SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Quarterly Report • Aug 10, 2016

DELÅRSREGNSKAP 1. HALVÅR

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND NO 937 889 275 TELEFON 02130

VISJON, VERDIER OG MÅL

Visjon

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Verdier

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet

Strategisk hovedmålsetning

Vi skal være et lønnsomt og solid finanskonsern som er attraktiv for kunder, egenkapitalbeviseiere, medarbeidere og lokalsamfunnet. Den overordnede strategien skal gjenspeile disse ambisjonene.

• HOVEDTALL
• STYRETS BERETNING

DELÅRSREGNSKAP

• 1 3 RESULTATREGNSK AP
• BALANSE
• ENDRING I EGENKAPITAL
• KONTANTSTRØMOPPSTILLING
• NOTER TIL REGNSKAPET
• 1. REGNSKAPSPRINSIPPER
• 2 . VIK TIGE REGNSK APSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
• 1. FINANSIELL RISIKO
• 1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V.
• 1. BRUT TO UTL ÅN FORDELT PÅ SEK TOR OG NÆRING
• 1. INNSKUDD FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING
• 1. FINANSIELLE DERIVATER
• 1. ANDRE EIENDELER
• 1. GJELD STIF TE T VED UTSTEDEL SE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL
• 1. ANNEN GJELD OG BAL ANSEFØRTE FORPLIKTELSER
• 1. KAPITALDEKNING
• 1 2 . EGENK APITALBE VISEIERE OG SPREDNING AV EGENKAPITALBEVIS PER 30.06.2016
• 1. SEGMENTINFORMASJON
• 1. SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS M.V.
• 1. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER
• 1. FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING
• RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE
• ERKL ÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6
• REVISJONSERKLÆRING

HOVEDTALL

RESULTATSAMMENDRAG	30.06.2016		30.06.2015		2015
(Hele tusen kroner)		%		%		%
Netto renteinntekter	163 914	1,59	146 116	1,50	311 126	1,60
Netto provisjons- og andre inntekter	162 852	1,58	130 962	1,35	268 616	1,38
Netto avkastning på finansielle investeringer	44 626	0,43	36 885	0,38	39 309	0,20
Sum inntekter	371 392	3,60	313 963	3,23	619 051	3,18
Sum driftskostnader	164 330	1,59	158 062	1,62	327 808	1,68
Driftsresultat før tap	207 062	2,01	155 900	1,60	291 244	1,50
Tap på utlån og garantier	8 815	0,09	712	0,01	3 476	0,02
Resultat før skatt	198 247	1,92	155 188	1,59	287 768	1,48
Skattekostnad	41 227	0,40	28 510	0,29	61 999	0,32
Periodens resultat	157 020	1,52	126 678	1,30	225 769	1,16
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	-	45 496	-	46 917	0,2
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	- 1 677	-0,02	6 341	0,07	7 426	0,04
Skattekostnad	-	-	-12 284	-	- 12 668	-0,01
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg	- 16 589	-0,16	1 979	0,02	20 481	0,11
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	302	-	-	-	-	-
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	- 17 964	-0,17	41 532	0,43	62 157	0,32
Totalresultat	139 056	1,35	168 211	1,73	287 926	1,48

NØKKELTALL	30.06.2016	30.06.2015	2015
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1	11,5 %	9,9 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	10,2 %	13,1 %	10,9 %
Kostnadsprosent (morbank) 2	36,4 %	47,2 %	49,2 %
Kostnadsprosent (konsern) 2	44,2 %	50,3 %	53,0 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	17 617 109	16 617 323	16 797 454
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	23 640 281	21 520 227	22 510 093
Innskudd fra kunder	13 035 850	12 453 823	12 370 473
Innskuddsdekning	74,0 %	74,9 %	73,6 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,0 %	7,5 %	8,1 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	9,9 %	5,6 %	9,0 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,7 %	7,4 %	6,8 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	20 614 916	19 468 961	19 464 082
Forvaltningskapital	21 419 071	19 810 760	19 736 036
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	27 442 242	24 713 665	25 448 675
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån 3	0,1 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	1,0 %	0,4 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,1 %
Soliditet
Kapitaldekningsprosent	16,5 %	17,4 %	17,2 %
Kjernekapitaldekningsprosent	15,7 %	16,7 %	16,5 %
Ren kjernekapitalprosent	15,7 %	16,7 %	16,5 %
Kjernekapital	2 091 961	2 112 376	2 134 634
Netto ansvarlig kapital	2 191 360	2 204 915	2 216 195
Uvektet kjernekapitalandel (Leverage ratio)	8,6 %	9,3 %	9,7 %
Kontor og bemanning
Antall kontor	6	8	8
Antall årsverk	221,3	228,4	223,4
Egenkapitalbevis	30.06.2016	30.06.2015	2015
Egenkapitalbevisbrøk	97,19 %	97,19 %	97,19 %
Børskurs	170,00	168,50	175,50
Børsverdi mill. kr	2 371	2 350	2 448
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	191,13	179,70	187,99
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank) 4	11,15	7,59	12,90
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern) 4	10,74	8,73	15,60
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	-	-	7,80
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	7,92	9,65	11,25
Pris / Bokført egenkapital	0,89	0,94	0,93

1. Ordinært resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital

2. Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter

3. Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert

4. Overskudd hittil i år eks. ikke-kontrollerende eierinteresser multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis.

STYRETS BERETNING

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland utgjør morbanken, tre datterselskaper og to felleskontrollerte virksomheter per 30. juni 2016.

Resultat hittil i år

	1. halvår	1. halvår
(Hele tusen kroner)	2016	2015	Endring
Netto renteinntekter	163 914	146 116	17 799
Netto provisjons- og andre inntekter	162 852	130 962	31 890
Netto resultat fra finansielle eiendeler	44 626	36 885	7 740
Sum inntekter	371 392	313 963	57 429
Sum driftskostnader	164 330	158 062	6 268
Resultat før tap	207 062	155 900	51 161
Tap på utlån og garantier	8 815	712	8 103
Resultat før skatt	198 247	155 188	43 059

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland oppnådde et resultat før skatt på 198,3 mill. kroner i 1.halvår 2016 (155,2 mill. kroner i 1.halvår 2015). Av spesielle poster i halvårsregnskapet til konsernet kan det nevnes at det er inntektsført 11,7 mill. kroner i gevinst fra salget av eiendomsmegler-virksomheten på Gjøvik i 1. kvartal 2016, samt at det er inntektsført en ekstraordinær utdeling fra Visa Norge på 12,2 mill. kroner og en gevinst fra salg av to bankbygg på 10,4 mill. kroner i 2. kvartal 2016. Resultatutviklingen i underliggende virksomhet i konsernet er i tillegg god med vekst i netto renteinntekter og netto provisjonsinntekter og andre inntekter samt reduserte driftskostnader. Økningen i tapsføringer fra året før skyldes i stor grad økte gruppevise tapsavsetninger som er økt med 4,1 mill. kroner.

Sikringsfondsavgiften er i sin helhet bokført i 1. kvartal i 2016 i tråd med Finanstilsynets anbefaling. Avgiften utgjør 9,6 mill. kroner i 2016 (9,2 mill kroner i 2015). Sammenligningstall er ikke omarbeidet.

Resultat i kvartalet

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2016	2. kv. 2015	Endring
Netto renteinntekter	86 972	75 868	11 104
Netto provisjons- og andre inntekter	85 405	73 372	12 033
Netto resultat fra finansielle eiendeler	33 884	12 399	21 485
Sum inntekter	206 260	161 638	44 622
Sum driftskostnader	82 587	85 151	-2 565
Resultat før tap	123 673	76 486	47 187
Tap på utlån og garantier	5 427	852	4 575
Resultat før skatt	118 246	75 635	42 612

Konsernets resultat før skatt i 2. kvartal var på 118,3 mill. kroner i 2016 (75,6 mill. kroner i 2. kvartal 2015). Kvartalsresultatet preges av god vekst i netto renteinntekter og netto provisjonsinntekter, gevinst fra salg av bankbygg, gode resultater fra finansielle eiendeler og gode resultater i datterselskapene.

Netto renteinntekter, provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 87,0 mill. kroner (75,9 mill. kroner). Høyere volumer bidro til inntektsveksten. Utlånsvolumet inkl. utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt økte med 2.120 mill. kroner tilsvarende 9,9 % siste 12 måneder. Innskuddsvolumene økte i samme periode med 582 mill. kroner tilsvarende 4,7 %. Utlånsmarginen ble redusert med i gjennomsnitt 0,45 %, mens innskudds-marginene økte med 0,35 % fra 30. juni 2015.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 39,4 mill. kroner (38,0 mill. kroner), hvorav inntekter fra utlån overført til Spare-Bank 1 Boligkreditt AS utgjorde 12,0 mill. kroner (13,9 mill. kroner). Fallende inntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt utlignes av økte inntekter fra betalingsformidling, forsikring og plassering som er hhv 10 %, 5 % og 22 % høyere enn i 2. kvartal 2015.

