AI Terminal
SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Quarterly Report • Feb 11, 2021
3762_rns_2021-02-11_95dd087a-42dd-46bc-bf99-44c31ac4ce20.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DELÅRSREGNSKAP 4. KVARTAL (UREVIDERT)
SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 915 02130
Visjon, verdier og mål
Visjon
SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken
Verdier
Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet
Strategi
- Bidra til vekst og utvikling
- Nær og dyktig med kortreiste beslutninger
- Digitale løsninger med personlig signatur
- Være samfunnsengasjert og skape stolthet for regionen
- Bedriftskultur med arbeidsglede, åpenhet og kontinuerlig forbedring
- Selvstendig og offensiv eier i SpareBank 1-alliansen
HOVEDTALL
Visjon, verdier og mål
STYRETS BERETNING
DELÅRSREGNSKAP
- RESULTATREGNSK AP
- BALANSE
- ENDRING I EGENKAPITAL
- KONTANTSTRØMOPPSTILLING
- NOTER TIL REGNSKAPET
-
- REGNSKAPSPRINSIPPER
- 2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
-
- FINANSIELL RISIKO
-
- TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
-
- BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
-
- INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
-
- FINANSIELLE DERIVATER
-
- ANDRE EIENDELER
-
- GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
-
- ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
-
- KAPITALDEKNING
- 1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 31.12.2020
-
- SEGMENTINFORMASJON
-
- SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
-
- VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
-
- FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
-
- HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
- RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
- ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
HOVEDTALL
| RESULTATSAMMENDRAG | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i mnok) | % | % | |||
| Netto renteinntekter | 437 | 1,67 | 442 | 1,81 | |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 317 | 1,21 | 291 | 1,19 | |
| Netto avkastning på finansielle investeringer | 78 | 0,30 | 157 | 0,64 | |
| Sum inntekter | 832 | 3,18 | 889 | 3,64 | |
| Sum driftskostnader | 349 | 1,33 | 363 | 1,49 | |
| Driftsresultat før tap | 483 | 1,85 | 526 | 2,15 | |
| Tap på utlån og garantier | 28 | 0,11 | 9 | 0,04 | |
| Resultat før skatt | 455 | 1,74 | 517 | 2,12 | |
| Skattekostnad | 88 | 0,34 | 92 | 0,38 | |
| Periodens resultat | 367 | 1,40 | 426 | 1,74 | |
| Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen | -3 | -0,03 | 3 | 0,00 | |
| Totalresultat | 363 | 1,37 | 429 | 1,74 |
| NØKKELTALL | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Lønnsomhet | ||
| Egenkapitalavkastning | 9,5 % | 11,6 % |
| Egenkapitalavkastning (totalresultat) | 9,4 % | 11,7 % |
| Kostnadsprosent (morbank) | 37,6 % | 30,4 % |
| Kostnadsprosent (konsern) | 41,9 % | 40,9 % |
| Balansetall | ||
| Brutto utlån til kunder | 22.009 | 21.244 |
| Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak | 32.001 | 30.097 |
| Innskudd fra kunder | 17.069 | 15.392 |
| Innskuddsdekning | 77,6 % | 72,5 % |
| Utlånsvekst siste 12 måneder | 3,6 % | 7,4 % |
| Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. overført til kredittforetak | 6,3 % | 6,8 % |
| Innskuddsvekst siste 12 måneder | 10,9 % | 6,9 % |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital | 26.148 | 24.423 |
| Forvaltningskapital | 27.239 | 25.056 |
| Forvaltningskapital inkl. overført kredittforetak | 37.231 | 33.909 |
| Tap og mislighold i % av brutto utlån | ||
| Tapsprosent utlån | 0,1 % | 0,0 % |
| Misligholdte engasjement i % av brutto utlån | 0,1 % | 0,2 % |
| Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 0,2 % | 0,2 % |
| Soliditet (forholdsmessig konsolidert) | ||
| Kapitaldekningsprosent | 20,7 % | 20,7 % |
| Kjernekapitaldekningsprosent | 19,1 % | 19,0 % |
| Ren kjernekapitalprosent | 18,9 % | 18,7 % |
| Ren kjernekapitalprosent Morbank | 19,2 % | 18,9 % |
| Netto ansvarlig kapital | 4.011 | 3.699 |
| Kjernekapital | 3.694 | 3.385 |
| Ren kjernekapital | 3.652 | 3.331 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) | 9,1 % | 9,2 % |
| Kontor og bemanning | ||
| Antall kontor | 4 | 5 |
| Antall årsverk | 218 | 226 |
| Egenkapitalbevis | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Egenkapitalbevisbrøk | 97,34 % | 97,34 % |
| Børskurs (NOK) | 238,00 | 230,00 |
| Børsverdi (mnok) | 3.725 | 3.600 |
| Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (NOK) | 244,70 | 235,39 |
| Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) (morbank) | 19,42 | 32,25 |
| Resultat pr egenkapitalbevis (NOK) (konsern) | 22,77 | 26,45 |
| Utbytte pr egenkapitalbevis (NOK) | 2,20 | 13,30 1) |
| Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert | 10,45 | 8,70 |
| Pris / Bokført egenkapital | 0,97 | 0,98 |
Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.
1) Utbytte på 13,30 per egenkapitalbevis er endelig, redusert vedtatt utbytte av Representantskapet 19. mars 2020. Tallene under soliditet for 31.12.2019 er ikke omarbeidet i forhold til Representantskapets vedtak om redusert utbytte.
Styrets beretning
Styret er godt fornøyd med et konsernresultat før skattekostnad på 455 mill. kroner i 2020. Det er en nedgang på 62 mill. kroner fra 2019, men i det må det hensyntas at det ble bokført vel 101 mill. kroner i ekstraordinære gevinster i 2019, mot 53 mill. kroner i 2020. I tillegg er det i 2020 foretatt tapsavsetninger på 28 mill. kroner, hvor mesteparten er avsetninger på grunn av usikkerhet relatert til Covid-19.
Videre er styret godt fornøyd med resultatene i 4. kvartal 2020. Driftsresultatet før tap i 4. kvartal ble på 111 mill kroner, som er en resultatbedring på 8 mill. kroner fra 3. kvartal 2020. Tapskostnadene i 4. kvartal 2020 er på 3 mill. kroner og misligholdet i utlånsporteføljen er på et lavt nivå.
Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 31.desember 2020 morbanken, to datterselskaper og en felleskontrollert virksomhet.
Hendelser siste kvartal
I mars 2020 brøt det ut en Covid19-pandemi i Norge. Den andre bølgen av viruset har i høst ført til nye strenge restriksjoner, og satte en brems på den globale gjeninnhentingen. Flere vaksinasjonsprogrammer har blitt godkjent i USA og i EU, og det rettes stor innsats mot en rask utrulling. Det er imidlertid usikkerhet forbundet med tempoet for utrullingen, vaksinenes varighet og potensielle nye mutasjoner av viruset. Det medfører at det kan ta tid før den nasjonale og globale økonomien bedres betydelig og kommer tilbake til BNP-nivåer før krisen.
Banken har lav eksponering mot de mest utsatte bransjer som olje og gass, offshore og reiseliv. Banken har gjennomført engasjementsgjennomgang av bankens utlånsportefølje med vurdering av kredittrisikoen sett i lys av dagens markedssituasjon. Det er i den forbindelse foretatt en modelloverstyring i tapsmodellen på de engasjementer som anses å ha en forhøyet kredittrisiko som følge av virusutbruddet. Det er ved utgangen av kvartalet ikke identifisert behov for individuelle
tapsavsetninger på enkeltengasjement som følge av effekter av virusutbruddet.
Hendelser gjennom året
Koronapandemien har skapt stor usikkerhet gjennom det meste av 2020. Norge har opplevd en av de største nedgangskonjunkturene siden andre verdenskrig, med høy arbeidsledighet og et brått fall i verdiskapingen. Nedstengning av samfunnet har vært nødvendig for å bekjempe viruset, men de statlige restriksjonene har hatt en nedkjølende effekt på norsk økonomi selv om myndighetene har iverksatt en rekke kraftfulle tiltak som har bidratt til å redusere antall konkurser, tap av arbeidsplasser og finansiell uro.
For første gang i historien satte Norges Bank styringsrenten ned til 0 % i mai 2020. Vår bank har besluttet rentereduksjoner på inntil 1,25 prosentpoeng for å tilpasse oss konkurransesituasjonen. Siste renteendring hadde effekt for eksisterende utlånskunder fra 25. mai 2020 og for eksisterende innskuddskunder fra 18. juli 2020.
Opprettelse av Fremtind Livsforsikring AS
Fremtind Forsikring AS fikk 02.09.2019 tillatelse av Finanstilsynet til å drive livsforsikringsvirksomhet gjennom sitt heleide datterselskap Fremtind Livsforsikring AS. Personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring og DNB Livsforsikring, samt de bedriftsbetalte personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring, ble skilt ut og overført til Fremtind Livsforsikring 1. januar 2020. Fisjonen medførte en økning av egenkapitalen for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er ca. 1,7 mrd. kroner. SpareBank 1 Ringerike Hadelands andel (3,03 prosent) av gevinsten utgjør 53 mill. kroner og ble bokført i 1. kvartal 2020.
Helgeland Sparebank blir SpareBank 1-bank fra 15. mars 2021
Den 18. mars 2020 inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1 bank og transaksjonen vil bli gjennomført den 15. mars 2021. Helgeland Sparebank kjøper 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill. kroner, og SpareBank 1 Ringerike Hadeland selger i størrelsesorden 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA til en samlet verdi av 16,8 mill. kroner. SpareBank 1 Ringerike Hadeland vil etter dette ha en eierandel på 15,21 % i Samarbeidende Sparebanker AS som gir 2,97 % indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS, og en eierandel i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA på 13,98 % som gir en indirekte eierandel i SpareBank 1 Utvikling DA med 2,52 %. Konkurransetilsynet har den 19.juni 2020 klarerert gjennomføring av transaksjonen. Gevinst fra transaksjonen er i konsernregnskapet beregnet å være 9,8 mill. kroner.
Endret disponering for 2019
Med bakgrunn i de økonomiske utsiktene og etter anbefaling fra styret, vedtok representantskapet i SpareBank 1 Ringerike Hadeland å redusere det planlagte utbyttet for 2019. Vedtatt utbytte ble 13,30 kroner per egenkapitalbevis, ned fra 15,60 kroner i årsregnskapet for 2019. Årsregnskapet for 2019 ble ikke endret for å reflektere dette. Historikk for 2019 er ikke omarbeidet i kvartalsrapporten. Effekt på soliditeten av endret disponering fremkommer i note 11.
Resultat for 2020
| (Hele mill. kroner) | 2019 | 2020 | Endring |
|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 442 | 437 | -5 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 291 | 317 | 26 |
| Netto resultat fra finansielle eiendeler | 157 | 78 | -79 |
| Sum inntekter | 889 | 832 | -58 |
| Sum driftskostnader | 363 | 349 | -15 |
| Resultat før tap | 526 | 483 | -43 |
| Tap på utlån og garantier | 9 | 28 | 20 |
| Resultat før skatt | 517 | 455 | -62 |
Konsernets resultat før skatt ble på 455 mill. kroner i 2020 (517 mill. kroner i 2019). Avkastning på egenkapitalen var 9,5 % (13,1 %).
Netto renteinntekter er redusert fra 2019 til 2020 som følge av gjennomførte renteendringer i 2020. Inntektsutviklingen fra ikkebalanseprodukter er positiv samtidig som aktiviteten i datterselskaper og felleskontrollert virksomhet har vært høy. 38 % av konsernets inntekter eks. finansinntekter, kommer fra ikke-balanseprodukter. Dette gjør banken godt rustet for et potensielt press på rentemarginer fremover.
Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå. Tapskostnad i prosent av brutto utlån hittil i år er 0,12 % (0,01 %).
Utlånsvolumet inkl. utlån overført til kredittforetak har økt med 1904 mill. kroner, tilsvarende 6,3 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 1677 mill. kroner, tilsvarende 10,9 %.
Forslag til overskuddsdisponering/utbytte
Det er morbankens resultat som danner grunnlag for disponering av årsoverskuddet. Årsoverskudd til disponering fremkommer etter endringer i fond for urealiserte gevinster på 7 mill. kroner. Samlet beløp til disponering er 319 mill. kroner. Resultatet er fordelt mellom grunnfondet og egenkapitalbeviseierne i henhold til deres respektive andel av egenkapitalen.
Etter styrets oppfatning gjør bankens inntjening i 2020 og bankens status pr 31.12.2020 det forsvarlig å betale normalt utbytte for 2020. Styret er imidlertid enig med myndighetene i at pandemien skaper ekstra usikkerhet, og vil følge anmodningen fra Finanstilsynet og Finansdepartementet om å begrense utbyttebetalingen nå. Styret anbefaler derfor et kontantutbytte på 2,20 kroner pr egenkapitalbevis, til sammen 34 mill. kroner.
Dersom situasjonen i 4. kvartal 2021 tillater det, er styrets intensjon å betale ut ytterligere 9,20 kroner i kontantutbytte før utgangen av 2021. Samlet utbytte for 2020 blir da 11,40 kroner pr egenkapitalbevis. Styret vil anbefale at representantskapet i møtet den 22. mars 2021 gir styret fullmakt til dette.
| Overskuddsdisponering | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Årsoverskudd i morbank | 312 | ||
| Overført fond for urealiserte gevinster | 7 | ||
| Årsoverskudd til disponering | 319 | ||
| Utbytte (2,20 kr/EKB) | 34 | ||
| Overført til utjevningsfond | 277 | ||
| Grunnfondskapital | 8 | ||
| Gaver | 1 | ||
| Sum disponert | 319 |
Resultat i kvartalet
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 121 | 121 | 100 | 106 | 110 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 73 | 74 | 74 | 83 | 85 |
| Sum inntekter fra bankkonserndrift | 194 | 195 | 175 | 189 | 195 |
| Sum driftskostnader | 97 | 93 | 85 | 86 | 84 |
| Resultat fra bankkonserndrift før tap | 97 | 102 | 89 | 103 | 111 |
| Tap på utlån og garantier | 5 | 14 | 12 | -1 | 3 |
| Resultat fra bankkonserndrift etter tap | 93 | 87 | 78 | 104 | 108 |
| Netto resultat fra finansielle eiendeler | -1 | 14 | 32 | 19 | 13 |
| Resultat før skatt | 92 | 101 | 110 | 123 | 121 |
Konsernets resultat før skatt i 4. kvartal var på 121 mill. kroner (92 mill. kroner). Annualisert avkastning på egenkapitalen utgjorde 10,3 % i 4. kvartal (7,3 %).
Sum driftsinntekter økte med 6 mill. kroner fra 3. kvartal til 4. kvartal hovedsakelig grunnet økte netto renteinntekter. Tapskostnadene i 4. kvartal er på 3 mill. kroner. Skjønnsmessig tapsavsetning på 5 mill. kroner fra 2. kvartal er i sin helhet tilbakeført i 4. kvartal. For banken har avdekkingen av spesielt utsatte engasjementer vært gjennomført på en god måte, og oppfølgingen av risikoutsatte engasjementer har vært tett og god. Engasjementsgjennomgangene har medført modelloverstyring fra trinn 1 til trinn 2 i tapsmodellen. Usikkerheten som følge av dagens markedssituasjon anses tilstrekkelig hensyntatt gjennom disse modelloverstyringene. Det er ikke vurdert behov for individuelle avsetninger på enkeltengasjementer som følge av dagens markedssituasjon.
Gjennomførte kostnadstiltak i konsernet har videre bidratt positivt til kvartalets resultater.
Datterselskaper og SpareBank 1 Gruppen leverer gode resultater, og bidrar positivt til konsernets resultater.
Utlånsveksten i 4. kvartal var på et meget godt nivå med en kvartalsvekst på 534 mill. kroner, tilsvarende 1,7%.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 391 | 549 | 740 | 54 | 534 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 1,3 % | 1,8 % | 2,4 % | 0,2 % | 1,7 % |
Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 110 mill. kroner i 4. kvartal (121 mill. kroner). Nedgangen i inntekt siste året skyldes gjennomførte renteendringer med tidligere effektdato for inntektsreduksjonen enn for kostnadsreduksjonen på netto renteinntekter. Netto renteinntekter inkludert kredittprovisjonsinntekter fra kredittforetak utgjør i 4. kvartal 66 % av sum inntekter eks. finansinntekter.
Inntekter av eierinteresser 1. kvartal 2020 var vesentlig påvirket av innregnet fisjonsgevinst på 53 mill. kroner.
Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak utgjorde 27 mill. kroner (17 mill. kroner). Økningen tilskrives i hovedsak reduserte fundingkostnader for kredittforetakene.
Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 32 mill. kroner i 4.kvartal 2020. (31 mill. kroner).
Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon. Sett mot 4. kvartal i fjor har inntektene fra betalingsformidlingsområdet hatt en posititiv utvikling. Årsaken er økt volum med korttransaksjoner nasjonalt i 2020. Kundenes kontanttransaksjoner i bankens automater er redusert med 27 % fra 2019 til 2020.
Inntektene fra skadeforsikringsområdet er svakt stigende, og har økt med 1,2% fra fjoråret. Økt aktivitet på forsikringsområdet har bidratt til økte inntekter.
Netto øvrige provisjonsinntekter Netto øvrige provisjonsinntekter
Andre driftsinntekter utgjorde 26 mill. kroner i 4.kvartal 2020 (25 mill. kroner).
Netto inntekter fra finansielle investeringer
Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjorde 13 mill. kroner i 4. kvartal 2020 (-1 mill. kroner).
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utbytte | - | 10 | - | - | 5 |
| Gev/tap obligasjonsportefølje | -2 | -14 | 9 | - | -1 |
| Gev/tap aksjer | 2 | 5 | 3 | 1 | -4 |
| Gev/tap på valuta og derivater | 15 | -56 | -5 | 2 | 19 |
| Andre verdiendringer | -14 | 33 | 8 | -1 | -19 |
| Inntekter av eierinteresser | -2 | 35 | 17 | 18 | 13 |
| Netto resultat fra finansielle eiendeler | -1 | 14 | 32 | 19 | 13 |
Andre verdiendringer inkluderer verdiregulering på bankens portefølje av fastrenteutlån, som bokføres til virkelig verdi over resultatregnskapet. Renterisikoen er sikret gjennom tilhørende portefølje av finansielle derivater. Netto resultateffekt tilknyttet verdiregulering av fastrenteutlån, hensyntatt rentesikringer, utgjør 0,7 mill. kroner
Driftskostnader
Sum driftskostnader utgjorde 84 mill. kroner i 4. kvartal 2020 (97 mill. kroner). Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet i 4. kvartal 40,2 % (50 %). Kostnadsprosent i morbank eks. finansinntekter
utgjorde 34,6 % i 4. kvartal (42,3 %). Midlertidige kostnadstiltak i konsernet kombinert med tilbakeførte avsetninger til personalkostnader og markedsføringskostnader i morbanken er driveren til kostnadsreduksjonen.
Kredittrisiko og porteføljeutvikling
Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement, og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen.
Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt.
71,8 % av bankens utlån er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.
Bankens kredittportefølje består av 68 % utlån til personmarkedet og 32 % utlån til bedriftsmarkedet. Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 58 % inkludert utlån overført til kredittforetak og 66 % ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres minimum hvert tredje år, eller hyppigere ved behov.
Av bankens kredittportefølje mot bedriftskunder er 57 % av utlånene knyttet til omsetning og drift av eiendom, 14 % til bygg og anleggsvirksomhet, 11 % til primærnæring, hovedsakelig landbruk, og 6 % til forretningsmessig tjenesteyting. Disse sektorene har hatt relativt lite produktivitetsfall som følge av virusutbruddet. Hotell og restaurantnæringen har som følge av de nasjonale tiltakene hatt et større produktivitetsfall som følge av pandemien. Bankens eksponering mot denne sektoren utgjør kun 2 % av porteføljen. Basert på foreløpige engasjementsgjennomganger, vurderes tapsrisikoen å være moderat på disse engasjementene. Banken har ingen direkte eller indirekte eksponering mot olje og offshore.
Som følge av endret markedssituasjon og generell økt usikkerhet knyttet til framtidsutsiktene for norsk økonomi, gjennomfører banken nå hyppigere vurderinger av kredittrisiko på større andeler av bankens bedriftsmarkedsportefølje. Større kredittengasjementer, kredittengasjementer innen bransjer som særlig er
rammet av virusutbruddet samt engasjementer med innvilget betalingsutsettelser følges tett og risikonivået vurderes løpende. Tilsvarende er det innført tett oppfølging av de største kredittengasjementene på personmarkedet samt engasjementer i høy og høyeste risikoklasse. Kvaliteten på bankens kredittportefølje anses god, også sett i lys av dagens markedssituasjon, og tapene forventes å bli relativt sett moderate. Gode støtteordninger fra myndighetene bidrar til å opprettholde betjeningsevnen og redusere mislighold.
Tap og mislighold
Per 4. kvartal 2020 utgjorde total tapsavsetning på utlån og garantier 96 mill. kroner. På tilsvarende tidspunkt i fjor utgjorde totale tapsavsetninger 77 mill. kroner.
Bankens IFRS modell er ikke bygget for å kunne estimere ett brått negativt skift i rammebetingelser, da modellen i stor grad bygger på historiske data. Banken har derfor gjennomført engasjementsgjennomgang med vurdering av kredittrisikoen som følge av dagens markedssituasjon. Engasjementer med avdragsfrihet, likviditetslån eller innen utsatt bransje, er spesielt vurdert. Det er i den forbindelse foretatt en modelloverstyring fra trinn 1 til 2 i tapsmodellen på de engasjementer som anses å ha en forhøyet kredittrisiko som følge av virusutbruddet. I tillegg er misligholdssannsynlighet (PD) for engasjementer innen særlig utsatt bransje (hotell) blitt overstyrt til 10 %.
Effekten av myndighetenes støttetiltak er inkludert i vurderingene om forventet tap. Det foreligger fremdeles usikkerhet knyttet til endelige effekter av covid-19 på både bedrifts- og personmarkedet. Det er derfor større usikkerhet i estimatene enn normalt.
Brutto misligholdte utlån ved utgangen av kvartalet utgjorde 17 mill. kroner (52 mill. kroner), tilsvarende 0,1 % (0,2 %) av brutto utlån. Bankens tette oppfølging av mislighold over en årrekke har sørget for vedvarende lave mislighold.
Antall konkurser, i bankens markedsområde, er på et lavt nivå. Det vises for øvrig til redegjørelse om tap i note 4.
Forretningsområdene
Resultat før skatt i 4. kvartal 2020.
