SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • May 11, 2022

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Delårsregnskap pr. 31.03.22

Steinar Haugli, Adm. banksjef Jørgen Ruud, Banksjef Økonomi/Finans

Regionens ledende finanskonsern

Personkunder	Ca. 60.000
Bedriftskunder	Ca: 5.000
Forvaltningskapital	39,8 mrd. kroner
Ansatte i konsernet	227

Bank – Eiendomsmegler 1 – SpareBank 1 Økonomihuset

SpareBank 1 - alliansen

Et svakere resultat, på tross av god underliggende drift

God drift, utlånsvekst og positiv utvikling i næringslivet bidrar positivt til resultatet, mens lavere netto resultat fra finansielle investeringer demper resultatutviklingen

Resultat før skatt	98 (107) mill. kroner
EK-avkastning	9,6 % (10,8 %)
Kostnadsprosent	43,2 % (40,8 %)
Utlånstap	- 4 (- 4) mill. kroner
Inntektsfordeling	69 % / 31 %
Utlånsvekst	7,0 % (6,5 %)
Ren kj.kap.dekn.	17,5 % (18,9 %)

Nøkkeltall – kvartalsvis

Kostnadsprosent

Ren kjernekapitaldekning*

* Styret har fastsatt mål for ren kjernekapital på minimum regulatorisk krav + 1 prosentpoeng. Myndighetskravet er på 12,7 % per 31.12.2021. Kapitalplanleggingen hensyntar forventede endringer i regulatoriske krav. Forutsatt et pilar 2-krav på 1,7 % vil kravet til ren kjernekapital øke til 15,7 % med fullt påskudd kapitalbuffere.

Et svakere resultat, på tross av god underliggende bankdrift

Tall i mill. kroner

Bankdrift

Resultat bankdrift før på 111 mill. kroner (98 mill. kroner)

Eiendomsmegling

Resultat før skatt på 1 mill. kroner (3 mill. kroner)

Økonomihus

Resultat før skatt på 2 mill. kroner (3 mill. kroner)

SpareBank 1 Gruppen og FKV

Innregnet resultat på 2 mill. kroner (10 mill. kroner).

Endring i konsernets resultat hittil i år

Endring i konsernets resultat mot forrige kvartal

Resultatutvikling forretningsområder

Positiv utvikling i netto renteinntekter

Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital (isolert)

Netto renteinntekter (MNOK) Provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK)

Netto renteinntekter inkl. BK/NK

• God volumvekst
• Påvirket av NIBOR-utviklingen
• 3 rentehevinger siden september i fjor, og det ventes ytterligere 3 rentehevinger i 2022

Endring i rentenetto i hittil i år

Økning på 13 mill. kroner som følge av styrket rentenetto og provisjonsinntekter

Endring i rentenetto fra forrige kvartal

…utlånsveksten ligger over markedsveksten…

• Kredittveksten (K2) i Norge siste 12 måneder
• Husholdninger 4,9 %
• Ikke-finansielle foretak fastlands Norge: 5,0 %

11,2 11,3 11,4

11,1%

8,8%

11,8

+3,6%

9,5% 9,8%

…innskuddsveksten har tatt seg markert opp det siste halve året, drevet av sterk innskuddsvekst i BM…

…mens høy nibor reduserer utlånsmarginene og øker innskuddsmarginene

Gode bidrag fra netto øvrige provisjonsinntekter hittil i år

Sterk vekst i betalingsformidling og skadeforsikring fra samme periode i fjor

Betalingsformidling

Inntektene har økt med 2,4 mill. kroner (+ 18 %) Påvirkes av økt reiseaktivitet blant våre kunder

Forsikring

Inntektene er økt med 2,2 mill. kroner (+20 %) Økt salg, god bestandsutvikling og fortsatt lav skadeprosent

Plassering

Inntektene er redusert med 0,4 mill. kroner (-13 %). Påvirkes av ny forretningsmodell. Salg av spareavtaler holder seg oppe.

