AI Terminal
Sparebanken Sør
Quarterly Report • Feb 7, 2025
3755_rns_2025-02-07_e67f162c-c557-4041-94e5-5083f8cc9af5.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
4. Kvartal 2024
Urevidert
| Nøkkeltall konsern | 4 |
|---|---|
| Styrets beretning | 5 |
| Generelt 5 | |
| Hovedtrekk 4. kvartal 2024 5 | |
| Hovedtrekk per 31.12.2024 5 | |
| Økonomiske rammebetingelser 6 | |
| Bærekraft (ESG) 7 | |
| Resultat 7 | |
| Rentenetto 8 | |
| Provisjonsinntekter 9 | |
| Finansielle instrumenter 10 | |
| Inntekter fra tilknyttede selskaper 10 | |
| Driftskostnader 11 | |
| Tap og mislighold 12 | |
| Utlån 13 | |
| Innskudd 14 | |
| Markedsfinansiering og likviditetsportefølje 14 | |
| Rating 15 | |
| Ansvarlig kapital og kapitaldekning 15 | |
| Bankens egenkapitalbevis 17 | |
| Utbyttepolitikk 17 | |
| Datterselskaper og samarbeidende selskaper 17 | |
| Utsiktene fremover 19 | |
| Hendelser etter kvartalets utløp 20 | |
| Resultatregnskap | 23 |
| Totalresultat 23 | |
| Balanse | 24 |
| Kontantstrøm | 26 |
| Egenkapitaloppstilling | 27 |
| 29 Noter |
|
| 1. Regnskapsprinsipper 29 | |
| 2. Segmentrapportering 30 | |
| 3. Ansvarlig kapital og kapitaldekning 31 | |
| 4. Renteinntekter og rentekostnader 32 | |
| 5. Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter 33 | |
|---|---|
| 6. Misligholdte engasjementer 37 | |
| 7. Nedskrivinger fordelt på sektor, næring og trinn 37 | |
| 8. Migrasjoner av brutto utlån 38 | |
| 9. Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer 40 | |
| 10. Utlån fordelt på sektorer og næringer 40 | |
| 11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter 41 | |
| 12. Finansielle derivater, mottatt collateral og motregning 44 | |
| 13. Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital 45 | |
| 14. Egenkapitalbeviseiere 46 | |
| Risiko og Kapitalstyring | 47 |
| Kvartalsvis resultatutvikling | 49 |
| Nøkkeltall konsern 2020-2024 | 51 |
| 53 Beregninger |
|
| 54 Alternative resultatmål – APM |
|
| Erklæring i henhold til Verdipapirhandelloven § 5-6 | 56 |
Nøkkeltall konsern
| Mill. kroner | 4. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
31.12. 2024 |
31.12. 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat | ||||
| Netto renteinntekter | 829 | 815 | 3 315 | 3 043 |
| Netto provisjonsinntekter | 118 | 105 | 424 | 400 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | -41 | -13 | 28 | 3 |
| Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 36 | 33 | 128 | 99 |
| Andre driftsinntekter | 11 | 3 | 18 | 29 |
| Sum netto inntekter | 953 | 943 | 3 913 | 3 573 |
| Sum driftskostnader før tap | 368 | 370 | 1 380 | 1 297 |
| Driftsresultat før tap | 585 | 573 | 2 532 | 2 276 |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 33 | 31 | 75 | 49 |
| Resultat før skattekostnad | 552 | 543 | 2 457 | 2 227 |
| Skattekostnad | 127 | 116 | 468 | 454 |
| Resultat for perioden | 425 | 426 | 1 989 | 1 773 |
| Nøkkeltall resultat | ||||
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) | 9,8 % | 10,5 % | 12,1 % | 11,3 % |
| Kostnader i % av inntekter | 38,6 % | 39,2 % | 35,3 % | 36,3 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto inntekter fra finansielle instrumenter | 37,0 % | 38,7 % | 35,5 % | 36,3 % |
| Netto renteinntekter i % av gjennomsnittlig forvaltning | 1,87 % | 2,03 % | 1,97 % | 1,91 % |
| Nøkkeltall balanse Forvaltningskapital |
176 509 | 157 407 | 176 509 | 157 407 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 176 000 | 159 000 | 168 000 | 159 000 |
| Netto utlån til kunder | 133 441 | 127 532 | ||
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | 4,6 % | 3,0 % | ||
| Innskudd fra kunder | 74 216 | 69 272 | ||
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | 7,1 % | 5,6 % | ||
| Innskudd i % av netto utlån | 55,6 % | 54,3 % | ||
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) | 18 040 | 16 752 | ||
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert | 0,06 % | 0,04 % | ||
| Andre nøkkeltall | ||||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern | 199 % | 156 % | ||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern - EUR | 471 % | 310 % | ||
| Likviditetsreserve (LCR) morbank | 162 % | 146 % | ||
| Ren kjernekapitaldekning | 16,4 % | 16,8 % | ||
| Kjernekapitaldekning | 18,3 % | 18,1 % | ||
| Kapitaldekning | 20,7 % | 20,3 % | ||
| Ren kjernekapital | 14 739 | 14 178 | ||
| Kjernekapital | 16 447 | 15 346 | ||
| Netto ansvarlig kapital | 18 674 | 17 193 | ||
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,0 % | ||
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 31 | ||
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 535 | 505 | ||
| Nøkkeltall egenkapitalbeviset | ||||
| Egenkapitalbevisbrøk, vektet gjennomsnitt for perioden | 40,0 % | 40,0 % | ||
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | ||
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (morbank) | 5,9 | 5,7 | 8,2 | 15,7 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (konsern) | 3,8 | 3,9 | 18,2 | 16,4 |
| Foreslått utbytte siste år per egenkapitalbevis | 12,2 | 10,0 | ||
| Utbetalt utbytte siste år per egenkapitalbevis | 10,0 | 6,0 | ||
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 157,8 | 149,9 | ||
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,25 | 0,96 | ||
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,9 | 144,0 | ||
Styrets beretning
Generelt
Sparebanken Sør er et uavhengig og selvstendig finanskonsern med virksomhet innenfor bank, verdipapirhandel og eiendomsmegling i Agder, Rogaland, Telemark og Vestfold.
Eiendomsmeglervirksomheten drives gjennom datterselskapet Sørmegleren. Skade- og personforsikringsprodukter leveres via forsikringsselskapet Frende, hvor banken er deleier. Banken er også deleier i selskapene Norne Securities, Frende Kapitalforvaltning og Brage Finans, leverandører av henholdsvis verdipapirhandel, fondsforvaltning, leasing og salgspant.
Hovedtrekk 4. kvartal 2024
- Solid rentenetto
- Gode resultatbidrag fra tilknyttede selskaper
- Lav kostnadsprosent
- Fortsatt lave tap på utlån
- Egenkapitalavkastning i kvartalet på 9,8 prosent
- Resultat per egenkapitalbevis på 3,8 kroner
- Solid ren kjernekapitaldekning på 16,4 prosent og uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) på 9,1 prosent
Hovedtrekk per 31.12.2024
- Meget god vekst i netto renteinntekter
- Gode resultatbidrag fra tilknyttede selskaper
- Positivt resultat fra finansielle eiendeler
- Meget lav kostnadsprosent
- Lave tap på utlån
- Egenkapitalavkastning på 12,1 prosent
- Resultat per egenkapitalbevis på 18,2 kroner
- Utlånsvekst siste 12 måneder på 4,6 prosent
- Innskuddsvekst siste 12 måneder på 7,1 prosent
- Styret vil foreslå å utdele et utbytte på 12,21 kroner pr. egenkapitalbevis, 416 mill. kroner i kundeutbytte og 348 mill. kroner i gaver
Økonomiske rammebetingelser
Norsk økonomi
Året 2024 har vært preget av stabilt høye renter, rekordsvak kronekurs og høy lønnsvekst, men også av at prisveksten har kommet ned mot inflasjonsmålet. Den uroen som har rammet hele verden gjennom ettervirkninger av pandemien og Russlands aggressive krigføring er i ferd med å komme under kontroll. I de fleste land er styringsrenten satt ned flere ganger i 2024. Norge fremstår som et unntakstilfelle hvor renten fremdeles er på sitt høyeste nivå.
Årsaker til dette er særlig at vi har hatt sterk lønnsvekst (5,2 prosent både i 2023 og 2024), kraftig valutasvekkelse, høy aktivitet i petroleumssektoren som følge av oljeskattepakken fra pandemien, samt høy aktivitet i offentlig sektor som følge av innfasing fra Statens pensjonsfond utland.
Boligprisene har gjennom 2024 økt nominelt med 6,4 % på landsbasis, og noenlunde samme i bankens største markedsområder (6,6 prosent på Agder og 6,3 prosent i Telemark). Banken vurderer boligmarkedet i bankens hovedmarkeder som relativt stabilt og balansert.
Kredittpåslagene for obligasjonsfinansiering av typene Sparebanken Sør-konsernet benytter seg av, falt i 2024, året sett under ett. For mange typer finansiering nådde påslagene de laveste nivåene siden økningen i forbindelse med Russlands invasjon av Ukraina i 2022. For obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) steg påslagene noe mot slutten av året, både i norske og europeiske markeder. Sparebanken Sør utstedte i løpet av 2024 fondsobligasjoner, ansvarlig lån, senior non-preferred, senior preferred og obligasjoner med fortrinnsrett.
Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum (K2), har ligget stabilt lavt gjennom 2024, og utgjorde 3,3 prosent ved utgangen av året (3,7 prosent i 2023). Veksten i kreditt til husholdningene og næringslivet var henholdsvis 3,7 prosent og 1,3 prosent.
Regulatoriske rammebetingelser
I november 2024 la Sparebankutvalget frem sin utredning. Hensikten med å sette ned utvalget var fra Finansdepartementet å få utredet kapitalstrukturen i sammenheng med mulighetene for å ivareta sparebankenes egenart og samfunnsfunksjon. Et av målene for utredningen var å bidra til at sparebankene også fremover har egenkapitalinstrumenter som er av tilstrekkelig god kvalitet til å dekke tap som kan oppstå, og som er i tråd med det europeiske kapitalkravregelverket.
Dette målet har utvalget sett bort fra, og har i stedet gått inn for å løse problemer som ikke eksisterer. Utvalget har anbefalt å svekke samfunnskapitalens (grunnfondets) stilling, forenkle adgangen til å omdanne sparebanker til aksjebanker og å frata kundene muligheten til å få kundeutbytte. I sum er dette inngripende og unødvendige tiltak som, dersom de gjennomføres, vil ta bort sparebankenes 200-årige egenart. Det vil være avgjørende hvordan eventuelt regjeringen og Stortinget følger opp Sparebankutvalgets utredning.
Bærekraft (ESG)
Sparebanken Sør har lang tradisjon som en ansvarlig samfunnsaktør, og bærekraft er forankret og innlemmet i bankens strategi. Sparebanken Sør skal operasjonalisere bærekraft i alle forretningsområder, samt bidra til løsninger på de utfordringer innenfor bærekraft som samfunnet står ovenfor. Dette betyr at vi støtter opp om Parisavtalen og andre relevante globale og nasjonale initiativer, og bidrar på ulike måter for å ivareta regional utvikling og vårt samsunnsansvar som en ansvarlig bank.
Banken ble i 2018, som første banken i Norge, sertifisert innen likestilling og mangfold. Banken har blitt resertifisert hvert tredje år, hvor siste re-sertifisering kom på plass i juni 2024. I januar 2019 etablerte Sparebanken Sør, som en av de første bankene i Norge, et rammeverk for utstedelse av grønne obligasjoner. Konsernet utstedte sine første grønne obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) i november 2019. Rammeverk for grønne, sosiale og bærekraftige produkter ble etablert sommeren 2021. Banken oppdaterte obligasjonsrammeverket i 2024, slik at finansiering under rammeverket skal kanaliseres til bærekraftig virksomhet i henhold til EU taksonomien.
Banken tilbyr i dag grønne boliglån, og ESG risiko er integrert i bankens kredittprosesser. Gjennom å tilby bærekraftige produkter, digitale tjenester og rådgivning til kunder, bidrar banken positivt til samfunnsutviklingen gjennom reduserte klimautslipp. Banken er ratet av det ledende og anerkjente ESGanalyseselskapet Sustainalytics og har en score på 10,8 (low risk). Dette plasserer Sparebanken Sør blant de beste bankene Sustainalytics har ratet.
For mer utfyllende informasjon om bankens bærekraftsarbeid henvises det til egen bærekraftsrapport for 2023, publisert på www.sor.no. For årsregnskapet 2024 vil bærekraft være en integrert del av årsregnskapet.
Resultat
Resultat før skatt utgjorde 552 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot 543 mill. kroner i samme periode 2023. Egenkapitalavkastning etter skatt utgjorde 9,8 prosent i 4. kvartal 2024, mot 10,5 prosent i samme periode 2023.
Resultat før skatt per 31.12.2024 utgjorde 2 457 mill. kroner, mot 2 227 mill. kroner i 2023. Egenkapitalavkastning etter skatt utgjorde 12,1 prosent per 31.12.2024, mot 11,3 prosent i 2023.
Rentenetto
Rentenetto per kvartal i mill. kroner
Netto renteinntekter utgjorde 829 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot 815 mill. kroner i 4. kvartal 2023, en økning på 14 mill. kroner. Netto renteinntekter falt med
Netto renteinntekter i 2024 utgjorde 3 315 mill. kroner, mot 3 043 mill. kroner i 2023. Hovedårsaken for økningene knytter seg til renteendringer som banken har gjennomført i takt med at Norges Bank har økt styringsrenten, samt utlåns- og innskuddsvekst i perioden.
Styringsrenten har i 2024 holdt seg stabil og bankens siste renteheving, som følger av endringer fra Norges Bank, hadde effekt fra 21. februar 2024. Sterk konkurranse om boliglåns- og innskuddskundene, har i kvartalet medført press på marginene. Samtidig har det vært liten vekst i BM porteføljen det siste halvåret. God utlånsvekst i PM for perioden har imidlertid delvis kompensert for dette. Banken forventer fortsatt press på marginene og god vekst fremover. Utviklingen fremover forventes å være relativ stabil, og medføre en utflating i rentenettoen de neste kvartalene.
Provisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter per kvartal i mill. kroner
Netto provisjonsinntekter utgjorde 118 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot 105 mill. kroner i 4. kvartal 2023, en
Netto provisjonsinntekter utgjorde 424 mill. kroner i 2024, mot 400 mill. kroner i 2023.
| Brutto provisjonsinntekter i 4. kvartal 2024 viste 154 mill. kroner, mot 138 mill. kroner i 4. kvartal 2023. | |||
|---|---|---|---|
| -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- | -- |
| Provisjonsinntekter | 4. kvartal 2024 |
4. kvartal 2023 |
Endring | 31.12 2024 |
31.12 2023 |
Endring |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Betalingsformidling | 70 | 62 | 8 | 238 | 215 | 23 |
| Eiendomsmegling | 38 | 33 | 5 | 160 | 153 | 7 |
| Verdipapirfond | 9 | 9 | -0 | 36 | 37 | -0 |
| Forsikring | 22 | 14 | 8 | 68 | 53 | 15 |
| Kreditformidling og leasing | 2 | 9 | -7 | 7 | 14 | -7 |
| Øvrige produkter | 13 | 11 | 2 | 40 | 38 | 2 |
| Sum | 154 | 138 | 16 | 549 | 509 | 40 |
Det har vært en positiv utvikling i provisjonsinntekter, fra både betalingsformidling, forsikring (Frende) og eiendomsmegling (Sørmegleren). Kredittformidling (Brage) falt i 2024 som følger av reduksjon i bonusprovisjoner på 7,4 mill. kroner sett mot fjoråret. Bankens årlige bestandsøkningsprovisjon fra Frende endte på 6 mill. kroner i 2024, mot 0 mill. kroner i 2023. Verdipapirfond (Norne) og øvrige produkter er på samme nivå som fjoråret.
I juni 2024 inngikk Sparebanken Sør, sammen med Sparebanken Vest (som en del av Frendebankene), en avtale om kjøp av 70 prosent av kapitalforvaltningsselskapet Borea Asset Management. I forbindelse med kjøpet ble Frende Kapitalforvaltning AS opprettet i 3. kvartal. Emisjon og oppkjøp av Borea ble gjennomført i 4. kvartal. Hovedformålet med transaksjonen er å øke fondssatsingen, sammen med øvrige Frendebanker, for å kunne tilby flere og gode produkter til bankens kunder.
Finansielle instrumenter
Netto inntekter fra finansielle instrumenter ble minus 41 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot minus 13 mill. kroner i samme periode i 2023.
De største bevegelsene i 4. kvartal 2024 knyttet seg til verdiendringer på likviditetsporteføljen, som følge av økte kredittspreader. Likviditetsporteføljen utgjorde 31,0 mrd. kroner per 31.12.2024, og består av svært likvide obligasjoner med fortrinnsrett og sertifikater utstedt av stat og kommuner. Det har imidlertid vært et netto positivt resultatbidrag fra aksjeinvesteringene, både i 4. kvartal 2024 og per 31.12.2024.
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 4. kvartal 2024 |
4. kvartal 2023 |
Endring | 31.12 2024 |
31.12 2023 |
Endring |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sertifikater og obligasjoner | -64 | 3 | -67 | -32 | -19 | -14 |
| Aksjer inkl. utbytte | 13 | -10 | 23 | 25 | -13 | 38 |
| Fastrenteutlån | 3 | -14 | 17 | -3 | -12 | 9 |
| Utstedte verdipapirer - sikringsbokføring | 1 | 1 | 0 | 1 | 11 | -10 |
| Tilbakekjøp egne utstedte obligasjoner | 1 | -2 | 3 | -4 | -2 | -2 |
| Betalingsformidling (agio) | 7 | 7 | 0 | 30 | 31 | -1 |
| Andre finansielle instrumenter | -3 | 0 | -3 | 11 | 5 | 5 |
| Sum | -41 | -13 | -28 | 28 | 3 | 25 |
Resultateffekter knyttet til sikringsbokføring gjelder i hovedsak verdiendringer knyttet til basisswapper. Basisswappene benyttes som instrument for rente- og valutasikring av gjeld med fast rente utstedt i euro. Verdien på basisswappene svinger som følge av markedsendringer, og resultatføres løpende. Dette er sikringsinstrumenter, og sett over instrumentenes løpetid er markedsverdiendringene null, forutsatt at obligasjonene holdes til forfall.
