SpareBank 1 SMN

Investor Presentation • Oct 28, 2022

Tredje kvartal 2022

1. Oktober 2022

Jan-Frode Janson Konsernsjef

Trond Søraas Finansdirektør

Vegard Helland Konserndirektør Næringsliv

Q3 2022

Lønnsom og solid

• Egenkapitalavkastning på 12,0 % hittil i år Resultatet er drevet av vekst, økte inntekter fra forretningsområdene samt lave tapsnivåer
• Q3 resultatet er preget av økte markedsrente Sesongvariasjoner i døtre, svake resultater fra SB1 Gruppen, SB1 Markets og fra finansielle investeringer
• Ser tegn til nedkjøling av norsk økonomi Men sparebankmodellen og relasjonskonseptet gir konkurransekraft og utsikter vil vekst også i urolige tider
• SMN er solid kapitalisert og har god utbyttekapasitet En robust utlånsportefølje med fortsatt lave tap
• Styrene i SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre har vedtatt avtale om sammenslåing Sammen skal det skapes en sterkere regionbank med vekstambisjoner på Sunnmøre og i Fjordane

Resultat etter skatt 617 mill kr (675)

Egenkapitalavkastning 10,9 % (12,4)

Ren kjernekapitaldekning 19,2 % (18,1)

Utlånsvekst 1,7 % (1,6) i Q3 og 8,8 % (7,0) siste 12 mnd

Innskuddsvekst - 2,6 % (- 0,4) i Q3 og 9,9 % (15,0) siste 12 mnd

Tap på utlån 22 mill kr (31 mill)

Bokført verdi per EKB 107,19 kr (103,57) Resultat per EKB 2,89 kr (3,22)

Midt-norsk økonomi er robust under utfordrende makroforhold

Lav arbeidsledighet

Fortsatt sterkt arbeidsmarked, laveste ledighet er i Nordland og Trøndelag

Boligprisutvikling

Prisveksten i Trondheim er under nasjonalt nivå (spesielt sammenlignet med Oslo)

Norge Trondheim Trøndelag eks. Trh Møre og Romsdal

Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Market data NordPool og Brønnøysundregisteret

Relativt lave strømpriser i Midt-Norge

Magasinfylling og svakere påvirkning fra det europeiske kraftmarkedet har gitt lavere strømpriser og volatilitet i Midt-Norge og Nord-Norge sammenlignet med øvrige strømregioner

Mot normalisering av konkurser

Fortsatt ikke tilbake på pre-pandemi nivå i antall konkurser, men ser økning innen varehandel og tjenesteyting i september. SB1 SMN sin konkursandel er på 9,6 % siste 12 mnd

Antall konkurser i Trøndelag og Møre og Romsdal

PM: Mål om økt innskuddsdekning og fullt trykk på sparesatsingen

Personkunder

Resultat før skatt (mill kr)

EiendomsMegler 1 Midt-Norge Privatmarked

Felles sparesatsing

SpareBank 1 Spare

• Med SpareBank 1 Forvaltning i ryggen satser SB1-Alliansen tungt på investeringsområdet i fellesskap

Vekstinitiativer i 2023

Innskudd

• SMN opplever økt interesse for innskudd, og har lagt planer for å styrke innskuddsveksten innenfor PM i 2023
• Satsingen omfatter tiltak på produkt og prising for et mer attraktivt kundetilbud på både fast og flytende rentebetingelser

Investering

• Tross et urolig aksjemarked er det stor interesse fra formuende kunder som ønsker formuesrådgivning
• Ambisjonen med SpareBank 1 Spare er å øke spareratene i Norge, samt alliansens markedsandeler på sparing
• SpareBank1-fondene er nylig lansert
• For å utnytte potensialet har SMN styrket rådgivningssiden med dedikerte investeringsrådgivere i Trøndelag og Møre og Romsdal

BM: Fortsatt attraktive muligheter for vekst i bedriftsmarkedet

Bedriftskunder

SB1 Markets

Resultat før skatt (mill kr)

• Gradvis oppbygging med kontrollert vekst, begrenset konsentrasjon og moderat risiko
• Hovedvekt på synergi mellom Næringsliv, Regnskapshuset og SpareBank 1 Markets
• Samlokalisert med SpareBank 1 Markets i Olav Vs gate 5