Personkunder (PM)
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter og provisjon BK | 75 | 75 | 57 | 79 | 81 |
| Netto andre provisjonsinntekter | 22 | 20 | 21 | 21 | 21 |
| Netto andre inntekter | - | - | - | - | - |
| Driftskostnader | 48 | 47 | 43 | 43 | 39 |
| Resultat før tap | 49 | 48 | 35 | 57 | 63 |
| Tap på utlån og garantier | 2 | 4 | -5 | - | 1 |
| Resultat før skatt | 47 | 44 | 40 | 57 | 63 |
Inntektsutviklingen innen personmarkedet har vært stabilt god i 4. kvartal. Driftskostnadene er redusert som følge av reduserte avsetninger til personalkostnader og markedsføringskostnader.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak, PM | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 207 | 202 | 410 | 169 | 331 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 1,0 % | 1,0 % | 2,0 % | 0,8 % | 1,6 % |
Vekst i brutto utlån til personkunder siste 12 måneder var 1112 mill. kroner tilsvarende 5,4 %. Utlånsveksten i 4. kvartal var på 331 mill. kroner (207 mill. kroner) tilsvarende 1,6 %. Innskudd fra kunder har økt med 942 mill. kroner tilsvarende 9,4 % siste 12 måneder. Innskuddsveksten er god og viser tendenser til økt sparerate blant bankens innskuddskunder.
Bedriftskunder (BM)
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter og provisjon BK | 63 | 65 | 61 | 63 | 64 |
| Netto andre provisjonsinntekter | 9 | 10 | 9 | 8 | 9 |
| Netto andre inntekter | - | - | - | - | - |
| Driftskostnader | 21 | 22 | 21 | 21 | 19 |
| Resultat før tap | 51 | 52 | 50 | 51 | 54 |
| Tap på utlån og garantier | 3 | 10 | 17 | -1 | 2 |
| Resultat før skatt | 49 | 41 | 33 | 52 | 52 |
Inntektsutviklingen innen bedriftsmarkedet har vært stabilt god i 4. kvartal. Driftskostnadene er redusert som følge av reduserte avsetninger til personalkostnader og markedsføringskostnader. Tapskostnaden er på 2 mill. kroner i 4. kvartal.
| Brutto utlån inkl. kredittforetak, BM | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Utlånsvekst i kvartalet, i mill. kroner | 184 | 347 | 331 | -115 | 203 |
| Utlånsvekst i kvartalet, i % | 1,9 % | 3,6 % | 3,3 % | -1,1 % | 2,0 % |
Vekst i brutto utlån til bedriftskunder siste 12 måneder var 767 mill. kroner tilsvarende 8 %. Innvilgede statsgaranterte lån utgjør 57 mill. kroner hittil i år, hvorav 30 mill. kroner er utbetalt per 4. kvartal. Utlånsveksten i 4. kvartal var på 203 mill. kroner (187 mill. kroner) tilsvarende 2,0 %. Vekst i innskudd fra bedriftskunder siste 12 måneder var 741 mill. kroner tilsvarende 13,7 %.
Eiendomsmeglervirksomhet
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto inntekter | 11 | 10 | 16 | 16 | 13 |
| Driftskostnader | 11 | 9 | 10 | 13 | 12 |
| Resultat før skatt | - | 1 | 5 | 3 | 1 |
Eiendomsmeglerforetaket leverer gode resultater i 4. kvartal 2020 med god inntektsvekst sett mot samme periode i fjor. Foretakets markedsandel for 2020 er på 41,3 % mot 40,9 % i tilsvarende periode i fjor. Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.
Regnskaps- og IT-tjenester
| (Hele mill. kroner) | 4. kvartal 2019 | 1. kvartal 2020 | 2. kvartal 2020 | 3. kvartal 2020 | 4. kvartal 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto inntekter | 14 | 18 | 15 | 11 | 13 |
| Driftskostnader | 15 | 14 | 12 | 9 | 14 |
| Resultat før skatt | - | 3 | 3 | 2 | -1 |
Resultat før skatt i 4. kvartal 2020 utgjorde -1 mill. kroner (0 mill. kroner). Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med normalt høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.
Felleskontrollerte virksomheter
Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. Bankens indirekte eierandel i SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 3,03 %.
Bokført resultat for 4.kvartal 2020 utgjør 13,2 mill. kroner (-1,8 mill. kroner).
Det gode resultatet i SpareBank 1 Gruppen AS i 4. kvartal tilskrives i hovedsak gode resultater fra Fremtind Forsikring AS. Inntektsføring fra reassurandører, avviklingsgevinster, samt fortsatte lavere skadeprosenter for hovedbransjene PM Hus og PM bil, bidrar til forsikringsresultatet.
Finansiering og likviditet
Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av 4.kvartal 2020 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 77,6 % (72,5 %).
Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5135 mill. kroner ved utgangen av året (5339 mill. kroner).
Som følge av pandemien ble tilgangen på markedsfinansiering betydelig redusert i løpet av mars. Norges Bank innførte derfor økte rammer på F-lån, og med utvidede løpetider. Banken tok i mars 2020 opp 500 mill. kroner i F-lån med 12 måneders løpetid.
Banken har meget god likviditet ved utgangen av kvartalet. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1499 mill. kroner (966 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 2323 mill. kroner (1608 mill. kroner).
LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 4. kvartal 2020 utgjør 199,5 %, godt over lovkravet på 100 %.
Kapitaldekning
inanstilsynet ferdigstilte 2. februar 2018 sin første SREPvurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Pilar 2 kravet er satt til 1,7 % av risikovektet volum. Dette kravet er knyttet til risikofaktorer som ikke er dekket av Pilar 1 og må dekkes av ren kjernekapital. Pilar 2-kravet kommer i tillegg til minimumskravene og bufferkravene i Pilar 1. Kravet trådte i kraft 31. mars 2018. Som følge av markedseffektene av pandemien besluttet Finansdepartementet å nedjustere motsyklisk buffer med 1,5 % til 1,0 % fra 13. mars 2020. Bankens regulatoriske minimumskrav ble tilsvarende redusert til 12,7 %. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15,5 %. Målsettingen er ikke endret som følge av endringen i motsyklisk buffer.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Østlandet AS.
Ved utgangen av 4. kvartal 2020 er bankens rene kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, 18,9 % (18,7 %).
Banken har foretatt en fornyet vurdering av risikoen i bankens eiendomsutviklingsprosjekter, sett i lys av rundskriv 5/2020. Dette har medført flytting av enkelte engasjementer til 150 % risikovekt. Bankens rene kjernekapitaldekning er redusert med 0,1 %-poeng som følge av endret risikovekt på disse engasjementene. Dersom Finanstilsynets rundskriv legges til grunn, og dermed en endret risikovekt for alle bankens eiendomsutviklingsprosjekter til 150 %, er det estimert at dette vil påvirke bankens rene kjernekapitaldekning med 0,4 %-poeng.
Uvektet kjernekapitalandel per 4.kvartal 2020, forholdsmessig konsolidert, utgjør 9,1 % (9,2 %). Det vises forøvrig til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.
Vesentlige transaksjoner med nærstående parter
Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.
Utsiktene fremover
2020 har vært et annerledes og begivenhetsrikt år, vesentlig preget av koronapandemien. De totale konsekvensene av pandemien er fremdeles usikre. De avhenger i stor grad av tilgangen og effekten av vaksine samt varigheten av myndighetenes tiltak.
Norsk Fastlands-BNP falt med om lag 3,4 prosent i 2020. Norges Bank ser for seg en økning på 3,7 prosent i 2021 og 3,1 prosent i 2022. Sentralbanken baserer sine prognoser på at det vil bli en rask gjeninnhenting med økt konsum i husholdningene, økte boliginvesteringer og sterk offentlig etterspørsel. Vi forventer at utviklingen i vår region vil følge den nasjonale utviklingen.
Boligmarkedet opplevde gjennom 2020 en sterk prisvekst, godt hjulpet av det lave rentenivået.
Boligprisveksten nasjonalt endte på 7,1 % for året. Omsetningen av bruktboliger har vært høy sammenlignet med tidligere år, mens tilbudet av nye boliger ikke har økt like mye. Beholdningen av usolgte boliger har avtatt markert. Høy aktivitet og færre tilgjengelige boliger tyder på et betydelig press i boligmarkedet.
Norges Bank har kommunisert at styringsrenten vil bli liggende på dagens nivå en god stund fremover, og har i rentebanen signalisert at renten vil øke gradvis fra første halvår 2022. Det lave rentenivået vil stimulere til ytterligere boligprisvekst fremover. SBB ser for seg en moderat boligprisoppgang på rundt 4 % i 2021, mens Norges Bank anslår at boligprisene øker i underkant av 7 %. Fremover venter SSB og Norges Bank en årligvekst på 3-4 prosent.
Boligprisene i bankens markedsområde har vært høyere enn ventet og aktiviteten i boligmarkedet har vært høy. Boligprisene steg totalt med 5,7 %. Prisveksten har vært særlig høy i Nittedal og Ringerike hvor 12mnd veksten ved utgangen av kvartalet var på hhv. 10,6 % og 6,8%. Til sammenligning var 12mnd veksten ved utgangen av 4. kvartal 2019 på hhv 0,8 og 0,0 %. Vi venter at boligprisene i vårt markedsområde vil vise en veksttakt noe under den nasjonale boligprisveksten i tiden fremover, som følge av fortsatt høy byggeaktivitet og lav nettoinnflytting.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være til stede for kundene i gode og dårlige tider. Banken jobber tett med sine kunder for å finne gode løsninger i den usikre markedssituasjonen. Det er innvilget avdragsutsettelser og betalingsutsettelser i tillegg til likviditetslån for å hjelpe kundene gjennom krisen. Styret mener likevel at kvaliteten på bankens kredittportefølje fortsatt er god.
Innførte tiltak i banken for å hindre smittespredning, har ført til økt digitaliseringstakt. Flere kunder har benyttet situasjonen til å prøve seg i selvbetjente, digitale løsninger. Nettmøter gjennomføres i større grad med kunder i dag. Læringen fra denne perioden vil kundene og banken ta med seg videre, og vil føre til bedre og raskere løsninger til fordel for både kunden og banken. Banken gjør løpende tilpasninger i sin forretningsmodell i takt med at kundene og markedet endrer seg.
Den 27.mars 2020 ble den statlige reguleringsplanen for bygging av Ringeriksbanen og ny E16 til Hønefoss vedtatt. Ringeriksbanen vil korte inn reisetiden med tog mellom Hønefoss og Oslo med nærmere en time. Ringeriksbanen er en del av Bane NORs InterCitysatsning. Byggestart er i 2021/2022, og åpning er planlagt i 2028/2029. I tillegg er arbeidet med ny E-16 gjennom Jevnaker godt igang. Forventet ferdigstillelse våren-2022. Infrastrukturinvesteringen forventes å ha positiv påvirkning på næringslivsinvesteringer og boligpriser i regionen.
Banken har lønnsom drift og er godt kapitalisert.
Styret er fornøyd med den innsats bankens ledelse og ansatte har lagt ned med håndtering av den vanskelige situasjonen rundt COVID19 både for regionalt nærings- og arbeidsliv og for personkunder. Gjennom fokus på god kundehåndtering og utnyttelse av digitale muligheter anser styret at banken fortsatt har gode vekstmuligheter i en region som står foran betydelige investeringer i ny infrastruktur.
