SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Earnings Release • Aug 16, 2019

Kapitalmarkedsdag

Bedriftskultur i konsernet

«Hvorfor presterer vi gode resultater i banken og datterselskap i en årrekke?»

// Adm. banksjef Steinar Haugli - 16. august 2019

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Historie fra 1833

Verdigrunnlag og samfunnsengasjement

SpareBank 1-alliansen

To-sporsmodell - digitalisering med personlig preg

Kompetanse, engasjement og bedriftskultur

227 årsverk

nær

dyktig

fremtidsrettet

// Lønnsom drift

• Resultat før skatt ு
• EK-avkastning ে-
• Kostnadsprosent o
• Robust inntektsplattform ්‍රි
• Lave utlånstap র্তা

320,6 mill. kroner

15,5 %

42,9 %

58 % fra balanseprodukter 42 % andre inntekter

(1) Process

1,0 mill. kroner

4

// Fortsatt høy aktivitet og god kundevekst, men sterk priskonkurranse om utlån

Brutto utlån inkl. kredittforetak			2.kvartal 2019 1.kvartal 2019 4.kvartal 2018 3.kvartal 2018 2.kvartal 2018
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	354.146	704.494	370.686	462.639	958.777
lUtlånsvekst i kvartalet, i %		2.5 %	.3 %	.7 %	3.6 %

2.kvartal 2018 3.kvartal 2018 4.kvartal 2018 1.kvartal 2019 2.kvartal 2019

12 mndrs. utlånsvekst på 6,9 %

29,2 mrd. i utlån inkl. utlån overført kredittforetak

Andel PM/BM er 68 %/32 %

5

// Nær og personlig, men også digital og fremtidsrettet 0

godesammen

7

En makroøkonomisk god region med næringsliv som er optimistisk

// Marked i vekst

Ringeriksregionen (Ringerike, Hole og Jevnaker) Befolkning: 44.000 innbyggere Bankens posisjon: Markedsleder

Hadelandsregionen (Lunner og Gran) Befolkning: 23.000 innbyggere Bankens posisjon: Markedsleder

Kilde Staristisk sentralbyca, 18.12 18

Nittedal

Befolkning: 23.500 innbyggere Bankens posisjon: Vekstambisjoner

// Solid og rigget for vekst

// Børskurs ved utgangen av kvartalet på 198 kr/EKB tilsvarer P/B på 0,88 - forutsigbar utbyttepolitikk

12

// Vekst har vært vår suksessoppskrift

FORVALTNINGSKAPITAL PR ANSATT

250.000.000

/ / Hva vektlegger vi

• o Forretningsforståelse, konkrete målsettinger og ambisjoner
• Åpenhet, involvering og tydelighet O
• o Lederutvikling, ledertrening med coaching og kommunikasjon
• Viktig med mestring og trening O
  • ferdigheter kan læres, egenskaper er medfødt
  • samspill og samstemthet
• Synliggjøring og spisskvaliteter O
• o Få medarbeidere til å yte «det lille ekstra»

// Organisasjonsmål

Humankapital

• 1. Kompetente og engasjerte medarbeidere til verdiskapning i banken. KPI: ATI Engasjement >80% og over snitt i SamSpar
• 2, Gode kundeopplevelser gjennom høy kompetanse, rask respons og relevante initiativ. KPI:KTI Respons/Behandlingstid >80
• 1. Handlekraftige og effektive ledere som tilrettelegger for utvikling og god kommunikasjon. KPI: ATI Ledelse >75%

Organisasjonskapital

• Kontinuerlig forbedringskultur hvor ansatte aktivt søker etter og innfører til det beste for våre kunder og banken. KPI: ATI Gjennomføring >80%, Endringsvillighet >80%. Blant de 3 beste i SamSpar på implementering av nye produkter og øsninger.
• 1. Godt samspill mellom alle ledd og en læringskultur med fokus på mestring og digital nysgjerrighet. KPI: ATI Samspill >80%, Kompetanseutvikling >80%

• Relasjonskapital
• 1. Samfunnsengasjement og ledende omdømmeposisjon i regionen. KPI: Høyest preferanseandel i bankens markedsområde,
• 1. Sentral og aktiv bidragsyter i SpareBank 1-alliansen for å sikre distribusjonskraft og synergier

বাংলাদেশ বিশ্ববিদ্যালয়ের প্রতিষ্ঠান করে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পা // Ansatte - resultater

