SpareBank 1 SMN

Investor Presentation • Aug 11, 2020

1. halvår 2020 2. kvartal 2020

11. august 2020

Jan-Frode Janson, konsernsjef Kjell Fordal, finansdirektør Vegard Helland, konserndirektør Næringsliv

Resultat 1 halvår 2020

Overskudd

1.008 mill kroner (1.729)

Egenkapitalavkastning

10,3 % (19,0)

Ren kjernekapitaldekning

17,2 % (15,0)

Driftsresultat før finans og tap 1.131 mill kr (1.066) Tap 478 mill kr (126)

Gevinst Forsikring 340 mill kr (460)

Leverage ratio 6,9 % (7,5)

Utlånsvekst PM 7,9 % (6,7) NL 5,2 % (3,6) Innskuddsvekst 8,9 % (7,7)

Bokført verdi per EKB 90,37 kr (87,04) Resultat per EKB 4,53 kr (8,23)

COVID 19: Mindre påvirkning på regnskap og aktivitet enn forventet

Norsk økonomi har tatt seg opp raskere enn forventet. En kontrollert gjenåpning av samfunnet har gitt økt aktivitet, sterkt boligmarked og redusert arbeidsledighet i Q2. Samtidig positiv utvikling i oljeprisen og en styrket norsk krone.

SMN leverer gode finansielle resultater i Q2, betydelig mindre påvirket av korona enn forventet i vår. Det er tiltakende utlånsvekst og meget gode breddeinntekter, tapene er redusert fra første kvartal og avkastningen fra finansielle investeringer er meget god. SMN er solid og likvid.

Vår forretningsmodell viser styrke i krisetider. Vi anvender lokal kunnskap, er tett på kundene og viser samfunnsengasjement.

Det er stor global og nasjonal usikkerhet omkring effektene av pandemien. Våre ambisjoner og strategier står fast - SMN skal styrke markedsposisjonen og være blant de best presterende bankene i Norden.

Sparebankmodellen viser styrke, nærhet og engasjement ved krise

Samfunnet er bankens største eier, og får sin del av overskuddet til SpareBank 1 SMN.

I år er 100 millioner kroner av samfunnsutbyttet øremerket til å hjelpe lokalsamfunn og frivilligheten gjennom koronakrisen.

Langsiktige finansielle mål opprettholdes

Lønnsom

Egenkapitalavkastning 12 %

15,4 %

< 2 %

1. halvår 2020 5

Solid

Ren kjernekapitaldekning 15,4 % Utdelingsgrad på om lag 50 %

Strategi 2020-2023

SpareBank 1 SMN skal være det ledende finanshuset i Midt-Norge, og blant de best presterende i Norden

Effektiv

Årlig kostnadsvekst i konsernet begrenset til 2 % innenfor eksisterende virksomhet. Sikter mot lavere kostnadsvekst enn 2 % i 2020

SpareBank 1 SMNs strategiske prioriteringer

• Styrket kundetilbud og distribusjon
• Forenkling og effektivisering
• •Attraktive arbeidsplasser
• Sikre relevans
• •Nye digitale løsninger
• •Nye inntektsstrømmer
• Effektivisering
• Samarbeid som konkurransefortrinn
• •Vekst
• Bærekraftig utvikling
• Redusere risiko
• Realisere forretningsmuligheter
• Regionens utvikling og verdiskaping
• Stolthet og engasjement
• Styrket posisjon

Ett SMN skal gi økte inntekter, kostnadseffektivisering og bedre kapitalutnyttelse på tvers av hele konsernet

• Lønnsom vekst innenfor alle markeds- og forretningsområder
• Konsernorientert forretningsmodell med tilpasninger i ledergruppen
• Styrket effektivitet gjennom kundeorientert og forenklet distribusjon, med større grad av digitalt salg og service
• SpareBank 1 SMN skal fortsatt være tilstede lokalt. Kontorene gir kunderekruttering og styrker markedsposisjon
• Stabs- og støttefunksjoner i hele konsernet effektiviseres
• Bedre prismodeller og økt anvendelse av analytisk innsikt for økte inntekter, økt salg og nye kunder
• Det er identifisert tiltak med en målsatt resultatforbedring på 400 mill kroner, hvorav om lag halvparten fra reduserte kostnader. Resten fra mersalg, bedre prising og økte synergiuttak i konsernet

