SpareBank 1 SMN

Investor Presentation • Aug 7, 2025

Andre kvartal 2025

1. august 2025

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Q2 2025 Lønnsom og solid

• Egenkapitalavkastning på 16,2 % i Q2 og 15,0 % hittil i år
• Solid drift og betydelige bidrag fra eierinteresser God inntektsutvikling, mens kostnadene i kvartalet er påvirket av en avsetning knyttet til rettsavgjørelse i prosessen med Tietoevry.
• Høyt aktivitetsnivå på tvers av forretningsområdene Økte resultater fra EM1 Midt-Norge og Regnskapshuset SMN.
• Lave tap og solid kapitalposisjon Ren kjernekapitaldekning på 18,8 % hensyntatt nye krav fra CRR3. Utsikter for videre vekst og god utbyttekapasitet.
• Det ledende finanshuset i Midt-Norge Med fullverdig finansielt tjenestetilbud, ledende digitale løsninger, lokal tilstedeværelse og regional forankring som fundament.

Høy verdiskaping over tid

Styrket posisjon hos personkundene i Trondheim

Kantar Posisjon personmarked 2025

Hovedbankandel Trondheim (prosent) «Hvilken bank regner du som din hovedbank?»

Vellykket satsing i det formuende segmentet

Kapital per Q225 (mrd)

• Posisjonerer oss som komplett leverandør av finansielle tjenester for formuende kunder
• Private Banking er solid etablert i markedet, og vi lanserer nå Platinum-konseptet som neste nivå
• Sterk gjennomføringsevne har gitt rask vekst
• Estimert avkastning på allokert kapital ligger over avkastningsmålet
• Betydelige muligheter for synergier og videre vekst, særlig fra samhandling mellom forretningsområdene

Sterkt fotfeste hos små og mellomstore bedrifter

Markedsandeler (prosent)

Strategiske posisjoner for vekst i bedriftsmarkedet

Næringsmegling

• Markedsleder i Trøndelag og Møre og Romsdal
• Lokal tilstedeværelse og inngående markedskunnskap
• Ambisjon om å ta en nasjonal posisjon

Regnskap og rådgivningstjenester

• Alt på ett sted sømløs leveranse av bank, regnskap og rådgivning
• Sparringpartner som kjenner kunder og virksomheter godt
• Gjensidig verdi for kunde og SpareBank 1 SMN

Landbruk

• Foretrukket bank hos landbrukskunder i Midt-Norge
• Del av næringslivsdivisjonen og vårt helhetlige tilbud
• Forsterker rådgivningen for å bidra til bærekraftig og lønnsom drift

Strategisk eierskap med finansiell kraft

Resultatbidrag SB1 Gruppen (mill)

Fremtind som vekstmotor

• SpareBank 1 Gruppen eier 51,44 % av Fremtind
• Felles plattform for vekst og integrert samspill mellom bank og forsikring
• Robust finansiell avkastning til eierbankene

Finanswatch 11. juli 2025

Det ledende finanshuset fysisk og digitalt

Sterk tilstedeværelse med 26 finanshus

Kompetente rådgivere med lokal forankring

Fullverdig finansielt tjenestetilbud

Trygge, smarte og enkle digitale løsninger

Vi støtter festivalsommeren

Finansiell informasjon

Trond Søraas Finansdirektør

Q2 2025

Første halvår 2025

16,2 % Egenkapitalavkastning

1.131 mill Resultat etter skatt

18,8 % Ren kjernekapitaldekning Utlånsvekst 1,2 % Privatmarked i banken 1,4 % Næringsliv i banken 0,9 %

Innskuddsvekst 0,9 % Privatmarked i banken 6,2 % Næringsliv i banken - 1,1 %

Resultatgrad datterselskaper

Regnskapshuset SMN 22,8 % Eiendomsmegler 1 Midt-Norge 24,2 % SB1 Finans Midt-Norge 13,0 % (ROE)

