AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

SpareBank 1 SMN

Quarterly Report Oct 28, 2022

3751_rns_2022-10-28_dd27702d-6d31-4b3e-91ec-23ba5b988587.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Regnskap 3. kvartal 2022

Steinvikholmen

Hovedtall 3
Styrets beretning 5
Resultatregnskap 24
Balanse 26
Kontantstrømoppstilling 27
Endring i egenkapital 28
Noter 31
Resultater fra kvartalsregnskapene 63
Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene 64
Egenkapitalbevis 65
Revisjonsberetning 67

Hovedtall

3. kvartal Januar - September
Resultatsammendrag (mill kr) 2022 2021 2022 2021 2021
Netto renteinntekter 811 707 2.370 2.073 2.796
Netto provisjons- og andre inntekter 540 623 1.921 2.161 2.832
Netto avk. på finansielle investeringer 148 248 427 808 1.026
Sum inntekter 1.499 1.578 4.718 5.042 6.655
Sum driftskostnader 688 698 2.208 2.228 2.993
Resultat før tap 810 880 2.511 2.814 3.662
Tap på utlån, garantier m.v. 22 31 -26 129 161
Resultat før skatt 788 849 2.536 2.685 3.501
Skattekostnad 172 175 520 497 609
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 1 1 0 11 10
Periodens resultat 617 675 2.017 2.199 2.902
Renter hybridkapital 12 10 45 40 50
Periodens resultat fratrukket renter hybridkapital 604 665 1.971 2.159 2.852
Balansetall 30.9.22 30.9.21 31.12.21
Brutto utlån til kunder 150.247 143.972 147.301
Brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 208.900 191.976 195.353
Innskudd fra kunder 120.558 109.691 111.286
Gjennomsnittlig forvaltningskapital 210.562 195.571 196.229
Forvaltningskapital 218.918 200.124 198.845
3. kvartal Januar - September
Nøkkeltall 2022 2021 2022 2021 2021
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1) 10,9 % 12,4 % 12,0 % 13,8 % 13,5 %
Kostnadsprosent 1) 46 % 44 % 47 % 44 % 45 %
Innskuddsdekning ekskl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 80 % 76 % 80 % 76 % 76 %
Innskuddsdekning inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 1) 58 % 57 % 58 % 57 % 57 %
Utlånsvekst (bto.) siste 12 mnd / i kvartalet (inkl SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt) 2) 1,7 % 1,6 % 8,8 % 7,0 % 6,9 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd / i kvartalet. -2,6 % -0,4 % 9,9 % 15,0 % 14,1 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån 1) 0,04 % 0,07 % -0,02 % 0,09 % 0,09 %
Trinn 3 i prosent av brutto utlån 1,02 % 1,80 % 1,02 % 1,80 % 1,68 %
Soliditet 30.9.22 30.9.21 31.12.21
Kapitaldekningsprosent 23,0 % 21,8 % 21,6 %
Kjernekapitaldekningsprosent
Ren kjernekapitalprosent
20,8 %
19,2 %
19,7 %
18,1 %
19,6 %
18,0 %
Kjernekapital 21.252 19.265 19.322
Netto ansvarlig kapital 23.546 21.338 21.333
Likviditetsreserve (LCR) 180 % 163 % 138 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,3 % 6,9 % 6,9 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontor 40 42 40
Antall årsverk 1.608 1.529 1.548

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

30.9.22 30.9.21 31.12.21 31.12.20 31.12.19 31.12.18
64 % 64 % 64 % 64 % 64,0 % 64,0 %
129,29 129,39 129,39 129,39 129,30 129,62
111,40 129,80 149,00 97,60 100,20 84,20
14.402 16.794 19.279 12.629 12.956 10.914
107,19 103,57 103,48 94,71 90,75 83,87
9,29 10,11 13,31 8,87 12,14 9,97
7,50 4,40 6,50 5,10
9,00 9,62 11,19 11,01 8,26 8,44
1,04 1,25 1,44 1,03 1,10 1,00

1) Definert som alternativt resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Styrets beretning

Tredje kvartal 2022

(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt).

  • Resultat før skatt 788 millioner kroner (849 millioner)
  • Resultat 617 millioner kroner (675 millioner)
  • Avkastning på egenkapital 10,9 prosent (12,4 prosent)
  • Ren kjernekapitaldekning 19,2 prosent (18,1 prosent)
  • Vekst i utlån på 1,7 prosent (1,6 prosent) og på innskudd nedgang på 2,6 prosent (nedgang 0,4 prosent)
  • Utlån til personkunder økte med 1,3 prosent i kvartalet (2,0 prosent), 1,5 prosentpoeng lavere vekst enn i andre kvartal. Utlån til næringslivet økte med 2,4 prosent (0,7 prosent) som var 0,5 prosentpoeng lavere enn i andre kvartal
  • Innskudd fra personkunder ble redusert med 1,9 prosent (nedgang 0,5 prosent), mot vekst på 6,6 prosent i andre kvartal. Innskudd fra næringslivskunder ble redusert med 3,1 prosent (nedgang 0,3 prosent), mot vekst på 9,9 prosent i andre kvartal
  • Netto resultat eierinteresser på 109 millioner kroner (179 millioner)
  • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 39 millioner (69 millioner)
  • Tap på utlån og garantier 22 millioner kroner (31 millioner), 0,04 prosent av brutto utlån (0,07 prosent)
  • Resultat per egenkapitalbevis 2,89 kroner (3,22). Bokført verdi per egenkapitalbevis 107,19 kroner (103,57)

Per 30. september 2022

  • Resultat før skatt 2.536 millioner kroner (2.685 millioner)
  • Resultat 2.017 millioner kroner (2.199 millioner)
  • Avkastning på egenkapital 12,0 prosent (13,8 prosent)
  • Vekst i utlån 8,8 prosent (7,0 prosent) og innskudd 9,9 prosent (15,0 prosent) siste 12 måneder
  • Vekst i utlån til personkunder var på 7,3 prosent (6,8 prosent) siste 12 måneder. Vekst i utlån til næringsliv var på 12,0 prosent (7,5 prosent) siste 12 måneder
  • Privatmarkedslån utgjør 67 prosent (68 prosent) av totale utlån
  • Innskudd fra personkunder økte med 8,4 prosent (8,4 prosent) siste 12 måneder. Innskudd fra næringslivskunder økte med 10,9 prosent (19,8 prosent) siste 12 måneder
  • Netto resultat eierinteresser på 248 millioner kroner (519 millioner)
  • Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 179 millioner (289 millioner)
  • Netto inngang på tap på utlån og garantier 26 millioner kroner (tap 129 millioner), minus 0,02 prosent (0,09 prosent) av brutto utlån
  • Resultat per egenkapitalbevis 9,29 kroner (10,11)

Hendelser i kvartalet

Økende renter og inflasjon, men tegn til mindre press i økonomien

Norges Bank økte styringsrenten til 1,75 prosent i august og videre til 2,25 prosent i september. SpareBank 1 SMN har i likhet med andre banker gjennomført renteøkning på utlån og innskudd. Styringsrentene er økt i flere land, og det ventes fortsatt oppgang.

Inflasjonen har steget raskt og har vært høyere enn ventet, også når økte kraftpriser holdes utenfor. Arbeidsmarkedet er stramt, men det er tydelige tegn til at økonomien kjøler seg ned. Mindre press i økonomien forventes å bidra til at prisveksten avtar.

Både bedrifter og husholdningene får en strammere økonomi når prisene øker raskt samtidig som renten settes opp. Raske renteøkninger i andre halvår 2022 forventes å redusere risikoen for at inflasjonen stabiliserer seg på et for høyt nivå. Hvis dette slår til vil Norges Bank få et avtagende behov for senere renteøkninger. I prognosene fra Norges Bank er det lagt til grunn at styringsrenten øker til rundt 3 prosent i løpet av vinteren. Det er imidlertid stor usikkerhet knyttet til prognosene for inflasjon og øvrig økonomisk utvikling, og dette vil være avgjørende for rentebeslutningene fremover.

For SpareBank 1 SMN sin del er risikoutviklingen i næringslivsporteføljen akseptabel. Det er fortsatt forbedring innen offshore, men økt risiko i øvrig næringsliv på grunn av høy inflasjon og økte renter. Næringer som vurderes som mer utsatt enn andre er bygg og anlegg, varehandel og næringseiendom. Samtidig er SpareBank 1 SMN godt stilt som driver i en geografi som ikke er rammet av høye energikostnader.

Sammenslåing av SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre vedtatt av bankenes styrer

Intensjonsavtale om sammenslåing av SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre ble inngått i juni. I styremøter den 3.oktober vedtok bankene en plan for sammenslåing. Gjennomføring av planen forutsetter endelig beslutning i representantskap og generalforsamling i de to bankene i uke 45, og er videre betinget av myndighetsgodkjennelser.

Det overordnede målet for den sammenslåtte banken er å bli den ledende bankaktøren på Sunnmøre og i Fjordane. En sammenslått bank gir økt konkurransekraft, økt tilstedeværelse og vil være attraktiv for både kunder, ansatte og eiere.

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen i begynnelsen av andre kvartal 2023.

Rating

Ratingbyrået Moody's opprettholdt i oktober 2022 SpareBank 1 SMNs kredittrating på A1, og endret utsiktene fra «Stable» til «Positive». Bekreftelsen og de positive utsiktene reflekterer blant annet SpareBank 1 SMNs solide kapitalsituasjon i kombinasjon med god og lønnsom drift, forbedret risikoprofil og redusert avhengighet av markedsfinansiering.

Resultat i tredje kvartal 2022

Resultat i tredje kvartal ble 617 millioner kroner (675 millioner), og avkastning på egenkapitalen 10,9 prosent (12,4 prosent). Resultatet i tredje kvartal er 85 millioner kroner lavere enn i andre kvartal 2022 og skyldes i all hovedsak svakere resultater i datterselskapene i sommermånedene. Nedgang sammenlignet med tredje kvartal i fjor er knyttet til svakere resultat i forsikringsselskapene i SpareBank 1 Gruppen og lavere avkastning på finansielle investeringer.

Resultatet per egenkapitalbevis ble 2,89 kroner (3,22) og bokført verdi per egenkapitalbevis 107,19 kroner (103,57). I andre kvartal 2022 var resultat per egenkapitalbevis 3,20 kroner.

Netto renteinntekter ble 811 millioner kroner (707 millioner), og er 10 millioner høyere enn i andre kvartal og 104 millioner kroner bedre enn tredje kvartal i 2021. Markedsrentene har økt betydelig, og NIBOR ble 105 punkter høyere i tredje kvartal 2022 enn i andre kvartal 2022 og 200 punkter høyere enn tredje kvartal 2021. Dette har resultert i lavere marginer på utlån og økte marginer på innskudd. Økte utlån og økt forrentning på egenkapitalen har styrket netto renteinntekter.

Netto provisjons- og andre inntekter ble redusert fra foregående kvartal med 205 millioner til 540 millioner kroner (623 millioner). Reduksjonen skyldes i all vesentlighet lavere inntekter fra verdipapirtjenester etter høye inntekter både i første og andre kvartal. Utover dette var det som forventet reduserte inntekter fra eiendomsmegling og regnskapstjenester i sommermånedene juli og august.

Konsernets andel av resultater fra tilknyttede selskaper var 109 millioner kroner (179 millioner). I andre kvartal var resultatandelen 77 millioner kroner. Nedgangen fra tredje kvartal i 2021 skyldes svakere resultat fra forsikringsvirksomhetene i SpareBank 1 Gruppen. En del av resultatsvekkelsen i forsikringsvirksomhetene er verditap på verdipapirer i et urolig marked.

Avkastning på finansielle instrumenter (inkludert utbytte) var 39 millioner kroner (69 millioner) og i andre kvartal minus 32 millioner kroner.

Driftskostnadene ble 688 millioner kroner (698 millioner), i andre kvartal var driftskostnadene 758 millioner kroner. Nedgangen fra andre kvartal skyldes for det meste lavere variabel avlønning i SpareBank 1 Markets etter et sterkt andre kvartal. Fra andre til tredje kvartal har kostnadene økt i banken som følge av nyansettelser og lønnsoppgjør.

Tap på utlån og garantier ble 22 millioner kroner (31 millioner) i tredje kvartal og i andre kvartal netto inngang på 48 millioner kroner.

Det har vært god vekst i utlån og innskudd siste 12 måneder, men noe nedgang i innskudd i tredje kvartal. Samlede utlån økte med 8,8 prosent (7,0 prosent) og innskuddene økte med 9,9 prosent (15,0 prosent) siste 12 måneder. I tredje kvartal var utlånsveksten 1,7 (1,6) prosent og innskuddsveksten minus 2,6 prosent (minus 0,4 prosent). Utlånsvekst til personkunder var på 1,3 prosent og ned fra forrige kvartal, mens utlån til næringslivskunder økte med 2,4 prosent, også noe ned fra andre kvartal. Innskudd ble redusert i tredje kvartal både i personmarkedet og næringsliv etter høy vekst i andre kvartal.

Ren kjernekapitaldekning var per 30. september 2022 19,2 prosent (18,1 prosent), økning på 0,4 prosentpoeng fra forrige kvartal. Målsatt ren kjernekapitaldekning er 17,2 prosent.

Kursen på bankens egenkapitalbevis (MING) var ved kvartalsskiftet 111,40 kroner (129,80).

Netto renteinntekter

I august satte Norges Bank opp styringsrenten til 1,75 prosent og videre opp til 2,25 prosent i september. Markedsrentene uttrykt ved NIBOR har økt betydelig, og var 2,80 prosent ved utgangen av september. Banken har økt rentene på utlån og innskudd i takt med endringene i styringsrenten. Etter økningen i styringsrenten i august er det gjennomført renteøkninger med virkning fra 4. oktober og etter økningen i september er det varslet renteøkninger med virkning fra 10. november. NIBOR økte med 105 basispunkter fra andre til tredje kvartal, og har økt med 200 basispunkter fra tredje kvartal i 2021.

Netto renteinntekter ble 811 millioner (707 millioner) mot 801 millioner kroner i andre kvartal. Etterslep på renteøkninger knyttet til varslingsfrister til kundene ga reduserte utlånsmarginer i tredje kvartal, samtidig som innskuddsmarginene har økt.

Økt innskuddsmargin, vekst i utlån samt økt forrentning på egenkapitalen styrket netto renteinntekter i tredje kvartal, mens reduserte utlånsmarginer trekker ned. Dette er også de viktigste årsaken til endringen sammenlignet med samme kvartal i 2021.

Norges Bank har signalisert ytterligere økning i styringsrenten, og Norges Banks egen prognose tilsier en styringsrente på 3,0 prosent løpet av vinteren. Økende inflasjon er viktigste årsak til økende styringsrenter. Mange faktorer spiller inn, og prognosene på økonomisk utvikling og inflasjon er usikre.

Provisjons- og andre driftsinntekter

Provisjonsinntekter og andre driftsinntekter ble 540 millioner (623 millioner) mot 745 millioner kroner i andre kvartal 2022.

Høy produktdekning hos kundene bidrar til høy kundetilfredshet og en diversifisert inntektsstrøm for konsernet.

Provisjonsinntekter (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Betalingstjenester 83 72 61
Kredittkort 16 15 14
Sparing og forvaltning 9 10 17
Forsikring 60 59 54
Garantiprovisjoner 15 8 13
Eiendomsmegling 105 125 107
Regnskapstjenester 115 167 114
Markets 57 198 110
Øvrige provisjoner 12 9 7
Provisjoner eks. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 473 664 497
Provisjoner fra SB1 Boligkreditt 63 77 123
Provisjoner fra SB1 Næringskreditt 4 4 3
Sum provisjonsinntekter 540 745 623

Provisjonsinntektene for lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt utgjorde samlet 67 millioner kroner (126 millioner). I andre kvartal 2022 var provisjonene 81 millioner kroner. Nedgang fra i fjor skyldes reduserte marginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt.

Øvrige provisjonsinntekter ble 473 millioner kroner (497 millioner) mot 664 millioner kroner i andre kvartal. Nedgangen på 191 millioner kroner fra andre kvartal er i hovedsak reduserte inntekter fra verdipapirtjenester i SpareBank 1 Markets etter et godt andre kvartal, og nedgang på eiendomsmegling og

regnskapstjenester som følge av sesongmessig lavere inntekter i sommermånedene. Inntekter fra betaling har tatt seg opp i 2022 etter pandemien.

Avkastning finansielle investeringer

Samlet avkastning på finansielle investeringer i tredje kvartal ble 31 millioner kroner (68 millioner) og i andre kvartal 2022 minus 36 millioner kroner. Det var verdinedgang på aksjer med 66 millioner kroner (gevinst 36 millioner), i hovedsak på aksjeposter i SpareBank 1 SMN Invest. Finansielle instrumenter, herunder obligasjoner og sertifikater, hadde gevinst på 41 millioner kroner i tredje kvartal (gevinst 14 millioner kroner) og tilskrives gevinster på derivater i forbindelse med bankens finansiering, samt tap som skyldes økte kredittmarginer på bankens likviditetsportefølje. Inntekter fra valutaforretninger på 30 millioner kroner (16 millioner) er inntekter fra valutahandel i SpareBank 1 Markets. Gevinster på aksjer og aksjederivater i SpareBank 1 Markets var 26 millioner kroner (2 millioner).

