Sparebanken Møre

Quarterly Report • Apr 30, 2020

1. kvartal 2020 Urevidert delårsrapport

Hovedtall konsern

Resultat

(Beløp i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital)

	1. kv. 2020		1. kv. 2019		2019
	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%
Netto renteinntekter	342	1,80	304	1,69	1 314	1,79
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	53	0,29	49	0,27	219	0,30
Netto avkastning på finansielle investeringer	-41	-0,23	28	0,16	74	0,10
Sum inntekter	354	1,86	381	2,12	1 607	2,19
Sum driftskostnader	167	0,88	157	0,87	646	0,88
Resultat før tap	187	0,98	224	1,25	961	1,31
Tap på utlån, garantier m.v	36	0,19	13	0,07	50	0,07
Resultat før skatt	151	0,79	211	1,18	911	1,24
Skattekostnad	34	0,18	49	0,26	200	0,27
Resultat for perioden	117	0,61	162	0,92	711	0,97

Balanse

(Mill. kroner)	31.03.2020	Endring i 1. kvartal 2020 i %	31.12.2019	Endring siste 12 mnd. i %	31.03.2019
Forvaltningskapital 4)	79 070	5,6	74 875	11,2	71 135
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4)	76 097	3,5	73 496	6,0	71 797
Utlån til kunder	65 145	1,7	64 029	6,3	61 270
Brutto utlån til personkunder	44 242	1,0	43 815	4,3	42 424
Brutto utlån til næringsliv og offentlig sektor	21 050	3,0	20 441	10,4	19 064
Innskudd fra kunder	37 432	1,7	36 803	6,7	35 066
Innskudd fra personkunder	22 296	2,8	21 685	6,9	20 852
Innskudd fra næringsliv og offentlig sektor	15 136	0,1	15 118	6,5	14 214

Nøkkeltall og alternative resultatmål (APM)

	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Egenkapitalforrentning (annualisert) 3) 4)	7,1	11,0	11,7
Kostnader i prosent av inntekter 4)	47,2	41,2	40,2
Tap i % av utlån (annualisert) 4)	0,22	0,09	0,08
Brutto kredittforringede engasjement i % av utlån/garantier	1,50	1,55	1,48
Netto kredittforringede engasjement i % av utlån/garantier	1,12	1,14	1,12
Innskuddsdekning i % 4)	57,5	57,2	57,5
Likviditetsindikator (Liquidity Coverage Ratio - LCR)	125	125	165
Utlånsvekst i % 4)	6,3	5,2	6,1
Innskuddsvekst i % 4)	6,7	4,6	6,9
Ansvarlig kapital 1)	20,7	19,4	21,7
Kjernekapital (T1) i % 1)	18,6	17,3	19,5
Ren kjernekapital (CET1) i % 1)	16,9	15,9	17,7
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio - LR) 1)	7,8	8,1	8,1
Årsverk	354	356	357

Egenkapitalbevis (EKB)

	31.03.2020	31.03.2019	2019	2018	2017	2016
Resultat pr egenkapitalbevis (konsern) (kroner) 2)	5,46	7,95	34,50	29,60	27,70	28,80
Resultat pr egenkapitalbevis (morbank) (kroner) 2)	14,47	14,13	32,00	28,35	27,00	29,85
Egenkapitalbevisbrøken i % 1.1 (morbank)	49,6	49,6	49,6	49,6	49,6	49,6
Egenkapitalbeviskapital (mill. kroner)	988,70	988,70	988,70	988,70	988,70	988,70
Kurs på Oslo Børs	257	299	317	283	262	254
Børsverdi (mill. kroner)	2 540	2 956	3 134	2 798	2 590	2 511
Egenkapital pr EKB (konsern, inkl. avsatt utbytte) 4)	325	296	320	303	289	275
Utbytte pr EKB	0,00	0,00	14,00	15,50	14,00	14,00
Pris/Resultat pr EKB (konsern, annualisert)	11,8	9,4	9,2	9,5	9,4	8,8
Pris/Bokført verdi (P/B) (konsern) 2) 4)	0,79	1,01	0,99	0,93	0,91	0,93

1) Inkl. 50 % av periodens totalresultat

2) Beregnet med utgangspunkt i egenkapitalbeviseiernes andel (49,6 %) av periodens resultat som tilfaller egenkapitaleierne.

3) Beregnet med utgangspunkt i andel av periodens resultat som tilfaller egenkapitaleierne

4) Definert som alternativt resultatmål (APM), se vedlegg til kvartalsrapport

Kvartalsberetning fra styret

Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet. Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS og delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering.

RESULTAT I 1. KVARTAL 2020

Resultat etter skatt i 1. kvartal 2020 utgjorde 117 mill. kroner, 0,61 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 162 mill. kroner og 0,92 % i tilsvarende kvartal i fjor.

Egenkapitalrentabiliteten i 1. kvartal 2020 ble 7,1 %, mot 11,0 % i 1. kvartal 2019 og kostnader i prosent av inntekter utgjorde 47,2 % mot 41,2 % i 1. kvartal 2019.

Resultat pr egenkapitalbevis utgjør kroner 5,46 (7,95) for konsernet og kroner 14,47 (14,13) for morbanken.

Styret er ut ifra omstendighetene fornøyd med Sparebanken Møres resultat for 1. kvartal 2020.

Rentenetto

Netto renteinntekter på 342 mill. kroner er 38 mill. kroner og 12,5 % høyere enn i tilsvarende kvartal i fjor. Som andel av forvaltningskapitalen utgjør dette 1,80 %, som er 0,11 p.e. høyere enn i 1. kvartal 2019.

Både innen personkunde- og næringslivsmarkedet er rentemarginen både på utlån og innskudd på samme nivå i 1. kvartal 2020 som i 1. kvartal 2019.

Økningen i netto renteinntekter sammenlignet med 1. kvartal 2019 kommer derfor i hovedsak som følge av et høyere utlåns- og innskuddsvolum samt bedre rentebidrag fra bankens egenkapital.

Sterk konkurranse både på utlåns- og innskuddssiden og redusert risiko i utlånsporteføljen har bidratt til press nedover på rentenettoen.

Banken gjennomførte en rentereduksjon på utlån med inntil 0,85 p.e. fra 8. april og innskuddsrentene reduseres ultimo mai. Dette vil gi en reduksjon i netto renteinntekter i 2. kvartal.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter ble 12 mill. kroner i kvartalet, 65 mill. kroner lavere enn i 1. kvartal i fjor. Avkastning på finansielle investeringer er 69 mill. kroner lavere enn i 1. kvartal 2019. Kurstap fra obligasjonsbeholdningen utgjør 42 mill. kroner i kvartalet, mot en gevinst på 6 mill. kroner i tilsvarende kvartal i fjor. Kurstap på aksjer utgjør 7 mill. kroner mot en gevinst på 6 mill. kroner i 1. kvartal 2019, og inntekter fra øvrige finansielle investeringer viser en reduksjon på 8 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor.

Andre inntekter utenom finansielle investeringer viser en økning på 4 mill. kroner i forhold til 1. kvartal 2019.

Kostnader

Driftskostnadene i kvartalet utgjorde 167 mill. kroner, som er 10 mill. kroner høyere enn i samme kvartal i fjor. Personalkostnadene er 4 mill. kroner høyere enn for tilsvarende periode i fjor og utgjør 89 mill. kroner. Bemanningen er redusert med 2 årsverk de siste 12 månedene og utgjør 354 årsverk. Andre kostnader er økt med 6 mill. kroner fra samme periode i fjor.

Kostnader som andel av inntekter utgjorde 47,2 % i 1. kvartal 2020, som er en økning på 6,0 p.e. sammenlignet med 1. kvartal i fjor.

Tapsnedskrivning og mislighold

Kvartalsregnskapet er belastet med 36 mill. kroner i tap på utlån og garantier (13 mill. kroner). Omregnet på

årsbasis utgjør dette 0,19 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (0,07 %). Tap innen næringslivssegmentet er økt med 9 mill. kroner i kvartalet, og innen personkundesegmentet er det en økning på 27 mill. kroner.

Pr utgangen av 1. kvartal 2020 utgjør totalt forventet tap 406 mill. kroner, tilsvarende 0,61 % av utlån og garantier (348 mill. kroner og 0,56 %). Av totalt forventet tap er 23 mill. kroner knyttet til kredittforringede engasjement med betalingsmislighold over 90 dager (19 mill. kroner), noe som utgjør 0,03 % av utlån og garantier (0,03 %). 231 mill. kroner er relatert til øvrige kredittforringede engasjementer (239 mill. kroner), tilsvarende 0,35 % av brutto utlån og garantier (0,38 %).

Netto kredittforringede engasjement (engasjement med betalingsmislighold over 90 dager og øvrige engasjement i steg 3) har de siste 12 månedene hatt en økning på 35 mill. kroner. Pr utgangen av 1. kvartal 2020 fordeler netto kredittforringede engasjement seg med 658 mill. kroner på næringslivsmarkedet og 89 mill. kroner på personmarkedet. Totalt utgjør dette 1,12 % av brutto utlån og garantier (1,14 %).

