SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Quarterly Report • Apr 25, 2018

DELÅRSREGNSKAP 1. KVARTAL

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 915 02130

VISJON, VERDIER OG STRATEGI

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategi

• Bidra til vekst og utvikling
• Nær og dyktig med kortreiste beslutninger
• Digitale løsninger med personlig signatur
• Være samfunnsengasjert og skape stolthet for regionen
• Bedriftskultur med arbeidsglede, åpenhet og kontinuerlig forbedring

• Selvstendig og offensiv eier i SpareBank 1-alliansen

• HOVEDTALL

• STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

• 1 3 RESULTATREGNSK AP
• BALANSE
• ENDRING I EGENKAPITAL
• KONTANTSTRØMOPPSTILLING
• NOTER TIL REGNSKAPET
• 1. REGNSKAPSPRINSIPPER
• 2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
• 1. FINANSIELL RISIKO
• 1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
• 1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
• 1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
• 1. FINANSIELLE DERIVATER
• 1. ANDRE EIENDELER
• 1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
• 1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
• 1. KAPITALDEKNING
• 1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 31.03.2018
• 1. SEGMENTINFORMASJON
• 1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
• 1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
• 1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
• 1. NETTO RENTEINNTEKTER
• RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
• ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
• REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	31.03.2018		31.03.2017		2017
(Hele tusen kroner)		%		%		%
Netto renteinntekter	91.870	1,63	86.369	1,63	358.144	1,63
Netto provisjons- og andre inntekter	79.715	1,42	71.591	1,35	302.313	1,38
Netto avkastning på finansielle investeringer	33.248	0,59	27.028	0,51	98.907	0,45
Sum inntekter	204.833	3,64	184.988	3,49	759.363	3,47
Sum driftskostnader	86.678	1,54	90.798	1,72	337.974	1,54
Driftsresultat før tap	118.155	2,10	94.189	1,78	421.390	1,92
Tap på utlån og garantier	3.501	0,06	- 574	-0,01	7.885	0,04
Resultat før skatt	114.654	2,04	94.763	1,79	413.505	1,89
Skattekostnad	20.389	0,36	17.132	0,32	81.975	0,37
Periodens resultat	94.265	1,68	77.631	1,47	331.530	1,51
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	4.304	0,08	3.099	0,06	- 5.888	-0,03
Totalresultat	98.569	1,75	80.731	1,52	325.642	1,49

NØKKELTALL	31.03.2018	31.03.2017	2017
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	11,3 %	10,8 %	10,6 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	11,8 %	11,3 %	10,4 %
Kostnadsprosent (morbank)	35,0 %	41,4 %	34,6 %
Kostnadsprosent (konsern)	42,3 %	49,1 %	44,5 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	18.859.095	17.717.600	18.421.657
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	26.376.182	24.305.240	25.824.032
Innskudd fra kunder	13.581.984	12.981.908	13.278.348
Innskuddsdekning	72,0 %	73,3 %	72,1 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,4 %	4,2 %	2,7 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	8,5 %	6,1 %	6,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,6 %	5,5 %	3,8 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	22.502.622	21.176.770	21.904.828
Forvaltningskapital	23.139.600	21.865.645	22.155.975
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	30.656.688	28.453.285	29.558.349
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,1 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,3 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,5 %	17,0 %	19,8 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,9 %	15,6 %	18,4 %
Ren kjernekapitalprosent	17,9 %	15,6 %	18,4 %
Ren kjernekapitalprosent forholdsmessig konsolidert	16,9 %	0,0 %	0,0 %
Kjernekapital	2.488.950	2.093.890	2.522.707
Netto ansvarlig kapital	2.715.844	2.286.672	2.710.127
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	10,8 %	9,5 %	11,2 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5
Antall årsverk	233,3	226,1	234,2
Egenkapitalbevis	31.03.2018	31.03.2017	2017
Egenkapitalbevisbrøk	97,34 %	97,19 %	97,34 %
Børskurs	204,00	190,00	191,00
Børsverdi mill. kr	3.193	2.650	2.989
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	205,21	196,47	209,12
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank)	5,74	5,41	22,54
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern)	5,83	5,38	20,51
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	-	-	10,30
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	8,75	8,83	9,31
Pris / Bokført egenkapital	0,99	0,97	0,91

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.

STYRETS BERETNING

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 31. mars 2018 morbanken, to datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter. Det er ingen endringer i selskapsstrukturen i 2018.

Resultat i kvartalet

	1. kvartal	1. kvartal
(Hele tusen kroner)	2018	2017	Endring	200
Netto renteinntekter	91.870	86.369	5.500	180
Netto provisjons- og andre inntekter	79.715	71.591	8.125	160
Netto resultat fra finansielle eiendeler	33.248	27.028	6.220	140
Sum inntekter	204.833	184.988	19.845	120
Sum driftskostnader	86.678	90.798	-4.121	100
Resultat før tap	118.155	94.189	23.966	80
Tap på utlån og garantier	3.501	-574	4.075	60
Resultat før skatt	114.654	94.763	19.891	40
Skattekostnad	20.389	17.132	3.258	20
Periodens resultat	94.265	77.631	16.633

Konsernets resultat i 1. kvartal 2018 var 94,3 mill. kroner (77,6 mill. kroner i 1. kvartal 2017). Egenkapitalavkastningen var 11,3 % (10,8 %). Kvartalet preges av god inntektsutvikling i morbank og datterselskap mens inntekter fra felleskontrollert virksomhet er redusert. Korrigert for reversering av bonus er driftskostnadene i kvartalet på linje med fjoråret.

Styret er godt fornøyd med utlånsutviklingen i kvartalet. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån overført til Boligkreditt er ved utgangen av kvartalet 8,5 % (6,1 %). Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå.

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 91,9 mill. kroner i 1. kvartal 2018 (86,4 mill. kroner). Utlånsvolumet inkl. utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt har økt med 2.076 mill. kroner, tilsvarende 8,5 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumet økte i samme periode med 600 mill. kroner, tilsvarende 4,6 %.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 46,3 mill. kroner (38,2 mill. kroner), hvorav inntekter fra utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 18,2 mill. kroner

08

(11,9 mill. kroner). Provisjonsinntekter fra forsikring, betalingsformidling, plassering og øvrige områder har hatt en vekst på 6,5 % fra 1. kvartal 2017.

Andre driftsinntekter utgjorde 33,4 mill. kroner i 1. kvartal 2018. Dette er på samme nivå som i tilsvarende periode i 2017.

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Driftskostnader

Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjorde 33,2 mill. kroner i 1. kvartal 2018 (27,0 mill. kroner). Inntektsøkningen skyldes høyere utbytte fra investeringer i strategiske selskaper og positive verdireguleringer på bankens portefølje av fastrenteutlån. Som følge av lavere resultater i SpareBank 1 Gruppen sank inntektene fra eierandeler i felleskontrollerte virksomheter i kvartalet med 5,0 mill. kroner i forhold til samme periode i 2017. Lavere forsikrings- og finansresultater i skadeforsikringsvirksomheten er hovedårsaken til inntektsreduksjonen i Gruppen.

Sum driftskostnader utgjorde 86,7 mill. kroner i 1. kvartal 2018 (90,8 mill. kroner). Endringene i bankens pensjonsordning i 2017 har positiv effekt på personalkostnader, men hovedforklaringen på nedgangen er redusert bonuskostnad i 1. kvartal 2018 som følge av reversering. Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i 1. kvartal 2018 42,3 % (49,1 %). Konsernets målsetting er kostnadsprosent på maksimum 48 % innen 1. halvår 2018.

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har de siste årene vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt. 72,1 % av bankens utlån er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse. Det er sannsynlig at banken vil oppleve en viss økning i tap i kommende perioder. Banken er forberedt på dette, både inntjenings- og soliditetsmessig, og styret vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god.