Netto andre driftsinntekter utgjorde 46 mill. kroner i 2. kvartal 2016, en økning på 10,6 mill. kroner fra tilsvarende periode i 2015 som i hovedsak tilskrives bokførte gevinster ved salg av to bankbygg på totalt 10,4 mill. kroner.

Netto inntekter fra fi nansielle investeringer

Netto inntekter fra fi nansielle investeringer utgjorde 33,9 mill. kroner i 2. kvartal 2016 (12,4 mill. kroner). Inntektsveksten forklares i stor grad av ekstraordinær utdeling fra Visa Norge i forbindelse med salg av Visa Europe til Visa Inc. Bankens andel av det utbetalte vederlaget utgjør 12,2 mill. kroner og er bokført som utbytte pr 30. juni 2016. Bankens andel av resterende vederlag er anslått å være 3,9 mill. kroner som inntektsføres på fremtidig oppgjørstidspunkt.

Inntektene fra eierandeler i felleskontrollert virksomhet er 3,1 mill. kroner høyere enn i 2. kvartal 2015.

Sparebanken Hedmark gjennomførte oppkjøp av Bank 1 Oslo Akershus i juni 2016. Vederlaget for SamSpar Bankinvest II sin eierandel av Bank 1 Oslo Akershus utgjorde totalt 432,9 mill. Oppgjøret bestod av 25 % kontanter og 75 % egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Kontantene er benyttet til utbetaling av utbytte og til tilbakebetaling av lån til eierbankene. Etter dette består Samspar Bankinvest II AS primære eiendel av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Samspar Bankinvest II AS er planlagt avviklet i løpet av tredje kvartal 2016 og egenkapitalbevisene vil da bli utdelt til eierbankene som en del av likvidasjonsoppgjøret. SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 15,4 % av aksjene i Samspar Bankinvest II AS. Samspar Bankinvest II AS er verdsatt til virkelig verdi over utvidet resultat. Avviklingen av selskapet er ikke ventet å ha noen vesentlig eff ekt på bankens totalresultat.

Driftskostnader

Personalkostnader morbank

• Alliansekostnader morbank
• Andre driftskostnader morbank
• Driftskostnader datterselskaper

Sum driftskostnader utgjorde 82,6 mill. kroner i 2. kvartal 2016 (85,2 mill. kroner). Kostnadsreduksjonen tilskrives i hovedsak reduserte andre driftskostnader i morbank. Målt i forhold til totale inntekter utgjorde driftskostnadene i 1. halvår 2016 44,2 % (50,3 %). Kostnadsprosenten i morbank utgjorde 36,4 % (47,2 %).

Kredittrisiko og porteføljeutvikling

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Det har de siste årene vært lave tap på utlån og banken følger aktivt opp løpende engasjementer. Kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifi seringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Gruppen. Tapsutviklingen er avhengig av den økonomiske utviklingen i Norge generelt og i bankens markedsområder spesielt. 65,5 % av bankens utlån er klassifi sert i svært lav eller lav risikoklasse. Fra det lave tapsnivået de siste årene er det sannsynlig at banken vil oppleve en viss økning i tap i kommende perioder. Banken er både inntjenings- og soliditetsmessig forberedt på dette og styret vurderer kredittkvaliteten som generelt stabil og god.

Høy andel i svært lav og lav risikoklasse

Tap og mislighold

Ved utgangen av 2. kvartal 2016 utgjorde netto avsetning for tap på utlån 83,8 mill. kroner (75,7 mill. kroner). De gruppevise nedskrivningene er økt med 3 mill. kroner i 2. kvartal 2016 og til sammen 4,1 mill. kroner i 1. halvår 2016. Brutto misligholdte utlån per 30. juni 2016 utgjorde 35,3 mill. kroner (173,2 mill. kroner), tilsvarende 0,1 % (1,0 %) av brutto utlån.

Personkunder (PM)

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2016	2. kv. 2015	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	57 656	55 130	2 526
Netto andre provisjonsinntekter	20 133	18 913	1 220
Netto andre inntekter	8 414	418	7 996
Driftskostnader	39 020	41 379	-2 359
Resultat før tap	47 182	33 081	14 101
Tap på utlån og garantier	14	-220	234
Resultat før skatt	47 168	33 301	13 867

Tross sterk konkurranse om boliglånskunder har vekst i netto utlån til kunder vært på 9,5 % siste 12 måneder. Innskudd fra kunder har økt med 6,4 % i samme periode. Gjennomsnittlig kundemargin er bedret med 0,13 % fra 2. kvartal 2015. Den store økningen i andre inntekter skriver seg til fordelt andel av gevinsten ved salg av bankbygg.

(Hele tusen kroner)	2. kv. 2016	2. kv. 2015	Endring
Netto renteinntekter og provisjon BK	44 167	36 281	7 886
Netto andre provisjonsinntekter	7 094	5 898	1 195
Netto andre inntekter	2 896	155	2 742
Driftskostnader	17 354	16 157	1 198
Resultat før tap	36 802	26 177	10 626
Tap på utlån og garantier	5 413	1 072	4 341
Resultat før skatt	31 389	25 105	6 284

Bedriftskunder (BM)

Vekst i netto utlån til bedriftskunder utgjør 10,6 % siste 12 måneder. Innskudd fra bedriftskunder har økt med 1,7 % i samme periode. Volumvekst og bedret kundemargin medførte god resultatvekst. Gjennomsnittlig kundemargin er bedret med 0,22 % fra 2. kvartal i 2015.

Datterselskaper og felleskontrollerte virksomheter

Resultat før skatt fra datterselskaper innregnet i konsernets resultater utgjør 9,9 mill. kroner i 2. kvartal 2016 (9,2 mill. kroner), herav 5,9 mill. kroner fra eiendomsmeglervirksomhet (5,8 mill. kroner i 2. kvartal 2015 inkludert resultater fra virksomheten på Gjøvik) og 3,9 mill. kroner fra regnskaps- og IT-tjenester (3,4 mill. kroner i 2. kvartal 2015).

Innregnet resultat fra felleskontrollerte virksomheter utgjør 16,7 mill. kroner i 2. kvartal 2016 (13,6 mill. kroner).

Finansiering og likviditet

Bankens primære finansieringskilde består av innskudd fra kunder. Per 30. juni 2016 utgjorde andel innskudd av bankens balanseførte utlån 74,0 % (74,9 %). Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Konsernets samlede verdipapirgjeld utgjorde 5.175 mill. kroner per 30. juni 2016 (4.329 mill. kroner). Banken har hatt god tilgang til finansiering i kvartalet.

Banken har en god likviditet ved utgangen av 2. kvartal 2016. Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 1.261 mill. kroner (1.004 mill. kroner) og bankens portefølje av sertifikater og obligasjoner utgjør 1.433 mill. kroner. LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 30. juni 2016 utgjør 188 %, godt over lovkravet på 70 %.

Kapitaldekning

Per 30. juni 2016 var bankens rene kjernekapitaldekning 15,7 % (16,7 %). Netto ansvarlig kapital utgjorde 2.191 mill. kroner (2.205 mill. kroner). SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Styret har fastsatt mål for ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 14,5 %. Styret vurderer bankens soliditet til å være god og vil videreføre bankens vekststrategi. Uvektet kjernekapitalandel per 30. juni 2016 utgjør 8,6 %.

Vesentlige transaksjoner med nærstående parter

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Utsiktene fremover

Det er fortsatt usikkerhet knyttet til den generelle økonomiske utviklingen i Norge. Arbeidsledigheten i Norge har økt noe den siste tiden, særlig blant yrkesgrupper og i regioner som er nært knyttet til oljenæringen. Mens ledigheten har økt i landet for øvrig, har ledighetsnivået i vårt markedsområde avtatt og ligger på rundt 2,7 % av arbeidsstyrken i 2.. kvartal 2016. Antall konkurser i bankens markedsområde har også avtatt de senere årene. Kombinert med god vekst i boligprisene i vårt markedsområde er det lite som tilsier at den makroøkonomiske utviklingen vil avvike nevneverdig fra bildet som tegnes av Norges Bank for nasjonen for øvrig. Hovedscenarioet til Norges Bank er at oppbremsingen i norsk økonomi blir relativt kortvarig som følge av et historisk lavt rentenivå, svak kronekurs og ekspansiv finanspolitikk

Oljeprisene har utover i 2016 forholdt seg lave uten at dette foreløpig ser ut til å hatt noen større ringvirkninger til øvrige sektorer. Utviklingen i Norsk økonomi fortsetter således å være to-delt utover i 2016. Bankens portefølje består av bedrifter i næringer og en region som i stor grad vil nyte godt av tiltakene for å dempe nedgangen i nasjonen for øvrig.

