Sparebanken Møre

Investor Presentation • Aug 14, 2025

1

Regnskapspresentasjon 2. kvartal 2025

Trond Lars Nydal Adm. direktør

John Arne Winsnes CFO

1. august 2025 Oslo

Dagens innhold

Hovedpunkter første halvår 2025

Kvartalet i tall og grafer

Aktivitet og fremtidsutsikter

Hovedpunkter 1. halvår

Utlånsvekst: 5,1 % Innskuddsvekst: 6,5 % (siste 12 mnd.)

God vekst Rentenetto

I kroner: 988 mill. I prosent av GFK: 1,88 %

Lave tap

I kroner: 47 mill. I prosent av GFK: 0,09 (tap på utlån og garantier)

God likviditet og soliditet

Innskuddsdekning: 58,2 % LCR: 207 NSFR: 125 Ren kjernekapital: 20,1 % Leverage Ratio: 7,1 %

3

Banken leverer et solid 1. halvår

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

313 346 462 ⁵⁵⁵ 475 1. halvår 2021 1. halvår 2022 1. halvår 2023 1. halvår 2024 1. halvår 2025

Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Resultat pr. egenkapitalbevis i 1. halvår 2025 er kroner 4,39 (konsern) mot kroner 5,26 (konsern) i 1. halvår 2024

Resultatutvikling

Resultat etter skatt for 1. halvår 2025 sammenlignet med 1. halvår 2024

5

Nytt hovedkontor

Vi rehabiliterer bankens hovedkontor i Ålesund og forbereder oss på fremtiden

• I andre kvartal har banken flyttet ca. 200 ansatte fra hovedkontoret til tre midlertidig lokaler i Ålesund sentrum

• Samtidig har banken opprettholdt full operativ drift

Oppstart mai 2025

Rivearbeid - oktober

Råbygg høst 2025

Fasade oktober 2025 august 2026

Innvendig arbeid 2026

Innflytting 2027

God aktivitet i banken gir resultat

Utvikling netto provisjons- og andre driftsinntekter

• i millioner kroner

24 % økning i netto provisjons- og andre driftsinntekter

Strategisk satsing på spareområdet

Kapitalforvaltning – midler til forvaltning

Sparebanken Møre går inn på eiersiden i Norne Securities AS

• Spareområdet er et av Sparebanken Møres langsiktige strategiske satsingsområder
• Banken har allerede samarbeidsavtaler med Norne på fonds- og aksjehandel
• I tråd med vår eksisterende forretningsstrategi som selvstendig og alliansefri bank
• Ingen endring for kunder eller ansatte
• Som aktiv eier ser vi frem til å bidra til å utvikle selskapet

2. kvartal 2025

9 9

Kvartalsresultat

Resultat etter skatt - i millioner kroner

Avkastning (kvartalsvis)

• i % av egenkapital (ROE)

Resultat pr. EKB - i kroner (konsern)

Inntekter i kvartalet

Inntekter

• i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

Utlånsvekst

Utlånsutvikling

• 4 371 million kroner økning i netto utlån siste 12 mnd.

0,250

Utlånsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 3 285 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

Utlånsutvikling næringsliv

• 1 142 million kroner økning i brutto utlån siste 12 mnd.

0,000

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

100,000

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 1 175 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• 2 027 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Innskuddsvekst

Innskuddsutvikling

• 3 202 million kroner økning i innskudd siste 12 mnd.

Høy innskuddsdekning i konsernet på 58,4 %

Andre inntekter

Kunderelaterte inntekter pr. kvartal - i million kroner

Finansielle instrumenter pr. kvartal - i million kroner

0,38

14

Kostnader

Driftskostnader i kvartalet

Kostnader i % av inntekter - pr. år

• pr. kvartal Kostnader i % av inntekter

- i % av GFK

Tap og porteføljekvalitet

Tap på utlån og garantier - i million kroner

Tap på utlån og garantier

• i % av GFK

Betryggende tapsavsetninger

Tap fordelt på sektor

Tap på utlån og garantier pr. 1. halvår 2025

• i million kroner

Næringslivsporteføljen

• Halvårsvekst i utlån på 1,2 mrd. kroner
• Stabil næringslivsandel
• God bransjemessig risikospredning
• Lavt risikonivå i porteføljen

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

Økende turisme fra inn- og utland

Coolcation

• Klimaendringer endrer europeernes reisevaner
• 28% av europeerne velger nå aktivt destinasjoner med kjøligere klima (European Travel Commission)
• Nordvestlandet opplever god vekst i antall kommersielle overnattinger*
• Flere av hotellene i regionen melder om rekordbesøk sommeren 2025
• Ålesund er Norges 2. største cruisehavn, men størst på antall dagcruisepassasjerer (656 678 dagcruisepassasjerer) **
• 7 av 10 nordmenn vil feriere i Norge i år ***

«Sommersesongen blir lenger!

