Sparebanken Sør — AGM Information 2021

Oct 7, 2021

Forstanderskapets medlemmer Styrets medlemmer Intern og ekstern revisor

Kristiansand, 7. oktober 2021

Innkalling til forstanderskapsmøte

Dato:	28. oktober 2021
Kl.:	17:00
Sted:	Møterom 2. etasje, Hotel Caledonien, Kristiansand

Det serveres koldttallerken i lokalene fra kl. 16:30.

Til behandling foreligger:

• Sak 01 Åpning av møtet ved forstanderskapets leder Jorunn Aarrestad
• Sak 02 Opprop og fortegnelse over fremmøtte forstandere ved forstanderskapets sekretær Liv Sivertsen
• Sak 03 Valg av to personer til å undertegne protokollen sammen med møteleder ved forstanderskapets leder Jorunn Aarrestad
• Sak 04 Godkjennelse av innkalling og dagsorden ved forstanderskapets leder Jorunn Aarrestad

Sak 05 Status Sparebanken Sør

ved adm. dir. Geir Bergskaug

Sak 06 Fastsettelse av honorarer for bankens tillitsvalgte ved valgkomiteens leder Birgitte Midgaard	vedlegg
Sak 07 Informasjon om suppleringsvalg av ansattes vararepresentant til styret ved forstanderskapets leder Jorunn Aarrestad	vedlegg
Sak 08 Ansvarlig kapital 2022 ved adm. dir. Geir Bergskaug	vedlegg
Sak 09 Fullmakt til etterstilt gjeld ved adm. dir. Geir Bergskaug	vedlegg
Sak 10 Foredrag «Finansnæringen og bærekraftig omstilling»

ved adm. dir. i Finans Norge Idar Kreutzer

Eventuelle forfall bes meddelt på mail til lgs@sor.no, eller telefon 38 17 06 86.

Kristiansand, 7. oktober 2021

Stein Hannevik styrets leder

Til: Forstanderskapet Sak 06

Honorarsatser for bankens tillitsvalgte – innstilling fra valgkomiteen

Valgkomiteen vedtok på møte 27. september 2021 enstemmig vedlagte forslag til honorarsatser for bankens tillitsvalgte.

FORSLAG TIL VEDTAK:

Forstanderskapet vedtar valgkomiteens innstilling til nye honorarsatser for bankens tillitsvalgte gjeldende fra 01.01.2022.

Birgitte Midgaard leder for forstanderskapets valgkomite

Honorarsatser

FORSTANDERSKAPET		Gml. Sats Sør	Ny sats Sør
Leder	kr	42.000	kr	50.000
Leder pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
Nestleder dersom denne leder møtet	kr	5.300	kr	8.000
Medlem pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
STYRET
Styreleder	kr	300.000		kr 400.000
Nestleder	kr	150.000		kr 200.000
Medlem	kr	140.000		kr 175.000
Medlem pr møte
Fast møtende varamedlem	kr	140.000		kr 150.000
Varamedlem pr. møte	kr	8.000	kr	9.500
Varamedlem årlig
REVISJONSUTVALG
Leder pr. år	kr	31.500	kr	31.500
Leder pr. møte	kr	5.300	kr	5.300
Medlem pr. år	kr	15.800	kr	15.800
Medlem pr. møte	kr	5.300	kr	5.300
GODTGJØRELSESUTVALG
Leder pr. år	kr	10.500	kr	10.500
Leder pr. møte		3.200	kr	4.000
Medlem pr. år	kr	5.300	kr	5.300
Medlem pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
RISIKOUTVALG
Leder pr. år	kr	21.000	kr	31.500
Leder pr. møte	kr	5.300	kr	5.300
Medlem pr. år	kr	10.500	kr	15.800
Medlem pr. møte	kr	5.300	kr	5.300
TEKNOLOGIUTVALG
Leder pr. år	kr	10.500	kr	10.500
Leder pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
Medlem pr. år	kr	5.300	kr	5.300
Medlem pr. møte		3.200	kr	4.000
GAVEKOMITE
Leder pr. år	kr	10.500	kr	10.500
Leder pr. møte		3.200	kr	4.000

	kr
Medlem pr. år		5.300	kr	5.300
Medlem pr. møte		3.200	kr	4.000
Instrumentfond, leder og gavekomite
pr. møte		3.200	kr	4.000
FORSTANDERSKAPETS VALGKOMITE
Leder pr. år		21.000	kr	35.000
Leder pr. møte		3.200	kr	4.000
Nestleder pr. år	kr kr	10.500	kr	10.500
Nestleder pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
Medlem pr. møte	kr	3.200	kr	4.000
Varamedlem pr. møte		3.200	kr	4.000
ØVRIGE VALGKOMITEER
Leder pr. år		5.300	kr	10.500
Leder pr. møte		3.200	kr	4.000
Medlem pr. møte		3.200	kr	4.000
	kr
Grense tapt arb.fortjeneste	kr	3.200	kr	3.200

Til: Forstanderskapet Sak 07

Informasjon om suppleringsvalg av ansattes vararepresentant til styret

Ansattes representanter i forstanderskapet har valgt Tina Marie Kvale som vararepresentant for ansattes representant i bankens styre, Gunnhild Tveiten Golid, for perioden 01.10.2021 – 01.04.2022.

