DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 915 02130

Visjon, verdier og mål

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategi

Bidra til vekst og utvikling
Nær og dyktig med kortreiste beslutninger
Digitale løsninger med personlig signatur
Være samfunnsengasjert og skape stolthet for regionen
Bedriftskultur med arbeidsglede, åpenhet og kontinuerlig forbedring
Selvstendig og offensiv eier i SpareBank 1-alliansen
HOVEDTALL
STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

RESULTATREGNSK AP
BALANSE
ENDRING I EGENKAPITAL
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
NOTER TIL REGNSKAPET
1. REGNSKAPSPRINSIPPER
2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
1. FINANSIELL RISIKO
1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
1. FINANSIELLE DERIVATER
1. ANDRE EIENDELER
1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
1. KAPITALDEKNING
1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 30.06.2019
1. SEGMENTINFORMASJON
1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
1. IFRS 16 LEIEAVTALER
RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	30.06.2019		30.06.2018		2018
(Hele tusen kroner)		%	%			%
Netto renteinntekter	206.216	1,71	189.196	1,64	393.539	1,71
Netto provisjons- og andre inntekter	146.302	1,21	163.373	1,42	318.872	1,39
Netto avkastning på finansielle investeringer	151.042	1,25	61.278	0,53	87.242	0,38
Sum inntekter	503.559	4,18	413.847	3,59	799.653	3,48
Sum driftskostnader	181.971	1,51	177.146	1,54	366.741	1,60
Driftsresultat før tap	321.588	2,67	236.701	2,05	432.912	1,88
Tap på utlån og garantier	1.006	0,01	11.088	0,10	7.266	0,03
Resultat før skatt	320.582	2,66	225.612	1,96	425.646	1,85
Skattekostnad	43.195	0,36	41.292	0,36	83.990	0,37
Periodens resultat	277.387	2,30	184.320	1,60	341.655	1,49
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	74	0,00	4.521	0,04	-1.698	-0,01
Totalresultat	277.461	2,31	188.841	1,64	339.957	1,48

NØKKELTALL	30.06.2019	30.06.2018	2018
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	15,5 %	10,9 %	9,9 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	15,5 %	11,2 %	9,8 %
Kostnadsprosent (morbank)	24,1 %	32,8 %	38,5 %
Kostnadsprosent (konsern)	36,1 %	42,8 %	45,9 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	20.639.222	19.602.847	19.774.110
Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak	29.237.215	27.339.818	28.168.372
Innskudd fra kunder	15.445.133	14.007.773	14.392.319
Innskuddsdekning	74,8 %	71,5 %	72,8 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	5,3 %	10,2 %	7,3 %
Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak	6,9 %	11,1 %	9,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	10,3 %	4,1 %	8,4 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	24.113.857	23.050.326	22.972.983
Forvaltningskapital	24.742.362	23.485.353	23.789.991
Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak	33.340.355	31.222.323	32.184.254

Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,0 %	0,1 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,2 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Kapitaldekningsprosent	19,4 %	18,9 %	19,1 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,7 %	17,1 %	17,0 %
Ren kjernekapitalprosent	17,4 %	16,7 %	16,6 %
Ren kjernekapitalprosent Morbank	18,7 %	17,7 %	17,4 %
Netto ansvarlig kapital	3.677.767	3.591.127	3.640.821
Kjernekapital	3.364.510	3.242.011	3.232.485
Ren kjernekapital	3.311.528	3.169.080	3.166.968
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	9,2 %	8,8 %	8,9 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5
Antall årsverk	226,8	233,6	235,1
Egenkapitalbevis	30.06.2019	30.06.2018	2018
Egenkapitalbevisbrøk	97,34 %	97,34 %	97,34 %
Børskurs	198,00	190,00	193,00
Børsverdi mill. kr	3.099	2.974	3.021
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	225,98	210,74	219,99
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank)	23,39	12,71	20,13
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern)	17,23	11,37	21,10
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	-	-	10,60
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	5,75	8,36	9,15
Pris / Bokført egenkapital	0,88	0,90	0,88

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.

Styret er godt fornøyd med de oppnådde resultatene i bankkonsernet. Resultat fra underliggende bankkonserndrift før tap hittil i år er på 170,5 mill. kroner. I tillegg har bankkonsernet i 1. halvår 2019 samlet oppnådd 101,3 mill. kroner i gevinster gjennom salg og omstruktureringer. Styret er også godt fornøyd med 12 måneders utlånsveksten på samlet 6,9 %.

Det har vært gjennomført flere salg av finansielle investeringer og omstruktureringer i konsernet i 2019. Hendelsene har vesentlig påvirket tallene for 1.halvår 2019. Effekten på resultat før skatt er 170 mill. kroner for morbank og 101,3 mill. kroner for konsern. Disse hendelsene er beskrevet nærmere i påfølgende avsnitter.

SpareBank 1-bankene inngikk den 28.februar 2019 avtale om endret eierskap i BN Bank ASA og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Transaksjonen er gjennomført i 2. kvartal 2019. SpareBank 1 Ringerike Hadeland solgte alle aksjer i BN Bank ASA og B-aksjer i SpareBank 1 Næringskreditt. Banken eide aksjer i BN Bank ASA indirekte gjennom SamSpar Bankinvest AS. SamSpar Bankinvest AS er avhendet i forbindelse med transaksjonen. Effekten av transaksjonen er på 119 mill. kroner i morbanks resultater og 18 mill. kroner i konsernets resultater.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland inngikk den 25. februar 2019 avtale om endret eierskap i Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS, hvor SpareBank 1 Modum kjøpte seg opp til 30 % eierandel i selskapet. Aksjene ble solgt pro ratisk fra SpareBank 1 Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Hallingdal Valdres. Generalforsamlingen i Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS besluttet i etterkant av oppkjøpet en fisjon av selskapet, hvor eiendomsmeglervirksomheten i Vikersund, Hokksund og Mjøndalen utfisjoneres og overdras til Eiendomsmelgeren Dahl AS som er 100 % eid av SpareBank 1 Modum. Fisjonen er gjennomført med regnskapsmessig effekt fra 1.mars 2019. Effekt fra fisjonen er bokført i 1. kvartal 2019 og utgjør 13,3 mill. kroner i konsernets resultat. Det er inngått en samarbeidsavtale mellom Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS og fremtidige Eiendomsmegler 1 Modum om oppgjørstjenester. Fisjonen ble gjennomført 9.juli 2019.

Fremtind Forsikring AS var 1. januar 2019 et resultat av fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS. Transaksjonen medførte økt egenkapital for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå på ca. 4,7 milliarder kroner. Hvorav majoriteten (SpareBank 1 bankene og LO) sin andel av denne økningen var ca 2,4 milliarder kroner. SpareBank 1 Ringerike Hadeland sin andel av denne økningen utgjorde 70 millioner kroner og er ført over resultatet i konsernregnskapet i 1. kvartal 2019.

I transaksjonsavtalen ble det lagt til grunn et bytteforhold på 80 prosent for SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 20 prosent for DNB Skadeforsikring AS. DNB ASA kjøpte i januar 2019 seg opp til en eierandel på 35 prosent i selskapet. Oppkjøpet medførte at SpareBank 1 Gruppen AS (morselskapet) fikk en skattefri gevinst på ca. 1,7 milliarder kroner. Denne gevinsten ble utdelt som ekstraordinært utbytte til eierne. SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS. SpareBank 1 Ringerike Hadelands andel av utbytte utgjør 51 millioner kroner og er bokført i 2. kvartal 2019.

SpareBank 1 Gruppen AS hadde i 1.halvår 2019 sitt beste halvårsresultat i konsernets historie. Resultatet var 554 mill. kroner bedre enn samme periode i 2018. Det gode resultatet skyldes i all hovedsak oppskriving av livselskapets eiendomsportefølje i juni 2019.

Samlet resultat for kontrollerende interessers andel i Spare-Bank 1 Gruppen AS utgjorde 954 mill. kroner for 2. kvartal. SpareBank 1 Ringerike Hadelands andel av dette resultatet utgjør 29 mill. kroner, og er resultatført i 2.kvartal.

Resultat hittil i år

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	2.kvartal 2018	Endring
Netto renteinntekter	206.216	189.196	17.020
Netto provisjons- og andre inntekter	146.302	163.373	-17.071
Netto resultat fra finansielle eiendeler	151.042	61.278	89.764
Sum inntekter	503.559	413.847	89.712
Sum driftskostnader	181.971	177.146	4.826
Resultat før tap	321.588	236.701	84.887
Tap på utlån og garantier	1.006	11.088	-10.082
Resultat før skatt	320.582	225.612	94.969

Bankkonsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 320,6 mill. kroner hittil i år

Resultat i kvartalet

(225,6 mill. kroner hittil i fjor). Annualisert avkastning på egenkapitalen utgjorde 15,5 % (10,9 %). Annualiseringseffekt av engangsposter i 1.halvår 2019 utgjør 2,9 prosentpoeng.

God utlånsvekst og renteendring med effekt fra 15. mai 2019 gir økte netto renteinntekter. Reduksjon i provisjonsinntekter skyldes i hovedsak økt finansieringskostnad i felleseide kredittforetak, som medfører lavere provisjoner fra overførte lån. Økning i driftskostnader fra 2018 tilskrives i i hovedsak økte personalkostnader i morbanken.

