SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Quarterly Report • Aug 9, 2017

DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR OG 2. KVARTAL

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 02130

VISJON, VERDIER OG MÅL

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategisk hovedmålsetning

Vi skal være et lønnsomt og solid finanskonsern som er attraktiv for kunder, egenkapitalbeviseiere, medarbeidere og lokalsamfunnet. Den overordnede strategien skal gjenspeile disse ambisjonene.

• HOVEDTALL
• STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

• 1 3 RESULTATREGNSK AP
• BALANSE
• ENDRING I EGENKAPITAL
• KONTANTSTRØMOPPSTILLING
• NOTER TIL REGNSKAPET
• 1. REGNSKAPSPRINSIPPER
• 2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
• 1. FINANSIELL RISIKO
• 1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
• 1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
• 1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
• 1. FINANSIELLE DERIVATER
• 1. ANDRE EIENDELER
• 1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
• 1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
• 1. KAPITALDEKNING
• 1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 31.03.2017
• 1. SEGMENTINFORMASJON
• 1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
• 1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
• 1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
• RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
• ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6
• REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	30.06.2017		30.06.2016		2016
(Hele tusen kroner)		%		%		%
Netto renteinntekter	174.537	1,59	163.914	1,59	346.817	1,68
Netto provisjons- og andre inntekter	148.476	1,35	162.852	1,58	301.700	1,46
Netto avkastning på finansielle investeringer	53.717	0,49	44.626	0,43	109.071	0,53
Sum inntekter	376.730	3,42	371.392	3,60	757.588	3,66
Sum driftskostnader	177.402	1,61	164.330	1,59	332.033	1,60
Driftsresultat før tap	199.328	1,81	207.062	2,01	425.556	2,06
Tap på utlån og garantier	5.762	0,05	8.815	0,09	13.961	0,07
Resultat før skatt	193.566	1,76	198.247	1,92	411.594	1,99
Skattekostnad	33.290	0,30	41.227	0,40	84.653	0,41
Periodens resultat	160.277	1,46	157.020	1,52	326.941	1,58
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	-	-	-7.647	-
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	1.669	0,02	-1.677	-0,02	603	-
Skattekostnad	-	-	-	-	1.910	-
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg	-8.351	-0,08	-16.589	-0,16	-23.640	-0,11
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	-	302	-	337	-
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	-6.682	-0,06	-17.964	-0,17	-28.436	-0,14
Totalresultat	153.595	1,40	139.056	1,35	298.505	1,44

NØKKELTALL	30.06.2017	30.06.2016	2016
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	10,5 %	11,5 %	11,7 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	10,1 %	10,2 %	10,6 %
Kostnadsprosent (morbank)	31,6 %	36,4 %	37,9 %
Kostnadsprosent (konsern)	47,1 %	44,2 %	43,8 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	17.782.356	17.617.109	17.936.210
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	24.601.418	23.640.281	24.345.224
Innskudd fra kunder	13.457.703	13.035.850	12.792.928
Innskuddsdekning	75,7 %	74,0 %	71,3 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	0,9 %	6,0 %	6,8 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	4,1 %	9,9 %	8,2 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	3,2 %	4,7 %	3,4 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	22.017.185	20.614.916	20.694.858
Forvaltningskapital	22.615.299	21.419.071	21.653.680
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	29.434.361	27.442.242	28.062.694
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån	0,0 %	0,1 %	0,1 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,1 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,9 %	16,5 %	17,1 %
Kjernekapitaldekningsprosent	18,5 %	15,7 %	15,9 %
Ren kjernekapitalprosent	18,5 %	15,7 %	15,9 %
Kjernekapital	2.540.029	2.091.961	2.121.568
Netto ansvarlig kapital	2.736.312	2.191.360	2.275.414
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	11,0 %	8,6 %	9,7 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	6	5
Antall årsverk	232,5	221,3	225,8
Egenkapitalbevis	30.06.2017	30.06.2016	2016
Egenkapitalbevisbrøk	97,34 %	97,19 %	97,19 %
Børskurs	184,00	170,00	178,00
Børsverdi mill. kr	2.880	2.371	2.483
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	198,52	191,13	202,18
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank)	14,71	11,15	20,33
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern)	9,90	10,74	22,51
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	-	-	11,30
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	9,29	7,92	7,91
Pris / Bokført egenkapital	0,93	0,89	0,88

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no.

STYRETS BERETNING

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland utgjør morbanken, to datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter per 30. juni 2017. Konsernet ble i februar 2017 besluttet omstrukturert ved overdragelse av morselskapets aksjer i SpareBank 1 Økonomihuset IT-nett AS til SpareBank 1 Økonomihuset AS.

Vellykket emisjon

For å styrke bankens egenkapital og evne til lønnsom vekst ble det i løpet av 2. kvartal 2017 gjennomført en rettet emisjon, en reparasjonsemisjon og en ansattemisjon. Emisjonene ble godt mottatt i markedet og til sammen ble bankens egenkapital styrket med netto 303 mill. kroner. Styret ser gode muligheter for kontrollert og lønnsom vekst i tiden som kommer.

Resultat hittil i år

(Hele tusen kroner)	1. halvår 2017	1. halvår 2016	Endring
Netto renteinntekter	174.537	163.914	10.622
Netto provisjons- og andre inntekter	148.476	162.852	-14.376
Netto resultat fra finansielle eiendeler	53.717	44.626	9.091
Sum inntekter	376.730	371.392	5.338
Sum driftskostnader	177.402	164.330	13.072
Resultat før tap	199.328	207.062	-7.734
Tap på utlån og garantier	5.762	8.815	-3.053
Resultat før skatt	193.566	198.247	-4.681

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 193,6 mill. kroner i 1. halvår 2017 (198,2 mill. kroner i 1. halvår 2016).

I 2016 ble det i halvårsregnskapet inntektsført salgsgevinster på til sammen 22,1 mill. kroner og ekstraordinær utdeling fra Visa Norge på 12,2 mill. kroner. Resultatutviklingen i underliggende virksomhet i konsernet har utviklet seg positivt med god vekst i netto renteinntekter, netto provisjonsinntekter og inntekter fra datterselskapet samt reduserte tapsføringer. Personalkostnader er økt med 10 mill. kroner blant annet som følge av finansskatt, utvidelse med nytt eiendomsmeglerkontor samt sluttoppgjør med tidligere daglig leder i eiendomsmeglerselskapet.

Morbankens resultat er vesentlig påvirket av praksisendring for utbetaling av utbytte fra SamSpar og SamSpar Bankinvest. Det er i 2. kvartal 2017 inntektsført ekstraordinært utbytte på til sammen 52,1 mill. kroner fra de to selskapene. Utbyttebetaling fra SamSparselskapene vil heretter komme ett år tidligere enn før.

Resultat i kvartalet

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 98,8 mill. kroner i 2. kvartal 2017 (118,2 mill. kroner i 2. kvartal 2016). Kvartalsresultatet preges av vekst i netto renteinntekter og provisjonsinntekter samt stabile resultater fra datterselskapene.

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2017	2. kv. 2016	Endring
Netto renteinntekter	88.167	86.972	1.195
Netto provisjons- og andre inntekter	76.886	85.405	-8.519
Netto resultat fra fi nansielle eiendeler	26.690	33.884	-7.194
Sum inntekter		191.743 206.260	-14.518
Sum driftskostnader	86.604	82.587	4.017
Resultat før tap	105.139	123.673	-18.535
Tap på utlån og garantier	6.335	5.427	908
Resultat før skatt	98.803	118.246	-19.443

Sikringsfondsavgiften for 2016 ble i sin helhet kostnadsført i 1. kvartal 2016 mens den etter forskriftsendring fra 2017 blir periodisert gjennom året med 2,6 mill. kroner per kvartal. Sammenligningstall fra 2016 er ikke om arbeidet. Reduksjonen i andre inntekter henger sammen med inntektsføring i 2. kvartal 2016 av gevinst ved salg av bankbygg på 10,4 mill. kroner. Tilsvarende inngikk ekstraordinær utdeling fra Visa Norge med 12,2 mill. kroner i resultat fra fi nansielle eiendeler i 2. kvartal 2016.

