RING Delårsregnskap Q1-2019

Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 31.03.2019

// Regionens ledende finanskonsern

Tillit og omdømme gir konsernet flere kunder, økt volum og inntekter

// SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Historie fra 1833

Verdigrunnlag og samfunnsengasjement

SpareBank 1-alliansen

To-sporsmodell – digitalisering med personlig preg

Kompetanse, engasjement og bedriftskultur

249 ansatte

Nøkkeltall – Q1-19

RING konsern	Q1-19	Q1-18
Resultat før skatt	199,5 mill. kr	114,7 mill. kr.
Egenkapitalavkastning*	20,3 %	11,3 %
Utlånsvekst inkl. SB1BK	9,5 %	8,5 %
Forvaltningskapital inkl. SB1BK	33,0 mrd. kr.	30,7 mrd. kr.
Ren kjernekap. Forh. Kons.	16,3 %	16,9 %
Resultat/EKB	11,14 kr	5,83 kr

*Egenkapitalavkastningen er vesentlig påvirket av engangsgevinster fra forsikringsfusjonen, salg av BN Bank ASA og fisjon av Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS. Annualisert effekt av disse engangspostene utgjør 8,6 prosentpoeng per 31.03.2019. Annualisert effekt av engangsposter vil falle utover i 2019 som følge av at transaksjonene i sin helhet ble inntektsført i første kvartal.

Utvikling nøkkeltall

Resultatutvikling konsern

(Hele tusen kroner)	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018	1.kvartal 2018
Netto renteinntekter	100.745	103.346	100.996	97.326	91.870
Netto provisjons- og andre inntekter	72.982	77.834	77.665	83.658	79.715
Sum inntekter fra bankkonserndrift	173.727	181.180	178.662	180.984	171.585
Sum driftskostnader	91.723	99.166	90.430	90.468	86.678
Resultat fra bankkonserndrift før tap	82.004	82.015	88.232	90.516	84.907
Tap på utlån og garantier	2.085	-7.025	3.203	7.587	3.501
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	79.919	89.040	85.029	82.929	81.406
Netto resultat fra finansielle eiendeler	119.533	8.352	17.612	28.030	33.248
Resultat før skatt	199.453	97.392	102.641	110.959	114.654

Lavere resultat i 1. kvartal grunnet lavere utlånsmargin innenfor personmarkedet, lavere provisjonsinntekter bank og eiendomsmeglervirksomhet og noe kostnadsøkning fra fjoråret.

Utvikling drift i mill. NOK

Utvikling driftskostnader i mill. NOK

Høyere lønnskostnader enn i Q1- 18 delvis grunnet engangseffekt bonuskostnad.

Utvikling kostnadsprosent

• Engangsposter i Q1-19 påvirker kostnadsprosent konsern

Utvikling konsernets inntektsprofil

• Engangsposter påvirker vesentlig

Utvikling øvrige provisjonsinntekter i mill. NOK

Naturlig sesongvariasjon på betalingsformidling
Lavere inntekter fra sparing
Bra salg på skadeforsikring forventes å gi positiv inntektsvekst fremover

Utvikling tapskostnader

Tap på utlån	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018	1.kvartal 2018
Tapskostnad i kvartalet, i 1.000 NOK	2.085	-7.025	3.203	7.587	3.501
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,1 %	0,2 %

tapskostnad

ind.

usikkerhet

effekter

lån

Utvikling forretningsområdene Resultat før tap i mill. NOK

Økt pengemarkedsrente påvirker provisjoner fra kredittforetak vesentlig
Engangspost EM1 ifbm. fisjon
Engangsposter øvrig gjelder salg BN Bank ASA og regnskapseffekt forsikringsfusjon

Utvikling utlån

Brutto utlån inkl. kredittforetak	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018	1.kvartal 2018
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	704.494	370.686	462.639	958.777	558.283
Utlånsvekst i kvartalet, i %	2,5 %	1,3 %	1,7 %	3,6 %	2,2 %

Høy vekst på BM i 1. kvartal.