Utlån til kunder

Ved utgangen av 1. kvartal 2020 utgjorde utlån til kunder 65 145 mill. kroner (61 270 mill. kroner). De siste 12 månedene har det vært en økning på utlån til kunder på totalt 3 875 mill. kroner, tilsvarende 6,3 %. Utlån til personkunder økte med 4,3 %, mens utlån til næringslivskunder har økt med 10,4 % siste 12 måneder. I 1. kvartal 2020 er det en økning i utlån til næringslivskunder på 3,0 % og en økning på 1,0 % til personkunder. Personmarkedsandelen av utlån er ved utgangen av 1. kvartal 2020 på 67,7 % (69,2 %).

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder har de siste 12 månedene økt med 2 366 mill. kroner og 6,7 %. Ved utgangen av 1. kvartal 2020 utgjør innskuddene 37 432 mill. kroner (35 066 mill. kroner). Innskudd fra personmarkedet har økt med 6,9 % de siste 12 månedene, innskudd fra næringsliv har økt med 6,7 % og innskudd fra det offentlige har økt med 2,9 %. Personmarkedets relative andel av innskuddene utgjør 59,6 % (59,5 %), innskudd fra næringslivsmarkedet utgjør 38,1 % (38,2 %) og det offentliges andel av innskuddene utgjør 2,3 % (2,3 %).

Innskudd som andel av utlån utgjør 57,5 % ved utgangen av 1. kvartal 2020 (57,2 %).

KAPITALDEKNING

Sparebanken Møre er meget godt kapitalisert. Ved utgangen av første kvartal var ren kjernekapitaldekning 16,9 % (15,9 %) inkl. 50 % av resultatet hittil i år. Dette er 4,2 prosentpoeng høyere enn det samlede regulatoriske minstekravet til ren kjernekapitaldekning på 12,7 %. Inkludert 50 % av resultatet hittil i år utgjør ansvarlig kapital 20,7 % (19,4 %), kjernekapital utgjør 18,6 % (17,3 %).

Kapitaldekningen er beregnet i henhold til EUs kapitalkravsregelverk CRR/CRD IV som ble innført med virkning fra 31.12.2019.

De viktigste endringene gjeldende fra 31.12.2019 er at overgangsregelen knyttet til Basel I -gulvet fjernes og det innføres en SMB-rabatt på 23,82 % for SMB-kunder med lån inntil EUR 1,5 millioner og årlig omsetning under EUR 50 millioner.

Motsyklisk kapitalbuffer ble med virkning fra 13. mars 2020 redusert fra 2,5 prosent til 1,0 prosent. Nivået fastsettes av Finansdepartementet etter råd fra Norges Bank.

Samlet regulatorisk minstekrav til ren kjernekapitaldekning for Sparebanken Møre inkludert Pilar 2 tillegg var ved utgangen av 1. kvartal 2020 på 12,7 %. Ved vurdering av Pilar 2 tillegget for Sparebanken Møre i 2018 fastsatte Finanstilsynet dette til 1,7 %, dog minimum 590 mill. kroner med virkning fra 31. mars 2019.

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio, LR) er ved utgangen av 1. kvartal 2020 på 7,8 %, 0,3 p.e. lavere enn ved utgangen av 1. kvartal 2019. Det regulatoriske minimumskravet (3 %) og bufferkravet (2 %), samlet 5 % overholdes med god margin.

DATTERSELSKAPER

Samlet resultat i bankens tre datterselskaper ble 48 mill. kroner etter skatt i 1. kvartal 2020 (48 mill. kroner).

Møre Boligkreditt AS er etablert som et ledd i konsernets langsiktige finansieringsstrategi, og kredittforetakets hovedmålsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer. Selskapet har ved utgangen av 1. kvartal 2020 netto utstående obligasjoner for 24,8 milliarder kroner i markedet, vel 35 % av innlånene er i annen valuta enn NOK. Selskapet har gitt 48 mill. kroner i resultatbidrag i 1. kvartal 2020 (47 mill. kroner).

Møre Eiendomsmegling AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringslivet. Selskapet har gitt et resultatbidrag på -0,4 mill. kroner i 1. kvartal 2020 (0,4 mill. kroner). Det var ved utgangen av kvartalet 13 årsverk i selskapet.

Sparebankeiendom AS har som formål å eie og forvalte bankens egne forretningseiendommer. Selskapet har gitt et resultatbidrag på 0,4 mill. kroner i 1. kvartal 2020 (0,3 mill. kroner). Det er ingen ansatte i selskapet.

EGENKAPITALBEVIS

Ved utgangen av 1. kvartal 2020 var det 5 671 eiere av Sparebanken Møres egenkapitalbevis. Antall utstedte egenkapitalbevis er 9 886 954. Eierandelskapitalen utgjør 49,6 % av bankens totale egenkapital.

I note 11 finnes en oversikt over de 20 største eierne av bankens egenkapitalbevis. Pr 31. mars 2020 eide banken 22 111 egne egenkapitalbevis. Disse er anskaffet via Oslo Børs til markedskurs.

UTSIKTENE FRAMOVER

Produksjon og etterspørsel i Møre og Romsdal vil etter alt å dømme samlet sett falle i år. Dette skyldes myndighetenes aktivitetsdempende tiltak mot koronaviruset, samt det kraftige oljeprisfallet. Svekkelsen av den norske kronen vil være positiv for eksport og importkonkurrerende virksomhet, mens den vil innebære høyere kostnader og svekket lønnsomhet for virksomheter med høy importandel. En vesentlig del av næringslivet vil imidlertid kunne komme i gjenge etter at de strengeste smitteverntiltakene er opphevet. I så fall vil aktiviteten ta seg opp i annet halvår og gjennom 2021. Enkelte bransjer vil likevel trolig bli påvirket i en lengre periode framover. Eksempel på dette er reiseliv med tilknyttede aktører, handel og tjenesteytende næringer, samt den maritime industrien. Et vedvarende lavt oljeprisnivå vil være negativt for næringslivet på Nordvestlandet.

Nedgangen i aktivitetsnivået har ført til en sterk oppgang i antall permitteringer. Ved utgangen av mars utgjorde ledigheten i Møre og Romsdal 10,0 prosent av arbeidsstyrken. Til sammenligning var ledighetsprosenten i landet som helhet på 10,7 prosent. Mye av oppgangen i ledigheten vil imidlertid trolig være av kortvarig karakter.

For Norge sett under ett har husholdningenes gjeldsvekst falt jevnt gjennom 2019 og så langt i 2020 og ligger nå på en årsrate under 5 prosent. Det har vært en fallende trend i denne størrelsen helt siden 2012. Utlånsveksten til næringslivsmarkedet holdt seg mer stabil i 2019, men har falt markert så langt i år.

Banken registrerer i første kvartal noe avtakende veksttakt i utlån til personmarkedet sammenlignet med utgangen av fjerde kvartal. Veksttakten til næringslivsmarkedet holder seg høy gjennom kvartalet. Innskuddsveksten er god og innskuddsdekningen er høy.

Det forventes at utlånsveksten innenfor personmarkedet vil holde seg under 5 prosent i 2020. For næringslivsmarkedet vil veksten falle til et tilsvarende nivå, bl.a. som følge av sterk vekst gjennom 2019, men også grunnet et lavere investeringsnivå som følge av koronakrisen.

Banken har en solid kapitalbase og god likviditet og vil også gjennom koronakrisen være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder. Fokus er hele tiden å ha god drift og lønnsomhet.

Sparebanken Møre har en målsetting om kostnadseffektiv drift der kostnadsandelen skal komme under 40 prosent. Bankens strategiske målsetting er en egenkapitalrentabilitet over 11 prosent. Med den varighet og de konsekvenser myndighetenes aktivitetsdempende tiltak mot koronaviruset nå synes å få, er det lite trolig at bankens strategiske målsettinger nås i 2020.

Ålesund, 31. mars 2020 29. april 2020

I STYRET FOR SPAREBANKEN MØRE

LEIF-ARNE LANGØY, styreleder RAGNA BRENNE BJERKESET, styrets nestleder HENRIK GRUNG JILL AASEN ANN MAGRITT BJÅSTAD VIKEBAKK KÅRE ØYVIND VASSDAL HELGE KARSTEN KNUDSEN MARIE REKDAL HIDE

TROND LARS NYDAL, adm.direktør

Resultat konsern

RESULTAT KONSERN - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	Note	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost		565	465	2 085
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til virkelig verdi		75	53	243
Rentekostnader		298	214	1 014
Netto renteinntekter	9	342	304	1 314
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		54	50	221
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		7	7	26
Andre driftsinntekter		6	6	24
Netto provisjons- og andre driftsinntekter		53	49	219
Utbytte		6	1	12
Netto verdiendring på finansielle instrumenter	5	-47	27	62
Netto avkastning på finansielle investeringer		-41	28	74
Sum inntekter		354	381	1 607
Kostnader ved ytelser til ansatte		89	85	354
Administrasjonskostnader		39	38	143
Avskrivninger og avsetninger		13	11	50
Andre driftskostnader		26	23	99
Sum driftskostnader		167	157	646
Resultat før tap		187	224	961
Tap på utlån, garantier m.v.	3	36	13	50
Resultat før skatt		151	211	911
Skattekostnad		34	49	200
Resultat for perioden		117	162	711
Tilordnet egenkapitaleiere		109	159	688
Tilordnet fondsobligasjonseiere		8	3	23
Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 1)		5,46	7,95	34,50
Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 1)		5,46	7,95	34,50
Utbetalt utbytte pr. egenkapitalbevis i perioden (kroner)		0,00	0,00	15,50

UTVIDET RESULTAT KONSERN - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Resultat for perioden	117	162	711
Andre inntekter/kostnader som reverseres over ordinært resultat:
Verdiendring basisspreader	6	-5	2
Skatteeffekt av verdiendring basisspreader	-1	1	0
Andre inntekter/kostnader som ikke reverseres over ordinært resultat:
Estimatavvik pensjon	0	0	-29
Skatteeffekt av estimatavvik pensjon	0	0	7
Totalresultat for perioden	122	158	691
Tilordnet egenkapitaleiere	114	155	668
Tilordnet fondsobligasjonseiere	8	3	23

1) Beregnet med utgangspunkt i egenkapitalbeviseiernes andel (49,6 %) av periodens resultat som tilfaller egenkapitaleierne.