Høy andel i svært lav og lav risikoklasse

Tap og mislighold

IFRS 9 «Finansielle instrumenter» erstattet fra og med 1.1.2018 IAS 39. Dette har blant annet påvirket måten konsernet vurderer behovet for tapsnedskrivninger på. Etter tidligere regler under IAS 39 fant nedskrivninger for tap bare sted når det var objektive bevis for at en tapshendelse hadde inntruffet etter første gangs balanseføring. Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene derimot innregnes basert på forventet kredittap (ECL).

Som redegjort for i årsberetning og årsregnskap for 2017 har banken de siste par årene arbeidet med modellverk, samt avklaringer rundt verdsettelse, klassifisering m.v. og konsekvensutredning knyttet til effekt av implementering av IFRS 9. Foreløpige beregninger ved utgangen av 2017 viste at avsetningsbehov for tap på utlån etter implementering av IFRS 9 ville være i samme størrelsesorden som summen av daværende individuelle og gruppevise nedskrivninger for tap og at implementeringen således ikke var forventet å få noen effekt av betydning på ren kjernekapital.

I løpet av 1. kvartal 2018 er det arbeidet videre med beregning av effektene på tapsnedskrivninger ved overgang fra IAS 39 til IFRS 9. Konklusjonen er at overgangen medfører en reduksjon av samlede tapsnedskrivninger på utlån og garantier per 01.01.2018 med 7,8 mill. kroner fra 85,2 mill. kroner til 77,4 mill. kroner. Ren kjernekapital per 01.01.2018 øker med 5,8 mill. kroner.

Det vises ellers til redegjørelse om IFRS 9 Finansielle instrumenter i note 2 til årsregnskapet 2017 supplert med oppdatert redegjørelse i note 1 til regnskapet for 1. kvartal 2018.

Ved utgangen av 1. kvartal 2018 utgjorde total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier 77,4 mill. kroner.

Brutto misligholdte utlån per 31. mars 2018 utgjorde 36,0 mill. kroner (44,2 mill. kroner), tilsvarende 0,2 % (0,2 %) av brutto utlån.

19 % 30 % 9 % 37 % 3 % 3 % EiendomsMegler 1 Økonomihuset PM BM Resultat før skatt FKV Øvrig

Forretningsområdene

Personkunder (PM)

	1. kvartal	1. kvartal
(Hele tusen kroner)	2018	2017	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	63.608	56.066	7.543
Netto andre provisjonsinntekter	19.804	18.989	815
Netto andre inntekter	267	398	-131
Driftskostnader	41.506	44.766	-3.260
Resultat før tap	42.174	30.686	11.487
Tap på utlån og garantier	305	465	-160
Resultat før skatt	41.869	30.221	11.647

PM-virksomheten viser meget god utvikling med økte inntekter samtidig som kostnadene er redusert. Det er fortsatt sterk konkurranse om boliglånskunder, men banken øker sin markedsandel og vekst i brutto utlån til personkunder har vært 9,6 % siste 12 måneder. Innskudd fra personkunder har økt med 4,9 % i samme periode.

Bedriftskunder (BM)

(Hele tusen kroner)	1. kvartal 2018	1. kvartal 2017	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	47.744	44.288	3.456
Netto andre provisjonsinntekter	8.308	7.360	948
Netto andre inntekter	659	556	103
Driftskostnader	19.099	18.916	182
Resultat før tap	37.612	33.288	4.324
Tap på utlån og garantier	3.376	-1.039	4.415
Resultat før skatt	34.236	34.327	-91

Utlån til bedriftskunder hadde lav vekst i 2017. Ved utgangen av mars 2018 var imidlertid økningen siste 12 måneder 6,4 %. Innskudd fra bedriftskunder har økt med 3,9 % siste 12 måneder.

Økte netto rente- og provisjonsinntekter som følge av positiv volumutvikling, samt stabile driftskostnader, medførte god utvikling i underliggende drift.

Datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter

Resultat før skatt fra datterselskaper innregnet i konsernets resultater utgjør 7,2 mill. kroner i 1. kvartal 2018 (7,1 mill. kroner), herav 3,6 mill. kroner (2,9 mill. kroner) fra eiendomsmegler-virksomhet og 3,6 mill. kroner (4,2 mill.) fra regnskaps- og IT-tjenester.

Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjør 9,8 mill. kroner i 1. kvartal 2018 (14,8 mill. kroner).

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av mars 2018 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 72,0 % (73,3 %). Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5.614 mill. kroner per 31. mars 2018 (5.311 mill. kroner). Banken har hatt god tilgang til finansiering i kvartalet.

Banken har god likviditet ved utgangen av 1.kvartal 2018. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1.569 mill. kroner (1.371 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 1.493 mill. kroner (1.571 mill. kroner). LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 31. mars 2018 utgjør 324 %, godt over lovkravet på 100 %.

Kapitaldekning

Finanstilsynet ferdigstilte 2. februar 2018 sin første SREP-vurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Pilar 2-kravet er satt til 1,7 % av risikovektet volum. Dette kravet er knyttet til risikofaktorer som ikke er dekket av Pilar 1 og må dekkes av ren kjernekapital. Pilar 2-kravet kommer i tillegg til minimumskravene og bufferkravene i Pilar 1.

Kravet trådte i kraft 31. mars 2018 og innebærer et minimumskrav for ren kjernekapital på 13,7 % gitt nivå på motsyklisk buffer per 31. desember 2017 på 2,0 %.

Per 31. mars 2018 er bankens rene kjernekapitaldekning 17,9 % (15,6 %). Netto ansvarlig kapital utgjør 2.715 mill. kroner (2.287 mill. kroner). SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15 %. Uvektet kjernekapitalandel per 31. mars 2018 utgjør 10,8 % (9,5 %).

Fra 2018 foretar banken forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1-selskapene Boligkreditt, Næringskreditt, Kredittkort, Finans Østlandet og Sam-Spar Bankinvest I (BN Bank). Per 31. mars 2018 er ren kjernekapitalprosent ved forholdmessig konsolidering 16,9 %. Det vises ellers til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av 1. kvartal 2018.

Utsiktene fremover

Etter flere år med svak utvikling i norsk økonomi har veksten tatt seg opp. Oppgangen er drevet av svekket kronekurs, lave renter, høye boliginvesteringer og ekspansiv finanspolitikk. Veksten i husholdningenes konsum har også bidratt stadig mer positivt. Sysselsettingen har økt og arbeidsledigheten har avtatt videre.

I siste pengepolitisk rapport (PPR 1/18) forventer Norges Bank at produksjon og aktivitet vil ta seg gradvis opp og nå et normalt nivå i 2020. Rentene vil trolig bli lave i årene fremover. Arbeidsledigheten er lav. Styret forventer at utviklingen i konsernets markedsområder vil gjenspeile veksten i norsk økonomi.

Boligprisveksten nasjonalt avtok gjennom 2017, særlig i de større byene. Innstramminger i boliglånsforskriften, i kombinasjon med den kraftige økningen i nyboligbyggingen, er viktige forklaringsfaktorer på utviklingen. Boligprisene i konsernets markedsområder steg betydelig i 2016 mens utviklingen var noe mer avdempet gjennom 2017. Vi forventer at boligprisene i våre områder i tiden som kommer vil vise en moderat økning med en veksttakt noe over den nasjonale boligprisveksten.

Det er besluttet store løft i infrastrukturen i vår region for å knytte regionen nærmere opp mot Oslo, både gjennom utbedringer i RV4 og E16 og ved utbygging av Ringeriksbanen. Vi forventer god utvikling og god vekst i vår region som følge av disse forbedringene.

Konsernet har et godt grunnlag for å ta del i den forventede veksten i markedsområdet. Styrets vurdering er at dette på sikt bidrar til å sikre eierne en tilfredsstillende avkastning og at konsernet styrker sin markedsposisjon i regionen.

Kunders bruk av bank er i stadig endring – fra manuelle til selvbetjente tjenester. Dette er en ønsket utvikling, både fra kunders og finansnæringens side. Økonomisk rådgivning blir i større grad bankenes satsningsområde knyttet til bankkontoret.

