AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

SpareBank 1 Sørøst-Norge

Quarterly Report May 14, 2020

3753_rns_2020-05-14_739eefd8-daa1-40c5-b20f-eca91e9378b2.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL

Vi er med

Sammen skaper vi verdi

Lærende – Engasjert – Nær

SPAREBANK 1 BV NO 944 521 836 TELEFON 915 02480 2

Forretningsidé, visjon, verdier og mål

Forretningsidé

Forretningsområder

SpareBank1 BV skal bidra til verdiskaping i lokalsamfunnene gjennom å tilby et bredt spekter av finansielle tjenester, samt relevant rådgiving til privatpersoner og bedrifter.

I alle forretningsområdene skal vi tilby et produktspekter som er konkurransedyktig i bredde, kvalitet og aktualitet. Virksomheten innen alle forretningsområdene skal være kjennetegnet ved rådgivning og aktiv salgsorientering. Salg og rådgivning skal baseres på høy kompetanse, god kvalitet og etiske normer i tråd med tradisjonene i sparebanknæringen.

Markedsområde

SpareBank 1 BVs geografiske markedsområde omfatter Buskerud med tyngdepunkt rundt Kongsberg og Drammen, og Vestfold der bankens geografiske område strekker seg fra Holmestrand i nord til Larvik i syd.

SpareBank 1 BV – konsernet har forretningsadresse i Tønsberg, og har rådgivningskontorer i Drammen, Mjøndalen, Lier, Kongsberg, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Nøtterøy, Sandefjord og Larvik.

Ressursforvaltning

Innenfor de satsningsområder som er beskrevet i forretningsideen, skal ressursene anvendes på den måten som gir best avkastning på anvendt kapital, til beste for eierne av egenkapitalbevis, kundene, ansatte og distriktet.

Visjon, verdier og mål

Visjon Sammen skaper vi verdi.

Vårt verdigrunnlag

Kunden først – sammen er vi best.

Våre verdier

Lærende, engasjert og nær.

Strategisk hovedmålsetning

Konserns strategiske hovedmålsetning er å skape verdi for kundene og den regionen konsernet er en del av. Vi ønsker å løfte frem lokale initiativ, bedriftene og de menneskene som bor i regionen slik at vi sammen kan bidra til vekst og utvikling. Gjennom dette skapes også verdier for eierne og ansatte i virksomheten.

  • FORRETNINGSOMRÅDER
  • ST YRE TS DEL ÅRSBERE TNING

DELÅRSREGNSKAP

  • RESULTATSAMMENDRAG OG NØKKELTALL
  • RESULTATREGNSKAP IFRS
  • BAL ANSE
  • RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
  • EGENKAPITALENDRING
  • KONTANTSTRØMOPPSTILLING

NOTER TIL REGNSKAPET

    1. REGNSKAPSPRINSIPPER
    1. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER
    1. TAPSAVSETNINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER
    1. UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ TRINN 1 , 2 OG 3
    1. ANDRE EIENDELER
    1. ANNEN GJELD
    1. INNSKUDD FR A KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
    1. UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
    1. KAPITALDEKNING
    1. DERIVATER
  • 1 1 . NE T TO RESULTAT FR A ANDRE FINANSIELLE INVESTERINGER
  • 1 2 . VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
    1. SEGMENTINFORMASJON
    1. KRITISKE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
    1. SALG AV UTLÅN
    1. LIKVIDITETSRISIKO
    1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
    1. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
  • ERKL ÆRING FR A ST YRE T OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR
  • BANKENS EGENKAPITALBEVIS
  • UTTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD

Forretningsområder

SpareBank1 BV har en solid posisjon i privatmarkedet. Kjennskapen til banken er økende i hele markedsområdet. 1 av 4 privatkunder i markedsområdet har et kundeforhold til banken, og ca. 16 % bruker banken som sin hovedbank. Utlånsveksten har vært på 6,3 %, mens den generelle markedsveksten var på 4,7 % siste 12 måneder.

Banken har nærmere 77.000 aktive kunder innenfor privatmarkedet.

Et samlet tilbud av gode digitale tjenester, et moderne kundesenter og et godt utbygd kontornett gir kunden rask og enkel tilgang til finansielle tjenester og kompetanse i alle kanaler.

Kundene er godt fornøyd med konsernets leveranser, og kundetilfredsheten er høy. Konsernet bruker kundedata på en måte som gjør det enkelt å være kunde og ta relevante initiativer overfor kunden. Dette handler både om forenkling av kundenes hverdag og effektivisering av bankens prosesser; i begge tilfeller med digitalisering som en tydelig driver. Å bygge sterke kunderelasjoner handler om å kombinere det beste fra to verdener; kunstig intelligens, gjennom smart teknologi og robotisering, og emosjonell intelligens gjennom den personlige kontakten med kompetente ansatte.

Eiendomsmegler 1 BV og Z-eiendom AS har pr. 31.03.2020 en samlet boligomsetning på kr 1,4 mrd fordelt på ca 500 enheter..

Bedriftsmarkedet

Bedriftsmarkedets kundeportefølje består av vel 8.000 aktive SMB kunder. Hovedtyngden av utlånsporteføljen er innenfor eiendomsbransjen. Høy grad av samhandling mellom forretningsområdene, medfører at kunden møtes med et helhetlig produktspekter.

SpareBank1 BV er en totalleverandør av finansielle tjenester til bedrifter. Det arbeides kontinuerlig med å få på plass flere digitale salg- og selvbetjeningsløsninger for bedriftskunder.

1 av 4 bedriftskunder (SMB) i markedsområdet har et kundeforhold til banken.

Banken har solid markedsposisjon i Kongsberg, Sandefjord og i Færder kommune, og er i en utfordrerposisjon i de øvrige markedsområdene. Bedriftsmarkedet ønsker å bli oppfattet av kundene som; Enkle å forholde seg til, tilgjengelige, viktige bidragsytere og samfunnsengasjerte.

Konsernet SpareBank 1 BV

SpareBank 1 BV konsernet er en regional virksomhet med markedsområde i Nedre Buskerud og Vestfold.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 BV AS og SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS. I tillegg eies 60 % av Z-Eiendom AS. Virksomhetene er lokalisert i Kongsberg, Mjøndalen, Drammen, Lier, Holmestrand, Horten, Tønsberg, Nøtterøy, Sandefjord og Larvik.

Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Hovedtrekk for 1. kvartal

  • Resultat etter skatt: 93,9 mill (180,0 mill).
  • ° Resultat finansielle eiendeler redusert med 103,7 mill sammenlignet med fjorår.
  • ° Tap økt med 21,4 mill sammenlignet med fjorår.
  • Annualisert egenkapitalavkastning: 7,7 % (15,9 %).
  • Netto renteinntekter: 179,5 mill (145,3 mill).
  • Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 109,7 mill (99,3 mill).
  • ° Inkludert andel gevinst forsikringsfisjon (pensjonsforsikringsprodukter): 53,0 mill.
  • ° Fjorår inkludert andel gevinst forsikringsfusjon: 71,9 mill.
  • Driftskostnader: 153,5 mill (144,7 mill).
  • Netto tap på utlån og garantier: 27,2 mill (5,8 mill).
  • Samlet utlånsvekst siste 12 mnd, inkludert overført portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS/SpareBank 1 Næringskreditt AS: 7,5 % (6,2 %).

  • Innskuddsvekst siste 12 mnd: 3,3 % (12,8 %).

  • Kjernekapitalprosent forholdsmessig konsolidering: 19,5 % (17,7 %).
  • Ren kjernekapital forholdsmessig konsolidering: 18,1 % (16,3 %).
  • Leverage ratio forholdsmessig konsolidering: 8,3 % (8,1 %).

Resultatutvikling

Akkumulerte tallstørrelser pr. 31.03 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

Resultat

Konsernet SpareBank 1 BV hadde et resultat av ordinær drift før tap på 143,0 mill (210,7 mill). Resultat etter skatt ble 93,9 mill (180,0 mill), hvilket utgjør 0,97 % (1,98 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning utgjorde 7,7 % (15,9 %).

Endring i resultat sammenlignet med 1. kvartal 2019 skyldes i hovedsak reduserte resultater fra finansielle eiendeler med 103,7 mill og økte tap med 21,4 mill.

Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning er i vesentlig grad påvirket av gevinster ved forsikringsfusjon (Fremtind) med hhv 53,0 mill i 2020 og 71,9 mill i 2019. Eksklusive disse postene utgjorde konsernets annualiserte egenkapitalavkastning 3,4 % (9,5 %). Det vises spesielt til kapitlene «Netto resultat fra finansielle eiendeler» og «Tap og tapsavsetninger» for nærmere omtale av engangseffekter, samt negativ resultatutvikling relatert til koronapandemien.

Resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde i morbank kr 0,55 (kr 0,87).

Kvartalsvis utvikling i resultat etter skatt og egenkapitalavkastning;

Egenkapitalavkastning

Netto renteinntekter

Netto renteinntekter utgjorde 179,5 mill (145,3 mill). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital var 1,85 % (1,59 %).

Ved utgangen av kvartalet har banken overført boliglån for 12.601 mill (12.031 mill) til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 832 mill (551 mill) til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra disse låneporteføljene fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 26,4 mill (23,1 mill).

Med basis i Norges Banks reduksjoner av styringsrenten 13.03 og 20.03.2020 med 1,25 %-poeng, ble det besluttet å redusere renter på utlån og innskudd med inntil 0,85 %-poeng. Rentereduksjonen på boliglån ble gjennomført fra 8. april og på innskudd fra 27. mai.

Reduksjonen i 3 mnd Nibor har vært betydelig i etterkant av tidspunktet for rentebeslutningen.

Kvartalsvis utvikling i rentenetto;

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Til sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 109,7 mill (99,3 mill).

Netto provisjonsinntekter

Netto provisjonsinntekter utgjorde 71,2 mill (64,4 mill). Herav utgjør økning i provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS kredittselskapene 3,3 mill.