Avkastning finansielle investeringer (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Gevinst/(tap) på aksjer -66 -35 36
Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 41 -82 14
Gevinst/(tap) på valuta 30 29 16
Gevinst/(tap) på aksjer og aksjederivater i SpareBank 1 Markets 26 52 2
Netto resultat fra finansielle instrumenter 31 -36 68

Produktselskaper og andre tilknyttede selskaper

Produktselskapene tilfører SpareBank 1 SMN et bredt produktspekter og provisjonsinntekter, samt avkastning på investert kapital. Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble et overskudd på 109 millioner kroner (179 millioner). I andre kvartal var tilsvarende resultat 77 millioner kroner.

Resultat fra eierinteresser (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
SpareBank 1 Gruppen (19,5%) 17 16 83
SpareBank 1 Boligkreditt (20,9%) 10 -4 11
SpareBank 1 Næringskreditt (14,9%) 0 2 -1
BN Bank (35,0 %) 53 47 40
SpareBank 1 Kreditt (18,7 %) 3 3 10
SpareBank 1 Betaling (20,8%) -3 -0 -0
SpareBank 1 Forvaltning (19,6%) 10 11 13
Andre selskaper 19 2 23
Sum resultat fra tilknyttede selskaper 109 77 179

SpareBank 1 Gruppen

Selskapet eier 100 prosent av aksjene i SpareBank 1 Forsikring, SpareBank 1 Factoring, Sparebank 1 Spleis og Modhi Finance og 65 prosent av Fremtind Forsikring. De øvrige aksjene i Fremtind er eid av DNB.

SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i tredje kvartal 2022 ble 207 millioner kroner (621 millioner) og i andre kvartal 2022 142 millioner kroner. Av resultatet på 207 millioner kroner tilfaller 89 millioner kroner (425 millioner) eierbankene i SpareBank 1 Gruppen. Konsernets resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen ble 17 millioner kroner (83 millioner kroner) og i andre kvartal 2022 16 millioner kroner.

Fremtind konsern fikk et resultat i tredje kvartal på 390 millioner kroner (559 millioner) etter skatt. Forsikringsresultatet i kvartalet var 559 millioner kroner (690 millioner) som ga en skadeprosent for kvartalet på 61,6 prosent (57,2 prosent) og en kostnadsprosent på 24,1 prosent (23,5 prosent). Økt skadeprosent skyldes hovedsakelig høyere reiseaktivitet og negativ utvikling på PM bil. Finansinntektene ble minus 51 millioner kroner (512 millioner) i tredje kvartal grunnet svakt aksjemarked og økte renter.

SpareBank 1 Forsikring fikk i tredje kvartal et resultat på minus 105 millioner kroner (72 millioner) etter skatt. Risikoresultatet ble 40 millioner kroner (32 millioner). Administrasjonsresultatet ble minus 44 millioner kroner (minus 32 millioner). Gebyrinntektene i tredje kvartal var 16 millioner kroner lavere enn tilsvarende kvartal i fjor, og dette skyldes i hovedsak innføringen av egen pensjonskonto. Kvartalets renteresultat ble minus 462 millioner kroner (99 millioner). Verdijustering av eiendom bidro negativt, og netto finansinntekter i kollektivporteføljene ble minus 353 millioner kroner. Avkastning på finansielle eiendeler i selskapsporteføljen ble minus 17 millioner kroner i tredje kvartal.

SpareBank 1 Factoring sitt resultat etter skatt var 17 millioner kroner (12 millioner). Samlede netto inntekter var 44 millioner kroner (29 millioner), noe som tilsvarer en økning på 52 prosent målt mot samme kvartal i fjor. Aktivitetsnivået hos klienter som ble påvirket av pandemien har tatt seg opp igjen, og har medført høyere factoringutlån.

Modhi Finance fikk et resultat før skatt i tredje kvartal på minus 3 millioner kroner (15 millioner) og minus 1 million (pluss 11 millioner) etter skatt. Resultatet er preget av nedskrivning av porteføljeverdiene i tredje kvartal, mens det i fjor av en oppskrivning av porteføljeverdier i tredje kvartal. Resultatet i tredje kvartal er også preget av engangskostnader ved sammenslåingsprosessen med Kredinor.

SpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Boligkreditt er etablert av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene selger godt sikrede boliglån til selskapet og oppnår reduserte finansieringskostnader.

Per 30. september 2022 har banken solgt lån på samlet 57,1 milliarder kroner (46,7 milliarder) til SpareBank 1 Boligkreditt tilsvarende 40,6 prosent (35,7 prosent) av bankens samlede utlån til privatmarkedet.

Bankens andel av resultatet i selskapet ble 10 millioner kroner (11 millioner).

SpareBank 1 Næringskreditt

SpareBank 1 Næringskreditt er etablert etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. Per 30. september 2022 er utlån på 1,6 milliarder kroner (1,3 milliarder) solgt til SpareBank 1 Næringskreditt.

Bankens andel av resultatet i selskapet ble 0 millioner kroner (-1 millioner).

SpareBank 1 Forvaltning

SpareBank 1 Forvaltning konsern består av Odin Forvaltning, SpareBank 1 Kapitalforvaltning, SpareBank 1 SR Forvaltning og Sparebank 1 Verdipapirservice. Målet er å bli best på bankdistribusjon av sparetjenester og produkter.

Konsernet oppnådde et resultat i tredje kvartal på 49 millioner kroner (54 millioner). SpareBank 1 SMN sin andel var 10 millioner kroner (13 millioner) og i andre kvartal 11 millioner. Resultatet er tilfredsstillende i et urolig marked.

SpareBank 1 Kreditt

Selskapet oppnådde et resultat i tredje kvartal på 21,5 millioner kroner (70,4 millioner). Nedgangen skyldes store tilbakeførte tapsnedskrivninger i fjor. Samlet portefølje i selskapet var per 30. september 2022 7,2 milliarder kroner (5,7 milliarder). Veksten er i all hovedsak kommet på refinansieringslån.

SpareBank 1 SMN sin andel av resultatet i tredje kvartal 2022 ble 2,9 millioner kroner (10,1 millioner), og andel av porteføljen er 1.229 millioner kroner (998 millioner).

BN Bank

BN Banks personmarkedsvirksomhet er landsdekkende, men banken har flest kunder i Oslo og det sentrale østlandsområdet. Innenfor bedriftsmarkedet er BN Bank er en rendyrket eiendomsspesialist, med Osloregionen som markedsområde. BN Bank har god vekst i utlån til personmarkedskunder med 12,1 prosent siste 12 måneder (14,2 prosent) og vekst i tredje kvartal på 2,3 prosent (3,2 prosent). Veksten på utlån til næringslivskunder var 9,9 prosent siste 12 måneder (1,1 prosent) og vekst på 2,7 prosent siste kvartal (nedgang 2,7 prosent). Samlede utlån er 55 milliarder kroner (50 milliarder).

Resultatet i BN Bank ble 154 millioner kroner (117 millioner) i tredje kvartal, som gir en avkastning på egenkapitalen på 12,5 prosent (9,5 prosent). Lavere tap er hovedårsaken til resultatforbedringen. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i BN Bank er 53 millioner kroner (40 millioner).

SpareBank 1 Betaling

SpareBank 1 Betaling er SpareBank 1-bankenes eierselskap i Vipps AS. Vipps inngikk 30. juni 2021 en avtale om å slå mobilbetalingsdelen av Vipps sammen med danske MobilePay og finske Pivo, som åpner for mobilbetaling på tvers av landegrensene. I tredje kvartal 2022 ble det kjent at fusjonen vil skje uten Pivo etter at EU-kommisjonen reiste bekymringer knyttet til konsolideringen av mobillommebøker i Finland.

I løpet av kvartalet ble det levert formell søknad til EU-kommisjonen og selskapene håper å kunne få godkjenning i fjerde kvartal 2022. Parallelt med sammenslåingen vil BankAxept og BankID skilles ut fra Vipps, og blir et nytt norskeid selskap som fortsatt skal eies 100 prosent av de norske bankene.

SpareBank 1 Betaling fikk et underskudd på 17 millioner kroner (minus 2 millioner) i tredje kvartal, og SpareBank 1 SMN sin andel av underskuddet utgjør 3 millioner kroner (0 millioner).

Driftskostnader

Samlede kostnader i konsernet ble 688 millioner (698 millioner), en nedgang på 10 millioner kroner sammenlignet med samme periode i 2021, tilsvarende 1,4 prosent. I andre kvartal 2022 var samlede kostnader 758 millioner.

Driftskostnader (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Personalkostnader 417 490 423
IT-kostnader 95 93 85
Markedsføring 18 26 19
Avskrivninger 32 34 56
Driftskostnader faste eiendommer 18 9 14
Kjøpte tjenester 63 54 60
Øvrige driftskostnader 45 52 41
Sum driftskostnader 688 758 698

Nedgang i konsernets kostnader i tredje kvartal er i all hovedsak lavere variabel lønn i SpareBank 1 Markets. Selskapet har hatt en nedgang i inntektene sammenlignet med kvartalet før og tilsvarende kvartal i fjor og dermed redusert variabel avlønning.

Sammenlignet med tredje kvartal 2021 er det noe kostnadsvekst i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN knyttet til oppkjøp av selskaper og i banken som følge av effekt av lønnsoppgjøret og nyansettelser. Av samme årsak er det kostnadsvekst i banken også fra andre kvartal.

Kostnader i forhold til inntekter ble i konsernet 46 prosent (44 prosent), i morbanken 36 prosent (37 prosent).

Fortsatt lave tap

Tap på utlån ble 22 millioner kroner (31 millioner) og i andre kvartal netto inngang på 48 millioner kroner. Tap i kvartalet utgjør 0,04 prosent av brutto utlån (0,07 prosent)

Tap (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Privatmarked 17 -4 3
Næringsliv 5 -44 28
Sum tap 22 -48 31

Tap på utlån til personkunder var 17 millioner kroner (3 millioner), mens det på utlån til næringsliv var tap på 5 millioner kroner (28 millioner).

Effektene av koronapandemien på mislighold og tap ble vesentlig mindre enn antatt. Dette skyldes blant annet gjennomførte myndighetstiltak. Banken besluttet derfor å reversere de pandemirelaterte påslagene i banene i basisscenariet i tredje kvartal 2021 for PM og i første kvartal 2022 for BM. I andre og tredje kvartal 2022 er det foretatt endringer i modellforutsetninger for å hensynta økt risiko som følge av økt rentenivå, økt forventet mislighold og lavere eiendomsverdier. I tredje kvartal 2022 er vektingen av nedsidescenariet også økt i datterselskapet SpareBank1 SMN Finans Midt-Norge fra henholdsvis 10 til 25 prosent for Næringsliv og fra 10 til 15 prosent for Privatmarked. Se note 2 for nærmere beskrivelse av endrede forutsetninger.

Samlede nedskrivninger på utlån og garantier utgjør 1.199 millioner kroner (1.680 millioner).

Problemlån (Trinn 3) utgjør 2.139 millioner kroner (3.448 millioner) tilsvarende 1,02 prosent (1,80 prosent) av brutto utlån, inklusive lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. En vesentlig del av nedgangen skyldes at et større offshore engasjement er ute av karensperioden, samt at det har skjedd nedregulering av eksponering i et annet offshore engasjement i forbindelse med salg av båter. Dette skjedde i andre kvartal 2022.

Forvaltningskapital 219 milliarder kroner

Konsernets forvaltningskapital var 219 milliarder kroner (200 milliarder) og har økt med 19 milliarder tilsvarende 9,4 prosent det siste året. Forvaltningskapitalen har økt som følge av høyere utlånsvolum og høyere likviditetsbeholdning.

Utlån på til sammen 59 milliarder kroner (48 milliarder) er solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og til SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler vekst i utlån inkluderer solgte utlån.

Utlån

Totale utlån har økt med 16,9 milliarder kroner (12,6 milliarder), tilsvarende 8,8 prosent (7,0 prosent) siste 12 måneder og var 208,9 milliarder (192,0 milliarder). Vekst i tredje kvartal er 1,7 prosent (1,6 prosent).

  • Utlån til personkunder økte siste 12 måneder med 9,6 milliarder kroner (8,3 milliarder) til 140,4 milliarder (130,8 milliarder). Vekst på 7,3 prosent (6,8 prosent). I tredje kvartal 1,3 prosent (2,0 prosent)
  • Utlån til næringslivskunder økte siste 12 måneder med 7,3 milliarder kroner (4,3 milliarder) til 68,5 milliarder (61,1 milliarder). Vekst på 12,0 prosent (7,5 prosent). I tredje kvartal 2,4 prosent (0,7 prosent)
  • Utlån til personkunder utgjorde 67 prosent (68 prosent) av totale utlån til kunder

Det er god, men noe avtagende vekst i utlån til personkunder. Veksten har over tid vært høyere enn kredittveksten til husholdningene (K2), og konsernet styrker sin markedsposisjon. Veksten i utlån til næringslivskunder er i hovedsak til små og mellomstore kunder i hele markedsområdet. Veksten er fordelt på ulike bransjer og bransjemessige eller størrelsesmessige konsentrasjoner søkes unngått.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 5).

Innskudd

Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med 10,9 milliarder kroner (14,3 milliarder) til 120,6 milliarder (109,7 milliarder). Dette tilsvarer en vekst på 9,9 prosent (15,0 prosent). Vekst i tredje kvartal minus 2,6 prosent (nedgang 0,4 prosent).

  • Innskudd fra personkunder økte med 3,7 milliarder kroner (3,4 milliarder) til 47,7 milliarder (44,0 milliarder), tilsvarende 8,4 prosent (8,4 prosent). I tredje kvartal minus 1,9 prosent (minus 0,5 prosent)
  • Innskudd fra bedriftskunder økte med 7,2 milliarder kroner (10,9 milliarder) til 72,9 milliarder (65,7 milliarder), tilsvarende 10,9 prosent (19,8 prosent). I tredje kvartal minus 3,1 prosent (nedgang 0,3 prosent)
  • Innskuddsdekningen inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 58 prosent (57 prosent)

Innskuddsveksten har vært svært høy som følge av pandemien, men har normalisert seg i 2022. Nedgang i innskudd fra personkunder skyldes i hovedsak økt forbruk i sommermånedene. Innskudd fra bedriftskunder har også gått ned i tredje kvartal, og vurderes å være innenfor normale svingninger. Banken har lagt planer for å styrke innskuddsveksten innenfor personmarkedet. Innskuddsdekningen innenfor personmarkedet er lavere enn ønsket, samtidig som innskudd er en viktig finansieringskilde for banken.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 9).

Personkunder

Personmarkedsdivisjonen og EiendomsMegler 1 tilbyr privatpersoner et bredt spekter av finansielle tjenester. Stadig forbedring av samhandlingen mellom bank og eiendomsmegler skal gi kundene et bedre tjenestetilbud og bidra til økt vekst og lønnsomhet for konsernet.

Personkunder, resultat før skatt (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Personmarked 322 329 311
EiendomsMegler 1 12 38 8
Sum 335 367 319

Personmarkedsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 322 millioner kroner (311 millioner) og 329 millioner kroner i forrige kvartal. Avkastning på anvendt kapital ble 14,7 prosent (13,8 prosent) i kvartalet.

Totale utlån i personmarkedsdivisjonen er 145 milliarder kroner (135 milliarder) og totale innskudd 54 milliarder kroner (50 milliarder). Dette er utlån til og innskudd fra lønnstakere, landbrukskunder og enkeltpersonsforetak.

Samlede driftsinntekter ble 575 millioner kroner (539 millioner) og 541 millioner kroner i forrige kvartal. Netto renteinntekter utgjorde 367 millioner kroner (300 millioner) og 335 millioner kroner i andre kvartal.

Netto renteinntekter er økt sammenlignet med tredje kvartal i 2021 som følge av vekst, styrket innskuddsmargin og økt forrentning på PMs andel av konsernets egenkapital, mens lavere marginer på utlån har svekket rentenettoen. Provisjonsinntektene ble 208 millioner (239 millioner) og 206 millioner kroner i forrige kvartal. Inntektene er redusert sammenlignet med tredje kvartal i 2021 som følge av reduserte provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt, mens det er økte inntekter fra forsikring og betaling.

Utlånsmarginen ble 0,39 prosent (1,57 prosent) og i andre kvartal 2022 1,08. Innskuddsmarginen ble 1,67 prosent (0,06 prosent) og 0,78 i forrige kvartal (målt mot tre måneders NIBOR). Markedsrenten uttrykt ved tremåneders NIBOR økte fra andre kvartal 2022 med 105 punkter, noe som har svekket utlånsmarginen, men styrket innskuddsmarginen i tredje kvartal.

Utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet siste 12 måneder ble henholdsvis 7,5 prosent (6,6 prosent) og 9,1 prosent (4,9 prosent). I tredje kvartal ble veksten på utlån og innskudd henholdsvis 1,3 prosent (1,8 prosent) og minus 2,5 prosent (minus 2,7 prosent).

