SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Quarterly Report • Aug 14, 2018

DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 915 02130

VISJON, VERDIER OG STRATEGI

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategi

• Bidra til vekst og utvikling
• Nær og dyktig med kortreiste beslutninger
• Digitale løsninger med personlig signatur
• Være samfunnsengasjert og skape stolthet for regionen
• Bedriftskultur med arbeidsglede, åpenhet og kontinuerlig forbedring

• Selvstendig og offensiv eier i SpareBank 1-alliansen

• HOVEDTALL

• STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

• 1 3 RESULTATREGNSK AP
• BALANSE
• ENDRING I EGENKAPITAL
• KONTANTSTRØMOPPSTILLING
• NOTER TIL REGNSKAPET
• 1. REGNSKAPSPRINSIPPER
• 2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
• 1. FINANSIELL RISIKO
• 1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
• 1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
• 1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
• 1. FINANSIELLE DERIVATER
• 1. ANDRE EIENDELER
• 1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
• 1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
• 1. KAPITALDEKNING
• 1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 30.06.2018
• 1. SEGMENTINFORMASJON
• 1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
• 1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
• 1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
• RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
• ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6
• REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	30.06.2018		30.06.2017		2017
(Hele tusen kroner)		%		%		%
Netto renteinntekter	189.196	1,64	174.537	1,59	358.144	1,63
Netto provisjons- og andre inntekter	163.373	1,42	148.476	1,35	302.313	1,38
Netto avkastning på finansielle investeringer	61.278	0,53	53.717	0,49	98.907	0,45
Sum inntekter	413.847	3,59	376.730	3,42	759.363	3,47
Sum driftskostnader	177.146	1,54	177.402	1,61	337.974	1,54
Driftsresultat før tap	236.701	2,05	199.328	1,81	421.390	1,92
Tap på utlån og garantier	11.088	0,10	5.762	0,05	7.885	0,04
Resultat før skatt	225.612	1,96	193.566	1,76	413.505	1,89
Skattekostnad	41.292	0,36	33.290	0,30	81.975	0,37
Periodens resultat	184.320	1,60	160.277	1,46	331.530	1,51
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	4.521	0,04	- 6.682	-0,06	- 5.888	-0,03
Totalresultat	188.841	1,64	153.595	1,40	325.642	1,49

NØKKELTALL	30.06.2018	30.06.2017	2017
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	10,9 %	10,5 %	10,6 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	11,2 %	10,1 %	10,4 %
Kostnadsprosent (morbank)	32,8 %	31,6 %	34,6 %
Kostnadsprosent (konsern)	42,8 %	47,1 %	44,5 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	19.602.847	17.782.356	18.421.657
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	27.339.818	24.601.418	25.824.032
Innskudd fra kunder	14.007.773	13.457.703	13.278.348
Innskuddsdekning	71,5 %	75,7 %	72,1 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	10,2 %	0,9 %	2,7 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	11,1 %	4,1 %	6,1 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,1 %	3,2 %	3,8 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	23.050.326	22.017.185	21.904.828
Forvaltningskapital	23.485.353	22.615.299	22.155.975
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	31.222.323	29.434.361	29.558.349
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,1 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,3 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,2 %	19,9 %	19,8 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,7 %	18,5 %	18,4 %
Ren kjernekapitalprosent	17,7 %	18,5 %	18,4 %
Ren kjernekapitalprosent forholdsmessig konsolidert	16,7 %	-	-
Kjernekapital	2.535.299	2.540.029	2.522.707
Netto ansvarlig kapital	2.762.345	2.736.312	2.710.127
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	10,8 %	11,0 %	11,2 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5
Antall årsverk	233,6	232,5	234,2
Egenkapitalbevis	30.06.2018	30.06.2017	2017
Egenkapitalbevisbrøk	97,34 %	97,34 %	97,34 %
Børskurs	190,00	184,00	191,00
Børsverdi mill. kr	2.974	2.880	2.989
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	210,74	198,52	209,12
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank)	12,71	14,71	22,54
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern)	11,37	9,90	20,51
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	-	-	10,30
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	8,36	9,29	9,31
Pris / Bokført egenkapital	0,90	0,93	0,91

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.

STYRETS BERETNING

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter per 30. juni 2018 morbanken, to datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter. Det er ingen endringer i selskapsstrukturen i 2018.

Resultat hittil i år

(Hele tusen kroner)	1. halvår 2018	1. halvår 2017	Endring
Netto renteinntekter	189.196	174.537	14.659
Netto provisjons- og andre inntekter	163.373	148.476	14.897
Netto resultat fra finansielle eiendeler	61.278	53.717	7.560
Sum inntekter	413.847	376.730	37.116
Sum driftskostnader	177.146	177.402	-256
Resultat før tap	236.701	199.328	37.373
Tap på utlån og garantier	11.088	5.762	5.327
Resultat før skatt	225.612	193.566	32.046

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 225,6 mill. kroner i 1. halvår 2018 (193,6 mill. kroner i 1. halvår 2017). God utlånsvekst i 2018 gir økte netto renteinntekter. I tillegg har det vært en god økning i provisjonsinntekter samt stabile resultater fra datterselskapene.

Driftskostnader er på samme nivå som 2017. Tapskostnader har økt som følge av implementering av IFRS 9 og volumveksten i utlån.

Styret er godt fornøyd med utlånsutviklingen. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån overført til Boligkreditt er ved utgangen av kvartalet 11,1 % (4,1 %). Mislighold og tap er fortsatt på et lavt nivå.

SpareBank 1 Gruppen AS og DNB ASA inngikk 20. juni en intensjonsavtale om å slå sammen sine forsikringsvirksomheter. Sammenslåingen av forsikringsvirksomhetene vil skje ved at DNB Forsikring AS fusjonerer med Spare-Bank 1 Skadeforsikring AS. SpareBank 1 Gruppen AS skal ha en eierandel på 60 prosent og DNB 40 prosent i det nye selskapet. I intensjonsavtalen er det lagt til grunn et bytteforhold på om lag 80 prosent for SpareBank 1 Gruppen og om lag 20 prosent for DNB. Markedsverdi vil bli lagt til grunn når DNB skal øke sin eierandel til 40 prosent. Det nye selskapet vil ved fusjonstidspunktet ha en markedsandel innenfor risikoforsikring på over 15 prosent, og blir med dette landets tredje største forsikringsselskap, og landets største med distribusjon gjennom bank. SpareBank 1-bankene vil distribuere forsikringene under SpareBank 1-merkevaren, mens DNB vil distribuere forsikringene under merkevaren til DNB. Fusjonen vil etter planen gjennomføres 1. januar 2019, forutsatt godkjenning fra myndighetene. SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 3,03 prosent av SpareBank 1 Gruppen AS.

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2018	2. kvartal 2017	Endring
Netto renteinntekter	97.326	88.167	9.159
Netto provisjons- og andre inntekter	83.658	76.886	6.772
Netto resultat fra finansielle eiendeler	28.030	26.690	1.340
Sum inntekter	209.014	191.743	17.271
Sum driftskostnader	90.468	86.604	3.864
Resultat før tap	118.545	105.139	13.407
Tap på utlån og garantier	7.587	6.335	1.252
Resultat før skatt	110.958	98.803	12.155

Resultat i kvartalet

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 110,9 mill. kroner i 2. kvartal 2018 (98,8 mill. kroner i 2. kvartal 2017). God utlånsvekst i kvartalet gir økte netto renteinntekter. I tillegg har det vært en god økning i provisjonsinntekter samt stabile resultater fra datterselskapene.

Fusjonen mellom BankID Norge, BankAxept og Vipps ble i juni 2018 godkjent av Finansdepartementet. Sammen blir det Nordens største aktør innen betaling og identifisering. Det er i forbindelse med fusjonen foretatt ny verdivurdering av selskapene, som har medført 15,3 mill. kroner i gevinst i 2. kvartal 2018.

