Sparebanken Møre

Quarterly Report • Oct 20, 2016

Hovedtall konsern

Resultat

		3. kv. 2016		3. kv. 2015		30.09.2016		30.09.2015		2015
	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%	Mill. kroner	%
Netto renteinntekter	278	1,82	283	1,93	803	1,77	813	1,88	1 098	1,89
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	49	0,32	52	0,37	137	0,31	150	0,35	193	0,33
Netto avkastning på finansielle investeringer	25	0,16	-19	-0,15	99	0,22	15	0,03	12	0,02
Sum inntekter	352	2,30	316	2,15	1 039	2,30	978	2,26	1 303	2,24
Sum driftskostnader	148	0,97	146	1,00	443	0,98	437	1,01	561	0,96
Resultat fø r tap	204	1,33	170	1,15	596	1,32	541	1,25	742	1,28
Tap på utlån, garantier m.v	5	0,03	10	0,07	0	0,00	25	0,06	50	0,09
Resultat fø r skatt	199	1,30	160	1,08	596	1,32	516	1,19	692	1,19
Skattekostnad	47	0,31	46	0,31	138	0,31	141	0,33	189	0,32
Resultat for perioden	152	0,99	114	0,77	458	1,01	375	0,86	503	0,87

Balanse

Mill. kroner	30.09.2016 Endring	hittil i 2016 i %	31.12.2015 Endring	siste 12 mnd. i %	30.09.2015
Forvaltningskapital	61 790	2,8	60 120	3,6	59 641
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	60 355	3,9	58 113	4,8	57 570
Utlån til kunder	51 753	0,9	51 286	0,6	51 419
Brutto utlån til personkunder	36 415	4,6	34 822	6,2	34 299
Brutto utlån til næringsliv og offentlig sektor	15 467	-6,4	16 526	-9,8	17 138
Innskudd fra kunder	32 350	10,1	29 389	10,5	29 286
Innskudd fra personkunder	18 512	3,8	17 829	5,2	17 605
Innskudd fra næringsliv og offentlig sektor	13 690	18,5	11 550	20,1	11 403

Nøkkeltall

	3. kvartal 2016	3. kvartal 2015	30.09.2016	30.09.2015	2015
Egenkapitalforrentning (annualisert)	12,1	9,6	12,4	10,8	10,7
Kostnader i prosent av inntekter	42,3	46,4	42,6	44,7	43,0

Tap i % av utlån 1.1/periodens start	0,01	0,07	0,00	0,07	0,10
Tapsutsatte engasjement i % av utlån (fø r tapsnedskrivninger)	0,43	0,46	0,43	0,46	0,47
Tapsutsatte engasjement i % av utlån (etter tapsnedskrivninger)	0,30	0,29	0,30	0,29	0,32
Innskuddsdekning i %	62,5	57,0	62,5	57,0	57,3
Likviditetsindikator (Liquidity Coverage Ratio - LCR)	114	135	114	135	123
Utlånsvekst i %	1,1	1,9	0,6	8,3	4,9
Innskuddsvekst i %	2,4	2,3	10,5	2,6	3,5
Ansvarlig kapital 1) 2)	18,8	17,2	18,8	17,2	18,1
Kjernekapital i % 1) 2)	17,3	15,7	17,3	15,7	16,6
Ren kjernekapital i % 1) 2)	14,9	13,3	14,9	13,3	14,1
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio - LR)	8,1	7,8	8,1	7,8	8,0
Årsverk	378	388	378	388	388

Egenkapitalbevis (EKB)

		30.09.2016 30.09.2015	2015	2014	2013	2012
Resultat pr egenkapitalbevis (konsern) (kroner)	22,95	18,80	25,25	31,20	21,65	31,05
Resultat pr egenkapitalbevis (morbank) (kroner)	25,50	21,30	25,70	29,10	18,45	27,75
Egenkapitalbevisbrø ken i % 1.1 (morbank)	49,6	49,6	49,6	49,6	47,7	46,0
Antall utstedte bevis (mill. kroner)	988,70	988,70	988,70	988,70	988,70	784,11
Kurs på Oslo Bø rs	205	214	188	216	198	160
Bø rsverdi (mill. kroner)	2 027	2 111	1 859	2 136	1 958	1 255
Bokfø rt egenkapital pr EKB (konsern, inkl. utbytte)	263	248	253	242	223	219
Utbytte pr EKB	11,50	13,50	11,50	13,50	8,00	12,00
Pris/Resultat pr EKB (konsern, annualisert)	8,9	9,9	7,3	7,4	10,7	5,8
Pris/Bokfø rt verdi (P/B) (konsern) 3)	0,78	0,86	0,74	0,89	0,89	0,73

1) Beregnet etter IRB i Basel II inkl. overgangsregel i Basel I. IRB for massemarked f.o.m. 31.03.15 og IRB-grunnleggende for foretak f.o.m. 30.06.14.

2) Inkl. 50 % av resultatet

3) Inkl. 100 % av resultatet

Kvartalsberetning fra styret

Samtlige tallstørrelser er knyttet til konsernet. Tallstørrelser i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor. Regnskapet er rapportert i henhold til IFRS og delårsrapporten er utarbeidet isamsvar med IAS 34 for delårsrapportering.

RESULTAT PR3. KVARTAL 2016

Sparebanken Møresresultat etter tap etter 3. kvartal 2016 ble 596 mill. kroner mot 516 mill. kroner isamme periode i 2015.

Sum inntekter var 61 mill. kroner høyere enn etter samme periode i 2015. Rentenettoen er redusert med 10 mill. kroner og andre inntekter har økt med 7 1 mill. kroner. Økningen i andre inntekter er i hovedsak knyttet til inntekten fra VISA-transaksjonen på 45 mill. kroner, kursgevinst fra obligasjonsbeholdningen utgjør 27 mill. kroner mot et kurstap på 41 mill. kroner i fjor og inntekter fra renteforretninger med kunder er 14 mill. kroner lavere enn etter 3. kvartal 2015.

Kostnadene er 6 mill. kroner høyere og tap på utlån og garantier er 25 mill. kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor.

Kostnader i forhold til inntekter utgjør etter 3. kvartal i år 42,6 %. Dette er en reduksjon i forhold tilsamme periode i 2015 med 2,1 p.e. Kostnadsandelen hittil i år er bedre enn Sparebanken Møres målsetting om en kostnadsandel på maksimalt 45 %i forhold til inntektene.

Resultat etter skatt på 458 mill. kroner er 83 mill. kroner høyere enn etter samme periode i fjor. Åretsresultat gir en egenkapitalrentabilitet på 12,4 %omregnet til årsbasis mot 10,8 %etter 3. kvartal 2015. Sparebanken Møresstrategiske målsetting for egenkapitalrentabilitet er at denne skal være minimum 10 %etter skatt.

Resultat pr. egenkapitalbevis etter 3. kvartal 2016 er kr 22,95 mot kr 18,80 for samme periode i fjor.

Styret er fornøyd med resultatet etter 3. kvartal 2016.