Inntekter fra tilknyttede selskaper
Sparebanken Sør har betydelige eierandeler i Frende Holding AS, Brage Finans AS, Balder Betaling AS og fra 4. kvartal Frende Kapitalforvaltning AS. Investeringene er en del av den strategiske satsningen for å i større grad kunne tilby relevante, integrerte og gode løsninger til våre kunder. Det er også svært viktig for å diversifisere inntektene til konsernet.
| Tilknyttede selskaper | 4. kvartal 2024 |
4. kvartal 2023 |
Endring | 31.12 2024 |
31.12 2023 |
Endring | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frende Holding AS - 22,5 % | Resultatandel | 21 | 16 | 5 | 68 | 27 | 41 |
| Amortisering | -7 | -6 | -1 | -24 | -22 | -2 | |
| Brage Finans - 26,8 % | Resultatandel | 23 | 22 | 1 | 86 | 83 | 3 |
| Balder Betaling - 26,8 % | Resultatandel | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 | -11 |
| Frende Kapitalforvaltning AS - 35 % | Resultatandel | -2 | -2 | -2 | -2 | ||
| Sum | 36 | 33 | 2 | 128 | 99 | 29 |
Sparebanken Sør har i 2024 økt sine eierandeler i Frende Holding AS, Brage Finans AS og Balder Betaling AS med hhv. 2,6 prosentpoeng, 1,9 prosentpoeng og 3,8 prosentpoeng. Banken solgte i 4. kvartal 2024 0,82 prosent av aksjene i Brage Finans AS til Rogaland Sparebank.
I 2024 ble Sparebanken Sør eier av et nyopprettet holdingselskap, Frende Kapitalforvaltning AS, som har en 70 prosent eierandel i fondsforvaltningsselskapet Borea Asset Management. Nyinvesteringen og økningene i eierposter kommer som følger av de strategiske satsningene på området. Resultatandelen fra Frende Kapitalforvaltning i 4. kvartal 2024 tilsvarer bankens andel av oppstartskostnader for selskapet.
Resultatandelen fra Frende Holding i 4. kvartal 2024 har holdt seg på omtrent samme nivå som forrige kvartal og en økning fra samme periode 2023. I forbindelse med trinnvise oppkjøp av aksjer i Frende Holding AS, er det identifisert merverdier som avskrives over forventet levetid og vises som amortisering i tabellen over.
Resultatandelen fra Brage Finans i 4. kvartal 2024 viser en vekst både i portefølje og inntekter. Første kvartal 2024 var imidlertid sterkt påvirket av en tapsavsetning knyttet til et stort enkeltstående engasjement, men selskapet viser for øvrig til god vekst, både i inntekter og portefølje, per 31.12.2024.
Driftskostnader
Driftskostnader per kvartal i mill. kroner
Driftskostnadene utgjorde 368 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot 370 mill. kroner i 4. kvartal 2023, en reduksjon på 2 mill. kroner.
| Driftskostnader | 4. kvartal 2024 |
4. kvartal 2023 |
Endring | 31.12 2024 |
31.12 2023 |
Endring |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lønn og honorarer | 151 | 145 | 6 | 588 | 552 | 36 |
| Arb.g. avgift | 25 | 25 | 0 | 95 | 89 | 6 |
| Finansskatt | 7 | 7 | 0 | 29 | 25 | 4 |
| Pensjonskostnader | 17 | 12 | 5 | 63 | 49 | 14 |
| Andre personalkostnader | 12 | 21 | -9 | 34 | 42 | -8 |
| Personalkostnader | 211 | 210 | 1 | 809 | 757 | 52 |
| Av- og nedskrivninger | 28 | 17 | 11 | 57 | 47 | 10 |
| Markedsføring | 8 | 10 | -2 | 46 | 45 | 1 |
| IT- kostnader | 67 | 77 | -10 | 273 | 268 | 5 |
| Driftskostnader fast eiendom | 7 | 9 | -2 | 30 | 29 | 1 |
| Eksterne honorarer | 14 | 11 | 3 | 39 | 30 | 9 |
| Formueskatt | 7 | 11 | -4 | 31 | 34 | -3 |
| Andre driftskostnader | 25 | 25 | 0 | 95 | 87 | 8 |
| Sum andre driftskostnader | 128 | 143 | -15 | 515 | 493 | 22 |
| Sum driftskostnader | 368 | 370 | -2 | 1 380 | 1 297 | 83 |
Personalkostnader har økt det siste året. Dette skyldes i hovedsak en generelt høyere lønnsvekst, samt at banken har økt antall ansatte siste 12 måneder med 30 årsverk. Banken har blant annet styrket seg betydelig innen analyse, risikostyring (IRB), compliance og IT (forretningsutvikling), samtidig som kundesenter (bedriftsmarked) har blitt utvidet. Etter annonseringen av den forestående fusjonen er ansettelser i stab- og støttefunksjoner bremset opp, samtidig som banken fortsatt har et sterkt fokus på å opprettholde aktivitet i kundelinjene uavhengig av fusjonen.
Driftskostnadene øker som følger av generell prisstigning i markedet og er på nivå med forventingene for perioden. Per 31.12.2024 er det kostnadsført totalt 14,3 mill. kroner knyttet til fusjonen med Sparebanken Vest. I 4. kvartal 2024 er prosjektet tilknyttet arbeidet med å få på plass et rammeverk og søknad for IRB godkjennelse avsluttet. I den forbindelse er det foretatt nedskrivninger av immaterielle eiendeler på 11,8 mill. kroner.
Kostnader i forhold til inntekter utgjorde i 4. kvartal 2024 38,6 prosent ( 39,2 prosent). Kostnader i forhold til inntekter, ekskl. finansielle instrumenter, utgjorde 37,0 prosent ( 38,7 prosent).
Tap og mislighold
Netto tap på utlån utgjorde 33 mill. kroner i 4. kvartal 2024, mot et netto tap på 31 mill. kroner i samme periode i 2023.
Ved utgangen av 2024 har det vært positive endringer i makroøkonomiske forhold som innebærer endringer i rammevilkår, for både næringslivskunder og personkunder. Mange land har begynt å sette ned styringsrentene og første renteendring i Norge er forventet i løpet av 1. kvartal 2025. Det har i 2024 vært et betydelig fall i nyboligsalg og en fortsatt reduksjon i byggeaktiviteter, mens det i samme periode har vært en positiv prisutvikling i boligmarkedet i bankens hovedmarkedsområde. Boligprisene i konsernets hovedmarkeder har i 2024 vært på nivå med landsgjennomsnittet.
Tapskostnaden i 4. kvartal er negativt påvirket av et konstatert tap på et enkeltengasjement som følge av konkurs. Utover dette har det ikke vært enkelthendelser av betydning som har medført økte tapskostnader.
Totale nedskrivninger for konsernet beløp seg til 484 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2024, noe som utgjorde 0,36 prosent av brutto utlån. Tilsvarende tall i 4. kvartal 2023 var 470 mill. kroner og 0,37 prosent av brutto utlån.
Misligholdte engasjementer var på 1 397 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2024, opp fra 1 071 mill. kroner året før. Økningen i mislighold fra forrige kvartal knytter seg i stor grad til et enkelt engasjement. Misligholdte engasjementer har over en lengre periode vært stabile, men øker noe i 4. kvartal 2024. Nivået på misligholdte engasjementer er fortsatt lavt. Misligholdte engasjementer utgjorde 1,04 prosent av brutto utlån ( 0,84 prosent i samme periode året før).
Utlån
Utlån i mill. kroner
Netto utlån har de siste tolv månedene økt med 5,9 mrd. kroner til 133,4 mrd. kroner, en vekst på 4,6 prosent. Utlånsveksten i 4. kvartal 2024 utgjorde 1,2 mrd. kroner, som tilsvarer en annualisert vekst på 3,6 prosent. Banken er godt posisjonert for ytterliggere lønnsom vekst.
Brutto utlån til personkunder har de siste tolv månedene økt med 4,0 mrd. kroner til 86,4 mrd. kroner, en vekst på 4,9 prosent. Annualisert utlånsvekst i 4. kvartal 2024 utgjorde 5,9 prosent. Banken har en ambisjon om å øke markedsandelene innen personmarkedet og har en uttalt ambisjon om en utlånsvekst tilsvarende kredittveksten i regionen, pluss 1 prosentpoeng.
Brutto utlån til bedriftskunder har de siste tolv månedene økt med 1,9 mrd. kroner til 47,4 mrd. kroner, en vekst på 4,2 prosent. Annualisert utlånsvekst i 4. kvartal 2024 utgjorde -0,8 prosent. Veksten innen bedriftsmarkedet er fokusert mot lønnsomhet og vil variere noe gjennom året. I 2. halvår 2024 er vekst i bedriftskunder holdt igjen til fordel for vekst i privatkunder.
Utlån til personkunder utgjorde 64,6 prosent ( 64,4 prosent) av totale utlån ved utgangen av 4. kvartal 2024.
Innskudd
Innskudd i mill. kroner
Innskudd fra kunder inkludert påløpte renter har de siste tolv månedene økt med 4,9 mrd. kroner til 74,2 mrd. kroner, en vekst på 7,1 prosent. Annualisert innskuddsvekst i 4. kvartal 2024 utgjorde 10,0 prosent.
Innskudd fra personkunder (ekskl. påløpte renter) har de siste tolv månedene økt med 1,9 mrd. kroner til 34,9 mrd. kroner, en vekst på 5,8 prosent.
Innskudd fra bedriftskunder (ekskl. påløpte renter) har de siste tolv månedene økt med 3,0 mrd. kroner til 39,1 mrd. kroner, en vekst på 8,3 prosent.
Innskuddsdekningen i Sparebanken Sør var 55,6 prosent ved utgangen av 4. kvartal 2024, opp fra 54,3 prosent på samme tidspunkt 2023.
Markedsfinansiering og likviditetsportefølje
Konsernet har en god likviditetssituasjon. Likviditetsbufferne er betryggende, og forfallstrukturen på innlånene er godt tilpasset virksomheten. Nye langsiktige likviditetsinnlån opptas ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), senior obligasjonslån og etterstilt seniorobligasjonslån. Konsernet har tilrettelagt for langsiktig finansiering i det internasjonale markedet gjennom etablerte EMTN-programmer.
Konsernets obligasjonsgjeld (gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer) utgjorde 66,3 mrd. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2024, hvorav 89 prosent var OMF. Langsiktig finansiering (løpetid over 1 år) hadde en gjennomsnittlig løpetid på 3,1 år ved utgangen av kvartalet.
2024 var et mindre krevende år i kapitalmarkedene enn de to foregående årene, med tanke på utviklingen i kredittpåslag og markedsadgang. Kredittpåslagene falt gjennom året for typer obligasjonsfinansiering som Sparebanken Sør benytter seg av. I løpet av året utstedte konsernet 800 mill. kroner i fondsobligasjoner, 850 mill. kroner i ansvarlige lån, 1 mrd. i senior non-preferred, 2 mrd. kroner i senior preferred og 12,25 mill. kroner i obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Alle utstedelsene ble gjort i det norske markedet.
Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer utgjorde 31,0 mrd. kroner per 31.12.2024. Konsernets LCR (Liquidity Coverage Ratio) utgjorde 199 prosent per 31.12.2024 ( 162 prosent i morbank). Konsernet har en høy andel langsiktig finansiering og NSFR (Net Stable Funding Ratio) utgjorde ved utgangen kvartalet 122,7 prosent for konsernet (120,2 prosent i morbank), og bekrefter en god likviditetssituasjon.
Rating
For å kunne benytte seg av mulighetene for finansiering, både internasjonalt og fra ulike investorer, har banken internasjonal rating fra Moody's som er et av verdens mest anerkjente ratingbyråer. I tillegg til at selve ratingresultatet har en verdi for banken, vurderer styret at også ratingprosessen og vedlikeholdet av ratingen har en verdi i form av kvalitetsheving på ulike prosesser og rutiner.
Sparebanken Sør har langsiktig rating på A1. I september 2024 bekreftet Moody's rating på A1 og endret ratingutsiktene fra «Stable Outlook» til «Positiv outlook» på bakgrunn av den planlagte fusjonen.
Alle obligasjoner med fortrinnsrett som utstedes av Sparebanken Sør Boligkreditt AS blir ratet av Moody's, og har rating på Aaa. Sparebanken Sør Boligkreditt AS er fra juni 2023 tildelt en A1/Prime-1 utstederrating av Moody`s, i tråd med rating tildelt morbanken. Sparebanken Sør Boligkreditt AS har rating A1, og samme ratingutsikter som morbanken ved utgangen av 2024.
Ansvarlig kapital og kapitaldekning
Netto ansvarlig kapital utgjorde 18,7 mrd. kroner, sum kjernekapital 16,4 mrd. kroner og ren kjernekapital 14,7 mrd. kroner ved utgangen av 4. kvartal 2024. Kapitaldekning utgjorde 20,7 prosent, kjernekapitaldekning 18,3 prosent og ren kjernekapitaldekning 16,4 prosent for konsernet Sparebanken Sør. Beregningene er basert på standardmetoden i kapitalkravsregelverket. Brage Finans AS er forholdsmessig konsolidert i konsernets kapitalrapportering.
For morbank utgjorde kapitaldekning 25,3 prosent, kjernekapitaldekning 22,2 prosent og ren kjernekapitaldekning 19,8 prosent ved utgangen av 4. kvartal 2024.
Banken fikk i 2024 nytt pilar 2 krav og forventning til kapitalkravsmargin (P2G) gjeldende fra 31.05.2024. Det nye pilar 2 kravet er 1,6 prosent, tilsvarende 0,1 prosentpoeng lavere enn forrige pilar 2 krav, som var gjeldende fra 30.04.2022. Finanstilsynets forventning til bankens kapitalkravsmargin er 1,0 prosent, og dette er uforandret i forhold til tidligere kommunisert forventning. Kapitalkravsmarginen skal ivaretas i form av ren kjernekapital utover det samlede kravet til ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning. Kravene til kapitalsammensetning i pilar 2 følger av kapitalkravsdirektivet. Dette innebærer at kravet til ren kjernekapitaldekning for å dekke pilar-2 kravet utgjør 0,9 prosent.
Konsernets interne mål for ren kjernekapitaldekningen er på 16,2 prosent.
Kravet til motsyklisk kapitalbuffer utgjorde 2,5 prosent per 31.12.2024, da Norges Bank besluttet å opprettholde dette kravet i november 2024. Formålet med motsyklisk kapitalbuffer er å gjøre bankene mer solide og motvirke at bankenes kredittpraksis forsterker et tilbakeslag i økonomien.
En viktig del av konsernets målsetting er at ren kjernekapitaldekning skal være på nivå med sammenlignbare banker. Av de store regionbankene er det bare Sparebanken Sør som benytter standardmetoden i kapitaldekningsberegningen, og banken har i dag en markert høyere uvektet kapitaldekning enn de andre regionbankene. Sparebanken Sør har også en ambisjon om å ha en kvalitet på risikostyring som er på nivå med sammenlignbare banker.
Sparebanken Sør har arbeidet godt med utvikling av bankens risikostyringsrammeverk og modellpark, og hadde som ambisjon å søke Finanstilsynet om godkjenning av interne modeller i kapitalberegningen i løpet av 2.halvår 2024. Ambisjonen ble endret da banken annonserte nyheten om fusjon med Sparebanken Vest, hvor bankens ambisjon nå er å få IRB-godkjenning på Sparebanken Sør sin portefølje ved hjelp av Sparebanken Vest sine IRB-modeller.
Forordning (EU) 2024/1623 (CRR3) endrer kapitalkravsforordningen, og ble vedtatt i EU 31. mai 2024. Endringene gjennomfører hovedparten av gjenstående Basel III-anbefalinger. Det nye regelverket skal i hovedsak gjelde i EU fra 1. januar 2025, bortsett fra nye kapitalkrav for markedsrisiko (FRTB), som er utsatt til 2026.
- desember 2024 fastsatte Finansdepartementet forskriftsendringer som i hovedsak er i tråd med Finanstilsynets forslag. Den vesentligste endringen for norske banker er innføringen av den nye standardmetoden for kredittrisiko. Den nye metoden gir særskilt lavere krav for de sikreste boliglånene, hvor risikovekten reduseres fra 35 til 20 prosent.
Ny standardmetode innebærer også reduserte risikovekter for næringseiendom samlet sett, der lån med lav belåningsgrad får lavere kapitalkrav, mens lån med høyere belåningsgrad får noe høyere krav sammenlignet med i dag. Finansdepartementet har i tråd med Finanstilsynets forslag fastsatt høyere krav for næringseiendomslån enn minstekravet i CRR3.
CRR3 gjennomføres i norsk rett ved at departementet har fastsatt en endringsforskrift til CRR/CRDforskriften. Endringsforskriften kan imidlertid ikke tre i kraft før CRR3 er innlemmet og i kraft i EØS-avtalen. CRR3 vil tre i kraft i EØS-avtalen etter at evt. konstitusjonelle forbehold i Liechtenstein og på Island er løftet. Finansdepartementet jobber for at CRR3 skal kunne tre i kraft i Norge så raskt som mulig, og forventningene er 1. halvår 2025.