Morbankens resultat er vesentlig påvirket av praksisendring for utbetaling av utbytte fra SamSpar og SamSpar Bankinvest i 2017. Det ble i 2. kvartal 2017 inntektsført ekstraordinært utbytte på til sammen 52,1 mill. kroner fra de to selskapene.

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 97,3 mill. kroner i 2. kvartal 2018 (88,2 mill. kroner). Utlånsvolumet inkl. utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt har økt med 2.738 mill. kroner, tilsvarende 11,1 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 550 mill. kroner, tilsvarende 4,1 %. Inntektsøkningen fra 2017 til 2018 skyldes i hovedsak volumøkning.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 44,8 mill. kroner (42,9 mill. kroner), hvorav inntekter fra utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 15,0 mill. kroner (14,3 mill. kroner). Provisjonsinntekter fra forsikring, betalingsformidling, plassering og øvrige områder har hatt en vekst på 4,2 % fra 2. kvartal 2017.

Andre driftsinntekter utgjorde 38,9 mill. kroner i 2. kvartal 2018. Dette er en økning på 4,9 mill. kroner fra tilsvarende periode i 2017. Økningen tilskrives økte inntekter fra eiendomsmeglervirksomheten.

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Netto inntekter fra finansielle investeringer utgjorde 28,0 mill. kroner i 2. kvartal 2018 (26,7 mill. kroner). Det ble i 2017 realisert en kursgevinst på investering i strategisk selskap på 11,4 mill. kroner, mens det i 2018 er ført gevinst på 15,3 mill.kroner i forbindelse med fusjonen av Vipps, BankAxept og BankID. Inntektene fra eierandeler i felleskontrollert virksomhet er 1,9 mill. kroner høyere enn i 2. kvartal 2017.

Driftskostnader

Utvikling driftskostnader

Sum driftskostnader utgjorde 90,5 mill. kroner (86,6 mill. kroner). Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i 1. halvår 2018 42,8 % (47,1 %).

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har de siste årene vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt. 71,4 % av bankens utlån er klassifisert i svært lav eller lav risikoklasse. Fra det lave tapsnivået de siste årene er det sannsynlig at banken vil oppleve en viss økning i tap i kommende perioder. Banken er både inntjenings- og soliditetsmessig forberedt på dette og styret vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god.

Høy andel i svært lav og lav risikoklasse

Tap og mislighold

IFRS 9 «Finansielle instrumenter» erstattet fra og med 1.1.2018 IAS 39. Dette har blant annet påvirket måten konsernet vurderer behovet for tapsnedskrivninger på. Etter tidligere regler under IAS 39 fant nedskrivninger for tap bare sted når det var objektive bevis for at en tapshendelse hadde inntruffet etter første gangs balanseføring. Etter IFRS 9 skal tapsavsetningene derimot innregnes basert på forventet kredittap (ECL).

Ved utgangen av 2. kvartal 2018 utgjorde totalt balanseført tapsavsetning på utlån og garantier 80,7 mill. kroner.

Brutto misligholdte utlån per 30. juni 2018 utgjorde 29,6 mill. kroner (58,3 mill. kroner), tilsvarende 0,1 % (0,2 %) av brutto utlån.

Forretningsområdene

Resultat før skatt

Personkunder (PM)

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2018	2. kvartal 2017	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	62.551	60.055	2.496
Netto andre provisjonsinntekter	22.067	21.029	1.038
Netto andre inntekter	-1.284	542	-1.826
Driftskostnader	42.482	41.990	492
Resultat før tap	40.851	39.635	1.216
Tap på utlån og garantier	1.816	-516	2.331
Resultat før skatt	39.035	40.151	-1.115

PM-virksomheten viser meget god utvikling med økte inntekter samtidig som kostnadene er stabile. Det er fortsatt sterk konkurranse om boliglånskunder, men banken øker sin markedsandel og vekst i brutto utlån til personkunder har vært 11,3 % siste 12 måneder. Innskudd fra personkunder har økt med 4,0 % i samme periode. Gjennomsnittlig kundemargin var relativt uendret fra 2. kvartal 2017.

Bedriftskunder (BM)

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2018	2. kvartal 2017	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	50.767	44.841	5.926
Netto andre provisjonsinntekter	8.128	7.493	635
Netto andre inntekter	-419	605	-1.024
Driftskostnader	18.440	16.971	1.468
Resultat før tap	40.037	35.968	4.069
Tap på utlån og garantier	5.771	6.851	-1.079
Resultat før skatt	34.265	29.117	5.148

Utlån til bedriftskunder hadde lav vekst i 2017. Ved utgangen av juni 2018 var imidlertid økningen siste 12 måneder 10,7 %. Innskudd fra bedriftskunder har økt med 4,2 % siste 12 måneder. Gjennomsnittlig kundemargin var relativt uendret fra 2. kvartal 2017. Den positive volumutviklingen, samt stabile driftskostnader, medførte god utvikling i underliggende drift.

Datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter

Resultat før skatt fra datterselskaper innregnet i konsernets resultater utgjør 9,7 mill. kroner i 2. kvartal 2018 (7,0 mill. kroner), herav 6,2 mill. kroner (4,0 mill. kroner) fra eiendomsmegler-virksomhet og 3,5 mill. kroner (3,0 mill.) fra regnskaps- og IT-tjenester.

Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjør 15,0 mill. kroner 2. kvartal 2018 (13,1 mill. kroner).

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av juni 2018 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 71,5 % (75,7 %). Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5.612 mill. kroner per 30. juni 2018 (5.222 mill. kroner). Banken har hatt god tilgang til finansiering i kvartalet.

Banken har god likviditet ved utgangen av 2.kvartal 2018. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1.235 mill. kroner (1.879 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 1.443 mill. kroner (1.815 mill. kroner). LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 30. juni 2018 utgjør 167 %, godt over lovkravet på 100 %.

Kapitaldekning

Finanstilsynet ferdigstilte 2. februar 2018 sin første SREP-vurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Pilar 2-kravet er satt til 1,7 % av risikovektet volum. Dette kravet er knyttet til risikofaktorer som ikke er dekket av Pilar 1 og må dekkes av ren kjernekapital. Pilar 2-kravet kommer i tillegg til minimumskravene og bufferkravene i Pilar 1. Kravet trådte i kraft 31. mars 2018 og innebærer et regulatorisk minimumskrav for ren kjernekapital på 13,7 %. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15 %.

Per 30. juni 2018 er bankens rene kjernekapitaldekning 17,7 % (18,5 %). Netto ansvarlig kapital utgjør 2.762 mill. kroner (2.736 mill. kroner). SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Uvektet kjernekapitalandel per 30. juni 2018 utgjør 10,8 % (11 %).

Fra 2018 foretar banken forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1-selskapene Boligkreditt, Næringskreditt, Kredittkort, Finans Østlandet og SamSpar Bankinvest I (BN Bank). Ved beregning av soliditeten med forholdsmessig konsolideringen faller ren kjernekapitaldekning med 1 %, mens uvektet kjernekapitaldekning faller med 2 %. Det vises ellers til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Etter flere år med svak utvikling i norsk økonomi har veksten tatt seg opp. I siste pengepolitiske rapport forventer Norges Bank at produksjon og aktivitet vil ta seg gradvis opp og nå et normalt nivå i 2020. Rentene vil trolig bli lave i årene fremover. Arbeidsledigheten er lav. Styret forventer at utviklingen i konsernets markedsområder vil gjenspeile veksten i norsk økonomi.

Boligprisveksten nasjonalt avtok gjennom 2017, særlig i de større byene. Innstramminger i boliglånsforskriften, i kombinasjon med den kraftige økningen i nyboligbyggingen, er viktige forklaringsfaktorer på utviklingen. Boligprisene i konsernets markedsområder har hatt en positiv utvikling hittil i 2018. Vi forventer at boligprisene i våre områder i tiden som kommer vil vise en moderat økning med en veksttakt noe over den nasjonale boligprisveksten.