Balanse konsern

EIENDELER - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	Note		31.03.2019	31.12.2019
Kontanter og fordringer på Norges Bank	5 6 10	653	297	1 072
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5 6 10	1 775	561	1 088
Utlån til og fordringer på kunder	2 3 4 5 7 10	65 145	61 270	64 029
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer	5 7 10	7 758	7 229	6 938
Finansielle derivater	5 7	3 149	1 093	1 176
Aksjer og andre verdipapirer	5 7	181	188	194
Eiendel ved utsatt skatt		0	54	0
Immaterielle eiendeler		51	41	53
Varige driftsmidler		232	307	236
Andre eiendeler		126	95	89
Sum eiendeler		79 070	71 135	74 875

FORPLIKTELSER og EGENKAPITAL - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	Note	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	5 6 10	3 146	1 086	817
Innskudd fra kunder	2 5 7 10	37 432	35 066	36 803
Utstedte sertifikater og obligasjoner	5 6 8	28 550	26 423	28 271
Finansielle derivater	5 7	1 228	396	288
Andre forpliktelser		557	755	641
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter		70	61	86
Andre avsetninger og forpliktelser		298	107	295
Fondsobligasjoner	5 6	0	298	0
Ansvarlige lån	5 6	704	703	704
Sum forpliktelser		71 985	64 895	67 905
Egenkapitalbevis	11	989	989	989
Beholdning av egne egenkapitalbevis		-2	-3	-3
Overkurs		357	356	357
Fondsobligasjoner		599	349	599
Innskutt egenkapital		1 943	1 691	1 942
Grunnfondskapital		2 819	2 649	2 819
Gavefond		125	125	125
Utjevningsfond		1 559	1 391	1 559
Annen egenkapital		517	226	525
Totalresultat for perioden		122	158	0
Opptjent egenkapital		5 142	4 549	5 028
Sum egenkapital		7 085	6 240	6 970
Sum forpliktelser og egenkapital		79 070	71 135	74 875

Egenkapitaloppstilling konsern

KONSERN 31.03.2020	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Fonds obliga sjon	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 31.12.2019	6 970	986	357	599	2 819	125	1 559	525
Endring egne egenkapitalbevis	1	1
Renter på utstedt fondsobligasjon	-8							-8
Totalresultat for perioden	122							122
Egenkapital pr 31.03.2020	7 085	987	357	599	2 819	125	1 559	639

KONSERN 31.03.2019	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Fonds obliga sjon	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 01.01.2019	6 394	986	356	349	2 649	125	1 391	538
Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	-153							-153
Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet	-156							-156
Renter på utstedt fondsobligasjon	-3							-3
Totalresultat for perioden	158							158
Egenkapital pr 31.03.2019	6 240	986	356	349	2 649	125	1 391	384

KONSERN 31.12.2019	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Fonds obliga sjon	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 31.12.2018	6 360	986	356	349	2 649	125	1 391	504
Endring egne egenkapitalbevis	1		1
Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	-153							-153
Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet	-156							-156
Utstedt fondsobligasjon	250			250
Renter på utstedt fondsobligasjon	-23							-23
Egenkapital før årets resultatdisponering	6 279	986	357	599	2 649	125	1 391	172
Tilført grunnfondet	181				181
Tilført utjevningsfondet	179						179
Tilført fondsobligasjonseiere	23							23
Tilført annen egenkapital	49							49
Foreslått utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	138							138
Foreslått utbyttemidler til lokalsamfunnet	141							141
Resultat for regnskapsåret	711	0	0	0	181	0	179	351
Verdiendring basisspreader	2							2
Skatteeffekt av verdiendring basisspreader	0							0
Estimatavvik pensjoner	-29				-15		-14
Skatteeffekt av estimatavvik pensjoner	7				4		3
Sum andre inntekter og kostnader fra utvidet resultat	-20	0	0	0	-11	0	-11	2
Totalresultat for perioden	691	0	0	0	170	0	168	353
Egenkapital pr 31.12.2019	6 970	986	357	599	2 819	125	1 559	525

Kontantstrømoppstilling

(Mill. kroner)	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer	643	533	2 449
Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer	-201	-118	-515
Innbetalinger av utbytte	6	1	12
Driftsutbetalinger	-192	-125	-548
Utbetalinger av skatt	-42	-100	-81
Netto inn-/utbetaling på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner	-687	727	200
Netto inn-/utbetaling av nedbetalingslån til kunder	-609	-657	-3 755
Netto inn-/utbetaling av benyttede rammekreditter	-531	-295	52
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder	629	652	2 390
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	-984	618	204
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Renteinnbetalinger på sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	40	30	134
Innbetaling ved salg av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	3 027	1 236	8 462
Utbetaling ved kjøp av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	-4 008	-2 164	-8 649
Innbetaling ved salg av driftsmidler m.v.	0	0	0
Utbetaling ved tilgang av driftsmidler m.v.	-4	-5	-33
Netto inn-/utbetaling av øvrige eiendeler	157	124	63
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-788	-779	-23
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Renteutbetalinger på utstedte verdipapirer og ansvarlig lånekapital	-161	-124	-563
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner	2 329	131	-138
Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld	0	0	5 374
Utbetaling ved innløsning av verdipapirgjeld	-980	0	-4 317
Utbetalinger av utbytte	0	0	-153
Netto inn-/utbetaling av øvrig gjeld	173	-402	-396
Innbetaling ved utstedelse av fondsobligasjon	0	0	250
Betalte renter på utstedt fondsobligasjon	-8	-4	-23
Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter	1 353	-399	34
Netto endring likvider	-419	-560	215
Likviditetsbeholdning 01.01	1 072	857	857
Likviditetsbeholdning 31.03/31.12	653	297	1 072

Regnskapsprinsipper

Konsernets delårsregnskap er avlagt i henhold til vedtatte IFRS-standarder godkjent av EU pr. 31.03.2020. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34 for delårsrapportering, og i tråd med de regnskapsprinsipper og målemetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2019.

Regnskapet presenteres i norske kroner, som også er morbankens og datterselskapenes funksjonelle valuta. Alle beløp er oppgitt i mill. kroner dersom ikke noe annet er opplyst.

Note 1.5 i årsregnskapet for 2019 omtaler bruk av estimater ved utarbeidelsen av årsregnskapet. Ett av de viktigste områdene som det er knyttet kritiske estimater og forutsetninger til er måling av forventet tap på utlån (ECL) i henhold til IFRS 9. Covid-19 har medført endrede forutsetninger for beregning av forventet tap pr Q1 2020. Se note 3 for ytterligere informasjon.

Utlån og innskudd etter sektor og næring

KONSERN		Utlån
Sektor/næring	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Jordbruk og skogbruk	558	520	568
Fiske og fangst	3 583	3 196	3 502
Industri	2 240	2 680	2 346
Bygg og anlegg	1 086	740	915
Varehandel og hotell	718	630	621
Supply/Offshore	1 222	978	1 042
Eiendomsdrift	7 730	6 837	7 692
Faglig/finansiell tjenesteytelse	986	1 294	1 186
Transport, privat/offentlig tjenesteytelse	2 635	1 943	2 307
Offentlig forvaltning	0	0	0
Utlandet	292	246	262
Sum næringsliv/offentlig	21 050	19 064	20 441
Personkunder	44 242	42 424	43 815
Verdijustering utlån til virkelig verdi	136	52	32
Sum brutto utlån og fordringer på kunder	65 428	61 540	64 288
Forventet tap (ECL) - Steg 1 Næringsliv (NL)	-23	-21	-30
Forventet tap (ECL) - Steg 1 Personkunder (PM)	-8	-5	-5
Forventet tap (ECL) - Steg 2 Næringsliv (NL)	-53	-30	-58
Forventet tap (ECL) - Steg 2 Personkunder (PM)	-59	-32	-36
Forventet tap (ECL) - Steg 3 Næringsliv (NL)	-116	-163	-106
Forventet tap (ECL) - Steg 3 Personkunder (PM)	-24	-19	-24
Sum netto utlån og fordringer på kunder	65 145	61 270	64 029
Herav utlån med flytende rente (amortisert kost)	61 098	57 565	59 832
Herav utlån med fast rente (virkelig verdi)	4 047	3 705	4 197

KONSERN	Innskudd
Sektor/næring	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Jordbruk og skogbruk	231	218	187
Fiske og fangst	1 227	1 030	1 252
Industri	1 827	1 559	1 659
Bygg og anlegg	858	656	841
Varehandel og hotell	730	731	839
Eiendomsdrift	1 753	1 700	1 648
Transport, privat/offentlig tjenesteytelse	5 365	5 316	5 448
Offentlig forvaltning	855	831	777
Utlandet	3	5	5
Andre	2 287	2 168	2 462
Sum næringsliv/offentlig	15 136	14 214	15 118
Personkunder	22 296	20 852	21 685
Sum innskudd fra kunder	37 432	35 066	36 803

Tap på utlån og garantier

Måling av forventet kredittap (ECL) for utlån og garantier er gjennomført i tråd med IFRS 9. For å beregne forventet kredittap fordeler Sparebanken Møre engasjementene i tre steg:

Steg 1: Ved førstegangs innregning og hvis kredittrisikoen ikke har økt vesentlig, skal engasjementet plasseres i steg 1 og det avsettes for 12-måneders forventet tap.