På bakgrunn av sammensetning av konsernets utlånsportefølje forventes det at nytt standardregelverk for kredittrisiko vil gi en meget positiv effekt for konsernet.
Konsernets uvektede kjernekapitalandel (leverage ratio) utgjorde 9,1 prosent ved utgangen av 4. kvartal 2024, mot 9,0 ved utgangen av 4. kvartal 2023. Bankens soliditet vurderes som meget tilfredsstillende.
Som en følge av Krisehåndteringsdirektivet (BRRD) er det innført minimumskrav til summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (MREL). Dette innebærer krav til konvertibel og etterstilt gjeld for Sparebanken Sør. Kravene fastsettes av Finanstilsynet ut fra kapitalkrav og beregnes av det til enhver tid gjeldende justert beregningsgrunnlag. Basert på kapitalkrav og justert beregningsgrunnlag per 31. desember 2024, er effektivt MREL-krav fastsatt til 35,7 prosent og utgjorde 23,1 mrd. kroner. For etterstilt MREL er kravet fastsatt til 28,7 prosent og utgjorde 18,6 mrd. kroner. Banken hadde ved utgangen av 4. kvartal 2024 utstedt 8,1 mrd. kroner i etterstilt senior obligasjonslån (Tier 3).
Bankens egenkapitalbevis
Banken hadde per 31. desember 2024 utstedt 41 703 057 egenkapitalbevis.
Resultat (konsern) per egenkapitalbevis utgjorde 3,8 kroner per bevis i 4. kvartal 2024, mot 3,9 kroner per bevis i samme periode 2023.
Eierbrøken var 40,0 prosent ved utgangen av kvartalet og skal holdes stabilt på 40,0 prosent fremover. Hybridkapitalen (fondsobligasjonslån), som er klassifisert som egenkapital, er holdt utenfor ved beregning av eierbrøk.
Utbyttepolitikk
Sparebanken Sør skal gjennom god, stabil og lønnsom drift sikre at egenkapitalbeviseierne oppnår konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene.
Overskuddet skal fordeles likt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen i samsvar med deres andel av egenkapitalen. Eierbrøken vil da holdes stabilt på 40 prosent fremover.
Det er en målsetting at om lag 50 prosent av konsernets resultat etter skatt, skal utdeles som utbytte. Utbytte deles ut gjennom kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne, kundeutbytte til bankens kunder og gaver i regionene hvor grunnfondskapitalen er bygd opp. Ved fastsettelse av utbytte blir det tatt hensyn til potensiale for lønnsom vekst, forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser, fremtidig behov for ren kjernekapital, samt bankens strategiske planer.
Styret vil foreslå for generalforsamlingen å utdele utbytte for 2024 på 12,21 kroner pr. egenkapitalbevis, totalt 509 mill. kroner. Foreslått utbytte utgjør 67 prosent av konsernets resultat pr. egenkapitalbevis. Børskurs 31.12.2024 var 197,9 kroner og målt mot denne, gir foreslått utbytte en direkteavkastning på 6,2 prosent. I tillegg vil det bli foreslått å avsette 416 mill. kroner til kundeutbytte og 348 mill. kroner til gavefondet.
Datterselskaper og samarbeidende selskaper
Bankens heleide datterselskap Sparebanken Sør Boligkreditt AS har konsesjon til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), og benyttes som et instrument i bankens langsiktige fundingstrategi. Per 31. desember 2024 hadde morbanken overført boliglån på 60,6 mrd. kroner til selskapet, tilsvarende 70,1 prosent av samlede utlån til personmarkedet.
Bankens egen eiendomsmeglervirksomhet, Sørmegleren, er den klart ledende megleren på Sørlandet. Ved utgangen av 31.12.2024 hadde selskapet 92 ansatte og var lokalisert på 17 steder. Sørmegleren hadde en krevende start på 2024. Totalmarkedet falt betydelig mot slutten av 2023 og utviklingen fortsatte inn i 2024. Markedet bedret seg fra 2. kvartal 2024 og Sørmegleren har hatt en betydelig bedring av resultatet og leverer ett godt resultat året sett under ett. Sørmegleren har opprettholdt sine markedsandeler gjennom 2024 og er fortsatt ansett som regionens ledende eiendomsmegler.
Resultat før skatt for 4. kvartal 2024 utgjorde 1,4 mill. kroner, mot -10,2 mill. kroner i samme periode 2023. Per 31.12.2024 var resultat før skatt 9,7 mill. kroner mot -0,3 mill. kroner per 31.12.2023. Resultat økningen skyldes i hovedsak at det i 2023 var et inntektsbortfall som følge av redusert aktivitet i totalmarkedet der
megleren har sin kjernevirksomhet. Videre har det i 2024 vært iverksatt kostnadstiltak som har hatt effekter utover året, samt en resultatbedring på næring i 4. kvartal.
Sørlandet Forsikringssenter AS er et heleid datterselskap av banken. Selskapet utgjør en betydelig del av salgsapparatet innen forsikring og er viktig for konsernets satsing på området.
Transitt Eiendom AS er et eiendomsselskap, hvor banken eier 100 prosent av aksjene. Selskapet er morselskap til selskapet Arendal Brygge AS og datterselskapet St. Ybes AS. Arendal Brygge AS ble et heleid selskap 31. desember 2023 og er konsolidert inn fullt fra 2024. Selskapene eier eiendomsmasse i Arendal sentrum.
Frende Holding AS (eierandel 22,5 prosent) er morselskapet som forvalter eierskapet i de heleide datterselskapene Frende Skadeforsikring og Frende Livsforsikring. Frende Holding er eid av 20 frittstående sparebanker, i tillegg til tre Varig-selskaper. Forsikringsvirksomhetene tilbyr et komplett produktspekter til bedrifts- og privatmarkedet.
Frende Holding AS hadde i 4. kvartal 2024 et resultat før skatt på 118 mill. kroner, opp fra 104 mill. kroner fra samme periode foregående år. Per 31.12.2024 viste selskapet et resultat før skatt på 384 mill. kroner, opp fra 146 mill. kroner i 2023.
Finansmarkedene har en svak utvikling i slutten av året og finansresultat i 4. kvartal 2024 ender på 39 mill. kroner inklusive rentekostnader knyttet til ansvarlig lån, mot 118 mill. kroner i samme periode 2023.
Finansavkastning på aktivt investerte midler per 31. desember 2024 er på 364 mill. kroner mot 235 mill. kroner per 31.12.2023, og tilsvarer en avkastning på 6,24 prosent. 2024 ble dermed det beste året på finans hittil i Frende sin historie.
Frende Skadeforsikring hadde i 4. kvartal 2024 et resultat før skatt på 147 mill. kroner, opp fra 108 mill. kroner i samme periode året før. Resultat før skatt per 31.12.2024 var på 264 mill. kroner, opp fra 168 mill. kroner i 2023. Selskapet har totalt 2 988 mill. kroner (2 577 mill. kroner) i bestandspremie fordelt på over 174.000 kunder. Den nasjonale markedsandelen ved utgangen av 4. kvartal 2024 er på 3,4 prosent (3,3 prosent).
I 4. kvartal 2024 var skadeprosenten på 64,8 prosent (78,3 prosent) og combined ratio var 82,6 prosent (94,4 prosent). Skadeprosent i 4. kvartal 2024 er den beste på to år og bidro til betydelig resultatforbedring. Den tøffe inngangen på året preger likevel samlet resultat for 2024 og skadeprosenten ligger over forventning for året. Per 31.12.2024 var skadeprosenten 79,2 prosent (81,4 prosent) og combined ratio var 97,1 prosent (98,8 prosent).
Frende Livsforsikring hadde i 4. kvartal 2024 et resultat før skatt på -32 mill. kroner, mot -2 mill. kroner i 4. kvartal 2023. Resultat før skatt per 31.12.2024 var på 127 mill. kroner, mot 8 mill. kroner i 2023. Risikoresultatet i Livselskapet er i kvartalet bak forventning, men samlet for året betydelig bedre enn i 2023. Det er i hovedsak utviklingen i uføreproduktet 2. halvår som gir svakere risikoresultat. Dødsrisikoproduktet bidrar positivt til risikoutviklingen.
Bestandspremien til Frende Liv var per 31.12.2024 på 754 mill. kroner, mot 668 mill. kroner i 2023.
Brage Finans AS (eierandel 26,8 prosent) er et landsdekkende finansieringskonsern som tilbyr leasing og salgspantlån til bedrifts- og personmarkedet. Selskapet driver sin virksomhet med utgangspunkt fra hovedkontoret i Bergen. Distribusjon av selskapets produkter skjer gjennom eierbanker, via forhandlere av kapitalvarer og gjennom eget salgsapparat.
- kvartal 2024 ble et godt kvartal for Brage Finans, med vekst i både portefølje og inntekter. Aktiviteten i næringslivet i Brage Finans sine markedsområder har vært god til tross for et vedvarende høyt rente- og kostnadsnivå, som preger flere av bransjene som konsernet dekker.
Resultat før skatt for 4. kvartal 2024 utgjorde 126,9 mill. kroner, mot 127,1 mill. kroner i tilsvarende kvartal foregående år. Resultatet gav en egenkapitalavkastning på 9,3 prosent for kvartalet isolert sett, mot 11,0 prosent for 4. kvartal 2023. Netto renteinntekter utgjorde 229,3 mill. kroner for kvartalet, mot 212,0 mill. kroner i 4. kvartal 2023, en økning på 8 prosent. Økningen kommer hovedsakelig som et resultat av vekst i porteføljen.
Konsernet hadde per 31.12.2024 en brutto utlånsportefølje på 26,5 mrd. kroner. Dette er en økning på 2,8 mrd. kroner (12 prosent) sammenlignet med 31.12.2023. Balanseførte nedskrivninger utgjorde 213,4 mill. kroner per 31.12.2024, hvilke tilsvarte 0,81 prosent av brutto utlånsportefølje.
Norne Securities AS (eierandel 15,1 prosent) er et verdipapirforetak eiet av sparebanker, hvor Sparebanken Sør er nest største aksjonær. Selskapet tilbyr investeringstjenester til sparebankene og til kundene deres, både i bedrifts- og i privatmarkedet.
Resultat etter skatt per 31.12.2024 utgjorde 18 mill. kroner, mot 3 mill. kroner i 2023. Omsetningen per 31.12.2024 endte på 151 mill. kroner, opp fra 117 mill. kroner fra i fjor. Årsresultatet er det nest beste siden selskapet ble stiftet.
Selskapet har hatt god oppdragsmengde og flere transaksjonsgjennomføringer innen Investment Banking i 2024. Særlig innen den strategisk viktige sparebanksektoren, hvor Norne har vært tilrettelegger og rådgiver i flere emisjons- og fusjonsoppdrag. Kundeaktiviteten mot privatkunder innen aksje- og fondshandel fortsetter å vokse. Dette området utgjør nå vel 48 prosent av omsetningen i selskapet og spesielt veksten i salg av Nornes egne fond-i-fond er god. I markedet for aksje- og fondshandel til privatkunder utvikler selskapet sine tjenester i nært samarbeid med eierbankene som distribusjonspartnere.
Norne Securities er godt posisjonert for videre vekst og har et høyt ambisjonsnivå. Foretakets strategiske ambisjon er å være en ledende tilbyder av alle relevante kapitalmarkedstjenester for sparebanker og kundene deres.
Balder Betaling AS (eierandel 26,8 prosent) eies av Sparebanken Sør sammen med 18 andre sparebanker. Selskapet har en eierandel på 9,09 prosent i Vipps Holding AS, som igjen eier 72,2 prosent av aksjene i Vipps MobilePay AS og 100 prosent i BankID BankAxept AS, og har som mål å videreutvikle Vipps sammen med øvrige eiere. Sparebanken Sør har dermed en indirekte eierandel i Vipps Holding AS på 2,43 prosent.
Frende Kapitalforvaltning AS (eierandel 35,0 prosent) ble stiftet i 2024 og eier 70 prosent av aksjene i kapitalforvaltningsselskapet Borea Asset Management. Investeringen er gjort som en del av den strategiske satsningen i Frendegruppen og er viktig for å kunne tilby flere og gode fondsprodukter til bankens kunder.
Utsiktene fremover
Den langvarige høye styringsrenten har fått effekt, og de rentesensitive delene av økonomien er kjølt kraftig ned. Investeringene i fastlandsbedriftene er fallende, og husholdningene velger å sitte på gjerdet med svært høy finansiell sparing fremfor å investere i realkapital (hus, hytte, bil, båt etc.).
I 2025 forventes renten å falle. Med den solide netto finansielle sparingen fra husholdningene gjennom 2024 og den oppdemmede etterspørselen etter nye boliger og andre kapitalvarer, forventes særlig boligmarkedet å få god fart dersom Norges Bank setter ned renten. Dette vil få en positiv og etterlengtet effekt for byggenæringen, som har flere svært tøffe år bak seg.
Når markedene for bolig og andre kapitalvarer får økt aktivitet i 2025, kan det bidra til å holde igjen for ytterligere rentekutt.
Vi står samtidig overfor en økt global usikkerhet, med ny presidentadministrasjon i USA, uløste konflikter i Ukraina og Midt-Østen, samt et anspent forhold mellom Kina og Vesten. Dette kan påvirke økonomien i negativ retning.
Konsernet har styrevedtatte retningslinjer, som sikrer at refinansiering i obligasjonsmarkedet normalt er gjennomført i god tid før endelig gjeldsforfall. Dette har medvirket til en solid finansieringssituasjon. Konsernet har lav risiko i utlånsporteføljen, og høy tapsabsorberende evne gjennom en høy egenkapitalandel. Konsernet drives meget kostnadseffektivt og har god underliggende drift.
Konsernet har en langsiktig ambisjon om en utlånsvekst i overkant av kredittveksten, og et mål om en egenkapitalavkastning over 12 prosent.
Den 2. oktober 2024 besluttet generalforsamlingen å fusjonere Sparebanken Sør med Sparebanken Vest. Den planlagte fusjonen er en strategisk satsning for å styrke markedsposisjonen. Den nye banken skal hete Sparebanken Norge og vil ha et mål om å dekke hele landet. Den sammenslåtte banken vil få en betydelig styrket konkurransekraft, samtidig som den vil kunne tilby et bredere spekter av produkter og tjenester til våre kunder. Konkurransetilsynet hadde ingen merknader til fusjonen og har klarert gjennomføringen. Gitt Finanstilsynets godkjennelse er juridisk fusjon planlagt den 2. mai 2025. Styret forventer at sammenslåingen vil bidra til økt effektivitet, robust inntjening og enda bedre kundeopplevelser. Fusjonen vil også styrke bankens soliditet, og posisjonere oss godt i møte med fremtidige regulatoriske krav.
Hendelser etter kvartalets utløp
Det har ikke vært vesentlige hendelser etter 31.12.2024 som påvirker kvartalsregnskapet.