Digitaliseringen av banknæringen fører til ny tankemåte rundt bankens nærhetsbegrep fra fysisk nærhet til nærhet i alle kanaler, så vel fysiske som digitale. Kombinasjonen mellom bankens unike lokalkompetanse og SpareBank 1s sterke digitale posisjon gjør banken godt rustet for en digital fremtid.

Det er besluttet store løft i infrastrukturen i vår region for å knytte regionen nærmere opp mot Oslo, både gjennom utbedringer i RV4 og E16 og gjennom Ringeriksbanen. Byggestart for Ringeriksbanen er kommunisert å være i 2019 med ferdigstillelse i 2024. Vi forventer god utvikling og god vekst i vår region som følge av disse forbedringene.

Styrets vurdering er at konsernet er godt posisjonert for å kunne utnytte gode forretningsmuligheter. Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening.

Styret er godt fornøyd med konsernets resultat per 30. juni 2016.

Hønefoss, 10. august 2016 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Jørn Prestkvern (sign) Leder

Anne Cathrine Frøstrup (sign) Nestleder

Bjørn Haugen Morstad (sign)

Svein Oftedal (sign) Tommy Helgerud (sign)

Hege Marie Petlund (sign)

Liv Bente Kildal (sign)

Gunnar Bergan (sign)

Steinar Haugli (sign) Adm. banksjef

DELÅRSREGNSKAP

Resultatregnskap

		MORBANK						KONSERN
2015	2. kvartal 2015	2. kvartal 2016	1. halvår 2015	1. halvår 2016	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2016	1. halvår 2015	2. kvartal 2016	2. kvartal 2015	2015
645 116	163 594	148 298	329 387	296 631	Renteinntekter	296 602	329 339	148 282	163 571	645 041
334 526	87 952	61 465	183 557	132 957	Rentekostnader	132 688	183 223	61 310	87 703	333 915
310 589	75 642	86 833	145 831	163 674	Netto renteinntekter	163 914	146 116	86 972	75 868	311 126
164 912	39 949	41 420	82 119	80 014	Provisjonsinntekter	80 014	82 119	41 420	39 949	164 912
8 079	1 955	2 031	3 833	3 956	Provisjonskostnader	3 956	3 833	2 031	1 956	8 079
4 017	899	11 288	2 076	12 226	Andre driftsinntekter	86 794	52 676	46 016	35 379	111 783
160 850	38 893	50 677	80 362	88 285	Netto provisjons- og andre inntekter	162 852	130 962	85 405	73 372	268 616
13 417	359	15 419	13 318	22 262	Utbytte	22 263	13 461	15 420	502	13 560
16 905	-	37 445	16 905	51 071	Inntekter av eierinteresser	27 970	25 049	16 749	13 611	43 938
-18 189	-1 714	1 714	-1 625	-5 607	Netto resultat fra andre finansielle investeringer	-5 607	-1 625	1 714	-1 714	-18 189
					Netto restultat fra finansielle
12 134	-1 355	54 579	28 598	67 725	eiendeler	44 626	36 885	33 884	12 399	39 309
483 573	113 179	192 089	254 791	319 684	Sum inntekter	371 392	313 963	206 260	161 638	619 051
111 058	27 806	28 416	55 827	55 490	Personalkostnader	95 929	86 625	49 416	49 004	185 648
16 171	4 386	3 325	8 850	6 685	Ordinære avskrivninger	7 117	9 140	3 543	4 582	16 881
110 812	27 279	25 845	55 511							125 278
238 041				54 094	Andre driftskostnader	61 284	62 298	29 628	31 565
	59 472	57 586	120 188	116 269	Sum driftskostnader	164 330	158 062	82 587	85 151	327 808
245 532	53 708	134 503	134 604	203 416	Resultat før tap	207 062	155 900	123 673	76 486	291 244
3 476	852	5 427	712	8 815	Tap på utlån og garantier 4	8 815	712	5 427	852	3 476
242 056	52 856	129 076	133 892	194 601	Resultat før skatt	198 247	155 188	118 246	75 635	287 768
56 929 185 127	12 391 40 466	18 889 110 187	24 959 108 933	34 537 160 064	Skattekostnad Periodens resultat	41 227 157 020	28 510 126 678	21 358 96 888	15 115 60 520	61 999 225 769
-		-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser	2 936	1 426	890	844	1 957

Utvidet resultatregnskap

		MORBANK						KONSERN
2015	2. kvartal 2015	2. kvartal 2016	1. halvår 2015	1. halvår 2016	(Hele tusen kroner) Note	1. halvår 2016	1. halvår 2015	2. kvartal 2016	2. kvartal 2015	2015
185 127	40 466	110 187	108 933	160 064	Resultat for perioden	157 020	126 678	96 888	60 520	225 769
45 738	45 496	-	45 496	-	Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-	45 496	-	45 496	46 917
- -12 349	- -12 284	- -	- -12 284	- -	Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet Skatt	-1 677 -	6 341 -12 284	-1 677 -	6 341 -12 284	7 426 -12 668
20 481 -	299 -	-11 899 -	1 979 -	-16 589 -	Poster som vil bli reklassifisert til resultat Endring i virkelig verdi for invest. holdt for salg Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-16 589 302	1 979 -	-11 899 -	299 -	20 481 -
					Sum øvrige resultatposter
53 870	33 511	-11 899	35 191	-16 589	ført mot egenkapitalen	-17 964	41 532	-13 576	39 852	62 157
238 997	73 977	98 288	144 124	143 475	Totalresultat	139 056	168 211	83 312	100 372	287 926
-	-	-	-	-	Herav ikke-kontrollerende eierinteresser	2 936	1 426	890	844	2 129
16,65	5,15	6,85	10,04	10,00	Totalresultat pr. egenkapitalbevis	9,49	11,62	5,74	6,94	19,92

Balanse

	MORBANK					KONSERN
31.12.2015	30.06.2015	30.06.2016	(Hele tusen kroner)	Note	30.06.2016	30.06.2015	31.12.2015
112 504	92 516	95 568	Kontanter og fordringer på sentralbanker		95 568	92 516	112 504
634 447	911 579	1 165 357	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 165 369	911 579	634 449
16 799 341	16 619 288	17 618 908	Brutto utlån til og fordringer på kunder	5,15	17 617 109	16 617 323	16 797 454
-19 499	-18 875	-20 130	- Individuelle nedskrivninger	4	-20 130	-18 875	-19 499
-59 544	-56 817	-63 645	- Nedskrivninger på grupper av utlån	4	-63 645	-56 817	-59 544
16 720 298	16 543 596	17 535 133	Netto utlån til kunder		17 533 334	16 541 631	16 718 411
1 150 600	1 214 168	1 433 354	Sertifikater og obligasjoner	15	1 433 354	1 214 168	1 150 600
48 009	41 997	53 724	Finansielle derivater	7,15	53 724	41 997	48 009
484 405	421 126	520 780	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	15	520 781	421 127	484 405
166 314	166 314	166 314	Investering i eierinteresser		337 741	307 615	327 589
63 983	63 983	63 983	Investering i konsernselskaper		-	-	-
78 064	82 652	71 774	Eiendom, anlegg og utstyr		77 202	88 081	83 718
25 664	20 926	22 810	Utsatt skattefordel		22 869	33 571	25 657
6 783	8 583	4 983	Goodwill og andre immaterielle eiendeler		66 924	58 466	68 876
45 049	57 258	78 048	Andre eiendeler	8	112 205	100 008	81 817
19 536 121	19 624 697	21 211 828	Eiendeler		21 419 071	19 810 760	19 736 036
12 391 492	12 467 832	13 064 202	Innskudd fra og gjeld til kunder	6	13 035 850	12 453 823	12 370 473
4 190 705	4 328 989	5 175 252	Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer	9,15	5 175 252	4 328 989	4 190 705
36 630	24 747	45 747	Finansielle derivater	7,15	45 747	24 747	36 630
199 779	180 444	177 579	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	10	214 304	221 045	236 539
200 263	200 307	200 255	Ansvarlig lånekapital	9	200 255	200 307	200 263
17 018 869	17 202 319	18 663 036	Sum gjeld		18 671 410	17 228 910	17 034 610
1 394 665	1 394 665	1 394 665	Egenkapitalbevis		1 394 665	1 394 665	1 394 665
361 134	361 134	361 134	Overkursfond		361 134	361 134	361 134
553 963	478 922	553 963	Utjevningsfond		553 963	478 922	553 963
108 784	-	-	Avsatt utbytte		-	-	110 684
3 150	-	-	Avsatt til gaver		-	-	3 150
65 993	63 820	65 993	Grunnfond		65 993	63 820	65 993
885	885	885	Kompensasjonsfond		885	885	885
28 679	122 952	172 154	Annen egenkapital		366 215	279 355	207 181
-	-	-	Ikke-kontrollerende eierinteresser		4 808	3 069	3 772
2 517 251	2 422 378	2 548 792	Sum egenkapital	12	2 747 661	2 581 850	2 701 425
19 536 121	19 624 697	21 211 828	Gjeld og egenkapital		21 419 071	19 810 760	19 736 036