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 88,2 mill. kroner i 2. kvartal 2017 (87,0 mill. kroner). Bedrede rentemarginer bidro til inntektsveksten. Utlånsvolumet inkl. utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt har økt med 961 mill. kroner, tilsvarende 4,1 %, siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 422 mill. kroner, tilsvarende 3,2 %.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 42,9 mill. kroner (39,4 mill. kroner), hvorav inntekter fra utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 14,3 mill. kroner (12,0 mill. kroner). Provisjonsinntekter fra forsikring, betalingsformidling, plassering og øvrige områder har hatt en vekst på 4,2 % fra 2. kvartal 2016.

Andre driftsinntekter utgjorde 34,0 mill. kroner i 2. kvartal 2017. Dette er en reduksjon på 12,1 mill. kroner fra tilsvarende periode i 2016. Korrigert for gevinst ved salg av to bankbygg i 2016 utgjør inntektsreduksjonen 1,7 mill. kroner.

Netto inntekter fra fi nansielle investeringer

Netto inntekter fra fi nansielle investeringer utgjorde 26,7 mill. kroner i 2. kvartal 2017 (33,9 mill. kroner). Det ble i 2016 inntektsført en ekstraordinær utdeling fra Visa Norge på 12,2 mill. kroner mens det i 2017 er realisert en kursgevinst på investering i strategisk selskap på 11,4 mill. kroner. Inntektene fra eierandeler i felleskontrollert virksomhet er 3,7 mill. kroner lavere enn i 2. kvartal 2016.

Driftskostnader

Alliansekostnader morbank

Personalkostnader morbank

Sum driftskostnader utgjorde 86,6 mill. kroner (82,6 mill. kroner). Kostnadsøkningen skyldes blant annet økte personalkostnader som følge av fi nansskatt fra 2017, samt kostnader knyttet til utvidelse av eiendomsmeglervirksomheten med ett ytterligere meglerkontor. Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i 1. halvår 2017 47,1 % (44,2 %). Konsernets målsetting er kostnadsprosent på maksimum 48 % innen 1. halvår 2018.

Styret i banken har med virkning fra 1. juli 2017 besluttet å gjennomføre en 2. gangslukking av bankens ytelsesbaserte pensjonsordninger. Pensjonister og ansatte født til og med 1960 blir værende i ytelsesordningene mens yngre årsklasser overføres bankens innskuddspensjonsordning og kompenseres for forskjellen mellom ordningene. Den regnskapsmessige engangseff ekten av endringene i pensjonsordning vil bli ført i 3. kvartal 2017. Årlig reduksjon av personalkostnader fremover er anslått til 2 mill. kroner.

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har de siste årene vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifi seringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt. 68,3 % av bankens utlån er klassifi sert i svært lav eller lav risikoklasse. Fra det lave tapsnivået de siste årene er det sannsynlig at banken vil oppleve en viss økning i tap i kommende perioder. Banken er både inntjenings- og soliditetsmessig forberedt på dette og styret vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god.

Høy andel i svært lav og lav risikoklasse

Tap og mislighold

Ved utgangen av 2. kvartal 2017 utgjorde netto avsetning for tap på utlån 83,8 mill. kroner (83,8 mill. kroner). De gruppevise nedskrivningene er redusert med 1,2 mill. kroner hittil i 2017. Brutto misligholdte utlån per 30. juni 2017 utgjorde 58,3 mill. kroner (35,3 mill. kroner), tilsvarende 0,2 % (0,1 %) av brutto utlån.

Forretningsområdene Resultat før skatt

Personkunder (PM)

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2017	2. kv. 2016	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	60.055	57.656	2.399
Netto andre provisjonsinntekter	21.029	20.133	896
Netto andre inntekter	542	8.414	-7.872
Driftskostnader	41.990	38.697	3.293
Resultat før tap	39.635	47.505	-7.870
Tap på utlån og garantier	-516	14	-529
Resultat før skatt	40.151	47.491	-7.340

Tross sterk konkurranse om boliglånskunder har vekst i brutto utlån til kunder vært på 7,1 % siste 12 måneder. Innskudd fra kunder har økt med 5,3 % siste 12 måneder. Økte provisjonsinntekter kommer blant annet som følge av enkelte prisendringer på betalingsformidling gjeldende fra mars 2017. Reduksjonen i andre inntekter skyldes fordelt andel av gevinsten ved salg av bankbygg i 2016.

Bedriftskunder (BM)

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2017	2. kv. 2016	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	44.841	44.167	674
Netto andre provisjonsinntekter	7.493	7.094	399
Netto andre inntekter	605	2.896	-2.291
Driftskostnader	16.971	17.672	-701
Resultat før tap	35.968	36.484	-516
Tap på utlån og garantier	6.851	5.413	1.438
Resultat før skatt	29.117	31.071	-1.954

Brutto utlån til bedriftskunder er redusert med 1,9 % siste 12 måneder. Reduksjon i utlånsvolumet tilskrives i hovedsak noen større innfrielser av syndikatlån og nedreguleringer av byggelån til prosjekter som er realisert. Innskudd fra bedriftskunder er redusert med 1,0 % siste 12 måneder, men har økt med 3,8 % hittil i år. Bedret kundemargin har ført til veksten i netto renteinntekter.

Datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter

Resultat før skatt fra datterselskaper innregnet i konsernets resultater utgjør 7,0 mill. kroner i 2. kvartal 2017 (9,9 mill. kroner), herav 4,0 mill. kroner (5,9 mill. kroner) fra eiendomsmegler-virksomhet og 3,0 mill. kroner (3,9 mill. kroner) fra regnskaps- og IT-tjenester.

Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjør 13,1 mill. kroner 2. kvartal 2017 (16,7 mill. kroner).

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde består av innskudd fra kunder. Per 30. juni 2017 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 75,7 % (74,0 %). Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5.222 mill. kroner per 30. juni 2017 (5.175 mill. kroner). Banken har hatt god tilgang til finansiering i kvartalet.

Banken har meget god likviditet ved utgangen av 2. kvartal 2017. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1.879 mill. kroner (1.261 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 1.815 mill. kroner (1.433 mill. kroner). LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 30. juni 2017 utgjør 336 %, godt over lovkravet på 80 %.

Kapitaldekning

Banken gjennomførte i løpet av 2. kvartal 2017 forhøyelse av eierandelskapitalen gjennom en rettet emisjon, en reparasjonsemisjon og en ansattemisjon. Til sammen ble det emittert 1.703.753 nye egenkapitalbevis og bankens egenkapital ble netto styrket med 303 mill. kroner.

Formålet med emisjonene er å styrke bankens egenkapital og vekstevne. Styret ser gode muligheter for kontrollert og lønnsom vekst i tiden som kommer. Implementering av vedtatte endringer i myndighetskrav medfører også økt kapitalbehov.

Per 30. juni 2017 var bankens rene kjernekapitaldekning 18,5 % (15,7 %). Eks. overgangsregler var bankens rene kjernekapitaldekning 18,0 % per 30. juni 2017 (14,7 %). Netto ansvarlig kapital utgjorde 2.736 mill. kroner (2.191 mill. kroner). SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 15 %. Uvektet kjernekapitalandel per 30. juni 2017 utgjør 11,0 % (8,6 %).

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Det har, foruten av omstrukturering av konsernet ved overdragelse av morselskapets aksjer i SpareBank 1 Økonomihuset IT-nett AS til SpareBank 1 Økonomihuset AS, ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Norges Banks hovedstyre besluttet å holde styringsrenten uendret på 0,5 prosent ved rentemøtet i juni. Prognosen for styringsrenten ligger på 0,5 prosent i år og neste år og øker gradvis fra 2019.

