrente - 3 mnd. NIBOR) | 2,47 % | 2,44 % | 2,42 % | 2,47 % | 2,53 % | |
| Innskuddsmargin PM (3 mnd. NIBOR - innskuddsrente) | 1,47 % | 1,73 % | 1,83 % | 1,81 % | 1,84 % | |
| Innskuddsmargin BM (3 mnd. NIBOR - innskuddsrente) | 0,76 % | 0,80 % | 0,80 % | 0,71 % | 0,85 % | |
| Rentemargin (utlånsrente - innskuddsrente) | ||||||
| Rentemargin utlån - innskudd PM | 2,57 % | 2,69 % | 2,79 % | 2,81 % | 2,82 % | |
| Rentemargin utlån - innskudd BM | 3,23 % | 3,24 % | 3,22 % | 3,18 % | 3,38 % |
I styrets beretning og i regnskapspresentasjoner er det referert til enkelte justerte resultater som ikke er definert i IFRS (alternative resultatmål eller alternative performance measures (APM)). For definisjoner av Sparebankens Sør sin alternative resultatmål se eget avsnitt.
Alternative resultatmål – APM
Sparebanken Sør presenterer alternative resultatmål (APM'er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS Accounting Standards og er nødvendigvis ikke direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. Alternative resultatmål er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene etter IFRS, men er inkludert i våre rapporter for å få frem den underliggende driften på en bedre måte.
Nøkkeltall som er regulert i IFRS eller annen lovgivning er ikke regnet som alternative resultatmål. Det samme gjelder for ikke-finansiell informasjon. Sparebanken Sør sine alternative resultatmål er presentert i oversiktene nøkkeltall, beregninger og styrets beretning. Alle APM'er presentert med sammenligningstall. APM'ene som nevnt under har vært brukt konsistent over tid.
Sparebanken Sør's alternative resultatmål og definisjoner:
| APM | Definisjon |
|---|---|
| Egenkapitalavkastning | Egenkapitalavkastning gir relevant informasjon om konsernets lønnsomhet ved å måle evne til å generere lønnsomhet fra aksjonærens investering. Egenkapitalavkastning er ett av konsernets viktigste finansielle måltall, og beregnes som: Resultat etter skatt i perioden (justert for rente på hybridkapital), dividert på gjennomsnittlig egenkapital (justert for hybridkapital). Gjennomsnittlig egenkapital beregnes i kvartalene som (IB UB)/2. Ved årsslutt beregnes gjennomsnittlig egenkapital som gjennomsnitt av de foregående kvartalenes gjennomsnittlig egenkapital. |
| Egenkapitalavkastning justert for fusjonskostnader | Egenkapitalavkastning gir relevant informasjon om konsernets lønnsomhet ved å måle evne til å generere lønnsomhet fra aksjonærens investering. I 2025 vil det i forbindelse med den fremtidige fusjonen med SPV påløpe betydelige økte kostnader utover ordinær drift. Banken presentere derfor avkastning eksklusiv fusjonskostnader i tillegg til ordinær Egenkapital avkastning og beregnes som: Resultat etter skatt i perioden (justert for rente på hybridkapital og fusjonskostnader), dividert på gjennomsnittlig egenkapital (justert for hybridkapital). Gjennomsnittlig egenkapital beregnes i kvartalene som (IB-UB)/2. Ved årsslutt beregnes gjennomsnittlig egenkapital som gjennomsnitt av de foregående kvartalenes gjennomsnittlig egenkapital. |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkludert utbytte) | Nøkkeltallet gir informasjon om verdien av bokført egenkapital per egenkapitalbevis. Dette for å gi leseren en mulighet til å vurdere rimeligheten av egenkapitalbevisets børskurs. Bokført egenkapital per egenkapitalbevis blir kalkulert som egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen (eksklusive hybridkapital) ved utløpet av perioden, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. |
| Resultat / utvannet resultat per egenkapitalbevis | Nøkkeltallet gir informasjon om resultat/utvannet per egenkapitalbevis i perioden. Resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved resultat etter skatt multiplisert med eierbrøken, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. Utvannet resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved majoritetsinteresser multiplisert med eierbrøken, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | Utlånsvekst siste 12 mnd. gir informasjon om aktivitet og vekst i konsernets utlånsvirksomhet. Banken benytter Sparebanken Sør Boligkreditt (SSBK) som et finansieringsinstrument og tallene inkluderer lån som er overført til selskapet da det er den samlede veksten som er relevant å sammenlikne. Utlånsveksten er beregnet som brutto utlån inkludert lån overført til SSBK ved periodeslutt minus brutto utlån inkludert lån overført til SSBK på samme tid året før, dividert på brutto utlån inkludert lån overført til SSBK på samme tid året før. |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | Innskuddsvekst siste 12 måneder gir informasjon om aktivitet og vekst innenfor likviditetsstyringen i banken. Innskuddsvekst er beregnet som innskudd ved periodeslutt minus innskudd på samme tid året før, dividert på innskudd på samme tid året før. |
| Kostnadsprosent (Kostnader i % av inntekter) | Gir informasjon om forholdet mellom inntekter og kostnader og regnes som et av Sparebanken Sørs viktigste måltall. Beregnes som sum driftskostnader dividert på sum inntekter. |
| Kostnadsprosent eksklusiv fusjonskostnader (Kostnader eks fusjonskostander i % av inntekter) |
Gir informasjon om forholdet mellom inntekter og kostnader justert for påløpte fusjonskostnader og regnes som et av Sparebanken Sørs viktigste måltall. Beregnes som sum driftskostnader minus påløpte fusjonskostnader dividert på sum inntekter. |
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | Måltallet benyttes til å sammenlikne børskursen mot bokført verdi. Denne benyttes ofte for å sammenligne banker og blir beregnet som følger: Kurs på egenkapitalbeviset til Sparebanken Sør ved periodeslutt, dividert på bokført verdi pr egenkapitalbevis. |
| Tap på utlån i prosent av netto utlån (annualisert) | Måltall som viser tap på utlån i prosent av netto utlån. Beregnes som tap på utlån (inkludert tap på utlån på lån som er overført til SSBK) dividert på netto utlån, (inkludert utlån overført til SSBK) ved periodeslutt. Når informasjonen blir gitt for perioder som er kortere enn et år blir tap annualisert. |
| Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager i % av brutto utlån | Nøkkeltallet blir presentert for å gi relevant informasjon knyttet til konsernets kreditteksponering. Nøkkeltallet beregnes ved at misligholdte lån (over 90 dager) divideres med brutto utlån, inkludert lån overført til SSBK ved periodeslutt. |
| Utlånsmargin (PM og BM) | Måler konsernets gjennomsnittlige margin på utlån, beregnet ved gjennomsnittlig rente på utlån i perioden, minus gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR i perioden. Gjennomsnittlig utlånsrente er beregnet som renteinntekt fra utlån til kunder dividert på gjennomsnittlig utlån til kunder i perioden. |
| Innskuddsmargin (PM og BM) | Måler konsernets gjennomsnittlige margin på innskudd, beregnet ved gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR i perioden, minus gjennomsnittlig rente på innskudd i perioden. Gjennomsnittlig innskuddsrente er beregnet som rentekostnader fra innskudd fra kunder dividert på gjennomsnittlig innskudd fra kunder i perioden. |
| Gjennomsnittlig utlånsrente | Se utlånsmargin (PM og BM) over. |
| Gjennomsnittlig innskuddsrente | Se innskuddsmargin (PM og BM) over. |