Hønefoss, 10. august 2016 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Hege Marie Petlund (sign) Liv Bente Kildal (sign) Jørn Prestkvern (sign) Leder Steinar Haugli (sign) Bjørn Haugen Morstad (sign) Svein Oftedal (sign) Tommy Helgerud (sign) Anne Cathrine Frøstrup (sign) Nestleder Gunnar Bergan (sign)

Adm. banksjef

Endring i egenkapital

MORBANK

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.14	1 394 665	361 134	446 644	62 886	885	33 672	-21 632	139 467		4 038 2 421 759
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-1 173	110 106	-	-	108 933
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	32 279	933	-	-	-	-	-	33 212
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	1 979	-	-	-	1 979
Sum utvidede resultatposter	-	-	32 279	933	-	1 979	-	-	-	35 191
Totalresultat	-	-	32 279	933	-	806	110 106	-	-	144 124
Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2014	-	-	-	-	-	-	-	-139 467	-	-139 467
Utdelt gavefond 2014	-	-	-	-	-	-	-	-	-4 038	-4 038
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-139 467	-4 038	-143 505
Egenkapital 30.06.15	1 394 665	361 134	478 923	63 819	885	34 478	88 474	-		- 2 422 378
Egenkapital 31.12.15	1 394 665	361 134	553 963	65 992	885	50 310	-21 632	108 784		3 150 2 517 251
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-5 105	165 168	-	-	160 064
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-16 589	-	-	-	-16 589
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-16 589	-	-	-	-16 589
Totalresultat	-	-	-	-	-	-21 693	165 168	-	-	143 475
Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2015	-	-	-	-	-	-	-	-108 784	-	-108 784
Utdelt gavefond 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-3 150	-3 150
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	-	-108 784	-3 150	-111 934
Egenkapital 30.06.15	1 394 665	361 134	553 963	65 992	885	28 617	143 536	-		- 2 548 792

1. Pr 30.06.2016 består eierandelskapitalen av 13.946.652 egenkapitalbevis à NOK 100.

KONSERN

(Hele tusen kroner)	Eier andels kapital 1	Overkurs fond	Ut jevnings fond	Grunn fonds kapital	Komp.- fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen egen kapital	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Ikke kontroll erende eier interesser	Sum egen kapital
Egenkapital 31.12.14	1 394 665	361 134	446 644	62 886	885	8 558	136 031	140 667		4 038 2 555 507		2 843 2 558 352
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-1 173	126 426	-	-	125 253	1 426	126 678
Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	-	-	32 279	933	-	-	-	-	-	33 212	-	33 212
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	1 979	-	-	-	1 979	-	1 979
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	6 341	-	-	6 341	-	6 341
Sum utvidede resultatposter	-	-	32 279	933	-	1 979	6 341	-	-	41 532	-	41 532
Totalresultat	-	-	32 279	933	-	806	132 767	-	-	166 785	1 426	168 211
Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2014	-	-	-	-	-	-		1 200 -140 667	-	-139 467		-1 200 -140 667
Utdelt gavefond 2014	-	-	-	-	-	-	-	-	-4 038	-4 038	-	-4 038
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-		1 200 -140 667	-4 038	-143 505	-1 200	-144 705
Egenkapital 30.06.15	1 394 665	361 134	478 923	63 819	885	9 363	269 992	-		- 2 578 781		3 069 2 581 850
Egenkapital 31.12.15	1 394 665	361 134	553 963	65 992	885	25 196	181 985	110 684		3 150 2 697 654		3 772 2 701 425
Endringer ført direkte mot egenkapitalen 2	-	-	-	-	-	-	21 002	-	-	21 002	-	21 002
Omarbeidet egenkapital per 01.01.2016	1 394 665	361 134	553 963	65 992	885	25 196	202 987	110 684		3 150 2 697 654		3 772 2 722 427
Periodens resultat	-	-	-	-	-	-5 105	159 189	-	-	154 084	2 936	157 020
Utvidede resultatposter
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-	-	-	-	-	-16 589	-	-	-	-16 589	-	-16 589
Andre inntekter og kostnader tilknyttet felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	302	-1 677	-	-	-1 375	-	-1 375
Sum utvidede resultatposter	-	-	-	-	-	-16 287	-1 677	-	-	-17 964	-	-17 964
Totalresultat	-	-	-	-	-	-21 391	178 514	-	-	157 122	2 936	160 058
Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2015	-	-	-	-	-	-	1 900	-110 684	-	-108 784	-1 900	-110 671
Utdelt gavefond 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-3 150	-3 150	-	-3 150
Sum transaksjoner med eierne	-	-	-	-	-	-	1 900	-110 684	-3 150	-111 934	-1 900	-113 821
Egenkapital 30.06.16	1 394 665	361 134	553 963	65 992	885	3 804	362 400	-		- 2 742 841		4 818 2 747 661

1. Pr 30.06.2016 består eierandelskapitalen av 13.946.652 egenkapitalbevis à NOK 100.

2. Direkteføringen mot egenkapitalen er tilknyttet investeringen i Samarbeidende Sparebanker AS.

Kontantstrømoppstilling

	MORBANK				KONSERN
2015	1. halvår 2015	1. halvår 2016	(Hele tusen kroner)	1. halvår 2016	1. halvår 2015	2015
-1 257 455	-1 077 705	-814 311	Brutto utlån til kunder	-814 399	-1 077 783	-1 257 610
597 214	300 674	277 460	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	277 430	300 621	597 110
802 038	778 686	672 711	Innskudd fra kunder	665 368	783 909	800 252
-192 805	-8 909	-6 935	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-6 666	-8 575	-192 175
821 595	544 665	-530 910	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-530 910	544 665	821 595
17 620	11 000	6 341	Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	6 341	11 000	17 620
-2 365	-58 404	-279 980	Sertifikater og obligasjoner	-279 980	-58 404	-2 365
23 002	11 912	9 076	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	9 076	11 912	23 002
4 517	-3 921	-1 335	Renteutbetaling derivater	-1 335	-3 921	4 517
157 708	78 801	76 268	Provisjonsinnbetalinger	151 376	133 539	285 201
-148 875	-86 913	-88 341	Utbetalinger til lønn	-124 338	-126 053	-232 364
-108 702	-50 649	-66 939	Andre utbetalinger til drift	-80 463	-68 857	-142 440
-66 075	-66 075	-62 732	Betalt skatt	-66 049	-68 417	-68 934
5 992	7 819	-15 799	Andre tidsavgrensninger	-14 507	7 299	6 329
653 407	380 980	-825 427	A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter	-809 057	380 934	659 739
-4 106	-2 775	415	Investering i varige driftsmidler	-11 155	-2 872	-4 581
-	-	13 502	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	13 502	-	-
-94 018	-48 000	-56 233	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-56 233	-48 000	-94 018
28 730	28 636	1 674	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	1 674	28 636	28 730
29 753	24 953	40 376	Utbytte fra investeringer i aksjer	35 576	25 096	25 096
-39 641	2 814	-266	B Netto likviditetsendring investering	-16 636	2 860	-44 773
948 000	498 000	1 400 000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	1 400 000	498 000	948 000
-1 281 500	-694 500	-427 000	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-427 000	-694 500	-1 281 500
-	-	-	Opptak av ansvarlig lånekapital	-	-	-
			Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av
-123 692	-59 604	-49 680	verdipapirer	-49 680	-59 604	-123 692
-5 937	2 959	-2 629	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-2 629	2 959	-5 937
-	-	-	Tilbakebetaling av lån fra kredittinstitusjoner	-	-	-
-	-	-	Renteutbetalinger på lån fra kredittinstitusjoner	-	-	-
-143 505	-143 505	-111 934	Utbetaling til utbytte og gavefond	-111 934	-143 505	-144 705
-606 634	-396 651	808 757	C Netto likviditetsendring finansiering	808 757	-396 651	-607 834
7 132	-12 856	-16 936	A+B+C Netto endring likvider i året	-16 936	-12 856	7 132
105 372	105 372	112 504	Inngående likviditetsbeholdning	112 504	105 372	105 372
112 504	92 516	95 568	Utgående likviditetsbeholdning	95 568	92 516	112 504
			Likviditetsbeholdning spesifisert
112 504	92 516	95 568	Kontanter og fordringer på sentralbanken	95 568	92 516	112 504
112 504	92 516	95 568	Likviditetsbeholdning sist i mnd	95 568	92 516	112 504

NOTER TIL REGNSKAPET

Note 1 Regnskapsprinsipper

SpareBank 1 Ringerike Hadeland sitt selskaps- og konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2015. Års- og delårsregnskapene er utarbeidet i samsvar med IFRS, godkjent av EU.