Det er gjennomgående lav direkte risiko i utlån til personkunder, og dette reflekteres i lave tap. Låneporteføljen er i stor grad sikret med pant i boligeiendom. Tap på utlån i tredje kvartal på 11 millioner kroner (tap på minus 1 million) skyldes hovedsakelig nedskrivninger innenfor landbruksdelen av porteføljen.

Resultatregnskap (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Renteinntekter 367 335 300
Netto provisjons- og andre inntekter 208 206 239
Sum inntekter 575 541 539
Sum driftskostnader 241 215 230
Resultat før tap 334 326 310
Tap på utlån, garantier m.v. 11 -2 -1
Resultat før skatt 322 329 311
Balanse
Utlån til kunder 145.433 143.544 135.344
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -57.299 -55.464 -46.687
Innskudd fra og gjeld til kunder 54.458 55.829 49.909
Nøkkeltall
EK avkastning per kvartal*) 14,7 % 13,5 % 13,8 %
Utlånsmargin 0,39 % 1,08 % 1,57 %
Innskuddsmargin 1,67 % 0,78 % 0,06 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

EiendomsMegler 1 Midt-Norge er markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal. Driftsinntektene ble 107 millioner kroner (108 millioner), mens driftskostnadene var 95 millioner kroner (100 millioner). EiendomsMegler 1 Midt-Norge sitt resultat før skatt ble 12 millioner kroner (8 millioner). Tilbudet av boliger for salg har etter sommeren økt og er per september større enn på samme tidspunkt i fjor. Samtidig begynner man å se tegn til at inflasjon og økte boliglånsrenter påvirker etterspørselssiden. Justert for sesongvariasjoner ble prisendringen i september -0,5 prosent i Trondheim og minus 0,6 prosent på landsbasis. Det er knyttet stor usikkerhet til aktivitetsnivået fremover, sett i lys av renter på vei videre opp og i hvilken grad dette vil påvirke markedet.

Antall salg i tredje kvartal var 1.761 (1.919). Antall nye oppdrag ble 1.956, 38 færre enn tredje kvartal i 2021. Selskapets markedsandel per 30. september 2022 var 36 prosent (36 prosent).

EiendomsMegler 1 Midt-Norge (87%) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Sum inntekter 107 134 108
Sum driftskostnader 95 96 100
Resultat før skatt (mill. kr) 12 38 8
Driftsmargin 11 % 28 % 8 %

Bedriftskunder

Bedriftsmarkedet i SpareBank 1 SMN består av Næringsliv i banken, SpareBank 1 Regnskapshuset SMN, SpareBank 1 Finans Midt-Norge og SpareBank 1 Markets. Disse forretningsområdene betjener næringslivet med et komplett tilbud av bank- og kapitalmarkedstjenester. Samhandling mellom forretningsområdene har høy prioritet og en del av den oppnådde veksten tilskrives dette.

Bedriftskunder, resultat før skatt (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Næringsliv 322 361 200
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%) 22 30 21
SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%) 44 50 33
SpareBank 1 Markets (66,7%) 0 79 23
Sum 388 521 277

Næringslivsdivisjonen oppnådde et resultat før skatt på 322 millioner kroner (200 millioner) og 361 millioner kroner i andre kvartal 2022. Resultatforbedringen fra i fjor skyldes økte inntekter og lave tap. Avkastning på anvendt kapital ble 18,4 prosent (11,6 prosent).

Totale utlån til næringslivskunder i banken er 52 milliarder kroner (47 milliarder) og totale innskudd 63 milliarder (59 milliarder) per 30. september 2022. Dette er en diversifisert portefølje med utlån til og innskudd fra næringslivskunder i Trøndelag og Møre og Romsdal.

Driftsinntektene ble 436 millioner kroner (334 millioner) og 420 millioner kroner i andre kvartal 2022. Netto renteinntekter ble 361 millioner kroner (273 millioner) og 356 millioner kroner i andre kvartal. En høy andel av utlånene er knyttet opp mot tre måneders NIBOR, og dette bidrar til å opprettholde stabilitet i marginutviklingen over tid. Marginene på disse lånene samlet vil imidlertid svinge mellom kvartalene i og med ulike tidspunkt for rentejustering på lånene. Økt NIBOR ga reduserte utlånsmarginer i kvartalet, men økte innskuddsmarginer. Økte utlån og innskudd har styrket inntjeningsgrunnlaget samtidig som økt forrentning på forretningsområdets andel av egenkapitalen har styrket netto renteinntekter både fra andre til tredje kvartal og sammenlignet med tredje kvartal i fjor.

Provisjonsinntektene ble 75 millioner (61 millioner) mot 64 millioner kroner i andre kvartal, og det har vært økte inntekter fra garantier og betalingstjenester fra forrige kvartal.

Utlåns- og innskuddsmargin ble henholdsvis 2,05 prosent (2,60 prosent) og minus 0,27 prosent (minus 0,31 prosent). Utlånene økte med 11,1 prosent (7,2 prosent) og innskuddene økte med 6,2 prosent (27,2 prosent) siste 12 måneder. Utlånsveksten i kvartalet var 1,7 prosent (minus 0,2 prosent) og innskuddsveksten minus 2,8 prosent (vekst 2,3 prosent).

Tap på utlån til i næringslivskunder i banken ble 1 million kroner (25 millioner) og det var netto inngang på 51 millioner kroner i andre kvartal.

SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har hver for seg en stor andel av bedriftene i markedsområdet som kunder. Utvikling av kundetilbudet slik at kundene ser nytte i å benytte seg av begges tjenester prioriteres.

Som et resultat av forsterket satsing på små og mellomstore bedrifter har mange nye kunder i 2022 og 2021 valgt SpareBank 1 SMN som bank. Næringslivskundene har sterk tilknytning til banken og kundeavgangen er svært lav.

Resultatregnskap (mill. kr) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Sum renteinntekter 361 356 273
Netto provisjons- og andre inntekter 75 64 61
Sum inntekter 436 420 334
Sum driftskostnader 114 109 109
Resultat før tap 322 311 225
Tap på utlån, garantier m.v. 1 -51 25
Resultat før skatt 322 361 200
Balanse
Utlån til kunder 52.047 51.193 46.857
Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt -1.354 -1.359 -1.237
Innskudd fra og gjeld til kunder 62.638 64.415 59.006
Nøkkeltall
EK avkastning per kvartal* 18,4 % 18,5 % 11,6 %
Utlånsmargin 2,05 % 2,53 % 2,60 %
Innskuddsmargin -0,27 % -0,05 % -0,31 %

*) Regulatorisk kapital i henhold til kapitalmålet er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN oppnådde et resultat før skatt på 22 millioner kroner (21 millioner). Driftsinntektene ble 125 millioner kroner (122 millioner) og kostnadene 103 millioner kroner (101 millioner). I 2022 er det gjennomført oppkjøp av tre selskaper.

Økt organisk kundevekst har høy prioritet, og det er oppnådd gode resultater i 2022. Kunderekrutteringen har økt, samtidig som selskapet har redusert kundeavgang. Selskapet ønsker å skape en bredere inntektsplattform utover den tradisjonelle regnskapsproduksjonen.

Digitalisering og bruk av nye teknologiske løsninger i næringslivet stiller store krav til omstilling i regnskapsbransjen. Dette gjelder både krav til økt kompetanse for den enkelte medarbeider, samt krav til større bredde i tjenestetilbudet som tilbys kundene.

Inntektene fra rådgivningstjenester har økt med 19 prosent siste 12 måneder, samtidig som 600 selskaper er flyttet over på moderne skybaserte regnskapssystemer per 30. september 2022.

Selskapets markedsandel i Trøndelag, Møre og Romsdal og Gudbrandsdal er 25 prosent.

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Sum inntekter 125 177 122
Sum driftskostnader 103 147 101
Resultat før skatt (mill. kr) 22 30 21
Driftsmargin 17 % 17 % 18 %

SpareBank 1 Finans Midt-Norge hadde et resultat før skatt på 44 millioner kroner (33 millioner). Selskapets satsingsområder er leasing til SMB-kunder, billån til personkunder og fakturakjøp fra småbedrifter.

Selskapets inntekter ble samlet 83 millioner kroner (89 millioner). Inntektene er svekket som følge av press på marginene både til næringsliv og personmarkedet. Kostnadene i tredje kvartal 2022 ble 28 millioner kroner (49 millioner). Nedgangen sammenlignet med tredje kvartal 2021 skyldes i hovedsak nedskriving av IT-systemer foretatt ifjor. Det var tap på 10 millioner kroner (7 millioner).

Selskapet har leasingavtaler og lån til næringslivskunder på 4,9 milliarder kroner (4,1 milliarder) og billån 6,8 milliarder kroner (5,9 milliarder).

SpareBank 1 Finans Midt-Norge og andre SpareBank 1 banker eier 47 prosent av aksjene i bilabonnementselskapet Fleks. Selskapet tilbyr fleksible bilabonnement-løsninger. Elektrifisering av bilparken og abonnementsordningen bidrar til reduserte utslipp. Fleks har i dag 2.500 biler og er markedsleder i Norge.

SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Sum inntekter 83 81 89
Sum driftskostnader 28 26 49
Tap på utlån, garantier m.v. 10 5 7
Resultat før skatt (mill. kr) 44 50 33

SpareBank 1 Markets har hovedkontor i Oslo og avdelinger i Trondheim, Ålesund og Stavanger. Det er 163 årsverk i selskapet.

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt ble 0 millioner kroner (23 millioner).

Det har vært lavere aktivitet i forretningsområdene enn i starten av året. Markedet for tilrettelegging av emisjoner har vært svært lavt i kvartalet grunnet urolighetene i markedene, og dette har gitt lavere inntekter for Investment Banking og aksjemegling. Inntektene fra rente- og valutavirksomheten og fremmedkapital har vært stabil. Samlede inntekter ble 110 millioner kroner (139 millioner). Driftskostnadene var 110 millioner kroner (115 millioner).

SpareBank 1 Markets har utviklet seg til å bli et av de største norske meglerhusene med en sterk posisjon innenfor flere produktområder, og er det ledende kapitalmarkedsmiljøet i SpareBank 1 SMN sitt markedsområde. Den varslede transaksjonen om sammenslåing av kapitalmarkedsmiljøene i SpareBank 1 Markets, SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Nord-Norge forventes å bidra til økte og mer diversifiserte inntekter. Dato for sammenslåingen er p.t planlagt til 1. mars 2023, men dette er avhengig av myndighetenes behandling.

SpareBank 1 Markets (66,7%) 3. kvartal 2022 2. kvartal 2022 3. kvartal 2021
Sum inntekter 110 257 139
Sum driftskostnader 110 178 115
Resultat før skatt (mill. kr) 0 79 23
Driftsmargin 0 % 31 % 17 %

SpareBank 1 SMN Invest

Selskapet eier aksjer i regionale virksomheter. Porteføljen blir forvaltet sammen med øvrige anleggsaksjer i banken og vil trappes ned. Selskapets aksjer er verdt 604 millioner kroner (606 millioner) per 30. september 2022.

Selskapet hadde et resultat før skatt i tredje kvartal 2022 på minus 30 millioner kroner (pluss 61 millioner kroner) og i andre kvartal minus 29 millioner kroner. Resultatet i tredje kvartal kommer – som i andre kvartal - av netto urealiserte tap i aksjeporteføljen.

Per 30. september 2022

Godt resultat

SpareBank 1 SMN har et resultat på 2.017 millioner kroner (2.199 millioner), og en egenkapitalavkastning på 12,0 prosent (13,8 prosent). Resultatet er 182 millioner kroner svakere enn i samme periode i 2021 i hovedsak som følge av resultatsvekkelse i forsikringsselskapene i SpareBank 1 Gruppen og redusert avkastning på finansielle investeringer. Økte inntekter fra forretningsområdene og lavere tap bidro til å styrke resultatet. Resultatet per egenkapitalbevis ble 9,29 kroner (10,11).

Netto renteinntekter ble 2.370 millioner kroner (2.073 millioner). Norges Bank økte styringsrenten til 1,75 i august og videre til 2,25 prosent i september. Markedsrenten uttrykt ved NIBOR var 200 punkter høyere per 30. september 2022 enn på samme tidspunkt i 2021, og det har gitt betydelig økning i bankens finansieringskostnader. Utlånsmarginene har blitt svekket samtidig som innskuddsmarginene er styrket sammenlignet med i fjor, samtidig som forrentningen på bankens egenkapital har økt. Både utlån og innskudd har økt, noe som har bidratt til å styrke netto renteinntekter. Banken har fra andre halvår i fjor gjennomført seks generelle renteøkninger på utlån og innskudd, inklusive varslet økning med virkning fra 10. november.

Netto provisjonsinntekter ble 1.921 millioner kroner (2.161 millioner). Nedgangen forklares med lavere provisjoner fra lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og reduserte inntekter fra verdipapirtjenester. Det har vært positiv utvikling på inntekter fra betalingstjenester, forsikring og regnskapstjenester.

Avkastning på finansielle investeringer (inkludert utbytte) var 179 millioner kroner (289 millioner). Nedgangen er urealiserte tap på aksjer og negativ avkastning på likvidtetsporteføljene som følge av endrede kredittmarginer.

Resultat fra tilknyttede selskaper ble 248 millioner kroner (519 millioner). Resultatet er svekket i både Fremtind Forsikring og SpareBank 1 Forsikring, mens det har vært positiv resultatutvikling i BN Bank.

Driftskostnadene ble 2.208 millioner (2.228 millioner), kostnadene er redusert i SpareBank 1 Markets og EiendomsMegler 1, men har økt i banken og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN. I banken har kostnadene økt som følge av lønnsvekst og nyansettelser, i regnskapshuset som følge av effekt av oppkjøp og investeringer i teknologi.

Det er netto inngang på tap på utlån på 26 millioner kroner (tap 129 millioner) per 30. september. På utlån til næringslivskunder var det netto inngang på 39 millioner kroner (132 millioner). På utlån til personmarkedskunder ble det tap på 14 millioner kroner (netto inngang 3 millioner).

Utlånsveksten var 6,9 prosent (5,0 prosent). Vekst i utlån til privatkunder var 5,7 prosent (5,1 prosent). Utlån til næringslivskunder økte med 9,6 prosent (4,8 prosent).

Innskudd økte med 8,3 prosent (12,5 prosent). Innskuddene fra personmarkedskunder økte med 6,9 prosent (8,3 prosent). Innskudd fra næringslivskunder økte med 9,3 prosent (15,5 prosent).

Personkunder

Personkunder, resultat før skatt Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2021
Personmarked 924 880
EiendomsMegler 1 64 71
Sum 989 951

Personmarked i banken oppnådde et resultat før skatt på 924 millioner kroner (880 millioner) per 30. september 2022. Avkastning på anvendt kapital i privatmarkedssegmentet ble 14,0 prosent (13,0 prosent).

Samlede driftsinntekter ble 1.631 millioner kroner (1.542 millioner). Netto renteinntekter utgjorde 1.015 millioner kroner (859 millioner) og provisjonsinntektene 616 millioner (684 millioner). Netto renteinntekter har økt med økte innskuddsmarginer, vekst på utlån og innskudd, samt økt forrentning på andel av egenkapitalen. Reduserte marginer på utlån har redusert netto renteinntekter. Provisjonsinntektene er redusert i hovedsak som følge av lavere provisjoner fra SpareBank 1 Boligkreditt..

Utlåns- og innskuddsvekst i privatmarkedet ble henholdsvis 7,5 prosent (6,6 prosent) og 9,1 prosent (4,9 prosent) siste 12 måneder.

Utlånsmarginen ble 0,83 prosent (1,63 prosent), mens innskuddsmarginen ble 1,06 prosent (0,02 prosent) målt mot tremåneders NIBOR.

Det ble netto tap på 2 millioner kroner (netto inngang 11 millioner).

EiendomsMegler 1 Midt-Norge. Driftsinntektene ble 336 millioner kroner (353 millioner), mens driftskostnadene var 271 millioner kroner (282 millioner). EiendomsMegler 1 Midt-Norge sitt resultat før skatt ble 64 millioner kroner (71 millioner). Aktiviteten i 2022 har vært preget av et boligmarked med et lavt tilbud av boliger, noe som har økt både omsetningshastigheten og prisene. Konsekvensen av dette er et lavere salgsvolum for EiendomsMegler 1 Midt-Norge hittil i år, som per septembervar 5.400 mot 5.995 samme periode i 2021.

Bedriftskunder Bedriftskunder, resultat før skatt Jan-Sep 2022 Jan-Sep 2021 Næringsliv 959 566 SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (88,7%) 76 82 SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5%) 141 151 SpareBank 1 Markets (66,7%) 119 203 Sum 1.295 1.002

Næringsliv i banken oppnådde et resultat før skatt på 959 millioner kroner (566 millioner) per 30. september 2022. Resultatforbedringen skyldes økte netto renteinntekter og lavere tap. Avkastning på anvendt kapital for næringslivssegmentet ble 18,6 prosent (11,1 prosent).

Driftsinntektene ble 1.260 millioner kroner (1.016 millioner). Netto renteinntekter ble 1.047 millioner kroner (828 millioner) og provisjonsinntektene (inklusive inntekter fra valutaforretninger) 213 millioner (188 millioner). Vekst i utlån og innskudd, økt innskuddsmargin og økt forrentning på andel av egenkapitalen har styrket netto renteinntekter, samtidig som lavere utlånsmargin trekker ned. Det er økte provisjonsinntekter på garantier og betaling.