Styret er godt fornøyd med utlånsutviklingen. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån overført til kredittforetak per 2. kvartal 2019 er 6,9 % (11,2 %). Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå. Tapskostnadene er på nivå med fjoråret, og på et vedvarende lavt nivå sett opp mot totale portefølje. Tapskostnad i prosent av brutto utlån er -0,01 % per 2.kvartal 2019 (0,04 %).

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter	105.470	100.745	103.346	100.996	97.326
Netto provisjons- og andre inntekter	73.320	72.982	77.834	77.665	83.658
Sum inntekter fra bankkonserndrift	178.790	173.727	181.180	178.662	180.984
Sum driftskostnader	90.248	91.723	99.166	90.430	90.468
Resultat fra bankkonserndrift før tap	88.542	82.004	82.015	88.232	90.516
Tap på utlån og garantier	-1.079	2.085	-7.025	3.203	7.587
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	89.621	79.919	89.040	85.029	82.929
Netto resultat fra finansielle eiendeler	31.508	119.533	8.352	17.612	28.030
Resultat før skatt	121.129	199.453	97.392	102.641	110.959

Konsernets resultat før skatt i 2.kvartal var på 121,1 mill. kroner (111 mill. kroner). Kvartalet er preget av bra underliggende drift for morbank i tillegg til et meget godt kvartalsregnskap fra Gruppen.

Morbankens resultat er i tillegg vesentlig påvirket av ekstraordinært utbytte fra SamSpar på 51 mill. kroner som følge av nedsalget i Fremtind Forsikring AS.

Annualisert avkastning på egenkapitalen utgjorde 10,9 % (10,8 %).

Utlånsvolumet inkl. utlån overført til kredittforetak har økt med 1,892 mill. kroner, tilsvarende 6,9 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 1,458 mill. kroner, tilsvarende 10,4 %. Styret er fornøyd med både utlåns- og innskuddsveksten.

Brutto utlån inkl. kredittforetak	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	354.146	704.494	370.686	462.639	958.777
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,2 %	2,5 %	1,3 %	1,7 %	3,6 %

Rentemarginen er under press grunnet økning i pengemarkedsrenten. Banken besluttet derfor i mars å øke renten på utlån- og innskudd med inntil 0,25 %-poeng med virkning fra mai 2019. Rentehevingen har hatt god effekt på rentenettoen i 2. kvartal. Banken besluttet videre i juni å øke renten på utlån- og innskudd ytterligere med inntil 0,25 %-poeng med virkning fra 12.august 2019. Rentehevingen forventes å ha god effekt på rentenettoen i 2.halvår 2019.

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 105,5 mill. kroner i 2. kvartal (97,3 mill. kroner). Inntektsøkningen siste året skyldes renteendring og volumøkning. Netto renteinntekter inkludert kredittprovisjonsinntekter fra kredittforetak utgjør 58 % av sum inntekter eks. finansinntekter. Andelene i 1.kvartal 2019 var påvirket av ekstraordinære inntekter fra forsikringsfusjonen.

Provisjonsinntekter fra utlån overført til kredittforetak utgjorde 14,3 mill. kroner (15 mill. kroner). Økt pengemarkedsrente medfører økt fundingkostnad i kredittforetakene og dermed lavere provisjonsinntekter. Netto øvrige provisjonsinntekter utgjorde 29 mill. kroner i 2. kvartal 2019 (30 mill. kroner).

Inntektene fra spareområdet falt betydelig i 1. kvartal 2019, men har tatt seg opp igjen i 2. kvartal. Inntekter fra betalingsformidlingsområdet er i stor grad utsatt for sesongvariasjon. Inntektene fra skadeforsikringsområdet er stigende og har hittil i år økt med 8,4 % fra fjoråret.

Netto øvrige provisjonsinntekter

Andre driftsinntekter utgjorde 30 mill. kroner i 2.kvartal 2019 (39 mill. kroner).

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjorde 32 mill. kroner i 2. kvartal 2019 (28 mill. kroner).

(Hele mill. kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Utbytte	5	8	-	-	-
Gev/tap obligasjonsportefølje	-0	2	-2	-2	-2
Gev/tap aksjer	0	34	-2	4	14
Gev/tap på valuta og derivater	-2	-3	-6	6	-4
Andre verdiendringer	-1	1	-1	-4	5
Inntekter av eierinteresser	29	77	19	13	15
Netto resultat fra finansielle eiendeler	32	120	8	18	28

Driftskostnader

Sum driftskostnader utgjorde 90 mill. kroner i 2. kvartal 2019 (90 mill. kroner). Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i konsernet i 2. kvartal 42,9 % (43,3 %). Kostnadsprosent i morbank eks. finansinntekter utgjorde 44,8 % i 2. kvartal (43,4 %).

Driftskostnader i datterselskaper er redusert som følge av fisjon av eiendomsmeglerforetaket.

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har de siste årene vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med Spare-Bank 1 Gruppen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt.

73 % av bankens utlån er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse.

Fra det lave tapsnivået de siste årene er det sannsynlig at banken vil oppleve en viss økning i tap i kommende perioder. Banken er både inntjenings‐ og soliditetsmessig forberedt på dette og styret vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god.

Bankens kredittportefølje består av 68 % utlån til personmarkedet og 32 % utlån til bedriftsmarkedet. Utlån til personmarkedet består hovedsakelig av lån med sikkerhet i boligeiendom. Gjennomsnittlig belåningsgrad for personmarkedsporteføljen er på 58 % inkludert utlån overført til kredittforetak og 64 % ekskludert utlån overført til kredittforetak. Belåningsgrad beregnes på innvilget ramme. Utviklingen i belåningsgrad avhenger av kundenes avdragsprofil og utviklingen i markedsverdien på eiendommene som er stilt som sikkerhet. Markedsverdien på sikkerhet i boligeiendom oppdateres minimum hvert tredje år, eller hyppigere ved behov.

Tap og mislighold

I 2.kvartal 2019 utgjorde totalt balanseført tapsavsetning på utlån og garantier 77 mill. kroner. På tilsvarende tidspunkt i fjor utgjorde totale balanseførte tapsavsetninger 81 mill. kroner.

Brutto misligholdte utlån ved utgangen av kvartalet utgjorde 60 mill. kroner (30 mill. kroner), tilsvarende 0,2 % (0,1 %) av brutto utlån.

Forretningsområdene

Resultat før skatt

Personkunder (PM)

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter og provisjon BK	66.731	64.211	64.944	64.096	62.551
Netto andre provisjonsinntekter	21.876	19.821	21.529	22.556	22.067
Netto andre inntekter	74	19	537	465	-1.284
Driftskostnader	47.684	46.785	46.001	44.225	42.482
Resultat før tap	40.997	37.266	41.010	42.892	40.851
Tap på utlån og garantier	-2.036	608	1.120	566	1.816
Resultat før skatt	43.033	36.658	39.890	42.326	39.035

Brutto utlån inkl. kredittforetak, PM	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	361.530	195.069	315.705	307.832	599.733
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,9 %	1,0 %	1,7 %	1,6 %	3,3 %

Etter en rolig start på året har utlånsveksten til personkunder tatt seg godt opp utover i 2. kvartal 2019. Utlånsveksten innenfor personmarkedet forventes å ligge noe høyere enn den nasjonale veksten fremover.

Vekst i brutto utlån til personkunder siste 12 måneder var 1180 mill. kroner tilsvarende 6,3 %. Høyere pengemarkedsrente i 2.kvartal 2019 kontra 2.kvartal 2018 medfører høyere finansieringskostnad og dermed lavere provisjoner fra kredittforetak.

Innskudd fra kunder har økt med 585 mill. kroner tilsvarende 6,2 % siste 12 måneder.

Bedriftskunder (BM)
---------------------	--	--

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter og provisjon BK	56.560	55.703	54.719	53.174	50.767
Netto andre provisjonsinntekter	8.225	8.267	8.541	8.297	8.128
Netto andre inntekter	149	142	261	243	-419
Driftskostnader	21.453	21.140	21.653	19.273	18.440
Resultat før tap	43.481	42.972	41.869	42.441	40.037
Tap på utlån og garantier	957	1.476	-8.145	2.638	5.771
Resultat før skatt	42.524	41.496	50.014	39.803	34.265

Brutto utlån inkl. kredittforetak, BM	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	-7.384	509.425	54.981	154.807	359.044
Utlånsvekst i kvartalet, i %	-0,1 %	5,8 %	0,6 %	1,8 %	4,3 %

Utlånsveksten i kvartalet er betydelig påvirket av innfrielsen av noen større enkeltengasjementer. Veksten er forventet å ta seg opp igjen i 2.halvår 2019, og ligge på et moderat vekstnivå fremover. Vekst i brutto utlån til bedriftskunder siste 12 måneder var 712 mill. kroner tilsvarende 8,2 %. God utlånsvekst bidrar til økning i netto renteinntekter.

Vekst i innskudd fra bedriftskunder siste 12 måneder var 873 mill. kroner tilsvarende 19,3 %.

Eiendomsmeglervirksomhet

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter og provisjon BK	-15	141	201	168	109
Netto andre inntekter	13.626	25.733	17.723	19.550	21.091
Driftskostnader	10.072	10.847	16.648	15.501	14.930
Resultat før skatt	3.539	15.027	1.276	4.217	6.270

Resultatregnskap for Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS i 2019 er hensyntatt effekter fra fisjon. Historiske tall er ikke korrigert. Resultatet i 1. kvartal er 13,3 mill. kroner høyere på grunn av regnskapsmessige effekter av fisjonen. Meglerforetaket er etter gjennomført fisjon noe mindre, men er markedsleder i en region med vekst som gir gode muligheter fremover.

