SpareBank 1 SMN

AGM Information • Mar 20, 2025

PROTOKOLL FRA

REPRESENTANTSKAPSMØTE

SPAREBANK ¹ SMN

Den 20. mars ²⁰²⁵ kl. 11.00 ble det avholdt representantskapsmøte ⁱ Søndre Gate 4, Trondheim.

SAK 1: Åpning av møtet og registrering av frammøtte medlemmer

Representantskapets leder, Knut Solberg, åpnet møtet og ønsket velkommen.

Følgende personer var til stedet:

Bente Fy/ken	Hagerup Elin	Stig Tore Laugen
Berit Rian	fi e Larvik Elin So	(vara)
Elin Sæheim Fossvik	Aarseth Geir Arne	Anders Skrove
Frithjof Anderssen	Gunhild 5. Bells/i	Valstad-Aalmo Anne
Ellef Harald sen	Marit Se/lie Eriksen	Bente Birkestøl Helen
Kjell Fordal	Ottar Røyset	Bjørn Larsen
Knut Solberg	Vegard Forbord	Langseth Eivind
Bjørnevaag Britt May	(vara) Aune Jon Åge	0. Johan Lian
Austmo Olav Sem	(vara) Tove Lid	Storler Johanne
Skår Åsmund	Herman Ole Sveian	Per Martin Vikene
Torbjørn (vara) Vik	Myklebust Olav Hans

^I alt ³¹ av ³² medlemmer av representantskapet var til stedet.

Fra styret var styreleder Kjell Bjordal, Mette Kamsvåg, Freddy Aursø, Ingrid F. Svendsen, Inge Lindseth og Christina Straub til stedet.

Fra administrasjonen møtte konsernsjef Jan-Frode Janson, konserndirektør Trond Søraas, konserndirektør Ola Neråsen, konserndirektør Rolf Jarle Brøske, leder konsernsjefens stab Kristin Sæther og P.A til konsernsjef Sophie Eidsaune.

Også valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete og ekstern revisor, Rune Kenneth Lædre, var til stedet. Hilde Sem Lykke deltok ⁱ sak 11.

Vedtak:

Saken ble tatt til orientering og fortegnelse over oppmøtte ble inntatt ⁱ protokollen.

SAK 2: Valg av to personer til ^å undertegne protokollen sammen med møteleder

Til ^å undertegne protokollen sammen med møteleder ble det foreslått at Gunhild S. Bellsli og Kjell Fordal underskrev protokollen sammen med møteleder. Forslaget ble enstemmig vedtatt.

Vedtak:

Gunhild 5. Bells/i og Kjell Fardal ble valgt til ^å undertegne protokollen sammen med møteleder.

SAK3: Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkalling med saksliste og saksdokumenter var utsendt ved e-post 27. februar 2025. Det fremkom ingen innvendinger til innkalling og dagsorden.

Møtet ble erklært lovlig satt.

Vedtak:

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

SAK4: Styreleder og konsernsjefen orienterer

Styrets leder Kjell Bjordal og konsernsjef Jan-Frode Janson orienterte om siste års utvikling ⁱ SpareBank ¹ SMN.

Vedtak:

Representantskapet tok saken til orientering.

SAK 5: Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2024, herunder disponering av årsresultat

Konserndirektør Finans og eierstyring, Trond Søraas, orienterte om årsregnskapet ⁱ SpareBank ¹ SMN for ²⁰²⁴ og fremsatte forslag til disponering av årsresultat.

Ekstern revisor, Rune Kenneth Lædre, redegjorde for revisjonen.

Vedtak:

Representantskapet godkjenner styrets forslag til årsregnskap og årsberetningfor ²⁰²⁴ samtforslag til anvendelse av overskudd. Representantskapet beslutter utbetaling av utbytte på 12,50 kroner per egenkapitalbevis til dem som er egenkapitalbeviseiere per 20. mars 2025 med utbetaling 28. mars 2025. Egenkapitalbevisene i SpareBank ¹ SMN noteres «ex-utbytte» 21. mars 2025.

Representantskap godkjenner videre styrets forslag om avsetting av ⁸⁹⁶ mill. kroner til allmennyttige formål, hvorav ²⁴⁰ mill. kroner utbetales til gaver til allmennyttigeformål og ⁶⁵⁶ mill. Til SpareBankstiftelsen SMN.

2

Utjevningsfondet og grunnfondet tilføres henholdsvis ²⁰⁶ mill. kroner og ¹⁰² mill. kroner. Styret gis fullmakt til disponering av det beløp som er avsatt til allmennyttige formål, inkludert overførsel til Sparebankstiftelsen SMN for udisponerte midler ved årsslutt.

SAK 6: Godkjennelse av honorar til revisor 2024

Knut Solberg viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapetfastsatte revisjonshonoraretfor ²⁰²⁴ til kr ^{1 686 250} inklusiv merverdiavgift.

SAK 7: Eierstyring og selskapsledelse ⁱ SpareBank ¹ SpareBank ¹ SpareBank ¹ SMN

Ingrid Finboe Svendsen viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet tok saken til orientering.

SAK 8: Emisjonsfullmakt ansvarlig lån og fondsobligasjoner

Trond Søraas viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet ga styretfullmakt til ^å ta opp etterstilte gjeldsinstrumenter (SNP), samt ansvarlige lån og fondsobligasjoner, ⁱ norske kroner eller tilsvarende ⁱ valuta, etterfølgende fordeling:

• • Etterstilte gjeldsinstrumenter: 10.000 millioner kroner
• • Ansvarlige lån: 2.500 mill. kroner
• • Fondsobligasjoner: 1. ⁷⁵⁰ millioner kroner

Styret gis videre fullmakt til ^å søke Finanstilsynet om ^å innløse, innfri, tilbakebetale eller kjøpe tilbake etterstilte gjeldsinstrumenter, ansvarlig lån og fondsobligasjoner.