Hønefoss, 11. februar 2021 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Olav Fjell Leder
Wenche Ravlo Nestleder
Liv Bente Kildal
Hans Anton Stubberud
Svein Oftedal Gunnar Bergan
Jane K. Gravbråten
Steinar Haugli Adm. banksjef
Resultatregnskap
| 4. kvartal 4. kvartal 01.01- 01.01- 01.01- 01.01- 4. kvartal 4. kvartal 2019 2020 31.12.19 31.12.20 (Beløp i mnok) Note 31.12.20 31.12.19 2020 2019 Renteinntekter effektiv rentes 198 133 710 619 metode 619 710 133 12 12 48 47 Andre renteinntekter 47 48 12 89 35 316 228 Rentekostnader 229 316 36 |
|---|
| 121 110 442 437 Netto renteinntekter 437 442 110 121 |
| 51 62 193 217 Provisjonsinntekter 217 193 62 |
| 4 3 13 12 Provisjonskostnader 12 13 3 |
| Andre driftsinntekter 1 1 3 2 112 110 26 |
| Netto provisjons- og andre |
| 49 60 183 207 inntekter 317 291 85 |
| 0,01 5 14 16 Utbytte 16 14 5 |
| - - 120 41 Inntekter av eierinteresser 83 111 13 |
| Netto resultat fra andre |
| 1 -5 126 -21 finansielle investeringer -21 32 -5 |
| Netto resultat fra finansielle |
| 1 0 260 36 eiendeler 78 157 13 |
| 171 169 885 681 Sum inntekter 832 889 208 193 |
| 37 26 139 128 Personalkostnader 206 219 47 |
| 2 3 9 12 Ordinære avskrivninger 15 12 4 |
| 32 29 121 116 Andre driftskostnader 127 132 33 |
| 72 59 269 256 Sum driftskostnader 349 363 84 |
| 99 111 616 425 Resultat før tap 483 526 124 |
| 5 3 9 28 Tap på utlån og garantier 4 28 9 3 |
| 94 108 607 397 Resultat før skatt 455 517 121 |
| 24 21 89 84 Skattekostnad 88 92 21 |
| 70 87 518 312 Periodens resultat 367 426 100 |
| Ikke-kontrollerende - - - - eierinteresser 0,5 0,5 0,1 -0,004 |
| 4,38 5,42 32,25 19,42 Resultat pr egenkapitalbevis 22,77 26,45 6,24 4,23 |
Utvidet resultatregnskap
| MORBANK | KONSERN | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4. kvartal 2019 |
4. kvartal 2020 |
01.01- 31.12.19 |
01.01- 31.12.20 |
(Beløp i mnok) Note |
01.01- 31.12.20 |
01.01- 31.12.19 |
4. kvartal 2020 |
4. kvartal 2019 |
||
| 70 | 87 | 518 | 312 | Resultat for perioden | 367 | 426 | 100 | 68 | ||
| Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat |
||||||||||
| 0,3 | -8 | 0,3 | -8 | Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon |
-8 | 0,3 | -8 | 0,3 | ||
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og |
||||||||||
| - | - | - | - | felleskontrollert virksomhet | 2 | 3 | 1 | 3 | ||
| -0,1 | 2 | -0,1 | 2 | Skatt | 2 | -0,1 | 2 | -0,1 | ||
| Poster som vil bli reklassifisert til resultat |
||||||||||
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og |
||||||||||
| - | - | - | - | felleskontrollert virksomhet | 0,1 | -0,5 | -0,1 | -0,004 | ||
| 0,1 | 0,2 | 0,02 | 0,3 | Endring i virkelig verdi utlån PM | 0,3 | 0,02 | 0,2 | 0,1 | ||
| - | -0,1 | - | -0,1 | Skatteeffekt | -0,1 | - | -0,1 | - | ||
| Sum øvrige resultatposter ført | ||||||||||
| 0,4 | -6 | 0,3 | -6 | mot egenkapitalen | -3 | 3 | -5 | 3 | ||
| 71 | 81 | 519 | 306 | Totalresultat | 363 | 429 | 95 | 71 | ||
| Herav ikke-kontrollerende | ||||||||||
| - | - | - | - | eierinteresser | 0,5 | 0,5 | 0,1 | -0,004 | ||
| Totalresultat pr | ||||||||||
| 4,40 | 5,06 | 32,26 | 19,06 | egenkapitalbevis | 22,56 | 26,64 | 5,93 | 4,43 |
Balanse
| MORBANK | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| 95 | 95 | Kontanter og fordringer på sentralbanker | 95 | 94 |
| 872 | 1.404 | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 1.404 | 872 |
| 21.183 | 21.917 | Netto utlån til kunder 4, 5 |
21.916 | 21.181 |
| 1.608 | 2.323 | Sertifikater og obligasjoner 15 |
2.323 | 1.608 |
| 7 | 74 | Finansielle derivater 7, 15 |
74 | 7 |
| 706 | 726 | Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 15 |
726 | 706 |
| 188 | 218 | Investering i eierinteresser | 362 | 276 |
| 61 | 61 | Investering i konsernselskaper | - | - |
| 111 | 111 | Eiendom, anlegg og utstyr 17 |
141 | 142 |
| 17 | 24 | Utsatt skattefordel | 23 | 16 |
| 1 | 0,3 | Goodwill og andre immaterielle eiendeler | 63 | 64 |
| 69 | 88 | Andre eiendeler 8 |
111 | 90 |
| 24.916 | 27.041 | Eiendeler | 27.239 | 25.056 |
| - | 501 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 501 | - |
| 15.405 | 17.088 | Innskudd fra og gjeld til kunder 6 |
17.069 | 15.392 |
| 5.339 | 5.135 | Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 9, 15 |
5.135 | 5.339 |
| 30 | 52 | Finansielle derivater 7, 15 |
52 | 30 |
| 213 | 244 | Annen gjeld og balanseførte forpliktelser 10, 17 |
296 | 259 |
| 251 | 251 | Ansvarlig lånekapital 9 |
251 | 251 |
| 21.239 | 23.271 | Sum gjeld | 23.304 | 21.271 |
| 1.565 | 1.565 | Egenkapitalbevis | 1.565 | 1.565 |
| 492 | 492 | Overkursfond | 492 | 492 |
| 1.255 | 1.562 | Utjevningsfond | 1.562 | 1.255 |
| 244 | 34 | Avsatt utbytte | 35 | 244 |
| 7 | 1 | Avsatt til gaver | 1 | 7 |
| 85 | 94 | Grunnfond | 94 | 85 |
| 5 | 5 | Kompensasjonsfond | 5 | 5 |
| 24 | 17 | Annen egenkapital | 181 | 131 |
| - | - | Ikke-kontrollerende eierinteresser | 1 | 1 |
| 3.677 | 3.770 | Sum egenkapital 12 |
3.935 | 3.785 |
| 24.916 | 27.041 | Gjeld og egenkapital | 27.239 | 25.056 |
Hønefoss, 11. februar 2021 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Olav Fjell Leder
Wenche Ravlo Nestleder
Hans Anton Stubberud
Liv Bente Kildal Svein Oftedal Gunnar Bergan
Jane K. Gravbråten
Steinar Haugli Adm. banksjef
Endring i egenkapital
MORBANK
| (Beløp i mnok) | Eier andels kapital 1 |
Overkurs fond |
Ut jevnings fond |
Grunn fonds kapital |
Komp.- fond |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egen kapital |
Avsatt utbytte |
Avsatt gaver |
Sum egen kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.18 | 1.565 | 492 | 998 | 78 | 5 | 38 | -17 | 166 | 5 | 3.329 |
| Periodens resultat | - | - | 257 | 7 | - | 3 | - | 244 | 7 | 518 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||
| Netto aktuarielle gevinster og tap | - | - | 0,2 | 0,01 | - | - | - | - | - | - |
| Endring i virkelig verdi utlån PM | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | 0,2 | 0,01 | - | - | - | - | - | - |
| Totalresultat | - | - | 258 | 7 | - | 3 | - | 244 | 7 | 519 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||
| Besluttet utbytte for 2018 | - | - | - | - | - | - | - | -166 | - | -166 |
| Utdelt gavefond 2018 | - | - | - | - | - | - | - | - | -5 | -5 |
| Sum transaksjoner med eierne | - | - | - | - | - | - | - | -166 | -5 | -170 |
| Egenkapital 31.12.19 | 1.565 | 492 | 1.255 | 85 | 5 | 41 | -17 | 244 | 7 | 3.677 |
| Omarbeidet egenkapital | ||||||||||
| 31.12.19 reduksjon utbytte | 1.565 | 492 | 1.291 | 86 | 5 | 41 | -17 | 208 | 6 | 3.677 |
| Periodens resultat | - | - | 277 | 8 | - | -7 | - | 34 | 1 | 312 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||
| Netto aktuarielle gevinster og tap | - | - | -6 | -0,2 | - | - | - | - | - | -6 |
| Endring i virkelig verdi utlån PM | - | - | - | - | - | 0,2 | - | - | - | 0,2 |
| Sum utvidede resultatposter | - | - | -6 | - | - | - | - | - | - | -6 |
| Totalresultat | - | - | 271 | 7 | - | -7 | - | 34 | 1 | 307 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||
| Besluttet utbytte for 2019 | - | - | - | - | - | - | - | -208 | - | -208 |
| Utdelt gavefond 2019 | - | - | - | - | - | - | - | - | -6 | -6 |
| Sum transaksjoner med eierne | - | - | - | - | - | - | - | -208 | -6 | -214 |
| Egenkapital 31.12.20 | 1.565 | 492 | 1.562 | 94 | 5 | 34 | -17 | 34 | 1 | 3.770 |
- Pr 31.12.2020 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.
KONSERN
| (Beløp i mnok) | Eier andels kapital 1 |
Overkurs fond |
Ut jevnings fond |
Grunn fonds kapital |
Komp.- fond |
Fond for urealiserte gevinster |
Annen egen kapital |
Avsatt utbytte |
Avsatt gaver |
Sum | Ikke kontroll erende eier interesser |
Sum egen kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 31.12.18 | 1.565 | 492 | 998 | 78 | 5 | 13 | 213 | 168 | 5 | 3.537 | 4 | 3.541 |
| Periodens resultat | - | - | 257 | 7 | - | 3 | -93 | 244 | 7 | 425 | 0,5 | 426 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||||
| Netto aktuarielle gevinster og tap |
- | - | 0,2 | 0,01 | - | - | - | - | - | 0,3 | - | 0,3 |
| Endring i virkelig verdi utlån PM |
- | - | - | - | - | 0,02 | - | - | - | 0,02 | - | 0,02 |
| Andre inntekter og kostnader tilknyttet |
||||||||||||
| felleskontrollert virksomhet | - | - | - | - | - | - | 3 | - | - | 3 | - | 3 |
| Sum utvidede resultatposter Totalresultat |
- - |
- - |
0,2 258 |
0,01 7 |
- - |
0,02 3 |
3 -90 |
- 244 |
- 7 |
3 428 |
- - |
3 429 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||||
| Andre føringer over EK 2) | - | - | - | - | - | -2 | - | - | - | -2 | - | -2 |
| Endring minoritetsandel | - | - | - | - | - | - | -8 | - | - | -8 | -2 | -9 |
| Utdelt utbytte for 2018 Utdelt gavefond 2018 |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
2 - |
-168 - |
- -5 |
-166 -5 |
-2 - |
-168 -5 |
| Sum transaksjoner med eierne |
- | - | - | - | - | - | -5 | -168 | -5 | -181 | -4 | -185 |
| Egenkapital 31.12.19 | 1.565 | 492 | 1.255 | 85 | 5 | 14 | 117 | 244 | 7 | 3.785 | 1 | 3.785 |
| Omarbeidet egenkapital 31.12.19 reduksjon utbytte |
1.565 | 492 | 1.291 | 86 | 5 | 14 | 117 | 208 | 6 | 3.785 | 1 | 3.785 |
| Periodens resultat | - | - | 277 | 8 | - | -7 | 54 | 34 | 1 | 366 | 0,5 | 367 |
| Utvidede resultatposter | ||||||||||||
| Netto aktuarielle gevinster og tap |
- | - | -6 | -0,2 | - | - | - | - | - | -6 | - | -6 |
| Endring i virkelig verdi utlån PM |
- | - | - | - | - | 0,2 | - | - | - | 0,2 | - | 0,2 |
| Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet |
- | - | - | - | - | 2 | - | - | 2 | - | 2 | |
| Sum utvidede resultatposter |
- | - | -6 | -0,2 | - | 0,2 | 2 | - | - | -4 | - | -4 |
| Totalresultat | - | - | 271 | 7 | - | -7 | 56 | 34 | 1 | 363 | 0,5 | 363 |
| Transaksjoner med eierne | ||||||||||||
| Andre føringer over EK 2) | - | - | - | - | - | - | 1 | - | - | 1 | - | 1 |
| Besluttet utbytte for 2019 | - | - | - | - | - | - | 0,3 | -208 | - | -208 | -0,3 | -208 |
| Utdelt gavefond 2019 | - | - | - | - | - | - | - | - | -6 | -6 | - | -6 |
| Sum transaksjoner med eierne |
- | - | - | - | - | - | 1,4 | -208 | -6 | -213 | -0,3 | -213 |
| Egenkapital 31.12.20 | 1.565 | 492 | 1.562 | 94 | 5 | 7 | 175 | 34 | 1 | 3.934 | 1 | 3.935 |
-
Pr 31.12.2020 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.