Kristiansand, 6. februar 2025
Knut Ruhaven Sæthre styrets leder
nestleder
Mette Ramfjord Harv
Merete Steinvåg Østby Erik Edvard Tønnesen
Trond Randøy Eli Giske Hans Arthur Frigstad Tina Maria Kvale
Geir Bergskaug konsernsjef
Resultatregnskap
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 31.12. | 4. kv. | 4. kv. | 4. kv. | 4. kv. | 31.12. | 31.12. | ||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | Noter | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| 4 406 | 5 114 | 1 243 | 1 304 | Renteinntekter effektiv rentes metode | 4 | 2 107 | 1 969 | 8 223 | 6 913 |
| 1 008 | 1 406 | 318 | 365 | Andre renteinntekter | 4 | 441 | 351 | 1 594 | 1 178 |
| 2 843 | 3 818 | 867 | 1 002 | Rentekostnader | 4 | 1 719 | 1 504 | 6 502 | 5 048 |
| 2 572 | 2 702 | 695 | 668 | Netto renteinntekter | 4 | 829 | 815 | 3 315 | 3 043 |
| 459 | 498 | 129 | 143 | Provisjonsinntekter | 154 | 138 | 549 | 509 | |
| 123 | 143 | 35 | 41 | Provisjonskostnader | 36 | 33 | 125 | 109 | |
| 336 | 355 | 95 | 103 | Netto provisjonsinntekter | 118 | 105 | 424 | 400 | |
| 252 | 346 | 250 | 320 | Utbytte | 10 | 0 | 36 | 2 | |
| -7 | 20 | -9 | -36 | Netto inntekter fra andre finansielle instrumenter | -52 | -13 | -8 | 0 | |
| 245 | 366 | 241 | 284 | Netto inntekter fra finansielle instrumenter | -41 | -13 | 28 | 3 | |
| 99 | 128 | 33 | 36 | Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 36 | 33 | 128 | 99 | |
| 14 | 17 | 3 | 11 | Andre driftsinntekter | 11 | 3 | 18 | 29 | |
| 113 | 145 | 36 | 46 | Sum andre inntekter | 47 | 36 | 146 | 128 | |
| 694 | 866 | 372 | 433 | Sum netto andre inntekter | 124 | 128 | 598 | 530 | |
| 3 266 | 3 569 | 1 067 | 1 100 | Sum netto inntekter | 953 | 943 | 3 913 | 3 573 | |
| 613 | 661 | 169 | 170 | Personalkostnader | 211 | 210 | 809 | 757 | |
| 38 | 52 | 9 | 25 | Av- og nedskr. på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | 28 | 17 | 57 | 47 | |
| 472 | 493 | 137 | 126 | Andre driftskostnader | 128 | 143 | 515 | 493 | |
| 1 123 | 1 206 | 316 | 321 | Sum driftskostnader før tap | 368 | 370 | 1 380 | 1 297 | |
| 2 143 | 2 362 | 752 | 779 | Driftsresultat før tap | 585 | 573 | 2 532 | 2 276 | |
| 53 | 73 | 32 | 30 | Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 5 | 33 | 31 | 75 | 49 |
| 2 089 | 2 290 | 720 | 749 | Resultat før skattekostnad | 2 | 552 | 543 | 2 457 | 2 227 |
| 388 | 365 | 112 | 106 | Skattekostnad | 127 | 116 | 468 | 454 | |
| 1 701 | 1 925 | 608 | 643 | Resultat for perioden | 425 | 426 | 1 989 | 1 773 | |
| - | - | - | - | Minoritetsinteresser | 0 | -0 | 1 | 1 | |
| 1 701 | 1 925 | 608 | 643 | Majoritetsinteresser | 425 | 427 | 1 988 | 1 772 | |
| 61 | 87 | 16 | 24 | Hybridkapitaleiernes andel av resultatet | 24 | 16 | 87 | 61 | |
| 1 640 | 1 838 | 591 | 619 | EK-beviseierne og grunnfondets andel av resultatet | 401 | 410 | 1 901 | 1 711 | |
| 1 701 | 1 925 | 608 | 643 | Resultat for perioden | 425 | 427 | 1 988 | 1 772 | |
| 15,7 | 8,2 | 5,7 | 5,9 | Resultat/utvannet resultat per egenkapitalbevis (i hele kroner) | 3,8 | 3,9 | 18,2 | 16,4 |
Totalresultat
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2023 |
31.12. 2024 |
4. kv. 2023 |
4. kv. 2024 |
Noter | 4. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
31.12. 2024 |
31.12. 2023 |
| 1 701 | 1 925 | 608 | 643 | Resultat for perioden | 425 | 427 | 1 988 | 1 772 |
| Verdiendring basisswapper | -10 | -61 | -64 | -119 | ||||
| -0 | 1 | 2 | 0 | Verdiendring utlån med pant i bolig | ||||
| - | -0 | -0 | -0 | Skatteeffekt | 2 | 13 | 14 | 26 |
| -0 | 0 | 1 | 0 | Sum utvidet resultat | -8 | -47 | -50 | -93 |
| 1 701 | 1 925 | 609 | 643 | Sum totalresultat for perioden | 417 | 379 | 1 939 | 1 680 |
| Minoritetsinteresser | 0 | -0 | 1 | 1 | ||||
| Majoritetsinteresser | 417 | 379 | 1 938 | 1 679 | ||||
| 15,7 | 17,6 | 5,7 | 5,9 | Totalresultat/utvannet per egenkapitalbevis (i hele kroner) | 3,8 | 3,5 | 17,8 | 15,5 |
Balanse
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | ||
| 2023 | 2024 | EIENDELER | Noter | 2024 | 2023 |
| 604 | 492 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 11 | 492 | 604 |
| 5 012 | 8 352 | Utlån til kredittinstitusjoner | 11 | 4 602 | 468 |
| 71 815 | 72 899 | Netto utlån til kunder | 2,6,7,8,10,11 | 133 441 | 127 532 |
| 21 998 | 25 687 | Obligasjoner og sertifikater | 11 | 31 042 | 24 156 |
| 235 | 260 | Aksjer | 11 | 264 | 235 |
| 931 | 1 037 | Finansielle derivater | 11,12 | 3 789 | 2 002 |
| 2 823 | 4 240 | Eierinteresser i konsernselskaper | -0 | 0 | |
| 1 537 | 2 000 | Eierinteresser i tilknyttede selskaper | 2 000 | 1 537 | |
| - | - | Utsatt skattefordel | 18 | - | |
| 102 | 108 | Immaterielle eiendeler | 119 | 114 | |
| 451 | 429 | Varige driftsmidler | 493 | 527 | |
| 375 | 452 | Andre eiendeler | 248 | 233 | |
| 105 882 | 115 956 | SUM EIENDELER | 2,11 | 176 509 | 157 407 |
| GJELD OG EGENKAPITAL | |||||
| 3 643 | 6 116 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 11 | 5 584 | 3 530 |
| 69 289 | 74 248 | Innskudd fra kunder | 2,9,11 | 74 216 | 69 272 |
| 6 991 | 7 021 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 11,13 | 66 340 | 56 724 |
| 783 | 919 | Finansielle derivater | 11,12 | 919 | 922 |
| 391 | 368 | Betalbar skatt | 491 | 496 | |
| 1 635 | 1 743 | Annen gjeld | 526 | 610 | |
| 138 | 154 | Avsetninger for forpliktelser | 154 | 138 | |
| 40 | 35 | Utsatt skatt | - | 23 | |
| 7 177 | 8 118 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 11,13 | 8 118 | 7 177 |
| 1 763 | 2 120 | Ansvarlig lånekapital | 11,13 | 2 120 | 1 763 |
| 91 850 | 100 843 | Sum gjeld | 158 469 | 140 655 | |
| 5 179 | 5 412 | Eierandelskapital | 14 | 5 921 | 5 596 |
| 1 085 | 1 585 | Hybridkapital | 1 585 | 1 085 | |
| 7 768 | 8 117 | Annen egenkapital | 10 535 | 10 071 | |
| 14 032 | 15 114 | Sum egenkapital | 3,14 | 18 040 | 16 752 |
| 105 882 | 115 956 | SUM GJELD OG EGENKAPITAL | 2,11 | 176 509 | 157 407 |
Kristiansand, 6. februar 2025
Knut Ruhaven Sæthre styrets leder
nestleder
Mette Ramfjord Harv
Merete Steinvåg Østby Erik Edvard Tønnesen
Trond Randøy Eli Giske Hans Arthur Frigstad Tina Maria Kvale
Geir Bergskaug konsernsjef
Kontantstrøm
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | |
| 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |
| 5 163 | 6 444 | Renteinnbetalinger | 9 770 | 7 891 |
| -2 672 | -3 700 | Renteutbetalinger | -6 413 | -4 946 |
| 320 | 368 | Andre innbetalinger | 422 | 389 |
| -1 031 | -1 107 | Driftsutbetalinger | -1 257 | -1 187 |
| 10 | 7 | Inngått på konstaterte tap | 7 | 10 |
| -317 | -394 | Betalt periodeskatt | -499 | -360 |
| -117 | -288 | Betalte gaver | -288 | -117 |
| -5 | -3 | Utbetalt svindelsaker | -3 | -5 |
| -4 | -27 | Endring andre eiendeler | -27 | -4 |
| 3 596 | 4 905 | Endring innskudd fra kunder | 4 890 | 3 571 |
| -4 372 | -1 185 | Endring utlån til kunder | -6 013 | -3 527 |
| 808 | 2 473 | Endring innskudd fra kredittinstitusjoner | 2 054 | 772 |
| 1 379 | 7 492 | Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 2 642 | 2 487 |
| 17 737 | 8 953 | Innbetaling vedr. verdipapirer | 9 334 | 17 737 |
| -23 210 | -12 579 | Utbetaling vedr. verdipapirer | -16 153 | -18 917 |
| 15 | 15 | Innbetaling vedr. salg av driftsmidler | 15 | 15 |
| -101 | -44 | Utbetaling vedr. kjøp av driftsmidler | -47 | -102 |
| 70 | 315 | Innbetaling investering i datterselskaper og tilknyttede selskap | 65 | 70 |
| -75 | -1 811 | Utbetaling investering i datterselskaper og tilknyttede selskap | -397 | -71 |
| 22 | 11 | Endring andre eiendeler | -6 | 3 |
| 5 200 | -3 340 | Endring utlån til kredittinstitusjoner | -4 135 | 5 730 |
| -342 | -8 480 | Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -11 324 | 4 467 |
| -750 | 0 | Endring innskudd fra kredittinstitusjoner | 1 | -750 |
| - | 2 000 | Innbetalinger obligasjonsgjeld | 14 000 | - |
| -2 500 | -2 000 | Utbetalinger obligasjonsgjeld | -6 300 | -8 420 |
| -558 | -947 | Utbetaling utbytte og renter hybridkapital | -947 | -558 |
| 2 600 | 1 000 | Emisjon etterstilt seniorobligasjonslån | 1 000 | 2 600 |
| 700 | 850 | Emisjon ansvarlig lån | 850 | 700 |
| -600 | -500 | Innfridd ansvarlig lån | -500 | -600 |
| 75 | -39 | Endring annen gjeld | -63 | 53 |
| 125 | 760 | Utvidelse hybridkapital | 760 | 125 |
| 45 | -82 | Endring derivat eiendeler | 72 | 1 819 |
| -9 | 91 | Endring derivat gjeld | -45 | -1 758 |
| -125 | -260 | Innfrielse hybridkapital | -260 | -125 |
| -12 | -13 | Utbetaling leieforpliktelser | -13 | -12 |
| 17 | Innbetaling ved salg av egne egenkapitalbevis | 16 | ||
| -14 | Utbetaling ved kjøp av egne egenkapitalbevis | -13 | ||
| -1 023 | 877 | Netto kontantstrøm fra finansieringsvirksomhet | 8 571 | -6 939 |
| 14 | -111 | Netto endring likvider | -111 | 14 |
| 590 | 604 | Likviditetsbeholdning 01.01 | 604 | 590 |
| 604 | 492 | Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden | 492 | 603 |
Egenkapitaloppstilling
| KONSERN | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Egenkapital bevis |
Overkurs fond |
Utjevnings fond |
Hybrid kapital |
Grunnfonds kapital |
Gave fond |
Annen egenkapital |
Minoritets interesser |
SUM |
| Balanse 31.12.2022 | 2 084 | 2 068 | 1 043 | 1 085 | 7 417 | 415 | 1 663 | 4 | 15 779 |
| Utdelt utbytte 2022 | -250 | -250 | |||||||
| Resultat hittil i år | 648 | 82 | 346 | 625 | 72 | 1 773 | |||
| Betalte renter hybridkapital | -82 | -82 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 8 | 12 | - | 20 | |||||
| Emisjon hybridkapital | 125 | 125 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -125 | -125 | |||||||
| Utvidet resultat * | -93 | -93 | |||||||
| Disponert av gavefond | -152 | -152 | |||||||
| Utbetalt kundeutbytte | -227 | -227 | |||||||
| Kjøp av egne egenkapitalbevis | -5 | 0 | -8 | -13 | |||||
| Andre endringer | -2 | -1 | -4 | ||||||
| Balanse 31.12.2023 | 2 079 | 2 068 | 1 449 | 1 085 | 7 768 | 662 | 1 639 | 3 | 16 752 |
| Utdelt utbytte 2023 | -417 | -417 | |||||||
| Resultat hittil i år | 723 | 116 | 321 | 764 | 64 | 1 989 | |||
| Betalte renter hybridkapital | -116 | -116 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 12 | 17 | - | 29 | |||||
| Emisjon hybridkapital | 760 | 760 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -260 | -260 | |||||||
| Utvidet resultat * | -50 | -50 | |||||||
| Disponert av gavefond | -245 | -245 | |||||||
| Utbetalt kundeutbytte | -417 | -417 | |||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 6 | 1 | 10 | 16 | |||||
| Andre endringer | 0 | 1 | -5 | 4 | -0 | ||||
| Balanse 31.12.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 768 | 1 585 | 8 117 | 764 | 1 648 | 7 | 18 040 |
* Basisjusteringer på rente- og valutaswapper inngår som en del av annen egenkapital i konsern, og utgjorde -29,1 mill. kroner per 01.01.2024 og -79,0 mill. kroner per 31.12.2024.
4. Kvartal 2024 | Egenkapitaloppstilling
| MORBANK | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Egenkapital bevis |
Overkurs fond |
Utjevnings fond |
Hybrid kapital |
Grunnfonds kapital |
Gave fond |
Annen egenkapital |
Minoritets interesser |
SUM |
| Balanse 31.12.2022 | 2 084 | 2 068 | 793 | 1 085 | 7 417 | - | 13 448 | ||
| Resultat hittil i år | 648 | 82 | 972 | - | 1 701 | ||||
| Betalte renter hybridkapital | -82 | -82 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 8 | 12 | - | 20 | |||||
| Avsatte utbytter ** | -417 | -417 | -834 | ||||||
| Avsatte gaver | -208 | -208 | |||||||
| Emisjon hybridkapital | 125 | 125 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -125 | -125 | |||||||
| Utvidet resultat * | - | - | - | - | |||||
| Kjøp av egne egenkapitalbevis | -5 | 0 | -8 | -13 | |||||
| Balanse 31.12.2023 | 2 079 | 2 068 | 1 032 | 1 085 | 7 768 | - | 14 032 | ||
| Resultat hittil i år | 723 | 116 | 1 085 | 0 | 1 925 | ||||
| Betalte renter hybridkapital | -116 | -116 | |||||||
| Beregnet skatt renter hybridkapital | 12 | 17 | - | 29 | |||||
| Avsatte utbytter ** | -509 | -416 | -925 | ||||||
| Avsatte gaver | -348 | -348 | |||||||
| Emisjon hybridkapital | 760 | 760 | |||||||
| Innløst hybridkapital | -260 | -260 | |||||||
| Utvidet resultat* | 1 | -0 | 0 | ||||||
| Salg av egne egenkapitalbevis | 6 | 1 | 10 | 16 | |||||
| Andre endringer | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Balanse 31.12.2024 | 2 084 | 2 068 | 1 259 | 1 585 | 8 117 | -0 | 15 113 |
* Basisjusteringer på rente- og valutaswapper inngår som en del av annen egenkapital i konsern, og utgjorde -29,1 mill. kroner per 01.01.2024 og -79,0 mill. kroner per 31.12.2024. ** Kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne er avsatt over utjevningsfondet og kundeutbytte er avsatt over grunnfondskapitalen.
Noter
1. Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), herunder IAS 34. Regnskapsprinsippene er de samme som ble lagt til grunn i årsregnskapet for 2023 dersom ikke annet er spesifisert. Det er ingen nye standarder gjeldende for 2024 som har hatt vesentlig betydning for regnskapet.
Skattesats på 25 prosent er lagt til grunn ved utarbeidelse av kvartalsregnskapet for morbank og datterselskapet Sørlandets Forsikringssenter AS. For øvrige datterselskaper er 22 prosent skattesats lagt til grunn.
Skjønnsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger
Utarbeidelse av kvartalsregnskapet medfører at ledelsen gjør estimater og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper, og dermed regnskapsførte beløp. For utfyllende beskrivelse, se årsregnskapet for 2023 note 2.
Regnskapsposten fastsettelse av tap er underlagt stor grad av skjønnsmessige vurderinger. Den uroen som har rammet hele verden gjennom ettervirkninger av pandemien og Russlands aggressive krigføring er i ferd med å komme under kontroll. I de fleste land er styringsrenten satt ned flere ganger i 2024. Norge skiller seg ut som et unntak, hvor renten fortsatt er på sitt høyeste nivå. Ved utgangen av 4. kvartal 2024 er disse forholdene forsøkt hensyntatt i vurderingen av makroparameterne som benyttes som input i tapsvurderingene.
Boligprisene i konsernets hovedmarkeder har hatt en positiv, men moderat utvikling over flere år. Statistikken per 4. kvartal 2024 viste en utvikling i bankens hovedområde som lå omtrent på landsgjennomsnittet siste 12 måneder.
Modell for å beregne tap inneholder data for makroforhold og er fremtidsrettet og skal hensynta fremtidige markedseffekter. Ved endringer i konjunkturer eller makroforhold, må aktuelle parametere i modellen endres tilsvarende.
Benyttede makroparametere og størrelser benyttet som input i tapsmodellen kommer frem i Note 5.