Visa-transaksjonen

Det visestil tidligere informasjon gitt i årsrapport 2015 og i børsmelding 29. juni 2016 vedrørende avtalen mellom Visa Europe Ltd og Visa Inc om salg av samtlige aksjer i Visa Europe. Sparebanken Møre har en interesse i denne transaksjonen gjennom eierskap i Visa Norge som eier 1 aksje i Visa Europe Ltd samt en mindre interesse gjennom salget av Nets/Teller i 2014. Transaksjonen består av et kontantvederlag ved gjennomføring samt et kontantvederlag som utbetales etter tre år og konvertible preferanseaksjer.

Effekten på resultat før skatt fra denne første delen av kontantvederlaget utgjør etter tredje kvartal 45 mill. kroner, der 38 mill. kroner kommer fra eierskapet i Visa Norge og 7 mill. kroner kommer fra interessen i Nets/Teller.

RESULTAT I 3. KVARTAL 2016

Resultat etter skatt i 3. kvartal 2016 utgjorde 152 mill. kroner, 0,99 %av gjennomsnittlig forvaltningskapital mot 114 mill. kroner og 0,7 7 %i tilsvarende kvartal i fjor. Egenkapitalrentabiliteten i 3. kvartal 2016 ble 12,1 %mot 9,6 %i 3. kvartal i 2015.

Resultat pr egenkapitalbevis utgjør kroner 7 ,60 (5,70) for konsernet og kroner 5,50 (3,7 5) for morbanken.

Rentenetto

Netto renteinntekter på 278 mill. kroner er 5 mill. kroner lavere enn i tilsvarende kvartal i fjor. Som andel av forvaltningskapitalen utgjør dette 1,82 %, som er 0,11 p.e. lavere enn i 3. kvartal 2015.

Det generelt lave rentenivået i markedet, sammen med sterk konkurranse både på utlåns- og innskuddssiden påvirker utviklingen i rentenettoen.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter ble 7 4 mill. kroner, 41 mill. kroner høyere enn i 3. kvartal i fjor. Av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør andre driftsinntekter 0,48 %mot 0,22 %i tilsvarende kvartal i 2015. Kursgevinst på obligasjonsporteføljen utgjør 17 mill. kroner i 3. kvartal mot et kurstap på 32 mill. kroner i 3. kvartal 2015.

Kostnader

Driftskostnadene i kvartalet utgjorde 148 mill. kroner som er 2 mill. kroner høyere enn isamme kvartal i fjor. Personalkostnadene er uendret fra samme kvartal i fjor og øvrige kostnader har økt med 2 mill. kroner sammenlignet med tilsvarende periode i fjor og utgjør 64 mill. kroner. Bemanningen er redusert med 10 årsverk de siste 12 månedene til 378 årsverk.

Kostnader som andel av inntekter utgjorde 42,3 %i 3. kvartal 2016 som er en reduksjon på 4,1 p.e. sammenlignet med 3. kvartal i fjor.

Tapsnedskrivning og mislighold

I kvartalet er det bokført tap på 5 mill. kroner på utlån og garantier. Omregnet på årsbasis utgjør dette 0,03 %av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for 3. kvartal i 2015 var 10 mill. kroner (0,07 %). Gruppevise nedskrivninger er økt med 5 mill. kroner. Innen personkundesegmentet og næringslivssegmentet er det ikke bokført tap i kvartalet.

Pr utgangen av 3. kvartal 2016 utgjør totale tapsnedskrivninger 337 mill. kroner, tilsvarende 0,65 %av brutto utlån (323 mill. kroner og 0,62 %av brutto utlån). 13 mill. kroner av de individuelle nedskrivningene er knyttet til mislighold over 90 dager (17 mill. kroner), noe som utgjør 0,02 %av brutto utlån (0,03 %). 57 mill. kroner er relatert til øvrige engasjementer (69 mill. kroner), tilsvarende 0,11 %av brutto utlån (0,13 %). Gruppevise nedskrivninger utgjør 267 mill. kroner (237 mill. kroner), og utgjør 0,51 % av brutto utlån (0,46 %).

Netto tapsutsatte engasjement (misligholdte engasjement over 90 dager og ikke-misligholdte engasjement hvor det er foretatt individuell tapsnedskrivning) har de siste 12 månedene hatt en økning på 6 mill. kroner. Pr utgangen av 3. kvartal 2016 fordeler netto tapsutsatte engasjement seg med 106 mill. kroner for næringsliv og 49 mill. kroner for personmarkedet. Totalt utgjør dette 0,30 %av brutto utlån (0,29 %).

Utlån til kunder

Ved utgangen av 3. kvartal 2016 utgjorde utlån til kunder 51 7 53 mill. kroner (51 419 mill. kroner). De siste 12 månedene har det vært en økning på netto utlån til kunder på totalt 334 mill. kroner, tilsvarende 0,6 %. Utlån til personkunder økte med 6,2 %, mens utlån til næringsliv har hatt en reduksjon på 9,8 %siste 12 måneder. Personmarkedsandelen av utlånene utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2016 70,1 %(66,3 %).

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder har de siste 12 månedene økt med 10,5 %. Ved utgangen av 3. kvartal 2016 utgjør innskuddene 32 350 mill. kroner (29 286 mill. kroner). Innskudd fra personmarked har økt med 5,2 %de siste 12 månedene, innskudd fra næringsliv har økt med 20,0 %og innskudd fra det offentlige har økt med 21,4 %. Personmarkedetsrelative andel av innskuddene utgjør 57 ,3 %(60,8 %), innskudd fra næringslivsmarkedet 39,5 %(36,3 %) og det offentliges andel av innskuddene utgjør 3,2 %(2,9 %).

Innskudd som andel av utlån utgjør 62,5 %ved utgangen av tredje kvartal 2016 (57 ,0 %).

KAPITALDEKNING

Konsernets kapitaldekning ved utgangen av 3. kvartal 2016 ligger over de regulatoriske kapitalkravene og internt satt minimumsmålsetting for ren kjernekapital.

Inkludert 50 %av resultatet hittil i år utgjør ansvarlig kapital 18,8 %(17 ,2 %), kjernekapital17 ,3 %(15,7 %), hvorav ren kjernekapital utgjør 14,9 %(13,3 %).

Sparebanken Møre har et kapitalkrav knyttet til overgangsordningen vedrørende Basel I-gulvet ved utgangen av 3. kvartal 2016 på 203 mill. kroner, tilsvarende et beregningsgrunnlag på 2 537 mill. kroner.

DATTERSELSKAPER

Samlet resultat i bankenstre datterselskaper ble 122 mill. kroner etter skatt etter de tre første kvartalene av 2016 (138 mill. kroner).

Møre Boligkreditt AS er etablert som et ledd i konsernetslangsiktige finansieringsstrategi, og kredittforetakets hovedmålsetting er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer. Selskapet har ved kvartalsskiftet hentet inn 15,6 milliarder kroner i finansiering til konsernet. Selskapet har gitt 123 mill. kroner i resultatbidrag hittil i 2016 (137 mill. kroner).

Møre Eiendomsmegling AS tilbyr tjenester innen eiendomsomsetning til både personkunder og næringslivet. Selskapet har gitt et

negativt resultatbidrag hittil i 2016 på 1 mill. kroner (1 mill. kroner). Det var ved utgangen av kvartalet 14 årsverk iselskapet.

Sparebankeiendom AS har som formål å eie og forvalte bankens egne forretningseiendommer. Selskapet har ikke gitt noe resultatbidrag hittil i 2016. Det er ingen ansatte iselskapet.

