SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Investor Presentation • Feb 16, 2016

Kvartalsregnskap 4. kvartal 2015 Foreløpig årsregnskap 2015

Bjørn Rune Rindal Stedfortredendeadm. banksjef Andrea Søfting Banksjef Økonomi/ Finans

Godvekst og lønnsom drift

Denanbefalte og ledende banken i en region med vekst

• • Delårsregnskap/foreløpig årsregnskap per 31.12.15:
• •Resultat før skatt 287,8 mill. kroner
• • Brutto utlån, inkl. Boligkreditt: 22,5 mrd. kroner
• •Vekst i utlån, inkl. Boligkreditt: 9,0%
• •Vekst i innskudd: 6,8%
• •Tap på utlån: 3,5 mill. kroner
• •Egenkapitalavkastning: 8,6%
• •Kjernekapitaldekning: 16,5%
• • Foreslått utbytte: 7,80 kroner per egenkapitalbevis
• • Blant Norges mest lønnsomme og solide finanskonserngjennom en årrekke

Utlånsvekst9,0% mot 5,7% i bankmarkedet*

Stabilhøy boliglånsvekst, økt vekst innenfor næring **

(*) Kilde: SSB: 5,7 % vekst i innenlandske utlån fra banker og kredittforetak i per Desember 2015 (K2 ‐ publikums innenlandske bruttogjeld i banker og kredittforetak) (**) Banken har i 4.kvartal har overtatt BM lån i vårt markedsområde for totalt 375 mill. kroner fra BN‐Bank. Dette utgjør 47 % av årsveksten for bedriftsmarkedsutlån

Bankenhar en solid kredittportefølje

‐ Lavetap 3,5 mill. kroner

‐ Lavtmislighold tilsvarende 0,4% av brutto utlån

Innskuddsvekst6,8%

Noelavere innskuddsvekst blant person‐ og næringskunder enn foregående år

Meget lønnsom eiendomsmeglervirksomhet

• • Drives fra 6 kontorer samlokalisert medlokalbankene
• • SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 80 % ‐ resten eies av ModumSparebank og SpareBank 1 Hallingdal
• • Eiendomsmegleren har en sterk markedsposisjon og er en viktig driver for videre vekst i konsernet
• • Netto driftsinntekter 68,9 mill. kroner og resultat før skattekostnad13,4 mill. kroner pr 31.12.2015.

Markedsandeler

615.02.2016 SpareBank 1 Ringerike Hadeland ‐ Foreløpig årsregnskap 2015

Nøkkeltall fra virksomheten

d i ien d. ( d ) Ve NO Km att r o ms e e r
2,	2,	2,	2,	3,
3	6	7	8	7
201	20	20	20	20
1	12	13	14	15

SpareBank ¹ Økonomihuset – lønnsomhet og kvalitet

• • Stiftet i 1973 (AS Ringerike Regnskapssentral) og består av:
• Økonomihuset Regnskap AS
• Økonomihuset IT‐Nett AS
• • SpareBank ¹ Ringerike Hadeland kjøpte Økonomihuset 20.03.2015. Selskapet har en sterk markedsposisjon og er en viktig driver for viderevekst i konsernet
• • 60ansatte og 1400 kunder med langsiktige kunderelasjoner.
• • Sterk markedsposisjon med 35‐40% markedsandel i Ringeriksregionen.
• •Lønnsomt og solid selskap med høy kvalitet og offensiv strategi

715.02.2016 SpareBank 1 Ringerike Hadeland ‐ Foreløpig årsregnskap 2015 Nøkkeltall fra virksomheten (Regnskap ⁺ IT‐Nett)

Konsernetsinntektsfordeling

Endring i bankens betjeningsmodell

Kundenvelger bankkanal avhengig av behov

Store infrastrukturinvesteringer Ringeriksbanen, E16, RV4

Nøkkeltall SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Stabiltresultat og god drift i 2015

