SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Investor Presentation • Feb 11, 2020

Delårsregnskap Q4-19 / Foreløpig årsregnskap 2019

RING

//Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 31.12.2019

REGIONENS LEDENDE FINANSKONSERN

innovasjon.

Bankens visjon og verdier

SpareBank 1 Ringerike Hadeland - den anbefalte banken

• Historie fra 1833
• Verdigrunnlag og samfunnsengasjement
• SpareBank 1 Alliansen
• To-sporsmodell digitalisering med personlig preg
• Kompetanse, engasjement og bedriftskultur
• 237 ansatte

//Nøkkeltall for Q4-19

RING konsern	Q4-19 YTD	Q4-18 YTD
Resultat før skatt	517,4 mill. kr 425,6 mill. kr
Egenkapitalavkastning	11,60 %	9,90 %
Utlänsvekst inkl. SB1BK	6,8 %	9,1 %
Forvaltningskapital inkl. SB1BK		33,9 mrd. kr 32,2 mrd. kr
Ren kjernekap. Forh. Kons.	18,7 %	16,6 %
Resultat/EKB	26,45	21,10

// Styret foreslår et utbytte på 15,60 kr/EKB hvorav 2,30 kr/EKB er ekstraordinært

Overskuddsdisponering	2019
Årsoverskudd i morbank	518.483
Overført fond for urealiserte gevinster	-3.295
Årsoverskudd til disponering	515.188
Utbytte (15,60 kr/EKB)	244.146
Overført til utjevningsfond	257.341
Grunnfondskapital	7.031
Gaver	6.670
Sum disponert	515.188

• Utdelingsgrad på 58,8 % (50,2% i 2018) av egenkapitalbeviseiernes andel av konsernets resultat.
• Ekstraordinært utbytte på 2,30 kr/EKB er knyttet til salg av BN Bank ASA og gjennomførte strukturendringer

// Utvikling nøkkeltall

7

// Resultatutvikling – god vekst i rentenetto siste året

(Hele tusen kroner)	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019	4.kvartal 2019
Netto renteinntekter	103.346	100.745	105.470	114.656	121.237
Netto provisjons- og andre inntekter	77.834	72.982	73.320	71.443	72.807
Sum inntekter fra bankkonserndrift	181.180	173.727	178.790	186.099	194.044
Sum driftskostnader	99.166	91.723	90.248	84.714	96.691
Resultat fra bankkonserndrift før tap	82.015	82.004	88.542	101.386	97.353
Tap på utlån og garantier	-7.025	2.085	-1.079	3.047	4.686
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	89.040	79.919	89.621	98.339	92.668
Netto resultat fra finansielle eiendeler	8.352	119.533	31.508	6.610	-829
Resultat før skatt	97.392	199.453	121.129	104.949	91.838

// Resultat fra underliggende drift noe ned fra 3. kvartal, men fortsatt på høyt nivå

// Driftskostnader – kostnader til intensivert AHV-arbeid drar opp kostnadene i morbank i 4-kvartal

// Noe høyere driftskostnader i Q4, fortsatt positiv utvikling mot fjoråret

// Inntektsprofil

• Vesentlige effekter fra engangsposter i 1. kvartal.
• Negativt resultat fra FKV i 4. kvartal 2019.

// Positiv marginutvikling i 4. kvartal

// Øvrige provisjonsinntekter

• Sesongvariasjon i betalingsformidling, og på samme nivå som 4. kvartal 2019.
• God utvikling i provisjoner fra skadeforsikring

// Resultatutvikling forretningsområder

• Engangspost EM1 ifbm. fisjon i 1. kvartal 2019.
• BM/PM leverer på tilsvarende nivå som 3. kvartal 2019.
• Datterselskaper og felleskontrollert virksomhet leverer svakt negative tall i Q4

// Høy kvalitet på kredittporteføljen og lave tapskostnader

Tap på utlån	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019	4.kvartal 2019
Tapskostnad i kvartalet, i 1.000 NOK	-7.025	2.085	-1.079	3.047	4.686
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,4 %	0,2 %

// Utlånsvekst

Brutto utlån inkl. kredittforetak	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019	4.kvartal 2019
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	370.686	704.494	354.146	476.832	390.949
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,3 %	2,5 %	1,2 %	1,6 %	1,3 %

Økt vekst i BM i 4. kvartal.

30,1 mrd i utlån inkl. utlån overført kredittforetak, fordelt 68% PM og 32% BM.

12 måneders utlånsvekst på 6,8%

// Lav belåningsgrad i PM-porteføljen

// Gjeldsgraden i PM porteføljen er fremdeles moderat

Utvikling i gjeldsgrad. Nye og eksisterende kunder

// Innskuddsvekst

Innskudd	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019	4.kvartal 2019
Innskuddsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	347.905	312.013	750.203	-293.626	215.763
Innskuddsvekst i kvartalet, i %	2,4 %	2,1 %	4,8 %	-1,9 %	1,4 %

1,4% innskuddsvekst i kvartalet, hvorav 72% fra BM.

12 måneders innskuddsvekst på 6,9%.

Samlet 15,4 mrd innskudd i balansen og en innskuddsdekning på 72,6%.

// Likviditet

Stabile finansieringsforhold i 2019, også i 4. kvartal.

// Høy kapitaldekning. Innføring av SMB-rabatt utgjør størstedel av endring.

Kapitaldekning, forholdsmessig
konsolidert	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019	4.kvartal 2019
Ansvarlig kapital, i mill. NOK	3.641	3.517	3.678	3.708	3.699
Ren kjernekapitaldekning	16,6 %	16,3 %	17,4 %	17,5 %	18,7 %

// Analytikerforventninger

Driftskostnader	Arctic	SB1 Markets	Norne	Faktisk
	Q4-19	Q4-19	Q4-19	Q4-19
RESULTAT
Netto renteinntekter	122	120	120	121
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	69	42	47	47
Andre driftsinntekter		34	31	25
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	69	76	79	73
Sum inntekter fra bankkonserndrift	191	196	198	194
Driftskostnader	98	98	98	97
Sum driftskostnader	98	98	98	97
Resultat fra bankkonserndrift før tap	93	98	100	97
Tap på utlån og garantier	5	3	3	5
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	88	95	97	93
Inntekter av eierinteresser	9	6	8	- 2
Netto verdiendring på finansielle eiendeler		5	1	1
Netto avkastning på finansielle investeringer	9	10	9	- 1
Resultat før skatt	97	105	106	92
Skattekostnad	22	26	25	24
Periodens resultat	75	78	82	68
Resultat per EKB	4,60	4,86	5,07	4,23
RoE	7,9 %	8,3 %	8,9 %	7,3 %
CET1 forh. Kons.	19,3 %	19,3 %	17,5 %	18,9 %

Resultatene i 4. kvartal noe under analytikernes forventning grunnet lavere inntekter fra FKV enn forventet i kvartalet.

Resultat fra drift i tråd med forventningene.

// Børskurs ved utgangen av kvartalet på kr 230 tilsvarer P/B på 0,98

2018

2019

2019

2019

2019

2018

2019

2019

2019

2019

// Egenkapitalbeviseiere

Det var 1 774 egenkapitalsbeviseiere per 31.12.2019		% av totalt antall
De største var:	Antall	egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4.629.938	29,58 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER NITTEDAL	2.347.840	15,00 %
4 FRES AS	475.000	3,04 %
5 VERDIPAPIRFONDET EIKA	293.656	1,88 %
6 MP PENSJON PK	246.222	1,57 %
7 WENAASGRUPPEN AS	232.000	1,48 %
8 TRONRUD AS	154.992	0,99 %
9 RINGERIKS KRAFT AS	136.236	0,87 %
10 WENAAS KAPITAL AS AK	100.000	0,64 %
10 PARETO AS	100.000	0,64 %
10 BERGEN KOMMUNALE PEN	100.000	0,64 %
13 DnB NOR Bank ASA EGENHANDELSKONTO DnB NOR Markets	85.000	0,54 %
14 ALLUMGÅRDEN AS	77.311	0,49 %
15 PENSJONSORDNINGEN FOR APOTEKVIRKSOMHET	62.643	0,40 %
16 AKA AS	51.891	0,33 %
17 G.A.S. HOLDING AS	50.679	0,32 %
18 SpareBank 1 BV	43.380	0,28 %
19 Lindvard Invest A/S	41.731	0,27 %
20 J.P.R. HOLDING AS	41.500	0,27 %
Sum 20 største	12.356.646	78,95 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.293.759	21,05 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %

Marked

NÆR OG PERSONLIG MEN OGSÅ DIGITAL OG FREMTIDSRETTET

EN MAKRO-ØKONOMISK GOD REGION

Relativt lavt antall konkurser i markedsområdet

Relativt lav arbeidsledighet i markedsområdet – frem til Q4 2019

EN KLAR NUMMER 1- POSISJON I MARKEDET MED HØY KUNDETILFREDHET

Personmarkedet	43 %
Bedriftsmarkedet	48 %
Eiendomsmegler	41 %
Trimindeks PM:	66
Trimindeks BM:	75

MED HJERTE FOR LOKALSAMFUNNET

• Historisk ansvarlig bidragsyter i lokalsamfunnet
• I samspill med sparebankstiftelsene var samlet bidrag til lokale formål i 2019 på 87 millioner kroner
• Bærekraft er satt på agenda og kompetansebygging pågår

Banken tar en aktiv rolle for utviklingen av regionen

Store prosjekter om infrastruktur

Samspill med utviklingsaktører

Næringslivet og befolkningen er positiv

Vekstbarometeret

NÆRINGSLIVET ER OPTIMISTISK

NYHETER	Torsdag 2. januar 2020	RINGERIKES BLAD	RINGERIKES BLAD		NYHETER
SOKNABRUKET: Administrerende direktar Atle Nilsen.				Torsdag 2. januar 2020 SPENNCON: Fabrikksjef Kjetil Gjerdolen. FOTO: PAL TR. MANNSVERK Rizvio.	SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND: Steinor Haugli er administrevende banksjef. FOYO: METTE ERIKSEN ISmurfit Kappa SMURFIT KAPPA NORGE: Administrerende direktør Wenche
Nesten ingen nye ansatte:
				Slik blir 2020 for fem store bedrifter på Ringerike

NÆRINGSLIV MED HØY AKTIVITET, OPTIMISME OG LAV LEDIGHET

• Næringseiendom
• Bygg- og anleggsvirksomhet
• Industri
• Varehandel
• Tjenesteytende næringer
• Primærnæringer
• Offentlig sektor

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Befolkningsframskrivninger

MARKED I VEKST

BOLIGMARKEDET – OPTIMISME KNYTTET TIL FREMTIDIG VEKST

Utvikling i bruktboligpriser 2012 -2019

Utvikling i boligprisforventninger neste 12 måneder - Hønefoss

Solid med høy egenkapital

Historisk lønnsom drift

Gode kunderelasjoner

RIGGET FOR LØNNSOM VEKST

Tillit og omdømme

Moderne kontornett med gode digitale løsninger

Engasjerte ansatte