Andre driftsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 38,5 mill (34,9 mill).

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 7,2 mill (110,9 mill). Hovedpostene i 2020 består av mottatte utbytter med 15,4 mill (16,4 mill) og netto resultat fra eierinteresser med 38,5 mill (79,6 mill). I sistnevnte post inngår gevinst ved forsikringsfusjon for personrisikoproduktene (Fremtind) med 53,0 mill (71,9 mill), samt bankens andel på -17,5 (5,4) mill av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS i 1. kvartal. Underskuddet i SpareBank 1 Gruppen i dette kvartalet skyldes i hovedsak negative verdiendringer på finansielle eiendeler samt svake resultater i forsikringsvirksomheten.

I tillegg utgjorde netto resultat fra bankens finansielle eiendeler -46,6 mill (14,9 mill). Kvartalet er sterkt preget av negative verdireguleringer i obligasjons- og aksjemarkedene relatert til den pågående pandemien og til svak oljeprisutvikling.

Kvartalsvis utvikling i inntekter (mill kr);

  • Netto renteinntekter
  • Provisjonsinntekter SB 1 Boligkreditt/Næringskreditt
  • Netto provisjons- og andre inntekter
  • Netto resultat fra fiansielle eiendeler
  • Oppskr. Eiendom SB1 Forsikring
  • Gevinst fremtind

Driftskostnader

Totale driftskostnader utgjorde 153,5 mill (144,7 mill). Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter utgjorde for konsernet 51,8 % (40,7 %). Tilsvarende kostnadsprosent for morbank utgjorde 52,2 % (45,5 %).

Personalkostnader

Personalkostnader utgjorde 90,4 mill (85,5 mill).

Gjennomsnittlig antall årsverk i konsernet er økt med 10 sammenlignet med samme periode i fjor, hvorav 8 årsverk i morbank.

Andre driftskostnader

Andre driftskostnader utgjorde 63,1 mill (59,2 mill).

Kvartalsvis utvikling driftskostnader;

Tap og tapsavsetninger

Netto tap på utlån og garantier utgjorde 27,2 mill (5,8 mill) pr. 31.03. Netto tap i % av gjennomsnittlig brutto utlån utgjorde 0,09 % (0,02 %). Netto økning i tapsavsetninger i trinn 3 utgjør 7,7 mill. I trinn 1 og 2 utgjør økning i avsetningene hhv 6,4 mill og 6,8 mill. I tillegg er det konstatert tap på 6,1 mill med tidligere nedskrivninger.

Vi er i startfasen av en pågående pandemi hvor det foreligger betydelig usikkerhet med hensyn til varigheten av krisen og hvilke konsekvenser pandemien vil gi for tapsbildet på både kort og lengre sikt. Lavt rentenivå og etablerte, statlige støttetiltak vil bidra positivt for bedrifts- og personkunder som har blitt hardt rammet av pandemien og nedstengningen. Videre har banken i sin vurdering lagt til grunn gradvis åpning av samfunnet og lemping på nasjonale krav relatert til smitteforebygging.

Boliglån til personkunder utgjør ca 80 % av bankens samlede utlån. Banken har ingen direkte eksponering mot oljesektoren og har en relativ lav utlånseksponering innenfor bransjer som hotell/restaurant/reiseliv, varehandel, tjeneste- og transportsektoren. Disse bransjene rammes spesielt hardt av koronapandemien. BM – volum i næringseiendom og andre bransjer:

Andre bransjer:

Som en følge av utbruddet av korona og den brå nedstengingen av norsk økonomi fra 12. mars er kredittrisikoen endret. Bankens IFRS modell er ikke bygget for å kunne estimere ett brått negativt skift i rammebetingelser, da modellen i stor grad bygger på historiske data. Med dette som utgangspunkt har banken foretatt en omfattende gjennomgang av de enkelte engasjementene i bedriftsmarkedsporteføljen med vekt på de mest utsatte bransjene. Kunder med svak drift og likviditet har blitt identifisert og individuelle tapsavsetninger er foretatt. I IFRS modellen er ikke PDog LGD nivåene rekalibrert ved utgangen av 1. kvartal, men basert på gjennomgang av porteføljen er enkelte kunder flyttet fra trinn 1 til trinn 2 i IFRS modellen.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig endring av modellens scenariovekting dette kvartalet. Best-case scenario er redusert fra 10 % til 5 %, worst-case scenario er økt fra 10 % til 15 %, mens normal-case scenario er holdt uendret med 80 %. Endringen i sannsynlighetsvekting fra 31.12.2019 gir isolert sett et utslag på ca 17 mill i økte tapsavsetninger.

Kvartalsvis utvikling i tapsavsetninger;

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital utgjorde 39.317 mill. Dette tilsvarer en økning på 1.269 mill siste 12 måneder. Konsernets forretningskapital (forvaltningskapital inklusive overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 52.750 mill (50.629 mill).

Utlån- og innskuddsutvikling

Brutto utlån (inklusiv volum overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS) utgjorde 45.093 mill. De siste 12 måneder har det vært en økning på 3.132 mill, tilsvarende 7,5 %. Veksten fordelte seg med 2.179 mill, tilsvarende 6,3 % i personmarkedet og 953 mill, tilsvarende 12,8 % i bedriftsmarkedet. Personmarkedsandelen av utlån (inklusive SpareBank 1 Boligkreditt AS) er ved utgangen av kvartalet på 81 % (82 %).

Konsernet hadde ved utgangen av kvartalet et innskuddsvolum på 24.478 mill (23.698 mill) med en innskuddsvekst på 3,3 % de siste 12 måneder. Veksten fordelte seg med 1.285 mill, tilsvarende 9,1 % i personmarkedet og -504 mill, tilsvarende -5,3 % i bedriftsmarkedet. Konsernet hadde en innskuddsdekning på 77,3 %, mot 80,7 % på samme tidspunkt i fjor. Inkludert volum overført til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS/ SpareBank 1 Næringskreditt AS utgjør innskuddsdekningen 54,3 % (56,5 %). Personmarkedsandelen av innskudd er ved utgangen av kvartalet på 63 % (60 %).

Kvartalsvis utvikling i utlån og innskudd;

PM – Utlån inklusive kredittforetak

10

Likviditet

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av kvartalet er meget god. Banken har en likviditetsportefølje på 3.831 mill pr 31.03. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. I et normalt marked har SpareBank 1 BV et mål om å opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering. Pr. 31.03 ligger banken godt over dette målet. Banken rapporter en LCR på 183 % (294 %) pr. 31.03.

Ved utgangen av kvartalet er det overført boliglån for totalt 12.601 mill til SpareBank 1 Boligkreditt AS, en økning på 561 mill fra årsskiftet. Pr. 31.03 har banken en portefølje av klargjorte lån for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS på 11.800 mill. Banken har i tillegg overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt AS med 832 mill pr. 31.03.

Konsernet har i 2020 et mål om gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden på 2,5 år. Ved utgangen av kvartalet utgjorde den gjennomsnittlige løpetid 3,1 år.

SpareBank 1 BV har en utsteder-rating fra Moody's på A2 med stabile utsikter, jfr Moody's siste kredittanalyse datert 09.01.2020.

Egenkapital

Kapitaldekning

Ved beregning av kapitaldekning benytter SpareBank1 BV standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finansdepartementet besluttet 13. mars å redusere motsyklisk buffer fra 2,5 % til 1 % med umiddelbar effekt. Basert på dette er regulatorisk krav til ren kjernekapital minimum 11 %. Finanstilsynet fastsatte i september 2018 pilar 2-krav for SpareBank1 BV på 1,9 % gjeldende fra 31.12.2018, dog minimum 457 millioner utover minstekrav og bufferkrav i pilar 1. Samlet gjeldende krav til ren kjernekapital blir dermed 12,9 %. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15,5 %.

Ved utgangen av kvartalet utgjorde ren kjernekapitaldekning 18,1 % (16,3 %). Uvektet kjernekapital (leverage ratio) utgjorde 8,3 % (8,1 %) ved utgangen av kvartalet. Regulatorisk krav til uvektet kjernekapital er 5,0 %.

Finansdepartementet vedtok i desember 2019 endringer i kapitalkrav for bankene. Systemrisikobufferen økes med 1,5 %-poeng ved utgangen av 2020 for IRBA bankene og ved utgangen av 2022 for standardbankene. I tillegg ble det fra 31.12.19 innført en SMB rabatt på ca 24 % for kunder med engasjement under 1,5 mill euro og med årlig omsetning under 50 mill euro.

Sparebank 1 BV antas å motta krav til ansvarlig kapital og kvalifiserende gjeld i løpet av 2. halvår 2020. Denne kapitalen kan nedskrives eller konverteres til egenkapital MREL). Dette vil medføre behov for utstedelse av etterstilt gjeld (Tier 3). Tier 3-kapitalen vil erstatte deler av dagens usikrede seniorgjeld når denne forfaller. Spare-Bank 1 BV forventer ikke at effekten av ny Tier 3-kapital vil øke bankens finansieringskostnader i særlig grad.

Finanstilsynet vil fastsette nytt pilar 2-krav gjeldende fra utgangen av 2020.

Kvartalsvis utvikling kapitaldekning (forholdsmessig konsolidert); Kvartalsvis utvikling kapitaldekning (forholdsmessig konsolidert)

11

Eksklusive
morbank
elimineringer
EiendomsMegler 1
BV AS
Z-Eiendom AS Regnskapshuset BV AS SpareBank 1 Øvrige
datterselskaper
Totalt Datterselskaper
I mill. kr 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2020 31.03.2019
Driftsinntekter 17,2 16,1 6,0 7,3 11,2 10,9 0,1 0,1 34,4 34,3
Driftskostnader (16,9) (16,3) (6,3) (6,5) (9,2) (8,8) (0,2) (0,3) (32,6) (31,9)
Finansposter (0,4) (0,3) 0,0 (0,0) (0,1) (0,1) (0,0) (0,0) (0,5) (0,4)
Resultat før
skatt
(0,1) (0,5) (0,3) 0,8 1,9 2,0 (0,2) (0,2) 1,3 2,1

Datterselskaper

Banken har, med unntak av Z-Eiendom AS, 100 % eierandel i alle datterselskaper og døtre av disse. I Z-Eiendom AS er bankens eierandel 60 %.