EGENKAPITALBEVIS

Ved utgangen av tredje kvartal 2016 var det 5 7 65 eiere av Sparebanken Møres egenkapitalbevis. Antall utstedte egenkapitalbevis er 9 886 954. Eierandelskapitalen utgjør 49,6 %av bankenstotale egenkapital. I note 10 finnes en oversikt over de 20 største eierne av bankens egenkapitalbevis.

Pr 30. september 2016 eide banken 70 485 egne egenkapitalbevis. Disse er anskaffet via Oslo Børstil markedskurs.

UTSIKTENE FREMOVER

Som følge av vedvarende lave renter, en svak krone og en ekspansiv finanspolitikk vil aktivitetsnivået i fylket trolig holde seg stabilt ut året for deretter å kunne ta seg litt opp neste år. Aktiviteten er høy i flere bransjer. Blant annet gjelder dette innenfor fiskeri, tradisjonell vare- og tjenesteeksport, bygg og anlegg og reiseliv. Deler av Møre og Romsdal er likevel fortsatt påvirket av den fallende aktiviteten i oljesektoren.

Det forventes at tapsnivået i Sparebanken Møre inneværende år vil holde seg lavt og lavere enn i 2015.

Ved utgangen av september lå den registrerte ledigheten i Møre og Romsdal på 3,0 prosent i følge tall fra NAV. Dette var 0,2 prosentpoeng høyere enn i landet som helhet.

Kredittveksten i Norge har vært svakt avtakende gjennom åretstre første kvartaler, mensinnskuddsveksten har tiltatt noe. Vi opplever fortsatt sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlåns- og innskuddsvekst. Konkurransen innenfor enkelte næringssektorer er fortsatt sterk. Fokus er hele tiden rettet mot å generere vekst på gode engasjementer med et akseptabelt risikonivå.

Banken vil fortsatt være en sterk og engasjert støttespiller for næringslivet på Nordvestlandet.

Sparebanken Møre har fokus på kostnadseffektiv drift. Resultatet av dette har vært et svært tilfredsstillende kostnadsnivå. Fokus vil videreføres, og konsernets kostnadseffektivitet forventesinneværende år å bli innenfor intern målsetting om maksimum kostnadsandel på 45 prosent av inntektene.

Totalt sett forventes det et godt resultat for inneværende år, og en egenkapitalrentabilitet som overstiger måltallet på 10 prosent.

Ålesund, 30. september 2016

1. oktober 2016

I STYRET FORSPAREBANKENMØRE

LEIF-ARNELANGØY, styreleder ROY REITE, styrets nestleder RAGNA BRENNEBJERKESET HENRIKGRUNG ELISABETHMARÅKSTØLE ANN MAGRITT BJÅSTADVIKEBAKK HELGEKARSTENKNUDSEN OLAV ARNEFISKERSTRAND, adm. direktør

Resultat konsern

RESULTAT KONSERN

Beløp i mill. kroner	Note	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 2015
Renteinntekter		444	495	1 335		1 521 1 994
Rentekostnader		166	212	532	708	896
Netto renteinntekter	9	278	283	803		813 1 098
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester		50	52	142	151	196
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester		7	7	21	21	28
Andre driftsinntekter		6	7	16	20	25
Netto provisjons- og andre driftsinntekter		49	52	137	150	193
Utbytte		0	0	1	1	2
Netto verdiendring på finansielle instrumenter	5	25	-19	98	14	10
Netto avkastning på finansielle investeringer		25	-19	99	15	12
Sum inntekter		352	316	1 039		978 1 303
Kostnader ved ytelser til ansatte		84	84	249	248	309
Administrasjonskostnader		30	29	95	93	119
Avskrivninger og avsetninger		8	7	23	20	29
Andre driftskostnader		26	26	76	76	104
Sum driftskostnader		148	146	443	437	561
Resultat fø r tap		204	170	596	541	742
Tap på utlån, garantier m.v.	3	5	10	0	25	50
Resultat fø r skatt		199	160	596	516	692
Skattekostnad		47	46	138	141	189
Resultat for perioden		152	114	458	375	503
Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)		7,60	5,70	22,95		18,80 25,25
Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)		7,60	5,70	22,95		18,80 25,25
Utbetalt utbytte pr. egenkapitalbevis i perioden (kroner)		0,00	0,00	11,50		13,50 13,50

UTVIDET RESULTAT KONSERN

Beløp i mill. kroner	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 2015
Resultat for perioden	152	114	458	375	503

Andre inntekter/kostnader som reverseres over ordinært resultat:
Verdiendring aksjeinvesteringer og andeler tilgjengelig for salg (uten skatteeffekt)	-3	-2	-41	-2	48
Andre inntekter/kostnader som ikke reverseres over ordinært resultat:
Estimatavvik pensjon	0	0	0	0	-9
Skatteeffekt av estimatavvik pensjon	0	0	0	0	-2
Totalresultat for perioden	149	112	417	373	540

Balanse konsern

BALANSE KONSERN

Eiendeler

Beløp i mill. kroner	Note	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kontanter og fordringer på Norges Bank	5 6 9	439	583	1 054
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5 6 9	622	1 170	1 205
Utlån til og fordringer på kunder	2 3 4 5 7 9	51 753	51 419	51 286
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer	5 7 9	7 210	4 674	4 735
Finansielle derivater	5 7	1 146	1 178	1 234
Aksjer og andre verdipapirer	5 7	126	123	168
Eiendel ved utsatt skatt		50	28	50
Immaterielle eiendeler		50	47	48
Varige driftsmidler		235	259	259
Andre eiendeler		159	160	81
Sum eiendeler		61 790	59 641	60 120

Forpliktelser og egenkapital

Beløp i mill. kroner	Note	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	5 6 9	649	1 090	1 058
Innskudd fra kunder	2 5 7 9	32 350	29 286	29 389
Utstedte sertifikater og obligasjoner	5 6	20 998	21 721	21 918
Finansielle derivater	5 7	503	623	592
Andre forpliktelser		533	492	590
Pålø pte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter		94	98	75
Andre avsetninger og forpliktelser		39	67	59
Fondsobligasjoner	5 6	811	819	826
Ansvarlige lån	5 6	501	501	501
Sum forpliktelser		56 478	54 697	55 008
Egenkapitalbevis	10	989	989	989
Beholdning av egne egenkapitalbevis		-7	-16	-13
Overkurs		354	354	354
Innskutt egenkapital		1 336	1 327	1 330
Grunnfondskapital		2 186	2 043	2 183

G a v e f o n d	1 2 5	1 2 5	1 2 5
U t j e v nin g s f o n d	9 3 7	7 9 9	9 3 5
V e r dir e g ule rin g s f o n d	8 2	3 4	8 2
A n n e n e g e n k a pit al	2 2 9	2 3 8	4 5 7
T o t alr e s ult a t f o r p e rio d e n	4 1 7	3 7 8	0
O p p t j e n t e g e n k a pit al	3 9 7 6	3 6 1 7	3 7 8 2
S u m e g e n k a pit al	5 3 1 2	4 9 4 4	5 1 1 2
S u m f o r plik t els e r o g e g e n k a pit al	6 1 7 9 0	5 9 6 4 1	6 0 1 2 0

