Årsrapport 2014 181. forretningsår

«Økonomi handler ikke om å være sparsom med penger, men om å bruke dem klokt.»

THOMAS HENRY HUXLEY

Produksjon: Kolltopp Forlag Design og trykk: 07 Media – 07.no Foto: Audun Haugen, Frode Johansen, BT Stokke.

Innhold

Hovedtall .	2
Adm. banksjefs kommentarer .	4
Utviklingstrekk .	6
Virksomheten i konsernet .	8
SpareBank 1-alliansen .	12
Strategi og mål .	16
Styrets årsberetning .	20
Årsregnskap .	31
• Resultatregnskap .	32
• Balanse .	33
• Endring i egenkapital .	34
• Kontantstrømoppstilling .	38
• Noter til regnskapet .	39
• Erklæring fra styret og administrerende banksjef .	100
• Revisors beretning .	101
• Kontrollkomiteens årsberetning .	103
Egenkapitalbevis .	104
Samfunnsansvar .	108
Redegjørelse om Foretaksstyring .	116
Bankens tillitsvalgte .	123

.
.

.
.

$\overline{c}$		.
4		.
6		.
8		.
12		.
16		.
20			.

31		.
32		.
33		.
34		.
38		.
39		.
100		.
101		.
103		.

104	.
108		.
116
.

Hovedtall (konsern)

RESULTATSAMMENDRAG (Hele tusen kroner)	31.12.2014	31.12.2013
Netto renteinntekter	302 793	288 900
Netto provisjons- og andre inntekter	223 226	209 921
Netto avkastning på finansielle investeringer	114 604	84 495
Sum inntekter	640 623	583 316
Sum driftskostnader	279 944	272 062
Driftsresultat før tap	360 678	311 253
Tap på utlån og garantier	381	16 537
Resultat før skatt	360 297	294 716
Skattekostnad	71 789	61 004
Periodens resultat	288 508	233 712
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen	- 59 732	11 467
Totalresultat	228 776	245 179

NØKKELTALL	31.12.2014	31.12.2013
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	11,5 %	9,8 %
Egenkapitalavkastning (totalresultat)	9,1 %	10,2 %
Kostnadsprosent 2)	43,7 %	46,6 %

Balansetall
Brutto utlån til kunder	15 499 851	14 743 657
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	20 607 820	19 513 580
Innskudd fra kunder	11 581 110	10 612 072
Innskuddsdekning	74,7 %	72,0 %
Utlånsvekst siste 12 måneder	5,1 %	4,9 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	5,6 %	8,4 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder	9,1 %	9,1 %
Gjennomsnittlig forvaltningskapital	18 614 910	17 514 861
Forvaltningskapital	19 192 129	18 037 690
Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt	24 300 099	22 807 613

Tap og mislighold i % av brutto utlån
Tapsprosent utlån 3)	0,0 %	0,1 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,7 %	0,5 %
Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,2 %	0,2 %

Soliditet 5)
Kapitaldekningsprosent	17,8 %	17,5 %
Kjernekapitaldekningsprosent	17,3 %	17,5 %
Ren kjernekapitalprosent	17,3 %	17,5 %
Kjernekapital	2 054 515	1 986 877
Netto ansvarlig kapital	2 120 634	1 986 877

Kontor og bemanning
Antall kontor	8	9
Antall årsverk	172,6	172,1

Egenkapitalbevis	31.12.2014	31.12.2013
Egenkapitalbevisbrøk	97,19 %	97,19 %
Børskurs	155,00	122,50
Børsverdi mill. kr	2 162	1 708
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis	183,44	170,80
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank) 4)	17,52	14,11
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern) 4)	20,01	16,21
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)	10,00	8,60
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert	7,75	7,56
Pris / Bokført egenkapital	0,84	0,70

Soliditet 5)






Kontor og bemanning

Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk
Børskurs
Børsverdi mill kr
Bokført egenkapital per egenkapitalbevis
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (morbank) ⁴⁾
Resultat pr egenkapitalbevis (kr) (konsern) 4)
Utbytte pr egenkapitalbevis (kr)
Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert
Pris / Bokført egenkapital

