RING Delårsregnskap Q3-2019

Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 30.09.2019

// Regionens ledende finanskonsern

Tillit og omdømme gir konsernet flere kunder, økt volum og inntekter

// SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

Historie fra 1833

Verdigrunnlag og samfunnsengasjement

SpareBank 1-alliansen

To-sporsmodell – digitalisering med personlig preg

Kompetanse, engasjement og bedriftskultur

227 ansatte

// Nøkkeltall for Q3 2019

RING konsern	Q3-19 YTD	Q3-18 YTD
Resultat før skatt	425,5 mill. kr	328,3 mill. kr.
Egenkapitalavkastning*	13,1 %	10,4 %
Utlånsvekst inkl. SB1BK	6,9 %	10,7 %
Forvaltningskapital inkl. SB1BK	33,5 mrd. kr.	31,4 mrd. kr.
Ren kjernekap. Forh. Kons.	17,5 %	16,9 %
Resultat/EKB	22,22 kr	16,40 kr

*Egenkapitalavkastningen er påvirket av engangsgevinster fra forsikringsfusjonen, salg av BN Bank ASA og fisjon av Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS.

// Utvikling nøkkeltall

// Resultatutvikling

(Hele tusen kroner)	3.kvartal 2018	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019
Netto renteinntekter	100.996	103.346	100.745	105.470	114.656
Netto provisjons- og andre inntekter	77.665	77.834	72.982	73.320	71.443
Sum inntekter fra bankkonserndrift	178.662	181.180	173.727	178.790	186.099
Sum driftskostnader	90.430	99.166	91.723	90.248	84.714
Resultat fra bankkonserndrift før tap	88.232	82.015	82.004	88.542	101.386
Tap på utlån og garantier	3.203	-7.025	2.085	-1.079	3.047
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	85.029	89.040	79.919	89.621	98.339
Netto resultat fra finansielle eiendeler	17.612	8.352	119.533	31.508	6.610
Resultat før skatt	102.641	97.392	199.453	121.129	104.949

// Styrket resultat fra underliggende drift i 3. kvartal 2019 i mill. kroner

// Reduserte driftskostnader grunnet fisjon av EM1-foretak i mill. kroner

// Veldig god utvikling i kostnadsprosenten i morbank

// Inntektsprofil i 3. kvartal preges av lave inntekter fra SpareBank 1

Engangsposter påvirker vesentlig i 1.kvartal 2019
Lavere resultat fra FKV i 3.kvartal 2019

// Stigende pengemarkedsrenter gir press på rentemarginen

// Øvrige provisjonsinntekter på nivå med fjoråret

Naturlig sesongvariasjon på betalingsformidling
Lavere inntekter fra sparing
God utvikling på skadeforsikring

// God resultatutvikling innen personmarked og bedriftsmarked Resultat før tap i mill. kroner

Bedret rentemargin også i 3. kvartal 2019 etter renteheving i juni med effekt fra 12.08.
Engangspost EM1 ifbm. fisjon i 1. kvartal 2019
Engangsposter øvrig i 1. kvartal 2019 gjelder salg BN Bank ASA og regnskapseffekt forsikringsfusjon

// Vedvarende lave tap og høy kvalitet på kredittporteføljen

Tap på utlån	3.kvartal 2018	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019
Tapskostnad i kvartalet, i 1.000 NOK	3.203	-7.025	2.085	-1.079	3.047
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,4 %

// 12 mndrs. utlånsvekst på 6,9 %.

Brutto utlån inkl. kredittforetak	3.kvartal 2018	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019
Utlånsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	462.639	370.686	704.494	354.146	476.832
Utlånsvekst i kvartalet, i %	1,7 %	1,3 %	2,5 %	1,2 %	1,6 %

God vekst i PM i 3.kvartal

29,7 mrd. i utlån inkl. utlån overført kredittforetak

Andel PM/BM er 68 %/32 %

// Godt sikret utlånsportefølje. Snitt belåningsgrad på 65 % på boliglån

// Moderat økning i gjeldsgrad

// 12 mndrs. innskuddsvekst på 10,3 %.