Steg 2: Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs innregning, og det ikke foreligger en tapshendelse, skal engasjementet overføres til steg 2 og det avsettes for forventet tap over hele levetiden.

Steg 3: Hvis kredittrisikoen øker ytterligere, herunder at det foreligger tapshendelser, blir engasjementet overført til steg 3 og det avsettes for forventet tap over hele levetiden. Engasjementet anses for å være kredittforringet.

Stegtildeling gjøres på avtalenivå og innebærer at to eller flere avtaler mot samme kunde kan ha ulik stegtildeling.

Et engasjement defineres som summen av utlån, ubenyttede trekkfasiliteter og garantier (ubenyttede trekkfasiliteter og garantier er ikke-balanseførte størrelser).

Et engasjement defineres som misligholdt og kredittforringet (non-performing) dersom et krav er forfalt med mer enn 90 dager og beløpet overstiger 1 000 kroner.

Et engasjement anses også for å være kredittforringet (non-performing) dersom engasjementet på grunn av svekket kredittverdighet hos debitor har blitt gjenstand for en individuell vurdering som har resultert i en livstids-ECL i steg 3.

Et engasjement er gjenstand for forbearance (betalingslettelse som følge av betalingsvansker) hvis banken innvilger endringer i engasjementsvilkårene som en følge av at skyldneren har problemer med å innfri sine betalingsforpliktelser. En performing (ikke-misligholdt) forbearance vil ligge i steg 2, mens en nonperforming (misligholdt) forebearance vil ligge i steg 3.

Forventet tap på utlån er i balansen presentert som reduksjon av «Utlån til og fordringer på kunder» og forventet tap på garantier fremkommer på linjen «Andre avsetninger og forpliktelser».

Konsekvenser av Covid-19 og måling av forventet kredittap (ECL) for utlån og garantier

Det følger av regnskapsreglene (IAS 34) at en delårsrapport skal inkludere informasjon om hendelser og transaksjoner som er vesentlige for å forstå endringene i et foretaks finansielle stilling og inntjening siden siste årsrapport. Opplysninger knyttet til disse hendelsene og transaksjonene skal ta hensyn til relevant informasjon som presenteres i siste årsrapport. Første kvartalsregnskap for 2020 er avlagt under andre økonomiske utsikter enn årsregnskapet for 2019.

Bankens tapsavsetning gjenspeiler forventet kredittap etter IFRS 9. Ved vurdering av forventet kredittap er de aktuelle forholdene på rapporteringstidspunktet og forventingene til den økonomiske utviklingen hensyntatt. Covid-19 har medført en ekstraordinær situasjon for bankens kunder. Flere av næringslivs- og personkundene har på kort sikt fått reduserte inntekter og det er knyttet stor usikkerhet til estimering av fremtidig kontantstrøm- og gjeldsbetjeningsevne for disse kundene.

Situasjonen har gitt seg utslag i ECL-beregningen pr 1. kvartal 2020. Endringer i økonomiske forhold har fått konsekvenser i makroøkonomiske scenarier og vekting.

Vekting pr 1. kvartal 2020: Vekting pr 31.12.2019:

Best:	10 %	Best:	10 %
Basis:	50 %	Basis:	80 %
Dårligst:	40 %	Dårligst:	10 %

Ved endring av scenariovekter er det tatt utgangspunkt i analyser og anslag til Norges Bank og Statistisk Sentralbyrå. Anslagene for sentrale makrofaktorer er justert ned ift. tidligere anslag. I tillegg til de eksterne anslagene legger banken til grunn beste skjønn for å sikre at framskrivningene blir forventningsrette. Myndighetenes tiltakspakker vil på den annen side kunne begrense forventet tap. Statsgarantier reflekteres i bankens LGD-modell (forventet tapsgrad reduseres).

Banken har i vurderingene hensyntatt en vesentlig økning i bevilgede betalingslettelser. Det gjennomføres en individuell og konkret vurdering om søknaden om betalingslettelse er «forbearance» og dermed skal migrere til steg 2 (performing) eller steg 3 (non-performing). Migrering av avtaler fra steg 1 til steg 2 i 1. kvartal 2020 er i stor grad resultat av denne gjennomgangen og utgjør ca 600 mill. kroner.

Videre er det supplert med en mer portefølje- eller segmentbasert (hotell, turisme, reiseliv, personlig tjenesteytende næringer) tilnærming for vurdering av vesentlig økt kredittrisiko og migrering til steg 2. Dette på bakgrunn av at endringene i framtidsutsikter i mindre grad er fanget opp av ECL-modellen.

I tillegg til Covid-19 har det vært et kraftig fall i oljeprisen som en konsekvens av høy produksjon og vesentlig fall i etterspørselen. Dette har medført en overstyring av relevante variabler i ECL-modellen for å hensynta økt usikkerhet på enkeltengasjement innenfor oljeservicebransjen.

KONSERN	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Endring i ECL Steg 1	-1	1	10
Endring i ECL Steg 2	18	2	37
Endring i ECL Steg 3	0	-43	-138
Økning i eksisterende forventede tap i steg 3 (individuelt vurdert)	11	6	2
Nye forventede tap i steg 3 (individuelt vurdert)	12	52	155
Konstaterte tap dekket av tidligere tapsavsetninger i steg 3 (individuelt vurdert)	4	3	12
Reversering av tidligere forventede tap i steg 3 (individuelt vurdert)	-9	-7	-30
Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er foretatt individuell vurdering	2	1	10
Inngang på tidligere konstaterte tap	-1	-1	-8
Tap på utlån og garantier	36	13	50

Spesifikasjon av periodens resultatførte tap på utlån og garantier

Endring i balanseførte tapsavsetninger/ECL i perioden

KONSERN - 31.03.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
ECL 31.12.2019	36	99	240	375
Tilgang av nye engasjement	6	2	0	8
Avgang av engasjement og overføring til steg 3 (individuell vurdering)	-7	-4	-3	-14
Endret ECL i perioden for engasjement som ikke har migrert	0	-1	0	-1
Migrering til steg 1	4	-13	0	-9
Migrering til steg 2	-4	36	-1	31
Migrering til steg 3	0	-2	4	2
Endring steg 3 (individuelt vurdert)	-	-	14	14
ECL 31.03.2020	35	117	254	406
- herav forventet tap på utlån PM	8	59	24	91
- herav forventet tap på utlån NL	23	53	116	192
- herav forventet tap på garantier	4	5	114	123

KONSERN - 31.03.2019	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
ECL 31.12.2018	26	61	251	338
Tilgang av nye engasjement	3	5	0	8
Avgang av engasjement og overføring til steg 3 (individuell vurdering)	-2	-3	-52	-57
Endret ECL i perioden for engasjement som ikke har migrert	0	-1	10	9
Migrering til steg 1	1	-9	-1	-9
Migrering til steg 2	-1	11	-3	7
Migrering til steg 3	0	-1	3	2
Endring steg 3 (individuelt vurdert)	-	-	50	50
ECL 31.03.2019	27	63	258	348
- herav forventet tap på utlån PM	5	32	19	56
- herav forventet tap på utlån NL	21	30	163	214
- herav forventet tap på garantier	1	1	76	78

KONSERN - 31.12.2019	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
ECL 31.12.2018	26	61	251	338
Tilgang av nye engasjement	15	11	1	27
Avgang av engasjement og overføring til steg 3 (individuell vurdering)	-5	-12	-125	-142
Endret ECL i perioden for engasjement som ikke har migrert	2	2	0	4
Migrering til steg 1	1	-22	-1	-22
Migrering til steg 2	-3	60	-21	36
Migrering til steg 3	0	-1	8	7
Endring steg 3 (individuelt vurdert)	-	-	127	127
ECL 31.12.2019	36	99	240	375
- herav forventet tap på utlån PM	5	36	24	65
- herav forventet tap på utlån NL	30	58	106	194
- herav forventet tap på garantier	1	5	110	116

Engasjement (eksponering) fordelt på risikogrupper basert på sannsynligheten for mislighold

KONSERN - 31.03.2020	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Lav risikoklasse (0 % - < 0,5 %)	50 530	506	-	51 036
Middels risikoklasse (0,5 % - < 3 %)	7 922	2 521	-	10 443
Høy risikoklasse (3 % - <100 %)	808	1 262	-	2 070
Kredittforringede engasjement	-	-	1 001	1 001
Sum brutto engasjement	59 260	4 289	1 001	64 550
- Forventet tap (ECL)	-35	-117	-254	-406
Sum netto engasjement *)	59 225	4 172	747	64 144

KONSERN - 31.03.2019	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Lav risikoklasse (0 % - < 0,5 %)	48 432	619	-	49 051
Middels risikoklasse (0,5 % - < 3 %)	7 095	2 609	-	9 704
Høy risikoklasse (3 % - <100 %)	529	945	-	1 474
Kredittforringede engasjement	-	-	970	970
Sum brutto engasjement	56 056	4 173	970	61 199
- Forventet tap (ECL)	-27	-63	-258	-348
Sum netto engasjement *)	56 029	4 110	712	60 851

KONSERN - 31.12.2019	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Sum
Lav risikoklasse (0 % - < 0,5 %)	50 157	171	-	50 328
Middels risikoklasse (0,5 % - < 3 %)	7 369	2 489	-	9 858
Høy risikoklasse (3 % - <100 %)	1 726	1 004	-	2 730
Kredittforringede engasjement	-	-	976	976
Sum brutto engasjement	59 252	3 664	976	63 892
- Forventet tap (ECL)	-36	-99	-240	-375
Sum netto engasjement *)	59 216	3 565	736	63 517

*) Tabellene over tar utgangspunkt i eksponering (inkl. ubenyttede trekkfasiliteter og garantier) og inkluderer ikke fastrenteutlån vurdert til virkelig verdi. Tallene vil dermed ikke være avstembare mot balansen.