1) Ordinært resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital

2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter

3) Netto tap i prosent av brutto utlån inkl. Boligkreditt hittil i år, annualisert 4) Overskudd hittil i år eks. ikke-kontrollerende eierinteresser multiplisert

med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis. 5) Fra og med Q3-14 rapporterer banken kun kapitaldekning for morbanken (nye konsolideringsregler). Historiske tall knytter seg til konsernet.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – en bank i utvikling

Visjonen er å være den anbefalte banken i regionen. Vi er en lønnsom og solid bank med solide røtter og som er i utvikling til glede for distriktet. Vi leverer et meget godt resultat for 2014 som vi er stolte av å ha oppnådd.

VERDIGRUNNLAG

Vi er heldige som driver virksomheten i nettopp vår region. Dette er en flott del av landet som kjennetegnes både gjennom stabilitet og tradisjoner men som har imponert med omstillingsevne og optimisme i forhold til de betydelige endringene som industrien i distriktet har gjennomgått de senere årene. En slik omstillingsevne og optimisme er viktig med tanke på fremtiden. Nærheten til Oslo er selvfølgelig en del av dette. Det er både under realisering og planlegging store endringer i infrastrukturen – både veg og bane – mot Oslo. Dette vil gi seg utslag i nye behov og muligheter for regionen slik at enda flere kan jobbe og bo i denne regionen.

I SpareBank1 Ringerike Hadeland ønsker vi å skape verdier for kunder, eiere, ansatte og samfunnet som vi er en del av. Vår visjon er å være den anbefalte banken. Dette betyr at vi skal gjøre så god jobb mot våre kunder at de anbefaler oss til andre. Virksomheten skal være bygget på kjerneverdiene nær, dyktig, fremtidsrettet og engasjert. Ambisjonen er å kunne befeste posisjonen som en samfunnsengasjert og litt annerledes bank. De lokale sparebankene har i alle år jobbet etter disse målsettingene og dette arbeidet ønsker vi å videreføre. Vi vil bety noe for bedrifter og folk flest i vårt område. Vi ønsker å strekke oss litt lenger når viktige bedrifter har utfordringer vi tror vi kan bidra til å løse eller når viktige samfunnsprosjekter skal gjennomføres.

LØNNSOM VEKST

Vi er stolte av den tilliten som kundene viste oss i 2014. Konsernets resultat gjenspeiler dette med et overskudd før skatt på hele 360,3 mill. kroner. Ikke minst er vi stolte av utlånsveksten på nesten 1,1 milliarder kroner. Disse kronene har bidratt til å oppfylle mange drømmer for våre kunder. Tallene forteller noe om stor aktivitet og optimisme i distriktet samt at banken tar markedsandeler gjennom nye kunderelasjoner. Innskuddene har også økt med nesten 1 milliard kroner. Resultatene kan også takkes 185 medarbeidere som har lagt ned en betydelig arbeidsinnsats for konsernet i året som har gått.

BEST PÅ KUNDEOPPLEVELSER

Vi har høye ambisjoner i forhold til våre kunder. Vårt bankarbeid skal være preget av stolthet, kvalitet og langsiktighet. Vi skal sikre at kundene får riktig og rask behandling slik at planer og drømmer kan realiseres i samspill med banken. Vi skal også være en ledende forvalter av sparepenger og distributør av viktige spare- og forsikringsprodukter, herunder sparing til pensjon.

Vi er den ledende bank i vår region med en samlet markedsandel både overfor person- og bedriftskunder på vel 40 %. 57.400 kunder - deriblant 2.300 nye kunder i 2014 har vist oss denne tilliten. Dette fyller oss både med stolthet og ydmykhet. Vi legger stor vekt på tett samspill med kundene og utvikling av gode og langsiktige kunderelasjoner. Derfor setter vi ekstra pris på kundetilfredshetsmålinger som viser at vi leverer i henhold til kundenes forventninger.