# trondheimsreisen

• Møte høy etterspørsel i et svært attraktivt markedsområde
• Sterkt teknologimiljø med NTNU, SINTEF, St. Olavs Hospital og teknologiselskaper
• Utnytte store synergipotensialer mellom bank og regnskapstjenester

Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase fra tilknyttede selskaper

Tilknyttede selskaper

Resultat etter skatt (mill kr)

Sterke merkevarer

SpareBank 1 Gruppen Alliansesamarbeid med produkter under felles merkevare, herunder Fremtind og SB1 Forsikring

SpareBank 1 Forvaltning ODIN Forvaltning SpareBank 1 Kapitalforvaltning

SpareBank 1 Kreditt

SpareBank 1 Betaling Eierselskap for betalingsløsningene i Vipps

BN Bank Landsdekkende aktør innen privat- og bedriftsmarkedet

Kredittforetak SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt

Plan for fusjon av SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre er vedtatt

Styrene i SpareBank 1 SMN og SpareBank 1 Søre Sunnmøre har vedtatt plan for sammenslåing

Gjennomføring av fusjon forutsetter beslutning i respektive representantskap og generalforsamling, og er betinget av myndighetsgodkjennelser

«bla bla» Målet er å bygge en enda sterkere regionbank med klare vekstambisjoner på Sunnmøre og i Fjordane

Sammenslåingen skal gi bedre kundetilbud med sterke spesialist- og kompetansemiljø og økt nærvær i regionen

Det opprettes en sparebankstiftelse lokalisert i Volda stiftelsen vil forvalte verdier til allmennyttige formål på Søre Sunnmøre

Samfunnsutbytte Noen aktiviteter i Q322

«100 Levende nabolag» fikk gapahuker, bålpanner, benker og lokale nabolagsfester. I tillegg fikk mange hundre pengestøtte til egne tiltak.

Unge stemmer, et program i samarbeid med NHO og LO for å trene unge talenter. Som del av programmet fikk de møte Kronprinsen i forbindelse med SIKT konferansen.

Samarbeidspartner med Arctic Race og Trondheim Maraton

• Arrangerte vi Mini Arctic Race i Namsos, Steinkjer, Levanger og Trondheim
• Og 620 ansatte deltok i Trondheim Maraton

Strategi og handling 2020 - 2023

Skape Ett SMN

Ny konsernledelse

med deltakelse fra alle forretningsområder

Ny distribusjon

samlokalisert i 17 finanshus sterk lokal tilstedeværelse og ledende digitalt

Forsterket samhandling

Boligreisen og Bank+Regnskap

Lønnsomhetsprosjekt

vekst, effektivisert drift og redusert kostnadsbase

Øke digitalisering og bruk av innsikt

Økt digitaliseringsgrad

digitalt salg i PM økt fra 48 % i 2019 til 66 % hittil i 2022

28 % av alle nyetablerte bedrifter i regionen går via vår Starte Bedrift løype

Datadrevet vekst

økt bruk av analytisk innsikt i rekruttering, salg og kundepleie avgang boliglån redusert ved hjelp av prediksjonsmodeller

Forenkling og automatisering

AML prosessforbedring RPA produksjon økt med 40 % fra 2020 til 2021

Regnskapshuset SMN har kjøpt 8 selskaper siste to år

Etablering i Oslo 2022 synergi bank og SB1 Markets

Intensjonsavtale med SpareBank 1 Søre Sunnmøre

SpareBank 1 Markets overdrar virksomhet fra SB1 SR-Bank og SB1 Nord-Norge

Tilsluttet UN Global Compact og FNs prinsipper for ansvarlig bankdrift

Vedtatt bærekraftstrategi, mål og nøkkelresultater netto null i 2050

Første steg i ESG-arbeidet innovasjon – kundetilbud – klimafotavtrykk – kompetanse – mangfold

Utnytte kraften i eiermodellen

Vedtatt prioriteringer for samfunnsutbyttet

felleskap – idrett og friluftsliv – kunst og kultur – innovasjon og verdiskaping – bærekraft

Støtte til gode formål

utdeling økt fra 80 mill i 2019 til 250 mill i 2022

Økt engasjement

over 10.000 innspill til bruk av samfunnsutbyttet

SpareBank 1 SMN (MING) en attraktiv investering

Høy avkastning over tid og solid kapitalisert. Effektiv bankdrift og urealiserte inntekts- og kostnadssynergier i konsernet. Eiervennlig utbyttepolitikk