Viktige områder

Kompetanse, kulturbygging, lederskap og medarbeiderskap

বিভিন্ন বিশ্ববিদ্যালয় বিশ্ববিদ্যালয় প্রতিষ্ঠান প্রতিষ্ঠান করে পারেন। এরপর প্রতিষ্ঠান করে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে পারে প

Økt formell kompetansenivå

51 % med bachelor- eller mastergrad

Motiverte ansatte*

18 - Kilde, Kilde, Kantar 2018

• ALX kjerneindeks 88 (84) på engasjement
• ALX kjerneindeks 83 (79) på gjennomføringsevne
• ALX kjerneindeks 80 (76) på endringsvillighet
• ALX kjerneindeks 86 (84) på samspill

বিশ্ববিদ্যালয়ের বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্বকাপ বিশ্ববিদ্যালয়ের মাধ্যমে বাংলাদেশ

and the comments of the comments of

// Rigget for lønnsom vekst

å Forventer god vekst og gode resultater fremover i en vekstregion

Nosse

Spare

• Solid med høy egenkapital ে
• Historisk lønnsom drift වි
• Gode kunderelasjoner 01
• Tillit og omdømme ্ট
• ം
• Engasjerte ansatte ு
• Egenkapitalbeviseiere i «ryggen» ը
• 19

Adm. banksjef

Steinar Haugli Tlf : 971 95 437

// SpareBank 1 Ringerike Hadeland

• Markedsleder i regionen 0
• Høy kundetilfredshet O
  • TRIM-indeks 66 på PM og 75 på BM
  • Gode kunderelasjoner

// Næringsliv med høy aktivitet, optimisme og lav ledighet

23

Bransje	Status	Utsikt
Næringseiendom
Bygg- og anleggsvirksomhet
Industri
Varehandel
Tjenesteytende næringer
Primærnæring
Offentlig sektor

Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 30.06.2019

RINGERIKE HADELAND

// Nøkkeltall for 1. halvår 2019

RING konsern.	Q2-19 YTD	Q2-18 YTD
Resultat før skatt		320,6 mill. kr 225,6 mill. kr.
Egenkapitalavkastning*	15,5 %	10,9 %
Utlånsvekst inkl. SB1BK	6,9 %	11,1%
Forvaltningskapital inkl. SBIBK	33,3 mrd. kr.	31,2 mrd. kr.
Ren kjernekap. Forh. Kons.	17,4 %	16,7 %
Resultat/EKB	17,23 kr	11,37 kr

*Egenkapitalavkastningen er vesentlig påvirket av engangsgevinster fra forsikringsfusjonen, salg av BN Bank ASA og fisjon av Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS. Annualisert effekt av disse engangspostene utgjør 2,9 prosentpoeng per 30.06.2019. Annualisert effekt av engangsposter vil falle utover i 2019 som følge av at transaksjonene i sin helhet ble inntektsført i første halvår.

// Resultatutvikling

(Hele tusen kroner)	2. kvaria 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018	2.kvartal 2018
Netto renteinntekter	1652401	100.745	103.346	100.996	97.326
Netto provisjons- og andre inntekter	73.320	72.982	77.834	77.665	83.658
Sum inntekter fra bankkonserndrift	178.790	173.727	181.180	178.652	180.984
Sum driftskostnader	90,248	91.723	99.166	90.430	90.468
Resultat fra bankkonserndrift før tap	88.542	82.004	82.015	88.2372	90.516
Tap på utlån og garantier	- 1,8769	2.085	-7.025	3.203	7.587
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	39,622	79.919	89.040	35,072	82.929
Netto resultat fra finansielle eiendeler	34 508	119.533	8.352	17.612	28.030
Resultat før skatt	1174 116 1249	199.453	97.392	102.641	110.959

// Utvikling nøkkeltall

// Styrket resultat fra underliggende drift i 2. kvartal 2019 i mill. kroner

// Reduserte driftskostnader grunnet fisjon av EM1-foretak i mill. kroner

// Engangsposter i 1.halvår 2019 påvirker kostnadsprosent konsern

// 58 % av inntektene kommer fra balanseprodukter

Engangsposter . påvirker vesentlig i 1.kvartal 2019

// Stigende pengemarkedsrenter gir press på rentemarginen

// Øvrige provisjonsinntekter på nivå med fjoråret

• Naturlig . sesongvariasjon på betalingsformidling
• Lavere . inntekter fra sparing
• Bra salg på . skadeforsikring forventes å gi positiv inntektsvekst fremover

// God resultatutvikling innen alle forretningsområdene Resultat før tap i mill. kroner

Bedret rentemargin i 2. kvartal 2019

.