Egenkapitaloppstilling konsern

KONSERN 30.09.2016	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Verdi reguler ingsfond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 31.12.15	5 112	976	354	2 183	125	935	82	457
Endring egne egenkapitalbevis	12	6		3		2
Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	-114							-114
Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet	-115							-115
Totalresultat for perioden	417							417
Egenkapital pr 30.09.16	5 312	982	354	2 186	125	937	82	646

KONSERN 30.09.2015	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Verdi reguler ingsfond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 31.12.14	4 845	978	353	2 048	125	799	34	507
Endring egne egenkapitalbevis	-10	-5	1	-5
Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	-133							-133
Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet	-136							-136
Totalresultat for perioden	378							378
Egenkapital pr 30.09.15	4 944	973	354	2 043	125	799	34	616

KONSERN 31.12.2015	Sum egen kapital	Egen kapital bevis	Over kurs	Grunn fond	Gave fond	Utjev nings fond	Verdi reguler ingsfond	Annen egen kapital
Egenkapital pr 31.12.14	4 845	978	353	2 048	125	799	34	507
Endring egne egenkapitalbevis	-2	-2	1	-2		1
Utdelt utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	-133							-133
Utdelt utbyttemidler til lokalsamfunnet	-136							-136
Egenkapital fø r årets resultatdisponering	4 573	976	354	2 046	125	800	34	238
Tilfø rt grunnfondet	142			142
Tilfø rt utjevningsfondet	140					140
Tilfø rt annen egenkapital	-9							-9
Foreslått utbyttemidler til egenkapitalbeviseierne	114							114
Foreslått utbyttemidler til lokalsamfunnet	115							115

Resultat for regnskapsåret	503	0	0	142	0	140	0	220
Verdiendring aksjeinvesteringer og andeler tilgjengelig for salg	48						48
Estimatavvik pensjoner	-9			-5		-4
Skatteeffekt av estimatavvik pensjoner	-2			-1		-1
Sum andre inntekter og kostnader fra utvidet resultat	37	0	0	-6	0	-5	48	0
Totalresultat for perioden	540	0	0	137	0	135	48	220
Egenkapital pr 31.12.15	5 112	976	354	2 183	125	935	82	457

Kontantstrømoppstilling konsern

Beløp i mill. kroner	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer	1 430	1 633	2 109
Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer	-244	-406	-524
Innbetalinger av utbytte og konsernbidrag	1	1	2
Driftsutbetalinger	-323	-402	-532
Utbetalinger av skatt	-227	-204	-202
Netto inn-/utbetaling på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner	583	-9	-44
Netto inn-/utbetaling av nedbetalingslån/leasing til kunder	-921	-2 661	-2 922
Netto inn-/utbetaling av benyttede rammekreditter	457	109	485
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder	2 962	897	1 000
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter	3 718	-1 042	-628
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Renteinnbetalinger på sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	80	80	104
Innbetaling ved salg av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	1 804	1 212	1 483
Utbetaling ved kjø p av sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer	-4 345	-1 165	-1 512
Innbetaling ved salg av driftsmidler m.v.	17	0	4
Utbetaling ved tilgang av driftsmidler m.v.	-18	-31	-43
Netto inn-/utbetaling av ø vrige eiendeler	85	-331	-283
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter	-2 377	-235	-247
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Renteutbetalinger på utstedte verdipapirer og ansvarlig lånekapital	-303	-347	-455
Netto inn-/utbetaling av innskudd fra Norges Bank og andre finansinstitusjoner	-409	543	511
Innbetaling ved utstedelse av verdipapirgjeld	1 360	5 412	7 056
Utbetaling ved innlø sning av verdipapirgjeld	-2 175	-3 687	-5 107
Utbetalinger av utbytte	-114	-133	-133
Netto inn-/utbetaling av ø vrig gjeld	-315	-6	-21
Netto kontantstrømmer av finansieringsaktiviteter	-1 956	1 782	1 851
Netto endring likvider	-615	505	976

N e t t o e n d rin g lik vid e r	- 6 1 5	5 0 5	9 7 6
Lik vidit e t s b e h old nin g 0 1.0 1	1 0 5 4	7 8	7 8
Lik vidit e t s b e h old nin g 3 0.0 9 / 3 1.1 2	4 3 9	5 8 3	1 0 5 4

REGNSKAPSPRINSIPPER

Generelt

Konsernets delårsregnskap er utarbeidet i henhold til vedtatte IFRS-standarder godkjent av EUpr. 30.09.2016. Delårsrapporten er utarbeidet isamsvar med IAS 34 for delårsrapportering.

Regnskapet presenteresi norske kroner, som også er morbankens og datterselskapenesfunksjonelle valuta.

Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de regnskapsprinsipper og målemetoder som er benyttet i årsregnskapet for 2015. Det har ikke vært noen endringer eller trådt i kraft noen nye standarder så langt i 2016.

Det henvisestil årsrapporten for 2015 for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsipper.

UTLÅN OG INNSKUDD ETTER SEKTOR OG NÆRING

KONSERN	Utlån
Sektor/næring	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Jordbruk og skogbruk	372	395	373
Fiske og fangst	2 534	3 316	3 186
Industri	2 083	2 392	2 244
Bygg og anlegg	603	711	600
Varehandel og hotell	517	539	517
Supply/Offshore	1 062	1 185	1 189
Eiendomsdrift	5 681	5 659	5 683
Faglig/finansiell tjenesteytelse	779	910	892
Transport, privat/offentlig tjenesteytelse	1 720	1 882	1 708
Offentlig forvaltning	0	16	2
Utlandet	116	133	132
Sum næringsliv/offentlig	15 467	17 138	16 526
Personkunder	36 415	34 299	34 822
Verdijustering utlån til virkelig verdi	121	191	180
Opptjente, ikke forfalte renter	87	112	99
Sum	52 090	51 740	51 627
Individuelle nedskrivninger	-70	-84	-79
Gruppevise nedskrivninger	-267	-237	-262
Sum netto utlån	51 753	51 419	51 286
Utlån med flytende rente (amortisert kost)	47 283	46 244	46 290
Utlån med fast rente (virkelig verdi)	4 807	5 496	5 337

KONSERN		Innskudd
Sektor/næring	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Jordbruk og skogbruk	204	200	176
Fiske og fangst	863	412	641
Industri	2 060	1 046	1 122
Bygg og anlegg	558	445	470

Varehandel og hotell	720	762	738
Eiendomsdrift	1 333	1 416	1 370
Faglig/finansiell tjenesteytelse	2 094	1 587	1 720
Transport, privat/offentlig tjenesteytelse	2 839	2 803	2 675
Offentlig forvaltning	1 032	850	898
Utlandet	5	5	5
Andre	1 982	1 877	1 735
Sum næringsliv/offentlig	13 690	11 403	11 550
Personkunder	18 512	17 605	17 829
Verdijustering innskudd til virkelig verdi	0	2	2
Pålø pte renter	148	276	8
Sum	32 350	29 286	29 389
Innskudd med flytende rente (amortisert kost)	31 215	28 933	28 875
Innskudd med fast rente (virkelig verdi)	1 135	353	514