Sterk posisjon og vekst i attraktiv region og innen alle virksomhetsområder. Diversifisert kundeportefølje og inntektsbase

God merkevare med utviklingspotensial basert på eiermodell, tilstedeværelse og bærekraft

Store underliggende verdier gjennom eierskap i og utenfor Sparebank 1 alliansen

Godt posisjonert ved konsolidering blant norske sparebanker

Finansiell informasjon

Lønnsom og solid

Egenkapitalavkastning

Ren kjernekapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån

Resultat

mill NOK	2022	2021	Endring	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
Rentenetto	2 370	2 073	297	811	801	758	723	707
Provisjonsinntekter	1 921	2 161	-240	540	745	637	671	623
driftsinntekter Sum	291 4	234 4	57	351 1	546 1	395 1	394 1	330 1
Driftskostnader	2 208	2 228	-20	688	758	762	765	698
Driftsresultat før tap	2 084	2 006	77	663	788	632	629	633
på utlån garantier Tap og	-26	129	-154	22	-48	0	3 2	3 1
Driftsresultat etter tap	2 109	1 877	232	640	836	632	597	601
Tilknyttede selskaper	248	519	-271	109	7 7	62	186	179
Avkastning finansielle inv	179	289	-109	3 9	-33	173	3 3	69
før Resultat skatt	2 536	2 685	-149	788	880	868	816	849
Skatt	520	497	23	172	178	169	112	175
Virksomhet holdt for salg	0	11	-10	1	0	-1	0	1
Overskudd	2 017	2 199	-182	617	702	698	703	675
Egenkapitalavkastning	12 0 % ,	13 8 % ,		10 9 % ,	12 9 % ,	12 % 5 ,	12 % 7 ,	12 % 4 ,

Utlån og innskudd

Totale utlån på 209 mrd kr, vekst på 8,8 prosent siste 12 måneder

Markedsvekst boliglån 4,3 prosent (K2) siste 12 måneder (august 22)

Det forventes avtagende kredittvekst

Innskudd

Totale innskudd på 121 mrd kr, vekst på 9,9 prosent siste 12 måneder

God innskuddsvekst fra både privat- og næringslivskunder.

Innskuddsdekning 58 prosent (57 prosent)

Utlånsvekst PM 7,1 % (CAGR) Utlån

Utlånsvekst NL 7,5 % (CAGR)

Innskuddsvekst PM 9,1 % (CAGR) Innskuddsvekst NL 13,5 % (CAGR)

Marginer mot 3 mnd NIBOR

Styringsrenten opp til 2,25 i september 22. Norges Bank prognoserer styringsrente på 3,0 prosent i løpet av vinteren 2023

Renteendringer på utlån gjennomført i takt med økt styringsrente, ytterligere endring varslet fra 10 november

Innskuddsrentene til personkunder og næringsliv også satt opp i takt med Norges Banks økninger i styringsrenten

Utlån

PM NL

Robust inntektsplattform

Netto renteinntekter og andre inntekter Provisjonsinntekter

mill kr	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
Betalingstjenester	83	72	60	72	61
Kredittkort	1 6	1 5	1 6	1 4	1 4
Sparing forvaltning og	9	1 0	9	1 3	1 7
Forsikring	60	59	57	55	54
Garantiprovisjoner	1 5	8	1 8	2 2	1 3
Eiendomsmegling	105	125	94	100	107
Regnskapstjenester	115	167	156	114	114
Verdipapirtjenester	57	198	124	158	110
Øvrige provisjoner	2 1	9	1 4	1 7	7
innt Bolig/Næring . eks Prov	473	664	549	565	497
Provisjoner Boligkreditt	63	77	84	102	123
Provisjoner Næringskreditt	4	4	4	3	3
provisjonsinntekter Sum	540	745	637	671	623

Kostnader

Nedgang i konsernets kostnader i tredje kvartal er i all hovedsak lavere variabel lønn i SpareBank 1 Markets

Sammenlignet med tredje kvartal 2021 er det noe kostnadsvekst i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN knyttet til oppkjøp av selskaper

Kostnadsøkningen i banken er i all hovedsak knyttet til effekt av lønnsoppgjøret og nyansettelser