-
Poster ført direkte mot egenkapital i FKV
Kontantstrømoppstilling
| MORBANK | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|
| Året 2019 | Året 2020 | (Beløp i mnok) | Året 2020 | Året 2019 |
| -1.405 | -824 | Brutto utlån til kunder | -825 | -1.406 |
| 701 | 657 | Renteinnbetalinger på utlån til kunder | 657 | 701 |
| 984 | 1.683 | Innskudd fra kunder | 1.677 | 999 |
| -166 | -121 | Renteutbetalinger på innskudd fra kunder | -121 | -166 |
| 229 | -533 | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | -533 | 229 |
| 17 | 9 | Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 9 | 17 |
| -59 | -702 | Sertifikater og obligasjoner | -702 | -59 |
| 33 | 30 | Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner | 30 | 33 |
| -15 | 3 | Renteutbetaling derivater | 3 | -15 |
| 180 | 203 | Provisjonsinnbetalinger | 337 | 322 |
| -197 | -172 | Utbetalinger til lønn | -246 | -273 |
| -180 | -20 | Andre utbetalinger til drift | -70 | -255 |
| -68 | -82 | Betalt skatt | -86 | -74 |
| -23 | -4 | Andre tidsavgrensninger | -5 | -24 |
| 31 | 127 | A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter | 127 | 31 |
| -3 | -61 | Investering i varige driftsmidler | -61 | -3 |
| 0,03 | - | Innbetaling fra salg av varige driftsmidler | - | 0,03 |
| -55 | -33 | Utbetaling til investeringer i aksjer og fond | -33 | -55 |
| 165 | 21 | Innbetaling fra salg av aksjer og fond | 21 | 165 |
| 134 | 57 | Utbytte fra investeringer i aksjer | 57 | 134 |
| 241 | -17 | B Netto likviditetsendring investering | -17 | 241 |
| 1.480 | 700 | Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 700 | 1.480 |
| -1.407 | -980 | Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer | -980 | -1.407 |
| - | - | Opptak av ansvarlig lånekapital | - | - |
| -108 | -109 | Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | -109 | -108 |
| -9 | -7 | Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital | -7 | -9 |
| - | 500 | Opptak av lån fra kredittinstitusjoner | 500 | - |
| -170 | -214 | Utbetaling til utbytte og gavefond | -214 | -170 |
| -276 | -110 | C Netto likviditetsendring finansiering | -110 | -276 |
| -4 | 0,3 | A+B+C Netto endring likvider i året | 0,3 | -4 |
| 98 | 95 | Inngående likviditetsbeholdning | 95 | 98 |
| 95 | 95 | Utgående likviditetsbeholdning | 95 | 94 |
| Likviditetsbeholdning spesifisert | ||||
| 95 | 95 | Kontanter og fordringer på sentralbanken | 95 | 94 |
| 95 | 95 | Likviditetsbeholdning sist i mnd | 95 | 94 |
Note 1 Regnskapsprinsipper
SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2019.
Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.
Alle tall er i hele millioner om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.
Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.
Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap. Banken mener det er grunn til å tro at koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Metoden for modellmessig beregning av tapsavsetninger er derfor videreført fra 2. til 3. til 4. kvartal. Det innebærer at enkeltengasjementer som er vurdert å ha forhøyet risiko/svekket betalingsevne, som følge av dagens markedssituasjon, er overstyrt fra trinn 1 til trinn 2 i modellen. I tillegg er PD for engasjementer innen særlig utsatt bransje (hotell) blitt overstyrt til 10 %, tilsvarende risikoklasse H.
Note 3 Finansiell risiko
Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 31.12.2020.
Som følge av endret markedssituasjon og generell økt usikkerhet knyttet til framtidsutsiktene for norsk økonomi, gjennomfører banken nå hyppigere vurderinger av kredittrisiko på større andeler av bankens bedriftsmarkedsportefølje. Kredittengasjementer innen bransjer som særlig er rammet av virusutbruddet samt engasjementer med innvilget betalingsutsettelser følges tett og risikonivået vurderes løpende.
Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.
Alle beløp er like for morbank og konsern bortsett fra en konsolidering fra en datter for brutto og netto utlån, se note 5. Beløp i mnok.
Utlån til privatmarkedet er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. Tapsvurdering etter IFRS 9 inngår som en del av grunnlaget for virkelig verdivurdering.
MORBANK/KONSERN
| Tap på utlån og garantier | 01.01.20 | Endring avsetning for tap |
Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert |
31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Avsetning til tap etter amortisert kost - Bedriftsmarkedet Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) - Privatmarked |
51 20 |
30 -0,03 |
-3 - |
78 20 |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier | 71 | 30 | -3 | 98 |
Banken har relativt lav eksponering mot særlig utsatte bransjer som olje og gass, handel, og hotell og restaurant. Det er ved utgangen av kvartalet ikke identifisert behov for økt tapsavsetning på enkeltengasjement som følge av effekten av virusutbruddet. Sammensetningen av bankens utlånsportefølje gjør at de forventede fremtidige kredittapene, gitt de forutsetningene som er lagt til grunn, forventes å bli moderate.
Bankens BM og PM avdelinger har i løpet av 2., 3. og 4. kvartal gjennomført engasjementsgjennomgang med vurdering av kredittrisikoen som følge av dagens markedssituasjon - og fordi det er grunn til å tro at koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Metoden for modellmessig beregning av tapsavsetninger er derfor videreført fra 2. og 3. til 4. kvartal. Det innebærer at enkeltengasjementer som er vurdert å ha forhøyet risiko/svekket betalingsevne, som følge av dagens markedssituasjon, er overstyrt fra trinn 1 til trinn 2 i modellen. Engasjementer med avdragsfrihet, likviditetslån eller innen utsatt bransje, er spesielt vurdert. I tillegg er misligholdsrisiko (PD) for engasjementer innen særlig utsatt bransje (hotell) blitt overstyrt til 10 %, tilsvarende risikoklasse H. Skjønnsmessig tapsavsetning på 5 mill. kroner per Q3 2020 er tilbakeført i sin helhet.
Effekten av myndighetenes støttetiltak er inkludert i vurderingene om forventet tap. Det foreligger betydelig usikkerhet knyttet til endelige effekter av covid-19 på både bedrifts- og personmarkedet. Det er derfor større usikkerhet i estimatene enn normalt.
Tabellene under avstemmer inngående og utgående balanse per trinn. Avstemmingsposter inkluderer:
- Bevegelser mellom trinn, IB for lån som er flyttet til trinnene.
- Nye ustedte lån, som reflekterer tapsavsetningen for nye innregnede lån, inkludert utlån som tidligere er fraregnet som følge av endrede vilkår.
- Utlån som er fraregnet reflekterer avsetning for utlån som er fraregnet i perioden uten at det er nedskrevet som følge av kredittap inkludert lån som er fraregnet som følge av endringer i vilkår
- Økning og reduksjon i måling av tap inkluderer effekt av endringer i input eller forutsetninger i modellen, delvis tilbakebetaling, opptrekk i eksisterende kreditt, og endringer i måling som følge av overføring mellom trinn.
MORBANK/KONSERN
| Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2020 | 32 | 27 | 12 | 71 |
| Avsetning til tap | ||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | 6 | -6 | - | - |
| Overført til (fra) Trinn 2 | -3 | 3 | - | - |
| Overført til (fra) Trinn 3 | -0,01 | -0,3 | 0,3 | - |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 14 | 17 | 1 | 31 |
| Økning i måling av tap | 2 | 20 | 4 | 26 |
| Reduksjon i måling av tap | -10 | -2 | -0,3 | -13 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -8 | -7 | -0,1 | -15 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | - | - | - | - |
| Innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte) | - | - | -3 | -3 |
| Skjønnsmessig gruppevis tapsavsetning | - | - | - | - |
| 31.12.2020 | 33 | 51 | 14 | 98 |
| - Herav bedriftsmarkedet | 29 | 42 | 8 | 79 |
| - Herav personmarkedet | 5 | 9 | 5 | 19 |
MORBANK/KONSERN
| Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2019 | 37 | 18 | 22 | 76 |
| Avsetning til tap | ||||
| Overført til (fra) Trinn 1 | 4 | -4 | - | - |
| Overført til (fra) Trinn 2 | -4 | 4 | -0,3 | - |
| Overført til (fra) Trinn 3 | -1 | -0,4 | 1 | - |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån | 11 | 4 | 0,3 | 15 |
| Økning i måling av tap | 2 | 14 | 6 | 23 |
| Reduksjon i måling av tap | -10 | -3 | -0,04 | -13 |
| Utlån som har blitt fraregnet | -8 | -4 | -3 | -16 |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | -0,01 | -1 | -14 | -15 |
| Innbetalinger på tidligere nedskrivninger (konstaterte) | - | - | - | - |
| 31.12.2019 | 32 | 27 | 12 | 71 |
| - Herav bedriftsmarkedet | 27 | 20 | 7 | 54 |
| - Herav personmarkedet | 5 | 7 | 4 | 16 |
| MORBANK/KONSERN | ||
|---|---|---|
| Periodens tap på utlån og garantier | 31.12.19 | 31.12.20 |
| Endring i nedskrivning Trinn 1 og 2 | 5 | 26 |
| Endring i nedskrivning Trinn 3 | -10 | 2 |
| Effekt skjønnsmessig nedskrivning | 0 | 0 |
| Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger | 14 | 1 |
| Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger | 1 | 0,1 |
| Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger | -1 | - 1 |
| Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger | 1 | 1 |
| Sum tap på utlån og garantier | 9 | 28 |
| MORBANK/KONSERN | 31.12.19 | 31.12.20 |
|---|---|---|
| Misligholdte engasjement: | ||
| Brutto misligholdte engasjement over 90 dager | 52 | 17 |
| Trinn 3 nedskriving | - 2 | -2 |
| Netto misligholdte engasjement | 51 | 15 |
| Avsetningsgrad | 3,0 % | 9,6 % |
| Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån | 0,2 % | 0,1 % |
| Øvrige tapsutsatte engasjement: | ||
| Øvrig tapsutsatte engasjement | 41 | 39 |
| Trinn 3 nedskriving | - 10 | -12 |
| Netto tapsutsatte engasjement | 31 | 27 |
| Avsetningsgrad | 24,4 % | 31,5 % |
| Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 0,2 % | 0,2 % |
| KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | |
| 01.01.2020 | 19.759 | 1.398 | 87 | 21.244 | |
| Endring | 154 | 640 | -28 | 765 | |
| 31.12.2020 | 19.913 | 2.037 | 59 | 22.009 | |
| Avsetning til tap i % av brutto utlån | 0,2 % | 2,5 % | 23,5 % | 0,4 % |
| KONSERN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Brutto utlån | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | |
| 01.01.2019 | 18.566 | 1.134 | 75 | 19.774 | |
| Endring | 1.194 | 264 | 13 | 1.470 | |
| 31.12.2020 | 19.759 | 1.398 | 87 | 21.244 | |
| Avsetning til tap i % av brutto utlån | 0,2 % | 2,0 % | 13,2 % | 0,3 % |
Sensitivitetsanalyse
Modellen beregner nedskrivning på engasjementer for 3 ulike scenarier hvor sannsynligheten for at det enkelte scenariet inntreffer vektes. Basisscenario (base case) for IFRS 9-beregningene bygger i hovedsak på makroøknomiske prognoser fra blant annet IMF samt referansebanen i Pengepolitisk rapport fra Norges Bank og inneholder forventninger om makroøkonomiske faktorer som arbeidsledighet, BNP-vekst, rentenivå, boligpriser mv.