Styret forventer at utviklingen i konsernets markedsområder utover i 2017 vil gjenspeile veksten i norsk økonomi. Bankens portefølje består av bedrifter i næringer i en region som i stor grad vil nyte godt av tiltakene for å dempe nedgangen i resten av landet drevet av lave oljepriser.

Boligprisveksten nasjonalt har avtatt gjennom 2017, særlig i de større byene. Innstramminger i boliglånsforskriften, i kombinasjon med den kraftige økningen i nyboligbyggingen det siste året, er viktige forklaringsfaktorer på utviklingen. Boligprisene i konsernets markedsområder steg betydelig i 2016 mens utviklingen har vært noe mer avdempet gjennom 1. halvår 2017. Vi forventer at boligprisene i våre områder i tiden som kommer vil vise en moderat økning med en veksttakt noe over den nasjonale boligprisveksten.

Det er besluttet store løft i infrastrukturen i vår region for å knytte regionen nærmere opp mot Oslo, både gjennom utbedringer i RV4 og E16 og gjennom Ringeriksbanen. Vi forventer god utvikling og god vekst i vår region som følge av disse forbedringene.

De vellykkede egenkapitalemisjonene i løpet av 2. kvartal 2017 har lagt et godt grunnlag for at banken kan ta del i den forventede veksten i bankens markedsområde. Styrets vurdering er at dette på sikt bidrar til å sikre eierne en tilfredsstillende avkastning og at banken styrker sin markedsposisjon i regionen.

Kunders bruk av bank er i stadig endring – fra manuelle til selvbetjente tjenester. Dette er en ønsket utvikling, både fra kunders og finansnæringens side. Økonomisk rådgivning blir i større grad bankenes satsningsområde knyttet til bankkontoret.

Digitaliseringen av banknæringen fører til ny tenkemåte rundt bankens nærhetsbegrep fra fysisk nærhet til nærhet i alle kanaler, så vel fysiske som digitale. Kombinasjonen mellom bankens unike lokalkompetanse og SpareBank 1s sterke digitale posisjon gjør banken godt rustet for en digital fremtid.

Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening.

Styret er godt fornøyd med konsernets utvikling i første halvår 2017.

Hønefoss, 9. august 2017 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Anne Cathrine Frøstrup (sign) Nestleder

Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign)

Bjørn Haugen Morstad (sign)

Hege Marie Petlund (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

DELÅRSREGNSKAP

Resultatregnskap

		MORBANK						KONSERN
2016	2. kvartal 2016	2. kvartal 2017	1. halvår 2016	1. halvår 2017	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2017	1. halvår 2016	2. kvartal 2017	2. kvartal 2016	2016
601.569	148.298	149.950	296.631	300.408	Renteinntekter	300.385	296.602	149.939	148.282	601.551
255.362	61.465	61.892	132.957	126.067	Rentekostnader	125.849	132.688	61.772	61.310	254.734
346.207	86.833	88.058	163.674	174.341	Netto renteinntekter	174.537	163.914	88.167	86.972	346.817
162.100	41.420	44.773	80.014	84.966	Provisjonsinntekter	84.966	80.014	44.773	41.420	162.100
8.504	2.031	1.837	3.956	3.819	Provisjonskostnader	3.819	3.956	1.837	2.031	8.504
14.780	11.288	954	12.226	1.832	Andre driftsinntekter	67.329	86.794	33.950	46.016	148.104
168.376	50.677	43.890	88.285	82.979	Netto provisjons- og andre inntekter	148.476	162.852	76.886	85.405	301.700
23.906	15.419	1.083	22.262	12.595	Utbytte	12.595	22.263	1.083	15.420	25.273
51.071	37.445	94.494	51.071	114.734	Inntekter av eierinteresser	27.872	27.970	13.071	16.749	58.969
24.829	1.714	12.535	-5.607	13.251	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	13.251	-5.607	12.535	1.714	24.829
99.806	54.579	108.113	67.725	140.580	Netto restultat fra finansielle eiendeler	53.717	44.626	26.690	33.884	109.071
614.389	192.089	240.060	319.684	397.900	Sum inntekter	376.730	371.392	191.743	206.260	757.588
112.984
	28.416	28.918	55.490	62.189	Personalkostnader	105.898	95.929	51.252	49.416	196.834
13.254	3.325	3.047	6.685	6.164	Ordinære avskrivninger	6.625	7.117	3.281	3.543	14.111
106.424	25.845	28.507	54.094	57.438	Andre driftskostnader	64.879	61.284	32.070	29.628	121.087
232.663	57.586	60.473	116.269	125.790	Sum driftskostnader	177.402	164.330	86.604	82.587	332.033
381.726	134.503	179.588	203.416	272.110	Resultat før tap	199.328	207.062	105.139	123.673	425.556
13.961	5.427	6.335	8.815	5.762	Tap på utlån og garantier 4	5.762	8.815	6.335	5.427	13.961
367.764	129.076	173.252	194.601	266.348	Resultat før skatt	193.566	198.247	98.803	118.246	411.594
76.015	18.889	14.463	34.537	29.911	Skattekostnad	33.290	41.227	16.158	21.358	84.653
291.750	110.187	158.790	160.064	236.438	Periodens resultat	160.277	157.020	82.645	96.888	326.941
-	-	-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser	1.045	2.936	599	890	3.966

Utvidet resultatregnskap

		MORBANK						KONSERN
2016	2. kvartal 2016	2. kvartal 2017	1. halvår 2016	1. halvår 2017	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2017	1. halvår 2016	2. kvartal 2017	2. kvartal 2016	2016
291.750	110.187	158.790	160.064	236.438	Resultat for perioden	160.277	157.020	82.645	96.888	326.941
					Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Aktuarielle gevinster og tap
-7.491 -	- -	- -	- -	-	vedrørende ytelsespensjon Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	- 1.669	- -1.677	- 1.576	- -1.677	-7.647 603
1.873	-	-	-	-	Skatt	-	-	-	-	1.910
-23.640	-11.899	-11.357	-16.589	-8.351	Poster som vil bli reklassifisert til resultat Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg Andre inntekter og kostnader	-8.351	-16.589	-11.357	-11.899	-23.640
-	-	-	-	-	tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	302	-	-	337
-29.259	-11.899	-11.357	-16.589	-8.351	Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	-6.682	-17.964	-9.781	-13.576	-28.436
262.491	98.288	147.433	143.475	228.087	Totalresultat	153.595	139.056	72.864	83.312	298.505
-	-	-	-	-	Herav ikke-kontrollerende eierinteresser	1.045	2.936	599	890	3.942
18,29	6,85	9,17	10,00	14,19	Totalresultat pr egenkapitalbevis	9,49	9,49	4,49	5,74	20,53