Effektivt mersalg gjennom digitalisering og innsikt

• Utnytte skift i digital adferd
• Felles satsing på data og analyse, økt anvendelse av data for bedre kundeopplevelse og mersalg
• Utvikle og distribuere produkter og tjenester på tvers av forretningsområdene
• Effektiv drift og økt konkurransekraft

Andel digitale salg (%) PM

Q1 20 Q3 18 Q2 18 Q1 19 Q4 18 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q2 20

Digital transformasjon og kundedrevet innovasjon

Økt automatisering og selvbetjening

50%

av søknadene om avdragsfrihet håndtert digitalt

Robot-Anne lansert i mobilbank

Digital rådgivning, også som ny funksjonalitet i mobilbank

Min økonomi

Innovasjon sammen med lokale og nasjonale partnere

Ny konsernledelse viser forretningsorientering og konsernbredde

• Større deler av forretningen i konsernledelsen – økt kunde- og forretningsfokus, og tettere samarbeid mellom forretningsområdene
• Flere felles miljø økt kraft til strategiske satsingsområder og effektivisering på tvers av selskapene
• Går fra bankledelse til konsernledelse, fra stabsdominans til forretningsdominans
• En bedre og mer kostnadseffektiv organisasjon – ytterligere detaljering av organisasjonen i tråd med «Ett SMN» siste halvår

SpareBank 1 SMN (MING) en attraktiv investering – også i en usikker verden

Høy avkastning over tid og solid kapitalisert. Effektiv bankdrift og urealiserte inntekts- og kostnadssynergier i konsernet. Eiervennlig utbyttepolitikk

Sterk posisjon og god vekst i attraktiv region og innen alle virksomhetsområder. Diversifisert kundeportefølje og inntektsbase

God merkevare med utviklingspotensial basert på eiermodell, tilstedeværelse og bærekraft

4 Store underliggende verdier gjennom eierskap i og utenfor SpareBank 1-alliansen

5 Godt posisjonert ved konsolidering blant norske sparebanker

Finansiell informasjon

Kjell Fordal, Finansdirektør

Resultatforbedring i andre kvartal 2020 «Ett SMN» legger grunnlag for ytterligere lønnsomhetsforbedring

• Godt salg i alle forretningsområdene i kvartalet ga sterk vekst og økte inntekter. Rekordhøy andel av salget er digitalt
• Konsernet har styrket sin markedsposisjon blant privatkunder og småbedrifter
• Rentenedsettelser med rask reduksjon i utlånsrentene svekket rentenettoen i kvartalet.
• God avkastning på finansielle investeringer, og tap på finansielle investeringer i første kvartal som følge av koronakrisen er i stor grad reversert i andre kvartal
• Reduserte tap i kvartalet og SpareBank 1 SMN er solid og likvid
• Lønnsomhetsforbedringsprosjektet Ett SMN hadde en intens periode i andre kvartal. En rekke større og mindre grep skal gi økte inntekter og reduserte kostnader i konsernet