Totale kostnader per kvartal (mill kr)

Lave tap

Fortsatt god utvikling innenfor offshore

Kredittkvaliteten i bankens øvrige næringslivsportefølje er akseptabel, selv om risikoen har økt på grunn av høy inflasjon og økte renter

Ingen økning i antall konkurser i Trøndelag og Møre og Romsdal gjennom 2022

Av utlånsporteføljen er 193,5 mrd kroner i trinn 1 tilsvarende 93 prosent

Tapsutvikling (mill kr)

Tapssammensetning 3. kvartal 2022 (mill kr)

Fordeling utlån per Q3 22 (mrd kr)

Sterk soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 30. september 2022 ble 19,2 prosent (18,1 prosent)

Finanstilsynet fastsatte den 30. april 2022 at SpareBank 1 SMN skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav og pilar 2 guidance på 1,25 prosent over samlede kapitalkrav

Bankens langsiktige mål på ren kjernekapitaldekning er 17,2 prosent

Ren kjernekapitaldekning har økt i tredje kvartal i all hovedsak som følge av

• godt resultat
• basisswapeffekter fra SpareBank 1 Boligkreditt
• moderat vekst i beregningsgrunnlaget

Ren kjernekapitaldekning

Uvektet kjernekapitalandel

Mål

21 Tredje kvartal 2022

SpareBank 1 SMN skal være det ledende finanshuset i Midt-Norge og blant de best presterende i Norden

Lønnsom Egenkapitalavkastning 12 %

12 %

17,2 %

< 2 %

↓ 50 %

Solid

Ren kjernekapitaldekning 17,2 % Utdelingsgrad på om lag 50 %

Effektiv

Årlig kostnadsvekst i konsernet begrenset til 2 % innenfor eksisterende virksomhet

Ansvarlig

Netto null utslipp innen 2050 Halvere konsernets klimafotavtrykk innen 2030

Marked og kreditt

Brems i boligmarkedet

Utvikling i boligsalg Midt-Norge

• Etter sterk utvikling gjennom pandemien ser det nå ut til at boligmarkedet bremser opp flere boliger til salg, færre på visning og tregere salgstakt innenfor både nybygg og bruktbolig
• Kredittveksten (K2) i boliglån er avtagende forventer å se at renteøkningene får gjennomslag i økonomien og at kjøpekraften og forbruket blant husholdningene dempes noe
• Noen flere kunder søker nå om avdragsfrihet flere kommer til å ha behov for fleksible løsninger og rådgivning om sin personlige økonomi i tiden fremover
• Det lange misligholdet fra PM er stabilt, men ser noe større svingninger i det korte misligholdet sammenlignet med fjorår
• 95 % av eksponeringen i boliglånsporteføljen i SMN er innenfor 85 % av vurderte sikkerhetsverdier - ser ingen økning i tap eller omfang oversendt til inkasso

Økt rente- og skattetrykk kombinert med høy inflasjon preger bildet

Usikre vekstutsikter og nedjusterte fremtidsutsikter for flere bransjer

Robust utlånsportefølje

Utlån per 30.9.22 og endring siste 12 mnd (mrd kr)

Lønnstakere			83,4	-0,8
Lån solgt til Boligkreditt		57,1				10,4
Næringseiendom	18,5				1,7
Jordbruk og skogbruk	10,4				0,8
Transport og øvrig tj.yting	8,5				0,7
Fiske	7,0				1,1
Bygg og anlegg	5,4				1,6
Sjøfart / offshore	5,3				0,1
Forretningsmessig tj.yting	4,5				0,0
Varehandel, hotell	3,5				0,8
Industri	2,8			0,0
Havbruk	2,5				0,4

Diversifisert utlånsportefølje med høy andel boliglån og en bedriftsmarkedsportefølje som speiler midt-norsk næringsliv

Høy andel lån til lønnstakere

Lønnstakere inkl BK andel av utlån

Næringseiendom andel av utlån

Offshore andel av utlån

2,5 %

8,9 %

67,2 %

• Lav arbeidsledighet og stor andel ansatt i offentlig virksomhet
• Godt sikret boliglånsportefølje med lavt mislighold