Selskapet har i en årrekke vært en av Norges mest lønnsomme meglerforetak.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med høyeste inntekter i 2. og 3. kvartal.

Regnskaps- og IT-tjenester

(Hele tusen kroner)	2.kvartal 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter og provisjon BK	14	8	9	13	13
Netto andre inntekter	16.549	18.770	14.904	12.653	17.404
Driftskostnader	13.809	14.925	14.567	10.739	13.919
Resultat før skatt	2.753	3.854	345	1.927	3.498

Resultat før skatt i 2. kvartal 2019 utgjorde 2,8 mill. kroner (3,5 mill. kroner). Utviklingen fra fjoråret skyldes i hovedsak tidspunkt for påskeavvikling. Underliggende drift er stabil fra 2018 til 2019.

Inntektene fra forretningsområdet er naturlig sykliske med høyeste inntekter i 1. og 2. kvartal grunnet arbeid med årsregnskaper og skatteberegninger.

Felleskontrollerte virksomheter

Fra 1. kvartal 2019 er det kun Samarbeidende Sparebank AS som klassifiseres som felleskontrollert virksomhet. Bankkonsernet eier andeler i SpareBank 1 Gruppen AS indirekte gjennom Samarbeidende Sparebanker AS.

Bokført resultat for 2.kvartal 2019 utgjør 29 mill. kroner. Det svært gode resultatet skyldes i all hovedsak oppskrivingen av livselskapets eiendomsportefølje i juni i Sparebank 1 Gruppen AS.

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av 2.kvartal 2019 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 74,8 % (71,5 %). Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5133 mill. kroner ved utgangen av året (5612 mill. kroner). Banken har hatt god tilgang til finansiering i kvartalet.

Banken har god likviditet ved utgangen av kvartalet. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1315 mill. kroner (1235 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 1607 mill. kroner (1443 mill. kroner).

LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 2.kvartal 2019 utgjør 194 %, godt over lovkravet på 100 %.

Kapitaldekning

Finanstilsynet ferdigstilte 2. februar 2018 sin første SREPvurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Pilar 2 kravet er satt til 1,7 % av risikovektet volum. Dette kravet er knyttet til risikofaktorer som ikke er dekket av Pilar 1 og må dekkes av ren kjernekapital. Pilar 2-kravet kommer i tillegg til minimumskravene og bufferkravene i Pilar 1. Kravet trådte i kraft 31. mars 2018 og innebærer et regulatorisk minimumskrav for ren kjernekapital på 13,7 %. Finansdepartementet besluttet 13. desember 2018 å øke kravet til motsyklisk kapitalbuffer fra 2,0 % til 2,5 % fra 31. desember 2019. Bankens regulatoriske minimumskrav øker tilsvarende til 14,2 % fra 31.desember 2019. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15 %. SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Banken foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Østlandet AS.

Ved utgangen av 2.kvartal 2019 er bankens rene kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, 17,4 %. Salg av BN Bank ASA har hatt en positiv effekt på kjernekapitaldekningen. Uvektet kjernekapitalandel per 2. kvartal 2019, forholdsmessig konsolidert, utgjør 9,2 %. Det vises forøvrig til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Vesentlig transaksjoner med nærstående parter

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Styret er tilfreds med resultatene for første halvår 2019. Dette gjelder både for bankvirksomheten, datterselskapene og de ekstraordinære transaksjonene som har medført betydelig med gevinster. Kjernevirksomheten er imidlertid preget av marginpress. Det er besluttet og gjennomført renteendringer som vil gi effekt på rentemarginen i 2. halvår.

Det er for tiden god vekst i norsk økonomi. Sysselsettingen øker og kapasitetsutnyttingen er over normalt nivå. Veksten i norsk økonomi forventes å utvikle seg positivt også i 2019. Styret forventer at utviklingen i konsernets markedsområder vil gjenspeile veksten i norsk økonomi.

Det har vært en stabil utvikling i boligprisene i konsernets markedsområder hittil i 2019. Vi forventer at boligprisene i våre områder i tiden som kommer vil vise en moderat økning, i takt med den nasjonale boligprisveksten.

Det er besluttet store løft i infrastrukturen i vår region for å knytte regionen nærmere opp mot Oslo, både gjennom utbedringer i RV4 og E16 og ved utbygging av Ringeriksbanen. Vi forventer god utvikling og god vekst i vår region som følge av disse forbedringene. Lokalt næringsliv ser positivt på egne vekstutsikter.

Konsernet har et godt grunnlag for å ta del i den forventede veksten i markedsområdet. Styrets vurdering er at dette på sikt bidrar til å sikre eierne en tilfredsstillende avkastning.

Ved siden av lønnsom vekst er en tosporsmodell bankens strategi fremover. Kunders bruk av bank er i stadig endring – fra manuelle til selvbetjente tjenester. Kombinasjonen mellom bankens unike lokalkompetanse og posisjon som markedsleder i regionen, samt Spare-Bank1s sterke digitale posisjon gjør banken godt rustet for en digital fremtid.

Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening.

Styret anser at banken fortsatt har lønnsomme vekstmuligheter og vil ha fokus på å balansere soliditet, lønnsomhet og vekst.

Hønefoss, 12.august 2019 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli Jane K. Gravbråten Olav Fjell Leder Hege Marie Syversen Hans Anton Stubberud Wenche Ravlo Nestleder Liv Bente Kildal

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Gunnar Bergan

Svein Oftedal

Resultatregnskap

		MORBANK						KONSERN
2018	2. kvartal 2018	2. kvartal 2019	1. halvår 2018	1. halvår 2019	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2019	1. halvår 2018	2. kvartal 2019	2. kvartal 2018	2018
					Renteinntekter effektiv rentes
602.739	150.444	169.258	290.533	327.881	metode	327.837	290.524	168.892	150.435	602.714
42.645	10.458	12.007	20.979	23.877	Andre renteinntekter	23.877	20.979	12.007	10.458	42.645
252.513	63.698	75.630	122.593	145.362	Rentekostnader	145.499	122.307	75.429	63.566	251.821
392.871	97.204	105.635	188.919	206.397	Netto renteinntekter	206.216	189.196	105.470	97.326	393.539
191.051	47.220	46.688	95.820	90.305	Provisjonsinntekter	90.305	95.820	46.688	47.220	191.051
9.745	2.456	3.151	4.774	5.831	Provisjonskostnader	5.831	4.774	3.151	2.456	9.745
3.061	715	480	1.884	1.020	Andre driftsinntekter	61.828	72.328	29.783	38.894	137.567
					Netto provisjons- og andre
184.367	45.479	44.016	92.929	85.495	inntekter	146.302	163.373	73.320	83.658	318.872
17.499	-	5.235	17.948	13.536	Utbytte	13.536	17.948	5.235	-	17.501
57.841	44.541	103.138	57.841	119.938	Inntekter av eierinteresser	106.020	24.764	28.814	15.012	56.759
					Netto resultat fra andre
12.982	13.018	-2.541	18.565	124.898	finansielle investeringer	31.485	18.565	-2.541	13.018	12.982
88.321	57.558	105.833	94.354	258.372	Netto resultat fra finansielle eiendeler	151.042	61.278	31.508	28.030	87.242

665.560	200.241	255.484	376.202	550.264	Sum inntekter	503.559	413.847	210.299	209.014	799.653
129.082	31.038	34.388	60.715	67.655	Personalkostnader	108.090	105.548	53.224	54.352	222.552
7.791	1.851	2.259	3.729	4.513	Ordinære avskrivninger	6.274	4.062	3.135	2.016	8.477
119.471	29.046	30.462	58.994	60.492	Andre driftskostnader	67.607	67.535	33.890	34.100	135.712
256.344	61.936	67.110	123.437	132.659	Sum driftskostnader	181.971	177.146	90.248	90.468	366.741
409.216	138.306	188.374	252.765	417.605	Resultat før tap	321.588	236.701	120.050	118.545	432.912
7.266	7.587	-1.079	11.088	1.006	Tap på utlån og garantier 4	1.006	11.088	-1.079	7.587	7.266
401.950	130.719	189.453	241.677	416.599	Resultat før skatt	320.582	225.612	121.129	110.958	425.646
78.310	18.656	21.734	37.379	40.577	Skattekostnad	43.195	41.292	23.118	20.903	83.990
323.640	112.062	167.719	204.297	376.022	Periodens resultat	277.387	184.320	98.012	90.056	341.655

-	-	-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser	389	1.526	162	966	2.378
20,13	6,97	10,43	12,71	23,39	Resultat pr egenkapitalbevis	17,23	11,37	6,09	5,54	21,10

