SpareBank 1 SMN

Investor Presentation • Oct 29, 2025

Tredje kvartal 2025

1. oktober 2025

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Q3 2025 Lønnsom og solid

• Egenkapitalavkastning på 15,9 % i Q3 og 15,3 % hiå
• Høyt aktivitetsnivå i bank og meglervirksomhet, mens regnskap er preget av normale sesongvariasjoner
• Sterke bidrag fra finans og eierskap; gode forsikringsresultater og gevinst på 42 millioner kroner i forbindelse med etableringen av SB1 Markets
• Lave tap, sterk kredittkvalitet og solid kapitalisert gir rom for videre vekst og utbytter til eierne
• Midt-Norges ledende finanshus med komplett tjenestetilbud, digitale løsninger og nærhet til kundene som strategisk fundament

Høy verdiskaping over tid

God lønnsomhetsutvikling innenfor alle forretningsområder

Resultat før skatt hittil i år (mill kr)

Vår mest lønnsomme synergi er finansiering til flere

• Vi har én kunde ikke fire. Når vi jobber på tvers, skaper vi merverdier for både kunder og konsern
• Synergiene går alle veier, men størst effekt får vi når vi tilbyr finansiering til flere
• Når en kunde går fra regnskap til bank, øker vår fortjeneste med over 500 %
• Når en kunde velger SMN til boliglånet etter møte med megler øker verdien med over 200 % første år, og vi etablerer et kundeforhold som gir varige verdier

Ett SMN - strategien skal videreutvikles

Fundamentet står fast

Vi skal være en selvstendig regionbank med sterk forankring i Midt-Norge

Strategien bygger videre på vår identitet

Verdifulle møter mellom mennesker i samspill med ledende digitale løsninger Utviklingsområder

Finanshuset Kundeopplevelser i verdensklasse

Mobilbanken Kundens førstevalg – enkel, rask og relevant

Kunstig intelligens Forenkle og forbedre for kunder og ansatte

SpareBank 1-alliansen Merverdier fra fellesskapet

Vi åpner dørene for kunder på Nordmøre

Åpning av finanshus i Kristiansund Frokostmøte med faglig innhold Kulturelle innslag og fest

Vi tenker stort i Trondheim

Nær og tilgjengelig med tre finanshus

Sentrum / Søndre gate

Moholt / Lyngården

Heimdal / Blomkvartalet

Styrket markedsposisjon

Kilde: Kantar Posisjon personmarked 2025

Vi satser nordisk med SB1 Markets

• Strategiske partnerskap med Swedbank
• Mål: etablere en ledende nordisk investeringsbank
• Stockholmskontor åpnet 1. september 2025
• Store muligheter for kryssalg mellom bank og kapitalmarked
• Styrket fagmiljø gir løft også i Norge
• Back-office samordnes fra Norge for effektiv drift

Hele Midt-Norges møteplass

Verdifulle dager

I høst har vi arrangert en serie samlinger over hele Midt-Norge

Målet har vært å gi kundene bedre innsikt i egen økonomi gjennom et bredt faglig og sosialt program

Tilbud om kjøp av egenkapitalbevis for konsernledelsen

• Styret har besluttet å tilby konsernledelsen en engangsordning for kjøp av egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN.
• Ordningen gir konsernsjef og øvrige medlemmer av konsernledelsen anledning til å kjøpe henholdsvis inntil 30.000 og 15.000 egenkapitalbevis med 30 % rabatt på bankens kostpris.
• SpareBank 1 SMN vil kjøpe inn ønsket antall egenkapitalbevis i markedet, som deretter selges til konsernledelsen. Dette forutsetter godkjenning fra Finanstilsynet.
• Egenkapitalbevisene vil være underlagt et salgsforbud i tre år fra ervervstidspunktet.

