SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • Aug 14, 2024

SpareBank 1 Ringerike Hadeland: God inntektsvekst og fortsatt lave tap

SpareBank 1 Ringerike Hadeland: God inntektsvekst og fortsatt lave tap

Konsernresultat før skatt hittil i år ble 370 (302) mill. kroner. Resultatoppgangen fra i fjor skyldes god inntektsvekst og fortsatt lave tap. Høy kostnadsvekst demper resultatoppgangen.

Konsernresultat etter skatt hittil i år ble 287 (226) mill. kroner og annualisert egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital ble 12,6 (10,5) prosent.

1. halvår 2024 (Konserntall. Tall i parentes gjelder 1. halvår 2024)

• Resultat etter skatt: 287 (226) mill. kroner.

• Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital: 12,6 (10,5) prosent

• Resultat per egenkapitalbevis: 17,83 (14,06) kroner

• Kostnadsprosent morbank: 33,7 (30,2) prosent

• Kostnadsprosent konsern: 40,6 (43,3) prosent

• Rentenetto inkl. kredittforetak: 432 (359) mill. kroner

• Netto øvrige provisjons- og andre inntekter: 147 (149) mill. kroner

• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,00 (-0,01) prosent

• Utlånsvekst hittil i år inkl. lån overført til kredittforetak: 2,3 (2,2) prosent

• Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. lån overført til kredittforetak: 2,8 (6,0) prosent

• Innskuddsvekst hittil i år: 8,8 (4,3) prosent

• Innskuddsvekst siste 12 måneder: 5,5 (0,7) prosent

2. kvartal 2024 (Konserntall. Tall i parentes gjelder 2. kvartal 2023)

• Resultat etter skatt: 141 (107) mill. kroner.

• Egenkapitalavkastning ekskl. hybridkapital: 12,2 (10,0) prosent

• Resultat per egenkapitalbevis: 8,78 (6,62) kroner

• Kostnadsprosent morbank: 35,0 (26,7) prosent

• Kostnadsprosent konsern: 41,9 (43,7) prosent

• Rentenetto inkl. kredittforetak: 220 (185) mill. kroner

• Netto øvrige provisjons- og andre inntekter: 78 (78) mill. kroner

• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,00 (-0,01) prosent

• Utlånsvekst siste 3 måneder inkl. lån overført til kredittforetak: 1,2 (1,3) prosent

• Innskuddsvekst siste 3 måneder: 4,8 (2,8) prosent

Hovedpunkter hittil i år

• Resultatet fra den underliggende bankvirksomheten ble 321 (279) mill. kroner, og skyldes god inntektsvekst og fortsatt lave tap. Kostnadsveksten har imidlertid vært høy og skyldes flere årsverk, høy lønnsvekst og sterk prisøkning, spesielt på IKT-området og kjøp av eksterne tjenester.

• Lavere aktivitet i bruktboligmarkedet og stillstand i nyboligmarkedet. Bruktboligprisene er om lag uendret, mens antall solgte boliger er noe lavere enn foregående år. EiendomsMegler 1 Ringerike Hadeland opprettholder sin sterke markedsposisjon.

• Utlånsveksten i privatmarkedet er avtakende grunnet generell nedgang i låneetterspørselen og høy konkurranse om boliglånskundene. I bedriftsmarkedet påvirkes utlånsveksten av lav etterspørsel fra særlig bygg- og anleggsektoren.

• Banken har jobbet med å øke innskuddsdekningen, og bankens tiltak har gitt god effekt av dette i form av høy innskuddsvekst gjennom 1. halvår.

• Kvaliteten i bankens utlånsportefølje vurderes fortsatt som god. Vi ser fortsatt liten endring i risiko (negativ risikomigrering) og konkurser i utlånsporteføljen grunnet markedsituasjonen. Arbeidsledighet i bankens markedsområde ligger under nasjonalt nivå. Etterspørselen etter avdragsfrihet er fortsatt på et lavt nivå. Imidlertid ser vi at kombinasjonen av økte priser og et høyt rentenivå øker risikoen knyttet til bolig- og eiendomsutvikling. Banken har derfor opprettholdt den skjønnsmessige tapsavsetningen på 12,5 mill. kroner fra 4. kvartal 2023.

• Norges Bank har så langt i år holdt styringsrenten uendret på 4,50 prosent. SpareBank 1 Ringerike Hadeland repriset innskudds- og utlånsporteføljen etter rentebeslutning i desember i fjor med full effekt fra medio mars.

• SpareBank 1 Ringerike Hadelands resultatbidrag fra eierposten i Sparebank 1 Gruppen er på linje med fjoråret på 7 mill. kroner.

• Sparebanken Sogn og Fjordane inngikk den 26. april 2023 en intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1 -bank gjennom oppkjøp av en eierandel på 13 prosent i SamSpar-selskapene. Transaksjonen er verdsatt til 630 mill. kroner. Det gjenstår detaljer i oppgjørsberegningene i transaksjonen. Gevinsten for SpareBank 1 Ringerike Hadeland er antatt å ligge mellom 50-60 mill. kroner for morbanken. Første del av prosessen er gjennomført ved at Sparebanken Sogn og Fjordane har inngått en endrings- og tilleggsavtale der Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 prosent eier av Sparebank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA fra 2. mai 2024. Denne delen av transaksjonen hadde ingen vesentlig regnskapsmessig effekt for SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Siste del av transaksjonen, der Sparebanken Sogn og Fjordane inntrer i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende SpareBanker AS, er ventet å bli gjennomført senest i løpet av januar 2025. På dette tidspunkt vil gevinsten føres i regnskapet til SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

• Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS har fått nødvendige godkjenninger fra Konkurransetilsynet (04.03.2024) og Finanstilsynet (27.06.2024) til å gjennomføre planlagt fusjon. Transaksjonen vil skje 1. juli, og de to forsikringsselskapene vil være søsterselskaper i Fremtind Holding frem til planlagt vedtak av fusjon og deretter gjennomføring av fusjon 1. oktober 2024. Enkelte tekniske tillatelser gjenstår. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en indirekte eierandel på 3,20 prosent av aksjene i SpareBank 1 Gruppen AS, som etter gjennomføring av transaksjonen vil eie 51,44 prosent av aksjene i Fremtind Holding AS. Forventet gevinst av transaksjonen er beregnet til å utgjøre 83 mill. kroner for SpareBank 1 Ringerike Hadeland.