Utvidet resultatregnskap

	MORBANK KONSERN
2018	2. kvartal 2018	2. kvartal 2019	1. halvår 2018	1. halvår 2019	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2019	1. halvår 2018	2. kvartal 2019	2. kvartal 2018	2018
323.640	112.062	167.719	204.297	376.022	Resultat for perioden	277.387	184.320	98.012	90.056	341.655
					Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
-8.811	-	-		-	Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	-	-	-8.811
					Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og
- 2.203	- -	- -	- -	- -	felleskontrollert virksomhet Skatt	268 -	133 -	134 -	473 -	-2 2.203
					Poster som vil bli reklassifisert til resultat Endring i virkelig verdi for
-	-	-	-	-	invest. holdt for salg Andre inntekter og kostnader	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-473	-6	-589	-88	420
4.492	-168	62	4.394	279	Endring i virkelig verdi utlån PM	279	4.394	62	-168	4.492
					Sum øvrige resultatposter
-2.116	-168	62	4.394	279	ført mot egenkapitalen	74	4.521	-393	217	-1.698
321.524	111.894	167.781	208.692	376.301	Totalresultat	277.461	188.841	97.619	90.272	339.957
-	-	-	-	-	Herav ikke-kontrollerende eierinteresser	389	1.526	162	966	2.378
20,00	6,96	10,44	12,98	23,40	Totalresultat pr egenkapitalbevis	17,23	11,65	6,06	5,55	21,00

Balanse

	MORBANK				KONSERN
31.12.2018	30.06.2018	30.06.2019	(Hele tusen kroner)		30.06.2019	30.06.2018	31.12.2018
98.104	94.562	100.190	Kontanter og fordringer på sentralbanker		100.190	94.562	98.104
1.101.220	1.140.517	1.214.438	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.214.455	1.140.536	1.101.251
19.707.372	19.529.484	20.571.711	Netto utlån til kunder	4, 5	20.570.470	19.528.051	19.706.034
1.549.765	1.443.475	1.607.289	Sertifikater og obligasjoner	15	1.607.289	1.443.475	1.549.765
9.634	10.212	15.076	Finansielle derivater	7,15	15.076	10.212	9.634
684.383	630.040	680.800	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	680.813	630.043	684.386
222.337	222.337	187.674	Investering i eierinteresser		268.191	373.234	403.955
63.983	63.983	61.166	Investering i konsernselskaper		0	-	-
56.963	55.755	61.228	Eiendom, anlegg og utstyr	17	95.100	60.899	62.039
15.286	10.254	15.286	Utsatt skattefordel		14.130	8.630	14.130
1.229	1.383	999	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		63.977	63.299	63.310
64.891	90.612	106.228	Andre eiendeler	8	112.671	132.411	97.385
23.575.168	23.292.614	24.622.086	Eiendeler		24.742.362	23.485.353	23.789.991
14.420.909	14.025.412	15.484.159	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	15.445.133	14.007.773	14.392.319
5.275.146	5.612.233	5.133.208	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5.133.208	5.612.233	5.275.146
11.586	15.699	9.218	Finansielle derivater	7,15	9.218	15.699	11.586
225.604	172.702	209.738	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10,17	269.944	207.718	256.936
312.872	250.349	250.838	Ansvarlig lånekapital	9	250.838	250.349	312.872
20.246.117	20.076.395	21.087.161	Sum gjeld		21.108.341	20.093.771	20.248.859
1.565.041	1.565.041	1.565.041	Egenkapitalbevis		1.565.040	1.565.041	1.565.041
491.692	491.692	491.692	Overkursfond		491.692	491.692	491.692
997.599	867.064	997.599	Utjevningsfond		997.599	867.064	997.599
165.894	-	-	Avsatt utbytte		-	-	168.294
4.532	-	-	Avsatt til gaver		-	-	4.532
78.309	74.742	78.309	Grunnfond		78.309	74.742	78.309
5.138	5.138	5.138	Kompensasjonsfond		5.138	5.138	5.138
20.846	212.542	397.147	Annen egenkapital		495.557	384.543	226.316
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		686	3.361	4.213
3.329.051	3.216.219	3.534.925	Sum egenkapital	12	3.634.021	3.391.581	3.541.133
23.575.168	23.292.614	24.622.086	Gjeld og egenkapital		24.742.362	23.485.353	23.789.991

Hønefoss, 12.august 2019 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Olav Fjell Leder

Wenche Ravlo Nestleder

Oscar Engeli

Jane K. Gravbråten

Liv Bente Kildal

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Hege Marie Syversen Hans Anton Stubberud

Gunnar Bergan

Svein Oftedal

Endring i egenkapital

MORBANK

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-19.786	161.199		4.404 3.167.790
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	5.340	-	-	5.340
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-14.446	161.199		4.404 3.173.130
Periodens resultat	-	-	-	-	-	19.432	184.866	-	-	204.297
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394
Totalresultat	-	-	-	-	-	23.826	184.866	-	-	208.692
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2017	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-	-161.199
Utdelt gavefond 2017	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.404	-4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-4.404	-165.604
Egenkapital 30.06.18	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	42.120	170.420	-		- 3.216.219
Egenkapital 31.12.18	1.565.041	491.692	997.598	78.309	5.138	38.079	-17.232	165.894		4.532 3.329.051
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-112	376.133	-	-	376.022
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	279	-	-	-	279
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	279	-	-	-	279
Totalresultat	-	-	-	-	-	167	376.133	-	-	376.301
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2018	-	-	-	-	-	-	-	-165.894	-	-165.894
Utdelt gavefond 2018	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.532	-4.532
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-165.894	-4.532	-170.426
Egenkapital 30.06.19	1.565.041	491.692	997.598	78.309	5.138	38.246	358.901	-		- 3.534.925

Pr 30.06.2019 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

KONSERN

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	197.597	162.899		4.404 3.362.238		4.300 3.366.538
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	4.925	-	-	4.925	-	4.925
Andre føringer mot egenkapitalen	-	-	-	-	-	-	-337	-	-	-337	-	-337
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	202.185	162.899		4.404 3.366.826		4.300 3.371.126
Periodens resultat	-	-	-	-	-	19.432	163.363	-	-	182.795	1.526	184.320
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394	-	4.394
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	127	-	-	127	-	127
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	4.394	127	-	-	4.521	-	4.521
Totalresultat	-	-	-	-	-	23.826	163.490	-	-	187.315	1.526	188.841
Transaksjoner med eierne
Andre føringer over EK 2)	-	-	-	-	-	-	-1.083	-	-	-1.083	-	-1.083
Utdelt utbytte for 2017	-	-	-	-	-	-		2.465 -162.899	-	-160.434		-2.465 -162.899
Utdelt gavefond 2017	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.404	-4.404	-	-4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-		1.382 -162.899	-4.404	-165.922	-2.465	-168.387
Egenkapital 30.06.18	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	17.487	367.056	-		- 3.388.220		3.361 3.391.581

Egenkapital 31.12.18	1.565.041	491.692	997.598	78.309	5.138	13.445	212.870	168.294		4.532 3.536.918		4.213 3.541.133
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-112	277.110	-	-	276.999	389	277.387
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster
og tap Endring i virkelig verdi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
utlån PM	-	-	-	-	-	279	-	-	-	279	-	279
Andre inntekter og kostnader tilknyttet
felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-205	-	-	-	-205	-	-205
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	74	-	-	-	74	-	74
Totalresultat	-	-	-	-	-	-38	277.110	-	-	277.073	389	277.461
Transaksjoner med eierne
Andre føringer over EK 2)	-	-	-	-	-	-	-2.363	-	-	-2.363	-	-2.363
Endring minoritetsandel	-	-	-	-	-	-	-7.869	-	-	-7.869	-1.515	-9.384
Utdelt utbytte for 2018	-	-	-	-	-	-		2.400 -168.294	-	-165.894		-2.400 -168.294
Utdelt gavefond 2018	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.532	-4.532	-	-4.532
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-		-7.832 -168.294	-4.532	-180.658	-2.400	-184.573
Egenkapital 30.06.19	1.565.041	491.692	997.598	78.309	5.138	13.408	482.148	-		- 3.633.332		686 3.634.021

Pr 30.06.2019 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.
Poster ført direkte mot egenkapital i FKV

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK				KONSERN
2018	1. halvår 2018	1. halvår 2019	(Hele tusen kroner)	1. halvår 2019	1. halvår 2018	2018
-1.354.016	-1.182.285	-865.319	Brutto utlån til kunder	-865.416	-1.182.378	-1.354.204
602.978	288.281	326.416	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	326.416	288.281	602.311
1.117.474	721.978	1.063.250	Innskudd fra kunder	1.076.720	729.421	1.113.957
-120.901	-25.371	-35.581	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-35.399	-25.111	-120.925
-228.298	-267.594	-113.218	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-113.218	-267.594	-228.298
11.771	5.414	7.721	Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	7.721	5.414	11.771
41.104	151.180	-55.073	Sertifikater og obligasjoner	-55.073	151.180	41.104
24.622	12.050	14.920	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	14.920	12.050	24.622
5.586	-1.612	5.314	Renteutbetaling derivater	5.314	-1.612	5.586
182.430	92.988	84.706	Provisjonsinnbetalinger	152.358	159.135	356.274
-170.345	-85.290	-102.579	Utbetalinger til lønn	-141.545	-122.674	-254.289
-137.050	-102.639	-70.157	Andre utbetalinger til drift	-101.025	-133.126	-216.051
-64.021	-64.021	-67.998	Betalt skatt	-73.299	-70.083	-69.413
6.145	-443	2.558	Andre tidsavgrensninger	-3.390	-394	5.615
-82.520	-457.366	194.961	A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter	195.084	-457.493	-81.940