EiendomsMegler 1 BV AS inkluderer den felles kontrollerte virksomheten EiendomsMegler 1 Næringsmegling AS (næringsmegler-virksomheten eies 50/50 med Spare-Bank 1 Telemark). EiendomsMegler 1 BV AS har en god posisjon i konsernets markedsområde og er en del av den nasjonale EiendomsMegler 1-kjeden som er markedsledende i Norge for ellevte året på rad. Forretningsvirksomheten består av næringsmegling, eiendomsoppgjør, formidling av fritidsboliger, nybygg og brukte boliger.

Z-Eiendom AS har en solid markedsandel i Tønsberg regionen. Forretningsvirksomheten består av formidling av brukte boliger, nybygg og fritidsboliger.

SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS har regnskapskontorer i Larvik, Sandefjord, Nøtterøy, Drammen og Kongsberg. Selskapet tilbyr et bredt spekter av tjenester, herunder regnskap, lønn, årsoppgjør og rådgivning. Selskapet fokuserer på gode kundeopplevelser gjennom forenkling og digitalisering av regnskapsførertjeneste og tilbyr flere ulike systemer tilpasset ulike bransjebehov.

Transaksjoner gjennomført med nærstående parter

Konsernet har ikke, utover omtalt transaksjon knyttet til overføring av personrisikoprodukter under, gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Gruppen AS fikk et resultat før skatt på -942 (286) mill i første kvartal. Den pågående pandemien har påvirket resultatene sterkt, med betydelige forsikringsmessige avsetninger /utbetalinger på reiseforsikring og negativ finansavkastning på samtlige

aktiva klasser. Konsernets andel av det negative resultatet fra SpareBank 1 Gruppen utgjør -17,5 mill. Resultateffekten av overføringen av personrisikoproduktene fra SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Forsikring AS utgjør totalt ca 1,7 mrd og er inntektsført i inneværende kvartal. Konsernets andel av denne fisjonsgevinsten er på 53,0 mill.

Intensjonsavtale Helgeland Sparebank

Den 18. mars inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank gjennom oppkjøp av en eierandel på 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill, og SpareBank 1 BV selger i størrelsesorden 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA til en samlet verdi av 16,9 mill. SpareBank 1 BV vil etter dette ha en eierandel på 15,23 % i Samarbeidende Sparebanker AS som gir 2,97 % indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS, og en eierandel i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA på 26,49 % som gir en indirekte eierandel i SpareBank 1 Utvikling DA med 4,77 %. Gevinst fra transaksjonen er beregnet til ca 9 mill. Endelig tidspunkt for gjennomføring av transaksjonen med regnskapsmessig effekt forventes å være våren 2021.

Utsiktene fremover

Banken har meget god likviditet og soliditet ved utgangen av 1. kvartal, med en ren kjernekapital på 18,1 % som er godt over regulatorisk krav på minimum 12,9 %. Styret er meget tilfreds med den solide økningen i netto rente- og provisjonsinntekter sammenlignet med 1. kvartal 2019 samt den gode utlånsveksten i kvartalet.

Utbruddet av koronapandemien og effektene av de internasjonale og nasjonale tiltakene for å unngå sterk spredning vil ha negativ påvirkning på konsernets resultat og vekst fremover. Utviklingen av sykdomsbildet og varigheten av smittevernstiltakene vil ha særlig stor betydning. På den annen side vil lavere styringsrente fra Norges Bank og de nasjonale støttetiltakene som er iverksatt for bedrifts- og personkunder som rammes direkte eller indirekte av krisen bidra til en lettelse for kunder som er særlig utsatt i denne fasen. Det forventes at regjeringen i neste fase vil komme med tiltak som vil kunne stimulere etterspørselssiden i økonomien. Det er ved utgangen av 1. kvartal iverksatt et program for å redusere kostnader i samsvar med redusert aktivitetsnivå og konsernets resultatutvikling.

Bankens reduksjon av utlåns- og innskuddsrenter kombinert med fortsatt relativ sterk konkurranse på boliglån forventes å presse marginene i kommende kvartaler. Ytterligere reduksjon i pengemarkedsrentene vil kunne demme opp for noe av denne effekten.

Konsernet har holdt kontorene stengt fra 12. mars og ut hele april. Konsernets ansatte har i all hovedsak betjent kundene fra hjemmekontorløsninger. Tross nedstengning av de fysiske kontorene gis det gode tilbakemeldinger fra våre kunder. Kundene har fått løst sine behov gjennom selvbetjente løsninger og gode dialoger digitalt og pr telefon. Kontornettet blir gradvis gjenåpnet fra 4. mai, og nasjonale smittevernstiltak er innført.

Banken har en likviditetsportefølje som i hovedsak består av statsgaranterte obligasjoner, obligasjoner utstedt av fylker/kommuner og obligasjoner med

fortrinnsrett (OMF). Koronakrisen utløste en spreadutgang i mars som ga negative verdiendringer. Banken har i tillegg en mindre portefølje av egenkapitalbevis i norske sparebanker. Fall i børsverdier har bidratt til negative verdiendringer også i denne porteføljen. Tross relativ lav risiko i bankens verdipapirporteføljer forventes det betydelig volatilitet i kommende perioder.

Veksten i internasjonal og norsk økonomi vil bli negativ i 2020. For norsk økonomi skyldes dette i hovedsak koronapandemien samt den sterke reduksjonen i oljeprisen. Arbeidsledigheten forventes å ligge på et høyt nivå i kvartalene fremover, men avta etter hvert som samfunnet og bedriftene gjenåpnes. Det forventes at ledigheten i Norge vil ligge på et høyere nivå fremover enn før pandemien. Blant norske husholdninger forventes lavere forbruk, økning i spareraten og lavere kredittvekst fremover.

Til tross for at bankens bedriftsportefølje har lav andel av låntakere i spesielt utsatte bransjer, er det betydelig usikkerhet i prognoser for utviklingen fremover mht mulige effekter og varighet av krisen. Bankens målsetning om en egenkapitalavkastning på 10 % vil som en følge av effektene av koronapandemien være meget krevende å innfri i 2020.

Resultatsammendrag og nøkkeltall (konsern)

(Hele tusen kroner) 31.03.2020 % 31.03.2019 % 31.12.2019 %
Netto renteinntekter 179.545 1,85 145.283 1,59 656.524 1,72
Netto provisjons- og andre inntekter 109.742 1,13 99.265 1,09 427.065 1,12
Netto resultat fra finansielle eiendeler 7.239 0,07 110.889 1,22 171.875 0,45
Sum netto inntekter 296.526 3,06 355.436 3,90 1.255.464 3,29
Sum driftskostnader 153.521 1,59 144.704 1,59 588.334 1,54
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt 143.005 1,48 210.732 2,31 667.130 1,75
Tap på utlån og garantier 27.235 0,28 5.808 0,06 2.318 0,01
Resultat før skatt 115.771 1,20 204.924 2,25 664.812 1,74
Skattekostnad 21.853 0,23 24.882 0,27 126.247 0,33
Resultat etter skatt 93.918 0,97 180.042 1,98 538.564 1,41
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen 280 0,00 - 0,00 4.838 0,01
Totalresultat 94.198 0,97 180.042 1,98 543.403 1,43
Lønnsomhet 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige
resultatposter 1 7,7 % 15,9 % 11,3 %
Egenkapitalavkastning av totalresultat 7,7 % 15,9 % 11,4 %
Kostnadsprosent 2 51,8 % 40,7 % 46,9 %
Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer 53,1 % 59,2 % 54,3 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 31.659.677 29.379.539 31.409.938
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt 45.093.329 41.961.238 44.292.346
Innskudd fra kunder 24.478.042 23.697.672 24.443.290
Innskuddsdekning 77,3 % 80,7 % 77,8 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve 183,0 % 294,0 % 230,0 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt siste 12 mnd.
7,5 % 6,2 % 5,8 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. 3,3 % 12,8 % 10,4 %
Forvaltningskapital 39.316.525 38.047.212 38.822.442
Forretningskapital (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/
Næringskreditt)
52.750.177 50.628.911 51.704.849
31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Tap
Tapsprosent utlån 3 0,09 % 0,02 % 0,01 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån 0,86 % 0,88 % 0,82 %
Tap
(inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
Tapsprosent utlån 3
(inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
0,06 % 0,01 % 0,01 %
Utlån i trinn 3 i % av brutto utlån
(inkl. Sparebank 1 Boligkreditt/Næringskreditt)
0,60 % 0,62 % 0,58 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Kapitaldekningsprosent 21,6 % 19,7 % 22,1 %
Kjernekapitalprosent 19,5 % 17,7 % 20,0 %
Ren Kjernekapitalprosent 18,1 % 16,3 % 18,5 %
Netto ansvarlig kapital 5.455.171 5.049.597 5.464.361
Kjernekapital 4.940.626 4.545.889 4.949.961
Ren Kjernekapital 4.587.170 4.189.759 4.579.307
Beregningsgrunnlag 25.282.797 25.680.439 24.780.727
Leverage Ratio forholdsmessig konsolidering 8,3 % 8,1 % 8,6 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer 10 10 10
Antall meglerkontorer 12 12 12
Antall regnskapskontorer 5 5 5
Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ) 235 227 230
Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ) 342 332 337
Egenkapitalsbevis 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019 31.12.2018
Egenkapitalsbevisbrøk 54,69 % 56,15 % 56,15 % 57,99 %
Børskurs 35,10 36,00 39,60 35,60
Børsverdi (tusen kroner) 2.214.857 2.271.649 2.498.814 2.246.408
Bokført egenkapital per EKB (morbank) 40,32 38,66 42,19 40,73
Bokført egenkapital per EKB (konsern) 42,14 40,70 43,71 42,06
Resultat per EKB (morbank) 4 0,55 0,87 4,43 4,98
Resultat per EKB (konsern) 4 0,84 1,54 4,63 5,40
Utbytte per EKB - - 2,42 2,95
Pris / Resultat pr EKB (morbank) 64,26 41,15 8,94 7,15
Pris / Resultat pr EKB (konsern) 41,87 23,34 8,56 6,59
Pris / Bokført egenkapital (morbank) 0,87 0,93 0,94 0,87
Pris / Bokført egenkapital (konsern) 0,83 0,88 0,91 0,85
  1. Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (IB+UB)/2, ekskl. hybridkapital.