Rådgiverrollen tror vi blir stadig viktigere og vi har iverksatt tiltak for å utvikle denne ytterligere fremover slik at vi når vår ambisjon om å bli best på kundeopplevelser. Vi ser også at kundeadferden og krav til tilgjenglighet endrer seg raskt med betydelig økning og etterspørsel etter tjenestetilbud på digitale og mobile flater. Dette gjør at vi må omstille oss og omdefinere nærhetsbegrepet i forhold til kunders forventninger.

Eierskapet og samarbeidet med EiendomsMegler 1 er også vesentlig for å styrke konsernets utvikling og omdømme. Vi ser at tett samhandling gir gode resultater både med hensyn til kundetilfredshet og verdiskapningen. I tillegg har vi i disse dager inngått avtale om kjøp av Økonomihuset Regnskap As og Økonomihuset IT-Nett As. Dette er en ledende virksomhet innenfor sin bransje i vår region med 60 dyktige ansatte. Målsettingen med dette er å komplementere finanshusetbegrepet ytterligere.

SAMFUNNSENGASJEMENT

Samspillet med sparebankstiftelsene har vært meget godt. Stiftelsenes formål er å videreføre sparebanktradisjonene i sine respektive lokalsamfunn. Det er gitt betydelige bidrag til allmennyttig virksomhet og prosjekter i bankens virkeområde. Dette er positiv omdømmebygging for banken og meget bra for utvikling av regionen. Vi er en aktiv og vesentlig støttespiller for de fleste kulturbegivenheter, idrettsarrangement og sportsutøvere i hele markedsområdet Vi har samlet bidratt med om lag 40 mill. kroner siste året. Det er hyggelig å konstatere at regionen har mange meget dyktige aktører både innen idrett og kultur sett i et nasjonalt perspektiv. I tillegg har vi en næringsstiftelse som bidrar til nye, interessante forretningskonsepter og skape nye arbeidsplasser i regionen. Stiftelsen har gitt tilskudd og investert for 4,5 mill. kroner siste året.

DYKTIGE ANSATTE

186 dyktige og engasjerte medarbeidere er bankens viktigste ressurs og uten deres innsats og gode samhandling ville ikke fjorårets resultater vært mulig. Nok en gang registrerer vi at våre medarbeidere motiveres av de arbeidsoppgaver og krav som de til daglig står overfor. Dette ble slått fast i den årlige organisasjonsundersøkelsen. Bedriftskulturen er preget av godt samarbeid med motiverte medarbeidere som arbeider mot felles mål. Finansbransjen er i sterk endring og vi fokuserer i økende grad på kompetanseheving og omstilling.

AVSLUTTENDE KOMMENTAR

Vi har de siste årene levert solide resultater og bidratt aktivt i utviklingen av vårt markedsområde. Vi er godt rustet til å møte kundenes behov i årene som kommer i en bankhverdag i stadig endring. Samhandling er viktig. Vi skal sammen skape en sterk regional bank. Med solid økonomi, motiverte og dyktige medarbeidere, engasjerte eiere samt langsiktige og gode kunderelasjoner har vi et meget godt utgangspunkt.

Steinar Haugli Adm. banksjef

....................................................................................