Finansiell informasjon

Trond Søraas Finansdirektør

Q3 2025

Hittil i år

15,9 % Egenkapitalavkastning Utlånsvekst 0,8 % Privatmarked i banken 1,3 % Næringsliv i banken -0,2 %

15,3 % Egenkapitalavkastning

1.171 mill Resultat etter skatt Innskuddsvekst -0,3 % Privatmarked i banken -2,0 % Næringsliv i banken 2,1 %

3.305 mill Resultat etter skatt

17,8 % Ren kjernekapitaldekning Resultatgrad datterselskaper Regnskapshuset SMN -3,8 % Eiendomsmegler 1 Midt-Norge 13,9 % SB1 Finans Midt-Norge 12,2 % (ROE)

80 mill Tap på utlån og garantier

Justert for engangseffekt fra fusjon mellom Fremtind og Eika forsikring er egenkapitalavkastningen i Q325 1,5 prosentpoeng høyere enn i Q324 Effekt av risikovekt gulv boliglån er 1,4 prosentpoeng reduksjon i ren kjernekapitaldekning

Måloppfyllende på finansielle mål

Kost/inntekt morbank eks. finans (prosent)

Kvartalsvekst Privatmarked

Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd)

Kvartalsvekst Næringsliv

Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd

0,71	0,68	0,79	0,87	0,94
0,47	0,45	0,44	0,45	0,43
Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25

Resultat

Mill kr	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
Rentenetto	337 1	335 1	321 1	372 1	355 1	2	-18
Provisjonsinntekter	619	730	648	580	553	-110	67
driftsinntekter Sum	1 956	2 065	1 969	1 953	1 908	-109	48
Driftskostnader	833	917	859	901	810	-84	24
Driftsresultat før tap	1 123	1 148	1 111	1 052	1 098	-25	25
på utlån garantier Tap og	27	3 2	21	3 0	7 5	-4	-48
Driftsresultat etter tap	096 1	116 1	090 1	022 1	023 1	-21	73
Tilknyttede selskaper	278	271	191	227	685	8	-406
Avkastning finansielle inv	7 5	19	-12	5 6	-14	5 6	89
før Resultat skatt	1 448	1 405	1 269	1 305	1 693	43	-245
Skatt	275	270	262	253	252	5	23
Virksomhet for holdt salg	-2	-5	-3	-1	0	3	-2
Overskudd	1 171	1 131	1 004	1 052	1 441	41	-270
Egenkapitalavkastning	9 % 15 ,	16 2 % ,	0 % 14 ,	% 14 4 ,	21 0 % ,	-0 3 % ,	% -5 1 ,

Inntekter

Provisjonsinntekter Renteinntekter og andre inntekter (mill kr)

Mill kr	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
Betalingstjenester	87	80	80	107	79	7	8
Kredittkort	11	9	13	18	18	2	-7
Sparing og forvaltning	13	17	12	13	13	-4	0
Forsikring	80	76	71	69	67	4	13
Garantiprovisjoner	16	21	17	17	16	-5	0
Eiendomsmegling	148	173	125	112	127	-25	21
Regnskapstjenester	152	232	225	160	145	-80	7
Øvrige provisjoner	18	18	18	16	13	0	5
Prov.innt . Bolig/Næring . eks	525	625	560	512	479	-100	46
Provisjoner Boligkreditt	91	101	84	65	71	-10	20
Provisjoner Næringskreditt	3	4	4	3	3	-1	0
provisjonsinntekter Sum	619	730	648	580	553	-111	66

Kostnader

Totale kostnader per kvartal (mill kr)

Kostnader per kategori

• Kostnadsreduksjon fra andre kvartal hovedsakelig som f
  ølge av avsetning for p
  ål
  øpt kostnad til TietoEvry p
  å 47 mill kr i forrige kvartal.
• Målt mot tredje kvartal 2024 er kostnadene økt med 2,9 prosent
• Ekskludert avsetning for påløpt kostnad til TietoEvry forventes moderat kostnadsvekst i 2025

Mill kr	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
Personalkostnader	521	526	532	516	498	-5	23
IT-kostnader	104	161	109	83	108	-57	-4
Markedsføring	23	24	25	30	23	-1	1
Avskrivninger	47	47	46	48	44	0	3
Driftskostnader faste eiendommer	15	11	16	10	14	3	0
Kjøpte tjenester	67	74	64	98	61	-7	6
Øvrige driftskostnader	57	74	67	116	62	-18	-6
Sum driftskostnader	833	917	859	901	810	-84	24

Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase

Tilknyttede selskaper

Resultat etter skatt (mill kr)

Tap

Tapsutvikling (mill kr) Tap i kvartalet (mill kr)

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel

Konsernets pilar 2-krav er 1,7 prosentpoeng, hvorav 1,0 p.p. må dekkes med ren kjernekapital. SpareBank 1 SMN har et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,7 prosent. Krav til ren kjernekapital, inkludert pilar 2 guidance, er 16,95 % frem til søknader om modellendringer er ferdig behandlet

MING – en attraktiv investering

Lønnsom, solid og med eiervennlig utbyttepolitikk

Markedsleder i Midt-Norge

Høy andel provisjonsinntekter fra døtre og produktselskaper

Store verdier fra eierskap i og utenfor SpareBank 1 Alliansen

Godt posisjonert ved strukturendringer

Synlig og engasjert samfunnsbygger med sterk merkevare

Disclaimer

This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of SpareBank 1 SMN and/or the industry in which it operates. Forward- looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not historical facts, sometimes identified by the words "believes", "expects", "predicts", "intends", "projects", "plans", "estimates", "aims", "foresees", "anticipates", "targets", and similar expressions.

The forward-looking statements contained in this presentation, including assumptions, opinions and views of SpareBank 1 SMN, or cited from third party sources, are solely opinions and forecasts which are subject to risks, uncertainties and other factors that may cause actual events to differ materially from any anticipated development. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 SMN are but not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels.

SpareBank 1 SMN do not provide any assurance that the assumptions underlying such forward-looking statements are free from errors and do not accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this presentation or the actual occurrence of the forecasted developments. SpareBank 1 SMN assumes no obligation, except as required by law, to update any forward-looking statements or to conform these forward-looking statements to our actual results.

Vedlegg

Makro i Midt-Norge

Arbeidsledighet

Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken

Boligmarkedet i Midt-Norge

Boligprisutvikling

Sesongjustert

Antall konkurser Trøndelag, Møre og Romsdal

Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Brønnøysundregisteret og Eiendomsverdi

Lønnsom og solid

Egenkapitalavkastning

Ren kjernekapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån

Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet

Innskudd fordelt på sektor (mrd)

Lønnstakere
Offentlig sektor
Øvrig næring

Innskudd dekket av innskuddsgarantien 30.09.25 (mrd)

Ikke dekketDekket av innskuddsgarantien

Offentlige innskudd er ikke dekket av garantien, men er i stor grad avtalefestet

Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån

Utlån fordelt på næring

per 30. september 2025 og endring siste 12 mnd (mrd kr)

Næringseiendom, bygg og anlegg

Andel næringseiendom og bygg og anlegg i bedriftsmarkedsporteføljen *

^* Brutto utlån til eiendomsdrift og bygg og anlegg som andel av utlån til bedriftsmarkedet. Tall for Norge fra SSB (Bankenes utlån etter næring). Tall for enkeltbanker er hentet fra noter om fordeling av utlån per bransje fra bankenes kvartalsrapporter for andre kvartal 2025

SpareBank 1 SMN har 77 prosent av porteføljen innen utleie, i hovedsak til varehandel, industri/lager og kontor

Eiendom totalt

Robust boliglånsportefølje

Belåningsgrad i boliglånsporteføljen

Andel boliglån fordelt på LTV

Risikovekt boliglån

Tapsutsatte lån

Datterselskaper

Mill eierandel i kr (SMNs parentes)	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
EiendomsMegler Midt-Norge (92 %) 1 4 ,	21	42	8	-1	8	-21	13
SpareBank Regnskapshuset SMN (93 3 %) 1 ,	-7	5 7	2 5	-3	-7	-64	0
Finans Midt-Norge SpareBank (64 %) 1 8 ,	66	68	69	87	68	-2	-2
SpareBank (100 %) 1 SMN Invest 0 ,	0	26	4	27	-12	-26	12
Andre selskaper	3	5	5	6	3	-2	0
datterselskaper Sum	8 4	197	138	117	60	-114	24

Produktselskaper

Mill eierandel i kr (SMNs parentes)	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
SpareBank (19 %) 1 Gruppen 5 ,	136	114	5 9	99	86	22	5 0
Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika					452		-452
Boligkreditt SpareBank (22 2%) 1 ,	41	16	24	23	3 7	25	4
Næringskreditt SpareBank (12 7%) 1 ,	2	3	3	4	3	-1	-1
Bank (35 0 %) BN ,	70	85	74	68	77	-15	-7
Markets (31 9%) SB1 ,	12	18	19	19	20	-6	-8
Kredittbanken (15 ) 1% ,	3	3	-1	-5	-3	-0	6
Betaling SpareBank (20 9 %) 1 ,	2	-7	-4	-4	-1	9	3
Forvaltning SpareBank (21 %) 1 5 ,	14	13	14	17	13	1	1
Andre selskaper	-1	25	4	4	1	-27	-2
tilknyttede selskaper Sum	278	270	191	226	685	8	-407

Avkastning finansielle investeringer

Mill kr	Q3 25	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Endring fra Q2 25	Endring fra Q3 24
Gevinst på aksjer / (tap)	42	23	25	44	-1	19	43
på Gevinst/ fin instrumenter (tap)	26	-3	-39	-47	-45	29	71
på Gevinst/ valuta (tap)	6	-5	-2	42	24	11	-19
fra fin instrumenter resultat Netto	73	14	-17	40	-22	59	95

Egenkapitalbevis

Nøkkeltall	Q3 2025	2024	2023	2022	2021
Egenkapitalbevisbrøk	66	66	66	64	64
	8	8	8	0	0
	%	%	%	%	%
	,	,	,	,	,
(mill)	144	144	144	129	129
Antall	19	21	20	29	39
EKB	,	,	,	,	,
Børskurs	193	32	80	127	149
	66	171	141	40	00
	,	,	,	,	,
Børsverdi	27	24	20	16	19
(mill	923	706	448	471	279
kr)
Bokført EK EKB per	131 03 ,	128 09 ,	120 48 ,	109 86 ,	103 48 ,
, majoritet Resultat EKB per	49 14 ,	20 10 ,	16 88 ,	12 82 ,	13 31 ,
Utbytte	-	12	12	6	7
EKB		50	00	50	50
per		,	,	,	,
Pris/Inntjening	10	8	8	9	19
	00	32	40	94	11
	,	,	,	,	,
Pris/Bokført egenkapital	1 48 ,	1 34 ,	1 18 ,	1 16 ,	1 44 ,

Balanse

Mrd kr	30 9 25	30 9 24
på fordringer sentralbanker Kontanter og	1 1 ,	1 1 ,
Utlån på til fordringer kredittinstitusjoner og	10 3 ,	8 1 ,
utlån til kunder Netto	184 3 ,	178 6 ,
Sertifikater obligasjoner og	35 1 ,	36 0 ,
Derivater	6 1 ,	6 6 ,
Aksjer , andeler andre egenkapitalinteresser og	0 1 ,	0 9 ,
Investering i eierinteresser	10 8 ,	9 7 ,
Virksomhet holdt for salg	0 2 ,	0 2 ,
Immaterielle eiendeler	1 2 ,	1 2 ,
Øvrige eiendeler	4 0 ,	3 5 ,
Eiendeler	254 1 ,	246 0 ,
fra kredittinstitusjoner Innskudd	10 4 ,	11 9 ,
gjeld til Innskudd fra kunder og	149 0 ,	138 0 ,
Gjeld stiftet ved utstedelse verdipapirer av	35 7 ,	37 8 ,
Etterstilt gjeld (SNP)	15 1 ,	13 2 ,
Derivater	4 7 ,	6 5 ,
gjeld Annen	5 5 ,	6 9 ,
Virksomhet for holdt salg	0 0 ,	0 0 ,
lånekapital Ansvarlig	2 8 ,	2 9 ,
Egenkapital hybridkapital uten	29 0 ,	27 6 ,
Hybridkapital klassifisert egenkapital som	1 9 ,	2 1 ,
Gjeld egenkapital og	254 1 ,	246 0 ,

Forfallsstruktur seniorfinansiering

Endelig forfall (mrd kr)

Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning

Ren kjernekapitaldekning i prosent