AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

SpareBank 1 SMN

Quarterly Report May 6, 2022

3751_rns_2022-05-06_3d070603-f72b-49bd-a604-95d534d8907f.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Regnskap 1. kvartal 2022

Hovedtall 3
Styrets beretning 5
Resultatregnskap 20
Balanse 22
Kontantstrømoppstilling 23
Endring i egenkapital 24
Noter 26
Resultater fra kvartalsregnskapene 54
Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene 55
Egenkapitalbevis 56
Revisjonsberetning 58

Hovedtall

Januar - Mars
Resultatsammendrag (mill kr) 2022 2021 2021
Netto renteinntekter 758 668 2.796
Netto provisjons- og andre inntekter 637 790 2.832
Netto avk. på finansielle investeringer 235 289 1.026
Sum inntekter 1.630 1.748 6.655
Sum driftskostnader 762 796 2.993
Resultat før tap 868 952 3.662
Tap på utlån, garantier m.v. -0 59 161
Resultat før skatt 868 893 3.501
Skattekostnad 169 131 609
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -1 6 10
Periodens resultat 698 768 2.902
Renter hybridkapital 21 20 50
Periodens resultat fratrukket renter hybridkapital 677 748 2.852
Balansetall 31.3.22 31.3.21 31.12.21
Brutto utlån til kunder 147.023 137.471 147.301
Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 199.965 185.342 195.353
Innskudd fra kunder 114.053 102.390 111.286
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 202.936 190.867 196.229
Forvaltningskapital 207.027 193.822 198.845
Januar - Mars
Nøkkeltall 2022 2021 2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1) 12,5 % 14,8 % 13,5 %
Kostnadsprosent1) 47 % 46 % 45 %
Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 78 % 74 % 76 %
Innskuddsdekning inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt1) 57 % 55 % 57 %
Utlånsvekst (bto.) siste 12 mnd / i kvartalet (inkl SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt)1) 7,9 % 8,5 % 6,9 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd / i kvartalet 11,4 % 16,2 % 14,1 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån1)
0,00 % 0,13 % 0,09 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 1) 1,62 % 1,66 % 1,68 %
Soliditet 31.3.22 31.3.21 31.12.21
Kapitaldekningsprosent 21,9 % 21,9 % 21,6 %
Kjernekapitaldekningsprosent 19,8 % 19,7 % 19,6 %
Ren kjernekapitalprosent 18,3 % 18,0 % 18,0 %
Kjernekapital 19.797 18.636 19.322
Netto ansvarlig kapital 21.839 20.741 21.333
Likviditetsreserve (LCR) 155 % 190 % 138 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,0 % 7,0 % 6,9 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontor 40 42 40
Antall årsverk 1.556 1.544 1.548
1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

1. kvartal 2022

Egenkapitalbevis (EKB) 31.3.22 31.3.21 31.12.21 31.12.20 31.12.19 31.12.18
Egenkapitalbevisbrøk 64 % 64 % 64 % 64 % 64,0 % 64,0 %
Antall utstedte bevis (mill. kroner) 1) 129,39 129,22 129,39 129,39 129,30 129,62
Børskurs 141,20 107,40 149,00 97,60 100,20 84,20
Børsverdi (mill. kroner) 18.270 13.878 19.279 12.629 12.956 10.914
Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 1) 99,55 96,70 103,48 94,71 90,75 83,87
Resultat per EKB, majoritetsandel 1) 3,20 3,40 13,31 8,87 12,14 9,97
Utbytte per EKB 7,50 4,40 6,50 5,10
Pris / Resultat per EKB 1) 11,05 7,91 11,19 11,01 8,26 8,44
Pris / Bokført egenkapital 1) 1,42 1,11 1,44 1,03 1,10 1,00

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Styrets beretning

Første kvartal 2022

(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt).

  • Resultat 698 millioner kroner (768 millioner)
  • Avkastning på egenkapital 12,5 prosent (14,8 prosent)
  • Ren kjernekapitaldekning 18,3 prosent (18,0 prosent)
  • Vekst i utlån på 2,4 prosent (1,4 prosent) og på innskudd 2,5 prosent (vekst 5,0 prosent)
  • Utlån til personkunder økte med 1,6 prosent i kvartalet (0,8 prosent), samme vekst som i fjerde kvartal. Utlån til næringslivet økte med 4,0 prosent (2,6 prosent) som var 1,9 prosentpoeng høyere enn i fjerde kvartal 2021
  • Innskudd fra personkunder økte med 2,2 prosent (1,8 prosent), 0,8 prosentpoeng høyere enn i fjerde kvartal. Innskudd fra næringslivskunder økte med 2,6 prosent (7,3 prosent), 0,9 prosentpoeng høyere enn i fjerde kvartal 2021
  • Netto resultat eierinteresser på 62 millioner kroner (128 millioner)
  • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 173 millioner kroner (161 millioner)
  • Tap på utlån og garantier 0 millioner kroner (59 millioner), 0,00 prosent av brutto utlån (0,13 prosent)
  • Resultat per egenkapitalbevis 3,20 kroner (3,40). Bokført verdi per egenkapitalbevis 99,55 kroner (96,70)

Hendelser i kvartalet

Oppgangen i norsk økonomi forventes å fortsette på tross av krigen i Ukraina

Norges Bank økte styringsrenten til 0,75 prosent i mars. SpareBank 1 SMN har i likhet med andre banker økt rentene på utlån og innskudd.

Aktiviteten i norsk økonomi fortsatte å øke etter at smitteverntiltakene ble fjernet i vinter. Arbeidsledigheten ble ytterligere redusert og kapasitetsutnyttingen i økonomien er svært høy. Krigen i Ukraina skaper usikkerhet, men det er utsikter til at oppgangen i norsk økonomi fortsetter. Lønns- og prisveksten har vært høyere enn anslått. Økte forventninger til lønnsvekst og høyere priser på varene vi importerer vil sannsynligvis gi økt inflasjon fremover.

Krigen med påfølgende sanksjoner påvirker norsk økonomi og næringsliv både direkte og indirekte. Større usikkerhet, utfordringer i forsyningskjeder og vareknapphet påvirker internasjonal handel negativt og bidrar til økte priser på energi, mat og andre råvarer. Det er naturlig nok økt uro og volatilitet i finansmarkedene, hvor økte kredittpåslag i obligasjonsmarkedet er et resultat. Effektene på norsk økonomi forventes på tross av dette ikke å bli dramatiske med fortsatt høy sysselsetting og begrenset nedgang i forventet BNP-vekst. For SpareBank 1 SMN sin del er næringslivsporteføljen så langt i liten grad påvirket av etterdønninger av pandemien eller av krigen i Ukraina. Det understrekes at det er mange usikkerhetsfaktorer i både internasjonal og norsk økonomi i første del av 2022. Rammebetingelsene i økonomien kan endre seg raskt, og dermed også de økonomiske utsiktene.

Norges Bank signaliserer flere og relativt hyppige endringer i styringsrenten fremover, og prognosen etter rentebeslutningen i mars 2022 indikerer en styringsrente på 2,50 prosent ved utgangen av 2023. Hovedargumentet for dette er behovet for å bremse inflasjonen som følge av kapasitetsbegrensninger i økonomien og tiltagende lønns- og prisvekst.

Resultat første kvartal 2022

Resultat i første kvartal ble 698 millioner kroner (768 millioner), og avkastning på egenkapitalen 12,5 prosent (14,8 prosent). Resultatet er 5 millioner kroner lavere enn i fjerde kvartal. Resultatnedgangen sammenlignet med første kvartal i fjor kan i stor grad knyttes til svakere resultater i forsikringsselskapene i SpareBank 1 Gruppen.

Resultatet per egenkapitalbevis ble 3,20 kroner (3,40) og bokført verdi per egenkapitalbevis 99,55 kroner (96,70). I fjerde kvartal 2021 var resultat per egenkapitalbevis 3,20 kroner.

Netto renteinntekter ble 758 millioner kroner (668 millioner), som var 35 millioner høyere enn i fjerde kvartal og 89 millioner kroner bedre enn samme kvartal i fjor. Markedsrente uttrykt ved NIBOR, som er en viktig komponent i bankenes finansieringskostnad, ble om lag 40 punkter høyere i første kvartal 2022 enn i fjerde kvartal og om lag 70 punkter høyere enn første kvartal 2021. Dette har resultert i lavere marginer på utlån og økte marginer på innskudd. Økte utlån og innskudd har styrket netto renteinntekter.

Netto provisjons- og andre inntekter ble redusert fra foregående kvartal med 34 millioner kroner til 637 millioner kroner (790 millioner). Endringen fra fjerde kvartal skyldes i stor grad reduserte inntekter fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets og lavere provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt. Betydelig nedgang fra tilsvarende kvartal i 2021 er i hovedsak knyttet til inntekter fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets, hvor det var svært høye inntekter i første kvartal 2021.

Konsernets andel av resultater fra eierinteresser og tilknyttede selskaper var 62 millioner kroner (128 millioner). I fjerde kvartal var resultatandelen 186 millioner kroner. Nedgangen er hovedsakelig en følge av svake resultater fra forsikringsvirksomhetene i SpareBank 1 Gruppen i første kvartal.

Avkastning på finansielle instrumenter (inkludert utbytte) var 173 millioner kroner (161 millioner) og i fjerde kvartal 33 millioner kroner. Høy avkastning både i første kvartal i 2022 og 2021 er knyttet til verdiøkning på aksjer i SpareBank 1 SMN Invest.

Driftskostnadene ble 762 millioner kroner (796 millioner), i fjerde kvartal var driftskostnadene 765 millioner kroner. Sammenlignet med første kvartal i 2021 er det økte kostnader i banken, mens samlede kostnader i datterselskapene er redusert.

Netto tap på utlån og garantier ble 0 millioner kroner (59 millioner) i første kvartal og i fjerde kvartal 32 millioner kroner. Lave tap tilskrives både bedre utsikter i olje- og offshorenæringen og god økonomi blant husholdningene og næringslivet for øvrig.

Det er god vekst i utlån og innskudd. Samlede utlån økte med 7,9 prosent (8,5 prosent) og innskuddene økte med 11,4 prosent (16,2 prosent) siste 12 måneder. I første kvartal var utlånsveksten 2,4 (1,4) prosent og innskuddsveksten 2,5 prosent (5,0 prosent).

Ren kjernekapitaldekning var per 31. mars 2022 18,3 prosent (18,0 prosent), økning på 0,3 prosent fra forrige kvartal. Målsatt ren kjernekapitaldekning er 16,9 prosent, inklusive et Pilar 2-krav på 1,9 prosent. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men

banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRBmodeller er behandlet.

Finanstilsynet har besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette er bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning økt til 17,2 prosent.

Resultat per egenkapitalbevis ble 3,20 kroner (3,40). Bokført verdi var 99,55 kroner (96,70) per egenkapitalbevis. Det er i første kvartal utbetalt utbytte for 2021 på 7,50 kroner (4,40 kroner).

Kursen på bankens egenkapitalbevis (MING) var ved kvartalsskiftet 141,20 kroner (107,40).

Økte netto renteinntekter

I mars 2022 satte Norges Bank styringsrenten som forventet ytterligere opp til 0,75 prosent. Markedsrentene uttrykt ved NIBOR har også økt, og har blant annet som følge av lav likviditet i markedet økt mer enn styringsrenten. Banken har økt rentene på utlån og innskudd etter de foregående endringer i styringsrenten, og har varslet ytterligere økning på inntil 25 punkter med virkning fra 13. mai 2022.

Netto renteinntekter ble 758 millioner (668 millioner) mot 723 millioner kroner i fjerde kvartal 2021. Markedsrentene økte fra fjerde til første kvartal, og boliglånsmarginene gikk ned, mens marginene på innskudd økte. Vekst i utlån og innskudd i kvartalet, samt økt forrentning på egenkapitalen styrket netto renteinntekter.

Norges Bank har signalisert flere økninger i styringsrenten i 2022 på bakgrunn av relativt gode utsikter for økonomien og økt inflasjon. Dette kan legge ytterligere press på boliglånsmarginene, mens marginene på innskudd og forrentningen på egenkapitalen vil øke.

Provisjons- og andre driftsinntekter

Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter ble 637 millioner (790 millioner) mot 671 millioner kroner i fjerde kvartal 2021.

Provisjonsinntekter (mill. kr) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Betalingstjenester 60 72 49
Kredittkort 16 14 14
Sparing og forvaltning 9 13 15
Forsikring 57 55 52
Garantiprovisjoner 18 22 14
Eiendomsmegling 94 100 103
Regnskapstjenester 156 114 148
Markets 124 158 275
Øvrige provisjoner 14 17 5
Provisjoner eks. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 549 565 675
Provisjoner fra SB1 Boligkreditt 84 102 112
Provisjoner fra SB1 Næringskreditt 4 3 4
Sum provisjonsinntekter 637 671 790

Gode kundetilbud og høy produktdekning bidrar til kundetilfredshet og en diversifisert inntektsstrøm for konsernet.

Provisjonsinntektene fra lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt utgjorde samlet 88 millioner kroner (116 millioner). I fjerde kvartal 2021 var provisjonene 105 millioner kroner. Nedgang i første kvartal 2022 skyldes lavere marginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt. Selskapets finansieringskostnad som er knyttet til NIBOR har steget raskere enn banken har justert kunderentene.

Øvrige provisjonsinntekter ble 549 millioner kroner (675 millioner) mot 565 millioner kroner i fjerde kvartal. Nedgang på 16 millioner kroner fra fjerde kvartal er i hovedsak fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets og betalingsinntekter. Inntektene fra regnskapstjenester øker som følge av sesongvariasjoner.

Som følge av høy emisjonsaktivitet var det meget høye inntekter fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets i første kvartal 2021.