2. Segmentrapportering
| Rapportering per segment | BANKVIRKSOMHET | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (i mill. kroner) | PM | BM | Ufordelt og eliminering | Sum bankvirksomhet | Sørmegleren | Totalt |
| Netto renteinntekter | 1 460 | 1 295 | 560 | 3 315 | -1 | 3 315 |
| Netto andre driftsinntekter | 216 | 107 | 107 | 429 | 169 | 598 |
| Driftskostnader | 687 | 239 | 297 | 1 223 | 158 | 1 380 |
| Driftsresultat før tap per segment | 990 | 1 162 | 371 | 2 522 | 10 | 2 532 |
| Tap på utlån og garantier | -3 | 82 | -3 | 75 | 75 | |
| Resultat før skatt per segment | 993 | 1 080 | 374 | 2 447 | 10 | 2 457 |
| Brutto utlån til kunder | 89 479 | 44 634 | -229 | 133 885 | 133 885 | |
| Nedskrivninger | -51 | -393 | 0 | -444 | -444 | |
| Netto utlån til kunder | 89 429 | 44 241 | -229 | 133 441 | 133 441 | |
| Andre eiendeler | 42 948 | 42 948 | 120 | 43 068 | ||
| Sum eiendeler per segment | 89 429 | 44 241 | 42 719 | 176 389 | 120 | 176 509 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 36 097 | 29 771 | 8 349 | 74 216 | 74 216 | |
| Mellomregn./annen gjeld | 53 332 | 14 471 | 16 330 | 84 132 | 120 | 84 253 |
| Sum gjeld per segment | 89 429 | 44 241 | 24 679 | 158 349 | 120 | 158 469 |
| Egenkapital | 18 040 | 18 040 | 18 040 | |||
| Sum gjeld og egenkapital per segment | 89 429 | 44 241 | 42 719 | 176 389 | 120 | 176 509 |
| Rapportering per segment | BANKVIRKSOMHET | 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (i mill. kroner) | PM | BM | Ufordelt og eliminering | Sum bankvirksomhet | Sørmegleren | Totalt |
| Netto renteinntekter | 1 325 | 1 220 | 498 | 3 043 | -0 | 3 043 |
| Netto andre driftsinntekter | 189 | 94 | 89 | 373 | 158 | 530 |
| Driftskostnader | 471 | 147 | 522 | 1 140 | 158 | 1 297 |
| Driftsresultat før tap per segment | 1 044 | 1 167 | 65 | 2 276 | -0 | 2 276 |
| Tap på utlån og garantier | 5 | 44 | -0 | 49 | 49 | |
| Resultat før skatt per segment | 1 039 | 1 123 | 65 | 2 227 | -0 | 2 227 |
| Brutto utlån til kunder | 85 253 | 42 931 | -225 | 127 959 | 127 959 | |
| Nedskrivninger | -58 | -367 | -2 | -426 | -426 | |
| Netto utlån til kunder | 85 195 | 42 565 | -228 | 127 532 | 127 532 | |
| Andre eiendeler | 29 780 | 29 780 | 95 | 29 875 | ||
| Sum eiendeler per segment | 85 195 | 42 565 | 29 553 | 157 312 | 95 | 157 407 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 34 189 | 28 601 | 6 481 | 69 272 | 69 272 | |
| Mellomregn./annen gjeld | 51 005 | 13 963 | 6 319 | 71 288 | 95 | 71 383 |
| Sum gjeld per segment | 85 195 | 42 565 | 12 800 | 140 560 | 95 | 140 655 |
| Egenkapital | 16 752 | 16 752 | 16 752 | |||
| Sum gjeld og egenkapital per segment | 85 195 | 42 565 | 29 553 | 157 312 | 95 | 157 407 |
3. Ansvarlig kapital og kapitaldekning
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| 14 032 | 15 114 | Sum balanseført egenkapital | 18 040 | 16 752 |
| Kjernekapital | ||||
| -1 085 | -1 585 | Egenkapital som ikke kan medregnes i ren kjernekapital | -1 708 | -1 168 |
| 0 | - | Del av resultat som ikke kan medregnes i ren kjernekapital | -1 273 | -1 079 |
| -102 | -108 | Fradrag for immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel | -130 | -113 |
| -47 | -33 | Fradrag for forsvarlig verdsettelse (AVA) | -41 | -32 |
| -237 | -235 | Andre fradrag | -149 | -182 |
| 12 561 | 13 153 | Sum ren kjernekapital | 14 739 | 14 178 |
| Annen kjernekapital | ||||
| 1 085 | 1 585 | Hybridkapital | 1 708 | 1 168 |
| 13 646 | 14 738 | Sum kjernekapital | 16 447 | 15 346 |
| Tilleggskapital utover kjernekapital | ||||
| 1 750 | 2 100 | Ansvarlig lånekapital | 2 227 | 1 847 |
| 1 750 | 2 100 | Sum tilleggskapital | 2 227 | 1 847 |
| 15 396 | 16 838 | Netto ansvarlig kapital | 18 674 | 17 193 |
| Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II beregnet etter standardmetoden: |
||||
| 48 | 31 | Engasjement med lokale og regionale myndigheter | 33 | 49 |
| 1 029 | 1 130 | Engasjement med institusjoner | 334 | 326 |
| 3 645 | 3 370 | Engasjement med foretak | 5 984 | 5 839 |
| 8 140 | 7 114 | Engasjement med massemarked | 11 598 | 11 568 |
| 34 102 | 35 737 | Engasjement med pantesikkerhet i eiendom | 56 885 | 53 810 |
| 847 | 1 118 | Engasjement som er forfalt | 1 419 | 1 046 |
| 1 854 | 1 993 | Engasjement som er høyrisiko | 1 993 | 1 855 |
| 1 313 | 1 522 | Engasjement i obligasjoner med fortrinnsrett | 1 885 | 1 445 |
| 5 045 | 7 294 | Engasjement i egenkapitalposisjoner | 2 104 | 1 431 |
| 969 | 978 | Engasjement øvrig | 761 | 1 054 |
| 56 991 | 60 288 | Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko | 82 996 | 78 423 |
| 4 974 | 5 954 | Kapitalkrav for operasjonell risiko | 6 496 | 5 642 |
| 141 | 179 | CVA tillegg | 521 | 575 |
| 62 106 | 66 421 | Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) | 90 013 | 84 641 |
| 20,2 % | 19,8 % | Ren kjernekapitaldekning i % | 16,4 % | 16,8 % |
| 22,0 % | 22,2 % | Kjernekapitaldekning i % | 18,3 % | 18,1 % |
| 24,8 % | 25,3 % | Kapitaldekning i % | 20,7 % | 20,3 % |
| 12,3 % | 12,9 % | Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,0 % |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Gjeldende bufferkrav til kapital | ||||
| 4,50 % | 4,50 % | Minstekrav til kjernekapital | 4,50 % | 4,50 % |
| 2,50 % | 2,50 % | Bevaringsbuffer | 2,50 % | 2,50 % |
| 4,50 % | 4,50 % | Systemrisikobuffer | 4,50 % | 4,50 % |
| 2,50 % | 2,50 % | Motsyklisk buffer | 2,50 % | 2,50 % |
| 1,70 % | 1,60 % | Pilar 2 krav * | 1,60 % | 1,70 % |
| 14,96 % | 14,90 % | Krav til ren kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 14,90 % | 14,96 % |
| 16,78 % | 16,70 % | Krav til kjernekapitaldekning, inkl. Pilar 2 | 16,70 % | 16,78 % |
| 19,20 % | 19,10 % | Krav til kapitaldekning, inkl. Pilar 2 | 19,10 % | 19,20 % |
| 9 291 | 9 897 | Kapitalkrav ren kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 13 412 | 12 662 |
| 10 421 | 11 092 | Kapitalkrav kjernekapital, inkl. Pilar 2 | 15 032 | 14 203 |
| 11 924 | 12 686 | Kapitalkrav ansvarlig kapital, inkl. Pilar 2 | 17 193 | 16 251 |
| 3 270 | 3 256 | Overskudd ren kjernekapital, inkl Pilar 2 | 1 327 | 1 516 |
| 3 224 | 3 645 | Overskudd kjernekapital, inkl Pilar 2 | 1 415 | 1 144 |
| 3 471 | 4 151 | Overskudd ansvarlig kapital, inkl Pilar 2 | 1 482 | 942 |
4. Renteinntekter og rentekostnader
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2023 |
31.12. 2024 |
4. kv. 2023 |
4. kv. 2024 |
Renteinntekter | 4. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
31.12. 2024 |
31.12. 2023 |
| Renter fra finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost: | ||||||||
| 268 | 393 | 60 | 120 | Renter av fordringer på kredittinstitusjoner | 55 | 23 | 127 | 137 |
| 3 206 | 3 709 | 946 | 942 | Renter av utlån til kunder | 2 052 | 1 946 | 8 096 | 6 776 |
| 3 474 | 4 102 | 1 006 | 1 063 | Sum renter fra finansielle instrumenter vurder til amortisert kost | 2 107 | 1 969 | 8 223 | 6 913 |
| Renter fra finansielle instrumenter til virkelig verdi over utvidet resultat: | ||||||||
| 933 | 1 012 | 238 | 241 | Renter av utlån til kunder (lån med pant i bolig) | - | - | - | - |
| 933 | 1 012 | 238 | 241 | Sum renter fra fin. instr. til virkelig verdi over utvidet resultat | - | - | - | - |
| 4 406 | 5 114 | 1 243 | 1 304 | Renteinntekter effektiv rentes metode | 2 107 | 1 969 | 8 223 | 6 913 |
| Renter fra finansielle instrumenter utpekt til virkelig verdi over resultat: | ||||||||
| 130 | 147 | 33 | 45 | Renter av utlån til kunder (fastrenteutlån) | 45 | 33 | 147 | 130 |
| 878 | 1 260 | 286 | 320 | Renter av sertifikater og obligasjoner | 396 | 318 | 1 447 | 1 048 |
| 1 008 | 1 406 | 318 | 365 | Sum renter fra fin. instr. vurdert til virkelig verdi over resultat | 441 | 351 | 1 594 | 1 178 |
| 1 008 | 1 406 | 318 | 365 | Sum andre renteinntekter | 441 | 351 | 1 594 | 1 178 |
| 5 414 | 6 520 | 1 562 | 1 669 | Sum renteinntekter | 2 548 | 2 319 | 9 817 | 8 091 |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. | 31.12. | 4. kv. | 4. kv. | 4. kv. | 4. kv. | 31.12. | 31.12. | |
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | Rentekostnader | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Renter fra finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost: | ||||||||
| 157 | 230 | 56 | 59 | Renter på gjeld til kredittinstitusjoner | 54 | 55 | 208 | 154 |
| 1 795 | 2 559 | 551 | 662 | Renter på innskudd til kunder | 661 | 551 | 2 558 | 1 795 |
| 428 | 410 | 110 | 112 | Renter på utstedte verdipapirer | 831 | 746 | 3 106 | 2 626 |
| 104 | 135 | 29 | 40 | Renter på ansvarlig lånekapital | 40 | 29 | 135 | 104 |
| 304 | 433 | 106 | 117 | Renter på etterstilt obligasjonslån | 117 | 106 | 433 | 304 |
| 55 | 51 | 14 | 12 | Avgift Bankens Sikringsfond og andre rentekostnader | 15 | 17 | 62 | 65 |
| 2 843 | 3 818 | 867 | 1 002 | Sum renterkostnader fra fin.instr. vurder til amortisert kost | 1 719 | 1 504 | 6 502 | 5 048 |
| 2 843 | 3 818 | 867 | 1 002 | Sum rentekostnader | 1 719 | 1 504 | 6 502 | 5 048 |
5. Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
Avsetning for tap og periodens tapskostnad er beregnet ihht. IFRS 9 og er basert på forventet kreditt-tap (ECL) ved bruk av 3-trinnsmetode som er beskrevet i note 7 i årsregnskapet for 2023.
Makrobildet de siste årene har vært i betydelig endring. Svingningene har vært større og gitt utslag hyppigere, med koronapandemi etterfulgt av et mer usikkert makrobilde med økt geopolitisk uro, høy inflasjon og stigende renter. Konsernets tapsavsetning i 4. kvartal 2024 er basert på nye forutsetninger per 31.12.2024.
Modellbaserte tap baseres på bankens IFRS 9-modell, hvor det også inngår variabler i en makromodell. Makromodellen tar utgangspunkt i dagens PD-nivå og skal vise forventet utvikling.
Gjennom 2024 har det så langt vært positiv endring i makroøkonomiske forhold som innebærer endringer i rammevilkårene for både næringslivskunder og personkunde. Utlånsrentene ser ut til å ha stagnert og inflasjonen har avtatt. 2024 har vist et betydelig fall i nyboligsalg, samt en fortsatt reduksjon i byggeaktiviteter. I samme periode har det imidlertid vært en positiv prisutvikling i boligmarkedet i bankens hovedmarkedsområde. Boligprisene i konsernets hovedmarkeder har i 2024 vært på nivå med landsgjennomsnittet.
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Boligpris % | 2,7 | 5,4 | 6,6 | 5,3 | 5,3 |
| Boligpris region % | 5,0 | 5,4 | 6,6 | 5,3 | 5,3 |
| AKU % | 4,0 | 4,1 | 4,1 | 4,0 | 4,0 |
| Oljepris, USD | 81,0 | 73,0 | 71,0 | 69,0 | 69,0 |
| Styringsrente | 4,5 | 4,1 | 3,4 | 3,0 | 3,0 |
| Importvektet valutakurs | 120,2 | 121,0 | 121,0 | 121,0 | 121,0 |
| USD | 11,1 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 |
| KPI | 3,2 | 2,6 | 2,8 | 2,4 | 2,4 |
| Andre sikkerheter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Følgende makrovariabler er lagt til grunn ved beregning av nedskrivninger per 31.12.2024:
Fastsettelse av makrovariabler er hovedsakelig basert på tall fra Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og tall fra Statistisk Sentralbyrå. Sparebanken Sør har i stor grad utlån sikret med pant i fast eiendom og fastsettelsen av parametere for boligpris (inkluderer fast eiendom) ansees å være det parameteren som i størst grad påvirker LGD (Loss Given Default).
Under er det gjengitt sensitivitetsanalyser knyttet til de parameterne som konsernet anser som meste vesentlig i dagens situasjon.
| KONSERN | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tapsnedskrivning (Mill. kroner) | Ved 10% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 20% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 30% reduksjon i pantesikkerhet |
1 % økning i arbeidsledighet (AKU) |
| Herav nedskrivninger i BM | 78 | 174 | 241 | -4 |
| Herav nedskrivninger i PM | 21 | 49 | 76 | 2 |
| Totalt | 99 | 223 | 317 | -2 |
| MORBANK | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tapsnedskrivning (Mill. kroner) | Ved 10% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 20% reduksjon i pantesikkerhet |
Ved 30% reduksjon i pantesikkerhet |
1 % økning i arbeidsledighet (AKU) |
| Herav nedskrivninger i BM | 77 | 172 | 239 | -4 |
| Herav nedskrivninger i PM | 8 | 19 | 27 | 1 |
| Totalt | 86 | 191 | 265 | -3 |
Tapskostnad til banken er presentert i tabellen under.
| MORBANK | Mill. kroner KONSERN |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12. 2023 |
31.12. 2024 |
4. kv. 2023 |
4. kv. 2024 |
Periodens tapskostnad | 4. kv. 2024 |
4. kv. 2023 |
31.12. 2024 |
31.12. 2023 |
| 19 | -27 | 1 | -1 | Periodens endring i nedskrivninger trinn 1 | 1 | 1 | -27 | 16 |
| 22 | -12 | 20 | -27 | + Periodens endring i nedskrivninger trinn 2 | -26 | 21 | -10 | 21 |
| -3 | 66 | -4 | 15 | + Periodens endring i nedskrivninger trinn 3 | 15 | -7 | 65 | -4 |
| 6 | 50 | 5 | 47 | + Periodens konst. tap | 47 | 5 | 50 | 6 |
| 14 | -1 | 14 | -3 | + Periodens amortiseringskost | -3 | 14 | -1 | 14 |
| 10 | 7 | 4 | 2 | - Periodens inngang på tidligere konstatert tap | 2 | 4 | 7 | 10 |
| 5 | 4 | 1 | 1 | + Tap fra svindelsaker | 1 | 1 | 4 | 5 |
| 53 | 73 | 32 | 30 | = Periodens tapskostnad | 33 | 31 | 75 | 49 |
| KONSERN Mill. kroner |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2024 | 124 | 221 | 124 | 470 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 33 | -25 | -8 | 0 |
| Overført til trinn 2 | -10 | 31 | -21 | - |
| Overført til trinn 3 | -3 | -19 | 22 | -0 |
| Tap på nye utlån | 29 | 45 | 14 | 89 |
| Tap på fraregnet utlån * | -38 | -45 | -32 | -114 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -40 | 4 | 75 | 39 |
| Tapsavsetning per 31.12.2024 | 96 | 212 | 175 | 484 |
| Avsetning tap på utlån | 83 | 200 | 161 | 444 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 14 | 12 | 14 | 40 |
| Sum tapsavsetning per 31.12.2024 | 96 | 212 | 175 | 484 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| MORBANK | Trinn 1 Forventet tap over |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til |
|
|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | 12 måneder | instrumentet | instrumentet | Totalt |
| Tapsavsetning per 01.01.2024 | 116 | 209 | 121 | 446 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 30 | -22 | -8 | - |
| Overført til trinn 2 | -9 | 29 | -20 | - |
| Overført til trinn 3 | -3 | -19 | 22 | - |
| Tap på nye utlån | 25 | 42 | 14 | 81 |
| Tap på fraregnet utlån* | -35 | -41 | -31 | -108 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -36 | -1 | 74 | 37 |
| Tapsavsetning per 31.12.2024 | 88 | 197 | 171 | 456 |
| Avsetning tap på utlån | 74 | 185 | 157 | 417 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 13 | 12 | 14 | 40 |
| Sum tapsavsetning per 31.12.2024 | 88 | 197 | 171 | 456 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd eller overført mellom bank og kredittforetak.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| KONSERN Mill. kroner |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2023 | 110 | 199 | 126 | 434 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 61 | -56 | -6 | 0 |
| Overført til trinn 2 | -10 | 20 | -10 | -0 |
| Overført til trinn 3 | -1 | -5 | 6 | -0 |
| Tap på nye utlån | 57 | 64 | 7 | 128 |
| Tap på fraregnet utlån * | -24 | -37 | -24 | -84 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -68 | 36 | 25 | -8 |
| Tapsavsetning per 31.12.2023 | 124 | 221 | 124 | 470 |
| Avsetning tap på utlån | 107 | 199 | 121 | 427 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 17 | 23 | 4 | 43 |
| Sum tapsavsetning per 31.12.2023 | 124 | 221 | 124 | 470 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
| MORBANK Mill. kroner |
Trinn 1 Forventet tap over 12 måneder |
Trinn 2 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Trinn 3 Forventet tap over levetiden til instrumentet |
Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Tapsavsetning per 01.01.2023 | 98 | 186 | 122 | 406 |
| Overføringer | ||||
| Overført til trinn 1 | 58 | -53 | -5 | - |
| Overført til trinn 2 | -9 | 19 | -10 | -0 |
| Overført til trinn 3 | -1 | -5 | 6 | -0 |
| Tap på nye utlån | 53 | 61 | 7 | 122 |
| Tap på fraregnet utlån* | -20 | -33 | -23 | -76 |
| Tap på gamle lån og andre endringer | -63 | 33 | 24 | -6 |
| Tapsavsetning per 31.12.2023 | 116 | 209 | 121 | 446 |
| Avsetning tap på utlån | 99 | 187 | 117 | 403 |
| Avsetning tap på garantier og ubenyttede kreditter | 16 | 23 | 4 | 43 |
| Sum tapsavsetning per 31.12.2023 | 116 | 209 | 121 | 446 |
* Tap på fraregnet utlån knytter seg til tap på lån som er innfridd eller overført mellom bank og kredittforetak.
I tabellen inngår også nedskrivninger på utenom balanseposter (ubenyttede kreditter og garantier). Disse nedskrivningene er presentert som annen gjeld i balansen.
6. Misligholdte engasjementer
Alle engasjementer i trinn 3 er definert som misligholdte. I henhold til misligholds-definisjon er betalingsmislighold basert på minstebeløp på henholdsvis kr 1 000 for personkunder (massemarked) og kr. 2 000 for foretak, men det er også innført en relativ grense på 1 prosent av kundens engasjement, og begge betingelser må være oppfylt for at betalingsmislighold skal foreligge.
