SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • May 6, 2024

SpareBank 1 Ringerike Hadeland: Økt nettorente og positive bidrag fra finansielle investeringer bidrar til et godt resultat i 1. kvartal 2024

SpareBank 1 Ringerike Hadeland: Økt nettorente og positive bidrag fra finansielle investeringer bidrar til et godt resultat i 1. kvartal 2024

Resultat før skatt ble 193 (153) mill. kroner i 1. kvartal, en økning på 59 mill. kroner fra forrige kvartal. Resultatet i forrige kvartal var påvirket av et negativt resultatbidrag fra eierposten i SpareBank 1 Gruppen grunnet nedskriving av aksjeposten i Kredinor, samt økte modellmessige tapsavsetninger. Økt nettorente og positive bidrag fra finansielle investeringer løfter resultatet fra 1. kvartal i fjor.

Konsernresultat etter skatt ble i kvartalet 145 (120) mill. kroner og annualisert egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital ble 13,0 (11,0) prosent.

1. Kvartal 2024 (Konserntall. Tall I parentes gjelder 1. kvartal 2023)

• Resultat etter skatt: 145 (120) mill. kroner.

• Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital: 13,0 (11,2) prosent

• Resultat per egenkapitalbevis: 9,01 (7,45) kroner

• Kostnadsprosent morbank: 32,5 (34,9) prosent

• Kostnadsprosent konsern: 39,3 (42,9) prosent

• Rentenetto inkl. kredittforetak: 213 (174) mill. kroner

• Netto øvrige provisjons- og andre inntekter: 68 (70) mill. kroner

• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,00 (-0,03) prosent

• Utlånsvekst siste 3 måneder inkl. overført til kredittforetak: 1,1 (0,9) prosent

• Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. overført til kredittforetak: 2,9 (6,7) prosent

• Innskuddsvekst siste 3 måneder: 3,9 (1,5) prosent

• Innskuddsvekst siste 12 måneder: 3,5 (4,5) prosent

Hovedpunkter i første kvartal 2024

• Den underliggende bankdriften er solid. Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten (Morbankens resultat etter tap eksklusive verdipapireffekter og utbytte) ble 158 (133) mill. kroner.

• Lavere aktivitet i bruktboligmarkedet og stillstand i nyboligmarkedet. Bruktboligprisene er om lag uendret, mens antall usolgte boliger er noe høyere enn foregående år. EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland opprettholder sin sterke markedsposisjon.

• Utlånsveksten i privatmarkedet er avtakende grunnet generell nedgang i låneetterspørselen og økt fokus på lønnsom utlånsvekst. I bedriftsmarkedet påvirkes utlånsveksten av lavere etterspørsel fra særlig bygg- og anleggsektoren.

• Kvaliteten i bankens utlånsportefølje vurderes fortsatt som god. Etterspørselen etter avdragsfrihet er på et normalt nivå. Imidlertid ser vi at kombinasjonen av økte priser og renter øker risikoen knyttet til bolig- og eiendomsutvikling. Banken har derfor opprettholdt den skjønnsmessige tapsavsetningen på 12,5 mill. kroner fra 4. kvartal 2023.

• Norges Bank holdt styringsrenten stabil på 4,5 prosent i mars. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har repriset innskudds- og utlånsporteføljen etter rentebeslutning i desember i fjor med full effekt fra medio mars.

• SpareBank 1 Ringerike Hadelands resultatbidrag fra eierposten i Sparebank 1 Gruppen er på linje med 1. kvartal 2023 på 7 mill. kroner.

• Sparebanken Sogn og Fjordane inngikk den 26. april 2023 en intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1 -bank gjennom oppkjøp av en eierandel på 13 prosent i SamSpar-selskapene. Transaksjonen er verdsatt til 630 mill. kroner. Det gjenstår detaljer i oppgjørsberegningene i transaksjonen. Gevinsten for SpareBank 1 Ringerike Hadeland er antatt å ligge mellom 50-60 mill. kroner for morbanken. Første del av prosessen er gjennomført ved at Sparebanken Sogn og Fjordane har inngått en endrings- og tilleggsavtale der Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 prosent eier av Sparebank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA fra 2. mai 2024. Denne delen av transaksjonen hadde ingen vesentlig regnskapsmessig effekt for SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Siste del av transaksjonen, der Sparebanken Sogn og Fjordane inntrer i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende SpareBanker AS, er ventet å bli gjennomført senest i løpet av januar 2025. På dette tidspunkt vil gevinsten føres i regnskapet til SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

• Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS, og deres respektive eiere SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA og Eika Gruppen AS, inngikk 12. desember 2023 en intensjonsavtale om å slå sammen de to selskapene. 4. mars 2024 ga Konkurransetilsynet tillatelse til å gjennomføre transaksjonen som vil gi Sparebank 1 Gruppen en eierandel på 51,44 prosent på fusjonstidspunktet. Det forventes at transaksjonen tidligst vil kunne gjennomføres sommeren 2024.