AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

SpareBank 1 SMN

Quarterly Report Nov 2, 2023

3751_rns_2023-11-02_868ca916-14e1-44a1-9f7a-b691ed157842.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Regnskap 3. kvartal 2023

Hovedtall 3
Styrets beretning 5
Resultatregnskap 19
Balanse 21
Kontantstrømoppstilling 22
Endring i egenkapital 23
Noter 26
Resultater fra kvartalsregnskapene 59
Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene 60
Egenkapitalbevis 61
Revisjonsberetning 63

Hovedtall

3. kvartal Januar -
September
Resultatsammendrag (mill kr)2) 2023 2022 2023 2022 2022
Netto renteinntekter 1.191 814 3.319 2.377 3.339
Netto provisjons- og andre inntekter 484 491 1.586 1.568 2.042
Netto avk. på finansielle investeringer 97 86 228 217 380
Sum inntekter 1.772 1.391 5.133 4.163 5.760
Sum driftskostnader 741 583 2.152 1.797 2.443
Resultat før tap 1.032 808 2.981 2.366 3.317
Tap på utlån, garantier m.v. 35 22 -6 -26 -7
Resultat før skatt 996 785 2.988 2.391 3.324
Skattekostnad 278 179 642 508 718
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 22 10 96 133 179
Periodens resultat 740 617 2.441 2.017 2.785
Renter hybridkapital 27 12 86 45 63
Periodens resultat fratrukket renter hybridkapital 714 604 2.355 1.971 2.722
Balansetall 30.9.23 30.9.22 31.12.22
Brutto utlån til kunder 168.940 150.247 152.629
Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 234.316 208.900 211.244
Innskudd fra kunder 138.230 120.558 122.010
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 235.949 210.562 213.112
Forvaltningskapital 243.472 218.918 223.110
Nøkkeltall Januar -
3. kvartal September
2023 2022 2023 2022 2022
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1) 11,1 % 10,9 % 13,0 % 12,0 % 12,3 %
Kostnadsprosent1) 44 % 45 % 44 % 46 % 45 %
Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 82 % 80 % 82 % 80 % 80 %
Innskuddsdekning inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt1) 59 % 58 % 59 % 58 % 58 %
Utlånsvekst (bto.) siste 12 mnd / i kvartalet (inkl SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt) 1)
1,0 % 1,7 % 12,2 % 8,8 % 8,1 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd / i kvartalet -1,4 % -2,6 % 14,7 % 9,9 % 9,6 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån1) 0,06 % 0,04 % 0,00 % -0,02 % 0,00 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 0,98 % 1,02 % 0,98 % 1,02 % 0,97 %
Soliditet 30.9.23 30.9.22 31.12.22
Kapitaldekningsprosent 23,7 % 23,0 % 23,1 %
Kjernekapitaldekningsprosent 21,3 % 20,8 % 20,9 %
Ren kjernekapitalprosent 19,7 % 19,2 % 18,9 %
Kjernekapital 24.283 21.252 21.835
Netto ansvarlig kapital 26.950 23.546 24.147
Likviditetsreserve (LCR) 173 % 180 % 239 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,3 % 7,3 % 7,1 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontor 46 40 40
Antall årsverk 2) 1.582 1.445 1.432

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

2) Historikk er omarbeidet etter at datterselskapet SpareBank 1 Markets er reklassifisert til holdt for salg fra Q422. Se nærmere informasjon i Note 2

3. kvartal 2023

Egenkapitalbevis (EKB) 30.9.23 30.9.22 31.12.22 31.12.21 31.12.20 31.12.19
Egenkapitalbevisbrøk 67 % 64 % 64 % 64 % 64 % 64 %
Antall utstedte bevis (mill.) 1) 143,82 129,29 129,29 129,39 129,39 129,30
Børskurs 137,20 111,40 127,40 149,00 97,60 100,20
Børsverdi (mill. kroner) 19.732 14.402 16.471 19.279 12.629 12.956
Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 1) 116,39 107,19 109,86 103,48 94,71 90,75
Resultat per EKB, majoritetsandel 1) 11,14 9,29 12,82 13,31 8,87 12,14
Utbytte per EKB 6,50 7,50 4,40 6,50
Pris / Resultat per EKB 1) 9,24 9,00 9,94 11,19 11,01 8,26
Pris / Bokført egenkapital 1) 1,18 1,04 1,16 1,44 1,03 1,10

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Styrets beretning

Tredje kvartal 2023

(Konserntall. Fra og med andre kvartal 2023 er tallene for tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre inkludert. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt. Veksttall korrigert for fusjonen omtales i avsnitt utlån og innskudd)

  • Resultat før skatt 996 millioner kroner (785 millioner)
  • Resultat 740 millioner kroner (617 millioner)
  • Avkastning på egenkapital 11,1 prosent (10,9 prosent)
  • Ren kjernekapitaldekning 19,7 prosent (19,2 prosent)
  • Vekst i utlån på 1,0 prosent (1,7 prosent) og på innskudd minus 1,4 prosent (minus 2,6 prosent)
  • Utlån til privatmarkedet økte med 1,6 prosent i kvartalet (1,3 prosent), 8,2 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal. Utlån til næringsliv ble redusert med 0,8 prosent (1,7 prosent) som var 8,0 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal. Tall for andre kvartal var påvirket av fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre
  • Innskudd fra privatmarked ble redusert med 0,8 prosent (minus 2,5 prosent), 15,9 prosent lavere vekst enn i andre kvartal. Innskudd fra næringslivskunder ble redusert med 3,0 prosent (minus 2,8 prosent), 16,4 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal. Tall for andre kvartal var påvirket av fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre
  • Netto resultat eierinteresser på minus 2 millioner kroner (108 millioner)
  • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 99 millioner kroner (minus 22 millioner)
  • Tap på utlån og garantier på 35 millioner kroner (22 millioner)
  • Resultat per egenkapitalbevis 3,28 kroner (2,89)
  • Bokført verdi per egenkapitalbevis 116,39 kroner (107,19)

Per 30. september 2023

  • Resultat før skatt 2.988 millioner kroner (2.391 millioner)
  • Resultat 2.441 millioner kroner (2.017 millioner)
  • Avkastning på egenkapital 13,0 prosent (12,0 prosent)
  • Vekst i utlån 12,2 prosent (8,8 prosent) og innskudd 14,7 prosent (9,9 prosent) siste 12 måneder. Vekst i utlån til personmarked var på 13,8 prosent (7,5 prosent) siste 12 måneder. Vekst i utlån til næringsliv var 8,8 prosent (11,1 prosent) siste 12 måneder
  • Utlån til lønnstakere utgjør 68 prosent (67 prosent) av utlån
  • Innskudd fra personmarked økte med 17,3 prosent (9,1 prosent) siste 12 måneder. Innskudd fra næringslivskunder økte med 11,8 prosent (6,2 prosent) siste 12 måneder
  • Netto resultat eierinteresser på 207 millioner kroner (246 millioner)
  • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 20 millioner (minus 29 millioner)
  • Tap på utlån og garantier netto inngang på 6 millioner kroner (netto inngang 26 millioner), -0,00 prosent (-0,02 prosent) av brutto utlån
  • Resultat per egenkapitalbevis 11,14 kroner (9,29)

Hendelser i kvartalet

Tegn til avtakende inflasjonspress

Norges Bank økte styringsrenten fra 3,75 prosent i andre kvartal til 4,0 prosent i august og videre til 4,25 prosent i september. SpareBank 1 SMN har i likhet med andre banker gjennomført renteøkninger på utlån og innskudd i takt med Norges Bank sine renteendringer. Ved rentebeslutningen i september indikerte sentralbanken at styringsrenten mest sannsynlig vil økes til 4,50 prosent i desember. I etterkant av pengepolitisk rapport har det kommet inflasjonstall som øker usikkerheten om den videre renteutviklingen. Opprettholdt press i økonomien og svakere kronekurs enn anslått kan gi høy prisvekst lengere enn det Norges Bank la til grunn.

Tolvmånedersveksten i konsumprisindeksen (KPI) var 3,3 prosent ved utgangen av kvartalet. Underliggende inflasjon siste 12 måneder, målt ved konsumprisindeksen justert for avgiftsendringer og ekskludert energivarer (KPI-JAE), var 5,7 prosent. Den makroøkonomiske situasjonen i Norge er sammensatt, og det er usikkerhet om den videre økonomiske utviklingen. Bygg- og anleggsbransjen preges av et tregere marked med færre igangsettelser av boliger samtidig som energirelatert industri opplever økt aktivitetsnivå.

Arbeidsmarkedet i Norge er fortsatt stramt og aktiviteten i norsk økonomi er høy, men avtagende. Kredittveksten til husholdninger (K2) og ikke-finansielle foretak er ytterligere redusert. Lavere kjøpekraft blant husholdningene ventes å påvirke bedriftenes aktivitet i tiden fremover. Antall kunder som henvender seg til banken for økonomisk rådgivning og avdragsutsettelser er svakt stigende, men fortsatt på et relativt lavt nivå. Det er så langt ikke observert vesentlig økning i mislighold i noen av konsernets forretningsområder.

2022 ble et godt år for midtnorsk næringsliv, men nå har stemningen snudd. Med unntak av da koronapandemien brøt ut i mars 2020, har ikke bedriftsledere i Midt-Norge vært så pessimistiske siden finanskrisen. Det viser konjunkturbarometeret fra SpareBank 1 SMN.

Resultat i tredje kvartal

Tredje kvartal 2023 preges av god utvikling i underliggende drift. Svake resultatbidrag fra tilknyttede selskaper, engangskostnader og korreksjon av for lav skattekostnad i andre kvartal reduserer imidlertid egenkapitalavkastningen i kvartalet. Egenkapitalavkastningen i tredje kvartal ble 11,1 prosent, 1,9 prosentpoeng under det målsatte nivået for konsernet.

Netto renteinntekter har økt som følge av gjennomførte renteendringer og full effekt av fusjonen. Banken har varslet ytterligere to rentehevinger på inntil 0,25 prosentpoeng med effekt i fjerde kvartal. Konsernets finansieringskostnader har økt som følge av videre oppgang i markedsrentene.

Økt organisk vekst, oppkjøp og utvidet produktspekter har gitt sterk økning i provisjonsinntekter fra regnskapstjenester sammenlignet med samme kvartal i fjor. Aktiviteten i boligmarkedet har blitt redusert og antall boligsalg er lavere enn fjorår, men reprising og utvidet produktspekter har bidratt til økte provisjonsinntekter fra eiendomsmegling sammenlignet med tredje kvartal 2022.

Resultat fra tilknyttede selskap er redusert i kvartalet, hovedsakelig som følge av negativt resultat i SpareBank 1 Gruppen, hvor ekstremvær har påvirket Fremtind Forsikrings resultat. Samtidig bidrar nedskrivninger av porteføljer i Kredinor negativt. BN Bank leverer fortsatt gode resultater.

Konsernets driftskostnader ble 741 millioner i kvartalet (583 millioner). Økningen skyldes i hovedsak fusjon med SpareBank 1 Søre Sunnmøre og pris- og lønnsvekst.

Tap på utlån og garantier utgjorde 35 millioner kroner i kvartalet, fordelt på 29 millioner kroner i banken og 6 millioner kroner i SpareBank 1 Finans Midt-Norge.

I forbindelse med fusjonen med SpareBank 1 Søre Sunnmøre ble det beregnet for lav skattekostnad på 71 millioner kroner for andre kvartal. Dette øker skattekostnaden i tredje kvartal tilsvarende.

Økt ren kjernekapital og lavere beregningsgrunnlag gir økt ren kjernekapitaldekning, som ved utgangen av tredje kvartal var 19,7 prosent. Dette er 2,5 prosentpoeng over konsernets langsiktige mål

Netto renteinntekter

Markedsrentene uttrykt ved NIBOR økte fra 4,37 prosent ved utgangen av andre kvartal til 4,72 prosent per 30. september 2023. Gjennomsnittlig NIBOR var 4,62 prosent i tredje kvartal, 0,73 prosentpoeng høyere enn i foregående kvartal. Banken økte rentene på utlån og innskudd med virkning fra 9. august 2023, og har varslet ytterligere to økninger for privatkunder med virkning fra henholdsvis 25. oktober 2023 og 28. november 2023.

Netto renteinntekter ble 1.191 millioner (814 millioner) mot 1.094 millioner kroner i andre kvartal. Dette er en økning på 8,9 prosent fra andre kvartal. Økte markedsrenter gjennom kvartalet ga reduserte utlånsmarginer og høyere innskuddsmarginer. Utlånsvekst, effektuering av renteendringer i kvartalet og økt forrentning på egenkapitalen styrket netto renteinntekter.

Provisjons- og andre driftsinntekter

Strategien til SpareBank 1 SMN om å utnytte bredden i konsernet og øke samhandlingen på tvers av de ulike forretningsområdene ligger fast. Høy produktdekning hos kundene bidrar til en kapitaleffektiv og diversifisert inntektsstrøm samt høy kundetilfredshet.

Netto provisjons- og andre inntekter (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Betalingstjenester 79 77 91
Kredittkort 16 15 15
Sparing og forvaltning 10 12 9
Forsikring 67 65 60
Garantiprovisjoner 15 13 16
Eiendomsmegling 110 119 105
Regnskapstjenester 138 182 115
Øvrige provisjoner 20 22 12
Provisjoner eks. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 455 504 424
Provisjoner fra SB1 Boligkreditt 25 53 63
Provisjoner fra SB1 Næringskreditt 4 4 4
Sum provisjonsinntekter 484 561 491

Provisjonsinntekter ekskludert kredittforetakene ble redusert med 49 millioner kroner målt mot andre kvartal. Nedgangen skyldes sesongvariasjoner, hvor spesielt regnskapsinntekter er høye i andre kvartal. Sammenlignet med tredje kvartal i 2022 er provisjonsinntekter ekskludert kredittforetakene økt med 31 millioner kroner.

For utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt mottar banken en provisjon som tilsvarer utlånsrenten fratrukket finansierings, - og driftskostnader i selskapene. Hovedårsaken til reduserte provisjonsinntekter i tredje kvartal er økte finansieringskostnader.

Avkastning finansielle investeringer

Avkastning på finansielle instrumenter i tredje kvartal ble 83 million kroner (minus 30 millioner). Det var kursgevinst på konsernets aksjebeholdninger på 17 millioner kroner, primært som følge av verdiøkning i SpareBank 1 SMN Invest. Finansielle instrumenter, herunder obligasjoner og sertifikater, ga kursgevinst på 47 millioner kroner (6 millioner kroner) og inntekter fra valutaforretninger ble redusert fra 30 millioner i tredje kvartal 2022 til 20 millioner i tredje kvartal 2023.

Avkastning finansielle investeringer (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Gevinst/(tap) på aksjer 17 -7 -67
Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 47 -30 6
Gevinst/(tap) på valuta 20 38 30
Netto resultat fra finansielle instrumenter 83 1 -30

Tilknyttede selskaper

SpareBank 1 SMN har en bred og veldiversifisert inntektsplattform. Konsernet tilbyr sine kunder et bredt produktspekter gjennom ulike produktselskaper som gir provisjonsinntekter og avkastning på investert kapital.

Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble minus 2 millioner kroner (108 millioner) i tredje kvartal. I andre kvartal var tilsvarende resultat 85 millioner kroner. Det svake resultatbidraget fra tilknyttede selskaper skyldes primært negativt resultat i SpareBank 1 Gruppen samt negativt resultat i SpareBank 1 Mobilitet Holding.

Resultat fra eierinteresser (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
SpareBank 1 Gruppen (19,5 %)*) -13 -5 17
SpareBank 1 Boligkreditt (24,1 %) 5 29 10
SpareBank 1 Næringskreditt (17,8 %) 4 3 0
BN Bank (35,0 %) 64 58 53
SpareBank 1 Kreditt (19,2 %) -3 -2 3
SpareBank 1 Betaling (21,9 %) -10 -11 -3
SpareBank 1 Forvaltning (20,9 %) 6 8 10
Andre selskaper -55 5 18
Sum resultat fra tilknyttede selskaper -2 85 108

*) SpareBank 1 Gruppen har implementert IFRS 17 fra 1.1.23, sammenligningstall er ikke omarbeidet, men det er gitt opplysninger om effekten i Note 1.