I tillegg til direkte betalingsmislighold, vil det også foreligge mislighold dersom andre objektive årsaker eller kvalitative vurderinger og tapsmerkinger foreligger. Det vil også foreligge mislighold i følgende situasjoner: «Forebearance»: Dette kan defineres som en kombinasjon av finansielle problemer og innrømmelser fra bankens side, hvor banken har gitt avtalevilkår som ikke ville blitt gitt til en frisk kunde. «Unlikeliness to pay»: Dette kan være covenantsbrudd, eller annen informasjon om kunde hvor det må vurderes om dette har betydning for mislighold.
Det er også innført smitteregler og karanteneregler, som innebærer smitte av medlåntaker dersom felles lån er misligholdt og at det vil være en karanteneperiode på 3 til 12 måneder fra misligholdet er borte og til kunden er friskmeldt.
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 31.12.2024 |
31.12.2024 | 31.12.2023 | |||
| 949 | 1 291 | Sum misligholdte engasjementer (trinn 3) | 1 397 | 1 071 | |
| 121 | 171 | Trinn 3 nedskrivninger | 175 | 124 | |
| 828 | 1 119 | Netto misligholdte engasjementer | 1 222 | 946 | |
| 12,7 % | 13,3 % | Avsetningsgrad misligholdte engasjementer | 12,5 % | 11,6 % | |
| 1,31 % | 1,76% | Sum misligholdte engasjementer (trinn 3) i % av brutto utlån | 1,04 % | 0,84 % |
7. Nedskrivinger fordelt på sektor, næring og trinn
Tap fordelt på sektorer og næringer.
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trinn 1 |
Trinn 2 |
Trinn 3 |
Sum tap per 31.12.2024 |
Sum tap per 31.12.2024 |
Trinn 3 |
Trinn 2 |
Trinn 1 |
|
| 5 | 12 | 10 | 28 | Personkunder | 54 | 14 | 26 | 14 |
| 3 | 1 | - | 4 | Offentlig | 4 | - | 1 | 3 |
| 2 | 2 | 0 | 4 | Primærnæring | 5 | 0 | 2 | 2 |
| 3 | 7 | 24 | 34 | Industri | 34 | 24 | 7 | 3 |
| 18 | 24 | 22 | 64 | Utvikling av eiendom | 64 | 22 | 24 | 18 |
| 2 | 18 | 34 | 54 | Oppføring av bygninger | 54 | 34 | 18 | 2 |
| 40 | 99 | 47 | 186 | Eiendomsdrift | 186 | 47 | 99 | 40 |
| 1 | 0 | 1 | 2 | Transport | 2 | 1 | 0 | 1 |
| 4 | 7 | 17 | 28 | Varehandel | 28 | 17 | 7 | 4 |
| 1 | 3 | 1 | 5 | Hotell og restaurant | 5 | 1 | 3 | 1 |
| 3 | 5 | 4 | 12 | Borettslag | 12 | 4 | 5 | 3 |
| 2 | 7 | 5 | 14 | Forretningsmessig tjenesteyting | 14 | 5 | 7 | 2 |
| 5 | 11 | 7 | 23 | Sosial tjenesteyting | 23 | 7 | 11 | 5 |
| Sum tapsavsetninger på utlån, garantier og ubenyttede | ||||||||
| 88 | 197 | 171 | 456 | kreditter | 484 | 175 | 212 | 96 |
| 74 | 185 | 157 | 417 | Tapsavsetninger på utlån | 444 | 161 | 200 | 83 |
| 13 | 12 | 14 | 40 | Tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier | 40 | 14 | 12 | 14 |
| 88 | 197 | 171 | 456 | Sum tapsavsetninger | 484 | 175 | 212 | 96 |
Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder, og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
8. Migrasjoner av brutto utlån
| 31.12.2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån totalt | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 60 160 | 11 144 | 914 | 72 218 | Brutto utlån 1.1 | 127 959 | 1 057 | 14 822 | 112 080 |
| 1 914 | -1 830 | -84 | - | Overført til trinn 1 | - | -106 | -2 781 | 2 887 |
| -4 114 | 4 408 | -294 | -0 | Overført til trinn 2 | -0 | -330 | 6 851 | -6 521 |
| -322 | -337 | 659 | - | Overført til trinn 3 | -0 | 702 | -368 | -334 |
| 36 | -104 | 21 | -47 | Netto endring på eksisterende lån | -1 558 | 6 | -193 | -1 371 |
| 17 997 | 3 802 | 114 | 21 914 | Nye lån | 41 298 | 145 | 4 657 | 36 496 |
| -17 196 | -3 348 | -195 | -20 739 | Fraregnet lån | -33 785 | -227 | -4 480 | -29 078 |
| -29 | -29 | Verdiendringer ført i perioden | -29 | - | - | -29 | ||
| 58 445 | 13 734 | 1 136 | 73 316 | Brutto utlån per 31.12 | 133 885 | 1 248 | 18 508 | 114 129 |
| 51 064 | Herav utlån amortisert kost | 128 909 | ||||||
| 17 276 | Herav utlån virkelig vedi over OCI | |||||||
| 4 976 | Herav utlån til virkelig verdi | 4 976 | ||||||
| 74 | 185 | 157 | 417 | Tapsavsetning | 444 | 161 | 200 | 83 |
| 0,13 % | 1,35 % | 13,83 % | 0,57 % | Tap i % av brutto utlån | 0,33 % | 12,91 % | 1,08 % | 0,07 % |
| 68 945 | 15 145 | 1 291 | 85 381 | Engasjement | 152 253 | 1 397 | 19 991 | 130 865 |
| 88 | 197 | 171 | 456 | Tapsavsetning engasjement | 484 | 175 | 212 | 96 |
| 0,13 % | 1,30 % | 13,27 % | 0,53 % | Tap i % av engasjement | 0,32 % | 12,55 % | 1,06 % | 0,07 % |
| 31.12.2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån totalt | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 57 445 | 9 802 | 442 | 67 689 | Brutto utlån 1.1 | 124 237 | 637 | 12 726 | 110 874 |
| 2 476 | -2 439 | -37 | - | Overført til trinn 1 | - | -77 | -3 284 | 3 361 |
| -3 501 | 3 556 | -55 | 0 | Overført til trinn 2 | - | -82 | 5 667 | -5 585 |
| -397 | -170 | 567 | - | Overført til trinn 3 | - | 667 | -215 | -452 |
| -767 | -791 | 0 | -1 557 | Netto endring på eksisterende lån | -4 054 | -3 | -896 | -3 156 |
| 20 742 | 3 805 | 67 | 24 613 | Nye lån | 39 698 | 32 | 4 351 | 35 315 |
| -15 869 | -2 617 | -71 | -18 558 | Fraregnet lån | -31 952 | -118 | -3 527 | -28 308 |
| 31 | 31 | Verdiendringer ført i perioden | 31 | - | - | 31 | ||
| 60 160 | 11 144 | 914 | 72 218 | Brutto utlån per 31.12 | 127 959 | 1 057 | 14 822 | 112 080 |
| 49 431 | Herav utlån amortisert kost | 123 742 | ||||||
| 18 570 | Herav utlån virkelig vedi over OCI | |||||||
| 4 217 | Herav utlån til virkelig verdi | 4 217 | ||||||
| 99 | 187 | 117 | 403 | Tapsavsetning | 427 | 121 | 199 | 107 |
| 0,16 % | 1,68 % | 12,80 % | 0,56 % | Tap i % av brutto utlån | 0,33 % | 11,45 % | 1,34 % | 0,10 % |
| 71 982 | 12 906 | 949 | 85 836 | Engasjement | 147 221 | 1 071 | 16 648 | 129 502 |
| 116 | 209 | 121 | 446 | Tapsavsetning engasjement | 470 | 124 | 221 | 124 |
| 0,16 % | 1,63 % | 12,75 % | 0,52 % | Tap i % av engasjement | 0,32 % | 11,58 % | 1,33 % | 0,10 % |
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | ||||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån amortisert kost | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 | |
| 39 637 | 7 588 | 376 | 47 602 | Brutto utlån per 01.01 til amortisert kost | 49 431 | 828 | 8 461 | 40 142 | |
| 2 088 | -2 059 | -29 | - | Overført til trinn 1 | - | -79 | -1 497 | 1 575 | |
| -2 949 | 3 002 | -53 | - | Overført til trinn 2 | - | -285 | 3 814 | -3 529 | |
| -387 | -165 | 552 | - | Overført til trinn 3 | 0 | 636 | -323 | -313 | |
| -182 | -771 | -11 | -964 | Netto endring på eksisterende lån | 232 | 18 | -78 | 291 | |
| 10 135 | 2 238 | 41 | 12 415 | Nye lån | 10 104 | 105 | 2 366 | 7 633 | |
| -8 201 | -1 372 | -49 | -9 622 | Fraregnet lån | -8 703 | -160 | -1 718 | -6 825 | |
| 40 142 | 8 461 | 828 | 49 431 | Brutto utlån per 31.12 til amortisert kost | 51 064 | 1 064 | 11 026 | 38 975 |
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MORBANK | Mill. kroner | |||||||
| Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Totalt | Brutto utlån virkelig verdi over totalresultatet | Totalt | Trinn 3 | Trinn 2 | Trinn 1 |
| 13 273 | 2 213 | 65 | 15 551 | Brutto utlån per 01.01 over totalresultatet | 18 570 | 83 | 2 683 | 15 804 |
| 389 | -380 | -8 | - | Overført til trinn 1 | - | -5 | -334 | 339 |
| -552 | 555 | -2 | - | Overført til trinn 2 | -0 | -9 | 594 | -585 |
| -10 | -5 | 15 | - | Overført til trinn 3 | -0 | 23 | -14 | -9 |
| -188 | -20 | 12 | -197 | Netto endring på eksisterende lån | -114 | 3 | -27 | -90 |
| 10 056 | 1 567 | 24 | 11 646 | Nye lån | 10 346 | 7 | 1 436 | 8 902 |
| -7 163 | -1 246 | -22 | -8 430 | Fraregnet lån | -11 526 | -35 | -1 630 | -9 861 |
| 15 804 | 2 683 | 83 | 18 570 | Brutto utlån per 31.12 over totalresultatet | 17 276 | 68 | 2 709 | 14 499 |
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| 33 024 | 34 932 | Personkunder | 34 934 | 33 027 | |
| 13 058 | 16 070 | Offentlig | 16 071 | 13 060 | |
| 1 118 | 1 178 | Primærnæring | 1 178 | 1 118 | |
| 1 972 | 1 593 | Industri | 1 593 | 1 972 | |
| 709 | 633 | Utvikling av eiendom | 633 | 709 | |
| 1 877 | 1 960 | Oppføring av bygninger | 1 960 | 1 877 | |
| 3 173 | 2 966 | Eiendomsdrift | 2 931 | 3 149 | |
| 665 | 662 | Transport | 662 | 665 | |
| 1 590 | 1 375 | Varehandel | 1 375 | 1 591 | |
| 249 | 274 | Hotell og restaurant | 274 | 249 | |
| 176 | 186 | Borettslag | 186 | 176 | |
| 4 796 | 5 000 | Forretningsmessig tjenesteyting | 5 000 | 4 797 | |
| 6 745 | 7 229 | Sosial tjenesteyting | 7 229 | 6 746 | |
| 136 | 191 | Påløpte renter | 191 | 136 | |
| 69 289 | 74 248 | Sum innskudd fra kunder | 74 216 | 69 272 |
9. Innskudd fra kunder fordelt på sektorer og næringer
Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
10. Utlån fordelt på sektorer og næringer
| MORBANK | Mill. kroner | KONSERN | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| 28 060 | 27 560 | Personkunder | 86 443 | 82 416 |
| 360 | 440 | Offentlig | 440 | 360 |
| 1 560 | 1 503 | Primærnæring | 1 659 | 1 683 |
| 915 | 1 094 | Industri | 1 172 | 979 |
| 4 855 | 4 691 | Utvikling av eiendom | 4 691 | 4 856 |
| 1 890 | 2 163 | Oppføring av bygninger | 2 480 | 2 196 |
| 22 715 | 23 892 | Eiendomsdrift | 23 835 | 22 644 |
| 563 | 529 | Transport | 631 | 647 |
| 1 354 | 1 418 | Varehandel | 1 567 | 1 501 |
| 396 | 370 | Hotell og restaurant | 401 | 422 |
| 2 382 | 2 712 | Borettslag | 2 712 | 2 382 |
| 1 309 | 1 177 | Forretningsmessig tjenesteyting | 1 563 | 1 594 |
| 5 859 | 5 766 | Sosial tjenesteyting | 6 291 | 6 280 |
| 72 218 | 73 316 | Sum brutto utlån | 133 885 | 127 959 |
| 403 | 417 | Nedskrivninger på utlån* | 444 | 426 |
| 71 815 | 72 899 | Sum netto utlån | 133 441 | 127 532 |
* Nedskrivninger knytter seg kun til utlån og omfatter ikke nedskrivninger på ubenyttede kreditter og garantier. Nedskrivninger er her ikke sammenlignbart med øvrige tapsnoter. Presentasjonen av næringer baserer seg på offentlige næringskoder og er gruppert slik konsernet rapporterer disse internt.
11. Virkelig verdi av finansielle instrumenter
Klassifisering av finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter er klassifisert i ulike nivåer.
Nivå 1:
Omfatter finansielle eiendeler og forpliktelser verdsatt ved bruk av ukorrigerte observerbare markedsverdier. Dette omfatter noterte aksjer, derivater som handles på aktive markedsplasser, og øvrige verdipapirer med noterte markedsverdier.
Nivå 2:
Instrumenter verdsatt basert på verdsettelsesteknikker hvor alle forutsetninger (all input) er basert direkte eller indirekte på observerbare markedsdata. Verdier her kan hentes fra eksterne markedsaktører eller avstemmes mot eksterne markedsaktører som tilbyr slike tjenester.
Nivå 3:
Instrumenter er basert på verdsettelsesteknikker hvor minst en vesentlig forutsetning ikke kan støttes basert på observerbare markedsverdier. I denne kategorien inngår investeringer i unoterte selskaper og fastrenteutlån hvor det ikke foreligger nødvendig markedsinformasjon.
For ytterligere beskrivelse henvises det til note 22 virkelig verdi av finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2023.
| MORBANK | 31.12.2024 | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Virkelig verdi | Virkelig verdi | |||||||
| Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Mill. kroner | Innregnet Verdi |
Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Eiendeler innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 492 | 492 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 492 | 492 | ||||
| 8 352 | 8 352 | Utlån til kredittinstitusjoner | 4 602 | 4 602 | ||||
| 50 647 | 50 647 | Netto utlån til kunder (flytende rente) | 128 466 | 128 466 | ||||
| Eiendeler innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 4 976 | 4 976 | Netto utlån til kunder (fast rente) | 4 976 | 4 976 | ||||
| 17 276 | 17 276 | Netto utlån til kunder (boliglån) | ||||||
| 25 687 | 25 687 | Obligasjoner og sertifikater | 31 042 | 31 042 | ||||
| 260 | 33 | 227 | Aksjer | 264 | 33 | 231 | ||
| 1 037 | 1 037 | Finansielle derivater | 3 789 | 3 789 | ||||
| 108 727 | 33 | 35 568 | 73 126 | Sum finansielle eiendeler | 173 631 | 33 | 39 926 | 133 672 |
| Gjeld innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 6 116 | 6 116 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 584 | 5 584 | ||||
| 74 248 | 74 248 | Innskudd fra kunder | 74 216 | 74 216 | ||||
| 7 021 | 7 067 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 66 340 | 66 338 | ||||
| 8 118 | 8 207 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 8 118 | 8 207 | ||||
| 2 120 | 2 150 | Ansvarlig lånekapital | 2 120 | 2 150 | ||||
| Gjeld innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 919 | 919 | Finansielle derivater | 919 | 919 | ||||
| 98 543 | - | 24 459 | 74 248 | Sum finansiell gjeld | 157 298 | - | 83 198 | 74 216 |
| MORBANK | 31.12.2023 | KONSERN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Virkelig verdi | Virkelig verdi | |||||||
| Innregnet | Innregnet | |||||||
| Verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Mill. kroner | Verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Eiendeler innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 604 | 604 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 604 | 604 | ||||
| 5 012 | 5 012 | Utlån til kredittinstitusjoner | 468 | 468 | ||||
| 49 028 | 49 028 | Netto utlån til kunder (flytende rente) | 123 315 | 123 315 | ||||
| Eiendeler innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 4 217 | 4 217 | Netto utlån til kunder (fast rente) | 4 217 | 4 217 | ||||
| 18 570 | 18 570 | Netto utlån til kunder (boliglån) | - | |||||
| 21 998 | 21 998 | Obligasjoner og sertifikater | 24 156 | 24 156 | ||||
| 235 | 33 | 201 | Aksjer | 235 | 33 | 201 | ||
| 931 | 931 | Finansielle derivater | 2 002 | 2 002 | ||||
| 100 594 | 33 | 28 544 | 72 016 | Sum finansielle eiendeler | 154 996 | 33 | 27 230 | 127 733 |
| Gjeld innregnet til amortisert kost | ||||||||
| 3 643 | 3 643 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 3 530 | 3 530 | ||||
| 69 289 | 69 289 | Innskudd fra kunder | 69 272 | 69 272 | ||||
| 6 991 | 7 031 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 56 724 | 56 712 | ||||
| 7 177 | 7 204 | Etterstilt seniorobligasjonslån | 7 177 | 7 204 | ||||
| 1 763 | 1 776 | Ansvarlig lånekapital | 1 763 | 1 776 | ||||
| Gjeld innregnet til virkelig verdi | ||||||||
| 783 | 783 | Finansielle derivater | 922 | 922 | ||||
| 89 646 | - | 20 437 | 69 289 | Sum finansiell gjeld | 139 387 | - | 70 143 | 69 272 |
Bevegelse kategori 3
| KONSERN | |||
|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Utlån og fordringer på kunder |
Herav kredittrisiko | Aksjer |
| Innregnet verdi 01.01.2023 | 4 535 | 3 | 197 |
| Tilgang 1.-4. kvartal | 564 | - | 12 |
| Verdiendringer ført i perioden | 31 | -5 | -8 |
| Avgang 1.-4. kvartal | -913 | - | -0 |
| Innregnet verdi 31.12.2023 | 4 217 | -2 | 201 |
| Tilgang 1.-4. kvartal | 1 631 | 49 | |
| Verdiendringer ført i perioden | -29 | -11 | -14 |
| Avgang 1.-4. kvartal | -842 | -5 | |
| Innregnet verdi 31.12.2024 | 4 976 | -14 | 231 |
| MORBANK | |||
|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Utlån og fordringer på kunder |
Herav kredittrisiko | Aksjer |
| Innregnet verdi 01.01.2023 | 20 081 | 3 | 197 |
| Tilgang 1.-4. kvartal | 3 589 | - | 12 |
| Verdiendringer ført i perioden | 31 | -5 | -8 |
| Avgang 1.-4. kvartal | -914 | - | -0 |
| Innregnet verdi 31.12.2023 | 22 787 | -2 | 201 |
| Tilgang 1.-4. kvartal | 1 631 | 49 | |
| Verdiendringer ført i perioden | -29 | -11 | -18 |
| Avgang 1.-4. kvartal | -2 136 | -5 | |
| Innregnet verdi 31.12.2024 | 22 252 | -14 | 227 |
Sensitivitetsanalyse
Verdiendringer som følge av endring av kredittspread på 10 basispunkter.
| KONSERN/MORBANK | ||
|---|---|---|
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Utlån til kunder | 18 | 16 |
| - herav lån til bedriftsmarked (BM) | - | 1 |
| - herav lån til personmarked (PM) | 17 | 15 |
12. Finansielle derivater, mottatt collateral og motregning
Sparebanken Sør og Sparebanken Sør Boligkreditt AS har avtaler som regulerer motpartsrisiko og netting av derivater.