Kredittforringede engasjement

Tabellen viser summen av engasjement med betalingsmislighold over 90 dager og øvrige kredittforringede engasjement (uten betalingsmislighold over 90 dager).

		31.03.2020		31.03.2019		31.12.2019
KONSERN	Sum	PM	NL	Sum	PM	NL	Sum	PM	NL
Brutto engasjement med betalingsmislighold over 90 dager	170	73	97	125	53	72	162	76	86
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	831	40	791	845	29	816	814	34	780
Brutto kredittforringede engasjement	1 001	113	888	970	82	888	976	110	866
ECL på engasjement med betalingsmislighold over 90 dager	23	15	8	19	10	9	24	19	5
ECL på øvrige kredittforringede engasjement	231	9	222	239	8	231	216	5	211
ECL knyttet til kredittforringede engasjement	254	24	230	258	18	240	240	24	216
Netto engasjement med betalingsmislighold over 90 dager	147	58	89	106	43	63	138	57	81
Netto øvrige kreditforringede engasjement	600	31	569	606	21	585	598	29	569
Netto kredittforringede engasjement	747	89	658	712	64	648	736	86	650
Brutto kredittforringede engasjement i % av utlån/garantier	1,50	0,26	3,89	1,55	0,19	4,33	1,48	0,25	3,96
Netto kredittforringede engasjement i % av utlån/garantier	1,12	0,21	2,89	1,14	0,15	3,16	1,12	0,20	2,98

Klassifikasjon av finansielle instrument

Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt konsernet blir part i instrumentenes kontraktsmessige betingelser. En finansiell eiendel fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller selskapet overfører den finansielle eiendelen på en slik måte at risiko- og fortjenestepotensialet ved den finansielle eiendelen i det alt vesentlige blir overført. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.

KLASSIFISERING OG MÅLING

Konsernets beholdning av finansielle instrument klassifiseres ved førstegangs regnskapsføring i henhold til IFRS 9. Finansielle eiendeler klassifiseres i en av følgende kategorier:

• amortisert kost
• virkelig verdi med verdiendringer over resultatet

Klassifiseringen av de finansielle eiendelene er avhengig av to faktorer:

• formålet ved anskaffelsen av det finansielle instrumentet
• de kontraktsmessige kontantstrømmene til de finansielle eiendelene

Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost

Kategoriseringen av eiendelene forutsetter at følgende krav er oppfylt:

• eiendelen er anskaffet for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer
• kontantstrømmene består utelukkende av hovedstol og renter

Alle utlån og fordringer i konsernregnskapet, men med unntak av fastrenteutlån, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir amortisert over lånets løpetid.

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost

Verdipapirgjeld, herunder verdipapirgjeld som inngår i virkelig verdisikring, lån og innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Beholdning av egne obligasjoner føres som reduksjon av gjelden.

Finansielle instrument vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet

Konsernets beholdning av obligasjoner i likviditetsporteføljen er klassifisert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Porteføljen holdes utelukkende for likviditetsstyring og porteføljen omsettes for å optimalisere avkastningen innenfor gjeldende kvalitetskrav til likviditetsporteføljen. Beholdningen av fastrenteutlån er klassifisert til virkelig verdi for å unngå regnskapsmessig misforhold sett i forhold til underliggende renteswapper.

Finansielle derivater er kontrakter som er inngått for å nøytralisere en allerede aktuell rente- eller valutarisiko banken har påtatt seg. Finansielle derivater bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, og balanseføres brutto pr. kontrakt som henholdsvis eiendel eller gjeld.

Aksjeporteføljen bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet.

Tap og gevinst som følge av verdiendringer på de eiendeler og gjeld som måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet blir regnskapsført i den perioden de oppstår.

NIVÅER

Finansielle instrumenter innplasseres i ulike nivåer basert på kvaliteten på markedsdata for det enkelte type instrument.

Nivå 1 – Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked

I nivå 1 innplasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, samt obligasjoner og sertifikater på LCR-nivå 1 som omsettes i aktive markeder.

Nivå 2 – Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

I nivå 2 innplasseres finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, inkludert noterte priser i ikke aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår i hovedsak verdipapirgjeld, derivat og obligasjoner som ikke er på nivå 1.

Nivå 3 – Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata

I nivå 3 innplasseres finansielle instrumenter som ikke kan verdsettes basert på direkte eller indirekte observerbare priser. I kategorien inngår i hovedsak utlån til kunder, samt aksjer.

KONSERN - 31.03.2020	Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet	Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Sum bokført verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank		653	653
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 775	1 775
Utlån til og fordringer på kunder	4 047	61 098	65 145
Sertifikater og obligasjoner	7 758		7 758
Aksjer og andre verdipapirer	181		181
Finansielle derivater	3 149		3 149
Sum finansielle eiendeler	15 135	63 526	78 661
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner		3 146	3 146
Innskudd fra kunder		37 432	37 432
Finansielle derivater	1 228		1 228
Verdipapirgjeld		28 550	28 550
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner		704	704
Sum finansielle forpliktelser	1 228	69 832	71 060

KONSERN - 31.03.2019	Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet	Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Sum bokført verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank		297	297
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		561	561
Utlån til og fordringer på kunder	3 705	57 565	61 270
Sertifikater og obligasjoner	7 229		7 229
Aksjer og andre verdipapirer	188		188
Finansielle derivater	1 093		1 093
Sum finansielle eiendeler	12 215	58 423	70 638
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner		1 086	1 086
Innskudd fra kunder		35 066	35 066
Finansielle derivater	396		396
Verdipapirgjeld		26 423	26 423
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner		1 001	1 001
Sum finansielle forpliktelser	396	63 576	63 972

KONSERN - 31.12.2019	Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet	Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Sum bokført verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank		1 072	1 072
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 088	1 088
Utlån til og fordringer på kunder	4 197	59 832	64 029
Sertifikater og obligasjoner	6 938		6 938
Aksjer og andre verdipapirer	194		194
Finansielle derivater	1 176		1 176
Sum finansielle eiendeler	12 505	61 992	74 497
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner		817	817
Innskudd fra kunder		36 803	36 803
Finansielle derivater	288		288
Verdipapirgjeld		28 271	28 271
Ansvarlige lån		704	704
Sum finansielle forpliktelser	288	66 595	66 883

Netto verdiendring på finansielle instrumenter

	1. kv. 2020	1. kv. 2019	31.12.2019
Sertifikater og obligasjoner	-42	6	-9
Aksjer	-7	6	16
Valutahandel (for kunder)	12	13	41
Rentehandel (for kunder)	6	1	16
Finansielle derivat	-16	1	-2
Netto verdiendring og gevinst /tap på finansielle instrumenter	-47	27	62

Finansielle instrument til amortisert kost

KONSERN	31.03.2020		31.03.2019		31.12.2019
	Virkelig verdi	Bokført verdi	Virkelig verdi	Bokført verdi	Virkelig verdi	Bokført verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank	653	653	297	297	1 072	1 072
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 775	1 775	561	561	1 088	1 088
Utlån til og fordringer på kunder	61 098	61 098	57 565	57 565	59 832	59 832
Sum finansielle eiendeler	63 526	63 526	58 423	58 423	61 992	61 992
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	3 146	3 146	1 086	1 086	817	817
Innskudd fra kunder	37 432	37 432	35 066	35 066	36 803	36 803
Verdipapirgjeld	28 479	28 550	26 516	26 423	28 362	28 271
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner	665	704	1 011	1 001	714	704
Sum finansielle forpliktelser	69 722	69 832	63 679	63 576	66 696	66 595

Finansielle instrument til virkelig verdi

En endring i diskonteringsrenten på 10 basispunkt vil gi et utslag på ca 10 mill. kroner på fastrenteutlånene.