Digitaliseringen av banknæringen fører til ny tenkemåte rundt bankens nærhetsbegrep fra fysisk nærhet til nærhet i alle kanaler, så vel fysiske som digitale. Kombinasjonen mellom bankens unike lokalkompetanse og SpareBank 1s sterke digitale posisjon gjør banken godt rustet for en digital fremtid.

Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening.

Styret er godt fornøyd med konsernets utvikling i 1. kvartal 2018.

Hønefoss, 25. april 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Wenche Ravlo (sign) Nestleder

Svein Oftedal (sign)

Kjell Baug (sign)

Hege Marie Syversen (sign) Hans Anton Stubberud (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

DELÅRSREGNSKAP

Resultatregnskap

	MORBANK				KONSERN
2017	1. kvartal 2017	1. kvartal 2018	(Hele tusen kroner) Note	1. kvartal 2018	1. kvartal 2017	2017
604.701	150.457	150.610	Renteinntekter 17	150.610	150.446	604.664
247.076	64.174	58.895	Rentekostnader 17	58.740	64.077	246.521
357.626	86.283	91.715	Netto renteinntekter	91.870	86.369	358.144
184.253	40.194	48.599	Provisjonsinntekter	48.599	40.194	184.253
8.087	1.982	2.318	Provisjonskostnader	2.318	1.982	8.087
4.486	878	1.169	Andre driftsinntekter	33.434	33.379	126.147
180.652	39.090	47.450	Netto provisjons- og andre inntekter	79.715	71.591	302.313
12.610	11.512	18.220	Utbytte	18.220	11.512	12.611
114.734	20.240	13.300	Inntekter av eierinteresser	9.752	14.801	67.900
18.396	715	5.276	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	5.276	715	18.396
145.740	32.467	36.795	Netto restultat fra finansielle eiendeler	33.248	27.028	98.907
684.018	157.840	175.961	Sum inntekter	204.833	184.988	759.363
110.285	33.270	29.677	Personalkostnader	51.196	54.646	196.139
10.302	3.117	1.877	Ordinære avskrivninger	2.046	3.343	11.211
116.168	28.930	29.948	Andre driftskostnader	33.435	32.809	130.623
236.755	65.317	61.502	Sum driftskostnader	86.678	90.798	337.974
447.263	92.522	114.459	Resultat før tap	118.155	94.189	421.390
7.885	-574	3.501	Tap på utlån og garantier 4	3.501	-574	7.885
439.378	93.096	110.958	Resultat før skatt	114.654	94.763	413.505
76.925	15.448	18.723	Skattekostnad	20.389	17.132	81.975
362.452	77.648	92.235	Periodens resultat	94.265	77.631	331.530
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser	560	446	1.728
22,54	5,41	5,74	Resultat pr egenkapitalbevis	5,83	5,38	20,51

Utvidet resultatregnskap

	MORBANK				KONSERN
2017	1. kvartal 2017	1. kvartal 2018	(Hele tusen kroner) Note	1. kvartal 2018	1. kvartal 2018	2017
362.452	77.648	92.235	Resultat for perioden	94.265	77.631	331.530
			Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Aktuarielle gevinster og tap vedrørende
3.791	-	-	ytelsespensjon	-	-	3.515
-	-	-	Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-340	93	-324
-948	-	-	Skatt	-	-	-882
			Poster som vil bli reklassifisert til resultat
-8.341	3.006	-	Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg	-	3.006	-8.341
-	-	-	Andre inntekter og kostnader	-18	-	143
-	-	4.562	Endring i virkelig verdi utlån PM	4.662	-	-
			Sum øvrige resultatposter ført mot
-5.497	3.006	4.562	egenkapitalen	4.304	3.099	-5.888
356.955	80.655	96.797	Totalresultat	98.569	80.731	325.642
-	-	-	Herav ikke-kontrollerende eierinteresser	560	446	1.686
22,20	5,62	6,02	Totalresultat pr egenkapitalbevis	6,10	5,59	20,15

Balanse

	MORBANK					KONSERN
31.12.2017	31.03.2017	31.03.2018	(Hele tusen kroner)		31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
94.750	94.431	96.587	Kontanter og fordringer på sentralbanker		96.587	94.431	94.750
872.923	1.276.586	1.472.040	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.472.067	1.276.593	872.939
18.423.183	17.719.264	18.860.575	Brutto utlån til og fordringer på kunder	5,15	18.859.095	17.717.600	18.421.657
-85.109	-78.388	-62.993	- Tap på utlån til amortisert kost	4	-62.993	-78.388	-85.109
			- Tap på på utlån til virkelig verdi over utvidet
-	-	-13.167	resultat	4	-13.167	-	-
-	-	4.562	- Verdiendringer utover tapsnedskrivninger	4	4.562	-	-
18.338.074	17.640.875	18.788.977	Netto utlån til kunder		18.787.497	17.639.211	18.336.548
1.596.358	1.571.376	1.493.247	Sertifikater og obligasjoner	15	1.493.247	1.571.377	1.596.358
17.816	27.630	12.902	Finansielle derivater	7,15	12.902	27.630	17.816
595.263	575.896	602.830	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	603.034	576.100	595.467
222.337	166.314	222.337	Investering i eierinteresser		402.775	385.950	394.030
63.983	63.983	63.983	Investering i konsernselskaper		-	-	-
58.249	64.218	57.612	Eiendom, anlegg og utstyr		62.889	69.753	63.541
12.034	20.205	10.254	Utsatt skattefordel		8.630	17.977	10.350
1.383	2.283	1.383	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		63.669	64.095	63.361
74.440	117.075	103.717	Andre eiendeler	8	136.303	142.529	110.814
21.947.611	21.620.872	22.925.870	Eiendeler		23.139.600	21.865.645	22.155.975
13.303.434	13.016.387	13.606.669	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	13.581.984	12.981.908	13.278.348
4.999.368	5.310.507	5.614.316	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5.614.316	5.310.507	4.999.368
8.221	20.231	17.022	Finansielle derivater	7,15	17.022	20.231	8.221
218.457	437.103	333.175	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10	374.208	480.188	253.160
250.341	250.342	250.364	Ansvarlig lånekapital	9	250.364	250.342	250.341
18.779.821	19.034.569	19.821.545	Sum gjeld		19.837.894	19.043.175	18.789.437
1.565.041	1.394.665	1.565.041	Egenkapitalbevis		1.565.041	1.394.665	1.565.041
491.692	361.134	491.692	Overkursfond		491.692	361.134	491.692
867.064	673.581	867.064	Utjevningsfond		867.064	673.581	867.064
161.199	-	-	Avsatt utbytte		-	-	162.899
4.404	-	-	Avsatt til gaver		-	-	4.404
74.742	69.456	74.742	Grunnfond		74.742	69.456	74.742
5.138	885	5.138	Kompensasjonsfond		5.138	885	5.138
-1.491	86.581	100.647	Annen egenkapital		295.634	319.688	191.258
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		2.395	3.060	4.300
3.167.790	2.586.303	3.104.325	Sum egenkapital	12	3.301.706	2.822.469	3.366.538
21.947.611	21.620.872	22.925.870	Gjeld og egenkapital		23.139.600	21.865.645	22.155.975

Hønefoss, 25. april 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Wenche Ravlo (sign) Nestleder

Hege Marie Syversen (sign) Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign)

Hans Anton Stubberud (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Endring i egenkapital

MORBANK

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	27.558	-21.632	157.597		4.563 2.667.808
Periodens resultat	-	-	-	-	-	3.010	74.639	-	-	77.648
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	3.006	-	-	-	3.006
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	3.006	-	-	-	3.006
Totalresultat	-	-	-	-	-	6.016	74.639	-	-	80.655
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2016	-	-	-	-	-	-	-	-157.597	-	-157.597
Utdelt gavefond 2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.563	-4.563
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-157.597	-4.563	-162.160
Egenkapital 31.03.17	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	33.574	53.007	-		- 2.586.303
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-19.786	161.199		4.404 3.167.790
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	5.340	-	-	5.340
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-14.446	161.199		4.404 3.173.130
Periodens resultat	-	-	-	-	-	6.130	86.105	-	-	92.235
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	4.562	-	-	-	4.562
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	4.562	-	-	-	4.562
Totalresultat	-	-	-	-	-	10.692	86.105	-	-	96.797
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2017	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-	-161.199
Utdelt gavefond 2017	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.404	-4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-4.404	-165.603
Egenkapital 31.03.18	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	28.986	66.319	-		- 3.104.325