Alle tall er i hele 1.000 om ikke annet er angitt. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta er NOK.

Banken har, i tråd med rundskriv 12/2015 fra Finanstilsynet, bokført hele sikringsfondsavgiften for 2016 i januar, tilsvarende 9,6 mill. kroner. Tidligere har denne avgiften vært periodisert gjennom året. Sammenligningstall fra 2015 er ikke omarbeidet. Til sammenligning var kostnaden til sikringsfondsavgiften i 1. halvår 2015 på 4,5 mill. kr. Kostnaden er klassifisert som rentekostnad.

Note 2 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av delårsregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 3 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper.

Note 3 Finansiell risiko

Finansiell risiko og risikostyring er beskrevet i årsregnskapet blant annet i note 6, 7 til 14 (for kredittrisiko), note 15 (markedsrisiko) og note 16 (likviditetsrisiko) som sammen med informasjon i denne delårsrapporten i all vesentlighet er dekkkende for den finansielle risiko per 30.06.2016.

Note 4 Tap på utlån, garantier m.v.

Periodens tapskostnader

	MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
-332	-406	416	Periodens endring i individuelle nedskrivninger	416	-406	-332
2 727		4 101	Periodens endring i gruppenedskrivninger	4 101		2 727
250	48	264	Periodens endring i amortiseringseffekter	264	48	250
1 076	1 063	4 948	Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er tapsavsatt	4 948	1 063	1 076
1 151	671	144	Periodens konstaterte tap hvor det tidligere ikke er tapsavsatt	144	671	1 151
-1 396	-664	-1 058	Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap	-1 058	-664	-1 396
3 476	712	8 815	Periodens tapskostnader	8 815	712	3 476

Individuelle nedskrivninger *

	MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
20 546	20 546	20 214	Individuelle nedskrivninger ved 01.01	20 214	20 546	20 546
			- konstaterte tap i perioden på utlån,garantier m.v. hvor det tidligere er foretatt individuelle
-1 076 -3 425	-1 063 -1 712	-4 948 -2 280	nedskrivninger - tilbakeføring av tidligere års nedskrivning	-4 948 -2 280	-1 063 -1 712	-1 076 -3 425
3 752	2 047	3 755	+ tapsavs. på engasjement hvor det tidligere ikke er tapsavsatt	3 755	2 047	3 752
121	121	3 940	+ økning i nedskrivninger på engasjement hvor det tidligere er gjort individuelle nedskrivninger	3 940	121	121
296	206	-51	amortiseringseffekter	-51	206	296
20 214	20 145	20 630	Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden	20 630	20 145	20 214

* Individuelle nedskrivninger på garantier er oppført i balansen under «Annen gjeld» og utgjør kr 500.000,– Pr. 31.12.15 og 30.06.16 utgjorde avsetningene henholdsvis kr 715.000,– og kr 1.270.500,–

Gruppenedskrivninger

MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
56 817	56 817	59 544	Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån,garantier m.v. IB	59 544	56 817	56 817
2 727	-	4 101	+ Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån,garantier m.v.	4 101	-	2 727
59 544	56 817	63 645	Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån,garantier m.v. UB	63 645	56 817	59 544

	Misligholdte engasjement
--	--------------------------

MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
60 701	173 197	35 335	Brutto misligholdte engasjement over 90 dager	35 335	173 197	60 701
-11 559	-10 498	-5 588	Individuelle nedskrivninger	-5 588	-10 498	-11 559
49 142	162 699	29 747	Netto misligholdte engasjement	29 747	162 699	49 142
19,0 %	6,1 %	15,8 %	Avsetningsgrad	15,8 %	6,1 %	19,0 %
0,4 %	1,0 %	0,1 %	Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	1,0 %	0,4 %

Øvrige tapsutsatte engasjement

MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
18 931	22 744	24 014	Øvrige tapsutsatte engasjement	24 014	22 744	18 931
-8 656	-9 647	-15 041	Individuelle nedskrivninger	-15 041	-9 647	-8 656
10 275	13 097	8 973	Netto tapsutsatte engasjement	8 973	13 097	10 275
45,7 %	42,4 %	62,6 %	Avsetningsgrad	62,6 %	42,4 %	45,7 %
0,1 %	0,1 %	0,1 %	Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,1 %	0,1 %

Note 5 Brutto utlån fordelt på sektor og næring

	MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
9 343 030	9 552 097	9 886 915	Lønnstakere o.l	9 886 915	9 552 097	9 343 030
824 766	810 500	882 093	Primærnæringen	882 093	810 500	824 766
266 802	275 962	283 291	Industri	283 291	275 962	266 802
1 111 200	1 093 804	1 221 556	Bygg- og anleggsvirksomhet	1 221 556	1 093 804	1 111 200
214 581	221 862	212 763	Varehandel	212 763	221 862	214 581
91 271	115 728	76 887	Transport og lagring	76 887	115 728	91 271
136 532	137 142	136 198	Hotell og restaurantdrift	136 198	137 142	136 532
370 181	340 074	334 644	Forretningsmessig tjenesteyting	334 644	340 074	370 181
3 931 124	3 481 871	4 134 447	Omsetning/drift eiendommer	4 132 648	3 479 906	3 929 237
468 138	545 727	408 579	Diverse næringer	408 579	545 727	468 138
41 715	44 521	41 536	Påløpte renter	41 536	44 521	41 715
16 799 341	16 619 288	17 618 908	Sum utlån fordelt på sektor og næring	17 617 109	16 617 323	16 797 454
-19 499	-18 875	-20 130	Individuelle nedskrivninger	-20 130	-18 875	-19 499
-59 544	-56 817	-63 645	Gruppevise nedskrivninger	-63 645	-56 817	-59 544
16 720 298	16 543 596	17 535 133	Sum balanseført netto utlån	17 533 334	16 541 631	16 718 411

Note 6 Innskudd fordelt på sektor og næring

MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
8 674 802	8 656 367	9 171 450	Lønnstakere o.l	9 171 450	8 656 367	8 674 802
269 011	587 088	510 671	Offentlig sektor	510 671	587 088	269 011
344 363	320 922	335 419	Primærnæringen	335 419	320 922	344 363
129 328	123 287	73 961	Industri	73 961	123 287	129 328
440 324	380 150	443 249	Bygg- og anleggsvirksomhet	443 249	380 150	440 324
349 670	333 578	337 681	Varehandel	337 681	333 578	349 670
155 417	107 784	141 251	Transport og lagring	141 251	107 784	155 417
41 854	57 425	55 269	Hotell og restaurantdrift	55 269	57 425	41 854
810 549	698 175	718 750	Forretningsmessig tjenesteyting	709 419	690 235	804 193
704 345	704 869	817 301	Omsetning/drift eiendommer	798 280	698 799	689 682
469 539	396 205	401 610	Diverse næringer	401 610	396 205	469 539
2 290	101 983	57 591	Påløpte renter	57 591	101 983	2 290
12 391 492	12 467 832	13 064 202	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	13 035 850	12 453 823	12 370 473

Note 7 Finansielle derivater

Generell beskrivelse:

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volum av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko. Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendeler og tap ført som gjeld for alle rentederivater.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Finansielle derivater
Til virkelig verdi over resultatet		30.06.2016			31.12.2015
	Kontraktssum		Virkelig verdi	Kontraktssum	Virkelig verdi
Renteinstrumenter		Eiendeler	Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteswapper fastrente utlån	1 312 332	-	45 705	1 217 586	-	36 433
Sum renteinstrumenter	1 312 332	-	45 705	1 217 586	-	36 433
Sikring av innlån
Rentebytteavtaler fastrente innlån	1 620 000	53 676	43	1 520 000	48 009	-
Sum renteinstrumenter	1 620 000	53 676	43	1 520 000	48 009	-
Andre finansielle derivater
Garanti Eksportfinans	-	48	-	-	-	197
Sum andre finansielle derivater i balansen	-	48	-	-	-	197
Sum valuta- og renteinstrumenter i tusen kroner
Sum renteinstrumenter	2 932 332	53 676	45 747	2 737 586	48 009	36 433
Sum andre finansielle derivater	-	48	-	-	-	197
Sum	2 932 332	53 724	45 747	2 737 586	48 009	36 630

Virkelig verdisikring

Netto gevinst resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 6,6 mill. kroner pr 30.06.2016 mot tap 19,4 mill.

