SpareBank 1 SMN

Quarterly Report • Aug 11, 2022

Regnskap 2. kvartal 2022

Hovedtall 3
Styrets beretning 5
Resultatregnskap 25
Balanse 27
Kontantstrømoppstilling 28
Endring i egenkapital 29
Noter 32
Resultater fra kvartalsregnskapene 63
Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene 64
Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-6 65
Egenkapitalbevis 66
Revisjonsberetning 68

Hovedtall

		2. kvartal		1. halvår
Resultatsammendrag (mill kr)	2022	2021	2022	2021	2021
Netto renteinntekter	801	698	1.559	1.366	2.796
Netto provisjons- og andre inntekter	745	748	1.382	1.538	2.832
Netto avk. på finansielle investeringer	44	270	279	560	1.026
Sum inntekter	1.590	1.716	3.220	3.464	6.655
Sum driftskostnader	758	735	1.520	1.531	2.993
Resultat før tap	832	981	1.700	1.933	3.662
Tap på utlån, garantier m.v.	-48	39	-48	98	161
Resultat før skatt	880	942	1.748	1.836	3.501
Skattekostnad	178	191	348	322	609
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt	0	4	-1	10	10
Periodens resultat	702	755	1.400	1.523	2.902
Renter hybridkapital	12	10	33	30	50
Periodens resultat fratrukket renter hybridkapital	690	745	1.367	1.493	2.852

Balansetall	30.6.22	30.6.21 31.12.21
Brutto utlån til kunder	148.681 141.935	147.301
Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	205.504 189.015	195.353
Innskudd fra kunder	123.812 110.133	111.286
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	211.254 194.053	196.229
Forvaltningskapital	217.458 200.426	198.845

Nøkkeltall		2. kvartal		1. halvår
	2022	2021	2022	2021	2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	12,9 %	14,3 %	12,6 %	14,5 %	13,5 %
Kostnadsprosent 1)	48 %	43 %	47 %	44 %	45 %
Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	83 %	78 %	83 %	78 %	76 %
Innskuddsdekning inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 1)	60 %	58 %	60 %	58 %	57 %
Utlånsvekst (bto.) siste 12 mnd / i kvartalet (inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt)
1)	2,8 %	2,0 %	8,7 %	7,9 %	6,9 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd / i kvartalet	8,6 %	7,6 %	12,4 %	16,8 %	14,1 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån 1)	-0,09 %	0,08 %	-0,05 %	0,11 %	0,09 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån	1,08 %	1,87 %	1,08 %	1,87 %	1,68 %
Soliditet			30.6.22		30.6.21 31.12.21
Kapitaldekningsprosent			22,7%	22,2 %	21,6 %
Kjernekapitaldekningsprosent			20,4%	20,0 %	19,6 %
Ren kjernekapitalprosent			18,8 %	18,3 %	18,0 %
Kjernekapital			20.547	19.011	19.322
Netto ansvarlig kapital			22.910	21.105	21.333
Likviditetsreserve (LCR)			204 %	184 %	138 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)			6,9 %	7,0 %	6,9 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontor			40	42	40
Antall årsverk			1.579	1.526	1.548

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

2. kvartal 2022

Egenkapitalbevis (EKB)	30.6.22	30.6.21	31.12.21	31.12.20	31.12.19	31.12.18
Egenkapitalbevisbrøk	64 %	64 %	64 %	64 %	64,0 %	64,0 %
Antall utstedte bevis (millioner) 1)	129,31	129,36	129,39	129,39	129,30	129,62
Børskurs	115,80	119,20	149,00	97,60	100,20	84,20
Børsverdi (mill. kroner)	14.974	15.420	19.279	12.629	12.956	10.914
Bokført egenkapital per EKB (inkl. utbytte) 1)	102,91	100,18	103,48	94,71	90,75	83,87
Resultat per EKB, majoritetsandel 1)	6,39	6,90	13,31	8,87	12,14	9,97
Utbytte per EKB			7,50	4,40	6,50	5,10
Pris / Resultat per EKB 1)	9,06	8,64	11,19	11,01	8,26	8,44
Pris / Bokført egenkapital 1)	1,13	1,19	1,44	1,03	1,10	1,00

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Styrets beretning

Andre kvartal 2022

(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt).

• Resultat før skatt 880 millioner kroner (942 millioner)
• Resultat 702 millioner kroner (755 millioner)
• Avkastning på egenkapital 12,9 prosent (14,3 prosent)
• Ren kjernekapitaldekning 18,8 prosent (18,3 prosent)
• Vekst i utlån på 2,8 prosent (2,0 prosent) og på innskudd 8,6 prosent (7,6 prosent)
• Utlån til personkunder økte med 2,7 prosent i kvartalet (2,2 prosent), 1,1 prosentpoeng høyere vekst enn i første kvartal. Utlån til næringslivet økte med 2,9 prosent (1,5 prosent) som var 1,1 prosentpoeng lavere enn i første kvartal
• Innskudd fra personkunder økte med 6,6 prosent (6,9 prosent), 4,4 prosent høyere vekst enn i første kvartal. Innskudd fra næringslivskunder økte med 9,9 prosent (8,0 prosent), 7,3 prosent høyere enn i første kvartal
• Netto resultat eierinteresser på 77 millioner kroner (212 millioner)
• Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) minus 32 millioner (59 millioner)
• Tap på utlån og garantier med netto inngang på 48 millioner kroner (tap 39 millioner)
• Resultat per egenkapitalbevis 3,20 kroner (3,51)
• Bokført verdi per egenkapitalbevis 102,91 kroner (100,18)

Første halvår 2022

• Resultat før skatt 1.748 millioner kroner (1.836 millioner)
• Resultat 1.400 millioner kroner (1.523 millioner)
• Avkastning på egenkapital 12,6 prosent (14,5 prosent)
• Vekst i utlån 8,7 prosent (7,9 prosent) og innskudd 12,4 prosent (16,8 prosent) siste 12 måneder. I første halvår var veksten i utlån 5,2 prosent (3,4 prosent) og i innskudd 11,3 prosent (12,9 prosent)
• Vekst i utlån til personkunder var på 8,1 prosent (7,0 prosent) siste 12 måneder. I første halvår var veksten 4,3 prosent (3,1 prosent). Vekst i utlån til næringsliv var på 10,1 prosent (9,9 prosent) siste 12 måneder, første halvår 7,0 prosent (4,1 prosent)
• Privatmarkedslån utgjør 68 prosent (68 prosent) av totale utlån
• Innskudd fra personkunder økte med 10,0 prosent (7,8 prosent) siste 12 måneder. I første halvår 9,0 prosent (8,8 prosent). Innskudd fra næringslivskunder økte med 14,1 prosent (23,7 prosent) siste 12 måneder. I første halvår 12,8 prosent (15,9 prosent)
• Netto resultat eierinteresser på 139 millioner kroner (340 millioner)
• Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 141 millioner (220 millioner)
• Tap på utlån og garantier netto inngang på 48 millioner kroner (tap 98 millioner), -0,10 prosent (0,11 prosent) av brutto utlån
• Resultat per egenkapitalbevis 6,39 kroner (6,90)

Hendelser i kvartalet

Høy aktivitet, lite ledig kapasitet i norsk økonomi og økende pris- og lønnsvekst

Norges Bank økte styringsrenten til 1,25 prosent i juni. SpareBank 1 SMN har i likhet med andre banker varslet renteøkning på utlån og innskudd. Sentralbankene i flere land har også hevet styringsrentene, og signalisert raskere renteoppgang fremover.

Arbeidsledigheten har falt mer enn ventet, og prisveksten har steget raskere enn anslått. Stigende lønnsvekst og høyere prisvekst på importvarer tilsier en varig høy prisvekst. Dette er også situasjonen internasjonalt, og høye energipriser kombinert med høy etterspørsel og begrensninger på tilbudssiden har gitt betydelig prisvekst. Krigen i Ukraina bidrar til at energi- og matvareprisene holder seg høye.

Aktiviteten i norsk økonomi er på et høyt nivå, men det er utsikter til at veksten avtar noe fremover. Høyere prisvekst og økte renter vil trolig dempe veksten i husholdningenes konsum. Det har vært høy aktivitet i boligmarkedet i 2022, og boligprisene har steget mer enn anslått de siste månedene. Kredittveksten til husholdningene har vært litt lavere enn ventet.

SpareBank 1 SMN har oppnådd gode resultater i alle forretningsområdene både i første og andre kvartal 2022. Konsernet har styrket sin markedsposisjon både innenfor person- og bedriftsmarkedet. Det har vært god tilgang av nye kunder særlig innenfor smb-segmentet.

For SpareBank 1 SMN sin del er næringslivsporteføljen i liten grad påvirket av etterdønninger av pandemien eller av krigen i Ukraina. Det er bedret inntjening og bedre utsikter innenfor olje og offshore. Kredittkvaliteten i bankens øvrige næringslivsportefølje er god, og det er lave tap også i andre kvartal. Det er like fullt mange usikkerhetsfaktorer i både internasjonal og norsk økonomi i 2022. Rammebetingelsene kan endre seg raskt, og dermed også de økonomiske utsiktene.

Norges Bank har justert opp rentebanen siden forrige økning av styringsrenten i mars og signaliserer fortsatt økning i styringsrenten fremover, første gang i august. Prognosen etter rentebeslutningen i juni 2022 indikerer en styringsrente på 3,00 prosent til sommeren i 2023. Hovedargumentet for dette er å dempe prisog lønnsveksten og store kapasitetsutfordringer i økonomien.

SpareBank 1 SMN har inngått intensjonsavtale med SpareBank 1 Søre Sunnmøre om sammenslåing

SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre har blitt enige om en intensjonsavtale om å slå sammen de to bankene. Målet er å bygge en enda sterkere regionbank med klare vekstambisjoner på Sunnmøre og i Fjordane. Intensjonsavtalen om sammenslåing av SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre ble enstemmig vedtatt av styrene i begge bankene den 20. juni 2022. Bankene er enige om å innlede forhandlinger med sikte på å inngå avtale om sammenslåing. En endelig beslutning om sammenslåing skal etter planen skje i november 2022.

SpareBank 1 Søre Sunnmøre er en solid lokalbank med gode relasjoner, dyktige rådgivere som kjenner dynamikken i regionen, og en bank som har høy tillit blant kundene Banken hadde per første kvartal 2022 13,6 milliarder kroner i utlån, 8,9 milliarder kroner i innskudd, en ren kjernekapitaldekning på 18,4 prosent og det var ansatte tilsvarende 65 årsverk i banken. Av utlånene er 11,5 milliarder kroner til personkunder og 2,1 milliarder kroner til næringslivskunder. Av innskuddene er 5,2 milliarder kroner fra personkunder og 3,7 milliarder kroner fra næringslivskunder.

SpareBank 1 Markets styrker seg innenfor kapitalmarkedet og får økt regionalt eierskap

SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge overdrar sin kapitalmarkedsvirksomhet til SpareBank 1 Markets, og kjøper seg i tillegg opp i selskapet i form av et kontantvederlag. Etter gjennomføringen av transaksjonen vil SpareBank 1 SR-Bank eie 33,34 prosent, SpareBank 1 SMN 39,4 prosent og SpareBank 1 Nord-Norge 18,1 prosent, som de tre største eierne i selskapet.

Når SpareBank 1-bankene samler satsingene på kapitalmarkedsområdet, skaper det et større og mer robust kapitalmarkedsmiljø i Oslo, Tromsø, Trondheim og Stavanger.

SpareBank 1 Markets vil med dette forsterke kompetansen lokalt for å være tett på kundene. En større samlet organisasjon gir mulighet for deling av kompetanse og utvikling for medarbeiderne, samt et felles verditilbud til kundene og forretningsutvikling i markedet.

Transaksjonen er avhengig av godkjennelse fra Finanstilsynet og Konkurransetilsynet, samt at godkjennelse av skattelempe for transaksjonen innvilges av Finansdepartementet. Aksjonærene i SpareBank 1 Markets må også akseptere ny aksjonæravtale.

Gitt de nødvendige godkjennelser, vil transaksjonen bli gjennomført 1. januar 2023.

Andre kvartal 2022

Resultat i andre kvartal ble 702 millioner kroner (755 millioner), og avkastning på egenkapitalen ble 12,9 prosent (14,3 prosent). Resultatet i andre kvartal er 4 millioner kroner bedre enn i første kvartal 2022. Resultatnedgangen sammenlignet med andre kvartal i fjor er i stor grad knyttet til lavere avkastning på finansielle eiendeler og svakere resultat fra SpareBank 1 Gruppen.

Resultatet per egenkapitalbevis ble 3,20 kroner (3,51) og bokført verdi per egenkapitalbevis 102,91 kroner 100,18). I første kvartal 2022 var resultat per egenkapitalbevis også 3,20 kroner.

Netto renteinntekter ble 801 millioner kroner (698 millioner), og er 44 millioner høyere enn første kvartal og 104 millioner kroner bedre enn andre kvartal i 2021. NIBOR ble 15 punkter høyere i andre kvartal 2022 enn i første kvartal 2022 og 106 punkter høyere enn i andre kvartal 2021. Renteøkninger på utlån har resultert i økte marginer på utlån fra første til andre kvartal i år. Økt markedsrente gir høyere forrentning på egenkapitalen. Vekst i utlån og innskudd har også styrket netto renteinntekter.

Netto provisjons- og andre inntekter økte fra foregående kvartal med 107 millioner til 745 millioner kroner (748 millioner). Veksten fra forrige kvartal skyldes i stor grad økte inntekter fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets. Utover dette var det størst økning i inntekter fra eiendomsmegling. Sammenlignet med tilsvarende kvartal i 2021 er det 33 millioner kroner i økte inntekter fra verdipapirtjenester og regnskapstjenester samt 36 millioner kroner i reduserte provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt.

Konsernets andel av resultater fra eierinteresser og tilknyttede selskaper var 77 millioner kroner (212 millioner). I første kvartal var resultatandelen 62 millioner kroner. Svakere resultat fra forsikringsvirksomhetene i SpareBank 1 Gruppen forklarer mesteparten av nedgangen sammenlignet med andre kvartal i fjor.

Avkastning på finansielle instrumenter (inkludert utbytte) var negativ med 32 millioner kroner (pluss 59 millioner) og i første kvartal 2022 174 millioner kroner. Det var i første kvartal 2022 aksjegevinster på 102 millioner kroner.

Driftskostnadene ble 758 millioner kroner (735 millioner), i første kvartal 2022 var driftskostnadene 762 millioner kroner. Nedgang fra første kvartal skyldes reduserte kostnader i banken, samtidig som kostnadene har økt i SpareBank 1 Markets som følge av økt variabel avlønning med et sterkt resultat i andre kvartal.

Det ble netto inngang på tap på utlån og garantier på 48 millioner kroner (39 millioner) i andre kvartal og i første kvartal null millioner kroner. Økt inntjening og bedre utsikter i olje- og offshorenæringen har gitt tilbakeføring på tidligere tapsnedskrivninger.

Det har vært god vekst i utlån og innskudd. Samlede utlån økte med 8,7 prosent (7,9 prosent) og innskuddene økte med 12,4 prosent (16,8 prosent) siste 12 måneder. I andre kvartal var utlånsveksten 2,8 (2,0) prosent og innskuddsveksten 8,6 prosent (7,6 prosent). Veksten i utlån til personkunder økte fra første til andre kvartal, og det var god vekst i innskudd fra næringslivet også i andre kvartal.

Ren kjernekapitaldekning var per 30. juni 2022 18,8 prosent (18,3 prosent). Med virkning fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet. Finanstilsynet har også besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette er bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning økt til 17,2 prosent.

Kursen på bankens egenkapitalbevis (MING) var ved kvartalsskiftet 115,80 kroner (119,20). Utbytte for 2021 er utbetalt med 7,50 kroner (4,40 kroner).

Økte netto renteinntekter

I juni 2022 satte Norges Bank styringsrenten ytterligere opp med 50 punkter til 1,25 prosent. Markedsrentene uttrykt ved NIBOR fortsatte opp, og var 1,46 prosent ved utgangen av juni. Banken økte rentene på utlån og innskudd etter foregående endring i styringsrenten med virkning fra 13. mai 2022, og har varslet ytterligere økning på inntil 50 punkter med virkning fra 10. august 2022.

Netto renteinntekter ble 801 millioner (698 millioner) mot 758 millioner kroner i første kvartal. Utlånsmarginene økte i andre kvartal etter renteøkningen i mai, samtidig som innskuddsmarginene opprettholdt om lag samme nivå.

Vekst i utlån og innskudd i kvartalet, samt økt forrentning på egenkapitalen styrket netto renteinntekter. Dette er også den viktigste årsaken til økningen sammenlignet med samme kvartal i 2021.

Norges Bank har signalisert flere økninger i styringsrenten, og Norges Banks egen prognose tilsier en styringsrente på 3,0 prosent frem mot sommeren 2023. Rentebanen er justert opp i hovedsak som følge av høyt prispress og lite ledig kapasitet i norsk økonomi. Dette kan fortsatt legge press på boliglånsmarginene i bankene, mens marginene på innskudd og forrentningen på egenkapitalen vil øke.