1. Pr 31.03.2018 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

KONSERN

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	2.782	233.421	160.797		4.563 2.901.283		5.814 2.907.098
Periodens resultat	-	-	-	-	-	3.010	74.175	-	-	77.185	446	77.631
Utvidede resultatposter Netto aktuarielle gevinster
og tap Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	- -	- -	- -	- -	- -	- 3.006	- -	- -	- -	- 3.006	- -	- 3.006
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	93	-	-	-	93	-	93
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	3.099	-	-	-	3.099	-	3.099
Totalresultat	-	-	-	-	-	6.109	74.175	-	-	80.284	446	80.731
Transaksjoner med eierne Besluttet utbytte for 2016 Utdelt gavefond 2016	- -	- -	- -	- -	- -	-	3.200 -	-160.797 -	- -4.563	-157.597 -4.563	-3.200 -	-160.797 -4.563
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	3.200	-160.797	-4.563	-162.160		-3.200 -165.360
Egenkapital 31.03.17	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	8.891	310.796	-		- 2.819.407		3.061 2.822.469
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	197.597	162.899		4.404 3.362.238		4.300 3.366.538
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	4.925	-	-	4.925	-	4.925
Andre føringer mot egenkapitalen	-	-	-	-	-	-	-337	-	-	-337	-	-337
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	202.185	162.899		4.404 3.366.826		4.300 3.371.126
Periodens resultat	-	-	-	-	-	6.130	87.575	-	-	93.705	560	94.265
Utvidede resultatposter Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	4.662	-	-	-	4.662	-	4.662
Andre inntekter og kostnader tilknyttet
felleskontrollert virksomhet Sum utvidede resultatposter	- -	- -	- -	- -	- -	-358 4.304	- -	- -	- -	-358 4.304	- -	-358 4.304
Totalresultat	-	-	-	-	-	10.434	87.575	-	-	98.009	560	98.569
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2017 Utdelt gavefond 2017	- -	- -	- -	- -	- -	- -	-	1.779 -162.899 -	- -4.404	-161.120 -4.404	-2.465 -	-163.585 -4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-		1.779 -162.899	-4.404	-165.524	-2.465	-167.989
Egenkapital 31.03.18	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	4.095	291.539	-		- 3.299.310		2.395 3.301.706

1. Pr 31.03.2018 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK				KONSERN
2017	1. kvartal 2017	1. kvartal 2018	(Hele tusen kroner)	1. kvartal 2018	1. kvartal 2017	2017
-486.783	219.131	-445.310	Brutto utlån til kunder	-445.356	219.131	-486.966
561.084	139.736	138.856	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	138.842	139.722	561.027
480.145	193.097	303.234	Innskudd fra kunder	303.626	192.988	489.418
-117.308	-2.998	-12.322	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-12.138	-2.896	-116.690
11.831	-391.833	-599.117	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-599.117	-391.833	11.831
			Renter på utlån til og fordringer på
11.983	2.226	2.091	kredittinstitusjoner	2.091	2.226	11.983
14.537	87.016	58.796	Sertifikater og obligasjoner	58.796	87.016	14.537
24.934	6.634	5.900	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	5.900	6.634	24.934
6.781	6.319	7.650	Renteutbetaling derivater	7.650	6.319	6.781
173.225	38.443	47.617	Provisjonsinnbetalinger	88.101	83.206	337.094
-180.823	-56.465	-42.947	Utbetalinger til lønn	-56.971	-73.194	-260.680
-86.698	-47.338	-54.085	Andre utbetalinger til drift	-76.271	-71.346	-171.819
-66.676	-30.165	-32.010	Betalt skatt	-36.239	-33.025	-72.992
-11.537	-9.074	17.946	Andre tidsavgrensninger	17.386	-10.120	-13.170
			A Netto likviditetsendring fra operasjonelle
334.692	154.731	-603.701	aktiviteter	-603.701	154.830	335.285
-5.391	-150	49	Investering i varige driftsmidler	49	-249	-5.984
1.430	-	-	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	-	-	1.430
-136.752	-5.000	-9.984	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-9.984	-5.000	-136.752
75.719	-	-	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	-	-	75.719
127.344	4.275	18.211	Utbytte fra investeringer i aksjer	18.211	4.275	127.344
62.349	-875	8.276	B Netto likviditetsendring investering	8.276	-974	61.756
1.120.000	270.000	950.000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	950.000	270.000	1.120.000
-1.534.000	-384.000	-317.000	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-317.000	-384.000	-1.534.000
-	-	-	Opptak av ansvarlig lånekapital	-	-	-
-120.991	-37.958	-29.238	Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	-29.238	-37.958	-120.991
-6.607	-1.771	-1.573	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-1.573	-1.771	-6.607
-	-	-	Tilbakebetaling av lån fra kredittinstitusjoner	-	-	-
-	-	-	Renteutbetalinger på lån fra kredittinstitusjoner	-	-	-
302.600	-	-	Emisjon eierandelskapital (netto)	-	-	302.600
-162.525	-4.928	-4.928	Utbetaling til utbytte og gavefond	-4.928	-4.928	-162.525
-401.524	-158.657	597.262	C Netto likviditetsendring finansiering	597.262	-158.657	-401.524
-4.482	-4.802	1.837	A+B+C Netto endring likvider i året	1.837	-4.802	-4.482
99.233	99.233	94.750	Inngående likviditetsbeholdning	94.750	99.233	99.233
94.750	94.431	96.587	Utgående likviditetsbeholdning	96.587	94.431	94.750
-	-	-	Likviditetsbeholdning spesifisert	-	-	-
94.750	94.431	96.587	Kontanter og fordringer på sentralbanken	96.587	94.431	94.750
94.750	94.431	96.587	Likviditetsbeholdning sist i mnd	96.587	94.431	94.750

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadelands selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2017. Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele 1.000 om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

IFRS 9 Finansielle instrumenter erstattet fra 1.1.2018 IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling. IFRS 9 omhandler innregning, klassifisering og måling, nedskrivning, fraregning av finansielle eiendeler og forpliktelser samt sikringsbokføring. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke benyttet seg av adgangen til tidlig anvendelse av standarden. Ved avleggelsen av årsregnskapet for 2017 arbeidet banken fortsatt med å drøfte og beslutte tilpasninger og effekter av nytt regelverk samt implementere tekniske løsninger. I note 2 til årsregnskapet for 2017 ble det gitt en beskrivelse av nye krav i IFRS 9, endringer fra tidligere standard, beskrivelse av hvilke valg SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde tatt og status i implementering. I det følgende gis en oppdatering i forhold til redegjørelsen i årsregnskapet for 2017.

Klassifisering og måling

Finansielle eiendeler

Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre målekategorier: virkelig verdi med verdiendring over resultatet, virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader (OCI) og amortisert kost. Målekategori bestemmes ved førstegangs regnskapsføring av eiendelen. For finansielle eiendeler skilles mellom gjeldsinstrumenter, derivater og egenkapitalinstrumenter, hvor gjeldsinstrumenter er alle finansielle eiendeler som ikke er derivater eller egenkapitalinstrumenter. Klassifiseringen av finansielle eiendeler bestemmes ut fra kontraktsmessige vilkår for de finansielle eiendelene og hvilken forretningsmodell som brukes for styring av porteføljen som eiendelene inngår i.

Finansielle eiendeler som er gjeldsinstrumenter Som følge av at vurdering av fastrenteutlån til amortisert kost ville medført et regnskapsmessig misforhold, har SpareBank 1 Ringerike Hadeland valgt å fortsette tidligere praksis med å måle disse til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Ut fra en oppdatert vurdering av forretningsmodeller og betingelser for utlån til person- og bedriftsmarkedskunder, er det konkludert med at hele PM-porteføljen, med unntak av fastrenteutlån, reklassifiseres til måling til virkelig verdi over OCI. For BM-utlån som ikke er fastrenteutlån videreføres tidligere praksis med måling til amortisert kost.

