Sparebank 68 Grader Nord

Regulatory Filings • Feb 24, 2020

Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank har inngått avtale om fusjon

Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank har inngått avtale om fusjon

Det vises til melding publisert 18. september 2019 om at Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank har innledet samtaler om fusjon. Styrene i Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank vedtok i møter den 24. februar 2020 en avtale om fusjon av de to bankene.

Målsettingen er å videreføre sparebankvirksomheten i Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank gjennom den sammenslåtte banken med lokal forankring i Lofoten, Vesterålen, Ofoten og Sør-Troms, sikre et godt banktilbud i dette området og samtidig skape en regional bankenhet med større konkurransekraft, lønnsomhet og evne til å bidra til lokalsamfunnenes videre utvikling.

Avtalen om fusjon går ut på at sparebankene slås sammen, med Sparebank 68° Nord som formelt overtakende bank. Den sammenslåtte banken vil videreføre Sparebank 68° Nord som navn.

Den sammenslåtte banken skal videreføre virksomheten i Sparebank 68° Nord og Ofoten Sparebank, med forretningsadresse på Leknes i Vestvågøy kommune. Tor-Andrè Grenersen skal være administrerende banksjef i den sammenslåtte banken. Werner Martinsen og Tore Karlsen vil ha sentrale roller i bankens øverste ledelse.

Proformaregnskap for den sammenslåtte banken per 31. januar 2020 viser at denne vil kunne dra nytte av ressurser som til sammen utgjør:

• Forvaltningskapital på NOK 9 372,2 millioner

• Forretningskapital (inkludert lån overført til Eika Boligkreditt) på 10 583,6 millioner

• Egenkapital på NOK 1 123 millioner

• Ren kjernekapitaldekning per 31.12.2019 på 20,40 prosent for Ofoten Sparebank og

21,41 prosent for Sparebank 68° Nord.

• Bankkontorer i Ofoten, Lofoten, Vesterålen og Harstad

I forbindelse med fusjonen vil Ofoten Sparebank etablere en sparebankstiftelse, Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank. Tidligere Harstad Sparebank og Lofoten Sparebank har allerede etablert sparebankstiftelser, Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank og Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank. De tre sparebankstiftelsene skal ha som formål å fremme sparebankvirksomhet i distriktet gjennom å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Sparebank 68° Nord, herunder forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen, og så langt det er mulig delta i emisjoner i Sparebank 68° Nord. Stiftelsene kan disponere overskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål.

Bokført egenkapital per 31. januar 2020 er NOK 807,5 millioner i Sparebank 68° Nord og NOK 315,5 millioner i Ofoten Sparebank. Justert for mer- og mindreverdier er egenkapitalen NOK 823,6 millioner i Sparebank 68° Nord og NOK 315,5 millioner i Ofoten Sparebank.

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert resultat (analyse av historiske resultat justert for engangseffekter), er partene enige om et bytteforhold på 72,0 prosent til Sparebank 68° Nord og 28,0 prosent til Ofoten Sparebank.

Sparebank 68° Nord har en kapitalstruktur bestående av både grunnfondskapital og eierandelskapital, med en eierbrøk på 37,8 prosent. Ofoten Sparebank har også en kapitalstruktur bestående av grunnfondskapital og eierandelskapital, og har per 31.12.2019 en eierbrøk på 14,9 %. Det skal i tillegg etableres en sparebankstiftelse i Ofoten Sparebank forbindelse med gjennomføring av fusjonen. Bankene er enige om at Sparebank 68° Nord skal utstede egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank tilsvarende 37,8 prosent av grunnfondskapitalen i Ofoten Sparebank justert for bytteforholdet, slik at det ved beregningen av vederlaget foretas en teoretisk konvertering av tilsvarende andel av grunnfondskapitalen i Ofoten Sparebank. Det skal i tillegg utstedes egenkapitalbevis i Sparebank 68° Nord som vederlag til egenkapitalbeviseierne i Ofoten Sparebank. Basert på bokført egenkapital i Ofoten Sparebank og en samlet eierbrøk på 46,0 prosent vil det i forbindelse med fusjonen utstedes 962 572 egenkapitalbevis i Sparebank 68° Nord med pålydende NOK 100, eid av Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank og øvrige egenkapitalbeviseiere i Ofoten Sparebank. Den resterende delen av grunnfondskapitalen i Ofoten Sparebank skal slås sammen med grunnfondskapitalen i Sparebank 68° Nord.

Sparebank 68° Nord har i dag utstedt 2 030 149 egenkapitalbevis, med bokført verdi på NOK 150,2 per egenkapitalbevis. Basert på bokført egenkapital justert for bytteforholdet er det beregnet en justert bokført verdi per egenkapitalbevis på NOK 150,3 i Sparebank 68° Nord, noe som gir pris/bok 1,00. Justert bokført verdi per egenkapitalbevis i Ofoten Sparebank er beregnet til NOK 117,2, noe som også tilsvarer pris/bok 1,00, basert på bokført egenkapital i Ofoten Sparebank per 31.1.2020.

Hensyntatt bytteforholdet innebærer dette at det skal utstedes 962 572 egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank og de øvrige egenkapitalbeviseierne i Ofoten Sparebank, noe som gir en eierandel på 32,2 prosent av egenkapitalbevisene i den fusjonerte banken. Egenkapitalbevisene utstedes til tegningskurs 150,3 per egenkapitalbevis, som tilsvarer bokført verdi per egenkapitalbevis i Sparebank 68° Nord justert for bytteforholdet.

Ved eventuelle fremtidige sammenslåinger av Sparebank 68° Nord med andre sparebanker, omdanning til aksjebank, avvikling eller annen begivenhet som leder til helt eller delvis frigjøring av sparebankens grunnfondskapital, kan de frigjorte midler innenfor rammen av den lovgivning som gjelder på gjennomføringstidspunktet, etter generalforsamlingens vedtak og myndighetenes samtykke, overføres til henholdsvis Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank, Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank og Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank. De frigjorte midler fra den fusjonerte bankens grunnfond fordeles med 53,2 prosent til Sparebankstiftelsen Harstad Sparebank, 28,0 prosent til Sparebankstiftelsen Ofoten Sparebank og 18,8 prosent til Sparebankstiftelsen Lofoten Sparebank.

Styrene i de to bankene vil nå fremme forslag overfor sine respektive generalforsamlinger om fusjon av de to bankene. Gjennomføring av fusjonen er blant annet betinget av at generalforsamlingen i Sparebank 68° Nord og forstanderskapet i Ofoten Sparebank treffer nødvendige vedtak i møter 26. mars 2020, samt at Finanstilsynet gir nødvendig tillatelse til gjennomføring og ikke stiller vilkår som vesentlig endrer forutsetningene som bankene har lagt til grunn for avtalen.

Det tas sikte på å gjennomføre fusjonen 1. juli 2020.

Kontaktpersoner:

Styreleder Jostein Lunde, Ofoten Sparebank, tlf.: 992 99 775

Styreleder Rudi M. Christensen, Sparebank 68° Nord, tlf.: 954 12 025