Tall i mill. kroner

Endring netto øvrige provisjonsinntekter. Hittil i år

Økning på 4,6 mill. kroner

Svake bidrag fra FKV og finansielle poster hittil i år

10 41 12 5 26 4 14 10 -3 -6 -1 24 Q1-21 Q2-21 Q4-21 0 Q3-21 -2 0 2 Q1-22 26 44 9 10

Nedgang på 16 mill. kr fra i fjor ….. .. som følge av lavere bidrag fra FKV samt nettotap på finansielle instrumenter

Utbytte Øvrig finans Inntekter fra eierinteresser

Driftskostnadene har økt med 5 % fra i fjor

Påvirkes av tilbakeføring av avsetninger knyttet til bankens tidligere bonusordning i 1 kvartal 2021

Personalkostnader morbank

• Påvirkes av tilbakeføring av avsetninger knyttet til bankens tidligere bonusordning i 1 kvartal 2021 (1,0 mill. kroner).

Andre driftskostnader morbank

• Økning fra 1. kvartal i fjor skyldes økte markedsføringskostnader

Driftskostnader datterselskaper

• Lavere aktivitet i meglervirksomheten trekker kostnadene ned.

Endring i driftskostnader. Hittil i år

Misligholdet er lavt og bedre kredittkvalitet gir tilbakeføring av tap

Misligholdte engasjement i % av brutto utlån

God kredittkvalitet

• 75 % av utlånene er klassifisert i lav risikoklasse.
• LTV boliglånporteføljen ligger på 58 %
• Begrenset eksponering mot hotell/restaurant og reiseliv

Lavt mislighold både i PM og BM

Tilbakeføring av tidligere tapsavsetninger

Netto inntektsføring på tap: – 4 (- 4) mill. kroner Skjønnsmessig tapsavsetning på 8 mill. kroner

Tall i mill. kroner

Tilbakeføring av tidligere tapsavsetninger

Modellmessige tapsavsteninger (trinn 1 og 2) er redusert med 12 mill. kroner

Skjønnsmessig tilleggsavsetning på 8,0 mill. kroner pga økt makrousikkerhet knyttet til Ukraina, høy inflasjon og stigende renter

Likviditetssituasjonen er god

Finansieringsporteføljen er godt diversifisert

God spredning på forfallene på bankens innlån - forfall neste 12 måneder er 300 MNOK

Tilfredsstillende innskuddsdekning

Innskuddsdekning: 78 (77) %

God likviditet

LCR : 140 (167) % Durasjon på innlån: 3,1 (2,8) år

Ш Ш

God markedsadgang

Økt markedsuro som følge av Ukraina-krigen har gitt markant speadutgang

Banken utstedte sin første grønne obligasjon på 500 mill. korner

Rating fra Moody's: A2 med stabile utsikter

Ratingen har hatt en positiv effekt på bankens tilgang på markedsfinansiering

Solid og rigget for vekst

Pilar-2 krav fastsatt til 1,7 %

• Forventinger om ny SREP-vurdering ila 2022

Nye reguleringer knyttet til kapital og likviditet

• SMB-rabatten bidrar positivt

Moody's rating A2

Investorvennlig utbyttepolitikk

Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region

Hjørnestensbedrift – identitet og historie

Samfunnsengasjement og pådriver i regionen

Lønnsom vekst

Gode og dårlige tider

Vi har slått rot, men bidrar til videre vekst med nær og dyktig rådgivning. Vi benytter fremtidsrettede digitale løsninger, og engasjerer oss i utviklingen av lokalsamfunnet.

SpareBank 1 - alliansen

Sterke sammen - i et marked i rask endring.

Innovasjonskraft

Gode økonomiske resultater de siste årene

Forventet vekst i vårt markedsområde

Pådriver for utvikling i regionen

• Ca 90.000 innbyggere
• Store prosjekter om infrastruktur
• Samspill med utviklingsaktører
• Næringslivet og befolkningen er positive
• Forventninger om økt boligbygging, tilflytning og næringsetablering

E16: Gardermoen - Hønefoss

Lav arbeidsledighet og høy nettoinnflytting

Ledigheten har gått betydelig ned. Lavere ledighet enn på landsbasis

Ca 1.000 (1,8 %) arbeidsledige i bankens markedsområde – halvering siden mars

Nettoinnflytting har tatt seg opp de siste årene – spesielt i Nittedal.