3.772 -302	-176 -	-2.813 -	Investering i varige driftsmidler Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	-2.936 -	-53 -	3.192 -302
-75.424	-21.379	-31.512	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-31.512	-21.379	-75.424
18.940	18.317	165.211	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	165.211	18.317	18.940
75.339	62.488	116.674	Utbytte fra investeringer i aksjer	116.674	62.492	75.339

22.325	59.250	247.560	B Netto likviditetsendring investering	247.437	59.377	21.745
1.905.000	1.505.000	750.000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	750.000	1.505.000	1.905.000
-1.620.000	-887.500	-891.000	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-891.000	-887.500	-1.620.000
			Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av
-110.578	-50.683	-62.767	verdipapirer	-62.767	-50.683	-110.578
-7.270	-3.287	-4.242	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-4.242	-3.287	-7.270
-	-	-	Emisjon eierandelskapital (netto)	-	-	-
-165.603	-165.603	-170.427	Utbetaling til utbytte og gavefond	-170.427	-165.603	-165.603
63.549	397.927	-440.435	C Netto likviditetsendring finansiering	-440.435	397.927	63.549
3.354	-188	2.085	A+B+C Netto endring likvider i året	2.085	-188	3.354
94.750	94.750	98.104	Inngående likviditetsbeholdning	98.104	94.750	94.750
98.104	94.562	100.190	Utgående likviditetsbeholdning	100.190	94.562	98.104
-	-	-	Likviditetsbeholdning spesifisert	-	-	-
98.104	94.562	100.190	Kontanter og fordringer på sentralbanken	100.190	94.562	98.104
98.104	94.562	100.190	Likviditetsbeholdning sist i mnd	100.190	94.562	98.104

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 "Delårsrapportering". Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2018. Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele 1.000 om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

IFRS 16 Leieavtaler erstattet fra 1.1.2019 IAS 17 Leieavtaler og er omtalt i note 17. Se forøvrig note 2 i årsregnskapet 2018 for nærmere beskrivelse.

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 30.06.2019.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen se prinsippnoten i årsrapporten for 2018. Tall i hele tusen kroner.

MORBANK/KONSERN

Tap på utlån og garantier	01.01.19	Endring avsetning for tap	Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert	30.06.2019

Avsetning til tap etter amortisert kost - bedriftsmarkedet	56.496	778	-287	56.986
Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) Privatmarked	19.516	279	-	19.795
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	76.011	1.057	-287	76.780
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	72.568	1.102	-287	73.523
Annen gjeld - avsetninger, garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn	3.443	-45	-	3.256
Balanse	76.011	1.057	-287	76.780

Tabellene under avstemmer inngående og utgående balanse per trinn. Avstemmingsposter inkluderer:

• Bevegelser mellom trinn, IB for lån som er flyttet til trinnene.

• Nye ustedte lån, som reflekterer tapsavsetningen for nye innregnede lån, inkludert utlån som tidligere er fraregnet som følge av endrede vilkår.

• Utlån som er fraregnet reflekterer avsetning for utlån som er fraregnet i perioden uten at det er nedskrevet som følge av kredittap inkludert lån som er fraregnet som følge av endringer i vilkår.

• Ny måling av tap inkluderer effekt av endringer i input eller forutsetninger i modellen, delvis tilbakebetaling, opptrekk i eksisterende kreditt, og endringer i måling som følge av overføring mellom trinn.

MORBANK/KONSERN

Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	36.631	17.699	21.682	76.011
Avsetning til tap
Overført til (fra) Trinn 1	3.426	-3.426	-	-
Overført til (fra) Trinn 2	-1.806	1.806	-	-
Overført til (fra) Trinn 3	-92	-847	939	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	6.836	475	-	7.311
Økning i måling av tap	2.441	9.763	3.393	15.597
Reduksjon i måling av tap	-7.800	-2.637	-2.321	-12.759
Utlån som har blitt fraregnet	-4.906	-2.680	-1.507	-9.093
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-14	-	-274	-287
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-	-
30.06.2019	34.716	20.152	21.912	76.780
- Herav bedriftsmarkedet	29.839	13.728	16.051	59.617
- Herav personmarkedet	4.878	6.425	5.861	17.163

MORBANK/KONSERN	31.12.18	30.06.18	30.06.19
Periodens tap på utlån og garantier
Endring i IFRS 9 nedskrivning	-1.379	3.269	769
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	9.590	8.744	-225
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	517	264	-63
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-1.285	-646	496
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-178	-543	29
Sum tap på utlån og garantier	7.266	11.088	1 006

MORBANK/KONSERN	31.12.18	30.06.18	30.06.19
Misligholdte engasjement:
Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	35 982	29 625	59 736
Trinn 3 nedskriving	-4 516	-2 474	-14 014
Netto misligholdte engasjement	31 466	27 151	45 724
Avsetningsgrad	12,6 %	8,4 %	23,5 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Øvrige tapsutsatte engasjement:
Øvrig tapsutsatte engasjement	41 854	46 220	15 821
Trinn 3 nedskriving	-17 165	-15 203	-7 898
Netto tapsutsatte engasjement	24 689	31 017	7 923
Avsetningsgrad	41,0 %	32,9 %	49,9 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,1 %

		KONSERN
Brutto utlån	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2019	18.565.632	1.133.883	74.594	19.774.109
Endring	854.428	9.870	814	865.113
30.06.2019	19.420.060	1.143.753	75.408	20.639.222

Avsetning til tap i % av brutto utlån	0,2 %	1,8 %	29,1 %	0,4 %

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.18	30.06.18	30.06.19	(Hele tusen kroner)	30.06.19	30.06.18	31.12.18
11.051.898	10.972.496	11.563.037	Lønnstakere o.l	11.563.037	10.972.496	11.051.898
189	4	-	Offentlig sektor	-	4	189
984.751	942.340	1.006.634	Primærnæringen	1.006.634	942.340	984.751
309.879	316.138	296.305	Industri	296.305	316.138	309.879
1.358.374	1.450.947	1.236.393	Bygg- og anleggsvirksomhet	1.236.393	1.450.947	1.358.374
323.966	254.040	378.940	Varehandel	378.940	254.040	323.966
51.711	48.301	71.486	Transport og lagring	71.486	48.301	51.711
168.417	166.227	183.193	Hotell og restaurantdrift	183.193	166.227	168.417
536.439	421.646	605.410	Forretningsmessig tjenesteyting	605.410	421.646	536.439
4.565.835	4.612.863	4.915.544	Omsetning/drift eiendommer	4.914.302	4.611.430	4.564.497
375.802	371.014	330.961	Diverse næringer	330.961	371.014	375.802
48.187	48.266	52.559	Påløpte renter	52.559	48.266	48.187
19.775.448	19.604.280	20.640.464	Brutto utlån	20.639.222	19.602.847	19.774.110

-56.365	-64.398	-58.572	- Tap på utlån til amortisert kost	-58.572	-64.398	-56.365
-16.203	-14.793	-14.951	- Tap på på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	-14.951	-14.793	-16.203
4.492	4.394	4.771	- Verdiendring utover tapsnedskrivning	4.771	4.394	4.492
19.707.372	19.529.484	20.571.711	Netto utlån	20.570.470	19.528.051	19.706.034

19.775.448	19.604.280	20.640.464	Sum brutto utlån	20.639.222	19.602.847	19.774.110
112.220	-	108.722	Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	108.722	-	112.220
8.282.042	7.736.971	8.489.271	Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	8.489.271	7.736.971	8.282.042
28.169.710	27.341.251	29.238.456	Sum brutto utlån inkl. kredittforetak	29.237.215	27.339.818	28.168.372

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.18	30.06.18	30.06.19	(Hele tusen kroner)	30.06.19	30.06.18	31.12.18
9.026.068	9.058.093	9.634.561	Lønnstakere o.l	9.634.561	9.058.093	9.026.068
502.053	414.390	528.774	Offentlig sektor	528.774	414.390	502.053
393.826	398.070	437.096	Primærnæringer	437.096	398.070	393.826
104.990	84.890	102.224	Industri	102.224	84.890	104.990
597.978	484.241	585.949	Bygg- og anleggsvirksomhet	585.949	484.241	597.978
418.611	399.473	426.053	Varehandel	426.053	399.473	418.611
171.391	163.379	171.963	Transport og lagring	171.963	163.379	171.391
71.464	63.444	70.821	Hotell og restaurantdrift	70.821	63.444	71.464
1.334.829	1.128.093	1.419.818	Forretningsmessig tjenesteyting	1.411.224	1.118.850	1.326.503
959.330	952.405	1.153.407	Omsetning/drift eiendommer	1.122.975	944.008	939.066
835.379	824.734	887.331	Diverse næringer	887.331	824.734	835.379
4.990	54.201	66.163	Påløpte renter	66.163	54.201	4.990
14.420.909	14.025.412	15.484.159	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	15.445.133	14.007.773	14.392.319

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volulm av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Finansielle derivater
Til virkelig verdi over resultatet		30.06.2019			30.06.2018
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1.546.710	3.527	13.875	1.507.389	5.131	10.352
Sum renteinstrumenter	1.546.710	3.527	13.875	1.507.389	5.131	10.352
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler	1.589.000	11.548	6.933	1.422.500	5.081	3.096
Sum renteinstrumenter	1.589.000	11.548	6.933	1.422.500	5.081	3.096
Andre finansielle derivater
Renteswap marginer	-	-	-11.590	-	-	2.250
Sum andre finansielle derivater i balansen	-	-	-11.590	-	-	2.250
Sum valuta- og renteinstrumenter i tusen kroner
Sum renteinstrumenter	3.135.710	15.076	20.808	2.929.889	10.212	13.449
Sum andre finansielle derivater	-	-	-11.590	-	-	2.250
Sum	3.135.710	15.076	9.218	2.929.889	10.212	15.699

Virkelig verdisikring

Netto gevinst resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 6,1 mill. kroner pr 30.06.2019 mot tap 10,5 mill.

kroner i 2018. Netto tap på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 2,0 mill. kroner pr 30.06.2019 mot gevinst 9,4 mill. kroner i 2018.