  2. Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter.

  3. Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år.

4.Korrigert årsresultat (se kapittel "Bankens egenkapitalbevis") multiplisert med Egenkapitalsbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall utestående Egenkapitalsbevis.

Resultatregnskap IFRS

31.12.2019
31.03.2019
31.03.2020
(tusen kroner)
Note
31.03.2020
31.03.2019
151.610
36.044
33.284
Renteinntekter målt til virkelig verdi
33.284
36.044
974.467
212.676
274.940
Renteinntekter målt til amortisert kost
275.006
212.852
-
-
-
Renteinntekter
468.398
103.332
128.532
Rentekostnader
128.745
103.614
657.679
145.388
179.692
Netto renteinntekter
179.545
145.283
296.832
68.569
75.610
Provisjonsinntekter
75.610
68.569
16.617
4.185
4.375
Provisjonskostnader
4.375
4.185
5.983
1.699
4.940
Andre driftsinntekter
38.507
34.880
286.198
66.083
76.175
Netto provisjons- og andre inntekter
109.742
99.265
128.793
16.370
20.608
Utbytte
15.358
16.370
7.536
7.536
952
Netto resultat fra eierinteresser
38.492
79.626
(46.611)
11
Morbank Konsern
31.12.2019
151.610
975.018
470.104
656.524
296.832
16.617
146.849
427.065
25.522
125.437
20.916 14.894 Netto resultat fra andre finansielle investeringer (46.611) 14.894 20.916
157.245
38.799
(25.051)
Netto resultat fra finansielle eiendeler
7.239
110.889
171.875
1.101.122
250.270
230.816
Sum netto inntekter
296.526
355.436
1.255.464
239.064
60.249
64.353
Personalkostnader
90.447
85.485
344.184
218.627
53.607
56.241
Andre driftskostnader
63.074
59.220
244.150
457.691
113.856
120.594
Sum driftskostnader
153.521
144.704
588.334
643.431
136.415
110.222
Resultat før tap og skatt
143.005
210.732
667.130
2.718
6.008
28.518
Tap på utlån og garantier
2, 14
27.235
5.808
2.318
640.713
130.406
81.704
Resultat før skatt
115.771
204.924
664.812
124.997
25.664
21.350
Skattekostnad
21.853
24.882
126.247
515.717
104.742
60.354
Resultat før øvrige resultatposter
93.918
180.042
538.564
-
-
-
Majoritetens andel av resultat
94.056
179.793
537.930
-
-
-
Minoritetens andel av resultat
(138)
249
634
Poster som reverseres over resultat
8.318
-
280
Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi
280
-
8.318
Poster som ikke reverseres over resultat
(2.275)
-
-
Estimatavvik IAS 19 Pensjon
-
-
(3.479)
Sum øvrige resultatposter ført mot
6.043
-
280
egenkapitalen
280
-
4.838
521.759
104.742
60.633
Totalresultat
94.198
180.042
543.403
-
-
-
Majoritetens andel av resultat
94.336
179.793
542.768
-
-
-
Minoritetens andel av resultat
(138)
249
634
4,43
0,87
0,55
Resultat før øvrige res.poster pr Egenkapitalbevis
0,84
1,54
4,63

Balanse

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (tusen kroner) Note 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Kontanter og fordringer på
94.784 95.598 795.399 sentralbanker 795.399 95.598 94.784
Utlån til og fordringer på
1.034.557 1.927.096 840.588 kredittinstitusjoner 882.989 1.964.773 1.070.874
31.286.021 29.243.264 31.515.497 Netto utlån til kunder 3, 4, 8 31.493.172 29.217.504 31.265.305
Sertifikater, obligasjoner og andre
4.129.073 4.494.302 3.748.085 verdipapir med virkelig verdi 3.748.085 4.494.302 4.129.073
Aksjer, andeler og andre
1.418.440 1.360.225 1.382.497 egenkapitalinteresser 1.382.497 1.360.225 1.418.440
36.682 36.682 36.682 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0
454.943 407.801 454.943 Eierinteresser i felleskontrollert
virksomhet og tilknyttet selskap
649.512 625.946 615.878
97.271 109.492 94.356 Varige driftsmidler 18 117.352 138.127 121.536
- - - Goodwill 24.654 24.654 24.654
9.872 11.911 9.779 Utsatt skattefordel 10.736 12.609 10.829
56.593 100.951 196.776 Andre eiendeler 5, 10 212.129 113.474 71.068
38.618.237 37.787.323 39.074.601 Sum eiendeler 39.316.525 38.047.212 38.822.442
-
24.463.240
29.000
23.718.835
400.000
24.496.962
Innskudd fra kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
7 400.000
24.478.042
29.000
23.697.672
-
24.443.290
Gjeld stiftet ved utstedelse av
8.279.389 8.490.117 8.207.660 verdipapirer 12 8.207.660 8.490.117 8.279.389
125.688 50.739 33.342 Betalbar skatt 35.446 51.924 128.257
288.831 448.372 613.935 Annen gjeld og forpliktelser 6, 3, 10 662.864 497.769 333.927
444.404 442.451 401.350 Ansvarlig lånekapital 12 401.350 442.451 444.404
33.601.552 33.179.515 34.153.248 Sum gjeld 34.185.361 33.208.933 33.629.268
946.501 946.516 946.501 Eierandelskapital 946.501 946.516 946.501
1.026.427 1.026.427 1.026.427 Overkursfond 1.026.427 1.026.427 1.026.427
536.885 411.299 536.885 Utjevningsfond 536.885 411.299 536.885
6.540 6.540 6.540 Gavefond 6.540 6.540 6.540
2.072.392 1.855.062 2.072.392 Sparebankens fond 2.072.392 1.855.062 2.072.392
25.234 9.879 25.514 Fond for urealiserte gevinster 25.514 9.879 25.234
250.000 250.000 250.000 Hybridkapital 250.000 250.000 250.000
152.705 - - Annen egenkapital 175.706 154.630 328.019
- 102.084 57.094 Udisponert 90.796 177.136 -
- - - Minoritetsandel 403 790 1.175
5.016.685 4.607.808 4.921.353 Sum egenkapital 5.131.163 4.838.279 5.193.174
38.618.237 37.787.323 39.074.601 Gjeld og egenkapital 39.316.525 38.047.212 38.822.442

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern (Hele tusen kroner) 1. kvartal 2020 4. kvartal 2019 3. kvartal 2019 2. kvartal 2019 1. kvartal 2019 4. kvartal 2018 3. kvartal 2018 2. kvartal 2018 1. kvartal 2018 Renteinntekter 308.290 316.668 293.881 267.182 248.896 252.456 239.268 232.726 218.971 Rentekostnader 128.745 129.323 121.725 115.442 103.614 96.554 88.758 86.595 78.599 Netto renteinntekter 179.545 187.345 172.156 151.740 145.283 155.903 150.510 146.131 140.372 Provisjonsinntekter 75.610 76.838 78.654 72.771 68.569 72.889 69.192 67.963 71.562 Provisjonskostnader 4.375 3.924 4.177 4.331 4.185 3.988 3.703 4.249 3.431 Andre driftsinntekter 38.507 31.623 35.353 44.993 34.880 34.447 37.427 64.061 104.537 Netto provisjons- og andre inntekter 109.742 104.538 109.829 113.434 99.265 103.348 102.916 127.775 172.668 Utbytte 15.358 6.868 14 2.270 16.370 - 4.351 9.055 18.582 Netto resultat fra eierinteresser 38.492 3.544 10.588 31.680 79.626 9.154 13.157 15.291 10.215 Netto resultat fra andre finansielle investeringer (46.611) 5.452 (7.996) 8.567 14.894 (19.542) 11.424 27.255 267 Netto resultat fra finansielle eiendeler 7.239 15.864 2.606 42.516 110.889 (10.388) 28.932 51.600 29.063 Sum netto inntekter 296.526 307.747 284.591 307.690 355.436 248.862 282.358 325.506 342.104 Personalkostnader 90.447 100.644 76.912 81.144 85.485 88.248 76.674 (14.432) 86.936 Andre driftskostnader 63.074 66.521 57.907 60.503 59.220 61.061 55.154 57.421 55.120 Sum driftskostnader 153.521 167.164 134.818 141.647 144.704 149.310 131.827 42.989 142.056 Resultat før tap og skatt 143.005 140.582 149.773 166.043 210.732 99.553 150.531 282.517 200.048 Tap på utlån og garantier 27.235 (3.520) 2.139 (2.108) 5.808 (9.374) (8.074) 11.294 6.804 Resultat før skatt 115.771 144.102 147.634 168.151 204.924 108.927 158.604 271.223 193.244 Skattekostnad 21.853 31.782 36.081 33.502 24.882 24.387 32.017 50.689 28.818 Resultat før øvrige resultatposter 93.918 112.320 111.553 134.649 180.042 84.540 126.587 220.534 164.426 Morbank Resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 0,55 0,97 0,82 1,76 0,87 0,73 0,99 2,42 0,83 Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 0,55 0,97 0,82 1,76 0,87 0,73 0,99 2,42 0,83