Det er besluttet store løft i infrastrukturen i vår region for å knytte regionen nærmere opp mot Oslo, både gjennom utbedringer i RV4 og E16 og ved utbygging av Ringeriksbanen. Vi forventer god utvikling og god vekst i vår region som følge av disse forbedringene.

Konsernet har et godt grunnlag for å ta del i den forventede veksten i markedsområdet. Styrets vurdering er at dette på sikt bidrar til å sikre eierne en tilfredsstillende avkastning.

Kunders bruk av bank er i stadig endring – fra manuelle til selvbetjente tjenester. Dette er en ønsket utvikling, både fra kunders og finansnæringens side. Økonomisk rådgivning blir i større grad bankenes satsningsområde knyttet til bankkontoret. Digitaliseringen av banknæringen fører til ny tenkemåte rundt bankens nærhetsbegrep fra fysisk nærhet til nærhet i alle kanaler, så vel fysiske som digitale. Kombinasjonen mellom bankens unike lokalkompetanse og Spare-Bank 1s sterke digitale posisjon gjør banken godt rustet for en digital fremtid.

Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening.

Styret er godt fornøyd med konsernets utvikling i 2. kvartal 2018.

Hønefoss, 14. august 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Hege Marie Syversen (sign) Liv Bente Kildal (sign) Oscar Engeli (sign) Leder Jane K. Gravbråten (sign) Hans Anton Stubberud (sign) Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign) Wenche Ravlo (sign) Nestleder Gunnar Bergan (sign) Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

DELÅRSREGNSKAP

Resultatregnskap

		MORBANK				KONSERN
2017	2. kvartal 2017	2. kvartal 2018	1. halvår 2017	1. halvår 2018	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2018	1. halvår 2017	2. kvartal 2018	2. kvartal 2017	2017
559.208	138.475	150.444	277.053	290.533	Renteinntekter målt til 1 amortisert kost	290.524	277.030	150.435	138.464	559.171
45.493	11.475	10.458	23.355	20.979	Renteinntekter målt til virkelig 1 verdi	20.979	23.355	10.458	11.475	45.493
247.076	61.892	63.698	126.067	122.593	Rentekostnader	122.307	125.849	63.566	61.772	246.521
357.626	88.058	97.204	174.341	188.919	Netto renteinntekter	189.196	174.537	97.326	88.167	358.144
184.253	44.773	47.220	84.966	95.820	Provisjonsinntekter	95.820	84.966	47.220	44.773	184.253
8.087	1.837	2.456	3.819	4.774	Provisjonskostnader	4.774	3.819	2.456	1.837	8.087
4.486	954	715	1.832	1.884	Andre driftsinntekter	72.328	67.329	38.894	33.950	126.147
180.652	43.890	45.479	82.979	92.929	Netto provisjons- og andre inntekter	163.373	148.476	83.658	76.886	302.313
12.610	1.083	-	12.595	17.948	Utbytte	17.948	12.595	-	1.083	12.611
114.734	94.494	44.541	114.734	57.841	Inntekter av eierinteresser	24.764	27.872	15.012	13.071	67.900
18.396	12.535	13.018	13.251	18.565	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	18.565	13.251	13.018	12.535	18.396
					Netto resultat fra finansielle
145.740	108.113	57.558	140.580	94.354	eiendeler	61.278	53.717	28.030	26.690	98.907
684.018	240.060	200.241	397.900	376.202	Sum inntekter	413.847	376.730	209.014	191.743	759.363
110.285	28.918	31.038	62.189	60.715	Personalkostnader	105.548	105.898	54.352	51.252	196.139
10.302	3.047	1.851	6.164	3.729	Ordinære avskrivninger	4.062	6.625	2.016	3.281	11.211
116.168	28.507	29.046	57.438	58.994	Andre driftskostnader	67.535	64.879	34.100	32.070	130.623
236.755	60.473	61.936	125.790	123.437	Sum driftskostnader	177.146	177.402	90.468	86.604	337.974
447.263	179.588	138.306	272.110	252.765	Resultat før tap	236.701	199.328	118.545	105.139	421.390
7.885	6.335	7.587	5.762	11.088	Tap på utlån og garantier 4	11.088	5.762	7.587	6.335	7.885
439.378	173.252	130.719	266.348	241.677	Resultat før skatt	225.612	193.566	110.958	98.803	413.505
76.925	14.463	18.656	29.911	37.379	Skattekostnad	41.292	33.290	20.903	16.158	81.975
362.452	158.790	112.062	236.438	204.297	Periodens resultat	184.320	160.277	90.056	82.645	331.530
					Ikke-kontrollerende
-	-	-	-	-	eierinteresser	1.526	1.045	966	599	1.728
22,54	9,88	6,97	14,71	12,71	Resultat pr egenkapitalbevis	11,37	9,90	5,54	5,10	20,51

Utvidet resultatregnskap

		MORBANK			KONSERN
2017	2. kvartal 2017	2. kvartal 2018	1. halvår 2017	1. halvår 2018	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2018	1. halvår 2017	2. kvartal 2018	2. kvartal 2017	2017
362.452	158.790	112.062	236.438	204.297	Resultat for perioden	184.320	160.277	90.056	82.645	331.530
					Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
3.791	-	-		-	Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	-	-	3.515
					Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og
- -948	- -	- -	- -	- -	felleskontrollert virksomhet Skatt	133 -	1.669 -	473 -	1.576 -	-324 -882
					Poster som vil bli reklassifisert til resultat
-8.341	-11.357	-	-8.351	-	Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg	-	-8.351	-	-11.357	-8.341
-	-	-	-	-	Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-6	-	-88	-	143
-	-	-168	-	4.394	Endring i virkelig verdi utlån PM	4.394	-	-168	-	-
-5.497	-11.357	-168	-8.351	4.394	Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	4.521	-6.682	217	-9.781	-5.888
356.955	147.433	111.894	228.087	208.692	Totalresultat	188.841	153.595	90.272	72.864	325.642
-	-	-	-	-	Herav ikke-kontrollerende eierinteresser	1.526	1.045	966	599	1.686
22,20	9,17	6,96	14,19	12,98	Totalresultat pr egenkapitalbevis	11,65	9,49	5,55	4,49	20,15

Balanse

	MORBANK					KONSERN
31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018	(Hele tusen kroner)		30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
94.750	101.687	94.562	Kontanter og fordringer på sentralbanker		94.562	101.671	94.750
872.923	1.777.723	1.140.517	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.140.536	1.777.747	872.939
18.338.074	17.700.160	19.529.484	Netto utlån til kunder	4, 5	19.528.051	17.698.542	18.336.548
1.596.358	1.815.167	1.443.475	Sertifikater og obligasjoner	15	1.443.475	1.815.167	1.596.358
17.816	24.912	10.212	Finansielle derivater	7,15	10.212	24.912	17.816
595.263	519.388	630.040	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	630.043	519.592	595.467
222.337	222.337	222.337	Investering i eierinteresser		373.234	359.360	394.030
63.983	63.983	63.983	Investering i konsernselskaper		-	-	-
58.249	62.352	55.755	Eiendom, anlegg og utstyr		60.899	67.955	63.541
12.034	20.205	10.254	Utsatt skattefordel		8.630	17.977	10.350
1.383	1.383	1.383	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		63.299	63.398	63.361
74.440	136.398	90.612	Andre eiendeler	8	132.411	168.976	110.814
21.947.611	22.445.697	23.292.614	Eiendeler		23.485.353	22.615.299	22.155.975
13.303.434	13.479.970	14.025.412	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	14.007.773	13.457.703	13.278.348
4.999.368	5.221.733	5.612.233	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5.612.233	5.221.733	4.999.368
8.221	19.129	15.699	Finansielle derivater	7,15	15.699	19.129	8.221
218.457	438.184	172.702	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10	207.718	470.975	253.160
250.341	250.326	250.349	Ansvarlig lånekapital	9	250.349	250.326	250.341
18.779.821	19.409.343	20.076.395	Sum gjeld		20.093.771	19.419.866	18.789.437
1.565.041	1.565.041	1.565.041	Egenkapitalbevis		1.565.041	1.565.041	1.565.041
491.692	489.197	491.692	Overkursfond		491.692	489.197	491.692
867.064	673.581	867.064	Utjevningsfond		867.064	673.581	867.064
161.199	-		Avsatt utbytte		-	-	162.899
4.404	-	-	Avsatt til gaver		-	-	4.404
74.742	69.456	74.742	Grunnfond		74.742	69.456	74.742
5.138	5.066	5.138	Kompensasjonsfond		5.138	5.066	5.138
-1.491	234.014	212.542	Annen egenkapital		384.543	389.433	191.258
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		3.361	3.659	4.300
3.167.790	3.036.355	3.216.219	Sum egenkapital	12	3.391.581	3.195.433	3.366.538
21.947.611	22.445.697	23.292.614	Gjeld og egenkapital		23.485.353	22.615.299	22.155.975