Balanse

	MORBANK					KONSERN
31.12.2016	30.06.2016	30.06.2017	(Hele tusen kroner)	Note	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
99.233	95.568	101.687	Kontanter og fordringer på sentralbanker		101.671	95.568	99.233
884.753	1.165.357	1.777.723	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.777.747	1.165.369	888.767
17.937.919	17.618.908	17.783.974	Brutto utlån til og fordringer på kunder	5,15	17.782.356	17.617.109	17.936.210
-12.448	-20.130	-18.133	- Individuelle nedskrivninger	4	-18.133	-20.130	-12.448
-66.858	-63.645	-65.681	- Nedskrivninger på grupper av utlån	4	-65.681	-63.645	-66.858
17.858.614	17.535.133	17.700.160	Netto utlån til kunder		17.698.542	17.533.334	17.856.905
1.603.121	1.433.354	1.815.167	Sertifikater og obligasjoner	15	1.815.167	1.433.354	1.603.121
28.307	53.724	24.912	Finansielle derivater	7,15	24.912	53.724	28.307
567.685	520.780	519.388	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	519.592	520.781	567.886
166.314	166.314	222.337	Investering i eierinteresser		359.360	337.741	371.056
63.983	63.983	63.983	Investering i konsernselskaper		-	-	-
66.298	71.774	62.352	Eiendom, anlegg og utstyr		67.955	77.202	71.784
20.205	22.810	20.205	Utsatt skattefordel		17.977	22.869	17.977
3.183	4.983	1.383	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		63.398	66.924	65.037
46.626	78.048	136.398	Andre eiendeler	8	168.976	112.205	83.608
21.408.322	21.211.828	22.445.697	Eiendeler		22.615.299	21.419.071	21.653.680
12.823.290	13.064.202	13.479.970	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	13.457.703	13.035.850	12.792.928
5.432.686	5.175.252	5.221.733	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5.221.733	5.175.252	5.432.686
20.716	45.747	19.129	Finansielle derivater	7,15	19.129	45.747	20.716
213.441	177.579	438.184	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10	470.975	214.304	249.871
250.381	200.255	250.326	Ansvarlig lånekapital	9	250.326	200.255	250.381
18.740.514	18.663.036	19.409.343	Sum gjeld		19.419.866	18.671.410	18.746.582
1.394.665	1.394.665	1.565.041	Egenkapitalbevis		1.565.041	1.394.665	1.394.665
361.134	361.134	489.197	Overkursfond		489.197	361.134	361.134
673.581	553.963	673.581	Utjevningsfond		673.581	553.963	673.581
157.597	-	-	Avsatt utbytte		-	-	160.797
4.563	-	-	Avsatt til gaver		-	-	4.563
69.456	65.993	69.456	Grunnfond		69.456	65.993	69.456
885	885	5.066	Kompensasjonsfond		5.066	885	885
5.927	172.154	234.014	Annen egenkapital		389.433	366.215	236.202
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		3.659	4.808	5.814
2.667.808	2.548.792	3.036.355	Sum egenkapital	12	3.195.433	2.747.661	2.907.098
21.408.322	21.211.828	22.445.697	Gjeld og egenkapital		22.615.299	21.419.071	21.653.680

Hønefoss, 9. august 2017 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Nestleder

Anne Cathrine Frøstrup (sign)

Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Bjørn Haugen Morstad (sign)

Hege Marie Petlund (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

Endring i egenkapital

MORBANK

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.15	1.394.665	361.134	553.963	65.992	885	50.310	-21.632	108.784		3.150 2.517.252
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-5.105	165.168	-	-	160.064
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-16.589	-	-	-	-16.589
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-16.589	-	-	-	-16.589
Totalresultat	-	-	-	-	-	-21.693	165.168	-	-	143.475
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2015	-	-	-	-	-	-	-	-108.784	-	-108.784
Utdelt gavefond 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-3.150	-3.150
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-108.784	-3.150	-111.934
Egenkapital 30.06.16	1.394.665	361.134	553.963	65.992	885	28.617	143.536	-		- 2.548.792
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	27.558	-21.632	157.597		4.563 2.667.808
Periodens resultat	-	-	-	-	-	2.309	234.129	-	-	236.438
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-8.351	-	-	-	-8.351
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-8.351	-	-	-	-8.351
Totalresultat	-	-	-	-	-	-6.042	234.129	-	-	228.087
Transaksjoner med eierne
Emisjon egenkapitalbevis 2	170.376	128.063	-	-	4.181	-	-	-	-	302.619
Besluttet utbytte for 2016	-	-	-	-	-	-	-	-157.597	-	-157.597
Utdelt gavefond 2016	-	-	-	-	-	-	-	-	-4.563	-4.563
Sum transaksjoner med eierne	170.376	128.063	-	-	4.181	-	-	-157.597	-4.563	140.459
Egenkapital 30.06.17	1.565.041	489.197	673.582	69.456	5.066	21.516	212.497	-		- 3.036.355

1. Pr 30.06.2017 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

2. Emisjonsutgifter på MNOK 10,4 er trukket fra overkurs.

KONSERN

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.15	1.394.665	361.134	553.963	65.992	885	25.196	181.985	110.684		3.150 2.697.654		3.772 2.701.425
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2016	1.394.665	361.134	553.963	65.992	885	25.196	202.987	110.684		3.150 2.697.654		3.772 2.722.427
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-5.105	159.189	-	-	154.084	2.936	157.020
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-16.589	-	-	-	-16.589	-	-16.589
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	302	-1.677	-	-	-1.375	-	-1.375
Sum utvidede
resultatposter	-	-	-	-	-	-16.287	-1.677	-	-	-17.964	-	-17.964
Totalresultat	-	-	-	-	-	-21.391	178.514	-	-	157.122	2.936	160.058
Transaksjoner med eierne
Besluttet utbytte for 2015	-	-	-	-	-	-	1.900	-110.684	-	-108.784	-1.900	-110.671
Utdelt gavefond 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-3.150	-3.150	-	-3.150
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	1.900	-110.684	-3.150	-111.934	-1.900	-113.821
Egenkapital 31.03.16	1.394.665	361.134	553.963	65.992	885	3.804	362.400	-		- 2.742.841		4.818 2.747.661
Egenkapital 31.12.16	1.394.665	361.134	673.582	69.456	885	2.782	233.421	160.797		4.563 2.901.283		5.814 2.907.098
Periodens resultat	-	-	-	-	-	2.309	156.923			159.232	1.045	160.277
Utvidede resultatposter Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-8.351	-	-	-	-8.351		-8.351
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	1.669	-	-	1.669	-	1.669
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-8.351	1.669	-	-	-6.682	-	-6.682
Totalresultat	-	-	-	-	-	-6.042	158.592	-	-	152.550	1.045	153.595
Transaksjoner med eierne Emisjon egenkapitalbevis 2
Besluttet utbytte for 2016	170.376 -	128.063 -	- -	- -	4.181 -	- -	- 3.200	- -160.797	- -	302.619 -157.597	- -3.200	302.619 -160.797
Utdelt gavefond 2016	-	-	-	-	-		-	-	-4.563	-4.563	-	-4.563
Sum transaksjoner med eierne	170.376	128.063	-	-	4.181	-	3.200	-160.797	-4.563	-162.160		-3.200 -165.360
Egenkapital 30.06.17	1.565.041	489.197	673.582	69.456	5.066	-3.261	392.693	-		- 3.194.292		3.659 3.195.432