Vi ser en generell økning gjennom året til tross for at juni-august er de desidert største månedene. For månedene mai-oktober 2022 til 2024 har omsetningen økt med 140%»

Oscar Almgren i Uteguiden

Solid boliglånsportefølje

• Få kunder med betalingsutfordringer og lite etterspørsel etter avdragsutsettelser
• Stabilt lavt mislighold og lave tap
• Økt etterspørsel etter lån med 10 % egenkapital

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV)

• Avvik i forhold til utlånsforskriften rapportert i 2. kvartal 2025:

• o 6,4 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo (fleksibilitetskvote 10 %)
• o 5,6 % for lån med pant i bolig i Oslo (fleksibilitetskvote 8 %)

• Om lag 97 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 90 % belåningsgrad

Utvikling i boligpriser Pris per kvadratmeter

Prisen på brukte boliger steg sesongjustert med 0,3 % i juni.

De siste 12 månedene har boligpriser på landsbasis økt med 5,1 %. I Møre og Romsdal (M&R) og Ålesund har prisene økt med henholdsvis 2,6 og 2,3 % i samme periode.

Vi forventer en avdempet vekst i boligpriser de kommende kvartaler sammenlignet med utvikling første halvår 2025.

Første halvår 2025 steg boligpriser i Norge med 6,6 %

Indeksert utvikling

• Januar 2015 = 100

• Januar 2015 – Juni 2025

Nøkkelinformasjon om brukte boliger omsatt i juni 2025	Norge	Møre og Romsdal	Ålesund	Oslo
Sesongjustert endring siste mnd.	+0,3 %	-1,0 %	-2,9 %	-0,2 %
Endring siste 12 måneder	+5,1 %	+2,6 %	+2,3 %	+3,8 %
Endring siste 10 år	+56,1 %	+36,0 %	+38,9 %	+73,0 %
Pris pr kvadratmeter (NOK)	55 602	31 445	37 430	99 088
Gjennomsnittlig formidlingstid	39 dager	58 dager	39 dager	25 dager
Pris medianbolig (NOK)	4 179 000	3 150 000	3 350 000	5 696 804

God markedsfinansiering og markedstilgang

God rating og langsiktig finansiering

58,4 %

Innskuddsdekning

M

A1 Rating fra Moody`s Stable outlook

44,9 mrd. kr. Markedsfinansiering (netto)

Aaa OMF i Møre Boligkreditt AS

6,6 mrd. kr. Grønn finansiering

2,81 år Gjennomsnittlig restløpetid OMF

Robust kapital og gode utsikter

• Banken har et langsiktig mål for ren kjernekapital (CET1) som minimum skal utgjøre summen av Pilar 1, Pilar 2 (P2R) og forventet kapitalkravsmargin (P2G)
• Implementering av CRR3 i 2. kvartal medførte en positiv effekt på 3,0 prosentpoeng på ren kjernekapital
• Økning av risikovektgulv på boliglån fra 20 prosent til 25 prosent i 3. kvartal vil redusere ren kjernekapital med om lag 1,5 prosentpoeng

MORG-prising

Total Return i 1. halvår MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/bok i andel

Kilder: Macrobond og SBM

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall Historiske tall fra 2021 oppgitt før gjennomført splitt i 2022

24

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00

Fremtidsutsikter - internasjonalt

Handelspolitikk

Vedvarende usikkerhet

Fortsatt mye usikkerhet knyttet til blant annet sikkerhets- og handelspolitikk

Frykten for en eskalering av

handelskrigen er redusert

Det er grunn til å vente volatilitet i finansmarkedene også framover

Fremtidsutsikter - Norge og Nordvestlandet

En norsk økonomi i forsiktig oppsving

• Reallønnsvekst løfter konsumet i husholdningene
• Flere næringer opplever økende aktivitet
• Boliginvesteringene ventes å ta seg gradvis opp
• Lavere rentenivå vil stimulere aktiviteten ytterligere
• Samtidig preger internasjonal uro også oss

EU er vårt viktigste eksportmarked

Effekt på bruttoprodukt av 10 prosent gjensidig importtoll fra USA, samt fire prosent fall i investeringer.

Kilde: SSB, SBM og Menon Economics

Næringenes eksportandel til USA og EU. Landsbasis.

Dagens situasjon gir også muligheter

Skipsdesign, -utrusting og -vedlikehold

Maritim teknologi og innovasjon

Øvrig industri

…som igjen skaper ringvirkninger

Estimert geografisk fordeling av sysselsettingseffekter knyttet til bygging av 28 standardfartøy. Årsverk over en 12 årsperiode innen maritim næring.