Økte renter og inflasjon vil påvirke næringseiendom

• I situasjonen med økonomisk usikkerhet, økte renter og økte avkastningskrav (yielder) følges situasjonen tettere enn normalt
• Trondheim har hatt vesentlig lavere prisvekst enn øvrige av landets største byer (spesielt Oslo) i etterkant av finanskrisen
• SMNs portefølje er dominert av areal til varehandel, industri og lager og kontor
• Majoriteten av leietakerne har lav risiko iht. bankens risikoklassifisering
• Halvparten av leietakerne med leiekontrakter over 5 år og nær 65% i bygningsmasse som er bygd eller rehabilitert etter 2010
• Stresstest gjennomført per 1. kvartal i år viser en robust portefølje

Bedring innenfor offshore

• Liten andel av porteføljen og bedre fremtidsutsikter

Næringseiendom

SMN har en lavere andel av porteføljen mot næringseiendom relativt til mange andre banker

* Tall for Norge fra Finansiell stabilitet 2021, tall for enkeltbanker er fra noter om fordeling av utlån fra årsrapporter for 2021

SMNs næringseiendomsportefølje er dominert av areal til varehandel, industri og lager og kontor

Majoriteten av leietakerne med lav risiko

Tapsutsatte lån

Utlån til kunder i trinn 3

Utlån til kunder i trinn 3 I prosent av brutto utlån

• Konservative vurderinger lagt til grunn

SpareBank 1 SMN

Konsernsjef Jan-Frode Janson Tel +47 909 75 183 E-post jan-frode.janson@smn.n

Finansdirektør Trond Søraas Tel +47 922 36 803 E-post trond.soraas@smn.no

SpareBank 1 SMN Tel +47 915 07 300

www.smn.no

Tredje kvartal 2022

Provisjonsinntekter

mill kr	2022	2021	Endring	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
Betalingstjenester	215	167	48	83	72	60	72	61
Kredittkort	47	41	6	6 1	1 5	6 1	1 4	1 4
Sparing forvaltning og	2 9	45	-17	9	0 1	9	3 1	1 7
Forsikring	176	159	1 7	60	59	57	55	54
Garantiprovisjoner	42	42	0	1 5	8	8 1	2 2	3 1
Eiendomsmegling	324	341	-17	105	125	94	100	107
Regnskapstjenester	437	416	2 2	115	167	156	114	114
Verdipapirtjenester	379	566	-187	57	198	124	158	110
Øvrige provisjoner	36	2 6	0 1	2 1	9	1 4	1 7	7
innt Bolig/Næring eks Prov	685 1	803 1	-118	473	664	549	565	497
Provisjoner Boligkreditt	224	348	-124	63	77	84	102	123
Provisjoner Næringskreditt	2 1	1 1	1	4	4	4	3	3
provisjonsinntekter Sum	921 1	2 161	-240	540	745	637	671	623

Produktselskaper

Resultatandel etter skatt

mill eierandel i kr (SMNs parentes)	2022	2021	Endring	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
SpareBank (19 %) 1 Gruppen 5 ,	46	298	-251	1 7	1 6	1 3	173	83
SpareBank Boligkreditt (20 %) 1 9 ,	2	1 8	-16	1 0	-4	-5	-2	1 1
Næringskreditt SpareBank (14 9 %) 1 ,	2	6	-5	0	2	0	0	-1
Bank (35 %) 0 BN ,	149	122	2 7	53	47	49	42	40
Kreditt SpareBank (18 %) 1 7 ,	9	1 1	-2	3	3	3	2	1 0
SpareBank Betaling (21 %) 1 5 ,	-9	-6	-3	-3	0	-5	-9	0
Forvaltning SpareBank (19 6%) 1 ,	2 8	2 0	8	1 0	1 1	8	1 2	3 1
Andre selskaper	2 0	49	-28	9 1	2	-1	-32	2 3
tilknyttede selskaper Sum	248	519	-271	109	77	62	186	179

Datterselskaper

Resultat før skatt

mill eierandel i kr (SMNs parentes)	2022	2021	Endring	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
EiendomsMegler Midt (87 %) 1 -Norge	64	70	-6	1 2	38	1 4	1	8
SpareBank Regnskapshuset (89 %) SMN 1	76	82	-6	2 2	30	2 3	3	2 1
SpareBank Finans Midt (56 %) 1 -Norge 5 ,	141	151	-11	44	50	47	45	33
SpareBank Markets (67 %) 1	119	203	-84	0	79	39	51	2 3
SpareBank (100 %) 1 SMN Invest	73	190	-117	-30	-29	132	-4	61
Andre selskaper	5	4	1	3	1	1	0	1
datterselskaper Sum	478	700	-222	5 0	170	257	97	147