Boligprisveksten er høy, men avtakende

• Boligprisene i vårt markedsområde steg med 8 (10) % siste tolv måneder, mot 7 (8) % på landsbasis

Det går bra med det lokale næringslivet - men noe usikkerhet

Tett på kundene

Rekordlav mislighold

Lavt antall konkurser med 56 foretak siste 12 måneder

1.200 nyetablerte virksomheter siste 12 måneder

Krigen i Ukraina – økt inflasjon og høyere renter

Strategiske satsingsområder

Bærekraftmål i Sparebank 1 Ringerike Hadeland

Vi skal være en proaktiv medspiller for kundene våre i omstilling til et bærekraftig samfunn

Klima og miljø

Egen virksomhet er klimanøytral innen 2030

Klimanøytral finansieringsog investeringsportefølje innen 2050

Grønn omstilling

5 milliarder kroner av finansieringsporteføljen er bærekraftig i 2030

25 prosent av boliglånsporteføljen er taksonomi-grønn i 2030

Økonomisk kriminalitet

Vi har nulltoleranse knyttet til økonomisk kriminalitet

Konsernet kjennetegnes av høy etisk standard

Likestilling og mangfold

Kjønnsbalanse (40/60) på alle ledernivåer innen 2025

Lønnsforskjeller skal kunne begrunnes med objektive kriterier

Rigget for lønnsom vekst

Attraktiv vekstregion

Sterk posisjon og markedsleder

God merkevare – tillit og omdømme

Rågode på det relasjonelle

Lønnsom, solid, kvalitet og eiervennlig utbyttepolitikk

Engasjerte og dyktige medarbeidere

Vedlegg

Finanskonsernet SB1 Ringerike Hadeland per 31.03.2022

…vi leverer et bedre kvartalsresultat enn ventet…

Analytikerforventinger

	Pareto Q1-22	SB1 Markets Q1-22	Arctic Q1-22	Faktisk Q1-22	Avvik fra snitt
RESULTAT
Netto renteinntekter	116	122	123	123	3
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	59	50	83	56	- 8
Andre driftsinntekter	35	33		30	7
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	94	83	83	86	- 1
Sum inntekter fra bankkonserndrift	210	205	206	209	2
Driftskostnader	95	90	94	95	2
Sum driftskostnader	95	90	94	95	2
Resultat fra bankkonserndrift før tap	115	115	112	115	1
Tap på utlån og garantier	12	1	3	- 4	- 9
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	103	114	109	118	10
Inntekter av eierinteresser	10	8	13	16	6
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	5	- 4		- 6	- 7
Netto avkastning på finansielle investeringer	15	4	13	10	- 1
Resultat før skatt	118	118	122	128	9
Skattekostnad	27	27	28	30	2
Periodens resultat	91	91	94	98	6
Resultat per EKB	5,67	6,05	5,83	6,12	0,27
RoE	9,0 %	9,3 %	9,1 %	9,6 %	0,5 %
CET1 forh. Kons.	17,9 %	17,8 %	17,7 %		-17,8 %
Kostnadsprosent	42,2 %	43,1 %	42,9 %	43,2 %	0,5 %

Børskurs – siste 5 år

Kilde: Oslo Børs per 09.05.2022

Resultat per EKB

Egenkapitalbeviseiere

	Det var 1956 egenkapitalsbeviselere per 31.03.2022 De største var-	Antall	Andel
1.	Sparebankstiftelsen Ringerike	4629938	29.58%
2	Sparebankstiftelsen Gran	3.086.627	19.72 %
2	Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner	2347840	15.00 %
4	VPF Eika Egenkapitalbevis	A77492	3.05%
Б	Fres AS	395,000	2.52%
в	Trongud AS	307690	1.97%
7	MP Pension PK	246 222	157%
я	Wenaasgruppen AS	232,000	1.48%
9	Alon AS	123,531	0.78%
10.	Pareto Invest AS	100.000	0,63%
11	DoR NOR Rank ASA	99.591	0.63%
12	Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige	97107	0.62%
13	Allumgården AS	77311	0.49 %
14	Thorstein Kvale AS	58.570	0.37%
15	G.A.S. Holding AS	50.679	0.32%
16	Pensjonsordningen	45643	0.29 %
17	SpareBank 1 Sørøst-Norge	43.380	0.27%
18	RG Holding AS	41.338	0.26%
19	Lunner Almenning	40.322	0.25%
20	Stami	38,000	0.24~%
20.	Haby Invest AS	38,000	0.24%
	Sum 20 største	12576.281	80,28%
	Øvrige egenkapitalbeviselere	3.074.124	19.72 %
	Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %