AI Terminal
SpareBank 1 SMN
Quarterly Report • Oct 29, 2025
3751_rns_2025-10-29_13e9648c-0e4d-4dca-a595-d1716e52425f.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Innhold
| Hovedtall | 3 |
|---|---|
| Styrets beretning | 5 |
| Resultatregnskap | 15 |
| Balanse | 17 |
| Kontantstrømoppstilling | 19 |
| Endring i egenkapital | 21 |
| Noter | 27 |
| Resultater fra kvartalsregnskapene | 63 |
| Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene | 64 |
| Egenkapitalbevis | 66 |
| Revisors beretning | 68 |
Hovedtall
| Januar - September | 3. kvartal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatsammendrag (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| Netto renteinntekter | 3.993 | 4.001 | 1.337 | 1.355 | 5.373 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 1.997 | 1.812 | 619 | 553 | 2.392 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer | 821 | 1.074 | 353 | 670 | 1.357 |
| Sum inntekter | 6.811 | 6.887 | 2.309 | 2.578 | 9.123 |
| Sum driftskostnader | 2.609 | 2.399 | 833 | 810 | 3.300 |
| Resultat før tap | 4.202 | 4.488 | 1.476 | 1.769 | 5.823 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 80 | 146 | 27 | 75 | 176 |
| Resultat før skatt | 4.123 | 4.342 | 1.448 | 1.693 | 5.647 |
| Skattekostnad | 807 | 801 | 275 | 252 | 1.054 |
| Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt | -11 | -2 | -2 | 0 | -2 |
| Periodens resultat | 3.305 | 3.540 | 1.171 | 1.441 | 4.591 |
| Renter hybridkapital | 115 | 103 | 34 | 32 | 146 |
| Periodens resultat fratrukket renter hybridkapital | 3.191 | 3.437 | 1.137 | 1.409 | 4.446 |
| Balansetall (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||
| Brutto utlån til kunder | 185.180 | 179.590 | 180.102 | ||
| Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt | 254.954 | 247.148 | 249.350 | ||
| Innskudd fra kunder | 148.986 | 138.042 | 140.897 | ||
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 251.925 | 237.267 | 246.825 | ||
| Forvaltningskapital | 254.140 | 245.951 | 247.699 |
Nøkkeltall
| Januar - September | 3. kvartal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | Soliditet | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | |
| Lønnsomhet 1) | Kapitaldekningsprosent | 22,1 % |
23,1 % |
22,8 % |
|||||
| Egenkapitalavkastning | 15,3 % |
17,4 % |
15,9 % |
21,0 % |
16,6 % |
Kjernekapitaldekningsprosent | 19,6 % |
20,2 % |
20,2 % |
| Kostnadsprosent konsern | 44 % | 41 % | 43 % | 42 % | 42 % | Ren kjernekapitalprosent | 17,8 % |
18,2 % |
18,3 % |
| Kostnadsprosent morbank | 36 % | 33 % | 33 % | 34 % | 35 % | Kjernekapital | 26.080 | 24.097 | 24.769 |
| Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 | 80 % | 77 % | 80 % | 77 % | 78 % | Netto ansvarlig kapital | 29.398 | 27.557 | 28.004 |
| Næringskreditt | Likviditetsreserve (LCR) | 176 % | 172 % | 183 % | |||||
| Innskuddsdekning inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt |
58 % | 56 % | 58 % | 56 % | 57 % | Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,1 % |
6,9 % |
7,0 % |
| MREL | 50,8 % |
60,1 % |
52,8 % |
||||||
| Utlånsvekst (bto.) i kvartalet / siste 12 mnd (inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt) |
3,2 % |
5,5 % |
0,8 % |
2,2 % |
5,5 % |
MREL, etterstilt | 35,0 % |
36,6 % |
35,8 % |
| Innskuddsvekst i kvartalet / siste 12 mnd. | 7,9 % |
−0,1 % |
−0,3 % |
−1,2 % |
6,0 % |
NSFR | 124 % | 127 % | 125 % |
| Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 | Kontor og bemanning | ||||||||
| Næringskreditt 1) | Antall bankkontor | 47 | 47 | 47 | |||||
| Tapsprosent utlån | 0,04 % | 0,08 % | 0,04 % | 0,12 % | 0,07 % | Antall årsverk | 1.700 | 1.671 | 1.660 |
| Egenkapitalbevis (EKB) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapitalbevisbrøk | 67 % | 67 % | 67 % | 67 % | 64 % | 64 % |
| Antall utstedte bevis (mill.) 1) | 144,19 | 144,21 | 144,21 | 144,20 | 129,29 | 129,39 |
| Børskurs | 193,66 | 153,46 | 171,32 | 141,80 | 127,40 | 149,00 |
| Børsverdi (mill. kroner) | 27.923 | 22.130 | 24.706 | 20.448 | 16.471 | 19.279 |
| Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 1) | 131,03 | 124,05 | 128,09 | 120,48 | 109,86 | 103,48 |
| Resultat per EKB, majoritetsandel 1) | 14,49 | 15,57 | 20,10 | 16,88 | 12,82 | 13,31 |
| Utbytte per EKB | 12,50 | 12,00 | 6,50 | 7,50 | ||
| Pris / Resultat per EKB 1) | 10,00 | 7,37 | 8,32 | 8,40 | 9,94 | 11,19 |
| Pris / Bokført egenkapital 1) | 1,48 | 1,24 | 1,34 | 1,18 | 1,16 | 1,44 |
1) Definert som alternative resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 0,86 % 0,91 % 0,86 % 0,91 % 0,89 %
Styrets beretning
Tredje kvartal 2025
(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt.)
- • Resultat før skatt 1.448 millioner kroner (1.693 millioner)
- • Resultat 1.171 millioner kroner (1.441 millioner)
- • Avkastning på egenkapital 15,9 prosent (21,0 prosent). Det ble i tredje kvartal 2024 resultatført gevinst relatert til fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring på 452 millioner kroner. Uten engangsgevinsten ville resultatet vært 989 millioner kroner, og avkastning på egenkapitalen ville vært 14,4 prosent.
- • Ren kjernekapitaldekning 17,8 prosent (18,2 prosent). Økningen av risikovektgulvet gir isolert sett 1,4 prosentpoeng reduksjon i ren kjernekapitaldekning.
- • Vekst i utlån på 0,8 prosent (2,2 prosent) og reduksjon i innskudd på 0,3 prosent (minus 1,2 prosent)
- • Utlån til privatmarkedet i banken økte med 1,3 prosent i kvartalet (1,2 prosent), 0,1 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal. Utlån til næringsliv i banken ble redusert med 0,2 prosent (4,2 prosent vekst) som var 1,3 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal.
- • Innskudd fra privatmarked ble redusert med 2,0 prosent (0,9 prosent), 8,2 prosentpoeng lavere vekst enn i forrige kvartal. Innskudd fra næringslivskunder økte med 2,1 prosent (minus 0,7 prosent). Dette er 3,0 prosentpoeng høyere vekst enn i forrige kvartal.
- • Netto resultat eierinteresser på 278 millioner kroner (685 millioner)
- • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 75 millioner kroner (minus 14 millioner)
- • Tap på utlån og garantier på 27 millioner kroner (75 millioner)
- • Resultat per egenkapitalbevis 5,19 kroner (6,42 kroner)
- • Bokført verdi per egenkapitalbevis 131,03 kroner (124,05 kroner)
Hittil i år (30. september 2025)
(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt.)
- • Resultat før skatt 4.123 millioner kroner (4.342 millioner)
- • Resultat 3.305 millioner kroner (3.540 millioner)
- • Avkastning på egenkapital 15,3 prosent (17,4 prosent). Uten gevinst relatert til fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring på 452 millioner kroner ville avkastning på egenkapitalen vært 15,2 prosent per 30. september 2024.
- • Ren kjernekapitaldekning 17,8 prosent (18,2 prosent).
- • Vekst i utlån på 3,2 prosent (5,5 prosent) og på innskudd 7,9 prosent (minus 0,1 prosent) siste 12 måneder.
- • Utlån til privatmarkedet i banken økte med 4,9 prosent siste 12 måneder. Utlån til næringsliv i banken var uendret i samme periode.
- • Innskudd fra privatmarked økte med 9,3 prosent og innskudd fra næringslivskunder økte med 9,1 prosent siste 12 måneder.
- • Netto resultat eierinteresser på 740 millioner kroner (1.027 millioner)
- • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) på 81 millioner kroner (47 millioner)
- • Tap på utlån og garantier på 80 millioner kroner (146 millioner)
- • Resultat per egenkapitalbevis 14,49 kroner (15,57 kroner)
Hendelser i kvartalet
Styringsrenten redusert til 4,00 prosent
Norges Bank reduserte styringsrenten fra 4,25 prosent til 4,00 prosent i september 2025. Sentralbanken påpekte at det vil være behov for noe høyere rente enn tidligere signalisert i tiden fremover. Det er likevel ventet at styringsrenten settes ned videre i løpet av det neste året.
Tolvmånedersveksten i konsumprisindeksen (KPI) var 3,6 prosent ved utgangen av tredje kvartal 2025. Underliggende inflasjon i samme periode, målt ved KPI-JAE, var 3,0 prosent. Andelen av arbeidsstyrken som er helt ledige i følge NAV, er fortsatt på et lavt nivå. Andelen helt ledige er 1,8 prosent i Trøndelag og 1,7 prosent i Møre og Romsdal. På nasjonalt nivå er andelen 2,1 prosent.
Kredittveksten til husholdninger siste 12 måneder var 4,4 prosent per september 2025. Tilsvarende tall for ikke-finansielle foretak var 1,7 prosent. Norges Bank oppjusterte sitt estimat for gjeldsveksten blant husholdninger for 2025 fra 4,1 prosent i juni til 4,4 prosent per september 2025.
Indikatoren i Norges Banks regionale nettverksundersøkelse ble økt til svak positiv for Midt-Norge, etter en lengre periode med svakt negativ indikator. Respondentene vektlegger forsvar, reiseliv og akvakulturnæringen som hoveddrivere. For Nordvest er indikatoren oppjustert til 0,6. Bedriftene i undersøkelsen venter at produksjonsveksten vil holde seg oppe gjennom andre halvår og at økt kjøpekraft blant husholdninger vil forsterke etterspørselen. Usikkerhet knyttet til internasjonale handelsbarrierer vedvarer.
Endring av risikovektgulv for boliglån
Endringene i kapitalkravsforordningen (CRR3) ble innført 1.april i Norge. Under CRR3 er den gjennomsnittlige risikovekten for boliglån i SpareBank 1 SMN under 20 prosent. Fra og med 1. juli 2025 har Finansdepartementet beslutte å øke minstekravet til gjennomsnittlig risikovekt for lån med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge for banker som benytter interne modeller (IRB) fra 20 til 25 prosent. Økningen av risikovektgulvet gir isolert sett 1,4 prosentpoeng reduksjon i ren kjernekapitaldekning. Forskriften gjelder til og med 31. desember 2026.
SB1 Markets etablert i Sverige fra 1. september 2025
SB1 Markets startet sin virksomhet i Sverige 1. september 2025 som en del av et partnerskap mellom SpareBank 1 og Swedbank for å etablere en ledende nordisk investeringsbank. SpareBank 1 Markets har endret navn til SB1 Markets og overtatt Swedbanks virksomhet innen investeringsbankstjenester og høyrenteobligasjoner.
Swedbank har en eierandel på 20 prosent i SB1 Markets. SpareBank 1 SMN eier etter gjennomføringen av transaksjonen 31,9 prosent og har inntektsført en gevinst på 42 millioner kroner som følge av transaksjonen.
SB1 Markets etablert i Sverige fra 1. september 2025
Styret har besluttet å tilby konsernledelsen en engangsordning for kjøp av egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN. Ordningen gir konsernsjef og øvrige medlemmer av konsernledelsen anledning til å kjøpe henholdsvis inntil 30.000 og 15.000 egenkapitalbevis med 30 % rabatt på bankens kostpris. SpareBank 1 SMN vil kjøpe inn ønsket antall egenkapitalbevis i markedet, som deretter selges til konsernledelsen. Dette forutsetter godkjenning fra Finanstilsynet. Egenkapitalbevisene vil være underlagt et salgsforbud i tre år fra ervervstidspunktet.
Resultat i tredje kvartal
Tredje kvartal 2025 ble et godt kvartal for SpareBank 1 SMN. Resultatet på 1.171 millioner kroner er drevet av en sterk rentenetto, gode bidrag fra eierinteresser og lave tap. Egenkapitalavkastningen i kvartalet ble 15,9 prosent.
Netto renteinntekter er om lag uendret fra forrige kvartal. Justert for antall dager i kvartalet og provisjoner fra kredittforetakene er netto renteinntekter og provisjoner fra kredittforetakene redusert med til sammen 1,6 prosentpoeng.
Inntekter fra eiendomsmegling er økt med over 16 prosent målt mot tilsvarende periode i fjor. For regnskapstjenester er tredje kvartal preget av et lavere aktivitetsnivå i tråd med sesongvariasjonene i bransjen, men inntektene har en positiv utvikling målt mot tredje kvartal i fjor.
Sterke resultater i Fremtind Forsikring bidrar til økt resultatbidrag fra tilknyttede selskap målt mot foregående kvartal. Netto resultat fra finansielle instrumenter påvirkes positivt av gevinsten knyttet til transaksjonen i SB1 Markets. Konsernets kostnader i kvartalet er redusert fra forrige kvartal. Sammenlignet med tredje kvartal 2024 er kostnadene økt med 2,9 prosent.
Tap på utlån i tredje kvartal holder seg fortsatt på et lavt nivå. Ren kjernekapitaldekning er ved utgangen av tredje kvartal 17,8 prosent, og med det godt over konsernets egne mål og regulatoriske krav.
Netto renteinntekter
Netto renteinntekter ble 1.337 millioner kroner (1.355 millioner) mot 1.335 millioner i andre kvartal 2025, tilsvarende en økning på 0,1 prosent.
Netto renteinntekter og provisjoner fra kredittforetakene ble redusert med til sammen 7 millioner kroner fra andre kvartal, tilsvarende en nedgang på 0,5 prosent. Justert for antall rentedager er netto renteinntekter og provisjoner fra kredittforetakene redusert med 1,6 prosent fra forrige kvartal.
Gjennomsnittlig 3 måneders NIBOR i tredje kvartal ble 4,28 prosent, en reduksjon på 0,29 prosentpoeng fra foregående kvartal.
SpareBank 1 SMN har etter sentralbankens rentenedsettelse i september varslet inntil 0,25 prosentpoeng reduksjon på lån og innskudd. Renteendringen vil tre i kraft fra 24. november for eksisterende kunder.
Provisjons- og andre driftsinntekter
Strategien til SpareBank 1 SMN om å utnytte bredden i konsernet og øke synergiuttaket på tvers av de ulike forretningsområdene ligger fast. Dette realiseres blant annet ved samlokalisering i finanshus. Høy produktdekning hos kundene bidrar til en kapitaleffektiv og diversifisert inntektsstrøm samt høy kundetilfredshet.
| Provisjonsinntekter (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Betalingstjenester | 87 | 80 | 79 |
| Kredittkort | 11 | 9 | 18 |
| Sparing og forvaltning | 13 | 17 | 13 |
| Forsikring | 80 | 76 | 67 |
| Garantiprovisjoner | 16 | 21 | 16 |
| Eiendomsmegling | 148 | 173 | 127 |
| Regnskapstjenester | 152 | 232 | 145 |
| Øvrige provisjoner | 18 | 18 | 13 |
| Provisjoner eks. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt | 525 | 625 | 478 |
| Provisjoner fra SB1 Boligkreditt | 91 | 101 | 71 |
| Provisjoner fra SB1 Næringskreditt | 3 | 4 | 3 |
| Sum provisjons- og andre inntekter | 619 | 730 | 553 |
Provisjonsinntekter ekskludert kredittforetak ble redusert med 100 millioner kroner fra foregående kvartal, hovedsakelig som følge av sesongmessige variasjoner i inntekter fra regnskapstjenester. Sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor øker provisjonsinntekter ekskludert kredittforetak med 47 millioner kroner, tilsvarende 9,8 prosent. Det er spesielt inntekter fra eiendomsmegling som bidrar positivt, med en økning på 21 millioner kroner fra tredje kvartal 2024.
Etter etableringen av Kredittbanken er provisjonsmodellen for kredittkort og usikret gjeld noe endret, slik at en større del av resultatet blir holdt tilbake i Kredittbanken.
For utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt mottar banken en provisjon som tilsvarer utlånsrenten fratrukket finansierings, - og driftskostnader i selskapene.
Avkastning finansielle instrumenter
Avkastning på finansielle instrumenter ble 73 millioner kroner (minus 22 millioner) i kvartalet. Gevinst på aksjer på 42 millioner kroner i kvartalet er knyttet til transaksjonen med Swedbank i forbindelse med etableringen av nye SB1 Markets. Obligasjoner og derivater ga kursgevinst på 26 millioner kroner (kurstap på 45 millioner kroner) og valutaforretninger ga en gevinst på 6 millioner kroner (24 millioner).
| Avkastning finansielle instrumenter (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Gevinst/(tap) på aksjer | 42 | 23 | -1 |
| Gevinst/(tap) på obligasjoner og derivater | 26 | -3 | -45 |
| Gevinst/(tap) på valuta | 6 | -5 | 24 |
| Netto resultat fra finansielle instrumenter | 73 | 14 | -22 |
Tilknyttede selskaper
SpareBank 1 SMN har en bred og veldiversifisert inntektsplattform. Konsernet tilbyr sine kunder et bredt produktspekter fra ulike selskaper. Selskapene eies enten direkte, eller indirekte via eierskap i SpareBank 1 Gruppen. Dette gir både provisjonsinntekter og en resultatandel fra de respektive selskapene.
Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble 278 millioner kroner (685 millioner) i kvartalet. I andre kvartal var tilsvarende resultat 271 millioner kroner.
| Resultat fra eierinteresser (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| SpareBank 1 Gruppen (19,5%) | 136 | 114 | 86 |
| Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika | - | - | 452 |
| SpareBank 1 Boligkreditt (22,2%) | 41 | 16 | 37 |
| SpareBank 1 Næringskreditt (12,7%) | 2 | 3 | 3 |
| BN Bank (35,0%) | 70 | 85 | 77 |
| SB1 Markets (31,9%) | 12 | 18 | 20 |
| Kredittbanken (15,1%) | 3 | 3 | -3 |
| SpareBank 1 Betaling (20,9%) | 2 | -7 | -1 |
| SpareBank 1 Forvaltning (21,5%) | 14 | 13 | 13 |
| Andre selskaper | -1 | 26 | 1 |
| Sum resultat fra tilknyttede selskaper | 278 | 271 | 685 |
SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering. Samarbeidet er et bank-, og produktsamarbeid som skal sikre bankene i SpareBank 1-alliansen stordriftsfordeler og tilgang til konkurransedyktige finansielle tjenester og produkter. Alliansesamarbeidet drives gjennom eierskap i SpareBank 1 Gruppen som eier og forvalter flere av produktselskapene og deltakelse i SpareBank 1 Utvikling, som utvikler og leverer felles produkter og tjenester.
SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat på 1.292 millioner kroner (825 millioner) i tredje kvartal, hvorav SpareBank 1 SMNs andel av majoritetens resultat ble 136 millioner kroner (86 millioner).
De viktigste selskapene i SpareBank 1 Gruppen (SpareBank 1 Gruppens eierandel):
- • Fremtind Forsikring (51,4 prosent) er et skade- og personforsikringsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet fikk et resultat i tredje kvartal på 1.161 millioner kroner (825 millioner) etter skatt.
- • SpareBank 1 Forsikring (100 prosent) er et pensjonsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet tilbyr hovedsakelig innskuddsbasert tjenestepensjon, kollektive uføredekninger og privat pensjonssparing. SpareBank 1 Forsikring fikk et resultat på 82 millioner kroner (125 millioner) i kvartalet.
- • SpareBank 1 Factoring (100 prosent) tilbyr administrativ og finansiell factoring. Selskapet har hovedkontor i Ålesund. Overskudd i kvartalet ble 17 millioner kroner (22 millioner).
- • Kredinor (69,0 prosent) er Norges største inkassoselskap, og er et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen. Selskapet fikk et resultat på 83 millioner kroner (minus 76 millioner) i kvartalet.
SpareBank 1 Boligkreditt er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i boliglån for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. Selskapets resultat ble 200 millioner kroner (172 millioner) i kvartalet.
SpareBank 1 Næringskreditt er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i lån til næringseiendom for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. Selskapets resultat ble 13 millioner kroner (19 millioner) i kvartalet.
BN Bank tilbyr boliglån og lån til næringseiendom med hovedmarked i østlandsområdet. Selskapets resultat ble 210 millioner kroner (230 millioner) i kvartalet.
SB1 Markets er et nordisk verdipapirforetak. Selskapet tilbyr tjenester innen aksje- og kredittanalyse, handel i aksjer og obligasjoner og tjenester innen corporate finance. Selskapets resultat i tredje kvartal ble 33 millioner kroner (51 millioner).
Kredittbanken tilbyr finansiering uten sikkerhet til privatmarkedet. Selskapets resultat i tredje kvartal ble 17 millioner kroner (minus 16 millioner).
SpareBank 1 Betaling er SpareBank 1-bankenes eierselskap i Vipps AS. Selskapets resultat ble 10 millioner kroner (minus 6 millioner) i tredje kvartal.
SpareBank 1 Forvaltning leverer produkter og tjenester til et bredt spekter av kunder innen kapitalforvaltning og verdipapirservice. Selskapets resultat i tredje kvartal ble 66 millioner kroner (57 millioner).
Driftskostnader
Konsernets kostnadsmål er en kostnadsandel under 40 prosent i banken og under 85 prosent i datterselskapene EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN. Kostnadsandelen er definert som driftskostnader som andel av netto renteinntekter og provisjons - og andre inntekter, og er et av de viktigste finansielle målene i konsernet.
Kostnadsandelen i banken var 33,5 prosent i kvartalet (33,7 prosent). Tilsvarende tall for EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN var henholdsvis 86,1 (93,6) og 103,8 (104,4) prosent.
| Driftskostnader (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Personalkostnader | 521 | 526 | 498 |
| IT-kostnader | 104 | 161 | 108 |
| Markedsføring | 23 | 24 | 23 |
| Avskrivninger | 47 | 47 | 44 |
| Driftskostnader faste eiendommer | 15 | 11 | 14 |
| Kjøpte tjenester | 67 | 74 | 61 |
| Øvrige driftskostnader | 57 | 74 | 62 |
| Sum driftskostnader | 833 | 917 | 810 |
Samlede kostnader i konsernet ble redusert med 84 millioner kroner fra forrige kvartal. Sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor økte kostnadene med 23 millioner kroner, en økning på 2,9 prosent.
Bankens kostnader er redusert med 69 millioner kroner sammenlignet med andre kvartal 2025. Reduksjonen skyldes i hovedsak at kostnader i andre kvartal inkluderte avsetning på 47 millioner kroner i tråd med avsagt dom i lagmansretten mellom SpareBank 1 Utvikling og TietoEvry. For øvrig skyldes kostnadsreduksjonen lavere operasjonelle tap og reduksjon i kjøpte tjenester.
Sammenlignet med tredje kvartal 2024 økte bankens kostnader med 5 millioner kroner, tilsvarende en økning på 0,9 prosent.
Datterselskapenes kostnader er redusert med 15 millioner kroner fra andre kvartal. Dette skyldes i hovedsak lavere personalkostnader i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN.
Datterselskapenes kostnader er økt med 19 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende kvartal i 2024. Økningen er i hovedsak drevet av økte personalkostnader i EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN.
Tap på utlån og garantier
Konsernets tap på utlån og garantier utgjorde 27 millioner kroner (75 millioner kroner) i tredje kvartal 2025.
| Tap (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Privatmarked i morbank | 7 | 2 | 14 |
| Næringsliv i morbank | 11 | 21 | 49 |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge | 9 | 9 | 12 |
| Sum tap | 27 | 32 | 75 |
Tap i kvartalet fordeler seg med netto tilbakeføring på 21 millioner kroner i trinn 1 og 2, og 48 millioner kroner i tap i trinn 3. Tap i perioden utgjorde 0,04 prosent av totale utlån (0,08 prosent).
Samlede nedskrivninger på utlån og garantier per 30. september 2025 utgjør 947 millioner kroner (1.054 millioner), tilsvarende 0,37 prosent (0,43 prosent) av brutto utlån.
Kredittkvaliteten i bankens utlånsportefølje er god. Porteføljen fordeler seg med henholdsvis 173,1 milliarder kroner (168,1 milliarder) i trinn 1 og 2 og 2,2 milliarder kroner (2,3 milliarder) i trinn 3. Trinn 3 utgjør 0,9 prosent (0,9 prosent) av brutto utlån.
Resultater fra forretningsområder
I konsernet SpareBank 1 SMN er Privatmarked, Næringsliv og datterselskap av vesentlig betydning definert som forretningsområder. Strategien til SpareBank 1 SMN om å utnytte bredden i konsernet og øke samhandlingen på tvers av de ulike forretningsområdene ligger fast. Fra og med første kvartal 2025 er landbruk flyttet fra Privatmarked til Næringsliv. Historikk er omarbeidet.
Personmarkedet
Privatmarked i banken oppnådde et resultat før skatt på 478 millioner kroner (449 millioner) i tredje kvartal 2025. Privatmarkedsporteføljen består av lønnstakere og enkeltpersonforetak.
| Resultatregnskap (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 581 | 565 | 575 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 233 | 233 | 200 |
| Sum inntekter | 814 | 798 | 775 |
| Sum driftskostnader | 329 | 375 | 321 |
| Resultat før tap | 485 | 423 | 454 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 7 | 2 | 6 |
| Resultat før skatt | 478 | 421 | 449 |
| Balanse | |||
| Utlån til kunder | 167.181 | 164.978 | 159.438 |
| Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt | −67.974 | −68.077 | −65.632 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 71.630 | 73.100 | 65.542 |
| Nøkkeltall | |||
| Utlånsmargin | 1,12% | 0,96% | 0,90% |
| Innskuddsmargin | 1,24% | 1,44% | 1,72% |
Utlånsveksten i kvartalet var 1,3 prosent og innskuddsveksten minus 2,0 prosent. Tilsvarende tall i tredje kvartal 2024 var henholdsvis 1,2 og minus 0,9 prosent.
Privatmarkedsdivisjonen har hatt økt fokus på innskudd i rådgivningen, som reflekteres i innskuddsveksten siste 12 måneder på 9,3 prosent. Utlånsveksten siste 12 måneder ble 4,9 prosent. Rentenedsettelse fra Norges Bank og utsikter til ytterligere rentenedsettelser i 2026, samt lav arbeidsledighet i regionen, gir positive utsikter for privatmarkedet.
Distribusjonsmodellen er forbedret med samlokalisering i finanshus, overgang fra personlig rådgiver til kundeteam og et tettere samspill mellom fysisk og digital
rådgivningskanal. For å øke kvaliteten i kundesamtalene er KI tatt i bruk for å skrive referat. Investeringen i digital rådgivningskanal har ført til høyere andel digitalt salg blant personkunder.
EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Resultat før skatt ble 21 millioner kroner (8 millioner) i tredje kvartal.
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4%) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Sum inntekter | 150 | 172 | 128 |
| Sum driftskostnader | 129 | 131 | 120 |
| Resultat før skatt (mill.kr.) | 21 | 42 | 8 |
| Driftsmargin | 14% | 24% | 6% |
Det er høy aktivitet i boligmarkedet, noe som reflekteres i høye salgstall for EiendomsMegler 1 Midt-Norge. Antall salg i kvartalet ble 1.811 (1.781) og antall nye oppdrag ble 1.973 (1.986). Selskapets markedsandel hittil i 2025 ble 37,8 prosent, tilsvarende tall i 2024 var 37,3 prosent.
Bedriftsmarkedet
Næringsliv i banken oppnådde et resultat før skatt på 590 millioner kroner (508 millioner) i kvartalet. Næringslivsporteføljen består av bedrifter og landbrukskunder.
| Resultatregnskap (mill.kr.) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 673 | 655 | 648 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 106 | 107 | 94 |
| Sum inntekter | 779 | 762 | 742 |
| Sum driftskostnader | 178 | 200 | 176 |
| Resultat før tap | 601 | 563 | 566 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 11 | 21 | 58 |
| Resultat før skatt | 590 | 542 | 508 |
| Balanse | |||
| Utlån til kunder | 73.796 | 73.931 | 73.784 |
| Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt | −1.799 | −1.823 | −1.927 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 76.418 | 74.831 | 70.072 |
| Nøkkeltall | |||
| Utlånsmargin | 2,45% | 2,34% | 2,47% |
| Innskuddsmargin | 0,43% | 0,45% | 0,47% |
Næringslivsdivisjonens utlånsvolum ble redusert med 0,2 prosent i tredje kvartal (4,2 prosent vekst) og innskuddsvolumet økte med 2,1 prosent (reduksjon på 2,7 prosent).
Kredittkvaliteten i utlånsporteføljen er god og tap på utlån og garantier har vært moderate de siste kvartalene.
Forsterket satsing i Trondheim og økt samhandling med SpareBank 1 Regnskapshuset SMN bidrar til at Næringsliv tar markedsandeler i Midt-Norge. Oslo-etableringen har utviklet seg som planlagt og bidratt til utlånsvekst innen utvalgte bransjer hvor SpareBank 1 SMN har kompetanse og erfaring.
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Selskapet oppnådde et resultat før skatt på minus 7 millioner kroner (minus 7 millioner).
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3%) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Sum inntekter | 172 | 250 | 164 |
| Sum driftskostnader | 179 | 193 | 171 |
| Resultat før skatt (mill.kr.) | -7 | 57 | -7 |
| Driftsmargin | −4% | 23% | −4% |
Regnskapsbransjen er i betydelig endring, drevet av økt automatisering, konsolidering i markedet og økte behov for investeringer i teknologi og kompetanseutvikling. SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har gjennomført målrettede tilpasninger i driftsmodellen for å styrke rådgiverrollen og sikre posisjonen som kundens nærmeste sparringspartner. I tillegg til utviklingen av regnskapsrådgivere vil et tett samarbeid med næringslivsrådgivere i banken være avgjørende for synergiuttak. Endringsarbeidet har gitt gode resultater, og selskapet leverer en tilfredsstillende lønnsomhet hittil i år.
SpareBank 1 Finans Midt-Norges satsingsområder er leasing og fakturakjøp til bedrifter og billån til personkunder. SpareBank 1 Finans Midt-Norge oppnådde et resultat før skatt på 66 millioner kroner (68 millioner).
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge (64,8%) | 3. kvartal 2025 |
2. kvartal 2025 |
3. kvartal 2024 |
|---|---|---|---|
| Sum inntekter | 110 | 111 | 94 |
| Sum driftskostnader | 36 | 34 | 14 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 9 | 9 | 12 |
| Resultat før skatt (mill.kr.) | 66 | 68 | 68 |
Selskapet har nylig inngått en avtale med Elbilforeningen for å tilby grønne billån til deres 120 000 medlemmer. SpareBank 1 Finans Midt-Norge har en markedsandel på salgspantlån på om lag 10 prosent i fylkene hvor eierbanker er representert.
SpareBank 1 SMN Invest eier aksjer og andeler i regionale vekstselskaper og fond. Selskapet investerer ikke i ytterligere enkeltselskaper, men fokuserer på å forvalte eksisterende portefølje av enkeltselskaper. Fondsinvesteringene følger levetiden på fondene. Selskapets verdipapirportefølje er verdt 616 millioner kroner (564 millioner) per 30. september 2025.
Selskapet hadde et resultat før skatt i tredje kvartal 2025 på 0 millioner kroner (minus 12 millioner kroner).
Hittil i år (30. september 2025)
SpareBank 1 SMN oppnådde et resultat på 3.305 millioner kroner (3.540 millioner), og en egenkapitalavkastning på 15,3 prosent (17,4) per 30. september 2025. Resultat per egenkapitalbevis ble 14,49 kroner (15,57 kroner).
Netto renteinntekter ble 3.993 millioner kroner (4.001 millioner). Dette er en reduksjon på 0,2 prosent sammenlignet med samme periode 2024, som inneholdt en ekstra rentedag. Norges Bank reduserte styringsrenten til 4,25 prosent i juni 2025 og videre ned til 4,00 i september 2025. SpareBank 1 SMN har i etterkant av den siste rentenedsettelsen fra sentralbanken varslet renteendring med effekt fra 24. november for eksisterende kunder.
Netto provisjons- og andre inntekter ble 1.997 millioner kroner (1.812 millioner). Inntekter fra regnskapstjenester og eiendomsmegling har økt med henholdsvis 36 og 13 millioner kroner målt mot tilsvarende periode i 2024. Økt volum solgt til Sparebank 1 Boligkreditt, høyere marginer for tilhørende lån og endret provisjonsmodell har medført økte provisjoner fra kredittforetakene med 71 millioner kroner hittil i år.
Netto resultat fra eierinteresser ble 740 millioner kroner (1.027 millioner) i årets tre første kvartal. Resultatet i 2024 inkluderer engangsgevinsten fra forsikringsfusjonen mellom Fremtind og Eika på 452 millioner kroner. Det økte resultatet fra tilknyttede selskap skyldes i hovedsak sterkere resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen. Netto resultat fra finansielle instrumenter inkludert utbytte ble 81 millioner kroner per 30. september 2025 (47 millioner). Dette inkluderer resultatføringen på 42 millioner kroner knyttet til SB1 Marketstransaksjonen.
Konsernets kostnader ble 2.609 millioner kroner (2.399 millioner) hittil i år. Av kostnadsveksten på 210 millioner kroner er 137 millioner kroner i banken. Fjorårstallene er påvirket av 30 millioner kroner i kostnadsreduksjon grunnet et forlik om forsikringsoppgjør. Samtidig er kostnadene i 2025 økt med 47 millioner kroner grunnet avsetning for påløpt kostnad for perioden 2023 til andre kvartal 2025 til TietoEvry.
Tap på utlån og garantier er fortsatt på et moderat nivå, med 80 millioner kroner hittil i år (146 millioner). På utlån til privatmarkedskundene i banken er det hittil i år netto tap på 5 millioner kroner. For bankens næringslivskunder og SpareBank 1 Finans Midt-Norge er tap på utlån og garantier henholdsvis 47 og 26 millioner kroner hittil i år.
Utlånsveksten i konsernet var 3,2 prosent (5,5 prosent) siste 12 måneder. Utlån til privatmarkedet i banken økte med 4,9 prosent og utlån til næringsliv i banken var uendret i samme periode. Innskudd økte med 7,9 prosent (minus 0,1 prosent) siste 12 måneder. Innskudd fra privatmarked økte med 9,3 prosent og innskudd fra næringslivskunder økte med 9,1 prosent siste 12 måneder.
Balanse, finansiering og likviditet
Forvaltningskapital
Konsernets forvaltningskapital per 30. september 2025 var 254,1 milliarder kroner (246,0 milliarder) og har økt med 3,3 prosent siste 12 måneder.
Per 30. september 2025 er utlån på til sammen 69,8 milliarder kroner (67,6 milliarder) solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler utlånsvekst, inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.
Utlån
Siste 12 måneder har brutto utlånsvolum økt med 7,8 milliarder kroner, tilsvarende 3,2 prosent og var 255,0 milliarder kroner (247,1 milliarder) ved utgangen av kvartalet. Utlånsvekst i kvartalet var 0,8 prosent (2,2 prosent).
Utlån til privatmarkedskunder i banken økte med 2,2 milliarder kroner i kvartalet (1,9 milliarder). Dette tilsvarer en utlånsvekst på 1,3 prosent (1,2 prosent). Utlånsvekst siste 12 måneder var 4,9 prosent. Totale utlån til privatmarked i banken var 167,2 milliarder kroner (159,4 milliarder) ved utgangen av tredje kvartal 2025.
Utlån til næringslivssegmentet i banken ble redusert med 0,2 milliarder kroner i kvartalet (3,0 milliarder vekst), tilsvarende en nedgang på 0,2 prosent (4,2 prosent). Siste 12 måneder var utlånsvolumet uendret. Totale utlån til næringsliv i banken var 73,8 milliarder (73,8 milliarder) per 30. september 2025.
SpareBank 1 Finans Midt-Norges brutto utlånsvolum var 13,6 milliarder kroner (13,2 milliarder) ved utgangen av tredje kvartal 2025. Utlånsveksten siste 12 måneder var 2,8 prosent.
(Fordelt i henhold til sektor – se note 5).
Innskudd
Innskudd fra kunder var 149,0 milliarder kroner (138,0 milliarder) per 30. september 2025. Innskuddsvekst i kvartalet var minus 0,3 prosent (minus 1,2 prosent).
Innskudd fra personmarkedet ble redusert med 1,5 milliarder kroner i kvartalet (reduksjon på 0,6 milliarder). Dette tilsvarer en innskuddsvekst på minus 2,0 prosent (minus 0,9 prosent). Innskuddsvekst siste 12 måneder var 9,3 prosent. Totale innskudd fra personmarkedet var 71,6 milliarder kroner (65,5 milliarder) ved utgangen av kvartalet.
Innskudd fra næringslivssegmentet i banken økte med 1,6 milliarder kroner i kvartalet (reduksjon på 0,5 milliarder), tilsvarende en vekst på 2,1 prosent (minus 0,7 prosent). Innskuddsvekst siste 12 måneder var 9,1 prosent. Totale innskudd fra næringslivskunder i banken var 76,4 milliarder kroner (70,1 milliarder) per 30. september 2025.
I tillegg består innskudd fra kunder av om lag 0,9 milliarder kroner som et ledd i likviditetsstyringen i banken.
(Fordelt i henhold til sektor – se note 9).
Finansiering og likviditet
SpareBank 1 SMN har god likviditet og god tilgang til finansiering. Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer bankens overlevelse i tolv måneder med ordinær drift uten behov for ny ekstern finansiering.
Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR er beregnet til 176 prosent (172 prosent) per 30. september 2025.
Konsernets innskuddsdekning inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 58 prosent (56 prosent) ved utgangen av kvartalet.
Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og produkter. Andelen av bankens samlede pengemarkedsfinansiering med over ett års løpetid var 71 prosent (93 prosent) ved utgangen av kvartalet.
SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken, og lån på samlet 70 milliarder kroner (68 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 30. september 2025.
SpareBank 1 SMN har i tredje kvartal utstedt 1.100 millioner kroner i etterstilt senior gjeld (SNP) og hadde ved utgangen av kvartalet 15,1 milliarder kroner i SNP. Etterstilt MREL var 35,0 prosent per 30. september 2025, og SpareBank 1 SMN tilfredsstiller etterstillelseskravet med god margin.
Rating
Bankens rating hos Moody's er Aa3 (stable outlook).
Soliditet
Ren kjernekapitaldekning per 30. september 2025 ble 17,8 prosent (18,2 prosent) mot 18,8 prosent per 30. juni 2025.
Under CRR3 er den gjennomsnittlige risikovekten for boliglån i SpareBank 1 SMN under 20 prosent. Fra og med 1. juli 2025 har Finansdepartementet beslutte å øke minstekravet til gjennomsnittlig risikovekt for lån med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge for banker som benytter interne modeller (IRB) fra 20 til 25 prosent. Økningen av risikovektgulvet gir isolert sett 1,4 prosentpoeng reduksjon i ren kjernekapitaldekning. Forskriften gjelder til og med 31. desember 2026.
SpareBank 1 SMN mottok i fjerde kvartal 2023 sitt gjeldende pilar 2-krav. Kravet ble redusert til 1,7 prosentpoeng og må tilfredsstilles med minimum 56,25 prosent ren
kjernekapital. Som følge av endringen er konsernets langsiktige kapitalmål for ren kjernekapitaldekning endret til 16,3 prosent, inkludert Pilar 2-guidance. Banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til reviderte IRB-modeller er ferdig behandlet. Det midlertidige tillegget på 0,7 prosent er ikke inkludert i bankens langsiktige kapitalmål.
Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) på 7,1 prosent per 30. september 2025 (6,9 prosent) viser at banken er svært solid. Se note 4 for detaljer.
Bankens egenkapitalbevis (MING)
Bokført verdi per egenkapitalbevis per 30. september 2025 var 131,03 kroner (124,05) og resultatet per egenkapitalbevis i kvartalet ble 5,19 kroner (6,42).
Pris/Inntjening var 10,00 (7,37) og pris/bok 1,48 (1,24).
Ved utgangen av tredje kvartal 2025 er antall eiere av bankens egenkapitalbevis 19.264. 29,2 prosent av egenkapitalbevisene er eid av utenlandske investorer. 25,6 prosent av egenkapitalbevisene er eid av investorer i Midt-Norge.
Bærekraft
Konsernets overgangsplan for bolig er ferdigstilt. Planen konkretiserer hvordan SpareBank 1 SMN skal bidra til å redusere utslipp i boliglånsporteføljen i tråd med konsernets klimamål.
I samarbeid med bransjeaktører har Science Based Targets initiative (SBTi) lansert en ny teknisk standard (FINZ) tilpasset bank og finans. Det er vedtatt at banker skal benytte denne standarden i utarbeidelse av vitenskapsbaserte klimamål. Fristen for innsendelse og validering av SpareBank 1 SMNs klimamål er av den grunn utsatt til juli 2027.
Utsikter
SpareBank 1 SMN oppnådde et sterkt resultat i tredje kvartal 2025 drevet av solid underliggende drift, lave tap og gode resultater fra eierinteresser.
Konsernets ambisjon om økte markedsandeler ligger fast. Vekstambisjonen skal realiseres i utvalgte geografier og bransjer, understøttet av synergier på tvers av konsernets forretningsområder. Det forventes at satsingene vil bidra ytterligere til konsernets brede og robuste inntektsplattform og lønnsomhet i årene fremover.
Kostnadsprosent er et av konsernets viktigste nøkkeltall. Kostnadsveksten i banken, korrigert for etterbetalingen til Tietoevry i andre kvartal, vil være moderat i 2025. Kostnadsutviklingen i datterselskapene er i større grad drevet av aktivitetsnivå, og varierer med markedsforholdene.
Usikkerheten rundt den makroøkonomiske utviklingen vedvarer, noe som gir økt utfallsrom for økonomisk vekst, inflasjon og renter. SpareBank 1 SMN har en bredt sammensatt og robust utlånsportefølje med god kredittkvalitet. I porteføljen er 68 prosent eksponering
mot husholdninger. Banken har god likviditet og tilgang på finansiering. Det er foreløpig få tegn til redusert kredittkvalitet, noe som reflekteres i fortsatt lave tap.
Konsernets langsiktige mål for ren kjernekapitaldekning er 16,3 prosent. Ved utgangen av tredje kvartal var ren kjernekapitaldekning 17,8 prosent. SpareBank 1 SMN er godt posisjonert til å levere på vekstambisjonene samtidig som man ivaretar en god utbyttekapasitet.
Konsernet er godt rustet for å styrke markedsposisjonen med en effektiv distribusjon av produkter og tjenester gjennom finanshus og digitale løsninger. SpareBank 1 SMN skal være blant de best presterende i Norden og konsernets overordnede finansielle mål om å levere en avkastning på egenkapitalen på mer enn 13 prosent over tid ligger fast.
Trondheim, 28. oktober 2025 Styret i SpareBank 1 SMN Kjell Bjordal Christian Stav Mette Kamsvåg Styrets leder Nestleder Freddy Aursø Nina Olufsen Ingrid Finboe Svendsen Kristian Sætre Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant Jan-Frode Janson
Konsernsjef
Resultatregnskap
| Morbank | Konsern |
|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) Note |
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| 11.122 | 2.859 | 2.802 | 8.295 | 8.370 | Renteinntekter effektiv rentes metode | 8.790 | 8.712 | 2.940 | 3.000 | 11.685 | |
| 1.883 | 471 | 479 | 1.372 | 1.527 | Andre renteinntekter | 1.522 | 1.366 | 477 | 469 | 1.875 | |
| 8.180 | 2.111 | 2.079 | 6.068 | 6.310 | Rentekostnader | 6.319 | 6.077 | 2.080 | 2.114 | 8.187 | |
| 4.824 | 1.219 | 1.202 | 3.599 | 3.587 | Netto renteinntekter | 10 | 3.993 | 4.001 | 1.337 | 1.355 | 5.373 |
| 1.315 | 335 | 372 | 970 | 1.078 | Provisjonsinntekter | 1.318 | 1.200 | 443 | 407 | 1.611 | |
| 135 | 44 | 41 | 103 | 107 | Provisjonskostnader | 174 | 171 | 65 | 68 | 224 | |
| 65 | 16 | 13 | 51 | 44 | Andre driftsinntekter | 853 | 783 | 241 | 214 | 1.006 | |
| 1.245 | 306 | 344 | 917 | 1.015 | Netto provisjons- og andre inntekter | 11 | 1.997 | 1.812 | 619 | 553 | 2.392 |
| 361 | 89 | 4 | 345 | 795 | Utbytte | 11 | 17 | 2 | 8 | 33 | |
| - | - | - | - | - | Netto resultat fra eierinteresser | 3 | 740 | 1.027 | 278 | 685 | 1.254 |
| 45 | -8 | 33 | 17 | 23 | Netto resultat fra finansielle instrumenter | 13 | 70 | 30 | 73 | -22 | 70 |
| 406 | 81 | 38 | 362 | 819 | Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser | 821 | 1.074 | 353 | 670 | 1.357 | |
| 6.475 | 1.607 | 1.584 | 4.878 | 5.421 | Sum inntekter | 6.811 | 6.887 | 2.309 | 2.578 | 9.123 | |
| 1.012 | 260 | 263 | 745 | 802 | Personalkostnader | 1.579 | 1.465 | 521 | 498 | 1.981 | |
| 1.084 | 254 | 254 | 760 | 839 | Andre driftskostnader | 12 | 1.030 | 934 | 312 | 312 | 1.319 |
| 2.096 | 513 | 518 | 1.505 | 1.642 | Sum driftskostnader | 2.609 | 2.399 | 833 | 810 | 3.300 | |
| 4.379 | 1.093 | 1.066 | 3.373 | 3.779 | Resultat før tap | 4.202 | 4.488 | 1.476 | 1.769 | 5.823 | |
| 156 | 63 | 18 | 124 | 52 | Tap på utlån, garantier m.v. | 6, 7 | 80 | 146 | 27 | 75 | 176 |
| 4.223 | 1.030 | 1.047 | 3.249 | 3.727 | Resultat før skatt | 3 | 4.123 | 4.342 | 1.448 | 1.693 | 5.647 |
| 940 | 234 | 254 | 710 | 713 | Skattekostnad | 807 | 801 | 275 | 252 | 1.054 | |
| - | - | - | - | - | Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt | 2, 3 | -11 | -2 | -2 | 0 | -2 |
| 3.283 | 796 | 793 | 2.538 | 3.014 | Periodens resultat | 3.305 | 3.540 | 1.171 | 1.441 | 4.591 | |
| 137 | 30 | 32 | 96 | 109 | Hybridkapitaleiernes andel av periodens resultat | 115 | 103 | 34 | 32 | 146 | |
| 2.101 | 512 | 509 | 1.631 | 1.940 | Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens resultat | 2.090 | 2.245 | 748 | 926 | 2.899 | |
| 1.044 | 254 | 253 | 811 | 964 | Grunnfondskapitalens andel av periodens resultat | 1.038 | 1.116 | 372 | 460 | 1.441 | |
| Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat | 63 | 76 | 18 | 22 | 106 | ||||||
| 3.283 | 796 | 793 | 2.538 | 3.014 | Periodens resultat | 3.305 | 3.540 | 1.171 | 1.441 | 4.591 | |
| Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis | 19 | 14,49 | 15,57 | 5,19 | 6,42 | 20,10 |
Utvidet resultatregnskap
| Morbank | Konsern |
|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) Note |
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| 3.283 | 796 | 793 | 2.538 | 3.014 | Periodens resultat | 3.305 | 3.540 | 1.171 | 1.441 | 4.591 |
| Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat | ||||||||||
| 70 | - | - | - | - | Aktuarielle gevinster og tap pensjoner | - | - | - | - | 70 |
| -17 | - | - | - | - | Skatt på estimatavvik pensjon | - | - | - | - | -17 |
| - | - | - | - | Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak | 6 | 3 | 1 | 1 | 9 | |
| 52 | - | - | - | - | Sum | 6 | 3 | 1 | 1 | 62 |
| Poster som vil bli reklassifisert til resultat | ||||||||||
| -4 | -1 | 1 | -4 | -2 | Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | -2 | -4 | 1 | -1 | -4 |
| - | - | - | - | - | Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak | 71 | -103 | 41 | -40 | -148 |
| -4 | -1 | 1 | -4 | -2 | Sum | 69 | -107 | 42 | -42 | -153 |
| 48 | -1 | 1 | -4 | -2 | Sum andre inntekter og kostnader | 75 | -103 | 43 | -41 | -91 |
| 3.331 | 795 | 795 | 2.534 | 3.011 | Totalresultat | 3.380 | 3.437 | 1.215 | 1.400 | 4.500 |
| 137 | 30 | 32 | 96 | 109 | Hybridkapitaleiernes andel av periodens totalresultat | 115 | 103 | 34 | 32 | 146 |
| 2.134 | 511 | 510 | 1.629 | 1.939 | Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens totalresultat | 2.139 | 2.176 | 777 | 899 | 2.909 |
| 1.060 | 254 | 253 | 810 | 964 | Grunnfondskapitalens andel av periodens totalresultat | 1.081 | 386 | 447 | 1.339 | |
| Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens totalresultat | 76 | 18 | 22 | 106 | ||||||
| 3.331 | 795 | 795 | 2.534 | 3.011 | Totalresultat | 3.380 | 3.437 | 1.215 | 1.400 | 4.500 |
Balanse
| Morbank | Konsern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | Note | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 654 | 1.149 | 1.081 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 1.081 | 1.149 | 654 | |
| 19.785 | 18.808 | 21.294 | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 10.304 | 8.106 | 9.166 | |
| 166.312 | 165.765 | 171.051 | Netto utlån til kunder | 5 | 184.339 | 178.646 | 179.254 |
| 36.649 | 35.954 | 35.084 | Sertifikater og obligasjoner | 17 | 35.084 | 35.955 | 36.650 |
| 7.231 | 6.552 | 6.140 | Derivater | 17 | 6.140 | 6.552 | 7.231 |
| 587 | 509 | 494 | Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser | 17 | 984 | 948 | 1.050 |
| 6.789 | 6.548 | 7.207 | Investering i eierinteresser | 10.782 | 9.678 | 10.084 | |
| 2.225 | 2.187 | 2.391 | Investering i konsernselskaper | - | - | - | |
| 98 | 98 | 98 | Virksomhet holdt for salg | 2 | 179 | 195 | 190 |
| 797 | 800 | 774 | Immaterielle eiendeler | 1.249 | 1.224 | 1.230 | |
| 1.599 | 2.863 | 3.316 | Øvrige eiendeler | 14 | 3.998 | 3.498 | 2.189 |
| 242.726 | 241.233 | 248.930 | Eiendeler | 254.140 | 245.951 | 247.699 |
| Morbank | Konsern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | Note | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 13.940 | 11.914 | 10.368 | Innskudd fra kredittinstitusjoner | 10.368 | 11.914 | 13.941 | |
| 141.485 | 138.566 | 149.559 | Innskudd fra og gjeld til kunder | 9 | 148.986 | 138.042 | 140.897 |
| 36.570 | 37.007 | 35.722 | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 16 | 35.722 | 37.762 | 36.570 |
| 13.352 | 13.945 | 15.126 | Etterstilt gjeld | 15.126 | 13.190 | 13.352 | |
| 6.152 | 5.584 | 4.717 | Derivater | 17 | 4.717 | 5.584 | 6.152 |
| 2.673 | 6.104 | 4.608 | Annen gjeld | 15 | 5.510 | 6.890 | 3.527 |
| - | - | - | Virksomhet holdt for salg | 2 | 1 | 1 | 2 |
| 2.656 | 2.813 | 2.770 | Ansvarlig lånekapital | 16 | 2.849 | 2.894 | 2.735 |
| 216.829 | 215.932 | 222.870 | Sum gjeld | 223.279 | 216.277 | 217.175 | |
| 2.884 | 2.884 | 2.884 | Eierandelskapital | 2.884 | 2.884 | 2.884 | |
| -0 | -0 | -0 | Egenbeholdning eierandelskapital | -0 | -0 | -0 | |
| 2.422 | 2.422 | 2.422 | Overkursfond | 2.422 | 2.422 | 2.422 | |
| 8.721 | 8.482 | 8.722 | Utjevningsfond | 8.722 | 8.482 | 8.721 | |
| 1.803 | - | - | Avsatt utbytte | - | - | 1.803 | |
| 896 | - | - | Avsatt gaver | - | - | 896 | |
| 6.984 | 6.865 | 6.984 | Grunnfondskapital | 6.984 | 6.865 | 6.984 | |
| 245 | 106 | 245 | Fond for urealiserte gevinster | 245 | 106 | 245 | |
| - | -3 | -1 | Annen egenkapital | 3.736 | 2.492 | 3.709 | |
| 1.943 | 2.006 | 1.791 | Hybridkapital | 1.881 | 2.095 | 2.039 | |
| 2.538 | 3.014 | Ordinært resultat (ikke disponert) | 3.305 | 3.540 | |||
| Ikke-kontrollerende eierinteresser | 682 | 788 | 821 | ||||
| 25.898 | 25.301 | 26.060 | Sum egenkapital | 30.861 | 29.674 | 30.523 | |
| 242.726 | 241.233 | 248.930 | Gjeld og egenkapital | 254.140 | 245.951 | 247.699 |
Kontantstrømoppstilling
| Januar - September | Januar - September | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2024 |
| −9.987 | −9.423 | −4.803 | Reduksjon/(økning) utlån til kunder | −5.189 | −9.834 | −10.458 |
| 10.324 | 7.671 | 7.806 | Renteinnbetalinger på utlån til kunder | 8.297 | 8.146 | 10.961 |
| −538 | 430 | −1.498 | Reduksjon/(økning) utlån til kredittinstitusjoner | −1.126 | 637 | −414 |
| 1.017 | 767 | 862 | Renteinnbetalinger på utlån til kredittinstitusjoner | 785 | 690 | 919 |
| 8.048 | 3.917 | 5.998 | Økning/(reduksjon) innskudd fra kunder | 6.013 | 3.968 | 8.034 |
| −4.974 | −2.470 | −1.841 | Renteutbetalinger på innskudd fra kunder | −1.806 | −2.435 | −4.926 |
| 748 | −1.239 | −3.589 | Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstusjoner | −3.589 | −1.239 | 748 |
| −551 | −461 | −357 | Renteutbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner | −357 | −461 | −551 |
| −1.902 | −1.065 | 1.721 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner | 1.735 | −968 | −1.765 | |
| 1.579 | 1.176 | 1.199 Renteinnbetalinger fra sertifikater og obligasjoner | 1.158 | 1.081 | 1.466 | |
| −766 | −527 | −72 | Reduksjon/(økning) derivater | −72 | −527 | −766 |
| −837 | −858 | −867 | Renter derivater | −867 | −858 | −837 |
| 1.221 | −465 | −636 | Reduksjon/(økning) øvrige fordringer | 358 | 452 | 2.424 |
| −2.737 | 1.545 | −495 Reduksjon/(økning) annen gjeld | −1.632 | 564 | −3.959 | |
| 646 | −1.001 | 3.428 | A) Netto likviditetsendring fra virksomhet | 3.707 | −783 | 877 |
| −176 | −140 | −44 | Brutto investeringer bygninger/driftsmidler | −109 | −193 | −241 |
| - | - | - | Salg bygninger/driftsmidler | - | - | - |
| 117 | 116 | 196 | Utbytte datterselskap | - | - | - |
| −37 | - | - | Innbetalt kapital ved reduksjon eierandel datterselskaper | - | - | - |
| −97 | −97 | −166 | Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap | - | - | - |
| - | - | - | Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 583 | 204 | 201 |
| 200 | 43 | 325 | Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 232 | 42 | 198 |
| −717 | −319 | −740 | Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | −740 | −319 | −717 |
| - | - | - | Innbetalinger fra eiendeler holdt for salg | 1 | −85 | −80 |
| 43 | 25 | 16 | Utbytte fra øvrige aksjer og andeler | 11 | 17 | 33 |
| 1.411 | 1.306 | 420 | Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser | 443 | 1.301 | 1.382 |
| −1.175 | −1.045 | −309 | Økning/kjøp aksjer og eierinteresser | −333 | −1.067 | −1.208 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| −432 | −111 | −302 | B) Netto likviditetsendring investeringer | 89 | −100 | −432 |
| 7.589 | 7.231 | 3.120 | Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 3.120 | 7.231 | 7.589 |
| −4.820 | −3.636 | −2.610 | Tilbakebetaling av utstedte verdipapirer | −2.610 | −3.636 | −4.820 |
| −1.430 | −840 | −926 Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | −926 | −840 | −1.430 | |
| 900 | 900 | 100 | Opptak av ansvarlig lånekapital | 100 | 902 | 902 |
| −400 | -261 | - | Tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital | - | -261 | −400 |
| −187 | −125 | −117 | Renteutbetalinger på utstedt ansvarlig lånekapital | −121 | −129 | −194 |
| 1 | 1 | 1 | Utbetalinger knyttet til eierandelskapital | 1 | 1 | 1 |
| −1.730 | −1.730 | −1.803 | Utbetalt utbytte | −1.803 | −1.730 | −1.730 |
| 201 | 204 | 583 | Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser | −77 | −9 | −9 |
| −860 | −860 | −896 | Gaveutdeling | −896 | −860 | −860 |
| 143 | 302 | 150 | Opptak av hybridkapital | 150 | 302 | 450 |
| 0 | - | −193 | Tilbakebetaling av hybridkapital | −193 | −8 | −315 |
| −137 | −96 | −109 | Renteutbetalinger på utstedt hybridkapital | −115 | −103 | −146 |
| −731 | 1.090 | −2.699 C) Netto likviditetsendringer finansiering | −3.369 | 860 | −962 | |
| −517 | −23 | 426 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året | 426 | −23 | −517 | |
| 1.172 | 1.172 | 654 Likviditetsbeholdning per 1.1 | 654 | 1.172 | 1.172 | |
| 654 | 1.149 | 1.081 | Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden | 1.081 | 1.149 | 654 |
| −517 | −23 | 426 Endring | 426 | −23 | −517 |
Endringer i egenkapital
Morbank (Januar - September 2025)
| Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fond for | |||||||||
| Eierandels | Overkurs | Grunnfonds | Utjevnings | Utbytte | urealiserte | Annen | Hybrid | Sum | |
| (mill. kr) | kapital | fond | kapital | fond | og gaver | gevinster | egenkapital | kapital | egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.25 | 2.884 | 2.422 | 6.984 | 8.721 | 2.698 | 245 | -0 | 1.943 | 25.898 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | - | - | 3.014 | - | 3.014 |
| Utvidede resultatposter | |||||||||
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -2 | - | -2 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | -2 | - | -2 |
| Totalresultat for perioden | - | - | - | - | - | - | 3.011 | - | 3.011 |
| Transaksjoner med eierne | |||||||||
| Utbetalt utbytte for 2024 | - | - | - | - | -1.803 | - | - | - | -1.803 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -896 | - | - | - | -896 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 150 | 150 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -193 | -193 |
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -109 | -109 |
| Kjøp og salg egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - - |
1 | -2.698 | - | 1 | -152 | -2.849 |
| Egenkapital per 30.09.25 | 2.884 | 2.422 | - 6.984 |
8.722 | - | 245 | 3.012 | 1.791 | 26.060 |
Morbank (Januar - September 2024)
| Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill. kr) | Eierandels kapital |
Overkurs fond |
Grunnfonds kapital |
Utjevnings fond |
Utbytte og gaver |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egenkapital |
Hybrid kapital |
Sum egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | 2.591 | 106 | - | 1.800 | 25.150 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | - | - | 2.538 | - | 2.538 |
| Utvidede resultatposter | |||||||||
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -4 | - | -4 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | -4 | - | -4 |
| Totalresultat for perioden | - | - | - | - | - | - | 2.534 | - | 2.534 |
| Transaksjoner med eierne | |||||||||
| Utbetalt utbytte for 2023 | - | - | - | - | -1.730 | - | - | - | -1.730 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -860 | - | - | - | -860 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 450 | 450 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | -148 | -148 | |||||||
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -96 | -96 |
| Kjøp og salg egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - | 1 | -2.591 | - | 1 | 206 | -2.383 |
| Egenkapital per 30.09.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | - | 106 | 2.535 | 2.006 | 25.301 |
Morbank (2024)
| Innskutt egenkapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill. kr) | Eierandels kapital |
Overkurs fond |
Grunnfonds kapital |
Utjevnings fond |
Utbytte og gaver |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egenkapital |
Hybrid kapital |
Sum egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | 2.591 | 106 | - | 1.800 | 25.150 |
| Periodens resultat | - | - | 119 | 239 | 2.698 | 139 | -49 | 137 | 3.283 |
| Utvidede resultatposter | |||||||||
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -4 | - | -4 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | 52 | - | 52 |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | 48 | - | 48 |
| Totalresultat for perioden | - | - | 119 | 239 | 2.698 | 139 | -1 | 137 | 3.331 |
| Transaksjoner med eierne | |||||||||
| Utbetalt utbytte for 2023 | - | - | - | - | -1.730 | - | - | - | -1.730 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -860 | - | - | - | -860 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 450 | 450 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | -307 | -307 | |||||||
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -137 | -137 |
| Kjøp og salg egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | 1 | - | 1 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - | 1 | -2.591 | - | 1 | 6 | -2.583 |
| Egenkapital per 31.12.24 | 2.884 | 2.422 | 6.984 | 8.721 | 2.698 | 245 | -0 | 1.943 | 25.898 |
Konsern (Januar - September 2025)
| Kontrollerende eierinteresser | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | |||||||||
| (mill.kr.) | Eierandels kapital |
Overkurs fond |
Grunnfonds kapital |
Utjevnings fond |
Utbytte og gaver |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egen kapital |
Hybrid kapital |
IKE1) | Sum egen kapital |
| Egenkapital per 1.1.25 | 2.884 | 2.422 | 6.984 | 8.721 | 2.698 | 245 | 3.709 | 2.039 | 821 | 30.523 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | - | - | 3.243 | - | 63 | 3.305 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet |
- | - | - | - | - | - | 77 | - | - | 77 |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -2 | - | - | -2 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | 75 | - | - | 75 |
| Totalresultat for perioden | - | - | - | - | - | - | 3.317 | - | 63 | 3.380 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||
| Utbetalt utbytte for 2024 | - | - | - | - | -1.803 | - | - | - | - | -1.803 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -896 | - | - | - | - | -896 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 150 | - | 150 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -193 | - | -193 |
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | -115 | - | -115 | |
| Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | 3 | - | 3 | |
| Andre transaksjoner tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet |
- | - | - | - | - | - | 12 | - | - | 12 |
| Endring ikke-kontrollerende eierinteresser | - | - | - | - | - | - | - | - | -202 | -202 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - | 1 | -2.698 | - | 15 | -158 | -202 | -3.043 |
Egenkapital per 30.09.25 2.884 2.422 6.984 8.722 - 245 7.041 1.881 682 30.861
1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser
Konsern (Januar - September 2024)
| Kontrollerende eierinteresser | |
|---|---|
| ------------------------------- | -- |
| Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Eierandels kapital |
Overkurs fond |
Grunnfonds kapital |
Utjevnings fond |
Utbytte og gaver |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egen kapital |
Hybrid kapital |
IKE1) | Sum egen kapital |
| Egenkapital per 1.1.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | 2.591 | 106 | 2.677 | 1.903 | 666 | 28.597 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | - | - | 3.463 | - | 76 | 3.540 |
| Utvidede resultatposter | - | |||||||||
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrol lert virksomhet |
- | - | - | - | - | - | -99 | - | - | -99 |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -4 | - | - | -4 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | -103 | - | - | -103 |
| Totalresultat for perioden | - | - | - | - | - | - | 3.360 | - | 76 | 3.437 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||
| Utbetalt utbytte for 2023 | - | - | - | - | -1.730 | - | - | - | - | -1.730 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -860 | - | - | - | - | -860 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 450 | - | 450 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -156 | - | -156 |
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | -103 | - | -103 | |
| Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | -0 | - | -0 | |
| Andre transaksjoner tilknyttede foretak og felleskontrollert virk somhet |
- | - | - | - | - | - | -5 | - | - | -5 |
| Endring ikke-kontrollerende eierinteresser | - | - | - | - | - | - | - | - | 45 | 45 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - | 1 | -2.591 | - | -6 | 192 | 45 | -2.359 |
| Egenkapital per 30.09.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | - | 106 | 6.032 | 2.095 | 788 | 29.674 |
1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser
Konsern (2024)
| Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill. kr) | Eierandels kapital |
Overkurs fond |
Grunnfonds kapital |
Utjevnings fond |
Utbytte og gaver |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egen kapital |
Hybrid kapital |
IKE1) | Sum egen kapital |
| Egenkapital per 1.1.24 | 2.884 | 2.422 | 6.865 | 8.482 | 2.591 | 106 | 2.677 | 1.903 | 666 | 28.597 |
| Periodens resultat | - | - | 119 | 239 | 2.698 | 139 | 1.145 | 146 | 106 | 4.591 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet |
- | - | - | - | - | - | -139 | - | - | -139 |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat | - | - | - | - | - | - | -4 | - | - | -4 |
| Estimatavvik pensjoner | - | - | - | - | - | - | 52 | - | - | 52 |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | - | - | - | - | -91 | - | - | -91 |
| Totalresultat for perioden | - | - | 119 | 239 | 2.698 | 139 | 1.053 | 146 | 106 | 4.500 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||
| Utbetalt utbytte for 2023 | - | - | - | - | -1.730 | - | - | - | - | -1.730 |
| Besluttet utbetalt til gaveformål | - | - | - | - | -860 | - | - | - | - | -860 |
| Ny hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | 450 | - | 450 |
| Tilbakekjøp hybridkapital | - | - | - | - | - | - | - | -315 | - | -315 |
| Betalte renter hybridkapital | - | - | - | - | - | - | -146 | - | -146 | |
| Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis | 0 | - | - | 1 | - | - | - | - | - | 1 |
| Andre egenkapitalføringer | - | - | - | - | - | - | 0 | - | 0 | |
| Andre transaksjoner tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet |
- | - | - | - | - | - | -21 | - | - | -21 |
| Endring ikke-kontrollerende eierinteresser | - | - | - | - | - | - | - | - | 48 | 48 |
| Sum transaksjoner med eierne | 0 | - | - | 1 | -2.591 | - | -21 | -10 | 48 | -2.573 |
| Egenkapital per 31.12.24 | 2.884 | 2.422 | 6.984 | 8.721 | 2.698 | 245 | 3.709 | 2.039 | 821 | 30.523 |
1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser
Noter
| Note 1: Regnskapsprinsipper | 28 |
|---|---|
| Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger | 29 |
| Note 3: Segmentrapportering | 31 |
| Note 4: Kapitaldekning | 33 |
| Note 5: Utlån til kunder fordelt på sektor og næring | 38 |
| Note 6: Tap på utlån og garantier | 39 |
| Note 7: Tapsavsetning | 40 |
| Note 8: Brutto utlån | 48 |
| Note 9: Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring | 50 |
| Note 10: Netto renteinntekter | 51 |
| Note 11: Netto provisjons- og andre inntekter | 52 |
| Note 12: Andre driftskostnader | 53 |
| Note 13: Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser | 54 |
| Note 14: Øvrige eiendeler | 55 |
| Note 15: Annen gjeld | 56 |
| Note 16: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | |
| og ansvarlig lånekapital | 57 |
| Note 17: Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter | 58 |
| Note 18: Likviditetsrisik o |
61 |
| Note 19: Resultat per egenkapitalbevis | 62 |
Note 1: Regnskapsprinsipper
SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap.
Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.
Virksomhet holdt for salg
SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Investeringene bokføres til virkelig verdi i morbankens regnskap, og klassifiseres som holdt for salg.
| Januar - September (2025) |
Eiendeler | Gjeld | Inntekter | Kostnader | Virksom hetens resultat |
Eierandel |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mavi XV AS konsern | 179 | 1 | 11 | -21 | -11 | 100% |
| Sum Holdt for salg | 179 | 1 | 11 | -21 | -11 |
Tap på utlån og garantier
For detaljert beskrivelse av bankens tapsmodell viser vi til note 10 i årsregnskapet for 2024.
Måling av forventet kredittap for hvert trinn krever både informasjon om hendelser og nåværende forhold, samt forventede hendelser og fremtidige økonomiske forhold. Estimering og bruk av framoverskuende informasjon krever stor grad av skjønn. Hvert makroøkonomiske scenario som benyttes, inkluderer en fremskriving i en femårsperiode. For kreditter der kredittrisikoen er vurdert å ha økt vesentlig siden innvilgelse (trinn 2), er tapsanslag for perioden etter år 5 basert på år 5 når det gjelder nivå for PD og LGD.
Estimatet på forventet kredittap i trinn 1 og 2 er et sannsynlighetsvektet snitt av tre scenarier; Basis, Lavt og Høyt scenario. Modellen som beregner modellnedskrivninger er basert på to makrovariable – rentenivå (NIBOR 3 mnd.) og arbeidsledighet (AKU). Forutsetningene i basis scenarioet er basert på forutsetningene i Pengepolitisk Rapport 3/25, men banken gjør egne vurderinger av forutsetningene. Sammenlignet med forrige kvartal er endringene i basis scenarioet noe hevet rentebane og noe høyere anslag for arbeidsledighet tidlig i perioden. Som forrige kvartal er det forutsatt et langsiktig NIBOR rentenivå på 3,5% som er høyere enn Norges Banks anslag. Sammen med et høyere anslag på arbeidsledighet innebærer det et svakere basis scenario enn Norges Bank forutsetter. Lavt scenario er et scenario preget av høy rente og høy arbeidsledighet som i stor grad er basert på Finanstilsynets stresstest i Finansielt utsyn juni 2025. Det er et scenario med kraftig økt rentenivå og redusert vekst i det som er et stagflasjonsscenario – blant annet forårsaket av sterke handelshindringer internasjonalt. Høyt scenario er et scenario med lav rente og lav arbeidsledighet.
Beregning av konsernets samlede modellnedskrivninger er basert på delberegninger av ECL (forventet kredittap) for fem porteføljer. For hver av porteføljene er det definert separate forutsetninger med hensyn til hvordan makrovariablene rente og arbeidsledighet påvirker PD og LGD. Sammenhengene mellom makrovariablene og PD er utviklet ved bruk av regresjonsanalyse og simulering, mens sammenhengene mellom makrovariablene og LGD i stor grad er basert på ekspertvurderinger og skjønn. Sammenhengene mellom nivå på makrovariablene og nivå på PD i modellen rekalibreres årlig basert på oppdatert misligholdsstatistikk til og med foregående kalenderår. De fem porteføljene er:
- • Boliglån
- • Øvrige lån til personmarkedet
- • Landbruk
- • Bransjer med store balanser / høy langsiktig gjeldsgrad (eiendom, skipsfart, offshore, havbruk, fiskeri)
- • Bransjer med mindre balanser / lav langsiktig gjeldsgrad (øvrige bransjer)
Kriteriene for å klassifisere en eksponering i trinn 2 ("vesentlig økt kredittrisiko siden innvilgelse") er ikke endret i kvartalet og omfatter kunder med 30-90 dagers betalingsmislighold, lån med vesentlig økning i PD etter diskontering, kunder med betalingslettelser og kunder som er på bankens watchlist for særlig oppfølging. Kundene innenfor bygg og anlegg (inkludert industrisegment med særlig eksponering mot bygg og anlegg) og i enkelte segment innen fiskeri er vurdert generelt å ha fått vesentlig økt kredittrisiko siden innvilgelse og er derfor klassifisert i trinn 2 eller 3.