Hønefoss, 14. august 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Hege Marie Syversen (sign) Liv Bente Kildal (sign) Oscar Engeli (sign) Leder Jane K. Gravbråten (sign) Hans Anton Stubberud (sign) Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign) Wenche Ravlo (sign) Nestleder Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Endring i egenkapital

MORBANK

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	27.558	-21.632	157.597		4.563 2.667.808
Periodens resultat	-	-	-	-	-	2.309	234.129	-	-	236.438
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-8.351	-	-	-	-8.351
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-8.351	-	-	-	-8.351
Totalresultat	-	-	-	-	-	-6.042	234.129	-	-	228.087
Transaksjoner med eierne
Emisjon egenkapitalbevis	170.376	128.063	-	-	4.181	-	-	-	-	302.619
Besluttet utbytte for 2016	-	-	-	-	-	-	-	-157.597	-	-157.597
Utdelt gavefond 2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.563	-4.563
Sum transaksjoner med eierne	170.376	128.063	-	-	4.181	-	-	-157.597	-4.563	140.459
Egenkapital 30.06.17	1.565.041	489.197	673.582	69.456	5.066	21.516	212.497	-		- 3.036.355
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-19.786	161.199		4.404 3.167.790
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	5.340	-	-	5.340
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	18.294	-14.446	161.199		4.404 3.173.130
Periodens resultat	-	-	-	-	-	19.432	184.866	-	-	204.297
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi utlån PM	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394
Totalresultat	-	-	-	-	-	23.826	184.866	-	-	208.692
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2017	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-	-161.199
Utdelt gavefond 2017	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.404	-4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-161.199	-4.404	-165.604
Egenkapital 30.06.18	1.565.041	491.692	867.064	74.742	5.138	42.120	170.420	-		- 3.216.219

1. Pr 30.06.2018 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

KONSERN

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	2.782	233.421	160.797		4.563 2.901.283		5.814 2.907.098
Periodens resultat	-	-	-	-	-	2.309	156.923	-	-	159.232	1.045	160.277
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	- -	- -	- -	- -	- -	- -8.351	- -	- -	- -	- -8.351	- -	- -8.351
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-		1.669	-	-	1.669	-	1.669
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-8.351	1.669	-	-	-6.682	-	-6.682
Totalresultat	-	-	-	-	-	-6.042	158.592	-	-	152.550	1.045	153.595
Transaksjoner med eierne Emisjon egenkapitalbevis2 Besluttet utbytte for 2016 Utdelt gavefond 2016	170.376 - -	128.063 - -	- - -	- - -	4.181 - -	- -	- 3.200 -	- -160.797 -	- - -4.563	302.619 -157.597 -4.563	- -3.200 -	302.619 -160.797 -4.563
Sum transaksjoner med eierne	170.376	128.063	-	-	4.181	-	3.200	-160.797	-4.563	-162.160		-3.200 -165.360
Egenkapital 30.06.17	1.565.041	489.197	673.582	69.456	5.066	-3.261	392.693	-		- 3.194.292		3.659 3.195.432
Egenkapital 31.12.17	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	197.597	162.899		4.404 3.362.238		4.300 3.366.538
Endringer ført direkte mot egenkapitalen IFRS 9	-	-	-	-	-	-	4.925	-	-	4.925	-	4.925
Andre føringer mot egenkapitalen	-	-	-	-	-	-	-337	-	-	-337	-	-337
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2018	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	-6.339	202.185	162.899		4.404 3.366.826		4.300 3.371.127
Periodens resultat	-	-	-	-	-	19.432	163.363	-	-	182.795	1.526	184.320
Utvidede resultatposter Endring i virkelig verdi utlån PM Andre inntekter og kostnader tilknyttet	-	-	-	-	-	4.394	-	-	-	4.394		4.394
felleskontrollert virksomhet Sum utvidede	-	-	-	-	-	-	127	-	-	127	-	127
resultatposter Totalresultat	- -	- -	- -	- -	- -	4.394 23.826	127 163.490	- -	- -	4.521 187.315	- 1.526	4.521 188.841
Transaksjoner med eierne Andre føringer over EK2 Utdeltutbytte for 2017 Utdelt gavefond 2017	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- -	-1.083 -	- 2.465 -162.899 -	- - -4.404	-1.083 -160.434 -4.404	- -	-1.083 -2.465 -162.899 -4.404
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-		1.382 -162.899	-4.404	-165.922	-2.465	-168.387
Egenkapital 30.06.18	1.565.041	491.692	867.064	74.743	5.138	17.487	367.056	-		- 3.388.220		3.361 3.391.581

1. Pr 30.06.2018 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

2. Poster ført direkte mot egenkapital i FKV

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK				KONSERN
2017	1. halvår 2017	1. halvår 2018	(Hele tusen kroner)	1. halvår 2018	1. halvår 2017	2017
-486.783	151.762	-1.182.285	Brutto utlån til kunder	-1.182.378	151.671	-486.966
561.084	280.322	288.281	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	288.281	280.294	561.027
480.145	656.681	721.978	Innskudd fra kunder	729.421	668.765	489.418
-117.308	-6.645	-25.371	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-25.111	-6.427	-116.690
11.831	-892.970	-267.594	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-267.594	-892.970	11.831
11.983	6.354	5.414	Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	5.414	6.354	11.983
14.537	-9.515	151.180	Sertifikater og obligasjoner	151.180	-9.515	14.537
24.934	11.796	12.050	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	12.050	11.796	24.934
6.781	-2.142	-1.612	Renteutbetaling derivater	-1.612	-2.142	6.781
173.225	79.651	92.988	Provisjonsinnbetalinger	159.135	147.598	337.094
-180.823	-95.801	-85.290	Utbetalinger til lønn	-122.674	-138.399	-260.680
-86.698	-52.953	-102.639	Andre utbetalinger til drift	-133.126	-83.637	-171.819
-66.676	-60.329	-64.021	Betalt skatt	-70.083	-65.724	-72.992
-11.537	12.605	-443	Andre tidsavgrensninger	-394	11.642	-13.170
			A Netto likviditetsendring fra operasjonelle
334.692	78.815	-457.366	aktiviteter	-457.493	79.307	335.285
-5.391	-108	-176	Investering i varige driftsmidler	-53	-600	-5.984
1.430	1.836	-	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	-	1.836	1.430
-136.752	-60.996	-21.379	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-21.379	-60.996	-136.752
75.719	65.868	18.317	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	18.317	65.868	75.719
127.344	47.966	62.488	Utbytte fra investeringer i aksjer	62.492	47.966	127.344
62.349	54.566	59.250	B Netto likviditetsendring investering	59.377	54.074	61.756
1.120.000	270.000	1.505.000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	1.505.000	270.000	1.120.000
-1.534.000	-482.000	-887.500	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-887.500	-482.000	-1.534.000
-120.991	-55.567	-50.683	Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	-50.683	-55.567	-120.991
-6.607	-3.434	-3.287	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-3.287	-3.434	-6.607
302.600	302.600	-	Emisjon eierandelskapital (netto)	-	302.600	302.600
-162.525	-162.525	-165.603	Utbetaling til utbytte og gavefond	-165.603	-162.525	-162.525
-401.524	-130.926	397.927	C Netto likviditetsendring finansiering	397.927	-130.926	-401.524
-4.482	2.455	-188	A+B+C Netto endring likvider i året	-188	2.455	-4.482
99.233	99.233	94.750	Inngående likviditetsbeholdning	94.750	99.233	99.233
94.750	101.688	94.562	Utgående likviditetsbeholdning	94.562	101.688	94.750
			Likviditetsbeholdning spesifisert
94.750	101.688	94.562	Kontanter og fordringer på sentralbanken	94.562	101.688	94.750
94.750	101.688	94.562	Likviditetsbeholdning sist i mnd	94.562	101.688	94.750