15,0 % Egenkapitalavkastning

2.134 mill Resultat etter skatt

52 mill Tap på utlån og garantier

Måloppfyllende på alle finansielle mål

Soliditet (prosent)

Kost/inntekt morbank eks. finans (prosent)

• -

Kvartalsvekst Privatmarked

Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd)

Marginer mot nibor 3mnd

Kvartalsvekst Næringsliv

-

Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd

-

Resultat

Mill kr	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
Rentenetto	1 335	1 321	1 372	1 355	1 309	14	26
Provisjonsinntekter	730	648	580	553	681	82	49
driftsinntekter Sum	2 065	1 969	1 953	1 908	1 990	96	75
Driftskostnader	917	859	901	810	800	9 5	117
Driftsresultat før tap	148 1	1 111	052 1	098 1	190 1	37	-42
på utlån garantier Tap og	3 2	21	3 0	7 5	47	11	-15
Driftsresultat etter tap	1 116	1 090	1 022	1 023	1 143	26	-27
Tilknyttede selskaper	271	191	227	685	148	80	122
Avkastning finansielle inv	19	-12	5 6	-14	5	3 1	14
før Resultat skatt	1 405	1 269	1 305	1 693	1 296	136	109
Skatt	270	262	253	252	276	8	-7
Virksomhet holdt for salg	-5	-3	-1	0	-5	-2	0
Overskudd	131 1	004 1	052 1	1 441	015 1	127	115
Egenkapitalavkastning	16 2 % ,	14 0 % ,	14 4 % ,	21 0 % ,	15 4 % ,	2 2 % ,	0 8 % ,

Inntekter

Provisjonsinntekter Renteinntekter og andre inntekter (mill kr)

Mill kr	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
Betalingstjenester	80	80	107	79	91	0	-11
Kredittkort	9	13	18	18	17	-4	-8
Sparing og forvaltning	17	12	13	13	12	5	5
Forsikring	76	71	69	67	65	4	11
Garantiprovisjoner	21	17	17	16	17	5	4
Eiendomsmegling	173	125	112	127	151	47	22
Regnskapstjenester	232	225	160	145	228	7	4
Øvrige provisjoner	18	18	16	13	19	1	-1
Prov.innt . Bolig/Næring . eks	625	560	512	479	599	65	26
Provisjoner Boligkreditt	101	84	65	71	78	17	23
Provisjoner Næringskreditt	4	4	3	3	4	0	0
provisjonsinntekter Sum	730	648	580	553	680	8 2	50

Kostnader

Totale kostnader per kvartal (mill kr) Kostnader per kategori

• Avsetning for påløpt kostnad til Tietoevry for perioden 2023 til Q2 2025 på 47 millioner kroner øker IT-kostnadene i kvartalet
• Kostnader i banken er på linje med Q1 justert for ovennevnte avsetning

Mill kr	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
Personalkostnader	526	532	516	498	484	-6	41
IT-kostnader	161	109	83	108	109	5 2	5 2
Markedsføring	24	25	30	23	25	-1	-1
Avskrivninger	47	46	48	44	44	1	3
Driftskost. fast eiendom	11	16	10	14	12	-5	-1
Kjøpte tjenester	74	64	98	61	66	10	9
Øvrige driftskostnader	74	67	116	62	62	7	13
Sum driftskostnader	917	859	901	810	801	58	116

Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase

Tap

Tapsutvikling (mill kr) Tap i kvartalet (mill kr)

Soliditet

Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel

Konsernets pilar 2-krav er 1,7 prosentpoeng, hvorav 1,0 p.p. må dekkes med ren kjernekapital. SpareBank 1 SMN har et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,7 prosent. Krav til ren kjernekapital, inkludert pilar 2 guidance, er 16,95 % frem til søknader om modellendringer er ferdig behandlet