Utlånene økte med 11,1 prosent (8,7 prosent) og innskuddene økte med 6,2 prosent (27,2 prosent) siste 12 måneder.

Utlåns- og innskuddsmargin ble henholdsvis 2,32 prosent (2,69 prosent) og 0,05 prosent (minus 0,32 prosent).

Det var netto inngang på tap i næringslivssegmentet i banken på 47 millioner kroner (tap 125 millioner).

SpareBank 1 Finans Midt-Norge hadde et resultat før skatt på 141 millioner (151 millioner).

Selskapets inntekter ble 243 millioner kroner (271 millioner). Kostnadene per 30. september 2022 ble 83 millioner kroner (106 millioner). Tap ble 20 millioner kroner (13 millioner).

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN oppnådde et resultat før skatt på 76 millioner kroner (82 millioner). Driftsinntektene ble 468 millioner kroner (439 millioner) og kostnadene 392 millioner kroner (357 millioner).

SpareBank 1 Markets sitt resultat før skatt ble 119 millioner kroner (203 millioner). Høy aktivitet i forretningsområdene har gitt høye inntekter og gode resultater både i 2021 og 2022.

Hittil i år har selskapet inntekter på 545 millioner (689 millioner), 144 millioner lavere enn samme periode i 2021.

God likviditet

I tredje kvartal fortsatte prisveksten å øke både i Norge og andre land. Sentralbankene i flere land hevet styringsrentene, og signaliserte videre renteoppgang fremover. Usikkerhet om vekst- og inflasjonsutsikter har bidratt til store svingninger i finansmarkedene. Kredittpåslagene har økt.

Banken har god likviditet og tilgang til finansiering. Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer bankens overlevelse i tolv måneder med ordinær drift uten behov for ny ekstern finansiering.

Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon.

LCR er beregnet til 180 prosent per 30. september 2022 (163 prosent). Regulatorisk minstekrav er 100 prosent.

Konsernets innskuddsdekning per 30. september 2022 inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 58 prosent (57 prosent).

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter.

SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken, og lån på samlet 59 milliarder kroner (48 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 30. september 2022. Hittil i 2022 er det solgt lån på 10,4 milliarder kroner til SpareBank 1 Boligkreditt.

I tredje kvartal har banken gjennomført en senior grønn obligasjonsfinansiering på 0,5 milliarder Euro og utstedt 1,6 milliarder i etterstilt senior gjeld (MREL) i norske kroner.

SpareBank 1 SMN hadde per 30. september 2022 7,1 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (MREL). SpareBank 1 SMN vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023.

Rating

Bankens rating hos Moody's er A1 (outlook positive).

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 30. september 2022 ble 19,2 prosent (18,1 prosent). Krav til ren kjernekapital er 14,9 prosent, inkludert kombinerte bufferkrav, og et Pilar 2-krav på 1,9 prosent. Finanstilsynet fastsatte den 30. april 2022 SpareBank 1 SMN et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.

Finanstilsynet har besluttet at SpareBank 1 SMN skal ha en pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav. Med dette har bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning økt til 17,2 prosent.

Ren kjernekapitaldekning har en økning på 0,4 prosentpoeng fra andre kvartal. Beregningsgrunnlaget økte med 1,3 prosent i tredje kvartal. Et godt resultat og basisswapeffekter fra SpareBank 1 Boligkreditt er hovedforklaringen til at ren kjernekapital økte med 3,7 prosent. Verdiendringer på basisswap'er i SpareBank 1 Boligkreditt vil reversere over løpetiden til derivatet. Det er lagt til grunn en utdelingsgrad på 50 prosent av konsernresultatet for 2022.

Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) på 7,3 prosent (6,9 prosent) viser at banken er svært solid.

Bærekraft

Bærekraft er en av fem strategiske prioriteringer i konsernstrategien, og konsernets bærekraftsstrategi ligger fast.

SpareBank 1 SMN har i løpet av kvartalet tydeliggjort innholdet i konsernets langsiktige klimaambisjon. Dette innebærer klargjøring av arbeidsprosesser og rammeverk, og introduksjon av overgangsplaner mot netto null på bransjenivå med det formål å aktivt bidra til en organisert omstilling mot lavutslippssamfunnet. For å realisere ambisjonen utarbeides delmål. Dette og status for overgangsplaner vil bli kommunisert i løpet av fjerde kvartal.

Det er fortsatt betydelig usikkerhet i beregningene av utlånsporteføljens utslipp. Dette skyldes i hovedsak datakvalitet og tilgang på relevante data fra våre kunder. Denne usikkerheten blir naturligvis større jo lengre

tidsperspektiv vi tar. Konsernet har allikevel estimert utslippsbaner mot 2050, basert på Science Based Targets Initiative, som et grunnlag for å fastsette sektorvise mål og tiltak for nødvendig klimatilpasning mot netto null i 2050.

Konsernet vil framover fortsette arbeidet med å utvikle tallgrunnlag og metode og vil i fjerde kvartal revidere konsernets vesentlighetsanalyse.

Bankens egenkapitalbevis (MING)

Bokført verdi per egenkapitalbevis per 30. september 2022 var 107,19 kroner (103,57) og resultatet per egenkapitalbevis ble 9,29 kroner (10,11).

Pris/Inntjening var 9,00 (9,62) og pris/bok 1,04 (1,25).

Utsikter

SpareBank 1 SMN oppnådde et godt resultat per 30. september 2022 med en egenkapitalavkastning på 12 prosent og god kapitalisering. Dette vurderes som tilfredsstillende i en situasjon med stor markedsuro. Forretningsområdene har levert godt, og konsernet har et solid grunnlag for å realisere sine vekst- og lønnsomhetsambisjoner. Målet om en egenkapitalavkastning på minimum 12 prosent og øvrige finansielle hovedmål ligger fast.

Økende markedsrenter og prisvekst treffer både person- og bedriftsmarkedet, og bidrar til økt usikkerhet. Det er akseptabel risikoutvikling i utlånsporteføljen, og lave tap på utlån. Det er fortsatt bedring innen offshore, men det er tegn til økt risiko innen øvrig næringsliv. Regionen nyter godt av lave energipriser og arbeidsledigheten er fortsatt svært lav.

Det er større usikkerhet knyttet til boligprisutviklingen og forventning om avtagende kredittvekst. Renteøkningene og prisvekst vil redusere kjøpekraften og forbruket blant husholdningene. Det er så langt få tegn til økt risiko i personkundeporteføljen, men det forventes at flere kunder vil få behov for fleksible løsninger og økonomisk rådgivning i tiden som kommer. Banken er godt forberedt på å håndtere dette gjennom sitt relasjonskonsept og fysiske tilstedeværelse i Trøndelag og Møre og Romsdal.

SpareBank 1 SMN er et komplett finanshus, er ledende i sitt markedsområde og har en bred produktplattform med lønnsomme datter- og produktselskaper. Det er oppnådd gode resultater i 2022 med bred vekst og styrket markedsposisjon. De makroøkonomiske utsiktene er imidlertid usikre. Ambisjonen om å styrke markedsposisjonen ytterligere står likevel fast. Dette understøttes av en moderne, kunderettet og effektiv distribusjon. Sammenslåing med SpareBank 1 Søre Sunnmøre er vedtatt i begge bankenes styrer og vil legges frem for endelig beslutning i bankenes generalforsamling og representantskap i november. En sammenslått bank vil gi et bedre kundetilbud og en sterkere tilstedeværelse på Sunnmøre og i Fjordane.

SpareBank 1 SMN har målsatt netto nullutslipp av CO2 i konsernets kundeporteføljer og daglige drift senest innen 2050. Banken har startet arbeidet med å etablere overgangsplaner for reduserte utslipp fra konsernets kundeporteføljer, samt planer for reduksjon av egne utslipp. I tillegg prioriteres utvikling av kompetanse, datakvalitet og klimarapportering.

Usikkerheten i økonomien er større enn på lenge både nasjonalt og internasjonalt. Sterk soliditet, god likviditet og tilgang til finansiering gjør SpareBank 1 SMN godt rustet til å håndtere usikkerheten.

Trondheim, 27. oktober 2022 Styret i SpareBank 1 SMN

Styrets leder Nestleder

Kjell Bjordal Christian Stav Morten Loktu

Mette Kamsvåg Tonje Eskeland Foss Eli Skrøvset

Freddy Aursø Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Resultatregnskap

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2021 2021 2022 2021 2022 (mill. kr) Note 2022 2021 2022 2021 2021
3.067 767 1.220 2.240 3.163 Renteinntekter effektiv rentes metode 3.513 2.584 1.341 883 3.524
395 91 181 287 450 Andre renteinntekter 448 285 180 90 392
1.109 263 705 788 1.576 Rentekostnader 1.591 796 710 266 1.120
2.353 595 697 1.739 2.037 Netto renteinntekter 10 2.370 2.073 811 707 2.796
1.306 340 307 969 909 Provisjonsinntekter 1.102 1.179 369 405 1.583
97 27 25 69 66 Provisjonskostnader 163 152 60 54 207
47 9 17 31 36 Andre driftsinntekter 982 1.134 230 272 1.456
1.256 321 298 930 880 Netto provisjons- og andre inntekter 11 1.921 2.161 540 623 2.832
733 2 3 713 584 Utbytte 13 21 8 1 22
- - - - - Netto resultat fra eierinteresser 3 248 519 109 179 705
-53 15 29 -13 -92 Netto resultat fra finansielle instrumenter 13 166 267 31 68 299
Netto resultat fra finansielle eiendeler og
680 17 32 700 491 forpliktelser 427 808 148 248 1.026
4.289 933 1.027 3.369 3.408 Sum inntekter 4.718 5.042 1.499 1.578 6.655
650 169 179 487 505 Personalkostnader 1.383 1.419 417 423 1.882
745 176 190 540 580 Andre driftskostnader 12 825 809 271 275 1.111
1.395 345 369 1.027 1.086 Sum driftskostnader 2.208 2.228 688 698 2.993
2.895 588 658 2.342 2.322 Resultat før tap 2.511 2.814 810 880 3.662
134 24 12 115 -45 Tap på utlån, garantier m.v. 6,7 -26 129 22 31 161
2.760 564 646 2.228 2.367 Resultat før skatt 3 2.536 2.685 788 849 3.501
518 155 159 387 438 Skattekostnad 520 497 172 175 609
- - - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 2,3 0 11 1 1 10
2.242 408 487 1.841 1.930 Periodens resultat 2.017 2.199 617 675 2.902
Hybridkapitaleiernes andel av periodens
48 9 12 39 44 resultat 45 40 12 10 50
Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens
1.403 255 304 1.153 1.206 resultat 1.201 1.308 374 416 1.722
Grunnfondskapitalens andel av periodens
791 144 171 650 680 resultat 677 737 211 234 971
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av
periodens resultat
93 113 19 15 160
2.242 408 487 1.841 2.017 2.199 617 675 2.902
1.930 Periodens resultat
Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis
19 9,29 10,11 2,89 3,22 13,31

Utvidet resultatregnskap

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2021 2021 2022 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2022 2021 2021
2.242 408 487 1.841 1.930 Periodens resultat 2.017 2.199 617 675 2.902
Poster som ikke vil bli reklassifisert til
resultat
-49 - 171 - 171 Aktuarielle gevinster og tap pensjoner 171 - 171 - -49
12 - -43 - -43 Skatt på estimatavvik pensjon -43 - -43 - 12
Andre inntekter og kostnader tilknyttede
- - - - - og felleskontrollerte foretak 7 2 1 - 4
-37 - 128 - 128 Sum 136 2 129 - -33
Poster som vil bli reklassifisert til
resultat
Endring i virkelig verdi for investeringer
- - - - - over totalresultat - - - - -
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
-1 -1 3 -1 3 verdi over totalresultat 3 -1 3 -1 -1
Andre inntekter og kostnader tilknyttede
- - - - - og felleskontrollerte foretak 234 -17 142 25 21
- - - - - Skatt - - - - -
-1 -1 3 -1 3 Sum 237 -18 145 24 20
-38 -1 131 -1 131 Sum andre inntekter og kostnader 372 -16 274 24 -13
2.204 407 618 1.840 2.060 Totalresultat 2.389 2.183 891 699 2.889
Hybrikapitaleiernes andel av periodens
48 9 12 39 44 totalresultat 45 40 12 10 50
Egenkapitalbeviseiernes andel av
1.379 255 388 1.152 1.290 periodens totalresultat 1.439 1.298 550 431 1.714
Grunnfondskapitalens andel av periodens
777 143 219 649 727 totalresultat 811 732 310 243 966
Ikke-kontrollerende eierinteressers andel
av periodens totalresultat
93 113 19 15 160
2.204 407 618 1.840 2.060 Totalresultat 2.389 2.183 891 699 2.889

Balanse

Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) Note 30.9.22 30.9.21 31.12.21
1.252 1.206 317 Kontanter og fordringer på sentralbanker 317 1.206 1.252
13.190 15.701 26.596 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 16.773 7.338 4.704
135.766 132.507 137.727 Netto utlån til kunder 149.162 142.404 145.890
30.762 30.032 30.560 Sertifikater og obligasjoner 17 30.561 30.032 30.762
3.192 3.662 7.242 Derivater 17 7.480 3.732 3.224
402 357 399 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 17 1.974 2.525 2.654
4.590 4.782 4.676 Investering i eierinteresser 7.714 7.324 7.384
2.374 2.374 2.374 Investering i konsernselskaper - - -
98 98 98 Virksomhet holdt for salg 2 111 60 59
458 500 465 Immaterielle eiendeler 864 894 853
1.082 3.261 2.671 Øvrige eiendeler 14 3.962 4.609 2.062
193.165 194.480 213.124 Eiendeler 218.918 200.124 198.845
14.342 13.909 13.715 Innskudd fra kredittinstitusjoner 14.495 14.601 15.065
112.028 110.328 121.148 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 120.558 109.691 111.286
40.332 41.895 46.158 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16 46.158 41.895 40.332
3.500 3.405 8.024 Derivater 17 8.115 3.741 3.909
1.855 3.561 2.217 Annen gjeld 15 3.672 5.323 3.215
- - - Virksomhet holdt for salg 2 2 1 1
1.753 1.752 2.010 Ansvarlig lånekapital 16 2.054 1.795 1.796
173.809 174.850 193.273 Sum gjeld 195.054 177.047 175.603
2.597 2.597 2.597 Eierandelskapital 2.597 2.597 2.597
-0 -0 -0 Egenbeholdning eierandelskapital -11 -9 -9
895 895 895 Overkursfond 895 895 895
7.007 6.556 7.007 Utjevningsfond 6.958 6.524 6.974
970 401 - Avsatt utbytte - 401 970
547 226 - Avsatt gaver - 226 547
5.918 5.664 5.918 Grunnfondskapital 5.918 5.664 5.918
171 239 171 Fond for urealiserte gevinster 171 239 171
- -2 128 Annen egenkapital 3.158 2.241 2.896
1.250 1.211 1.206 Hybridkapital 1.247 1.252 1.293
1.841 1.930 Ordinært resultat 2.017 2.199
Ikke-kontrollerende eierinteresser 913 848 989
19.356 19.629 19.852 Sum egenkapital 23.863 23.077 23.241
193.165 194.480 213.124 Gjeld og egenkapital 218.918 200.124 198.845

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern
Januar - September Januar - September
2021 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2021
2.242 1.841 1.930 Resultat etter skatt 2.017 2.199 2.902
95 74 57 + Av- og nedskrivninger 100 149 186
134 115 -45 + Tap på utlån/garantier -26 129 161
-418 -418 -252 Inntekter fra tilknyttede selskaper og felleskontroller virksomhet -248 -549 -705
-2.423 -1.591 -993 Andre justeringer -1.032 -1.726 -2.574
-369 21 697 Tilført fra årets virksomhet 812 201 -31
3.843 1.201 -5.643 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -6.144 1.357 4.387
-2.993 -1.343 5.013 Økning/(reduksjon) annen gjeld 4.792 -1.197 -3.159
-11.686 -8.408 -1.913 Reduksjon/(økning) utlån -3.243 -9.403 -12.920
-288 -2.800 -13.406 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner -12.069 -2.247 387
13.862 12.163 9.120 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 9.272 12.163 13.757
-290 -721 -626 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstusjoner -569 -494 -32
-4.077 -3.347 202 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner 201 -3.425 -4.156
- - - Reduksjon/(økning) aksjer holdt for omsetning 689 18 -59
-1.999 -3.236 -6.557 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet -6.260 -3.028 -1.826
-75 -44 -64 Brutto investeringer bygninger/driftsmidler -126 -154 -145
60 - - Salg bygninger/driftsmidler - - 4
- - - Innbetalt kapital ved reduksjon eierandel datterselskaper - 17 99
-73 -73 -0 Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap -52 - -
418 418 252 Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 252 419 419
Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og
548 341 6 felleskontrollert virksomhet 6 361 544
Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og
-204 -190 -92 felleskontrollert virksomhet -117 -275 -307
672 574 551 Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser 587 593 737
-766 -618 -549 Økning/kjøp aksjer og eierinteresser -557 -640 -826
580 409 104 B) Netto likviditetsendring investeringer -8 321 526
- - 1.000 Økning i ansvarlig lånekapital 1.000 - -
- - -750 Reduksjon i ansvarlig lånekapital -750 - -
-0 -0 -0 Utbetalinger knyttet til eierandelskapital -21 -6 -5
-569 -168 -970 Utbetalt utbytte -970 -168 -569
- - - Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser -162 -113 -113
-321 -95 -547 Gaveutdeling -547 -95 -321
-48 -39 -44 Betalte renter hybridkapital -45 -40 -50
7.867 7.867 13.225 Økning annen langsiktig gjeld 13.225 7.867 7.867
-7.021 -6.296 -6.397 Reduksjon annen langsiktig gjeld -6.397 -6.296 -7.021
-93 1.269 5.517 C) Netto likviditetsendringer finansiering 5.332 1.149 -212
-1.512 -1.558 -935 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -935 -1.558 -1.512
2.764 2.764 1.252 Likviditetsbeholdning per 1.1 1.252 2.764 2.764
1.252 1.206 317 Likviditetsbeholdning ved utgangen av kvartalet 317 1.206 1.252
-1.512 -1.558 -935 Endring -935 -1.558 -1.512

Endring i egenkapital

Morbank Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
Eier Over Grunn Utjev Utbytte Fond for Annen
andels kurs fonds nings og urealiserte egen Hybrid Sum egen
(mill. kr) kapital fond kapital fond gaver gevinster kapital kapital kapital
Egenkapital per 1.1.21 2.597 895 5.664 6.556 890 239 - 1.250 18.092
Periodens resultat - - 268 476 1.517 -68 - 48 2.242
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
verdi over totalresultat - - - - - - -1 - -1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - -37 - -37
Sum utvidede resultatposter - - - - - - -38 - -38
Totalresultat for perioden - - 268 476 1.517 -68 -38 48 2.204
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020 - - - - -569 - - - -569
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -321 - - - -321
Ny hybridkapital - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -48 -48
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - -0
Andre egenkapitalføringer - - -14 -25 - - 38 - -2
Sum transaksjoner med eierne 0 - -14 -25 -890 - 38 -48 -940
Egenkapital per 31.12.21 2.597 895 5.918 7.007 1.517 171 - 1.250 19.356
Egenkapital per 1.1.22 2.597 895 5.918 7.007 1.517 171 - 1.250 19.356
Periodens resultat - - - - - - 1.930 - 1.930
Utvidede resultatposter
Verdiendring utlån klassifisert til virkelig
verdi over totalresultat
- - - - - - 3 - 3
Estimatavvik pensjoner - - - - - - 128 - 128
Sum utvidede resultatposter - - - - - - 131 - 131
Totalresultat for perioden - - - - - - 2.060 - 2.060
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021 - - - - -970 - - - -970
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -547 - - - -547
Ny hybridkapital - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - - -44 -44
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 - - -0 - - - - -0
Andre egenkapitalføringer - - - - - - -3 - -3
Sum transaksjoner med eierne 0 - - -0 -1.517 - -3 -44 -1.564
Egenkapital per 30.9.22 2.597 895 5.918 7.007 - 171 2.057 1.206 19.852
Konsern Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
IKE1) Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.21 2.588 895 5.664 6.536 890 239 2.366 1.293 838 21.310
Periodens resultat - - 268 476 1.517 -68 499 50 160 2.902
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader
tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet
Verdiendring utlån klassifisert til
virkelig verdi over totalresultat
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
26
-1
-
-
-
-
26
-1
Estimatavvik pensjoner - - - - - - -38 - - -38
Sum utvidede resultatposter - - - - - - -13 - - -13
Totalresultat for perioden - - 268 476 1.517 -68 486 50 160 2.889
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2020
- - - - -569 - - - - -569
Besluttet utbetalt til gaveformål - - - - -321 - - - - -321
Ny hybridkapital - - - - - - - - - -
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -50 - -50
Kjøp og salg av egne
egenkapitalbevis
0 - - -0 - - - - - -0
Egne egenkapitalbevis i SB1
Markets2)
-0 - - -13 - - 7 - - -5
Andre egenkapitalføringer
Andre transaksjoner tilknyttede
foretak og felleskontrollert
- - -14 -25 - - 50 - 11
virksomhet - - - - - - -14 - - -14
Endring ikke-kontrollerende
eierinteresser
- - - - - - - - -9 -9
Sum transaksjoner med eierne -0 - -14 -38 -890 - 43 -50 -9 -958
Egenkapital per 31.12.21 2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.896 1.293 989 23.241

Kontrollerende eierinteresser

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

Konsern Innskutt
egenkapital
Opptjent egenkapital
(mill. kr) Eier
andels
kapital
Over
kurs
fond
Grunn
fonds
kapital
Utjev
nings
fond
Utbytte
og
gaver
Fond for
urealiserte
gevinster
Annen
egen
kapital
Hybrid
kapital
IKE1) Sum
egen
kapital
Egenkapital per 1.1.22 2.588 895 5.918 6.974 1.517 171 2.896 1.293 989 23.241
Periodens resultat - - - - - - 1.924 - 93 2.017
Utvidede resultatposter
Andre inntekter og kostnader
tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet
- - - - - - 241 - - 241
Verdiendring utlån klassifisert til
virkelig verdi over totalresultat
- - - - - - 3 - - 3
Estimatavvik pensjoner - - - - - - 128 - - 128
Sum utvidede resultatposter - - - - - - 372 - - 372
Totalresultat for perioden - - - - - - 2.296 - 93 2.389
Transaksjoner med eierne
Utbetalt utbytte for 2021
Besluttet utbetalt til gaveformål
-
-
-
-
-
-
-
-
-970
-547
-
-
-
-
-
-
-
-
-970
-547
Ny hybridkapital - - - - - - - - - -
Tilbakekjøp hybridkapital - - - - - - - - - -
Betalte renter hybridkapital - - - - - - -45 - -45
Kjøp og salg av egne
egenkapitalbevis
0 - - -0 - - - - - -0
Egne egenkapitalbevis i SB1
Markets2)
-2 - - -16 - - -2 - - -21
Andre egenkapitalføringer
Andre transaksjoner tilknyttede
foretak og felleskontrollert
- - - - - - -8 - -8
virksomhet - - - - - - -5 - - -5
Endring ikke-kontrollerende
eierinteresser
- - - - - - - - -170 -170
Sum transaksjoner med eierne -2 - - -16 -1.517 - -16 -45 -170 -1.767
Egenkapital per 30.9.22 2.586 895 5.918 6.958 - 171 5.175 1.247 913 23.863

1) IKE = Ikke-kontrollerende eierinteresser

2) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet

Note 1 - Regnskapsprinsipper 32
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger 33
Note 3 - Segmentrapportering 36
Note 4 - Kapitaldekning 38
Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring 40
Note 6 - Tap på utlån og garantier 41
Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier 42
Note 8 - Brutto utlån 48
Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring 50
Note 10 - Netto renteinntekter 51
Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter 52
Note 12 - Andre driftskostnader 53
Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 54
Note 14 - Øvrige eiendeler 55
Note 15 - Annen gjeld 56
Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 57
Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 58
Note 18 - Likviditetsrisiko 61
Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis 62

Note 1 - Regnskapsprinsipper

Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2021. Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap.

Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Pensjoner

Sparebank1 SMN-konsernet har innskuddspensjonsordning. For ytterligere beskrivelse av de ulike pensjonsordningene, se note 22 i årsrapporten for 2021. Konsernets pensjonsforpliktelser regnskapsføres i henhold til IAS 19R. Estimatavvik føres derfor direkte mot egenkapitalen og presenteres under andre inntekter og kostnader.

Ytelsesordningen ble besluttet avviklet i styremøte 21.oktober 2016. Ansatte i ytelsesordningen gikk over på innskuddsbasert pensjon fra 1.januar 2017 , og har mottat fripolise på opptjente rettigheter fra ytelsesordningen. Fripoliser forvaltes av pensjonskassen som fra 1.1.2017 er fripolisekasse. Det er opprettet en rammeavtale mellom SpareBank 1 SMN og pensjonskassen som omhandler finansiering, kapitalforvaltning mv. På grunn av ansvaret SpareBank 1 SMN fremdeles har, vil fremtidig forpliktelse måtte innarbeides i regnskapet. Styret i pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra konsernet og deltagere i pensjonsordningene i henhold til vedtektene i pensjonskassen

Det er foretatt ny beregning av konsernets pensjonsforpliktelser per 30. september 2022.

31.12.21 1.1.21 30.9.22
1,60 % 1,50 % 3,20 %
1,60 % 1,50 % 3,20 %
2,25 % 2,00 % 3,50 %
2,25 % 2,00 % 3,50 %
0,00 % 0,00 % 0,00 %
19,10 % 19,10 % 19,10 %
Dødelighet, Giftemålsannsynlighet etc K2013BE
Uførhet IR73
Frivillig avgang 2% til 50år, 0% etter 50år
Bevegelse hittil i år konsern (mill.kr) Sikret Usikret Totalt
Netto pensjonsforpliktelse 1.1.22 -62 8 -54
Korrigering mot EK IB 0 - 0
Korrigering mot EK UB -170 -1 -171
Netto pensjonskostnad -1 0 -1
Foretakets tilskudd 0 0
Utbetalinger over drift - -1 -1
Netto pensjonsforpliktelse 30.09.22 -233 7 -226
Finansiell status konsern (mill. kr) 30.9.22 31.12.21
Pensjonsforpliktelse 520 645
Verdi av pensjonsmidler -748 -701
Netto pensjonsforpliktelse før arbeidsgiveravgift -22 -56
Arbeidsgiveravgift 1 1
Netto pensjonsforpliktelse etter arbeidsgiveravgift -226 -54
Pensjonskostnad konsern (mill.kr) 30.9.22 31.12.21
Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 0 0
Renter -1 -2
Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad -1 -1
Arbeidsgiveravgift 0 0
Innskuddspensjon og AFP 90 115
Periodens pensjonskostnad 89 113

Virksomhet holdt for salg

SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Investeringene bokføres til virkelig verdi i morbankens regnskap, og klassifiseres som holdt for salg.

Virksomhetens
Eiendeler Gjeld Inntekter Kostnader resultat Eierandel
Mavi XV AS konsern 111 2 9 -9 0 100 %
Sum holdt for salg 111 1 9 -9 0

Tap på utlån og garantier

For detaljert beskrivelse av bankens tapsmodell viser vi til note 2 og 3 i årsregnskapet for 2021.

Det ble i 2020 og 2021 gjort endringer i input til bankens tapsmodell som følge av økt usikkerhet på grunn av koronasituasjonen. Denne usikkerheten har blitt vesentlig redusert, men hittil i 2022 har økt makroøkonomisk usikkerhet som følge av krigen i Ukraina, sterk økning i energi- og råvarepriser, utfordringer i forsyningskjedene og utsikter til varig høyere inflasjon og rentenivå gjort vurderingene ekstra krevende. Banken har fokusert på forventede langsiktige effekter av krisen.

I 2020 endret banken forutsetningene for å reflektere et mer negativt basisscenario. Forutsetningene ble videreført gjennom 2021. Bankens eksponering mot hotell og reiseliv, inkludert næringseiendom med inntektene hovedsakelig mot denne næringen, ble skilt ut i en egen portefølje med egne vurderinger av PD- og LGD-baner samt særskilte scenarier og vekting av disse for å reflektere porteføljens utsatthet for effektene av korona. I tillegg ble hele porteføljen lagt i trinn 2 eller 3.

De sentrale driverne for tap i de enkelte scenariene er framskrivninger av baner for mislighetssannsynligheten (PD) og tap ved mislighold (LGD). I tillegg påvirkes forventet tap av sannsynlighetsvekt for det enkelte scenario. Forventede negative effekter av koronapandemien var i vurderingene for 2020/2021 primært knyttet til debitorer som før krisen hadde et krevende utgangspunkt – typisk debitorer i trinn 2. Banken valgte derfor å øke banene for PD og LGD, samt redusere forventede nedbetalinger i basisscenarioet særlig fra år to og utover. Denne endringen påvirker forventet tap for debitorer i trinn 2. For å hensynta forventinger om migrasjon til trinn 2, ble PD- og LGDestimatene også økt første år. Det er i tillegg forutsatt ingen nedbetalinger første år for alle porteføljer i nedsidescenariet. Effektene av koronapandemien ble vesentlig mindre enn antatt. Dette skyldes blant annet gjennomførte myndighetstiltak. Banken besluttet derfor å reversere de pandemirelaterte påslagene i banene i basisscenariet i tredje kvartal 2021 for PM og i første kvartal 2022 for BM. I andre og tredje kvartal 2022 er det foretatt oppjusteringer av PD og LGD-banene i hele simuleringsperioden med bakgrunn i stigende rentemarked som i kombinasjon med prisveksten medfører en forventning om økt misligholdsnivå og lavere verdier av eiendeler fremover.

I 2020 ble anvendt scenariovekting endret for å reflektere økt usikkerhet. For næringsliv inkludert offshore, samt landbruk ble sannsynligheten for nedsidescenariet økt fra 10 prosent, til 20 prosent. For personmarked ble vektingen av nedsidescenariet endret fra 10 til 15 prosent. I 2022 ble vektingen av nedsidescenariet økt til 25 prosent i porteføljene landbruk og øvrig næringsliv (eksklusiv offshore) og hotell/reiseliv for å hensynta økt usikkerhet som følge av krigen i Ukraina samt generelt større usikkerhet med hensyn til fremtidig økonomisk vekst. I tredje kvartal 2022 er vektingen av nedsidescenariet også økt i datterselskapet SpareBank1 Finans Midt-Norge fra henholdsvis 10 til 25 prosent for BM og fra 10 til 15 prosent for PM.

Effekten av endringen av forutsetninger i 2022 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 7.

Nedskrivningene reduseres som følge av fjerning av påslag i basisscenarioet for næringslivsporteføljen (ekskl. offshore og hotell) og redusert påslag i PD og LGD baner for hotell (ned fra et svært høyt nivå). På den annen side øker nedskrivningene både for næringslivsog personmarkedsporteføljen som følge av nytt påslag i PD og LGD baner som følge vesentlig økt rentenivå. I tillegg gir økt vekt på lavt scenario for næringslivsporteføljen økte nedskrivninger. Samlet utgjør dette 82 millioner kroner for banken og 98 millioner kroner for konsernet i reduserte nedskrivninger.

Sensitiviteter

Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 30. september 2022 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM), øvrig næringsliv (NL), samt offshore, reiseliv og landbruk som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN) , fordelt på porteføljene personmarked (PM) og bedriftsmarked (BM). ECL for morbanken og datterselskap er summert i kolonnen Konsern.

Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet.

Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av tredje kvartal 2022 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 259 millioner kroner for morbanken og 280 millioner kroner for konsernet.

SB 1
Finans
SB1 Finans
NL PM Offshore Reiseliv Landbruk Sum morbank MN, BM MN, PM Konsern
ECL i forventet
scenario
465 71 314 15 41 905 36 20 962
ECL i
nedsidescenariet 1.069 236 512 74 148 2.038 82 70 2.190
ECL i
oppsidescenariet 361 28 218 7 22 635 24 13 670
ECL med
anvendt
scenariovekting
60/25/15
601 - 65 665 44 709
ECL med
anvendt
scenariovekting
65/20/15
ECL med
anvendt
scenariovekting
339 339 339
60/30/10
ECL med
anvendt
scenariovekting
- - - 32 32 - 32
70/15/15 89 89 26 115
Sum ECL
anvendt 601 89 339 32 65 1.126 44 26 1.196
ECL med
alternativ
scenariovekting
35/50/15
ECL med
alternativ
752 91 843 57 900
scenariovekting
45/40/15
ECL med
- 379 - 379 - 379
alternativ
scenariovekting
30/60/10
- - - 49 49 - 49
ECL med
alternativ
scenariovekting
55/30/15 114 114 33 147
SUM ECL
alternativ
(doblet nedside) 752 114 379 49 91 1.385 57 33 1.476
Endring ECL
ved alternativ
vekting
151 25 40 18 27 259 14 7 280

Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGD-estimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer tapsog misligholdsbildet de seneste årene, om lag 70 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir over dobbel ECL enn i forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir 25 prosent høyere ECL enn forventet scenario.

Note 3 - Segmentrapportering

For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.