Møre og Romsdal			3 850
Rogaland		2 100
Vestland	850
Akershus	700
Trøndelag	650
Buskerud	650
Agder	550
Vestfold	450
Oslo	350
Telemark	100
Østfold	100
Nordland	50
Innlandet	50
Finnmark	0
Troms	0

1 arbeidsplass på norske verft 3-4

arbeidsplasser i

økonomien

29

Kilde: Sjøforsvaret

Engasjert og aktiv. Alltid.

400 faglig sterke ansatte i Team Møre

Engasjert og viktig støttespiller for lokalsamfunnene

Største finans- og markedsmiljøet mellom Bergen og Trondheim Tett på det som skjer

på Nordvestlandet og i Oslo

30

Langsiktige finansielle mål

Sunn finansiell struktur

Ren kjernekapital (CET1) utgjør minimum summen av pilar 1, pilar 2 (P2R) og kapitalkravsmargin (P2G)

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

CFO John Arne Winsnes

46 28 09 99 jaw@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation. of Sparebanken Møre.

Vedlegg

Resultat i 2. kvartal Hovedtall i 2. kvartal 2025 og 2024

	I 2. kvartal 2025		I 2. kvartal 2024			Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	503	1,90	518	2,12	-15	-0,22	-2,9
Gevinst/tap obligasjoner	15	0,06	11	0,04	4	0,02	36,4
Gevinst/tap aksjer	6	0,02	1	0,01	5	0,01	500,0
Netto res. fra andre fin. instr.	-8	-0,03	8	0,03	-16	-0,06	-200,0
Andre inntekter	87	0,32	70	0,28	17	0,04	24,3
Sum andre inntekter	100	0,37	90	0,36	10	0,01	11,1
Sum inntekter	603	2,27	608	2,48	-5	-0,21	-1,0
Lønn m.v.	135	0,51	137	0,56	-2	-0,05	-1,5
Andre kostnader	117	0,44	112	0,46	5	-0,02	4,5
Sum driftskostnader	252	0,95	249	1,02	3	-0,07	1,2
Resultat før tap	351	1,32	359	1,46	-8	-0,14	-2,2
Tap på utlån og garantier	34	0,13	-35	-0,14	69	0,27	-197,1
Resultat før skatt	317	1,19	394	1,60	-77	-0,41	-19,5
Skattekostnad	74	0,27	93	0,38	-21	-0,11	-22,6
Resultat for perioden	243	0,92	301	1,22	-58	-0,30	-19,3
Egenkapitalavkastning %	11,7		15,1			-3,4
Kostnader i % av inntekter	41,8		41,0			0,8
Resultat pr EKB i kroner	2,26		2,85			-0,59

Resultat pr. 2. kvartal Hovedtall 1. halvår 2025 og 1. halvår 2024

	1. halvår 2025		1. halvår 2024		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	988	1,88	1 026	2,09	-38	-0,21	-3,7
Gevinst/tap obligasjoner	19	0,04	16	0,04	3	0,00	18,8
Gevinst/tap aksjer	6	0,01	-3	-0,01	9	0,02	-300,0
Netto res. fra andre fin. instr.	3	0,01	23	0,05	-20	-0,04	-89,7
Andre inntekter	154	0,29	124	0,25	30	0,04	24,2
Sum andre inntekter	182	0,35	160	0,33	22	0,02	13,8
Sum inntekter	1 170	2,23	1 186	2,42	-16	-0,19	-1,3
Lønn m.v.	272	0,52	261	0,53	11	-0,01	4,2
Andre kostnader	232	0,44	216	0,44	16	0,00	7,4
Sum driftskostnader	504	0,96	477	0,97	27	-0,01	5,6
Resultat før tap	666	1,27	709	1,45	-43	-0,18	-6,1
Tap på utlån og garantier	47	0,09	-18	-0,04	65	0,13	-361,1
Resultat før skatt	619	1,18	727	1,49	-108	-0,31	-14,9
Skattekostnad	144	0,27	172	0,35	-28	-0,08	-16,3
Resultat for perioden	475	0,91	555	1,14	-80	-0,23	-14,4
Egenkapitalavkastning %	11,5		14,1			-2,6
Kostnader i % av inntekter	43,1		40,3			2,8
Resultat pr EKB i kroner	4,39		5,26			-0,87

Balanse og nøkkeltall Hovedtall pr 2. kvartal 2025 og 2024

	30.06.25	30.06.24		Endring siste år
Balanse			Mill. kr	%
Forvaltningskapital	110 978	99 847	11 131	11,1
Utlån til kunder	89 447	85 076	4 371	5,1
Innskudd fra kunder	52 442	49 240	3 202	6,5
Ansvarlig kapital	8 999	8 493	506	6,0