1. Pr 30.06.2017 består eierandelskapitalen av 15.650.405 egenkapitalbevis à NOK 100.

2. Emisjonsutgifter på MNOK 10,4 er trukket fra overkurs.

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK				KONSERN
2016	1. halvår 2016	1. halvår 2017	(Hele tusen kroner)	1. halvår 2017	1. halvår 2016	2016
-1.154.460	-814.311	151.762	Brutto utlån til kunder	151.671	-814.399	-1.154.638
560.445	277.460	280.322	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	280.294	277.430	560.386
431.798	672.711	656.681	Innskudd fra kunder	668.765	665.368	418.443
-118.366	-6.935	-6.645	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-6.427	-6.666	-117.743
-250.306	-530.910	-892.970	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-892.970	-530.910	-250.306
12.591	6.341	6.354	Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	6.354	6.341	12.591
-444.151	-279.980	-9.515	Sertifikater og obligasjoner	-9.515	-279.980	-444.151
18.998	9.076	11.796	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	11.796	9.076	18.998
9.542	-1.335	-2.142	Renteutbetaling derivater	-2.142	-1.335	9.542
154.091	76.268	79.651	Provisjonsinnbetalinger	147.598	151.376	294.486
-136.434	-88.341	-95.801	Utbetalinger til lønn	-138.399	-124.338	-221.022
-105.764	-66.939	-52.953	Andre utbetalinger til drift	-83.637	-80.463	-139.240
-65.105	-62.732	-60.329	Betalt skatt	-65.724	-66.049	-70.889
-8.487	-15.799	12.605	Andre tidsavgrensninger	11.642	-14.507	-11.637
-1.095.609	-825.427	78.815	A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter	79.307	-809.057	-1.095.181
-872	415	-108	Investering i varige driftsmidler	-600	-11.155	-833
15.952	13.502	1.836	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	1.836	13.502	27.745
-112.898	-56.233	-60.996	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-60.996	-56.233	-112.898
22.671	1.674	65.868	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	65.868	1.674	22.671
74.969	40.376	47.966	Utbytte fra investeringer i aksjer	47.966	35.576	62.710
-177	-266	54.566	B Netto likviditetsendring investering	54.074	-16.636	-604
2.375.000	1.400.000	270.000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	270.000	1.400.000	2.375.000
-1.109.000	-427.000	-482.000	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-482.000	-427.000	-1.109.000
50.000	-	-	Opptak av ansvarlig lånekapital	-	-	50.000
			Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av
-116.304	-49.680	-55.567	verdipapirer	-55.567	-49.680	-116.304
-5.248	-2.629	-3.434	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-3.434	-2.629	-5.248
-	-	302.600	Innskutt eierandelskapital (netto)	302.600	-	-
-111.934	-111.934	-162.525	Utbetaling til utbytte og gavefond	-162.525	-111.934	-111.934
1.082.515	808.757	-130.926	C Netto likviditetsendring finansiering	-130.926	808.757	1.082.515
-13.271	-16.936	2.455	A+B+C Netto endring likvider i året	2.455	-16.936	-13.271
112.504	112.504	99.233	Inngående likviditetsbeholdning	99.233	112.504	112.504
99.233	95.568	101.688	Utgående likviditetsbeholdning	101.688	95.568	99.233
			Likviditetsbeholdning spesifisert
99.233	95.568	101.687	Kontanter og fordringer på sentralbanken	101.687	95.568	99.233
99.233	95.568	101.687	Likviditetsbeholdning sist i mnd	101.687	95.568	99.233

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2016. Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele 1.000 om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

I tråd med rundskriv 12/2015 fra Finanstilsynet bokførte banken hele sikringsfondsavgiften for 2016 i januar, tilsvarende 9,6 mill. kroner. Finanstilsynet har, jfr rundskriv 15/2016, endret Forskrift 6. mai 1997 nr. 429 om innbetaling av avgift til Bankenes sikringsfond. Endringen tredde i kraft 1. januar 2017, og innebærer at sikringsfondsavgiften skal periodiseres gjennom året. Sammenligningstall fra 2016 er ikke omarbeidet. Til sammenligning var kostnaden til sikringsfondsavgiften per 1. halvår 2017 på 5,2 mill. kr. Kostnaden er klassifisert som rentekostnad.

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 30.06.2017.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

Periodens tapskostnader

	MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
-7.267	416	5.685	Periodens endring i individuelle nedskrivninger	5.685	416	-7.267
7.316	4.101	-1.177	Periodens endring i gruppenedskrivninger	-1.177	4.101	7.316
456	264	124	Periodens endring i amortiseringseffekter	124	264	456
14.026	4.948	1.297	Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er tapsavsatt	1.297	4.948	14.026
1.025	144	323	Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er tapsavsatt	323	144	1.025
-1.595	-1.058	-490	Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap	-490	-1.058	-1.595
13.961	8.815	5.762	Periodens tapskostnader	5.762	8.815	13.961

Individuelle nedskrivninger *

	MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
20.214	20.214	12.948	Individuelle nedskrivninger ved 01.01	12.948	20.214	20.214
-14.026	-4.948	-1.297	- konstaterte tap i perioden på utlån,garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger	-1.297	-4.948	-14.026
-3.108	-2.280	-2.214	- tilbakeføring av tidligere års nedskrivning	-2.214	-2.280	-3.108
9.763	3.755	9.355	+ tapsavs. på engasjement hvor det tidligere ikke er tapsavsatt	9.355	3.755	9.763
249	3.940	-	+ økning i nedskrivninger på engasjement hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger	-	3.940	249
-144	-51	-159	amortiseringseffekter	-159	-51	-144
12.948	20.630	18.633	Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	18.633	20.630	12.948

* Individuelle nedskrivninger på garantier er oppført i balansen under «Annen gjeld» og utgjør kr 500.000.– Det samme var tilfelle ved begge de sammenlignbare periodene.

Gruppenedskrivninger

	MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
59.542	59.544	66 858	Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån,garantier m.v. IB	66.858	59.544	59.542
7.316	4.101	- 1 177	+ Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån,garantier m.v.	-1.177	4.101	7.316
66 858	63 645	65 681	Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån,garantier m.v. UB	65.681	63.645	66.858

	Misligholdte engasjement
--	--------------------------

MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
42.106	35.335	58.258	Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	58.258	35.335	42.106
-5.503	-5.588	-4.385	Individuelle nedskrivninger	-4.385	-5.588	-5.503
36.603	29.747	53.873	Netto misligholdte engasjement	53.873	29.747	36.603
13,1 %	15,8 %	7,5 %	Avsetningsgrad	7,5 %	15,8 %	13,1 %
0,2 %	0,1 %	0,2 %	Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,1 %	0,2 %

Øvrige tapsutsatte engasjement

MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
17.907	24.014	25.262	Øvrige tapsutsatte engasjement	25.262	24.014	17.907
-7.446	-15.041	-14.248	Individuelle nedskrivninger	-14.248	-15.041	-7.446
10.461	8.973	11.014	Netto tapsutsatte engasjement	11.014	8.973	10.461
41,6 %	62,6 %	56,4 %	Avsetningsgrad	56,4 %	62,6 %	41,6 %
0,1 %	0,1 %	0,1 %	Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,1 %

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

MORBANK					KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
10.386.760	9.886.915	10.319.120	Lønnstakere o.l	10.319.120	9.886.915	10.386.760
-	-	4	Offentlig sektor	4	-	-
871.076	882.093	828.734	Primærnæringen	828.734	882.093	871.076
250.122	283.291	295.141	Industri	295.141	283.291	250.122
1.190.338	1.221.556	1.176.054	Bygg- og anleggsvirksomhet	1.176.054	1.221.556	1.190.338
197.289	212.763	178.531	Varehandel	178.531	212.763	197.289
72.605	76.887	49.054	Transport og lagring	49.054	76.887	72.605
142.289	136.198	141.717	Hotell og restaurantdrift	141.717	136.198	142.289
286.594	334.644	322.695	Forretningsmessig tjenesteyting	322.695	334.644	286.594
4.102.809	4.134.447	4.098.117	Omsetning/drift eiendommer	4.096.499	4.132.648	4.101.100
394.318	408.579	333.468	Diverse næringer	333.468	408.579	394.318
43.720	41.536	41.340	Påløpte renter	41.340	41.536	43.720
17.937.919	17.618.908	17.783.974	Sum utlån fordelt på sektor og næring	17.782.356	17.617.109	17.936.210
-12.448	-20.130	-18.133	Individuelle nedskrivninger	-18.133	-20.130	-12.448
-66.858	-63.645	-65.681	Gruppevise nedskrivninger	-65.681	-63.645	-66.858
17.858.614	17.535.133	17.700.160	Sum balanseført netto utlån	17.698.542	17.533.334	17.856.905