Provisjons- og andre driftsinntekter

SpareBank 1 SMN er et finanshus med bredt produktspekter, gode kundetilbud og høy produktdekning som bidrar til en diversifisert inntektsstrøm og høy kundetilfredshet,

2. kvartal 2022

Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter ble 745 millioner (748 millioner) mot 637 millioner kroner i første kvartal 2022.

Provisjonsinntekter (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Betalingstjenester	72	60	56
Kredittkort	15	16	13
Sparing og forvaltning	10	9	14
Forsikring	59	57	53
Garantiprovisjoner	8	18	14
Eiendomsmegling	125	94	131
Regnskapstjenester	167	156	154
Markets	198	124	182
Øvrige provisjoner	9	14	14
Provisjoner eks. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	664	549	631
Provisjoner fra SB1 Boligkreditt	77	84	113
Provisjoner fra SB1 Næringskreditt	4	4	4
Sum provisjonsinntekter	745	637	748

Provisjonsinntektene for lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt utgjorde samlet 81 millioner kroner (117 millioner). I første kvartal 2022 var provisjonene 88 millioner kroner. Nedgang fra i fjor skyldes reduserte marginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt.

Økning i øvrige provisjonsinntekter på 115 millioner kroner sammenlignet med første kvartal er i hovedsak et resultat av inntektsvekst i verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets på 74 millioner kroner og sesongbaserte økte inntekter fra eiendomsmegling på 31 millioner kroner. Inntekter fra regnskapstjenester har økt som følge av netto organisk kundevekst og full effekt av selskapsoppkjøp, samt betalingstjenester som følge av økt reiseaktivitet.

Avkastning finansielle investeringer

Avkastning på finansielle investeringer i andre kvartal ble minus 36 millioner kroner (pluss 42 millioner) og i første kvartal 172 millioner kroner. Det var verdinedgang på aksjer på 35 millioner kroner (gevinst 23 millioner), i hovedsak på aksjeposter i SpareBank 1 SMN Invest. Gevinst i første kvartal på 137 millioner kroner er også i hovedsak på aksjer i SpareBank 1 SMN Invest. Finansielle instrumenter, herunder obligasjoner og sertifikater, hadde kurstap på 82 millioner kroner (kurstap 4 millioner kroner) og tilskrives økte kredittmarginer på bankens likviditetsportefølje. Inntekter fra valutaforretninger på 29 millioner kroner (15 millioner) er inntekter fra valutahandel i SpareBank 1 Markets. Gevinster på aksjer og aksjederivater i SpareBank 1 Markets var samlet 52 millioner kroner (8 millioner)

Avkastning finansielle investeringer (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Gevinst/(tap) på aksjer	-35	137	23
Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter	-82	-10	-4
Gevinst/(tap) på valuta	29	7	15
Gevinst/(tap) på aksjer og aksjederivater i SpareBank 1 Markets	52	37	8
Netto resultat fra finansielle instrumenter	-36	172	42

Produktselskaper og andre tilknyttede selskaper

Gjennom produktselskapene får SpareBank 1 bankene et bredere produktspekter og provisjonsinntekter, samt avkastning på investert kapital. Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble et overskudd på 77 millioner kroner (212millioner). I første kvartal 2022 var tilsvarende resultat 62 millioner kroner.

2. kvartal 2022

Resultat fra eierinteresser (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
SpareBank 1 Gruppen (19,5%)	16	13	148
SpareBank 1 Boligkreditt (20,9%)	-4	-5	3
SpareBank 1 Næringskreditt (14,9%)	2	-0	4
BN Bank (35,0 %)	47	49	42
SpareBank 1 Kreditt (18,7 %)	3	3	1
SpareBank 1 Betaling (21,5%)	-0	-5	-5
SpareBank 1 Forvaltning (19,6%)	11	8	8
Andre selskaper	2	-1	11
Sum resultat fra tilknyttede selskaper	77	62	212

SpareBank 1 Gruppen

Selskapet eier 100 prosent av aksjene i SpareBank 1 Forsikring og SpareBank 1 Factoring, Modhi Finans, SpareBank 1 Spleis, og 65 prosent av Fremtind Forsikring. De øvrige aksjene i Fremtind er eid av DNB.

SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i andre kvartal 2022 ble 142 millioner kroner (1.042 millioner) og i første kvartal 2022 95 millioner kroner. Av resultatet på 142 millioner kroner tilfaller 83 millioner kroner eierbankene i SpareBank 1 Gruppen.

Konsernets resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen ble 16 millioner kroner (148 millioner kroner) og i første kvartal 2022 13 millioner kroner.

Fremtind Forsikring fikk et resultat i andre kvartal på 171 millioner kroner (811 millioner) etter skatt. Forsikringsresultatet i kvartalet var på 462 millioner kroner (850 millioner) i stor grad som følge av økt skadeprosent på til 59,0 prosent (49,7 prosent). Økt skadeprosent skyldes i hovedsak økt reiseaktivitet og økte skadeutbetalinger i personmarked bil. Finansinntektene ble minus 232 millioner kroner (pluss 192 millioner) i andre kvartal som følge av svake aksjemarkeder og økte renter.

SpareBank 1 Forsikring hadde i andre kvartal 2022 et underskudd på 18 millioner kroner (overskudd 199 millioner) etter skatt. Resultatet er sterkt påvirket av negativ avkastning på aksjeporteføljen og økte renter, men driftsresultatet viser også nedgang.

SpareBank 1 Factoring fikk et resultat på 25 millioner kroner (20 millioner) i andre kvartal og SpareBank 1 Spleis et resultat på minus 3 millioner kroner (minus 2 millioner).

Modhi Finans fikk et resultat på 9 millioner kroner (34 millioner). Resultatnedgangen skyldes nedskriving av porteføljeverdier, samt engangskostnader knyttet til sammenslåing med inkassoselskapet Kredinor.

SpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Boligkreditt er etablert av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene selger godt sikrede boliglån til selskapet og oppnår reduserte finansieringskostnader.

Per 30. juni 2022 har banken solgt lån på samlet 55,2 milliarder kroner (45,7 milliarder) til SpareBank 1 Boligkreditt tilsvarende 39,8 prosent (35,6 prosent) av bankens samlede utlån til privatmarkedet.

Bankens eierandel er 20,9 prosent og andel av resultatet i selskapet ble minus 4 millioner kroner (pluss 3 millioner). Det negative resultatet skyldes økte kredittmarginer på selskapets likviditetsportefølje.

SpareBank 1 Næringskreditt

SpareBank 1 Næringskreditt er etablert etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. Per 30. juni 2022 er utlån på 1,6 milliarder kroner (1,4 milliarder) solgt til SpareBank 1 Næringskreditt.

SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet ble 2 millioner kroner (4 millioner). SpareBank 1 SMN sin eierandel er 14,9 prosent.

SpareBank 1 Kreditt

Selskapet oppnådde et resultat i andre kvartal på 19,8 millioner kroner (6,3 millioner). Resultatforbedringen tilskrives økte netto renteinntekter og tilbakeførte tapsnedskrivninger. Samlet portefølje i selskapet var per 30.juni 2022 6,6 milliarder kroner (5,3 milliarder). Veksten er i all hovedsak kommet på refinansieringslån.

SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet i andre kvartal 2022 ble 3,0 millioner kroner (1,0 millioner), og andel av porteføljen er 1.137 millioner kroner (937 millioner).

BN Bank

BN Bank tilbyr boliglån og lån til næringseiendom med hovedmarked i Oslo og Østlandsområdet. BN Bank har over tid hatt god vekst i utlån, og utlånsveksten til personkunder var 11,6 prosent og (12,7 prosent) til næringslivskunder 9,1 prosent (9,4 prosent) siste 12 måneder.

Resultatet i BN Bank ble 139 millioner kroner (121 millioner) som gir en avkastning på egenkapitalen på 11,0 prosent (10,6 prosent). Økte netto renteinntekter er hovedårsaken til resultatforbedringen. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i BN Bank 47 millioner kroner (42 millioner).

SpareBank 1 Betaling

SpareBank 1 Betaling er SpareBank 1-bankenes eierselskap i Vipps AS. Vipps inngikk 30. juni 2021 en avtale om å slå mobilbetalingsdelen av Vipps sammen med danske MobilePay og finske Pivo, som åpner for mobilbetaling på tvers av landegrensene. Sammenslåingen krever aksept fra EU Kommisjonen. Etter en foreløpig tilbakemelding fra Kommisjonen på søknaden, som ble sendt 24. juni 2022, er det behov for enkelte justeringer i avtaleverket som lå til grunn for søknaden. En endelig godkjennelse av sammenslåingen kan ikke forventes før i Q4 2022. Parallelt med sammenslåingen vil BankAxept og BankID skilles ut fra Vipps, og blir et nytt norskeid selskap som fortsatt skal eies 100 prosent av de norske bankene.

SpareBank 1 SMN sin eierandel i selskapet er 21,5 prosent og resultatandelen var 0 millioner kroner (minus 5 millioner) i andre kvartal.

SpareBank 1 Forvaltning

Selskapet ble etablert i 2021 for å styrke SpareBank 1-bankenes konkurransekraft i sparemarkedet. Odin Forvaltning, SpareBank 1 Kapitalforvaltning, SpareBank 1 SR Forvaltning og Sparebank 1 Verdipapirservice inngår i konsernet SpareBank 1 Forvaltning. SpareBank 1 SMN eier 19,6 prosent av selskapet, og resultatandelen i andre kvartal var 11 millioner og i første kvartal 8 millioner kroner. Resultatet er tilfredsstillende og viser inntektsvekst tross et urolig marked.

Driftskostnader

Samlede kostnader i konsernet ble 758 millioner (735 millioner), en økning på 23 millioner kroner sammenlignet med samme periode i 2021, tilsvarende 3,1 prosent. I første kvartal 2022 var samlede kostnader 762 millioner.

Driftskostnader (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Personalkostnader	490	476	465
IT-kostnader	93	98	90
Markedsføring	26	21	17
Avskrivninger	34	34	40
Driftskostnader faste eiendommer	9	24	15
Kjøpte tjenester	54	61	61
Øvrige driftskostnader	52	46	46
Sum driftskostnader	758	762	735

I banken ble kostnadene 328 millioner kroner (338 millioner) og i første kvartal 2022 389 millioner kroner. Nedgang fra første kvartal var forventet og skyldes at første kvartal hadde høye kostnader knyttet til regulatoriske forhold og teknologiutvikling. Kostnadene i datterselskapene ble i andre kvartal 430 millioner kroner (397 millioner) og i første kvartal 373 millioner kroner. Det er økte kostnader i SpareBank 1 Markets og EiendomsMegler 1 som følge av økt kundeaktivitet og variabel avlønning. Sammenlignet med i fjor er det vekst i SpareBank 1 SMN Regnskapshuset blant annet knyttet til effekt av selskaper oppkjøpt i 2021, samt i SpareBank 1 Markets av samme årsak som økningen fra første kvartal.

Kostnader i forhold til inntekter i andre kvartal ble i konsernet 48 prosent (43 prosent), i morbanken 24 prosent (23 prosent).

Netto inngang på tap

Det ble i andre kvartal netto inngang på tap på utlån på 48 millioner kroner (tap 39 millioner) og i første kvartal 0 millioner kroner

Tap (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Privatmarked	-4	-5	0
Næringsliv	-44	5	38
Herav: Offshore	-54	-12	12
Sum tap	-48	-0	39

På utlån til konsernets næringslivskunder er det netto inntektsført 44 millioner kroner (38 millioner), som følge av 54 millioner kroner i tilbakeføring av tidligere nedskrivninger innen offshoreporteføljen. Det er i tillegg lave tap innenfor øvrige næringer.

På utlån til privatmarkedskunder er netto inntektsført tap på 4 million kroner (0 millioner). Forrige kvartal var det netto inntektsføring på 5 millioner.

I første kvartal 2022 ble vektingen av nedsidescenariet økt i porteføljene landbruk og øvrig næringsliv (eksklusiv offshore og hotell/reiseliv) til 25 prosent for å hensynta økt usikkerhet som følge av krigen i Ukraina og generelt større usikkerhet med hensyn til fremtidig økonomisk vekst. Denne vektingen er videreført i andre kvartal. Banken legger til grunn at rentenivået vil øke fra dagens nivå. Det vil kunne påvirke eiendomsverdier og misligholdsnivå negativt. Banken har derfor lagt til grunn stigende baner for PD og LGD i basisscenario for øvrig næringsliv og personmarked. Se note 2 for nærmere beskrivelse av endrede forutsetninger i tapsmodellen.

Tap på utlån er redusert. Det er bedre utsikter i offshorenæringen, og risikobildet i lån til øvrig næringsliv og personmarkedskunder reflekterer god økonomi i regionen både i næringslivet og blant husholdningene.

Samlede nedskrivninger på utlån og garantier per 30. juni 2022 utgjør 1.181 millioner kroner (1.669 millioner).

Problemlån (Trinn 3) utgjør 2.229 millioner kroner (3.537 millioner) tilsvarende 1,08 prosent (1,87 prosent) av brutto utlån, inklusive lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. En vesentlig del av nedgangen skyldes at et større offshore engasjement er ute av karensperioden, samt at det har skjedd nedregulering av eksponering i et annet offshore engasjement i forbindelse med salg av båter.

Forvaltningskapital 217 milliarder

Bankens forvaltningskapital per andre kvartal 2022 var 217 milliarder kroner (200 milliarder) og har økt med 17 milliarder tilsvarende 8,5 prosent det siste året. Forvaltningskapitalen har økt som følge av høyere utlånsvolum og høyere likviditetsbeholdning.

Per 30. juni 2022 er utlån på til sammen 57 milliarder kroner (47 milliarder) solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og til SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler vekst i utlån inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

Utlån

Totale utlån har økt med 16,5 milliarder kroner (13,9 milliarder), tilsvarende 8,7 prosent (7,9 prosent) siste 12 måneder og var 205,5 milliarder (189,0 milliarder) per 30. juni 2022. Vekst i andre kvartal er 2,8 prosent (2,0 prosent).

• Utlån til personkunder økte siste 12 måneder med 10,4 milliarder kroner (8,4 milliarder) til 138,7 milliarder (128,3 milliarder). Vekst på 8,1 prosent (7,0 prosent). I andre kvartal 2,7 prosent (2,2 prosent)
• Utlån til næringslivskunder økte siste 12 måneder med 6,1 milliarder kroner (5,5 milliarder) til 66,8 milliarder (60,7 milliarder). Vekst på 10,1 prosent (9,9 prosent). I andre kvartal 2,9 prosent (1,5 prosent)
• Utlån til personkunder utgjorde 68 prosent (68 prosent) av totale utlån til kunder per 30. juni 2022

Det er god vekst i utlån til personkunder og konsernet styrker sin markedsposisjon. En betydelig del av veksten er til LO-kunder. Veksten i utlån til næringslivskunder er i hovedsak til små og mellomstore kunder i hele markedsområdet. Veksten er fordelt på ulike bransjer og bransjemessige eller størrelsesmessige konsentrasjoner søkes unngått.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 5).

Innskudd

Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med 13,7 milliarder kroner (15,8 milliarder) til 123,8 milliarder (110,1 milliarder). Dette tilsvarer en vekst på 12,4 prosent (16,8 prosent). Vekst i andre kvartal 8,6 prosent (7,6 prosent).

• Innskudd fra personkunder økte med 4,4 milliarder kroner (3,2 milliarder) til 48,6 milliarder, tilsvarende 10,0 prosent (7,8 prosent). I andre kvartal 6,6 prosent (6,9 prosent).
• Innskudd fra bedriftskunder økte med 9,3 milliarder kroner (12,6 milliarder) til 75,2 milliarder, tilsvarende 14,1 prosent (23,7 prosent). I andre kvartal 9,9 prosent (8,0 prosent).
• Innskuddsdekningen inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 60 prosent (58 prosent).

Innskuddsveksten har vært svært høy de siste to årene som en følge av pandemien.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 9).

Personkunder

Personmarkedsdivisjonen og EiendomsMegler 1 Midt-Norge tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Forbedring av samhandlingen mellom bank og eiendomsmegler gir kundene et bedre tjenestetilbud og bidrar til økt vekst og lønnsomhet.

Resultat før skatt (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Personmarked	329	274	290
EiendomsMegler 1	38	14	41
Sum	367	287	331

Personmarkedsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 329 millioner kroner (290 millioner) og 274 millioner kroner i første kvartal 2022. Avkastning på anvendt kapital ble 14,9 prosent (13,1 prosent) i kvartalet.

Totale utlån i personmarkedsdivisjonen er 144 milliarder kroner (133 milliarder) og totale innskudd 56 milliarder kroner (51 milliarder) per 30. juni 2022. Dette er utlån til og innskudd fra lønnstakere, landbrukskunder og enkeltpersonforetak. Utlån og innskudd per 31. mars 2022 var henholdsvis 140 milliarder kroner og 52 milliarder kroner.

Samlede driftsinntekter ble 541 millioner kroner (507 millioner) og 515 millioner kroner i første kvartal 2022. Netto renteinntekter utgjorde 335 millioner kroner (283 millioner) og 313 millioner kroner i første kvartal. Det ble gjennomført generelle renteøkninger på boliglån og innskudd med virkning fra 13. mai etter økningen av styringsrenten i mars. Netto renteinntekter er økt fra første kvartal som følge av vekst, økt utlåns- og innskuddsmargin, samt økt forrentning på PMs andel av konsernets egenkapital.