SpareBank 1-alliansen

SpareBank 1-alliansen er et samarbeid mellom SpareBank 1-bankene. Alliansens hensikt er å tilby konkurransedyktige finansielle tjenester og produkter, samt utnytte stordriftsfordeler. Alliansesamarbeidet drives gjennom eierskap og deltakelse i SpareBank 1 Utvikling DA, som utvikler og leverer felles produkter og tjenester, og gjennom SpareBank 1 Gruppen, som eier av produktselskapene.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat på minus 64 millioner kroner (444 millioner) i tredje kvartal, hvorav SpareBank 1 SMNs andel er minus 13 millioner kroner (17 millioner).

De viktigste selskapene i SpareBank 1 Gruppen (SpareBank 1 Gruppens eierandel):

Fremtind Forsikring (65 prosent) er et skade- og personforsikringsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet fikk et resultat i tredje kvartal på 8 millioner kroner (444 millioner) etter skatt. Nedgangen skyldes primært ekstremvær i kvartalet.

  • SpareBank 1 Forsikring (100 prosent) er et pensjonsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet tilbyr hovedsakelig innskuddsbasert tjenestepensjon, kollektive uføredekninger og privat pensjonssparing. SpareBank 1 Forsikring fikk et resultat på 69 millioner kroner (minus 24 millioner) i tredje kvartal.
  • SpareBank 1 Factoring (100 prosent) tilbyr administrativ og finansiell factoring. Selskapet har hovedkontor i Ålesund. Overskudd i tredje kvartal ble 19 millioner kroner (16 millioner).
  • Kredinor (50 prosent) er Norges største inkassoselskap. Resultat i tredje kvartal var minus 166 millioner kroner. Det ble i kvartalet foretatt nedskrivninger av porteføljer med 180 millioner kroner.

SpareBank 1 Forvaltning leverer produkter og tjenester til et bredt spekter av kunder innen kapitalforvaltning og verdipapirservice. SpareBank 1 SMNs resultatandel i tredje kvartal ble 6 millioner kroner (10 millioner).

SpareBank 1 Boligkreditt er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i boliglån for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet ble 5 millioner kroner (10 millioner) i tredje kvartal.

SpareBank 1 Næringskreditt er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i lån til næringseiendom for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet ble 4 millioner kroner (0 millioner) i kvartalet.

SpareBank 1 Kreditt tilbyr finansiering uten sikkerhet til privatmarkedet. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i tredje kvartal ble minus 3 millioner kroner (3 millioner).

BN Bank tilbyr boliglån og lån til næringseiendom med hovedmarked i østlandsområdet. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i BN Bank ble 64 millioner kroner (53 millioner).

SpareBank 1 Betaling er SpareBank 1-bankenes eierselskap i Vipps AS. SpareBank 1 SMNs resultatandel var minus 10 millioner kroner (minus 3 millioner) i tredje kvartal.

Andre selskaper

Det negative resultatbidraget skyldes at SpareBank 1 Mobilitet Holding har foretatt nedskrivning av sin aksjepost i bilabonnementsselskapet Fleks. Bilabonnement har i likhet med nybilmarkedet opplevd svakere etterspørsel i 2023.

Driftskostnader

Konsernets kostnadsmål er en kostnadsandel under 40 prosent i banken og under 85 prosent i EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN. Kostnadsandelen er definert som driftskostnader som andel av sum inntekter (eksklusiv resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser).

Kostnadsandelen i morbank var 35,8 prosent i kvartalet (37,1 prosent). Tilsvarende tall for EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN var henholdsvis 101,3 (88,7) og 92,7 (82,5) prosent.

Driftskostnader (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Personalkostnader 435 383 348
IT-kostnader 103 105 84
Markedsføring 24 25 18
Avskrivninger 43 35 26
Driftskostnader faste eiendommer 15 14 17
Kjøpte tjenester 51 44 48
Fusjonskostnader 14 18 -
Øvrige driftskostnader 56 59 42
Sum driftskostnader 741 683 583

Samlede kostnader i konsernet økte med 158 millioner kroner fra tredje kvartal i 2022, hvorav henholdsvis 23 millioner kroner og 12 millioner kroner er lønns- og prisvekst i banken og datterselskapene. Det er lønnsvekst i datterselskapene utover dette på 45 millioner kroner som i stor grad kan knyttes til oppkjøp og organisk vekst i regnskapshuset.

Utover lønns- og prisvekst er kostnadsøkningen i banken i kvartalet målt mot tredje kvartal i fjor hovedsakelig drevet av inkludering av tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøres kostnadsbase med 35 millioner kroner og kostnader knyttet til gjennomføring av fusjonen med 14 millioner kroner. Det er videre økte kostnader knyttet til teknologiutvikling i SpareBank 1 Utvikling og vekstinitiativ i utvalgte geografier.

Målt mot andre kvartal er personalkostnader i banken økt med 39 millioner kroner. Dette skyldes full effekt av fusjon med SpareBank 1 Søre Sunnmøre, økt satsing i utvalgte geografier samt kostnader knyttet til konsernets 200-årsjubileum.

Tap på utlån og garantier

Konsernets tap på utlån og garantier utgjorde 35 millioner kroner i tredje kvartal 2023.

Tap i tredje kvartal fordeler seg med 36 millioner kroner i trinn 1 og 2 og minus 1 million kroner i trinn 3. Tap i perioden utgjorde 0,06 prosent av totale utlån (0,04 prosent).

Tap (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Privatmarked i morbank 1 -14 11
Næringsliv i morbank 27 18 1
SpareBank 1 Finans Midt-Norge 6 25 10
Sum tap 35 29 22

Samlede nedskrivninger på utlån og garantier per 30. september utgjør 1.174 millioner kroner (1.199 millioner).

Kredittkvaliteten i bankens utlånsportefølje er god. Porteføljen fordeler seg med 166.651 millioner (148.108 millioner) i Trinn 1 og 2 tilsvarende 99,02 prosent. Problemlån (Trinn 3) utgjør 2.289 millioner kroner (2.139 millioner) tilsvarende 0,98 prosent (1,02 prosent) av brutto utlån, inklusive lån solgt til kredittforetakene

Forvaltningskapital 243 milliarder kroner

Bankens forvaltningskapital per tredje kvartal 2023 var 243 milliarder kroner (219 milliarder) og har økt med 24 milliarder, tilsvarende 11 prosent, siste 12 måneder. Forvaltningskapitalen har økt som følge av fusjon og utlånsvekst.

Per 30. september 2023 er utlån på til sammen 65 milliarder kroner (59 milliarder) solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og til SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler utlånsvekst, inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

Utlån

Siste 12 måneder har brutto utlånsvolum økt med 25,4 milliarder kroner (16,9 milliarder), tilsvarende 12,2 prosent (8,8 prosent) og var 234,3 milliarder (208,9 milliarder) ved utgangen av tredje kvartal. Utlånsvekst i kvartalet var 1,0 prosent (1,7 prosent).

Utlån til privatmarkedskunder økte med 2,6 milliarder kroner i kvartalet (1,9 milliarder). Dette tilsvarer en utlånsvekst på 1,6 prosent (1,3 prosent). Utlånsvekst siste 12 måneder var 13,8 prosent (7,5 prosent), hvorav fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre utgjør 8,5 prosentpoeng. Totale utlån til privatmarked i banken var 165,5 milliarder (145,4) ved utgangen av tredje kvartal.

Utlån til næringslivssegmentet i banken ble redusert med 0,5 milliarder kroner i kvartalet (vekst på 0,9 milliarder), tilsvarende minus 0,8 prosent (1,7 prosent). Utlånsvekst siste 12 måneder var 8,8 prosent (11,1 prosent), hvorav fusjonen utgjør 3,5 prosentpoeng. Totale utlån til næringsliv i banken var 56,4 milliarder (52,0) per 30. september 2023.

SpareBank 1 Finans Midt-Norges utlånsvolum var 12,6 milliarder kroner (11,6 milliarder) ved utgangen av tredje kvartal 2023.

Innskudd

Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med 17,7 milliarder kroner (10,9 milliarder) til 138,2 milliarder (120,6 milliarder). Dette tilsvarer en vekst på 14,7 prosent (9,9 prosent). Vekst i tredje kvartal minus 1,4 prosent (minus 2,6 prosent).

Innskudd fra personmarkedet ble redusert med 0,5 milliarder kroner i kvartalet (reduksjon på 1,4 milliarder). Dette tilsvarer en innskuddsvekst på minus 0,8 prosent (minus 2,5 prosent). Innskuddsvekst siste 12 måneder var 17,3 prosent (9,1 prosent), hvorav fusjonen utgjør 9,2 prosentpoeng. Totale innskudd fra personmarkedet var 63,9 milliarder (54,5) ved utgangen av tredje kvartal.

Innskudd fra næringslivssegmentet i banken ble redusert med 2,2 milliarder kroner i kvartalet (reduksjon på 1,8 milliarder), tilsvarende minus 3,0 prosent (minus 2,8 prosent). Innskuddsvekst siste 12 måneder var 11,8 prosent (6,2 prosent), hvorav fusjonen utgjør 7,0 prosentpoeng. Totale innskudd fra næringslivskunder i banken var 70,0 milliarder (62,7) per 30. september 2023.

Resultat fra forretningsområder

Privatmarked oppnådde et resultat før skatt på 481 millioner kroner i tredje kvartal 2023 (322 millioner). Avkastning på anvendt kapital ble 18,9 prosent (14,7), en reduksjon på 1,4 prosentpoeng fra andre kvartal. Privatmarkedsporteføljen består av lønnstakere, landbrukskunder og enkeltpersonforetak.

Resultatregnskap (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Netto renteinntekter 632 570 367
Netto provisjons- og andre inntekter 165 190 208
Sum inntekter 797 760 575
Sum driftskostnader 315 281 241
Resultat før tap 482 479 334
Tap på utlån, garantier m.v. 1 -14 11
Resultat før skatt 481 493 322
Utlån til kunder 165.454 162.822 145.433
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -63.873 -63.769 -57.299
Innskudd fra og gjeld til kunder 63.878 64.398 54.458
Nøkkeltall
EK avkastning per kvartal*) 18,9 % 20,3 % 14,7 %
Utlånsmargin 0,33 % 0,57 % 0,39 %
Innskuddsmargin 2,58 % 2,20 % 1,67 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

Utlånsveksten i kvartalet var 1,6 prosent og innskuddsveksten minus 0,8 prosent. Tilsvarende tall i tredje kvartal 2022 var henholdsvis 1,3 og minus 2,5 prosent.

Det ble gjennomført én generell renteøkning på utlån og innskudd i løpet av kvartalet, med ytterligere to varslede renteøkninger i fjerde kvartal. Netto renteinntekter er økt fra andre kvartal som følge av utlånsvekst, økt innskuddsmargin samt økt forrentning på divisjonens allokerte egenkapital.

Sammenlignet med andre kvartal er det økte inntekter fra betalingsområdet. Reduserte utlånsmarginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt gir en nedgang i netto provisjons- og andre inntekter målt mot tilsvarende periode i fjor.

Det er gjennomgående lav direkte risiko i utlån til personkunder, og dette reflekteres i fortsatt lave tap. Låneporteføljen er i stor grad sikret med pant i boligeiendom og risikovektene i porteføljen er under det regulatoriske gulvet på 20 prosent.

Privatmarkedsdivisjonen prioriterer balansert vekst. Fokus på innskudd i rådgivningen gir robusthet i bankens inntjening og øker kundenes økonomiske trygghet i form av økt bufferkapital.

Distribusjonsmodellen er forbedret med samlokalisering i finanshus og overgang fra personlig rådgiver til kundeteam. Økt bruk av data og innsikt gir et tettere samspill mellom fysisk og digital rådgivningskanal, med bedre og mer effektiv rådgivning.

EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Resultat før skatt ble minus 1 million kroner (12 millioner) i tredje kvartal.

EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4%) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Sum inntekter 110 120 107
Sum driftskostnader 111 89 95
Resultat før skatt (mill. kr) -1 31 12
Resultatmargin -1 % 26 % 11 %

Som forventet har økte boliglånsrenter endret takten i boligmarkedet etter sommeren. Økt omsetningstid og flere boliger som selges til under prisantydning har kommet som følge av et stort tilbud av boliger og lavere etterspørsel. Antall salg har likevel holdt seg på et stabilt nivå.

Antall salg i tredje kvartal ble 1.632 (1.763) og antall nye oppdrag ble 1.962 (1.944), 18 flere enn i tredje kvartal 2022. Selskapets markedsandel er per 30. september 37,0 prosent, opp fra 36,4 prosent samme periode i fjor.

Næringsliv oppnådde et resultat før skatt på 452 millioner kroner (322 millioner). Avkastning på anvendt kapital ble 24,3 prosent (18,4 prosent).

Resultatregnskap (mill. kr) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Netto renteinntekter 537 483 361
Netto provisjons- og andre inntekter 77 57 75
Sum inntekter 614 540 436
Sum driftskostnader 135 125 114
Resultat før tap 480 415 322
Tap på utlån, garantier m.v. 27 15 1
Resultat før skatt 452 400 322
Balanse
Utlån til kunder 56.605 57.077 52.047
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -1.503 -1.512 -1.354
Innskudd fra og gjeld til kunder 70.011 72.180 62.638
Nøkkeltall
EK avkastning per kvartal* 24,3 % 22,0 % 18,4 %
Utlånsmargin 2,33 % 2,40 % 2,05 %
Innskuddsmargin 0,60 % 0,37 % 0,27 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

Næringslivsdivisjonens utlånsvolum ble redusert med 0,8 prosent i kvartalet (økning på 1,7 prosent) og innskuddsvolumet ble redusert med 3,0 prosent (reduksjon på 2,8 prosent).

Økte markedsrenter i kvartalet reduserte utlånsmarginen og økte innskuddsmarginen. For kunder med utlåns- og innskuddsprodukter som ikke er knyttet til interbankrenter ble det gjennomført to generelle renteøkninger i tredje kvartal, med ytterligere en varslet renteøkning i fjerde kvartal.

Kredittkvaliteten i utlånsporteføljen er god. Konkursraten i regionen har økt, men det har foreløpig hatt begrenset påvirkning på utlånsporteføljen.

Forsterket satsing i Trondheim og økt samhandling med SpareBank 1 Regnskapshuset SMN bidrar til at Næringsliv tar markedsandeler i Midt-Norge. Oslo-etableringen er ventet å gi utlånsvekst innen utvalgte bransjer hvor SpareBank 1 SMN har kompetanse og erfaring.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Selskapet oppnådde et resultat før skatt på 11 millioner kroner (22 millioner).

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3%) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Sum inntekter 153 198 125
Sum driftskostnader 141 154 103
Resultat før skatt (mill. kr) 11 45 22
Resultatmargin 7 % 22 % 17 %

Driftsinntektene økte med 28 millioner kroner fra tredje kvartal i 2022, drevet av økte inntekter fra rådgivning og regnskap.

Det er investert betydelig i utvikling av selskapets konkurransekraft. Dette gir resultater, og omfatter styrket rådgiverkompetanse og kapasitet, økt satsing på digitalisering og nye inntektsstrømmer. Skybaserte løsninger som gir forenkling for selskapet, samt økt innsikt og prosessforbedring for kunden står sentralt. Dette har gitt økt organisk kundevekst og styrket lojalitet hos eksisterende kunder.

SpareBank 1 Finans Midt-Norges satsingsområder er leasing og fakturakjøp til bedrifter og billån til personkunder. Sparebank 1 Finans Midt-Norge oppnådde et resultat før skatt på 3 millioner kroner (44 millioner).

SpareBank 1 Finans Midt-Norge (58,0%) 3. kvartal 2023 2. kvartal 2023 3. kvartal 2022
Sum inntekter 40 96 83
Sum driftskostnader 31 29 28
Tap på utlån, garantier m.v. 6 25 10
Resultat før skatt (mill. kr) 3 43 44

De siste årene har selskapet utviklet nye distribusjonskanaler med et spesielt fokus på bilforhandlerkanalen. Over 20 prosent av salgspantlån til privatkunder kommer nå direkte fra bilforhandlere. SpareBank 1 Finans Midt-Norge har en markedsandel på salgspantlån på om lag 10 prosent i fylkene hvor eierbanker er representert.

SpareBank 1 Finans Midt-Norge og andre SpareBank 1-banker eier gjennom SpareBank 1 Mobilitet Holding 47,2 prosent i bilabonnementsselskapet Fleks, som er markedsledende i Norge på bilabonnement. Bilabonnement har i likhet med nybilmarkedet opplevd svakere etterspørsel i 2023 og SpareBank 1 Mobilitet Holding gjorde i tredje kvartal en nedskrivning av eierposten i Fleks. Nedskrivningen er presentert som netto avkastning finansielle investeringer og inngår i sum inntekter i segmentinformasjonen.