Det er inngått ISDA-avtaler med finansielle motparter, hvor det er inngått tilleggsavtale knyttet til sikkerhetsstillelse (CSA). Konsernet har gjennom avtalene adgang til å motregne mellomværende dersom visse hendelser inntrer. Beløpene er ikke motregnet i balansen med bakgrunn i at transaksjonene normalt gjøres opp brutto. Sparebanken Sør (morbank) har også inngått avtale om avregning (clearing) av derivater, hvor motpartsrisikoen flyttes til sentral motpart (clearing house) som beregner behovet for sikkerhetsstillelse. Eiendelene og forpliktelsene i tabellen under kan motregnes.
| KONSERN | Relaterte beløp som ikke presenteres netto | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
| Derivater - eiendeler | 3 789 | - | 3 789 | 284 | 3 368 | 138 |
| Derivater - gjeld | -919 | - | -919 | -284 | 13 | -648 |
| Netto | 2 870 | - | 2 870 | - | 3 381 | -510 |
| KONSERN | 31.12.2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | ||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
| Derivater - eiendeler | 2 002 | - | 2 002 | 303 | 1 375 | 323 |
| Derivater - gjeld | -922 | - | -922 | -303 | 8 | -626 |
| Netto | 1 080 | - | 1 080 | - | 1 383 | -303 |
| MORBANK | 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | ||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
| Derivater - eiendeler | 1 037 | - | 1 037 | 284 | 591 | 162 |
| Derivater - gjeld | -919 | - | -919 | -284 | 13 | -648 |
| Netto | 117 | - | 117 | - | 604 | -487 |
| MORBANK | 31.12.2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Relaterte beløp som ikke presenteres netto | ||||||
| Mill. kroner | Brutto balanseført verdi |
Beløp som motregnes i balansen* (nettopresentert) |
Netto balanseført verdi |
Finansielle instrumenter (nettingavtaler) |
Øvrig avgitt/ mottatt collateral |
Netto beløp (etter mulige nettooppgjør) |
| Derivater - eiendeler | 931 | - | 931 | 234 | 515 | 181 |
| Derivater - gjeld | -783 | - | -783 | -234 | 8 | -557 |
| Netto | 147 | - | 147 | - | 523 | -375 |
Mottatt collateral presenteres som gjeld til kredittinstitusjoner og betalt collatereal presenteres som innskudd i kredittinstitusjoner.
* Nettingavtaler er ikke motregnet i balansen fordi transaksjonene vanligvis ikke gjøres opp på nettogrunnlag.
13. Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital
Verdipapirgjeld – konsern
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 67 285 | 58 320 |
| Verdireguleringer | -1 189 | -1 784 |
| Påløpte renter | 244 | 188 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 66 340 | 56 724 |
Endring i verdipapirgjeld – konsern
| Mill. kroner | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 58 320 | 14 000 | -6 300 | 1 265 | 67 285 |
| Verdireguleringer | -1 784 | 595 | -1 189 | ||
| Påløpte renter | 188 | 56 | 244 | ||
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 56 724 | 14 000 | -6 300 | 1 916 | 66 340 |
Verdipapirgjeld – morbank
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 7 050 | 7 050 |
| Verdireguleringer | -80 | -111 |
| Påløpte renter | 51 | 52 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 7 021 | 6 991 |
Endring i verdipapirgjeld – morbank
| Mill. kroner | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligasjoner, nominell verdi | 7 050 | 2 000 | -2 000 | - | 7 050 |
| Verdireguleringer | -111 | 30 | -80 | ||
| Påløpte renter | 52 | -1 | 51 | ||
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 6 991 | 2 000 | -2 000 | 30 | 7 021 |
Endring i ansvarlig lånekapital – morbank og konsern
| Mill. kroner | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ansvarlig lån | 1 750 | 850 | -500 | 2 100 | |
| Verdireguleringer | 0 | -4 | -4 | ||
| Påløpt rente | 12 | 11 | 24 | ||
| Sum ansvarlig lånekapital | 1 763 | 850 | -500 | 7 | 2 120 |
Endring i etterstilt seniorobligasjonslån – morbank og konsern
| Mill. kroner | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Andre endringer i perioden |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Etterstilt seniorobligasjonslån | 7 100 | 1 000 | - | - | 8 100 |
| Verdireguleringer | 2 | -69 | -67 | ||
| Påløpt rente | 75 | 10 | 85 | ||
| Sum etterstilt seniorobligasjonslån | 7 177 | 1 000 | - | -59 | 8 118 |
14. Egenkapitalbeviseiere
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.2024:
| ANDEL AV EKB-KAP. | |||
|---|---|---|---|
| NAVN | ANTALL EKB | % | |
| 1. | Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør | 10 849 009 | 26,01 |
| 2. | Sparebankstiftelsen Sparebanken Vest | 2 400 000 | 5,75 |
| 3. | J.P. Morgan Securities LLC | 2 337 641 | 5,61 |
| 4. | Geveran Trading Company LTd | 1 940 000 | 4,65 |
| 5. | Spesialfondet Borea Utbytte | 1 725 809 | 4,14 |
| 6. | EIKA utbytte VPF c/o Eika kapitalforv. | 1 391 826 | 3,34 |
| 7. | KLP Gjensidige Forsikring | 1 127 403 | 2,70 |
| 8. | Skandinaviska Enskilda Banken AB | 1 113 994 | 2,67 |
| 9. | Pershing LLC | 1 020 000 | 2,45 |
| 10. | J.P. Morgan SE | 763 795 | 1,83 |
| 11. | J.P. Morgan SE | 445 979 | 1,07 |
| 12. | AF Capital AS | 400 200 | 0,96 |
| 13. | Vpf Fondsfinans Utbytte | 398 248 | 0,95 |
| 14. | U.S. Bank National Association | 324 600 | 0,78 |
| 15. | Verdipapirfondet Fondsfinans Norge | 299 585 | 0,72 |
| 16. | Bergen Kom. Pensjonskasse | 277 365 | 0,67 |
| 17. | State Street Bank and Trust Comp | 266 695 | 0,64 |
| 18. | J.P. Morgan SE | 246 663 | 0,59 |
| 19. | Hjellegjerde Invest AS | 243 507 | 0,58 |
| 20. | Verdipapirfondet Klp Aksjenorge | 241 446 | 0,58 |
| Totalt - 20 største eierne | 27 813 765 | 66,69 |
Eierbrøken per 01.01.2024 var 40,0 prosent. Hybridkapitalen som er klassifisert som egenkapital er holdt utenfor ved beregning av eierbrøk. Eierbrøken 31.12.2024 var 40,0 prosent.
Eierandelskapitalen utgjorde 2 085 152 850 kroner, fordelt på 41 703 057 egenkapitalbevis, pålydende 50 kroner. Sparebanken Sør eide 18 921 egne egenkapitalbevis per 31.12.2024.
Risiko og Kapitalstyring
Risikostyringen sikrer at konsernets risikoeksponering til enhver tid er kjent og bidrar til at konsernet når strategiske mål, samt at lover, forskrifter og krav fra myndigheter etterleves. Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende avkastning i forhold til risikoprofil. Konsernets kapitaldekning og risikoeksponering følges opp gjennom periodiske rapporter.
Kredittrisiko
Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke kan overholde forpliktelser. En av de vesentligste risikofaktorene knyttet til Sparebanken Sør sin virksomhet er kredittrisiko. Bankens fremtidige tapsutvikling vil også påvirkes av den generelle konjunkturutvikling, og et av de viktigste områdene for bankens risikostyring er dermed knyttet til kredittgivning og prosesser rundt dette.
Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser, scoring-modeller og bevilgningsfullmakter.
Markedsrisiko
Markedsrisiko oppstår hovedsakelig som følge av konsernets usikrede transaksjoner i rente-, valuta- og egenkapitalmarkedene, og kan inndeles i renterisiko, valutarisiko, aksjerisiko og spreadrisiko. Risikoen er knyttet til resultatvariasjoner som følge av endringer i rentenivå, markedspriser og/eller kurser. Det er styrevedtatte retningslinjer og rammer for styring av markedsrisiko.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risiko knyttet til Sparebanken Sør sin evne til å finansiere utlånsvekst og innfri låneforpliktelser til markedsbetingelser. Likviditetsrisiko omfatter også risikoen for at finansielle markeder som konsernet ønsker å benytte ikke fungerer. Retningslinjer og rammer for styring av likviditetsrisiko er fastsatt av styret.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko er den risiko banken har som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller misligheter, eller eksterne hendelser. Eksempler på operasjonelle risikoforhold kan være uønskede handlinger og hendelser som bl.a. svikt i IT-systemer, hvitvasking, korrupsjon, underslag, innsidehandel, bedrageri, ran, trusler mot ansatte, fullmaktsbrudd og brudd på vedtatte rutiner m.m.
Forretningsrisiko
Forretningsrisiko defineres som risiko for uventede inntektssvingninger fra andre forhold enn kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Dette kan bl.a. oppstå som følge av at myndighetene innfører endring i reguleringer, eller ved gjennomføring av finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke virksomheten negativt.
Det er en forutsetning for Sparebanken Sør at risiko skal være undergitt en aktiv og tilfredsstillende styring, basert på styrevedtatte målsettinger og rammer for risikoeksponering og risikotoleranse.
Kvartalsvis resultatutvikling
| Mill. kroner | 4. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 | 4. kvartal 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat (Mill. kroner) | |||||
| Netto renteinntekter | 829 | 838 | 823 | 824 | 815 |
| Netto provisjonsinntekter | 118 | 104 | 116 | 85 | 105 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | -41 | 10 | 21 | 39 | -13 |
| Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 36 | 42 | 46 | 5 | 33 |
| Sum andre driftsinntekter | 11 | 3 | 1 | 3 | 3 |
| Sum netto inntekter | 953 | 997 | 1 007 | 956 | 943 |
| Sum driftskostnader før tap | 368 | 338 | 345 | 330 | 370 |
| Driftsresultat før tap | 585 | 660 | 662 | 626 | 573 |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 33 | 23 | 13 | 6 | 31 |
| Resultat før skattekostnad | 552 | 637 | 648 | 620 | 543 |
| Skattekostnad | 127 | 150 | 144 | 47 | 116 |
| Resultat for perioden | 425 | 487 | 504 | 573 | 426 |
| Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital | |||||
| Netto renteinntekter | 1,87 % | 1,96 % | 1,98 % | 2,07 % | 2,03 % |
| Netto provisjonsinntekter | 0,27 % | 0,24 % | 0,28 % | 0,21 % | 0,26 % |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | -0,09 % | 0,02 % | 0,05 % | 0,10 % | -0,03 % |
| Inntekter fra eierinteresser i tilknyttede selskaper | 0,08 % | 0,10 % | 0,11 % | 0,01 % | 0,08 % |
| Andre driftsinntekter | 0,03 % | 0,01 % | 0,00 % | 0,01 % | 0,01 % |
| Sum netto inntekter | 2,15 % | 2,33 % | 2,43 % | 2,40 % | 2,35 % |
| Sum driftskostnader før tap | 0,83 % | 0,79 % | 0,83 % | 0,83 % | 0,92 % |
| Driftsresultat før tap | 1,32 % | 1,54 % | 1,59 % | 1,57 % | 1,43 % |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 0,07 % | 0,05 % | 0,03 % | 0,02 % | 0,08 % |
| Resultat før skattekostnad | 1,25 % | 1,49 % | 1,56 % | 1,56 % | 1,35 % |
| Skattekostnad | 0,29 % | 0,35 % | 0,35 % | 0,12 % | 0,29 % |
| Resultat for perioden | 0,96 % | 1,14 % | 1,21 % | 1,44 % | 1,06 % |
| Nøkkeltall resultat | |||||
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) | 9,8 % | 11,7 % | 12,5 % | 14,4 % | 10,5 % |
| Kostnader i % av inntekter | 38,6 % | 33,9 % | 34,3 % | 34,5 % | 39,2 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto innt. fra finans. instr. | 37,0 % | 34,2 % | 35,0 % | 36,0 % | 38,7 % |
| Nøkkeltall balanse | |||||
| Forvaltningskapital | 176 509 | 170 282 | 167 881 | 161 902 | 157 407 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 176 000 | 170 000 | 167 000 | 160 000 | 159 000 |
| Netto utlån til kunder | 133 441 | 132 257 | 131 171 | 128 869 | 127 532 |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | 4,6 % | 4,9 % | 4,6 % | 3,5 % | 3,0 % |
| Innskudd fra kunder | 74 216 | 72 413 | 73 927 | 70 527 | 69 272 |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | 7,1 % | 5,4 % | 6,6 % | 5,5 % | 5,6 % |
| Innskudd i % av netto utlån | 55,6 % | 54,8 % | 56,4 % | 54,7 % | 54,3 % |
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) | 18 040 | 17 808 | 17 158 | 16 862 | 16 752 |
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert | 0,10 % | 0,07 % | 0,04 % | 0,02 % | 0,10 % |
| Andre nøkkeltall | |||||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern | 199 % | 173 % | 170 % | 150 % | 156 % |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern - EUR | 471 % | 434 % | 210 % | 239 % | 310 % |
| Likviditetsreserve (LCR) morbank | 162 % | 144 % | 155 % | 134 % | 146 % |
| Ren kjernekapitaldekning | 16,4 % | 16,7 % | 16,7 % | 16,6 % | 16,8 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,3 % | 18,9 % | 18,6 % | 18,6 % | 18,1 % |
| Kapitaldekning | 20,7 % | 21,9 % | 21,1 % | 20,7 % | 20,3 % |
| Ren kjernekapital | 14 739 | 14 774 | 14 603 | 14 428 | 14 178 |
| Kjernekapital | 16 447 | 16 648 | 16 275 | 16 110 | 15 346 |
| Netto ansvarlig kapital | 18 674 | 19 294 | 18 406 | 17 967 | 17 193 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,3 % | 9,2 % | 9,3 % | 9,0 % |
4. Kvartal 2024 | Kvartalsvis resultatutvikling
| Mill. kroner | 4. kvartal 2024 | 3. kvartal 2024 | 2. kvartal 2024 | 1. kvartal 2024 | 4. kvartal 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 31 | 31 | 31 | 31 |
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 535 | 531 | 519 | 511 | 505 |
| Nøkkeltall egenkapitalbeviset | |||||
| Egenkapitalbevisbrøk, vektet gjennomsnitt for perioden | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % |
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (morbank) | 5,9 | 3,5 | 3,6 | 4,6 | 5,7 |
| Resultat/utvannet per egenkapitalbevis (konsern) | 3,8 | 4,4 | 4,6 | 5,3 | 3,9 |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 157,8 | 154,1 | 149,8 | 145,2 | 149,9 |
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,25 | 1,14 | 0,99 | 0,96 | 0,96 |
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,9 | 175,0 | 148,6 | 139,0 | 144,0 |
Nøkkeltall konsern 2020-2024
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat (Mill. kroner) | |||||
| Netto renteinntekter | 3 315 | 3 043 | 2 368 | 1 939 | 1 914 |
| Netto provisjonsinntekter | 424 | 400 | 417 | 419 | 347 |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 28 | 3 | -82 | 0 | 40 |
| Sum andre driftsinntekter | 146 | 128 | 131 | 191 | 143 |
| Sum netto inntekter | 3 913 | 3 573 | 2 834 | 2 549 | 2 444 |
| Sum driftskostnader før tap | 1 380 | 1 297 | 1 145 | 1 018 | 958 |
| Driftsresultat før tap | 2 532 | 2 276 | 1 690 | 1 531 | 1 486 |
| Tap på utlån og garantier | 75 | 49 | 74 | -18 | 83 |
| Resultat før skattekostnad | 2 457 | 2 227 | 1 615 | 1 549 | 1 403 |
| Skattekostnad | 468 | 454 | 332 | 323 | 307 |
| Resultat for perioden | 1 989 | 1 773 | 1 283 | 1 226 | 1 096 |
| Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital | |||||
| Netto renteinntekter | 1,97 % | 1,91 % | 1,58 % | 1,35 % | 1,36 % |