En 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for basisscenariet og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for stressscenariet (worst case) resulterer i økte tapsavsetninger på ca. 30,7 mill. kr. Dette illustrerer sensitiviteten ved en moderat forverring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer som gjør at misligholdssannsynligheten som det er tatt høyde for øker ytterligere.
En 10 %-poengs reduksjon i sannsynlighet for basisscenariet og tilsvarende 10 %-poengs økning i sannsynlighet for det beste scenariet (best case) resulterer i reduserte tapsavsetninger på ca. 3,33 mill.kr som illustrerer sensitiviteten ved en moderat forbedring i nasjonale og/eller regionale makroøkonomiske faktorer som gjør at misligholdssannsynligheten som det er tatt høyde for blir redusert.
I forbindelse med koronapandemien er scenariovekting på 80-10-10 opprettholdt. Endringene i de makroøkonomiske prognosene er tatt høyde for gjennom modelloverstyring som beskrevet tidligere i noten.
| BM | PM | Totalt | |
|---|---|---|---|
| ECL i forventet scenario (Base case) | 51 | 14 | 65 |
| ECL i nedsidescenario (Worst case) | 301 | 71 | 372 |
| ECL i oppsidescenario (Best case) | 24 | 8 | 32 |
| ECL med anvendt scenariovekting 80/10/10 *) | 73 | 19 | 93 |
| ECL med alternativ scenariovekting 70/20/10 | 98 | 25 | 123 |
| ECL med alternativ scenariovekting 70/10/20 | 71 | 19 | 89 |
*) I bokført beløp er det totalt 5 mill. kroner i skjønnsmessige avsetninger.
Note 5 Utlån fordelt på sektor og næring
| MORBANK | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.19 | 31.12.20 | (Beløp i mnok) | 31.12.20 | 31.12.19 |
| 11.868 | 11.969 | Lønnstakere o.l | 11.969 | 11.868 |
| 1.031 | 1.088 | Primærnæringen | 1.088 | 1.031 |
| 289 | 225 | Industri | 225 | 289 |
| 1.216 | 1.398 | Bygg- og anleggsvirksomhet | 1.398 | 1.216 |
| 384 | 342 | Varehandel | 342 | 384 |
| 97 | 110 | Transport og lagring | 110 | 97 |
| 181 | 197 | Hotell og restaurantdrift | 197 | 181 |
| 650 | 597 | Forretningsmessig tjenesteyting | 597 | 650 |
| 5.135 | 5.735 | Omsetning/drift eiendommer | 5.734 | 5.133 |
| 336 | 311 | Diverse næringer | 311 | 336 |
| 58 | 40 | Påløpte renter | 40 | 58 |
| 21.245 | 22.010 | Brutto utlån | 22.009 | 21.244 |
| -51 | -81 | - Tap på utlån til amortisert kost | -81 | -51 |
| -16 | -17 | - Tap på på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat | -17 | -16 |
| 5 | 5 | - Verdiendring utover tapsnedskrivning | 5 | 5 |
| 21.183 | 21.917 | Netto utlån | 21.916 | 21.181 |
| 21.245 | 22.010 | Sum brutto utlån | 22.009 | 21.244 |
| 107 | 101 | Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt | 101 | 107 |
| 8.746 | 9.891 | Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt | 9.891 | 8.746 |
| 30.098 | 32.002 | Sum brutto utlån inkl. kredittforetak | 32.001 | 30.097 |
Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring
| MORBANK | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.19 | 31.12.20 | (Beløp i mnok) | 31.12.20 | 31.12.19 |
| 9.570 | 10.797 | Lønnstakere o.l | 10.797 | 9.570 |
| 469 | 769 | Offentlig sektor | 769 | 469 |
| 428 | 315 | Primærnæringen | 315 | 428 |
| 146 | 213 | Industri | 213 | 146 |
| 666 | 816 | Bygg- og anleggsvirksomhet | 816 | 666 |
| 419 | 536 | Varehandel | 536 | 419 |
| 135 | 141 | Transport og lagring | 141 | 135 |
| 86 | 77 | Hotell og restaurantdrift | 77 | 86 |
| 1.593 | 1.706 | Forretningsmessig tjenesteyting | 1.700 | 1.587 |
| 1.007 | 1.100 | Omsetning/drift eiendommer | 1.087 | 1.000 |
| 879 | 612 | Diverse næringer | 612 | 879 |
| 7 | 6 | Påløpte renter | 6 | 7 |
| 15.405 | 17.088 | Sum innskudd fordelt på sektor og næring | 17.069 | 15.392 |
Note 7 Finansielle derivater
Generell beskrivelse
Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av
transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.
Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.
Morbank og konsern
Alle beløp er like for morbank og konsern.
Finansielle derivater
| (Beløp i mnok) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Til virkelig verdi over resultatet | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
| Kontraktssum Virkelig verdi |
Kontraktssum | Virkelig verdi | |||||
| Renteinstrumenter | Eiendeler | Forpliktelser | Eiendeler Forpliktelser | ||||
| Renteswapper fastrente utlån | 1.310 | 2 | 41 | 1.385 | 6 | 6 | |
| Sum renteinstrumenter | 1.310 | 2 | 41 | 1.385 | 6 | 6 | |
| Sikring av innlån | |||||||
| Rentebytteavtaler | 2.097 | 73 | 11 | 2.019 | 1 | 25 | |
| Sum renteinstrumenter | 2.097 | 73 | 11 | 2.019 | 1 | 25 | |
| Sum valuta- og renteinstrumenter i mnok | |||||||
| Sum renteinstrumenter | 3.407 | 74 | 52 | 3.404 | 7 | 30 | |
| Sum | 3.407 | 74 | 52 | 3.404 | 7 | 30 |
Virkelig verdisikring
Netto gevinst resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 71,5 mill. kroner pr
31.12.2020 mot tap 4,4
mill. kroner i 2019. Netto gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 39,2 mill. kroner
Note 8 Andre eiendeler
| MORBANK | KONSERN | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| 30 | 41 | Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte innt. | 42 | 32 |
| 39 | 47 | Andre eiendeler | 69 | 58 |
| 69 | 88 | Andre eiendeler | 111 | 90 |
Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital
SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved
overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.
Verdipapirgjeld
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Obligasjonsgjeld | ||
| - pålydende verdi | 5.040 | 5.320 |
| - bokført verdi | 5.135 | 5.339 |
| Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi | 5.320 | |
| Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi | 5.135 | 5.339 |
Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| 2020 | - | 435 |
| 2021 | 357 | 755 |
| 2022 | 1.103 | 1.250 |
| 2023 | 1.300 | 1.300 |
| 2024 | 1.100 | 650 |
| 2025 | 780 | 780 |
| 2026 | 150 | - |
| 2027 | 100 | - |
| 2028 | 150 | 150 |
| Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi | 5.040 | 5.320 |
| Endring i verdipapirgjeld | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | Emittert/utvidet | Forfalt/ innløst | 31.12.2019 |
| Obligasjonsgjeld, nominell verdi | 5.040 | 700 | -980 | 5.320 |
| Påløpte renter | 35 | - | - | 42 |
| Verdijusteringer | 61 | - | - | -23 |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 5.135 | 700 | -980 | 5.339 |
Ansvarlig lånekapital
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital * | 250 | 250 |
| Påløpte renter | 1 | 1 |
| Sum ansvarlig lånekapital | 251 | 251 |
* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år. Pr 31.12.2020 har banken utstedt totalt 250 mill. kroner i ansvarlig lånekaptial, med tidspunkt for «call» 14.12.2021 (50 mill kr) og 10.11.2023 (200 mill kr).
Endring i ansvarlig lånekapital
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | Emittert/utvidet | Forfalt/ innløst | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi | 250 | - | - | 250 |
| Påløpte renter | 1 | - | - | 1 |
| Sum ansvarlig lånekapital | 251 | - | - | 251 |
Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser
| MORBANK | KONSERN | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| 26 | 38 | Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter | 47 | 33 | |
| 66 | 70 | Pensjonsforpliktelser | 70 | 66 | |
| 122 | 136 | Annen gjeld | 179 | 160 | |
| 213 | 244 | Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser | 296 | 259 | |
| - | 501 | Gjeld til kredittinstitusjoner *) | 501 | - | |
| 770 | 698 | Sum stilte garantier (ikke balanseført) | 698 | 770 | |
| 2.470 | 2.651 | Sum andre ikke balanseførte forpliktelser | 2.651 | 2.470 |
* Grunnet koronavirusets påvirkning på det norske finansmarkedet, valgte banken å benytte seg av ekstraordinære F-lån i Norges Bank. Verdipapirer i bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner fungerer som sikkerhetsstillelse overfor Norges Bank.
Note 11 Kapitaldekning
Kapitalstyring
SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Per 31.12.2020 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 1 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 11,0 prosent. I tillegg har Finanstilsynets fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 Ringerike Hadeland på 1,7 prosent med virkning fra 31.03.2018. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 12,7 prosent.
Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15,5 %.
Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CRD IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Finanstilsynet har imidlertid pålagt bankene utvidet konsolideringsplikt for eierforetak i samarbeidende gruppe for eierandeler under 10%. Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansforetak som forestår den virksomheten som samarbeidet omfatter, jfr Finansforetaksloven § 17-13. Banken anvender regelen om forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe for SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS og SB1 Finans Østlandet AS.
Kvartalsregnskapet er revidert slik at 50 % av overskuddet er inkludert kapitaldekningsberegningene, både på morbank og forholdsmessig konsolidering.
Det ble i mars 2020, i tråd med Finanstilsynets anmodning, gjort en ny vurdering av overskuddsdisponeringen for resultatåret 2019. Rapportert kapitaldekning i årsrapporten for 2019 var basert på et foreslått utbytte på kr 15,60 per egenkapitalbevis, som tilsvarte 48,7% av morbankens resultat for 2019. Endelig utbytte for 2019 ble 19.mars fastsatt av Representantskapet i SpareBank 1 Ringerike Hadeland til kr 13,30 per egenkapitalbevis (41,5% av morbankens resultat for 2019). Som følge av redusert utbytteutdeling ble forholdsmessig ren kjernekapitaldekning styrket med 0,2 prosent-poeng, fra 18,7% til 18,9%. Tallene for 31.12.2019 er ikke omarbeidet i forhold til Representantskapets vedtak av 19.mars 2020.
Finanstilsynet publiserte den 10.desember 2020 et rundskriv vedrørende vurdering av engasjementer som skal vurderes som høyrisiko. Finanstilsynet redegjorde for at deres tolkning av gjeldende CRR-regelverk tilsier at alle eiendomsutviklingsprosjekter som er gjort med sikte på videresalg anses som spekulativ investering og skal risikovektes 150 %. Krav til forhåndssalg, egenkapitalandel, forhåndsbetaling av deler av kjøpesum eller andre risikoreduserende tiltak vil ikke være i stand til å påvirke risikovektingen.