Godt resultat i andre kvartal og styrket soliditet

Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån

15

1. halvår 2020

God drift

NOK mill	2020	2019	Endring	Q2 20	Q1 20	Q4 19	Q3 19	Q2 19
Rentenetto	1.376	1.313	63	666	710	697	678	664
Provisjonsinntekter	1.177	1.157	20	607	570	579	554	606
Sum driftsinntekter	2.553	2.470	83	1.273	1.280	1.276	1.232	1.271
Driftskostnader	1.422	1.404	18	706	716	720	673	701
Driftsresultat før tap	1.131	1.066	65	567	564	556	559	570
Tap på utlån og garantier	478	126	351	170	308	103	71	59
Driftsresultat etter tap	653	940	-287	397	256	453	487	511
Tilknyttede selskaper	54	326	-272	177	-123	8	85	231
Gevinst forsikring	340	460	-120		340
Avkastning finansielle inv.	155	277	-122	271	-116	9	36	105
Resultat før skatt	1.202	2.003	-801	845	357	469	609	848
Skatt	193	274	-81	126	67	123	121	165
Overskudd	1.008	1.729	-720	719	289	346	488	682
Egenkapitalavkastning	10,3 %	19,0 %		15,1 %	5,7 %	7,1 %	10,2 %	14,9 %

Ett SMN: diversifisert inntektsplattform og store synergimuligheter

Resultat før skatt

Privatmarked	478 mill kr (606)
Næringsliv	119 mill kr (382)
SpareBank 1 Finans Midt-Norge	93 mill kr (74)
SpareBank 1 Regnskapshuset SMN	67 mill kr (62)
EiendomsMegler 1 Midt-Norge	30 mill kr (31)
SpareBank 1 Markets	55 mill kr (29)

Nummer 1 på finansielle tjenester i Midt-Norge

Markedsandeler

Utlånsvekst 7,0 % siste 12 måneder

Utlånsvekst PM 8,9 % (CAGR)

Utlånsvekst NL 4,0 % (CAGR)

God utlånsvekst

• Markedsveksten i utlån til bolig var om lag 4,4 prosent (K2) siste 12 måneder (mai 2020)
• Høy boliglånsvekst, særlig innenfor LO-segmentet
• Økt utlånsvekst til små og mellomstore bedrifter
• Andelen lån til personkunder økt fra 61 til 68 prosent siste fire år

Utlånsfordeling

Økte utlånsmarginer i første halvår 2020

• Styringsrenten ned til 0 i juni, og fall i NIBOR i 2020 med 150 punkter har styrket marginene i første halvår i 2020
• To rentenedsettelser på boliglån gjennomført i andre kvartal 2020, sist med virkning fra 22. mai 2020

Marginer er kunderente avregnet mot 3 måneders Nibor

Innskuddsvekst 8,9 % siste 12 måneder

Innskuddsvekst PM 7,9 % (CAGR)

Innskuddsvekst NL 9,6 % (CAGR)

God innskuddsvekst

• God innskuddsvekst fra både privatkunder og næringslivskunder. Redusert privat forbruk i andre kvartal 2020 har gitt økte innskudd fra privatkunder
• Innskuddsdekning 69 prosent (68 prosent), inklusiv lån solgt til Boligkreditt og Næringskreditt 52 prosent (50 prosent)
• Av innskudd fra næringsliv kommer 25 prosent fra offentlig sektor

Innskuddsfordeling

Innskuddsmarginer

Marginer innskudd PM og NL

Q2 16 Q4 16 Q2 17 Q4 17 Q2 18 Q4 18 Q2 19 Q419 Q220

• Betydelig fall i Nibor i 2020 svekket marginene i førstehalvår
• Rentenedsettelser også på innskuddsprodukter
• Gjennomføres senere enn rentenedsettelsene på utlån, siste rentenedsettelse innskudd fra 12. juli 2020

Marginer er kunderente avregnet mot 3 måneders Nibor

Endring rentenetto

Endring 1. kvartal 2020 – 2. kvartal 2020 Redusert rentenetto fra første kvartal

renteinntekter dette kvartal Netto	666
renteinntekter forrige kvartal Netto	710
Endring	-44
Fremkommer slik:
Utlånsgebyrer	-17
Utlånsvolum	9
Innskuddsvolum	3
Utlånsmargin	116
Innskuddsmargin	-155
Forrentning egenkapital	-49
Finansiering likviditet andre bal .poster og ,	61
Datterselskaper	-13
Endring	-44

• Siden 13. mars 2020 har Norges Bank redusert styringsrenten fra 1,50 til 0.
• SpareBank 1 SMN satte ned renten på boliglån 5. april 2020 og fra 22. mai 2020.
• Innskuddsrentene er satt ned fra 22. mai og 12. juli.
• NIBOR har i 2020 blitt redusert med 150 punkter.
• Markedsrentene og prisingen av utlån og innskudd har dermed ikke gått i takt, og dette har påvirket rentenetto i kvartalet negativt.