En oppdatert tabell som viser effekter ved implementering av IFRS 9 er tatt inn nedenfor.

Tapsnedskrivning utlån

Banken har i løpet av 1. kvartal 2018 videreført arbeidet med å drøfte og beslutte tilpasninger og effekter av nytt regelverk samt implementere tekniske løsninger. Implementeringseffekt ved innføring av IFRS 9 fremgår av tabellen nedenfor.

Oppsummering av prinsippendringer og effekter som følge av IFRS 9-implementering

KONSERN	Balanseført beløp etter IAS 39	Endring som følge av	Endring som følge av ny	Balanseført beløp etter IFRS 9
Finansielle eiendeler	31.12.2017	reklassifisering	måling	01.01.2018
Amortisert kost
Kontanter og fordringer på sentralbanker	94.750	-	-	94.750
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	872.939	-	-	872.939
Utlån til og fordringer på kunder	16.959.331	-10.507.661	-4.343	6.447.327
Andre finansielle eiendeler	642.096	-	-	642.096
Sum effekt amortisert kost	18.569.116	-10.507.661	-4.343	8.057.112
Virkelig verdi over resultatet
Utlån til og fordringer på kunder	1.377.217	-	-	1.377.217
Sertifikater og obligasjoner	1.596.358	-	-	1.596.358
Finansielle derivater	17.816	-	-	17.816
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	12.222	583.242	-	595.464
Sum effekt virkelig verdi over resultatet	3.003.613	583.242	-	3.586.855
Virkelig verdi over OCI- med resirkulering
Utlån til og fordringer på kunder	-	10.507.661	-4.889	10.502.771
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	583.242	-583.242	-	-
Sum effekt virkelig verdi over OCI- med resirkulering	583.242	9.924.419	-4.889	10.502.771
Sum finansielle eiendeler	22.155.975	-	-9.232	22.146.739
Finansielle forpliktelser
Amortisert kost
Innskudd fra og gjeld til kunder	13.278.348	-	-	13.278.348
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	4.999.368	-	-	4.999.368
Ansvarlig lånekapital	250.341	-	-	250.341
Finansielle garantikontrakter og ubenyttet kreditt	50	-	1.463	1.513
Andre finansielle forpliktelser	253.110	-	-	253.110
Sum effekt amortisert kost	18.781.217	-	1.463	18.782.680
Virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater	8.221	-	-	8.221
Sum effekt virkelig verdi over resultatet	8.221	-	-	8.221
Sum finansielle forpliktelser	18.789.437	-	1.463	18.790.901

Endring tapsavsetninger Mor	Tapsavsetning etter IAS 39 31.12.2017	Endring som følge av reklassifisering	Endring som følge av ny måling	Tapsavsetning etter IFRS 9 01.01.2018
Utlån og fordringer IAS 39 som skal måles til amortisert kost under
IFRS 9	85.109	-19.427	-4.343	61.339
Sum instrumenter målt til amortisert kost under IFRS 9	85.109	-19.427	-4.343	61.339
Utlån og fordringer under IAS 39 som skal måles til virkelig verdi over
OCI under IFRS 9	-	19.427	-4.889	14.538
Sum instrumenter målt til virkelig verdi over OCI under IFRS 9	-	19.427	-4.889	14.538
Finansielle garantikontrakter	50	-	1.463	1.513
Sum finansielle garantier og lånetilsagn	50	-	1.463	1.513
Sum endring tapsavsetninger	85.159	-	-7.769	77.390
EK effekt ved overgang IFRS 9	-	-	-5.340	-

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 31.03.2018.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

	IFRS 9
MORBANK/KONSERN	1. kvartal 2018
Tap på utlån (mill. kr)	01.01.18	Endring avsetning for tap	Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert	Valuta og andre bevegelser	31.03.18
Avsetning til tap etter amortisert kost - Næringsliv	62.366	936	-659	-	62.643
Virkelig verdi over OCI Privatmarked	15.024	303	-256	-	15.071
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	77.390	1.239	-915	-	77.714
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	75.877	1.189	-915	-	76.160
Annen gjeld - avsetninger, garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn	1.513	50	-	-	1.554
Balanse 31. mars	77.390	1.239	-915	-	77.714

Tabellene under avstemmer inngående og utgående balanse per trinn. Avstemmingsposter inkluderer:

• Bevegelser mellom trinn, hvilket forutsettes å skje før eventuell ny måling av tapsavsetning.

• Nye ustedte lån, som reflekterer tapsavsetningen for nye innregnede lån, inkludert utlån som tidligere er fraregnet som følge av endrede vilkår.
• Utlån som er fraregnet reflekterer avsetning for utlån som er fraregnet i perioden uten at det er nedskrevet som følge av kredittap inkludert lån som er fraregnet som følge av endringer i vilkår.
• Ny måling av tap inkluderer effekt av endringer i input eller forutsetninger i modellen, delvis tilbakebetaling, opptrekk i eksisterende kreditt, og endringer i måling som følge av overføring mellom trinn.

MORBANK/KONSERN	1. kvartal 2018
Total balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Kjøpte eller utstede lån med objektive bevis på tap	Total
Balanse 1. januar 2018	37.452	20.323	19.615	-	77.390
Avsetning til tap
Overført til (fra) Trinn 1	-601	67	-	-	-534
Overført til (fra) Trinn 2	110	-1.115	699	-	-306
Overført til (fra) Trinn 3	-	-	-	-	-
Netto ny måling av tap	-491	-1.048	699	-	-840
Nye utstedte eller kjøpte utlån	7.165	68	-	-	7.233
Utlån som har blitt fraregnet	-777	-566	-103	-	-1.446
Endring som skyldes modifikasjoner som ikke har resultert i fraregning	-	-	-	-	-
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-4.237	-	-4.237
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-386	-	-386
Endringer i modell/risikoparametre	-	-	-	-	-
Valuta og andre bevegelser	-	-	-	-	-
Balanse 31. mars 2018	43.349	18.777	15.588	-	77.714
- Herav bedriftsmarkedet	38.672	12.261	11.814	-	62.747
- Herav personmarkedet	4.677	6.516	3.774	-	14.967

Nedskrivningsmodellen etter IFRS 9

For nærmere redegjørelse for tapsmodell, se note 2 i årsregnskap 2017 supplert med note 1 i dette kvartalsregnskapet. IFRS 9 er implementert fra 1.1.2018. Siden sammenligningstall ikke er omarbeidet, følger alle sammenligningstall prinsippene i IAS 39.

MORBANK/KONSERN	31.03.18	31.03.17	31.12.17
Periodens tap på utlån og garantier
Endring i individuelle nedskrivninger	ia.	111	6.530
Endring i gruppenedskrivninger	ia.	-1.028	-1.177
Endring i IFRS 9 nedskrivning	-324	-	-
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	4.237	63	2.227
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	132	412	1.050
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-523	-209	-970
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-21	77	225
Sum tap på utlån og garantier	3.501	-574	7.885