Egenkapitalendring pr. 1. kvartal 2020

Konsern

Eier
andels
Overkurs Ut
jevnings
Spare
bankens
Fond for
urealiserte
Hybrid Annen
egen
Udis Minori Sum
egen
(Hele tusen kroner) kapital 1 fond fond Gavefond fond gevinster kapital kapital ponert tetsandel kapital
Egenkapital pr. 31.12.2018 946.516 1.026.427 411.299 6.540 1.855.062 9.879 250.000 341.129 - 1.581 4.848.433
Spareordning egenkapitalbevis
ansatte
(15) - - - - - - - - - (15)
Rentekostnader på fondsobl.
reklas. som EK
- - - - - - - (10.783) - - (10.783)
Utstedt fondsobligasjon - - - - - - 150.000 - - - 150.000
Tilbakekjøp og forfall
fondsobligasjon
- - - - - - (150.000) - - - (150.000)
Utbytte fra 2018, til utbetaling
2019
- - - - - - - (186.149) - (1.040) (187.189)
Endring balanseført verdi FKV/
TS/DS
- - - - - - - (674) - - (674)
Resultat før øvrige resultatposter - - 126.864 - 218.327 7.037 - 185.702 - 634 538.564
Poster som reverseres over
resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til
virkelig verdi
- - - - - 8.318 - - - - 8.318
Poster som ikke reverseres over
resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - (1.277) - (998) - - (1.205) - - (3.479)
Egenkapital pr. 31.12.2019 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.234 250.000 328.019 - 1.175 5.193.174
Egenkapital pr. 31.12.2019 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.234 250.000 328.019 - 1.175 5.193.174
Rentekostnader på fondsobl.
reklas. som EK
- - - - - - - - (3.260) - (3.260)
Utbytte fra 2019, til utbetaling
2020
- - - - - - - (152.705) - (634) (153.340)
Endring balanseført verdi FKV/
TS/DS
- - - - - - - 391 - - 391
Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - - 94.056 (138) 93.918
Poster som reverseres over
resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til
virkelig verdi
- - - - - 280 - - - - 280
Egenkapital pr. 31.03.2020 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.514 250.000 175.706 90.796 403 5.131.163
  1. Eierandelskapital er fratrukket 20' i egenbeholdning

Morbank

Ut Spare Fond for Annen Sum
Eierandels Overkurs jevnings bankens urealiserte Hybrid egen egen
(Hele tusen kroner) kapital 1 fond fond Gavefond fond gevinster kapital kapital Udisponert kapital
Egenkapital pr. 31.12.2018 946.516 1.026.427 411.299 6.540 1.855.062 9.879 250.000 186.149 - 4.691.873
Spareordning egenkapitalbevis
ansatte
(15) - - - - - - - - (15)
Rentekostnader på fondsobl.
reklas. som EK
- - - - - - - (10.783) - (10.783)
Utstedt fondsobligasjon - - - - - - 150.000 - - 150.000
Tilbakekjøp og forfall
fondsobligasjon
- - - - - - (150.000) - - (150.000)
Utbytte fra 2018, til utbetaling
2019
- - - - - - - (186.149) - (186.149)
Resultat før øvrige resultatposter - - 126.864 - 218.327 7.037 - 163.488 - 515.717
Poster som reverseres over
resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til
virkelig verdi
- - - - - 8.318 - - - 8.318
Poster som ikke reverseres over
resultat:
Estimatavvik IAS 19
Pensjonsregulering
- - (1.277) - (998) - - - - (2.275)
Egenkapital pr. 31.12.2019 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.234 250.000 152.705 - 5.016.685
Egenkapital pr. 31.12.2019 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.234 250.000 152.705 - 5.016.685
Rentekostnader på fondsobl.
reklas. som EK
- - - - - - - - (3.260) (3.260)
Utbytte fra 2019, til utbetaling
2020
- - - - - - - (152.705) - (152.705)
Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - - 60.354 60.354
Poster som reverseres over
resultat:
Verdiendring på utlån klassifisert til
virkelig verdi
- - - - - 280 - - - 280
Egenkapital pr. 31.03.2020 946.501 1.026.427 536.885 6.540 2.072.392 25.514 250.000 - 57.094 4.921.353
  1. Eierandelskapital er fratrukket 20' i egenbeholdning

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
640.713 130.406 81.704 Årsresultat før skatt 115.771 204.924 664.812
(188.027) (1.166) (47) Utbetalt utbytte/ gaver (681) (2.726) (188.547)
5.210 (14.845) 41.944 Verdiendringer på finansielle eiendeler vurdert til v.v. 41.944 (14.845) 5.210
21.626 5.405 16.209 Av- og nedskrivninger 20.608 6.891 28.370
2.718 6.008 28.518 Tap på utlån 27.235 5.808 2.317
(115.293) (48.890) (135.931) Betalbare skatter (137.278) (50.237) (118.418)
Kontantstrøm fra virksomheten før endring i oml.
366.948 76.919 32.397 midler og korts.gjeld 67.598 149.816 393.743
(1.887.603) 162.537 (261.838) Endring utlån/ og andre eiendeler (256.146) 164.680 (1.890.504)
2.298.189 1.590.595 (20.705) Endring innskudd fra kunder (19.675) 1.593.188 2.301.997
- 29.000 400.000 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 400.000 29.000 -
(104.566) (451.513) 366.676 Endring sertifikater og obligasjoner 366.676 (451.513) (104.566)
53.311 8.954 (140.183) Endring øvrige fordringer (141.061) 13.435 55.842
35.236 (62.860) 295.557 Endring annen kortsiktig gjeld 295.475 (40.274) 52.021
761.516 1.353.632 671.905 A Netto kontantstrøm fra virksomheten 712.867 1.458.332 808.534
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(94.056) (90.056) (13.294) Endring varige driftsmidler (14.538) (110.099) (114.988)
(166.712) (48.958) 14.912 Endring aksjer og eierinteresser (18.721) (128.246) (188.791)
(260.768) (139.013) 1.618 B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (33.259) (238.345) (303.779)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(450.564) (274.473) (123.870) Endring låneopptak verdipapirer (123.870) (274.473) (450.564)
(575) (5.311) (40.142) Endring låneopptak ansvarlig lån (40.142) (5.311) (575)
(10.783) (2.658) (2.866) Endring opptak av hybridkapital over EK (2.866) (2.658) (10.783)
(461.922) (282.441) (166.878) C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (166.878) (282.441) (461.922)
38.826 932.178 506.645 A + B + C Netto endring likvider i året 512.730 937.546 42.833
1.090.516 1.090.516 1.129.342 Likviditetsbeholdning periodens start 1.165.658 1.122.825 1.122.825
1.129.342 2.022.694 1.635.987 Likviditetsbeholdning periodens slutt 1.678.388 2.060.371 1.165.658
38.826 932.178 506.645 Netto endring likvider i året 512.730 937.546 42.833

Note 1 Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank1 BV omfatter perioden 01.01.-31.03.2020. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Financial Reporting og etter de samme prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 2019.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2019.

Note 2 Tap på utlån og garantier

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
6.337 6.464 6.372 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 1 6.372 6.464 6.337
4.427 663 6.813 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 2 6.813 663 4.427
(9.655) (1.625) 8.942 Periodens endringer i tapsavsetninger trinn 3 7.658 (1.825) (10.055)
859 - 6.075 Periodens konstaterte tap med tidligere
nedskrivninger
6.075 - 859
1.496 1.297 619 Periodens konstaterte tap uten tidligere
nedskrivninger
619 1.297 1.496
(565) 499 (66) Periodens inngang på tidligere konstaterte
nedskrivninger
(66) 499 (565)
(181) (1.289) (238) Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger (238) (1.289) (181)
2.718 6.008 28.518 Periodens tap på utlån og garantier 27.235 5.808 2.318

Note 3 Tapsavsetninger på utlån og garantier

Morbank
Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
01.01.2020 41.600 41.628 86.855 170.083
Avsetning til tap overført til Trinn 1 3.319 (3.319) - -
Avsetning til tap overført til Trinn 2 (3.877) 5.993 (2.116) -
Avsetning til tap overført til Trinn 3 (303) (1.904) 2.208 -
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 7.689 1.304 10 9.003
Økning eksisterende lån 10.226 15.633 21.688 47.547
Reduksjon eksisterende lån (6.486) (6.274) (5.084) (17.844)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (4.195) (4.619) (1.689) (10.503)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - (6.075) (6.075)
31.03.2020 47.973 48.441 95.797 192.211
– tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet
resultat *)
(11.463) - - (11.463)
Balanseførte tapsavsetninger 31.03.2020 36.510 48.441 95.797 180.748
Herav tapsavsetninger på balanseført utlån 30.078 47.763 94.923 172.763
Herav tapsavsetninger på ubenyttede kreditter og garantier 6.432 679 874 7.985
Herav tapsavsetninger PM 4.684 22.298 22.475 49.458
Herav tapsavsetninger BM 31.826 26.143 73.322 131.290
Konsern
Tapsavsetninger på utlån og garantier Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
01.01.2020 41.600 41.628 81.880 165.108
Avsetning til tap overført til Trinn 1 3.319 (3.319) - -
Avsetning til tap overført til Trinn 2 (3.877) 5.993 (2.116) -
Avsetning til tap overført til Trinn 3 (303) (1.904) 2.208 -
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 7.689 1.304 10 9.003
Økning eksisterende lån 10.226 15.633 20.405 46.263
Reduksjon eksisterende lån (6.486) (6.274) (5.084) (17.844)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (4.195) (4.619) (1.689) (10.503)
Endring som skyldes innbetalinger på tidligere nedskrivninger
(konstaterte)
- - (6.075) (6.075)
31.03.2020 47.973 48.441 89.538 185.952
-tilbakeføring av tapsavsetninger knyttet til virkelig verdi over utvidet
resultat *)
(11.463) - - (11.463)
Balanseførte tapsavsetninger 31.03.2020 36.510 48.441 89.538 174.489
Herav tapsavsetninger på utlån 30.078 47.763 88.664 166.504
Herav tapsavsetninger på garantier 6.432 679 874 7.985
Herav tapsavsetninger PM 4.684 22.298 22.475 49.458
Herav tapsavsetninger BM 31.826 26.143 67.063 125.032

Sensitivitetsanalyse Tapsmodell

Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.