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2017. Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele 1.000 om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

IFRS 9 Finansielle instrumenter erstattet fra 1.1.2018 IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling. Effekten av implementeringen av IFRS 9 er nærmere beskrevet i note 2 i årsregnskapet for 2017 og i note 1 i 1. kvartalsregnskap for 2018.

IFRS 9 introduserte en endring i paragraf 82(a) i IAS1 med virkning fra 1.1.2018. Som følge av denne endringen skal renteinntekter beregnet etter effektiv rentes metode presenteres separat i resultatoppstillingen. Dette innebærer at renteinntekter på finansielle eiendeler målt til amortisert kost og finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over utvidet resultat er presentert i regnskapslinjen «Renteinntekter målt til amortisert kost». Renteinntekter på finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat er presentert i regnskapslinjen «Renteinntekter målt til virkelig verdi». Sammenligningstall er omarbeidet.

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 30.06.2018.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

IFRS 9 er implementert fra 01.01.18. Siden sammenligningstall ikke er omarbeidet, følger sammenligningstallene under etter prinsippene i IAS 39.

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen se prinsippnoten i 1. kvartalsrapport for 2018. Tall i hele tusen kroner.

MORBANK/KONSERN

Tap på utlån (mill. kr)	01.01.18	Endring avsetning for tap	Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert	30.06.18
Avsetning til tap etter amortisert kost - bedriftsmarkedet	62.366	8.844	-9.968	61.242
Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) Privatmarked	15.024	4.394	-	19.418
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	77.390	13.238	-9.968	80.660
Presentert som:
Avsetning til tap på utlån	75.877	13.283	-9.968	79.190
Annen gjeld - avsetninger, garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn	1.513	-45	-	1.469
Balanse	77.390	13.238	-9.968	80.659

Tabellene under avstemmer inngående og utgående balanse per trinn. Avstemmingsposter inkluderer:

• Bevegelser mellom trinn, IB for lån som er flyttet til trinnene.

• Nye ustedte lån, som reflekterer tapsavsetningen for nye innregnede lån, inkludert utlån som tidligere er fraregnet som følge av endrede vilkår.

• Utlån som er fraregnet reflekterer avsetning for utlån som er fraregnet i perioden uten at det er nedskrevet som følge av kredittap inkludert lån som er fraregnet som følge av endringer i vilkår

• Ny måling av tap inkluderer effekt av endringer i input eller forutsetninger i modellen, delvis tilbakebetaling, opptrekk i eksisterende kreditt, og endringer i måling som følge av overføring mellom trinn.

MORBANK/KONSERN

Totalt balanseført tapsavsetning på utlån og garantier	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2018	37.452	20.323	19.615	77.390
Avsetning til tap
Overført til (fra) trinn 1	4.051	-4.051	-	-
Overført til (fra) Trinn 2	-608	608	-	-
Overført til (fra) Trinn 3	-121	-818	939	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	11.107	524	1.000	12.631
Økning i måling av tap	3.026	6.637	7.472	17.135
Reduksjon i måling av tap	-8.551	-2.079	-	-10.629
Utlån som har blitt fraregnet	-3.149	-1.370	-1.381	-5.900
Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)	-	-	-8.744	-8.744
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger(konstaterte)	-	-	-1.224	-1.224
30.06.2018	43.208	19.773	17.677	80.659
- Herav bedriftsmarkedet	38.700	12.040	13.789	64.529
- Herav personmarkedet	4.508	7.733	3.888	16.130

MORBANK/KONSERN	31.12.17	30.06.17	30.06.18
Periodens tap på utlån og garantier
Endring i individuelle nedskrivninger	6.530	5.685	ia
Endring i gruppenedskrivninger	-1.177	-1.177	ia
Endring i IFRS 9 nedskrivning	ia	ia	3.269
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	2.227	124	8.744
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	1.050	1.297	264
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-970	323	-646
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	225	-490	-543
Sum tap på utlån og garantier	7.885	5.762	11.088

MORBANK/KONSERN	31.12.17	30.06.17	30.06.18
Misligholdte engasjement:
Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	46.154	58.258	29.625
Trinn 3 nedskriving	-12.312	-4.385	-2.474
Netto misligholdte engasjement	33.842	53.873	27.151
Avsetningsgrad	26,7 %	7,5 %	8,4 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,3 %	0,2 %	0,1 %
Øvrige tapsutsatte engasjement:
Øvrig tapsutsatte engasjement	35.923	25.262	46.220
Trinn 3 nedskriving	-7.166	-14.248	-15.203
Netto tapsutsatte engasjement	28.757	11.014	31.017
Avsetningsgrad	19,9 %	56,4 %	32,9 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %

KONSERN
Brutto utlån	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
01.01.2018	17.191.683	1.136.969	93.006	18.421.657
Endring	1.228.725	-37.405	-10.130	1.181.190
30.06.2018	18.420.408	1.099.564	82.875	19.602.847
Avsetning til tap i % av brutto utlån	0,2 %	1,8 %	21,3 %	0,4 %

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	30.06.17	30.06.18	(Hele tusen kroner)	30.06.18	30.06.17	31.12.17
10.400.366	10.319.120	10.972.496	Lønnstakere o.l	10.972.496	10.319.120	10.400.366
4	4	4	Offentlig sektor	4	4	4
898.485	828.734	942.340	Primærnæringen	942.340	828.734	898.485
306.932	295.141	316.138	Industri	316.138	295.141	306.932
1.246.633	1.176.054	1.450.947	Bygg- og anleggsvirksomhet	1.450.947	1.176.054	1.246.633
171.674	178.531	254.040	Varehandel	254.040	178.531	171.674
52.153	49.054	48.301	Transport og lagring	48.301	49.054	52.153
147.435	141.717	166.227	Hotell og restaurantdrift	166.227	141.717	147.435
358.317	322.695	421.646	Forretningsmessig tjenesteyting	421.646	322.695	358.317
4.401.802	4.098.117	4.612.863	Omsetning/drift eiendommer	4.611.430	4.096.499	4.400.276
395.671	333.468	371.014	Diverse næringer	371.014	333.468	395.671
43.713	41.340	48.266	Påløpte renter	48.266	41.340	43.713
18.423.183	17.783.974	19.604.280	Brutto utlån	19.602.847	17.782.356	18.421.657
-85.109	-83.814	-64.398	- Tap på utlån til amortisert kost	-64.398	-83.814	-85.109
-	-	-14.793	- Tap på på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	-14.793	-	-
-	-	4.394	- Verdiendring utover tapsnedskrivning	4.394	-	-
18.338.074	17.700.160	19.529.484	Netto utlån	19.528.051	17.698.542	18.336.548