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

Spesifikasjon av periodens tapskostnad

	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån og garantiansvar	0	-28	-9	-57	-60
Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån	5	36	5	71	96
Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger	1	8	8	15	13
Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuelle nedskrivninger	1	-5	4	4	13
Inngang på tidligere konstaterte tap	2	1	8	8	12
Periodens tapskostnad	5	10	0	25	50

Individuelle nedskrivninger på utlån

	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån 01.01/01.07	70	111	79	141	141
Konstaterte tap i perioden med tidligere individuell nedskrivning	1	6	8	15	13
Økning i individuelle nedskrivninger i perioden	2	1	5	5	9
Nye individuelle nedskrivninger i perioden	3	4	9	20	22
Tilbakefø ring av individuelle nedskrivninger i perioden	4	26	15	67	80
Individuell nedskrivning til dekning av tap på utlån ved utgangen av perioden	70	84	70	84	79

Nedskrivning på grupper av utlån

	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01/01.07	262	201	262	166	166
Endring i perioden	5	36	5	71	96
Nedskrivning på grupper av utlån ved utgangen av perioden	267	237	267	237	262

Individuelle avsetninger på garantiansvar
	3. kv.	3. kv.	30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
	2016	2015

I n divid u elle a v s e t nin g e r 0 1.0 1 / 0 1.0 7	0	2	0	2	2
N y a v s e t nin g i p e rio d e n	0	0	0	0	0
Tilb a k e f ø rin g a v a v s e t nin g e r i p e rio d e n	0	0	0	0	2
I n divid u ell a v s e t nin g v e d u t g a n g e n a v p e rio d e n	0	2	0	2	0

TAPSUTSATTE ENGASJEMENT

Sum av misligholdte engasjement over 3 mnd. og ø vrige ikke-misligholdte engasjement med individuell tapsnedskrivning

		30.09.2016			30.09.2015			31.12.2015
KONSERN	Sum	PM	NL	Sum	PM	NL	Sum	PM	NL
Engasjement fø r individuelle tapsnedskrivninger:
Misligholdte engasjement over 3 mnd.	84	47	37	82	50	32	74	39	35
Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger	141	15	126	153	34	119	170	28	142
Sum engasjement fø r individuelle tapsnedskrivninger	225	62	163	235	84	151	244	67	177
Individuelle tapsnedskrivninger på:
Misligholdte engasjement over 3 mnd.	13	3	10	17	7	10	14	2	12
Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger	57	10	47	69	12	57	65	10	55
Sum individuelle tapsnedskrivninger	70	13	57	86	19	67	79	12	67
Engasjement etter individuelle tapsnedskrivninger:
Misligholdte engasjement over 3 mnd.	71	44	27	65	43	22	60	37	23
Ikke misligholdte engasjement med tapsnedskrivninger	84	5	79	84	22	62	105	18	87
Sum tapsutsatte engasjement etter individuelle tapsnedskr.	155	49	106	149	65	84	165	55	110
Sum tapsutsatte eng. fø r individuelle tapsnedskr. i % av utlån	0,43	0,17	1,05	0,46	0,24	0,88	0,47		0,19 1,07
Sum tapsutsatte eng. etter individuelle tapsnedskr. i % av utlån	0,30	0,13	0,68	0,29	0,19	0,49	0,32		0,15 0,67

KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt konsernet blir part i instrumentenes kontraktsmessige betingelser. En finansiell eiendel fraregnes når de kontraktsmessige rettene til kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen utløper, eller selskapet overfører den finansielle eiendelen på en slik måte at risiko- og fortjenestepotensialet ved den finansielle eiendelen i det alt vesentlige blir overført. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.

KLASSIFISERING

Konsernets beholdning av finansielle instrument klassifiseres ved første gangsregnskapsføring i henhold til IAS 39. Bankens klasser av finansielle instrumenter og målegrunnlag for disse:

• •finansielle eiendeler og derivater holdt for handelsformål (tradingportefølje)
• •finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet

•instrumenter som holdestilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i totalresultatoppstillingen

• utlån og fordringer
• •finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost

Finansielle eiendeler og derivater holdt for handelsformål

Finansielle derivater er kontrakter som er inngått for å nøytralisere en allerede aktuell rente- eller valutarisiko banken har påtatt seg. Finansielle derivater bokførestil virkelig verdi med verdiendring over resultatet, og balanseføres brutto pr. kontrakt som henholdsvis eiendel eller gjeld.

Konsernets kriterier for klassifisering av tradingportefølje er følgende:

• posisjoner i finansielle instrumenter som konsernet innehar for egen regning med henblikk på videresalg og/eller som konsernet har ervervet for på kort sikt å dra fordel av reelle og/eller forventede forskjeller mellom kjøps- og salgspris eller andre pris- og rentevariasjoner

• posisjoner som konsernet sitter med for å sikre andre deler av tradingporteføljen
• andre engasjementer som er knyttet til posisjoner som inngår i tradingporteføljen

Konsernets handelsportefølje av aksjer er definert inn i denne gruppen og vurderestil virkelig verdi over resultatet.

Finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet

Konsernets beholdning av obligasjoner i likviditetsporteføljen er klassifisert til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet da denne porteføljen styres basert på virkelig verdi. Beholdningen av fastrenteutlån og -innskudd er klassifisert for å unngå regnskapsmessig misforhold sett i forhold til underliggende renteswapper.

Tap og gevinst som følge av verdiendringer på de eiendeler og gjeld som målestil virkelig verdi med verdiendringer over resultatet blir regnskapsført i den perioden de oppstår.

Instrumenter som holdes tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i utvidet resultat

Konsernets beholdning av aksjer, som ikke er klassifisert som holdt for tradingformål, klassifiseressom tilgjengelig for salg med verdiendringer presentert som andre inntekter og kostnader i utvidet resultat. Realiserte gevinster og tap, samt nedskrivninger under kostprisresultatføresi ordinært resultat den perioden de oppstår.

Eierinteressen i Visa Norge FLI er klassifisert som finansiell eiendel i kategorien tilgjengelig for salg i nivå tre i verdsettelseshierarkiet. Verdiendringen av denne eiendelen er regnskapsført i utvidet resultat.

Utlån og fordringer

Alle utlån og fordringer, herunder leasing, men med unntak av fastrenteutlån, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir amortisert over lånetsløpetid.

Finansielle forpliktelser vurdert til amortisert kost

Verdipapirgjeld, herunder verdipapirgjeld som inngår i virkelig verdisikring, lån og innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder uten avtalt løpetid, er vurdert til amortisert kost med utgangspunkt i forventede kontantstrømmer. Beholdning av egne obligasjoner føressom reduksjon av gjelden.

NIVÅER

Finansielle instrumenter innplasseresi ulike nivåer basert på kvaliteten på markedsdata for den enkelte type instrument.

Nivå 1–Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked

I nivå 1 innplasseresfinansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, samt statsobligasjoner og sertifikater som omsettesi aktive markeder.

Nivå 2 –Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

I nivå 2 innplasseresfinansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, inkludert noterte priser i ikke aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser. I kategorien inngår i hovedsak verdipapirgjeld, derivat og obligasjoner som ikke er på nivå 1.