Utviklingstrekk 2014

Økonomiske resultater	Meget gode økonomiske resultater med et overskudd på 360,3 mill. kroner før skatt. God bankdrift, lave tap og økte finansielle inntekter har gitt det gode resultatet.
2.300 nye kunder og høy tilfredshet hos de etablerte	Banken har 57.400 kunder som har gitt oss tillit i mange år. Årlige kundeundersøkelser bidrar som verdifull læring for kontinuerlig forbedring. Årets kunderelasjonsmåling viser at vi blir rangert høyt av kundene, med en tilfredshetsindeks på 66 innen privatmarked og 74 innenfor bedriftsmarkedet. Dette er blant de beste resultatene i bransjen.
Strategiprosess 2014	Revidering og gjennomgang av konsernets verdigrunnlag, overordnet strategi og målsettinger mot 2017.
Kundebesøk i kontorkanalen reduseres	Dagligbankbehovet dekker kundene i stor grad ved selvbetjente løsninger. Rådgivning skjer hovedsakelig i kontoret, - men noen velger også samtaler med kunderådgiver via telefon, mail og chat. Kunden har valgmuligheten og banken tilrettelegger for alternative løsninger. Kontoret på Sokna ble automatisert i mai 2014.
Digitale løsninger skyter fart	Nettbank brukes av både gammel og ung. Det er et enkelt verktøy for å styre egen økonomi, gir god oversikt og grunnlag for kontroll og bevisste valg. Mobilbank benyttes av stadig nye kundegrupper og har passert nettbanken i antall innlogginger (60 %). Mye av den digitale trafikken har altså gått fra PC til mobil. Neste steg er å gjøre banktjenester tilgjengelige på smartklokker. Et lite antall kunder prøver nå ut klokkebanken – smartklokken viser saldo og siste transaksjoner på konto.
BankID uten Java	Banken lanserte BankID uten Java i desember. Dette vil lette tilgangen og tilfredsheten med nettbanken for mange kunder.
Lavt rentenivå	Fallende markedsrenter og økt konkurranse om boliglån har medvirket til at banken har redusert rentene i flere omganger i løpet av året. Ved inngangen til 2014 var laveste rente (boliglån for unge) 3,60 % p.a. og var redusert til 3,20 % ved utgangen av året. Norges Bank senket styrings renten med 0,25 %-poeng i desember 2014. Dette førte til at banken i januar 2015 reduserte ytterligere, og tilbyr lån til 2,90 % p.a. Renten er dermed nedjustert med 0,70 %-poeng i løpet av 12. mnd. For et lån på 3. mill. kroner utgjør dette en årlig reduksjon i rentekostnader (før skatt) på 21.000,-.

186 engasjerte medarbeidere	Konsernet har 154 medarbeidere (140,9 årsverk) i banken og 32 (31,7 årsverk) i eiendomsmeglervirksomheten. De ansatte viser sterk lojalitet til virksomheten og dens verdi grunnlag. De har høy kompetanse og evne til å skape gode relasjoner med kunder. Videre er bankens medarbeidere engasjerte og tilpasser seg endret kundeadferd. Kompetanseutvikling er en kontinuerlig prosess i konsernet, både innen bank- og eiendomsmeglerfaget, ledelse og talentutvikling.
Samfunns engasjement	Høyt samfunnsengasjement er forankret i konsernets verdigrunnlag. Vi skaper verdier i distriktet vi er en del av ved å investere og bidra til kultur, idrett, utdanning og næringsliv. Banken har tett samspill med sparebankstiftelsene. Vi har samlet bidratt med 43 mill. kroner i 2014. Dette er viktige bidrag til lokalsamfunnene og verdifull omdømmebygging for konsernet.
Sparebank foreningen 100 år	Stort 100 års jubileum ble feiret høsten 2014. Sparebankforeningen er en nærings og interesseorganisasjon for landets 106 sparebanker og 22 sparebankstiftelser (2009). I 2010 etablerte Sparebankforeningen og Finansnæringens Hovedorganisasjon Finans Norge. Arbeidet med sparebankpolitiske oppgaver videreføres av Finans Norge.
EiendomsMegler 1	Datterselskapet befester sin sterke markedsposisjon med en omsetning i 2014 på nær 1400 boliger til en verdi av 2,8 mrd. kroner. Samspillet mellom megler og bank bidrar til verdiskapning for begge parter.
SpareBank 1-alliansen	Alliansen er et viktig strategisk fundament som gir oss tilgang på produkter, teknologi, kompetanse og markedsprofilering. På den måten kan vi fortsette å være en solid og selvstendig lokalbank i vårt markedsområde. SpareBank 1 Gruppen leverer meget gode økonomiske resultater.