Banken er ikke enig i Finanstilsynets fortolkning av CRR-regelverket knyttet til klassifiseringen av høyrisikoengasjementer, og har også innhentet en juridisk vurdering fra ekstern part som støtter bankens syn. Bankens kredittpraksis for innvilgelse av kreditter til eiendomsutviklingsprosjekter stiller strenge krav til risikoreduserende tiltak i prosjektet, herunder krav til forhåndssalg, egenkapitalandel og lignende. Ved forhåndssalg av kun deler av prosjektet gjøres det stresstesting av bæreevnen til selskapet for resterende beløp, herunder simuleringer av eiendomsprisfall på 30 %. Bankens markedsområde har også et velfungerende leiemarkedet som tilsier at utbygger kan forvente å eventuelt få leid ut den utsolgte delen av prosjektet. Basert på en helhetlig vurdering av risikoen i eiendomsutviklingsprosjektene til banken, har banken opprettholdt sin vurdering av at disse engasjementene ikke er å anse som høyrisikoengasjementer.
Banken har foretatt en fornyet vurdering av risikoen i bankens eiendomsutviklingsprosjekter som har medført flytting av enkelte engasjementer til 150 % risikovekt. Bankens rene kjernekapitaldekning er redusert med 0,1 %-poeng som følge av endret risikovekt på disse engasjementene. Dersom Finanstilsynets rundskriv legges til grunn, og dermed en endret risikovekt for alle bankens eiendomsutviklingsprosjekter til 150 %, er det estimert at dette vil påvirke bankens rene kjernekapitaldekning med 0,4 %-poeng.
Forholdsmessig konsolidering
| (Beløp i mnok) | 31.12.2019 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 3.331 | 3.652 |
| Kjernekapital | 3.385 | 3.694 |
| Ansvarlig kapital | 3.699 | 4.011 |
| Totalt beregningsgrunnlag | 17.838 | 19.363 |
| Ren kjernekapitaldekning | 18,7 % | 18,9 % |
| Kjernekapitaldekning | 19,0 % | 19,1 % |
| Kapitaldekning | 20,7 % | 20,7 % |
| Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) | 9,2 % | 9,1 % |
| (Beløp i mnok) | 31.12.2019 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Egenkapitalbevis | 1.565 | 1.565 |
| Overkursfond | 492 | 492 |
| Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond | 1.346 | 1.661 |
| Fond for urealiserte gevinster | 41 | 34 |
| Avsatt til gaver og utbytte | 251 | 35 |
| Annen egenkapital | -17 | -17 |
| Balanseført egenkapital | 3.677 | 3.770 |
| Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital | -259 | -33 |
| Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA) | -15 | -16 |
| Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler | -1 | - |
| Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1) | -535 | -554 |
| Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige | -28 | -29 |
| Ren kjernekapital | 2.840 | 3.139 |
| Fondsobligasjoner | - | - |
| Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor | - | - |
| Kjernekapital | 2.840 | 3.139 |
| Tidsbegrenset ansvarlig kapital | 250 | 250 |
| Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1) | -22 | -21 |
| Ansvarlig kapital | 3.068 | 3.368 |
| Risikoveid beregningsgrunnlag | ||
| Stater | 39 | 6 |
| Lokale og regionale myndigheter | - | 58 |
| Offentlige foretak | - | 10 |
| Institusjoner | 223 | 349 |
| Foretak | 3.257 | 3.900 |
| Massemarked | 1.562 | 2.489 |
| Pantsikkerhet i eiendom | 7.731 | 7.082 |
| Forfalte engasjementer | 44 | 19 |
| Høyrisikoengasjementer | - | 124 |
| Obligasjoner med fortrinnsrett | 99 | 142 |
| Egenkapitalposisjoner | 445 | 471 |
| Øvrige engasjementer | 222 | 257 |
| Sum kredittrisiko | 13.624 | 14.907 |
| Operasjonell risiko | 1.397 | 1.395 |
| Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko) | 35 | 67 |
| Totalt beregningsgrunnlag | 15.056 | 16.369 |
| Kapitaldekning | ||
| Ren kjernekapitaldekning | 18,9 % | 19,2 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,9 % | 19,2 % |
| Kapitaldekning | 20,4 % | 20,6 % |
| Bufferkrav | ||
| Bevaringsbuffer (2,50 %) | 376 | 409 |
| Motsyklisk buffer (1,00 %) | 376 | 164 |
| Systemrisikobuffer (3,00 %) | 452 | 491 |
| Sum bufferkrav til ren kjernekapital | 1.204 | 1.064 |
| Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %) | 678 | 737 |
| Tilgjengelig ren kjernekapital | 958 | 1.338 |
| Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) | 11,1 % | 11,3 % |
Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 31.12.2020
| Det var 1844 egenkapitalsbeviseiere per 31.12.2020 De største var: |
% av totalt antall egenkapital Antall bevis |
||
|---|---|---|---|
| 1 Sparebankstiftelsen Ringerike | 4.629.938 | 29,58 % | |
| 2 Sparebankstiftelsen Gran | 3.086.627 | 19,72 % | |
| 2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner | 2.347.840 | 15,00 % | |
| 4 Fres AS | 425.000 | 2,72 % | |
| 5 VPF Eika Egenkapitalbevis | 316.399 | 2,02 % | |
| 6 Tronrud AS | 301.228 | 1,92 % | |
| 7 MP Pensjon PK | 246.222 | 1,57 % | |
| 8 Wenaasgruppen AS | 232.000 | 1,48 % | |
| 9 Aka AS | 123.531 | 0,79 % | |
| 10 Bergen Kommunale Pensjonskasse | 119.500 | 0,76 % | |
| 10 SpareBank 1 Markets AS | 108.300 | 0,69 % | |
| 10 Pareto Invest AS | 100.000 | 0,64 % | |
| 13 Allumgården AS | 77.311 | 0,49 % | |
| 14 Thorstein Kvale AS | 58.570 | 0,37 % | |
| 15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet | 52.643 | 0,34 % | |
| 16 G.A.S. Holding AS | 50.679 | 0,32 % | |
| 17 SpareBank 1 Buskerud Vestfold | 43.380 | 0,28 % | |
| 18 RG Holding AS | 41.338 | 0,26 % | |
| 19 Lunner Almenning | 40.322 | 0,26 % | |
| 20 Bjørn Staavi | 38.000 | 0,24 % | |
| Sum 20 største | 12.438.828 | 79,48 % | |
| Øvrige egenkapitalbeviseiere | 3.211.577 | 20,52 % | |
| Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100) | 15.650.405 | 100 % |
Egenkapitalbevisbrøk – Morbank
| (Beløp i mnok) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Eierandelskapital | 1.565 | 1.565 |
| Overkursfond | 492 | 492 |
| Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster | 1.562 | 1.255 |
| A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital | 3.619 | 3.312 |
| Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster | 94 | 85 |
| Kompensasjonsfond | 5 | 5 |
| B. Sum samfunnseid kapital | 99 | 90 |
| Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital | 3.718 | 3.402 |
| Eierandelsbrøk (A/(A+B)) | 97,34 % | 97,34 % |
Note 13 Segmentinformasjon
Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.
Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder.
Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.
Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvare med sektorinndelingen i note 4.
Konsern 31.12.2020
| (Beløp i mnok) | Privat marked |
Bedrifts marked |
Eiendoms megling |
IT- og regnskaps tjenester |
Øvrig virksomhet/ elimineringer |
Totalt konsern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | ||||||
| Netto renteinntekter og provisjon BK/NK | 293 | 253 | - | - | -27 | 519 |
| Netto andre provisjonsinntekter | 84 | 36 | - | - | 4 | 123 |
| Netto andre inntekter | - | 1 | 54 | 57 | 78 | 190 |
| Driftskostnader | 172 | 83 | 44 | 50 | -1 | 349 |
| Resultat før tap | 204 | 207 | 10 | 7 | 55 | 483 |
| Tap på utlån og garantier | -1 | 29 | - | - | - | 28 |
| Resultat før skatt | 205 | 178 | 10 | 7 | 55 | 455 |
| Privat marked |
Bedrifts marked |
Eiendoms megling |
IT- og regnskaps tjenester |
Øvrig virksomhet/ elimineringer |
Totalt konsern |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| BALANSE | ||||||
| Utlån til kunder | 11.898 | 10.070 | - | - | 42 | 22.009 |
| Nedskrivning utlån | -17 | -81 | - | - | - | -98 |
| Verdiendring utover tapsnedskrivning | 5 | - | - | - | - | 5 |
| Andre eiendeler | - | - | 35 | 26 | 5.263 | 5.324 |
| Sum eiendeler pr segment | 11.885 | 9.988 | 35 | 26 | 5.305 | 27.239 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 10.930 | 6.157 | - | - | -19 | 17.069 |
| Annen gjeld og egenkapital | - | - | 35 | 26 | 10.110 | 10.171 |
| Sum egenkapital og gjeld pr segment | 10.930 | 6.157 | 35 | 26 | 10.091 | 27.239 |
Konsern 31.12.2019
| (Beløp i mnok) | Privat marked |
Bedrifts marked |
Eiendoms megling |
IT- og regnskaps tjenester |
Øvrig virksomhet/ elimineringer |
Totalt konsern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | ||||||
| Netto renteinntekter og provisjon BK/NK | 278 | 236 | 0,3 | 0,05 | -11 | 503 |
| Netto andre provisjonsinntekter | 88 | 35 | - | - | -3 | 120 |
| Netto andre inntekter | - | 1 | 61 | 62 | 144 | 267 |
| Driftskostnader | 188 | 84 | 41 | 54 | -4 | 363 |
| Resultat før tap | 178 | 187 | 20 | 8 | 133 | 526 |
| Tap på utlån og garantier | - | 9 | - | - | - | 9 |
| Resultat før skatt | 179 | 178 | 20 | 8 | 133 | 517 |
| Privat marked |
Bedrifts marked |
Eiendoms megling |
IT- og regnskaps tjenester |
Øvrig virksomhet/ elimineringer |
Totalt konsern |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| BALANSE | ||||||
| Utlån til kunder | 11.924 | 9.304 | - | - | 16 | 21.244 |
| Nedskrivning utlån | -16 | -51 | - | - | - | -67 |
| Verdiendring utover tapsnedskrivning | 5 | - | - | - | - | 5 |
| Andre eiendeler | - | - | 29 | 27 | 3.819 | 3.875 |
| Sum eiendeler pr segment | 11.912 | 9.254 | 29 | 27 | 3.835 | 25.056 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 9.988 | 5.417 | - | - | -13 | 15.392 |
| Annen gjeld og egenkapital | - | - | 29 | 27 | 9.609 | 9.664 |
| Sum egenkapital og gjeld pr segment | 9.988 | 5.417 | 29 | 27 | 9.596 | 25.056 |
Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.
SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.
Det ble inngått ny aksjonæravtale for SpareBank 1 Boligkreditt AS, gjeldende fra 10.12.2018. Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS har SpareBank 1 Ringerike Hadeland gjennom denne inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt AS til enhver tid har en ren kjernekapitaldekning som minst tilsvarer myndighetenes fastsatt krav (inkludert
bufferkrav og krav til pilar 2). Per 31.12.2020 utgjør myndighetskravet 13,4% (inkl pilar 2 på 0,9%).
Aksjonæravtalen for SpareBank 1 Næringskreditt er ikke endret. Avtalen om å sikre at SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minimum 11 %.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.
For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.
Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter
I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:
Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.
Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.
Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data
Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:
- siste kjente transaksjonskurs
- resultat per aksje
- utbytte per aksje
- rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
- siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter
Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter disse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.
Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes kvartalsvis basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2020
| Eiendeler (beløp i mnok) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 74 | - | 74 |
| - Obligasjoner og sertifikater | - | 2.323 | - | 2.323 |
| - Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond | - | 2 | 725 | 726 |
| - Fastrentelån | - | - | 1.373 | 1.373 |
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI | ||||
| - Utlån klassifisert til virkelig verdi over OCI | - | 11.881 | - | 11.881 |
| Sum eiendeler | - | 14.279 | 2.096 | 16.376 |
| Forpliktelser (beløp i mnok) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 52 | - | 52 |
| Sum forpliktelser | - | 52 | - | 52 |
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2019
| Eiendeler (beløp i mnok) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 7 | - | 7 |
| - Obligasjoner og sertifikater | - | 1.608 | - | 1.608 |
| - Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond | 12 | 2 | 692 | 706 |
| - Fastrentelån | - | - | 1.524 | 1.524 |
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI | ||||
| - Utlån klassifisert til virkelig verdi over OCI | - | 11.908 | - | 11.908 |
| Sum eiendeler | 12 | 13.524 | 2.215 | 15.752 |
| Forpliktelser (beløp i mnok) | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet | ||||
| - Derivater | - | 30 | - | 30 |
| Sum forpliktelser | - | 30 | - | 30 |
Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2020
| Egenkapital | |||
|---|---|---|---|
| (beløp i mnok) | Fastrentelån | instrumenter | Sum |
| Inngående balanse | 1.524 | 692 | 2.215 |
| Investeringer i perioden | - | - | - |
| Tilbakebetaling av kapital | - | - | - |
| Salg i perioden (til bokført verdi) | - | -1 | -1 |
| Netto volumendring i perioden | -176 | 35 | -144 |
| Gevinst eller tap ført i resultatet | 26 | 0 | 26 |
| Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat | - | - | - |
| Overført til nivå 3 | - | - | - |
| Utgående balanse | 1.373 | 726 | 2.096 |
Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville
medført en brutto negativ resultateffekt på 5,2 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 5,2 mill kroner.
Note 16 Finansielle instrumenter og motregning
Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.
I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.
Note 17 Hendelser etter balansedagen
Det har ikke inntruffet vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker konsernets regnskap.
RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
| KONSERN | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (beløp i mnok) | 4. kvartal 2020 |
3. kvartal 2020 |
2. kvartal 2020 |
1. kvartal 2020 |
4. kvartal 2019 |
3. kvartal 2019 |
2. kvartal 2019 |
1. kvartal 2019 |
4. kvartal 2018 |
| RESULTAT | |||||||||
| Renteinntekter | 145 | 143 | 166 | 210 | 210 | 196 | 181 | 171 | 170 |
| Rentekostnader | 36 | 37 | 66 | 89 | 89 | 82 | 75 | 70 | 67 |
| Netto renteinntekter | 110 | 106 | 100 | 121 | 121 | 115 | 105 | 101 | 103 |
| Provisjonsinntekter | 62 | 59 | 46 | 49 | 51 | 52 | 47 | 44 | 48 |
| Provisjonskostnader | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| Andre driftsinntekter | 26 | 27 | 31 | 28 | 25 | 23 | 30 | 32 | 33 |
| Netto provisjonsinntekter og andre inntekter |
85 | 83 | 74 | 74 | 73 | 71 | 73 | 73 | 78 |
| Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer |
5 | - | - | 10 | - | - | 5 | 8 | - |
| Inntekter av eierinteresser | 13 | 18 | 17 | 35 | -2 | 6 | 29 | 77 | 19 |
| Netto verdiendring på finansielle | |||||||||
| eiendeler | -5 | 2 | 15 | -32 | 1 | - | -3 | 34 | -10 |
| Netto avkastning på finansielle | |||||||||
| investeringer | 13 | 19 | 32 | 14 | -1 | 7 | 32 | 120 | 8 |
| Sum inntekter | 208 | 208 | 207 | 209 | 193 | 193 | 210 | 293 | 190 |
| Personalkostnader | 47 | 52 | 52 | 55 | 58 | 53 | 53 | 55 | 61 |
| Ordinære avskrivninger | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 |
| Andre driftskostnader | 33 | 30 | 30 | 35 | 36 | 29 | 34 | 34 | 36 |
| Sum driftskostnader | 84 | 86 | 85 | 93 | 97 | 85 | 90 | 92 | 99 |
| Resultat før tap | 124 | 122 | 121 | 115 | 97 | 108 | 120 | 202 | 90 |
| Tap på utlån og garantier | 3 | -1 | 12 | 14 | 5 | 3 | -1 | 2 | -7 |
| Resultat før skatt | 121 | 123 | 110 | 101 | 92 | 105 | 121 | 199 | 97 |
| Skattekostnad | 21 | 26 | 20 | 22 | 24 | 25 | 23 | 20 | 22 |
| Periodens resultat | 100 | 97 | 90 | 79 | 68 | 80 | 98 | 179 | 76 |
| Sum øvrige resultatposter ført mot | |||||||||
| egenkapitalen | -5 | 0,3 | 0,4 | 1 | 3 | -0,2 | -0,4 | 0,5 | -6 |
| Totalresultat | 95 | 97 | 90 | 80 | 71 | 80 | 98 | 180 | 69 |
| (beløp i mnok) | 4. kvartal 2020 |
3. kvartal 2020 |
2. kvartal 2020 |
1. kvartal 2020 |
4. kvartal 2019 |
3. kvartal 2019 |
2. kvartal 2019 |
1. kvartal 2019 |
4. kvartal 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NØKKELTALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE |
|||||||||
| Lønnsomhet | |||||||||
| Egenkapitalavkastning | 10,3 % | 10,2 % | 9,7 % | 8,5 % | 7,3 % | 8,7 % | 10,9 % | 20,3 % | 8,7 % |
| Egenkapitalavkastning (totalresultat) | 9,8 % | 10,3 % | 9,8 % | 8,6 % | 7,6 % | 8,7 % | 10,9 % | 20,3 % | 7,9 % |
| Kostnadsprosent | 40,2 % | 41,3 % | 41,3 % | 44,7 % | 50,0 % | 44,0 % | 42,9 % | 31,3 % | 52,3 % |
| Balansetall | |||||||||
| Brutto utlån til kunder | 22 009 | 21.608 | 22.013 | 21.474 | 21.244 | 21.052 | 20.639 | 20.385 | 19.774 |
| Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak |
32 001 | 31.485 | 31.433 | 30.685 | 30.097 | 29.720 | 29.237 | 28.874 | 28.168 |
| Innskudd fra kunder | 17 069 | 17.168 | 16.735 | 15.916 | 15.392 | 15.170 | 15.445 | 14.692 | 14.392 |
| Innskuddsdekning | 77,6 % | 79,5 % | 76,0 % | 74,1 % | 72,5 % | 72,1 % | 74,8 % | 72,1 % | 72,8 % |
| Utlånsvekst siste 12 måneder | 3,6 % | 2,6 % | 6,7 % | 5,3 % | 7,4 % | 6,2 % | 5,3 % | 8,1 % | 7,3 % |
| Utlånsvekst inkl. overført til | |||||||||
| kredittforetak | 6,3 % | 5,9 % | 7,5 % | 6,3 % | 6,8 % | 6,9 % | 6,9 % | 9,5 % | 9,1 % |
| Innskuddsvekst siste 12 måneder | 10,9 % | 13,2 % | 8,4 % | 8,3 % | 6,9 % | 8,0 % | 10,3 % | 8,2 % | 8,4 % |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet |
27 324 | 27.193 | 26.506 | 25.546 | 24.921 | 24.764 | 24.643 | 24.167 | 23.461 |
| Forvaltningskapital | 27 239 | 27.409 | 26.977 | 26.035 | 25.056 | 24.785 | 24.742 | 24.543 | 23.790 |
| Forvaltningskapital inkl. overført til | |||||||||
| kredittforetak | 37 231 | 37 286 | 36 397 | 35 246 | 33 909 | 33 453 | 33 340 | 33 032 | 32 184 |
| Tap og mislighold i % av brutto utlån | |||||||||
| Tapsprosent utlån | 0,0 % | 0,00 % | 0,05 % | 0,05 % | 0,02 % | 0,01 % | -0,01 % | 0,01 % | -0,04 % |
| Misligholdte engasjement i % av brutto utlån |
0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,1 % | 0,2 % | 0,4 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % |
| Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån |
0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,2 % | 0,0 % | 0,1 % | 0,2 % | 0,2 % |
| Soliditet | |||||||||
| Kapitaldekningsprosent | 20,7 % | 20,1 % | 20,2 % | 20,3 % | 20,7 % | 19,4 % | 19,4 % | 18,5 % | 19,1 % |
| Kjernekapitaldekningsprosent | 19,1 % | 18,5 % | 18,5 % | 18,6 % | 19,0 % | 17,8 % | 17,7 % | 16,5 % | 17,0 % |
| Ren kjernekapitalprosent | 18,9 % | 18,2 % | 18,2 % | 18,3 % | 18,7 % | 17,5 % | 17,4 % | 16,3 % | 16,6 % |
| Ren kjernekapitalprosent Morbank | 19,2 % | 18,4 % | 18,8 % | 19,0 % | 18,9 % | 18,9 % | 18,7 % | 16,8 % | 17,4 % |
| Netto ansvarlig kapital | 4.011 | 3.821 | 3.810 | 3.749 | 3.699 | 3.708 | 3.678 | 3.517 | 3.641 |
| Kjernekapital | 3.694 | 3.507 | 3.496 | 3.435 | 3.385 | 3.394 | 3.365 | 3.150 | 3.232 |
| Ren kjernekapital | 3.652 | 3.466 | 3.442 | 3.380 | 3.331 | 3.341 | 3.312 | 3.097 | 3.167 |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio) |
9,1 % | 8,8 % | 8,8 % | 8,9 % | 9,2 % | 9,3 % | 9,2 % | 8,8 % | 8,9 % |
| Kontor og bemanning | |||||||||
| Antall kontor | 4 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Antall årsverk | 218,0 | 222,7 | 220,8 | 222,1 | 226,0 | 228,3 | 226,8 | 238,2 | 235,1 |
| Egenkapitalbevis | |||||||||
| Børskurs ved utgangen av kvartalet | 238,00 | 228,00 | 222,00 | 200,00 | 230,00 | 210,00 | 198,00 | 196,00 | 193,00 |
| Antall utstedte bevis | 15 650 405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 | 15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 | |||||||
| Bokført egenkapital per | |||||||||
| egenkapitalbevis (NOK) Resultat per egenkapitalbevis per |
244,70 | 238,68 | 232,66 | 227,06 | 235,39 | 230,96 | 225,98 | 220,04 | 219,99 |
| kvartal (NOK) (morbank) Resultat per egenkapitalbevis per |
5,42 | 4,73 | 6,07 | 3,20 | 4,38 | 4,48 | 10,43 | 12,96 | 3,49 |
| kvartal (NOK) (konsern) Pris / Resultat per egenkapitalbevis - |
6,24 | 6,03 | 5,58 | 4,92 | 4,23 | 4,99 | 6,09 | 11,14 | 4,71 |
| annualisert | 9,53 | 9,45 | 9,94 | 10,17 | 13,60 | 10,52 | 8,13 | 4,40 | 10,25 |
| Pris / Bokført egenkapital | 0,97 | 0,96 | 0,95 | 0,88 | 0,98 | 0,91 | 0,88 | 0,89 | 0,88 |
Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no
ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 31. desember 2020 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.
Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:
- oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
- beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
- beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.
Hønefoss, 11. februar 2021 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland
Olav Fjell Leder
Wenche Ravlo Nestleder
Hans Anton Stubberud
Svein Oftedal Liv Bente Kildal
Jane K. Gravbråten
Steinar Haugli Adm. banksjef
Gunnar Bergan
SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND
Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss
Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran
Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker
Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal
KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 915 02130 Telefaks: 32 11 33 01 E-post: [email protected]