Robust inntektsplattform og økte provisjonsinntekter

Netto renteinntekter og andre inntekter	Andre inntekter 1. halvår 2019 og 1. halvår 2020
-----------------------------------------	--------------------------------------------------

mill kr	2020	2019	Endring
Betalingstjenester	109	103	7
Kredittkort	31	29	1
forvaltning Sparing og	50	45	5
Forsikring	95	89	5
Garantiprovisjoner	28	25	3
Eiendomsmegling	188	199	-11
Regnskapstjenester	290	278	11
Verdipapirtjenester	210	187	22
Øvrige provisjoner	27	24	3
Prov innt . eks Bolig/Næring	1 027	980	47
Provisjoner Boligkreditt	144	169	-25
Provisjoner Næringskreditt	6	8	-2
Sum provisjonsinntekter	1 177	1 157	20

• Robust inntektsplattform

• Bred og diversifisert produktportefølje i forretningsområdene

• halvår 2020

Kostnadsvekst på 1,3 prosent siste 12 måneder Men underliggende kostnadsvekst høyere enn ønsket

Kostnader 1. halvår 2019 og 1. halvår 2020

Flere årsverk i 2020 enn i 2019 er hovedgrunnen til for høy underliggende kostnadsvekst i banken

Lavere kostnader i datterselskapene er følge av avvikling av BN Bolig. Datterselskapene sett bort fra BN Bolig har kostnadsvekst

SpareBank 1 SMN har ambisjon om kostnadsvekst på maks 2 %

Ett SMN med tiltak som gir effekter på kort og lang sikt:

• Effektiv distribusjon
• Konsernorientert organisering av konsernet
• Reduksjon av drifts- og IT-kostnader i alle forretningsområdene

Avkastning finansielle investeringer

NOK mill	2020	2019	Endring	Q2 20	Q1 20	Q4 19	Q3 19	Q2 19
Aksjer	-6	107	-113	36	-42	11	1	23
Sertifikater obligasjoner og	174	47	127	124	50	-42	-26	15
Finansielle derivater	-97	63	-160	51	-148	40	29	40
Finansielle knyttet til sikringsbokføring instrumenter	-3	-5	2	2	-6	-8	4	-1
Øvrige finansielle instrumenter til virkelig verdi	-11	6	-17	45	-57	-2	4	-4
Valuta	68	23	45	4	65	-10	10	14
Aksjer aksjederivater SpareBank1 Markets i og	21	23	-2	7	14	17	13	8
Netto resultat fra finansielle instrumenter	145	264	-118	269	-124	7	35	95

Balanse

	30	30	30
	6	6	6
	20	19	18
Likvider	38	26	25
	3	0	1
	,	,	,
utlån Netto	129 4 ,	125 3 ,	114 7 ,
Aksjer	1	3	2
	7	0	5
	,	,	,
tilknyttede selskaper Investering i	8 6 ,	6 5 ,	8 5 ,
Goodwill	0	0	0
	9	9	8
	,	,	,
Øvrige aktiva	13 4 ,	1 5 ,	10 6 ,
Eiendeler	190	166	159
	5	7	6
	,	,	,
Pengemarkedsfinansiering	60	9	53
	0	51	1
	,	,	,
Innskudd	94	85	80
fra	3	9	3
kunder	,	,	,
Øvrig gjeld	14 1 ,	6 4 ,	5 9 ,
lånekapital Ansvarlig	1 8 ,	2 1 ,	2 2 ,
Egenkapital	19	19	8
hybridkapital	1	1	16
uten	,	,	,
Hybridkapital klassifisert egenkapital som	1 3 ,	1 3 ,	1 1 ,
Gjeld	190	166	159
egenkapital	5	7	6
og	,	,	,
utlån I tillegg solgt til Boligkreditt Næringskreditt og	44 5 ,	41 7 ,	41 5 ,

God tilgang på kapitalmarkedsfinansiering Forfallsstruktur per 30. juni 2020 (mrd kr)

Kommentarer

• Boligkreditt er en vesentlig finansieringskilde, lån på samlet 43 mrd. kroner solgt per 30. juni 2020
• Samlede forfall neste 2 år 20,7 mrd. kroner:
  • 5,5 mrd i 2020
  • 9,2 mrd i 2021
  • 6,0 mrd i Q1 og Q2 2022
• LCR 163 % per 30. juni 2020
• MREL (minstekrav ansvarlige forpliktelser) innført fra 2019. Banken vil oppfylle MRELkravet innen 2022 innenfor rammen av ordinære forfall

Kapitaldekning

Ren kjernekapitaldekning

Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio)

Konsernets rene kjernekapitaldekning endte på 17,2 % per 30. juni 2020 Mål 15,4 %

• Endring i beregningsgrunnlag styrker ren kjernekapitaldekning med 0,5 prosent
• Økning i egenkapital styrker ren kjernekapitaldekning med 0,8 prosent og det legges til grunn 50 prosent utdeling av kvartalets resultat
• Økt eierfradrag i SpareBank 1 Gruppen motvirkes av redusert fradrag for forventet tap

Kredittkvalitet

Vegard Helland, konserndirektør Næringsliv

Utflating av boligpriser

Økt ledighet siden i fjor, men nedgang i Q2

Boligprisutvikling 2005 – 2. kvartal 2020 Månedstall – juli 2019, mars 2020 og juli 2020

Kilder: SSB for boligpriser og Arbeidsledighet fra NAV

Kilde: Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken (NAV)

Koronapandemien setter spor, og offshore er påvirket av oljeprisutviklingen

Antall bedrifter og ansatte og grad av koronapåvirkning (Trøndelag og Møre og Romsdal)

Antall bedrifter

Antall ansatte

Påvirkning fra krisen - sektoroversikt

Sterk påvirkning	Moderat påvirkning	Svak påvirkning	Positiv påvirkning
Reiseliv	Persontransport	Godstransport	Dagligvare
Hotell	Handel/Retail	Anlegg	Apotek
Kultur	Bygg	Landbruk	Strømmetjenester
Luftfart	Serveringssteder	Revisjon, regnskap og bedriftsrådgivning	Teleselskaper
Idrett	Industri	Skipsverft	Legekontor
Utdanning	Næringseiendom	Matproduksjon	Engros/Agentur matvarer
Personlig hygiene	Vektertjenester	Håndverkere
Bar og restaurant	Bilforhandlere	Energiselskaper
Kantine og cateringvirksomhet	Fiskeeksportører	Oppdrett/Havbruk
Treningssentre	Engros/agentur eks matvarer	Fiskeri
Reisebyrå	Gartnerivirksomhet	Fiskeforedling
Utleie av arbeidskraft	Eiendom Prosjekt	Bergverk og utvinning
	Øvrig Eiendom	Vannforsyning og avløp
	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	Informasjon- og komm. teknologi
	Mediebedrifter/aviser	Offentlig sektor

Persontransport
Handel/Retail
Bygg
Serveringssteder
Industri
Næringseiendom
Vektertjenester
Bilforhandlere
Fiskeeksportører
Engros/agentur eks matvarer
Gartnerivirksomhet
Eiendom Prosjekt
Øvrig Eiendom
Finansierings- og forsikringsvirksomhet
Mediebedrifter/aviser
Offshore og oljerelatert
Fysioterapeuter og kiropraktorer
Tannleger
Frisering og annen skjønnhetspleie
Annen forretningsmessig tjenesteyting
Annen personlig tjenesteyting