Virksomheten i konsernet

HISTORIKK

Historien til dagens bank går tilbake til 4. august 1833, da Ringerikes Sparebank ble etablert som Norges første landssparebank og bank nummer syv i landet. Noen år etter ble nabobankene Gran Sparebank og Sparebanken Jevnaker Lunner etablert i henholdsvis 1857 og 1862. Grunnleggerne av sparebankene hadde et ønske om å medvirke til en positiv verdiskapning i distriktet den tilhørte.

I 1996 var alle de tre tidligere bankene med på å etablere SpareBank 1-alliansen, som er et bank- og produktsamarbeid. Gjennom deltakelsen i Alliansen er konsernet knyttet sammen i et samarbeid mellom selvstendige, lokalt forankrede banker. På denne måten blir hensynet til effektiv drift og stordrifts-fordeler forenet med fordelene det er å være nær kunder og markedet.

En annen viktig begivenhet i 1996 var at Ringerikes Sparebank ble børsnotert. Banken ønsket å knytte kundene enda tettere til seg gjennom å skape et godt investeringsalternativ. I tillegg ville man oppnå økt fokus fra finansmiljøene ved å være børsnotert.

En annen historisk milepæl i de tre bankenes historie er 17. desember 2009 da henholdsvis representantskapet og forstanderskapene i Ringerikes Sparebank, Gran Sparebank og Sparebanken Jevnaker Lunner enstemmig vedtok en sammenslutningsavtale mellom bankene. Dette var et offensivt tiltak for å etablere en selvstendig, fremtidsrettet og konkurransedyktig bank i regionen. Ønsket er det samme som grunnleggerne hadde: En sterk og solid bank med god kjennskap til markedet og sine kunder, samfunnsengasjert og med godt omdømme.

Bankene ble juridisk fusjonert fra 1. juli 2010 med tidligere Ringerikes Sparebank som overtakende bank. Samme dato ble navnet på banken endret til SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Samtidig med fusjonen ble det etablert tre lokale sparebankstiftelser; Sparebankstiftelsen Ringerike, Sparebankstiftelsen Gran og Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal. Den opptjente egenkapitalen ble overført til stiftelsene og de investerte i egenkapitalbevis i banken. Fremtidig utbytte fra og avkastning på investeringen i banken vil danne grunnlag for gaver til allmennyttige formål fra stiftelsene. Stiftelsenes formål er således å forvalte eierinteressen i banken, dele ut gaver til allmennyttige formål samt å forvalte stiftelsenes kapital. Det vil være et sterkt samspill mellom banken og stiftelsene for å videreføre sparebanktradisjonene til glede for lokalsamfunnene.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er i dag en moderne bank som tilbyr alle typer finanstjenester.

KONSERNET

SpareBank 1 Ringerike Hadeland-konsernet sysselsatte ved årsskiftet 186 ansatte tilsvarende 172,6 årsverk. Konsernet består av morbanken SpareBank 1 Ringerike Hadeland og Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS (80 % eierandel).

BANKEN

Bankens markedsområde er Ringerikes-, Hadelands- og Nittedalsregionen med tilstøtende områder. Banken har 8 kontorer ved utgangen av 2014 og har i løpet av året automatisert et mindre kontor på Sokna. Forvaltningskapital inkl. lån overført til Boligkreditt er 24 mrd. kroner. Hovedkontoret er i Hønefoss. Banken har 154 ansatte tilsvarende 141 årsverk.

Den kunderettede virksomheten er organisert i to seksjoner innenfor henholdsvis person- og bedriftsmarkedet. Banken leverer produkter og tjenester innen finansiering, plassering, betalingsformidling, pensjon samt skade- og livsforsikring.