Konsern 30. september 22

SB 1 SB 1
Privat Nærings SB1 Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 930 977 4 4 339 1 - 116 2.370
Renter av anvendt kapital 85 69 - - - - - -155 -
Sum renteinntekter 1.015 1.047 4 4 339 1 - -39 2.370
Netto provisjons- og andre inntekter 620 206 461 324 -78 467 - -79 1.921
Netto avkastning på finansielle investeringer
*) -3 7 80 8 -18 - 265 88 427
Sum inntekter 1.631 1.260 545 336 243 468 265 -30 4.718
Sum driftskostnader 705 348 426 271 83 392 -17 2.208
Resultat før tap 926 913 119 64 160 76 265 -13 2.511
Tap på utlån, garantier m.v. 2 -47 - - 20 - - -0 -26
Resultat før skatt 924 959 119 64 141 76 265 -13 2.536

Konsern 30. september 21

SB 1 SB 1
Privat Nærings SB1 Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 840 826 -3 1 340 -0 - 69 2.073
Renter av anvendt kapital 19 2 - - - - - -21 -
Sum renteinntekter 859 828 -3 1 340 -0 - 47 2.073
Netto provisjons- og andre inntekter 682 178 611 342 -67 439 - -23 2.161
Netto avkastning på finansielle investeringer
*) 2 10 81 10 -2 - 521 186 808
Sum inntekter 1.542 1.016 689 353 271 439 521 210 5.042
Sum driftskostnader 673 325 486 282 106 357 -2 2.228
Resultat før tap 869 691 203 71 165 82 521 212 2.814
Tap på utlån, garantier m.v. -11 125 - - 13 - - 1 129
Resultat før skatt 880 566 203 71 151 82 521 212 2.685

Konsern 31. desember 21

SB 1 SB 1
Privat Nærings SB1 Finans Regnskaps
Resultatregnskap (mill. kr) marked liv Markets EM 1 MN huset SMN Øvrig elim Total
Netto renteinntekter 1.128 1.106 -7 2 450 0 - 117 2.796
Renter av anvendt kapital 37 14 - - - - - -52 -
Sum renteinntekter 1.165 1.120 -7 2 450 0 - 66 2.796
Netto provisjons- og andre inntekter 906 251 782 441 -90 562 - -20 2.832
Netto avkastning på finansielle investeringer
*) 2 15 126 10 4 - 701 168 1.026
Sum inntekter 2.074 1.386 901 453 364 562 701 214 6.655
Sum driftskostnader 916 446 647 382 141 477 - -16 2.993
Resultat før tap 1.157 940 254 71 224 85 701 230 3.662
Tap på utlån, garantier m.v. -10 145 - - 25 - - 1 161
Resultat før skatt 1.167 795 254 71 198 85 701 229 3.501
*) Spesifikasjon av øvrig virksomhet (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
SpareBank 1 Gruppen 46 298 471
SpareBank 1 Boligkreditt 2 18 16
SpareBank 1 Næringskreditt 2 6 7
BN Bank 149 122 164
SpareBank 1 Kreditt 9 11 13
SpareBank 1 Betaling -9 -4 -15
SpareBank 1 Forvaltning 28 20 32
Andre selskaper 38 49 13
Sum avkastning på eierinteresser 265 521 701
SpareBank 1 Mobilitet Holding -18 -2 4
Sum netto avkastning på eierinteresser 248 519 705

Note 4 - Kapitaldekning

Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD IV). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.

Per 30. september 2022 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 13,0 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen for norske IRB-A banker 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 1,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN på 1,9 prosent, dog minimum 1.794 millioner kroner. Fra 30. april 2022 har SpareBank 1 SMN mottatt et nytt pilar 2-krav. Satsen på 1,9 prosent er uendret, men i tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.. Motsyklisk kapitalbuffer økte til 1,5 prosent fra 30. juni 2022, deretter til 2,0 prosent fra 31. desember 2022.

I henhold til CRR/CRDIV-forskiften kan ikke gjennomsnittlig risikovekt for engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge være lavere enn 20 prosent. Per 30. september 2022 er det både i morbank og konsern foretatt en justering for å komme opp til 20 prosent gjennomsnittlig risikovekt. Dette er i noten presentert sammen med massemarked eiendom under kredittrisiko IRB.

Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 30. september 2022 er derfor den reelle satsen for morbank og for konsern 4,4 prosent.

Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 30. september 2022 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjementer.

Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
19.356 19.629 19.852 Sum balanseført egenkapital 23.863 23.077 23.241
-1.250 -1.211 -1.206 Hybridkapital inkludert i egenkapital -1.247 -1.252 -1.293
-458 -500 -465 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler -955 -1.040 -961
-1.517 -627 - Fradrag for avsatt utbytte og gaver - -627 -1.517
- - - Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i annen egenkapital -913 -848 -989
Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan medregnes i ren
- - - kjernekapital 701 504 568
- -1.841 -1.930 Periodens resultat -2.017 -2.199 -
Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (50 prosent (50
- 723 900 prosent) etter skatt av konsernresultat) 986 1.079 -
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig
-41 -40 -51 verdsettelse -68 -52 -56
-495 -581 -141 Positiv verdi av justert forventet tap etter IRB-metoden -213 -616 -560
- - - Verdiendring på sikringsinstrumenter ved kontantstrømsikring -5 5 3
Fradrag ren kjernekapital for vesentlige investeringer i
-202 -187 -219 finansinstitusjoner -449 -360 -648
15.393 15.365 16.739 Sum ren kjernekapital 19.683 17.671 17.790
1.250 1.250 1.250 Fondsobligasjon 1.615 1.594 1.581
Fradrag kjernekapital for vesentlige investeringer i
-48 - -46 finansinstitusjoner -46 - -48
16.595 16.615 17.943 Sum kjernekapital 21.252 19.265 19.322
Tilleggskapital utover kjernekapital
1.750 1.750 2.000 Ansvarlig kapital 2.502 2.247 2.226
-214 -174 -208 Fradrag for vesentlige investeringer i finansinstitusjoner -208 -174 -214
1.536 1.576 1.792 Sum tilleggskapital 2.294 2.072 2.011
18.130 18.190 19.735 Netto ansvarlig kapital 23.546 21.338 21.333
Minimumskrav ansvarlig kapital
1.049 1.074 1.123 Spesialiserte foretak 1.315 1.254 1.248
1.016 955 945 Foretak 965 968 1.030
1.400 1.415 1.352 Massemarked eiendom 2.433 2.348 2.384
93 100 101 Massemarked øvrig 104 103 95
1.000 1.045 1.201 Egenkapitalposisjoner IRB - 1 1
4.558 4.590 4.722 Sum kredittrisiko IRB 4.817 4.675 4.758
3 3 6 Stater og sentralbanker 6 4 4
106 130 92 Obligasjoner med fortrinnsrett 136 151 133
398 379 361 Institusjoner 248 324 299
1 - 117 Lokale og regionale myndigheter, offentlige foretak 132 31 29
188 147 224 Foretak 446 382 432
7 11 14 Massemarked 653 506 466
25 28 29 Engasjementer med pant i fast eiendom 111 120 128
279 264 90 Egenkapitalposisjoner 503 513 521
92 94 87 Øvrige eiendeler 154 154 142
1.098 1.056 1.020 Sum kredittrisiko Standardmetoden 2.390 2.186 2.154
35 36 39 Gjeldsrisiko 41 38 36
- - - Egenkapitalrisiko 16 22 34
- - - Valutarisiko og oppgjørsrisiko 17 2 1
433 421 433 Operasjonell risiko 810 777 817
26 25 31 Risiko for svekket kredittverdighet for motpart (CVA) 98 131 93
6.150 6.128 6.245 Minimumskrav ansvarlig kapital 8.178 7.830 7.893
76.873 76.599 78.063 Beregningsgrunnlag (RWA) 102.367 97.879 98.664
3.459 3.447 3.513 Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent 4.607 4.405 4.440
Bufferkrav
1.922 1.915 1.952 Bevaringsbuffer, 2,5 prosent 2.559 2.447 2.467
3.459 3.447 3.513 Systemrisikobuffer, 4,5 prosent 4.607 4.405 4.440
769 766 1.171 Motsykliskbuffer, 1,5 prosent (1,0 prosent) 1.536 979 987
6.150 6.128 6.635 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 8.701 7.830 7.893
5.784 5.790 6.591 Tilgjengelig ren kjernekapital etter bufferkrav 6.375 5.436 5.457
20,0 % Kapitaldekning
20,1 % 21,4 % Ren kjernekapitaldekning 19,2 % 18,1 % 18,0 %
21,6 % 21,7 % 23,0 % Kjernekapitaldekning 20,8 % 19,7 % 19,6 %
23,6 % 23,7 % 25,3 % Kapitaldekning 23,0 % 21,8 % 21,6 %
Uvektet kjernekapitalandel
191.697 189.698 197.794 Balanseposter 283.339 270.700 269.857
10.782 12.601 6.811 Poster utenom balansen 8.100 11.887 11.341
-1.042 -1.121 -923 Øvrige justeringer -1.736 -1.911 -2.110
201.437 201.179 203.682 Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapitalandel 289.339 280.677 279.088
16.595
8,2 %
16.615
8,3 %
17.943 Kjernekapital
8,8 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)
21.252
7,3 %
19.265
6,9 %
19.322
6,9 %
Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
9.433 9.205 9.975 Jordbruk og skogbruk 10.389 9.546 9.783
5.853 5.851 6.994 Fiske og fangst 7.016 5.869 5.870
1.926 1.843 2.251 Havbruk 2.507 2.093 2.176
2.151 2.203 2.237 Industri og bergverk 2.833 2.835 2.766
3.169 2.884 4.298 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 5.436 3.825 4.124
2.572 2.320 2.889 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 3.471 2.662 2.966
4.715 5.237 5.313 Sjøfart og offshore 5.313 5.237 4.715
16.924 16.724 18.392 Eiendomsdrift 18.501 16.839 17.044
4.497 4.083 3.869 Forretningsmessig tjenesteyting 4.530 4.500 4.990
5.714 5.433 5.756 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 6.721 6.367 6.667
2 2 104 Offentlig forvaltning 139 35 34
1.383 1.392 1.673 Øvrige sektorer 1.619 1.339 1.325
58.337 57.176 63.752 Sum næring 68.473 61.147 62.458
126.828 124.841 133.641 Lønnstakere 140.426 130.828 132.894
Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
185.165 182.017 197.393 Næringskreditt 208.900 191.976 195.353
46.650 46.675 57.051 Herav Boligkreditt 57.051 46.675 46.650
1.402 1.329 1.601 Herav Næringskreditt 1.601 1.329 1.402
137.113 134.013 138.740 Brutto utlån til kunder 150.247 143.972 147.301
1.250 1.411 921 - Tapsavsetning utlån til amortisert kost 993 1.472 1.313
97 95 92 - Tapsavsetning utlån til virkelig verdi over totalresultat 92 95 97
135.766 132.507 137.727 Netto utlån til kunder 149.162 142.404 145.890

Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Note 6 - Tap på utlån og garantier

Januar - September 3.kv.22
2022 2021 2022 2021 2021
Morbank (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i
tapsavsetninger
3 -68 -65 -14 102 88 10 7 17 -2 24 22 -11 39 27
Mertap ved konstatering
Inngang på tidligere
konstaterte utlån,
4 27 31 8 23 31 3 -5 -3 3 1 4 10 107 117
garantier m.v. -5 -6 -11 -5 -0 -5 -1 -2 -3 -2 -0 -2 -9 -1 -10
Sum tap på utlån og
garantier
2 -47 -45 -11 125 115 11 1 12 -1 25 24 -10 145 134

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Januar - September 3.kv.22
2022 2021 2022 2021 2021
Konsern (mill. kr) PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt PM*) NL*) Totalt
Periodens endring i
tapsavsetninger
10 -65 -55 -23 104 81 14 12 26 -3 27 24 -20 50 30
Mertap ved konstatering
Inngang på tidligere
konstaterte utlån, garantier
9 32 41 25 29 53 5 -5 -0 7 2 9 30 112 142
m.v. -5 -7 -11 -5 -0 -5 -1 -2 -3 -2 -0 -2 -9 -3 -12
Sum tap på utlån og
garantier
14 -39 -26 -3 132 129 17 5 22 3 28 31 1 159 161

*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv

Note 7 - Tapsavsetning på utlån og garantier

Endring Endring
avsetning som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 30.9.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.298 -68 -260 969
Utlån til amortisert kost Privatmarked 31 6 -5 31
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 -3 - 125
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 1 - 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.458 -65 -265 1.127
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.348 -69 -265 1.014
Annen gjeld - avsetninger 79 1 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 3 - 34
Endring Endring
avsetning som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 30.9.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.377 102 -19 1.459
Utlån til amortisert kost Privatmarked 35 8 -9 33
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -21 - 126
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.559 88 -29 1.619
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.446 89 -29 1.506
Annen gjeld - avsetninger 81 1 - 82
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring Endring
avsetning som skyldes
Morbank (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.377 38 -117 1.298
Utlån til amortisert kost Privatmarked 35 8 -12 31
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -19 - 128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 1 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.559 27 -129 1.458
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.446 30 -129 1.348
Annen gjeld - avsetninger 81 -2 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring Endring
avsetning som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.22 for tap konstatering 30.9.22
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.343 -65 -261 1.016
Utlån til amortisert kost Privatmarked 49 12 -5 56
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 128 -3 - 125
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 1 11 -1 2
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.520 -45 -268 1.199
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.410 -59 -267 1.085
Annen gjeld - avsetninger 79 1 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 31 3 - 34
Endring Endring
avsetning som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 30.9.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.421 103 -20 1.503
Utlån til amortisert kost Privatmarked 62 -2 -9 51
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -21 - 126
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 0 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.630 81 -30 1.680
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.517 81 -30 1.568
Annen gjeld - avsetninger 81 1 - 82
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31
Endring Endring
avsetning som skyldes
Konsern (mill. kr) 1.1.21 for tap konstatering 31.12.21
Utlån til amortisert kost Næringsliv 1.421 50 -128 1.343
Utlån til amortisert kost Privatmarked 62 -1 -12 49
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked 147 -19 - 128
Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv 0 1 - 1
Sum avsetning til tap på utlån og garantier 1.630 30 -140 1.520
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån 1.517 33 -140 1.410
Annen gjeld - avsetninger 81 -2 - 79
Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap 32 -1 - 31

Avsetning til tap på utlån

30.9.22
30.9.21
31.12.21
Morbank (mill.kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 39 82 36 156 35 97 47 180 35 97 47 180
Overført til (fra)
trinn 1 20 -20 -0 - 22 -22 -0 - 20 -20 -0 -
Overført til (fra)
Trinn 2 -2 2 -0 - -2 2 -0 - -2 2 -0 -
Overført til (fra)
Trinn 3 -0 -5 5 - -0 -4 5 - -1 -6 7 -
Netto ny måling av tap -26 16 2 -8 -22 25 -5 -2 -22 24 -3 -1
Nye utstedte eller
kjøpte utlån 13 11 2 26 14 11 1 26 19 17 1 37
Utlån som har blitt
fraregnet -9 -20 -2 -32 -10 -26 -3 -38 -12 -32 -4 -48
Endring som skyldes
endrede forutsetninger 4 12 -0 16 1 -1 - 0 1 -0 - 1
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap) - - -5 -5 - - -9 -9 - - -12 -12
Utgående balanse 39 78 36 154 37 83 36 156 39 82 36 156
Næringsliv
Inngående balanse 84 268 871 1.223 88 387 823 1.299 88 387 823 1.299
Overført til (fra)
Trinn 1 34 -33 -1 - 11 -11 - - 15 -15 - -
Overført til (fra)
Trinn 2 -5 96 -91 - -3 3 - - -5 5 - -
Overført til (fra)
Trinn 3
-1 -2 4 - -2 -26 28 - -2 -26 28 -
Netto ny måling av tap 21 -9 -2 10 -20 14 102 97 -26 26 38 39
Nye utstedte eller
kjøpte utlån
66 19 4 89 23 19 112 154 32 21 100 153
Utlån som har blitt
fraregnet -27 -19 -24 -70 -16 -141 -1 -159 -20 -145 -1 -166
Endring som skyldes
endringer i
forutsetninger -59 5 -43 -98 1 9 - 11 1 14 - 15
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap) - - -260 -260 - - -19 -19 - - -117 -117
Utgående balanse 112 326 456 894 83 253 1.045 1.381 84 268 871 1.223
Total balanseført
tapsavsetning 152 404 492 1.048 120 337 1.080 1.537 123 350 907 1.379
30.9.22 30.9.21 31.12.21
Konsern (mill. kr) Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 45 89 40 174 42 107 58 207 42 107 58 207
Overført til (fra)
trinn 1 22 -22 -0 - 23 -23 -0 - 22 -22 -0 -
Overført til (fra)
Trinn 2 -3 3 -1 - -3 3 -0 - -2 3 -0 -
Overført til (fra)
Trinn 3 -0 -5 5 - -0 -5 6 - -1 -7 8 -
Netto ny måling av tap -26 20 3 -2 -23 27 -2 1 -23 26 -1 2
Nye utstedte eller
kjøpte utlån 18 14 2 33 16 13 3 32 22 20 1 43
Utlån som har blitt
fraregnet -11 -21 -4 -35 -12 -30 -8 -49 -14 -37 -9 -60
Endring som skyldes
endrede forutsetninger 4 11 -1 14 -0 -2 -5 -7 -0 -2 -4 -5
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap)
- - -5 -5 - - -9 -9 - - -12 -12
Utgående balanse 49 89 41 179 43 90 41 174 45 89 40 174
Næringsliv
Inngående balanse 94 278 896 1.268 98 399 845 1.342 98 399 845 1.342
Overført til (fra)
Trinn 1
37 -35 -1 - 16 -16 -0 - 20 -20 -0 -
Overført til (fra)
trinn 2
-6 98 -91 0 -4 4 -0 - -7 7 -0 -
Overført til (fra)
trinn 3 -1 -2 4 - -2 -27 29 - -2 -27 29 -
Netto ny måling av tap 21 -5 9 25 -23 17 108 102 -29 31 42 44
Nye utstedte eller
kjøpte utlån 71 20 4 95 26 20 113 159 35 23 112 169
Utlån som har blitt
fraregnet -28 -20 -26 -74 -17 -143 -2 -162 -21 -146 -2 -169
Endring som skyldes
endrede forutsetninger -61 4 -54 -112 -1 8 -2 4 -2 12 -2 9
Konstaterte
nedskrivninger
(konstaterte tap) - - -261 -261 - - -20 -20 - - -128 -128
Utgående balanse 125 337 478 941 92 263 1.069 1.425 94 278 896 1.268
Total balanseført
tapsavsetning 174 426 519 1.119 136 353 1.110 1.599 138 367 936 1.442

Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter

30.9.22 30.9.21 31.12.21
Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn Trinn
Morbank og Konsern (mill. kr) 1 2 3 Total 1 2 3 Total 1 2 3 Total
Inngående balanse 19 55 5 79 27 50 4 81 27 50 4 81
Overført til (fra) Trinn 1 3 -3 -0 - 5 -5 -0 - 6 -6 -0 -
Overført til (fra) Trinn 2 -1 1 -0 - -6 6 - - -7 7 - -
Overført til (fra) Trinn 3 -0 -0 0 - -0 -1 1 - -0 -1 1 -
Netto ny måling av tap -11 -1 5 -7 -7 7 -2 -2 -9 4 0 -4
Nye utstedte eller kjøpte utlån 10 6 0 16 8 3 0 10 7 4 0 11
Utlån som har blitt fraregnet -2 -6 -0 -9 -5 -4 -0 -9 -6 -5 -0 -11
Endring som skyldes modifikasjoner som ikke
har resultert i fraregning -1 0 0 0 0 1 - 2 0 2 - 2
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) - - - - - - - - - - - -
Utgående balanse 18 51 10 79 22 57 3 82 19 55 5 79
Herav
Privatmarked 2 3 2
Næringsliv 77 79 76

Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån

Morbank 30.09.22 30.09.21 31.12.2021
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Jordbruk og skogbruk 3 32 12 47 2 31 3 36 2 31 6 39
Fiske og fangst 10 11 0 21 7 0 0 8 6 7 0 13
Havbruk 2 1 1 4 1 0 0 2 1 0 0 2
Industri og bergverk 5 42 4 50 7 25 14 46 5 36 15 56
Bygg, anlegg, kraft og
vannforsyning 20 23 9 52 12 12 22 46 13 16 14 43
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet 9 28 2 39 7 28 9 44 8 28 11 46
Sjøfart og offshore 18 144 200 362 14 122 730 866 14 118 555 687
Eiendomsdrift 27 47 28 102 18 47 35 100 20 50 36 105
Forretningsmessig
tjenesteyting 14 23 198 235 11 15 223 249 13 12 222 247
Transport og annen
tjenesteytende
virksomhet
8 11 16 35 7 8 10 25 7 6 17 30
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 - - 0 0 0 0 0
Øvrige sektorer 1 0 - 1 0 0 - 1 0 0 0 0
Lønnstakere 1 42 24 67 2 47 32 82 2 47 30 79
Sum avsetning til tap
på utlån 117 404 492 1.014 89 337 1.080 1.506 91 350 907 1.348
Utvidet resultat -
virkelig verdi justering
av tap 34 34 31 31 31 31
Total balanseført
tapsavsetning 152 404 492 1.048 120 337 1.080 1.537 123 350 907 1.379
Konsern 30.09.22 30.09.21 31.12.2021
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Jordbruk og
skogbruk 4 34 13 51 3 32 4 39 3 33 7 42
Fiske og fangst 10 11 0 21 7 0 0 8 6 7 0 13
Havbruk 3 1 4 8 2 1 0 3 1 1 1 3
Industri og bergverk 9 45 6 59 9 27 20 56 7 38 21 66
Bygg, anlegg, kraft og
vannforsyning 24 26 12 62 15 15 25 54 16 19 18 53
Varehandel, hotell- og
restaurantvirksomhet 10 29 5 44 8 28 11 47 9 28 16 53
Sjøfart og offshore 18 144 200 362 14 122 730 866 14 118 555 687
Eiendomsdrift 28 48 28 103 18 48 36 101 20 50 36 106
Forretningsmessig
tjenesteyting 16 24 202 242 12 16 226 255 14 14 227 255
Transport og annen
tjenesteytende
virksomhet 11 14 21 46 9 10 21 40 8 7 22 37
Offentlig forvaltning 0 - - 0 0 - 0 0 0 0 0 0
Øvrige sektorer 1 0 - 1 0 0 - 1 0 0 0 0
Lønnstakere 8 52 28 88 7 53 36 97 7 53 34 95
Sum avsetning til tap
på utlån 140 426 519 1.085 105 353 1.110 1.568 107 367 936 1.410
Utvidet resultat -
virkelig verdi justering
av tap 34 34 31 31 31 31
Total balanseført
tapsavsetning
174 426 519 1.119 136 353 1.110 1.599 138 367 936 1.442

Note 8 - Brutto utlån

30.9.22 30.9.21 31.12.21
Morbank (mill. kr) Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 82.299 3.892 444 86.636 73.297 4.430 381 78.108 73.297 4.430 381 78.108
Overført til (fra) trinn 1 1.164 -1.148 -16 - 1.216 -1.212 -4 - 1.007 -1.002 -6 -
Overført til (fra) Trinn 2 -1.133 1.142 -9 - -1.009 1.012 -3 - -1.325 1.332 -7 -
Overført til (fra) Trinn 3 -25 -96 121 - -50 -77 127 - -61 -87 148 -
Netto økning
/reduksjon saldo
eksisterende utlån -2.241 -90 -14 -2.345 -2.228 -72 -20 -2.319 -2.513 -102 -15 -2.630
Nye utstedte eller
kjøpte utlån
31.416 695 87 32.197 35.597 721 70 36.388 43.464 1.198 118 44.780
Utlån som har blitt
fraregnet
-31.882 -1.230 -113 -33.226 -26.274 -1.532 -128 -27.935 -31.569 -1.876 -156 -33.601
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert 0 -1 -9 -10 -0 -1 -16 -17 -0 -1 -20 -21
Utgående balanse 79.599 3.163 490 83.253 80.549 3.268 408 84.225 82.299 3.892 444 86.636
Næringsliv
Inngående balanse 38.359 5.186 2.656 46.201 35.587 5.979 1.702 43.268 35.587 5.979 1.702 43.268
Overført til (fra) Trinn 1 978 -963 -15 - 414 -414 - - 647 -647 -0 -
Overført til (fra) trinn 2 -1.593 2.463 -869 - -690 690 -0 - -1.434 1.434 - -
Overført til (fra) trinn 3 -64 -73 137 - -16 -594 609 - -43 -593 637 -
Netto ny måling av tap -274 -152 49 -377 -963 -162 -27 -1.152 -1.202 -196 -39 -1.437
Nye utstedte eller
kjøpte utlån
12.908 1.016 93 14.017 9.799 110 1.305 11.214 13.125 -550 1.074 13.649
Utlån som har blitt
fraregnet -7.590 -912 -504 -9.006 -6.431 -745 -711 -7.888 -8.320 -236 -524 -9.081
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert -2 -5 -59 -66 0 0 -21 -21 -1 -4 -193 -199
Utgående balanse 42.721 6.560 1.489 50.770 37.699 4.865 2.856 45.420 38.359 5.186 2.656 46.201
Utlån til virkelig verdi
over resultatet
4.718 4.718 4.367 4.367 4.276 4.276
Brutto utlån ved
utgangen av perioden 127.039
9.723 1.979 138.740 122.615 8.133 3.264 134.013 124.934 9.079 3.100 137.113
30.9.22 30.9.21 31.12.21
Konsern (mill. kr) Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total
Privatmarked
Inngående balanse 87.577 4.612 531 92.721 78.206 5.208 453 83.867 78.206 5.208 453 83.867
Overført til (fra) trinn 1 1.358 -1.341 -17 - 1.418 -1.413 -4 - 1.227 -1.221 -6 -
Overført til (fra) Trinn 2 -1.447 1.462 -15 - -1.245 1.253 -7 - -1.598 1.609 -11 -
Overført til (fra) Trinn 3 -31 -126 157 - -59 -119 178 - -74 -132 206 -
Netto ny måling av tap -1.956 -134 -20 -2.110 -2.254 -106 -29 -2.388 -2.599 -154 -28 -2.782
Nye utstedte eller
kjøpte utlån 33.803 912 92 34.807 37.915 892 74 38.881 46.190 1.465 125 47.781
Utlån som har blitt
fraregnet -33.780 -1.427 -131 -35.338 -28.197 -1.772 -142 -30.111 -33.775 -2.161 -189 -36.125
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert -0 -1 -9 -10 -0 -1 -16 -17 -0 -1 -20 -21
Utgående balanse 85.524 3.958 587 90.070 85.785 3.941 507 90.233 87.577 4.612 531 92.721
Næringsliv
Inngående balanse 41.855 5.768 2.759 50.382 38.107 6.587 1.802 46.496 38.107 6.587 1.802 46.496
Overført til (fra) Trinn 1 1.224 -1.184 -40 - 649 -646 -3 - 879 -876 -2 -
Overført til (fra) trinn 2 -1.862 2.739 -877 - -985 987 -3 - -1.795 1.797 -1 -
Overført til (fra) trinn 3 -75 -92 167 - -26 -617 643 - -57 -626 683 -
Netto ny måling av tap -301 -202 45 -457 -480 -198 -33 -711 -652 -257 -53 -963
Nye utstedte eller
kjøpte utlån 14.284 1.079 108 15.471 10.685 179 1.306 12.170 14.533 -455 1.085 15.164
Utlån som har blitt
fraregnet -8.225 -1.016 -552 -9.793 -6.936 -875 -751 -8.562 -9.159 -397 -561 -10.117
Finansielle eiendeler
som har blitt konstatert -2 -5 -59 -66 0 0 -21 -21 -1 -4 -193 -199
Utgående balanse 46.897 7.087 1.551 55.536 41.014 5.416 2.941 49.372 41.855 5.768 2.759 50.382
Utlån til virkelig verdi 4.640 4.640 4.367 4.367 4.198 4.198
over resultatet
Brutto utlån ved
utgangen av perioden 137.062 11.046 2.139 150.247 131.166 9.357 3.448 143.972 133.630 10.381 3.290 147.301
Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
1.958 2.247 2.286 Jordbruk og skogbruk 2.286 2.247 1.958
991 964 1.285 Fiske og fangst 1.285 964 991
1.050 915 685 Havbruk 685 915 1.050
2.562 2.297 3.149 Industri og bergverk 3.149 2.297 2.562
5.535 5.293 6.423 Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning 6.423 5.293 5.535
6.649 5.436 5.138 Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 5.138 5.436 6.649
1.006 1.102 1.071 Sjøfart og offshore 1.071 1.102 1.006
5.692 6.170 6.560 Eiendomsdrift 6.495 6.112 5.635
11.469 11.534 13.416 Forretningsmessig tjenesteyting 13.416 11.534 11.469
9.247 9.494 9.007 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 8.521 9.057 8.750
16.826 16.300 20.624 Offentlig forvaltning 20.624 16.300 16.826
4.453 4.610 3.836 Øvrige sektorer 3.797 4.468 4.267
67.439 66.362 73.482 Sum næring 72.892 65.725 66.697
44.589 43.967 47.666 Lønnstakere 47.666 43.967 44.589
112.028 110.328 121.148 Sum innskudd 120.558 109.691 111.286

Note 9 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Note 10 - Netto renteinntekter

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2021 2021 2022 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2022 2021 2021
Renteinntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til
og fordringer på kredittinstitusjoner
128 27 107 90 231 (amortisert kost) 99 22 53 5 33
Renter og lignende inntekter av utlån til
1.654 421 644 1.206 1.700 og fordringer på kunder (amortisert kost) 2.163 1.591 812 549 2.169
Renter og lignende inntekter av utlån til
1.285 320 469 943 1.232 og fordringer på kunder (virkelig verdi
over andre inntekter og kostnader)
1.232 954 469 323 1.300
Renter og lignende inntekter av utlån til
og fordringer på kunder (virkelig verdi
116 29 33 88 91 over resultatet) 91 88 33 29 116
Renter og lign. inntekter av sertifikater,
obligasjoner og andre rentebærende
279 62 149 199 359 verdipapirer (virkelig verdi over resultatet) 356 197 148 61 276
- - - - - Andre renteinntekter 19 17 7 5 23
3.462 858 1.402 2.527 3.613 Sum renteinntekter 3.961 2.869 1.521 973 3.916
Rentekostnader
Renter og lignende kostnader på gjeld til
51 9 77 32 152 kredittinstitusjoner 163 35 82 10 55
Renter og lignende kostnader på
547 130 423 372 917 innskudd fra og gjeld til kunder 906 367 418 128 540
Renter og lignende kostnader på utstedte
395 95 167 297 400 verdipapirer 400 297 167 95 395
Renter og lignende kostnader på
33
8
8
2
16
2
24
6
43 ansvarlig lånekapital
6 Andre rentekostnader
45
18
26
15
17
7
8
5
35
20
75 19 20 57 59 Avgift Sparebankenes sikringsfond 59 57 20 19 75
1.109 263 705 788 1.576 Rentekostnader og lignende kostnader 1.591 796 710 266 1.120
2.353 595 697 1.739 2.037 Netto renteinntekter 2.370 2.073 811 707 2.796

Note 11 - Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2021 2021 2022 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2022 2021 2021
Provisjonsinntekter
76 17 19 51 50 Garantiprovisjon 47 49 17 16 73
- - - - - Meglerprovisjon 205 221 66 69 291
63 18 11 48 32 Provisjon spareprodukter 32 48 11 18 63
450 123 63 348 224 Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt 224 348 63 123 450
14 3 4 11 12 Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt 12 11 4 3 14
413 107 129 294 346 Betalingsformidling 343 291 128 106 409
214 54 60 159 176 Provisjon fra forsikringstjenester 176 159 60 54 214
77 19 22 58 70 Andre provisjonsinntekter 64 53 20 17 69
1.306 340 307 969 909 Sum provisjonsinntekter 1.102 1.179 369 405 1.583
Provisjonskostnader
84 24 22 60 58 Betalingsformidling 81 83 29 31 115
13 3 3 10 8 Andre provisjonskostnader 82 69 30 23 92
97 27 25 69 66 Sum provisjonskostnader 163 152 60 54 207
Andre driftsinntekter
26 3 8 21 22 Driftsinntekter fast eiendom 21 21 8 3 27
- - - - - Eiendomsforvaltning og -omsetning 119 120 39 38 150
- - - - - Verdipapiromsetning 379 561 57 110 719
- - - - - Regnskapsførerhonorarer 437 416 115 114 529
21 6 9 10 15 Andre driftsinntekter 25 17 11 7 31
47 9 17 31 36 Sum andre driftsinntekter 982 1.134 230 272 1.456
Sum netto provisjons- og andre
1.256 321 298 930 880 driftsinntekter 1.921 2.161 540 623 2.832

Note 12 - Andre driftskostnader

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3. kvartal September September 3. kvartal
2021 2021 2022 2021 2022 (mill. kr) 2022 2021 2022 2021 2021
265 62 71 192 217 IT-kostnader 286 262 95 85 359
10 3 3 8 9 Porto og verditransport 11 10 3 4 14
53 14 12 40 41 Markedsføring 66 56 18 19 77
95 24 19 74 57 Avskrivninger 100 149 32 56 189
44 9 11 32 36 Driftskostnader faste eiendommer 51 47 18 14 57
143 36 40 105 120 Kjøpte tjenester 178 167 63 60 224
134 27 34 88 101 Øvrige driftskostnader 132 119 42 38 190
745 176 190 540 580 Sum driftskostnader 825 809 271 275 1.111

Note 13 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser

Morbank Konsern
Januar - Januar -
3.kv.22 September September 3.kv.22
2021 2021 2022 2021 2022 (mill kr) 2022 2021 2022 2021 2021
Vurdert til virkelig verdi over resultatet
-433 -94 -100 -293 -479 Verdiendring på renteinstrumenter -388 -194 -67 -72 -283
Verdiendring på derivater/sikring
-6 3 13 -7 11 Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og derivater * 11 -7 13 3 -6
12 -12 -29 0 -66 Netto verdiendring på sikrede fastrente utlån og derivater -66 0 -29 -12 12
301 96 122 232 386 Øvrige derivater 503 263 150 98 332
Inntekter fra egenkapitalinstrumenter
- - - - - Inntekter fra eierinteresser 248 519 109 179 705
726 -0 - 709 574 Utbytte fra eierinteresser - - - - -
8 13 - 8 4 Verdiendring og gevinst fra eierinteresser 4 -2 - - 13
6 2 3 5 9 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 13 21 8 1 22
-4 -7 -8 1 -19 Verdiendring og gevinst på egenkapitalinstrumenter 32 162 -66 36 163
Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og
610 1 1 656 422 forpliktelser til virkelig verdi 358 764 117 232 959
Vurdert til amortisert kost
-2 -0 0 -2 -0 Verdiendring på renteinstrumenter holde til forfall -0 -2 0 -0 -2
Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og
-2 -0 0 -2 -0 forpliktelser til amortisert kost -0 -2 0 -0 -2
72 15 30 47 69 Netto inntekter fra valutahandel 69 46 30 16 70
680 17 32 700 491 Sum netto resultat fra finansielle eiendeler 427 808 148 248 1.026
* Virkelig verdi sikring
-6 3 13 -7 11 Gevinster el.tap fra sikringsbokføring, netto 11 -7 13 3 -6
657 109 794 454 2.156 til sikret risko 2.156 454 794 109 657
Virkelig verdi-endringer på den sikrede posten henførbar
-664 -106 -781 -460 -2.144 Virkelig verdi-endringer på sikringsinstrumentet -2.144 -460 -781 -106 -664