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
9.373.288	9.171.450	9.542.836	Lønnstakere o.l	9.542.836	9.171.450	9.373.288
388.854	510.671	331.152	Offentlig sektor	331.152	510.671	388.854
205.215	335.419	308.599	Primærnæringen	308.599	335.419	205.215
125.646	73.961	74.035	Industri	74.035	73.961	125.646
428.479	443.249	356.733	Bygg- og anleggsvirksomhet	356.733	443.249	428.479
321.599	337.681	232.071	Varehandel	232.071	337.681	321.599
126.302	141.251	107.526	Transport og lagring	107.526	141.251	126.302
61.182	55.269	49.676	Hotell og restaurantdrift	49.676	55.269	61.182
636.220	718.750	909.045	Forretningsmessig tjenesteyting	901.117	709.419	628.223
770.172	817.301	671.716	Omsetning/drift eiendommer	657.377	798.280	747.808
383.057	401.610	843.442	Diverse næringer	843.442	401.610	383.057
3.277	57.591	53.140	Påløpte renter	53.140	57.591	3.277
12.823.290	13.064.202	13.479.970	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	13.457.703	13.035.850	12.792.928

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse:

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Finansielle derivater
Til virkelig verdi over resultatet		30.06.2017		30.06.2016
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1.376.673	2.945	19.086	1.312.332	-	45.705
Sum renteinstrumenter	1.376.673	2.945	19.086	1.312.332	-	45.705
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler fastrente innlån	1.520.000	21.947	43	1.620.000	53.676	43
Sum renteinstrumenter	1.520.000	21.947	43	1.620.000	53.676	43
Andre finansielle derivater
Garanti Eksportfinans	-	21	-	-	48	-
Sum andre finansielle derivater i balansen	-	21	-	-	48	-
Sum valuta- og renteinstrumenter i tusen kroner
Sum renteinstrumenter	2.896.673	24.891	19.129	2.932.332	53.676	45.747
Sum andre finansielle derivater	-	21	-	-	48	-
Sum	2.896.673	24.912	19.129	2.932.332	53.724	45.747

Virkelig verdisikring

Netto tap resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 2,4 mill. kroner pr 30.06.2017 mot gevinst 6,6 mill. kroner i 2016. Netto gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 1,5 mill. kroner pr 30.06.2017 mot tap 6,9 mill. kroner i 2016.

Garanti Eksportfinans AS

Banken deltar som eier i Eksportfinans AS i et garantisyndikat for nedskrivninger i obligasjonsbeholdningen til Eksportfinans AS. Startdato for garantien var 29.02.2008. Fra og med februar 2011 har det blitt gjennomført årlige utvekslinger av sikkerhet i henhold til avtalen med utgangspunkt i verdien av obligasjonsbeholdningen i Eksportfinans AS ved utgangen av februar. Avtalen forventes å forfalle i desember 2023. Garantiavtalen er klassifisert som et finansielt derivat i balansen og resultatføres under netto resultat fra andre finansielle investeringer. Bankens garanti er maksimert til 1,35 mill. kroner.

Note 8 Andre eiendeler

MORBANK					KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
28.415	55.897	64.114	Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte innt.	64.189	56.026	29.457
18.211	22.150	72.284	Andre eiendeler	104.788	56.178	54.151
46.626	78.048	136.398	Andre eiendeler	168.976	112.205	83.608

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
Sertifikatgjeld
- pålydende verdi	-	300.000	-
- bokført verdi	-	299.992	-
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	5.164.000	4.783.000	5.376.000
- bokført verdi	5.221.733	4.875.260	5.432.686
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.164.000	5.083.000	5.376.000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5.221.733	5.175.252	5.432.686

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Hele tusen kroner)	30.06.2017	30.06.2016	31.12.2016
2016	-	300.000	-
2017	500.000	1.035.000	836.000
2018	1.449.000	1.628.000	1.595.000
2019	820.000	820.000	820.000
2020	800.000	800.000	800.000
2021	875.000	500.000	875.000
2022	720.000	-	450.000
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5.164.000	5.083.000	5.376.000

Endring i verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.17	Emittert/utvidet	Forfalt/ innløst	31.12.16
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5.164.000	270.000	-482.000	5.376.000
Påløpte renter	37.923	-	-	34.290
Verdijusteringer	19.809	-	-	22.395
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5.221.733	270.000	-482.000	5.432.686

Ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	250.000	200.000	250.000
Påløpte renter	326	255	381
Sum ansvarlig lånekapital	250.326	200.255	250.381

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år i juni 2019. Opprinnelig forfall i juni 2024.

Endring i ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.17	Emittert/utvidet	Forfalt/ innløst	31.12.16
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	250.000	-	-	250.000
Påløpte renter	326	-	-	381
Sum ansvarlig lånekapital	250.326	-	-	250.381

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

MORBANK				KONSERN
31.12.16	30.06.16	30.06.17	(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
			Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
28.193	30.533	27.217	inntekter	37.567	44.365	39.381
89.798	84.123	88.986	Pensjonsforpliktelser	88.986	84.272	88.962
95.450	62.924	321.981	Annen gjeld	344.422	85.668	121.528
213.441	177.579	438.185	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	470.976	214.304	249.871

Note 11 Kapitaldekning

Emisjon av egenkapitalbevis

Det er i løpet av 2. kvartal 2017 gjennomført tre egenkapitalbevisemisjoner:

Netto emittert			302,6 mill. kroner
Emisjonskostnader			10,4 mill. kroner
Brutto emittert			313,0 mill. kroner
- ansatteemisjon	60.071 nye egenkapitalbevis pålydende 100	Kurs 148	8,9 mill. kroner
- reparasjonsemisjon	157.196 nye egenkapitalbevis pålydende 100	Kurs 185	29,1 mill. kroner
- rettet emisjon	1.486.486 nye egenkapitalbevis pålydende 100	Kurs 185	275,0 mill. kroner

Kapitalstyring

Per 30. juni 2017 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent, systemrisikobuffer 3 prosent og motsyklisk kapitalbuffer 1,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent, slik at samlet minstekrav til ren kjernekapital er 11,5 prosent. Motsyklisk buffer er besluttet økt med 0,5 prosentpoeng til 2 % fra 31. desember 2017.

Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland og SpareBank 1 Økonomihuset AS faller inn under størrelsesunntaket i CRR/CDR IV forskriftenes §17, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 14,5 %. Målet for total kjernekapital er 15 % og målet for total kapitaldekning er 17 %.

		MORBANK
(Hele tusen kroner)	30.06.17	30.06.16	31.12.16
Egenkapitalbevis	1.565.041	1.394.665	1.394.665
Overkursfond	489.197	361.134	361.134
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	748.103	620.840	743.922
Fond for urealiserte gevinster	21.517	28.617	27.558
Avsatt til gaver og utbytte	-	-	162.160
Annen egenkapital	212.497	143.536	-21.631
Sum balanseført egenkapital	3.036.355	2.548.792	2.667.808
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-80.139	-78.510	-162.160
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-3.831	-3.408	-3.758
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-1.383	-4.983	-3.183
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1	-410.974	-369.930	-377.139
Sum netto ren kjernekapital/ kjernekapital	2.540.029	2.091.961	2.121.568
Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	250.000	200.000	250.000
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1	-53.717	-100.601	-96.154
Sum netto tilleggskapital	196.283	99.399	153.846
Netto ansvarlig kapital	2.736.312	2.191.360	2.275.414

Risikoveid beregningsgrunnlag
Stater	-	-	-
Lokale og regionale myndigheter	17.843	21.899	17.827
Institusjoner	369.783	278.441	206.821
Foretak	3.555.858	3.235.424	3.293.313
Massemarked	1.754.725	2.022.162	1.886.726
Pantsikkerhet i eiendom	6.595.753	6.413.111	6.603.432
Forfalte engasjementer	35.881	20.184	37.928
Høyrisikoengasjementer	-	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	125.418	105.745	120.897
Andeler i verdipapirfond	-	-	-
Øvrige engasjementer	252.963	209.266	166.559
Sum kredittrisiko	12.708.223	12.306.231	12.333.503
Operasjonell risiko	1.029.236	956.677	956.677
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	25.106	46.379	28.738
Totalt beregningsgrunnlag	13.762.565	13.309.285	13.318.918
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	18,5 %	15,7 %	15,9 %
Kjernekapitaldekning	18,5 %	15,7 %	15,9 %
Kapitaldekning	19,9 %	16,5 %	17,1 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%)	344.064	332.732	332.973
Motsyklisk buffer (1,50%)	206.438	133.093	199.784
Systemrisikobuffer (3,00 %)	412.877	399.279	399.568
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	963.380	865.104	932.324
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%)	619.315	598.918	599.351
Tilgjengelig ren kjernekapital	957.334	627.940	589.892