Fullmakten kan delegeres og er gyldig fram til endelig regnskap for ²⁰²⁵ er vedtatt.

SAK 9: Fullmakt til ^å erverve eller etablere pant ⁱ egne egenkapitalbevis

Trond Søraas viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet ga styretfullmakt til ^å erverve og etablere pant ⁱ egne egenkapitalbevis for samlet pålydende ¹⁰⁰ mill. kroner innenfor de rammer som er angitt ⁱ lov og forskrift og underfølgende forutsetninger:

• Den samlede beholdning av egenkapitalbevis som banken eier og/eller har avtalepant i kan ikke overstige ³ % av bankens eierandelskapital.

3

• • Det minste beløp som kan betales for egenkapitalbevisene er 1,- krone og det høyeste beløp er 300,- kroner.
• • Denne ramme gjelder også for avtalepant slik atfordringen pantet skal sikre må ligge innenfor disse beløpsmessige begrensningene.
• • Erverv av egenkapitalbevis skal skje ved kjøp ⁱ verdipapirmarkedet via Oslo Børs og avhendelse skal skje gjennom salg ⁱ samme marked eventuelt som et rettet salg mot ansatte innenfor de lover og forskrifter som gjelder.
• • Fullmakten gjelder ^{i 18} månederfra 20. mars 2025.
• • Fullmakten erstatter eksisterende tilbakekjøps/ul/makt

SAK 10: Instruks valgkomite

Kristin Sæther viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet vedtokfremlagte instruks for valgkomiteen.

SAK 11: Årsrapport 2023 SpareBank ¹ SMN Samfunnsutbytte

Rolf Jarle Brøske og Hilde Sem Lykke viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet tok saken til orientering.

SAK 12: Sparebankutvalgets innstilling

Joar Johnsen, medlem av sparebankutvalget, viste til den utvalgets innstilling og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet tok saken til orientering.

SAK 13: Retningslinje for lønn til ledende ansatte

Kjell Bjordal viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet vedtok fremlagte retningslinjerforlønn for ledende ansatte.

SAK 14: Lederlønnsrapport

Kjell Bjordal viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet avholdt en rådgivende avstemming over lønnsrapporten ²⁰²⁴ og sluttet seg til lønnsrapporten uten ytterligere merknader.

SAK 15: Honorar til tillitsvalgte

Valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete, viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Representantskapet vedtokfølgende honorarsatser med virkningfra 2. kvartal 2025:

Rolle:	Periode	Beløp i 2025
Representantskap		-------
Leder	Per år.	---1 90.000
Nestleder	Når fungerende møteleder	10.000
Medlem, inkl. leder og nestleder	Per møte	5.500
Valgkomite rep. skap
Leder	Pr. år	90.000
Medlem	Pr. år	55.000
Varamedlem	Pr. møte	5.500
Styre:
Leder	Pr. år	720.000
• Nestleder	Pr. år år	345.000
Medlem	Pr. år	320.000
Varamedlem	Pr. år	15.000
Observatør	50% av styremedlemshonorar
Revisjonsutvalg
Leder	Pr. år	100.000
Medlem	Pr. år	70.000

- Risikoutvalg -
- Leder	Pr. år	100.000
Medlem	.;__ Pr. år	70.000
-- -- Godtgjørelsesutvalg
Leder	Pr. år	45.000
Medlem	Pr. år	35.000
Utvalg teknologi og innovasjon
Leder	Pr. år	35.000
Medlem	Pr. år	25.000
Tapt arbeidsfortjeneste	Skjønnsmessig inntil fastsettelse kr.	3000

SAK 16: Valg av representantskapets nestleder

Valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete, viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet. Han redegjorde særskilt for valgkomiteens begrunnelse for innstillingen.

Vedtak:

Marit Se/lie Eriksen ble gjenvalgt som nestleder av representantskapetfor ² år.

SAK 17: Valg av representantskapets valgkomite

Valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete, viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet. Han redegjorde særskilt for valgkomiteens begrunnelse for innstillingen.

Vedtak:

• 1) Elin Hagerup ble valgt som leder av valgkomiteen for ² år.
• 2) Berit Rian og FrithjofAnderssen ble valgt som medlemmer av valgkomiteen og representanterfor de egenkapitalbeviseiervalgte for ² år.
• 3) Bente Fy/ken og Elin Sæheim Fossvik ble valgt som varamedlemmer til valgkomiteen for de egenkapita/beviseiervalgte i ² år

SAK 18: Valg av leder til styre

Valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete, viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

6

Vedtak: Kjell Bjordal ble gjenvalgt som styrelederfor ² år.

SAK 19: Valg av medlemmer til styret

Valgkomiteens leder, Lars Bjarne Tvete, viste til sakens dokumenter og redegjorde for innholdet.

Vedtak:

Christian Stav, Freddy Aursø og Kristian Sætre ble gjenvalgt som styremedlemmerfor ² år.

Knut Solberg (Representantskapets leder)

***

Det forelå ingen flere saker til behandling, og møtet ble hevet.

( ~~l~~~l~

c:iunhild Sun Bellsli