MING – en attraktiv investering

Lønnsom, solid og med eiervennlig utbyttepolitikk

Markedsleder i Midt-Norge

22

Høy andel provisjonsinntekter fra døtre og produktselskaper

Store verdier fra eierskap i og utenfor SpareBank 1 Alliansen

Godt posisjonert ved strukturendringer

Synlig og engasjert samfunnsbygger med sterk merkevare

Disclaimer

This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of SpareBank 1 SMN and/or the industry in which it operates. Forward- looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not historical facts, sometimes identified by the words "believes", "expects", "predicts", "intends", "projects", "plans", "estimates", "aims", "foresees", "anticipates", "targets", and similar expressions.

The forward-looking statements contained in this presentation, including assumptions, opinions and views of SpareBank 1 SMN, or cited from third party sources, are solely opinions and forecasts which are subject to risks, uncertainties and other factors that may cause actual events to differ materially from any anticipated development. Important factors that may cause such a difference for SpareBank 1 SMN are but not limited to: (i) the macroeconomic development, (ii) change in the competitive climate, (iii) change in the regulatory environment and other government actions and (iv) change in interest rate and foreign exchange rate levels.

SpareBank 1 SMN do not provide any assurance that the assumptions underlying such forward-looking statements are free from errors and do not accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this presentation or the actual occurrence of the forecasted developments. SpareBank 1 SMN assumes no obligation, except as required by law, to update any forward-looking statements or to conform these forward-looking statements to our actual results.

Vedlegg

Makro i Midt-Norge

Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken

Boligmarkedet i Midt-Norge

Boligprisutvikling

Arbeidsledighet

Sesongjustert

Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Brønnøysundregisteret og Eiendomsverdi

Antall konkurser Trøndelag, Møre og Romsdal

Lønnsom og solid

Egenkapitalavkastning

Ren kjernekapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån

Diversifisert innskuddsportefølje og god likviditet

Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån

Utlån fordelt på næring

per 30. juni 2025 og endring siste 12 mnd (mrd kr)

Næringseiendom, bygg og anlegg

Andel næringseiendom og bygg og anlegg i bedriftsmarkedsporteføljen *

* Brutto utlån til eiendomsdrift og bygg og anlegg som andel av utlån til bedriftsmarkedet. Tall for Norge fra SSB (Bankenes utlån etter næring). Tall for enkeltbanker er hentet fra noter om fordeling av utlån per bransje fra bankenes kvartalsrapporter for første kvartal 2025

SpareBank 1 SMN har 75 prosent av porteføljen innen utleie, i hovedsak til varehandel, industri/lager og kontor

EAD næringseiendom brutt ned på formål

Robust boliglånsportefølje

Belåningsgrad i boliglånsporteføljen

Andel boliglån fordelt på LTV

Risikovekt boliglån

Tapsutsatte lån

Datterselskaper

Mill eierandel i kr (SMNs parentes)	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
EiendomsMegler Midt-Norge (92 %) 1 4 ,	42	8	-1	8	43	3 4	-2
SpareBank Regnskapshuset SMN (93 3 %) 1 ,	5 7	2 5	-3	-7	5 4	5	4
Finans Midt-Norge SpareBank (64 %) 1 8 ,	68	69	87	68	76	-1	-9
SpareBank (100 %) 1 SMN Invest 0 ,	26	4	27	-12	-13	22	3 9
Andre selskaper	5	5	6	3	5	-0	0
datterselskaper Sum	197	138	117	60	165	60	32