Avkastning finansielle investeringer

Avkastning på finansielle investeringer i første kvartal ble 172 millioner kroner (158 millioner) og i fjerde kvartal 32 millioner kroner. Det var aksjegevinster på 137 millioner kroner (102 millioner), i hovedsak på aksjeposter i SpareBank 1 SMN Invest. Finansielle instrumenter, herunder obligasjoner og sertifikater, hadde kurstap på 10 millioner kroner i (gevinst 20 millioner kroner) og tilskrives endrede kredittmarginer på bankens likviditetsportefølje. Inntekter fra valutaforretninger på 7 millioner kroner (15 millioner) er inntekter fra valutahandel i SpareBank 1 Markets.

Avkastning finansielle investeringer (mill. kr) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Gevinst/(tap) på aksjer 137 15 102
Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter -10 -9 20
Gevinst/(tap) på valuta 7 24 15
Gevinst/(tap) på aksjer og aksjederivater i SpareBank 1 Markets 37 1 20
Netto resultat fra finansielle instrumenter 172 32 158

Produktselskaper og andre tilknyttede selskaper

Produktselskapene tilfører SpareBank 1 SMN et bredt produktspekter og provisjonsinntekter, samt avkastning på investert kapital. Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble 62 millioner kroner (128 millioner). I fjerde kvartal var tilsvarende resultat 186 millioner kroner.

Resultat fra eierinteresser 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
SpareBank 1 Gruppen (19,5%) 13 173 67
SpareBank 1 Boligkreditt (20,9%) -5 -2 4
SpareBank 1 Næringskreditt (14,9%) -0 0 3
SpareBank 1 Kreditt (19,2%) 3 2 0
BN Bank (35%) 49 42 40
SpareBank 1 Betaling (21,5%) -5 -9 -1
SpareBank 1 Forvaltning (19,3%) 8 12 -
Andre selskaper -1 -32 14
Sum resultat fra tilknyttede selskaper 62 186 128

SpareBank 1 Gruppen

Selskapet eier 100 prosent av aksjene i SpareBank 1 Forsikring, SpareBank 1 Factoring, Sparebank 1 Spleis og Modhi Finance. Gruppen er majoritetseier i Fremtind Forsikring med 65 prosent.

SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i første kvartal 2022 ble 95 millioner kroner (507 millioner) og i fjerde kvartal 2021 1.079 millioner kroner. Av resultatet på 95 millioner kroner tilfaller 67 millioner kroner majoritetseierne i SpareBank 1. Egenkapitalavkastning i første kvartal 2022 ble 2,5 prosent. Det er svake resultater både i Fremtind Forsikring og SpareBank 1 Forsikring.

Fremtind Forsikring fikk et resultat i første kvartal på 79 millioner kroner (466 millioner) etter skatt. Resultatsvekkelsen skyldes et urolig aksjemarked og negativ verdiutvikling på renteporteføljen, og sterk nedgang i forsikringsresultat. Forsikringsresultatet i kvartalet var på 162 millioner kroner (467 millioner) med en skadeprosent på 70,1 prosent (63,7 prosent). Skadeprosenten i første kvartal er økt blant annet som

følge av uvanlig høyt innslag av naturskader. Finansinntektene ble minus 38 (pluss 158) millioner kroner i første kvartal.

SpareBank 1 Forsikring hadde i første kvartal 2022 et resultat på 3 millioner kroner (minus 17 millioner) etter skatt. Usikkerhet i verdipapirmarkedene svekket avkastningen på finansielle eiendeler, mens økte inntekter fra pensjonsprodukter bidro til å styrke resultatet.

Inkassoselskapet Modhi Finance oppnådde et resultat etter skatt i første kvartal på 37 millioner kroner (56 millioner). Selskapets inntekter økte som følge av nye inntektsstrømmer fra oppkjøpte porteføljer i 2021. Et godt resultat i første kvartal 2021 var i stor grad følge av oppskriving av porteføljeverdier.

Modhi og inkassoselskapet Kredinor har inngått en intensjonsavtale om fusjon, og vil bli et ledende selskap innen inkasso og gjeldsbetjening med Norden som hjemmemarked. Kredinor er noe større enn Modhi, men intensjonen er at partene skal ende opp med like eierandeler.

SpareBank 1 Factoring hadde i første kvartal et resultat på 17 millioner kroner (11 millioner), og har en positiv utvikling etter at aktiviteten hos kundene har tatt seg opp etter pandemien.

SpareBank 1 SMN sin resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen ble 13 millioner kroner (67 millioner kroner) og i fjerde kvartal 2021 173 millioner kroner.

SpareBank 1 Forvaltning

Selskapet ble etablert i 2021 for å styrke SpareBank 1-bankenes konkurransekraft i sparemarkedet. Odin Forvaltning, SpareBank 1 Kapitalforvaltning, SpareBank 1 SR Forvaltning og Sparebank 1 Verdipapirservice inngår i konsernet SpareBank 1 Forvaltning. SpareBank 1 SMN eier 19,3 prosent av selskapet, og resultatandelen i første kvartal var 8 millioner kroner og i fjerde kvartal 12 millioner. Resultatet er tilfredsstillende tatt i betraktning at regnskapet fortsatt er preget av en del oppstartskostnader.

SpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Boligkreditt er etablert av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene selger godt sikrede boliglån til selskapet og oppnår reduserte finansieringskostnader.

Per 31. mars 2022 har banken solgt lån på samlet 51,2 milliarder kroner (46,3 milliarder) til SpareBank 1 Boligkreditt tilsvarende 38,0 prosent (36,9 prosent) av bankens samlede utlån til privatmarkedet.

Bankens eierandel er 20,9 prosent og andel av resultatet i selskapet ble minus 5 millioner kroner (4 millioner). Det negative resultatet skyldes økte kredittmarginer på selskapets likviditetsportefølje.

SpareBank 1 Næringskreditt

SpareBank 1 Næringskreditt er etablert etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. Per 31. mars 2022 er utlån på 1,7 milliarder kroner (1,6 milliarder) solgt til SpareBank 1 Næringskreditt.

SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet ble 0 millioner kroner (3 millioner). SpareBank 1 SMN sin eierandel er 14,9 prosent.

SpareBank 1 Kreditt

SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet i første kvartal ble 3 millioner kroner (0 millioner), og SpareBank 1 SMN sine kunders portefølje av kredittkort og forbrukslån var 1.076 millioner kroner (893 millioner) og eierandelen 19,2 prosent. En betydelig del av veksten siste 12 måneder på 183 millioner kroner er knyttet til refinansieringslån.

BN Bank

BN Bank tilbyr boliglån og lån til næringseiendom med hovedmarked i Oslo og Østlandsområdet. BN Bank har god vekst i utlån til personmarkedskunder med 14,4 prosent siste 12 måneder (9,4 prosent) og vekst i første kvartal på 2,3 prosent (1,7 prosent). Veksten på utlån til næringslivskunder var 5,0 prosent siste 12 måneder (11,8 prosent) og en vekst på 4,2 prosent første kvartal (5,5 prosent). Samlede utlån er 53 milliarder kroner (48 milliarder).

Resultatet i BN Bank ble 143 millioner kroner (117 millioner) i første kvartal, som gir en avkastning på egenkapitalen på 11,6 prosent (10,5 prosent). Økte netto renteinntekter og provisjonsinntekter forklarer resultatforbedringen. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i BN Bank er 49 millioner kroner (40 millioner).

SpareBank 1 Betaling

SpareBank 1 Betaling er SpareBank 1-bankenes eierselskap for betalingsløsningene i Vipps. Vipps inngikk 30. juni 2021 en avtale om å slå mobilbetalingsdelen av Vipps sammen med danske MobilePay og finske Pivo, som åpner for mobilbetaling på tvers av landegrensene. BankAxept og BankID vil samtidig skilles ut fra Vipps, og blir et nytt norskeid selskap som fortsatt skal eies 100 prosent av de norske bankene.

SpareBank 1 SMN sin eierandel i selskapet er 21,5 prosent og resultatandelen var minus 5 millioner kroner (minus 1 million) i første kvartal.

Driftskostnader

Samlede kostnader i første kvartal ble 762 millioner (796 millioner), en nedgang på 34 millioner kroner sammenlignet med samme periode i 2021. I fjerde kvartal 2021 var samlede kostnader 765 millioner.

I datterselskapene er det sammenlignet med fjerde kvartal reduserte kostnader, i hovedsak som følge av noe lavere aktivitet i SpareBank 1 Markets. Dette er også den viktigste forklaringen til nedgang fra første kvartal 2021 hvor SpareBank 1 Markets hadde både svært høye inntekter og kostnader. Det har ikke vært kostnadsvekst i de øvrige datterselskapene.

I banken ble kostnadene 389 millioner kroner (344 millioner) og i forrige kvartal 368 millioner kroner. Kostnadsøkning på 45 millioner kroner fra første kvartal i 2021 er i hovedsak økte kostnader til antihvitvask, teknologiutvikling og kunderettet aktivitet. I tillegg har endel kostnader i 2022 kommet tidligere på året enn tilsvarende i 2021. Det forventes at kostnadsveksten skal avta utover året.

Kostnader i forhold til inntekter ble i konsernet 47 prosent (46 prosent), i morbanken 39 prosent (36 prosent).

Lave tap

Tap på utlån ble 0 millioner kroner (59 millioner) og i fjerde kvartal 32 millioner kroner.

Tap 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Privatmarked -5 4 -7
Næringsliv 5 27 65
Herav: Offshore -12 -27 56
Sum tap -0 32 59

Tap på utlån til næringslivskunder er 5 millioner kroner (65 millioner), hvorav netto inngang på 12 millioner kroner (tap 56 millioner) innen offshoreporteføljen og økte tap på 17 millioner kroner på øvrig næringsliv som fordeler seg jevnt på flere kunder og næringer.

På privatmarkedskunder var det netto inngang på tap på 5 millioner kroner (inngang 7 millioner).

I første kvartal 2022 er påslaget på PD-banen i basisscenariet som følge av koronapandemien tatt ut fra tapsmodellen. Samtidig er vektingen av nedsidescenariet økt i porteføljene landbruk og BM forøvrig (eksklusiv offshore og hotell/reiseliv) til 25 prosent for å hensynta økt usikkerhet som følge av krigen i Ukraina og generelt større usikkerhet med hensyn til fremtidig økonomisk vekst. Se note 2 for nærmere beskrivelse av endrede forutsetninger i tapsmodellen.

Tap på utlån er redusert, og ser ut til å ha stabilisert seg på et relativt lavt nivå. Det er bedre utsikter i offshorenæringen, og risikobildet i lån til øvrig næringsliv og personmarkedskunder reflekterer god økonomi i regionen både i næringslivet og blant husholdningene.

Samlede nedskrivninger på utlån og garantier utgjør 1.351 millioner kroner (1.665 millioner).

Problemlån (Trinn 3) utgjør 3.243 millioner kroner (3.073 millioner) tilsvarende 1,62 prosent (1,66 prosent) av brutto utlån, inklusive lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

Forvaltningskapital 207 milliarder kroner

Bankens forvaltningskapital var 207 milliarder kroner (194 milliarder) og har økt som følge av høyere utlån.

Utlån på til sammen 53 milliarder kroner (48 milliarder) er solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og til SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler utlån inkluderer solgte utlån.

Utlån

Totale utlån økte siste 12 måneder med 14,6 milliarder kroner (14,6 milliarder), tilsvarende 7,9 prosent (8,5 prosent) og var 200,0 milliarder (185,3 milliarder) ved årsskiftet. Vekst i første kvartal er 2,4 prosent (1,4 prosent).

  • Utlån til personkunder økte siste 12 måneder med 9,5 milliarder kroner (8,5 milliarder) til 135,0 milliarder (125,5 milliarder). Vekst på 7,6 prosent (7,3 prosent). I første kvartal 1,6 prosent (0,8 prosent)
  • Utlån til næringslivskunder økte siste 12 måneder med 5,1 milliarder kroner (6,1 milliarder) til 65,0 milliarder (59,8 milliarder). Vekst på 8,6 prosent (11,3 prosent). I første kvartal 4,0 prosent (2,6 prosent)
  • Utlån til personkunder utgjorde 68 prosent (68 prosent) av totale utlån til kunder

Det er god vekst i utlån til personkunder og konsernet styrker sin markedsposisjon. En betydelig del av veksten er til LO-kunder. Veksten i utlån til næringslivskunder er i hovedsak til små og mellomstore kunder i hele markedsområdet. Veksten er fordelt på ulike bransjer, og det skal unngås bransjemessige eller størrelsesmessige konsentrasjoner.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 5).

Innskudd

Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med 11,7 milliarder kroner (14,2 milliarder) til 114,1 milliarder (102,4 milliarder). Dette tilsvarer en vekst på 11,4 prosent (16,2 prosent). Vekst i første kvartal 2,5 prosent (5,0 prosent).

  • Innskudd fra personkunder økte med 4,3 milliarder kroner (4,1 milliarder) til 45,6 milliarder (41,3 milliarder), tilsvarende 10,3 prosent (11,1 prosent). I første kvartal 2,2 prosent (1,8 prosent)
  • Innskudd fra bedriftskunder økte med 7,4 milliarder kroner (10,1 milliarder) til 68,5 milliarder (61,1 milliarder), tilsvarende 12,1 prosent (19,8 prosent). I første kvartal 2,6 prosent (7,3 prosent)
  • Innskuddsdekningen inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 57 prosent (55 prosent)

Innskuddsveksten har vært svært høy de siste to årene som en følge av pandemien.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 9).

Personkunder

Personmarkedsdivisjonen og EiendomsMegler 1 Midt-Norge tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Forbedring av samhandlingen mellom bank og eiendomsmegler gir kundene et bedre tjenestetilbud og bidrar til økt vekst og lønnsomhet.

Personmarkedsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 274 millioner kroner (280 millioner) og 288 millioner kroner i forrige kvartal.

Utlån i personmarkedsdivisjonen er 140 milliarder kroner (130 milliarder) og innskudd 52 milliarder kroner (48 milliarder). Dette er utlån til og innskudd fra lønnstakere, landbrukskunder og enkeltpersonsforetak.

Samlede driftsinntekter ble 515 millioner kroner (496 millioner) og 531 millioner kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter utgjorde 313 millioner kroner (276 millioner) og 306 millioner kroner i fjerde kvartal. Provisjonsinntektene ble 202 millioner (219 millioner) og 225 millioner kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter er økt sammenlignet med første kvartal i 2021 som følge av vekst og styrket innskuddsmargin, mens lavere marginer på utlån knyttet til økte markedsrenter har svekket rentenettoen og provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt.

Utlånsmarginen ble 1,04 prosent (1,59 prosent) og i fjerde kvartal 2021 1,25 prosent. Innskuddsmarginen ble 0,73 prosent (0,08 prosent) og 0,43 prosent i forrige kvartal.

Utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet siste 12 måneder ble henholdsvis 7,3 prosent (7,4 prosent) og 8,0 prosent (10,2 prosent). I første kvartal ble veksten på utlån og innskudd henholdsvis 1,5 prosent (0,9 prosent) og 3,2 prosent (2,0 prosent).

1. kvartal 2022

Det er gjennomgående lav risiko i utlån til personkunder, og dette reflekteres i fortsatt lave tap. Låneporteføljen er i stor grad sikret med pant i boligeiendom. Det ble netto inngang på tap med 7 millioner kroner (12 millioner) i første kvartal.

Resultatregnskap (mill. kr) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Renteinntekter 313 306 276
Netto provisjons- og andre inntekter 202 225 219
Sum inntekter 515 531 496
Sum driftskostnader 248 244 228
Tap på utlån, garantier m.v. -7 0 -12
Resultat før skatt 274 288 280
Balanse
Utlån til kunder 139.759 137.672 130.296
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -51.477 -46.821 -46.611
Innskudd fra og gjeld til kunder 52.321 50.691 48.439
Nøkkeltall
EK avkastning per kvartal 13,0 % 13,3 % 12,5 %
Utlånsmargin 1,04 % 1,25 % 1,59 %
Innskuddsmargin 0,73 % 0,43 % 0,08 %

EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal.

Driftsinntektene ble 95 millioner kroner (114 millioner) og kostnadene i første kvartal 81 millioner (93 millioner), og resultat før skatt ble 14 millioner kroner (21 millioner).

Aktiviteten i boligmarkedet var i starten av 2022 noe lavere enn ved utgangen av 2021. Få boliger ute for salg er hovedårsaken til dette, men etterspørselen har vært høy og prisene og omsetningshastigheten har økt. Antall nye oppdrag har hatt høy prioritet i første kvartal da konkurransen om disse er svært stor. Antall salg i første kvartal ble 1.606 (1.848). Antall nye oppdrag ble 2.037, noe opp fra første kvartal 2021. Selskapets markedsandel per 31. mars 2022 var 37 prosent (36 prosent).

EiendomsMegler 1 Midt-Norge (87%) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Sum inntekter 95 100 114
Sum driftskostnader 81 100 93
Resultat før skatt (mill. kr) 14 1 21
Driftsmargin 15 % 0 % 18 %

Bedriftskunder

Bedriftsmarkedet i SpareBank 1 SMN består av Næringsliv i banken, SpareBank 1 Regnskapshuset SMN, SpareBank 1 Finans Midt-Norge og SpareBank 1 Markets. Disse forretningsområdene betjener næringslivet med et komplett tilbud av regnskaps-, bank- og kapitalmarkedstjenester. Samhandling mellom forretningsområdene har høy prioritet og en del av den oppnådde veksten tilskrives dette.

Næringslivsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 277 millioner kroner (167 millioner) og 229 millioner kroner i fjerde kvartal 2021. Lavere tap styrker resultatet.

Totale utlån til næringslivskunder i banken er 50 milliarder kroner (46 milliarder) og totale innskudd 60 milliarder (53 milliarder). Porteføljen er diversifisert med utlån til og innskudd fra næringslivskunder i Trøndelag og Møre og Romsdal.

Driftsinntektene ble 404 millioner kroner (337 millioner) og 370 millioner kroner i fjerde kvartal. Netto renteinntekter ble 330 millioner kroner (273 millioner) og 291 millioner kroner i fjerde kvartal. Provisjonsinntektene ble 74 millioner (64 millioner) mot 78 millioner kroner i fjerde kvartal. Økt NIBOR ga

reduserte utlånsmarginer i kvartalet, men økte innskuddsmarginer. Økte utlån og innskudd har styrket inntjeningsgrunnlaget. Sterk vekst i provisjonsinntekter er økte garantiprovisjoner og betalingsinntekter.

Utlåns- og innskuddsmargin ble henholdsvis 2,38 prosent (2,68 prosent) og minus 0,05 prosent (minus 0,29 prosent). Utlånene økte siste 12 måneder med 9,5 prosent (13,0 prosent) og innskuddene økte med 11,9 prosent (24,6 prosent). Utlånsveksten i kvartalet var 5,2 prosent (3,2 prosent) og innskuddsveksten minus 0,1 prosent (7,7 prosent).

Tap på utlån til i næringslivskunder i banken ble 3 millioner kroner (63 millioner) og 20 millioner kroner i fjerde kvartal.

SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har hver for seg en stor andel av bedriftene i markedsområdet som kunder. Utvikling av kundetilbudet skal sikre at kundene ser merverdien av å være kunde både i banken og Regnskapshuset.

Som et resultat av forsterket satsing på små og mellomstore bedrifter har mange nye kunder i 2022 og 2021 valgt SpareBank 1 SMN som bank. Næringslivskundene har sterk tilknytning til banken og kundeavgangen er svært lav.

Resultatregnskap (mill. kr) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Sum renteinntekter 330 291 273
Netto provisjons- og andre inntekter 74 78 64
Sum inntekter 404 370 337
Sum driftskostnader 124 120 107
Tap på utlån, garantier m.v. 3 20 62
Resultat før skatt 277 229 167
Balanse
Utlån til kunder 49.764 47.585 46.190
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -1.465 -1.231 -1.360
Innskudd fra og gjeld til kunder 59.541 59.619 253.200
Nøkkeltall
EK-avkastning per kvartal 15,4 % 11,5 % 9,6 %
Utlånsmargin 2,38 % 2,39 % 2,68 %
Innskuddsmargin -0,05 % -0,16 % -0,29 %

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN oppnådde et resultat før skatt på 23 millioner kroner (27 millioner).

Driftsinntektene ble 166 millioner kroner (155 millioner) og kostnadene 143 millioner kroner (128 millioner). Kostnadsveksten i første kvartal sammenlignet med samme kvartal i 2021 følger av oppkjøp av selskaper i 2021, samt investeringer i nye tjenester og i ny IT-plattform.

Økt organisk kundevekst har høy prioritet, og det er oppnådd gode resultater i første kvartal i 2022. Kunderekrutteringen har økt, samtidig som selskapet har lyktes med å redusere kundeavgang. Selskapet ønsker å skape en bredere inntektsplattform utover den tradisjonelle regnskapsproduksjonen. Gjennom 2021 er det investert betydelig i fortsatt utvikling av selskapets konkurransekraft. Dette begynner å gi resultater, og omfatter alt fra styrket rådgiverkompetanse og kapasitet, samt økt satsing på digitalisering og nye inntektsstrømmer.

Selskapets markedsandel i Trøndelag, Møre og Romsdal og Gudbrandsdal er 25 prosent.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Sum inntekter 166 123 155
Sum driftskostnader 143 120 128
Resultat før skatt (mill. kr) 23 3 27
Driftsmargin 14 % 2 % 17 %

SpareBank 1 Finans Midt-Norge oppnådde et resultat før skatt på 47 millioner kroner (55 millioner). Selskapets satsingsområder er leasing og fakturakjøp til bedrifter og billån til personkunder.

Selskapets inntekter ble samlet 86 millioner kroner (91 millioner). Kostnadene i første kvartal 2022 ble 28 millioner kroner (29 millioner). Det var tap på 4 millioner kroner (7 millioner).

Selskapet har leasingavtaler og lån til næringslivskunder på 4,3 milliarder kroner (3,9 milliarder) og billån 6,2 milliarder kroner (5,5 milliarder). Vekst siste 12 måneder var henholdsvis 10,6 prosent og 13,0 prosent. Fakturasalg porteføljen fra SpareBank 1 Spire Finans er inkludert i selskapet fra 2021 og det ble kjøpt faktura for 154 millioner kroner i første kvartal 2022.

SpareBank 1 Finans Midt-Norge og andre SpareBank 1 banker eier 47 prosent av aksjene i bilabonnementsselskapet Fleks. Selskapet tilbyr fleksible bilabonnementsløsninger. Elektrifisering av bilparken og abonnementsordningen bidrar til reduserte utslipp. Fleks har i dag 2.400 biler og er markedsleder i Norge

SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Sum inntekter 86 87 91
Sum driftskostnader 28 30 29
Tap på utlån 4 9 7
Resultat før skatt (mill. kr) 47 45 55

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt i første kvartal ble 39 millioner kroner (118 millioner). Det har vært høy aktivitet i forretningsområdene, men lavere enn i første kvartal 2021. SpareBank 1 Markets har tilrettelagt flere store transaksjoner i kvartalet. Inntektene fra rente- og valutavirksomheten har vært noe lavere sammenlignet med samme kvartal i fjor, mens lavere aktivitet i markedet for fremmedkapital har medført reduserte inntekter. Samlede inntekter ble 177 millioner kroner (335 millioner). Driftskostnadene var 138 millioner kroner (217 millioner).

SpareBank 1 Markets har hovedkontor i Oslo og avdelinger i Trondheim, Ålesund og Stavanger. I SpareBank 1 SMN sitt markedsområde er SpareBank 1 Markets det ledende kapitalmarkedsmiljøet.

SpareBank 1 Markets (66,7%) 1. kvartal 2022 4. kvartal 2021 1. kvartal 2021
Sum inntekter 177 212 335
Sum driftskostnader 138 160 217
Resultat før skatt (mill. kr) 39 51 118
Driftsmargin 22 % 24 % 35 %

SpareBank 1 SMN Invest

Selskapet eier aksjer i regionale virksomheter. Porteføljen blir forvaltet sammen med øvrige anleggsaksjer i banken og vil trappes ned. Selskapets aksjer er verdt 686 millioner kroner (548 millioner) per 31. mars 2022.

Resultat før skatt var 132 millioner kroner (109 millioner kroner) og i forrige kvartal minus 4 millioner kroner. Et godt resultat både i første kvartal 2022 og 2021 er følge av oppjusterte verdier på et fåtall aksjer i porteføljen.

God finansiering og likviditet

Krigen i Ukraina har skapt økt usikkerhet om vekst- og inflasjonsutsikter internasjonalt, og gitt store svingninger i finansmarkedene. Banken forventer at usikkerheten vil vedvare en periode.

Kredittpåslagene har falt noe tilbake, men er høyere enn før krigen brøt ut. Banken har god likviditet og markedene for bankens finansieringsinstrumenter fungerer tilfredsstillende.

Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer banken overlevelse i tolv måneder med ordinær drift og uten behov for ny ekstern finansiering.

Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon.

LCR er 155 prosent per 31. mars 2022 (190 prosent). Kravet er 100 prosent.

Konsernets innskuddsdekning per 31. mars 2022 var 57 prosent (55 prosent).

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter. Av bankens pengemarkedsfinansiering er 89 prosent (83 prosent) med over ett års løpetid.

SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt er bankens viktigste finansieringskilder og lån på 53 milliarder kroner (48 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 31. mars 2022.

Det er i første kvartal utstedt senior fem års obligasjonsfinansiering på 2,8 milliarder kroner og MREL finansiering på 0,5 milliarder kroner.

SpareBank 1 SMN hadde per 31. mars 2022 4,0 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (MREL). SpareBank 1 SMN vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Rating

Bankens rating hos Moody's er A1 (outlook stable).

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 31. mars 2022 ble 18,3 prosent (18,0 prosent). Krav til ren kjernekapital er 14,4 prosent, inkludert kombinerte bufferkrav, og et Pilar 2-krav på 1,9 prosent. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.

Finanstilsynet har besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette er bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning økt til 17,2 prosent. I forbindelse med innføring av CRD V / CRR 2 utvides SMB rabatten fra 30. juni 2022. Estimert effekt av dette er styrking av ren kjernekapitaldekning med 0,4 prosentpoeng.

Ren kjernekapitaldekning har en økning på 0,3 prosentpoeng fra fjerde kvartal. Beregningsgrunnlaget økte med 1,2 prosent i første kvartal samtidig som at ren kjernekapital økte med 2,4 prosent. Det er lagt til grunn en utdelingsgrad på 50 prosent av konsernresultatet for 2022.

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) på 7,0 prosent (7,0 prosent) viser at banken er svært solid.

Bærekraft

Bærekraft er en av fem strategiske prioriteringer i konsernstrategien. SpareBank 1 SMN er i ferd med å gjennomføre bærekraftstrategien innen de fem målområdene innovasjon, kundetilbud, klimafotavtrykk, kompetanse og mangfold.

Det er avlagt klimaregnskap for SpareBank 1 SMN sin egen virksomhet for 2021 ved å benytte Klimakostmetodikken (miljøutvidet kryssløpsmodell). I første kvartal fortsatte arbeidet med beregning av utlånsporteføljens klimabelastning. Det er i denne forbindelse inngått partnerskap med Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF).

Arbeidet med bedre estimering av utlånsporteføljens klimabidrag kan gi ny innsikt som gjør det nødvendig å justere og konkretisere konsernets klimamål innenfor rammen av Paris-avtalens målsettinger.

SpareBank 1 SMN vil i 2022 fortsette å stimulere til innovasjon og kompetanseutvikling innenfor bærekraft i regionen. SpareBank 1 SMN har i samarbeid med Sintef etablert et innovasjonsprogram hvor 15 bedrifter deltar. Hensikten med programmet er å arbeide frem forretningsmodeller som støtter opp under det grønne skiftet.

SpareBank 1 SMN har også gått inn som første eksterne innskyter i Sintefs Klimafond. Fondet skal finansiere forskning knyttet til klimapositive tiltak.

SpareBank 1 SMN har signert Kvinner i Finans Charter med forpliktende mål og arbeidsform. Kvinner i Finans er et frivillig initiativ som skal bidra til større kjønnsbalanse i finansnæringen.

Banken har hatt god utvikling i salg av nye grønne boliglån, og har solgt lån på samlet 1,3 milliarder per 31. mars 2022.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN bistår både små og større kunder med utarbeidelse av energi- og klimaregnskap og bærekraftsrapportering. Ambisjonen er å videreutvikle tjenestene og kompetansen innenfor bærekraftsrapportering og -rådgivning.

Bankens egenkapitalbevis (MING)

Børskurs per 31. mars 2022 var 141,20 (107,40) kroner, og bokført verdi per egenkapitalbevis var 99,55 kroner (96,70). Resultat per egenkapitalbevis ble 3,20 kroner (3,40). Det er i 2022 utbetalt 7,50 kroner i utbytte for 2021 (4,40 kroner) per egenkapitalbevis.

Pris/Inntjening var 11,05 (7,91) og pris/bok 1,42 (1,11).

1. kvartal 2022

Utsikter

SpareBank1 SMN oppnådde et godt resultat første kvartal 2022 med en egenkapitalavkastning på 12,5 prosent og sterk soliditet. Alle forretningsområdene leverer gode prestasjoner i et krevende marked som gir et solid grunnlag for å realisere konsernets vekst- og lønnsomhetsambisjoner.

Samfunnet er gjenåpnet og aktiviteten er tilbake på samme nivå som før pandemien. Krigen i Ukraina med påfølgende sanksjoner påvirker imidlertid norsk økonomi og næringsliv, både direkte og indirekte. Handelen mellom berørte land og resten av verden er redusert med vareknapphet og svekkede forsyningslinjer. Dette gir prisvekst på energi og andre råvarer. Det er også økt uro i finansmarkedene. På tross av dette forventes fortsatt vekst i norsk økonomi.

For SpareBank 1 SMN sin del er næringslivsporteføljen så langt i liten grad påvirket av etterdønninger av pandemien eller av krigen i Ukraina. Tap på utlån er betydelig redusert siden 2020, og risikobildet i øvrig næringsliv og blant personkunder reflekterer god økonomi i regionen. Med økende inflasjon og forventning om flere og relativt hyppige renteendringer fra Norges Bank er det usikkert hvordan kredittveksten til husholdninger og næringslivet vil utvikle seg. Det er mange usikkerhetsfaktorer i økonomien og med raskt skiftende rammebetingelser kan fremtidsutsiktene endres.

SpareBank 1 SMN har ambisjoner om å vokse mer enn markedsveksten. Datadrevet innovasjon og en moderne, kunderettet og effektiv distribusjon skal sikre at vekstambisjonen nås. SpareBank1 SMN har en diversifisert inntjeningsplattform med lønnsomme datter- og produktselskaper som gir økt salg og flere kunder. Dette gir robusthet særlig i perioder med urolige markeder

Kampen mot økonomisk kriminalitet er et viktig samfunnsansvar. Anti hvitvaskarbeidet og etterlevelse har meget høy oppmerksomhet. Krigen i Ukraina har forsterket behovet, og banken har i første kvartal nedlagt et betydelig arbeid for å etterleve de sanksjonene som er innført.

Resultatet i første kvartal viser avkastning over målsatt nivå. Markedsusikkerhetene har økt, men SpareBank 1 SMN er godt posisjonert til å håndtere dette.

1. kvartal 2022

Trondheim, 5. mai 2022 Styret i SpareBank 1 SMN

Kjell Bjordal Christian Stav Morten Loktu Styrets leder Nestleder

Mette Kamsvåg Tonje Eskeland Foss Eli Skrøvset

Freddy Aursø Christina Straub Inge Lindseth Ansatterepresentant Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Resultatregnskap

Morbank Konsern
Januar - Mars Januar - Mars
2021 2021 2022 (mill. kr) Note 2022 2021 2021
3.067 729 920 Renteinntekter effektiv rentes metode 1.035 843 3.524
395 97 124 Andre renteinntekter 123 96 392
1.109 267 396 Rentekostnader 400 271 1.120
2.353 558 648 Netto renteinntekter 10 758 668 2.796
1.306 310 299 Provisjonsinntekter 357 374 1.583
97 22 20 Provisjonskostnader 50 51 207
47 9 17 Andre driftsinntekter 331 468 1.456
1.256 297 296 Netto provisjons- og andre inntekter 11 637 790 2.832
733 114 63 Utbytte 2 4 22
- - - Netto resultat fra eierinteresser 3 62 128 705
-53 -19 -19 Netto resultat fra finansielle instrumenter 13 172 158 299
680 95 43 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 235 289 1.026
4.289 951 988 Sum inntekter 1.630 1.748 6.655
650 166 181 Personalkostnader 476 531 1.882
745 177 208 Andre driftskostnader 12 286 265 1.111
1.395 344 389 Sum driftskostnader 762 796 2.993
2.895 607 599 Resultat før tap 868 952 3.662
134 51 -4 Tap på utlån, garantier m.v. 6,7 -0 59 161
2.760 556 603 Resultat før skatt 3 868 893 3.501
518 106 144 Skattekostnad 169 131 609
- - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 2,3 -1 6 10
2.242 450 459 Periodens resultat 698 768 2.902
48 19 20 Hybridkapitaleiernes andel av periodens resultat 21 20 50
1.403 276 280 Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens resultat 413 439 1.722
791 155 158 Grunnfondskapitalens andel av periodens resultat 233 247 971
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat 30 61 160
2.242 450 459 Periodens resultat 698 768 2.902
Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis 19 3,20 3,40 13,31

Totalresultat

Morbank Konsern
Januar - Mars Januar - Mars
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
2.242 450 459 Periodens resultat 698 768 2.902
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
-49 - - Aktuarielle gevinster og tap pensjoner - - -49
12 - - Skatt på estimatavvik pensjon - - 12
- - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak 1 0 4
-37 - - Sum 1 0 -33
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
-1 -1 -1 Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat -1 -1 -1
- - - Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak 75 -28 21
-1 -1 -1 Sum 73 -29 20
-38 -1 -1 Sum andre inntekter og kostnader 74 -28 -13
2.204 450 457 Totalresultat 772 739 2.889
48 19 20 Hybrikapitaleiernes andel av periodens totalresultat 21 20 50
1.379 275 279 Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens totalresultat 461 421 1.714
777 155 157 Grunnfondskapitalens andel av periodens totalresultat 260 237 966
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens totalresultat 30 61 160
2.204 450 457 Totalresultat 772 739 2.889

1. kvartal 2022

Balanse

Morbank Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) Note 31.3.22 31.3.21 31.12.21
1.252 37 1.190 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.190 37 1.252
13.190 17.265 18.214 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9.456 9.487 4.704
135.766 126.954 135.306 Netto utlån til kunder 5 145.773 135.919 145.890
30.762 30.953 32.013 Sertifikater og obligasjoner 17 32.014 30.875 30.762
3.192 4.345 4.321 Derivater 17 4.077 4.395 3.224
402 296 386 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 17 2.635 2.051 2.654
4.590 4.922 4.631 Investering i eierinteresser 7.534 7.374 7.384
2.374 2.339 2.374 Investering i konsernselskaper - - -
98 82 98 Virksomhet holdt for salg 2 112 40 59
458 511 457 Immaterielle eiendeler 854 889 853
1.082 1.108 1.851 Øvrige eiendeler 14 3.384 2.754 2.062
193.165 188.813 200.839 Eiendeler 207.027 193.822 198.845
14.342 14.015 18.598 Innskudd fra kredittinstitusjoner 19.468 14.165 15.065
112.028 103.094 114.717 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 114.053 102.390 111.286
40.332 45.273 37.093 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16 37.093 45.273 40.332
3.500 4.671 5.164 Derivater 17 5.147 4.879 3.909
1.855 1.748 5.239 Annen gjeld 15 7.030 3.584 3.215
- - - Virksomhet holdt for salg 2 2 0 1
1.753 1.752 1.753 Ansvarlig lånekapital 16 1.796 1.795 1.796
173.809 170.554 182.564 Sum gjeld 184.588 172.088 175.603
2.597 2.597 2.597 Eierandelskapital 2.597 2.597 2.597
-0 -0 -0 Egenbeholdning eierandelskapital -9 -12 -9
895 895 895 Overkursfond 895 895 895
7.007 6.556 7.007 Utjevningsfond 6.974 6.511 6.974
970 401 - Avsatt utbytte - 401 970
547 226 - Avsatt gaver - 226 547
5.918 5.664 5.918 Grunnfondskapital 5.918 5.664 5.918
171 239 171 Fond for urealiserte gevinster 171 239 171
- -1 -1 Annen egenkapital 2.919 2.282 2.896
1.250 1.231 1.230 Hybridkapital 1.271 1.273 1.293
450 459 Ordinært resultat 698 768
Ikke-kontrollerende eierinteresser 1.005 891 989
19.356 18.259 18.275 Sum egenkapital 22.439 21.734 23.241
193.165 188.813 200.839 Gjeld og egenkapital 207.027 193.822 198.845

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
Januar - Mars Januar - Mars
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
2.242 450 459 Resultat etter skatt 698 768 2.902
95 24 19 + Av- og nedskrivninger 34 54 186
134 51 -4 + Tap på utlån/garantier -0 59 161
-418 -38 - Inntekter fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet -62 -128 -705
-2.423 -1.710 -1.769 Andre justeringer -1.889 -1.800 -2.574
-369 -1.222 -1.295 Tilført fra årets virksomhet -1.219 -1.048 -31
3.843 2.691 -1.881 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -2.145 2.566 4.387
-2.993 -1.892 5.048 Økning/(reduksjon) annen gjeld 5.052 -1.800 -3.159
-11.686 -2.791 463 Reduksjon/(økning) utlån 116 -2.847 -12.920
-288 -4.364 -5.024 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner -4.751 -4.396 387
13.862 4.928 2.689 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 2.767 4.861 13.757
-290 -614 4.257 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstitusjoner 4.404 -929 -32
-4.077 -4.269 -1.251 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner -1.252 -4.269 -4.156
- - - Reduksjon/(økning) aksjer holdt for omsetning 95 374 -59
-1.999 -7.532 3.006 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet 3.067 -7.486 -1.826
-75 -25 -36 Brutto investeringer bygninger/driftsmidler -64 -71 -145
60 - - Salg bygninger/driftsmidler - - 4
- - - Innbetalt kapital ved reduksjon eierandel datterselskaper - 3 99
-73 -22 - Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap -53 - -
418 38 - Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet - 39 419
Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og
548 28 2 felleskontrollert virksomhet 2 25 544
Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og
-204 -17 -43 felleskontrollert virksomhet -43 -17 -307
672 12 138 Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser 170 25 737
-766 -5 -122 Økning/kjøp aksjer og eierinteresser -124 -9 -826
580 8 -59 B) Netto likviditetsendring investeringer -112 -5 526
-0 -0 -0 Utbetalinger knyttet til eierandelskapital -0 -23 -5
-569 -168 -970 Utbetalt utbytte -970 -168 -569
- - - Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser -7 -9 -113
-321 -95 -547 Gaveutdeling -547 -95 -321
-48 -19 -20 Betalte renter hybridkapital -21 -20 -50
7.867 6.824 3.380 Økning annen langsiktig gjeld 3.380 6.824 7.867
-7.021 -1.746 -4.851 Reduksjon annen langsiktig gjeld -4.851 -1.746 -7.021
-93 4.796 -3.009 C) Netto likviditetsendringer finansiering -3.017 4.764 -212
-1.512 -2.727 -62 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -62 -2.727 -1.512
2.764 2.764 1.252 Likviditetsbeholdning per 1.1 1.252 2.764 2.764
1.252 37 1.190 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet 1.190 37 1.252
-1.512 -2.727 -62 Endring -62 -2.727 -1.512

Endring i egenkapital

Innskutt Opptjent egenkapital
Morbank egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.21 2.597 895 5.664 6.556 890 239 - 1.250 18.092
Periodens resultat - - 268 476 1.517 -68 - 48 2.242
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over
totalresultat
- - - - - - -1 - -1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - -37 - -37
Sum utvidede resultatposter - - - - - - -38 - -38
Totalresultat for perioden - - 268 476 1.517 -68 -38 48 2.204
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020 - - - - -569 - - - -569
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -321 - - - -321
Ny hybridkapital - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -48 -48
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - -0
Andre egenkapitalføringer - - -14 -25 - - 38 - -2
Sum transaksjoner med eierne 0 - -14 -25 -890 - 38 -48 -940
Egenkapital per 31.12.21 2.597 895 5.918 7.007 1.517 171 - 1.250 19.356
Egenkapital per 1.1.22
Periodens resultat
2.597
-
895
-
5.918
-
7.007
-
1.517
-
171
-
-
459
- 1.250 19.356
459
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over
totalresultat - - - - - - -1 - -1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - - - -
Sum utvidede resultatposter - - - - - - -1 - -1
Totalresultat for perioden - - - - - - 457 - 457
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021 - - - 0 -970 - - - -970
Besluttet utbetalt til gaveformål - - 0 - -547 - - - -547
Ny hybridkapital - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -20 -20
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - -0
Andre egenkapitalføringer - - - - - - - - -
Sum transaksjoner med eierne 0 - - -0 -1.517 - - -20 -1.538
Egenkapital per 31.3.22 2.597 895 5.918 7.007 - 171 457 1.230 18.275
Kontrollerende eierinteresser
Konsern Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
IKE1) Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.21 2.588 895 5.664 6.536 890 239 2.366 1.293 838 21.310
Periodens resultat - - 268 476 1.517 -68 499 50 160 2.902
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader tilknyttede
foretak og felleskontrollert virksomhet - - - - - - 26 - - 26
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
verdi over totalresultat
- - - - - - -1 - - -1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - -38 - - -38
Sum utvidede resultatposter - - - - - - -13 - - -13
Totalresultat for perioden - - 268 476 1.517 -68 486 50 160 2.889
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020 - - - - -569 - - - - -569
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -321 - - - - -321
Ny hybridkapital - - - - - - - - - -
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -50 - -50
Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - - -0
Egne egenkapitalbevis i SB1 Markets2) -0 - - -13 - - 7 - - -5
Andre egenkapitalføringer - - -14 -25 - - 50 - 11
Andre transaksjoner tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet - - - - - - -14 - - -14
Endring ikke-kontrollerende eierinteresser - - - - - - - - -9 -9
Sum transaksjoner med eierne -0 - -14 -38 -890 - 43 -50 -9 -958
Egenkapital per 31.12.21 2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.896 1.293 989 23.241
Egenkapital per 1.1.22 2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.896 1.293 989 23.241
Periodens resultat - - - - - - 668 - 30 698
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader tilknyttede
foretak og felleskontrollert virksomhet - - - - - - 75 - - 75
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
verdi over totalresultat - - - - - - -1 - - -1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - - - - -
Sum utvidede resultatposter - - - - - - 74 - - 74
Totalresultat for perioden - - - - - - 741 - 30 772
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021 - - - - -970 - - - - -970
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -547 - - - - -547
Ny hybridkapital - - - - - - - - - -
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -21 - -21
Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - - -0
Egne egenkapitalbevis i SB1 Markets2) - - - - - - - - - -
Andre egenkapitalføringer - - - - - - -5 - -5
Andre transaksjoner tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet - - - - - - -16 - - -16
Endring ikke-kontrollerende eierinteresser - - - - - - - - -15 -15
Sum transaksjoner med eierne 0 - - -0 -1.517 - -20 -21 -15 -1.574
Egenkapital per 31.3.22 2.588 895 5.918 6.974 - 171 3.617 1.271 1.005 22.439

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank i Markets' tradingaktivitet

Note 1 - Regnskapsprinsipper 27
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 28
Note 3 - Segmentrapportering 30
Note 4 - Kapitaldekning 32
Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring 34
Note 6 - Tap på utlån og garantier 35
Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier 36
Note 8 - Brutto utlån 40
Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring 41
Note 10 - Netto renteinntekter 42
Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter 43
Note 12 - Andre driftskostnader 44
Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 45
Note 14 - Øvrige eiendeler 46
Note 15 - Annen gjeld 47
Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 48
Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 49
Note 18 - Likviditetsrisiko 52
Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis 53

Note 1 - Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2021. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap.

Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Tap på utlån og garantier

For detaljert beskrivelse av bankens tapsmodell viser vi til note 2 og 3 i årsregnskapet for 2021.

Det ble i 2020 og 2021 gjort enkelte endringer i input til bankens tapsmodell som følge av økt usikkerhet som følge av koronasituasjonen. Dette kvartalet har økt makroøkonomisk usikkehet som følge av krigen i Ukraina, sterk økning i energi- og råvarepriser, utfordringer i forsyningskjedene og utsikter til varig høyere inflasjon og rentenivå gjort vurderingene ekstra krevende. Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene.

I 2020 endret banken forutsetningene for basisscenarioet i negativ retning. Dette ble videreført gjennom 2021. Bankens eksponering mot hotell og reiseliv inkludert næringseiendom med inntektene hovedsakelig mot denne næringen, ble også skilt ut i en egen portefølje med egne vurderinger av PD- og LGD-baner samt særskilte scenarier og vekting av disse for å reflektere porteføljens utsatthet for effektene av korona. I tillegg ble hele porteføljen lagt i trinn 2 eller 3.

De sentrale forutsetninger per scenario er framskrivninger av baner for mislighetssannsynligheten (PD) og tap ved mislighold (LGD) samt sannsynlighetsvekt for det enkelte scenario. Forventede effekter av koronapandemien var i vurderingene for 2020/2021 knyttet til debitorer som før krisen hadde et krevende utgangspunkt – typisk debitorer i trinn 2. Vi valgte derfor å øke banene for PD og LDG samt redusere forventede nedbetalinger i basisscenarioet særlig fra år to og utover siden dette ville påvirke forventet tap nettopp for debitorer i trinn 2. For å hensynta migrasjon til trinn 2, ble PD- og LGD-estimatene også økt første år. Det er i tillegg forutsatt ingen nedbetalinger første år for alle porteføljer i nedsidescenariet. Erfaringene er dog at effektene av koronapandemien ble vesentlig mindre enn antatt på grunn av gjennomførte myndighetstiltak, og vi finner ikke lenger grunnlag for påslag i banene i basisscenariet som følge av koronapandemien.

Anvendt scenariovekting ble også endret i 2020 for å reflektere ytterligere økt usikkerhet. For næringsliv inkludert offshore, samt landbruk ble nedsidescenariet endret fra å vektes med 10 prosent sannsynlighet, til en vekting på 20 prosent sannsynlighet. For personmarked ble vektingen av nedsidescenariet endret fra 10 til 15 prosent. I første kvartal 2022 er vektingen av nedsidescenariet økt ytterligere i porteføljene landbruk og BM forøvrig (eksklusiv offshore og hotell/reiseliv) til 25 prosent for å hensynta økt usikkerhet som følge av krigen i Ukraina og generelt større usikkerhet med hensyn til fremtidig økonomisk vekst.

Effekten av endringen av forutsetninger i 2022 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 7. Fjerning av påslaget i basisscenariet for BM porteføljen (med unntak av hotell/reiseliv og offshore som har særskilte forutsetninger), trekker i retning av reduserte nedskrivninger, mens økt vekt på lavt scenario trekker i motsatt retning. Samlet utgjør dette 59 millioner kroner for banken og 63 millioner kroner for konsernet i reduserte nedskrivninger.

Sensitiviteter

Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 31 mars 2022 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM) og Bedriftsmarked (BM), samt offshore, reiseliv og landbruk som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN). ECL for morbanken og datterselskapet er summert i kolonnen Konsern.

Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet.

Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av første kvartal 2022 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 355 millioner kroner for morbanken og 363 millioner kroner for konsernet.

SB 1
Finans
BM PM Offshore Reiseliv Landbruk Sum morbank MN Konsern
ECL i forventet scenario 412 64 408 30 29 943 51 994
ECL i nedsidescenariet 1,025 278 1,037 90 130 2,560 133 2,693
ECL i oppsidescenariet 360 31 326 12 18 746 34 780
ECL med anvendt scenariovekting 80/10/10 - - - - - - 57 57
ECL med anvendt scenariovekting 60/25/15 558 - 53 610 - 610
ECL med anvendt scenariovekting 65/20/15 521 521 521
ECL med anvendt scenariovekting 60/30/10 - - - 46 46 - 46
ECL med anvendt scenariovekting 70/15/15 - 91 - - - 91 - 91
Sum ECL anvendt 558 91 521 46 53 1,269 57 1,326
ECL med alternativ scenariovekting 70/20/10 - - - - - - 65 65
ECL med alternativ scenariovekting 35/50/15 711 78 789 789
ECL med alternativ scenariovekting 45/40/15 - 647 - 647 - 647
ECL med alternativ scenariovekting 30/60/10 - - - 64 64 - 64
ECL med alternativ scenariovekting 55/30/15 - 123 - - - 123 - 123
SUM ECL alternativ (doblet nedside) 711 123 647 64 78 1,623 65 1,688
Endring ECL ved alternativ vekting 153 32 126 18 25 355 8 363

Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGD-estimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer tapsog misligholdsbildet de seneste årene, om lag 80 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir om lag dobbel ECL sammenlignet med forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir om lag 30 prosent høyere ECL enn i forventet scenario.

Note 3 - Segmentrapportering

For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.

Konsern 31. mars 22

SB 1 SB 1
Privat Nærings SB1 Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig* Elim Total
Netto renteinntekter 287 309 1 1 111 0 - 50 758
Renter av anvendt kapital 25 22 - - - - - -47 -
Sum renteinntekter 313 330 1 1 111 0 - 3 758
Netto provisjons- og andre inntekter 203 72 153 94 -25 166 - -26 637
Netto avkastning på finansielle investeringer
**) -0 2 23 - - - 62 149 235
Sum inntekter 515 404 177 95 86 166 62 125 1.630
Sum driftskostnader 248 124 138 81 28 143 -1 762
Resultat før tap 266 280 39 14 57 23 62 126 868
Tap på utlån, garantier m.v. -7 3 - - 4 - - -0 -0
Resultat før skatt 274 277 39 14 53 23 62 126 868

Konsern 31. mars 21

SB 1 SB 1
Privat Nærings SB1 Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig* Elim Total
Netto renteinntekter 268 270 -5 0 113 0 - 23 668
Renter av anvendt kapital 9 3 - - - - - -12 -
Sum renteinntekter 276 273 -5 0 113 0 - 11 668
Netto provisjons- og andre inntekter 219 59 302 103 -22 155 - -27 790
Netto avkastning på finansielle investeringer
**) 0 5 37 10 - - 128 110 289
Sum inntekter 496 337 335 114 91 155 128 93 1.748
Sum driftskostnader 228 107 217 93 29 128 - -6 796
Resultat før tap 268 230 118 21 62 27 128 -58 796
Tap på utlån, garantier m.v. -12 62 - - 7 - - 1 59
Resultat før skatt 280 167 118 21 55 27 128 98 893

Konsern 31. desember 21

Privat Nærings SB1 SB 1
Finans
SB 1
Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig* Elim Total
Netto renteinntekter 1.128 1.106 -7 2 450 0 - 117 2.796
Renter av anvendt kapital 37 14 - - - - - -52 -
Sum renteinntekter 1.165 1.120 -7 2 450 0 - 66 2.796
Netto provisjons- og andre inntekter 906 251 782 441 -90 562 - -20 2.832
Netto avkastning på finansielle investeringer **) 2 15 126 10 4 - 705 164 1.026
Sum inntekter 2.074 1.386 901 453 364 562 705 210 6.655
Sum driftskostnader 916 446 647 382 141 477 - -16 2.993
Resultat før tap 1.157 940 254 71 224 85 705 226 3.662
Tap på utlån, garantier m.v. -10 145 - - 25 - - 1 161
Resultat før skatt 1.167 795 254 71 198 85 705 225 3.501

1. kvartal 2022

*) Spesifikasjon av øvrig virksomhet (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
SpareBank 1 Gruppen 13 67 471
SpareBank 1 Boligkreditt -5 4 16
SpareBank 1 Næringskreditt -0 3 7
SpareBank 1 Kreditt 3 0 13
BN Bank 49 40 164
SpareBank 1 Betaling -5 -1 -15
SpareBank 1 Forvaltning 8 - 32
Andre selskaper -1 14 17
Sum avkastning på eierinteresser 62 128 705

Note 4 - Kapitaldekning

Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD IV). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.

Per 31. mars 2022 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 12,5 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen for norske IRB-A banker 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 1,0 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN på 1,9 prosent, dog minimum 1.794 millioner kroner. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men i tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet. Motsyklisk kapitalbuffer øker til 1,5 prosent fra 30. juni 2022, deretter til 2,0 prosent fra 31. desember 2022.

I henhold til CRR/CRDIV-forskiften kan ikke gjennomsnittlig risikovekt for engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge være lavere enn 20 prosent. Per 31. mars 2022 er det både i morbank og konsern foretatt en justering for å komme opp til 20 prosent gjennomsnittlig risikovekt. Dette er i noten presentert sammen med massemarked eiendom under kredittrisiko IRB.

Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 31. mars 2022 er derfor den reelle satsen for morbank og for konsern 4,4 prosent.

Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 31. mars 2022 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjementer.