Forventet kredittap (ECL) per 30. september 2025 er beregnet som en kombinasjon av 80 prosent sannsynlighet for basis scenario, 10 prosent sannsynlighet for lavt scenario og 10 prosent sannsynlighet for høyt scenario (80/10/10 prosent).
Effekten av endringen av forutsetninger i 2025 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 7. Oppdaterte forutsetninger for rente og arbeidsledighet samt nedjusterte forventninger for boligprisutvikling bidrar til et høyere nedskrivningsnivå. Samlet per 30. september 2025 utgjør dette 154 millioner kroner for banken og 133 millioner kroner for konsernet i økte nedskrivninger.
For konsernet samlet sett er modellnedskrivningene noe redusert i kvartalet. Nivået trekkes ned av redusert volum i trinn 2, nye engasjement med individuelle nedskrivninger og endringer i forutsatt verdiutvikling for sikkerheter i bedriftsmarkedet. Sammen med endringer i vurdert kredittrisiko/porteføljeendringer blir nettoeffekten et noe lavere nedskrivningsnivå.
Sensitiviteter
Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 30. september 2025 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM), Bedriftsmarked (BM), og landbruk som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN). ECL for morbanken og datterselskapet er summert i kolonnen Konsern.
Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet.
Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av tredje kvartal 2025 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 102 millioner kroner for morbanken og 128 millioner kroner for konsernet.
| BM | PM | Landbruk | Sum morbank | SB 1 Finans MN, BM |
SB 1 Finans MN, PM |
Sum konsern | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ECL i forventet scenario | 589 | 103 | 78 | 770 | 38 | 14 | 822 |
| ECL i nedsidescenariet | 1 252 |
338 | 197 | 1 787 |
230 | 84 | 2 100 |
| ECL i oppsidescenariet | 444 | 79 | 58 | 581 | 24 | 11 | 615 |
| ECL med anvendt scenariovekting 80/10/10 | 640 | 125 | 88 | 853 | 56 | 21 | 929 |
| ECL med alternativ scenariovekting 70/20/10 | 707 | 148 | 100 | 954 | 75 | 28 | 1 057 |
| Endring ECL ved alternativ vekting | 66 | 23 | 12 | 102 | 19 | 7 | 128 |
Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGD-estimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer taps- og misligholdsbildet de seneste årene, om lag 75 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir over dobbel ECL sammenlignet med forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir om lag 13 prosent høyere ECL enn i forventet scenario.
Note 3: Segmentrapportering
For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.
Konsern (3. kvartal 2025)
| SB 1 Finans | SB 1 Regnskapshuset | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (mill.kr.) | Privatmarked | Næringsliv | EM 1 | MN | SMN | Øvrig | elim | Total |
| Netto renteinntekter | 476 | 592 | 1 | 136 | 1 | - | 131 | 1.337 |
| Renter av anvendt kapital | 104 | 81 | - | - | - | - | -186 | - |
| Sum renteinntekter | 581 | 673 | 1 | 136 | 1 | - | -55 | 1.337 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 233 | 102 | 148 | -26 | 171 | - | -9 | 619 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer 1) | 0 | 3 | -0 | - | - | 278 | 71 | 353 |
| Sum inntekter | 814 | 779 | 150 | 110 | 172 | 278 | 7 | 2.309 |
| Sum driftskostnader | 329 | 178 | 129 | 36 | 179 | - | -16 | 833 |
| Resultat før tap | 485 | 601 | 21 | 75 | -7 | 278 | 23 | 1.476 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 7 | 11 | - | 9 | - | - | -0 | 27 |
| Resultat før skatt | 478 | 590 | 21 | 66 | -7 | 278 | 23 | 1.448 |
Konsern (3. kvartal 2024)
| SB 1 Finans | SB 1 Regnskapshuset | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (mill.kr.) | Privatmarked | Næringsliv | EM 1 | MN | SMN | Øvrig | elim | Total |
| Netto renteinntekter | 486 | 569 | 1 | 136 | 1 | - | 162 | 1.355 |
| Renter av anvendt kapital | 90 | 79 | - | - | - | - | -168 | - |
| Sum renteinntekter | 575 | 648 | 1 | 136 | 1 | - | -7 | 1.355 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 201 | 89 | 127 | -43 | 163 | - | 15 | 553 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer 1) | -1 | 5 | -0 | - | - | 685 | -18 | 670 |
| Sum inntekter | 775 | 742 | 128 | 94 | 164 | 685 | -9 | 2.578 |
| Sum driftskostnader | 321 | 176 | 120 | 14 | 171 | - | 8 | 810 |
| Resultat før tap | 454 | 566 | 8 | 80 | -7 | 685 | -17 | 1.769 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 6 | 58 | - | 12 | - | - | -0 | 75 |
| Resultat før skatt | 449 | 508 | 8 | 68 | -7 | 685 | -17 | 1.693 |
Konsern (Januar - September 2025)
| SB 1 Finans | SB 1 Regnskapshuset | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (mill.kr.) | Privatmarked | Næringsliv | EM 1 | MN | SMN | Øvrig | elim | Total |
| Netto renteinntekter | 1.392 | 1.724 | 1 | 410 | 3 | - | 464 | 3.993 |
| Renter av anvendt kapital | 318 | 249 | - | - | - | - | -567 | - |
| Sum renteinntekter | 1.710 | 1.973 | 1 | 410 | 3 | - | -103 | 3.993 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 681 | 298 | 446 | -74 | 663 | - | -17 | 1.997 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer 1) | 0 | 13 | 1 | - | 740 | 67 | 821 | |
| Sum inntekter | 2.391 | 2.284 | 448 | 335 | 666 | 740 | -53 | 6.811 |
| Sum driftskostnader | 1.040 | 565 | 378 | 106 | 564 | -44 | 2.609 | |
| Resultat før tap | 1.350 | 1.719 | 70 | 229 | 103 | 740 | -9 | 4.202 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 5 | 47 | - | 27 | - | - | -0 | 80 |
| Resultat før skatt | 1.345 | 1.672 | 70 | 202 | 103 | 740 | -9 | 4.123 |
Konsern (Januar - September 2024)
| Resultatregnskap (mill.kr.) | Privatmarked | Næringsliv | EM 1 | SB 1 Finans MN |
SB 1 Regnskapshuset SMN |
Øvrig | elim | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 1.377 | 1.640 | 4 | 403 | 2 | - | 574 | 4.001 |
| Renter av anvendt kapital | 263 | 226 | - | - | - | - | -489 | - |
| Sum renteinntekter | 1.640 | 1.866 | 4 | 403 | 2 | - | 85 | 4.001 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 606 | 256 | 393 | -73 | 626 | - | 4 | 1.812 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer 1) | -2 | 16 | 1 | - | 1.027 | 32 | 1.074 | |
| Sum inntekter | 2.244 | 2.138 | 399 | 330 | 628 | 1.027 | 121 | 6.887 |
| Sum driftskostnader | 925 | 516 | 327 | 98 | 547 | -15 | 2.399 | |
| Resultat før tap | 1.319 | 1.622 | 71 | 232 | 81 | 1.027 | 136 | 4.488 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 14 | 110 | - | 22 | - | - | -0 | 146 |
| Resultat før skatt | 1.305 | 1.512 | 71 | 211 | 81 | 1.027 | 136 | 4.342 |
Konsern (2024)
| SB 1 Finans | SB 1 Regnskapshuset | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap (mill.kr.) | Privatmarked | Næringsliv | EM 1 | MN | SMN | Øvrig | elim | Total |
| Netto renteinntekter | 1.888 | 2.219 | 6 | 549 | 4 | - | 708 | 5.373 |
| Renter av anvendt kapital | 354 | 305 | - | - | - | - | -659 | - |
| Sum renteinntekter | 2.242 | 2.524 | 6 | 549 | 4 | - | 49 | 5.373 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 800 | 336 | 505 | -96 | 804 | - | 43 | 2.392 |
| Netto avkastning på finansielle investeringer 1) | -3 | 17 | 1 | - | 1.254 | 87 | 1.357 | |
| Sum inntekter | 3.039 | 2.877 | 512 | 453 | 808 | 1.254 | 180 | 9.123 |
| Sum driftskostnader | 1.278 | 699 | 442 | 136 | 730 | 15 | 3.300 | |
| Resultat før tap | 1.761 | 2.177 | 71 | 317 | 78 | 1.254 | 165 | 5.823 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 18 | 138 | - | 20 | - | - | -0 | 176 |
| Resultat før skatt | 1.743 | 2.039 | 71 | 298 | 78 | 1.254 | 165 | 5.647 |
| 3. kvartal | Januar - September | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1) Spesifikasjon av øvrig virksomhet (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| SpareBank 1 Gruppen | 136 | 86 | 309 | 127 | 226 |
| Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika | - | 452 | - | 452 | 452 |
| SpareBank 1 Boligkreditt | 41 | 37 | 81 | 105 | 129 |
| SpareBank 1 Næringskreditt | 2 | 3 | 7 | 10 | 14 |
| BN Bank | 70 | 77 | 229 | 234 | 302 |
| SB 1 Markets | 12 | 20 | 49 | 71 | 89 |
| Kredittbanken | 3 | -3 | 4 | -5 | -10 |
| SpareBank 1 Betaling | 2 | -1 | -9 | -15 | -19 |
| SpareBank 1 Forvaltning | 14 | 14 | 42 | 37 | 54 |
| Andre selskaper | -1 | 1 | 27 | 11 | 15 |
| Sum avkastning på eierinteresser | 278 | 685 | 740 | 1.027 | 1.254 |
Note 4: Kapitaldekning
Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.
Per 30. september 2025 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 14,0 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen er 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 2,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN. Fra 31. desember 2023 er dette kravet 1,7 prosent og må tilfredsstilles med minimum 56,25 prosent. I tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er ferdig behandlet. Fra og med 1. juli 2025 kan ikke gjennomsnittlige risikovekter for eksponeringer med pantesikkerhet i boligeiendom være lavere enn 25 prosent, i henhold til CRR/CRD-forskiften. Per 30. september 2025 er gjennomsnittlige risikovekter justert opp til 25 prosent for både morbank og konsern.
Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 30. september 2025 er den reelle satsen for konsern 4,44 prosent.
Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 30. september 2025 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjementer.
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 25.898 | 25.301 | 26.060 | Sum balanseført egenkapital | 30.861 | 29.674 | 30.523 |
| -1.943 | -2.006 | -1.791 | Hybridkapital inkludert i egenkapital | -1.881 | -2.095 | -2.039 |
| -771 | -772 | -751 | Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler | -1.633 | -2.238 | -2.272 |
| -2.698 | - | - | Fradrag for avsatt utbytte og gaver | - | - | -2.698 |
| - | - | - | Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital | -682 | -788 | -821 |
| - | - | - | Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren kjernekapital | 536 | 691 | 700 |
| -2.538 | -3.014 | Periodens resultat | -3.305 | -3.540 | ||
| 360 | 968 | Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (39 prosent (27 prosent) etter skatt av konsernresultat) | 1.254 | 940 | ||
| -58 | -55 | -53 | Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse | -74 | -76 | -78 |
| -407 | -387 | -468 | Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden | -623 | −612 | -641 |
| - | - | - | Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring | - | −2 | -2 |
| -350 | -350 | -350 | Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -769 | -267 | -264 |
| 19.670 | 19.553 | 20.601 | Sum ren kjernekapital | 23.684 | 21.688 | 22.409 |
| 1.800 | 1.943 | 1.900 | Fondsobligasjon | 2.446 | 2.456 | 2.409 |
| -49 | -48 | -49 | Fradrag kjernekapital for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -49 | -48 | -49 |
| 21.422 | 21.448 | 22.452 | Sum kjernekapital | 26.080 | 24.097 | 24.769 |
| Tilleggskapital utover kjernekapital | ||||||
| 2.650 | 2.789 | 2.750 | Ansvarlig kapital | 3.547 | 3.686 | 3.465 |
| -230 | -226 | -230 | Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner | -230 | -226 | -230 |
| 2.420 | 2.563 | 2.520 | Sum tilleggskapital | 3.317 | 3.460 | 3.235 |
| 23.842 | 24.011 | 24.972 | Netto ansvarlig kapital | 29.398 | 27.557 | 28.004 |
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| Beregningsgrunnlag (RWA) | ||||||
| 17.015 | 17.671 | 15.235 | Spesialiserte foretak | 18.170 | 21.247 | 20.514 |
| 12.252 | 11.126 | 13.750 | Foretak | 14.442 | 11.339 | 12.422 |
| 21.185 | 20.376 | 22.097 | Massemarked eiendom | 34.368 | 38.404 | 39.806 |
| 1.498 | 1.506 | 1.955 | Massemarked øvrig | 1.997 | 1.593 | 1.540 |
| 19.411 | 18.614 | - | Egenkapitalposisjoner IRB | - | - | - |
| 71.361 | 69.293 | 53.037 | Sum kredittrisiko IRB | 68.978 | 72.583 | 74.283 |
| 15 | 16 | 15 | Stater og sentralbanker | 272 | 414 | 324 |
| 1.450 | 1.385 | 1.388 | Obligasjoner med fortrinnsrett | 1.970 | 2.172 | 2.100 |
| 4.540 | 4.335 | 5.462 | Institusjoner | 3.075 | 3.261 | 3.327 |
| 1.032 | 1.155 | 675 | Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak | 903 | 1.329 | 1.177 |
| 3.145 | 3.320 | 1.795 | Foretak | 4.218 | 6.621 | 6.895 |
| 216 | 225 | 14 | Massemarked | 8.519 | 9.330 | 8.745 |
| 840 | 627 | 3.047 | Engasjementer med pant i fast eiendom | 4.633 | 1.514 | 1.592 |
| - | 9 | Misligholdte engasjementer | 490 | 396 | ||
| 889 | 889 | 13.733 | Egenkapitalposisjoner | 6.978 | 5.649 | 5.946 |
| 1.682 | 1.567 | 1.096 | Øvrige eiendeler | 2.148 | 2.682 | 2.734 |
| 13.810 | 13.519 | 27.234 | Sum kredittrisiko Standardmetoden | 33.206 | 32.971 | 33.235 |
| 409 | 471 | 614 | Gjeldsrisiko | 642 | 465 | 405 |
| - | - | 48 | Egenkapitalrisiko | 140 | 111 | 137 |
| - | - | - | Valutarisiko og oppgjørsrisiko | 33 | 27 | 13 |
| 7.859 | 6.810 | 8.060 | Operasjonell risiko | 12.478 | 11.262 | 13.125 |
| 463 | 478 | 482 | Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) | 1.735 | 1.672 | 1.424 |
| - | 469 | 6.171 | Risikovektjusteringer – bolig- og næringseiendom (makrotilsynstiltak) | 15.614 | - | - |
| 93.902 | 91.040 | 95.645 | Beregningsgrunnlag (RWA) | 132.826 | 119.092 | 122.622 |
| 7.512 | 7.283 | 7.652 | Minimumskrav ansvarlig kapital | 10.626 | 9.527 | 9.810 |
| 4.226 | 4.097 | 4.304 | Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent | 5.977 | 5.359 | 5.518 |
| Bufferkrav | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2.348 | 2.276 | 2.391 | Bevaringsbuffer, 2,5 prosent | 3.321 | 2.977 | 3.066 |
| 4.179 | 4.060 | 4.256 | Systemrisikobuffer, 4,44 prosent på konsern | 5.897 | 5.279 | 5.444 |
| 2.348 | 2.276 | 2.391 | Motsykliskbuffer, 2,5 prosent | 3.321 | 2.977 | 3.066 |
| 8.874 | 8.612 | 9.038 | Sum bufferkrav til ren kjernekapital | 12.539 | 11.234 | 11.576 |
| 6.571 | 6.844 | 7.258 | Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav | 5.168 | 5.096 | 5.315 |
| Kapitaldekning | ||||||
| 20,9 % |
21,5 % |
21,5 | % Ren kjernekapitaldekning | 17,8 % |
18,2 % |
18,3 % |
| 22,8 % |
23,6 % |
23,5 | % Kjernekapitaldekning | 19,6 % |
20,2 % |
20,2 % |
| 25,4 % |
26,4 % |
26,1 | % Kapitaldekning | 22,1 % |
23,1 % |
22,8 % |
| Uvektet kjernekapitalandel | ||||||
| 235.069 | 230.079 | 240.594 | Balanseposter | 349.608 | 342.513 | 342.557 |
| 8.473 | 7.829 | 16.382 | Poster utenom balansen | 18.557 | 9.409 | 10.145 |
| -513 | -489 | -570 | Øvrige justeringer | -746 | -736 | -768 |
| 243.028 | 237.419 | 256.407 | Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel | 367.419 | 351.186 | 351.934 |
| 21.422 | 21.448 | 22.452 | Kjernekapital | 26.080 | 24.097 | 24.769 |
| 8,8 % |
9,0 % |
8,8 | % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,1 % |
6,9 % |
7,0 % |
Note 5: Utlån til kunder fordelt på sektor og næring
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 13.029 | 12.639 | 12.900 Jordbruk og skogbruk | 13.460 | 13.131 | 13.519 | |
| 6.055 | 6.362 | 5.844 | Fiske og fangst | 5.873 | 6.388 | 6.085 |
| 3.835 | 2.758 | 4.667 Havbruk | 5.111 | 3.058 | 4.144 | |
| 3.697 | 3.833 | 3.025 Industri og bergverk | 3.756 | 4.476 | 4.362 | |
| 4.996 | 5.387 | 1.830 | Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning | 3.127 | 6.725 | 6.332 |
| 3.266 | 3.043 | 3.598 | Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet | 4.296 | 3.959 | 4.201 |
| 4.043 | 4.846 | 1.046 Sjøfart og offshore | 1.113 | 4.846 | 4.043 | |
| 24.845 | 25.204 | 27.475 Eiendomsdrift | 27.599 | 25.320 | 24.964 | |
| 4.965 | 4.620 | 4.368 | Forretningsmessig tjenesteyting | 5.188 | 5.364 | 5.701 |
| 6.099 | 6.058 | 9.763 Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 11.126 | 7.272 | 7.311 | |
| 37 | 40 | 9 Offentlig forvaltning | 31 | 66 | 62 | |
| 1.548 | 1.509 | 1.162 Øvrige sektorer | 1.077 | 1.429 | 1.466 | |
| 76.414 | 76.300 | 75.688 Sum næring | 81.758 | 82.034 | 82.191 | |
| 159.911 | 157.833 | 165.893 Lønnstakere | 173.195 | 165.114 | 167.159 | |
| 236.326 | 234.133 | 241.581 Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt | 254.954 | 247.148 | 249.350 | |
| 67.830 | 65.983 | 68.501 | Herav Boligkreditt | 68.501 | 65.983 | 67.830 |
| 1.419 | 1.576 | 1.273 | Herav Næringskreditt | 1.273 | 1.576 | 1.419 |
| 167.077 | 166.575 | 171.807 Brutto utlån til kunder | 185.180 | 179.590 | 180.102 | |
| 641 | 667 | 626 | - Tapsavsetning utlån til amortisert kost | 711 | 801 | 724 |
| 124 | 142 | 130 | - Tapsavsetning utlån til virkelig verdi over totalresultat | 130 | 142 | 124 |
| 166.312 | 165.765 | 171.051 Netto utlån til kunder | 184.339 | 178.646 | 179.254 |
Note 6: Tap på utlån og garantier
Morbank
| Januar - September | 3. kvartal | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||||
| (mill.kr.) | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt |
| Periodens endring i tapsavsetninger | 7 | −4 | 4 | 36 | 67 | 103 | 8 | −31 | −24 | 15 | 34 | 49 | 38 | 28 | 65 |
| Mertap ved konstatering | 1 | 59 | 61 | 3 | 28 | 31 | 0 | 44 | 44 | 1 | 17 | 18 | 3 | 105 | 109 |
| Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier m.v. | −4 | −8 | −12 | −4 | −6 | −9 | −1 | −1 | −2 | −1 | −2 | −3 | −5 | −13 | −18 |
| Sum tap på utlån og garantier | 5 | 47 | 52 | 35 | 89 | 124 | 7 | 11 | 18 | 14 | 49 | 63 | 36 | 120 | 156 |
1) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv
Konsern
| Januar - September | 3. kvartal | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||||
| (mill.kr.) | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt | PM 1) | NL 1) | Totalt |
| Periodens endring i tapsavsetninger | 9 | −3 | 6 | 32 | 73 | 106 | 11 | −32 | −21 | 17 | 39 | 56 | 33 | −14 | 19 |
| Mertap ved konstatering | 10 | 76 | 85 | 3 | 28 | 31 | 3 | 47 | 50 | 1 | 17 | 18 | 9 | 166 | 175 |
| Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier m.v. | −4 | −8 | −12 | 1 | 8 | 9 | −1 | −1 | −2 | 0 | 2 | 2 | −5 | −14 | −19 |
| Sum tap på utlån og garantier | 14 | 65 | 80 | 37 | 109 | 146 | 14 | 14 | 27 | 17 | 58 | 75 | 37 | 139 | 176 |
1) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv
Note 7: Tapsavsetning på utlån og garantier
| Morbank (mill.kr.) | 01.01.2025 1) | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 718 | -3 | -38 | 678 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 27 | -0 | -2 | 25 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 97 | 8 | - | 104 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 57 | -1 | - | 55 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 899 | 4 | -40 | 862 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 765 | 31 | -40 | 756 |