Innskudd	3.kvartal 2018	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019
Innskuddsvekst i kvartalet, i 1.000 NOK	47.383	347.905	312.013	750.203	-293.626
Innskuddsvekst i kvartalet, i %	0,3 %	2,4 %	2,1 %	4,8 %	-1,9 %

Negativ innskuddsvekst på både PM og BM i Q3.

15,2 mrd. i innskudd og 72,3 % innskuddsdekning på balansen

// Stabil og god likviditet. 53 % av utlån er finansiert gjennom innskudd. i mill. kroner

LCR per 30.09.2019 er på 140 %

Stabile finansieringsforhold hittil i år.

// Høy kapitaldekning og vekstkapasitet

konsolidert	3.kvartal 2018	4.kvartal 2018	1.kvartal 2019	2.kvartal 2019	3.kvartal 2019
Ansvarlig kapital, i mill. NOK	3.589	3.641	3.517	3.678	3.708
Ren kjernekapitaldekning	16,9 %	16,6 %	16,3 %	17,4 %	17,5 %

// Resultater i tråd med analytikernes forventninger for 3. kvartal 2019

Driftskostnader	Arctic	Norne	Faktisk
	Q3-19	Q3-19	Q3-19
RESULTAT
Netto renteinntekter	112	107	115
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	79	46	49
Andre driftsinntekter		34	23
Netto provisjonsinntekter og andre inntekter	79	79	71
Sum inntekter fra bankkonserndrift	191	187	186
Driftskostnader	91	91	85
Sum driftskostnader	91	91	85
Resultat fra bankkonserndrift før tap	100	95	101
Tap på utlån og garantier	5	3	3
Resultat fra bankkonserndrift etter tap	95	93	98
Inntekter av eierinteresser	13	11	7
Netto verdiendring på finansielle eiendeler		1
Netto avkastning på finansielle investeringer	13	12	7
Resultat før skatt	107	105	105
Skattekostnad	24	23	25
Periodens resultat	83	81	80

Resultat per EKB	5,20	5,05	4,99
RoE	9,0 %	8,9 %	10,9 %
CET1 forh. Kons.	17,3 %	17,4 %	17,4 %

// Børskurs ved utgangen av kvartalet på 210 kr/EKB tilsvarer P/B på 0,91

// 20 største egenkapitalbeviseiere pr 30.september 2019

Det var 1 759 egenkapitalsbeviseiere per 30.09.2019		% av totalt antall
De største var:	Antall	egenkapital-bevis
1 SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4.629.938	29,58 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	3.086.627	19,72 %
2 SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER NITTEDAL	2.347.840	15,00 %
4 FRES AS	475.000	3,04 %
5 VERDIPAPIRFONDET EIKA	292.324	1,87 %
6 MP PENSJON PK	246.222	1,57 %
7 WENAASGRUPPEN AS	232.000	1,48 %
8 TRONRUD AS	154.992	0,99 %
9 RINGERIKS KRAFT AS	136.236	0,87 %
10 WENAAS KAPITAL AS AK	101.332	0,65 %
11 PARETO AS	100.000	0,64 %
11 BERGEN KOMMUNALE PEN	100.000	0,64 %
13 DnB NOR Bank ASA EGENHANDELSKONTO DnB NOR Markets	85.000	0,54 %
14 ALLUMGÅRDEN AS	77.311	0,49 %
15 PENSJONSORDNINGEN FOR APOTEKVIRKSOMHET	62.643	0,40 %
16 GJENSIDIGE FORSIKRIN JPMORGAN EUROPE LTD,	55.037	0,35 %
17 AKA AS	51.891	0,33 %
18 G.A.S. HOLDING AS	50.679	0,32 %
19 SpareBank 1 BV	43.380	0,28 %
20 Lindvard Invest A/S	41.731	0,27 %
Sum 20 største	12.370.183	79,04 %
Øvrige egenkapitalbeviseiere	3.280.222	20,96 %
Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100)	15.650.405	100 %