Nøkkeltall	30.06.25	30.06.24	Endring siste år p.e.
Egenkapitalavkastning i %	11,5	14,1	-2,6
Kostnader i % av inntekter	43,1	40,3	2,8
Ansvarlig kapital %	24,5	23,4	1,1
Kjernekapital %	22,1	21,1	1,0
Ren kjernekapital %	20,1	19,1	1,0
Leverage Ratio, LR %	7,1	7,7	-0,6
Resultat pr. EKB (kr, konsern)	4,39	5,26	-0,87
Resultat pr. EKB (kr, morbank)	5,19	5,69	-0,50	37

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 2. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 2. kvartal 2025	Pr. 2. kvartal 2024	Endring siste år
Garantiprovisjoner	17	12	5
Inntekter fra forsikringssalg (skade/person)	17	15	2
Inntekter fra fondssalg/verdipapir	10	7	3
Inntekter fra aktiv forvaltning	31	27	4
Inntekter fra betalingsformidling	50	45	5
Andre gebyrer og provisjonsinntekter	17	14	3
Prov. inntekter og inntekter fra banktjenester	142	120	22
Prov. kostnader og kostnader ved banktjenester	-16	-20	4
Inntekter eiendomsmegling	27	19	8
Øvrige driftsinntekter	1	5	-4
Andre driftsinntekter	28	24	4
Netto provisjons- og andre driftsinntekter	154	124	30
Renteforretninger (for kunder)	1	3	-2
Valutaforretninger (for kunder)	3	16	-13
Mottatt utbytte	0	4	-4
Kursgevinst/tap aksjer	6	-3	9
Kursgevinst/tap obligasjoner	19	16	3
Verdiendring fastrenteutlån	-7	-1	-6
Verdiendring utstedte obligasjoner	7	2	5
Resultateffekt ved tilbakekjøp av utstedte obl.	-1	-1	0
Netto resultat fra finansielle instrumenter	28	36	-8
Sum andre inntekter	182	160	22

Spesifikasjon av kostnader

Pr 2. kvartal 2025 og 2024

(NOK mill.)	Pr 2. kvartal 2025	Pr. 2. kvartal 2024	Endring siste år
Lønn	194	187	7
Pensjonskostnader	18	15	3
Arbeidsgiveravgift og finansskatt	42	40	2
Andre personalkostnader	18	19	-1
Lønn m.v.	272	261	11
Avskrivninger	30	26	4
Driftskostnader egne og leide lokaler	12	10	2
Vedlikehold driftsmidler	3	3	0
IT-kostnader	114	113	1
Markedsføringskostnader	20	21	-1
Kjøp av eksterne tjenester	20	16	4
Porto, telefon, aviser m.v.	5	4	1
Reisekostnader	2	3	-1
Formuesskatt	7	5	2
Andre driftskostnader	19	15	4
Sum andre driftskostnader	202	190	12
Sum driftskostnader	504	477	27

Kredittforringede engasjement

• Oversikten viser misligholdte engasjement med betalingsmislighold over 3 måneder og andre kredittforringede engasjement

• i million kroner - i % av engasjement

Sum kredittforringede engasjement Sum kredittforringede engasjement

Næringsliv Personmarked

Næringsliv Personmarked Totalt

Avsetninger for forventet tap

• i million kroner - i % av engasjement

Avsetning for forventet tap Avsetning for forventet tap

• i million kroner - i % av GFK

Resultatført tap Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier		Antall egenkapitalbevis
	30.06.25	31.03.25
Sparebankstiftelsen Tingvoll	4.841.594	4.839.094
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis	2.613.650	2.476.424
Spesialfondet Borea Utbytte	2.451.891	2.451.891
Wenaasgruppen	2.200.000	2.200.000
MP Pensjon	1.752.018	1.792.861
Kommunal Landspensjonskasse	1.692.107	1.692.107
Pareto Aksje Norge	1.437.642	1.602.314
Wenaas EFTF AS	1.000.000	1.100.000
Fondsfinans utbytte	800.000	800.000
Beka Holding AS	750.500	750.500
Sum 10 største	19.539.402	19.705.191
Herav Møre og Romsdal	8.041.594	8.139.094
Herav Møre og Romsdal i %	41,2	41,3

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	30.06.25	31.03.25
J.P. Morgan SE (nominee)	659.187	659.187
Lapas AS	634.384	634.384
BKK Pensjonskasse	507.600	470.888
Forsvarets personellservice	461.000	461.000
Sparebankstiftelsen Sparebanken Møre	360.750	360.750
Hjellegjerde Invest AS	300.000	300.000
U Aandahls EFT AS	250.000	250.000
PIBCO AS	229.500	229.500
Borghild Hanna Møller	201.438	201.438
Borea Nordisk Utbytte Verdipapirfond	171.583	0
Sum 20 største	23.314.844	23.469.723
Herav Møre og Romsdal	9.788.166	9.885.666
Herav Møre og Romsdal i %	42,0	42,1