Note 8 Andre eiendeler

	MORBANK				KONSERN
31.12.18	30.06.18	30.06.19	(Hele tusen kroner)	30.06.19	30.06.18	31.12.18
			Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke
30.547	58.546	68.233	mottatte innt.	68.383	58.696	31.810
34.343	32.066	37.995	Andre eiendeler	44.288	73.715	65.575
64.891	90.612	106.228	Andre eiendeler	112.671	132.411	97.385

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.2019	30.06.2018	31.12.2018
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	5.106.000	5.579.500	5.247.000
- bokført verdi	5.133.208	5.612.233	5.275.146
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.106.000	5.579.500	5.247.000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5.133.208	5.612.233	5.275.146

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Hele tusen kroner)	30.06.2019	30.06.2018	31.12.2018
2018	-	253.500	-
2019	97.000	576.000	97.000
2020	525.000	800.000	800.000
2021	1.084.000	1.500.000	1.500.000
2022	1.250.000	1.250.000	1.250.000
2023	1.250.000	1.050.000	1.200.000
2024	400.000	-	250.000
2025	350.000	-	-
2028	150.000	150.000	150.000
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5.106.000	5.579.500	5.247.000

Endring i verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.19	Emittert/utvidet i 2019	Forfalt/ innløst i 2019	31.12.18
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5.106.000	750.000	-891.000	5.247.000
Påløpte renter	21.699	-	-	25.278
Verdijusteringer	5.508	-	-	2.868
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.133.208	750.000	-891.000	5.275.146

Ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.19	30.06.18	31.12.18
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	250.000	250.000	312.000
Påløpte renter	838	349	872
Sum ansvarlig lånekapital	250.838	250.349	312.872

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år i juni 2019. Opprinnelig forfall i juni 2024.

Endring i ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.19	Emittert/utvidet i 2019	Forfalt/ innløst i 2019	31.12.18
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	250.000	-	-62.000	312.000
Påløpte renter	838	-	-	872
Sum ansvarlig lånekapital	250.838	-	-62.000	312.872

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

	MORBANK				KONSERN
31.12.18	30.06.18	30.06.19	(Hele tusen kroner)	30.06.19	30.06.18	31.12.18
			Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
40.600	37.591	39.743	inntekter	50.719	48.519	53.629
72.129	60.905	69.704	Pensjonsforpliktelser	69.704	60.905	72.129
112.874	74.206	100.292	Annen gjeld	149.522	98.294	131.178
225.604	172.702	209.738	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	269.944	207.718	256.936

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Per 30. juni 2019 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 2 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 12 prosent. I tillegg har Finanstilsynes fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 Ringerike Hadeland på 1,7 prosent med virkning fra 31.03.2018. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 13,7 prosent. Kravet til motsyklisk kapitalbuffer er besluttet økt til 2,5 prosent fra 31.12.2019. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, vil da være 14,2 prosent.

Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CRD IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

Finanstilsynet har imidlertid pålagt bankene utvidet konsolideringsplikt for eierforetak i samarbeidende gruppe for eierandeler under 10%. Bestemmelsen gjelder eierandeler i andre finansforetak som forestår den virksomheten som samarbeidet omfatter, jfr Finansforetaksloven § 17-13. Banken anvender regelen om forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe for SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS og SB1 Finans Østlandet AS.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Kvartalsregnskapet er revidert. 50 % av overskuddet er derfor inkludert i kapitaldekningsberegningene, både på morbank og forholdsmessig konsolidering.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15 prosent. Målet for total kjernekapital er 15,5 prosent og målet for total kapitaldekning er 17,5 prosent.

Forholdsmessig konsolidering
(Hele tusen kroner)	31.12.18	30.06.18	30.06.2019
Ren kjernekapital	3.166.968	3.169.080	3.311.528
Kjernekapital	3.232.485	3.242.011	3.364.510
Ansvarlig kapital	3.640.821	3.591.127	3.677.767
Totalt beregningsgrunnlag	19.045.778	19.007.890	18.998.252
Ren kjernekapitaldekning	16,6 %	16,7 %	17,4 %
Kjernekapitaldekning	17,0 %	17,1 %	17,7 %
Kapitaldekning	19,1 %	18,9 %	19,4 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,9 %	8,8 %	9,2 %

Forholdsmessig konsolidering

MORBANK
(Hele tusen kroner)	31.12.18	30.06.18	30.06.2019
Egenkapitalbevis	1.565.041	1.565.041	1.565.041
Overkursfond	491.692	491.692	491.692
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	1.081.046	946.945	1.081.046
Fond for urealiserte gevinster	38.234	30.602	38.246
Avsatt til gaver og utbytte	170.427	-	-
Annen egenkapital	-17.388	181.940	358.901
Balanseført egenkapital	3.329.052	3.216.219	3.534.925
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-175.321	-96.553	-143.561
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-13.842	-14.576	-14.351
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-1.229	-1.383	-999
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor	-594.982	-568.408	-513.038
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-23.963	-	-27.749
Ren kjernekapital	2.519.715	2.535.299	2.835.227
Fondsobligasjoner	-	-	-
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-	-	-
Kjernekapital	2.519.715	2.535.299	2.835.227
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	312.000	250.000	250.000
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor	-23.114	-22.954	-21.565
Ansvarlig kapital	2.808.601	2.762.345	3.063.662
Risikoveid beregningsgrunnlag
Lokale og regionale myndigheter	13.452	7.389	39.491
Institusjoner	243.587	246.237	281.138
Foretak	3.093.921	2.893.301	3.348.170
Massemarked	1.782.622	1.887.979	1.702.436
Pantsikkerhet i eiendom	7.518.356	7.471.693	7.708.948
Forfalte engasjementer	30.565	26.446	42.961
Høyrisikoengasjementer	-	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	117.906	105.917	106.123
Andeler i verdipapirfond	412.058	401.598	437.652
Øvrige engasjementer	145.940	171.993	205.670
Sum kredittrisiko	13.358.407	13.212.553	13.872.590
Operasjonell risiko	1.113.738	1.113.738	1.227.479
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	27.139	27.062	27.923
Totalt beregningsgrunnlag	14.499.285	14.353.352	15.127.992
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	17,4 %	17,7 %	18,7 %
Kjernekapitaldekning	17,4 %	17,7 %	18,7 %
Kapitaldekning	19,4 %	19,2 %	20,3 %

Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %)	362.482	358.834	378.200
Motsyklisk buffer (2,00 %)	289.986	287.067	302.560
Systemrisikobuffer (3,00 %)	434.979	430.601	453.840
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	1.087.446	1.076.501	1.134.599
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)	652.468	645.901	680.760
Tilgjengelig ren kjernekapital	779.801	812.897	1.019.868
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	10,6 %	10,8 %	11,1 %

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2019

	Antall	% av totalt antall egenkapital bevis

1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	2.347.840	15,00 %
4 Fres AS	500.000	3,19 %
5 VPF Eika Egenkapitalbevis	280.524	1,79 %
6 MP Pensjon PK	246.222	1,57 %
7 Wenaasgruppen AS	232.000	1,48 %
8 Tronrud AS	154.992	0,99 %
9 Ringeriks Kraft AS	136.236	0,87 %
10 Wenaas Kapital AS AK	101.332	0,65 %
11 Pareto Invest AS	100.000	0,64 %
11 Bergen Kommunale Pensjonskasse	100.000	0,64 %
13 DnB NOR Bank ASA	85.000	0,54 %
14 Allumgården AS	77.311	0,49 %
15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	62.643	0,40 %
16 Gjensidige forsikring ASA	55.037	0,35 %
17 Aka AS	51.891	0,33 %
18 G.A.S. Holding AS	50.679	0,32 %
19 SpareBank 1 Buskerud Vestfold	43.380	0,28 %
20 Lindvard Invest AS	41.731	0,27 %
Sum 20 største	12.383.383	79,13 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.267.022	20,87 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Hele tusen kroner)	30.06.2019	01.01.2019	30.06.2018
Eierandelskapital	1.565.041	1.565.041	1.565.041
Overkursfond	491.692	491.692	491.692
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	997.598	997.598	867.064
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	3.054.331	3.054.331	2.923.797
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	78.309	78.309	74.742
Kompensasjonsfond	5.138	5.138	5.138
B. Sum samfunnseid kapital	83.446	83.446	79.880
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	3.137.777	3.137.777	3.003.677
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,34 %	97,34 %	97,34 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.

Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvare med sektorinndelingen i note 4.