Nivå 3 –Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata

I nivå 3 innplasseresfinansielle instrumenter som ikke kan verdsettes basert på direkte eller indirekte observerbare priser. I kategorien inngår i hovedsak utlån til og innskudd fra kunder, samt aksjer.

KONSERN - 30.09.2016	Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet		Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Finansielle instrumenter holdt for tilgjengelig for salg
	Trading	Utpekt til virkelig verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank			439
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner			622
Utlån til og fordringer på kunder		4 807	46 946
Sertifikater og obligasjoner		7 210
Aksjer og andre verdipapirer	1			125
Finansielle derivater	1 146
Sum finansielle eiendeler	1 147	12 017	48 007	125
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner			649
Innskudd fra kunder		1 135	31 215
Finansielle derivater	503
Verdipapirgjeld			20 998
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner			1 312
Sum finansielle forpliktelser	503	1 135	54 174	-

KONSERN - 30.09.2015 Finansielle instrumenter til virkelig verdi over Finansielle instrumenter vurdert

Finansielle instrumenter holdt

		resultatet	til amortisert kost	for tilgjengelig for salg
	Trading	Utpekt til virkelig verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank			583
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner			1 170
Utlån til og fordringer på kunder		5 496	45 923
Sertifikater og obligasjoner		4 674
Aksjer og andre verdipapirer	3			120
Finansielle derivater	1 178
Sum finansielle eiendeler	1 181	10 170	47 676	120
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner			1 090
Innskudd fra kunder		353	28 933
Finansielle derivater	623
Verdipapirgjeld			21 721
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner			1 320
Sum finansielle forpliktelser	623	353	53 064	-

Netto verdiendring på finansielle instrumenter

	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Sertifikater og obligasjoner	17	-32	27	-41	-51
Aksjer	7	-1	44	0	-2
Valutahandel (for kunder)	7	9	24	24	33
Rentehandel (for kunder)	1	6	9	23	26
Finansielle derivat	-7	-1	-6	8	4
Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle instrumenter	25	-19	98	14	10

FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST

KONSERN	30.09.2016			30.09.2015
	Virkelig verdi	Bokført verdi	Virkelig verdi	Bokført verdi
Kontanter og fordringer på Norges Bank	439	439	583	583
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	622	622	1 170	1 170
Utlån til og fordringer på kunder	46 946	46 946	45 923	45 923
Sum finansielle eiendeler	48 007	48 007	47 676	47 676
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	649	649	1 090	1 090
Innskudd fra kunder	31 215	31 215	28 933	28 933
Verdipapirgjeld	21 019	20 998	21 627	21 721
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner	1 345	1 312	1 372	1 320
Sum finansielle forpliktelser	54 228	54 174	53 022	53 064

KONSERN - 30.09.2016	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank	439			439
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		622		622
Utlån til og fordringer på kunder			46 946	46 946
Sum finansielle eiendeler	439	622	46 946	48 007
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner		649		649
Innskudd fra kunder			31 215	31 215
Verdipapirgjeld		21 019		21 019
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner		1 345		1 345
Sum finansielle forpliktelser	-	23 013	31 215	54 228

KONSERN - 30.09.2015	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank	583				583
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 170			1 170

Utlån til og fordringer på kunder			45 923	45 923
Sum finansielle eiendeler	583	1 170	45 923	47 676
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner		1 090		1 090
Innskudd fra kunder			28 933	28 933
Verdipapirgjeld		21 627		21 627
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner		1 372		1 372
Sum finansielle forpliktelser	-	24 089	28 933	53 022

FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI

KONSERN - 30.09.2016	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank				-
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				-
Utlån til og fordringer på kunder			4 807	4 807
Sertifikater og obligasjoner	1 955	5 255		7 210
Aksjer og andre verdipapirer	5		121	126
Finansielle derivat		1 146		1 146
Sum finansielle eiendeler	1 960	6 401	4 928	13 289
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner				-
Innskudd fra kunder			1 135	1 135
Verdipapirgjeld				-
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner				-
Finansielle derivat		503		503
Sum finansielle forpliktelser	-	503	1 135	1 638

KONSERN - 30.09.2015	Verdsettelse basert på priser i et aktivt marked	Verdsettelse basert på observerbare markedsdata	Verdsettelse basert på annet enn observerbare markedsdata
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Kontanter og fordringer på Norges Bank				-
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				-
Utlån til og fordringer på kunder			5 496	5 496
Sertifikater og obligasjoner	1 739	2 935		4 674
Aksjer og andre verdipapirer	8		115	123
Finansielle derivat		1 178		1 178
Sum finansielle eiendeler	1 747	4 113	5 611	11 471
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner				-
Innskudd fra kunder			353	353

Verdipapirgjeld -

Sum finansielle forpliktelser	-	623	353	976
Finansielle derivat		623		623
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner

KONSERN	Utlån til og fordringer på kunder	Aksjer	Innskudd fra kunder
Balansefø rt verdi pr 31.12.15	5 337	161	514
Kjø p/ø kning	311	-	695
Salg/reduksjon	783	40	74
Overfø rt til Nivå 3	-	-	-
Overfø ring ut av Nivå 3	-	-	-
Gevinst/tap i perioden	-58	-	-
Balansefø rt verdi pr 30.09.16	4 807	121	1 135

KONSERN	Utlån til og fordringer på kunder	Aksjer	Innskudd fra kunder
Balansefø rt verdi pr 31.12.14	4 123	114	442
Kjø p/ø kning	2 592	-	146
Salg/reduksjon	1 227	2	235
Overfø rt til Nivå 3	-	-	-
Overfø ring ut av Nivå 3	-	-	-
Gevinst/tap i perioden	8	3	-
Balansefø rt verdi pr 30.09.15	5 496	115	353

DRIFTSSEGMENTER

Resultat - 3. kvartal 2016	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	278	-5	107	176	0
Andre driftsinntekter	74	22	21	26	5
Sum inntekter	352	17	128	202	5
Driftskostnader	148	26	29	88	5
Resultat fø r tap	204	-9	99	114	0
Tap på utlån	5	5	0	0	0
Resultat fø r skatt	199	-14	99	114	0
Skattekostnad	47
Resultat etter skatt	152

Resultat - 30.09.2016	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	803	-35	325	513	0
Andre driftsinntekter	236	88	64	71	13
Sum inntekter	1 039	53	389	584	13
Driftskostnader	443	83	85	261	14
Resultat fø r tap	596	-30	304	323	-1
Tap på utlån	0	5	-1	-4	0
Resultat fø r skatt	596	-35	305	327	-1
Skattekostnad	138
Resultat etter skatt	458

Nøkkeltall - 30.09.2016	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Utlån til kunder 1)	51 753	885	15 194	35 674	0
Innskudd fra kunder 1)	32 350	555	11 994	19 801	0
Garantiforpliktelser	1 642	0	1 634	8	0
Innskuddsdekning	62,5	62,7	78,9	55,5	0
Antall årsverk	378	152	54	158	14

Resultat - 3. kvartal 2015	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	283	-3	120	166	0
Andre driftsinntekter	33	-28	24	32	5
Sum inntekter	316	-31	144	198	5
Driftskostnader	146	21	31	90	4
Resultat fø r tap	170	-52	113	108	1
Tap på utlån	10	37	-26	-1	0
Resultat fø r skatt	160	-89	139	109	1
Skattekostnad	46
Resultat etter skatt	114