• • Resultat før skatt: 287,8 mill. (360,3 mill.)
• Egenkapitalavkastning etter skatt: 8,6 % (11,5 %)
• Resultat per EKB: 15,60 kr (20,01 kr)
• Engangseffekter i 2014
  • Salgsgevinst Nets A/S 14,1 mill. kr
  • Ekstraordinært utbytte SamSpar Bankinvest II AS 19,3 mill. kr
• Bokført større urealisert tap på fastrentelånsporteføljen i 4.kvartal
• •Kostnadsprosent konsern: 53,0 % (43,7 %)
• •Kostnadsprosent morbank: 49,2 % (41,5 %)
• • Renkjernekapitaldekning morbank: 16,5 % (17,3 %)
• • Renkjernekapitaldekning morbank eks. overgangsregler: 15,2 % (15,5 %)
• •Kapitaldekning morbank: 17,2 % (17,8%)

Sterk vekst i utlån/innskudd og gode resultater fradatterselskaper

• • 12‐måneders utlånsvekst inkl. Boligkreditt: 9,0 % (5,6 %) herav PM 7,8 % (6,5 %) og BM 11,6 % (3,8 %)
• Overtatt BM‐lån fra BN Bank for totalt 375 mill. kr somutgjør 47 % av årsveksten på BM
• • 12‐måneders innskuddsvekst: 6,8 % (9,1 %)
• Innskuddsdekning: 73,6 % (74,5 %)
• •Forvaltningskapital: 19.736 mill. (19.192 mill.)
• •Forvaltningskapital ink. lån overført til SB1BK: 25.449 mill. (24.300 mill.)
• • Eiendomsmegleren
• Netto driftsinntekter: 68,9 mill. kroner (61,9 mill.). Resultat før skatt: 13,4 mill. kroner (9,4 mill.)
• • Økonomihuset (for Q2 til Q4 2015)
• Netto driftsinntekter: 39,7 mill. kroner. Resultat før skatt: 5,3 mill. kroner
• •Forslag til utbytte per EKB: kr 7,80

Bedret rentenettoi 2.halvår.

( ) Ko i he le kro tus nse rn en ne r	Pe 3 1. 1 2. 1 4 r	Pe 3 1. 1 2. 1 5 r	4. kv 1 5	3. kv 1 5	2. kv 1 5	1. kv 1 5	4. kv 1 4	3. kv 1 4
R E S U L T A T
Ne inn k t to r te te ter en	3 0 2 7 9 3	3 1 1 1 2 6	8 8 3 6 3	8 8 1 1 4	8 8 7 5 6	8 7 0 2 4	7 7 7 2 0	7 7 3 2 2
is j fra Pro B K v on	6 4 6 8 0	5 5 1 6 1	1 2 8 8 0	1 3 1 4 7	1 3 9 4 3	1 5 1 9 1	1 5 0 5 3	1 4 5 9 8
Ne t to te inn te k ter in k l B K ren	3 6 7 4 7 2	3 6 6 2 8 7	9 6 7 4 3	9 4 2 9 5	8 9 8 1 1	8 5 4 3 9	9 2 7 7 3	9 1 9 1 9
Ne ig is j inn k t to ø te ter vr e p rov on s	9 0 4 4 5	1 0 1 6 7 2	2 5 8 1 3	2 6 7 0 7	2 4 0 5 0	2 5 1 0 2	2 2 5 9 2	2 3 6 7 2
An dre dr i f inn k ts te ter	6 8 1 0 1	1 1 1 7 8 3	3 0 1 6 7	2 8 9 4 1	3 5 3 7 9	1 7 2 9 7	1 6 0 5 1	1 7 8 5 4
Ne dr i f inn k t to ts te ter	2 9 5 6 0 1	9 2 5 7 7 4	2 2 2 1 5 7	9 9 3 1 4 4	9 2 3 9 1 4	2 8 3 8 1 7	3 1 1 4 1 5	3 3 1 4 4 6
Su dr i f kos de ts tna m r	2 7 9 9 4 4	3 2 7 8 0 8	8 6 8 4 9	8 2 8 9 7	8 5 1 5 1	7 2 9 1 1	7 0 2 1 8	7 0 6 9 0
Re l ta t ba k dr i f t fø tap su n r	2 4 6 0 7 4	2 5 1 9 3 4	6 5 8 7 4	6 7 0 4 6	6 4 0 8 8	5 4 9 2 7	6 1 1 9 7	6 2 7 5 6
Ta å u t l ån t ier p p og g ara n	3 8 1	3 4 7 6	2 1 5 2	6 1 1	8 5 2	1 4 0 -	1 7 4 -	7 1 7
Re l ba k dr i f ta t t e t ter tap su n	2 4 5 6 9 3	2 4 8 4 5 9	6 3 7 2 2	6 6 4 3 4	6 3 2 3 6	5 5 0 6 7	6 1 3 7 1	6 2 0 4 0
Inn k ier in te ter ter av e ess er	6 3 0 5 4	4 3 9 3 8	1 1 3 3 1	7 5 5 8	1 3 6 1 1	1 1 4 3 8	1 5 8 3 3	1 9 0 2 2
Av kas ing f ina ie l le inv tn ns	5 1 5 5 0	4 6 2 9 -	1 4 7 2 0 -	1 7 4 5 -	1 2 1 2 -	1 3 0 4 8	1 2 3	2 4 4 1 6
l fø ka Re ta t t t su r s	3 6 0 2 9 7	2 8 7 7 6 8	6 0 3 3 3	7 2 2 4 7	7 5 6 3 5	7 9 5 5 4	7 7 3 2 7	1 0 5 4 7 7
Eg ka i ta lav ka tn ing en p s	1 1, 6 %	8, 6 %	7, 4 %	7, 8 %	9, 6 %	1 0, 5 %	1 0, 0 %	1 3, 0 %
Ko ds kon ks. f ina tna t s p ros en se rn e ns	5 3, 2 %	5 6, 5 %	5 6, 9 %	5 5, 3 %	5 7, 1 %	5 7, 0 %	5 3, 4 %	5 3, 0 %
Ko ds kon tna t s p ros en se rn	4 3, 7 %	5 3, 0 %	5 8, 2 %	5 3, 2 %	5 2, 7 %	4 7, 9 %	4 7, 6 %	4 0, 0 %

Q4‐15 Analytikerforventninger

A l i k f i t t n a y e r o r v e n n n g e r
( ) Ko i he le kro tus nse rn en ne r	Ar ic t c	No rne	Fa k is k t
	Q 4 2 0 1 5 E	Q 4 2 0 1 5 E	Q 4 1 5
R E S U L T A T
inn k Ne t to te te ter ren	9 2 0 0 0	8 3 5 0 0	8 3. 8 6 3
is j inn k dre inn k Ne t to te ter te ter p rov on s og an	5 6 0 0 0	3 9 5 0 0	3 8 6 9 2
An dre dr i f inn k ts te ter		2 7 2 0 0	3 0 1 6 7
Ne is j inn k dre inn k t to te ter te ter p rov on s og an	5 6 0 0 0	6 6 7 0 0	6 8 8 5 9
Inn k ier in te ter ter av e ess er	1 0 0 0 0	9 0 0 0	1 1 4 2 5
Ne d ien dr ing å f ina ie l le e ien de ler t to v er p ns		0 0 1 1	8 3 1 4 1 -
Ne ka ing f ina ie l le inv ing t to tn å ter av s p ns es er	1 0 0 0 0	1 0 1 0 0	3 3 8 9 -
Su inn k te ter m	1 5 8 0 0 0	1 6 0 3 0 0	1 4 9 3 3 4
Dr i f ts kos tna de r	8 5 0 0 0	8 3 2 0 0	8 6 8 4 8
Su dr i f ko de ts tna m s r	8 5 0 0 0	8 3 3 0 0	8 6 8 4 8
Dr i f l fø tsr ta t tap es u r	7 3 0 0 0	7 7 0 0 0	6 2 4 8 5
Ta l ier å u t ån t p p og g ara n	8 0 0 0	2 9 0 0	2 2 1 5
l fø ka Re ta t t t su r s	6 6 0 0 0	7 4 2 0 0	6 0 3 3 3
S ka t te kos tna d	1 6 0 0 0	1 7 6 0 0	1 1 5 0 5
Pe io de l ta t r ns re su	5 0 0 0 0	5 6 6 0 0	4 8 8 2 8
Re l E K B ta t p su er	3, 5 0	3, 9 2	3, 3 9
Ro E		8, 8 %	8, % 6

Godinntjening og vekst

Markedsområde medvekstmuligheter

Lokalt næringsliv leverer stabilt gode resultater

Lite mislighold og tap

Høyt aktivitetsnivå

Kontakt

Bjørn Rune Rindal Stedfortredendeadm. banksjef T: 91767 620

Andrea Søfting Banksjef Økonomi/Finans T: 98488 299