Godstransport Anlegg Landbruk Revisjon, regnskap og bedriftsrådgivning Skipsverft Matproduksjon Håndverkere Energiselskaper Oppdrett/Havbruk Fiskeri Fiskeforedling Bergverk og utvinning Vannforsyning og avløp Informasjon- og komm. teknologi Offentlig sektor Helse og sosialtjenester Shipping Annen transportrelatert virksomhet Borettslag Barnehager Bobilforhandlere Båtforhandlere

Dagligvare
Apotek
Strømmetjenester
Teleselskaper
Legekontor
Engros/Agentur matvarer

Betalingsutsettelser privatmarked

Antall søknader om betalingsutsettelser

Privatmarked

• Sterk vekst i antall søknader om betalingsutsettelse i mars, men tilbake til normalisert nivå i løpet av april
• Søknadene er i all hovedsak på engasjementer i de laveste risikoklassene
• Dette indikerer at tiltakene treffer kunder som i en normalsituasjon har god betalingsevne, men der en eller flere i husholdningen er rammet av usikkerhet i forbindelse med korona

Betalingsutsettelser næringsliv

• Høyt antall betalingsutsettelser i mars og april, deretter reduksjon mot mer normale nivåer. Svært få av de kundene som fikk avdragsutsettelse i Q1 har hatt behov for å forlenge denne
• SpareBank 1 SMN har benyttet 416 mill kr av en låneramme på 1,75 mrd (23,5 %) der staten garanterer for 90 % (tall per 01.07.20)
• 582 kredittkunder i SMN med samlet EAD på 1,5 mrd har mottatt støtte under kompensasjonsordningen. Samlet kompensasjonsbeløp for disse er 105,7 mill kr. I tillegg har 601 rene innskuddskunder mottatt kompensasjon. Flest kunder innen varehandel og hotell, restaurant og reiseliv (tall per 31.07.2020)

Robust utlånsportefølje med 68 % av utlån til lønnstakere. Varehandel og hotell er særlig utsatte bransjer, mens oljerelaterte næringer påvirkes av utvikling i oljeprisen

Brutto utlån i balansen 175 mrd NOK

Næringsliv – økte markedsandeler, uten at det bygges store konsentrasjoner mot enkeltkunder eller enkeltbransjer

Utlånsvekst siste 12 mnd per bransje

(mill kroner, konsernet)

Utlånsvekst siste 12 mnd per geografi

(mill kroner, bankvirksomheten)

Offshore* utgjør en liten andel av samlet eksponering (2,5 prosent) 16,5 prosent av offshore porteføljen er nedskrevet

				Nedskr	Nedskr		Andel av
	mill kr	EAD	Utlån	trinn 3	1/2 trinn	nedskr Sum	EAD
5 %	risiko Lav	225	210	0	0	0 2 ,	0 1 % ,
48 %	Middels risiko	2 241	1 787	0	125	125	5 6 % ,
% 17	risiko Høy	797	485	0	58	58	2 % 7 ,
% 30	/ . med nedskrivninger mislighold Eng	1 394	1 224	585	0	585	% 41 9 ,
100 %	Totalt	657 4	3 706	585	183	768	16 % 5 ,

Økte tap i 2020, i stor grad som følge av koronakrisen 163 mill av tapene i første halvår er knyttet til et enkeltengasjement

Tapsutvikling per kvartal, mill kroner Fordeling tap 1. halvår 2020

Tap på utlån utgjorde 0,56 % (0,16 %) av brutto utlån i 1. halvår2020

Økte tap i 2020 som følge av korona, usikkerhet i offshore og et enkeltengasjement

* Næringsliv inkludert landbruksporteføljen

• Tap på 170 mill kr i Q2, ned fra 308 mill kr i Q1
• Totale tap er på 478 mill kr hittil i år, av dette er 433 mill kr fra konsernets næringslivsportefølje
• 163 mill kr er tap på et enkeltstående engasjement og hovedsakelig i første kvartal
• Offshoreporteføljen har tap på 167 mill kr hvor mesteparten er i andre kvartal
• Tap fra PM-porteføljen er hovedsakelig fra generelle nedskrivinger i første kvartal
• I første kvartal ble det gjort endrede forutsetninger i tapsmodellene som følge av nedjusterte forventninger til norsk økonomi. Dette er ikke endret i andre kvartal