Resultat - 30.09.2015	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Netto renteinntekter	813	-16	351	478	0
Andre driftsinntekter	165	-2	69	82	16
Sum inntekter	978	-18	420	560	16
Driftskostnader	437	75	85	263	14
Resultat fø r tap	541	-93	335	297	2
Tap på utlån	25	71	-44	-2	0
Resultat fø r skatt	516	-164	379	299	2
Skattekostnad	141
Resultat etter skatt	375

Nøkkeltall - 30.09.2015	Konsern	Elimineringer/annet	Næringsliv		Personmarked 1) Eiendomsmegling
Utlån til kunder 1)	51 419	1 047	16 872	33 500	0
Innskudd fra kunder 1)	29 286	1 061	9 361	18 864	0
Garantiforpliktelser	1 708	0	1 700	8	0
Innskuddsdekning	57,0	101,3	55,5	56,3	0
Antall årsverk	388	154	55	164	15

1) Datterselskapet Mø re Boligkreditt AS er en del av segmentet Personmarked. Kredittforetakets hovedmålsetning er å utstede obligasjoner med fortrinnsrett rettet mot nasjonale og internasjonale investorer, og selskapet er et ledd i Sparebanken Mø res langsiktige finansieringsstrategi. Hovedtall for selskapet vises i egen tabell.

	MØRE BOLIGKREDITT AS
Resultat	3. kv. 2016	3. kv. 2015

Netto renteinntekter	61	66
Andre driftsinntekter	1	-3
Sum inntekter	62	63
Driftskostnader	8	7
Resultat fø r tap	54	56
Tap på utlån, garantier m.v.	0	0
Resultat fø r skatt	54	56
Skattekostnad	13	15
Resultat for perioden	41	41

Resultat	30.09.2016	30.09.2015
Netto renteinntekter	183	208
Andre driftsinntekter	6	4
Sum inntekter	189	212
Driftskostnader	25	23
Resultat fø r tap	164	189
Tap på utlån, garantier m.v.	0	2
Resultat fø r skatt	164	187
Skattekostnad	41	50
Resultat for perioden	123	137

Balanse	30.09.2016	30.09.2015
Utlån til kunder	18 005	16 940
Egenkapital	1 476	1 290

TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

Dette er transaksjoner mellom morbanken og 100 % eide datterselskap som er foretatt på armlengdes avstand og til armlengdes priser.

De vesentligste transaksjonene som er foretatt og eliminert i konsernregnskapet er som fø lger:

MORBANK	30.09.2016	30.09.2015	31.12.2015
Resultat
Renter og kredittprovisjoner fra datterselskaper	17	16	19
Mottatt utbytte og konsernbidrag fra datterselskap	176	191	191
Betalt husleie til Sparebankeiendom AS	12	13	18
Forvaltningshonorar fra Mø re Boligkreditt AS	20	18	24
Balanse
Fordring på datterselskap	1 647	1 612	1 121
Obligasjoner med fortrinnsrett	159	238	0
Gjeld til datterselskap	49	1 091	307
Akkumulert overfø rt låneportefø lje til Mø re Boligkreditt AS	18 009	16 944	16 911

EGENKAPITALBEVIS

20 største eierne pr 30.09.2016	Antall	Andel av EKB i %
Sparebankstiftelsen Tingvoll	988 000	9,99
Verdipapirfond Pareto Aksje Norge	508 007	5,14
MP Pensjon	392 263	3,97
Wenaasgruppen AS	380 000	3,84
VPF Nordea Norge Verdi	343 079	3,47
Cape Invest AS	332 568	3,36
Pareto AS	305 189	3,09
FLPS - Princ All Sec	224 634	2,27
Bergen Kommunale Pensjonskasse	180 000	1,82
Beka Holding AS	150 100	1,52
VPF Fondsfinans Norge	120 000	1,21
Lapas AS (Leif-Arne Langø y)	105 500	1,07
Verdipapirfondet Eika utbytte	104 911	1,06
Odd Slyngstad	80 528	0,81
Verdipapirfondet Landkreditt utbytte	75 000	0,76
PIBCO AS	75 000	0,76
Sparebanken Mø re	70 485	0,71
Forsvarets Personellservice	63 660	0,64
Stiftelsen Kjell Holm	60 063	0,61
Aars AS	57 289	0,58
Sum 20 stø rste	4 616 276	46,68
Totalt	9 886 954	100,00

ANSVARLIG KAPITAL

		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Kjernekapital
Egenkapitalbevis	989	989	989
- egne egenkapitalbevis	-7	-16	-13
Overkursfond	354	354	354
Utjevningsfond	937	799	935
Gavefond	125	125	125
Grunnfond	2 186	2 043	2 183
Verdireguleringsfond	82	34	82
Foreslått utbytte	0	0	114
Foreslått utbyttemidler for lokalsamfunnet	0	0	115
Annen egenkapital	229	238	228
Periodens totalresultat	417	378	0
Sum balansefø rt egenkapital	5 312	4 944	5 112
Utsatt skatt, goodwill og immaterielle eiendeler	-51	-47	-47
Verdijusteringer av finansielle eiendeler og forpliktelser verdsatt til virkelig verdi	-14	-12	-14
Verdireguleringsfond	-82	-34	-82
Fondsobligasjoner	803	810	808
Justert forventet tap IRB-portefø lje	-81	-229	-175
Fradrag for foreslått utbytte	0	0	-114
Fradrag for foreslått utbyttemidler til lokalsamfunnet	0	0	-115
Fradrag for periodens totalresultat	-417	-378	0
Sum kjernekapital	5 470	5 054	5 373
Sum ren kjernekapital	4 667	4 244	4 565

Tilleggskapital utover kjernekapital

Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital	501	501	501
36 prosent tillegg av netto urealisert gevinst på aksjer tilgjengelig for salg	0	0	0
50 prosent fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner	0	0	0
Sum tilleggskapital	501	501	501
Netto ansvarlig kapital	5 971	5 555	5 874

Kapitalkrav fordelt etter engasjementskategorier

Engasjementskategorier i standardmetoden kredittrisiko		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Stater og sentralbanker	0	0	0
Lokale og regionale myndigheter	32	6	6
Offentlig foretak	19	20	20
Institusjoner	49	52	52
Foretak	0	27	5
Massemarked	0	0	0
Pantesikkerhet i eiendom	0	0	0
Forfalte engasjementer	0	0	0
Obligasjoner med fortrinnsrett	18	15	16
Egenkapitalposisjoner	8	8	8
Øvrige engasjement	124	98	114
Sum kapitalkrav kredittrisiko, standardmetoden	250	226	221

Engasjementskategorier i grunnleggende IRB-metode kredittrisiko		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Massemarked pant i fast eiendom	600	588	562
Massemarked ø vrige engasjementer	47	45	46
Foretak SMB	619	898	773
Foretak spesialiserte	390	513	512
Foretak ø vrige	284	197	252
Sum kapitalkrav kredittrisiko, grunnleggende IRB-metode	1 940	2 241	2 145
Sum kapitalkrav kredittrisiko	2 190	2 467	2 366