Møte i Forstanderskapet 28. oktober 2021

Sak nr. 08/21 Innstilling overfor forstanderskapet om emisjon av ansvarlig kapital

Styret har gjort vedtak om å etablere en finansieringsramme stor kr. 1.500 mill. for utstedelser av ansvarlig kapital i 2022. Fullmakten gir grunnlag for emisjon av ansvarlig lånekapital (Tier 2 kapital)) for inntil kr. 850 mill. og for inntil kr. 650 mill. i fondsobligasjoner (Tier 1 kapital), innen utgangen av 2022.

Styret har også fattet vedtak om at det i forbindelse med etablering av ny ansvarlig kapital kan gjennomføres innfrielse av utestående gjeld som ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner, og som har forfall i 2022 og 2023.

Ved forslag til rammefastsettelsen er ICAAP prognose for utvikling i risikovektet balanse lagt til grunn, og det er tatt høyde for behov for refinansiering av utestående ansvarlig kapital med forfall i 2022 og 2023.

Fullmakten skal benyttes innenfor styrevedtatte retningslinjer og rammer. Låneopptakene skal være knyttet til bankens løpende finansielle aktivitet og for finansiering av bankens ordinære virksomhet. Utnyttelse av rammen skal inngå i den kvartalsvise risikorapporten til styret.

Styret innstiller overfor forstanderskapet om at det fattes følgende vedtak:

«Med formål om å opprettholde bankens kapitalstruktur kan det gjennomføres emisjon av ansvarlig lånekapital (Tier 2) for inntil kr. 850 mill. (åtte – hundre – og – femti – millioner kroner) og fondsobligasjonslån (Tier 1) for inntil kr. 650 mill. (seks – hundre – og – femti millioner – kroner) til fast eller flytende rente, med call etter inntil 7 år.

Ved etablering av ny ansvarlig kapital gis det fullmakt til innfrielse av utestående ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner med forfall i 2022 og 2023. Fullmakten oppfatter fondsobligasjonslån ISIN NO0010806649, NO0010793318 og ISIN NO0010768229, samt ansvarlig lånekapital ISIN NO0010809460, NO0010825094, NO0010832157 og NO0010837313.

Vedtak om finansieringsramme og fullmakt til innfrielse av utestående ansvarlig kapital, som kommer til forfall i 2022 og 2023, gjelder inntil 31.12.2022 eller inntil vedtak om endring foreligger.»

Kristiansand, 06.10.2021

Geir Bergskaug Marianne Lofthus adm. Direktør Direktør Kapitalmarked

Møte i Forstanderskapet 28. oktober 2021

Sak 09/21 Innstilling overfor forstanderskapet om emisjon av etterstilt gjeld (Tier 3)

Styret har i henhold til bankens vedtekter, avgitt fullmakt til administrasjonen om utstedelse av etterstilt gjeld (Tier 3) for inntil 5 mrd. kroner. Vedtaket har sammenheng med myndighetspålegg om at banken som del av krisetiltaksplanen, skal ha et tilstrekkelig omfang av ansvarlig kapital og etterstilt gjeld (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities).

MREL kravet består av et tapsabsorberingsbeløp og et rekapitaliseringsbeløp, og skal oppfylles med ansvarlig kapital og utstedt etterstilt gjeld til eksterne investorer. I en overgangsperiode kan ordinær seniorgjeld (senior preferred) inngå, men hensyntatt at etterstilt gjeld innfases i gjeldsstrukturen lineært frem mot utgangen av 2023.

Pr. september 2021 har Sparebanken Sør utstedt 3,5 mrd. kroner av slik etterstilt gjeld, «Senior Non-Preferred». Det er etablert en finansieringsplan, som er avstemt mot forfallet av bankens ordinære seniorgjeld og hensyntatt myndighetskravene til innfasingstakt, samt bankens styrevedtatte ICAAP.

Styret innstiller overfor Forstanderskapet om at det fattes følgende vedtak:

«For å ivareta myndighetspålegg om ansvarlig kapital og etterstilt gjeld (MREL) kan Sparebanken Sør i 2022 og 2023 gjennomføre emisjon av etterstilt gjeld (Senior Non-Preferred) mot eksterne investorer i det norske og internasjonale finansmarkedet for inntil 5.000 millioner kroner med løpetid på inntil 10 år til fast eller flytende rente. Fullmakten gjelder for obligasjoner som er emittert offentlig eller som private placements.

Finansieringsrammen gjelder inntil 31.12.2023 eller inntil Forstanderskapsvedtak om endring foreligger.»

Kristiansand, 06.10.2021

Geir Bergskaug Marianne Lofthus adm. Direktør Direktør Kapitalmarked