Provisjonsinntektene ble 206 millioner (225 millioner) og 202 millioner kroner i første kvartal. Sammenlignet med første kvartal er det økte inntekter fra betaling og spareprodukter. Fra andre kvartal i 2021 økte provisjonsinntektene som følge av økte inntekter fra betalingstjenester og forsikringsprodukter, samtidig som inntektene fra lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt ble redusert med lavere marginer på lånene.

Utlånsmarginen ble 1,09 prosent (1,73 prosent) og i første kvartal 2022 1,04. Innskuddsmarginen ble 0,78 prosent (minus 0,07 prosent) og 0,73 i første kvartal 2022 (målt mot tre måneders NIBOR).

Utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet siste 12 måneder ble henholdsvis 7,9 prosent (7,0 prosent) og 8,8 prosent (7,8 prosent). I andre kvartal ble veksten 2,7 prosent (2,1 prosent) og 6,7 prosent (5,9 prosent)

Det er gjennomgående lav direkte risiko i utlån til personkunder, og dette reflekteres i fortsatt lave tap. Låneporteføljen er i stor grad sikret med pant i boligeiendom. Det ble netto inngang på tap i andre kvartal 2022 på 2 millioner kroner (tap 2 millioner).

Resultatregnskap (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Renteinntekter	335	313	283
Netto provisjons- og andre inntekter	206	202	225
Sum inntekter	541	515	507
Sum driftskostnader	215	248	216
Resultat før tap	326	266	292
Tap på utlån, garantier m.v.	-2	-7	2
Resultat før skatt	329	274	290
Balanse
Utlån til kunder	143.544	139.759	132.992
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt	-55.464	-51.477	-45.922
Innskudd fra og gjeld til kunder	55.829	52.321	51.312
Nøkkeltall
Avkastning av anvendt kapital per kvartal*	14,9 %	13,5 %	13,1 %
Utlånsmargin	1,09 %	1,04 %	1,73 %
Innskuddsmargin	0,78 %	0,73 %	-0,07 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal.

Driftsinntektene ble 134 millioner kroner (131 millioner) og kostnadene i andre kvartal 96 millioner (90 millioner), og resultat før skatt ble 38 millioner kroner (41 millioner).

Aktiviteten i boligmarkedet var i starten av 2022 noe lavere enn ved utgangen av 2021. Få boliger ute for salg er hovedårsaken til dette, og etterspørselen og omsetningshastigheten har økt. Denne utviklingen fortsatte i andre kvartal, og det er ennå ikke tegn til at økte boliglånsrenter påvirker etterspørselen negativt. Antall nye oppdrag har høy prioritet og konkurransen om disse er svært stor. Antall salg i andre kvartal ble 2.035 (2.228). Antall nye oppdrag ble 2.099, 224 færre enn andre kvartal i 2021. Selskapets markedsandel per 30. juni 2022 var 36 prosent (36 prosent).

EiendomsMegler 1 Midt-Norge (87%)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Sum inntekter	134	95	131
Sum driftskostnader	96	81	90
Resultat før skatt (mill. kr)	38	14	41
Driftsmargin	28 %	15 %	32 %

Bedriftskunder

Bedriftsmarkedet i SpareBank 1 SMN består av Næringsliv i banken, SpareBank 1 Regnskapshuset SMN, SpareBank 1 Finans Midt-Norge og SpareBank 1 Markets. Disse forretningsområdene betjener næringslivet med et komplett tilbud av bank- og kapitalmarkedstjenester. Samhandling mellom forretningsområdene har høy prioritet og en del av den oppnådde veksten tilskrives dette.

Resultat før skatt (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Næringsliv	361	277	199
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%)	30	23	33
SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%)	50	47	63
SpareBank 1 Markets (66,7%)	79	39	62
Sum bedriftskunder	521	386	357

Næringslivsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 361 millioner kroner (199 millioner) og 277 millioner kroner i første kvartal 2022. Resultatforbedringen skyldes lavere tap og styrket inntjeningsutvikling. Avkastning på anvendt kapital ble 20,4 prosent (11,3 prosent).

Totale utlån til næringslivskunder er 51 milliarder kroner (47 milliarder) og totale innskudd 64 milliarder (58 milliarder) per 30. juni 2022. Utlån og innskudd per 30. juni 2021 var henholdsvis 50 milliarder kroner og 60 milliarder kroner. Dette er en diversifisert portefølje med utlån til og innskudd fra i næringslivskunder i Trøndelag og Møre og Romsdal.

Driftsinntektene ble 420 millioner kroner (345 millioner) og 404 millioner kroner i første kvartal 2022.

Netto renteinntekter ble 356 millioner kroner (283 millioner) og 330 millioner kroner i første kvartal. NIBOR økte også i andre kvartal. Utlånsmarginene økte fra første kvartal. En høy andel av utlånene er knyttet opp mot tre måneders NIBOR, og dette bidrar til å opprettholde stabilitet i marginutviklingen over tid. Marginene på disse lånene samlet vil imidlertid svinge mellom kvartalene i og med ulike tidspunkt for rentejustering på lånene. Innskuddsmarginer holdt seg på samme nivå som i første kvartal i år. Økte utlån og innskudd har styrket inntjeningsgrunnlaget samtidig som økt forrentning på forretningsområdets andel av egenkapitalen har styrket netto renteinntekter både fra første til andre kvartal og sammenlignet med andre kvartal i fjor. Utlånsmarginene er redusert og innskuddsmarginene økt mot andre kvartal i fjor. En del av nedgangen i utlånsmarginene fra andre kvartal i fjor har sammenheng med spesielt høye marginer på syndikerte lån og valutalån i andre kvartal 2021.

Provisjonsinntektene ble 64 millioner (62 millioner) mot 74 millioner kroner i første kvartal. Provisjonsinntekter er redusert fra første kvartal på grunn av lavere garantiprovisjoner, som var særlig høye i første kvartal.

Utlåns- og innskuddsmargin ble henholdsvis 2,53 prosent (2,80 prosent) og minus 0,05 prosent (minus 0,37 prosent). Utlånene økte med 9,0 prosent (9,9 prosent) og innskuddene økte med 11,7 prosent (24,0 prosent) siste 12 måneder. Utlånsveksten var 2,9 prosent (1,4 prosent) og innskuddsveksten 8,2 prosent (8,5 prosent) i andre kvartal.

Det var netto inngang på tap på utlån til i næringslivskunder på 51 millioner kroner (tap 37 millioner) som følge av tilbakeføring av tidligere nedskrivninger på engasjementer i offshoreporteføljen, samtidig som det også er lave tap på engasjementer i øvrige næringer.

SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har hver for seg en stor andel av bedriftene i markedsområdet som kunder. Utvikling av kundetilbudet skal sikre at kundene ser merverdien av å være kunde både i banken og Regnskapshuset.

Som et resultat av forsterket satsing på små og mellomstore bedrifter har mange nye kunder i 2022 og 2021 valgt SpareBank 1 SMN som bank. Næringslivskundene har sterk tilknytning til banken og kundeavgangen er svært lav.

Resultatregnskap (mill. kr)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Sum renteinntekter	356	330	283
Netto provisjons- og andre inntekter	64	74	62
Sum inntekter	420	404	345
Sum driftskostnader	109	124	109
Resultat før tap	311	280	236
Tap på utlån, garantier m.v.	-51	3	37
Resultat før skatt	361	277	199
Balanse
Utlån til kunder	51.193	49.764	46.956
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt	-1.359	-1.465	-1.259
Innskudd fra og gjeld til kunder	64.415	59.541	57.691
Nøkkeltall
Avkastning på anvendt kapital per kvartal*)	20,4 %	15,4 %	11,3 %
Utlånsmargin	2,53 %	2,38 %	2,80 %
Innskuddsmargin	-0,05 %	-0,05 %	-0,37 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN oppnådde et resultat før skatt på 30 millioner kroner (33 millioner).

Driftsinntektene ble 177 millioner kroner (162 millioner) og kostnadene 147 millioner kroner (129 millioner). Kostnadsveksten i andre kvartal sammenlignet med samme kvartal i 2021 følger dels av full effekt av oppkjøp av selskaper i 2021, samt investeringer i nye tjenester og i ny IT-plattform.

Økt organisk kundevekst har høy prioritet, og det er oppnådd gode resultater i 2022. Kunderekrutteringen har økt, samtidig som selskapet har lyktes med å redusere kundeavgang. Selskapet ønsker å skape en bredere inntektsplattform utover den tradisjonelle regnskapsproduksjonen.

Digitalisering og bruk av nye teknologiske løsninger i næringslivet stiller store krav til omstilling i regnskapsbransjen. Dette gjelder både krav til økt kompetanse for den enkelte medarbeider, samt krav til større bredde i tjenestetilbudet som tilbys kundene.

Gjennom 2021 ble det investert betydelig i fortsatt utvikling av selskapets konkurransekraft. Dette begynner å gi resultater, og omfatter alt fra styrket rådgiverkompetanse og kapasitet, samt økt satsing på digitalisering og nye inntektsstrømmer. Skybaserte løsninger som gir forenkling for selskapet og økt innsikt og prosessforbedring for kunden står sentralt.

Selskapets markedsandel i Trøndelag, Møre og Romsdal og Gudbrandsdal er 25 prosent.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Sum inntekter	177	166	162
Sum driftskostnader	147	143	129
Resultat før skatt (mill. kr)	30	23	33
Driftsmargin	17 %	14 %	21 %

SpareBank 1 Finans Midt-Norge oppnådde et resultat før skatt på 50 millioner kroner (63 millioner). Selskapets satsingsområder er leasing og fakturakjøp til bedrifter og billån til personkunder.

Selskapets inntekter ble samlet 82 millioner kroner (91 millioner). Inntektene er svekket som følge av press på marginene både til næringsliv og personmarkedet. Kostnadene i andre kvartal 2022 ble 26 millioner kroner (28 millioner). Det var tap på 5 millioner kroner (netto inngang 1 million).

Selskapet har leasingavtaler og lån til næringslivskunder på 4,6 milliarder kroner (4,1 milliarder) og billån på 6,5 milliarder kroner (5,8 milliarder). Vekst siste 12 måneder var henholdsvis 12,5 prosent og 12,7 prosent. Sammenlignet med samme periode i 2021 hadde selskapet vekst i antall billån på 14,4 prosent i en periode hvor antall eierskifter i Norge ble redusert med 3,7 prosent. Fakturasalg er inkludert som nytt produkt i selskapet fra 2021 og det ble kjøpt faktura for 174 millioner kroner i andre kvartal 2022 som gir en vekst på 12,9 prosent sammenlignet med første kvartal.

SpareBank 1 Finans Midt-Norge og andre SpareBank 1 banker eier 47 prosent av aksjene i bilabonnementselskapet Fleks. Selskapet tilbyr fleksible bilabonnement-løsninger. Elektrifisering av bilparken og abonnementsordningen bidrar til reduserte utslipp. Fleks har i dag 2.400 biler og er markedsleder i Norge.

SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Sum inntekter	82	86	91
Sum driftskostnader	26	28	28
Tap på utlån, garantier m.v.	5	4	-1
Resultat før skatt (mill. kr)	50	47	63

SpareBank 1 Markets har hovedkontor i Oslo og avdelinger i Trondheim, Ålesund og Stavanger. Det er 143 årsverk i selskapet.

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt ble 79 millioner kroner (62 millioner).

Det har vært høyere aktivitet i forretningsområdene enn i 1. kvartal. SpareBank 1 Markets har tilrettelagt flere store transaksjoner i kvartalet som gir høye inntekter for Investment Banking og aksjemegling. Inntektene fra rente- og valutavirksomheten har vært stabil, mens lavere aktivitet i markedet for fremmedkapital har medført reduserte inntekter. Samlede inntekter ble 257 millioner kroner (216 millioner). Driftskostnadene var 178 millioner kroner (154 millioner).

SpareBank 1 Markets har utviklet seg til å bli et av de største norske meglerhusene med en sterk posisjon innenfor flere produktområder, og er det ledende kapitalmarkedsmiljøet i SpareBank 1 SMN sitt markedsområde. Den varslede transaksjonen om sammenslåing av kapitalmarkedsmiljøene i SpareBank 1 Markets, SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge forventes å bidra til økte og mer diversifiserte inntekter. Sammenslåingen vil styrke organisasjon gjennom overtakelse av kompetente og erfarne ansatte, gi økt samhandling med SpareBank 1-bankene, forsterke den operasjonelle plattformen til selskapet og gi økt nærhet til kundene.

SpareBank 1 Markets (66,7%)	2. kvartal 2022	1. kvartal 2022	2. kvartal 2021
Sum inntekter	257	177	216
Sum driftskostnader	178	138	154
Resultat før skatt (mill. kr)	79	39	62
Driftsmargin	31 %	22 %	29 %

SpareBank 1 SMN Invest

Selskapet eier aksjer i regionale virksomheter. Porteføljen blir forvaltet sammen med øvrige anleggsaksjer i banken og vil trappes ned. Selskapets aksjer er verdt 658 millioner kroner (561 millioner) per 30. juni 2022.

Selskapet hadde et resultat før skatt i andre kvartal 2022 på minus 29 millioner kroner (21 millioner kroner) og i første kvartal 132 millioner kroner. Resultatet i andre kvartal kommer – som i første kvartal - av justerte verdier i aksjeporteføljen.

Første halvår 2022

Godt resultat for første halvår

SpareBank 1 SMN har et resultat på 1.400 millioner kroner (1.523 millioner), og en egenkapitalavkastning på 12,6 prosent (14,5 prosent). Resultatet er svakere enn første halvår 2021 som følge av reduserte resultatandeler fra forsikringsvirksomhetene i SpareBank 1 Gruppen og lavere avkastning på finansielle investeringer. Økte inntekter fra forretningsområdene og reduserte tap har bidratt til å styrke resultatet. Resultatet per egenkapitalbevis ble 6,39 kroner (6,90).

Netto renteinntekter ble 1.559 millioner kroner (1.366 millioner). Norges Bank økte styringsrenten til 1,25 prosent i juni 2022, ved utgangen av første halvår 2021 var styringsrenten null. Dette har gitt en betydelig økning i bankenes finansieringskostnader. Utlånsmarginene har blitt svekket samtidig som innskuddsmarginene er styrket sammenlignet med først halvår i fjor, samtidig som forrentningen på

bankens egenkapital er også økt. Både utlån og innskudd har økt, noe som har bidratt til å styrke netto renteinntekter. Banken har fra andre halvår i fjor gjennomført fire generelle renteøkninger på utlån og innskudd, inklusive varslet økning med virkning fra 10. august.

Netto provisjonsinntekter ble 1.382 millioner kroner (1.538 millioner). Nedgangen forklares i hovedsak med reduserte inntekter fra SpareBank 1 Markets og fra provisjoner på lån solgt til Sparebank 1 Boligkreditt. Det har vært positiv utvikling på inntekter fra betalingstjenester, forsikring og regnskapstjenester.

Avkastning på finansielle investeringer (inkludert utbytte) var 141 millioner kroner (220 millioner). Nedgangen tilskrives i stor grad endrede kredittmarginer på bankens likviditetsportefølje.

Resultat fra tilknyttede selskaper ble 139 millioner kroner (340 millioner). Resultatet er i hovedsak svekket av svake resultater i Fremtind Forsikring og SpareBank 1 Forsikring.

Driftskostnadene ble 1.520 millioner (1.531 millioner). Kostnadene er redusert i SpareBank 1 Markets og EiendomsMegler 1, men har økt i banken og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN.

Det ble netto inngang på tap på utlån med 48 millioner kroner (tap 98 millioner). På utlån til konsernets næringslivskunder ble netto inngang på tapene i første halvår 44 millioner kroner (tap 104 millioner). På utlån til personmarkedskunder ble det netto inngang på tap i første halvår 4 millioner kroner (netto inngang 6 millioner). Inngang på tap på næringsliv er reverseringer av tidligere tap innen offshore.

Utlånsveksten var 5,2 prosent (3,4 prosent). Vekst i utlån til privatkunder var 4,3 prosent (3,1 prosent). Utlån til næringslivskunder økte med 7,0 prosent (4,1 prosent).

Innskudd økte med 11,3 prosent (12,9 prosent). Innskuddene fra personmarkedskunder økte med 9,0 prosent (8,8 prosent). Innskudd fra næringslivskunder økte med 12,8 prosent (15,9 prosent).

Personkunder

Resultat før skatt (mill. kr)	Første halvår 2022	Første halvår 2021
Personmarked	602	569
EiendomsMegler 1	52	62

Personmarked i banken oppnådde et resultat før skatt på 602 millioner kroner (569 millioner). Avkastning på anvendt kapital i privatmarkedssegmentet ble 13,5 prosent (13,0 prosent).

Samlede driftsinntekter ble 1.056 millioner kroner (1.003 millioner). Netto renteinntekter utgjorde 648 millioner kroner (559 millioner) og provisjonsinntektene 408 millioner (442 millioner). Netto renteinntekter har økt med økte innskuddsmarginer, vekst på utlån og innskudd, samt økt forrentning på andel av egenkapitalen. Reduserte marginer på utlån har redusert netto renteinntekter. Provisjonsinntektene er redusert i hovedsak som følge av lavere provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt.

Utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet ble henholdsvis 4,3 prosent (3,0 prosent) og 10,1 prosent (8,1 prosent).

Utlånsmarginen ble 1,06 prosent (1,66 prosent), mens innskuddsmarginen ble 0,75 prosent (0,01 prosent) målt mot tremåneders NIBOR.

Det ble netto inngang på tap på 10 millioner kroner (netto inngang 9 millioner).

Eiendomsmegler 1 Midt-Norge

Driftsinntektene ble 229 millioner kroner (245 millioner), mens driftskostnadene var 177 millioner kroner (183 millioner). EiendomsMegler 1 Midt-Norge sitt resultat før skatt ble 52 millioner kroner (62 millioner). Det har vært høy etterspørsel i boligmarkedet første halvår samtidig som det har vært færre boliger ute for salg, og antall salg (bolig og næring) var 3.641 mot 4.076 i første halvår 2021.

Bedriftskunder

	Første halvår	Første halvår
Resultat før skatt (mill. kr)	2022	2021
Næringsliv	638	366
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%)	54	60
SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%)	104	118
SpareBank 1 Markets (66,7%)	118	179

Næringsliv i banken oppnådde et resultat før skatt på 638 millioner kroner (366 millioner). Resultatforbedringen skyldes økte netto renteinntekter og lavere tap. Avkastning på anvendt kapital for næringslivssegmentet ble 18,4 prosent (10,4 prosent).

Driftsinntektene ble 824 millioner kroner (682 millioner). Netto renteinntekter ble 686 millioner kroner (556 millioner) og provisjonsinntektene 138 millioner (126 millioner). Vekst i utlån og innskudd, økt innskuddsmargin og økt forrentning på andel av egenkapitalen har styrket netto renteinntekter, samtidig som lavere utlånsmargin trekker ned.

Utlånene økte med 8,1 prosent (4,6 prosent) og innskuddene økte med 8,0 prosent (16,7 prosent) i første halvår.

Utlåns- og innskuddsmargin ble henholdsvis 2,45 prosent (2,74 prosent) og minus 0,06 prosent (minus 0,32 prosent).

Det ble samlet netto inngang på tap i næringslivssegmentet på 48 millioner kroner (tap 100 millioner).

SpareBank 1 Finans Midt-Norge hadde et resultat før skatt på 104 millioner (118 millioner).

Selskapets inntekter ble 168 millioner kroner (182 millioner). Kostnadene i første halvår 2022 ble 54 millioner kroner (57 millioner). Tap ble 9 millioner kroner (6 millioner).

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN oppnådde et resultat før skatt på 54 millioner kroner (60 millioner). Driftsinntektene ble 343 millioner kroner (317 millioner) og kostnadene 289 millioner kroner (257 millioner).

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt ble 118 millioner kroner (179 millioner). Høy aktivitet i forretningsområdene har gitt høye inntekter og et tilfredsstillende resultat, selv om det er lavere enn første halvår i 2021.

Hittil i år har selskapet inntekter på 434 millioner kroner (550 millioner) og kostnader på 316 millioner kroner (371 millioner).

God finansiering og likviditet

I andre kvartal fortsatte prisveksten å øke både i Norge og andre land. Sentralbankene i flere land hevet styringsrentene, og signaliserte raskere renteoppgang fremover. Usikkerhet om vekst- og inflasjonsutsikter internasjonalt har bidratt til store svingninger i finansmarkedene. Kredittpåslagene har økt.

Banken har god likviditet og tilgang til finansiering. Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer bankens overlevelse i tolv måneder med ordinær drift uten behov for ny ekstern finansiering.

Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon.

LCR er beregnet til 204 prosent per 30. juni 2022 (184 prosent). Kravet er 100 prosent.

Konsernets innskuddsdekning per 30. juni 2022 inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 60 prosent (58 prosent).

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter. Andelen av bankens samlede pengemarkedsfinansiering med over ett års løpetid var 88 prosent (89 prosent) per 30. juni 2022.

SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken, og lån på samlet 57 milliarder kroner (47 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 30. juni 2022. Hittil i 2022 er det solgt lån på 8,6 milliarder kroner til SpareBank 1 Boligkreditt.

Det er i andre kvartal utstedt fem års senior grønn obligasjonsfinansiering på 1,8 milliarder kroner og MREL finansiering på 1,5 milliarder kroner.

SpareBank 1 SMN hadde per 30. juni 2022 5,5 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (MREL). SpareBank 1 SMN vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Rating

Bankens rating hos Moody's er A1 (outlook stable).

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 30. juni 2022 ble 18,8 prosent (18,3 prosent). Krav til ren kjernekapital er 14,9 prosent, inkludert kombinerte bufferkrav, og et Pilar 2-krav på 1,9 prosent. Finanstilsynet fastsatte den 30. april 2022 SpareBank 1 SMN et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.

Finanstilsynet har besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette er bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning økt til 17,2 prosent. I forbindelse med innføring av CRD V / CRR 2 utvides SMB rabatten fra 30. juni 2022.

Ren kjernekapitaldekning har en økning på 0,5 prosentpoeng fra første kvartal. Beregningsgrunnlaget økte med 1,1 prosent i andre kvartal, og er påvirket av innføring av utvidet SMB-rabatt, samt ny metode for

beregning av motpartsrisiko. Et godt resultat, utbytteutbetaling fra SpareBank 1 Gruppen, samt friskmelding av et større engasjement er hovedforklaringen til at ren kjernekapital økte med 4,1 prosent. Det er lagt til grunn en utdelingsgrad på 50 prosent av konsernresultatet for 2022.

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) på 6,9 prosent (7,0 prosent) viser at banken er svært solid.

Bærekraft

Bærekraft er en av fem strategiske prioriteringer i konsernstrategien. Målområdene i bærekraftstrategien er innovasjon, kundetilbud, klimafotavtrykk, kompetanse og mangfold. I første halvår fortsatte arbeidet med beregning av utlånsporteføljens klimabelastning. SpareBank 1 SMNs målsetting er å oppnå netto nullutslipp i kundeporteføljer og egen drift senest innen 2050. For å realisere ambisjonen utarbeides delmål. Dette og status for overgangsplaner vil bli kommunisert i løpet av andre halvår.

SpareBank 1 SMN arbeider aktivt med å stimulere til innovasjon og kompetanseutvikling innenfor bærekraft i regionen. SpareBank 1 SMN har i første halvår i samarbeid med Sintef gjennomført et innovasjonsprogram hvor 15 bedrifter deltok. Det er etablert et såkornfond på 160 millioner kroner for grønne investeringer, og SpareBank 1 SMN har gått inn som første eksterne innskyter i Sintefs Klimafond. Fondet skal finansiere forskning knyttet til klimapositive tiltak.

Banken har hatt god utvikling i salg av nye grønne boliglån, og har solgt lån på samlet 1,4 milliarder per 30. juni 2022.

Bankens egenkapitalbevis (MING)

Bokført verdi per egenkapitalbevis per 30. juni 2022 var 102,91 kroner (100,18) og resultatet per egenkapitalbevis i første halvår ble 6,39 kroner (6,90).

Pris/Inntjening var 9,06 (8,64) og pris/bok 1,13 (1,19).

Utsikter

SpareBank 1 SMN oppnådde et godt resultat for andre kvartal 2022 med egenkapitalavkastning på 12,9 prosent og sterk soliditet. Alle forretningsområdene leverer godt og konsernet har et solid grunnlag for å realisere sine vekst- og lønnsomhetsambisjoner. Målet om en egenkapitalavkastning på minimum 12 prosent ligger fast.

Økende markedsrenter og prisvekst treffer både person- og bedriftsmarkedet, og bidrar til en usikker makrosituasjon. Det er god kontroll på risikoutviklingen i utlånsporteføljen og lave tap på utlån. Det er økt inntjening og gode utsikter innen olje og offshore. Regionen har lave energipriser og lav arbeidsledighet.

SpareBank 1 SMN er et komplett finanshus og er ledende i sitt markedsområde. SpareBank 1 SMN har en bred produktplattform med lønnsomme datter- og produktselskaper. Det er oppnådd gode resultater i første halvår med økt salg, flere kunder og styrket markedsposisjon. Ambisjonen er å styrke markedsposisjonen ytterligere gjennom fortsatt vekst i alle forretningsområdene. En moderne, kunderettet og effektiv distribusjon understøtter vekstambisjonen. En sammenslåing med SpareBank 1 Søre Sunnmøre vil gi et bedret kundetilbud og en sterkere tilstedeværelse på Sunnmøre og i Fjordane.

SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge overdrar sin kapitalmarkedsvirksomhet til SpareBank 1 Markets. Med dette samler SpareBank 1-bankene satsingene på kapitalmarkedsområdet, og skaper et større og mer robust kapitalmarkedsmiljø i Oslo, Tromsø, Trondheim og Stavanger.

SpareBank 1 SMN har en ambisjon om å lede an i utviklingen av sparebank-Norge.

I tråd med forpliktelsene i Paris-avtalen har styret i SpareBank 1 SMN målsatt netto nullutslipp av CO2 i konsernets kundeporteføljer og daglige drift senest innen 2050. Delmål for å realisere dette målet vil bli kommunisert i andre halvår.

Sterk soliditet, god likviditet og tilgang til finansiering gjør SpareBank 1 SMN svært godt rustet til å håndtere eventuelle effekter av makroøkonomisk usikkerhet.

	Trondheim, 10. august 2022 Styret i SpareBank 1 SMN
Kjell Bjordal Styrets leder	Christian Stav Nestleder	Morten Loktu
Mette Kamsvåg	Tonje Eskeland Foss	Eli Skrøvset
Freddy Aursø	Inge Lindseth Ansatterepresentant	Christina Straub Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Resultatregnskap

Morbank					Konsern
	2. kvartal		1. halvår				1. halvår		2. kvartal
2021	2021	2022	2021		2022 (mill. kr)	Note	2022	2021	2022	2021	2021
3.067	743	1.022	1.472		1.943 Renteinntekter effektiv rentes metode		2.172	1.702	1.137	859	3.524
395	100	145	196		269 Andre renteinntekter		267	195	144	99	392
1.109	258	475	525		872 Rentekostnader		880	531	480	260	1.120
2.353	586	692	1.144		1.340 Netto renteinntekter	10	1.559	1.366	801	698	2.796
1.306	319	303	629		603 Provisjonsinntekter		734	774	377	400	1.583
97	21	21	42		41 Provisjonskostnader		104	98	54	48	207
47	13	2	22		19 Andre driftsinntekter		752	863	421	395	1.456
1.256	312	285	609		581 Netto provisjons- og andre inntekter	11	1.382	1.538	745	748	2.832
733	598	518	711		581 Utbytte		5	21	4	17	22
-	-	-	-		- Netto resultat fra eierinteresser	3	139	340	77	212	705
-53	-9	-102	-28		-121 Netto resultat fra finansielle instrumenter	13	136	199	-36	42	299
					Netto resultat fra finansielle eiendeler og
680	588	416	684	459	forpliktelser		279	560	44	270	1.026
4.289	1.486	1.393	2.436		2.381 Sum inntekter		3.220	3.464	1.590	1.716	6.655
650	152	145	318		326 Personalkostnader		966	996	490	465	1.882
745	186	183	364		391 Andre driftskostnader	12	553	534	268	269	1.111
1.395	338	328	682		717 Sum driftskostnader		1.520	1.531	758	735	2.993
2.895	1.147	1.065	1.754		1.664 Resultat før tap		1.700	1.933	832	981	3.662
134	40	-53	90		-57 Tap på utlån, garantier m.v.	6,7	-48	98	-48	39	161
2.760	1.108	1.118	1.664		1.721 Resultat før skatt	3	1.748	1.836	880	942	3.501
518	126	134	231		278 Skattekostnad		348	322	178	191	609
-	-	-	-		- Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt	2,3	-1	10	0	4	10
2.242	982	984	1.433		1.443 Periodens resultat		1.400	1.523	702	755	2.902
48	10	12	29		32 Hybridkapitaleiernes andel av periodens resultat		33	30	12	10	50
					Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens
1.403	622	622	898	902	resultat		827	892	413	453	1.722
					Grunnfondskapitalens andel av periodens
791	351	351	506	508	resultat		466	503	233	255	971
					Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av
					periodens resultat		74	98	44	36	160
2.242	982	984	1.433		1.443 Periodens resultat		1.400	1.523	702	755	2.902
					Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis	19	6,39	6,90	3,20	3,51	13,31

Totalresultat

Morbank						Konsern
	2. kvartal			1. halvår		1. halvår		2. kvartal
	2021 2021 2022		2021		2022 (mill. kr)	2022		2021 2022 2021		2021
2.242	982				984 1.433 1.443 Periodens resultat	1.400 1.523		702		755 2.902
					Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
-49	-	-	-		- Aktuarielle gevinster og tap pensjoner	-	-	-	-	-49
12	-	-	-		- Skatt på estimatavvik pensjon	-	-	-	-	12
-	-	-	-		- Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak	7	2	6	-	4
-37	-	-	-		- Sum	7	2	6	-	-33
				Poster som vil bli reklassifisert til resultat
-	-	-	-		- Endring i virkelig verdi for investeringer over totalresultat		-	-	-	-
-1	0	1	-0		-0 Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat	-0 -0		1	0	-1
-	-	-	-		- Andre inntekter og kostnader tilknyttede og felleskontrollerte foretak	91 -41		17	-13	21
-	-	-	-		- Skatt	- -		-	-	-
-1	0	1	-0		-0 Sum	91 -42		18	-13	20
-38	0	1	-0		-0 Sum andre inntekter og kostnader	98 -40		24	-13	-13
2.204	983				985 1.432 1.443 Totalresultat	1.498 1.484		726		743 2.889
48	10	12	29		32 Hybrikapitaleiernes andel av periodens totalresultat	33	30	12	10	50
1.379	622	623	897		902 Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens totalresultat	889	867	429		445 1.714
777	351	351	506		508 Grunnfondskapitalens andel av periodens totalresultat 501		489	242	251	966
					Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens totalresultat	74 98 44		36	160
2.204	983				985 1.432 1.443 Totalresultat	1.498 1.484		726		743 2.889

2. kvartal 2022

Balanse

		Morbank		Konsern
31.12.21	30.6.21		30.6.22 (mill. kr)	Note	30.6.22	30.6.21	31.12.21
1.252	1.170		5.684 Kontanter og fordringer på sentralbanker		5.684	1.170	1.252
13.190	20.192		20.441 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		11.136	12.184	4.704
135.766	131.190		136.812 Netto utlån til kunder	5	147.602	140.379	145.890
30.762	28.454		32.893 Sertifikater og obligasjoner	17	32.893	28.376	30.762
3.192	4.233		5.964 Derivater	17	6.170	4.317	3.224
402	320		376 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	17	2.437	1.998	2.654
4.590	5.058		4.676 Investering i eierinteresser		7.468	7.346	7.384
2.374	2.374		2.374 Investering i konsernselskaper		-	-	-
98	98		98 Virksomhet holdt for salg	2	111	109	59
458	504		456 Immaterielle eiendeler		853	897	853
1.082	1.339		1.735 Øvrige eiendeler	14	3.103	3.650	2.062
193.165	194.931		211.509 Eiendeler		217.458	200.426	198.845
14.342	15.992		15.713 Innskudd fra kredittinstitusjoner		16.543	16.292	15.065
112.028	110.753		124.366 Innskudd fra og gjeld til kunder	9	123.812	110.133	111.286
40.332	41.645		41.052 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	16	41.052	41.645	40.332
3.500	3.739		6.386 Derivater	17	6.661	3.895	3.909
1.855	1.819		2.672 Annen gjeld	15	4.277	4.253	3.215
-	-		- Virksomhet holdt for salg	2	1	32	1
1.753	1.752		2.075 Ansvarlig lånekapital	16	2.118	1.795	1.796
173.809	175.700		192.263 Sum gjeld		194.465	178.044	175.603
2.597	2.597		2.597 Eierandelskapital		2.597	2.597	2.597
-0	-0		-0 Egenbeholdning eierandelskapital		-11	-9	-9
895	895		895 Overkursfond		895	895	895
7.007	6.556		7.007 Utjevningsfond		6.958	6.520	6.974
970	401		- Avsatt utbytte		-	401	970
547	226		- Avsatt gaver		-	226	547
5.918	5.664		5.918 Grunnfondskapital		5.918	5.664	5.918
171	239		171 Fond for urealiserte gevinster		171	239	171
-	-1		-3 Annen egenkapital		2.912	2.235	2.896
1.250	1.221		1.218 Hybridkapital		1.259	1.262	1.293
	1.433		1.443 Ordinært resultat		1.400	1.523
			Ikke-kontrollerende eierinteresser		894	829	989
19.356	19.231		19.245 Sum egenkapital		22.993	22.382	23.241
193.165	194.931		211.509 Gjeld og egenkapital		217.458	200.426	198.845