MORBANK/KONSERN	31.03.18	31.03.17	31.12.17
Misligholdte engasjement:
Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	35.953	44.179	46.154
Trinn 3 nedskriving	-7.263	-4.830	-12.312
Netto misligholdte engasjement	28.690	39.349	33.842
Avsetningsgrad	20,2 %	10,9 %	26,7 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,3 %
Øvrige tapsutsatte engasjement:
Øvrig tapsutsatte engasjement	28.718	20.439	35.923
Trinn 3 nedskriving	-8.325	-8.228	-7.166
Netto tapsutsatte engasjement	20.393	12.211	28.757
Avsetningsgrad	29,0 %	40,3 %	19,9 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	31.03.17	31.03.18	(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17
10.400.366	10.274.446	10.571.541	Lønnstakere o.l	10.571.541	10.274.446	10.400.366
898.485	819.397	887.466	Primærnæringer	887.466	819.397	898.485
306.932	293.245	318.766	Industri	318.766	293.245	306.932
1.246.633	1.252.097	1.360.320	Bygg- og anleggsvirksomhet	1.360.320	1.252.097	1.246.633
171.674	183.768	215.847	Varehandel	215.847	183.768	171.674
52.153	50.216	52.568	Transport og lagring	52.568	50.216	52.153
147.435	141.872	147.166	Hotell og restaurantdrift	147.166	141.872	147.435
358.317	284.971	397.934	Forretningsmessig tjenesteyting	397.934	284.971	358.317
4.401.802	4.023.164	4.473.030	Omsetning/drift eiendommer	4.471.550	4.021.500	4.400.276
395.671	353.060	389.383	Diverse næringer	389.383	353.060	395.671
43.713	43.026	46.551	Påløpte renter	46.551	43.026	43.713
18.423.183	17.719.264	18.860.575	Sum utlån fordelt på sektor og næring	18.859.095	17.717.600	18.421.657
-85.109	-78.388	-62.993	- Tap på utlån til amortisert kost	-62.993	-78.388	-85.109
-	-	-13.167	- Tap på på utlån til FVOCI	-13.167	-	-
-	-	4.562	- Verdiendringer utover tapsnedskrivninger	4.562	-	-
18.338.074	17.640.875	18.788.977	Sum balanseført netto utlån	18.787.497	17.639.211	18.336.548

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	31.03.17	31.03.18	(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17
8.597.557	9.359.727	8.655.161	Lønnstakere o.l	8.655.161	9.359.727	8.597.557
499.811	395.514	465.150	Offentlig sektor	465.150	395.514	499.811
396.846	222.023	415.560	Primærnæringer	415.560	222.023	396.846
109.002	109.642	90.965	Industri	90.965	109.642	109.002
486.860	462.079	507.166	Bygg- og anleggsvirksomhet	507.166	462.079	486.860
350.963	307.702	350.690	Varehandel	350.690	307.702	350.963
161.579	117.568	162.023	Transport og lagring	162.023	117.568	161.579
67.323	55.201	64.380	Hotell og restaurantdrift	64.380	55.201	67.323
1.125.015	659.974	1.193.073	Forretningsmessig tjenesteyting	1.180.467	645.091	1.116.907
761.171	867.436	838.188	Omsetning/drift eiendommer	826.108	847.841	744.192
742.478	431.255	835.131	Diverse næringer	835.131	431.255	742.478
4.828	28.266	29.183	Påløpte renter	29.183	28.266	4.828
13.303.434	13.016.387	13.606.669	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	13.581.984	12.981.908	13.278.348

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volulm av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Finansielle derivater
Til virkelig verdi over resultatet		31.03.2018			31.03.2017
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1.249.019	7.706	9.205	1.379.853	3.129	20.184
Sum renteinstrumenter	1.249.019	7.706	9.205	1.379.853	3.129	20.184
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler fastrente innlån	1.366.000	5.196	5.577	1.620.000	24.500	43
Sum renteinstrumenter	1.366.000	5.196	5.577	1.620.000	24.500	43
Andre finansielle derivater
Renteswap marginer	-	-	2.240	-	-	-
Garanti Eksportfinans	-	-	-	-	-	4
Sum andre finansielle derivater i balansen	-	-	2.240	-	-	4
Sum valuta- og renteinstrumenter i tusen kroner
Sum renteinstrumenter	2.615.019	12.902	14.782	2.999.853	27.630	20.227
Sum andre finansielle derivater	-	-	2.240	-	-	4
Sum	2.615.019	12.902	17.022	2.999.853	27.630	20.231

Virkelig verdisikring

Netto tap resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 10,4 mill. kroner pr 31.03.2018 mot gevinst 0,2 mill. kroner i 2017. Netto gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 12,9 mill. kroner pr 31.03.2018 mot tap 0,4 mill. kroner i 2017.

Garanti Eksportfinans AS Avtalen ble terminert pr. 31.12.2017

Note 8 Andre eiendeler

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	31.03.17	31.03.18	(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17
			Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke
35.434	99.484	54.747	mottatte innt.	61.013	106.796	36.424
39.006	17.591	48.970	Andre eiendeler	75.290	35.733	74.390
74.440	117.075	103.717	Andre eiendeler	136.303	142.529	110.814

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld
(Hele tusen kroner)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	5.595.000	5.262.000	4.962.000
- bokført verdi	5.614.316	5.310.507	4.999.368
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.595.000	5.262.000	4.962.000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5.614.316	5.310.507	4.999.368

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Hele tusen kroner)	31.03.2018	31.03.2017	31.12.2017
2018	824.000	1.539.000	1.111.000
2019	576.000	820.000	606.000
2020	800.000	800.000	800.000
2021	1.175.000	875.000	1.175.000
2022	1.170.000	720.000	870.000
2023	900.000	-	400.000
2028	150.000	-	-
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5.595.000	5.262.000	4.962.000

Endring i verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	31.03.18	Emittert/utvidet i 2018	Forfalt/ innløst i 2018	31.12.17
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5.595.000	950.000	-317.000	4.962.000
Påløpte renter	21.778	-	-	25.749
Verdijusteringer	-2.462	-	-	11.619
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.614.316	950.000	-317.000	4.999.368

Ansvarlig lånekapital

Sum ansvarlig lånekapital	250.364	250.342	250.341
Påløpte renter	364	342	341
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	250.000	250.000	250.000
(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år.

Endring i ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	31.03.18	Emittert/utvidet i 2018	Forfalt/ innløst i 2018	31.12.17
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	250.000	-	-	250.000
Påløpte renter	364	-	-	341
Sum ansvarlig lånekapital	250.364	-	-	250.342

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	31.03.17	31.03.18	(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17
			Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
61.117	28.024	35.756	inntekter	44.242	37.353	71.486
59.277	88.042	59.956	Pensjonsforpliktelser	59.956	88.042	59.277
98.063	321.037	237.463	Annen gjeld	270.009	354.793	122.396
218.457	437.103	333.175	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	374.208	480.188	253.160

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Per 31. mars 2018 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 2 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 12 prosent. I tillegg har Finanstilsynes fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 Ringerike Hadeland på 1,7 prosent med virkning fra 31.03.2018. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 13,7 prosent.

Fra 2018 foretar banken ved anvendelse av regler om kapitalkrav forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe, jf Finansforetaksloven § 17-13. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Østlandet AS og SamSpar Bankinvest I AS (BN Bank). I tillegg er full innfasing av overgangsregelverket under CRD IV gjennomført (2017).

Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CRD IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15 prosent. Målet for total kjernekapital er 15,5 prosent og målet for total kapitaldekning er 17,5 prosent.

31.12.17	31.03.17	31.03.18
-	-	3.106.645
-	-	3.179.575
-	-	3.526.454
-	-	18.429.323
-	-	16,9 %
-	-	17,3 %
-	-	19,1 %
-	-	8,4 %

Forholdsmessig konsolidering

MORBANK
(Hele tusen kroner)	31.12.17	31.03.17	31.03.18
Egenkapitalbevis	1.565.041	1.394.665	1.565.041
Overkursfond	491.692	361.134	491.692
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	946.945	743.922	945.165
Fond for urealiserte gevinster	20.141	33.575	26.271
Avsatt til gaver og utbytte	165.603		-
Annen egenkapital	-21.632	53.007	76.156
Balanseført egenkapital	3.167.790	2.586.303	3.104.325
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-165.765	-38.816	-51.693
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-3.595	-3.695	-14.190
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-1.383	-2.283	-1.383
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor1	-474.342	-447.620	-548.109
Ren kjernekapital	2.522.707	2.093.890	2.488.950
Fondsobligasjoner	-	-	-
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-	-	-
Kjernekapital	2.522.707	2.093.890	2.488.950
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	250.000	250.000	250.000
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor1	-62.580	-57.218	-23.106
Ansvarlig kapital	2.710.127	2.286.672	2.715.844
Risikoveid beregningsgrunnlag
Stater	-	-	-
Lokale og regionale myndigheter Institusjoner	27.839 202.507	7.836 270.694	7.236 321.150
Foretak	3.369.326	3.435.106	3.067.779
Massemarked	1.808.367	1.820.876	1.810.304
Pantsikkerhet i eiendom	6.947.832	6.473.655	7.245.636
Forfalte engasjementer	35.518	38.792	35.855
Høyrisikoengasjementer	-	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	109.638	116.233	109.771
Andeler i verdipapirfond	-	-	-
Øvrige engasjementer	166.058	234.681	194.342
Sum kredittrisiko	12.667.085	12.397.873	12.792.073
Operasjonell risiko	1.029.236	1.029.236	1.113.738
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	20.723	27.332	24.064
Totalt beregningsgrunnlag	13.717.045	13.454.440	13.929.876
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	18,4 %	15,6 %	17,9 %
Kjernekapitaldekning	18,4 %	15,6 %	17,9 %
Kapitaldekning	19,8 %	17,0 %	19,5 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %)	342.926	336.361	348.247
Motsyklisk buffer (2,00 %)	274.341	201.817	278.598
Systemrisikobuffer (3,00 %)	411.511	403.633	417.896
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	1.028.778	941.811	1.044.741
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)	617.267	605.450	626.844
Tilgjengelig ren kjernekapital	876.662	546.630	817.365
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	11,2 %	9,5 %	10,8 %

1. I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats: 2017: 80 prosent

2018: 100 prosent (full innfasing)

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 31.03.2018

Det var 2.092 egenkapitalsbeviseiere per 31.03.2018 De største var:	% av totalt antall egenkapital Antall bevis
1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	3.086.627	19,72 %
4 Fres AS	500.000	3,19 %
5 MP Pensjon PK	282.508	1,81 %
6 Verdipapirfondet Eika	220.522	1,41 %
7 Wenaasgruppen AS	195.000	1,25 %
8 Ringeriks Kraft AS	136.236	0,87 %
9 Wenaas Kapital AS AK	100.000	0,64 %
10 Tronrud AS	71.891	0,46 %
11 Allumgården AS	62.311	0,40 %
12 Aka AS	51.891	0,33 %
13 G.A.S. Holding AS	50.679	0,32 %
13 Hamang AS	49.551	0,32 %
15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	47.643	0,30 %
16 SpareBank 1 Buskerud Vestfold	43.380	0,28 %
17 RG Holding AS	41.338	0,26 %
18 Lunner Almenning	40.322	0,26 %
19 J.P.R. Holding	38.000	0,24 %
20 First Partners Holding	37.795	0,24 %
Sum 20 største	12.772.259	81,61 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	2.878.146	18,39 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Hele tusen kroner)	31.03.2018	01.01.2018	31.03.2017
Eierandelskapital	1.565.041	1.565.041	1.394.665
Overkursfond	491.692	491.692	361.134
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	867.064	867.064	673.582
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	2.923.797	2.923.797	2.429.381
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	74.742	74.742	69.456
Kompensasjonsfond	5.138	5.138	885
B. Sum samfunnseid kapital	79.880	79.880	70.341
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	3.003.677	3.003.677	2.499.721
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,34 %	97,34 %	97,19 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrig virksomhet.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskapene.

Konsern 31.03.2018

	Privat	Bedrifts	Eiendoms	IT- og regnskaps	Øvrig virksomhet/	Totalt
(Hele tusen kroner)	marked	marked	megling	tjenester elimineringer		konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	63.608	47.744	139	16	-1.425	110.083
Netto andre provisjonsinntekter	19.804	8.308	-	-	-43	28.069
Netto andre inntekter	267	659	14.884	17.739	33.133	66.682
Driftskostnader	41.506	19.099	11.385	14.149	539	86.678
Resultat før tap	42.174	37.612	3.638	3.605	31.126	118.156
Tap på utlån og garantier	305	3.376	-	-	-180	3.501
Resultat før skatt	41.869	34.236	3.638	3.605	31.306	114.654

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	10.705.980	8.139.901	-	-	17.776	18.863.657
Nedskrivning utlån	-13.167	-62.993	-	-	-	-76.160
Andre eiendeler	-	-	41.384	31.862	4.278.857	4.352.103
Sum eiendeler pr segment	10.692.812	8.076.909	41.384	31.862	4.296.633	23.139.600
Innskudd fra og gjeld til kunder	9.069.398	4.537.271	-	-	-24.685	13.581.984
Annen gjeld og egenkapital	-	-	41.384	31.862	9.484.371	9.557.617
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9.069.398	4.537.271	41.384	31.862	9.459.686	23.139.600

Konsern 31.03.2017

				IT- og	Øvrig
(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	regnskaps virksomhet/ tjenester elimineringer		Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	56.066	44.288	78	9	-2.219	98.221
Netto andre provisjonsinntekter	18.989	7.360	-	-	11	26.360
Netto andre inntekter	398	556	14.432	18.418	26.601	60.406
Driftskostnader	44.766	18.916	11.611	14.219	1.287	90.799
Resultat før tap	30.686	33.288	2.899	4.207	23.108	94.190
Tap på utlån og garantier	465	-1.039	-	-	-	-574
Resultat før skatt	30.221	34.327	2.899	4.207	23.108	94.763

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	10.010.022	7.685.739	-	-	21.839	17.717.600
Individuell nedskrivning utlån	-2.527	-10.032	-	-	-	-12.558
Gruppenedskrivning utlån	-15.145	-50.685	-	-	-	-65.830
Andre eiendeler	-	-	49.160	32.655	4.144.618	4.226.433
Sum eiendeler pr segment	9.992.350	7.625.022	49.160	32.655	4.166.457	21.865.645
Innskudd fra og gjeld til kunder	8.648.452	4.367.934	-	-	-34.478	12.981.908
Annen gjeld og egenkapital	-	-	49.160	32.655	8.801.922	8.883.736
Sum egenkapital og gjeld pr segment	8.648.452	4.367.934	49.160	32.655	8.767.442	21.865.645

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Eierne har også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minimum 11 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:

• siste kjente transaksjonskurs
• resultat per aksje
• utbytte per aksje
• rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
• siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes månedlig basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2018

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	12.902	-	12.902
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.493.247	-	1.493.247
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11.158	1.666	590.210	603.033
- Fastrentelån	-	-	1.379.987	1.379.987
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	-	-	-
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	-	10.692.812	10.692.812
Sum eiendeler	11.158	1.507.815	12.663.009	14.181.982
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	17.022	-	17.022
Sum forpliktelser	-	17.022	-	17.022

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2017

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	27.630	-	27.630
- Obligasjoner og sertifikater		1.571.377		1.571.377
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	1.666	540	2.206
- Fastrentelån	-	-	1.500.198	1.500.198
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	573.894	573.894
Sum eiendeler	-	1.600.672	2.074.632	3.675.304
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	20.231	-	20.231
Sum forpliktelser	-	20.231	-	20.231

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2017

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	17.816	-	17.816
- Obligasjoner og sertifikater		1.596.358		1.596.358
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	12.225	1.665	-	13.891
- Fastrentelån	-	-	1.377.217	1.377.217
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter		-	581.576	581.576
Sum eiendeler	12.225	1.615.840	1.958.794	3.586.859
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	8.221	-	8.221
Sum forpliktelser	-	8.221	-	8.221

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.03.2018

		Egenkapital
	Fastrentelån	instrumenter	Sum
Inngående balanse	1.377.217	581.576	1.958.794
Investeringer i perioden	-	9.984	9.984
Tilbakebetaling av kapital	-	-1.984	-1.984
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	-	-
Netto volumendring i perioden	3.948	-	3.948
Gevinst eller tap ført i resultatet	-1.178	633	-545
Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat	-	-	-
Overført til nivå 3	-	10.692.812	10.692.812
Utgående balanse	1.379.987	11.283.021	12.663.009