Tapsmodellen bygger samtidig på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet, foretatt en utvidet gjennomgang av vår BM-portefølje dette kvartalet mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer som vi mener vil ha spesifikke problemer med å klare seg gjennom krisen. PD/LGDnivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.03.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig endring av modellens scenariovekting dette kvartalet. Best-case scenario er redusert fra 10 % til 5 %, worst-case scenario er økt fra 10 % til 15 %, mens normal-case scenario er holdt uendret med 80 %. Endringen i sannsynlighetsvekting fra 31.12.2019 gir isolert sett et utslag på ca 17 mill i økte tapsavsetninger.

I nederste tabell er sensitiviteten ved 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for normal case og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for worst case vist. En slik endring vil resultere i økte tapsavsetninger med ca 30 mill, hvilket illustrerer sensitiviteten ved en moderat forverring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer.

Benyttet scenariovekting pr. 31.03.2020 Vekt PM BM Totalt
Scenario 1 (Normal case) 80 % 35.639 83.557 119.196
Scenario 2 (Worst case) 15 % 27.749 39.641 67.390
Scenario 3 (Best case) 5 % 1.454 4.002 5.456
Totalt 64.842 127.200 192.042
Endring i tapsavsetning ved endring i vekt Vekt PM BM Totalt
Scenario 1 (Normal case) 70 % (4.455) (10.445) (14.900)
Scenario 2 (Worst case) 25 % 18.499 26.428 44.927
Scenario 3 (Best case) 5 % - - -

Note 4 Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3*

Morbank
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
01.01.2020 27.440.928 1.947.235 273.126 29.661.289
Utlån overført til Trinn 1 320.151 (320.145) (5) -
Utlån overført til Trinn 2 (461.748) 466.447 (4.699) -
Utlån overført til Trinn 3 (4.697) (33.592) 38.288 -
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 3.976.285 56.315 1.306 4.033.905
Økning eksisterende lån 375.495 21.671 5.933 403.099
Reduksjon eksisterende lån (838.955) (88.173) (2.184) (929.312)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (2.991.702) (199.199) (18.239) (3.209.140)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) (106) - (6.098) (6.204)
31.03.2020 27.815.649 1.850.560 287.427 29.953.637
Tapsavsetning i % av brutto utlån 0,17 % 2,62 % 33,33 % 0,64 %
Konsern
Utlån til kunder fordelt på trinn 1, 2 og 3 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Sum
01.01.2020 27.430.833 1.947.235 257.529 29.635.597
Utlån overført til Trinn 1 320.151 (320.145) (5) -
Utlån overført til Trinn 2 (461.748) 466.447 (4.699) -
Utlån overført til Trinn 3 (4.697) (33.592) 38.288 -
Nye utstedte eller kjøpte finansielle eiendeler 3.976.285 56.315 1.306 4.033.905
Økning eksisterende lån 372.637 21.671 5.898 400.207
Reduksjon eksisterende lån (838.955) (88.173) (2.184) (929.312)
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet (2.991.702) (199.199) (18.239) (3.209.140)
Endring som skyldes konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) (106) - (6.098) (6.204)
31.03.2020 27.802.698 1.850.560 271.796 29.925.054
Tapsavsetning i % av brutto utlån 0,17 % 2,62 % 32,94 % 0,62 %

Note 5 Andre eiendeler

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
21.058
16.117
32.203
3.895
56.752
26.190
Forskuddsbetalt, ikke påløpte kostnader og opptjente
ikke mottatte inntekter
Andre eiendeler
69.295
29.001
43.957
4.665
32.420
19.230
19.418 64.852 113.833 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig
verdi
113.833 64.852 19.418
56.593 100.951 196.776 Sum andre eiendeler 212.129 113.474 71.068

Note 6 Annen gjeld

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
46.181 54.173 49.287 Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntekter 64.681 68.633 62.100
71.151 57.923 68.767 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 69.243 57.181 71.627
134.052 274.356 373.195 Annen gjeld 406.254 310.034 162.752
37.447 61.920 122.686 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig
verdi
122.686 61.920 37.447
288.831 448.372 613.935 Sum annen gjeld 662.864 497.769 333.927

Note 7 Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
15.285.830 14.143.168 15.427.696 Lønnstakere o.l. 15.427.696 14.143.168 15.285.830
3.197.454 2.874.881 3.076.931 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 3.058.011 2.853.717 3.177.504
754.043 703.499 781.008 Varehandel/hotell og restaurant 781.008 703.499 754.043
188.906 237.312 197.724 Jordbruk/skogbruk 197.724 237.312 188.906
633.708 575.109 614.865 Bygg og anlegg 614.865 575.109 633.708
1.412.784 1.645.273 1.379.350 Transport og tjenesteytende næringer 1.379.350 1.645.273 1.412.784
307.646 178.840 292.820 Produksjon (industri) 292.820 178.840 307.646
1.969.637 2.233.716 1.939.573 Offentlig forvaltning 1.939.573 2.233.716 1.969.637
713.232 1.127.037 786.995 Utlandet og andre 786.995 1.127.037 713.232
24.463.240 23.718.835 24.496.962 Sum innskudd 24.478.042 23.697.672 24.443.290

Note 8 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
24.140.703 22.502.533 24.111.822 Lønnstakere o.l. 24.111.822 22.502.533 24.140.703
5.513.943 5.195.378 5.739.125 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 5.710.542 5.164.842 5.488.251
348.044 363.247 345.747 Varehandel/hotell og restaurant 345.747 363.247 348.044
236.036 271.825 224.291 Jordbruk/skogbruk 224.291 271.825 236.036
324.524 308.902 334.729 Bygg og anlegg 334.729 308.902 324.524
346.830 325.975 357.217 Transport og tjenesteytende næringer 357.217 325.975 346.830
277.769 251.236 284.405 Produksjon (industri) 284.405 251.236 277.769
1.843 - 1.714 Offentlig forvaltning 1.714 - 1.843
245.938 190.979 289.210 Utlandet og andre 289.210 190.979 245.938
31.435.630 29.410.075 31.688.260 Brutto utlån 31.659.677 29.379.539 31.409.938
8.353.979 26.896.546 8.378.724 - Herav vurdert til amortisert kost 8.350.140 26.866.010 8.328.288
21.307.310 - 21.574.914 - Herav vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat 21.574.914 - 21.307.310
1.774.341 2.513.529 1.734.623 - Herav vurdert til virkelig verdi 1.734.623 2.513.529 1.774.341
(149.609) (166.810) (172.763) - Tapsavsetninger på utlån (166.504) (162.035) (144.634)
31.286.021 29.243.264 31.515.497 Netto utlån 31.493.172 29.217.504 31.265.305
31.435.630
29.410.075
31.688.260 Brutto utlån 31.659.677 29.379.539 31.409.938
12.039.621
12.031.029
12.601.234 Brutto utlån overført SB1 Boligkreditt 12.601.234 12.031.029 12.039.621
842.787
550.670
832.418 Brutto utlån overført SB1 Næringskreditt 832.418 550.670 842.787
44.318.037
41.991.774
45.121.913 Brutto utlån inklusive SB1 Boligkreditt og
Næringskreditt
45.093.329 41.961.238 44.292.346

Note 9 Kapitaldekning

Sparebank 1 BV benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Per 31. desember 2019 var kravet til bevaringsbuffer 2,5 %, systemrisikobuffer 3,0 % og motsyklisk kapitalbuffer 2,5 %. Den 12. mars 2020 ble motsyklisk kapitalbuffer redusert til 1,0 % med umiddelbar virkning. Dette ble gjort i forbindelse med Covid 19. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 %, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 11,0 %. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 BV på 1,9 %. Totalt minstekrav til ren kjernenekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 12,9 %.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15,5 % ved utgangen av 2020.

Utvidet konsolidering for eierforetak i samarbeidende gruppe

Under regelverket CRD IV ligger SpareBank 1 BV pt under vesentlighetsgrensen for rapportering av full konsolidert kapitaldekningsoppgave. Det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

Fra og med 2018 foretar banken forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe. Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansforetak som forestår den virksomheten som samarbeidet omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13.