Konsern 30.06.2019

(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	130.942	112.262	126	22	-9.363	233.989
Netto andre provisjonsinntekter	41.697	16.492	-	-	-1.487	56.702
Netto andre inntekter	93	291	39.359	35.319	137.807	212.869
Driftskostnader	94.468	42.592	20.919	28.734	-4.741	181.972
Resultat før tap	78.263	86.453	18.566	6.607	131.698	321.588
Tap på utlån og garantier	-1.427	2.433	-	-	-	1.006
Resultat før skatt	79.690	84.020	18.566	6.607	131.698	320.582

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.561.840	9.053.877	-	-	28.276	20.643.993
Nedskrivning utlån	-14.951	-58.572	-	-	-	-73.523
Verdiendring utover tapsnedskrivning	4.771	-	-	-	-	4.771
Andre eiendeler	-	-	39.574	32.954	4.094.592	4.167.121
Sum eiendeler pr segment	11.551.660	8.995.305	39.574	32.954	4.122.868	24.742.362
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.088.337	5.394.579			-37.784	15.445.132
Annen gjeld og egenkapital			39.574	32.954	9.224.701	9.297.229
Sum egenkapital og gjeld pr segment	10.088.337	5.394.579	39.574	32.954	9.186.917	24.742.362

Konsern 30.06.2018

				IT- og	Øvrig
	Privat	Bedrifts	Eiendoms	regnskaps	virksomhet/	Totalt
(Hele tusen kroner)	marked	marked	megling	tjenester	elimineringer	konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	126.159	98.512	248	29	-2.582	222.365
Netto andre provisjonsinntekter	41.871	16.435	-	-	-431	57.875
Netto andre inntekter	-1.017	240	35.975	35.143	63.264	133.605
Driftskostnader	83.988	37.538	26.315	28.067	1.237	177.146
Resultat før tap	83.025	77.649	9.908	7.104	59.015	236.701
Tap på utlån og garantier	2.121	9.147	-	-	-180	11.088
Resultat før skatt	80.904	68.501	9.908	7.104	59.195	225.612
	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.097.098	8.487.676	-	-	22.467	19.607.241
Nedskrivning utlån	-14.793	-64.398	-	-	-	-79.190
Andre eiendeler	-	-	48.621	33.334	3.875.347	3.957.302

Sum eiendeler pr segment 11.082.306 8.423.278 48.621 33.334 3.897.813 23.485.353 Innskudd fra og gjeld til kunder 9.503.459 4.521.953 - - -17.640 14.007.773 Annen gjeld og egenkapital - - 48.621 33.334 9.395.626 9.477.580 Sum egenkapital og gjeld pr segment 9.503.459 4.521.953 48.621 33.334 9.377.984 23.485.353

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

Det ble inngått ny aksjonæravtale for SpareBank 1 Bolig-kreditt AS, gjeldende fra 10.12.2018. Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt AS har SpareBank 1 Ringerike Hadeland gjennom denne inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt AS til enhver tid har en ren kjernekapitaldekning som minst tilsvarer myndighetenes fastsatt krav (inkludert bufferkrav og krav til pilar 2). Per 30.06.2019 utgjør myndighetskravet 12,8% (inkl pilar 2 på 0,8%).

Aksjonæravtalen for SpareBank 1 Næringskreditt er ikke endret. Avtalen om å sikre at SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minimum 9 % er dermed også uendret.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:

siste kjente transaksjonskurs
resultat per aksje
utbytte per aksje
rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes månedlig basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fast-renteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2019

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	15.076	-	15.076
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.607.289	-	1.607.289
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11.482	1.666	667.665	680.813
- Fastrentelån	-	-	1.522.335	1.522.335
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	11.546.889	-	11.546.889
Sum eiendeler	11.482	13.170.920	2.190.000	15.372.402

Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	9.218	-	9.218
Sum forpliktelser	-	9.218	-	9.218

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2018

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	10.212	-	10.212
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.443.475	-	1.443.475
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11.752	1.666	616.625	630.043
- Fastrentelån	-	-	1.389.717	1.389.717
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	11.082.306	-	11.082.306
Sum eiendeler	11.752	12.537.659	2.006.342	14.555.754

Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	15.699	-	15.699
Sum forpliktelser	-	15.699	-	15.699

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2018

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	9.634	-	9.634
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.549.765	-	1.549.765
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11.212	1.666	671.509	684.387
- Fastrentelån	-	-	1.415.624	1.415.624
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over OCI	-	11.181.864	-	11.181.864
Sum eiendeler	11.212	12.742.928	2.087.133	14.841.273

Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	11.586	-	11.586
Sum forpliktelser	-	11.586	-	11.586

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.06.2019

		Egenkapital
	Fastrentelån	instrumenter	Sum
Inngående balanse	1.415.624	671.509	2.087.133
Investeringer i perioden	-	-	-
Tilbakebetaling av kapital	-	-	-
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	-165.683	-165.683
Netto volumendring i perioden	106.605	31.512	138.117
Gevinst eller tap ført i resultatet	106	130.327	130.433
Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat	-	-	-
Utgående balanse	1.522.335	667.665	2.190.001

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville medført en brutto negativ resultateffekt på 5,4 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 5,4 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

Note 17 IFRS 16 Leieavtaler

IFRS 16 Leieavtaler

Implementeringen av IFRS 16 Leieavtaler 1.1.2019 fører til at vesentlige leieavtaler for konsernet balanseføres. Bruksrett er presentert i balansen som en del av "Eiendom, anlegg og utstyr", mens leieforpliktelsen presenteres som "Annen gjeld og balanseført forpliktelser". SpareBank 1 Ringerike Hadeland har benyttet seg av fritak som finnes for kortsiktige leieavtaler (under 12 måneder) og leieavtaler med lav verdi.

Resultatregnskapet vil også påvirkes fordi tidligere driftskostnader erstattes med renter og avskrivninger. Den totale kostnaden blir vanligvis høyere de første årene av en leiekontrakt (renteelementet er da større) og lavere i senere år.

Sammenligningstall er ikke omarbeidet.

MORBANK		KONSERN
01.01.2019	Balansen (hele tusen kroner)	01.01.2019*
8.133 8.133	Leieforpliktelser Bruksrett	38.773 38.773

* Det har vært endringer i selskapsstrukturen i løpet av første kvartal, for nærmere beskrivelse se styrets beretning 1. kvartal 2019. IB viser leieavtaler ifm ny eierstruktur.

30.06.2019	Resultatregnskap (hele tusen kroner)	30.06.2019
519	Avskrivninger	1.942
86	Renter	416
605	Sum	2.358

30.06.2019	Resultateffekter IFRS 16	30.06.2019
565	Reduksjon driftskostnader etter IAS 17	1.756
605	Økning kostnader etter IFRS 16	2.358
-40	Endringer i resultat før skatt i perioden	-602

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

KONSERN
(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018	3. kvartal 2018	2. kvartal 2018	1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017
RESULTAT
Renteinntekter	180.899	170.815	170.019	163.837	160.893	150.610	151.981	152.298	149.939
Rentekostnader	75.429	70.070	66.673	62.841	63.566	58.740	59.684	60.988	61.772
Netto renteinntekter	105.470	100.745	103.346	100.996	97.326	91.870	92.297	91.310	88.167
Provisjonsinntekter	46.688	43.618	47.537	47.695	47.220	48.599	50.870	48.417	44.773
Provisjonskostnader	3.151	2.680	2.435	2.536	2.456	2.318	2.185	2.083	1.837
Andre driftsinntekter	29.783	32.044	32.732	32.507	38.894	33.434	30.466	28.352	33.950
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	73.320	72.982	77.834	77.665	83.658	79.715	79.150	74.686	76.886
Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer	5.235	8.301	-	-	-	18.220	9	7	1.083
Inntekter av eierinteresser	28.814	77.206	18.541	13.453	15.012	9.752	24.806	15.223	13.071
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	-2.541	34.026	-10.189	4.159	13.018	5.276	800	4.346	12.535
Netto avkastning på finansielle investeringer	31.508	119.533	8.352	17.612	28.030	33.248	25.615	19.575	26.690
Sum inntekter	210.299	293.260	189.532	196.274	209.014	204.833	197.062	185.572	191.743
Personalkostnader	53.224	54.866	60.841	56.163	54.352	51.196	38.472	51.769	51.252
Ordinære avskrivninger	3.135	3.140	2.321	2.094	2.016	2.046	2.240	2.346	3.281
Andre driftskostnader	33.890	33.717	36.004	32.173	34.100	33.435	36.555	29.190	32.070
Sum driftskostnader	90.248	91.723	99.166	90.430	90.468	86.678	77.266	83.305	86.604
Resultat før tap	120.050	201.537	90.367	105.844	118.546	118.155	119.795	102.267	105.139
Tap på utlån og garantier	-1.079	2.085	-7.025	3.203	7.587	3.501	4.303	-2.179	6.335
Resultat før skatt	121.129	199.453	97.392	102.641	110.959	114.654	115.492	104.446	98.803
Skattekostnad	23.118	20.076	21.516	21.182	20.903	20.389	27.508	21.177	16.158
Periodens resultat	98.012	179.376	75.876	81.460	90.056	94.265	87.984	83.269	82.645
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	-393	467	-6.478	259	216	4.304	685	109	-9.781
Totalresultat	97.619	179.843	69.397	81.719	90.272	98.569	88.669	83.378	72.864