• Engangspost . EM1 ifbm. fisjon i 1. kvartal 2019
• Engangsposter . øvrig i 1. kvartal 2019 gjelder salg BN Bank ASA og regnskapseffekt forsikringsfusjon

// Vedvarende lave tap og høy kvalitet på kredittporteføljen

Tap på utlån				2.kvartal 2019 1.kvartal 2019 4.kvartal 2018 3.kvartal 2018 2.kvartal 2018
Tapskostnad i kvartalet, i 1.000 NOK	1 079	2.085	-7.025 J	3.203	7.587
Misligholdte engasjementi % av brutto utlån	0.2 %	0.2 %	0.3 %	0,1 %	0.2 %

809 70 %

71.6%

73:396

Andel í svært lav og lav rislkoklasse

ਤੇ ਦ

// Godt sikret utlånsportefølje. Snitt belåningsgrad på 64 % på boliglån

// Moderat økning i gjeldsgrad

// Høy innskuddsvekst bidrar til lønnsomheten. 12 mndrs. innskuddsvekst på 10,3 %.

llnnskudd		2.kvartal 2019 1.kvartal 2019 4.kvarta 2018 3.kvarta 2018 2.kvarta 2018
Innskuddsveksti kvartalet i 1.000 NOK	7.50 22014	312.013	347.905	47.383	418.744
Innskuddsvekst i kvartalet, i %		2.1 %	2.4 %	0.3 %	3.0 %

God innskuddsvekst på både PM og BM i Q2-19

15,4 mrd. i innskudd og 74,8 % innskuddsdekning på balansen

38

// Stabil og god likviditet. 53 % av utlån er finansiert gjennom innskudd. i mill. kroner

LCR per 30.06.2019 er på 194 %

Stabile finansieringsforhold hittil i år.

// Høy kapitaldekning. God effekt av salg av BN Bank ASA.

Kapitaldekning, forholdsmessig
lkonsolidert	2.kvarta 2019	1.kvartal 2019	4.kvartal 2018	3.kvartal 2018 2.kvartal 2018
Ansvarlig kapital, i mill. NOK	376723	3.517	3.641	3.589	3.591
Ren kjernekapitaldekning	17.4 %	16.3 %	16.6 %	16.9 %	16.7 %

SMB-rabatt er estimert å bedre ren kjernekapitaldekning med:

• 0,8 %-poeng i morbank
• 1,8 %-poeng forholdsmessig konsolidert (inkl. fjerning av basel I-gulv i SB1BK)
• 0,6 %-poeng forholdsmessig konsolidert (eks. fjerning av basel I-gulv i SB1BK)

// 20 største egenkapitalbeviseiere pr 30.juni 2019

Det var 1.760 egenkapitalsbeviseiere per 30.06.2019		% av totalt antall
De største var:		Antall egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4.629.938	29,58 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %
3 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNE	2.347.840	15,00 %
4 FRES AS	500.000	3,19 %
5 VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	280.524	1,79 %
6 IMP PENSJON PK	246.222	1,57 %
7 WENAASGRUPPEN AS	232.000	1,48 %
8 TRONRUD AS	154.992	0,99 %
IRINGERIKS KRAFT AS தி	136.236	0,87 %
10 WENAAS KAPITAL AS AKSJEBEHOLDNING	101.332	0,65 %
11 PARETO INVEST AS	100.000	0,64 %
11 BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE	100.000	0,64 %
13 DnB NOR Bank ASA	85.000	0,54 %
14 ALLUMGARDEN AS	77.311	0.49 %
15 PENSJONSORDNINGEN	62.643	0,40 %
16 GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	55.037	0,35 %
17 AKA AS	51.891	0,33 %
18 G.A.S. HOLDING AS	50.679	0,32 %
19 SpareBank 1 BV	43.380	0,28 %
20 LINDVARD INVEST A/S	41.731	0,27 %
Sum 20 største	12.383 363	79,13 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.267.022	20,87 %
Totalt antall egenkapitalbevis (palydende kr 100)	15.650.405	100 %