Kontantstrømoppstilling

Morbank					Konsern
		1. halvår		1. halvår
2021	2021		2022 (mill. kr)	2022	2021	2021
2.242	1.433		1.443 Resultat etter skatt	1.400	1.523	2.902
95	49		38 + Av- og nedskrivninger	69	93	186
134	90		-57 + Tap på utlån/garantier	-48	98	161
-418	-418		-252 Inntekter fra tilknyttede selskaper og felleskontroller virksomhet	-139	-340	-705
-2.423	-1.581		-1.035 Andre justeringer	-1.127	-1.679	-2.574
-369	-426		136 Tilført fra årets virksomhet	155	-305	-31
3.843	2.562		-3.423 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer	-3.966	1.702	4.387
-2.993	-2.751		3.702 Økning/(reduksjon) annen gjeld	3.814	-2.083	-3.159
-11.686	-7.066		-989 Reduksjon/(økning) utlån	-1.664		-7.346 -12.920
-288	-7.290		-7.251 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner	-6.432	-7.103	387
13.862	12.587		12.339 Økning/(reduksjon) innskudd kunder	12.526	12.604	13.757
-290	1.361		1.371 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstusjoner	1.478	1.196	-32
-4.077	-1.770		-2.131 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner	-2.132	-1.769	-4.156
-	-		- Reduksjon/(økning) aksjer holdt for omsetning	255	464	-59
-1.999	-2.792		3.754 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet	4.035	-2.639	-1.826
-75	-35		-42 Brutto investeringer bygninger/driftsmidler	-93	-119	-145
60	-		- Salg bygninger/driftsmidler	-	-	4
-	-		- Innbetalt kapital ved reduksjon eierandel datterselskaper	-	-12	99
-73	-73		-0 Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap	-53	-	-
418	418		252 Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet	252	419	419
			Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og
548	30	6	felleskontrollert virksomhet	6	19	544
			Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og
-204	-154	-92	felleskontrollert virksomhet	-117	-154	-307
672	241		266 Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser	302	256	737
-766	-244		-239 Økning/kjøp aksjer og eierinteresser	-246	-255	-826
580	184		151 B) Netto likviditetsendring investeringer	52	155	526
-	-		1.000 Økning i ansvarlig lånekapital	1.000	-	-
-	-		-684 Reduksjon i ansvarlig lånekapital	-684	-	-
-0	-0		-0 Utbetalinger knyttet til eierandelskapital	-18	-10	-5
-	-		- Innbetalinger knyttet til eierandelskapital	-	-	-
-569	-168		-970 Utbetalt utbytte	-970	-168	-569
-	-		- Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser	-162	-113	-113
-321	-95		-547 Gaveutdeling	-547	-95	-321
-48	-29		-32 Betalte renter hybridkapital	-33	-30	-50
7.867	6.867		6.720 Økning annen langsiktig gjeld	6.720	6.867	7.867
-7.021	-5.561		-4.961 Reduksjon annen langsiktig gjeld	-4.961	-5.561	-7.021
-93	1.013		527 C) Netto likviditetsendringer finansiering	345	890	-212
-1.512	-1.595		4.432 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året	4.432	-1.595	-1.512
2.764	2.764		1.252 Likviditetsbeholdning per 1.1	1.252	2.764	2.764
1.252	1.170		5.684 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet	5.684	1.170	1.252
-1.512	-1.595		4.432 Endring	4.432	-1.595	-1.512

Endring i egenkapital

Morbank	Innskutt egenkapital				Opptjent egenkapital
(mill. kr)	Eier andels kapital	Over kurs fond	Grunn fonds kapital	Utjev nings fond	Utbytte og gaver	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Hybrid kapital	Sum egen kapital
Egenkapital per 1.1.21	2.597	895	5.664	6.556	890	239	-	1.250	18.092
Periodens resultat	-	-	268	476	1.517	-68	-	48	2.242
Utvidede resultatposter Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
verdi over totalresultat	-	-	-	-	-	-	-1	-	-1
Estimatavvik pensjoner	-	-	-	-	-	-	-37	-	-37
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-	-38	-	-38
Totalresultat for perioden	-	-	268	476	1.517	-68	-38	48	2.204
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020	-	-	-	-	-569	-	-	-	-569
Besluttet utbetalt til gaveformål	-	-	-	-	-321	-	-	-	-321
Betalte renter hybridkapital	-	-	-	-	-	-	-	-48	-48
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	-	-	-0	-	-	-	-	-0
Andre egenkapitalføringer	-	-	-14	-25	-	-	38	-	-2
Sum transaksjoner med eierne	0	-	-14	-25	-890	-	38	-48	-940
Egenkapital per 31.12.21	2.597	895	5.918	7.007	1.517	171	-	1.250	19.356
Egenkapital per 1.1.22	2.597	895	5.918	7.007	1.517	171	-	1.250	19.356
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-	1.443	-	1.443
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat	-	-	-	-	-	-	-0	-	-0
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-	-0	-	-0
Totalresultat for perioden	-	-	-	-	-	-	1.443	-	1.443
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021	-	-	-	-	-970	-	-	-	-970
Besluttet utbetalt til gaveformål	-	-	-	-	-547	-	-	-	-547
Betalte renter hybridkapital	-	-	-	-	-	-	-	-32	-32
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0	-	-	-0	-	-	-	-	-0
Andre egenkapitalføringer	-	-	-	-	-	-	-3	-	-3
Sum transaksjoner med eierne	0	-	-	-0	-1.517	-	-3	-32	-1.553
Egenkapital per 30.6.22	2.597	895	5.918	7.007	-	171	1.439	1.218	19.245

					Kontrollerende eierinteresser
Konsern	Innskutt egenkapital		Opptjent egenkapital
(mill. kr)	Eier andels kapital	Over kurs fond	Grunn fonds kapital	Utjev nings fond	Utbytte og gaver	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Hybrid kapital	IKE1)	Sum egen kapital
Egenkapital per 1.1.21	2.588	895	5.664	6.536	890	239	2.366	1.293		838 21.310
Periodens resultat	-	-	268	476	1.517	-68	499	50	160	2.902
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over totalresultat	- -	- -	- -	- -	- -	- -	26 -1	- -	- -	26 -1
Estimatavvik pensjoner	-	-	-	-	-	-	-38	-	-	-38
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-	-13	-	-	-13
Totalresultat for perioden	-	-	268	476	1.517	-68	486	50	160	2.889
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020	-	-	-	-	-569	-	-	-	-	-569
Besluttet utbetalt til gaveformål	-	-	-	-	-321	-	-	-	-	-321
Betalte renter hybridkapital	-	-	-	-		-	-	-50	-	-50
Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis	0	-	-	-0	-	-	-	-	-	-0
Egne egenkapitalbevis i SB1 Markets2)	-0	-	-	-13	-	-	7	-	-	-5
Andre egenkapitalføringer	-	-	-14	-25	-	-	50	-		11
Andre transaksjoner tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	-14	-	-	-14
Endring ikke-kontrollerende eierinteresser	-	-	-	-	-	-	-	-	-9	-9
Sum transaksjoner med eierne	-0	-	-14	-38	-890	-	43	-50	-9	-958
Egenkapital per 31.12.21	2.588	895	5.918	6.974	1.517	171	2.896	1.293		989 23.241

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

			Kontrollerende eierinteresser
Konsern	Innskutt egenkapital		Opptjent egenkapital
(mill. kr)	Eier andels kapital	Over kurs fond	Grunn fonds kapital	Utjev nings fond	Utbytte og gaver	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Hybrid kapital	IKE1)	Sum egen kapital
Egenkapital per 1.1.22	2.588	895	5.918	6.974	1.517	171	2.896	1.293		989 23.241
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-	1.326	-	74	1.400
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Verdiendring utlån klassifisert til virkelig	-	-	-	-	-	-	98	-	-	98
verdi over totalresultat	-	-	-	-	-	-	-0	-	-	-0
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-	98	-	-	98
Totalresultat for perioden	-	-	-	-	-	-	1.424	-	74	1.498
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021	-	-	-	-	-970	-	-	-	-	-970
Besluttet utbetalt til gaveformål	-	-	-	-	-547	-	-	-	-	-547
Betalte renter hybridkapital	-	-	-	-		-	-	-33	-	-33
Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis	0	-	-	-0	-	-	-	-	-	-0
Egne egenkapitalbevis i SB1 Markets2)	-2	-	-	-17	-	-	-	-	-	-18
Andre egenkapitalføringer	-	-	-	-	-	-	-8	-		-8
Andre transaksjoner tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	1	-	-	1
Endring ikke-kontrollerende eierinteresser	-	-	-	-	-	-	-	-	-170	-170
Sum transaksjoner med eierne	-2	-	-	-17	-1.517	-	-7	-33	-170	-1.746
Egenkapital per 30.6.22	2.586	895	5.918	6.958	-	171	4.312	1.259		893 22.993

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

Note 1 - Regnskapsprinsipper 33
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 34
Note 3 - Segmentrapportering 36
Note 4 - Kapitaldekning 38
Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring 40
Note 6 - Tap på utlån og garantier 41
Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier 42
Note 8 - Brutto utlån 48
Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring 50
Note 10 - Netto renteinntekter 51
Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter 52
Note 12 - Andre driftskostnader 53
Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 54
Note 14 - Øvrige eiendeler 55
Note 15 - Annen gjeld 56
Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 57
Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 58
Note 18 - Likviditetsrisiko 61
Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis 62

Note 1 - Regnskapsprinsipper

Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2021. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap.

Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Pensjoner

Sparebank 1 SMN-konsernet har innskuddspensjonsordning. For ytterligere beskrivelse av de ulike pensjonsordningene, se note 22 i årsrapporten for 2021.

Konsernets pensjonsforpliktelser regnskapsføres i henhold til IAS 19R. Estimatavvik føres derfor direkte mot egenkapitalen og presenteres under andre inntekter og kostnader.

Ytelsesordningen ble besluttet avviklet i styremøte 21.oktober 2016. Ansatte i ytelsesordningen gikk over på innskuddsbasert pensjon fra 1.januar 2017, og har mottat fripolise på opptjente rettigheter fra ytelsesordningen. Fripoliser forvaltes av pensjonskassen som fra 1.1.2017 er fripolisekasse. Det er opprettet en rammeavtale mellom SpareBank 1 SMN og pensjonskassen som omhandler finansiering, kapitalforvaltning mv. På grunn av ansvaret SpareBank 1 SMN fremdeles har, vil fremtidig forpliktelse måtte innarbeides i regnskapet. Styret i pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra konsernet og deltagere i pensjonsordningene i henhold til vedtektene i pensjonskassen.

Det er ikke foretatt ny beregning av konsernets pensjonsforpliktelser per 30. juni 2022.

Virksomhet holdt for salg

SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Investeringene bokføres til virkelig verdi i morbankens regnskap, og klassifiseres som holdt for salg.

				Virksomhetens
	Eiendeler	Gjeld	Inntekter	Kostnader	resultat	Eierandel
Mavi XV AS konsern	111	1	5	-6	-1	100 %
Sum holdt for salg	111	1	5	-6	-1

Tap på utlån og garantier

For detaljert beskrivelse av bankens tapsmodell vises det til note 2 og 3 i årsregnskapet for 2021.

Det ble i 2020 og 2021 gjort endringer i input til bankens tapsmodell som følge av økt usikkerhet på grunn av koronasituasjonen. Denne usikkerheten har blitt vesentlig redusert, men i første halvår 2022 har økt makroøkonomisk usikkerhet som følge av krigen i Ukraina, sterk økning i energi- og råvarepriser, utfordringer i forsyningskjedene og utsikter til varig høyere inflasjon og rentenivå gjort vurderingene ekstra krevende. Banken har fokusert på forventede langsiktige effekter av krisen.

I 2020 endret banken forutsetningene for å reflektere et mer negativt basisscenario. Forutsetningene ble videreført gjennom 2021. Bankens eksponering mot hotell og reiseliv, inkludert næringseiendom med inntektene hovedsakelig mot denne næringen, ble skilt ut i en egen portefølje med egne vurderinger av PD- og LGD-baner samt særskilte scenarier og vekting av disse for å reflektere porteføljens utsatthet for effektene av korona. I tillegg ble hele porteføljen lagt i trinn 2 eller 3.

De sentrale driverne for tap i de enkelte scenariene er framskrivninger av baner for mislighetssannsynligheten (PD) og tap ved mislighold (LGD). I tillegg påvirkes forventet tap av sannsynlighetsvekt for det enkelte scenario.

Forventede negative effekter av koronapandemien var i vurderingene for 2020/2021 primært knyttet til debitorer som før krisen hadde et krevende utgangspunkt – typisk debitorer i trinn 2. Banken valgte derfor å øke banene for PD og LGD, samt redusere forventede nedbetalinger i basisscenarioet særlig fra år to og utover. Denne endringen påvirker forventet tap for debitorer i trinn 2. For å hensynta forventinger om migrasjon til trinn 2, ble PD- og LGD-estimatene også økt første år. Det er i tillegg forutsatt ingen nedbetalinger første år for alle porteføljer i nedsidescenariet. Erfaringene så langt, viser at effektene av koronapandemien ble vesentlig mindre enn antatt. Dette skyldes blant annet gjennomførte myndighetstiltak. Banken besluttet derfor å reversere de pandemirelaterte påslagene i banene i basisscenariet.

I 2020 ble anvendt scenariovekting endret for å reflektere økt usikkerhet. For næringsliv inkludert offshore, samt landbruk ble sannsynligheten for nedsidescenariet økt fra 10 prosent, til 20 prosent. For personmarked ble vektingen av nedsidescenariet endret fra 10 til 15 prosent. I første kvartal 2022 ble vektingen av nedsidescenariet økt til 25 prosent i porteføljene landbruk og øvrig næringsliv (eksklusiv offshore og hotell/reiseliv for å hensynta økt usikkerhet som følge av krigen i Ukraina samt generelt større usikkerhet med hensyn til fremtidig økonomisk vekst. Denne vektingen er videreført i andre kvartal 2022.

Effekten av endringen av forutsetninger i 2022 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 7.

Fjerning av påslaget i basisscenariet for næringslivs-porteføljen (med unntak av hotell/reiseliv og offshore som har særskilte forutsetninger), trekker i retning av reduserte nedskrivninger, mens økt vekt på lavt scenario trekker i motsatt retning. Samlet utgjør dette 43 millioner kroner for banken og 57 millioner kroner for konsernet i reduserte nedskrivninger.

Sensitiviteter

Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 30. juni 2022 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM), øvrig næringsliv (NL), samt offshore, reiseliv og landbruk som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN). ECL for morbanken og datterselskap er summert i kolonnen Konsern.

Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet

Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av andre kvartal 2022 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 261 millioner kroner for morbanken og 269 millioner kroner for konsernet.

	NL	PM	Offshore	Reiseliv	Landbruk	Sum morbank	SB 1 Finans	Konsern
							MN
ECL i forventet scenario	427	68	276	22	32	825	51	876
ECL i nedsidescenariet	994	251	517	80	128	1.969	133	2.103
ECL i oppsidescenariet	357	30	162	9	17	575	34	609
ECL med anvendt vekting 80/10/10	-	-	-	-	-	-	58	58
ECL med anvendt vekting 60/25/15	558	-			54	612	-	612
ECL med anvendt vekting 65/20/15			306			306		306
ECL med anvendt vekting 60/30/10	-	-	-	38		38	-	38
ECL med anvendt vekting 70/15/15	-	89	-	-	-	89	-	89
Sum ECL anvendt	558	89	306	38	54	1.045	58	1.103
ECL med alternativ vekting 70/20/10	-	-	-	-	-	-	66	66
ECL med alternativ vekting 35/50/15	700				78	778		778
ECL med alternativ vekting 45/40/15		-	355		-	355	-	355
ECL med alternativ vekting 30/60/10	-	-	-	56		56	-	56
ECL med alternativ vekting 55/30/15	-	117	-	-	-	117	-	117
SUM ECL alternativ (doblet nedside)	700	117	355	56	78	1.306	66	1.372
Endring ECL ved alternativ vekting	142	28	49	18	24	261	8	269

Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGD-estimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer tapsog misligholdsbildet de seneste årene, om lag 70 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir over dobbel ECL enn i forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir 26 prosent høyere ECL enn forventet scenario.

Note 3 - Segmentrapportering

For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.

Konsern 1. halvår 2022

					SB 1	SB 1
	Privat	Nærings	SB1		Finans	Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr)	marked	liv	Markets	EM 1	MN	huset SMN	Øvrig	elim	Total
Netto renteinntekter	597	644	1	2	222	0	-	92	1.559
Renter av anvendt kapital	51	42	-	-	-	-	-	-93	-
Sum renteinntekter	648	686	1	2	222	0	-	-1	1.559
Netto provisjons- og andre inntekter	411	134	380	219	-49	343	-	-57	1.382
Netto avkastning på fin. investeringer *)	-3	4	53	8	-13	-	152	79	279
Sum inntekter	1.056	824	434	229	160	343	152	20	3.220
Sum driftskostnader	464	234	316	177	54	289		-14	1.520
Resultat før tap	593	590	118	52	106	54	152	35	1.700
Tap på utlån, garantier m.v.	-10	-48	-	-	9	-	-	-0	-48
Resultat før skatt	602	638	118	52	97	54	152	35	1.748

Konsern 1. halvår 2021

					SB 1	SB 1
	Privat	Nærings	SB1		Finans	Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr)	marked	liv	Markets	EM 1	MN	huset SMN	Øvrig	elim	Total
Netto renteinntekter	547	554	-7	1	227	-0	-	45	1.366
Renter av anvendt kapital	12	2	-	-	-	-	-	-14	-
Sum renteinntekter	559	556	-7	1	227	-0	-	31	1.366
Netto provisjons- og andre inntekter	442	119	500	234	-45	317	-	-29	1.538
Netto avkastning på fin. investeringer *)	2	7	58	10	-	-	340	143	560
Sum inntekter	1.003	682	550	245	182	317	340	144	3.464
Sum driftskostnader	443	216	371	183	57	257		3	1.531
Resultat før tap	560	466	179	62	125	60	340	141	1.933
Tap på utlån, garantier m.v.	-9	100	-	-	6	-	-	1	98
Resultat før skatt	569	366	179	62	118	60	340	140	1.836

Konsern 2021

					SB 1	SB 1
	Privat	Nærings	SB1		Finans	Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr)	marked	liv	Markets	EM 1	MN	huset SMN	Øvrig	Elim	Total
Netto renteinntekter	1.128	1.106	-7	2	450	0	-	117	2.796
Renter av anvendt kapital	37	14	-	-	-	-	-	-52	-
Sum renteinntekter	1.165	1.120	-7	2	450	0	-	66	2.796
Netto provisjons- og andre inntekter	906	251	782	441	-90	562	-	-20	2.832
Netto avkastning på fin. investeringer *)	2	15	126	10	4	-	701	164	1.026
Sum inntekter	2.074	1.386	901	453	364	562	701	210	6.655
Sum driftskostnader	916	446	647	382	141	477	-	-16	2.993
Resultat før tap	1.157	940	254	71	224	85	701	226	3.662
Tap på utlån, garantier m.v.	-10	145	-	-	25	-	-	1	161
Resultat før skatt	1.167	795	254	71	198	85	701	225	3.501

	1. halvår	1. halvår
*) Spesifikasjon av resultat fra eierinteresser (mill. kr)	2022	2021	2021
SpareBank 1 Gruppen	29	215	471
SpareBank 1 Boligkreditt	-8	7	16
SpareBank 1 Næringskreditt	2	7	7
BN Bank	96	82	164
SpareBank 1 Kreditt	6	1	13
SpareBank 1 Betaling	-6	-4	-15
SpareBank 1 Forvaltning	18	8	32
Andre selskaper	14	24	13
Sum eierinteresser øvrig virksomhet	152	340	701
SpareBank 1 Mobilitet Holding (del av SB 1 Finans MN)	-13	-	4
Sum netto resultat fra eierinteresser	139	340	705

Note 4 - Kapitaldekning

Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD IV). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.

Per 30. juni 2022 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 13,0 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen for norske IRB-A banker 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 1,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN på 1,9 prosent, dog minimum 1.794 millioner kroner. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men i tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet. Motsyklisk kapitalbuffer økte til 1,5 prosent fra 30. juni 2022, deretter til 2,0 prosent fra 31. desember 2022.

I henhold til CRR/CRDIV-forskiften kan ikke gjennomsnittlig risikovekt for engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge være lavere enn 20 prosent. Per 30. juni 2022 er det både i morbank og konsern foretatt en justering for å komme opp til 20 prosent gjennomsnittlig risikovekt. Dette er i noten presentert sammen med massemarked eiendom under kredittrisiko IRB.

Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 30. juni 2022 er derfor den reelle satsen for morbank og for konsern 4,4 prosent.

Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 30. juni 2022 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjementer.

	Morbank				Konsern
31.12.21	30.6.21		30.6.22 (mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
19.356	19.231		19.245 Sum balanseført egenkapital	22.993	22.382	23.241
-1.250	-1.221		-1.218 Hybridkapital inkludert i egenkapital	-1.259	-1.262	-1.293
-458	-504		-456 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-954	-1.000	-961
-1.517	-627		- Fradrag for avsatt utbytte og gaver	-	-627	-1.517
-	-		- Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital	-894	-829	-989
			Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren
-	-	-	kjernekapital	637	505	568
-	-1.433		-1.443 Periodens resultat	-1.400	-1.523	-
			Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 prosent (50
-	657	727	prosent) etter skatt av konsernresultat)	684	747	-
			Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig
-41	-39	-51	verdsettelse	-71	-54	-56
-495	-585		-196 Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden	-258	-617	-560
-	-		- Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring	-4	7	3
			Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i
-202	-187	-219	finansinstitusjoner	-496	-312	-648
15.393	15.292		16.390 Sum ren kjernekapital	18.977	17.416	17.790
1.250	1.250		1.250 Fondsobligasjon	1.616	1.594	1.581
			Fradrag kjernekapital for vesentlige investeringer i
-48	-	-46	finansintistusjoner	-46	-	-48
16.595	16.542		17.594 Sum kjernekapital	20.547	19.011	19.322
			Tilleggskapital utover kjernekapital
1.750	1.750		2.067 Ansvarlig kapital	2.571	2.250	2.226
-214	-155		-209 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner	-209	-155	-214
1.536	1.595		1.858 Sum tilleggskapital	2.362	2.095	2.011
18.130	18.137		19.452 Netto ansvarlig kapital	22.910	21.105	21.333

		Minimumskrav ansvarlig kapital
1.049	1.132	1.068 Spesialiserte foretak	1.269	1.309	1.248
1.016	919	1.003 Foretak	1.026	930	1.030
1.400	1.415	1.347 Massemarked eiendom	2.396	2.207	2.384
93	98	122 Massemarked øvrig	125	101	95
1.000	1.083	1.201 Egenkapitalposisjoner IRB		1	1
4.558	4.647	4.741 Sum kredittrisiko IRB	4.816	4.549	4.758
3	3	3 Stater og sentralbanker	4	5	4
106	105	113 Obligasjoner med fortrinnsrett	156	149	133
398	493	395 Institusjoner	292	396	299
1	-	128 Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak	148	27	29
188	33	153 Foretak	361	283	432
7	15	10 Massemarked	568	496	466
25	16	34 Engasjementer med pant i fast eiendom	108	120	128
279	272	90 Egenkapitalposisjoner	495	441	521
92	97	70 Øvrige eiendeler	143	157	142
1.098	1.034	995 Sum kredittrisiko Standardmetoden	2.274	2.074	2.154
35	47	45 Gjeldsrisiko	47	47	36
-	-	- Egenkapitalrisiko	23	20	34
-	-	- Valutarisiko og oppgjørsrisiko	4	3	1
433	421	433 Operasjonell risiko	810	772	817
26	34	28 Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA)	98	149	93
6.150	6.183	6.241 Minimumskrav ansvarlig kapital	8.073	7.613	7.893
76.873	77.288	78.018 Beregningsgrunnlag (RWA)	100.910	95.167	98.664
3.459	3.478	3.511 Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent	4.541	4.283	4.440
		Bufferkrav
1.922	1.932	1.950 Bevaringsbuffer, 2,5 prosent	2.523	2.379	2.467
3.459	3.478	3.511 Systemrisikobuffer, 4,5 prosent	4.541	4.283	4.440
769	773	1.170 Motsykliskbuffer, 1,5 prosent (1,0 prosent)	1.514	952	987
6.150	6.183	6.632 Sum bufferkrav til ren kjernekapital	8.577	7.613	7.893
5.784	5.631	6.248 Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav	5.859	5.520	5.457
		Kapitaldekning
20,0 %	19,8 %	21,0 % Ren kjernekapitaldekning	18,8 %	18,3 %	18,03 %
21,6 %	21,4 %	22,6 % Kjernekapitaldekning	20,4 %	20,0 %	19,6 %
23,6 %	23,5 %	24,9 % Kapitaldekning	22,7 %	22,2 %	21,6 %
		Uvektet kjernekapitalandel
191.697	186.273	200.857 Balanseposter	287.881	264.565	269.857
10.782	9.313	8.904 Poster utenom balansen	7.908	10.028	11.341
-1.042	-1.128	-51 Øvrige justeringer	-67	-1.822	-2.110
201.437	194.457	209.710 Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel	295.722	272.770	279.088
16.595	16.542	17.594 Kjernekapital	20.547	19.011	19.322

	Morbank				Konsern
31.12.21	30.6.21		30.6.22 (mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
9.433	9.313		9.709 Jordbruk og skogbruk	10.104	9.654	9.783
5.853	5.264		6.892 Fiske og fangst	6.914	5.283	5.870
1.926	2.127		2.705 Havbruk	2.969	2.398	2.176
2.151	2.085		2.068 Industri og bergverk	2.653	2.729	2.766
3.169	3.271		3.719 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	4.817	4.191	4.124
2.572	2.325		2.776 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet	3.285	2.628	2.966
4.715	5.023		5.064 Sjøfart og offshore	5.064	5.023	4.715
16.924	16.393		17.543 Eiendomsdrift	17.647	16.500	17.044
4.497	4.179		4.742 Forretningsmessig tjenesteyting	5.151	3.969	4.990
5.714	5.445		5.854 Transport og annen tjenesteytende virksomhet	6.811	6.386	6.667
2	2		1 Offentlig forvaltning	32	32	34
1.383	1.914		1.456 Øvrige sektorer	1.401	1.923	1.325
58.337	57.341		62.531 Sum næring	66.848	60.716	62.458
126.828	122.424		132.120 Lønnstakere	138.657	128.299	132.894
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
185.165	179.765	194.650	Næringskreditt	205.504	189.015	195.353
46.650	45.707		55.218 Herav Boligkreditt	55.218	45.707	46.650
1.402	1.374		1.605 Herav Næringskreditt	1.605	1.374	1.402
137.113	132.684		137.827 Brutto utlån til kunder	148.681	141.935	147.301
1.250	1.393		929 - Tapsavsetning utlån til amortisert kost	993	1.454	1.313
97	101		86 - Tapsavsetning utlån til virkelig verdi over totalresultat	86	101	97
135.766	131.190		136.812 Netto utlån til kunder	147.602	140.379	145.890

Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Note 6 - Tap på utlån og garantier

	1. halvår					2. kvartal
		2022			2021			2022			2021			2021
Morbank (mill. kr)	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt
Periodens endring i tapsavsetninger	-7	-75	-82	-11	78	67	-1	-62	-64	1	16	17	-11	39	27
Mertap ved konstatering Inngang på tidligere konstaterte utlån,	1	32	33	5	22	27	0	14	14	3	21	24	10	107	117
garantier m.v.	-4	-5	-8	-3	-0	-3	-1	-2	-3	-2	0	-2	-9	-1	-10
Sum tap på utlån og garantier	-10	-48	-57	-9	100	90	-2	-51	-53	2	37	39	-10	145	134

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

			1. halvår	2. kvartal
		2022			2021			2022			2021			2021
Konsern (mill. kr)	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt	PM*)	NL*)	Totalt
Periodens endring i tapsavsetninger	-4	-77	-81	-21	77	57	0	-65	-64	-9	16	7	-20	50	30
Mertap ved konstatering Inngang på tidligere konstaterte utlån, garantier	4	37	41	17	27	44	2	18	20	11	23	34	30	112	142
m.v.	-4	-5	-8	-3	-0	-3	-1	-2	-3	-2	0	-1	-9	-3	-12
Sum tap på utlån og garantier	-4	-44	-48	-6	104	98	1	-49	-48	0	38	39	1	159	161

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Morbank (mill. kr)	1.1.22	for tap	konstatering	30.6.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.298	-75	-254	969
Utlån til amortisert kost Privatmarked	31	4	-4	30
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	128	-11	-	117
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	1	-0	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.458	-82	-258	1.117
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.348	-74	-258	1.015
Annen gjeld - avsetninger	79	-8	-	71
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	31	-0	-	31

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Morbank (mill. kr)	1.1.21	for tap	konstatering	30.6.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.377	77	-10	1.445
Utlån til amortisert kost Privatmarked	35	3	-8	30
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	147	-14	-	132
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	0	0	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.559	66	-17	1.608
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.446	66	-17	1.495
Annen gjeld - avsetninger	81	1	-	81
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	32	-0	-	32

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Morbank (mill. kr)	1.1.21	for tap	konstatering	31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.377	38	-117	1.298
Utlån til amortisert kost Privatmarked	35	8	-12	31
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	147	-19	-	128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	0	1	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.559	27	-129	1.458
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.446	30	-129	1.348
Annen gjeld - avsetninger	81	-2	-	79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	32	-1	-	31

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Konsern (mill. kr)	1.1.22	for tap	konstatering	30.6.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.343	-76	-254	1.012
Utlån til amortisert kost Privatmarked	49	7	-4	51
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	128	-11	-	117
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	1	-0	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.520	-81	-259	1.181
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.410	-73	-259	1.079
Annen gjeld - avsetninger	79	-8	-	71
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	31	-0	-	31

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Konsern (mill. kr)	1.1.21	for tap	konstatering	30.6.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.421	78	-11	1.488
Utlån til amortisert kost Privatmarked	62	-6	-8	48
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	147	-14	-	132
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	0	0	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.630	57	-18	1.669
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.517	57	-18	1.555
Annen gjeld - avsetninger	81	1	-	81
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	32	-0	-	32

		Endring avsetning	Endring som skyldes
Konsern (mill. kr)	1.1.21	for tap	konstatering	31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv	1.421	50	-128	1.343
Utlån til amortisert kost Privatmarked	62	-1	-12	49
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked	147	-19	-	128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv	0	1	-	1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	1.630	30	-140	1.520
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	1.517	33	-140	1.410
Annen gjeld - avsetninger	81	-2	-	79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap	32	-1	-	31

2. kvartal 2022

Avsetning til tap på utlån

	30.6.22				30.6.21			31.12.21
Morbank (mill.kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Privatmarked
Inngående balanse	39	82	36	156	35	97	47	180	35	97	47	180
Overført til (fra)
trinn 1	19	-19	-0	-	19	-19	-0	-	20	-20	-0	-
Overført til (fra)
trinn 2	-2	2	-0	-	-2	2	-0	-	-2	2	-0	-
Overført til (fra)
trinn 3	-0	-5	5	-	-0	-4	4	-	-1	-6	7	-
Netto ny måling av tap	-24	12	2	-10	-19	20	-6	-5	-22	24	-3	-1
Nye utstedte eller
kjøpte utlån	12	5	0	18	9	5	1	15	19	17	1	37
Utlån som har blitt
fraregnet	-7	-14	-2	-23	-7	-17	-2	-26	-12	-32	-4	-48
Endring som skyldes
endrede forutsetninger	2	8	-2	8	3	6	-	9	1	-0	-	1
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap)	0	0	-4	-4	-	-	-8	-8	-	-	-12	-12
Utgående balanse	39	72	34	144	38	90	36	165	39	82	36	156
Næringsliv
Inngående balanse	84	268	871	1.223	88	387	823	1.299	88	387	823	1.299
Overført til (fra)
trinn 1	27	-26	-0	-	9	-9	-0	-	15	-15	-	-
Overført til (fra)
trinn 2	-4	95	-91	-	-2	2	-	-	-5	5	-	-
Overført til (fra) trinn 3	-1	-2	3	-	-2	-73	75	-	-2	-26	28	-
Netto ny måling av tap	29	-0	-44	-15	-18	5	36	24	-26	26	38	39
Nye utstedte eller kjøpte utlån	33	11	5	49	19	12	112	143	32	21	100	153
Utlån som har blitt
fraregnet	-10	-17	-24	-50	-10	-87	-2	-99	-20	-145	-1	-166
Endring som skyldes
endringer i
forutsetninger	-52	-3	4	-50	1	4	0	6	1	14	-	15
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap)	-	-	-254	-254	-	-	-10	-10	-	-	-117	-117
Utgående balanse	106	326	470	902	85	242	1.034	1.362	84	268	871	1.223
Total balanseført
tapsavsetning	145	398	504	1.046	123	333	1.071	1.527	123	350	907	1.379

	30.6.22				30.6.21				31.12.21
Konsern (mill. kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Privatmarked
Inngående balanse	45	89	40	174	42	107	58	207	42	107	58	207
Overført til (fra) trinn 1 Overført til (fra)	20	-20	-0	-	23	-23	-0	-	22	-22	-0	-
trinn 2 Overført til (fra)	-2	2	-0	-	-2	3	-0	-	-2	3	-0	-
trinn 3	-0	-5	5	-	-0	-5	5	-	-1	-7	8	-
Netto ny måling av tap Nye utstedte eller	-25	15	3	-6	-21	21	-2	-1	-23	26	-1	2
kjøpte utlån Utlån som har blitt	14	6	0	21	11	6	1	18	22	20	1	43
fraregnet	-7	-15	-3	-25	-8	-18	-2	-28	-14	-37	-9	-60
Endring som skyldes endrede forutsetninger Konstaterte	1	7	-3	6	1	4	-2	3	-0	-2	-4	-5
nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-4	-4	-	-	-8	-8	-	-	-12	-12
Utgående balanse	46	80	39	165	46	96	49	190	45	89	40	174
Næringsliv
Inngående balanse	94	278	896	1.268	98	399	845	1.342	98	399	845	1.342
Overført til (fra) trinn 1	28	-28	-0	-	10	-10	-0	-	20	-20	-0	-
Overført til (fra) trinn 2 Overført til (fra)	-4	96	-91	-	-3	3	-0	-	-7	7	-0	-
trinn 3	-1	-2	3	-	-2	-74	76	-	-2	-27	29	-
Netto ny måling av tap Nye utstedte eller	29	2	-37	-6	-18	7	39	28	-29	31	42	44
kjøpte utlån Utlån som har blitt	35	12	5	52	21	14	114	148	35	23	112	169
fraregnet Endring som skyldes	-10	-17	-25	-53	-12	-90	-11	-113	-21	-146	-2	-169
endrede forutsetninger Konstaterte	-53	-3	-4	-61	0	3	-1	3	-2	12	-2	9
nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-254	-254	-	-	-10	-10	-	-	-128	-128
Utgående balanse	116	337	492	945	94	251	1.052	1.398	94	278	896	1.268
Total balanseført tapsavsetning	163	416	531	1.110	140	347	1.101	1.587	138	367	936	1.442

Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter

	30.6.22				30.6.21				31.12.21
	Trinn	Trinn	Trinn		Trinn	Trinn	Trinn		Trinn	Trinn	Trinn
Morbank og Konsern (mill. kr)	1	2		3 Total	1	2		3 Total	1	2		3 Total
Inngående balanse	19	55	5	79	27	50	4	81	27	50	4	81
Overført til (fra) trinn 1	2	-1	-0	-	4	-4	-0	-	6	-6	-0	-
Overført til (fra) trinn 2	-0	0	-0	-	-6	6	-	-	-7	7	-	-
Overført til (fra) trinn 3	-0	-0	0	-	-0	-1	1	-	-0	-1	1	-
Netto ny måling av tap	-6	-5	1	-9	-7	5	-0	-3	-9	4	0	-4
Nye utstedte eller kjøpte utlån	7	3	0	10	5	3	0	8	7	4	0	11
Utlån som har blitt fraregnet	-1	-6	-0	-7	-1	-3	-0	-4	-6	-5	-0	-11
Endring som skyldes endrede
forutsetninger	-1	0	0	-1	0	1	-	1	0	2	-	2
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte
tap)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Utgående balanse	18	46	7	71	22	57	3	81	19	55	5	79
Herav
Privatmarked				3				2				2
Næringsliv				68				79				76

Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån

		30.6.22			30.6.21				31.12.21
Morbank (mill.kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Jordbruk og skogbruk	2	29	7	39	10	26	2	39	2	31	6	39
Fiske og fangst	9	12	0	21	3	0	0	4	6	7	0	13
Havbruk	2	0	1	3	0	0	0	1	1	0	0	2
Industri og bergverk	5	31	6	42	6	22	13	41	5	36	15	56
Bygg, anlegg, kraft og
vannforsyning	14	15	7	36	13	8	38	59	13	16	14	43
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet	9	27	3	40	8	26	16	50	8	28	11	46
Sjøfart og offshore	19	175	200	394	14	122	717	853	14	118	555	687
Eiendomsdrift	25	46	29	101	18	49	34	101	20	50	36	105
Forretningsmessig
tjenesteyting	16	16	209	241	10	15	207	233	13	12	222	247
Transport og annen
tjenesteytende
virksomhet	8	6	16	30	7	7	9	23	7	6	17	30
Offentlig forvaltning	0	-	-	0	0	-	-	0	0	-	-	0
Øvrige sektorer	0	0	-	0	0	1	0	1	0	0	-	0
Lønnstakere	3	40	26	68	2	54	34	90	2	47	30	79
Sum avsetning til tap
på utlån	113	398	504	1.015	91	333	1.071	1.495	91	350	907	1.348
Utvidet resultat -
virkelig verdi justering
av tap	31			31	32			32	31			31
Total balanseført
tapsavsetning	145	398	504	1.046	123	333	1.071	1.527	123	350	907	1.379

2. kvartal 2022

		30.6.22				30.6.21			31.12.21
Konsern (mill.kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Jordbruk og skogbruk	4	30	8	42	11	28	3	42	3	33	7	42
Fiske og fangst	9	12	0	21	3	0	0	4	6	7	0	13
Havbruk	3	0	4	7	1	1	0	2	1	1	1	3
Industri og bergverk	7	33	10	50	8	23	18	49	7	38	21	66
Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	18	18	12	48	16	10	41	67	16	19	18	53
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet	10	28	6	44	9	27	18	54	9	28	16	53
Sjøfart og offshore	19	175	200	394	14	122	717	853	14	118	555	687
Eiendomsdrift	26	46	29	101	19	50	34	102	20	50	36	106
Forretningsmessig tjenesteyting	17	18	212	247	11	17	211	239	14	14	227	255
Transport og annen tjenesteytende
virksomhet	10	8	20	38	9	9	21	38	8	7	22	37
Offentlig forvaltning	0	-	-	0	0	-	-	0	0	-	0	0
Øvrige sektorer	0	0	-	0	0	1	-	1	0	0	-	0
Lønnstakere	9	47	30	86	7	60	38	105	7	53	34	95
Sum avsetning til tap på utlån	131	416	531	1.079	108	347	111	1.556	107	367	936	1.410
Utvidet resultat - virkelig verdi justering
av tap	31			31	32			32	31			31
Total balanseført tapsavsetning	163	416	531	1.110	140	347	111	1.587	138	367	936	1.442

Note 8 - Brutto utlån

		30.6.22			30.6.21				31.12.21
Morbank (mill. kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Privatmarked
Inngående balanse	82.299	3.892	444	86.636	73.297	4.430	381	78.108	73.297	4.430	381	78.108
Overført til (fra)
trinn 1	1.149	-1.132	-17	-	1.180	-1.176	-4	-	1.007	-1.002	-6	-
Overført til (fra)
Trinn 2	-1.083	1.090	-7	-	-949	953	-4	-	-1.325	1.332	-7	-
Overført til (fra)
Trinn 3	-25	-88	113	-	-42	-78	119	-	-61	-87	148	-
Netto økning
/reduksjon saldo
eksisterende utlån	-1.794	-73	-15	-1.881	-1.736	-79	-10	-1.826	-2.513	-102	-15	-2.630
Nye utstedte eller
kjøpte utlån	23.988	403	49	24.439	25.651	449	63	26.163	43.464	1.198	118	44.780
Utlån som har blitt
fraregnet	-24.746	-943	-86	-25.774	-18.368	-1.061	-99	-19.528	-31.569	-1.876	-156	-33.601
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert	0	0	-6	-6	-0	-1	-11	-12	-0	-1	-20	-21
Utgående balanse	79.789	3.150	474	83.413	79.009	3.440	434	82.883	82.299	3.892	444	86.636
Næringsliv
Inngående balanse	38.359	5.186	2.656	46.201	35.612	5.975	1.702	43.289	35.587	5.979	1.702	43.268
Overført til (fra) Trinn 1	574	-572	-3	-	391	-391	-0	-	647	-647	-0	-
Overført til (fra) trinn 2	-1.082	1.953	-871	-	-455	455	-	-	-1.434	1.434	-	-
Overført til (fra)
trinn 3	-64	-72	136	-	-42	-813	856	-	-43	-593	637	-
Netto ny måling av tap	929	-188	88	829	-266	-81	-541	-888	-1.202	-196	-39	-1.437
Nye utstedte eller
kjøpte utlån	9.329	766	132	10.227	6.717	372	1.089	8.179	13.125	-550	1.074	13.649
Utlån som har blitt
fraregnet	-5.986	-849	-503	-7.337	-4.166	-679	-191	-5.036	-8.320	-236	-524	-9.081
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert	-2	-4	-59	-66	0	0	-11	-11	-1	-4	-193	-199
Utgående balanse	42.057	6.221	1.577	49.855	37.790	4.838	2.904	45.533	38.359	5.186	2.656	46.201
Utlån til virkelig verdi	4.559			4.559	4.268			4.268	4.276			4.276
over resultatet
Brutto utlån ved
utgangen av perioden 126.405		9.371		2.051 137.827 121.067		8.279		3.338 132.684 124.934		9.079		3.100 137.113

		30.6.22		30.6.21				31.12.21
Konsern (mill. kr)	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3		Total Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Privatmarked
Inngående balanse	87.577	4.612	531	92.721	78.206	5.208	453	83.867	78.206	5.208	453	83.867
Overført til (fra)
trinn 1	1.321	-1.303	-18	-	1.343	-1.339	-4	-	1.227	-1.221	-6	-
Overført til (fra)
Trinn 2	-1.348	1.358	-11	-	-1.152	1.159	-7	-	-1.598	1.609	-11	-
Overført til (fra)
Trinn 3	-29	-112	141	-	-48	-124	172	-	-74	-132	206	-
Netto ny måling av tap	-1.541	-99	-18	-1.658	-1.755	-99	-17	-1.871	-2.599	-154	-28	-2.782
Nye utstedte eller
kjøpte utlån	25.877	501	61	26.439	27.231	550	64	27.845	46.190	1.465	125	47.781
Utlån som har blitt
fraregnet	-26.335	-1.083	-93	-27.512	-19.676	-1.246	-114	-21.036	-33.775	-2.161	-189	-36.125
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert	-	-	-6	-6	-0	-1	-11	-12	-0	-1	-20	-21
Utgående balanse	85.522	3.875	587	89.984	84.149	4.108	536	88.794	87.577	4.612	531	92.721
Næringsliv
Inngående balanse	41.855	5.768	2.759	50.382	38.107	6.587	1.802	46.496	38.107	6.587	1.802	46.496
Overført til (fra)
Trinn 1	722	-714	-7	-	570	-570	-0	-	879	-876	-2	-
Overført til (fra)
trinn 2	-1.233	2.115	-882	-	-549	553	-4	-	-1.795	1.797	-1	-
Overført til (fra)
trinn 3	-70	-85	155	-	-51	-836	887	-	-57	-626	683	-
Netto ny måling av tap	760	-208	86	638	-333	-94	-547	-973	-652	-257	-53	-963
Nye utstedte eller
kjøpte utlån	9.961	805	144	10.910	7.456	399	1.089	8.944	14.533	-455	1.085	15.164
Utlån som har blitt
fraregnet	-6.157	-938	-553	-7.647	-4.583	-784	-216	-5.583	-9.159	-397	-561	-10.117
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert	-2	-4	-59	-66	0	0	-11	-11	-1	-4	-193	-199
Utgående balanse	45.834	6.740	1.643	54.216	40.618	5.255	3.000	48.873	41.855	5.768	2.759	50.382
Utlån til virkelig verdi over resultatet	4.481			4.481	4.268			4.268	4.198			4.198
Brutto utlån ved
utgangen av perioden 135.837		10.615		2.229 148.681 129.035		9.363		3.537 141.935 133.630		10.381		3.290 147.301

2. kvartal 2022

	Morbank			Konsern
31.12.21	30.6.21	30.6.22 (mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
1.958	2.587	2.329 Jordbruk og skogbruk	2.329	2.587	1.958
991	1.090	1.337 Fiske og fangst	1.337	1.090	991
1.050	1.414	1.219 Havbruk	1.219	1.414	1.050
2.562	1.963	2.431 Industri og bergverk	2.431	1.963	2.562
5.535	4.766	3.508 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	3.508	4.766	5.535
6.649	4.985	5.411 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet	5.411	4.985	6.649
1.006	982	916 Sjøfart og offshore	916	982	1.006
5.692	6.369	6.152 Eiendomsdrift	6.092	6.313	5.635
11.469	10.094	12.825 Forretningsmessig tjenesteyting	12.825	10.094	11.469
9.247	9.354	9.572 Transport og annen tjenesteytende virksomhet	9.123	8.950	8.750
16.826	17.644	24.614 Offentlig forvaltning	24.614	17.644	16.826
4.453	5.328	5.464 Øvrige sektorer	5.419	5.169	4.267
67.439	66.575	75.778 Sum næring	75.224	65.955	66.697
44.589	44.178	48.588 Lønnstakere	48.588	44.178	44.589
112.028	110.753	124.366 Sum innskudd	123.812	110.133	111.286

Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

2. kvartal 2022

Note 10 - Netto renteinntekter

		Morbank				Konsern
	2. kvartal 1. halvår					1. halvår 2. kvartal
2021	2021	2022	2021		2022 (mill. kr)	2022	2021	2022	2021	2021
					Renteinntekter
					Renter og lignende inntekter av utlån til
					og fordringer på kredittinstitusjoner
128	29	72	64	124	(amortisert kost)	47	17	29	6	33
					Renter og lignende inntekter av utlån til
1.654	400	555	785	1.055	og fordringer på kunder (amortisert kost)	1.350	1.041	707	529	2.169
					Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi
1.285	314	395	624	763	over andre inntekter og kostnader)	763	631	395	318	1.300
					Renter og lignende inntekter av utlån til
					og fordringer på kunder (virkelig verdi
116	29	31	59	59	over resultatet)	59	59	31	29	116
					Renter og lign. inntekter av sertifikater,
					obligasjoner og andre rentebærende
279	70	114	138	210	verdipapirer (virkelig verdi over resultatet)	209	136	113	70	276
-	-	-	-		- Andre renteinntekter	12	12	7	6	23
3.462	843	1.167	1.669		2.212 Sum renteinntekter	2.439	1.897	1.281	958	3.916
					Rentekostnader
					Renter og lignende kostnader på gjeld til
51	7	45	23	75	kredittinstitusjoner	81	25	48	8	55
547	117	269	242	494	Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder	488	239	265	115	540
					Renter og lignende kostnader på utstedte
395	102	124	201	233	verdipapirer	233	202	124	102	395
					Renter og lignende kostnader på
33	8	16	16	27	ansvarlig lånekapital	28	17	17	9	35
8	2	2	4		4 Andre rentekostnader	11	10	6	5	20
75	21	19	38		39 Avgift Sparebankenes sikringsfond *	39	38	19	21	75
1.109	258	475	525		872 Rentekostnader og lignende kostnader	880	531	480	260	1.120
2.353	586	692	1.144		1.340 Netto renteinntekter	1.559	1.366	801	698	2.796

Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter

		Morbank				Konsern
	2. kvartal		1. halvår			1. halvår		2. kvartal
2021	2021	2022	2021		2022 (mill. kr)	2022	2021	2022	2021	2021
					Provisjonsinntekter
76	16	12	34		32 Garantiprovisjon	29	33	10	16	73
-	-	-	-		- Meglerprovisjon	140	152	78	85	291
63	16	11	31		21 Provisjon spareprodukter	21	31	11	16	63
450	113	77	225		161 Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt	161	225	77	113	450
14	4	4	8		8 Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt	8	8	4	4	14
413	96	114	187		217 Betalingsformidling	214	185	112	94	409
214	53	59	105		116 Provisjon fra forsikringstjenester	116	105	59	53	214
77	22	27	39		48 Andre provisjonsinntekter	44	36	25	20	69
1.306	319	303	629		603 Sum provisjonsinntekter	734	774	377	400	1.583
					Provisjonskostnader
84	18	18	36		36 Betalingsformidling	52	53	26	25	115
13	2	3	6		4 Andre provisjonskostnader	52	46	28	23	92
97	21	21	42		41 Sum provisjonskostnader	104	98	54	48	207
					Andre driftsinntekter
26	12	0	18		13 Driftsinntekter fast eiendom	13	18	1	12	27
-	-	-	-		- Eiendomsforvaltning og -omsetning	79	82	46	46	150
-	-	-	-		- Verdipapiromsetning	322	452	197	177	719
-	-	-	-		- Regnskapsførerhonorarer	323	301	167	154	529
21	2	2	4		6 Andre driftsinntekter	14	10	10	7	31
47	13	2	22		19 Sum andre driftsinntekter	752	863	421	395	1.456
					Sum netto provisjons- og andre
1.256	312	285	609	581	driftsinntekter	1.382	1.538	745	748	2.832

Note 12 - Andre driftskostnader

		Morbank				Konsern
	2. kvartal			1. halvår		1. halvår		2. kvartal
2021	2021	2022	2021		2022 (mill. kr)	2022	2021	2022	2021	2021
265	67	70	130		146 IT-kostnader	191	177	93	90	359
10	3	3	5		6 Porto og verditransport	7	6	3	4	14
53	12	16	26		29 Markedsføring	47	37	26	17	77
95	25	19	49		38 Avskrivninger	69	93	34	40	189
44	10	4	23		25 Driftskostnader faste eiendommer	33	33	9	15	57
143	39	37	69		80 Kjøpte tjenester	115	108	54	61	224
134	31	34	61		67 Øvrige driftskostnader	91	81	48	43	190
745	186	183	364		391 Sum driftskostnader	553	534	268	269	1.111

Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser

Morbank						Konsern
		2. kvartal		1. halvår		1. halvår			2. kvartal
2021	2021	2022	2021		2022 (mill kr)	2022	2021	2022	2021	2021
					Vurdert til virkelig verdi over resultatet
-433	-71	-177	-199		-379 Verdiendring på renteinstrumenter	-321	-121	-142	-39	-283
					Verdiendring på derivater/sikring
					Netto verdiendring på sikrede
-6	2	-1	-9	-1	obligasjoner og derivater *	-1	-9	-1	2	-6
					Netto verdiendring på sikrede fastrente
12	2	-33	12	-36	utlån og derivater	-36	12	-33	2	12
301	31	94	137		265 Øvrige derivater	354	165	147	39	332
					Inntekter fra egenkapitalinstrumenter
-	-	-	-		- Inntekter fra eierinteresser	139	340	84	212	705
726	597	514	709		574 Utbytte fra eierinteresser	-	-	-	-	-
8	-2	1	-5		4 Verdiendring og gevinst fra eierinteresser	4	-2	1	-2	13
6	1	4	3		7 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter	5	21	3	17	22
					Verdiendring og gevinst på
-4	14	-14	8	-11	egenkapitalinstrumenter	98	126	-35	24	163
					Sum netto inntekter fra finansielle
					eiendeler og forpliktelser til virkelig
610	574	387	654	422	verdi	241	531	23	256	959
					Vurdert til amortisert kost
					Verdiendring på renteinstrumenter holde
-2	-0	-0	-2	-0	til forfall	-0	-2	-0	-0	-2
					Sum netto inntekter fra finansielle
					eiendeler og forpliktelser til amortisert
-2	-0	-0	-2	-0	kost	-0	-2	-0	-0	-2
72	15	29	31		38 Netto inntekter fra valutahandel	39	31	30	15	70
					Sum netto resultat fra finansielle
680	588	416	684	459	eiendeler	279	560	53	270	1.026