KONSERN - 31.03.2020	Verdsettelse	Verdsettelse	Verdsettelse
	basert på priser i et aktivt marked	basert på observerbare	basert på annet enn
		markedsdata	observerbare
			markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank				-
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				-
Utlån til og fordringer på kunder			4 047	4 047
Sertifikater og obligasjoner	5 282	2 476		7 758
Aksjer og andre verdipapirer	5		176	181
Finansielle derivat		3 149		3 149
Sum finansielle eiendeler	5 287	5 625	4 223	15 135
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner				-
Innskudd fra kunder				-
Verdipapirgjeld				-
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner				-
Finansielle derivat		1 228		1 228
Sum finansielle forpliktelser	-	1 228	-	1 228

KONSERN - 31.03.2019	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank				-
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				-
Utlån til og fordringer på kunder			3 705	3 705
Sertifikater og obligasjoner	4 991	2 238		7 229
Aksjer og andre verdipapirer	18		170	188
Finansielle derivat		1 093		1 093
Sum finansielle eiendeler	5 009	3 331	3 875	12 215
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner				-
Innskudd fra kunder				-
Verdipapirgjeld				-
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner				-
Finansielle derivat		396		396
Sum finansielle forpliktelser	-	396	-	396

KONSERN - 31.12.2019	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank				-
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				-
Utlån til og fordringer på kunder			4 197	4 197
Sertifikater og obligasjoner	4 741	2 197		6 938
Aksjer og andre verdipapirer	6		188	194
Finansielle derivat		1 176		1 176
Sum finansielle eiendeler	4 747	3 373	4 385	12 505
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner				-
Innskudd fra kunder				-
Verdipapirgjeld				-
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner				-
Finansielle derivat		288		288
Sum finansielle forpliktelser	-	288	-	288

Avstemming av bevegelser i nivå 3 i perioden

KONSERN	Utlån til og fordringer på kunder	Aksjer
Balanseført verdi pr 31.12.19	4 197	188
Kjøp/økning	258	0
Salg/reduksjon	-513	-8
Overført til Nivå 3	0	0
Overføring ut av Nivå 3	0	0
Gevinst/tap i perioden	105	-4
Balanseført verdi pr 31.03.20	4 047	176

KONSERN	Utlån til og fordringer på kunder	Aksjer
Balanseført verdi pr 31.12.18	3 811	175
Kjøp/økning	69	0
Salg/reduksjon	-171	-3
Overført til Nivå 3	0	0
Overføring ut av Nivå 3	0	0
Gevinst/tap i perioden	-4	-2
Balanseført verdi pr 31.03.19	3 705	170

Utstedte obligasjoner med fortrinnsrett

Konsernets verdipapirgjeld består av obligasjoner med fortrinnsrett kvotert i NOK og EUR utstedt av Møre Boligkreditt AS, i tillegg til sertifikater og obligasjonslån kvotert i NOK utstedt av Sparebanken Møre. Tabellen under gir en oversikt over konsernets utstedte obligasjoner med fortrinnsrett.

ISIN	Valuta	Nominell verdi 31.03.2020	Rente	Utstedt	Forfall	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
NO0010588072	NOK	1 050	fast NOK 4,75 %	2010	2025	1 262	1 225	1 187
NO0010676018	NOK	-	3 mnd Nibor + 0,47 %	2013	2019	-	2 506	-
XS0968459361	EUR	25	fast EUR 2,81 %	2013	2028	364	302	308
XS0984191873	EUR	30	6 mnd Euribor + 0,20 %	2013	2020	345	290	296
NO0010696990	NOK	-	3 mnd Nibor + 0,45 %	2013	2020	-	2 508	231
NO0010720204	NOK	3 000	3 mnd Nibor + 0,24 %	2014	2020	3 001	3 000	3 001
NO0010730187	NOK	1 000	fast NOK 1,50 %	2015	2022	1 011	989	999
NO0010777584	NOK	3 000	3 mnd Nibor + 0,58 %	2016	2021	3 013	3 011	3 013
XS1626109968	EUR	250	fast EUR 0,125 %	2017	2022	2 905	2 447	2 490
NO0010819543	NOK	3 000	3 mnd Nibor + 0,42 %	2018	2024	3 003	2 500	3 004
XS1839386577	EUR	250	fast EUR 0,375 %	2018	2023	2 947	2 477	2 522
NO0010836489	NOK	1 000	fast NOK 2,75 %	2018	2028	1 115	1 041	1 024
NO0010853096	NOK	3 000	3 mnd Nibor + 0,37 %	2019	2025	3 002	-	2 503
XS2063496546	EUR	250	fast EUR 0,01 %	2019	2024	2 912	-	2 484
Utstedte obligasjoner med fortrinnsrett i Møre Boligkreditt AS						24 880	22 296	23 062

Oversikt over utstedte obligasjoner med fortrinnsrett i konsernet

Pr 31.03.2020 hadde Sparebanken Møre 823 mill. kroner av OMF utstedt av Møre Boligkreditt AS (1 288 mill. kroner). Møre Boligkreditt AS hadde pr 31.03.2020 ingen egenbeholdning (0 mill. kroner).

Driftssegmenter

Resultat - 1. kvartal 2020	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	342	1	22	129	190	0
Andre driftsinntekter	12	-13	-35	28	28	4
Sum inntekter	354	-12	-13	157	218	4
Driftskostnader	167	-13	37	38	101	4
Resultat før tap	187	1	-50	119	117	0
Tap på utlån	36	0	0	9	27	0
Resultat før skatt	151	1	-50	110	90	0
Skattekostnad	34
Resultat for perioden	117

Nøkkeltall - 31.03.2020	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Utlån til kunder 1)	65 145	-119	1 484	20 384	43 396	0
Innskudd fra kunder 1)	37 432	-16	786	13 089	23 573	0
Garantiforpliktelser	1 762	0	0	1 756	6	0
Innskuddsdekning	57,5	13,4	53,0	64,2	54,3	0
Antall årsverk	354	0	157	50	134	13

Resultat - 1. kvartal 2019	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	304	1	5	114	184	0
Andre driftsinntekter	77	-12	34	24	26	5
Sum inntekter	381	-11	39	138	210	5
Driftskostnader	157	-12	31	33	101	4
Resultat før tap	224	1	8	105	109	1
Tap på utlån	13	0	0	15	-2	0
Resultat før skatt	211	1	8	90	111	1
Skattekostnad	49
Resultat for perioden	162

Nøkkeltall - 31.03.2019	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Utlån til kunder 1)	61 270	-122	1 340	18 369	41 683	0
Innskudd fra kunder 1)	35 066	-18	763	12 040	22 281	0
Garantiforpliktelser	1 410	0	0	1 400	10	0
Innskuddsdekning	57,2	14,8	56,9	65,5	53,5	0
Antall årsverk	356	0	156	48	138	14

Resultat - 31.12.2019	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	1 314	2	5	509	798	0
Andre driftsinntekter	293	-51	110	99	115	20
Sum inntekter	1 607	-49	115	608	913	20
Driftskostnader	646	-50	153	127	397	19
Resultat før tap	961	1	-38	481	516	1
Tap på utlån	50	0	0	40	10	0
Resultat før skatt	911	1	-38	441	506	1
Skattekostnad	200
Resultat for perioden	711

Nøkkeltall - 31.12.2019	Konsern	Elimineringer	Annet 2)	Næringsliv	Personmarked 1)	Eiendomsmegling
Utlån til kunder 1)	64 029	-120	1 372	19 693	43 084	0
Innskudd fra kunder 1)	36 803	-21	711	13 134	22 979	0
Garantiforpliktelser	1 360	0	0	1 355	5	0
Innskuddsdekning	57,5	0,0	51,8	66,7	53,3	0,0
Antall årsverk	357	0	156	51	137	13

1) Datterselskapet Møre Boligkreditt AS er en del av segmentet Personmarked. Kredittforetakets hovedmålsetning er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer, og selskapet er et ledd i Sparebanken Møres langsiktige finansieringsstrategi. Hovedtall for selskapet vises i egen tabell.

2) Består av hovedkontorsaktiviteter som ikke fordeles på rapportsegment, kundeengasjement ansatte, samt datterselskapet Sparebankeiendom AS som forvalter konsernets eide bygg.

	MØRE BOLIGKREDITT AS
Resultat	1. kv. 2020	1. kv. 2019	31.12.2019
Netto renteinntekter	81	69	308
Andre driftsinntekter	-5	1	-3
Sum inntekter	76	70	305
Driftskostnader	12	10	45
Resultat før tap	64	60	260
Tap på utlån, garantier m.v.	3	-1	-11
Resultat før skatt	61	61	271
Skattekostnad	13	14	49
Resultat for perioden	48	47	222

Balanse	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Utlån til kunder	25 880	23 682	25 655
Egenkapital	2 102	2 094	2 274

Transaksjoner med nærstående parter

Dette er transaksjoner mellom morbanken og 100 % eide datterselskap som er foretatt på armlengdes avstand og til armlengdes priser.