18.423.183	17.783.974	19.604.280	Sum brutto utlån	19.602.847	17.782.356	18.421.657
7.402.374	6.819.062	7.736.971	Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	7.736.971	6.819.062	7.402.374
25.825.558	24.603.036	27.341.251	Sum brutto utlån inkl. kredittforetak	27.339.818	24.601.418	25.824.032

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	30.06.17	30.06.18	(Hele tusen kroner)	30.06.18	30.06.17	31.12.17
8.597.557	9.542.836	9.058.093	Lønnstakere o.l	9.058.093	9.542.836	8.597.557
499.811	331.152	414.390	Offentlig sektor	414.390	331.152	499.811
396.846	308.599	398.070	Primærnæringen	398.070	308.599	396.846
109.002	74.035	84.890	Industri	84.890	74.035	109.002
486.860	356.733	484.241	Bygg- og anleggsvirksomhet	484.241	356.733	486.860
350.963	232.071	399.473	Varehandel	399.473	232.071	350.963
161.579	107.526	163.379	Transport og lagring	163.379	107.526	161.579
67.323	49.676	63.444	Hotell og restaurantdrift	63.444	49.676	67.323
1.125.015	909.045	1.128.093	Forretningsmessig tjenesteyting	1.118.850	901.117	1.116.907
761.171	671.716	952.405	Omsetning/drift eiendommer	944.008	657.377	744.192
742.478	843.442	824.734	Diverse næringer	824.734	843.442	742.478
4.828	53.140	54.201	Påløpte renter	54.201	53.140	4.828
13.303.434	13.479.970	14.025.412	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	14.007.773	13.457.703	13.278.348

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Finansielle derivater
Til virkelig verdi over resultatet		30.06.2018			30.06.2017
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1.507.389	5.131	10.352	1.376.673	2.945	19.086
Sum renteinstrumenter	1.507.389	5.131	10.352	1.376.673	2.945	19.086
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler fastrente innlån	1.422.500	5.081	3.096	1.520.000	21.947	43
Sum renteinstrumenter	1.422.500	5.081	3.096	1.520.000	21.947	43
Andre finansielle derivater
Renteswap marginer	-	-	2.250	-	-	-
Garanti Eksportfinans	-	-	-	-	21	-
Sum andre finansielle derivater i balansen	-	-	2.250	-	21	-
Sum valuta- og renteinstrumenter i tusen kroner
Sum renteinstrumenter	2.929.889	10.212	13.449	2.896.673	24.891	19.129
Sum andre finansielle derivater	-	-	2.250	-	21	-
Sum	2.929.889	10.212	15.699	2.896.673	24.912	19.129

Virkelig verdisikring

Netto tap resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 10,5 mill. kroner pr 30.06.2018 mot tap 2,4 mill. kroner i 2017. Netto gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 9,4 mill. kroner pr 30.06.2018 mot gevinst 1,5 mill. kroner i 2017.

Garanti Eksportfinans AS

Avtalen ble terminert pr. 31.12.2017

Note 8 Andre eiendeler

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	30.06.17	30.06.18	(Hele tusen kroner)	30.06.18	30.06.17	31.12.17
			Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke
35.434	64.114	58.546	mottatte innt.	58.696	64.189	36.424
39.006	72.284	32.066	Andre eiendeler	73.715	104.788	74.390
74.440	136.398	90.612	Andre eiendeler	132.411	168.976	110.814

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld
(Hele tusen kroner)	30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	5.579.500	5.164.000	4.962.000
- bokført verdi	5.612.233	5.221.733	4.999.368
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.579.500	5.164.000	4.962.000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5.612.233	5.221.733	4.999.368

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Hele tusen kroner)	30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
2017	-	500.000	-
2018	253.500	1.449.000	1.111.000
2019	576.000	820.000	606.000
2020	800.000	800.000	800.000
2021	1.500.000	875.000	1.175.000
2022	1.250.000	720.000	870.000
2023	1.050.000	-	400.000
2028	150.000	-	-
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5.579.500	5.164.000	4.562.000

Endring i verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.18	Emittert/utvidet i 2018	Forfalt/ innløst i 2018	31.12.17
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5.579.500	1.505.000	-887.500	4.962.000
Påløpte renter	28.607	-	-	25.749
Verdijusteringer	4.126	-	-	11.619
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.612.233	1.505.000	-887.500	4.999.368

Ansvarlig lånekapital

Sum ansvarlig lånekapital	250.349	250.326	250.341
Påløpte renter	349	326	341
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	250.000	250.000	250.000
(Hele tusen kroner)	30.06.18	30.06.17	31.12.17

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år i juni 2019. Opprinnelig forfall i juni 2024.

Endring i ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.18	Emittert/utvidet	Forfalt/ innløst	31.12.17
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	250.000	-	-	250.000
Påløpte renter	349	-	-	341
Sum ansvarlig lånekapital	250.349	-	-	250.341

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

	MORBANK				KONSERN
31.12.17	30.06.17	30.06.18	(Hele tusen kroner)	30.06.18	30.06.17	31.12.17
			Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
61.117	27.217	37.591	inntekter	48.519	37.567	71.486
59.277	88.986	60.905	Pensjonsforpliktelser	60.905	88.986	59.277
98.063	321.981	74.206	Annen gjeld	98.294	344.422	122.396
218.457	438.185	172.702	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	207.718	470.976	253.160

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Per 30. juni 2018 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 2 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 12 prosent. I tillegg har Finanstilsynes fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 Ringerike Hadeland på 1,7 prosent med virkning fra 31.03.2018. Totalt minstekrav til ren kjernekapital, inklusive pilar 2-kravet, er dermed 13,7 prosent.

Fra 2018 foretar banken ved anvendelse av regler om kapitalkrav foreta forholdsmessig konsolidering av eierandeler i samarbeidende gruppe, jfr Finansforetaksloven § 17-13. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Østlandet AS og SamSpar Bankinvest I AS (BN Bank). I tillegg er full innfasing av overgangsregelverket under CRD IV gjennomført (2017).

Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CRD IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 15 prosent. Målet for total kjernekapital er 15,5 prosent og målet for total kapitaldekning er 17,5 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

(Hele tusen kroner)	31.12.17	30.06.17	30.06.2018
Ren kjernekapital	-	-	3.169.080
Kjernekapital	-	-	3.242.011
Ansvarlig kapital	-	-	3.591.127
Totalt beregningsgrunnlag	-	-	19.007.890
Ren kjernekapitaldekning	-	-	16,7 %
Kjernekapitaldekning	-	-	17,1 %
Kapitaldekning	-	-	18,9 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio )	-	-	8,8 %