Note 14 - Øvrige eiendeler

Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
3 - 3 Utsatt skattefordel 79 97 90
84 86 106 Varige driftsmidler 229 211 210
253 265 231 Bruksrett eiendom 456 468 460
152 121 110 Opptjente ikke motatte inntekter 144 156 186
20 2.225 645 Fordringer verdipapirer 1.182 2.823 300
62 112 233 Pensjonsmidler 233 112 62
508 452 1.343 Andre eiendeler 1.639 741 752
1.082 3.261 2.671 Sum øvrige eiendeler 3.962 4.609 2.062

Note 15 - Annen gjeld

Morbank Konsern
31.12.21 30.9.21 30.9.22 (mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
- 8 43 Utsatt skatt 99 81 56
513 350 615 Betalbar skatt 682 440 583
12 11 12 Formuesskatt 12 11 12
118 88 44 Tidsavgrensninger 594 706 774
347 307 486 Avsetninger 486 307 347
78 82 79 Tapsavsetninger garantier og ubenyttede kreditter 79 82 78
8 10 7 Pensjonsforpliktelser 7 10 8
262 274 241 Leieforpliktelse 473 481 476
84 57 79 Trasseringsgjeld 79 57 84
92 1 64 Leverandørgjeld 144 33 150
157 2.052 306 Gjeld verdipapirer 701 2.621 351
- - - Egenkapitalinstrumenter 8 90 31
185 323 241 Annen gjeld 309 405 266
1.855 3.561 2.217 Sum annen gjeld 3.672 5.323 3.215

Note 16 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Konsern
Endring i verdipapirgjeld (mill. kr) 1.1.22 Emittert Forfalt/
innløst
Øvrige
endringer
30.9.22
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 36.805 9.625 6.397 1.267 41.301
Senior non preferred, nominell verdi 3.500 3.600 - -41 7.059
Verdijusteringer -152 - - -2.298 -2.450
Påløpte renter 178 - - 70 248
Totalt 40.332 13.225 6.397 -1.002 46.158
Forfalt/ Øvrige
Endring i ansvarlig lånekapital (mill. kr) 1.1.22 Emittert innløst endringer 30.9.22
Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi 1.793 1.000 750 - 2.043
Påløpte renter 3 - - 8 11
Totalt 1.796 1.000 750 8 2.054

Note 17 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 22:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 0 7.479 - 7.480
- Obligasjoner og sertifikater 2.346 28.215 - 30.561
- Egenkapitalinstrumenter 1.261 102 611 1.974
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 78 4.640 4.718
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 79.839 79.839
Sum eiendeler 3.608 35.874 85.090 124.571
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 2 8.113 - 8.115
- Egenkapitalinstrumenter 8 - - 8
Sum forpliktelser 11 8.113 - 8.124

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 2021:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 1 3.731 - 3.732
- Obligasjoner og sertifikater 2.360 27.672 - 30.032
- Egenkapitalinstrumenter 1.908 57 559 2.525
- Fastrentelån og ansvarlig lån - 43 4.246 4.289
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 80.832 80.832
Sum eiendeler 4.269 31.503 85.638 121.410
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 1 3.740 - 3.741
- Egenkapitalinstrumenter 90 - - 90
Sum forpliktelser 91 3.740 - 3.831

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 21:

Eiendeler (mill. kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 4 3.221 - 3.224
- Obligasjoner og sertifikater 2.377 28.385 - 30.762
- Egenkapitalinstrumenter 1.984 106 564 2.654
- Fastrentelån og ansvarlig lån - - 4.198 4.198
Finansielle eiendeler virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån til kunder - - 83.055 83.055
Sum eiendeler 4.364 31.712 87.817 123.893
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater 0 3.909 - 3.909
- Egenkapitalinstrumenter 31 - - 31
Sum forpliktelser 31 3.909 - 3.940

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 22:

(mill. kr) Egenkapital
instrumenter
til virkelig
verdi over
resultatet
Fastrentelån Utlån til
virkelig verdi
over utvidet
resultat
Sum
Inngående balanse 1.1.22 564 4.198 83.055 87.817
Tilgang 15 1.250 29.075 30.340
Fraregning -2 -575 -32.296 -32.872
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 2 2
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 34 -233 3 -196
Utgående balanse 30.09.22 610 4.640 79.839 85.090

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 30. september 2021:

(mill. kr) Egenkapital
instrumenter
til virkelig
verdi over
resultatet
Fastrentelån Utlån til
virkelig verdi
over utvidet
resultat
Sum
Inngående balanse 1.1.21 432 4.242 74.761 79.435
Tilgang 21 922 33.175 34.118
Fraregning -2 -827 -27.123 -27.952
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 19 19
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 107 -91 1 17
Utgående balanse 30.9.21 559 4.246 80.832 85.638

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 21:

(mill. kr) Egenkapital
instrumenter
til virkelig
verdi over
resultatet
Fastrentelån Utlån til
virkelig verdi
over utvidet
resultat
Sum
Inngående balanse 1.1.21 432 4.242 74.761 79.435
Tilgang 26 1.201 40.891 42.118
Fraregning -12 -1.150 -32.615 -33.778
Nedskrivning forventet tap på utlån - - 19 19
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 118 -95 -1 22
Utgående balanse 31.12.21 564 4.198 83.055 87.817

Metode for verdsettelse

Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet. Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:

Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)

Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.

Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)

Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 6 millioner kroner.

Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)

Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.

Aksjer (nivå 3)

Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 521 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SMN Invest. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.

Finansielle derivater (nivå 2)

Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til Markets' market-making aktiviteter. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutvikingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.

Sensitivitetsanalyse, nivå 3 per 30. september 22:

Effekt av
mulige
Balanseført alternative
(mill. kr) verdi forutsetninger
Fastrentelån 4.640 -13
Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over resultatet * 610
Utlån til virkelig verdi over totalresultatet 79.839 -6

* Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative beregninger tilgjengelig

Note 18 - Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller finansiere økninger i eiendeler uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger. Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir revidert og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets konservative risikoprofil.

Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom retningslinjer og rammer for å oppnå en diversifisert balanse, både på aktiva- og passivasiden. Det er utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Det kjøres månedlig stresstesting på bankens likviditetssituasjon med ulike løpetider og krisescenarier; et bankspesifikk, et markedsrelatert og en kombinasjon. Konsernet har som mål å kunne overleve i tolv måneder uten tilgang på ny finansiering samtidig som boligpriser faller med 30 prosent. Banken skal i samme periode tilfredsstille minstekrav til LCR.

Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 3,6 år ved utgangen av tredje kvartal 2022. Samlet LCR for konsernet var 180 prosent ved utgangen av tredje kvartal 2022 og gjennomsnittlig samlet LCR var 179 prosent for kvartalet. LCR i norske kroner var 166 prosent og LCR i euro var 405 prosent.

Note 19 - Resultat per egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat pr. egenkapitalbevis.

Januar - September
(mill. kr) 2022 2021 2021
Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og
grunnfondskapital 1) 1.878 2.046 2.692
Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk 2) 1.201 1.308 1.722
Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis 129.341.667 129.340.421 129.339.665
Resultat per egenkapitalbevis 9,29 10,11 13,31
Januar - September
1) Korrigert resultat 2022 2021 2021
Konsernets resultat i perioden 2.017 2.199 2.902
-ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat -93 -113 -160
- korrigert for renter på hybridkapital ført direkte mot EK -45 -40 -50
Korrigert resultat i perioden 1.878 2.046 2.692

2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank)

(mill. kr) 30.9.22 30.9.21 31.12.21
Eierandelskapital 2.597 2.597 2.597
Utjevningsfond 7.007 6.556 7.007
Overkursfond 895 895 895
Fond for urealiserte gevinster 109 153 109
Annen egenkapital 82 -1 -
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 10.690 10.200 10.609
Grunnfondskapital 5.918 5.664 5.918
Fond for urealiserte gevinster 62 86 62
Annen egenkapital 46 -1 -
B. Sum grunnfondskapital 6.025 5.749 5.980
Avsetning gaver - 226 547
Avsatt utbytte - 401 970
Egenkapital ekskl. hybridkapital 16.716 16.577 18.106
Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B) 64,0 % 64,0 % 64,0 %
Egenkapitalbevisbrøk til disponering 64,0 % 64,0 % 64,0 %

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv
2022 2022 2022 2021 2021 2021 2021 2020 2020
Renteinntekter 1.521 1.281 1.158 1.047 973 958 939 945 972
Rentekostnader 710 480 400 324 266 260 271 258 277
Netto renteinntekter 811 801 758 723 707 698 668 688 695
Provisjonsinntekter 369 377 357 404 405 400 374 393 399
Provisjonskostnader 60 54 50 55 54 48 51 54 50
Andre driftsinntekter 230 421 331 322 272 395 468 399 277
Netto provisjons- og andre inntekter 540 745 637 671 623 748 790 738 625
Utbytte 8 4 2 1 1 17 4 27 2
Netto resultat fra eierinteresser 109 77 62 186 179 212 128 117 170
Netto resultat fra finansielle instrumenter 31 -36 172 32 68 42 158 53 32
Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 148 44 235 219 248 270 289 197 205
Sum inntekter 1.499 1.590 1.630 1.613 1.578 1.716 1.748 1.622 1.525
Personalkostnader 417 490 476 463 423 465 531 553 415
Andre driftskostnader 271 268 286 302 275 269 265 271 261
Sum driftskostnader 688 758 762 765 698 735 796 824 675
Resultat før tap 810 832 868 848 880 981 952 798 850
Tap på utlån, garantier m.v. 22 -48 -0 32 31 39 59 242 231
Resultat før skatt 788 880 868 816 849 942 893 556 619
Skattekostnad 172 178 169 112 175 191 131 105 102
Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 1 0 -1 -0 1 4 6 -0 2
Periodens resultat 617 702 698 703 675 755 768 450 519

Nøkkeltall fra kvartalsregnskapene

Konsern (mill. kr) 3. kv
2022
2. kv
2022
1. kv
2022
4. kv
2021
3. kv
2021
2. kv
2021
1. kv
2021
4. kv
2020
3. kv
2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning per kvartal 1) 10,9% 12,9% 12,5% 12,7% 12,4% 14,3% 14,8% 8,9% 10,5%
Kostnadsprosent 1) 46 % 48 % 47 % 47 % 44 % 43 % 46 % 51 % 45 %
Balansetall fra kvartalsregnskapene
Utlån til kunder (brutto) 150.247 148.681 147.023 147.301 143.972 141.935 137.471 134.648 133.640
Brutto utlån til kunder inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt 208.900 205.504 199.965 195.353 191.976 189.015 185.342 182.801 179.423
Innskudd fra kunder 120.558 123.812 114.053 111.286 109.691 110.133 102.390 97.529 95.391
Forvaltningskapital 218.918 217.458 207.027 198.845 200.124 200.426 193.822 187.912 186.900
Kvartalets gjennomsnittlige forvaltningskapital 218.188 212.243 202.936 199.492 200.275 197.124 190.867 187.406 188.692
Utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt og SB1
Næringskreditt i kvartalet 1) 1,7 % 2,8 % 2,4 % 1,8 % 1,6 % 2,0 % 1,4 % 1,9 % 2,5 %
Innskuddsvekst i kvartalet 1) -2,6 % 8,6 % 2,5 % 1,5 % -0,4 % 7,6 % 5,0 % 2,2 % 1,2 %
Tap i % av brutto utlån inkl SB1 Boligkreditt og
SB1 Næringskreditt
Tapsprosent utlån, annualisert 1) 0,04 % -0,09 % 0,00 % 0,07 % 0,07 % 0,08 % 0,13 % 0,54 % 0,52 %
1)
Trinn 3 i prosent av brutto utlån
1,02 % 1,08 % 1,62 % 1,68 % 1,80 % 1,87 % 1,66 % 1,23 % 1,30 %
Soliditet
Ren kjernekapitaldekningsprosent 19,2 % 18,8 % 18,3 % 18,0 % 18,1 % 18,3 % 18,0 % 18,3 % 17,6 %
Kjernekapitalprosent 20,8 % 20,4 % 19,8 % 19,6 % 19,7 % 20,0 % 19,7 % 20,0 % 19,2 %
Kapitaldekningsprosent 23,0 % 22,7 % 21,9 % 21,6 % 21,8 % 22,2 % 21,9 % 22,3 % 21,4 %
Kjernekapital 21.252 20.547 19.797 19.322 19.265 19.011 18.636 18.636 18.290
Netto ansvarlig kapital 23.546 22.910 21.839 21.333 21.338 21.105 20.741 20.759 20.373
Likviditetsdekning (LCR) 180 % 204 % 155 % 138 % 163 % 184 % 190 % 171 % 140 %
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 7,3 % 6,9 % 7,0 % 6,9 % 6,9 % 7,0 % 7,0 % 7,1 % 7,1 %
Egenkapitalbevis (EKB)
Børskurs ved utgangen av kvartalet 111,40 115,80 141,20 149,00 129,80 119,20 107,40 97,60 84,30
Antall utstedte bevis (i mill.) 1) 129,29 129,31 129,39 129,39 129,39 129,36 129,22 129,39 129,44
Bokført egenkapital per EKB, i kr 1) 107,19 102,91 99,55 103,48 103,57 100,18 96,70 94,71 92,73
Resultat per EKB, majoritetsandel, i kr per kvartal 1) 2,89 3,20 3,20 3,20 3,22 3,51 3,40 1,99 2,35
Pris / Resultat per EKB (annualisert) 1) 9,62 9,06 11,05 11,65 10,09 8,50 7,91 12,28 8,96
Pris / Bokført egenkapital 1) 1,04 1,13 1,42 1,44 1,25 1,19 1,11 1,03 0,91

1) Definert som alternative resultatmål, se vedlegg til kvartalsrapporten

Egenkapitalbevis

Kursutvikling sammenlignet med OSEBX and OSEEX

  1. oktober 2020 til 30. september 2022

OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index

Omsetningsstatistikk

1. oktober 2021 til 30. september 2022

20 største eiere Antall Andel
Sparebankstiftelsen SMN 3.965.391 3,05 %
State Street Bank and Trust Comp (nominee) 3.157.183 2,43 %
Pareto Aksje Norge VPF 2.860.493 2,20 %
VPF Alfred Berg Gamba 2.703.934 2,08 %
VPF Eika Egenkapitalbevis 2.667.813 2,05 %
VPF Odin Norge 2.574.707 1,98 %
J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London 2.555.343 1,97 %
Pareto Invest Norge AS 2.321.604 1,79 %
State Street Bank and Trust Comp (nominee) 2.286.042 1,76 %
KLP 2.230.268 1,72 %
Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II. 2.225.568 1,71 %
Forsvarets personellservice 2.014.446 1,55 %
The Bank of New York Mellon SA/NV 1.991.067 1,53 %
Spesialfondet Borea Utbytte 1.888.933 1,45 %
J. P. Morgan SE (nominee) 1.775.331 1,37 %
VPF Nordea Norge 1.573.914 1,21 %
RBC Investor Services Trust 1.462.774 1,13 %
MP Pensjon PK 1.352.771 1,04 %
J. P. Morgan SE (nominee) 1.293.702 1,00 %
J. P. Morgan SE (nominee) 1.229.700 0,95 %
Sum 20 største eiere 44.130.984 33,99 %
Øvrige eiere 85.705.459 66,01 %
Utstedte egenkapitalbevis 129.836.443 100 %

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Til Styret i SpareBank 1 SMN

Uttalelse vedrørende forenklet revisorkontroll av delårsregnskap

Innledning

Vi har foretatt en forenklet revisorkontroll av vedlagte konsoliderte balanse for SpareBank 1 SMN per 30. september 2022 og tilhørende konsoliderte resultatregnskap, utvidet resultatregnskap, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for nimånedersperioden avsluttet denne dato, og av beskrivelsen av regnskapsprinsipper og andre noter. Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen av delårsregnskapet og at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med ISRE 2410 for forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap utført av foretakets valgte revisor. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskapet består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene), og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at det vedlagte konsoliderte delårsregnskapet ikke gir et rettvisende bilde av foretakets finansielle stilling per. 30. september 2022 og for resultatet og kontantstrømmene i nimånedersperioden, i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering.

Trondheim, 27. oktober 2022

PricewaterhouseCoopers AS

Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor (elektronisk signert)

Revisjonsberetning

Signers: Name Method Date Lædre, Rune Kenneth Snæbjörnsson BANKID 2022-10-27 13:15

This document package contains: - Closing page (this page)

- The original document(s) - The electronic signatures. These are not visible in the document, but are electronically integrated.

This file is sealed with a digital signature. The seal is a guarantee for the authenticity of the document.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.