De vesentligste transaksjonene som er foretatt og eliminert i konsernregnskapet er som følger:

MORBANK	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Resultat
Renter og kredittprovisjoner fra datterselskaper	5	3	10
Mottatt utbytte fra datterselskap	227	172	172
Forvaltningshonorar fra Møre Boligkreditt AS	9	9	36
Betalt husleie til Sparebankeiendom AS	3	3	13
Balanse
Fordring på datterselskap	2 975	1 276	2 290
Obligasjoner med fortrinnsrett	823	1 288	0
Gjeld til datterselskap	3 087	1 350	848
Konsernintern bruksrett til eiendommer i Sparebankeiendom AS	106	114	107
Akkumulert overført låneportefølje til Møre Boligkreditt AS	25 887	23 696	25 658

Egenkapitalbevis

20 største eiere pr 31.03.2020	Antall EKB	Andel av EKB i %
Sparebankstiftelsen Tingvoll	975 211	9,86
Cape Invest AS	884 548	8,95
Verdipapirfond Nordea Norge Verdi	390 343	3,95
Wenaasgruppen AS	380 000	3,84
MP Pensjon	339 781	3,44
Pareto AS	297 189	3,01
Verdipapirfond Pareto Aksje Norge	275 516	2,79
Wenaas Kapital AS	250 000	2,53
Verdipapirfondet Eika egenkapital	218 259	2,21
FLPS - Princ All Sec	204 903	2,07
Beka Holding AS	150 100	1,52
Lapas AS (Leif-Arne Langøy)	123 500	1,25
State Street Bank	80 329	0,81
Stiftelsen Kjell Holm	76 000	0,77
PIBCO AS	75 000	0,76
Forsvarets personell pensjonskasse	68 960	0,70
Storebrand Norge I Verdipapirfond	59 884	0,61
Malme AS	55 000	0,56
U Aandals Eftf AS	50 000	0,51
Morgan Stanley & Co. International	41 134	0,42
Sum 20 største eiere	4 995 657	50,53
Totalt antall EKB	9 886 954	100,00

Ansvarlig kapital

Sparebanken Møres kapitaldekning er beregnet i henhold til IRB grunnleggende metode for kredittrisiko. Beregninger knyttet til markedsrisiko baseres på standardmetoden og for operasjonell risiko på basismetoden.

Motsyklisk kapitalbuffer ble med virkning fra 13.mars 2020 redusert fra 2,5 prosent til 1,0 prosent. Nivået fastsettes av Finansdepartementet etter råd fra Norges Bank.

Kravet til ren kjernekapital for Pilar 1 er 11,0 prosent. Kravet består av et minstekrav på 4,5 prosent, bevaringsbuffer på 2,5 prosent, systemrisikobuffer på 3,0 prosent og motsyklisk kapitalbuffer på 1,0 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et individuelt Pilar 2-krav for Sparebanken Møre på 1,7 prosent, dog minimum 590 mill. kroner.

Rapportert kapitaldekning i årsrapporten for 2019 var basert på et foreslått kontantutbytte på kr 17,50 per egenkapitalbevis, totalt 173 mill. kroner, og avsetning til utbyttemidler til lokalsamfunnet på totalt 176 mill. kroner. Endelig kontantutbytte for 2019 ble 16. april 2020 fastsatt av Generalforsamlingen i Sparebanken Møre til kr 14,00 pr egenkapitalbevis, totalt 138 mill. kroner, og avsetning til utbyttemidler til lokalsamfunnet ble fastsatt til 141 mill. kroner. Som følge av redusert utbytteutdeling ble konsernets rene kjernekapitaldekning pr 31.12.2019 styrket med 0,3 p.p., fra 17,4 % til 17,7 %. Tilsvarende ble kjernekapitaldekningen økt fra 19,3 % til 19,5 %, og ansvarlig kapital ble økt fra 21,5 % til 21,7 %.

Tallene for 31.12.2019 i kvartalsrapporten er omarbeidet i forhold til rapportert kapitaldekning i årsrapporten for 2019, og reflekterer dermed Generalforsamlingens vedtak av 16. april 2020.

	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Egenkapitalbevis	989	989	989
- egne egenkapitalbevis	-2	-3	-3
Overkursfond	357	356	357
Fondsobligasjoner (AT1)	599	349	599
Grunnfondskapital	2 819	2 649	2 819
Gavefond	125	125	125
Utjevningsfond	1 559	1 391	1 559
Foreslått utbytte	138	0	138
Foreslått utbyttemidler for lokalsamfunnet	140	0	140
Annen egenkapital	239	226	246
Periodens totalresultat	122	158	0
Sum balanseført egenkapital	7 085	6 240	6 970

Kjernekapital (T1)

Goodwill, immaterielle eiendeler og andre fradrag	-51	-41	-53
Verdijusteringer av finansielle eiendeler og forpliktelser verdsatt til virkelig verdi	-16	-13	-14
Fradrag overfinansiering pensjon	-3	-17	0
Fondsobligasjoner (AT1)	-599	-349	-599
Forventet tap iht IRB utover beregnet ECL iht IFRS 9	-338	-215	-352
Fradrag for foreslått utbytte	-138	0	-138
Fradrag for foreslått utbyttemidler til lokalsamfunnet	-140	0	-140
Fradrag for periodens totalresultat	-122	-158	-
Sum ren kjernekapital (CET1)	5 678	5 447	5 673
Fondsobligasjoner - klassifisert som egenkapital	599	349	599
Fondsobligasjoner - klassifisert som gjeld	0	147	0
Sum kjernekapital (T1)	6 277	5 943	6 272
Tilleggskapital (T2)
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital	704	703	704
Sum tilleggskapital (T2)	704	703	704
Netto ansvarlig kapital	6 981	6 646	6 976

Risikovektede eiendeler (RWA) fordelt etter engasjementskategorier

Kredittrisiko - standardmetoden	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Stater og sentralbanker	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	269	223	188
Offentlig foretak	62	65	73
Institusjoner	790	401	342
Obligasjoner med fortrinnsrett	407	347	373
Egenkapitalposisjoner	173	98	148
Øvrige engasjement	675	719	666
Sum kredittrisiko, standardmetoden	2 376	1 853	1 790
Kredittrisiko - grunnleggende IRB-metode
Massemarked pant i fast eiendom	8 770	8 785	8 684
Massemarked øvrige engasjementer	431	628	431
Foretak	18 935	19 687	17 969
Sum kredittrisiko, grunnleggende IRB-metode	28 136	29 100	27 084
Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart (CVA-tillegg) - markedsrisiko	826	502	535
Operasjonell risiko (basismetoden)	2 735	2 582	2 735
Overgangsregel (Basel I-gulvet)	0	630	0
Risikovektede eiendeler	34 073	34 667	32 144

Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent	1 533	1 560	1 446
---------------------------------------------	-------	-------	-------

Bufferkrav:	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Bevaringsbuffer, 2,5 prosent	852	867	804
Systemrisikobuffer, 3,0 prosent	1 022	1 040	964
Motsyklisk kapitalbuffer, 1,0 % (2,0 % pr 31.03.2019 og 2,5 % pr 31.12.2019)	341	693	804
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	2 215	2 600	2 572
Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav	1 930	1 287	1 655

Kapitaldekning i prosent av beregningsgrunnlaget	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Ansvarlig kapital	20,5	19,2	21,7
Ansvarlig kapital inkl. 50 % av resultatet	20,7	19,4	-
Kjernekapital	18,4	17,1	19,5
Kjernekapital inkl. 50 % av resultatet	18,6	17,3	-
Ren kjernekapital	16,7	15,7	17,7
Ren kjernekapital inkl. 50 % av resultatet	16,9	15,9	-

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio LR)	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Beregningsgrunnlag	81 376	74 476	77 552
Uvektet kjernekapitalandel prosent	7,7	8,0	8,1
Uvektet kjernekapitalandel inkl. 50 % av resultatet	7,8	8,1	-

Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser etter balansedagen 31.03.2020, som vil vesentlig påvirke presenterte tall.

Resultat morbank

RESULTAT MORBANK - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til amortisert kost	361	307	1 367
Renteinntekter fra eiendeler vurdert til virkelig verdi	73	57	245
Rentekostnader	173	130	605
Netto renteinntekter	234 261		1 007
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	54	50
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	7	7	26
Andre driftsinntekter	10	9	38
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	57	52	232
Utbytte	233	173	184
Netto verdiendring på finansielle instrumenter	-44	25	65
Netto avkastning på finansielle investeringer	189	198	249
Sum inntekter	507	484	1 488
Kostnader ved ytelser til ansatte	85	82	340
Administrasjonskostnader	39	38	143
Avskrivninger og avsetninger	14	13	54
Andre driftskostnader	22	19	80
Sum driftskostnader	160	152	617
Resultat før tap	347	332	871
Tap på utlån, garantier m.v.	30	13	60
Resultat før skatt	317	319	811
Skattekostnad	21	35	150
Resultat for perioden	296	284	661
Tilordnet egenkapitaleiere	288	281	638
Tilordnet fondsobligasjonseiere	8	3	23
Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 1)	14,47	14,13	32,00
Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner) 1)	14,47	14,13	32,00
Utbetalt utbytte pr. egenkapitalbevis i perioden (kroner)	0,00	0,00	15,50

UTVIDET RESULTAT MORBANK - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	1. kv. 2020	1. kv. 2019	2019
Resultat for perioden	296	284	661
Andre inntekter/kostnader som reverseres over ordinært resultat:
Verdiendring basisspreader	0	0	0
Skatteeffekt av verdiendring basisspreader	0	0	0
Andre inntekter/kostnader som ikke reverseres over ordinært resultat:
Estimatavvik pensjon	0	0	-29
Skatteeffekt av estimatavvik pensjon	0	0	7
Totalresultat for perioden	296	284	639
Tilordnet egenkapitaleiere	288	281	616
Tilordnet fondsobligasjonseiere	8	3	23

1) Beregnet med utgangspunkt i egenkapitalbeviseiernes andel (49,6 %) av periodens resultat som tilfaller egenkapitaleierne.