Engasjementskategorier markedsrisiko		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Gjeld	0	0	0
Egenkapital	0	0	0
Valuta	0	0	0
Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart (CVA-tillegg)	34	20	40
Sum kapitalkrav markedsrisiko	34	20	40
Operasjonell risiko (basismetoden)	194	190	190
Fradrag i kapitalkravet	0	0	0
Sum kapitalkrav	2 418	2 677	2 596
Kapitalkrav overgangsordning (Basel I-gulvet)	203	0	0
Sum kapitalkrav	2 621	2 677	2 596

Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) fø r overgangsregel	30 223	33 460	32 455
Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) overgangsregel	2 537	0	0
Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) etter overgangsregel	32 760	33 460	32 455
Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent	1 474	1 506	1 460

Bufferkrav		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Bevaringsbuffer, 2,5 prosent	819	837	811
Systemrisikobuffer, 3,0 prosent	983	1 004	974
Motsyklisk kapitalbuffer, 1,5 prosent	491		325
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	2 293	1 840	2 110
Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav	900	898	995

Kapitaldekning i prosent av beregningsgrunnlaget etter overgangsregel		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Ansvarlig kapital	18,2	16,6	18,1
Ansvarlig kapital inkl. 50 % av resultatet	18,8	17,2
Kjernekapital	16,7	15,1	16,6
Kjernekapital inkl. 50 % av resultatet	17,3	15,7
Ren kjernekapital	14,3	12,7	14,1
Ren kjernekapital inkl. 50 % av resultatet	14,9	13,3

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio LR)		30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015
Uvektet kjernekapitalandel (inkl. 50 % av resultatet)	8,1	7,8	8,0

Resultat morbank

RESULTAT MORBANK

Beløp i mill. kroner	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015	2015
Renteinntekter	328	369	983	1 125	1 473
Rentekostnader	109	151	360	517	645
Netto renteinntekter	219	218	623	608	828
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester	50	52	142	151	197
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester	7	7	21	21	28
Andre driftsinntekter	7	6	21	19	27
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	50	51	142	149	196
Utbytte	0	0	177	192	193
Netto verdiendring på finansielle instrumenter	24	-15	92	11	9
Netto avkastning på finansielle investeringer	24	-15	269	203	202
Sum inntekter	293	254	1 034	960	1 226
Kostnader ved ytelser til ansatte	82	81	240	238	295
Administrasjonskostnader	30	29	95	93	119
Avskrivninger og avsetninger	6	6	19	17	23
Andre driftskostnader	27	27	74	75	105
Sum driftskostnader	145	143	428	423	542
Resultat fø r tap	148	111	606	537	684
Tap på utlån, garantier m.v.	5	9	0	22	47
Resultat fø r skatt	143	102	606	515	637
Skattekostnad	34	28	97	87	125
Resultat for perioden	109	74	509	428	512
Resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)	5,50	3,75	25,50	21,50	25,70
Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kroner)	5,50	3,75	25,50	21,50	25,70
Utbetalt utbytte pr. egenkapitalbevis i perioden (kroner)	0,00	0,00	11,50	13,50	13,50

UTVIDET RESULTAT MORBANK

Beløp i mill. kroner	3. kv. 2016	3. kv. 2015		30.09.2016 30.09.2015	2015
Resultat for perioden	109	74	509	428	512

Andre inntekter/kostnader som reverseres over ordinært resultat:
Verdiendring aksjeinvesteringer og andeler tilgjengelig for salg (uten skatteeffekt)	-3	0	-41	-2	48
Andre inntekter/kostnader som ikke reverseres over ordinært resultat:
Estimatavvik pensjon	0	0	0	0	-9
Skatteeffekt av estimatavvik pensjon	0	0	0	0	-2
Totalresultat for perioden	106	74	468	426	549

Balanse morbank

BALANSE MORBANK

Eiendeler

Beløp i mill. kroner	30.09.2016		30.09.2015 31.12.2015
Kontanter og fordringer på Norges Bank	439	583	1 054
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	2 120	2 630	2 174
Utlån til og fordringer på kunder	33 896	34 631	34 530
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer	6 996	4 508	4 333
Finansielle derivater	727	673	749
Aksjer og andre verdipapirer	126	123	168
Eierinteresser i konsernselskaper	1 371	1 171	1 171
Eiendel ved utsatt skatt	59	37	60
Immaterielle eiendeler	50	47	47
Varige driftsmidler	38	47	50
Andre eiendeler	153	155	75
Sum eiendeler	45 975	44 605	44 411

Forpliktelser og egenkapital

Beløp i mill. kroner	30.09.2016		30.09.2015 31.12.2015
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner	669	2 165	1 343
Innskudd fra kunder	32 380	29 302	29 410
Utstedte sertifikater og obligasjoner	5 353	5 847	6 206
Finansielle derivater	499	612	586
Andre forpliktelser	496	439	521
Pålø pte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter	93	99	75
Andre avsetninger og forpliktelser	39	67	59
Fondsobligasjoner	811	819	826
Ansvarlige lån	501	501	501
Sum forpliktelser	40 841	39 851	39 527
Egenkapitalbevis	989	989	989
Beholdning av egne egenkapitalbevis	-7	-16	-13
Overkurs	354	354	354
Innskutt egenkapital	1 336	1 327	1 330

G r u n n f o n d s k a pit al	2 1 8 6	2 0 4 3	2 1 8 3
G a v e f o n d	1 2 5	1 2 5	1 2 5
U t j e v nin g s f o n d	9 3 7	7 9 9	9 3 5
V e r dir e g ule rin g s f o n d	8 2	3 4	8 2
A n n e n e g e n k a pit al	0	0	2 2 9
T o t alr e s ult a t f o r p e rio d e n	4 6 8	4 2 6	0
O p p t j e n t e g e n k a pit al	3 7 9 8	3 4 2 7	3 5 5 4
S u m e g e n k a pit al	5 1 3 4	4 7 5 4	4 8 8 4
S u m f o r plik t els e r o g e g e n k a pit al	4 5 9 7 5	4 4 6 0 5	4 4 4 1 1

Resultatutvikling konsern

RESULTAT KVARTALSVIS

Mill. kroner	3. kv. 16	2. kv. 16	1. kv. 16	4. kv. 15	3. kv. 15
Netto renteinntekter	278	275	250	285	283
Sum andre driftsinntekter	74	106	56	40	33
Sum driftskostnader	148	147	148	124	146
Resultat fø r tap	204	234	158	201	170
Tap på utlån, garantier m.v	5	-3	-2	25	10
Resultat fø r skatt	199	237	160	176	160
Skattekostnad	47	51	40	52	46
Resultat for perioden	152	186	120	124	114

Prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Netto renteinntekter	1,82	1,86	1,67	1,91	1,93
Sum andre driftsinntekter	0,48	0,70	0,37	0,27	0,22
Sum driftskostnader	0,97	0,98	0,99	0,83	1,00
Resultat fø r tap	1,33	1,58	1,05	1,35	1,15
Tap på utlån, garantier m.v	0,03	-0,02	-0,01	0,17	0,07
Resultat fø r skatt	1,30	1,60	1,06	1,18	1,08
Skattekostnad	0,31	0,34	0,26	0,35	0,31
Resultat for perioden	0,99	1,26	0,80	0,83	0,77