Produktselskaper

Mill eierandel i kr (SMNs parentes)	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
SpareBank (19 %) 1 Gruppen 5 ,	114	5 9	99	86	1	5 5	113
Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika				452
Boligkreditt SpareBank (23 2 %) 1 ,	16	24	23	3 7	3 5	-8	-19
Næringskreditt SpareBank (12 %) 1 7 ,	3	3	4	3	3	-0	-1
Bank (35 0 %) BN ,	85	74	68	77	73	11	12
SpareBank Markets (39 9%) 1 ,	18	19	19	20	26	-1	-8
Kredittbanken (15 ) 1% ,	3	-1	-5	-3	1	4	2
Betaling SpareBank (20 9 %) 1 ,	-7	-4	-4	-1	-2	-3	-5
Forvaltning SpareBank (21 %) 1 5 ,	13	14	17	13	13	-0	0
Andre selskaper	25	4	4	1	-3	22	28
tilknyttede selskaper Sum	270	191	226	685	148	79	122

Avkastning finansielle investeringer

Mill kr	Q2 25	Q1 25	Q4 24	Q3 24	Q2 24	Endring fra Q1 25	Endring fra Q2 24
på Gevinst aksjer / (tap)	23	25	44	-1	4	-2	19
Gevinst/ på fin instrumenter (tap)	-3	-39	-47	-45	-17	3 5	13
på Gevinst/ (tap) valuta	-5	-2	42	24	11	-3	-17
fin instrumenter resultat fra Netto	14	-17	40	-22	-1	31	15

Egenkapitalbevis

Nøkkeltall	Q2 2025	2024	2023	2022	2021
Egenkapitalbevisbrøk	66	66	66	64	64
	8	8	8	0	0
	%	%	%	%	%
	,	,	,	,	,
Antall	18	21	20	129	129
(mill)	144	144	144	29	39
EKB	,	,	,	,	,
Børskurs	193	171	141	127	149
	94	32	80	40	00
	,	,	,	,	,
Børsverdi	27	24	20	16	19
(mill	962	706	448	471	279
kr)
Bokført EK EKB per	130 34 ,	128 09 ,	120 48 ,	109 86 ,	103 48 ,
, majoritet Resultat EKB per	9 31 ,	20 10 ,	16 88 ,	12 82 ,	13 31 ,
Utbytte	-	12	12	6	50
EKB		50	00	50	7
per		,	,	,	,
Pris/Inntjening	10	8	8	9	11
	33	32	40	94	19
	,	,	,	,	,
Pris/Bokført egenkapital	1 49 ,	1 34 ,	1 18 ,	1 16 ,	1 44 ,

Balanse

Mrd kr	30 6 25	30 6 24
fordringer på sentralbanker Kontanter og	2 4 ,	1 5 ,
Utlån på til fordringer kredittinstitusjoner og	11 5 ,	12 4 ,
utlån til kunder Netto	182 1 ,	172 5 ,
Sertifikater obligasjoner og	36 1 ,	36 2 ,
Derivater	6 1 ,	6 1 ,
Aksjer egenkapitalinteresser , andeler andre og	1 0 ,	1 1 ,
Investering i eierinteresser	10 7 ,	9 0 ,
Virksomhet for holdt salg	0 2 ,	0 2 ,
Immaterielle eiendeler	3 1 ,	2 1 ,
Øvrige eiendeler	3 5 ,	3 1 ,
Eiendeler	254 8 ,	243 5 ,
Innskudd fra kredittinstitusjoner	12 9 ,	13 9 ,
fra gjeld til Innskudd kunder og	149 4 ,	139 7 ,
Gjeld stiftet verdipapirer ved utstedelse av	35 9 ,	35 3 ,
Etterstilt gjeld (SNP)	14 7 ,	13 6 ,
Derivater	4 8 ,	6 3 ,
gjeld Annen	6 4 ,	3 9 ,
Virksomhet for holdt salg	0 0 ,	0 0 ,
Ansvarlig lånekapital	2 8 ,	2 8 ,
Egenkapital hybridkapital uten	27 7 ,	26 2 ,
Hybridkapital klassifisert egenkapital som	1 9 ,	1 8 ,
Gjeld egenkapital og	254 8 ,	243 5 ,

Forfallsstruktur seniorfinansiering

Endelig forfall (mrd kr)

Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning

Ren kjernekapitaldekning i prosent