Garanti Eksportfinans AS

Banken deltar som eier i Eksportfinans AS i et garantisyndikat for nedskrivninger i obligasjonsbeholdningen til Eksportfinans AS. Startdato for garantien var 29.02.2008. Fra og med februar 2011 har det blitt gjennomført årlige utvekslinger av sikkerhet i henhold til avtalen med utgangspunkt i verdien av obligasjonsbeholdningen kroner i 2015. Netto tap på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 6,9 mill. kroner pr 30.06.2016 mot gevinst 20,3 mill. kroner i 2015.

i Eksportfinans AS ved utgangen av februar. Avtalen forventes å forfalle i desember 2023. Garantiavtalen er klassifisert som et finansielt derivat i balansen og resultatføres under netto resultat fra andre finansielle investeringer. Bankens garanti er maksimert til 1,35 mill. kroner.

Note 8 Andre eiendeler

MORBANK				KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
31 272	45 000	55 897	Forskuddsbet. ikke påløpte kostnader og opptj. ikke mottatte innt.	56 026	45 057	32 182
13 777	12 258	22 150	Andre eiendeler	56 178	54 951	49 635
45 049	57 258	78 048	Andre eiendeler	112 205	100 008	81 817

Note 9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 Ringerike Hadeland emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansieringsbehovet blir også delvis finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Oppstillingen er identisk i morbank og konsern. All verdipapirgjeld er utstedt i NOK.

Verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.2016	30.06.2015	31.12.2015
Sertifikatgjeld
- pålydende verdi	300 000	-	-
- bokført verdi	299 992	-	-
Obligasjonsgjeld
- pålydende verdi	4 783 000	4 247 000	4 110 000
- bokført verdi	4 875 260	4 328 989	4 190 705
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5 083 000	4 247 000	4 110 000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	5 175 252	4 328 989	4 190 705

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt

(Hele tusen kroner)	30.06.2016	30.06.2015	31.12.2015
2015	-	-	-
2016	300 000	587 000	417 000
2017	1 035 000	417 000	1 045 000
2018	1 628 000	1 045 000	1 628 000
2019	820 000	1 378 000	820 000
2020	800 000	820 000	-
2021	500 000	-	200 000
Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	5 083 000	4 247 000	4 110 000

Endring i verdipapirgjeld

(Hele tusen kroner)	30.06.16	Emittert/utvidet	Forfalt/ innløst	31.12.15
Sertifikatgjeld, nominell verdi	300 000	300 000	-	-
Verdijusteringer	-8	-	-	-
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	4 783 000	1 100 000	-427 000	4 110 000
Påløpte renter	40 283	-	-	32 340
Verdijusteringer	51 976	-	-	48 365
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	5 175 252	1 400 000	-427 000	4 190 705

Ansvarlig lånekapital

Sum ansvarlig lånekapital	200 255	200 307	200 263
Påløpte renter	255	307	263
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital *	200 000	200 000	200 000
(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15

* Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år i juni 2019. Opprinnelig forfall i juni 2024.

Endring i ansvarlig lånekapital

(Hele tusen kroner)	30.06.16	Emittert/utvidet	Forfalt/ innløst	31.12.15
Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, nominell verdi	200 000	-	-	200 000
Påløpte renter	255			263
Sum ansvarlig lånekapital	200 255	-	-	200 263

Note 10 Annen gjeld og balanseførte forpliktelser

MORBANK					KONSERN
31.12.15	30.06.15	30.06.16	(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
			Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente
29 972	34 507	30 533	inntekter	44 365	37 174	41 642
88 053	85 844	84 123	Pensjonsforpliktelser	84 272	87 117	88 053
81 754	60 093	62 924	Annen gjeld	85 668	96 755	106 844
199 779	180 444	177 579	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	214 304	221 045	236 539

Note 11 Kapitaldekning

Kapitalstyring

Nye kapitaldekningsregler i henhold til CRD IV/Basel III ble innført i Norge 1. juli 2013 med overgangsbestemmelser som innebærer full gjennomføring fra 1. januar 2019. Fra og med 1. juli 2013 ble det innført nye bufferkrav jfr. finansieringsvirksomhetsloven § 2-9e. Per 30. juni 2016 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent og kravet til systemrisikobuffer 3 prosent. Kravet til motsyklisk kapitalbuffer er per 30. juni 2016 1 %. Disse kravene er i tillegg til kravet om at ansvarlig kapital skal utgjøre minst 4,5 prosent av ren kjernekapital, slik at samlet krav til ren kjernekapital pr 30. juni 2016 er 11 prosent. Motsyklisk buffer er besluttet økt til 1,5 prosent fra 1. juli 2016 slik at samlet krav til ren kjernekapital per 1. juli 2016 er 11,5 prosent. Bankens investering i datterselskapene Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Økonomihuset AS og SpareBank 1 Økonomihuset IT-nett AS faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriften § 5, 3. ledd, og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 14,5 prosent og tilsvarer det minimumskravet til ren kjernekapitaldekning for banker definert som systemkritiske per 30. juni 2016.

Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av resultatet og balanse i henhold til forskrift.

		MORBANK
(Hele tusen kroner)	30.06.16	30.06.15	31.12.15
Egenkapitalbevis	1 394 665	1 394 665	1 394 665
Overkursfond	361 134	361 134	361 134
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	620 840	543 627	620 840
Fond for urealiserte gevinster	28 617	34 478	50 310
Avsatt til gaver og utbytte	-	-	111 934
Annen egenkapital	143 536	88 474	-21 631
Sum balanseført egenkapital	2 548 792	2 422 378	2 517 251
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-78 510	-63 339	-111 934
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-3 408	-3 002	-3 165
Fradrag for utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler	-4 983	-8 583	-6 783
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1	-369 930	-235 078	-260 736
Sum netto ren kjernekapital/ kjernekapital	2 091 961	2 112 376	2 134 634
Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	200 000	200 000	200 000
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1	-100 601	-107 461	-118 438
Sum netto tilleggskapital	99 399	92 539	81 562
Netto ansvarlig kapital	2 191 360	2 204 915	2 216 196

Risikoveid beregningsgrunnlag
Stater	-	-	-
Lokale og regionale myndigheter	21 899	6 456	4 737
Institusjoner	278 441	248 450	177 877
Foretak	3 235 424	2 622 135	4 080 920
Massemarked	2 022 162	2 828 225	1 396 066
Pantsikkerhet i eiendom	6 413 111	5 478 878	5 988 055
Forfalte engasjementer	20 184	209 857	41 356
Høyrisikoengasjementer	-	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	105 745	95 704	67 560
Andeler i verdipapirfond	-	-	-
Øvrige engasjementer	209 266	194 834	189 531
Sum kredittrisiko	12 306 231	11 684 538	11 946 102
Operasjonell risiko	956 677	929 983	929 983
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	46 379	30 213	43 210
Totalt beregningsgrunnlag	13 309 285	12 644 733	12 919 295
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	15,7 %	16,7 %	16,5 %
Kjernekapitaldekning	15,7 %	16,7 %	16,5 %
Kapitaldekning	16,5 %	17,4 %	17,2 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %)	332 732	316 118	322 982
Motsyklisk buffer (1,00 %)	133 093	-	129 193
Systemrisikobuffer (3,00 %)	399 279	379 342	387 579
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	865 104	695 460	839 754
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)	598 918	569 013	581 368
Tilgjengelig ren kjernekapital	627 940	847 903	713 512

1. I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent

i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent

i 2017: 80 prosent

Note 12 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis per 30.06.2016

Det var 2.240 egenkapitalsbeviseiere per 30.06.2016	% av totalt antall egenkapital
De største var:	Antall	bevis
1 Sparebankstiftelsen Ringerike	4 183 993	30,00 %
2 Sparebankstiftelsen Gran	2 789 330	20,00 %
2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	2 789 330	20,00 %
4 Fres AS	450 000	3,23 %
5 MP Pensjon PK	293 434	2,10 %
6 Wenaasgruppen AS	194 475	1,39 %
7 Ringeriks Kraft AS	153 167	1,10 %
8 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse	130 000	0,93 %
9 Verdipapirfondet Eika	121 079	0,87 %
10 Wenaas Kapital AS AK	62 007	0,44 %
11 First Partners Holding 5 AS	55 045	0,39 %
12 Allumgården	54 987	0,39 %
13 G.A.S. Holding AS	44 702	0,32 %
13 RG Holding AS	41 338	0,30 %
15 Pensjonsordningen for Apotekvirksomhet	41 072	0,29 %
16 Lunner Almenning	40 322	0,29 %
17 Bjørn Staavi	35 000	0,25 %
18 Stiksrud Holding AS	33 000	0,24 %
19 Larre Eiendom 2 AS	29 160	0,21 %
20 Heiberg Anne Margrethe	25 000	0,18 %
Sum 20 største	11 566 441	82,93 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	2 380 211	17,07 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	13 946 652	100 %

Egenkapitalbevisbrøk – Morbank

(Hele tusen kroner)	30.06.2016	01.01.2016	30.06.2015
Eierandelskapital	1 394 665	1 394 665	1 394 665
Overkursfond	361 134	361 134	361 134
Utjevningsfond eksklusive utbytte og fond for urealiserte gevinster	553 963	553 963	478 922
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	2 309 762	2 309 762	2 234 721
Grunnfondskapital eksklusive gaver og fond for urealiserte gevinster	65 992	65 992	63 820
Kompensasjonsfond	885	885	885
B. Sum samfunnseid kapital	66 877	66 877	64 705
Egenkapital eksklusiv utbytte, fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital	2 376 639	2 376 639	2 299 425
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,19 %	97,19 %	97,19 %

Note 13 Segmentinformasjon

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. På balanseposter segmentrapporteres det i morbanken kun på utlån og innskudd. Øvrige balanseposter er klassifisert under øvrige.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Privatmarked inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. Bedriftsmarked inneholder større bedriftsengasjementer. Eiendomsmegling samt IT- og regnskapstjenester inneholder virksomhet i datterselskaper.

Konsern 30.06.2016

(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	107 958	83 264	230	10	-3 998	187 463
Netto andre provisjonsinntekter	39 289	13 844	-	-	-623	52 510
Netto andre inntekter	8 457	2 974	42 072	34 590	43 328	131 420
Driftskostnader	79 251	34 357	22 731	27 413	580	164 330
Resultat før tap	76 452	65 724	19 571	7 187	38 127	207 062
Tap på utlån og garantier	-695	9 510	-	-	-	8 815
Resultat før skatt	77 148	56 214	19 571	7 187	38 125	198 247

				IT- og	Øvrig
	Privat	Bedrifts	Eiendoms	regnskaps	virksomhet/	Totalt
	marked	marked	megling	tjenester	elimineringer	konsern
BALANSE
Utlån til kunder	9 712 886	7 860 368	-	-	43 856	17 617 109
Individuell nedskrivning utlån	-3 381	-16 749	-	-	-	-20 130
Gruppenedskrivning utlån	-14 124	-49 521	-	-	-	-63 645
Andre eiendeler	-	-	54 976	27 264	3 803 496	3 885 737
Sum eiendeler pr segment	9 695 381	7 794 097	54 976	27 264	3 847 352	21 419 071
Innskudd fra og gjeld til kunder	8 681 302	4 382 901	-	-	-28 352	13 035 850
Annen gjeld og egenkapital	-	-	54 976	27 264	8 300 981	8 383 221
Sum egenkapital og gjeld pr segment	8 681 302	4 382 901	54 976	27 264	8 272 628	21 419 071

Konsern 30.06.2015

				IT- og	Øvrig
(Hele tusen kroner)	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	regnskaps tjenester	virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter og provisjon BK	109 212	69 700	239	46	-3 948	175 250
Netto andre provisjonsinntekter	37 576	13 000	-	-	-1 424	49 152
Netto andre inntekter	651	240	35 582	15 635	37 455	89 561
Driftskostnader	82 762	33 823	26 057	12 292	3 128	158 062
Resultat før tap	64 676	49 118	9 764	3 389	28 954	155 900
Tap på utlån og garantier	-343	1 055	-	-	-	712
Resultat før skatt	65 020	48 062	9 764	3 389	28 954	155 188

	Privat marked	Bedrifts marked	Eiendoms megling	IT- og regnskaps tjenester	Øvrig virksomhet/ elimineringer	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	9 475 977	7 107 350	-	-	33 995	16 617 323
Individuell nedskrivning utlån	-2 512	-16 363	-	-	-	-18 875
Gruppenedskrivning utlån	-13 439	-43 378	-	-	-	-56 817
Andre eiendeler	-	-	43 438	24 640	3 201 051	3 269 129
Sum eiendeler pr segment	9 460 026	7 047 610	43 438	24 640	3 235 046	19 810 760
Innskudd fra og gjeld til kunder	8 158 702	4 295 120	-	-	-	12 453 822
Annen gjeld og egenkapital	-	-	43 438	24 640	7 288 859	7 356 937
Sum egenkapital og gjeld pr segment	8 158 702	4 295 120	43 438	24 640	7 288 859	19 810 760

Note 14 SpareBank 1 Boligkreditt AS m.v.

SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Eierne har også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapital-dekning på minimum 9 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har, sammen med de andre eierne, inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Kredittkort AS til enhver tid har en forsvarlig ansvarlig kapital.

For mer informasjon vedrørende avtalene se note 9 i årsregnskapet.

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter skal presenteres per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)
• verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2)
• verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2016

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	53 724	-	53 724
- Obligasjoner og sertifikater	-	1 283 722	-	1 283 722
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	6 816	-	3 736	10 552
- Fastrentelån	-	-	1 503 572	1 503 572
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	510 229	510 229
Sum eiendeler	6 816	1 337 446	2 017 536	3 361 799
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	45 747	-	45 747
Sum forpliktelser	-	45 747	-	45 747

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.06.2015

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	41 997	-	41 997
- Obligasjoner og sertifikater	-	1 214 168	-	1 214 168
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	8 644	-	5 580	14 224
- Fastrentelån	-	-	1 347 053	1 347 053
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	406 903	406 903
Sum eiendeler	8 644	1 256 165	1 759 536	3 024 345
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	24 747	-	24 747
Sum forpliktelser	-	24 747	-	24 747

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2015

Eiendeler (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	48 009	-	48 009
- Obligasjoner og sertifikater	-	1 150 600	-	1 150 600
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	6 502	-	4 501	11 002
- Fastrentelån	-	-	1 459 147	1 459 147
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	-	-	473 402	473 402
Sum eiendeler	6 502	1 198 609	1 937 050	3 142 161
Forpliktelser (hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	-	36 630	-	36 630
Sum forpliktelser	-	36 630	-	36 630

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter renteswapper og obligasjoner og sertifikater som inngår i likviditetsporteføljen.

Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata bestemmes ved å bruke en av følgende eller en kombinasjon av følgende verdsettelsesmetoder:

• siste kjente transaksjonskurs
• resultat per aksje
• utbytte per aksje
• rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
• siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt verdivurderes til gjennomsnittlig emisjonskurs.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes kvartalsvis basert på en neddiskontert nåverdi av fremtidige kontanstrømmer fra porteføljen. Diskonteringsrenten settes lik en stipulert markedsrente for porteføljen. Verdien tilsvarer bankens beste estimat på prisen en markedsdeltaker vil være villig til å betale for fastrenteutlånsporteføljen i et annenhåndsmarked for fastrenteutlån.

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.06.2016

		Egenkapital
	Fastrentelån	instrumenter	Sum
Inngående balanse	1 459 147	477 903	1 937 050
Investeringer i perioden	-	56 233	56 233
Tilbakebetaling av kapital	-	-450	-450
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	-1 151	-1 151
Netto volumendring i perioden	38 989	-	38 989
Gevinst eller tap ført i resultatet	5 436	-315	5 121
Gevinst eller tap ført direkte mot utvidet resultat	-	-18 257	-18 257
Utgående balanse	1 503 572	513 964	2 017 535

Verdsettelsen av fastrentelånene er basert på endringer i markedsrenten og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen. Gjennomført sensitivitetsanalyse indikerer at en økning i markedsrenten på 10 basispunkter ville medført en brutto negativ resultateffekt på 5,3 mill kroner. Tilsvarende ville en reduksjon i markedsrenten på 10 basispunkter medført en brutto positiv resultateffekt på 5,3 mill kroner.

Note 16 Finansielle instrumenter og motregning

Banken er pliktig å opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

RESULTATER FRA KVARTALSREGNSKAPENE

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016	4. kvartal 2015	3. kvartal 2015	2. kvartal 2015	1. kvartal 2015	4. kvartal 2014	3. kvartal 2014	2. kvartal 2014
RESULTAT
Renteinntekter	148 282	148 320	153 634	162 068	163 571	165 768	177 065	178 663	178 312
Rentekostnader	61 310	71 378	69 771	80 921	87 703	95 520	99 345	101 342	103 961
Netto renteinntekter	86 972	76 943	83 863	81 148	75 868	70 248	77 720	77 322	74 351
Provisjonsinntekter	41 420	38 594	40 874	41 919	39 949	42 170	40 610	40 982	41 636
Provisjonskostnader	2 031	1 925	2 181	2 065	1 956	1 878	2 965	2 712	2 200
Andre driftsinntekter	46 016	40 778	30 167	28 941	35 379	17 297	16 051	17 854	20 395
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	85 405	77 447	68 859	68 795	73 372	57 590	53 695	56 124	59 831
Utbytte og andre inntekter fra verdipapirer	15 420	6 842	94	5	502	12 959	5	19 324	7 975
Inntekter av eierinteresser	16 749	11 221	11 331	7 558	13 611	11 438	15 833	19 022	19 059
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	1 714	-7 321	-14 813	-1 750	-1 714	89	119	5 092	3 322
Netto avkastning på finansielle investeringer	33 884	10 742	-3 389	5 813	12 399	24 487	15 956	43 437	30 357
Sum inntekter	206 260	165 132	149 334	155 755	161 638	152 325	147 371	176 883	164 539
Personalkostnader	49 416	46 513	51 569	47 454	49 004	37 621	37 881	40 828	37 286
Ordinære avskrivninger	3 543	3 574	3 297	4 445	4 582	4 557	4 481	4 448	4 320
Andre driftskostnader	29 628	31 656	31 982	30 998	31 565	30 733	27 856	25 414	27 788
Sum driftskostnader	82 587	81 743	86 849	82 897	85 151	72 911	70 218	70 690	69 394
Driftsresultat før tap	123 673	83 388	62 485	72 858	76 486	79 414	77 153	106 194	95 145
Tap på utlån og garantier	5 427	3 388	2 152	611	852	-140	-174	717	-1 381
Resultat før skatt	118 246	80 001	60 333	72 247	75 635	79 554	77 327	105 477	96 526
Skattekostnad	21 358	19 869	11 505	21 985	15 115	13 644	13 846	23 620	18 907
Periodens resultat	96 888	60 132	48 828	50 262	60 520	65 910	63 482	81 857	77 619
Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat
Aktuarielle gevinster og tap
vedrørende ytelsespensjon Andre inntekter og kostnader	-	-	1 421	-	45 496	-	-66 339	-	-
tilknyttede foretak og
felleskontrollert virksomhet Skattekostnad	-1 677 -	302 -	1 085 -384	- -	6 341 -12 284	- -	-2 295 17 912	302 -	-996 -
Poster som vil bli reklassifisert til resultat
Endr i virkelig verdi for inv tilgjengelig for salg	-11 899	-4 690	16 185	2 317	299	1 680	3 640	-19 192	5 650
Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet	-	-	-	-	-	-	25	-	-
Sum øvrige resultatposter ført mot
egenkapitalen	-13 576	-4 389	18 307	2 317	39 852	1 680	-47 057	-18 890	4 654
Totalresultat	83 312	55 744	67 135	52 580	100 372	67 590	16 424	62 967	82 273

KONSERN

(Hele tusen kroner)	2. kvartal 2016	1. kvartal 2016	4. kvartal 2015	3. kvartal 2015	2. kvartal 2015	1. kvartal 2015	4. kvartal 2014	3. kvartal 2014	2. kvartal 2014
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1	14,5 %	9,0 %	7,4 %	7,8 %	9,6 %	10,5 %	10,0 %	13,0 %	12,7 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	12,5 %	8,3 %	10,2 %	8,1 %	15,9 %	10,7 %	2,6 %	10,0 %	13,5 %
Kostnadsprosent 2	40,0 %	49,5 %	58,2 %	53,2 %	52,7 %	47,9 %	47,6 %	40,0 %	42,2 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 5		17 617 109 17 002 502		16 797 454 16 600 654		16 617 323 15 639 609 15 543 065		15 462 937	15 461 648
Brutto utlån til kunder inkl.
SpareBank 1 Boligkreditt 5		23 640 281 22 911 374 22 510 093		21 811 920			21 520 227 20 804 658 20 651 034 20 441 685 20 382 926
Innskudd fra kunder		13 035 850 12 308 404		12 370 473 12 354 048	12 453 823	11 814 893	11 583 933	11 386 133	11 601 037
Innskuddsdekning	74,0 %	72,4 %	73,6 %	74,4 %	74,9 %	75,5 %	74,5 %	73,6 %	75,0 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	6,0 %	8,7 %	8,1 %	7,4 %	7,5 %	3,6 %	5,1 %	5,1 %	7,5 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1
Boligkreditt	9,9 %	10,1 %	9,0 %	6,7 %	5,6 %	4,3 %	5,6 %	5,8 %	7,5 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	4,7 %	4,2 %	6,8 %	8,5 %	7,4 %	11,6 %	9,1 %	9,8 %	8,7 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet		20 953 483 20 111 966	19 778 914	19 816 276		19 575 581 19 266 265		19 015 783 18 983 299 18 667 938
Forvaltningskapital		21 419 071 20 487 895 19 736 036			19 821 791 19 810 760 19 340 402			19 192 129 18 839 437	19 127 161
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1
Boligkreditt		27 442 242 26 396 768 25 448 675 25 033 057				24 713 665 24 505 451 24 300 099			23 818 185 24 048 439
Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån 3	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Misligholdte engasjement i % av
brutto utlån	0,1 %	0,3 %	0,4 %	0,4 %	1,0 %	0,5 %	0,7 %	0,4 %	0,4 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,1 %	0,2 %	0,1 %	0,1 %	0,1 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %
Soliditet 6
Kapitaldekningsprosent	16,5 %	16,0 %	17,2 %	17,5 %	17,4 %	17,6 %	17,8 %	18,3 %	17,0 %
Kjernekapitaldekningsprosent	15,7 %	15,3 %	16,5 %	16,8 %	16,7 %	16,9 %	17,3 %	17,6 %	17,0 %
Ren kjernekapitalprosent	15,7 %	15,3 %	16,5 %	16,8 %	16,7 %	16,9 %	17,3 %	17,6 %	17,0 %
Kjernekapital		2 091 961 2 039 842	2 134 634	2 124 145	2 112 376	2 054 296	2 054 515	2 092 410	1 975 055
Netto ansvarlig kapital		2 191 360 2 140 267	2 216 195	2 213 868	2 204 915	2 141 613	2 120 634	2 164 134	1 975 055
Uvektet kjernekapitalandel
(Leverage ratio)	8,6 %	8,9 %	9,7 %	9,4 %	9,3 %	9,5 %	9,5 %	-	-
Kontor og bemanning
Antall kontor Antall årsverk	6 221,3	6 222,6	8	8	8	8	8	8	8
			223,4	227,2	228,4	225,2	172,6	173,6	173,2
Egenkapitalbevis
Børskurs ved utgangen av kvartalet	170,00	174,00	175,50	170,00	168,50	155,00	155,00	143,50	130,00
Antall utstedte bevis		13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652 13 946 652
Bokført egenkapital per
egenkapitalbevis	191,13	183,93	187,99	183,34	179,70	172,75	178,08	176,95	172,59
Resultat per egenkapitalbevis per
kvartal (kr) (morbank) 4	7,68	3,48	2,55	2,76	2,82	4,77	3,27	4,53	5,91
Resultat per egenkapitalbevis per
kvartal (kr) (konsern) 4	6,69	4,05	3,39	3,47	4,16	4,55	4,42	5,68	5,36
Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert	6,35	10,75	12,93	12,23	10,13	8,51	8,77	6,32	6,07
Pris / Bokført egenkapital	0,89	0,95	0,93	0,93	0,94	0,90	0,87	0,81	0,75

1. Ordinært resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital

2. Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter

3. Netto tap i prosent av brutto utlån.

4.Kvartalsresultat eks. ikke-kontrollerende eierinteresser multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis

1. I Q3-2014 er 152 mNOK blitt reklassifisert fra brutto utlån til utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Tall for Q2-2014 er omarbeidet til å være sammenlignbare.

2. Fra og med Q3-14 rapporterer banken kun kapitaldekning for morbanken (nye konsolideringsregler). Historiske tall knytter seg til konsernet.

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVENS § 5-6

REVISJONSERKLÆRING

LOKALBANKER

SpareBank 1 Ringerike Søndre Torv 6 3504 Hønefoss

SpareBank 1 Jevnaker Storgata 14 3520 Jevnaker

SpareBank 1 Hole Vik Torv 3530 Røyse

SpareBank 1 Lunner Harestua Senter 2743 Harestua

SpareBank 1 Nittedal Mattias Skyttersvei 21-23 1482 Nittedal

SpareBank 1 Gran Smietorget 2750 Gran

KONSERNET SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Postboks 518 Sentrum Søndre Torv 6 3504 Hønefoss Telefon: 02130 Telefaks: 32 11 33 01 E-post: firmapost@rhbank.no