Balanse morbank

EIENDELER - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Kontanter og fordringer på Norges Bank	653	297	1 072
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	4 630	1 711	3 259
Utlån til og fordringer på kunder	39 384	37 710	38 494
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer	8 484	8 375	6 260
Finansielle derivater	1 038	545	586
Aksjer og andre verdipapirer	181	188	194
Eierinteresser i konsernselskaper	2 071	2 071	2 071
Eiendel ved utsatt skatt	0	50	0
Immaterielle eiendeler	51	41	53
Varige driftsmidler	194	235	198
Andre eiendeler	122	94	84
Sum eiendeler	56 808	51 317	52 271

FORPLIKTELSER OG EGENKAPITAL - SAMMENDRATT

(Mill. kroner)	31.03.2020	31.03.2019	31.12.2019
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	4 986	2 325	1 519
Innskudd fra kunder	37 448	35 083	36 824
Utstedte sertifikater og obligasjoner	4 493	5 415	5 209
Finansielle derivater	1 215	356	242
Andre forpliktelser	645	826	733
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	70	64	86
Andre avsetninger og forpliktelser	233	107	230
Fondsobligasjoner	0	298	0
Ansvarlige lån	704	704	704
Sum forpliktelser	49 794	45 178	45 547
Egenkapitalbevis	989	989	989
Beholdning av egne egenkapitalbevis	-2	-3	-3
Overkurs	357	356	357
Fondsobligasjoner	599	349	599
Innskutt egenkapital	1 943	1 691	1 942
Grunnfondskapital	2 819	2 649	2 819
Gavefond	125	125	125
Utjevningsfond	1 559	1 391	1 559
Annen egenkapital	271	-1	279
Totalresultat for perioden	296	284	0
Opptjent egenkapital	5 071	4 448	4 782
Sum egenkapital	7 014	6 139	6 724
Sum forpliktelser og egenkapital	56 808	51 317	52 271

Resultatutvikling konsern

RESULTAT KVARTALSVIS

(Mill. kroner)	1. kv. 20	4. kv. 19	3. kv. 19	2. kv. 19	1. kv. 19
Netto renteinntekter	342	339	351	320	304
Sum andre driftsinntekter	12	75	63	78	77
Sum driftskostnader	167	168	161	160	157
Resultat før tap	187	246	253	238	224
Tap på utlån, garantier m.v	36	15	16	6	13
Resultat før skatt	151	231	237	232	211
Skattekostnad	34	41	57	53	49
Resultat for perioden	117	190	180	179	162

Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Netto renteinntekter	1,80	1,79	1,91	1,75	1,69
Sum andre driftsinntekter	0,06	0,40	0,34	0,43	0,43
Sum driftskostnader	0,88	0,89	0,87	0,88	0,87
Resultat før tap	0,98	1,30	1,38	1,30	1,25
Tap på utlån, garantier m.v	0,19	0,08	0,09	0,03	0,07
Resultat før skatt	0,79	1,22	1,29	1,27	1,18
Skattekostnad	0,18	0,21	0,31	0,29	0,26
Resultat for perioden	0,61	1,01	0,98	0,98	0,92

Alternative resultatmål - APM

Forvaltnings- kapital	Definisjon	Sum eiendeler.
	Begrunnelse	Forvaltningskapital er et innarbeidet bransjespesifikt navn på sum eiendeler.
	Formel	Sum eiendeler.
Gjennomsnittlig forvaltnings- kapital	Definisjon	Gjennomsnittlig sum eiendeler for året, beregnet som daglig gjennomsnitt.
	Begrunnelse	Nøkkeltallet benyttes i beregningen av prosentvise forholdstall for resultatpostene.
	Formel	Dette tallet fremkommer gjennom daglige beregninger i regnskapssystemet og kan ikke direkte avstemmes mot balansen.
Egenkapital- forrentning	Definisjon	Resultat for regnskapsåret i prosent av gjennomsnittlig egenkapital i året. Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital er holdt utenfor beregningen både i resultat og i egenkapital.
	Begrunnelse	Egenkapitalforrentning er et av Sparebanken Møres viktigste finansielle måltall og gir relevant informasjon om konsernets lønnsomhet ved at den måler driftens lønnsomhet i forhold til investert kapital. Resultatet korrigeres for renter på fondsobligasjoner som ihht. IFRS er klassifisert som egenkapital, men som i denne sammenheng er mer naturlig å behandle som gjeld da fondsobligasjonene er rentebærende og ikke har rett på utbytteutbetalinger.
	Formel	Res.(etter skatt)-renter fondsobl.
		(IB EK-fondsobl.-avsatt utbytte-gaver+UB EK-fondsobl-avsatt utbytte-gaver)/2
	Tall	31.03.2020: (117-8)((((6.970-599-138-141)+(7.085-599-138-141))/2*91/365)=7,1 %
		31.03.2019: (162-3)(((6.394-349-153-156)+(6.240-349))/2*91/365)=11,0 %
	Definisjon	Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter.
Kostnader i % av inntekter	Begrunnelse	Dette nøkkeltallet gir informasjon om sammenhengen mellom inntekter og kostnader, og er et nyttig måltall for å vurdere konsernets kostnadseffektivitet.
	Formel	Sum driftskostnader
		Sum inntekter
	Tall	31.03.2020: 167/354=47,2 %
		31.03.2019: 157/381=41,2 %
Tap i % av utlån	Definisjon	« Tap på utlån, garantier m.v.» i prosent av «Utlån til og fordringer på kunder» i begynnelsen av regnskapsperioden.
	Begrunnelse	Nøkkeltallet angir resultatført tapskostnad i forhold til netto utlån og gir relevant informasjon om hvor store tapskostnader foretaket har i forhold til utlånsvolumet. Dette nøkkeltallet anses å være bedre egnet som et sammenligningstall mot andre banker enn selve tapskostnaden sees i sammenheng med utlånsvolumet.
	Formel	Tap på utlån og garantier Netto utlån til og fordringer på kunder pr 1.1.
		31.03.2020: 36/(64.029*91/365)=0,22 %
	Tall	31.03.2019: 13/(60.346*91/365)=0,09 %
Innskudds- dekning	Definisjon	«Innskudd fra kunder» i prosent av «Utlån til og fordringer på kunder».
	Begrunnelse	Innskuddsdekningen gir viktig informasjon om hvordan konserer sin virksomhet. Innskudd fra kunder representerer en viktig del av finansieringen av konsernets utlånsvirksomhet og nøkkeltallet gir viktig informasjon om konsernets avhengighet av markedsfinansiering.
	Formel	Innskudd fra kunder
	Tall	Sum utlån og fordringer på kunder 31.03.2020: 37.432/65.145=57,5 %
		31.03.2019: 35.066/61.270=57,2 %
Utlansvekst i %		Periodens endring i «Utlån til og fordringer på kunder» i prosent av «Utlån til og fordringer på kunder» ved
	Definisjon	periodens begynnelse (12 mnd).
	Begrunnelse	Nøkkeltallet gir informasjon om aktiviteten og veksten i bankens utlånsvirksomhet.
	Formel	UB Utlån til og fordringer på kunder-IB Utlån til og fordringer på kunder IB Utlån til og fordringer på kunder
	Tall	31.03.2020: (65.145-61.270)/61.270=6,3 %

Innskudds-vekst i 0%	Definisjon	Periodens endring i «Innskudd fra kunder» i prosent av «Innskudd fra kunder» ved periodens begynnelse (12 mnd).
	Begrunnelse	Nøkkeltallet gir informasjon om aktiviteten og veksten i innskuddsvirksomheten som er en viktig del av finansieringen av konsernets utlånsvirksomhet.
	Formel	UB Innskudd fra kunder - IB Innskudd fra kunder
		IB Innskudd fra kunder
	Tall	31.03.2020: (37.432-35.066)/35.066=6,7 %
		31.03.2019: (35.066-33.539)/33.539=4,6 %
Bokført verdi pr egenkapital-bevis	Definisjon	Summen av egenkapitalen som tilhører eierne av bankens egenkapitalbeviskapitalbeviskapitalen, overkursfondet, utjevningsfondet og egenkapitalbeviseiernes andel av annen egenkapital, inkl. avsatt utbytte) dividert på antall utstedte egenkapitalbevis
	Begrunnelse	Nøkkeltallet gir informasjon om verdien av bokført egenkapitalbevis. Dette gir regnskapsbrukeren mulighet til å vurdere rimeligheten til egenkapitalbeviset. Nøkkeltallet er beregnet som egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen ved utløpet av perioden dividert på antall egenkapitalbevis.
	Forme	(Sum EKB-kapitalen+overkursfond+utjevningsfond+EKB-eiernes andel av annen EK, inkl. avsatt utbytte)
		Antall utstedte EKB
	lall	31.03.2020: (989+357+1.559+(517+122-8-141-138)*0,496+138)/9,886954=325
		31.03.2019: (989+356+1.391+(226+158-3)*0,496)/9,886954=296
	Definisjon	Børskurs på bankens egenkapitalbevis (MORG) dividert med bokført verdi pr egenkapitalbevis for konsernet.
Pris/Bokført verdi (PIB)	Begrunnelse	Nøkkeltallet gir informasjon om den bokførte verdien per egenkapitalbevis sett opp mot børskursen på et gitt tidspunkt. Dette gir regnskapsbrukeren mulighet til å vurdere rimeligheten av børskursen til egenkapitalbeviset.
		Børskurs pr egenkapitalbevis
	Formel	Bokført verdi pr egenkapitalbevis
	rall	31.03.2020: 257/325=0,79
		31.03.2019: 299/296=1,01