PM har utviklet seg positivt gjennom kvartalet.

28,9 mrd. i utlån inkl. utlån overført kredittforetak

Andel PM/BM er 68 %/32 %

Utvikling belåningsgrad

Utvikling gjeldsgrad

Utvikling innskudd

Innskudd	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018	1.kvartal 2018
Innskuddsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	312.013	347.905	47.383	418.744	303.235
Innskuddsvekst i kvartalet, i %	2,1 %	2,4 %	0,3 %	3,0 %	2,2 %

God innskuddsvekst på både PM og BM i Q1-19

14,7 mrd. i innskudd og 72,1 % innskuddsdekning på balansen

Utvikling funding i mill. NOK

LCR per 31.03.2019 er på 213 %

Stabile finansieringsforhold i kvartalet

Utvikling kapitaldekning

Kapitaldekning, forholdsmessig konsolidert	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018	1.kvartal 2018
Ansvarlig kapital, i mill. NOK	3.517	3.641	3.589	3.591	3.526
Ren kjernekapitaldekning	16,3 %	16,6 %	16,9 %	16,7 %	16,9 %

Endret bokføring BN Bank har relativt nøytral effekt på kapitaldekningen.

Forventes 0,5 prosentpoeng i positiv effekt ved fullført transaksjon.

Analytikerforventningene for Q1-19

Analytikerforventninger

Konsern (i mill. kroner)	Arctic	SB1 Markets	Norne	Faktisk
	Q1-19	Q1-19	Q1-19	Q1-19
RESULTAT
Netto renteinntekter	102	99	102	101
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	78	47	48	41
Andre driftsinntekter		33	34	32
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	78	80	82	73
Sum inntekter fra bankkonserndrift	180	179	184	174
Driftskostnader	91	89	89	92
Sum driftskostnader	91	89	89	92
Resultat fra bankkonserndrift før tap	89	90	95	82
Tap på utlån og garantier	5	4	3	2
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	84	86	92	80
Inntekter av eierinteresser	75	80	95	86
Netto verdiendring på finansielle eiendeler		19	1	34
Netto avkastning på finansielle investeringer	75	99	95	120
Resultat før skatt	159	185	187	199
Skattekostnad	20	22	41	20
Periodens resultat	139	163	146	179

Resultat per EKB	8,70	10,04	9,09	11,14
RoE	15,9 %	18,0 %		20,3 %
CET1 forh. Kons.	16,7 %	16,6 %	16,6 %	16,3 %

Utvikling egenkapitalbevis

20 største egenkapitalbeviseiere pr 31.mars 2019

Det var 1.764 egenkapitalsbeviseiere per 31.03.2019		% av totalt antall
De største var:	Antall	egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4.629.938	29,58 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER NITTEDAL	2.347.840	15,00 %
4 FRES AS	500.000	3,19 %
5 VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	248.450	1,59 %
6 MP PENSJON PK	246.222	1,57 %
7 WENAASGRUPPEN AS	232.000	1,48 %
8 TRONRUD AS	154.992	0,99 %
9 RINGERIKSKRAFT AS	136.236	0,87 %
10 WENAAS KAPITAL AS AKSJEBEHOLDNING	101.332	0,65 %
11 PARETO INVEST AS	100.000	0,64 %
11 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE	100.000	0,64 %
13 ALLUMGÅRDEN AS	77.311	0,49 %
14 PENSJONSORDNINGEN	62.643	0,40 %
15 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	55.037	0,35 %
16 AKA AS	51.891	0,33 %
17 G.A.S. HOLDING AS	60.679	0,32 %
18 SPAREBANK 1 BV	43.380	0,28 %
19 RG HOLDING AS	41.338	0,26 %
20 HAMANG PAPIRFABRIK AS	41.000	0,26 %
Sum 20 største	12.316.916	78,41 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.333.489	21,59 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %