SpareBank 1 Sørøst-Norge

Notice of Dividend Amount • Mar 23, 2020

Styret i SpareBank 1 BV anbefaler representantskapet å vedta et redusert utbytte

Styret i SpareBank 1 BV anbefaler representantskapet å vedta et redusert utbytte

Styret i SpareBank 1 BV har i dagens styremøte gjort en grundig vurdering av overskuddsdisponeringen for resultatåret 2019, i tråd med Finanstilsynets anmodning. Det vises til brev fra Finanstilsynet til banknæringen den 16.mars 2020, ref 20/3457, vedrørende disponering av overskudd for 2019.

Styret foreslo et utbytte på kr 2,95 kroner per egenkapitalbevis ved behandling av årsregnskapet for 2019. Samlet foreslått utbytte tilsvarte ca 37 % av morbankens resultat for 2019. Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, var 18,3 % pr 31.12.2019 av et beregningsgrunnlag på 24,7 mrd. Bankens tilsvarende interne kapitalmål og regulatoriske krav var per 31.12.2019 på henholdsvis 15,5 % og 14,4 %. Finansdepartementet har 13 mars 2020 redusert motsyklisk kapitalbuffer med 1,5 % - poeng slik at regulatorisk krav til ren kjernekapital i SpareBank 1 BV p.t er 12,9 %. Banken rapporterte en LR (leverage ratio) på 8,5 % pr 31.12.19 mot et regulatorisk krav på 5,0 %.

SpareBank 1 BV er en standardbank. Banken har gjennom flere år arbeidet med å forbedre kredittkvaliteten og vekter utlån til person- og bedriftskunder med standard vekter uavhengig av kundens kredittkvalitet og har følgelig mer egenkapital bak utlånsporteføljen sammenlignet med IRB-bankene. Sensitiviteten i bankens beregningsgrunnlag som standardbank er vesentlig mindre sammenlignet med IRB –bankene. Sparebank 1 BVs brutto utlånsportefølje pr 31.12.19 er diversifisert og består av 82 % boliglån og 18 % lån til bedriftskunder. Innenfor bedriftskundemarkedet er lån til næringseiendom det største segmentet.

Det er i bankens vurderinger av kapitalbehov (ICAAP-prosess) gjennomført framskrivinger av ulike scenarioer for alvorlig økonomisk tilbakeslag. Framskrivningen viser at banken vil tilfredsstille de regulatoriske minimumskravene til ren kjerne-, kjerne- og totalkapitaldekning, samt bankens interne kapitalmål også i en situasjon med alvorlig økonomisk tilbakeslag og vil kunne opprettholde utlånskapasiteten selv med vesentlig økte tap.

SpareBank 1 BV er en viktig finansaktør i regionen Nedre Buskerud og Vestfold. SpareBank1 Stiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg eier til sammen 39 % av bankens egenkapitalbevis. Gjennom utdeling av utbytte muliggjør banken at stiftelsene vil kunne rette pengegaver til idrett, kultur og arrangementer som blir spesielt hardt rammet av krisen. Stiftelsenes formål er å forvalte egenkapitalbevis de ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 BV.

Styret anser at banken i dag er tilstrekkelig kapitalisert til å være en god, lokal støttespiller både for næringsliv og privatpersoner gjennom krisen. I tillegg til bankens solide situasjon har allerede norske myndigheter iverksatt en rekke tiltak som vil bidra økonomisk for næringsliv, banker og arbeidstagere.

På den annen side er usikkerheten stor knyttet til den økonomiske utviklingen relatert til koronaviruset. Effektene og varigheten av krisen er ukjent, og styret ser med stort alvor på situasjonen som har oppstått.

Med dette som utgangspunkt har styret besluttet å anbefale en reduksjon i utbytte med kr 0,53 pr egenkapitalbevis fra kr 2,95 til kr 2,42 hvilket tilsvarer en 18 % reduksjon. Styrets forslag om redusert utbytte medfører at banken holder seg godt innenfor bankens utbyttepolitikk: minimum 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat vil bli utbetalt som kontantutbytte under gitte forutsetninger. Foreslått utbytte på kr 2,42 pr egenkapitalbevis tilsvarer en utbytteandel på 55 %. Reduksjonen i utbytte utgjør samlet kr 33,5 mill som vil bli tillagt utjevningsfondet og gi grunnlag for fremtidig utbytte til bankens egenkapitalbeviseiere.

Redusert utbytte med samlet kr 33,5 mill øker bankens rene kjernekapital fra 18,3 % til 18,5 % pr 31.12.19.

Saken vil bli behandlet den 31. mars kl 19.00 i bankens representantskapsmøte, jfr børsmelding av 12 mars 2020.