| Netto provisjonsinntekter | 0,25 % | 0,25 % | 0,28 % | 0,29 % | 0,25 % |
| Netto inntekter fra finansielle instrumenter | 0,02 % | 0,00 % | -0,05 % | 0,00 % | 0,03 % |
| Andre driftsinntekter | 0,01 % | 0,08 % | 0,09 % | 0,13 % | 0,10 % |
| Sum netto inntekter | 2,33 % | 2,25 % | 1,89 % | 1,78 % | 1,74 % |
| Sum driftskostnader før tap | 0,82 % | 0,82 % | 0,76 % | 0,71 % | 0,68 % |
| Driftsresultat før tap | 1,51 % | 1,43 % | 1,13 % | 1,07 % | 1,06 % |
| Tap på utlån og garantier | 0,04 % | 0,03 % | 0,05 % | -0,01 % | 0,06 % |
| Resultat før skattekostnad | 1,46 % | 1,40 % | 1,08 % | 1,08 % | 1,00 % |
| Skattekostnad | 0,28 % | 0,29 % | 0,22 % | 0,23 % | 0,22 % |
| Resultat for regnskapsåret | 1,18 % | 1,11 % | 0,86 % | 0,86 % | 0,78 % |
| Nøkkeltall resultat | |||||
| Egenkapitalavkastning etter skatt (justert for hybridkapital) | 12,1 % | 11,3 % | 8,7 % | 9,0 % | 8,4 % |
| Kostnader i % av inntekter | 35,3 % | 36,3 % | 40,4 % | 39,9 % | 39,2 % |
| Kostnader i % av inntekter, ekskl. netto inntekter fra finansielle instrumenter | 35,5 % | 36,3 % | 39,3 % | 40,0 % | 39,9 % |
| Nøkkeltall balanse | |||||
| Forvaltningskapital | 176 509 | 157 407 | 157 435 | 144 182 | 142 126 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 168 000 | 159 000 | 150 000 | 143 100 | 140 400 |
| Netto utlån til kunder | 133 441 | 127 532 | 123 852 | 116 653 | 111 577 |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | 4,6 % | 3,0 % | 6,2 % | 4,5 % | 4,9 % |
| Innskudd fra kunder | 74 216 | 69 272 | 65 596 | 63 146 | 59 833 |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. Innskudd i % av netto utlån |
7,1 % 55,6 % |
5,6 % 54,3 % |
3,9 % 53,0 % |
5,5 % 54,1 % |
3,3 % 53,6 % |
| Egenkapital (inkl. hybridkapital) | 18 040 | 16 752 | 15 779 | 14 941 | 13 752 |
| Tap i prosent av netto utlån, annualisert | 0,06 % | 0,04 % | 0,05 % | -0,02 % | 0,07 % |
| Sum misligholdte engasjementer (Trinn 3) i % av brutto utlån | 1,04 % | 0,84 % | 0,54 % | 0,67 % | 0,90 % |
| Andre nøkkeltall | |||||
| Likviditetsreserve (LCR) konsern | 199 % | 156 % | 177 % | 140 % | 173 % |
| Likviditetsreserve (LCR) konsern- EUR | 471 % | 310 % | 387 % | 604 % | 107 % |
| Likviditetsreserve (LCR) morbank | 162 % | 146 % | 169 % | 127 % | 154 % |
| Ren kjernekapitaldekning etter forholdsmessig konsolidering av deleide selskaper |
16,4 % | 16,8 % | 17,1 % | 16,4 % | 15,7 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,3 % | 18,1 % | 18,5 % | 18,1 % | 17,1 % |
| Kapitaldekning | 20,7 % | 20,3 % | 20,7 % | 20,3 % | 19,1 % |
| Ren kjernekapital | 14 739 | 14 178 | 13 653 | 13 004 | 12 204 |
| Kjernekapital | 16 447 | 15 346 | 14 784 | 14 376 | 13 315 |
| Netto ansvarlig kapital | 18 674 | 17 193 | 16 518 | 16 074 | 14 864 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,0 % | 9,1 % | 9,4 % | 8,9 % |
4. Kvartal 2024 | Nøkkeltall konsern 2020-2024
| Mill. kroner | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Antall ekspedisjonssteder | 30 | 31 | 35 | 35 | 35 |
| Antall årsverk i bankvirksomheten | 535 | 505 | 485 | 464 | 442 |
| Nøkkeltall egenkapitalbevis | |||||
| Egenkapitalbevisbrøk før disponering av resultat | 40,0 % | 40,0 % | 40,0 % | 15,7 % | 17,3 % |
| Antall utstedte bevis | 41 703 057 | 41 703 057 | 41 703 057 | 15 663 944 | 15 663 944 |
| Resultat per egenkapitalbevis (morbank) | 8,2 | 15,7 | 12,6 | 11,8 | 10,5 |
| Resultat per egenkapitalbevis (konsern) | 18,2 | 16,4 | 11,9 | 12,2 | 11,3 |
| Foreslått utbytte siste år per egenkapitalbevis | 12,2 | 10,0 | 6,0 | 8,0 | 14,0 |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 157,8 | 149,9 | 141,0 | 136,4 | 140,0 |
| Kurs/bokført egenkapital per egenkapitalbevis | 1,25 | 0,96 | 0,92 | 1,07 | 0,82 |
| Børskurs ved utgangen av perioden | 197,9 | 144,0 | 129,5 | 146,0 | 114,5 |
Beregninger
| 31.12 | 31.12 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mill. kroner | 4. kv.2024 | 3. kv.2024 | 2. kv.2024 | 1. kv.2024 | 4. kv.2023 | 2024 | 2023 |
| Egenkapitalavkastning justert for hybridkapital | |||||||
| Resultat etter skatt | 425 | 486 | 503 | 574 | 427 | 1 988 | 1 773 |
| Betalte renter hybridkapital | -32 | -30 | -30 | -25 | -22 | -116 | -82 |
| Skatt renter hybridkapital | 8 | 7 | 7 | 6 | 5 | 29 | 20 |
| Resultat etter skatt, inkludert renter hybridkapital | 401 | 464 | 481 | 555 | 410 | 1 901 | 1 711 |
| IB Egenkapital | 17 808 | 17 158 | 16 862 | 16 752 | 16 466 | ||
| IB Hybridkapital | -1 747 | -1 545 | -1 545 | -1 085 | -1 085 | ||
| IB Egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 061 | 15 613 | 15 317 | 15 667 | 15 381 | ||
| UB Egenkapital | 18 040 | 17 808 | 17 158 | 16 862 | 16 752 | ||
| UB Hybridkapital | -1 585 | -1 747 | -1 545 | -1 545 | -1 085 | ||
| UB Egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 455 | 16 061 | 15 613 | 15 317 | 15 667 | ||
| Snitt egenkapital | 17 924 | 17 483 | 17 010 | 16 807 | 16 609 | 17 306 | 16 266 |
| Snitt egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 258 | 15 837 | 15 465 | 15 492 | 15 524 | 15 763 | 15 181 |
| Egenkapitalavkastning | 9,4 % | 11,1 % | 11,9 % | 14,0 % | 10,2 % | 11,5 % | 10,9 % |
| Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital | 9,8 % | 11,7 % | 12,5 % | 14,4 % | 10,5 % | 12,1 % | 11,3 % |
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | |||||||
| Netto renteinntekter | 829 | 838 | 823 | 824 | 815 | 3 315 | 3 043 |
| Renter hybridkapital | -24 | -22 | -22 | -18 | -16 | -87 | -61 |
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | 805 | 816 | 801 | 806 | 799 | 3 227 | 2 982 |
| Gjennomsnittlig forv.kap | 176 000 | 170 000 | 167 000 | 160 000 | 159 000 | 168 000 | 159 000 |
| I % av gjenomsnittlig forv.kapital | 1,82 % | 1,91 % | 1,93 % | 2,03 % | 1,99 % | 1,92 % | 1,88 % |
| Resultat ekskl. Finans og justert for engangshendelser | |||||||
| Netto renteinntekter, inkl. renter hybridkapital | 805 | 816 | 801 | 806 | 799 | 3 227 | 2 982 |
| Netto provisjonsinntekter | 118 | 104 | 116 | 85 | 105 | 424 | 400 |
| Resultatandel tilknyttede selskaper | 36 | 42 | 46 | 5 | 33 | 128 | 99 |
| Andre driftsinntekter | 2 | 3 | 1 | 3 | 3 | 9 | 9 |
| Driftskostnader | 347 | 328 | 345 | 330 | 348 | 1 351 | 1 276 |
| Ordinær drift (justert resultat), før skatt | 613 | 637 | 618 | 569 | 592 | 2 437 | 2 214 |
| Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter | 33 | 23 | 13 | 6 | 31 | 75 | 49 |
| Resultat ekskl. Finans og justert for engangshendelser | 580 | 614 | 605 | 562 | 561 | 2 361 | 2 164 |
| Skatt | 109 | 115 | 112 | 114 | 112 | 449 | 440 |
| Ordinær drift / justert resultat etter tap, etter skatt | 471 | 499 | 493 | 449 | 448 | 1 912 | 1 725 |
| Snitt egenkapital ekskl. hybridkapital | 16 258 | 15 837 | 15 465 | 15 492 | 15 524 | 15 763 | 15 181 |
| Egenkapitalavkastning resultat ekskl. Finans og justert for | |||||||
| engangshendelser | 11,5 % | 12,5 % | 12,8 % | 11,6 % | 11,5 % | 12,1 % | 11,4 % |
| Gjennomsnitt renter / maringer | |||||||
| Gjennomsnittlig utlånsrente PM (avkastning) | 5,66 % | 5,70 % | 5,72 % | 5,68 % | 5,48 % | ||
| Gjennomsnittlig utlånsrente BM (avkastning) | 7,14 % | 7,16 % | 7,19 % | 7,24 % | 7,18 % | ||
| Gjennomsnittlig innskuddsrente PM | 2,97 % | 2,91 % | 2,91 % | 2,87 % | 2,47 % | ||
| Gjennomsnittlig innskuddsrente BM | 3,90 % | 3,94 % | 4,01 % | 3,86 % | 3,74 % | ||
| Gjennomsnittlig 3 mnd NIBOR | 4,69 % | 4,74 % | 4,72 % | 4,71 % | 4,72 % | ||
| Utlånsmargin PM (utlånsrente - 3 mnd. NIBOR) | 0,97 % | 0,96 % | 1,00 % | 0,97 % | 0,76 % | ||
| Utlånsmargin BM (utlånsrente - 3 mnd. NIBOR) | 2,44 % | 2,42 % | 2,47 % | 2,53 % | 2,47 % | ||
| Innskuddsmargin PM (3 mnd. NIBOR - innskuddsrente) | 1,73 % | 1,83 % | 1,81 % | 1,84 % | 2,24 % | ||
| Innskuddsmargin BM (3 mnd. NIBOR - innskuddsrente) | 0,80 % | 0,80 % | 0,71 % | 0,85 % | 0,98 % | ||
| Rentemargin (utlånsrente - innskuddsrente) | |||||||
| Rentemargin utlån - innskudd PM | 2,69 % | 2,79 % | 2,81 % | 2,82 % | 3,01 % | ||
| Rentemargin utlån - innskudd BM | 3,24 % | 3,22 % | 3,18 % | 3,38 % | 3,44 % |
I styrets beretning og i regnskapspresentasjoner er det referert til enkelte justerte resultater som ikke er definert i IFRS (alternative resultatmål eller alternative performance measures (APM)). For definisjoner av Sparebankens Sør sin alternative resultatmål se eget avsnitt.
Alternative resultatmål – APM
Sparebanken Sør presenterer alternative resultatmål (APM'er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS Accounting Standards og er nødvendigvis ikke direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. Alternative resultatmål er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene etter IFRS, men er inkludert i våre rapporter for å få frem den underliggende driften på en bedre måte.
Nøkkeltall som er regulert i IFRS eller annen lovgivning er ikke regnet som alternative resultatmål. Det samme gjelder for ikke-finansiell informasjon. Sparebanken Sør sine alternative resultatmål er presentert i oversiktene nøkkeltall, beregninger og styrets beretning. Alle APM'er presentert med sammenligningstall. APM'ene som nevnt under har vært brukt konsistent over tid.
Sparebanken Sør's alternative resultatmål og definisjoner:
| APM | Definisjon |
|---|---|
| Egenkapitalavkastning | Egenkapitalavkastning gir relevant informasjon om konsernets lønnsomhet ved å måle evne til å generere lønnsomhet fra aksjonærens investering. Egenkapitalavkastning er ett av konsernets viktigste finansielle måltall, og beregnes som: Resultat etter skatt i perioden (justert for rente på hybridkapital), dividert på gjennomsnittlig egenkapital (justert for hybridkapital). Gjennomsnittlig egenkapital beregnes i kvartalene som (IB UB)/2. Ved årsslutt beregnes gjennomsnittlig egenkapital som gjennomsnitt av de foregående kvartalenes gjennomsnittlig egenkapital. |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkludert utbytte) | Nøkkeltallet gir informasjon om verdien av bokført egenkapital per egenkapitalbevis. Dette for å gi leseren en mulighet til å vurdere rimeligheten av egenkapitalbevisets børskurs. Bokført egenkapital per egenkapitalbevis blir kalkulert som egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen (eksklusive hybridkapital) ved utløpet av perioden, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. |
| Resultat / utvannet resultat per egenkapitalbevis | Nøkkeltallet gir informasjon om resultat/utvannet per egenkapitalbevis i perioden. Resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved resultat etter skatt multiplisert med eierbrøken, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. Utvannet resultat per egenkapitalbevis er beregnet ved majoritetsinteresser multiplisert med eierbrøken, dividert på antall utstedte egenkapitalbevis. |
| Utlånsvekst i % siste 12 mnd. | Utlånsvekst siste 12 mnd. gir informasjon om aktivitet og vekst i konsernets utlånsvirksomhet. Banken benytter Sparebanken Sør Boligkreditt (SSBK) som et finansieringsinstrument og tallene inkluderer lån som er overført til selskapet da det er den samlede veksten som er relevant å sammenlikne. Utlånsveksten er beregnet som brutto utlån inkludert lån overført til SSBK ved periodeslutt minus brutto utlån inkludert lån overført til SSBK på samme tid året før, dividert på brutto utlån inkludert lån overført til SSBK på samme tid året før. |
| Innskuddsvekst i % siste 12 mnd. | Innskuddsvekst siste 12 måneder gir informasjon om aktivitet og vekst innenfor likviditetsstyringen i banken. Innskuddsvekst er beregnet som innskudd ved periodeslutt minus innskudd på samme tid året før, dividert på innskudd på samme tid året før. |
| Kostnadsprosent (Kostnader i % av inntekter) | Gir informasjon om forholdet mellom inntekter og kostnader og regnes som et av Sparebanken Sørs viktigste måltall. Beregnes som sum driftskostnader dividert på sum inntekter. |
| Kurs/ bokført egenkapital per egenkapitalbevis | Måltallet benyttes til å sammenlikne børskursen mot bokført verdi. Denne benyttes ofte for å sammenligne banker og blir beregnet som følger: Kurs på egenkapitalbeviset til Sparebanken Sør ved periodeslutt, dividert på bokført verdi pr egenkapitalbevis. |
| Tap på utlån i prosent av netto utlån (annualisert) | Måltall som viser tap på utlån i prosent av netto utlån. Beregnes som tap på utlån (inkludert tap på utlån på lån som er overført til SSBK) dividert på netto utlån, (inkludert utlån overført til SSBK) ved periodeslutt. Når informasjonen blir gitt for perioder som er kortere enn et år blir tap annualisert. |
| Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager i % av brutto utlån | Nøkkeltallet blir presentert for å gi relevant informasjon knyttet til konsernets kreditteksponering. Nøkkeltallet beregnes ved at misligholdte lån (over 90 dager) divideres med brutto utlån, inkludert lån overført til SSBK ved periodeslutt. |
| Utlånsmargin (PM og BM) | Måler konsernets gjennomsnittlige margin på utlån, beregnet ved gjennomsnittlig rente på utlån i perioden, minus gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR i perioden. Gjennomsnittlig utlånsrente er beregnet som renteinntekt fra utlån til kunder dividert på gjennomsnittlig utlån til kunder i perioden. |
| Innskuddsmargin (PM og BM) | Måler konsernets gjennomsnittlige margin på innskudd, beregnet ved gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR i perioden, minus gjennomsnittlig rente på innskudd i perioden. Gjennomsnittlig innskuddsrente er beregnet som rentekostnader fra innskudd fra kunder dividert på gjennomsnittlig innskudd fra kunder i perioden. |
| Gjennomsnittlig utlånsrente | Se utlånsmargin (PM og BM) over. |
| Gjennomsnittlig innskuddsrente | Se innskuddsmargin (PM og BM) over. |
Erklæring i henhold til Verdipapirhandelloven § 5-6
Styret og administrerende direktør i Sparebanken Sør bekrefter at bankens og konsernets regnskap for 4. kvartal 2024 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysninger i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.
Videre bekreftes det at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer som selskapet står ovenfor.
Kristiansand, 31. desember 2024 / 6. februar 2025
Knut Ruhaven Sæthre styrets leder
Mette Ramfjord Harv nestleder
Merete Steinvåg Østby Erik Edvard Tønnesen
Trond Randøy Eli Giske Hans Arthur Frigstad Tina Maria Kvale
Geir Bergskaug konsernsjef