Avkastning finansielle investeringer

mill kr	2022	2021	Endring	Q3 22	Q2 22	Q1 22	Q4 21	Q3 21
på Gevinst / aksjer (tap)	36	161	-125	-66	-35	137	1 5	36
på Gevinst/ finansielle instrumenter (tap)	-51	30	-81	41	-82	-10	-9	1 4
på Gevinst/ (tap) valuta	67	46	2 1	30	2 9	7	2 4	6 1
på Gevinst/ aksjer/aksjederivater (tap) Markets SB1	114	30	84	2 6	52	37	1	2
finansielle instrumenter resultat fra Netto	166	267	-100	31	-36	172	32	68

Nøkkeltall egenkapitalbevis

	30 9 22	30 9 21	2021	2020	2019	2018
Egenkapitalbevisbrøk	64	64	64	64	64	64
	0	0	0	0	0	0
	%	%	%	%	%	%
	,	,	,	,	,	,
(mill)	129	129	129	129	129	129
Antall	29	39	39	39	30	62
EKB	,	,	,	,	,	,
Børskurs	40	129	149	97	100	84
	111	80	00	60	20	20
	,	,	,	,	,	,
Børsverdi	402	16	19	12	12	10
(mill	14	794	279	629	956	914
kr)
Bokført EK EKB per	107 19 ,	103 57 ,	103 48 ,	94 71 ,	90 75 ,	83 87 ,
majoritet Resultat EKB per ,	9 29 ,	10 11 ,	13 31 ,	8 87 ,	12 14 ,	9 97 ,
Utbytte EKB per			50 7 ,	40 4 ,	6 50 ,	10 5 ,
Pris/Inntjening	9	8	19	01	8	8
	00	50	11	11	26	44
	,	,	,	,	,	,
Pris/Bokført egenkapital	04 1 ,	25 1 ,	1 44 ,	03 1 ,	10 1 ,	00 1 ,

Balanse

mrd kr	30 9 22	30 9 21	30 9 20
Likvider	47	38	32
	7	6	1
	,	,	,
utlån Netto	149 2 ,	142 4 ,	132 2 ,
Aksjer	2	2	1
	0	5	9
	,	,	,
Investering i tilknyttede selskaper	7 7 ,	3 7 ,	0 7 ,
Goodwill	0	0	0
	9	9	9
	,	,	,
Øvrige aktiva	6 11 ,	8 4 ,	12 8 ,
Eiendeler	218	200	186
	9	1	9
	,	,	,
Pengemarkedsfinansiering	60	56	57
	7	5	7
	,	,	,
fra	120	109	95
Innskudd	6	7	4
kunder	,	,	,
Øvrig gjeld	8 11 ,	9 1 ,	2 11 ,
lånekapital Ansvarlig	2 1 ,	1 8 ,	1 8 ,
Egenkapital	22	21	19
hybridkapital	6	8	6
uten	,	,	,
Hybridkapital klassifisert egenkapital som	2 1 ,	3 1 ,	2 1 ,
Gjeld	218	200	186
egenkapital	9	1	9
og	,	,	,
utlån tillegg til Boligkreditt Næringskreditt solgt I og	58 7 ,	48 0 ,	45 8 ,

Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning

Ren kjernekapitaldekning i prosent

God likviditet og finansiering

Usikkerhet om vekst- og inflasjonsutsikter har bidratt til store svingninger i finansmarkedene, og kredittpåslagene har økt

Banken følger en konservativ likviditetsstrategi. LCR er 180 prosent per 30. september 2022 (190 prosent). Regulatorisk krav er 100 prosent

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter. SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt er viktige finansieringskilder og lån på 59 milliarder kroner (48 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 30. september 2022

Det er i tredje kvartal utstedt senior fem års grønn obligasjonsfinansiering på 0,5 milliarder Euro og MREL finansiering på 1,6 milliarder kroner

SpareBank 1 SMN hadde per 30. september 2022 7,1 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (MREL). SpareBank1 SMN vil tilfredsstille kravene til MREL innen utgangen av 2023

Forfallsstruktur per Q3 22 (mrd kr)