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2019	1. kvartal 2019	4. kvartal 2018	3. kvartal 2018	2. kvartal 2018	1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017
NØKKELTALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	10,9 %	20,3 %	8,7 %	9,5 %	10,8 %	11,3 %	10,6 %	10,3 %	11,0 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	10,9 %	20,3 %	7,9 %	9,5 %	10,8 %	11,8 %	10,7 %	10,3 %	9,7 %
Kostnadsprosent	42,9 %	31,3 %	52,3 %	46,1 %	43,3 %	42,3 %	39,2 %	44,9 %	45,2 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder		20.639.222 20.384.732						19.774.110 19.823.715 19.602.847 18.859.095 18.421.657 18.255.955 17.782.356
Brutto utlån til kunder inkl. overført
til kredittforetak		29.237.215 28.873.863	28.168.372 27.798.653					27.339.818 26.376.182 25.824.032 25.115.526 24.601.418
Innskudd fra kunder	15.445.133	14.692.291						14.392.319 14.051.089 14.007.773 13.581.984 13.278.348 13.492.220 13.457.703
Innskuddsdekning	74,8 %	72,1 %	72,8 %	70,9 %	71,5 %	72,0 %	72,1 %	73,9 %	75,7 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	5,3 %	8,1 %	7,3 %	8,6 %	10,2 %	6,4 %	2,7 %	2,1 %	0,9 %
Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak	6,9 %	9,5 %	9,1 %	10,7 %	11,1 %	8,5 %	6,1 %	4,2 %	4,1 %

Innskuddsvekst siste 12 måneder	10,3 %	8,2 %	8,4 %	4,1 %	4,1 %	4,6 %	3,8 %	4,5 %	3,2 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet	24.642.697	24.166.512						23.460.931 23.457.067 23.312.476 22.647.788 22.399.488 22.629.150 22.240.472
Forvaltningskapital	24.742.362	24.543.032						23.789.991 23.428.781 23.485.353 23.139.600 22.155.975 22.643.002 22.615.299
Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak	33.340.355	33.032.163						32.184.254 31.403.719 31.222.323 30.656.688 29.558.349 29.502.573 29.434.361
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,2 %	0,3 %	0,1 %	0,2 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av
brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,1 %
Soliditet 1)
Kapitaldekningsprosent	19,4 %	18,5 %	19,1 %	19,1 %	18,9 %	19,1 %	-	-	-
Kjernekapitaldekningsprosent	17,7 %	16,5 %	17,0 %	17,2 %	17,1 %	17,3 %	-	-	-
Ren kjernekapitalprosent	17,4 %	16,3 %	16,6 %	16,9 %	16,7 %	16,9 %	-	-	-
Ren kjernekapitalprosent Morbank	18,7 %	16,8 %	17,4 %	17,8 %	17,7 %	17,9 %	18,4 %	18,5 %	18,5 %
Netto ansvarlig kapital	3.677.767	3.516.799		3.640.821 3.589.370		3.591.127 3.526.454	-	-	-
Kjernekapital	3.364.510	3.149.535		3.232.485 3.240.253	3.242.011	3.179.575	-	-	-
Ren kjernekapital	3.311.528	3.096.553	3.166.968		3.167.322 3.169.080 3.106.645		-	-	-
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage
ratio)	9,2 %	8,8 %	8,9 %	9,1 %	8,8 %	8,4 %	-	-	-
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5	5	5	5	5	5	5
Antall årsverk	226,8	238,2	235,1	232,3	233,6	233,3	234,2	230,0	232,5
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	198,00	196,00	193,00	192,00	190,00	204,00	191,00	193,50	184,00
Antall utstedte bevis		15.650.405 15.650.405						15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	225,98	220,04	219,99	215,78	210,74	205,21	209,12	203,67	198,52
Resultat per egenkapitalbevis per
kvartal (kr) (morbank) Resultat per egenkapitalbevis per	10,43	12,96	3,49	3,94	6,97	5,74	3,84	3,99	9,88
kvartal (kr) (konsern)	6,09	11,14	4,71	5,03	5,54	5,83	5,46	5,15	5,10
Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert	8,13	4,40	10,25	9,55	8,57	8,75	8,74	9,40	9,01
Pris / Bokført egenkapital	0,88	0,89	0,88	0,89	0,90	0,99	0,91	0,95	0,93

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no 1) Forholdsmessig konsolidert fra 2018

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 30. juni 2019 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Hønefoss, 12. august 2019 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Olav Fjell Leder

Hege Marie Syversen Oscar Engeli

Wenche Ravlo Nestleder

Jane K. Gravbråten

Liv Bente Kildal

Steinar Haugli Adm. banksjef

Svein Oftedal

Hans Anton Stubberud

Gunnar Bergan

REVISJONSERKLÆRING

Deloitte AS Dronning Eufemias gate 14 Postboks 221 Sentrum NO-0103 Oslo Norway

Tel: +47 23 27 90 00 Fax: +47 23 27 90 01 www.deloitte.no

Til styret i SpareBank 1 Ringerike Hadeland

UTTALELSE OM FORENKLET REVISORKONTROLL AV DELÅRSREGNSKAPET

Vi har utført forenklet revisorkontroll av balanse for Sparebank 1 Ringerike Hadeland (selskapet og konsernet) pr 30. juni 2019 som viser:

i selskapsregnskapet en egenkapital på tkr 3 534 925, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2019 til 30. juni 2019) som viser et delårsresultat før skatt på tkr 416 599, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og noteopplysninger (delårsregnskapet).
i konsernregnskapet en egenkapital på tkr 3 634 021, tilhørende resultatoppstilling for seksmånedersperioden (1. januar 2019 til 30. juni 2019) som viser et delårsresultat før skatt på tkr 320 582, oppstilling over endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling og noteopplysninger (delårsregnskapet).

Ledelsen har utarbeidet delårsregnskapet. Prinsippene beskrevet i note er anvendt ved utarbeidelsen. Vår oppgave er å avgi en uttalelse om delårsregnskapet basert på vår forenklede revisorkontroll, herunder bekrefte at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier er foretatt i samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU.

Styrets og daglig leders ansvar for delårsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for utarbeidelsen og fremstillingen av delårsregnskapet i samsvar med prinsipper for utarbeidelse beskrevet i note.

Omfanget av den forenklede revisorkontrollen

Vi har utført vår forenklede revisorkontroll i samsvar med lov, forskrifter og god revisjonsskikk i Norge, herunder den internasjonale standarden, ISRE 2410 "Forenklet revisorkontroll av delårsregnskaper utført av foretakets valgte revisor".

En forenklet revisorkontroll av et delårsregnskap består i å rette forespørsler, primært til personer med ansvar for økonomi og regnskap, og å gjennomføre analytiske og andre kontrollhandlinger. En forenklet revisorkontroll av delårsregnskap har et betydelig mindre omfang enn en revisjon utført i samsvar med de internasjonale revisjonsstandardene og gjør oss følgelig ikke i stand til å oppnå sikkerhet om at vi er blitt oppmerksomme på alle vesentlige forhold som kunne ha blitt avdekket i en revisjon. Vi avgir derfor ikke revisjonsberetning.

Konklusjon

Vi har ved vår forenklede revisorkontroll ikke blitt oppmerksomme på noe som gir oss grunn til å tro at delårsregnskapet i det alt vesentlige ikke er utarbeidet i samsvar med prinsipper beskrevet i note, eller at regnskapsmessig nedskrivningsvurdering på utlån og garantier i det alt vesentlige ikke er gjennomført i samsvar med IFRS 9 som fastsatt av EU.

Oslo, 12. august 2019 Deloitte AS

Roger Furholm

statsautorisert revisor

Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as "Deloitte Global") does not provide services to clients. Please see www.deloitte.no for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Registrert i Foretaksregisteret Medlemmer av Den norske Revisorforening Organisasjonsnummer: 980 211 282

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran

Lokalbank Hole Vik Torv 3530 Røyse

Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 915 02130 Telefaks: 32 11 33 01

E-post: [email protected]

AI Terminal

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

3762_rns_2019-08-12_04243b6b-753a-4792-a09d-e29135d9b8f0.pdf

DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

Visjon, verdier og mål

Visjon

Verdier

Strategi

DELÅRSREGNSKAP

HOVEDTALL

Resultat hittil i år

Resultat i kvartalet

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto øvrige provisjonsinntekter

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Driftskostnader

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Tap og mislighold

Forretningsområdene

Personkunder (PM)

Eiendomsmeglervirksomhet

Regnskaps- og IT-tjenester

Felleskontrollerte virksomheter

Finansiering og likviditet

Kapitaldekning

Vesentlig transaksjoner med nærstående parter

Utsiktene fremover

Hønefoss, 12.august 2019 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Resultatregnskap

Utvidet resultatregnskap

Balanse

Hønefoss, 12.august 2019 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Endring i egenkapital

MORBANK

KONSERN

Kontantstrømoppstilling

Note 1 Regnskapsprinsipper

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Note 3 Finansiell risiko

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

MORBANK/KONSERN

MORBANK/KONSERN

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Morbank og konsern

Virkelig verdisikring

Note 8 Andre eiendeler

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Verdipapirgjeld

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

Endring i verdipapirgjeld

Ansvarlig lånekapital

Endring i ansvarlig lånekapital

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Forholdsmessig konsolidering

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2019

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

Note 13 Segmentinformasjon

Konsern 30.06.2019

Konsern 30.06.2018

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2019

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2018

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2018

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.06.2019

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Note 17 IFRS 16 Leieavtaler

IFRS 16 Leieavtaler

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6

REVISJONSERKLÆRING

Styrets og daglig leders ansvar for delårsregnskapet