1. I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent

i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent

i 2017: 80 prosent

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2017

Det var 2.086 egenkapitalsbeviseiere per 30.06.2017		% av totalt antall egenkapital
De største var:	Antall	bevis
1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4.629.938	29,58 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19,72 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	3.086.627	19,72 %
4 Fres AS	500.000	3,19 %
5 MP Pensjon PK	293.434	1,87 %
6 Wenaasgruppen AS	195.000	1,25 %
7 Verdipapirfondet Eika	157.398	1,01 %
8 Ringeriks Kraft AS	136.236	0,87 %
9 Wenaas Kapital AS AK	100.000	0,64 %
10 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse	84.148	0,54 %
11 Allumgården AS	62.311	0,40 %
12 AKA AS	51.891	0,33 %
13 G.A.S. Holding AS	50.679	0,32 %
13 Hamang AS	49.551	0,32 %
15 Pensjonsordningen For Apotekvirksomhet	47.643	0,30 %
16 Sparebanken Vestfold	43.380	0,28 %
17 Tronrud AS	41.891	0,27 %
18 RG Holding AS	41.338	0,26 %
19 Lunner Almenning	40.322	0,26 %
20 First Partners Holding 5 AS	37.795	0,24 %
Sum 20 største	12.736.209	81,38 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	2.914.196	18,62 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Hele tusen kroner)	30.06.2017	01.01.2017	30.06.2016
Eierandelskapital	1.565.041	1.394.665	1.394.665
Overkursfond	489.197	361.134	361.134
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	673.582	673.582	553.963
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	2.727.819	2.429.380	2.309.762
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	69.456	69.456	65.992
Kompensasjonsfond	5.066	885	885
B. Sum samfunnseid kapital	74.522	70.341	66.877
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	2.802.341	2.499.720	2.376.639
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,34 %	97,19 %	97,19 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.

Konsern 30.06.2017

(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	116.120	89.130	178	18	-4.722	200.724
Netto andre provisjonsinntekter	40.018	14.853	-	-	90	54.960
Netto andre inntekter	940	1.161	31.726	34.322	52.897	121.046
Driftskostnader	86.756	35.888	25.028	27.135	2.595	177.403
Resultat før tap	70.322	69.256	6.876	7.204	45.669	199.328
Tap på utlån og garantier	-50	5.812	-	-	-	5.762
Resultat før skatt	70.372	63.444	6.876	7.204	45.669	193.566

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	10.077.516	7.683.928	-	-	20.912	17.782.356
Individuell nedskrivning utlån	-3.133	-15.000	-	-	-	-18.133
Gruppenedskrivning utlån	-14.109	-51.572	-	-	-	-65.681
Andre eiendeler	-	-	51.112	32.150	4.889.518	4.972.780
Sum eiendeler pr segment	10.060.274	7.617.355	51.112	32.150	4.910.430	22.671.322
Innskudd fra og gjeld til kunder	9.141.699	4.338.271	-	-	-22.267	13.457.703
Annen gjeld og egenkapital	-	-	51.112	32.150	9.130.358	9.213.619
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9.141.699	4.338.271	51.112	32.150	9.108.089	22.671.322

Konsern 30.06.2016

(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	107.958	83.264	230	10	-3.998	187.463
Netto andre provisjonsinntekter	39.289	13.844	-	-	-623	52.510
Netto andre inntekter	8.457	2.974	42.072	34.590	43.328	131.420
Driftskostnader	79.251	34.357	22.731	27.413	580	164.330
Resultat før tap	76.452	65.724	19.571	7.187	38.127	207.062
Tap på utlån og garantier	-695	9.510	-	-	-	8.815
Resultat før skatt	77.148	56.214	19.571	7.187	38.125	198.247

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	9.712.886	7.860.368	-	-	43.856	17.617.109
Individuell nedskrivning utlån	-3.381	-16.749	-	-	-	-20.130
Gruppenedskrivning utlån	-14.124	-49.521	-	-	-	-63.645
Andre eiendeler	-	-	54.976	27.264	3.803.496	3.885.737
Sum eiendeler pr segment	9.695.381	7.794.097	54.976	27.264	3.847.352	21.419.071
Innskudd fra og gjeld til kunder	8.681.302	4.382.901	-	-	-28.352	13.035.850
Annen gjeld og egenkapital	-	-	54.976	27.264	8.300.981	8.383.220
Sum egenkapital og gjeld pr segment	8.681.302	4.382.901	54.976	27.264	8.272.628	21.419.071

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Eierne har også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapital-dekning på minimum 9 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I henhold til IFRS 7 skal finansielle instrumenter som regnskapsføres til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer:

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen, samt egenkapitalinstrumenter notert på utenlandsk børs.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data Dersom fastsettelsen av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2, benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata, er fastsatt på grunnlag av verdianslag innhentet fra eksterne parter eller SpareBank 1 Gruppen. Verdivurdering er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder:

• siste kjente transaksjonskurs
• resultat per aksje
• utbytte per aksje
• rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
• siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Strategiske eierposter i SpareBank 1 selskapene verdsettes i hovedsak til gjennomsnittlig emisjonskurs. Ved verdifall som ikke anses å være forbigående, nedskrives eierposten til vår andel av bokført egenkapital i selskapet.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes kvartalsvis basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2017

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	24.912	-	24.912
- Obligasjoner og sertifikater		1.815.167		1.815.167
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	1.666	45	1.711
- Fastrentelån	-	-	1.452.738	1.452.738
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	10.638	-	507.243	517.881
Sum eiendeler	10.638	1.841.746	1.960.026	3.812.410
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	19.129	-	19.129
Sum forpliktelser	-	19.129	-	19.129

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2016

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	53.724	-	53.724
- Obligasjoner og sertifikater		1.283.722		1.283.722
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	6.816	-	3.736	10.552
- Fastrentelån	-	-	1.503.572	1.503.572
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	510.229	510.229
Sum eiendeler	6.816	1.337.446	2.017.536	3.361.799
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	45.747	-	45.747
Sum forpliktelser	-	45.747	-	45.747

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2016

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	28.307	-	28.307
- Obligasjoner og sertifikater		1.603.121		1.603.121
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	-	1.665,80	540	2.206
- Fastrentelån	-	-	1.537.721	1.537.721
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	565.680	565.680
Sum eiendeler	-	1.633.093	2.103.942	3.737.035
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	20.716	-	20.716
Sum forpliktelser	-	20.716	-	20.716

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.06.2017

		Egenkapital
	Fastrentelån	instrumenter	Sum
Inngående balanse	1.537.721	566.220	2.103.942
Investeringer i perioden	-	5.005	5.005
Tilbakebetaling av kapital	-	-	-
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	-54.602	-54.602
Netto volumendring i perioden	-85.181	-	-85.181
Gevinst eller tap ført i resultatet	197	9.654	9.851
Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat	-	-8.351	-8.351
Utgående balanse	1.452.738	517.926	1.970.664

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville medført en brutto negativ resultateffekt på 5,1 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 5,1 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

KONSERN
(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016	4. kvartal 2015	3. kvartal 2015	2. kvartal 2015
RESULTAT
Renteinntekter	149.939	150.446	152.910	152.039	148.282	148.320	153.634	162.068	163.571
Rentekostnader	61.772	64.077	62.484	59.561	61.310	71.378	69.771	80.921	87.703
Netto renteinntekter	88.167	86.369	90.425	92.478	86.972	76.943	83.863	81.148	75.868
Provisjonsinntekter	44.773	40.194	40.278	41.807	41.420	38.594	40.874	41.919	39.949
Provisjonskostnader	1.837	1.982	2.514	2.034	2.031	1.925	2.181	2.065	1.956
Andre driftsinntekter	33.950	33.379	29.964	31.346	46.016	40.778	30.167	28.941	35.379
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	76.886	71.591	67.729	71.119	85.405	77.447	68.859	68.795	73.372
Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer	1.083	11.512	13	2.997	15.420	6.842	94	5	502
Inntekter av eierinteresser	13.071	14.801	15.140	15.859	16.749	11.221	11.331	7.558	13.611
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	12.535	715	-11.516	41.952	1.714	-7.321	-14.813	-1.750	-1.714
Netto avkastning på finansielle investeringer	26.690	27.028	3.638	60.807	33.884	10.742	-3.389	5.813	12.399
Sum inntekter	191.743	184.988	161.792	224.404	206.260	165.132	149.334	155.755	161.638
Personalkostnader	51.252	54.646	51.556	49.349	49.416	46.513	51.569	47.454	49.004
Ordinære avskrivninger	3.281	3.343	3.492	3.503	3.543	3.574	3.297	4.445	4.582
Andre driftskostnader	32.070	32.809	32.401	27.402	29.628	31.656	31.982	30.998	31.565
Sum driftskostnader	86.604	90.798	87.448	80.254	82.587	81.743	86.849	82.897	85.151
Driftsresultat før tap	105.139	94.189	74.344	144.150	123.673	83.388	62.485	72.858	76.486
Tap på utlån og garantier	6.335	-574	6.624	-1.477	5.427	3.388	2.152	611	852
Resultat før skatt	98.803	94.763	67.720	145.627	118.246	80.001	60.333	72.247	75.635
Skattekostnad	16.158	17.132	21.832	21.594	21.358	19.869	11.505	21.985	15.115
Periodens resultat	82.645	77.631	45.888	124.033	96.888	60.132	48.828	50.262	60.520
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	-7.647	-	-	-	1.421	-	45.496
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	1.576	93	2.012	268	-1.677	302	1.085	-	6.341
Skattekostnad	-	-	1.910	-	-	-	-384	-	-12.284
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
Endr i virkelig verdi for inv tilgjengelig for salg	-11.357	3.006	8.045	-15.097	-11.899	-4.690	16.185	2.317	299
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	-	36	-	-	-	-	-	-
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	-9.781	3.099	4.357	-14.829	-13.576	-4.389	18.307	2.317	39.852
Totalresultat	72.864	80.731	50.245	109.204	83.312	55.744	67.135	52.580	100.372

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2017	1. kvartal 2017	4. kvartal 2016	3. kvartal 2016	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016	4. kvartal 2015	3. kvartal 2015	2. kvartal 2015
NØKKELTALL FRA
KVARTALSREGNSKAPENE
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	11,1 %	10,8 %	6,5 %	18,1 %	14,5 %	9,0 %	7,4 %	7,8 %	9,6 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	9,8 %	11,3 %	7,2 %	15,9 %	12,5 %	8,3 %	10,2 %	8,1 %	15,9 %
Kostnadsprosent	45,2 %	49,1 %	54,0 %	35,8 %	40,0 %	49,5 %	58,2 %	53,2 %	52,7 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	17.782.356	17.717.600	17.936.210	17.880.100	17.617.109	17.002.502		16.797.454 16.600.654	16.617.323
Brutto utlån til kunder inkl.
SpareBank 1 Boligkreditt		24.601.418 24.305.240		24.345.224 24.092.280	23.640.281	22.911.374	22.510.093	21.811.920	21.520.227
Innskudd fra kunder		13.457.703 12.981.908	12.792.928	12.914.260		13.035.850 12.308.404	12.370.473	12.354.048	12.453.823
Innskuddsdekning	75,7 %	73,3 %	71,3 %	72,2 %	74,0 %	72,4 %	73,6 %	74,4 %	74,9 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	0,9 %	4,2 %	6,8 %	7,7 %	6,0 %	8,7 %	8,1 %	7,4 %	7,5 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1
Boligkreditt	4,1 %	6,1 %	8,2 %	10,5 %	9,9 %	10,1 %	9,0 %	6,7 %	5,6 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	3,2 %	5,5 %	3,4 %	4,5 %	4,7 %	4,2 %	6,8 %	8,5 %	7,4 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet	22.240.472	21.759.663	21.619.278		21.501.973 20.953.483	20.111.966	19.778.914	19.816.276	19.575.581
Forvaltningskapital		22.615.299 21.865.645 21.653.680		21.584.875	21.419.071	20.487.895	19.736.036	19.821.791	19.810.760
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	29.434.361		28.453.285 28.062.694	27.797.055		27.442.242 26.396.768	25.448.675	25.033.057	24.713.665
Tap og mislighold i % av brutto
utlån
Tapsprosent utlån	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,3 %	0,4 %	0,4 %	1,0 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,2 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	19,9 %	17,0 %	17,1 %	16,6 %	16,5 %	16,0 %	17,2 %	17,5 %	17,4 %
Kjernekapitaldekningsprosent	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %	15,3 %	16,5 %	16,8 %	16,7 %
Ren kjernekapitalprosent	18,5 %	15,6 %	15,9 %	15,9 %	15,7 %	15,3 %	16,5 %	16,8 %	16,7 %
Kjernekapital		2.540.029 2.093.890	2.121.568	2.113.012	2.091.961	2.039.842	2.134.634	2.124.145	2.112.376
Netto ansvarlig kapital		2.736.312 2.286.672	2.275.414	2.205.459	2.191.360	2.140.267	2.216.195	2.213.868	2.204.915
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	11,0 %	9,5 %	9,7 %	9,6 %	9,5 %	9,7 %	10,6 %	10,4 %	10,3 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	5	5	5	6	6	6	8	8	8
Antall årsverk	232,5	226,1	225,8	223,4	221,3	222,6	223,4	227,2	228,4
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	184,00	190,00	178,00	170,00	170,00	174,00	175,50	170,00	168,50
Antall utstedte bevis								15.650.405 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652 13.946.652
Bokført egenkapital per
egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis per	198,52	196,47	202,18	198,69	191,13	183,93	187,99	183,34	179,70
kvartal (kr) (morbank)	9,88	5,41	1,99	7,19	7,68	3,48	2,55	2,76	2,82
Resultat per egenkapitalbevis per kvartal (kr) (konsern)	5,10	5,38	3,18	8,59	6,69	4,05	3,39	3,47	4,16
Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert	9,01	8,83	14,01	4,95	6,35	10,75	12,93	12,23	10,13
Pris / Bokført egenkapital	0,93	0,97	0,88	0,86	0,89	0,95	0,93	0,93	0,94

Alle alternative resultatmål er definert i eget vedlegg til finansiell rapportering tilgjengelig på bankens hjemmesider, www.rhbank.no

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at delårsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 30. juni 2017 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, herunder IAS 34 Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende:

• oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet
• beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet står overfor i neste regnskapsperiode
• beskrivelse av vesentlige transaksjoner med nærstående.

Hønefoss, 9. august 2017 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Oscar Engeli (sign) Leder

Anne Cathrine Frøstrup (sign) Nestleder

Bjørn Haugen Morstad (sign)

Svein Oftedal (sign) Kjell Baug (sign)

Hege Marie Petlund (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

REVISJONSERKLÆRING

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Lokalbank Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

Lokalbank Hole Vik Torv 3530 Røyse

Lokalbank Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

Lokalbank Nittedal Mattias Skytters vei 21–23 1482 Nittedal

Lokalbank Gran Smietorget 2750 Gran

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 02130 Telefaks: 32 11 33 01 E-post: firmapost@rhbank.no