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville medført en brutto negativ resultateffekt på 4,3 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 4,3 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

Note 17 Netto renteinntekter

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	31.03.17	31.03.18	(Hele tusen kroner)	31.03.18	31.03.17	31.12.17
			Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
11.927	3.114	2.532	til amortisert kost	2.532	3.114	11.927
269.056	67.765	68.384	Renter av utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost	68.384	67.765	269.056
291.969	71.278	73.294	Renter av utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi	73.294	71.267	291.932
31.749	8.301	6.401	Renter av sertifikater, obligasjoner og derivater til virkelig verdi	6.401	8.301	31.749
604.701	150.457	150.610	Sum renteinntekter	150.610	150.446	604.664
			Rentekostnader
			Renter på innskudd fra og gjeld til kunder til
114.032	27.986	28.768	amortisert kost	28.613	27.889	113.477
122.620	33.586	27.292	Renter på utstedte verdipapirer til amortisert kost	27.292	33.586	122.620
10.423	2.602	2.834	Renter på annen gjeld	2.834	2.602	10.423
247.076	64.174	58.895	Sum rentekostnader	58.740	64.077	246.521
357.626	86.283	91.715	Sum netto renteinntekter	91.870	86.369	358.144

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016
								148.320
58.740	59.684	60.988	61.772	64.077	62.484	59.561	61.310	71.378
91.870	92.297	91.310	88.167	86.369	90.425	92.478	86.972	76.943
								38.594
2.318	2.185	2.083	1.837	1.982	2.514	2.034	2.031	1.925
33.434	30.466	28.352	33.950	33.379	29.964	31.346	46.016	40.778
79.715	79.150	74.686	76.886	71.591	67.729	71.119	85.405	77.447
								6.842
								11.221
5.276	800	4.346	12.535	715	-11.516	41.952	1.714	-7.321
33.248	25.615	19.575	26.690	27.028	3.638	60.807	33.884	10.742
								165.132
								46.513
								3.574
33.435	36.555	29.190	32.070	32.809	32.401	27.402	29.628	31.656
86.678	77.266	83.305	86.604	90.798	87.448	80.254	82.587	81.743
118.155	119.795	102.267	105.139	94.189	74.344	144.150	123.673	83.388
3.501	4.303	-2.179	6.335	-574	6.624	-1.477	5.427	3.388
114.654	115.492	104.446	98.803	94.763	67.720	145.627	118.246	80.001
20.389	27.508	21.177	16.158	17.132	21.832	21.594	21.358	19.869
94.265	87.984	83.269	82.645	77.631	45.888	124.033	96.888	60.132
-	3.515	-	-	-	-7.647	-	-	-
								302
-	-882	-	-	-	1.910	-	-	-
-	17	-7	-11.357	3.006	8.045	-15.097	-11.899	-4.690
			-	-	-	-	-	-
-	-	-
4.644	143	-	-	-	36	-	-	-
4.304	685	109	-9.781	3.099	4.357	-14.829	-13.576	-4.389
	150.610 48.599 18.220 9.752 204.833 51.196 2.046 -340	151.981 50.870 9 24.806 197.062 38.472 2.240 -2.109	152.298 48.417 7 15.223 185.572 51.769 2.346 116	149.939 44.773 1.083 13.071 191.743 51.252 3.281 1.576	150.446 40.194 11.512 14.801 184.988 54.646 3.343 93	152.910 40.278 13 15.140 161.792 51.556 3.492 2.012	152.039 41.807 2.997 15.859 224.404 49.349 3.503 268	148.282 41.420 15.420 16.749 206.260 49.416 3.543 -1.677

(Hele tusen kroner)	1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016
NØKKELTALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	11,3 %	10,6 %	10,3 %	11,0 %	10,8 %	6,5 %	18,1 %	14,5 %	9,0 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	11,8 %	10,7 %	10,3 %	9,7 %	11,3 %	7,2 %	15,9 %	12,5 %	8,3 %
Kostnadsprosent	42,3 %	39,2 %	44,9 %	45,2 %	49,1 %	54,0 %	35,8 %	40,0 %	49,5 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	18.859.095				18.421.657 18.255.955 17.782.356 17.717.600 17.936.210 17.880.100				17.617.109 17.002.502
Brutto utlån til kunder inkl.
SpareBank 1 Boligkreditt		26.376.182 25.824.032 25.115.526			24.601.418 24.305.240 24.345.224 24.092.280 23.640.281 22.911.374
Innskudd fra kunder	13.581.984				13.278.348 13.492.220 13.457.703 12.981.908 12.792.928 12.914.260 13.035.850 12.308.404
Innskuddsdekning	72,0 %	72,1 %	73,9 %	75,7 %	73,3 %	71,3 %	72,2 %	74,0 %	72,4 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,4 %	2,7 %	2,1 %	0,9 %	4,2 %	6,8 %	7,7 %	6,0 %	8,7 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1
Boligkreditt	8,5 %	6,1 %	4,2 %	4,1 %	6,1 %	8,2 %	10,5 %	9,9 %	10,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,6 %	3,8 %	4,5 %	3,2 %	5,5 %	3,4 %	4,5 %	4,7 %	4,2 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet		22.647.788 22.399.488 22.629.150 22.240.472 21.759.663 21.619.278 21.501.973 20.953.483 20.111.966
Forvaltningskapital	23.139.600				22.155.975 22.643.002 22.615.299 21.865.645 21.653.680 21.584.875 21.419.071 20.487.895
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1
Boligkreditt		30.656.688 29.558.349 29.502.573 29.434.361 28.453.285 28.062.694 27.797.055 27.442.242 26.396.768
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån Misligholdte engasjement i % av	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
brutto utlån	0,2 %	0,3 %	0,1 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,3 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av
brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,2 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,5 %	19,8 %	19,9 %	19,9 %	17,0 %	17,1 %	16,6 %	16,5 %	16,0 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,9 %	18,4 %	18,5 %	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %	15,3 %
Ren kjernekapitalprosent	17,9 %	18,4 %	18,5 %	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %	15,3 %
Ren kjernekapitalprosent
forholdsmessig konsolidert	16,9 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Kjernekapital	2.488.950				2.522.707 2.558.862 2.540.029 2.093.890	2.121.568			2.113.012 2.091.961 2.039.842
Netto ansvarlig kapital	2.715.844		2.710.127 2.753.964		2.736.312 2.286.672				2.275.414 2.205.459 2.191.360 2.140.267
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage
ratio)	10,8 %	11,2 %	11,1 %	11,0 %	9,5 %	9,7 %	9,7 %	9,5 %	9,7 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5	5	5	5	6	6	6
Antall årsverk	233,3	234,2	230,0	232,5	226,1	225,8	223,4	221,3	222,6
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	204,00	191,00	193,50	184,00	190,00	178,00	170,00	170,00	174,00
Antall utstedte bevis	15.650.405				15.650.405 15.650.405 15.650.405 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	205,32	209,12	203,67	198,52	196,47	202,18	198,69	191,13	183,93
Resultat per egenkapitalbevis per
kvartal (kr) (morbank)	5,74	3,84	3,99	9,88	5,41	1,99	7,19	7,68	3,48
Resultat per egenkapitalbevis per kvartal (kr) (konsern)	5,83	5,46	5,15	5,10	5,38	3,18	8,59	6,69	4,05
Pris / Resultat per egenkapitalbevis -
annualisert Pris / Bokført egenkapital	8,75 0,99	8,74 0,91	9,40 0,95	9,01 0,93	8,83 0,97	14,01 0,88	4,95 0,86	6,35 0,89	10,75 0,95

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 31. mars 2018 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

• oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
• beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
• beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Hønefoss, 25. april 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Wenche Ravlo (sign) Nestleder

Svein Oftedal (sign)

Hege Marie Syversen (sign) Kjell Baug (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Hans Anton Stubberud (sign)

REVISJONSERKLÆRING

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran

Lokalbank Hole Vik Torv 3530 Røyse

Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 915 02130 Telefaks: 32 11 33 01 E-post: firmapost@rhbank.no