* Virkelig verdi sikring

-6	2	-1	-9	-1	netto	-1	-9	-1	2	-6
					Gevinster el.tap fra sikringsbokføring,
657	63	537	344	1.362	posten henførbar til sikret risko	1.362	344	537	63	657
					Virkelig verdi-endringer på den sikrede
-664	-61	-538	-354	-1.363	sikringsinstrumentet	-1.363	-354	-538	-61	-664
					Virkelig verdi-endringer på

Note 14 - Øvrige eiendeler

	Morbank
31.12.21	30.6.21	30.6.22 (mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
3	-	3 Utsatt skattefordel	72	98	90
84	84	100 Varige driftsmidler	224	209	210
253	278	243 Bruksrett eiendom	470	470	460
152	98	77 Opptjente ikke motatte inntekter	124	157	186
20	296	978 Fordringer verdipapirer	1.479	1.841	300
62	112	62 Pensjonsmidler	62	112	62
508	471	271 Andre eiendeler	671	763	752
1.082	1.339	1.735 Sum øvrige eiendeler	3.103	3.650	2.062

Note 15 - Annen gjeld

	Morbank			Konsern
31.12.21	30.6.21	30.6.22 (mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
-	8	- Utsatt skatt	56	81	56
513	195	456 Betalbar skatt	503	266	583
12	11	12 Formuesskatt	12	11	12
118	54	83 Tidsavgrensninger	633	633	774
347	336	513 Avsetninger	513	336	347
78	81	71 Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditter	71	81	78
8	10	8 Pensjonsforpliktelser	8	10	8
262	285	253 Leieforpliktelse	486	481	476
84	78	68 Trasseringsgjeld	68	78	84
92	108	11 Leverandørgjeld	149	183	150
157	276	922 Gjeld verdipapirer	1.316	1.515	351
-	-	- Egenkapitalinstrumenter	56	87	31
185	376	274 Annen gjeld	406	491	266
1.855	1.819	2.672 Sum annen gjeld	4.277	4.253	3.215

Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Konsern
			Forfalt/	Øvrige
Endring i verdipapirgjeld (mill. kr)	1.1.22	Emittert	innløst	endringer	30.6.22
Sertifikatgjeld, nominell verdi	-	-	-	-	-
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	36.805	4.670	4.961	429	36.944
Senior non preferred, nominell verdi	3.500	2.050	-	-20	5.530
Verdijusteringer	-152	-	-	-1.414	-1.566
Påløpte renter	178	-	-	-35	143
Totalt	40.332	6.720	4.961	-1.040	41.052

			Forfalt/	Øvrige
Endring i ansvarlig lånekapital (mill. kr)	1.1.22	Emittert	innløst	endringer	30.6.22
Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi	1.793	1.000	684	-	2.109
Fondsobligasjonslån, nominell verdi	-	-	-	-	-
Verdijusteringer	-	-	-	-	-
Påløpte renter	3	-	-	6	9
Totalt	1.796	1.000	684	6	2.118

Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2022:

Eiendeler (mill. kr)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	1	6.170	-	6.170
- Obligasjoner og sertifikater	3.300	28.151	-	31.451
- Egenkapitalinstrumenter	1.701	77	659	2.437
- Fastrentelån og ansvarlig lån	-	-	4.481	4.481
Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet
- Utlån til kunder	-	-	79.690	79.690
Sum eiendeler	5.002	34.398	84.829	124.228
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	5	6.656	-	6.661
- Egenkapitalinstrumenter	56	-	-	56
Sum forpliktelser	62	6.656	-	6.717

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. juni 2021:

Eiendeler (mill. kr)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	2	4.316	-	4.317
- Obligasjoner og sertifikater	2.375	26.001	-	28.376
- Egenkapitalinstrumenter	1.458	14	526	1.998
- Fastrentelån og ansvarlig lån	-	43	4.226	4.268
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder	-	-	79.691	79.691
Sum eiendeler	3.834	30.373	84.443	118.651
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	1	3.894	-	3.895
- Egenkapitalinstrumenter	87	-	-	87
Sum forpliktelser	88	3.894	-	3.982

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 21:

Eiendeler (mill. kr)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	4	3.221	-	3.224
- Obligasjoner og sertifikater	2.377	28.385	-	30.762
- Egenkapitalinstrumenter	1.984	106	564	2.654
- Fastrentelån og ansvarlig lån	-	-	4.198	4.198
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder	-	-	83.055	83.055
Sum eiendeler	4.364	31.712	87.817	123.893
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	0	3.909	-	3.909
- Egenkapitalinstrumenter	31	-	-	31
Sum forpliktelser	31	3.909	-	3.940

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. juni 2022:

	Egenkapital instrumenter til virkelig verdi over		Utlån til virkelig verdi over utvidet
(mill. kr)		resultatet Fastrentelån	resultat	Sum
Inngående balanse	564	4.198	83.055	87.817
Tilgang	6	889	21.714	22.610
Fraregning	-2	-430	-25.090	-25.522
Nedskrivning forventet tap på utlån	-	-	11	11
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	90	-177	-0	-86
Utgående balanse	659	4.481	79.690	84.829

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. juni 2021:

	Egenkapital instrumenter til virkelig verdi over		Utlån til virkelig verdi over utvidet
(mill. kr)		resultatet Fastrentelån	resultat	Sum
Inngående balanse 1.1.21	432	4.242	74.761	79.435
Tilgang	11	555	23.838	24.404
Fraregning	-2	-523	-18.918	-19.443
Nedskrivning forventet tap på utlån	-	-	9	9
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	85	-48	1	38
Utgående balanse 30.06.21	526	4.226	79.691	84.443

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2021:

(mill. kr)	Egenkapital instrumenter til virkelig verdi over	resultatet Fastrentelån	Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	Sum
Inngående balanse 1.1.21	432	4.242	74.761	79.435
Tilgang	26	1.201	40.891	42.118
Fraregning	-12	-1.150	-32.615	-33.778
Nedskrivning forventet tap på utlån	-	-	19	19
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter	118	-95	-1	22
Utgående balanse 31.12.21	564	4.198	83.055	87.817

Metode for verdsettelse

Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet.

Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:

Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)

Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.

Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)

Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 7 millioner kroner.

Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)

Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.

Aksjer (nivå 3)

Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 571 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SMN Invest AS. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.

Finansielle derivater (nivå 2)

Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til Markets' market-making aktiviteter. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutvikingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3 per 30. juni 2022:

		Effekt av mulige alternative
(mill. kr)	Balanseført verdi	forutsetninger
Fastrentelån	4.481	-13
Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet *	659	-
Utlån til virkelig verdi over totalresultatet	79.690	-7

* Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative beregninger tilgjengelig

Note 18 - Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller finansiere økninger i eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir revidert og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets konservative risikoprofil.

Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom retningslinjer og rammer for å oppnå en diversifisert balanse, både på aktiva- og passivasiden. Det er utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Det kjøres månedlig stresstesting på bankens likviditetssituasjon med ulike løpetider og krisescenarier; et bankspesifikk, et markedsrelatert og en kombinasjon. Konsernet har som mål å kunne overleve i tolv måneder uten tilgang på ny finansiering samtidig som boligpriser faller med 30 prosent. Banken skal i samme periode tilfredsstille minstekrav til LCR.

Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 3,7 år ved utgangen av første halvår 2022. Samlet LCR for konsernet var 204 prosent ved utgangen av første halvår 2022. LCR i norske kroner var 155 prosent og LCR i euro var 932 prosent. Gjennomsnittlig LCR var 176 prosent for kvartalet.

Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat per egenkapitalbevis.

	1. halvår
(mill. kr)	2022	2021	2021
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og
grunnfondskapital	1.293	1.395	2.692
Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk	827	892	1.722
Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis	129.360.409	129.324.795	129.339.665
Resultat per egenkapitalbevis	6,39	6,90	13,31

	1. halvår
1) Korrigert resultat	2022	2021	2021
Konsernets resultat i perioden	1.400	1.523	2.902
-ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat	-74	-98	-160
- korrigert for renter på hybridkapital ført direkte mot EK	-33	-30	-50
Korrigert resultat i perioden	1.293	1.395	2.692

2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank)

(mill. kr)	30.6.22	30.6.21	31.12.21
Eierandelskapital	2.597	2.597	2.597
Utjevningsfond	7.007	6.556	7.007
Overkursfond	895	895	895
Fond for urealiserte gevinster	109	153	109
Annen egenkapital	-2	-0	-
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	10.606	10.201	10.609
Grunnfondskapital	5.918	5.664	5.918
Fond for urealiserte gevinster	62	86	62
Annen egenkapital	-1	-0	-
B. Sum grunnfondskapital	5.978	5.750	5.980
Avsetning gaver	-	401	547
Avsatt utbytte	-	226	970
Egenkapital ekskl. hybridkapital	16.585	16.578	18.106
Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B)	64,0 %	64,0 %	64,0 %
Egenkapitalbevisbrøk til disponering	64,0 %	64,0 %	64,0 %

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr)	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv
	2022	2022	2021	2021	2021	2021	2020	2020	2020
Renteinntekter	1.281	1.158	1.047	973	958	939	945	972	1.031
Rentekostnader	480	400	324	266	260	271	258	277	365
Netto renteinntekter	801	758	723	707	698	668	688	695	666
Provisjonsinntekter	377	357	404	405	400	374	393	399	316
Provisjonskostnader	54	50	55	54	48	51	54	50	44
Andre driftsinntekter	421	331	322	272	395	468	399	277	323
Netto provisjons- og andre inntekter	745	637	671	623	748	790	738	625	595
Utbytte	4	2	1	1	17	4	27	2	2
Netto resultat fra eierinteresser	77	62	186	179	212	128	117	170	177
Netto resultat fra finansielle instrumenter	-36	172	32	68	42	158	53	32	269
Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser	44	235	219	248	270	289	197	205	448
Sum inntekter	1.590	1.630	1.613	1.578	1.716	1.748	1.622	1.525	1.709
Personalkostnader	490	476	463	423	465	531	553	415	445
Andre driftskostnader	268	286	302	275	269	265	271	261	254
Sum driftskostnader	758	762	765	698	735	796	824	675	699
Resultat før tap	832	868	848	880	981	952	798	850	1.010
Tap på utlån, garantier m.v.	-48	-0	32	31	39	59	242	231	170
Resultat før skatt	880	868	816	849	942	893	556	619	840
Skattekostnad	178	169	112	175	191	131	105	102	124
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt	0	-1	-0	1	4	6	-0	2	3
Periodens resultat	702	698	703	675	755	768	450	519	719

Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr)	2. kv 2022	1. kv 2022	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning per kvartal 1)	12,9%	12,5%	12,7%	12,4%	14,3%	14,8%	8,9%	10,5%	15,1%
Kostnadsprosent 1)	48 %	47 %	47 %	44 %	43 %	46 %	51 %	45 %	41 %
Balansetall fra kvartalsregnskapene
Utlån til kunder (brutto)		148.681 147.023 147.301 143.972 141.935 137.471 134.648 133.640 130.627
Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt		205.504 199.965 195.353 191.976 189.015 185.342 182.801 179.423 175.100
Innskudd fra kunder		123.812 114.053 111.286 109.691 110.133 102.390					97.529	95.391	94.289
Forvaltningskapital		217.458 207.027 198.845 200.124 200.426 193.822 187.912 186.900 190.484
Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital		212.243 202.936 199.492 200.275 197.124 190.867 187.406 188.692 187.833
Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt i kvartalet 1)	2,8 %	2,4 %	1,8 %	1,6 %	2,0 %	1,4 %	1,9 %	2,5 %	2,5 %
Innskuddsvekst i kvartalet	8,6 %	2,5 %	1,5 %	-0,4 %	7,6 %	5,0 %	2,2 %	1,2 %	7,0 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån, annualisert 1)	-0,09 %	0,00 %	0,07 %	0,07 %	0,08 %	0,13 %	0,54 %	0,52 %	0,39 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån	1,08 %	1,62 %	1,68 %	1,80 %	1,87 %	1,66 %	1,23 %	1,30 %	1,35 %
Soliditet
Ren kjernekapitaldekningsprosent	18,8 %	18,3 %	18,0 %	18,1 %	18,3 %	18,0 %	18,3 %	17,6 %	17,2 %
Kjernekapitalprosent	20,4 %	19,8 %	19,6 %	19,7 %	20,0 %	19,7 %	20,0 %	19,2 %	18,9 %
Kapitaldekningsprosent	22,7 %	21,9 %	21,6 %	21,8 %	22,2 %	21,9 %	22,3 %	21,4 %	21,1 %
Kjernekapital	20.547	19.797	19.322	19.265	19.011	18.636	18.636	18.290	18.182
Netto ansvarlig kapital	22.910	21.839	21.333	21.338	21.105	20.741	20.759	20.373	20.266
Likviditetsdekning (LCR)	204 %	155 %	138 %	163 %	184 %	190 %	171 %	140 %	163 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)	6,9 %	7,0 %	6,9 %	6,9 %	7,0 %	7,0 %	7,1 %	7,1 %	6,9 %
Egenkapitalbevis (EKB)
Børskurs ved utgangen av kvartalet	115,80	141,20	149,00	129,80	119,20	107,40	97,60	84,30	78,30
Antall utstedte bevis (i mill.) 1)	129,31	129,39	129,39	129,39	129,36	129,22	129,39	129,44	129,39
Bokført egenkapital per EKB, i kr 1)	102,91	99,55	103,48	103,57	100,18	96,70	94,71	92,73	90,37
Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1)	3,20	3,20	3,20	3,22	3,51	3,40	1,99	2,35	3,27
Pris / Resultat per EKB (annualisert) 1)	9,06	11,05	11,65	10,09	8,50	7,91	12,28	8,96	5,98
Pris / Bokført egenkapital 1)	1,13	1,42	1,44	1,25	1,19	1,11	1,03	0,91	0,87

Definert som alternative resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten 1)

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-6

Erklæring fra styret og konsernsjef

Vi erklærer etter beste overbevisning at halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2022 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står ovenfor i neste regnskapsperiode samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Trondheim, 10. august 2022 Styret i SpareBank 1 SMN

Styrets leder Nestleder

Kjell Bjordal Christian Stav Morten Loktu

Mette Kamsvåg Tonje Eskeland Foss Eli Skrøvset

Freddy Aursø Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Egenkapitalbevis

Kursutvikling sammenlignet med OSEBX and OSEEX

1. juli 2020 til 30. juni 2022

OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index (rebasert lik MING 1. juli 2016) OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index (rebasert lik MING 1. juli 2016)

Omsetningsstatistikk

1. juni 2021 til 30. juni 2022

Totalt antall egenkapitalsbevis omsatt, i 1000

2. kvartal 2022

20 største eiere	Antall	Andel
Sparebankstiftelsen SMN	3.965.391	3,05 %
State Street Bank and Trust Comp	2.919.508	2,25 %
Pareto Aksje Norge VPF	2.797.593	2,15 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	2.788.933	2,15 %
VPF Alfred Berg Gamba	2.703.934	2,08 %
VPF Odin Norge	2.574.707	1,98 %
J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London	2.555.343	1,97 %
State Street Bank and Trust Comp	2.376.076	1,83 %
Pareto Invest Norge AS	2.158.771	1,66 %
Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II	2.153.568	1,66 %
Spesialfondet Borea Utbytte	2.078.153	1,60 %
Forsvarets personellservice	2.014.446	1,55 %
KLP	1.958.343	1,51 %
The Bank of New York Mellon SA/NV	1.925.449	1,48 %
J. P. Morgan SE	1.850.331	1,43 %
VPF Nordea Norge	1.573.914	1,21 %
MP Pensjon PK	1.352.771	1,04 %
RBC Investor Services Trust	1.352.413	1,04 %
J. P. Morgan SE	1.345.273	1,04 %
J. P. Morgan SE	1.329.700	1,02 %
Sum 20 største eiere	43.774.617	33,72 %
Øvrige eiere	86.061.826	66,28 %
Utstedte egenkapitalbevis	129.836.443	100%

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Til Styret i Sparebank 1 SMN

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Innledning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for Sparebank 1 SMN pr. 30. juni 2022 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, utvidet resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for seksmånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 Forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap, utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per. 30. juni 2022 og for resultatet og kontantstrømmene i seksmånedersperioden, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Trondheim, 10. august 2022 PricewaterhouseCoopers AS

Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor

Revisjonsberetning - Norsk

Signers:

Name	Method	Date
Lædre, Rune Kenneth Snæbjörnsson	BANKID	2022-08-10 08:24

This document package contains:

- Closing page (this page) - The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.