Forholdsmessig konsolidering

31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
4.587.170 4.189.759 4.579.307
4.940.626 4.545.889 4.949.961
5.455.171 5.049.597 5.464.361
25.282.797 25.680.439 24.780.727
18,14 % 16,31 % 18,48 %
19,54 % 17,70 % 19,98 %
21,58 % 19,66 % 22,05 %
8,32 % 8,11 % 8,58 %

Følgende foretak inngår i forholdsmessig konsolidering:

  • SpareBank 1 Boligkreditt
  • SpareBank 1 Næringskreditt
  • SpareBank 1 Kredittkort AS
  • SpareBank 1 SMN Finans AS
  • BN Bank
  • Morbank
Ansvarlig kapital 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Eierandelskapital 946.501 946.516 946.501
Overkursfond 1.026.427 1.026.427 1.026.427
Utjevningsfond 536.885 411.299 411.299
Sparebankens fond 2.072.392 1.855.062 1.855.062
Fond for urealisert gevinst/tap 25.514 9.879 9.879
Gavefond 6.540 6.540 6.540
Avsatt utbytte klassifiert som egenkapital - - -
Annen Egenkapital (IAS pensjoner og betalte renter hybridkapital) (3.260) (2.658) (4.740)
Periodens resultat 60.354 104.742 515.717
Sum balanseført egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 4.671.353 4.357.808 4.766.685
Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA) (27.702) (7.331) (7.425)
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (955.950) (1.093.403) (953.926)
Utbytte avsatt til utdeling, klassifisert som egenkapital - - -
Periodens resultat (60.354) (104.742) (515.717)
Delårsresultat som inngår i kjernekapital - - 363.012
Sum ren kjernekapital 3.627.347 3.152.332 3.652.628
Hybridkapital 250.000 250.000 250.000
Fondsobligasjon - 24.000 24.000
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor - (38.829) -
Sum kjernekapital 3.877.347 3.387.503 3.926.628
Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital 400.000 400.000 400.000
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (4.928) (31.005) (4.925)
Netto ansvarlig kapital 4.272.419 3.756.498 4.321.703
Risikoveid beregningsgrunnlag
Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 17.677.392 16.534.211 17.445.730
Operasjonell risiko 1.919.857 1.931.036 2.048.828
Posisjonsrisiko i handelsporteføljen - - -
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 85.896 30.452 27.781
Totalt beregningsgrunnlag 19.683.146 18.495.699 19.522.339
Ren Kjernekapitaldekning 18,43 % 17,04 % 18,71 %
Kjernekapitaldekning 19,70 % 18,32 % 20,11 %
Kapitaldekning 21,71 % 20,31 % 22,14 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 9,77 % 8,77 % 10,05 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%) 492.079 462.392 488.058
Motsyklisk buffer (1,0 % /2,0 % /2,5 %) 196.831 369.914 488.058
Systemrisikobuffer (3,00 %) 590.494 554.871 585.670
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 1.279.404 1.387.177 1.561.787
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%) 885.742 832.306 878.505
Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav 1.462.201 932.848 1.212.336
Egenkapitalposisjoner
Øvrige engasjement
1.154.627
179.896
591.943
188.370
1.196.285
120.258
Andeler i verdipapirfond 33.125 51.979 25.858
Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 107.116 324.418 145.911
Obligasjoner med fortrinnsrett 250.113 310.024 203.526
Høyrisiko-engasjementer - - -
Forfalte engasjement 125.268 97.364 150.127
Pantsikkerhet i næringseiendom 2.227.285 2.039.857 2.040.958
Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom 8.095.740 8.129.843 8.504.153
Massemarked 2.601.712 2.459.892 2.197.800
Foretak 2.669.489 2.119.245 2.655.744
Institusjoner 159.596 106.534 111.259
Offentlig eide foretak 9.745 18.237 10.134
Lokale og regionale myndigheter 63.681 96.505 83.717
31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019

Note 10 Derivater

2020 2019
Kontraktssum Virkelig verdi 31.12.2020 Kontraktssum Virkelig verdi 31.12.2019
31.12.2020 Eiendeler Gjeld (Hele tusen kroner) 31.12.2019 Eiendeler Gjeld
Derivater – sikring
4.915.000 113.833 122.686 Derivater til virkelig verdi 4.895.000 64.852 61.920
4.915.000 113.833 122.686 Sum derivater til virkelig verdisikring 4.895.000 64.852 61.920

Note 11 Netto resultat fra andre finansielle investeringer

20.916 14.894 (46.611) Netto resultat fra andre finansielle investeringer (46.611) 14.894 20.916
6.089 1.110 2.152 Kursgevinst /-tap på valuta 2.152 1.110 6.089
2.158 469 (5.717) Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til
virkelig verdi
(5.717) 469 2.158
(6.430) 4.561 (20.182) Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert
til virkelig verdi
(20.182) 4.561 (6.430)
19.099 8.754 (22.864) Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til
virkelig verdi
(22.864) 8.754 19.099
31.12.2019 31.03.2019 31.03.2020 (Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Morbank

Note 12 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 BV emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i Morbank og Konsern.

Verdipapirgjeld Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Sertifikatgjeld, nominell verdi - - -
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 8.087.000 8.486.000 8.290.000
Verdijusteringer og påløpte renter 120.660 4.117 (10.611)
Sum verdipapirgjeld 8.207.660 8.490.117 8.279.389
Endring i verdipapirgjeld Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2020 Emittert 2020 Innløst 2020 31.12.2019
Sertifikatgjeld, nominell verdi - - - -
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 8.087.000 325.000 (528.000) 8.290.000
Verdijusteringer og påløpte renter 120.660 - - (10.611)
Sum verdipapirgjeld 8.207.660 325.000 (528.000) 8.279.389
Ansvarlig lånekapital Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019
Ansvarlig lånekapital 400.000 440.000 440.000
Verdijusteringer og påløpte renter 1.350 2.451 4.404
Sum ansvarlig lånekapital 401.350 442.451 444.404
Endring ansvarlig lånekapital Morbank/Konsern
31.03.2020 Emittert 2020 Innløst 2020 31.12.2019
Ansvarlig lånekapital 400.000 - (40.000) 440.000
Verdijusteringer og påløpte renter 1.350 - - 4.404
Sum ansvarlig lånekapital 401.350 - (40.000) 444.404

Note 13 Segmentinformasjon

Segmentopplysningene er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer

morbank og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksomhet og regnskapstjenester. I øvrige datterselskap inngår datterselskaper som forvalter eiendom. Konsernelimineringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Ikke rapporterbare segmenter).

Konsern 31.03.2020

Resultat før skatt 76.350 35.805 (172) 3.788 115.771
Tap på utlån og garantier 8.699 18.485 - 51 27.235
Resultat før tap 85.049 54.290 (172) 3.838 143.005
Driftskostnader 93.927 40.844 201 18.549 153.521
Netto provisjons- og andre inntekter 80.275 30.152 50 6.504 116.981
Netto renteinntekter 98.701 64.982 (21) 15.883 179.545
Resultat
(Hele tusen kroner) PM BM Øvrige
datterselskaper
rapporterbare
segmenter
Totalt
Ikke
Ikke
Øvrige rapporterbare
PM BM datterselskaper segmenter Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder 23.252.513 7.205.345 - 1.035.314 31.493.172
Andre eiendeler 81.642 33.149 12.079 7.696.482 7.823.352
Sum eiendeler pr. segment 23.334.155 7.238.494 12.079 8.731.797 39.316.525
Innskudd fra og gjeld til kunder 15.636.651 8.489.559 - 351.832 24.478.042
Annen gjeld og egenkapital 7.697.504 (1.251.065) 12.079 8.379.965 14.838.483
Sum egenkapital og gjeld pr. segment 23.334.155 7.238.494 12.079 8.731.797 39.316.525

Konsern 31.03.2019

Ikke
Øvrige rapporterbare
(Hele tusen kroner) PM BM datterselskaper segmenter Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 80.491 54.674 (18) 10.136 145.283
Netto provisjons- og andre inntekter 76.243 26.051 60 107.800 210.154
Driftskostnader 95.929 40.189 258 8.328 144.704
Resultat før tap 60.805 40.536 (216) 109.607 210.732
Tap på utlån og garantier 8.099 -2.370 - 79 5.808
Resultat før skatt 52.706 42.906 (216) 109.528 204.924
Ikke
Øvrige rapporterbare
PM BM datterselskaper segmenter Totalt
Balanse
Utlån til kunder 21.846.202 6.664.774 - 868.564 29.379.539
Tapsavsetninger på utlån (51.365) (109.955) - (716) (162.035)
Andre eiendeler 26.106 14.452 13.356 8.775.794 8.829.709
Sum eiendeler pr. segment 21.820.943 6.569.271 13.356 9.643.642 38.047.212
Innskudd fra og gjeld til kunder 14.704.078 8.097.952 - 895.642 23.697.672
Annen gjeld og egenkapital 7.116.865 (1.528.681) 13.356 8.748.000 14.349.540
Sum egenkapital og gjeld pr. segment 21.820.943 6.569.271 13.356 9.643.642 38.047.212

Konsern 31.12.2019

Ikke
Øvrige rapporterbare
(Hele tusen kroner) PM BM datterselskaper segmenter Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 367.898 248.748 (742) 40.620 656.524
Netto provisjons- og andre inntekter 339.218 103.005 240 156.477 598.940
Driftskostnader 394.895 159.367 1.719 32.353 588.334
Resultat før tap 312.221 192.386 (2.221) 164.744 667.130
Tap på utlån og garantier 8.365 (5.614) - (433) 2.318
Resultat før skatt 303.856 198.000 (2.221) 165.177 664.812
Ikke
PM BM Øvrige
datterselskaper
rapporterbare
segmenter
Totalt
Balanse
Netto utlån til kunder 23.358.345 6.967.092 - 939.868 31.265.305
Andre eiendeler 91.591 25.163 12.219 7.428.164 7.557.137
Sum eiendeler pr. segment 23.449.936 6.992.255 12.219 8.368.032 38.822.442
Innskudd fra og gjeld til kunder 15.451.151 8.577.994 - 414.145 24.443.290
Annen gjeld og egenkapital 7.998.785 (1.585.739) 12.219 7.953.887 14.379.152
Sum egenkapital og gjeld pr. segment 23.449.936 6.992.255 12.219 8.368.032 38.822.442

Note 14 Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

Tapsmodellen etter IFRS9 bygger på flere input-faktorer fra porteføljene hvor hendelser har inntruffet pr. balansedato, men hvor det ligger en naturlig forsinkelse før oppdatert informasjon avleires i modellen. Banken har som en følge av dette forsinkelses-aspektet,

foretatt en utvidet gjennomgang av vår BM-portefølje dette kvartalet mhp å identifisere og tapsavsette for enkeltengasjementer som vi mener vil ha spesifikke problemer med å klare seg gjennom krisen. PD/LGDnivåer er ikke rekalibrert i modellen pr. 31.03.

Banken har, i tillegg til utvidede individuelle tapsvurderinger, foretatt en skjønnsmessig endring av modellens scenariovekting dette kvartalet. Det vises til nærmere kommentarer i note 3 og styrets delårsberetning.