MORBANK

(Hele tusen kroner)	31.12.17	30.06.17	30.06.2018
Egenkapitalbevis	1.565.041	1.565.041	1.565.041
Overkursfond	491.692	489.197	491.692
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	946.945	748.103	946.945
Fond for urealiserte gevinster	20.141	21.517	30.602
Avsatt til gaver og utbytte	165.603		-
Annen egenkapital	-21.632	212.497	181.940
Balanseført egenkapital	3.167.790	3.036.355	3.216.219
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-165.765	-80.139	-96.553
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-3.595	-3.831	-14.576
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-1.383	-1.383	-1.383
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1)	-474.342	-410.974	-568.408
Ren kjernekapital	2.522.707	2.540.029	2.535.299
Fondsobligasjoner	-	-	-
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-	-	-
Kjernekapital	2.522.707	2.540.029	2.535.299
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	250.000	250.000	250.000
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor1	-62.580	-53.717	-22.954
Ansvarlig kapital	2.710.127	2.736.312	2.762.345
Risikoveid beregningsgrunnlag
Stater	-	-	-
Lokale og regionale myndigheter	27.839	17.843	7.389
Institusjoner	202.507	369.783	246.237
Foretak	3.369.326	3.555.858	2.893.301
Massemarked	1.808.367	1.754.725	1.887.979
Pantsikkerhet i eiendom	6.947.832	6.595.753	7.471.693
Forfalte engasjementer	35.518	35.881	26.446
Høyrisikoengasjementer	-	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	109.638	125.418	105.917
Andeler i verdipapirfond	-	-	401.598
Øvrige engasjementer	166.058	252.963	171.993
Sum kredittrisiko	12.667.085	12.708.223	13.212.553
Operasjonell risiko	1.029.236	1.029.236	1.113.738
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	20.723	25.106	27.062
Totalt beregningsgrunnlag	13.717.045	13.762.565	14.353.352
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	18,4 %	18,5 %	17,7 %
Kjernekapitaldekning	18,4 %	18,5 %	17,7 %
Kapitaldekning	19,8 %	19,9 %	19,2 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %)	342.926	344.064	358.834
Motsyklisk buffer (2,00 %)	274.341	206.438	287.067
Systemrisikobuffer (3,00 %)	411.511	412.877	430.601
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	1.028.778	963.380	1.076.501
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)	617.267	619.315	645.901
Tilgjengelig ren kjernekapital	876.662	957.334	812.897
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio )	11,2 %	11,0 %	10,8 %

1. I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats: 2017: 80 prosent

2018: 100 prosent (full innfasing)

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2018

Det var 2.224 egenkapitalsbeviseiere per 30.06.2018 De største var:	Antall	% av totalt antall egenkapital bevis
1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	2.347.840	15,00 %
4 Fres AS	500.000	3,19 %
5 MP Pensjon PK	262.223	1,68 %
6 Verdipapirfondet Eika	232.522	1,49 %
7 Wenaasgruppen AS	232.000	1,48 %
8 Ringeriks Kraft AS	136.236	0,87 %
9 Tronrud AS	121.891	0,78 %
10 Wenaas Kapital AS AK	101.332	0,65 %
11 Pareto AS	100.000	0,64 %
12 DnB NOR Bank ASA egenhandelskonto DnB NOR Markets	92.000	0,59 %
13 Allumgården AS	77.311	0,49 %
14 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	62.643	0,40 %
15 Gjensidige forsikring JPMorgan Europe Ltd.	60.000	0,38 %
16 Aka AS	51.891	0,33 %
17 G.A.S. Holding AS	50.679	0,32 %
18 Hamang AS	49.551	0,32 %
19 SpareBank 1 Buskerud Vestfold	43.380	0,28 %
20 RG Holding AS	41.338	0,26 %
Sum 20 største	12.279.402	78,46 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.371.003	21,54 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Hele tusen kroner)	30.06.2018	01.01.2018	30.06.2017
Eierandelskapital	1.565.041	1.565.041	1.565.041
Overkursfond	491.692	491.692	489.197
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	867.064	867.063	673.582
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	2.923.797	2.923.796	2.727.819
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	74.742	74.742	69.456
Kompensasjonsfond	5.138	5.138	5.066
B. Sum samfunnseid kapital	79.880	79.880	74.522
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	3.003.677	3.003.676	2.802.341
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,34 %	97,34 %	97,34 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.

Konsern 30.06.2018

				IT- og	Øvrig
	Privat	Bedrifts	Eiendoms	regnskaps	virksomhet/	Totalt
(Hele tusen kroner)	marked	marked	megling	tjenester	elimineringer	konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	126.159	98.512	248	29	-2.582	222.365
Netto andre provisjonsinntekter	41.871	16.435	-	-	-431	57.875
Netto andre inntekter	-1.017	240	35.975	35.143	63.264	133.605
Driftskostnader	83.988	37.538	26.315	28.067	1.237	177.146
Resultat før tap	83.025	77.649	9.908	7.104	59.015	236.701
Tap på utlån og garantier	2.121	9.147	-	-	-180	11.088
Resultat før skatt	80.904	68.501	9.908	7.104	59.195	225.612

				IT- og	Øvrig
	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	regnskaps tjenester	virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	11.097.098	8.487.676	-	-	22.467	19.607.241
Nedskrivning utlån	-14.793	-64.398	-	-	-	-79.190
Andre eiendeler	-	-	48.621	33.334	3.875.347	3.957.302
Sum eiendeler pr segment	11.082.306	8.423.278	48.621	33.334	3.897.813	23.485.353
Innskudd fra og gjeld til kunder	9.503.459	4.521.953	-	-	-17.640	14.007.773
Annen gjeld og egenkapital	-	-	48.621	33.334	9.395.626	9.477.580
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9.503.459	4.521.953	48.621	33.334	9.377.984	23.485.353

Konsern 30.06.2017

				IT- og	Øvrig
	Privat	Bedrifts	Eiendoms	regnskaps	virksomhet/	Totalt
(Hele tusen kroner)	marked	marked	megling	tjenester	elimineringer	konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	116.120	89.130	178	18	-4.722	200.724
Netto andre provisjonsinntekter	40.018	14.853	-	-	90	54.960
Netto andre inntekter	940	1.161	31.726	34.322	52.897	121.046
Driftskostnader	86.756	35.888	25.028	27.135	2.595	177.403
Resultat før tap	70.322	69.256	6.876	7.204	45.669	199.328
Tap på utlån og garantier	-50	5.812	-	-	-	5.762
Resultat før skatt	70.372	63.444	6.876	7.204	45.669	193.566

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	10.077.516	7.683.928	-	-	20.912	17.782.356
Individuell nedskrivning utlån	-3.133	-15.000	-	-	-	-18.133
Gruppenedskrivning utlån	-14.109	-51.572	-	-	-	-65.681
Andre eiendeler	-	-	51.112	32.150	4.889.518	4.972.780
Sum eiendeler pr segment	10.060.274	7.617.355	51.112	32.150	4.910.430	22.671.322
Innskudd fra og gjeld til kunder	9.141.699	4.338.271	-	-	-22.267	13.457.703
Annen gjeld og egenkapital	-	-	51.112	32.150	9.130.358	9.213.619
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9.141.699	4.338.271	51.112	32.150	9.108.089	22.671.322

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Eierne har også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapital-dekning på minimum 9 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:

• siste kjente transaksjonskurs
• resultat per aksje
• utbytte per aksje
• rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
• siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes kvartalsvis basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2018

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	10.212	-	10.212
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.443.475	-	1.443.475
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	11.752,40	1.666	616.625	630.043
- Fastrentelån	-	-	1.389.717	1.389.717
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat
- Utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat	-	-	11.082.306	11.082.306
Sum eiendeler	11.752	1.455.353	13.088.648	14.555.754
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	15.699	-	15.699
Sum forpliktelser	-	15.699	-	15.699

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2017

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	24.912	-	24.912
- Obligasjoner og sertifikater	-	1.815.167	-	1.815.167
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	1.665,80	45	1.711
- Fastrentelån	-	-	1.452.738	1.452.738
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	10.638,00	-	507.243	517.881
Sum eiendeler	10.638	1.841.746	1.960.026	3.812.410
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	19.129	-	19.129
Sum forpliktelser	-	19.129	-	19.129

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2017

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	17.816	-	17.816
- Obligasjoner og sertifikater		1.596.358		1.596.358
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	12.225	1.665	-	13.891
- Fastrentelån	-	-	1.377.217	1.377.217
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter		-	581.576	581.576
Sum eiendeler	12.225	1.615.840	1.958.794	3.586.859
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	8.221	-	8.221
Sum forpliktelser	-	8.221	-	8.221

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.06.2018

	Utlån (PM) virkelig verdi
	over utvidet resultat	Fastrentelån	Egenkapital instrumenter	Sum
Inngående balanse	-	1.377.217	581.576	1.958.794
Investeringer i perioden	-	-	21.379	21.379
Tilbakebetaling av kapital	-	-	-1.989	-1.989
Netto volumendring i perioden	-	13.867	-	13.867
Gevinst eller tap ført i resultatet	-	-1.367	15.658	14.291
Overført til nivå 3	11.082.306	-	-	11.082.306
Utgående balanse	11.082.306	1.389.717	616.624	13.088.648

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville medført en brutto negativ resultateffekt på 4,5 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 4,5 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

KONSERN
(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2018	1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016
RESULTAT
Renteinntekter	160.893	150.610	151.981	152.298	149.939	150.446	152.910	152.039	148.282
Rentekostnader	63.566	58.740	59.684	60.988	61.772	64.077	62.484	59.561	61.310
Netto renteinntekter	97.326	91.870	92.297	91.310	88.167	86.369	90.425	92.478	86.972
Provisjonsinntekter	47.220	48.599	50.870	48.417	44.773	40.194	40.278	41.807	41.420
Provisjonskostnader	2.456	2.318	2.185	2.083	1.837	1.982	2.514	2.034	2.031
Andre driftsinntekter	38.894	33.434	30.466	28.352	33.950	33.379	29.964	31.346	46.016
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	83.658	79.715	79.150	74.686	76.886	71.591	67.729	71.119	85.405
Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer	-	18.220	9	7	1.083	11.512	13	2.997	15.420
Inntekter av eierinteresser	15.012	9.752	24.806	15.223	13.071	14.801	15.140	15.859	16.749
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	13.018	5.276	800	4.346	12.535	715	-11.516	41.952	1.714
Netto avkastning på finansielle investeringer	28.030	33.248	25.615	19.575	26.690	27.028	3.638	60.807	33.884
Sum inntekter	209.014	204.833	197.062	185.572	191.743	184.988	161.792	224.404	206.260
Personalkostnader	54.352	51.196	38.472	51.769	51.252	54.646	51.556	49.349	49.416
Ordinære avskrivninger	2.016	2.046	2.240	2.346	3.281	3.343	3.492	3.503	3.543
Andre driftskostnader	34.100	33.435	36.555	29.190	32.070	32.809	32.401	27.402	29.628
Sum driftskostnader	90.468	86.678	77.266	83.305	86.604	90.798	87.448	80.254	82.587
Driftsresultat før tap	118.546	118.155	119.795	102.267	105.139	94.189	74.344	144.150	123.673
Tap på utlån og garantier	7.587	3.501	4.303	-2.179	6.335	-574	6.624	-1.477	5.427
Resultat før skatt	110.959	114.654	115.492	104.446	98.803	94.763	67.720	145.627	118.246
Skattekostnad	20.903	20.389	27.508	21.177	16.158	17.132	21.832	21.594	21.358
Periodens resultat	90.056	94.265	87.984	83.269	82.645	77.631	45.888	124.033	96.888
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	3.515	-	-	-	-7.647	-	-
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	473	-340	-2.109	116	1.576	93	2.012	268	-1.677
Skattekostnad	-	-	-882	-	-	-	1.910	-	-
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
Endr i virkelig verdi for inv tilgjengelig for salg	-	-	17	-7	-11.357	3.006	8.045	-15.097	-11.899
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-168	4.662	143	-	-	-	36	-	-
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	216	4.304	685	109	-9.781	3.099	4.357	-14.829	-13.576
Totalresultat	90.272	98.569	88.669	83.378	72.864	80.731	50.245	109.204	83.312

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2018	1. kvartal 2018	4. kvartal 2017	3. kvartal 2017	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016
NØKKELTALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	10,8 %	11,3 %	10,6 %	10,3 %	11,0 %	10,8 %	6,5 %	18,1 %	14,5 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	10,8 %	11,8 %	10,7 %	10,3 %	9,7 %	11,3 %	7,2 %	15,9 %	12,5 %
Kostnadsprosent	43,3 %	42,3 %	39,2 %	44,9 %	45,2 %	49,1 %	54,0 %	35,8 %	40,0 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	19.602.847		18.859.095 18.421.657 18.255.955 17.782.356				17.717.600 17.936.210 17.880.100		17.617.109
Brutto utlån til kunder inkl.
SpareBank 1 Boligkreditt	27.339.818		26.376.182 25.824.032	25.115.526			24.601.418 24.305.240 24.345.224 24.092.280 23.640.281
Innskudd fra kunder	14.007.773						13.581.984 13.278.348 13.492.220 13.457.703 12.981.908 12.792.928 12.914.260 13.035.850
Innskuddsdekning	71,5 %	72,0 %	72,1 %	73,9 %	75,7 %	73,3 %	71,3 %	72,2 %	74,0 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	10,2 %	6,4 %	2,7 %	2,1 %	0,9 %	4,2 %	6,8 %	7,7 %	6,0 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1
Boligkreditt	11,1 %	8,5 %	6,1 %	4,2 %	4,1 %	6,1 %	8,2 %	10,5 %	9,9 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,1 %	4,6 %	3,8 %	4,5 %	3,2 %	5,5 %	3,4 %	4,5 %	4,7 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i
kvartalet	23.312.476						22.647.788 22.399.488 22.629.150 22.240.472 21.759.663 21.619.278 21.501.973 20.953.483
Forvaltningskapital	23.485.353						23.139.600 22.155.975 22.643.002 22.615.299 21.865.645 21.653.680 21.584.875 21.419.071
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt		31.222.323 30.656.688 29.558.349 29.502.573 29.434.361 28.453.285 28.062.694 27.797.055 27.442.242
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,3 %	0,1 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av
brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,2 %	19,5 %	19,8 %	19,9 %	19,9 %	17,0 %	17,1 %	16,6 %	16,5 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,7 %	17,9 %	18,4 %	18,5 %	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %
Ren kjernekapitalprosent	17,7 %	17,9 %	18,4 %	18,5 %	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %
Ren kjernekapitalprosent forholdsmessig konsolidert	16,7 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Kjernekapital	2.535.299		2.488.950 2.522.707 2.558.862 2.540.029 2.093.890				2.121.568		2.113.012 2.091.961
Netto ansvarlig kapital	2.762.345	2.715.844		2.710.127 2.753.964		2.736.312 2.286.672			2.275.414 2.205.459 2.191.360
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage
ratio)	10,8 %	10,8 %	11,2 %	11,1 %	11,0 %	9,5 %	9,7 %	9,7 %	9,5 %
Kontor og bemanning
Antall kontor Antall årsverk	5 233,6	5 233,3	5 234,2	5 230,0	5 232,5	5 226,1	5 225,8	6 223,4	6 221,3
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	190,00	204,00	191,00	193,50	184,00	190,00	178,00	170,00	170,00
Antall utstedte bevis	15.650.405						15.650.405 15.650.405 15.650.405 15.650.405 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	210,74	205,21	209,12	203,67	198,52	196,47	202,18	198,69	191,13
Resultat per egenkapitalbevis per
kvartal (kr) (morbank) Resultat per egenkapitalbevis per	6,97	5,74	3,84	3,99	9,88	5,41	1,99	7,19	7,68
kvartal (kr) (konsern)	5,54	5,83	5,46	5,15	5,10	5,38	3,18	8,59	6,69
Pris / Resultat per egenkapitalbevis -
annualisert	8,57	8,75	8,74	9,40	9,01	8,83	14,01	4,95	6,35
Pris / Bokført egenkapital	0,90	0,99	0,91	0,95	0,93	0,97	0,88	0,86	0,89

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5–6

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 30. juni 2018 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

• oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
• beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
• beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Hønefoss, 14. august 2018 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Hege Marie Syversen (sign) Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign)

Wenche Ravlo (sign)

Nestleder

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Jane K. Gravbråten (sign)

Hans Anton Stubberud (sign)

REVISJONSERKLÆRING

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran

Lokalbank Hole Vik Torv 3530 Røyse

Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 915 02130 Telefaks: 32 11 33 01

E-post: firmapost@rhbank.no