Økt betalingsmislighold i 2020, 0,39 prosent av brutto utlån Størst økning i mislighold på privatkunder i 2019 og 2020

Per kvartal siste to år

SpareBank 1 SMN 7467 TRONDHEIM

Konsernsjef Jan-Frode Janson

Tel +47 909 75 183 E-mail jan-frode.janson@smn.no

Finansdirektør Kjell Fordal

Tel +47 905 41 672 E-mail kjell.fordal@smn.no

SpareBank 1 SMN

Tel +47 915 07 300

Internettadresser:

SMN hjemmeside og nettbank www.smn.no

0 1
1

Finanskalenderen 2020

1. kvartal 11. august 2020 3. kvartal 30. oktober 2020

1. halvår 2020 44

Vedlegg

Norges største egenkapitalbevisbank

Finanshus med bredt produktspekter

Privatkunder 230 500

Næringslivskunder 15 375

Utlån 175 mrd

Markedsleder i regionen Eier i SpareBank 1-alliansen

Historie gjennom snart 200 år Sterke finansielle resultater over tid

• 1823 Etablert
• Sparebanken Midt-Norge 1985
• Notert på Oslo Børs 1994
• SpareBank 1-alliansen 1996
• Kjøp av Romsdals Fellesbank 2005
• Kjøp av BN Bank/Sunnmøre 2009

Resultatet i 2020 svekket av krisen, særlig på grunn av økte tap

Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning

Resultat per egenkapitalbevis Tap i prosent av utlån

Endring rentenetto

Endring 63
	Netto renteinntekter 1. halvår 2019	1.313
	Netto renteinntekter 1. halvår 2020	1.376

Fremkommer slik:

Endring	63
Datterselskaper	20
Finansiering og likviditetsbeholdning	-17
Forrentning egenkapital	-16
Innskuddsmargin	-138
Utlånsmargin	155
Innskuddsvolum	10
Utlånsvolum	57
Utlånsgebyrer	-8

Endring 1. halvår 2019 – 1. halvår 2020 Vekst og økt utlånsmargin styrker rentenettoen

• Økt volum på utlån styrker rentenettoen
• Redusert NIBOR gjennom 1. halvår styrket utlånsmarginene og svekket innskuddsmarginene
• To rentenedsettelser på boliglån gjennomført i andre kvartal 2020, henholdsvis fra 30. april og 25. mai
• Redusert rente på egenkapitalen svekker rentenettoen fra andre kvartal

Datterselskaper

Resultat før skatt

mill (SMNs eierandel i parentes) NOK	2020	2019	Endring	Q2 20	Q1 20	Q4 19	Q3 19	Q2 19
EiendomsMegler 1 Midt-Norge (87 %)	30	31	-1	30	0	1	0	31
BN Bolig (datterselskap EM1) av	0	-17	17	0	0	-7	-7	-8
SpareBank Regnskapshuset (89 %) 1 SMN	67	62	5	40	27	27	20	41
SpareBank Midt-Norge (61 %) 1 Finans	93	74	18	46	47	35	41	35
SpareBank Markets (67 %) 1	55	29	27	71	-15	4	11	26
SpareBank 1 SMN Invest (100 %)	-12	47	-59	7	-19	4	-3	21
SpareBank1 (100 %) SMN Spire Finans	-12	-8	-4	-5	-8	-6	-5	-3
Andre selskaper	5	8	-3	2	3	4	3	4
datterselskaper Sum	226	226	0	191	36	62	59	147

Resultatene er selskapenes totalresultat

Produktselskaper i SpareBank 1-alliansen

Resultatandel etter skatt

NOK mill (SMNs eierandel i parentes)	2020	2019	Endring	Q2 20	Q1 20	Q4 19	Q3 19	Q2 19
SpareBank 1 Gruppen (19 5 %) ,	-7	224	-230	109	-115	-12	40	186
Gevinst Forsikring	340	460	-120	0	340	0
SpareBank 1 Boligkreditt (20 9 %) ,	10	22	-12	41	-31	0	3	8
SpareBank Næringskreditt (31 %) 1 0 ,	9	10	-1	7	2	6	5	2
Bank (35 %) BN 0 ,	50	51	-1	27	23	28	33	27
SpareBank Kreditt (17 %) 1 3 ,	2	8	-6	2	0	0	5	5
SpareBank Betaling (19 %) 1 5 ,	-2	10	-12	1	-2	-5	-2	-2
Andre selskaper	-9	1	-10	-9	0	-10	-4	5
tilknyttede selskaper Sum	394	786	-393	177	217	8	81	231

Sterk utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning

Nøkkeltall

	30	30	18
	6	6	30
	20	19	6
kjernekapitalandel Ren	2 % 17 ,	0 % 15 ,	0 % 15 ,
Kjernekapitalandel	18	16	0
	9	6	%
	%	%	17
	,	,	,
Kapitaldekning	21	18	19
	1	8	0
	%	%	%
	,	,	,
Leverage ratio	6 9 % ,	7 5 % ,	7 4 % ,
Utlå nsvekst (inkl Boligkreditt Næringskreditt) og	7 0 % ,	5 7 % ,	7 6 % ,
Innskuddsvekst	8	%	6
	9	7	3
	%	7	%
	,	,	,
Innskuddsdekning	72	%	69
	%	71	%
utlå PM-andel n	68 %	68 %	67 %
Kostnader / inntekter	46 %	40 %	47 %
Egenkapitalavkastning	10	19	14
	3	0	4
	%	%	%
	,	,	,
utlå Tap i % av n	0 56 % ,	0 16 % ,	0 17 % ,

Nøkkeltall egenkapitalbevis

	30 6 20	30 6 19	2019	2018	2017	2016
Egenkapitalbevisbrøk	64	64	64	64	64	64
	0	0	0	0	0	0
	%	%	%	%	%	%
	,	,	,	,	,	,
Antall	129	129	129	129	129	129
EKB	39	66	30	62	38	64
(mill)	,	,	,	,	,	,
Børskurs	78	97	100	84	82	64
	30	70	20	20	25	75
	,	,	,	,	,	,
Børsverdi	10	12	12	10	10	8
(mill	131	668	956	914	679	407
kr)
Bokført EK EKB per	90 37 ,	87 04 ,	90 75 ,	83 87 ,	78 81 ,	73 35 ,
Resultat EKB majoritet per ,	53 4 ,	8 23 ,	12 14 ,	9 97 ,	8 71 ,	93 7 ,
Utbytte EKB per			6 50 ,	5 10 ,	4 40 ,	3 00 ,
Pris/Inntjening	8	5	8	8	9	8
	65	94	26	44	44	17
	,	,	,	,	,	,
Pris/Bokført egenkapital	0 87 ,	1 12 ,	1 10 ,	1 00 ,	1 04 ,	0 88 ,

SpareBank 1-alliansen Sterk posisjon nasjonalt, regionalt fokus

• SpareBank 1-alliansen består av 14 banker

• Opererer utelukkende i Norge. Den bankgrupperingen i Norge med flest bankkontorer med om lag 350 kontorer
• SpareBank 1-bankene er langt fremme innen digitalisering og teknologisk utvikling
• SpareBank 1-bankene er selvstendige banker i sine respektive regioner
• Markedsledere i sine viktigste regionale markedsområder
• De største bankene (~ 80% av totale aktiva) har følgende rating:

Sr. Unsec. Ratings	Moody's
SpareBank 1 SMN	A1 / P-1
SpareBank 1 SR	A1 / P-1
SpareBank 1 SNN	A1 / P-1
SpareBank 1 Østlandet	A1 / P-1

Spare Bank 1-alliansen