| Annen gjeld - avsetninger | 102 | -25 | - | 77 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 31 | -2 | - | 29 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
| Morbank (mill.kr.) | 01.01.2024 | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 671 | 61 | -47 | 685 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 43 | 21 | -0 | 64 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137 | 15 | - | 152 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 13 | 6 | - | 19 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 864 | 103 | -47 | 920 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 776 | 80 | -47 | 809 |
| Annen gjeld - avsetninger | 53 | 27 | - | 79 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 36 | -4 | - | 32 |
| Morbank (mill.kr.) | 01.01.2024 | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 671 | 37 | -31 | 677 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 43 | 26 | -0 | 69 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137 | 12 | - | 149 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 13 | -9 | - | 4 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 864 | 65 | -31 | 899 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 776 | 20 | -31 | 765 |
| Annen gjeld - avsetninger | 53 | 50 | - | 102 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 36 | -4 | - | 31 |
| Konsern (mill.kr.) | 01.01.2025 1) | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 30.09.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 780 | 0 | -40 | 741 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 48 | 1 | -2 | 47 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 97 | 8 | - | 104 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 57 | -1 | - | 55 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 981 | 8 | -42 | 947 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 848 | 35 | -42 | 841 |
| Annen gjeld - avsetninger | 102 | -25 | - | 77 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 31 | -2 | - | 29 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
| Konsern (mill.kr.) | 01.01.2024 | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 30.09.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 777 | 69 | -49 | 797 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 68 | 17 | -0 | 85 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137 | 15 | - | 152 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 13 | 6 | - | 19 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 995 | 108 | -49 | 1.054 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 907 | 85 | -49 | 943 |
| Annen gjeld - avsetninger | 53 | 27 | - | 79 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 36 | -4 | - | 32 |
| Konsern (mill.kr.) | 01.01.2024 | Endring avsetning for tap | Endring pga. konstatering | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv | 777 | 39 | -77 | 739 |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked | 68 | 21 | -0 | 89 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137 | 12 | - | 149 |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv | 13 | -9 | - | 4 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 995 | 63 | -77 | 981 |
| Presentert som: | ||||
| Avsetning til tap på utlån | 907 | 18 | -77 | 848 |
| Annen gjeld - avsetninger | 53 | 50 | - | 102 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 36 | -4 | - | 31 |
Avsetning til tap på utlån
Morbank
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Privatmarked | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 22 | 53 | 44 | 119 | 38 | 95 | 45 | 179 | 38 | 95 | 45 | 179 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 8 | -8 | -0 | - | 16 | -16 | -0 | - | 16 | -16 | -0 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -1 | 1 | -0 | - | -4 | 5 | -1 | - | -4 | 5 | -1 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -0 | -5 | 6 | - | -1 | -8 | 10 | - | -1 | -9 | 10 | - |
| Netto ny måling av tap | -13 | -4 | 7 | -10 | -17 | 44 | 23 | 50 | -16 | 36 | 25 | 45 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 6 | 8 | 1 | 15 | 12 | 18 | 1 | 31 | 14 | 20 | 2 | 36 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -6 | -14 | -2 | -21 | -10 | -20 | -4 | -33 | -12 | -26 | -5 | -42 |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger | 6 | 22 | -3 | 25 | -0 | -10 | -0 | -11 | 1 | -3 | -4 | -6 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | -2 | -2 | - | - | -0 | -0 | - | - | -0 | -0 |
| Utgående balanse | 21 | 53 | 50 | 124 | 34 | 107 | 74 | 216 | 36 | 103 | 72 | 211 |
| Næringsliv | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 169 | 328 | 180 | 678 | 160 | 267 | 205 | 633 | 160 | 267 | 205 | 633 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 43 | -43 | -0 | - | 56 | -56 | -0 | - | 29 | -29 | -0 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -13 | 16 | -3 | - | -9 | 11 | -2 | - | -9 | 11 | -2 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -1 | -6 | 7 | - | -7 | -19 | 25 | - | -7 | -19 | 26 | - |
| Netto ny måling av tap | -63 | 35 | 47 | 19 | -41 | 95 | 39 | 93 | -23 | 90 | -49 | 18 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 45 | 27 | 1 | 74 | 65 | 49 | 4 | 117 | 70 | 57 | 3 | 131 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -38 | -88 | -7 | -134 | -49 | -85 | -14 | -148 | -60 | -108 | -14 | -181 |
| Endring som skyldes endringer i forutsetninger | 4 | 60 | -3 | 61 | -20 | -2 | -2 | -24 | -7 | 8 | 14 | 15 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | -38 | -38 | - | - | -47 | -47 | - | - | -31 | -31 |
| Utgående balanse | 147 | 329 | 185 | 660 | 155 | 261 | 209 | 626 | 155 | 278 | 152 | 585 |
| Total balanseført tapsavsetning | 168 | 382 | 235 | 785 | 189 | 368 | 284 | 841 | 191 | 382 | 224 | 796 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
Konsern
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Privatmarked | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 28 | 66 | 45 | 139 | 46 | 111 | 46 | 204 | 46 | 111 | 46 | 204 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 11 | -10 | -0 | - | 19 | -19 | -0 | - | 19 | -19 | -1 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -1 | 2 | -0 | - | -5 | 6 | -1 | - | -5 | 6 | -1 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -1 | -6 | 7 | - | -1 | -10 | 11 | - | -1 | -11 | 12 | - |
| Netto ny måling av tap | -15 | -1 | 6 | -10 | -19 | 49 | 22 | 52 | -19 | 41 | 25 | 47 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 8 | 9 | 1 | 18 | 15 | 20 | 1 | 36 | 17 | 23 | 2 | 42 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -7 | -16 | -2 | -25 | -11 | -23 | -4 | -38 | -14 | -29 | -5 | -48 |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger | 2 | 20 | 4 | 26 | -2 | -14 | -0 | -17 | -1 | -7 | -4 | -13 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | -2 | -2 | - | - | -0 | -0 | - | - | -0 | -0 |
| Utgående balanse | 25 | 63 | 59 | 147 | 41 | 121 | 75 | 237 | 43 | 116 | 73 | 232 |
| Næringsliv | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 181 | 363 | 196 | 740 | 172 | 299 | 268 | 739 | 172 | 299 | 268 | 739 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 49 | -49 | -0 | - | 60 | -60 | -0 | - | 34 | -33 | -0 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -14 | 18 | -3 | - | -11 | 13 | -3 | - | -10 | 13 | -3 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -1 | -8 | 9 | - | -7 | -20 | 27 | - | -7 | -20 | 27 | - |
| Netto ny måling av tap | -66 | 46 | 55 | 35 | -43 | 104 | 45 | 105 | -25 | 98 | -46 | 27 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 51 | 34 | 2 | 87 | 69 | 62 | 4 | 135 | 75 | 70 | 4 | 149 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -39 | -91 | -7 | -137 | -51 | -88 | -14 | -153 | -62 | -112 | -14 | -188 |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger | 3 | 52 | -16 | 39 | -23 | -11 | -5 | -39 | -10 | -1 | 9 | -2 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | -40 | -40 | - | - | -49 | -49 | - | - | -77 | -77 |
| Utgående balanse | 163 | 366 | 194 | 723 | 166 | 298 | 273 | 738 | 166 | 313 | 168 | 647 |
| Total balanseført tapsavsetning | 188 | 429 | 253 | 870 | 207 | 419 | 349 | 975 | 209 | 429 | 241 | 879 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter
Morbank og konsern
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Inngående balanse | 26 | 26 | 50 | 102 | 18 | 27 | 8 | 53 | 18 | 27 | 8 | 53 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 5 | -5 | -0 | - | 12 | -12 | -0 | - | 12 | -12 | -0 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -1 | 2 | -0 | - | -1 | 1 | -0 | - | -1 | 1 | -0 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -0 | -1 | 1 | - | -0 | -0 | 1 | - | -0 | -0 | 1 | - |
| Netto ny måling av tap | -25 | -19 | -41 | -85 | -12 | 5 | 32 | 25 | -11 | 9 | 44 | 41 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | - | - | - | - | 8 | 4 | 0 | 12 | 18 | 4 | 2 | 23 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -4 | -3 | -0 | -8 | -6 | -3 | -1 | -9 | -6 | -4 | -2 | -12 |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger | 29 | 39 | 1 | 68 | -1 | -0 | -0 | -1 | -3 | 2 | -2 | -3 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Utgående balanse | 29 | 39 | 10 | 77 | 18 | 21 | 40 | 79 | 26 | 26 | 50 | 102 |
| Herav | ||||||||||||
| Privatmarked | 4 | 1 | 6 | |||||||||
| Næringsliv | 73 | 79 | 96 |
Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån
Morbank
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Jordbruk og skogbruk | 2 | 44 | 23 | 69 | 2 | 49 | 28 | 79 | 2 | 49 | 28 | 80 |
| Fiske og fangst | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 62 | 18 | 89 | 9 | 65 | 18 | 92 |
| Havbruk | 8 | 35 | - | 43 | 4 | 0 | 1 | 5 | 7 | 2 | 1 | 9 |
| Industri og bergverk | 6 | 21 | 9 | 36 | 13 | 32 | 22 | 66 | 11 | 26 | 14 | 51 |
| Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning | 93 | 208 | 113 | 414 | 26 | 33 | 39 | 99 | 28 | 37 | 43 | 108 |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet | 3 | 9 | 0 | 12 | 13 | 30 | 6 | 48 | 14 | 34 | 14 | 63 |
| Sjøfart og offshore | 0 | - | 25 | 25 | 5 | 3 | 74 | 83 | 3 | 2 | 25 | 30 |
| Eiendomsdrift | 1 | 1 | 0 | 3 | 47 | 69 | 30 | 146 | 41 | 86 | 28 | 156 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 5 | 4 | 7 | 17 | 20 | 22 | 7 | 49 | 22 | 22 | 2 | 46 |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 18 | 8 | 3 | 30 | 17 | 15 | 8 | 40 | 22 | 7 | 3 | 32 |
| Offentlig forvaltning | 0 | - | - | 0 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | 0 | - | 0 |
| Øvrige sektorer | 0 | - | - | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Lønnstakere | 1 | 51 | 55 | 107 | 1 | 53 | 50 | 103 | 1 | 50 | 48 | 99 |
| Sum avsetning til tap på utlån | 139 | 382 | 235 | 756 | 157 | 368 | 284 | 809 | 160 | 382 | 224 | 765 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 29 | - | - | 29 | 32 | - | - | 32 | 31 | - | - | 31 |
| Total balanseført tapsavsetning | 168 | 382 | 235 | 785 | 189 | 368 | 284 | 841 | 191 | 382 | 224 | 796 |
Konsern
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Jordbruk og skogbruk | 3 | 46 | 24 | 73 | 3 | 51 | 28 | 83 | 3 | 51 | 29 | 83 |
| Fiske og fangst | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 62 | 18 | 89 | 9 | 65 | 18 | 92 |
| Havbruk | 10 | 36 | 1 | 46 | 5 | 0 | 1 | 6 | 8 | 2 | 2 | 11 |
| Industri og bergverk | 8 | 26 | 10 | 44 | 15 | 36 | 28 | 80 | 13 | 31 | 17 | 61 |
| Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning | 94 | 223 | 115 | 432 | 27 | 53 | 42 | 122 | 28 | 55 | 45 | 129 |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet | 6 | 11 | 2 | 19 | 15 | 32 | 6 | 53 | 17 | 36 | 14 | 67 |
| Sjøfart og offshore | 1 | - | 25 | 25 | 5 | 3 | 74 | 83 | 3 | 2 | 25 | 30 |
| Eiendomsdrift | 2 | 2 | 0 | 4 | 48 | 69 | 30 | 147 | 41 | 87 | 28 | 156 |
| Forretningsmessig tjenesteyting | 8 | 7 | 11 | 27 | 22 | 25 | 60 | 107 | 24 | 24 | 10 | 58 |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 22 | 18 | 5 | 45 | 20 | 21 | 9 | 50 | 25 | 13 | 4 | 42 |
| Offentlig forvaltning | 0 | - | - | 0 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | 0 | - | 0 |
| Øvrige sektorer | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Lønnstakere | 6 | 59 | 59 | 125 | 7 | 64 | 51 | 122 | 7 | 62 | 49 | 117 |
| Sum avsetning til tap på utlån | 159 | 429 | 253 | 841 | 176 | 419 | 349 | 943 | 178 | 429 | 241 | 848 |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 29 | - | - | 29 | 32 | - | - | 32 | 31 | - | - | 31 |
| Total balanseført tapsavsetning | 188 | 429 | 253 | 870 | 207 | 419 | 349 | 975 | 209 | 429 | 241 | 879 |
Note 8: Brutto utlån
Morbank
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Privatmarked | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 80.631 | 3.410 | 736 | 84.777 | 90.901 | 4.553 | 725 | 96.178 | 90.901 | 4.553 | 725 | 96.178 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 871 | -828 | -43 | - | 1.045 | -1.018 | -27 | - | 986 | -955 | -32 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -1.033 | 1.076 | -43 | - | -1.717 | 1.761 | -44 | - | -1.808 | 1.852 | -44 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -37 | -160 | 197 | - | -68 | -194 | 262 | - | -125 | -211 | 336 | - |
| Netto økning/reduksjon saldo eksisterende utlån | -1.709 | -66 | -25 | -1.800 | -1.979 | -51 | -14 | -2.043 | -2.207 | -94 | -37 | -2.337 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 35.656 | 750 | 100 | 36.505 | 35.535 | 957 | 214 | 36.707 | 44.893 | 1.607 | 360 | 46.860 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -27.786 | -1.086 | -152 | -29.025 | -32.159 | -1.351 | -220 | -33.730 | -41.895 | -2.003 | -320 | -44.218 |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | - | - | -3 | -3 | - | -1 | -1 | -2 | - | - | -1 | -1 |
| Utgående balanse | 86.593 | 3.096 | 766 | 90.454 | 91.557 | 4.656 | 896 | 97.109 | 90.744 | 4.749 | 988 | 96.481 |
| Næringsliv | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 62.596 | 7.876 | 1.258 | 71.730 | 47.327 | 6.988 | 1.165 | 55.480 | 47.327 | 6.988 | 1.165 | 55.480 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 1.509 | -1.486 | -23 | - | 1.631 | -1.628 | -2 | - | 1.259 | -1.258 | -1 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -2.887 | 2.939 | -52 | - | -2.304 | 2.452 | -148 | - | -2.487 | 2.631 | -144 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -112 | -79 | 191 | - | -39 | -359 | 398 | - | -44 | -342 | 386 | - |
| Netto ny måling av tap | -1.849 | -328 | -79 | -2.256 | -718 | -134 | -15 | -868 | -1.780 | -253 | 0 | -2.033 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 16.274 | 883 | 300 | 17.458 | 16.894 | 1.641 | 249 | 18.784 | 19.037 | 971 | 272 | 20.281 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -13.640 | -1.491 | -387 | -15.519 | -10.709 | -2.008 | -520 | -13.237 | -10.827 | -2.202 | -627 | -13.655 |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | -2 | -3 | -49 | -53 | - | 1 | -27 | -26 | - | - | -46 | -46 |
| Utgående balanse | 61.889 | 8.311 | 1.160 | 71.360 | 52.081 | 6.954 | 1.100 | 60.134 | 52.484 | 6.536 | 1.006 | 60.026 |
| Utgående balanse amortisert kost og virkelig verdi over resultatet |
148.481 | 11.407 | 1.926 | 161.814 | 143.638 | 11.610 | 1.995 | 157.243 | 143.228 | 11.286 | 1.994 | 156.508 |
| Utlån til virkelig verdi over resultatet | 9.993 | 9.993 | 9.331 | 9.331 | 10.570 | 10.570 | ||||||
| Brutto utlån ved utgangen av perioden | 158.475 | 11.407 | 1.926 | 171.807 | 152.969 | 11.610 | 1.995 | 166.575 | 153.797 | 11.286 | 1.994 | 167.077 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
Konsern
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Privatmarked | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 86.807 | 4.358 | 855 | 92.021 | 96.963 | 5.474 | 825 | 103.263 | 96.963 | 5.474 | 825 | 103.263 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 1.121 | -1.073 | -48 | - | 1.271 | -1.240 | -31 | - | 1.229 | -1.193 | -36 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -1.343 | 1.400 | -57 | - | -2.182 | 2.238 | -55 | - | -2.267 | 2.322 | -55 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -47 | -223 | 270 | - | -90 | -249 | 339 | - | -152 | -267 | 419 | - |
| Netto ny måling av tap | -1.684 | -109 | -33 | -1.826 | -1.948 | -111 | -23 | -2.083 | -2.191 | -170 | -52 | -2.414 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 38.155 | 902 | 107 | 39.163 | 38.076 | 1.103 | 222 | 39.401 | 47.975 | 1.825 | 371 | 50.171 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -29.163 | -1.326 | -219 | -30.708 | -34.357 | -1.574 | -256 | -36.186 | -44.637 | -2.293 | -364 | -47.294 |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | - | - | -3 | -3 | - | -1 | -1 | -2 | - | - | -1 | -1 |
| Utgående balanse | 93.846 | 3.929 | 872 | 98.647 | 97.733 | 5.640 | 1.020 | 104.392 | 96.920 | 5.698 | 1.107 | 103.725 |
| Næringsliv | ||||||||||||
| Inngående balanse 1) | 66.375 | 9.864 | 1.375 | 77.614 | 51.327 | 8.533 | 1.259 | 61.119 | 51.327 | 8.533 | 1.259 | 61.119 |
| Overført til (fra) trinn 1 | 1.817 | -1.792 | -26 | - | 1.792 | -1.785 | -7 | - | 1.419 | -1.412 | -6 | - |
| Overført til (fra) trinn 2 | -3.176 | 3.238 | -62 | - | -2.651 | 2.808 | -157 | - | -2.835 | 2.995 | -161 | - |
| Overført til (fra) trinn 3 | -135 | -117 | 252 | - | -83 | -408 | 491 | - | -79 | -378 | 458 | - |
| Netto ny måling av tap | -1.875 | -363 | -88 | -2.326 | -799 | -151 | -27 | -977 | -1.867 | -286 | -14 | -2.167 |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 17.432 | 1.160 | 321 | 18.914 | 17.798 | 2.244 | 267 | 20.309 | 20.250 | 1.664 | 304 | 22.218 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -15.259 | -1.853 | -393 | -17.506 | -11.536 | -2.362 | -560 | -14.458 | -11.953 | -2.591 | -670 | -15.214 |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | -2 | -3 | -49 | -53 | - | 1 | -27 | -26 | - | - | -46 | -46 |
| Utgående balanse | 65.179 | 10.133 | 1.332 | 76.643 | 55.848 | 8.880 | 1.240 | 65.968 | 56.263 | 8.524 | 1.123 | 65.910 |
| Utgående balanse amortisert kost og virkelig verdi over resultatet |
159.025 | 14.062 | 2.204 | 175.290 | 153.581 | 14.520 | 2.260 | 170.360 | 153.182 | 14.222 | 2.231 | 169.635 |
| Utlån til virkelig verdi over resultatet | 9.890 | 9.890 | 9.230 | 9.230 | 10.467 | 10.467 | ||||||
| Brutto utlån ved utgangen av perioden | 168.915 | 14.062 | 2.204 | 185.180 | 162.810 | 14.520 | 2.260 | 179.590 | 163.649 | 14.222 | 2.231 | 180.102 |
1) Inngående balanse pr. 01.01.25 er endret fra utgående balanse pr. 31.12.24 pga. flytting av segmentet landbruk fra PM til NL. Denne endringen hadde virkning fom. 01.01.25. Historikk er ikke omarbeidet.
Note 9: Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 2.638 | 2.804 | 2.994 Jordbruk og skogbruk | 2.994 | 2.804 | 2.638 | |
| 1.658 | 1.269 | 1.919 Fiske og fangst | 1.919 | 1.269 | 1.658 | |
| 1.538 | 786 | 1.120 Havbruk | 1.120 | 786 | 1.538 | |
| 3.041 | 2.709 | 3.501 Industri og bergverk | 3.501 | 2.709 | 3.041 | |
| 3.833 | 3.979 | 2.883 | Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning | 2.883 | 3.979 | 3.833 |
| 5.707 | 5.225 | 4.995 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet | 4.995 | 5.225 | 5.707 | |
| 1.373 | 1.241 | 756 Sjøfart og offshore | 756 | 1.241 | 1.373 | |
| 7.503 | 6.531 | 8.485 | Eiendomsdrift | 8.397 | 6.450 | 7.413 |
| 13.004 | 12.957 | 12.519 Forretningsmessig tjenesteyting | 12.519 | 12.957 | 13.004 | |
| 14.119 | 12.363 | 14.689 | Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 14.225 | 11.940 | 13.641 |
| 16.535 | 19.435 | 19.841 | Offentlig forvaltning | 19.841 | 19.435 | 16.535 |
| 7.954 | 7.588 | 8.025 | Øvrige sektorer | 8.005 | 7.570 | 7.933 |
| 78.904 | 76.889 | 81.727 Sum næring | 81.154 | 76.365 | 78.316 | |
| 62.581 | 61.677 | 67.832 Lønnstakere | 67.832 | 61.677 | 62.581 | |
| 141.485 | 138.566 | 149.559 Sum innskudd | 148.986 | 138.042 | 140.897 |
Note 10: Netto renteinntekter
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | |||||||
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| Renteinntekter | ||||||||||
| 1.045 | 285 | 322 | 781 | 894 | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (amortisert kost) |
442 | 330 | 168 | 132 | 443 |
| 5.621 | 1.437 | 1.384 | 4.168 | 4.202 | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (amortisert kost) |
5.055 | 5.018 | 1.669 | 1.726 | 6.763 |
| 4.456 | 1.137 | 1.096 | 3.346 | 3.274 | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi over andre inntekter og kostnader) |
3.274 | 3.346 | 1.096 | 1.137 | 4.456 |
| 269 | 60 | 105 | 164 | 318 | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi over resultatet) |
318 | 164 | 105 | 60 | 269 |
| 1.614 | 411 | 374 | 1.208 | 1.210 | Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebæ rende verdipapirer (virkelig verdi over resultatet) |
1.204 | 1.202 | 372 | 409 | 1.606 |
| - | - | - | - | - | Andre renteinntekter | 18 | 18 | 6 | 6 | 24 |
| 13.005 | 3.331 | 3.281 | 9.667 | 9.897 | Sum renteinntekter | 10.312 | 10.078 | 3.417 | 3.469 | 13.560 |
| Rentekostnader | ||||||||||
| 628 | 155 | 127 | 485 | 406 | Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner | 406 | 485 | 127 | 155 | 628 |
| 4.949 | 1.266 | 1.286 | 3.655 | 3.914 | Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder | 3.880 | 3.620 | 1.269 | 1.251 | 4.900 |
| 2.324 | 618 | 597 | 1.719 | 1.784 | Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer | 1.784 | 1.719 | 597 | 618 | 2.324 |
| 175 | 45 | 44 | 130 | 131 | Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital | 135 | 135 | 46 | 47 | 180 |
| 12 | 3 | 3 | 9 | 10 | Andre rentekostnader | 49 | 47 | 19 | 19 | 62 |
| 93 | 23 | 22 | 70 | 66 | Avgift Sparebankenes sikringsfond | 66 | 70 | 22 | 23 | 93 |
| 8.180 | 2.111 | 2.079 | 6.068 | 6.310 | Rentekostnader og lignende kostnader | 6.319 | 6.077 | 2.080 | 2.114 | 8.187 |
| 4.824 | 1.219 | 1.202 | 3.599 | 3.587 | Netto renteinntekter | 3.993 | 4.001 | 1.337 | 1.355 | 5.373 |
Note 11: Netto provisjons- og andre inntekter
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | |||||||
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| Provisjonsinntekter | ||||||||||
| 73 | 19 | 18 | 54 | 61 | Garantiprovisjon | 61 | 54 | 18 | 19 | 73 |
| - | - | - | - | - | Meglerprovisjon | 249 | 237 | 74 | 73 | 304 |
| 62 | 16 | 24 | 46 | 65 | Provisjon spareprodukter | 65 | 46 | 24 | 16 | 62 |
| 272 | 71 | 91 | 207 | 276 | Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt | 276 | 207 | 91 | 71 | 272 |
| 14 | 3 | 3 | 11 | 11 | Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt | 11 | 11 | 3 | 3 | 14 |
| 550 | 139 | 137 | 395 | 378 | Betalingsformidling | 375 | 392 | 136 | 138 | 546 |
| 263 | 67 | 80 | 195 | 227 | Provisjon fra forsikringstjenester | 227 | 195 | 80 | 67 | 263 |
| 80 | 21 | 19 | 63 | 60 | Andre provisjonsinntekter | 53 | 60 | 17 | 21 | 76 |
| 1.315 | 335 | 372 | 970 | 1.078 | Sum provisjonsinntekter | 1.318 | 1.200 | 443 | 407 | 1.611 |
| Provisjonskostnader | ||||||||||
| 120 | 40 | 37 | 92 | 95 | Betalingsformidling | 95 | 92 | 38 | 40 | 121 |
| 15 | 4 | 4 | 11 | 13 | Andre provisjonskostnader | 79 | 78 | 27 | 28 | 103 |
| 135 | 44 | 41 | 103 | 107 | Sum provisjonskostnader | 174 | 171 | 65 | 68 | 224 |
| Andre driftsinntekter | ||||||||||
| 45 | 11 | 10 | 33 | 34 | Driftsinntekter fast eiendom | 30 | 28 | 9 | 8 | 41 |
| - | - | - | - | - | Eiendomsforvaltning og -omsetning | 197 | 157 | 74 | 54 | 201 |
| - | - | - | - | - | Regnskapsførerhonorarer | 608 | 573 | 152 | 145 | 733 |
| 21 | 4 | 3 | 17 | 10 | Andre driftsinntekter | 18 | 26 | 5 | 7 | 32 |
| 65 | 16 | 13 | 51 | 44 | Sum andre driftsinntekter | 853 | 783 | 241 | 214 | 1.006 |
| 1.245 | 306 | 344 | 917 | 1.015 | Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter | 1.997 | 1.812 | 619 | 553 | 2.392 |
Note 12: Andre driftskostnader
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | |||||||
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| 338 | 90 | 86 | 271 | 315 | IT-kostnader | 374 | 327 | 104 | 108 | 410 |
| 11 | 2 | 1 | 9 | 6 | Porto og verditransport | 7 | 11 | 2 | 2 | 13 |
| 84 | 19 | 19 | 58 | 56 | Markedsføring | 72 | 74 | 23 | 23 | 104 |
| 138 | 34 | 35 | 103 | 105 | Avskrivninger | 140 | 135 | 47 | 44 | 183 |
| 51 | 14 | 15 | 38 | 43 | Driftskostnader faste eiendommer | 42 | 39 | 15 | 14 | 48 |
| 252 | 50 | 54 | 164 | 159 | Kjøpte tjenester | 205 | 200 | 67 | 61 | 298 |
| 211 | 45 | 44 | 117 | 154 | Øvrige driftskostnader | 190 | 149 | 55 | 60 | 262 |
| 1.084 | 254 | 254 | 760 | 839 | Sum driftskostnader | 1.030 | 934 | 312 | 312 | 1.319 |
Note 13: Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser
| Morbank | Konsern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. kvartal | Januar - September | Januar - September | 3. kvartal | |||||||
| 2024 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2024 |
| Vurdert til virkelig verdi over resultatet | ||||||||||
| -291 | 58 | -80 | -105 | 46 | Verdiendring på renteinstrumenter | 45 | -105 | -81 | 58 | -293 |
| Verdiendring på derivater/sikring | ||||||||||
| 8 | 2 | 5 | 6 | -8 | Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og derivater 1) | -8 | 6 | 5 | 2 | 8 |
| 27 | -13 | 9 | 12 | 29 | Netto verdiendring på sikrede fastrente utlån og derivater | 29 | 12 | 9 | -13 | 27 |
| 142 | -94 | 92 | 14 | -83 | Øvrige derivater | -83 | 14 | 92 | -94 | 142 |
| Inntekter fra egenkapitalinstrumenter | ||||||||||
| - | - | - | - | - | Inntekter fra eierinteresser | 740 | 1.027 | 278 | 685 | 1.254 |
| 318 | 78 | -0 | 320 | 779 | Utbytte fra eierinteresser | - | - | - | - | - |
| 1 | - | 3 | 1 | 3 | Verdiendring og gevinst fra eierinteresser 2) | 45 | 1 | 45 | - | 1 |
| 43 | 11 | 4 | 25 | 16 | Utbytte fra egenkapitalinstrumenter | 11 | 17 | 2 | 8 | 33 |
| 60 | 15 | -1 | 31 | 40 | Verdiendring og gevinst på egenkapitalinstrumenter | 44 | 44 | -3 | -1 | 87 |
| 308 | 57 | 32 | 304 | 822 | Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi | 823 | 1.016 | 347 | 646 | 1.259 |
| Vurdert til amortisert kost | ||||||||||
| -2 | -0 | - | 0 | -1 | Verdiendring på renteinstrumenter holdt til forfall | -1 | 0 | - | -0 | -2 |
| -2 | -0 | - | 0 | -1 | Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser til amortisert kost | -1 | 0 | - | -0 | -2 |
| 99 | 24 | 6 | 58 | -2 | Netto inntekter fra valutahandel | -2 | 58 | 6 | 24 | 100 |
| 406 | 81 | 38 | 362 | 819 | Sum netto resultat fra finansielle eiendeler | 821 | 1.074 | 353 | 670 | 1.357 |
| 1) Virkelig verdi sikring | ||||||||||
| 513 | 728 | -54 | 545 | 259 | Virkelig verdi-endringer på sikringsinstrumentet | 259 | 545 | -54 | 728 | 513 |
| -505 | -726 | 59 | -539 | -267 | Virkelig verdi-endringer på den sikrede posten henførbar til sikret risiko | -267 | -539 | 59 | -726 | -505 |
| 8 | 2 | 5 | 6 | -8 | Netto gevinster eller tap fra sikringsbokføring | -8 | 6 | 5 | 2 | 8 |
2) 42 millioner kroner er resultatført som følge av salg av aksjer til Swedbank som et ledd i transaksjonen mellom SpareBank 1 Markets og Swedbank (Nå SB1 Markets). SpareBank 1 SMN eier 31,9 prosent av SB1 Markets etter gjennomføringen av transaksjonen.
Note 14: Øvrige eiendeler
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| - | - | - | Utsatt skattefordel | 1 | 6 | 1 |
| 188 | 175 | 190 | Varige driftsmidler | 291 | 280 | 290 |
| 297 | 300 | 257 | Bruksrett eiendom | 426 | 454 | 447 |
| 187 | 190 | 151 | Opptjente, ikke mottatte inntekter | 175 | 226 | 211 |
| 221 | 1.503 | 2.193 | Fordringer verdipapirer | 2.193 | 1.503 | 221 |
| 296 | 221 | 296 | Pensjonsmidler | 296 | 221 | 296 |
| 408 | 474 | 228 | Andre eiendeler | 615 | 809 | 722 |
| 1.599 | 2.863 | 3.316 | Sum øvrige eiendeler | 3.998 | 3.498 | 2.189 |
Note 15: Annen gjeld
| Morbank | Konsern | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | (mill.kr.) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 |
| 202 | 158 | 202 | Utsatt skatt | 290 | 216 | 290 |
| 958 | 709 | 874 | Betalbar skatt | 970 | 798 | 1.042 |
| 30 | 22 | 30 | Formuesskatt | 30 | 22 | 30 |
| 178 | 175 | 152 | Tidsavgrensninger | 525 | 486 | 541 |
| 378 | 444 | 429 | Avsetninger | 429 | 444 | 378 |
| 101 | 79 | 77 | Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditter | 77 | 79 | 101 |
| 8 | 9 | 8 | Pensjonsforpliktelser | 8 | 9 | 8 |
| 307 | 310 | 269 | Leieforpliktelse | 443 | 467 | 460 |
| 1 | 1 | 1 | Trasseringsgjeld | 1 | 1 | 1 |
| 76 | 78 | 23 | Leverandørgjeld | 100 | 155 | 149 |
| 251 | 3.726 | 2.130 | Gjeld verdipapirer | 2.130 | 3.726 | 251 |
| 183 | 393 | 412 | Annen gjeld | 508 | 487 | 276 |
| 2.673 | 6.104 | 4.608 | Sum annen gjeld | 5.510 | 6.890 | 3.527 |
Note 16: Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital
Konsern
| Forfalt/ | Øvrige | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Endring i verdipapirgjeld (mill.kr.) | 01.01.2025 | Emittert | innløst | endringer | 30.09.2025 |
| Obligasjonsgjeld, nominell verdi | 37.204 | - | 1.189 | -66 | 35.948 |
| Verdijusteringer | -878 | 257 | -620 | ||
| Påløpte renter | 244 | 150 | 394 | ||
| Totalt | 36.570 | - | 1.189 | 341 | 35.722 |
| Endring i etterstilt gjeld (mill. kr) | 01.01.2025 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Øvrige endringer |
30.09.2025 |
| Senior non-preferred, nominell verdi | 13.386 | 3.120 | 1.344 | -91 | 15.071 |
| Verdijusteringer | -167 | 43 | -124 | ||
| Påløpte renter | 134 | 46 | 179 | ||
| Totalt | 13.352 | 3.120 | 1.344 | -2 | 15.126 |
| Endring i ansvarlig lånekapital (mill.kr.) | 01.01.2025 | Emittert | Forfalt/ innløst |
Øvrige endringer |
30.09.2025 |
| Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi | 2.728 | 100 | - | - | 2.828 |
| Verdijusteringer | - | - | |||
| Påløpte renter | 7 | 14 | 20 | ||
| Totalt | 2.735 | 100 | - | 14 | 2.849 |
Note 17: Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.
Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.
Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata
Består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.
Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data
Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.
Konsernets eiendeler og gjeld per 30. september 2025:
| Eiendeler (mill.kr.) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 6.140 | - | 6.140 |
| - Obligasjoner og sertifikater | 3.635 | 31.450 | - | 35.084 |
| - Egenkapitalinstrumenter | 262 | 74 | 647 | 984 |
| - Fastrentelån og ansvarlig lån | - | - | 9.892 | 9.892 |
| Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet | ||||
| - Utlån til kunder | - | - | 98.925 | 98.925 |
| Sum eiendeler | 3.896 | 37.664 | 109.464 | 151.025 |
| Forpliktelser (mill. kr) | ||||
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 4.717 | - | 4.717 |
| Sum forpliktelser | - | 4.717 | - | 4.717 |
Konsernets eiendeler og gjeld per 30. september 2024:
| Eiendeler (mill.kr.) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 6.552 | - | 6.552 |
| - Obligasjoner og sertifikater | 2.680 | 33.275 | - | 35.955 |
| - Egenkapitalinstrumenter | 193 | 94 | 661 | 948 |
| - Fastrentelån og ansvarlig lån | - | 0 | 9.230 | 9.230 |
| Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet | ||||
| - Utlån til kunder | 93.495 | 93.495 | ||
| Sum eiendeler | 2.872 | 39.921 | 103.387 | 146.180 |
| Forpliktelser (mill. kr) | ||||
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 5.584 | - | 5.584 |
| Sum forpliktelser | - | 5.584 | - | 5.584 |
Konsernets eiendeler og gjeld per 31. desember 2024:
| Eiendeler (mill.kr.) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 7.231 | - | 7.231 |
| - Obligasjoner og sertifikater | 2.680 | 33.971 | - | 36.650 |
| - Egenkapitalinstrumenter | 280 | 107 | 663 | 1.050 |
| - Fastrentelån og ansvarlig lån | - | - | 10.468 | 10.468 |
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat | ||||
| - Utlån til kunder | - | - | 92.738 | 92.738 |
| Sum eiendeler | 2.959 | 41.309 | 103.870 | 148.137 |
| Forpliktelser (mill. kr) | ||||
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 6.152 | - | 6.152 |
| Sum forpliktelser | - | 6.152 | - | 6.152 |
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 2025:
| (mill.kr.) | Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet |
Fastrentelån | Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Inngående balanse | 663 | 10.468 | 92.738 | 103.870 |
| Tilgang | 23 | 424 | 36.576 | 37.023 |
| Fraregning | −44 | −899 | −30.383 | −31.325 |
| Nedskrivning forventet tap på utlån | - | - | −4 | −4 |
| Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter | 5 | −101 | −2 | −99 |
| Utgående balanse | 648 | 9.892 | 98.925 | 109.464 |
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 2024:
| Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over |
Utlån til virkelig verdi over utvidet |
|||
|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | resultatet | Fastrentelån | resultat | Sum |
| Inngående balanse | 622 | 5.480 | 92.263 | 98.365 |
| Tilgang | 26 | 4.472 | 33.900 | 38.398 |
| Fraregning | −3 | −662 | −32.639 | −33.304 |
| Nedskrivning forventet tap på utlån | - | - | −28 | −28 |
| Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter | 15 | −60 | 0 | −45 |
| Utgående balanse | 661 | 9.230 | 93.495 | 103.387 |
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2024:
| Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over |
Utlån til virkelig verdi over utvidet |
|||
|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | resultatet | Fastrentelån | resultat | Sum |
| Inngående balanse | 622 | 5.480 | 92.263 | 98.365 |
| Tilgang | 38 | 5.995 | 40.293 | 46.327 |
| Fraregning | −4 | −814 | −39.808 | −40.626 |
| Nedskrivning forventet tap på utlån | - | - | −6 | −6 |
| Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter | 7 | −194 | −4 | −192 |
| Utgående balanse | 662 | 10.468 | 92.738 | 103.870 |
Metode for verdsettelse
Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet.
Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:
Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)
Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.
Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)
Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 3 millioner kroner.
Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)
Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.
Aksjer (nivå 3)
Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 616 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SpareBank 1 SMN Invest. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.
Finansielle derivater (nivå 2)
Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til market-making aktiviteter i SB1 Markets. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutviklingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.
Sensitivitetsanalyse, nivå 3 per 30. september 2025:
| (mill.kr.) | Balanseført verdi | Effekt av mulige alternative forutsetninger |
|---|---|---|
| Fastrentelån | 9.892 | −22 |
| Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet 1) | 648 | |
| Utlån til virkelig verdi over totalresultatet | 98.925 | −3 |
1) Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative beregninger tilgjengelig
Note 18: Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller finansiere økninger i eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir revidert og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets moderate risikoprofil.
Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom retningslinjer og rammer for å oppnå en diversifisert balanse, både på aktiva- og passivasiden. Det er utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Det kjøres månedlig stresstesting på bankens likviditetssituasjon med ulike løpetider og krisescenarier; et bankspesifikt, et markedsrelatert og en kombinasjon. Konsernet har som mål å kunne overleve i tolv måneder uten tilgang på ny finansiering samtidig som boligpriser faller med 30 prosent. Banken skal i samme periode tilfredsstille minstekrav til LCR.
Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 3,1 år ved utgangen av tredje kvartal 2025. Samlet LCR for konsernet var 176 prosent ved utgangen av tredje kvartal 2025. LCR i norske kroner var 164 prosent og LCR i EUR var 981 prosent. Gjennomsnittlig LCR var 191 prosent for kvartalet.
Note 19: Resultat per egenkapitalbevis
Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat pr. egenkapitalbevis.
| Januar - September | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (mill.kr.) | 2025 | 2024 | 2024 | ||
| Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og grunnfondskapital 1) | 3.128 | 3.361 | 4.339 | ||
| Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk 2) | 2.090 | 2.244 | 2.899 | ||
| Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis | 144.186.486 | 144.182.532 | 144.187.578 | ||
| Resultat per egenkapitalbevis | 14,49 | 15,57 | 20,10 | ||
| Januar - September | |||||
| 1) Korrigert resultat | 2025 | 2024 | 2024 | ||
| Konsernets resultat i perioden | 3.305 | 3.540 | 4.591 | ||
| - Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat | -63 | -76 | -106 | ||
| - Renter på hybridkapital ført direkte mot EK | -115 | -103 | -146 | ||
| Korrigert resultat i perioden | 3.128 | 3.361 | 4.339 | ||
| 2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank) | 30.09.2025 | 30.09.2024 | 31.12.2024 | ||
| Eierandelskapital | 2.884 | 2.884 | 2.884 | ||
| Utjevningsfond | 8.722 | 8.482 | 8.721 | ||
| Overkursfond | 2.422 | 2.422 | 2.422 | ||
| Fond for urealiserte gevinster | 164 | 71 | 164 | ||
| Annen egenkapital | -1 | -2 | 2.478 | ||
| A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital | 14.191 | 13.857 | 16.669 | ||
| Grunnfondskapital | 6.984 | 6.865 | 6.984 | ||
| Fond for urealiserte gevinster | 81 | 35 | 81 | ||
| Annen egenkapital | -0 | -1 | 1.231 | ||
| B. Sum grunnfondskapital | 7.065 | 6.899 | 8.297 | ||
| Avsetning gaver | - | - | 896 | ||
| Avsatt utbytte | - | - | 1.803 | ||
| Egenkapital ekskl. hybridkapital | 21.256 | 20.757 | 27.664 |
Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 66,8 % 66,8 % 66,8 %
Resultater fra kvartalsregnskapene
| 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsern (mill.kr.) | 2025 | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Renteinntekter | 3.417 | 3.494 | 3.401 | 3.483 | 3.469 | 3.325 | 3.283 | 3.297 | 3.029 |
| Rentekostnader | 2.080 | 2.159 | 2.080 | 2.110 | 2.114 | 2.016 | 1.947 | 1.951 | 1.803 |
| Netto renteinntekter | 1.337 | 1.335 | 1.321 | 1.372 | 1.355 | 1.309 | 1.336 | 1.345 | 1.226 |
| Provisjonsinntekter | 443 | 473 | 402 | 411 | 407 | 427 | 367 | 325 | 336 |
| Provisjonskostnader | 65 | 62 | 48 | 53 | 68 | 51 | 51 | 40 | 58 |
| Andre driftsinntekter | 241 | 319 | 294 | 223 | 214 | 305 | 264 | 213 | 206 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 619 | 730 | 648 | 580 | 553 | 681 | 579 | 498 | 484 |
| Utbytte | 2 | 5 | 4 | 16 | 8 | 6 | 3 | −10 | 16 |
| Netto resultat fra eierinteresser | 278 | 271 | 191 | 227 | 685 | 148 | 194 | 90 | −2 |
| Netto resultat fra finansielle instrumenter | 73 | 14 | −17 | 40 | −22 | −1 | 54 | 458 | 48 |
| Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser | 353 | 289 | 179 | 283 | 670 | 153 | 251 | 538 | 62 |
| Sum inntekter | 2.309 | 2.354 | 2.148 | 2.235 | 2.578 | 2.143 | 2.166 | 2.382 | 1.772 |
| Personalkostnader | 521 | 526 | 532 | 516 | 498 | 484 | 482 | 476 | 435 |
| Andre driftskostnader | 312 | 391 | 326 | 384 | 312 | 316 | 306 | 390 | 306 |
| Sum driftskostnader | 833 | 917 | 859 | 901 | 810 | 800 | 789 | 866 | 741 |
| Resultat før tap | 1.476 | 1.437 | 1.289 | 1.335 | 1.769 | 1.343 | 1.377 | 1.517 | 1.032 |
| Tap på utlån, garantier m.v. | 27 | 32 | 21 | 30 | 75 | 47 | 24 | 20 | 35 |
| Resultat før skatt | 1.448 | 1.405 | 1.269 | 1.305 | 1.693 | 1.296 | 1.353 | 1.496 | 996 |
| Skattekostnad | 275 | 270 | 262 | 253 | 252 | 276 | 273 | 262 | 278 |
| Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt | −2 | −5 | −3 | −1 | 0 | −5 | 3 | 12 | 22 |
| Periodens resultat | 1.171 | 1.131 | 1.004 | 1.052 | 1.441 | 1.015 | 1.084 | 1.247 | 740 |
Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene
| 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsern (mill.kr.) | 2025 | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Lønnsomhet | |||||||||
| Egenkapitalavkastning per kvartal 1) | 15,9 % |
16,2 % |
14,0 % |
14,4 % |
21,0 % |
15,4 % |
16,0 % |
18,3 % |
11,1 % |
| Kostnadsprosent 1) | 42,6 % |
44,4 % |
43,6 % |
46,1 % |
42,4 % |
40,8 % |
41,0 % |
47,0 % |
43,3 % |
| Balansetall fra kvartalsregnskapene | |||||||||
| Utlån til kunder (brutto) | 185.180 | 182.990 | 179.729 | 180.102 | 179.590 | 173.440 | 169.326 | 169.862 | 168.940 |
| Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt | 254.954 | 252.890 | 249.905 | 249.350 | 247.148 | 241.832 | 238.270 | 236.329 | 234.316 |
| Innskudd fra kunder | 148.986 | 149.446 | 148.169 | 140.897 | 138.042 | 139.661 | 134.395 | 132.888 | 138.230 |
| Forvaltningskapital | 254.140 | 254.836 | 251.025 | 247.699 | 245.951 | 243.363 | 235.721 | 232.717 | 243.472 |
| Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital | 254.488 | 252.930 | 249.362 | 246.825 | 244.657 | 239.542 | 234.219 | 238.095 | 246.139 |
| Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt i kvartalet 1) | 0,8 % |
1,2 % |
0,2 % |
0,9 % |
2,2 % |
1,5 % |
0,8 % |
0,9 % |
1,0 % |
| Innskuddsvekst i kvartalet | −0,3 % |
0,9 % |
5,2 % |
2,1 % |
−1,2 % |
3,9 % |
1,1 % |
−3,9 % |
−1,4 % |
| Tap i % av brutto utlån (inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt) | |||||||||
| Tapsprosent utlån, annualisert 1) | 0,04 % | 0,05 % | 0,03 % | 0,05 % | 0,12 % | 0,08 % | 0,04 % | 0,03 % | 0,06 % |
| Trinn 3 i prosent av brutto utlån 1) | 0,86 % | 0,84 % | 0,92 % | 0,89 % | 0,91 % | 0,78 % | 0,82 % | 0,88 % | 0,98 % |
| Soliditet | |||||||||
| Ren kjernekapitaldekningsprosent | 17,8 % |
18,8 % |
18,1 % |
18,3 % |
18,2 % |
18,5 % |
18,5 % |
18,8 % |
19,7 % |
| Kjernekapitalprosent | 19,6 % |
20,8 % |
20,0 % |
20,2 % |
20,2 % |
20,4 % |
20,4 % |
20,8 % |
21,3 % |
| Kapitaldekningsprosent | 22,1 % |
23,4 % |
22,6 % |
22,8 % |
23,1 % |
23,1 % |
23,1 % |
23,0 % |
23,7 % |
| Kjernekapital | 26.080 | 25.866 | 24.936 | 24.769 | 24.097 | 24.216 | 24.073 | 23.793 | 24.283 |
| Netto ansvarlig kapital | 29.398 | 29.209 | 28.172 | 28.004 | 27.557 | 27.474 | 27.250 | 26.399 | 26.950 |
| Likviditetsdekning (LCR) | 176 % | 196 % | 186 % | 183 % | 172 % | 188 % | 160 % | 175 % | 173 % |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) | 7,1 % |
7,0 % |
7,0 % |
7,0 % |
6,9 % |
7,1 % |
7,1 % |
7,2 % |
7,3 % |
| 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | 2. kv | 1. kv | 4. kv | 3. kv | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsern (mill.kr.) | 2025 | 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2023 |
| Egenkapitalbevis (EKB) | |||||||||
| Børskurs ved utgangen av kvartalet | 193,66 | 193,94 | 182,76 | 171,32 | 153,46 | 151,12 | 137,80 | 141,80 | 137,20 |
| Antall utstedte bevis (i mill.) 1) | 144,19 | 144,18 | 144,17 | 144,19 | 144,21 | 144,19 | 144,13 | 144,20 | 143,82 |
| Bokført egenkapital per EKB, i kr 1) | 131,03 | 125,43 | 120,07 | 128,09 | 124,05 | 117,31 | 113,24 | 120,48 | 116,39 |
| Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1) | 5,19 | 4,99 | 4,32 | 4,67 | 6,42 | 4,43 | 4,68 | 5,62 | 3,28 |
| Pris / Resultat per EKB (annualisert) 1) | 9,41 | 9,70 | 10,43 | 9,17 | 5,97 | 8,53 | 7,36 | 6,31 | 10,47 |
| Pris / Bokført egenkapital 1) | 1,48 | 1,55 | 1,52 | 1,34 | 1,24 | 1,29 | 1,22 | 1,18 | 1,18 |
1) Definert som alternative resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten
Egenkapitalbevis
Kursutvikling sammenlignet med OSEBX og OSEEX
- oktober 2023 til 30. september 2025
Omsetningsstatistikk
- oktober 2024 til 30. september 2025 Antall EK-bevis (MING) omsa
| 20 største eiere | Antall | Andel |
|---|---|---|
| Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre | 10.471.224 | 7,26% |
| Sparebankstiftelsen SMN | 6.920.111 | 4,80% |
| KLP | 5.149.741 | 3,57% |
| VPF Eika Egenkapitalbevis | 4.575.936 | 3,17% |
| Skandinaviska Enskilda Banken AB (Nominee) | 3.123.362 | 2,17% |
| VPF Alfred Berg Gamba | 3.015.315 | 2,09% |
| Pareto Aksje Norge VPF | 2.729.952 | 1,89% |
| State Street Bank and Trust Comp (Nominee) | 2.334.000 | 1,62% |
| J.P. Morgan SE (Nominee) | 2.298.783 | 1,59% |
| State Street Bank and Trust Comp (Nominee) | 2.196.552 | 1,52% |
| The Northern Trust Comp (Nominee) | 2.147.100 | 1,49% |
| Spesialfondet Borea Utbytte | 2.131.704 | 1,48% |
| VPF Holberg Norge | 2.080.000 | 1,44% |
| Forsvarets personellservice | 2.018.446 | 1,40% |
| VPF Odin Norge | 1.997.177 | 1,38% |
| J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London (Nominee) | 1.781.575 | 1,24% |
| J.P. Morgan SE (Nominee) | 1.659.359 | 1,15% |
| State Street Bank and Trust Comp (Nominee) | 1.634.327 | 1,13% |
| J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London (Nominee) | 1.437.906 | 1,00% |
| MP Pensjon PK | 1.412.140 | 0,98% |
| Sum 20 største eiere | 61.114.710 | 42,38% |
| Øvrige eiere | 83.100.880 | 57,62% |
| Utstedte egenkapitalbevis | 144.215.590 | 100,00% |
Utbyttepolitikk
SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.
Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.
SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.
Til styret i SpareBank 1 SMN
Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap
Innledning
Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for SpareBank 1 SMN per 30. september 2025 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, utvidet resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for nimånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.
Omfanget av den forenklede revisorkontrollen
Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 for forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.
Konklusjon
Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke, i det alt vesentlige, gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per 30. september 2025 og av resultatet og kontantstrømmene i nimånedersperioden avsluttet denne dato, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.
Trondheim, 28. oktober 2025 PricewaterhouseCoopers
Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor (elektronisk signert)
Søndre gate 4
7011 Trondheim
Organisasjonsnummer: NO 937901003
Telefon: 915 03900 E-post: [email protected]