SpareBank 1 Markets har hovedkontor i Oslo og avdelinger i Trondheim, Ålesund og Stavanger. Det er 167 årsverk i selskapet.

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt ble 24 millioner kroner (minus 3 million) i tredje kvartal.

Tredje kvartal er tradisjonelt preget av lavere aktivitet. Tredje kvartal i 2023 viste gjennomgående høyere inntekter i forretningsområdene sammenlignet med tilsvarende kvartal i tidligere år. Samlede inntekter i kvartalet ble 166 millioner kroner (108 millioner) og kostnadene ble 142 millioner kroner (105 millioner).

SpareBank 1 Markets har utviklet seg til å bli et av de største norske meglerhusene med en sterk posisjon innenfor flere produktområder, og er det ledende kapitalmarkedsmiljøet i SpareBank 1 SMN sitt markedsområde. Den varslede transaksjonen om sammenslåing av kapitalmarkedsmiljøene i SpareBank 1 Markets, SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge forberedes og forventes å bidra til økte og mer diversifiserte inntekter. Sammenslåingen er p.t planlagt gjennomført i 2023, men dette er avhengig av

myndighetenes godkjenning. SpareBank 1 Markets er klassifisert som virksomhet holdt for salg, se nærmere beskrivelse i note 2.

SpareBank 1 SMN Invest

Selskapet eier aksjer og andeler i regionale vekstselskaper og fond. Porteføljen blir forvaltet sammen med øvrige anleggsaksjer i banken og vil trappes ned over tid. Selskapets portefølje er verdt 565 millioner kroner (604 millioner) per 30. september 2023.

Selskapet hadde et resultat før skatt i tredje kvartal 2023 på 36 millioner kroner (minus 30 millioner kroner). Resultatet i tredje kvartal kommer av mottatte utbytter og verdiendringer i aksjeporteføljen.

Per 30. september 2023

Godt resultat

SpareBank 1 SMN oppnådde et resultat på 2.441 millioner kroner (2.017 millioner), og en egenkapitalavkastning på 13,0 prosent (12,0 prosent). Resultatet er høyere enn samme periode i 2022 primært som følge av økte netto renteinntekter.

Netto renteinntekter ble 3.319 millioner kroner (2.377 millioner). Norges Bank økte styringsrenten til 4,25 prosent i september 2023. Ved utgangen av tredje kvartal 2022 var styringsrenten 2,25 prosent. Dette har gitt en betydelig økning i bankens finansieringskostnader. Utlånsmarginene i privatmarkedet har blitt svekket samtidig som innskuddsmarginene er styrket sammenlignet med 2022, og forrentningen på bankens egenkapital har økt.

Både utlån og innskudd har økt, delvis grunnet fusjonen med SpareBank 1 Søre Sunnmøre, noe som har bidratt til å styrke netto renteinntekter. Banken har gjennomført generelle renteøkninger på utlån og innskudd i tråd med Norges Banks hevinger. Det er varslet ytterligere to rentehevinger som får effekt i fjerde kvartal.

Netto provisjonsinntekter ble 1.586 millioner kroner (1.568 millioner). Inntekter fra regnskapstjenester er økt med 71 millioner målt mot de tre første kvartalene i 2022. Samtidig er inntekter fra forsikringsprodukter og eiendomsmegling økt. Netto provisjonsinntekter ekskludert kredittforetakene er økt med 107 millioner fra fjorår. Lavere marginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt har redusert provisjoner fra kredittforetaket med 88 millioner kroner.

Resultat fra tilknyttede selskaper ble 207 millioner kroner (246 millioner). Svakere resultat i SpareBank 1 Gruppen og negativt resultat i SpareBank 1 Mobilitet Holding er hovedforklaringen til nedgangen.

Konsernets driftskostnader ble 2.152 millioner (1.797 millioner). Kostnadene påvirkes av lønns- og prisvekst samt fusjon med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre og kostnadsføring av underslagssak i første kvartal.

Per 30. september er det netto inngang på tap på utlån med 6 millioner kroner (netto inngang på 26 millioner). På utlån til konsernets næringslivskunder er det netto inngang på tapene hittil i år på 22 millioner kroner (netto inngang 39 millioner). Tilsvarende tall for personmarkedskunder er tap på 16 millioner kroner (14 millioner).

Utlånsveksten i konsernet var 10,9 prosent (6,9 prosent) i årets tre første kvartal. Vekst i utlån til privatmarkedssegmentet var 12,2 prosent (5,6 prosent). Utlån til næringslivskunder økte med 9,2 prosent (9,4 prosent).

Innskudd økte med 13,3 prosent (8,3 prosent). Innskuddene fra personmarkedet økte med 16,3 prosent (7,4 prosent). Innskudd fra næringslivskunder økte med 11,3 prosent (5,1 prosent).

God finansiering og likviditet

Sentralbankene i flere land hevet styringsrentene, men kredittpåslagene har falt noe gjennom kvartalet. SpareBank 1 SMN har god likviditet og tilgang til finansiering. Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer bankens overlevelse i tolv måneder med ordinær drift uten behov for ny ekstern finansiering.

Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR er beregnet til 173 prosent per 30. september 2023 (239 prosent). Kravet er 100 prosent.

Konsernets innskuddsdekning per 30. september 2023 inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 59 prosent (58 prosent).

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og produkter. Andelen av bankens samlede pengemarkedsfinansiering med over ett års løpetid var 90 prosent (90 prosent) per 30. september 2023.

SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken, og lån på samlet 65 milliarder kroner (59 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 30. september 2023.

Det er i tredje kvartal utstedt MREL-finansiering på 2.875 millioner kroner. SpareBank 1 SMN hadde ved utgangen av tredje kvartal 12,1 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (MREL) og vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Rating

Bankens rating hos Moody's ble oppgradert fra A1 til Aa3 i oktober 2023.

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 30. september 2023 ble 19,7 prosent (19,2 prosent) mot 19,1 prosent per 30. juni 2023. Krav til ren kjernekapital er 15,9 prosent, inkludert kombinerte bufferkrav og Pilar 2-krav på 1,9 prosent. Finanstilsynet fastsatte et nytt pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN den 30. april 2022. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet. Det midlertidige tillegget på 0,7 prosent er ikke inkludert i bankens langsiktige kapitalmål.

Finanstilsynet har besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette er bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning 17,2 prosent.

Ren kjernekapitaldekning økte med 0,6 prosentpoeng i tredje kvartal. Beregningsgrunnlaget ble redusert med 1,2 prosent i tredje kvartal. Nedgang i utlånsvolum til næringsliv, lavere eksponering mot institusjoner og redusert motpartsrisiko (CVA-risiko) forklarer nedgangen.

Ren kjernekapital økte med 1,6 prosent i tredje kvartal. Det er lagt til grunn en utdelingsgrad på 50 prosent av konsernresultatet for 2023.

Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) på 7,3 prosent (7,3 prosent) viser at banken er svært solid. Se note 5 for detaljer.

Bærekraft

Konsernets strategier og målsettinger ligger fast, og arbeidet med å engasjere kunder og samarbeidspartnere gjennom rådgivning, overgangsplaner og produktutvikling vil styrkes framover.

Arbeidet med å utvikle overgangsplaner mot netto null utslipp på bransjenivå pågår, og det er publisert overgangsplaner for fiskeri, landbruk og næringseiendom. Det vil publiseres planer for de fleste øvrige vesentlige bransjer og boligeiendom i løpet av 2024. For å styrke dette arbeidet har SpareBank 1 SMN signert og sluttet seg til Science-Based Targets initiative (SBTi). SBTi er et rammeverk for å sette vitenskapsbaserte klimamålsettinger, og denne forpliktelsen er en naturlig oppfølging av konsernets strategiske målsetting om netto null utslipp innen 2050. Valideringsprosessen er ventet å ta minimum 2 år, og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN vil være rådgiver i prosessen.

SpareBank 1 SMN har i løpet av kvartalet fortsatt arbeidet med å forberede implementering av nye krav til bærekraftsrapportering. Næringsliv har styrket kredittavdelingen gjennom ansettelse av bærekraftsansvarlig, som vil inngå i konsernets fagmiljø på bærekraft. Privatmarked har etablert et finansielt helseteam som del av kundetilbudet. Det finansielle helseteamet er et pilotprosjekt som skal hjelpe kunder med akutte stress- og krisereaksjoner på uhåndterbar gjeld eller økonomiske problemer.

Bankens egenkapitalbevis (MING)

Bokført verdi per egenkapitalbevis per 30. september 2023 var 116,39 kroner (107,19) og resultatet per egenkapitalbevis hittil i år ble 11,14 kroner (9,29).

Pris/Inntjening var 9,24 (9,00) og pris/bok 1,18 (1,04).

Utsikter

SpareBank 1 SMNs oppnådde i tredje kvartal et godt driftsresultat med sterk inntektsvekst, lave tap og styrket soliditet.

Inflasjonen ligger fortsatt over målsatt nivå, både i Norge og en rekke andre land. Sentralbankene svarer med å øke rentene og Norges Bank hevet styringsrenten på rentemøtet i september med 0,25 prosentpoeng. Videre utvikling i rentene vil være avhengig av den økonomiske utviklingen. Samtidig er aktiviteten i norsk økonomi fortsatt høy og arbeidsmarkedet stramt. Siste rapport fra Norges Banks regionale nettverk indikerer imidlertid forventet avtagende vekst fremover drevet av redusert byggeaktivitet og lavere etterspørsel, men det er regionale- og bransjemessige forskjeller. Dette bildet bekreftes av bankens egen vurdering av bransjene i SpareBank 1 SMN sitt markedsområde.

Kredittveksten til både husholdninger og ikke-finansielle foretak er redusert det siste året, men SpareBank 1 SMNs ambisjon om økte markedsandeler ligger fast. Vekstambisjonen skal realiseres gjennom vekstinitiativ i utvalgte geografier og bransjer. I tillegg fortsetter arbeidet med styrking av synergier innen konsernets forretningsområder, samt økt satsing på innskudd og sparing. Samtidig ser konsernet gode vekstmuligheter som følge av strukturendringer i norsk banknæring. Konsernet har investert i kompetanse for å realisere

flere vekstinitiativ. Dette reflekteres i bankens kostnadsvekst siste 12 måneder. Det ventes at investeringene som gjøres gir økte inntekter i 2024, og at de igangsatte satsingene styrker konsernets markedsposisjon og effektivitet på sikt. Man vil gjennom 2024 ha et særskilt fokus på kostnadsutviklingen i konsernet.

Risikobildet i SpareBank 1 SMNs utlånsportefølje er tilfredsstillende. Høyere renter gir usikkerhet om utviklingen innenfor næringseiendom, bygg og anlegg og varehandel. Antall konkurser i regionen øker, men er fortsatt på lavere nivå enn før pandemien. Deler av næringslivet driver godt og banken har ikke observert økning i mislighold innenfor næringslivsporteføljen. Antall henvendelser om avdragsfrihet innen personmarkedet økte også i tredje kvartal. Nivået er likevel lavt og marginalt høyere enn på samme tid i fjor. Det er så langt få indikasjoner på forverring av kredittkvaliteten i porteføljen, og hverken mislighold eller tap har økt.

Konsernet har et langsiktig mål for ren kjernekapitaldekning på 17,2 prosent. Per utgangen av tredje kvartal var ren kjernekapitaldekning 19,7 prosent og tilfredsstiller med det både egen målsetning og regulatorisk forventning. Konsernets utbyttepolitikk om at om lag halvparten av overskuddet utbetales som utbytte ligger fast. Ved fastsettelse av størrelsen på årlig utbytte vil det tas hensyn til konsernets kapitalbehov, utsikter for lønnsom vekst og strategiske planer.

SpareBank 1 SMN skal være blant de best presterende i Norden og konsernets overordnede finansielle mål er å levere en avkastning på egenkapitalen på 13 prosent over tid. Konsernets strategi ligger fast, og fokuset er på gjennomføring og realisering av effekter. Styret er fornøyd med oppnådde resultater så langt i 2023, og forventer at fusjonen med SpareBank 1 Søre Sunnmøre vil styrke konsernets markedsposisjon ytterligere fremover.

Trondheim, 1. november 2023 Styret i SpareBank 1 SMN

Styrets leder Nestleder

Kjell Bjordal Christian Stav Mette Kamsvåg

Freddy Aursø Tonje Eskeland Foss Ingrid Finboe Svendsen

Kristian Sætre Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Resultatregnskap

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill. kr) Note 2023 2022 2023 2022 2022
5.128 1.308 2.484 3.388 6.490 Renteinntekter effektiv rentes metode 6.873 3.732 2.610 1.425 5.596
724 181 385 450 1.129 Andre renteinntekter 1.126 448 384 180 720
2.972 792 1.801 1.802 4.674 Rentekostnader 4.679 1.802 1.803 791 2.977
2.880 697 1.069 2.037 2.945 Netto renteinntekter 11 3.319 2.377 1.191 814 3.339
1.192 307 273 909 845 Provisjonsinntekter 1.044 1.106 336 370 1.446
90 25 34 66 88 Provisjonskostnader 159 140 58 52 186
55 17 21 36 55 Andre driftsinntekter 700 603 206 173 781
1.156 298 259 880 813 Netto provisjons- og andre inntekter 12 1.586 1.568 484 491 2.042
677 3 41 584 630 Utbytte 35 13 16 8 33
- - - - - Netto resultat fra eierinteresser 4 207 246 -2 108 442
-123 29 63 -92 17 Netto resultat fra finansielle instrumenter
14
-15 -42 83 -30 -94
554 32 104 491 647 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 228 217 97 86 380
4.590 1.027 1.432 3.408 4.405 Sum inntekter 5.133 4.163 1.772 1.391 5.760
661 179 220 505 590 Personalkostnader 1.215 1.073 435 348 1.406
841 190 255 580 784 Andre driftskostnader 13 936 724 306 235 1.038
1.502 369 475 1.086 1.375 Sum driftskostnader 2.152 1.797 741 583 2.443
3.088 658 957 2.322 3.030 Resultat før tap 2.981 2.366 1.032 808 3.317
-37 12 29 -45 -45 Tap på utlån, garantier m.v. 7, 8 -6 -26 35 22 -7
3.125 646 928 2.367 3.075 Resultat før skatt 4 2.988 2.391 996 785 3.324
631 159 287 438 592 Skattekostnad 642 508 278 179 718
- - - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 2 96 133 22 10 179
2.494 487 641 1.930 2.483 Periodens resultat 2.441 2.017 740 617 2.785
60 12 26 44 84 Hybridkapitaleiernes andel av periodens resultat 86 45 27 12 63
1.557 304 411 1.206 1.603 Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens resultat 1.521 1.201 471 374 1.658
877 171 204 680 797 Grunnfondskapitalens andel av periodens resultat 756 677 234 211 934
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens
resultat
78 93 8 19 130
2.494 487 641 1.930 2.483 Periodens resultat 2.441 2.017 740 617 2.785
Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis 20 11,14 9,29 3,28 2,89 12,82

Utvidet resultatregnskap

Morbank Konsern
3. kvartal Januar -
September
Januar -
September
3. kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill. kr) 2023 2022 2023 2022 2022
2.494 487 641 1.930 2.483 Periodens resultat 2.441 2.017 740 617 2.785
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
177 - - - - Aktuarielle gevinster og tap pensjoner - 171 - 171 177
-44 - - - - Skatt på estimatavvik pensjon - -43 - -43 -44
- - - - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte
foretak
2 7 1 1 4
133 - - - - Sum 2 136 1 129 137
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
9 1 9 -0 7 Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat 7 3 9 3 9
- - - - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte
foretak
-48 234 -37 142 113
9 1 9 -0 7 Sum -41 237 -28 145 122
142 1 9 -0 7 Sum andre inntekter og kostnader -39 372 -28 274 259
2.636 488 650 1.929 2.491 Totalresultat 2.402 2.389 713 891 3.044
60 12 26 44 84 Hybridkapitaleiernes andel av periodens totalresultat 86 45 27 12 63
1.647 623 417 902 1.608 Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens totalresultat 1.495 1.439 453 550 1.823
929 351 207 508 799 Grunnfondskapitalens andel av periodens totalresultat 743 811 225 310 1.028
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens
totalresultat
78 93 8 19 130
2.636 985 650 1.454 2.491 Totalresultat 2.402 2.389 713 891 3.044

3. kvartal 2023

Balanse

Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) Note 30.9.23 30.9.22 31.12.22
1.171 317 1.187 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.187 317 1.171
21.972 26.596 23.574 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12.956 16.773 11.663
139.550 137.727 155.435 Netto utlån til kunder 6 167.865 149.162 151.549
38.072 30.560 36.611 Sertifikater og obligasjoner 18 36.612 30.561 38.073
6.804 7.242 8.818 Derivater 18 8.818 7.480 6.804
417 399 606 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 18 1.006 1.974 840
5.063 4.676 5.436 Investering i eierinteresser 8.093 7.714 7.873
2.379 2.374 2.021 Investering i konsernselskaper - - -
98 98 561 Virksomhet holdt for salg 2 2.376 111 1.919
467 465 842 Immaterielle eiendeler 1.074 864 663
2.092 2.671 2.928 Øvrige eiendeler 15 3.485 3.962 2.555
218.085 213.124 238.019 Eiendeler 243.472 218.918 223.110
14.636 13.715 12.870 Innskudd fra kredittinstitusjoner 12.870 14.495 14.636
122.699 121.148 138.873 Innskudd fra og gjeld til kunder 10 138.230 120.558 122.010
47.474 46.158 45.956 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17 45.956 46.158 47.474
8.307 8.024 9.813 Derivater 18 9.813 8.115 8.307
2.067 2.217 4.421 Annen gjeld 16 5.165 3.672 2.725
- - - Virksomhet holdt for salg 2 1.567 2 1.093
2.015 2.010 2.361 Ansvarlig lånekapital 17 2.401 2.054 2.058
197.199 193.273 214.295 Sum gjeld 216.001 195.054 198.303
2.597 2.597 2.884 Eierandelskapital 2.884 2.597 2.597
-0 -0 -0 Egenbeholdning eierandelskapital -8 -11 -11
895 895 2.422 Overkursfond 2.409 895 895
7.877 7.007 7.879 Utjevningsfond 7.840 6.958 7.828
840 - - Avsatt utbytte - - 840
474 - - Avsatt gaver - - 474
6.408 5.918 6.566 Grunnfondskapital 6.566 5.918 6.408
70 171 70 Fond for urealiserte gevinster 70 171 70
-0 128 5 Annen egenkapital 2.898 3.067 2.940
1.726 1.206 1.416 Hybridkapital 1.451 1.247 1.769
- 1.930 2.483 Ordinært resultat 2.441 2.017 -
Ikke-kontrollerende eierinteresser 919 1.005 997
20.887 19.852 23.725 Sum egenkapital 27.471 23.863 24.807
218.085 213.124 238.019 Gjeld og egenkapital 243.472 218.918 223.110

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
Januar - September Januar - September
2022 2022 2023 (mill. kr) 2023 2022 2022
2.494 1.930 2.483 Resultat etter skatt 2.441 2.017 2.785
77 57 116 + Av- og nedskrivninger 106 83 117
-37 -45 -45 + Tap på utlån/garantier -6 -26 -7
-324 -252 -391 Inntekter fra tilknyttede selskaper og felleskontroller virksomhet -207 -248 -443
-2.420 -993 1.320 Andre justeringer 1.344 -1.032 -2.436
-210 697 3.483 Tilført fra årets virksomhet 3.678 795 16
-4.626 -5.643 -2.714 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -2.876 -6.144 -4.193
5.155 5.013 3.997 Økning/(reduksjon) annen gjeld 4.455 4.792 5.136
-3.739 -1.913 -5.488 Reduksjon/(økning) utlån -5.958 -3.243 -5.643
-8.782 -13.406 -0 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner 308 -12.069 -6.959
10.672 9.120 6.180 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 6.227 9.272 10.724
294 -626 -1.774 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstusjoner -1.774 -569 -429
-7.310 202 1.667 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner 1.667 201 -7.311
- - - Reduksjon/(økning) aksjer holdt for omsetning - - 1.821
-8.546 -6.557 5.349 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet 5.727 -6.966 -6.837
- - 35 Tilført kontanter og kontantekvivalenter ved fusjon 35 - -
-71 -64 -79 Brutto investeringer bygninger/driftsmidler -206 -109 -89
-18 - Salg bygninger/driftsmidler - 276
-5 -0 - Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap - 637 -1.815
324 252 391 Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 391 252 324
6 6 - Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og
felleskontrollert virksomhet
3 6 6
-479 -92 -127 Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og
felleskontrollert virksomhet
-130 -117 -492
813 551 942 Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser 950 587 849
-835 -549 -974 Økning/kjøp aksjer og eierinteresser -990 -557 -846
-265 104 189 B) Netto likviditetsendring investeringer 54 698 -1.788
1.000 1.000 750 Økning i ansvarlig lånekapital 750 1.000 1.000
-750 -750 -558 Reduksjon i ansvarlig lånekapital -558 -750 -750
-0 -0 - Utbetalinger knyttet til eierandelskapital -169 -21 -21
- - 3 Innbetalinger knyttet til eierandelskapital - - -
-970 -970 -840 Utbetalt utbytte -840 -970 -970
- - - Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser -65 -162 -162
-547 -547 -474 Gaveutdeling -474 -547 -547
- - 116 Ny hybridkapital 111 - -
476 - -342 Tilbakebetaling hybridkapital -342 - 476
-60 -44 -84 Betalte renter hybridkapital -86 -45 -63
16.194 13.225 5.080 Økning annen langsiktig gjeld 5.080 13.225 16.194
-6.613 -6.397 -9.173 Reduksjon annen langsiktig gjeld -9.173 -6.397 -6.613
8.729 5.517 -5.522 C) Netto likviditetsendringer finansiering -5.765 5.332 8.544
-81 -935 16 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året 16 -935 -81
1.252 1.252 1.171 Likviditetsbeholdning per 1.1 1.171 1.252 1.252
1.171 317 1.187 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet 1.187 317 1.171
-81 -935 16 Endring 16 -935 -81

Sammenligningstall for 2022 er omarbeidet etter at SpareBank1 Markets er klassifisert som virksomhet holdt for salg

Endring i egenkapital

Morbank Innskutt
Opptjent egenkapital
egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.22 2.597 895 5.918 7.007 1.517 171 - 1.250 19.356
Periodens resultat - - 440 781 1.314 -101 - 60 2.494
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert
til virkelig verdi over
totalresultat
- - - - - - 9 - 9
Estimatavvik pensjoner - - - - - - 133 - 133
Sum utvidede resultatposter - - - - - - 142 - 142
Totalresultat for perioden - - 440 781 1.314 -101 142 60 2.636
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021 - - - - -970 - - - -970
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -547 - - - -547
Ny hybridkapital - - - - - - - 476 476
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -60 -60
Kjøp og salg egne
egenkapitalbevis
0 - - -0 - - - - -0
Andre egenkapitalføringer - - 50 88 - - -142 - -3
Sum transaksjoner med eierne 0 - 50 88 -1.517 - -142 416 -1.105
Egenkapital per 31.12.22 2.597 895 6.408 7.877 1.314 70 0 1.726 20.887
Egenkapital per 1.1.23 2.597 895 6.408 7.877 1.314 70 0 1.726 20.887
Periodens resultat - - - - - - 2.483 - 2.483
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert
til virkelig verdi over
totalresultat
- - - - - - 7 - 7
Estimatavvik pensjoner - - - - - - - - -
Sum utvidede resultatposter - - - - - - 7 - 7
Totalresultat for perioden - - - - - - 2.491 - 2.491
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2022 - - - - -840 - - - -840
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -474 - - - -474
Ny hybridkapital - - - - - - - 116 116
Tilbakekjøp hybridkapital -342 -342
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -84 -84
Kjøp og salg egne
egenkapitalbevis
-0 - - 3 - - - - 3
Fusjon SpareBank1 Søre 288 1.526 158 1.972
Sunnmøre
Andre egenkapitalføringer - - - - - - -3 - -3
Sum transaksjoner med eierne 287 1.526 158 3 -1.314 - -3 -310 347
Egenkapital per 30.09.23 2.884 2.422 6.566 7.879 - 70 2.488 1.416 23.725

3. kvartal 2023

Kontrollerende eierinteresser
Konsern Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
IKE1) Sum
egen
kapital
Egenkapital per 31.12.21
Implementeringseffekt
IFRS 17 i SpareBank 1
2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.896
-234
1.293 989 23.241
-234
Gruppen 3)
Egenkapital per 1.1.22 2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.662 1.293 989 23.007
Periodens resultat - - 440 781 1.314 -101 158 63 130 2.785
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og
kostnader tilknyttede
foretak og felleskontrollert
virksomhet
- - - - - - 117 - - 117
Verdiendring utlån
klassifisert til virkelig verdi
over totalresultat
- - - - - - 9 - - 9
Estimatavvik pensjoner - - - - - - 133 - - 133
Sum utvidede
resultatposter
- - - - - - 259 - - 259
Totalresultat for perioden - - 440 781 1.314 -101 417 63 130 3.044
Transaksjoner med
eierne
Utbetalt utbytte for 2021 - - - - -970 - - - - -970
Besluttet utbetalt til
gaveformål
- - - - -547 - - - - -547
Ny hybridkapital - - - - - - - 476 - 476
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -63 - -63
Kjøp og salg av egne
egenkapitalbevis
0 - - -0 - - - - - -0
Egne egenkapitalbevis i
SB1 Markets 2)
-2 - - -16 - - -2 - - -21
Andre egenkapitalføringer - - 50 88 - - -149 - -11
Andre transaksjoner
tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet
- - - - - - 13 - - 13
Endring ikke
kontrollerende
eierinteresser
- - - - - - - - -122 -122
Sum transaksjoner med
eierne
-2 - 50 72 -1.517 - -138 413 -122 -1.244
Egenkapital per 31.12.22 2.586 895 6.408 7.828 1.314 70 2.940 1.769 997 24.807

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

3) Prinsippendringen som følge av implementering av IFRS 17 er beskrevet i Note 1 Regnskapsprinsipper

3. kvartal 2023

Kontrollerende eierinteresser
Konsern Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
IKE1) Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.23
Periodens resultat
2.586
-
895
-
6.408
-
7.828
-
1.314
-
70
-
2.940
2.363
1.769
-
997
78
24.807
2.441
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og
kostnader tilknyttede
foretak og felleskontrollert
virksomhet
- - - - - - -46 - - -46
Verdiendring utlån
klassifisert til virkelig verdi
over totalresultat
- - - - - - 7 - - 7
Estimatavvik pensjoner - - - - - - - - - -
Sum utvidede
resultatposter
- - - - - - -39 - - -39
Totalresultat for perioden - - - - - - 2.325 - 78 2.402
Transaksjoner med
eierne
Utbetalt utbytte for 2022 - - - - -840 - - - - -840
Besluttet utbetalt til
gaveformål
- - - - -474 - - - - -474
Ny hybridkapital - - - - - - - 111 - 111
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - -342 - -342
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -86 - -86
Kjøp og salg av egne
egenkapitalbevis
-0 - - 3 - - - - - 3
Egne egenkapitalbevis i
SB1 Markets2)
3 - - 10 - - 2 - - 16
Fusjon SpareBank1 Søre
Sunnmøre
288 1.513 158 -93 1.866
Andre egenkapitalføringer - - - - - - -5 - -5
Andre transaksjoner
tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet
- - - - - - 77 - - 77
Endring ikke
kontrollerende
eierinteresser
- - - - - - - - -63 -63
Sum transaksjoner med
eierne
291 1.513 158 13 -1.314 - 74 -317 -156 262
Egenkapital per 30.09.23 2.876 2.409 6.566 7.840 - 70 5.339 1.451 919 27.471

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

Note 1 - Regnskapsprinsipper 27
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 28
Note 3 - Fusjon med SpareBank 1 Søre Sunnmøre 2. mai 2023 31
Note 4 - Segmentrapportering 33
Note 5 - Kapitaldekning 35
Note 6 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring 37
Note 7 - Tap på utlån og garantier 38
Note 8 - Tapsavsetning på utlån og garantier 39
Note 9 - Brutto utlån 43
Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring 45
Note 11 - Netto renteinntekter 46
Note 12 - Netto provisjons- og andre inntekter 47
Note 13 - Andre driftskostnader 48
Note 14 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 49
Note 15 - Øvrige eiendeler 50
Note 16 - Annen gjeld 51
Note 17 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 52
Note 18 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 53
Note 19 - Likviditetsrisiko 56
Note 20 - Resultat per egenkapitalbevis 57
Note 21 - Proforma resultater fra kvartalsregnskapene 58

Note 1 - Regnskapsprinsipper

Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2022. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap med unntak av implementering av IFRS 17 i det tilknyttede selskapet SpareBank 1 Gruppen, som beskrevet under.

IFRS 17 Forsikringskontrakter

IFRS 17 Forsikringskontrakter erstatter IFRS 4 Forsikringskontrakter og angir prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger forsikringskontrakter. Formål med ny standard er å eliminere uensartet praksis i regnskapsføring av forsikringskontrakter og hovedtrekkene i den nye modellen er som følger:

Et estimat på nåverdien av fremtidige kontantstrømmer for en gruppe av forsikringskontrakter. Fremtidige kontantstrømmer omfatter fremtidige premieinnbetalinger og utbetalinger av forsikringsoppgjør, erstatninger og andre utbetalinger til forsikringstaker. Estimatet skal ta hensyn til en eksplisitt justering for risiko og estimatene skal være basert på forholdene på balansedato.

En kontraktsmargin («Contractual Service Margin») som er lik dag én-gevinsten i estimatet av nåverdien av fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av forsikringskontrakter. Dette svarer til fortjenesteelementet i forsikringskontraktene som skal innregnes over den perioden tjenesten ytes, det vil si over dekningsperioden til forsikringene.

Visse endringer i estimatet for nåverdien av fremtidige kontantstrømmer justeres mot kontraktsmarginen, og innregnes derved i resultatet over gjenværende periode de aktuelle kontraktene dekker.

Effekten av endring i diskonteringsrente skal, som et valg av regnskapsprinsipp, presenteres enten i det ordinære resultatet eller i andre inntekter og kostnader.

IFRS 17 skal som et utgangspunkt anvendes retrospektivt, men det er åpnet for en modifisert retrospektiv anvendelse eller en anvendelse basert på virkelig verdi på overgangstidspunktet dersom retrospektiv anvendelse er upraktisk («impracticable»).

Ikrafttredelsestidspunktet er 1. januar 2023 med krav om at det oppgis sammenliknbare tall. Tidlig implementering er tillatt.

Effekten på egenkapitalen i konsernet som følge av at det tilknyttede selskapet SpareBank 1 Gruppen implementerer denne standarden per 1. januar 2022 er 234 millioner kroner i redusert egenkapital. Totalresultatet for 2022 fra Gruppen omarbeidet til IFRS 17/IFRS 9 er justert med 32 millioner, slik at effekten på egenkapitalen 1. januar 2023 er 202 millioner kroner. Konsernets resultat for 2022 og øvrige nøkkeltall er ikke omarbeidet.

IFRS 17 effekter for SMN mill. kr
Implementering IFRS 17/IFRS 9 per 1. januar 2022 -234
Korrigert resultat for 2022 som følge av implementering IFRS 17/IFRS 9 32
Implementeringseffekt på egenkapital per 1. januar 2023 -202
Per 30. September
Korreksjon av sammenligningstall 2022
SMN sin andel av resultat fra SpareBank 1 Gruppen 46
Effekt av implementering IFRS 17/IFRS 9 61
Korrigert SMN sin andel resultat fra SpareBank 1 Gruppen 108

Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Pensjoner

Sparebank 1 SMN-konsernet har innskuddspensjonsordning. For ytterligere beskrivelse av de ulike pensjonsordningene, se note 22 i årsrapporten for 2022.

Konsernets pensjonsforpliktelser regnskapsføres i henhold til IAS 19R. Estimatavvik føres derfor direkte mot egenkapitalen og presenteres under andre inntekter og kostnader.

Ytelsesordningen ble besluttet avviklet i styremøte 21.oktober 2016. Ansatte i ytelsesordningen gikk over på innskuddsbasert pensjon fra 1. januar 2017, og har mottatt fripolise på opptjente rettigheter fra ytelsesordningen. Fripoliser forvaltes av pensjonskassen som fra 1. januar 2017 er fripolisekasse. Det er opprettet en rammeavtale mellom SpareBank 1 SMN og pensjonskassen som omhandler finansiering, kapitalforvaltning mv. På grunn av ansvaret SpareBank 1 SMN fremdeles har, vil fremtidig forpliktelse måtte innarbeides i regnskapet. Styret i pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra konsernet og deltagere i pensjonsordningene i henhold til vedtektene i pensjonskassen.

Det er ikke foretatt ny beregning av konsernets pensjonsforpliktelser per 30. september 2023.

Virksomhet holdt for salg

SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Investeringene bokføres til virkelig verdi i morbankens regnskap, og klassifiseres som holdt for salg.

Fra fjerde kvartal 2022 er datterselskapet SpareBank 1 Markets klassifisert som holdt for salg. Den 22. juni 2022 meldte SpareBank 1 SMN at SpareBank 1 Markets styrker satsningen innenfor kapitalmarkedet og får SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge som store eiere. SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge overdrar sin markets-virksomhet til SpareBank 1 Markets, og kjøper seg i tillegg opp i selskapet i form av et kontantvederlag. Etter gjennomføringen av transaksjonen vil SpareBank 1 SMN eie 39,4 prosent og SpareBank 1 Markets vil behandles som et tilknyttet selskap. Transaksjonen er avhengig av godkjennelse fra Finanstilsynet og Konkurransetilsynet, og er planlagt gjennomført i andre halvår 2023.

Resultat fra SpareBank 1 Markets er omklassifisert som følger:

Resultatregnskap (mill. kr) Tredje
kvartal 2023
Tredje
kvartal 2022
Hittil 2023 Hittil 2022
Netto renteinntekter 7 3 -7 7
Netto provisjons- og andre inntekter -102 -49 -342 -353
Netto avkastning på finansielle investeringer **) -70 -62 -231 -210
Sum inntekter -166 -108 -580 -556
Sum driftskostnader -142 -105 -470 -411
Resultat før tap -24 -3 -110 -145
Tap på utlån, garantier m.v. - - -
Resultat før skatt -24 -3 -110 -145
Skatt 2 -6 15 12
Resultat virksomhet holdt for salg 22 10 96 -133
Virksomhetens
Eiendeler Gjeld Inntekter Kostnader resultat Eierandel
Mavi XV AS konsern 81 25 11 10 1 100 %
SpareBank 1 Markets 2.294 1.541 580 485 96 67%
Sum holdt for salg 2.376 1.567 591 495 96

Tap på utlån og garantier

For detaljert beskrivelse av bankens tapsmodell viser vi til note 10 i årsregnskapet for 2022.

I andre kvartal 2023 ble det for første gang anvendt en oppgradert tapsmodell som gir forslag til sentrale forutsetninger ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. I tredje kvartal er parametere rekalibrert som følge av oppdatert misligholdsinformasjon fra 2022. Alt annet like fører det til et noe lavere nedskrivingsnivå. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for sikkerhetsobjekter i ulike bransjer. Med SMNs forutsetninger i den oppdaterte modellen blir nedskrivningene i større grad enn tidligere allokert mot bransjer med stor rentebærende gjeld slik som eiendom, skipsfart og fiskeri. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling på boligeiendom i basisscenarioet. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 3/23. I PPR 3/23 forventes stigende arbeidsledighet og økt rentenivå. Banken vurderte per 30. september 2023 at endringene i makroprognosene, sammenlignet med tilsvarende per 30. juni 2023, samlet sett tilsa noe økte PD og LGD nivå som følge av hevet rentebane i basisscenariet. Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon.

I 2022 ble sannsynligheten for lavt scenario for bedriftsmarked ekskl. offshore økt av flere grunner - økt makroøkonomisk usikkerhet som følge av krigen i Ukraina, sterk økning i energi- og råvarepriser, utfordringer i forsyningskjedene og utsikter til varig høyere inflasjon og rentenivå. Framtidige tapsforventninger ble økt både i 2022 og i første kvartal 2023 ved at PD og LGD baner for både personmarked og bedriftsmarked ekskl. offshore ble hevet i basisscenarioet. Banken har fokusert på forventede langsiktige effekter av av et høyre rentenivå og svakere økonomisk vekst. For offshore porteføljen ble det i løpet av 2022 som følge av vesentlig bedring i marked og markedsutsikter lagt til grunn økte inntjeningsforutsetninger i simuleringene og vekt for lavt scenario ble redusert for supply og subsea. Fra første kvartal 2023 er modellnedskrivningene for offshoreporteføljen beregnet med de samme forutsetningene som for bedriftsmarkedet for øvrig. Forventet kredittap (ECL) per 30. september 2023 ble beregnet som en kombinasjon av 75 prosent forventet scenario, 15 prosent nedsidescenario og 10 prosent oppsidescenario (75/15/10 pst) for bedriftsmarkedet inkludert landbruk, og 70 prosent forventet scenario, 15 prosent nedsidescenario og 15 prosent oppsidescenario (70/15/15 pst) for personmarkedet.

Effekten av endringen av forutsetninger i 2023 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 8. Nedskrivningene øker i deler av næringslivs- og personmarkedsporteføljen som følge av at vesentlig økt rentenivå og inflasjon forventes å øke fremtidige nivå for PD og LGD. Samlet utgjør dette 11 millioner kroner for banken og 3 millioner kroner for konsernet i økte nedskrivninger.

Sensitiviteter

Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 30. september 2023 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM), Landbruk og Bedriftsmarked (BM), som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN). ECL for morbanken og datterselskapet er summert i kolonnen Konsern.

Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet.

Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av første ni måneder 2023 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 200 millioner kroner for morbanken og 224 millioner kroner for konsernet.

Sum SB 1
Finans
SB 1
Finans
Sum
BM PM Landbruk morbank MN, BM MN, PM konsern
ECL i forventet scenario 763 93 53 910 39 25 974
ECL i nedsidescenariet 1.727 277 237 2.241 98 87 2.426
ECL i oppsidescenariet 528 43 26 597 24 15 636
ECL med anvendt scenariovekting 75/15/10 884 78 962 962
ECL med anvendt scenariovekting 60/25/15 - 51 51
ECL med anvendt scenariovekting 70/15/15 113 113 33 146
Sum ECL anvendt 884 113 78 1.075 51 33 1.159
ECL med alternativ scenariovekting 60/30/10 1.029 106 1.134 1.134
ECL med alternativ scenariovekting 35/50/15 - 66 66
ECL med alternativ scenariovekting 55/30/15 141 141 42 183
SUM ECL alternativ (doblet nedside) 1.029 141 106 1.275 66 42 1.383
Endring ECL ved alternativ vekting 145 28 28 200 15 9 224

Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGD-estimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer tapsog misligholdsbildet de seneste årene, om lag 70 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir over dobbel ECL enn i forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir 20 prosent høyere ECL enn forventet scenario.

Note 3 - Fusjon med SpareBank 1 Søre Sunnmøre 2. mai 2023

Sammenslåingen av SpareBank 1 Søre Sunnmøre og SpareBank 1 SMN ble gjennomført 2. mai 2023 med regnskapsmessig virkning fra samme dato. SpareBank 1 SMN er overtakende bank og fusjonen er behandlet etter oppkjøpsmetoden i samsvar med IFRS 3.

  1. juni 2022 vedtok styrene i bankene en intensjonsavtale vedrørende fusjon mellom SpareBank 1 SMN og Sparebank1 Søre Sunnmøre. Bakgrunnen for sammenslåingen var at bankene sammen ønsket å skape en større og mer slagkraftig bank med økt attraktivitet for kunder, eiere, ansatte og lokalsamfunnene i regionen.

Det overordnede målet for den sammenslåtte banken er å bli den ledende bankaktøren på Sunnmøre og i Fjordane. En sammenslått bank gir økt konkurransekraft, økt tilstedeværelse og vil være attraktiv for både kunder, ansatte og eiere.

  1. oktober 2022 ble fusjonsplanen vedtatt av styrene i begge bankene, og fusjonsplanen ble endelig vedtatt i bankenes generalforsamlinger 9. november 2022. Finanstilsynet ga 17. mars 2023 de nødvendige tillatelser til fusjonen. Fusjonen ble vedtatt gjennomført fra 2. mai 2023.

I den endelige fusjonsplanen ble bytteforholdet satt til 93,4 prosent til SpareBank 1 SMN og 6,6 prosent til Sparebank 1 Søre Sunnmøre.

Vederlaget for overtagelsen av virksomheten til Sparebank 1 Søre Sunnmøre ytes i form av nye egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN.

I forbindelse med sammenslåingen er eierandelskapitalen forhøyet med 288 millioner kroner ved utstedelse av 14.379.147 nye egenkapitalbevis herav 1.407.923 egenkapitalbevis til tidligere egenkapitalbeviseiere i Sparebank 1 Søre Sunnmøre og 12.971.224 egenkapitalbevis til Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre. Dette innebærer at ett egenkapitalbevis i SpareBank 1 Søre Sunnmøre byttes med 1,4079 egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN.

Disse egenkapitalbevisene utstedes med pålydende 20 nok per egenkapitalbevis og til tegningskurs 103,36 nok per egenkapitalbevis, som tilsvarer siste beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis 30. april 2023. Etter utstedelsen av nye egenkapitalbevis vil total eierandelskapital utgjøre 2.884.311.800 fordelt på 144.215.590 egenkapitalbevis pålydende 20 nok per egenkapitalbevis.

Virkelig verdi av de 14.379.147 egenkapitalbevisene som er utstedt som vederlag til egenkapitalbeviseierne i Sparebank 1 Søre Sunnmøre og Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre er 137,10 nok per egenkapitalbevis, som tilsvarer siste omsetningskurs 2. mai 2023 i egenkapitalbeviset til SpareBank 1 SMN. Differansen mellom virkelig verdi av vederlaget til egenkapitalbeviseierne i SpareBank 1 Søre Sunnmøre før sammenslåingen og deres andel av netto egenkapital i henhold til oppkjøpsanalysen, utgjør en goodwill, og innregnes i balansen på gjennomføringstidspunktet i samsvar med IFRS 3.

I tabellen nedenfor vises vederlaget, virkelig verdi av eiendeler og gjeld fra SpareBank 1 Søre Sunnmøre samt beregning av goodwill pr. 2. mai 2023 (gjennomføringstidspunktet). Allokeringen er ikke endelig.

Vederlag Antall Kurs
(nok)
Vederlag
(mnok)
Eierandelskapital - Sparebank 1 Søre Sunnmøre 1.407.923 103 146
Eierandelskapital - Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre 12.971.224 103 1.341
Sum vederlag 14.379.147 1.486

3. kvartal 2023

Virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og
forpliktelser
Balanseført verdi
30.04.23
Mer/mindre
verdier
Virkelig verdi
02.05.2023
(tall i mnok)
Kontanter og fordringer på sentralbanker 35 - 35
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.602 - 1.602
Netto utlån til kunder 10.345 20 10.365
Sertifikater og obligasjoner 206 - 206
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 566 23 589
Investering i eierinteresser 163 107 270
Utsatt skattefordel 2 - 2
Varige driftsmidler 48 15 63
Øvrige eiendeler 43 - 43
Immatrielle eiendeler (kunderelasjoner) - 133 133
Sum eiendeler 13.009 299 13.307
Innskudd fra kredittinstitusjoner 9 - 9
Innskudd fra og gjeld til kunder 9.994 - 9.994
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.240 - 1.240
Utsatt skatt - 42 42
Annen gjeld 52 - 52
Avsetning til forpliktelser 19 - 19
Ansvarlig lånekapital 150 - 150
Sum gjeld 11.463 42 11.505
Hybridkapital 50 50
Netto eiendeler 1.496 1.753
Goodwill 219
Beregnet egenkapital basert på sluttkurs 2.
mai 2023 137,1 kr og bytteforhold 93,4%
SpareBank 1 SMN og 6,6% SpareBank 1 Søre
Sunnmøre
1.971

Note 4 - Segmentrapportering

For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.

Konsern Januar - September 2023

Sunnmøre SB 1 SB 1
Resultatregnskap (mill. kr) Privatmarked Næringsliv og
Fjordane
EM 1 Finans
MN
Regnskaps
huset SMN
Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 1.326 971 412 1 376 3 - 231 3.319
Renter av anvendt kapital 231 137 77 - - - - -445 -
Sum renteinntekter 1.557 1.108 490 1 376 3 - -215 3.319
Netto provisjons- og andre
inntekter
500 179 78 334 -79 550 - 24 1.586
Netto avkastning på finansielle
investeringer **)
0 -4 13 1 -71 - 278 10 228
Sum inntekter 2.057 1.283 580 336 226 553 278 -181 5.133
Sum driftskostnader 769 282 202 289 89 453 68 2.152
Resultat før tap 1.288 1.001 378 47 137 100 278 -249 2.981
Tap på utlån, garantier m.v. 3 34 -81 - 38 - - -0 -6
Resultat før skatt 1.286 968 459 47 99 100 278 -249 2.988
Ek-avkastning *) 18,1 % 24,2 % 18,0 % 13,0 %

Konsern Januar - September 2022

SB 1 SB 1
Privat Nærings Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv EM 1 MN huset SMN Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 930 977 4 339 1 127 2.377
Renter av anvendt kapital 85 69 - - - -155 -
Sum renteinntekter 1.015 1.047 4 339 1 -28 2.377
Netto provisjons- og andre inntekter 620 206 324 -78 467 29 1.568
Netto avkastning på finansielle investeringer **) -3 7 8 -18 - 265 -42 217
Sum inntekter 1.631 1.260 336 243 468 265 -40 4.163
Sum driftskostnader 705 348 271 83 392 -2 1.797
Resultat før tap 926 913 64 160 76 265 -38 2.366
Tap på utlån, garantier m.v. 2 -47 - 20 - -0 -26
Resultat før skatt 924 959 64 141 76 265 -38 2.391
Ek-avkastning *) 13,5 % 18,4 % 12,0 %

Konsern 2022

SB 1 SB 1
Privat Nærings Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv EM 1 MN huset SMN Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 1.328 1.380 3 459 2 - 167 3.339
Renter av anvendt kapital 163 125 - - - - -288 -
Sum renteinntekter 1.491 1.505 3 459 2 - -121 3.339
Netto provisjons- og andre inntekter 796 290 418 -106 605 - 39 2.042
Netto avkastning på finansielle investeringer **) -4 9 8 -23 - 466 -76 380
Sum inntekter 2.283 1.804 429 329 607 466 -158 5.760
Sum driftskostnader 958 467 371 108 511 28 2.443
Resultat før tap 1.325 1.337 58 221 96 466 -186 3.317
Tap på utlån, garantier m.v. 29 -66 - 30 - - -0 -7
Resultat før skatt 1.296 1.403 58 191 96 466 -186 3.324
Ek-avkastning *) 13,6 % 20,8 % 12,3 %

*) Regulatorisk kapital er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv. Denne kapitalen er oppgrosset til 17,2 prosent for å være i tråd med bankens kapitalmål.

Januar - September
**) Spesifikasjon av øvrig virksomhet (mill. kr) 2023 2022 2022
SpareBank 1 Gruppen 17 46 175
SpareBank 1 Boligkreditt 68 2 1
SpareBank 1 Næringskreditt 9 2 3
BN Bank 183 149 203
SpareBank 1 Kreditt -9 9 9
SpareBank 1 Betaling -30 -9 13
SpareBank 1 Forvaltning 22 28 33
Andre selskaper 18 38 29
Sum avkastning på eierinteresser 278 265 466
SpareBank 1 Mobilitet Holding -71 -18 -23
Sum netto avkastning på eierinteresser 207 248 442

Note 5 - Kapitaldekning

Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD IV). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.

Per 30. september 2023 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 14,0 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen for norske IRB-A banker 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 2,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN på 1,9 prosent, dog minimum 1.794 millioner kroner. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men i tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.

I henhold til CRR/CRDIV-forskiften kan ikke gjennomsnittlig risikovekt for engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge være lavere enn 20 prosent. Per 30. september 2023 er det både i morbank og konsern foretatt en justering for å komme opp til 20 prosent gjennomsnittlig risikovekt. Dette er i noten presentert sammen med massemarked eiendom under kredittrisiko IRB.

Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 30. september 2023 er den reelle satsen for morbank 4,45 prosent og for konsern 4,43 prosent.

Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 30. september 2023 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjement.

Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
20.887 19.852 23.725 Sum balanseført egenkapital 27.471 23.863 24.807
-1.726 -1.206 -1.416 Hybridkapital inkludert i egenkapital -1.451 -1.247 -1.769
-467 -465 -842 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler -1.433 -955 -947
-1.314 - 0 Fradrag for avsatt utbytte og gaver 0 - -1.314
- - - Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital -919 -913 -997
- - - Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren
kjernekapital
805 701 784
- -1.930 -2.483 Periodens resultat -2.441 -2.017 -
- 900 1.222 Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 prosent (50
prosent) etter skatt av konsernresultat)
1.177 986 -
-72 -51 -78 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig
verdsettelse
-94 -68 -89
-194 -141 -311 Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden -416 -213 -279
- - - Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring -7 -5 -4
-281 -219 -305 Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i
finansinstitusjoner
-292 -449 -417
16.833 16.739 19.512 Sum ren kjernekapital 22.400 19.683 19.776
1.726 1.250 1.500 Fondsobligasjon 1.930 1.615 2.106
-47 -46 -47 Fradrag kjernekapital for vesentlige investeringer i
finansinstitusjoner
-47 -46 -47
18.512 17.943 20.965 Sum kjernekapital 24.283 21.252 21.835
Tilleggskapital utover kjernekapital
2.000 2.000 2.342 Ansvarlig kapital 2.880 2.502 2.523
-210 -208 -213 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner -213 -208 -210
1.790 1.792 2.129 Sum tilleggskapital 2.667 2.294 2.312
20.301 19.735 23.094 Netto ansvarlig kapital 26.950 23.546 24.147
Minimumskrav ansvarlig kapital
1.148 1.123 1.248 Spesialiserte foretak 1.513 1.315 1.351
901 945 988 Foretak 1.014 965 923
1.379 1.352 1.568 Massemarked eiendom 2.891 2.433 2.559
98 101 117 Massemarked øvrig 120 104 100
1.249 1.201 1.361 Egenkapitalposisjoner IRB - - -
4.774 4.722 5.282 Sum kredittrisiko IRB 5.538 4.817 4.933
6 6 4 Stater og sentralbanker 6 6 6
82 92 97 Obligasjoner med fortrinnsrett 135 136 139
403 361 361 Institusjoner 250 248 276
187 117 139 Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak 165 132 207
143 224 192 Foretak 434 446 385
7 14 17 Massemarked 724 653 662
27 29 41 Engasjementer med pant i fast eiendom 134 111 109
90 90 95 Egenkapitalposisjoner 470 503 504
97 87 111 Øvrige eiendeler 186 154 162
1.042 1.020 1.058 Sum kredittrisiko Standardmetoden 2.503 2.390 2.450
27 39 36 Gjeldsrisiko 38 41 29
- - - Egenkapitalrisiko 16 16 10
- - - Valutarisiko og oppgjørsrisiko 1 17 1
458 433 488 Operasjonell risiko 900 810 853
30 31 18 Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) 108 98 101
6.331 6.245 6.882 Minimumskrav ansvarlig kapital 9.103 8.189 8.377
79.140 78.063 86.031 Beregningsgrunnlag (RWA) 113.793 102.367 104.716
3.561 3.513 3.871 Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent 5.121 4.607 4.712
Bufferkrav
1.978 1.952 2.151 Bevaringsbuffer, 2,5 prosent 2.845 2.559 2.618
3.561 3.513 3.828 Systemrisikobuffer, 4,43 prosent på konsern 5.041 4.607 4.712
1.583 1.171 2.151 Motsykliskbuffer, 2,5 prosent 1.536 2.094
7.123 2.845
6.635 8.130 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 10.731 8.701 9.424
6.149 6.591 7.511 Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav 6.549 6.375 5.639
Kapitaldekning
21,3 % 21,4 % 22,7 % Ren kjernekapitaldekning 19,7 % 19,2 % 18,9 %
23,4 % 23,0 % 24,4 % Kjernekapitaldekning 21,3 % 20,8 % 20,9 %
25,7 % 25,3 % 26,8 % Kapitaldekning 23,7 % 23,0 % 23,1 %
Uvektet kjernekapitalandel
209.285 197.794 223.857 Balanseposter 323.045 283.339 300.772
6.234 6.811 7.874 Poster utenom balansen 8.951 8.100 7.744
-313 -923 -436 Øvrige justeringer -558 -1.736 -419
215.205 203.682 231.295 Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel 331.438 289.703 308.097
18.512
8,6 %
17.943
8,8 %
20.965 Kjernekapital
9,1 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)
24.283
7,3 %
21.252
7,3 %
21.835
7,1 %
Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
10.707 9.975 11.684 Jordbruk og skogbruk 12.141 10.389 11.140
7.047 6.994 6.343 Fiske og fangst 6.371 7.016 7.075
2.324 2.251 2.709 Havbruk 2.978 2.507 2.656
2.563 2.237 3.241 Industri og bergverk 3.843 2.833 3.150
4.370 4.298 6.107 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 7.360 5.436 5.526
2.976 2.889 3.004 Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet
3.682 3.471 3.632
5.382 5.313 5.957 Sjøfart og offshore 5.957 5.313 5.382
18.722 18.392 20.519 Eiendomsdrift 20.646 18.501 18.840
3.561 3.869 4.335 Forretningsmessig tjenesteyting 5.193 4.530 4.312
5.327 5.756 4.737 Transport og annen tjenesteytende
virksomhet
5.818 6.721 6.375
1 104 4 Offentlig forvaltning 36 139 35
1.343 1.673 1.554 Øvrige sektorer 1.493 1.619 1.288
64.322 63.752 70.194 Sum næring 75.516 68.473 69.411
134.841 133.641 151.599 Lønnstakere 158.800 140.426 141.833
199.163 197.393 221.793 Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt
234.316 208.900 211.244
56.876 57.051 63.616 Herav Boligkreditt 63.616 57.051 56.876
1.739 1.601 1.761 Herav Næringskreditt 1.761 1.601 1.739
140.549 138.740 156.417 Brutto utlån til kunder 168.940 150.247 152.629
890 921 863 - Tapsavsetning utlån til amortisert kost 956 993 972
109 92 118 - Tapsavsetning utlån til virkelig verdi over
totalresultat
118 92 109
139.550 137.727 155.435 Netto utlån til kunder 167.865 149.162 151.549

Note 6 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Note 7 - Tap på utlån og garantier

Januar - September 3. kvartal
2023 2022 2023 2022 2022
Morbank (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i
tapsavsetninger 11 -25 -14 3 -68 -65 -1 26 25 10 7 17 29 -97 -68
Mertap ved konstatering 11 11 22 4 27 31 3 4 7 3 -5 -3 7 38 45
Inngang på tidligere konstaterte
utlån, garantier m.v. -26 -27 -53 -5 -6 -11 -0 -3 -3 -1 -2 -3 -7 -7 -14
Sum tap på utlån og garantier -4 -41 -45 2 -47 -45 1 27 29 11 1 12 29 -66 -37

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Januar - September
3. kvartal
2023
2022
2023
2022
2022
Konsern (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i
tapsavsetninger
15 -18 -3 10 -65 -55 -0 25 25 14 12 26 38 -86 -48
Mertap ved konstatering 45 24 70 9 32 41 4 10 13 5 -5 -0 13 45 58
Inngang på tidligere konstaterte
utlån, garantier m.v.
-45 -29 -74 -5 -7 -11 -0 -3 -3 -1 -2 -3 -7 -10 -17
Sum tap på utlån og garantier 16 -22 -6 14 -39 -26 4 31 35 17 5 22 44 -51 -7

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Note 8 - Tapsavsetning på utlån og garantier

Fusjon Søre Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.23 Sunnmøre for tap konstatering 30.9.23
Utlån til amortisert kost Næringsliv 921 32 -75 -5 873
Utlån til amortisert kost Privatmarked 35 11 4 -5 45
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 - -4 - 143
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 2 - 18 - 20
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.106 43 -57 -11 1.081
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 999 41 -47 -11 982
Annen gjeld - avsetninger 67 2 -17 - 52
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 40 7 - 48
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 30.9.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.298 - 68 -260 969
Utlån til amortisert kost Privatmarked 31 6 -5 31
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 - 3 - 125
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 1 - 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.458 - 65 - 265 1.127
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.348 - 69 -265 1.014
Annen gjeld - avsetninger 79 1 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 3 - 34
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 31.12.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.298 -98 -278 921
Utlån til amortisert kost Privatmarked 31 10 -5 35
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 19 - 147
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 1 - 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.458 -68 -284 1.106
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.348 -65 -284 999
Annen gjeld - avsetninger 79 -12 - 67
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 9 - 40
Fusjon Søre Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.23 Sunnmøre for tap konstatering 30.9.23
Utlån til amortisert kost Næringsliv 976 32 -68 -5 934
Utlån til amortisert kost Privatmarked 63 11 8 -5 77
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 - -4 - 143
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 2 - 18 - 20
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.188 43 -46 -11 1.174
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.081 41 -47 -11 1.075
Annen gjeld - avsetninger 67 2 -17 - 52
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 40 7 - 48
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 30.9.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.343 - 65 -261 1.016
Utlån til amortisert kost Privatmarked 49 12 -5 56
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 - 3 - 125
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 1 -1 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.520 -55 -268 1.199
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.410 - 59 -267 1.085
Annen gjeld - avsetninger 79 1 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 3 - 34
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 31.12.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.343 -88 -280 976
Utlån til amortisert kost Privatmarked 49 19 -5 63
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 19 - 147
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 1 - 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.520 -48 -285 1.188
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.410 -45 -285 1.081
Annen gjeld - avsetninger 79 -12 - 67
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 9 - 40

Avsetning til tap på utlån

30.9.23 30.9.22 31.12.22
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Morbank (mill.kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 46 93 42 181 39 82 36 156 39 82 36 156
Overført til (fra) trinn 1 19 -19 -0 - 20 -20 -0 - 18 -18 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -3 3 -0 - -2 2 -0 - -2 2 -0 -
Overført til (fra) trinn 3 -0 -7 7 - -0 -5 5 - -0 -6 6 -
Netto ny måling av tap -26 14 10 -3 -26 16 2 -8 -24 20 7 4
Nye utstedte eller kjøpte utlån 12 15 2 29 13 11 2 26 17 24 4 45
Utlån som har blitt fraregnet -13 -25 -4 -42 -9 -20 -2 -32 -12 -24 -3 -39
Endring som skyldes endrede
forutsetninger
8 21 -1 28 4 12 -0 16 9 13 -2 20
Konstaterte nedskrivninger
(konstaterte tap)
0 0 -5 -5 - - -5 -5 - - -5 -5
Utgående balanse 43 94 49 187 39 78 36 154 46 93 42 181
Næringsliv
Inngående balanse 138 298 421 858 84 268 871 1.223 84 268 871 1.223
Overført til (fra) trinn 1 49 -46 -3 - 34 -33 -1 - 75 -74 -1 -
Overført til (fra) trinn 2 -12 20 -7 - -5 96 -91 - -5 97 -92 -
Overført til (fra) trinn 3 -1 -4 4 - -1 -2 4 - -1 -3 4 -
Netto ny måling av tap -26 22 -6 -9 21 -9 -2 10 -67 -35 -66 -168
Nye utstedte eller kjøpte utlån 68 28 23 120 66 19 4 89 49 34 4 87
Utlån som har blitt fraregnet -34 -54 -12 -101 -27 -19 -24 -70 -33 -31 -24 -88
Endring som skyldes endringer i
forutsetninger
-16 8 -13 -20 -59 5 -43 -98 37 41 4 83
Konstaterte nedskrivninger
(konstaterte tap)
- - -5 -5 - - -260 -260 - - -278 -278
Utgående balanse 166 273 403 842 112 326 456 894 138 298 421 858
Total balanseført tapsavsetning 209 368 452 1.029 152 404 492 1.048 184 391 463 1.039

3. kvartal 2023

30.9.23 30.9.22 31.12.22
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Konsern (mill. kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 55 107 47 209 45 89 40 174 45 89 40 174
Overført til (fra) trinn 1 21 -21 -0 - 22 -22 -0 - 20 -20 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -4 5 -1 - -3 3 -1 - -3 3 -1 -
Overført til (fra) trinn 3 -1 -8 9 - -0 -5 5 - -0 -7 7 -
Netto ny måling av tap -27 19 13 5 -26 20 3 -2 -24 25 8 9
Nye utstedte eller kjøpte utlån 16 18 2 36 18 14 2 33 22 30 4 56
Utlån som har blitt fraregnet -14 -28 -7 -50 -11 -21 -4 -35 -13 -26 -4 -43
Endring som skyldes endrede
forutsetninger
7 19 -2 24 4 11 -1 14 8 13 -3 18
Konstaterte nedskrivninger
(konstaterte tap)
- - -5 -5 - - -5 -5 - - -5 -5
Utgående balanse 53 110 55 218 49 89 41 179 55 107 47 209
Næringsliv
Inngående balanse 151 311 450 912 94 278 896 1.268 94 278 896 1.268
Overført til (fra) trinn 1 54 -50 -3 - 37 -35 -1 - 77 -76 -1 -
Overført til (fra) trinn 2 -14 21 -7 - -6 98 -91 0 -7 99 -92 -
Overført til (fra) trinn 3 -1 -4 5 - -1 -2 4 - -2 -3 4 -
Netto ny måling av tap -26 30 -12 -9 21 -5 9 25 -68 -30 -47 -145
Nye utstedte eller kjøpte utlån 78 32 25 134 71 20 4 95 55 35 5 95
Utlån som har blitt fraregnet -36 -55 -13 -104 -28 -20 -26 -74 -34 -33 -26 -93
Endring som skyldes endrede
forutsetninger
-19 7 -14 -25 -61 4 -54 -112 35 40 -8 67
Konstaterte nedskrivninger
(konstaterte tap)
- - -5 -5 - - -261 -261 - - -280 -280
Utgående balanse 187 291 426 904 125 337 478 941 151 311 450 912
Total balanseført tapsavsetning 241 401 481 1.122 174 426 519 1.119 206 418 497 1.121

Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter

30.9.23 30.9.22 31.12.22
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Morbank og Konsern (mill. kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Inngående balanse 24 34 9 67 19 55 5 79 19 55 5 79
Overført til (fra) trinn 1 6 -6 -0 - 3 -3 -0 - 16 -16 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -2 2 -0 - -1 1 -0 - -1 1 -0 -
Overført til (fra) trinn 3 -0 -1 1 - -0 -0 0 - -0 -0 1 -
Netto ny måling av tap -1 -3 -5 -9 -11 -1 5 -7 -16 -3 3 -15
Nye utstedte eller kjøpte utlån 2 1 - 2 10 6 0 16 12 6 0 18
Utlån som har blitt fraregnet -5 -7 -0 -13 -2 -6 -0 -9 -4 -12 -0 -16
Endring som skyldes endrede
forutsetninger
-2 3 3 4 -1 0 0 0 -3 3 0 1
Konstaterte nedskrivninger
(konstaterte tap)
- - - - - - - - - - - -
Utgående balanse 21 24 7 52 18 51 10 79 24 34 9 67
Herav
Privatmarked 1 2 1
Næringsliv 50 77 66

Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån

30.9.23 30.9.22 31.12.22
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Morbank (mill.kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Jordbruk og skogbruk 3 38 15 57 3 32 12 47 4 38 18 60
Fiske og fangst 11 26 - 37 10 11 0 21 11 12 0 23
Havbruk 7 1 0 8 2 1 1 4 3 1 1 5
Industri og bergverk 16 30 4 49 5 42 4 50 9 47 2 58
Bygg, anlegg, kraft og
vannforsyning
44 40 16 100 20 23 9 52 26 22 11 59
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet
8 13 4 25 9 28 2 39 16 14 1 32
Sjøfart og offshore 8 46 150 204 18 144 200 362 19 117 184 320
Eiendomsdrift 40 95 21 155 27 47 28 102 34 55 28 117
Forretningsmessig tjenesteyting 15 19 194 227 14 23 198 235 13 24 177 214
Transport og annen tjenesteytende
virksomhet
9 8 15 32 8 11 16 35 9 11 16 36
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 - - 0 0 - - 0
Øvrige sektorer 0 0 - 1 1 0 0 1 0 0 - 0
Lønnstakere 1 52 33 86 1 42 24 67 1 50 25 75
Sum avsetning til tap på utlån 162 368 452 982 117 404 492 1.014 144 391 463 999
Utvidet resultat - virkelig verdi
justering av tap
48 48 34 34 40 40
Total balanseført tapsavsetning 209 368 452 1.029 152 404 492 1.048 184 391 463 1.039
30.9.23 30.9.22 31.12.22
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Konsern (mill.kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Jordbruk og skogbruk 4 41 17 62 4 34 13 51 5 40 19 64
Fiske og fangst 12 26 0 38 10 11 0 21 11 12 0 23
Havbruk 8 1 0 9 3 1 4 8 4 1 4 9
Industri og bergverk 19 34 4 57 9 45 6 59 11 50 8 70
Bygg, anlegg, kraft og
vannforsyning
49 44 25 118 24 26 12 62 30 25 16 71
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet
12 16 5 33 10 29 5 44 17 15 2 34
Sjøfart og offshore 8 46 150 204 18 144 200 362 19 117 184 320
Eiendomsdrift 40 95 21 157 28 48 28 103 35 55 29 118
Forretningsmessig tjenesteyting 19 21 201 241 16 24 202 242 15 25 184 224
Transport og annen tjenesteytende
virksomhet
12 12 20 43 11 14 21 46 12 16 21 49
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 - - 0 0 - - 0
Øvrige sektorer 0 0 0 1 1 0 - 1 0 0 0 0
Lønnstakere 9 65 38 112 8 52 28 88 8 61 29 99
Sum avsetning til tap på utlån 193 401 481 1.075 140 426 519 1.085 166 418 497 1.081
Utvidet resultat - virkelig verdi
justering av tap
48 48 34 34 40 40
Total balanseført tapsavsetning 241 401 481 1.122 174 426 519 1.119 206 418 497 1.121

Note 9 - Brutto utlån

30.9.23
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
30.9.22 31.12.22
Morbank (mill. kr) Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 80.994 3.962 527 85.484 82.299 3.892 444 86.636 82.299 3.892 444 86.636
Overført til (fra)
trinn 1
990 -965 -25 - 1.164 -1.148 -16 - 1.075 -1.060 -15 -
Overført til (fra)
trinn 2
-1.290 1.297 -7 - -1.133 1.142 -9 - -1.403 1.411 -8 -
Overført til (fra)
trinn 3
-21 -136 158 - -25 -96 121 - -32 -119 150 -
Netto økning/reduksjon
saldo eksisterende utlån
-2.010 -71 -8 -2.088 -2.241 -90 -14 -2.345 -2.501 -106 -15 -2.623
Nye utstedte eller kjøpte
utlån
36.892 1.117 186 38.195 31.416 695 87 32.197 38.691 1.418 120 40.229
Utlån som har blitt
fraregnet
-24.578 -1.119 -137 -25.835 -31.882 -1.230 -113 -33.226 -37.136 -1.473 -137 -38.746
Finansielle eiendeler som
har blitt konstatert
0 0 -15 -15 -0 -1 -9 -10 -0 -1 -11 -12
Utgående balanse 90.977 4.085 679 95.741 79.599 3.163 490 83.253 80.994 3.962 527 85.484
Næringsliv
Inngående balanse 43.127 5.883 1.346 50.356 38.359 5.186 2.656 46.201 38.359 5.186 2.656 46.201
Overført til (fra)
trinn 1
770 -765 -5 - 978 -963 -15 - 1.839 -1.820 -19 -
Overført til (fra)
trinn 2
-2.491 2.491 -1 - -1.593 2.463 -869 - -1.699 2.606 -908 -
Overført til (fra)
trinn 3
-61 -32 93 - -64 -73 137 - -67 -72 139 -
Netto ny måling av tap -70 -333 -6 -409 -274 -152 49 -377 -731 -257 -3 -990
Nye utstedte eller kjøpte
utlån
12.734 618 308 13.660 12.908 1.016 93 14.017 17.124 1.661 86 18.872
Utlån som har blitt
fraregnet
-7.664 -578 -305 -8.547 -7.590 -912 -504 -9.006 -11.697 -1.415 -514 -13.625
Finansielle eiendeler som
har blitt konstatert
-5 0 -10 -15 -2 -5 -59 -66 -3 -8 -91 -102
Utgående balanse 46.338 7.284 1.422 55.045 42.721 6.560 1.489 50.770 43.127 5.883 1.346 50.356
Utlån til virkelig verdi over
resultatet
5.631 5.631 4.718 4.718 4.709 4.709
Brutto utlån ved
utgangen av perioden
142.946 11.370 2.101 156.417 127.039 9.723 1.979 138.740 128.830 9.845 1.874 140.549

3. kvartal 2023

30.9.23 30.9.22 31.12.22
Konsern (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 86.972 4.901 635 92.508 87.577 4.612 531 92.721 87.577 4.612 531 92.721
Overført til (fra)
trinn 1
1.199 -1.173 -26 - 1.358 -1.341 -17 - 1.278 -1.261 -17 -
Overført til (fra)
trinn 2
-1.722 1.734 -12 - -1.447 1.462 -15 - -1.771 1.784 -13 -
Overført til (fra)
trinn 3
-34 -190 223 - -31 -126 157 - -40 -151 190 -
Netto ny måling av tap -1.902 -124 -17 -2.043 -1.956 -134 -20 -2.110 -2.177 -170 -25 -2.372
Nye utstedte eller kjøpte
utlån
39.456 1.302 189 40.947 33.803 912 92 34.807 41.570 1.801 129 43.500
Utlån som har blitt
fraregnet
-26.894 -1.326 -212 -28.432 -33.780 -1.427 -131 -35.338 -39.465 -1.714 -150 -41.329
Finansielle eiendeler som
har blitt konstatert
-0 -0 -15 -15 -0 -1 -9 -10 -0 -1 -11 -12
Utgående balanse 97.075 5.124 765 102.964 85.524 3.958 587 90.070 86.972 4.901 635 92.508
Næringsliv
Inngående balanse 47.621 6.460 1.410 55.491 41.855 5.768 2.759 50.382 41.855 5.768 2.759 50.382
Overført til (fra)
trinn 1
990 -980 -10 - 1.224 -1.184 -40 - 2.090 -2.045 -45 -
Overført til (fra)
trinn 2
-2.910 2.919 -8 - -1.862 2.739 -877 - -2.042 2.959 -917 -
Overført til (fra)
trinn 3
-79 -67 146 - -75 -92 167 - -97 -88 185 -
Netto ny måling av tap -99 -395 -13 -506 -301 -202 45 -457 -761 -329 -13 -1.104
Nye utstedte eller kjøpte
utlån
13.750 715 322 14.787 14.284 1.079 108 15.471 19.085 1.751 109 20.945
Utlån som har blitt
fraregnet
-8.332 -683 -313 -9.329 -8.225 -1.016 -552 -9.793 -12.507 -1.546 -577 -14.629
Finansielle eiendeler som
har blitt konstatert
-5 0 -10 -15 -2 -5 -59 -66 -3 -8 -91 -102
Utgående balanse 50.936 7.968 1.524 60.428 46.897 7.087 1.551 55.536 47.621 6.460 1.410 55.491
Utlån til virkelig verdi over
resultatet
5.548 5.548 4.640 4.640 4.631 4.631
Brutto utlån ved
utgangen av perioden
153.559 13.093 2.289 168.940 137.062 11.046 2.139 150.247 139.224 11.361 2.044 152.629

3. kvartal 2023

Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
2.159 2.286 2.578 Jordbruk og skogbruk 2.578 2.286 2.159
1.366 1.285 1.638 Fiske og fangst 1.638 1.285 1.366
644 685 1.739 Havbruk 1.739 685 644
2.881 3.149 2.515 Industri og bergverk 2.515 3.149 2.881
5.534 6.423 4.538 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 4.538 6.423 5.534
6.065 5.138 5.529 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 5.529 5.138 6.065
1.198 1.071 1.234 Sjøfart og offshore 1.234 1.071 1.198
5.645 6.560 6.755 Eiendomsdrift 6.680 6.495 5.577
13.036 13.416 13.106 Forretningsmessig tjenesteyting 13.106 13.416 13.036
9.364 9.007 11.660 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 11.216 8.521 8.856
21.690 20.624 25.367 Offentlig forvaltning 25.367 20.624 21.690
4.800 3.836 5.048 Øvrige sektorer 4.925 3.797 4.687
74.383 73.482 81.706 Sum næring 81.064 72.892 73.693
48.316 47.666 57.166 Lønnstakere 57.166 47.666 48.316
122.699 121.148 138.873 Sum innskudd 138.230 120.558 122.010

Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Note 11 - Netto renteinntekter

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill. kr) 2023 2022 2023 2022 2022
Renteinntekter
435 115 259 249 639 Renter og lignende inntekter av utlån til og
fordringer på kredittinstitusjoner (amortisert kost)
282 113 124 59 212
2.814 723 1.247 1.907 3.319 Renter og lignende inntekter av utlån til og
fordringer på kunder (amortisert kost)
4.041 2.370 1.502 892 3.483
1.879 469 978 1.232 2.532 Renter og lignende inntekter av utlån til og
fordringer på kunder (virkelig verdi over andre
inntekter og kostnader)
2.532 1.232 978 469 1.879
125 33 46 91 119 Renter og lignende inntekter av utlån til og
fordringer på kunder (virkelig verdi over resultatet)
119 91 46 33 125
599 149 339 359 1.011 Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner
og andre rentebærende verdipapirer (virkelig verdi
over resultatet)
1.007 356 337 148 595
- - - - - Andre renteinntekter 18 16 6 6 22
5.852 1.489 2.870 3.839 7.620 Sum renteinntekter 7.999 4.179 2.994 1.605 6.315
Rentekostnader
260 77 142 152 399 Renter og lignende kostnader på gjeld til
kredittinstitusjoner
399 152 142 77 260
1.524 423 1.075 917 2.645 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og
gjeld til kunder
2.624 905 1.069 417 1.508
1.035 255 519 625 1.465 Renter og lignende kostnader på utstedte
verdipapirer
1.465 625 519 255 1.035
66 16 39 43 91 Renter og lignende kostnader på ansvarlig
lånekapital
94 45 40 17 68
7 2 2 25 30 Andre rentekostnader 53 56 10 6 26
79 20 23 39 44 Avgift Sparebankenes sikringsfond 44 20 23 20 79
2.972 792 1.801 1.802 4.674 Rentekostnader og lignende kostnader 4.679 1.802 1.803 791 2.977
2.880 697 1.069 2.037 2.945 Netto renteinntekter 3.319 2.377 1.191 814 3.339

Note 12 - Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill. kr) 2023 2022 2023 2022 2022
Provisjonsinntekter
77 19 17 50 50 Garantiprovisjon 50 50 17 19 77
- - - - - Meglerprovisjon 207 205 66 66 267
44 11 11 32 35 Provisjon spareprodukter 35 32 11 11 44
256 63 25 224 136 Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt 136 224 25 63 256
16 4 4 12 11 Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt 11 12 4 4 16
475 129 127 346 358 Betalingsformidling 355 343 126 128 471
236 60 67 176 192 Provisjon fra forsikringstjenester 192 176 67 60 236
88 22 21 70 64 Andre provisjonsinntekter 58 64 19 20 80
1.192 307 273 909 845 Sum provisjonsinntekter 1.044 1.106 336 370 1.446
Provisjonskostnader
80 22 31 58 80 Betalingsformidling 80 59 31 22 80
11 3 3 8 9 Andre provisjonskostnader 79 82 26 30 105
90 25 34 66 88 Sum provisjonskostnader 159 140 58 52 186
Andre driftsinntekter
30 8 9 22 27 Driftsinntekter fast eiendom 29 22 10 9 32
- - - - - Eiendomsforvaltning og -omsetning 126 119 44 39 151
- - - - - Regnskapsførerhonorarer 509 437 138 115 564
25 9 11 15 28 Andre driftsinntekter 37 25 14 11 34
55 17 21 36 55 Sum andre driftsinntekter 700 603 206 173 781
1.156 298 259 880 813 Sum netto provisjons- og andre
driftsinntekter
1.586 1.568 484 491 2.042

Note 13 - Andre driftskostnader

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill. kr) 2023 2022 2023 2022 2022
304 71 89 217 273 IT-kostnader 315 255 103 84 355
11 3 3 9 9 Porto og verditransport 11 11 4 3 14
59 12 19 41 56 Markedsføring 72 62 24 18 86
77 19 33 57 80 Avskrivninger 106 83 43 26 117
46 11 12 36 37 Driftskostnader faste eiendommer 46 46 15 17 55
188 40 57 120 155 Kjøpte tjenester 180 143 65 48 217
156 34 42 101 176 Øvrige driftskostnader 207 124 52 39 195
841 190 255 580 784 Sum driftskostnader 936 724 306 235 1.038
Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3.kvartal
2022 2022 2023 2022 2023 (mill kr) 2023 2022 2023 2022 2022
Vurdert til virkelig verdi over resultatet
-428 -100 20 -479 -211 Verdiendring på renteinstrumenter -211 -478 20 -100 -427
Verdiendring på derivater/sikring
-10 13 -3 11 6 Netto verdiendring på sikrede
obligasjoner og derivater *)
6 11 -3 13 -10
-38 -29 23 -66 14 Netto verdiendring på sikrede fastrente
utlån og derivater
14 -66 23 -29 -38
275 122 5 386 105 Øvrige derivater 105 386 5 122 275
Inntekter fra egenkapitalinstrumenter
- - - - - Inntekter fra eierinteresser 207 246 -2 108 442
646 - 36 574 615 Utbytte fra eierinteresser - - - - -
4 - -3 4 4 Verdiendring og gevinst fra eierinteresser 1 4 -0 - 4
30 3 5 9 14 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 35 13 16 8 33
-19 -8 -1 -19 20 Verdiendring og gevinst på
egenkapitalinstrumenter
-9 31 17 -66 9
461 1 83 422 568 Sum netto inntekter fra finansielle
eiendeler og forpliktelser til virkelig
verdi
148 149 76 55 287
Vurdert til amortisert kost
-0 0 -1 -0 -2 Verdiendring på renteinstrumenter -2 -0 -1 0 -0
-0 0 -1 -0 -2 Sum netto inntekter fra finansielle
eiendeler og forpliktelser til amortisert
kost
-2 -0 -1 0 -0
93 30 22 69 81 Netto inntekter fra valutahandel 81 69 22 30 93
554 31 104 491 647 Sum netto resultat fra finansielle
eiendeler
228 217 97 86 380

Note 14 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser

-10
13
-3
posten henførbar til sikret risko
2.145
794
-56
2.156 50 Virkelig verdi-endringer på den sikrede 50 2.156 -56 794 2.145
-2.155
-781
53
-2.144 *) Virkelig verdi sikring
-44 Virkelig verdi-endringer på
sikringsinstrumentet
-44 -2.144 53 -781 -2.155

Note 15 - Øvrige eiendeler

Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
- 3 2 Utsatt skattefordel 8 79 5
117 106 165 Varige driftsmidler 276 229 232
223 231 267 Bruksrett eiendom 399 456 325
- - 0 Eiendeler holdt for salg 0 - -
87 110 57 Opptjente ikke mottatte inntekter 82 144 104
262 645 1.562 Fordringer verdipapirer 1.562 1.182 262
240 233 240 Pensjonsmidler 240 233 240
1.164 1.343 634 Andre eiendeler 918 1.639 1.387
2.092 2.671 2.928 Sum øvrige eiendeler 3.485 3.962 2.555

Note 16 - Annen gjeld

Morbank Konsern
31.12.22 30.9.22 30.9.23 (mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
72 43 146 Utsatt skatt 201 99 127
611 615 639 Betalbar skatt 696 682 705
13 12 - Formuesskatt - 12 13
97 44 -13 Tidsavgrensninger 330 594 388
427 486 667 Avsetninger 667 486 427
66 79 51 Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditter 51 79 66
6 7 11 Pensjonsforpliktelser 11 7 6
233 241 276 Leieforpliktelse 411 473 339
97 79 8 Trasseringsgjeld 8 79 97
73 64 174 Leverandørgjeld 215 144 116
176 306 2.215 Gjeld verdipapirer 2.215 701 176
- - - Egenkapitalinstrumenter - 8 -
196 241 247 Annen gjeld 360 309 265
2.067 2.217 4.421 Sum annen gjeld 5.165 3.672 2.725

Note 17 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Konsern
Endring i verdipapirgjeld (mill. kr) 1.1.23 Emittert Forfalt/
innløst
Øvrige
endringer
30.9.23
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 42.532 - 9.173 2.592 35.951
Senior non preferred, nominell verdi 7.100 5.080 - -41 12.139
Verdijusteringer -2.438 - - -175 -2.613
Påløpte renter 280 - - 200 480
Totalt 47.474 5.080 9.173 2.575 45.956
Forfalt/ Øvrige
Endring i ansvarlig lånekapital (mill. kr) 1.1.23 Emittert innløst endringer 30.9.23
Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi 2.043 750 558 150 2.385
Fondsobligasjonslån, nominell verdi - - - - -
Verdijusteringer - - - -5 -5
Påløpte renter 16 - - 5 21
Totalt 2.058 750 558 150 2.401

Note 18 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 2023:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater - 8.818 - 8.818
- Obligasjoner og sertifikater 3.404 33.208 - 36.612
- Egenkapitalinstrumenter 348 91 568 1.006
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 83 5.547 5.630
Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet
- Utlån til kunder - - 91.811 91.811
Sum eiendeler 3.751 42.199 97.926 143.877
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater - 9.813 - 9.813
Sum forpliktelser - 9.813 - 9.813

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 22:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 0 7.479 - 7.480
- Obligasjoner og sertifikater 2.346 28.215 - 30.561
- Egenkapitalinstrumenter 1.261 102 611 1.974
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 78 4.640 4.718
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 79.839 79.839
Sum eiendeler 3.608 35.874 85.090 124.571
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 2 8.113 - 8.115
- Egenkapitalinstrumenter 8 - - 8
Sum forpliktelser 11 8.113 - 8.124

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 22:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater - 6.804 - 6.804
- Obligasjoner og sertifikater 3.721 34.352 - 38.073
- Egenkapitalinstrumenter 140 130 570 840
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 4.630 4.630
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 81.901 81.901
Sum eiendeler 3.861 41.285 87.102 132.248
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater - 8.307 - 8.307
Sum forpliktelser - 8.307 - 8.307

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 2023:

Egenkapital
instrumenter til
virkelig verdi
Utlån til virkelig
verdi over
(mill. kr) over resultatet Fastrentelån utvidet resultat Sum
Inngående balanse 570 4.630 81.901 87.101
Tilgang 27 1.704 26.333 28.064
Fraregning -8 -672 -18.920 -19.599
Nedskrivning forventet tap på utlån - - -3 -3
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter -22 -116 -1 -139
Utgående balanse 568 5.547 89.311 95.425

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 22:

Egenkapital
instrumenter til
virkelig verdi
Utlån til virkelig
verdi over
(mill. kr) over resultatet Fastrentelån utvidet resultat Sum
Inngående balanse 1.1.22 564 4.198 83.055 87.817
Tilgang 15 1.250 29.075 30.340
Fraregning -2 -575 -32.296 -32.872
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 2 2
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 34 -233 3 -196
Utgående balanse 30.09.22 610 4.640 79.839 85.090

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 22:

Egenkapital
instrumenter til
virkelig verdi
Utlån til virkelig
verdi over
(mill. kr) over resultatet Fastrentelån utvidet resultat Sum
Inngående balanse 1.1.22 564 4.198 83.055 87.817
Tilgang 17 1.355 36.461 37.834
Fraregning -2 -752 -37.604 -38.358
Nedskrivning forventet tap på utlån - - -20 -20
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter -8 -171 9 -171
Utgående balanse 31.12.22 570 4.630 81.901 87.102

Metode for verdsettelse

Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet. Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:

Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)

Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.

Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)

Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 6 millioner kroner.

Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)

Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.

Aksjer (nivå 3)

Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 482 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SMN Invest. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.

Finansielle derivater (nivå 2)

Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til Markets' market-making aktiviteter. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutvikingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3 per 30. september 23:

Effekt av mulige
alternative
(mill. kr) Balanseført verdi forutsetninger
Fastrentelån 5.547 -15
Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet * 568
Utlån til virkelig verdi over totalresultatet 91.811 -6

* Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative berenginger tilgjengelig

Note 19 - Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller finansiere økninger i eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir revidert og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets konservative risikoprofil.

Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom retningslinjer og rammer for å oppnå en diversifisert balanse, både på aktiva- og passivasiden. Det er utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Det kjøres månedlig stresstesting på bankens likviditetssituasjon med ulike løpetider og krisescenarier; et bankspesifikk, et markedsrelatert og en kombinasjon. Konsernet har som mål å kunne overleve i tolv måneder uten tilgang på ny finansiering samtidig som boligpriser faller med 30 prosent. Banken skal i samme periode tilfredsstille minstekrav til LCR.

Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 3,4 år ved utgangen av tredje kvartal 2023. Samlet LCR for konsernet var 173 prosent ved utgangen av tredje kvartal 2023 og gjennomsnittlig samlet LCR var 186 prosent for kvartalet. LCR i norske kroner var 172 prosent og LCR i euro var 435 prosent.

Note 20 - Resultat per egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat pr. egenkapitalbevis.

Januar - September
(mill. kr) 2023 2022 2022
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og
grunnfondskapital
2.277 1.878 2.692
Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk 1.521 1.201 1.722
Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis 136.581.953 129.387.872 129.339.665
Resultat per egenkapitalbevis 11,14 9,28 13,31
Januar - September
1) Korrigert resultat 2023 2022 2022
Konsernets resultat i perioden 2.441 2.017 2.902
-ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat -78 -93 -160
- korrigert for renter på hybridkapital ført direkte mot EK -86 -45 -50
Korrigert resultat i perioden 2.277 1.878 2.692

2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank)

(mill. kr) 30.9.23 30.9.22 31.12.22
Eierandelskapital 2.884 2.597 2.597
Utjevningsfond 7.879 7.007 7.007
Overkursfond 2.422 895 895
Fond for urealiserte gevinster 47 109 109
Annen egenkapital 3 - -
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 13.235 10.609 10.609
Grunnfondskapital 6.566 5.918 5.918
Fond for urealiserte gevinster 23 62 62
Annen egenkapital 2 -
B. Sum grunnfondskapital 6.590 5.980 5.980
Avsetning gaver - - 547
Avsatt utbytte - - 970
Egenkapital ekskl. hybridkapital 19.825 16.588 18.106
Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 66,8 % 64,0 % 64,0 %
Egenkapitalbevisbrøk til disponering 66,8 % 64,0 % 64,0 %

Note 21 - Proforma resultater fra kvartalsregnskapene

Proformaresultat for kvartalene er sum av kvartalsregnskapene til SpareBank 1 SMN og Sparebank 1 Søre Sunnmøre. For 2. kvartal 2023 er proformatallene slik det ville vært om fusjonen hadde vært gjennomført før 2. mai 2023.

Konsern (mill. kr) 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
2023 2023 2022 2022 2022 2022
Renteinntekter 2.683 2.496 2.255 1.696 1.421 1.293
Rentekostnader 1.570 1.404 1.236 834 575 496
Netto renteinntekter 1.113 1.092 1.018 862 846 797
Provisjonsinntekter 374 361 360 391 401 378
Provisjonskostnader 52 51 47 54 47 44
Andre driftsinntekter 245 250 178 175 223 207
Netto provisjons- og andre inntekter 567 560 492 512 577 542
Utbytte 21 4 24 8 14 6
Netto resultat fra eierinteresser 85 128 205 108 79 63
Netto resultat fra finansielle instrumenter 1 -98 -41 -33 -116 115
Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 106 34 188 83 -23 184
Sum inntekter 1.786 1.687 1.698 1.457 1.400 1.522
Personalkostnader 389 418 354 368 367 392
Andre driftskostnader 307 352 334 253 252 270
Sum driftskostnader 697 769 688 621 619 662
Resultat før tap 1.090 917 1.010 836 781 860
Tap på utlån, garantier m.v. 30 -68 29 16 -59 10
Resultat før skatt 1.060 986 982 820 840 849
Skattekostnad 162 214 218 187 176 169
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 37 38 46 10 87 37
Periodens resultat 935 809 810 642 750 717
Konsern (mill. kr) 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
2023 2023 2022 2022 2022 2022
Proforma nøkkeltall
Egenkapitalavkastning per kvartal 15,2% 12,7% 13,4% 10,4% 12,0% 11,8%
Kostnadsprosent 39 % 46 % 41 % 43 % 44 % 44 %
Tapsprosent utlån, annualisert 0,05 % -0,12 % 0,05 % 0,03 % -0,11 % 0,02 %
Balansetall fra kvartalsregnskapene
Utlån til kunder (brutto) 166.819 163.591 163.069 160.691 158.853 156.922
Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 232.100 228.242 225.553 222.999 219.352 213.539
Innskudd fra kunder 140.164 133.309 131.135 129.439 132.877 122.973
Innskuddsdekning eks kredittforetak 84 % 81 % 80 % 81 % 84 % 78 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak 60 % 58 % 58 % 58 % 61 % 58 %
Forvaltningskapital 248.806 241.058 235.497 231.110 229.780 219.306
Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt i kvartalet 1,7 % 1,2 % 1,1 % 1,7 % 2,7 % 2,3 %
Innskuddsvekst i kvartalet 5,1 % 1,7 % 1,3 % -2,6 % 8,1 % 2,7 %

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv
2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021
Renteinntekter 2.994 2.638 2.367 2.136 1.605 1.346 1.227 1.107 1.026
Rentekostnader 1.803 1.544 1.332 1.175 791 543 468 382 318
Netto renteinntekter 1.191 1.094 1.035 961 814 803 759 725 709
Provisjonsinntekter 336 367 341 340 370 378 358 405 407
Provisjonskostnader 58 51 50 45 52 46 42 47 47
Andre driftsinntekter 206 245 249 178 173 223 206 163 162
Netto provisjons- og andre inntekter 484 561 541 473 491 555 522 521 521
Utbytte 16 18 2 19 8 4 2 1 1
Netto resultat fra eierinteresser -2 85 125 195 108 77 62 186 179
Netto resultat fra finansielle instrumenter 83 1 -99 -52 -30 -123 111 -19 37
Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 97 103 28 163 86 -43 175 168 217
Sum inntekter 1.772 1.757 1.604 1.597 1.391 1.316 1.456 1.414 1.447
Personalkostnader 435 383 398 333 348 350 375 342 341
Andre driftskostnader 306 300 330 314 235 235 255 267 246
Sum driftskostnader 741 683 728 646 583 585 629 609 586
Resultat før tap 1.032 1.074 875 951 808 731 827 805 861
Tap på utlån, garantier m.v. 35 29 -71 19 22 -48 -0 32 31
Resultat før skatt 996 1.045 946 932 785 779 827 773 830
Skattekostnad 278 159 206 210 179 164 166 103 174
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 22 37 38 46 10 87 37 33 19
Periodens resultat 740 923 778 768 617 702 698 703 675

Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 3. kv
2023
2. kv
2023
1. kv
2023
4. kv
2022
3. kv
2022
2. kv
2022
1. kv
2022
4. kv
2021
3. kv
2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning per kvartal1) 11,1% 15,1% 13,0% 13,1% 10,9% 12,9% 12,6% 12,7% 12,4%
Kostnadsprosent1) 44 % 41 % 46 % 45 % 45 % 43 % 49 % 49 % 48 %
Balansetall fra kvartalsregnskapene
Utlån til kunder (brutto) 168.940 166.819 153.181 152.629 150.247 148.681 147.023 147.301 143.972
Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt
234.316 232.100 213.967 211.244 208.900 205.504 199.965 195.353 191.976
Innskudd fra kunder 138.230 140.164 123.529 122.010 120.558 123.812 114.053 111.286 109.691
Forvaltningskapital 243.472 248.806 228.207 223.110 218.918 217.458 207.027 198.845 200.124
Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital 246.139 238.507 225.759 221.115 218.188 212.243 202.936 199.492 200.275
Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt i kvartalet 1)
1,0 % 8,5 % 1,3 % 1,1 % 1,7 % 2,8 % 2,4 % 1,8 % 1,6 %
Innskuddsvekst i kvartalet -1,4 % 13,5 % 1,2 % 1,2 % -2,6 % 8,6 % 2,5 % 1,5 % -0,4 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og
SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån, annualisert 1) 0,06 % 0,05 % -0,13 % 0,04 % 0,04 % -0,09 % 0,00 % 0,07 % 0,07 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 1) 0,98 % 0,99 % 0,96 % 0,97 % 1,02 % 1,08 % 1,62 % 1,68 % 1,80 %
Soliditet
Ren kjernekapitaldekningsprosent 19,7 % 19,1 % 18,2 % 18,9 % 19,2 % 18,8 % 18,3 % 18,0 % 18,1 %
Kjernekapitalprosent 21,3 % 21,0 % 20,1 % 20,9 % 20,8 % 20,4 % 19,8 % 19,6 % 19,7 %
Kapitaldekningsprosent 23,7 % 23,5 % 22,2 % 23,1 % 23,0 % 22,7 % 21,9 % 21,6 % 21,8 %
Kjernekapital 24.283 24.192 21.985 21.835 21.252 20.547 19.797 19.322 19.265
Netto ansvarlig kapital 26.950 27.106 24.298 24.147 23.546 22.910 21.839 21.333 21.338
Likviditetsdekning (LCR) 173 % 188 % 194 % 239 % 180 % 204 % 155 % 138 % 163 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,3 % 7,2 % 6,9 % 7,1 % 7,3 % 6,9 % 7,0 % 6,9 % 6,9 %
Egenkapitalbevis (EKB)
Børskurs ved utgangen av kvartalet 137,20 141,00 123,60 127,40 111,40 115,80 141,20 149,00 129,80
Antall utstedte bevis (i mill.) 1) 143,82 143,80 129,43 129,29 129,29 129,31 129,39 129,39 129,39
Bokført egenkapital per EKB, i kr 1) 116,39 112,81 105,63 109,86 107,19 102,91 99,55 103,48 103,57
Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1) 3,28 4,21 3,51 3,53 2,89 3,20 3,20 3,20 3,22
Pris / Resultat per EKB (annualisert) 1) 10,47 8,38 8,79 9,02 9,62 9,06 11,05 11,65 10,09
Pris / Bokført egenkapital 1) 1,18 1,25 1,17 1,16 1,04 1,13 1,42 1,44 1,25

Egenkapitalbevis

Kursutvikling sammenlignet med OSEBX and OSEEX

  1. oktober 2021 til 30. september 2023

OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index

Omsetningsstatistikk

  1. oktober 2022 til 30. september 2023

Totalt antall egenkapitalsbevis omsatt, i 1000

20 største eiere Antall Andel
Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre 12.971.224 8,99 %
Sparebankstiftelsen SMN 5.463.847 3,79 %
KLP 3.662.282 2,54 %
Pareto Aksje Norge VPF 3.519.218 2,44 %
State Street Bank and Trust Comp 3.433.407 2,38 %
Pareto Invest Norge AS 2.938.362 2,04 %
VPF Eika Egenkapitalbevis 2.586.476 1,79 %
J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London 2.577.652 1,79 %
VPF Alfred Berg Gamba 2.562.032 1,78 %
VPF Odin Norge 2.437.704 1,69 %
Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II. 2.345.940 1,63 %
State Street Bank and Trust Comp 2.304.307 1,60 %
RBC Investor Services Trust 2.039.805 1,41 %
The Northern Trust Comp 2.032.500 1,41 %
Forsvarets personellservice 2.014.446 1,40 %
VPF Holberg Norge 2.000.000 1,39 %
VPF Nordea Norge 1.847.635 1,28 %
J. P. Morgan SE 1.833.630 1,27 %
MP Pensjon PK 1.352.771 0,94 %
J. P. Morgan SE 1.255.814 0,87 %
Sum 20 største eiere 61.179.052 42,42 %
Øvrige eiere 83.036.538 57,58 %
Utstedte egenkapitalbevis 144.215.590 100 %

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Til styret i Sparebank 1 SMN

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Innledning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for Sparebank 1 SMN per 30. september 2023 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, utvidet resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for nimånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 for forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke, i det alt vesentlige, gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per 30. september 2023 og av resultatet og kontantstrømmene i nimånedersperioden avsluttet denne dato, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Trondheim, 1. november 2023 PricewaterhouseCoopers AS

Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor (elektronisk signert)

Uttalelse vedr. forenklet revisorkontroll

Signers:

Name Method Date
Lædre, Rune Kenneth Snæbjörnsson BANKID 2023-11-01 10:29

This document package contains:

- Closing page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.