Morbank Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
19.356 18.259 18.275 Sum balanseført egenkapital 22.439 21.734 23.241
-1.250 -1.231 -1.230 Hybridkapital inkludert i egenkapital -1.271 -1.273 -1.293
-458 -511 -457 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler -957 -1.027 -961
-1.517 -627 - Fradrag for avsatt utbytte og gaver - -627 -1.517
- - - Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital -1.005 -891 -989
Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren
- - - kjernekapital 579 489 568
- -450 -459 Periodens resultat -698 -768 -
Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 prosent (50
- 57 100 prosent) etter skatt av konsernresultat) 338 374 -
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig
-41 -43 -46 verdsettelse -62 -56 -56
-495 -263 -469 Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden -529 -292 -560
- - - Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring -2 8 3
Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i
-202 -186 -202 finansinstitusjoner -603 -629 -648
15.393 15.005 15.513 Sum ren kjernekapital 18.229 17.042 17.790
1.250 1.250 1.250 Fondsobligasjon 1.616 1.595 1.581
Fradrag kjernekapital for vesentlige investeringer i
-48 - -47 finansintistusjoner -47 - -48
16.595 16.255 16.715 Sum kjernekapital 19.797 18.636 19.322
Tilleggskapital utover kjernekapital
1.750 1.750 1.750 Ansvarlig kapital 2.258 2.259 2.226
-214 -154 -217 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner -217 -154 -214
1.536 1.596 1.533 Sum tilleggskapital 2.041 2.105 2.011
18.130 17.851 18.249 Netto ansvarlig kapital 21.839 20.741 21.333
Minimumskrav ansvarlig kapital
1.049 1.112 1.157 Spesialiserte foretak 1.376 1.292 1.248
1.016 982 1.052 Foretak 1.072 992 1.030
1.400 1.463 1.356 Massemarked eiendom 2.374 2.218 2.384
93 100 101 Massemarked øvrig 104 102 95
1.000 1.025 1.008 Egenkapitalposisjoner IRB 1 1 1
4.558 4.682 4.674 Sum kredittrisiko IRB 4.927 4.606 4.758
3 3 3 Stater og sentralbanker 4 5 4
106 107 97 Obligasjoner med fortrinnsrett 144 146 133
398 485 421 Institusjoner 301 336 299
1 - 1 Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak 20 28 29
188 32 139 Foretak 401 270 432
7 18 4 Massemarked 485 484 466
25 12 33 Engasjementer med pant i fast eiendom 123 131 128
279 272 279 Egenkapitalposisjoner 495 428 521
92 89 65 Øvrige eiendeler 125 159 142
1.098 1.018 1.041 Sum kredittrisiko Standardmetoden 2.098 1.986 2.154
35 43 52 Gjeldsrisiko 54 44 36
- - - Egenkapitalrisiko 30 9 34
- - - Valutarisiko og oppgjørsrisiko 2 1 1
433 421 433 Operasjonell risiko 809 772 817
26 32 28 Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) 67 153 93
6.150 6.196 6.228 Minimumskrav ansvarlig kapital 7.988 7.571 7.893
76.873 77.455 77.846 Beregningsgrunnlag (RWA) 99.847 94.633 98.664
3.459 3.485 3.503 Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent 4.493 4.258 4.440
Bufferkrav
1.922 1.936 1.946 Bevaringsbuffer, 2,5 prosent 2.496 2.366 2.467
3.459 3.485 3.503 Systemrisikobuffer, 4,5 prosent 4.493 4.258 4.440
769 775 778 Motsykliskbuffer, 1,0 prosent 998 946 987
6.150 6.196 6.228 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 7.988 7.571 7.893
5.784 5.323 5.782 Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav 5.748 5.212 5.457
Kapitaldekning
20,0 % 19,4 % 19,9 % Ren kjernekapitaldekning 18,3 % 18,0 % 18,0 %
21,6 % 21,0 % 21,5 % Kjernekapitaldekning 19,8 % 19,7 % 19,6 %
23,6 % 23,0 % 23,4 % Kapitaldekning 21,9 % 21,9 % 21,6 %
Uvektet kjernekapitalandel
191.697 181.720 193.702 Balanseposter 275.296 258.536 269.857
10.782 8.793 9.942 Poster utenom balansen 11.167 9.568 11.341
-817 -1.020 Øvrige justeringer -2.062 -1.844 -2.110
-1.042
201.437 189.696 202.624 Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel 284.401 266.260 279.088
16.595
8,2 %
16.255
8,6 %
16.715 Kjernekapital
8,2 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)
19.797
7,0 %
18.636
7,0 %
19.322
6,9 %
Morbank Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
9.433 9.134 9.446 Jordbruk og skogbruk 9.807 9.568 9.783
5.853 5.344 7.069 Fiske og fangst 7.086 5.362 5.870
1.926 2.005 1.949 Havbruk 2.194 2.268 2.176
2.151 2.326 2.259 Industri og bergverk 2.856 2.848 2.766
3.169 3.080 3.287 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 4.266 4.016 4.124
2.572 2.537 2.783 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 3.212 2.832 2.966
4.715 4.822 5.067 Sjøfart og offshore 5.067 4.822 4.715
16.924 16.512 17.468 Eiendomsdrift 17.570 16.595 17.044
4.497 3.641 4.649 Forretningsmessig tjenesteyting 5.207 3.434 4.990
5.714 5.377 5.500 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 6.448 6.298 6.667
2 2 2 Offentlig forvaltning 32 29 34
1.383 1.746 1.280 Øvrige sektorer 1.223 1.757 1.325
58.337 56.525 60.759 Sum næring 64.966 59.830 62.458
126.828 119.780 128.673 Lønnstakere 134.998 125.512 132.894
185.165 176.305 189.432 Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 199.965 185.342 195.353
46.650 46.337 51.233 Herav Boligkreditt 51.233 46.337 46.650
1.402 1.533 1.709 Herav Næringskreditt 1.709 1.533 1.402
137.113 128.435 136.490 Brutto utlån til kunder 147.023 137.471 147.301
1.250 1.380 1.098 - Tapsavsetning utlån til amortisert kost 1.162 1.451 1.313
97 101 87 - Tapsavsetning utlån til virkelig verdi over totalresultat 87 101 97
135.766 126.954 135.306 Netto utlån til kunder 145.773 135.919 145.890

Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Note 6 - Tap på utlån og garantier

Januar - Mars
2022 2021 2021
Morbank (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i tapsavsetninger -6 -13 -18 -13 62 49 -11 39 27
Mertap ved konstatering 1 18 19 2 1 3 10 107 117
Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier m.v. -2 -3 -5 -1 -0 -1 -9 -1 -10
Sum tap på utlån og garantier -7 3 -4 -12 63 51 -10 145 134

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Januar - Mars
2022 2021 2021
Konsern (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i tapsavsetninger -5 -12 -16 -11 61 50 -20 50 30
Mertap ved konstatering 2 20 22 6 4 10 30 112 142
Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier m.v. -2 -3 -5 -1 -0 -2 -9 -3 -12
Sum tap på utlån og garantier -5 5 -0 -7 65 59 1 159 161

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier

Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 31.3.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.298 -13 -149 1.137
Utlån til amortisert kost Privatmarked 31 6 -4 32
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 -11 - 116
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 -0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.458 -18 -153 1.286
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.348 -10 -153 1.185
Annen gjeld - avsetninger 79 -7 - 71
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 -1 - 30
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.3.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.377 57 -5 1.429
Utlån til amortisert kost Privatmarked 35 7 -10 32
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -15 - 132
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.559 49 -14 1.594
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.446 49 -14 1.481
Annen gjeld - avsetninger 81 0 - 81
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.377 38 -117 1.298
Utlån til amortisert kost Privatmarked 35 8 -12 31
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -19 - 128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 1 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.559 27 -129 1.458
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.446 30 -129 1.348
Annen gjeld - avsetninger 81 -2 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 31.3.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.343 -12 -149 1.182
Utlån til amortisert kost Privatmarked 49 7 -4 51
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 -11 - 116
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 -0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.520 -17 -153 1.351
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.410 -8 -153 1.249
Annen gjeld - avsetninger 79 -7 - 71
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 -1 - 30

Endring avsetning Endring som skyldes

1. kvartal 2022

Konsern (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.3.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.421 57 -6 1.472
Utlån til amortisert kost Privatmarked 62 8 -10 61
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 - 15 - 132
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.630 51 -15 1.665
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.517 51 -15 1.553
Annen gjeld - avsetninger 81 0 - 81
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring
avsetning
Endring
som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.421 50 -128 1.343
Utlån til amortisert kost Privatmarked 62 -1 -12 49
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -19 - 128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 1 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.630 30 -140 1.520
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.517 33 -140 1.410
Annen gjeld - avsetninger 81 -2 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31

Avsetning til tap på utlån

31.3.22 31.3.21 31.12.21
Morbank (mill.kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 39 82 36 156 35 97 47 180 35 97 47 180
Overført til (fra) trinn 1 15 -15 -0 - 16 -16 -0 - 20 -20 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -2 2 -0 - -1 1 -0 - -2 2 -0 -
Overført til (fra) trinn 3 -0 -5 5 - -0 -3 3 - -1 -6 7 -
Netto ny måling av tap -16 12 0 -4 -15 17 -11 -10 -22 24 -3 -1
Nye utstedte eller kjøpte utlån 5 4 1 10 5 2 0 8 19 17 1 37
Utlån som har blitt fraregnet -3 -8 -2 -13 -4 -11 -1 -15 -12 -32 -4 -48
Endring som skyldes endrede forutsetninger -0 2 -2 0 1 3 - 4 1 -0 - 1
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) 0 0 -4 -4 - - -5 -5 - - -12 -12
Utgående balanse 38 74 34 146 37 91 34 162 39 82 36 156
Næringsliv
Inngående balanse 84 268 871 1.223 88 387 823 1.299 88 387 823 1.299
Overført til (fra) trinn 1 20 -20 -0 - 7 -7 -0 - 15 -15 - -
Overført til (fra) trinn 2 -2 2 - - -2 2 - - -5 5 - -
Overført til (fra) trinn 3 -1 -3 4 - -2 -78 81 - -2 -26 28 -
Netto ny måling av tap 38 19 -12 45 -9 13 50 54 -26 26 38 39
Nye utstedte eller kjøpte utlån 25 8 2 35 13 1 4 18 32 21 100 153
Utlån som har blitt fraregnet -6 -10 -15 -31 -5 -9 -1 -15 -20 -145 -1 -166
Endring som skyldes endringer i forutsetninger -55 -6 6 -54 1 4 0 6 1 14 - 15
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - -149 -149 - - -10 -10 - - -117 -117
Utgående balanse 104 258 708 1.069 91 312 948 1.351 84 268 871 1.223
Total balanseført tapsavsetning 142 332 741 1.215 128 403 981 1.512 123 350 907 1.379
31.3.22 31.3.21 31.12.21
Konsern (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 45 89 40 174 42 107 58 207 42 107 58 207
Overført til (fra) trinn 1 16 -16 -0 - 17 -17 -0 - 22 -22 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -2 2 -0 - -1 1 -0 - -2 3 -0 -
Overført til (fra) trinn 3 -0 -5 5 - -0 -5 5 - -1 -7 8 -
Netto ny måling av tap -16 15 1 -1 -16 19 -9 -6 -23 26 -1 2
Nye utstedte eller kjøpte utlån 7 5 1 12 6 3 2 11 22 20 1 43
Utlån som har blitt fraregnet -4 -8 -2 -14 -4 -12 -3 -19 -14 -37 -9 -60
Endring som skyldes endrede forutsetninger -1 2 -3 -2 1 2 -1 2 -0 -2 -4 -5
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - -4 -4 - - -5 -5 - - -12 -12
Utgående balanse 45 82 38 165 43 99 48 190 45 89 40 174
Næringsliv
Inngående balanse 94 278 896 1.268 98 399 845 1.342 98 399 845 1.342
Overført til (fra) trinn 1 21 -21 -0 - 8 -8 0 - 20 -20 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -2 2 -0 - -2 2 - - -7 7 -0 -
Overført til (fra) trinn 3 -1 -3 4 - -2 -79 82 - -2 -27 29 -
Netto ny måling av tap 39 20 -11 48 -10 14 53 57 -29 31 42 44
Nye utstedte eller kjøpte utlån 27 8 2 37 15 1 4 20 35 23 112 169
Utlån som har blitt fraregnet -6 -11 -16 -33 -5 -10 -2 -16 -21 -146 -2 -169
Endring som skyldes endrede forutsetninger -55 -7 6 -56 0 3 -1 2 -2 12 -2 9
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - -149 -149 - - -10 -10 - - -128 -128
Utgående balanse 115 268 732 1.115 101 322 971 1.394 94 278 896 1.268
Total balanseført tapsavsetning 160 350 770 1.279 145 421 1.019 1.584 138 367 936 1.442

Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter

31.3.22 31.3.21 31.12.21
Morbank og Konsern (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Inngående balanse 19 55 5 79 27 50 4 81 27 50 4 81
Overført til (fra) trinn 1 1 -1 -0 - 3 -3 -0 - 6 -6 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -0 0 -0 - -6 6 - - -7 7 - -
Overført til (fra) trinn 3 -0 -0 0 - -0 -1 1 - -0 -1 1 -
Netto ny måling av tap 2 -5 0 -2 -6 6 -1 -1 -9 4 0 -4
Nye utstedte eller kjøpte utlån 5 1 0 6 3 1 0 4 7 4 0 11
Utlån som har blitt fraregnet -1 -5 -0 -6 -1 -2 -0 -3 -6 -5 -0 -11
Endring som skyldes endrede forutsetninger -5 -1 0 -5 0 1 - 1 0 2 - 2
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - - - - - - - - - - -
Utgående balanse 21 45 5 71 20 57 4 81 19 55 5 79
Herav
Privatmarked 3 3 2
Næringsliv 68 79 76

1. kvartal 2022

Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån

31.3.22 31.3.21 31.12.21
Morbank (mill.kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Jordbruk og skogbruk 2 31 8 41 2 23 2 27 2 31 6 39
Fiske og fangst 9 10 0 19 8 2 0 10 6 7 0 13
Havbruk 1 0 1 2 4 0 0 4 1 0 0 2
Industri og bergverk 5 31 11 47 7 20 9 36 5 36 15 56
Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 13 14 8 35 11 12 37 60 13 16 14 43
Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 10 28 11 49 9 26 16 51 8 28 11 46
Sjøfart og offshore 22 109 409 539 14 190 657 862 14 118 555 687
Eiendomsdrift 24 45 30 99 20 49 34 102 20 50 36 105
Forretningsmessig tjenesteyting 14 14 221 249 12 12 194 218 13 12 222 247
Transport og annen tjenesteytende virksomhet 7 8 18 33 8 10 1 19 7 6 17 30
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 - - 0 0 - - 0
Øvrige sektorer 0 0 - 0 1 1 0 1 0 0 - 0
Lønnstakere 3 42 25 70 2 58 31 91 2 47 30 79
Sum avsetning til tap på utlån 111 332 741 1.185 97 403 981 1.481 91 350 907 1.348
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 30 30 31 31 31 31
Total balanseført tapsavsetning 142 332 741 1.215 128 403 981 1.512 123 350 907 1.379
31.3.22 31.3.21 31.12.21
Konsern (mill.kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Jordbruk og skogbruk 3 32 9 44 3 25 3 31 3 33 7 42
Fiske og fangst 9 10 0 19 8 2 0 10 6 7 0 13
Havbruk 2 1 1 4 4 1 0 5 1 1 1 3
Industri og bergverk 8 34 16 57 9 23 14 45 7 38 21 66
Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 16 16 11 44 13 14 41 68 16 19 18 53
Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 12 28 19 59 11 26 18 55 9 28 16 53
Sjøfart og offshore 22 109 409 539 14 190 657 862 14 118 555 687
Eiendomsdrift 25 45 30 100 20 49 34 103 20 50 36 106
Forretningsmessig tjenesteyting 15 16 225 256 13 13 198 224 14 14 227 255
Transport og annen tjenesteytende virksomhet 10 10 21 41 10 11 11 32 8 7 22 37
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 0 - 0 0 - 0 0
Øvrige sektorer 0 0 - 0 1 1 - 1 0 0 - 0
Lønnstakere 8 49 29 86 7 65 44 116 7 53 34 95
Sum avsetning til tap på utlån 130 350 770 1.249 113 421 1.019 1.553 107 367 936 1.410
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 30 30 31 31 31 31
Total balanseført tapsavsetning 160 350 770 1.279 145 421 1.019 1.584 138 367 936 1.442