Note 15 Salg av utlån

SpareBank 1 BV og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe obligasjoner utstedt av foretakene begrenset til en samlet verdi av tolv måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 BV.

Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 9 i årsregnskapet for 2019.

Note 16 Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/ eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 BV utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 BV er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en

normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 150 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonslån var 3,1 år pr. 31.03.2020. Samlet LCR var 183 % ved utgangen av 1. kvartal og gjennomsnittlig samlet LCR var 174 % i kvartalet.

Note 17 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og fondsandeler, statskasseveksler, statsobligasjoner og sertifikater som omsettes i aktive markeder.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i et ikke aktivt markeder.

  • Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig og belager seg minst mulig på bankens egne estimater.
  • Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.
  • Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert kontantstrøm basert på observerbar avkastningskurve, herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters/Bloomberg prissettingstjeneste.
  • I kategorien inngår blant annet obligasjoner, sertifikater, egenkapitalinstrumenter, egen verdipapirgjeld til virkelig verdi og derivater.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data. Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

  • Virkelig verdi av fastrenteinnskudd og -utlån: Banken bruker basisrente/referanserente på lånene og diskonterer med egen swapkurve for beregning av fundingmargin. Banken har ikke «dag 1-gevinst». Ved verdiberegning av etterfølgende tidspunkt leser banken inn kunderente, korrigerer for funding- og kundemargin. Swaprenten på diskonteringsdatoen vil fremkomme. Denne blir så sammenlignet med swaprenten på beregningstidspunktet hensyntatt restløpetiden. Endring av kundemarginen (administrativt påslag, påslag for forventet tap og EK-avkastning) i lånets løpetid, blir ikke vurdert/ hensyntatt.
  • Egenkapitalinvesteringer blir verdsatt til virkelig verdi etter følgende forhold:
    1. Pris ved siste kapitalutvidelse eller siste omsetning mellom uavhengige parter, justert for endring i markedsforholdene siden kapitalutvidelsen/ omsetningen.
    1. Virkelig verdi basert på forventede framtidige kontantstrømmer for investeringen.
  • På de resterende finansielle instrumentene blir virkelig verdi fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter. For de unoterte aksjer hvor en ikke kan foreta en tilstrekkelig pålitelig måling av virkelig verdi benyttes anskaffelseskost, eller nedskrevet bokført verdi.
  • I kategorien inngår blant annet egenkapitalinstrumenter, lån til virkelig verdi over utvidet resultat og bankens egne fastrenteutlån.
  • Som virkelig verdi på boliglån forstås: Lån i tapskategori 1 - lånets nominelle verdi (ulik amortisert kost). Lån i tapskategori 2 og 3 - lånets nominelle verdi redusert med forventet tap (= amortisert kost). Lån i tapskategori 3K - lånets nominelle verdi redusert med individuelle tapsavsetninger (= amortisert kost)

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2020

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån - - 1.735 1.735
- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat *) - - 21.575 21.575
- Klargjorte lån til Boligkreditt - - - -
- Obligasjoner og sertifikater 209 3.526 - 3.735
- Egenkapitalinstrumenter 208 - 1.175 1.383
- Derivater - 114 - 114
Sum eiendeler 417 3.640 24.485 28.542
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Fastrenteinnskudd - - - -
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 3.081 - 3.081
- Derivater - 123 - 123
Sum forpliktelser - 3.204 - 3.204

*) Det vises til Note 1 for kommentarer vedrørende revurdering/endring målemetode pr. 31.03.2020.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2019

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån - - 1.685 1.685
- Klargjorte lån til Boligkreditt - - 822 822
- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat - - - -
- Obligasjoner og sertifikater 205 4.272 - 4.477
- Egenkapitalinstrumenter 279 - 1.082 1.361
- Derivater - 65 - 65
Sum eiendeler 484 4.337 3.589 8.410
Sum forpliktelser - 2.710 - 2.710
- Derivater - 62 - 62
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 2.648 - 2.648
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2019

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi
- Fastrenteutlån - - 1.775 1.775
- Lån til virkelig verdi over utvidet resultat *) - - 21.307 21.307
- Klargjorte lån til Boligkreditt - - - -
- Obligasjoner og sertifikater 703 3.412 - 4.115
- Egenkapitalinstrumenter 241 - 1.178 1.419
- Derivater - 19 - 19
Sum eiendeler 944 3.431 24.260 28.635
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi
- Fastrenteinnskudd - - - -
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 2.785 - 2.785
- Derivater - 37 - 37
Sum forpliktelser - 2.822 - 2.822

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr 31.03.2020

Utgående balanse 31.12.2019 1.735 1.175 - 21.575
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - (2) - -
Avgang (70) (1) - -
Tilgang 30 - - 268
Inngående balanse 1.1.2020 1.775 1.178 - 21.307
Fastrenteutlån Aksjer til virkelig
verdi over res.
Klargjorte lån til
Boligkreditt
Lån til vv over
utv.res.
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.03.2019
Aksjer
tilgjengelig for Klargjorte lån til
Fastrenteutlån salg Boligkreditt
Inngående balanse 1.1.2019 1.687 1.052 821
Tilgang 35 28 276
Avgang (37) - (275)
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - 2 -
Utgående balanse 31.03.2019 1.685 1.082 822

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.12.2019

Utgående balanse 31.12.2019 1.775 1.178 - 21.307
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - (8) - -
Avgang (244) (20) (1.097) -
Tilgang 332 154 276 -
Endring som følge av revurdering PM - - - 21.307
Inngående balanse 1.1.2019 1.687 1.052 821 -
Fastrenteutlån Aksjer til virkelig
verdi over res.
Klargjorte lån til
Boligkreditt
Lån til vv over
utv. Res.

Note 18 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke oppstått hendelser av vesentlig betydning for regnskapet etter balansedagen. Den pågående pandemien medfører dog at det foreligger betydelig usikkerhet knyttet til kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger pr. 31.03.2020. Det henvises i denne forbindelse spesielt til omtaler i styrets delårsberetning, note 3 og note 14.

Erklæring fra styret og administrerende direktør

Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2020 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Tønsberg, 14. mai 2020 Styret i Sparebank 1 BV

Finn Haugan Styrets leder

Heine Wang Styrets nestleder Elisabeth Haug

Janne Sølvi Weseth Gisle Dahn

Hanne Myhre Gravdal Ansattes representant Geir Arne Vestre Ansattes representant Rune Fjeldstad Adm. Direktør

Resultat pr. Egenkapitalbevis

Resultat pr Egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets Egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne Egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall Egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat pr. Egenkapitalbevis

Ved beregning av utvannet resultat pr Egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære Egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle Egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle Egenkapitalbevis som pr 31.03.2020 kan medføre utvanning. Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis blir derfor lik resultat pr Egenkapitalbevis.

Morbank
(Hele tusen kroner) 31.03.2020
Grunnlag årsresultat som fordeles mellom EK-beviseiere og grunnfondskapitalen 63.021
Antall utstedte Egenkapitalbevis 63.101
Resultat pr Egenkapitalbevis 0,55
Pari verdi 15,00

Beregning av Egenkapitalbevisbrøk (baserer seg på IB 2020)

Korrigert ansvarlig kapital 01.01.2020
Sum egenkapital 5.016.685
- fond for urealiserte gevinster (FUG) (25.234)
- fondsobligasjoner (250.000)
- avsatt utbytte som er klassifisert som egenkapital (152.705)
Sum korrigert ansvarlig kapital 4.588.745
Egenkapitalbevisbrøk
Egenkapitalbeviskapital 946.501
Overkursfond 1.026.427
Utjevningsfond 536.885
Sum Egenkapitalbeviseierne 2.509.813
Egenkapitalbevisbrøk 54,69 %
Korrigert årsresultat 31.03.2020
Årsresultat 60.354
- korrigert for renter på fondsobligasjon ført direkte mot EK (3.260)
- korrigert for FUG 5.927
Korrigert årsresultat 63.021

Kursutvikling mars 2019–mars 2020

20 største eiere

Antall Andel
SpareBank 1 Stiftelsen BV 13.642.787 21,62 %
Sparbankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg 10.925.503 17,31 %
Verdipapirfondet Eika 1.892.698 3,00 %
Pareto AS 1.532.868 2,43 %
Landkreditt Utbytte 1.000.000 1,58 %
Wenaasgruppen AS 907.432 1,44 %
Melesio Capital NYE AS 853.368 1,35 %
Bergen Kommunale Pensjonskasse 780.000 1,24 %
Catilina Invest AS 731.950 1,16 %
Foretakskonsulenter AS 621.230 0,98 %
Sanden AS 588.000 0,93 %
DNB Bank ASA 540.850 0,86 %
Øyhovden Invest AS 453.545 0,72 %
JAG Holding AS 400.000 0,63 %
Norgesinvestro Proto AS 400.000 0,63 %
Johansen Kjell Petter 372.000 0,59 %
Salt Value AS 370.750 0,59 %
Verdipapirfondet Nordea Norge 336.849 0,53 %
Hausta Inverstor AS 330.000 0,52 %
Espedal & Co AS 299.198 0,47 %
Sum 20 største eiere 36.979.028 58,60 %
Øvrige eiere 26.122.325 41,40 %
Utstedte Egenkapitalbevis 63.101.353 100,00 %

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 BV har mål om å oppnå resultater som gir god avkastning på bankens egenkapital. Dette skal sikre eierne en langsiktig, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Det enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital.

Banken legger til grunn at minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat utbetales som kontantutbytte.

Følgende momenter vil vektlegges ved fastsettelse av nivå på samlet årlig utdeling fra banken:

  • Bankens soliditet
  • Resultatutvikling
  • Eksterne rammevilkår
  • Langsiktig mål om stabil eierbrøk

Uttalelser om fremtidige forhold

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse fremtidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 BV mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuftige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 BV er, men ikke begrenset til: (i) den makroøkonomiske utviklingen, (ii) endringer i markedet og (iii) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 BV forplikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.