Note 8 - Brutto utlån

31.3.22 31.3.21 31.12.21
Morbank (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 82.299 3.892 444 86.636 73.297 4.430 381 78.108 73.297 4.430 381 78.108
Overført til (fra) trinn 1 1.034 -1.022 -12 - 1.034 -1.033 -1 - 1.007 -1.002 -6 -
Overført til (fra) Trinn 2 -968 968 -0 - -752 753 -0 - -1.325 1.332 -7 -
Overført til (fra) Trinn 3 -19 -115 133 - -30 -52 82 - -61 -87 148 -
Netto økning/reduksjon saldo
eksisterende utlån -1.224 -50 -32 -1.306 -1.127 -57 -7 -1.190 -2.513 -102 -15 -2.630
Nye utstedte eller kjøpte utlån 12.643 234 30 12.906 12.982 175 29 13.186 43.464 1.198 118 44.780
Utlån som har blitt fraregnet -13.820 -502 -33 -14.355 -10.075 -540 -57 -10.672 -31.569 -1.876 -156 -33.601
Finansielle eiendeler som har blitt
konstatert 0 0 -6 -6 -0 - -7 -7 -0 -1 -20 -21
Utgående balanse 79.946 3.406 523 83.875 75.330 3.676 420 79.426 82.299 3.892 444 86.636
Næringsliv
Inngående balanse 38.359 5.186 2.656 46.201 35.587 5.979 1.702 43.268 35.587 5.979 1.702 43.268
Overført til (fra) Trinn 1 201 -198 -3 - 220 -218 -2 - 647 -647 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -555 555 -0 - -286 286 - - -1.434 1.434 - -
Overført til (fra) trinn 3 -66 -73 139 - -86 -474 559 - -43 -593 637 -
Netto ny måling av tap 390 -83 -13 294 197 -17 -10 170 -1.202 -196 -39 -1.437
Nye utstedte eller kjøpte utlån 5.932 261 78 6.271 3.735 28 302 4.064 13.125 -550 1.074 13.649
Utlån som har blitt fraregnet -3.805 -404 -283 -4.492 -2.548 -137 -138 -2.823 -8.320 -236 -524 -9.081
Finansielle eiendeler som har blitt
konstatert 0 0 -31 -31 0 0 -10 -10 -1 -4 -193 -199
Utgående balanse 40.455 5.244 2.543 48.242 36.818 5.448 2.403 44.668 38.359 5.186 2.656 46.201
Utlån til virkelig verdi over resultatet 4.373 4.373 4.341 4.341 4.276 4.276
Brutto utlån ved utgangen av
perioden
124.774 8.651 3.066 136.490 116.489 9.123 2.823 128.435 124.934 9.079 3.100 137.113
31.3.22 31.3.21 31.12.21
Konsern (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 87.577 4.612 531 92.721 78.206 5.208 453 83.867 78.206 5.208 453 83.867
Overført til (fra) trinn 1 1.141 -1.128 -12 - 1.141 -1.139 -1 - 1.227 -1.221 -6 -
Overført til (fra) Trinn 2 -1.147 1.150 -2 - -886 888 -1 - -1.598 1.609 -11 -
Overført til (fra) Trinn 3 -21 -129 149 - -37 -105 142 - -74 -132 206 -
Netto ny måling av tap -1.067 -59 -32 -1.158 -1.132 -63 -10 -1.205 -2.599 -154 -28 -2.782
Nye utstedte eller kjøpte utlån 13.427 248 40 13.715 13.740 192 29 13.961 46.190 1.465 125 47.781
Utlån som har blitt fraregnet -14.473 -582 -61 -15.117 -10.687 -622 -74 -11.383 -33.775 -2.161 -189 -36.125
Finansielle eiendeler som har blitt
konstatert - - -6 -6 -0 - -7 -7 -0 -1 -20 -21
Utgående balanse 85.436 4.113 606 90.155 80.345 4.358 531 85.233 87.577 4.612 531 92.721
Næringsliv
Inngående balanse 41.855 5.768 2.759 50.382 38.107 6.587 1.802 46.496 38.107 6.587 1.802 46.496
Overført til (fra) Trinn 1 250 -235 -15 - 308 -305 -3 - 879 -876 -2 -
Overført til (fra) trinn 2 -618 620 -2 - -314 314 - - -1.795 1.797 -1 -
Overført til (fra) trinn 3 -70 -80 149 - -91 -508 599 - -57 -626 683 -
Netto ny måling av tap 419 -86 -14 319 173 -19 -14 139 -652 -257 -53 -963
Nye utstedte eller kjøpte utlån 6.390 268 94 6.752 4.090 37 302 4.429 14.533 -455 1.085 15.164
Utlån som har blitt fraregnet -4.078 -467 -304 -4.849 -2.657 -169 -142 -2.968 -9.159 -397 -561 -10.117
Finansielle eiendeler som har blitt
konstatert 0 0 -31 -31 -159 -38 -1 -198 -1 -4 -193 -199
Utgående balanse 44.148 5.788 2.636 52.573 39.457 5.898 2.543 47.897 41.855 5.768 2.759 50.382
Utlån til virkelig verdi over resultatet 4.295 4.295 4.341 4.341 4.198 4.198
Brutto utlån ved utgangen av
perioden 133.879 9.901 3.243 147.023 124.142 10.256 3.073 137.471 133.630 10.381 3.290 147.301

1. kvartal 2022

Morbank Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
1.958 2.691 2.453 Jordbruk og skogbruk 2.453 2.691 1.958
991 1.455 1.487 Fiske og fangst 1.487 1.455 991
1.050 1.295 789 Havbruk 789 1.295 1.050
2.562 1.761 2.255 Industri og bergverk 2.255 1.761 2.562
5.535 4.337 4.552 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 4.552 4.337 5.535
6.649 5.341 5.452 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 5.452 5.341 6.649
1.006 1.118 1.006 Sjøfart og offshore 1.006 1.118 1.006
5.692 5.664 5.913 Eiendomsdrift 5.855 5.603 5.635
11.469 9.548 12.452 Forretningsmessig tjenesteyting 12.452 9.548 11.469
9.247 9.863 9.598 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 9.158 9.509 8.750
16.826 13.928 19.242 Offentlig forvaltning 19.242 13.928 16.826
4.453 4.758 3.929 Øvrige sektorer 3.762 4.469 4.267
67.439 61.760 69.127 Sum næring 68.463 61.056 66.697
44.589 41.334 45.590 Lønnstakere 45.590 41.334 44.589
112.028 103.094 114.717 Sum innskudd 114.053 102.390 111.286

Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Note 10 - Netto renteinntekter

Morbank
Januar - Mars
Januar - Mars Konsern
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
Renteinntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
128 35 52 kredittinstitusjoner (amortisert kost) 18 12 33
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
1.654 384 501 kunder (amortisert kost) 643 512 2.169
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
1.285 310 368 kunder (virkelig verdi over andre inntekter og kostnader) 368 313 1.300
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på
116 29 28 kunder (virkelig verdi over resultatet) 28 29 116
Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre
279 67 96 rentebærende verdipapirer (virkelig verdi over resultatet) 95 67 276
- - - Andre renteinntekter 6 6 23
3.462 826 1.044 Sum renteinntekter 1.158 939 3.916
Rentekostnader
51 16 30 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 33 17 55
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til
547 125 225 kunder 223 123 540
395 99 109 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 109 99 395
33 8 11 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 11 9 35
8 2 2 Andre rentekostnader 5 5 20
75 17 20 Avgift Sparebankenes sikringsfond 20 17 75
1.109 267 396 Rentekostnader og lignende kostnader 400 271 1.120
2.353 558 648 Netto renteinntekter 758 668 2.796

Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank Januar - Mars Januar - Mars Konsern
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
Provisjonsinntekter
76 18 20 Garantiprovisjon 19 18 73
- - - Meglerprovisjon 61 67 291
63 15 10 Provisjon spareprodukter 10 15 63
450 112 84 Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt 84 112 450
14 4 4 Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt 4 4 14
413 92 103 Betalingsformidling 102 91 409
214 52 57 Provisjon fra forsikringstjenester 57 52 214
77 18 21 Andre provisjonsinntekter 19 15 69
1.306 310 299 Sum provisjonsinntekter 357 374 1.583
Provisjonskostnader
84 17 18 Betalingsformidling 26 28 115
13 4 2 Andre provisjonskostnader 24 23 92
97 22 20 Sum provisjonskostnader 50 51 207
Andre driftsinntekter
26 6 13 Driftsinntekter fast eiendom 12 6 27
- - - Eiendomsforvaltning og -omsetning 33 36 150
- - - Verdipapiromsetning 125 275 719
- - - Regnskapsførerhonorarer 156 148 529
21 2 4 Andre driftsinntekter 4 3 31
47 9 17 Sum andre driftsinntekter 331 468 1.456
1.256 297 296 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 637 790 2.832

Note 12 - Andre driftskostnader

Morbank Konsern
Jan - mars Jan - mars
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
265 64 76 IT-kostnader 98 87 359
10 2 3 Porto og verditransport 4 3 14
53 14 14 Markedsføring 21 20 77
95 24 19 Avskrivninger 34 53 189
44 13 21 Driftskostnader faste eiendommer 24 18 57
143 30 42 Kjøpte tjenester 61 46 224
134 31 33 Øvrige driftskostnader 42 38 190
745 177 208 Sum driftskostnader 286 265 1.111
Januar - Mars
Januar - Mars
2021
2021
2022 (mill kr)
2022
2021
2021
Vurdert til virkelig verdi over resultatet
-433
-128
-203 Verdiendring på renteinstrumenter
-179
-83
-283
Verdiendring på derivater/sikring
Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og
-6
-11
-0
derivater
-0
-11
-6
Netto verdiendring på sikrede fastrente utlån og
12
10
-3
derivater
-3
10
12
301
105
171
Øvrige derivater
207
125
332
Inntekter fra egenkapitalinstrumenter
-
-
-
Inntekter fra eierinteresser
54
128
705
726
112
60
Utbytte fra eierinteresser
-
-
-
8
-3
4
Verdiendring og gevinst fra eierinteresser
4
0
13
6
2
3
Utbytte fra egenkapitalinstrumenter
3
4
22
-4
-6
3
Verdiendring og gevinst på egenkapitalinstrumenter
133
102
163
Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og
610
80
34
forpliktelser til virkelig verdi
217
276
959
Vurdert til amortisert kost
-2
-2
-0
Verdiendring på renteinstrumenter holdt til forfall
-0
-2
-2
Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og
-2
-2
-0
forpliktelser til amortisert kost
-0
-2
-2
72
16
10 Netto inntekter fra valutahandel
9
15
70
680
95
43 Sum netto resultat fra finansielle eiendeler
226
289
1.026
Virkelig verdi sikring
-664
-293
-824 Virkelig verdi-endringer på sikringsinstrumentet
-824
-293
-664
Virkelig verdi-endringer på den sikrede posten henførbar til
657
282
824
sikret risko
824
282
657
Morbank Konsern
-6 -11 -0 Gevinster el.tap fra sikringsbokføring, netto -0 -11 -6

Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser

Note 14 - Øvrige eiendeler

Morbank Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
3 - 3 Utsatt skattefordel 87 129 90
84 80 99 Varige driftsmidler 223 206 210
253 291 255 Bruksrett eiendom 477 492 460
152 94 119 Opptjente ikke motatte inntekter 183 215 186
20 122 974 Fordringer verdipapirer 1.752 828 300
62 112 62 Pensjonsmidler 62 112 62
508 409 338 Andre eiendeler 600 773 752
1.082 1.108 1.851 Sum øvrige eiendeler 3.384 2.754 2.062

1. kvartal 2022

Note 15 - Annen gjeld

Morbank
Konsern
31.12.21 31.3.21 31.3.22 (mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
- 8 - Utsatt skatt 56 82 56
513 74 322 Betalbar skatt 367 130 583
12 11 12 Formuesskatt 12 11 12
118 110 407 Tidsavgrensninger 932 681 774
347 365 542 Avsetninger 542 365 347
78 81 71 Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditter 71 81 78
8 10 8 Pensjonsforpliktelser 8 10 8
262 297 265 Leieforpliktelse 492 501 476
84 133 57 Trasseringsgjeld 57 133 84
92 132 240 Leverandørgjeld 377 211 150
157 110 1.330 Gjeld verdipapirer 1.940 720 351
- - - Egenkapitalinstrumenter -0 30 31
185 418 1.986 Annen gjeld 2.177 629 266
1.855 1.748 5.239 Sum annen gjeld 7.030 3.584 3.215

Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Konsern
Endring i verdipapirgjeld (mill. kr) 1.1.22 Emittert Forfalt/
innløst
Øvrige
endringer
31.3.22
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 36.805 2.850 4.851 -927 33.878
Senior non preferred, nominell verdi 3.500 530 - - 4.030
Verdijusteringer -152 - - -798 -950
Påløpte renter 178 - - -42 136
Totalt 40.332 3.380 4.851 -1.768 37.093
Forfalt/ Øvrige
Endring i ansvarlig lånekapital (mill. kr) 1.1.22 Emittert innløst endringer 31.3.22
Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi 1.793 - - - 1.793
Verdijusteringer - - - - -
Påløpte renter 3 - - 0 4
Totalt 1.796 - - 0 1.796

Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. mars 22:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 2 4.074 - 4.077
- Obligasjoner og sertifikater 3.164 28.850 - 32.014
- Egenkapitalinstrumenter 1.861 89 685 2.635
- Fastrentelån og ansvarlig lån - - 4.294 4.294
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 80.643 80.643
Sum eiendeler 5.027 33.013 85.623 123.662
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 0 5.147 - 5.147
- Egenkapitalinstrumenter -0 - - -0
Sum forpliktelser -0 5.147 - 5.146

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31.mars 2021:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 2 4.394 - 4.395
- Obligasjoner og sertifikater 2.225 28.650 - 30.875
- Egenkapitalinstrumenter 1.536 5 510 2.051
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 43 4.298 4.341
Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet
- Utlån til kunder - - 76.297 76.297
Sum eiendeler 3.762 33.091 81.105 117.958
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 1 4.878 - 4.879
- Egenkapitalinstrumenter 30 - - 30
Sum forpliktelser 31 4.878 - 4.909

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 21:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 4 3.221 - 3.224
- Obligasjoner og sertifikater 2.377 28.385 - 30.762
- Egenkapitalinstrumenter 1.984 106 564 2.654
- Fastrentelån og ansvarlig lån - - 4.198 4.198
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 83.055 83.055
Sum eiendeler 4.364 31.712 87.817 123.893
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 0 3.909 - 3.909
- Egenkapitalinstrumenter 31 - - 31
Sum forpliktelser 31 3.909 - 3.940

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. mars 22:

Egenkapital
instrumenter
til virkelig
verdi over
Utlån til
virkelig
verdi over
utvidet
(mill. kr) resultatet Fastrentelån resultat Sum
Inngående balanse 1.1.22 564 4.198 83.055 79.435
Tilgang 3 460 11.522 11.985
Fraregning -2 -264 -13.944 -14.209
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 11 11
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 120 -100 -1 19
Utgående balanse 31.03.22 685 4.294 80.643 77.241

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. mars 2021:

Egenkapital
instrumenter
til virkelig
Utlån til
virkelig
verdi over
(mill. kr) verdi over
resultatet
Fastrentelån utvidet
resultat
Sum
Inngående balanse 1.1.21 432 4.242 74.761 79.435
Tilgang 4 337 11.848 12.190
Fraregning -0 -238 -10.318 -10.556
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 6 6
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 74 -44 0 30
Utgående balanse 31.03.21 510 4.298 76.297 81.105

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 21:

(mill. kr) Egenkapital
instrumenter
til virkelig
verdi over
resultatet
Fastrentelån Utlån til
virkelig verdi
over utvidet
resultat
Sum
Inngående balanse 1.1.21 432 4.242 74.761 79.435
Tilgang 26 1.201 40.891 42.118
Fraregning -12 -1.150 -32.615 -33.778
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 19 19
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 118 -95 -1 22
Utgående balanse 31.12.21 564 4.198 83.055 87.817

Metode for verdsettelse

Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet.

Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:

Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)

Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.

Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)

Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 8 millioner kroner.

Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)

Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.

Aksjer (nivå 3)

Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 598 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SMN Invest. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.

Finansielle derivater (nivå 2)

Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til Markets' market-making aktiviteter. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutvikingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3 per 31. mars 22:

Effekt av mulige
(mill. kr) Balanseført verdi alternative forutsetninger
Fastrentelån 4.294 -13
Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet * 685
Utlån til virkelig verdi over totalresultatet 80.643 -8

* Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative beregninger tilgjengelig

Note 18 - Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller finansiere økninger i eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir revidert og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets konservative risikoprofil.

Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom retningslinjer og rammer for å oppnå en diversifisert balanse, både på aktiva- og passivasiden. Det er utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Det kjøres månedlig stresstesting på bankens likviditetssituasjon med ulike løpetider og krisescenarier; et bankspesifikk, et markedsrelatert og en kombinasjon. Konsernet har som mål å kunne overleve i tolv måneder uten tilgang på ny finansiering samtidig som boligpriser faller med 30 prosent. Banken skal i samme periode tilfredsstille minstekrav til LCR.

Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 3,9 år ved utgangen av første kvartal 2022. Samlet LCR for konsernet var 155 prosent ved utgangen av første kvartal 2022 og gjennomsnittlig samlet LCR var 153 prosent for kvartalet. LCR i norske kroner var 144 prosent og LCR i euro var 266 prosent.

Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat per egenkapitalbevis.

Januar - Mars
(mill. kr) 2022 2021 2021
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og grunnfondskapital 1) 646 687 2.692
Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk 2) 413 439 1.722
Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis 129.387.872 129.305.359 129.339.665
Resultat per egenkapitalbevis 3,20 3,40 13,31
Januar - Mars
1) Korrigert resultat 2022 2021 2021
Konsernets resultat i perioden 698 768 2.902
-ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat -30 -61 -160
- korrigert for renter på hybridkapital ført direkte mot EK -21 -20 -50
Korrigert resultat i perioden 646 687 2.692

2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank)

(mill. kr) 31.3.22 31.3.21 31.12.21
Eierandelskapital 2.597 2.597 2.597
Utjevningsfond 7.007 6.556 7.007
Overkursfond 895 895 895
Fond for urealiserte gevinster 109 153 109
Annen egenkapital -1 -0 -
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 10.608 10.201 10.609
Grunnfondskapital 5.918 5.664 5.918
Fond for urealiserte gevinster 62 86 62
Annen egenkapital -0 -0 -
B. Sum grunnfondskapital 5.979 5.750 5.980
Avsetning gaver - 401 547
Avsatt utbytte - 226 970
Egenkapital ekskl. hybridkapital 16.587 16.578 18.106
Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 64,0 % 64,0 % 64,0 %
Egenkapitalbevisbrøk til disponering 64,0 % 64,0 % 64,0 %

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
2022 2021 2021 2021 2021 2020 2020 2020 2020
Renteinntekter 1.158 1.047 973 958 939 945 972 1.031 1.250
Rentekostnader 400 324 266 260 271 258 277 365 540
Netto renteinntekter 758 723 707 698 668 688 695 666 710
Provisjonsinntekter 357 404 405 400 374 393 399 316 335
Provisjonskostnader 50 55 54 48 51 54 50 44 47
Andre driftsinntekter 331 322 272 395 468 399 277 323 271
Netto provisjons- og andre inntekter 637 671 623 748 790 738 625 595 558
Utbytte 2 1 1 17 4 27 2 2 8
Netto resultat fra eierinteresser 62 186 179 212 128 117 170 177 217
Netto resultat fra finansielle instrumenter 172 32 68 42 158 53 32 269 -124
Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 235 219 248 270 289 197 205 448 101
Sum inntekter 1.630 1.613 1.578 1.716 1.748 1.622 1.525 1.709 1.369
Personalkostnader 476 463 423 465 531 553 415 445 438
Andre driftskostnader 286 302 275 269 265 271 261 254 268
Sum driftskostnader 762 765 698 735 796 824 675 699 706
Resultat før tap 868 848 880 981 952 798 850 1.010 663
Tap på utlån, garantier m.v. -0 32 31 39 59 242 231 170 308
Resultat før skatt 868 816 849 942 893 556 619 840 355
Skattekostnad 169 112 175 191 131 105 102 124 69
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -1 -0 1 4 6 -0 2 3 4
Periodens resultat 698 703 675 755 768 450 519 719 290

Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 1. kv
2022
4. kv
2021
3. kv
2021
2. kv
2021
1. kv
2021
4. kv
2020
3. kv
2020
2. kv
2020
1. kv
2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning per kvartal1) 12,5% 12,7% 12,4% 14,3% 14,8% 8,9% 10,5% 15,1% 5,7%
Kostnadsprosent1) 47 % 47 % 44 % 43 % 46 % 51 % 45 % 41 % 52 %
Balansetall fra kvartalsregnskapene
Utlån til kunder (brutto) 147.023 147.301 143.972 141.935 137.471 134.648 133.640 130.627 127.272
Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt
199.965 195.353 191.976 189.015 185.342 182.801 179.423 175.100 170.771
Innskudd fra kunder 114.053 111.286 109.691 110.133 102.390 97.529 95.391 94.289 88.152
Forvaltningskapital 207.027 198.845 200.124 200.426 193.822 187.912 186.900 190.484 185.182
Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital
Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
202.936 199.492 200.275 197.124 190.867 187.406 188.692 187.833 175.922
Næringskreditt i kvartalet 1) 2,4 % 1,8 % 1,6 % 2,0 % 1,4 % 1,9 % 2,5 % 2,5 % 1,8 %
Innskuddsvekst i kvartalet 2,5 % 1,5 % -0,4 % 7,6 % 5,0 % 2,2 % 1,2 % 7,0 % 2,6 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og
SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån, annualisert 1) 0,00 % 0,07 % 0,07 % 0,08 % 0,13 % 0,54 % 0,52 % 0,39 % 0,73 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 1,62 % 1,68 % 1,80 % 1,87 % 1,66 % 1,23 % 1,30 % 1,35 % 1,39 %
Soliditet 2)
Ren kjernekapitaldekningsprosent 18,3 % 18,0 % 18,1 % 18,3 % 18,0 % 18,3 % 17,6 % 17,2 % 16,3 %
Kjernekapitalprosent 19,8 % 19,6 % 19,7 % 20,0 % 19,7 % 20,0 % 19,2 % 18,9 % 18,0 %
Kapitaldekningsprosent 21,9 % 21,6 % 21,8 % 22,2 % 21,9 % 22,3 % 21,4 % 21,1 % 20,1 %
Kjernekapital 19.797 19.322 19.265 19.011 18.636 18.636 18.290 18.182 17.792
Netto ansvarlig kapital 21.839 21.333 21.338 21.105 20.741 20.759 20.373 20.266 19.879
Likviditetsdekning (LCR) 155 % 138 % 163 % 184 % 190 % 171 % 140 % 163 % 185 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,0 % 6,9 % 6,9 % 7,0 % 7,0 % 7,1 % 7,1 % 6,9 % 6,9 %
Egenkapitalbevis (EKB)
Børskurs ved utgangen av kvartalet 141,20 149,00 129,80 119,20 107,40 97,60 84,30 78,30 67,60
Antall utstedte bevis (i mill.) 1) 129,39 129,39 129,39 129,36 129,22 129,39 129,44 129,39 129,22
Bokført egenkapital per EKB, i kr 1) 99,55 103,48 103,57 100,18 96,70 94,71 92,73 90,37 86,85
Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1) 3,20 3,20 3,22 3,51 3,40 1,99 2,35 3,27 1,26
Pris / Resultat per EKB (annualisert) 1) 11,05 11,65 10,09 8,50 7,91 12,28 8,96 5,98 13,46
Pris / Bokført egenkapital 1) 1,42 1,44 1,25 1,19 1,11 1,03 0,91 0,87 0,78

1) Definert som alternative resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Ikke omarbeidet historikk etter vedtatt revidert forslag til anvendels av overskudd 2)

Egenkapitalbevis

Kursutvikling sammenlignet med OSEBX and OSEEX

  1. mars 2020 til 31. mars 2022

OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index (rebasert lik MING 1. jan 2019) OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index (rebasert lik MIN 1. jan 2019)

Omsetningsstatistikk

1. kvartal 2022

20 største eiere Antall Andel
Sparebankstiftelsen SMN 3.965.391 3,05 %
Pareto Aksje Norge VPF 2.944.317 2,27 %
VPF Alfred Berg Gambak 2.903.934 2,24 %
State Street Bank and Trust Comp (nominee) 2.688.906 2,07 %
VPF Eika Egenkapitalbevis 2.645.271 2,04 %
VPF Odin Norge 2.574.707 1,98 %
J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London (nominee) 2.501.610 1,93 %
State Street Bank and Trust Comp (nominee) 2.424.197 1,87 %
The Bank of New York Mellon SA/NV 2.327.086 1,79 %
Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II 2.123.568 1,64 %
Forsvarets personellservice 2.014.446 1,55 %
Pareto Invest AS 1.957.702 1,51 %
Spesialfondet Borea Utbytte 1.734.867 1,34 %
VPF Nordea Norge 1.729.650 1,33 %
J. P. Morgan SE 1.649.031 1,27 %
J. P. Morgan Securities plc 1.428.694 1,10 %
KLP 1.380.331 1,06 %
MP Pensjon PK 1.352.771 1,04 %
RBC Investor Services Trust 1.308.197 1,01 %
J. P. Morgan SE 1.229.700 0,95 %
Sum 20 største eiere 42.884.376 33,03 %
Øvrige eiere 86.952.067 66,97 %
Utstedte egenkapitalbevis 129.836.443 100 %

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Til Styret i Sparebank 1 SMN

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Innledning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for Sparebank 1 SMN pr. 31. mars 2022 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for tremånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 "Forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap utført av foretakets valgte revisor". En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per 31. mars 2022 og for resultatet og kontantstrømmene i tremånedersperioden, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Trondheim, 5. mai 2022 PricewaterhouseCoopers AS

Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor (Elektronisk signert)

Signers:

Name Lædre, Rune Kenneth Snæbjörnsson BANKID_MOBILE 2022-05-05 11:54

Method Date

- Closing page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.