Personmarkedet

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er den ledende personkundebanken i vår region med en samlet markedsandel på 40 %. Denne varierer mellom kommunene fra Jevnaker på hele 67 % andel til Nittedal, hvor 21 % definerer sparebanken som sin hovedbank. I sistnevnte område har banken relativt sett kort historikk og er definert som et satsningsområde. Banken har 52.000 personkunder. I tillegg betjener seksjonen en del mindre, selvstendige næringsdrivende og mange landbrukskunder samt lokale lag og foreninger.

Seksjonen er organisert gjennom 8 kontorer, hvorav 6 er lokalbankkontorer og 2 er avdelingskontorer. I tillegg til dette kommer bankens kundesenter. Det er lagt vekt på at lokalbankene i størst mulig grad skal være selvstendige, og at beslutningene skal tas nær kunden i det enkelte området. Kundesenteret skal være et servicesenter for hele vårt markedsområde.

NOEN NØKKELTALL	2014	2013
Utlån (ink Boligkreditt)	13.796 mill.	12.954 mill
Innskudd	7.687 mill	7.072 mill.
Forsikring - Premiebestand	170 mill.	169 mill.
Fondssparing – Portefølje	779 mill.	739 mill
Antall personkunder	52.877	52.006
Nye kunder	1.646	1,879
Kundetilfredshetsmåling	66
Antall årsverk	73	75

Hovedtrekk i 2014:

god aktivitet med 1.879 nye kunder
inntektsvekst som følge av god kundetilgang, flere kundemøter og økt produktdekning
økt samhandling mellom bank og eiendomsmegler gir merforretninger og flere fornøyde kunder
utlånsvekst på 842 mill kroner eller 6,5 % og innskuddsvekst på 612 mill kroner eller 8,6 %. Veksten har vært høyest i markedsområdene Nittedal og Hole med vel 13 % utlånsvekst
sterk vekst i kunder som bruker mobile kanaler
kontinuerlig kompetanseutvikling av ansatte

Bedriftsmarkedet

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har om lag 4.700 kunder innenfor næringsliv og offentlig forvaltning hvorav ca 3.200 betjenes av bankens bedriftsmarkedsavdeling. Markedsandelen i bankens tradisjonelle markeder ligger på 41 %. Vi har en sterk og fremtredende posisjon i distriktets næringsliv.

Seksjonen er organisert gjennom lokalisering av bedriftsrådgivere ved tre kontorer; Hønefoss, Gran og Nittedal. I sistnevnte område har banken kort historikk og er definert som et satsningsområde. Kundene betjenes i tillegg gjennom bankens øvrige kontornett og kundesenteret.

Banken legger vekt på å være en nettverksbygger ved siden av å tilby god rådgivning med kvalitet samt å være en samtalepartner for våre næringskunder. Vi prefererer nærhet og rask saksbehandling slik at beslutningsfullmaktene er lagt nær kunden. I tillegg legger vi vekt på å tilby gode selvbetjente løsninger som forenkler hverdagen til kundene.

NOEN NØKKELTALL	2014	2013
Utlån	6.814 mill.	6.561 mill.
Innskudd	3.903 mill.	3.541 mill.
Årlig Forsikring
og Pensjonspremier	69 mill.	67 mill.
Antall kunder	4.724	4.383
Antall nye kunder	341	358
Kundetilfredshetsmåling	74
Antall årsverk	21,2	21,5

Hovedtrekk i 2014:

tilfredsstillende aktivitet med etablering av 341 nye bedriftskunder i banken. Samlet har disse kundene 281 mill. kroner i utlån og 401 mill. kroner i innskudd pr 31.12.2014.
moderat vekst med utlån på 253 mill. kroner eller 3,8 % og innskudd med 362 mill. kroner eller 10,2%. Størst utlånsvekst i bedriftsmarkedsavdelingen på Nittedal med 155 mill. kroner. Generelt oppleves en lavere investeringsvilje og låneetterspørsel fra bedriftskundene i bankens kjerneområder kombinert med at noen større finansieringsprosjekter er blitt avsluttet etter salg
godt salg av forsikrings- og pensjonsprodukter til bankens bedriftskunder
moderat mislighold og lave tap i kredittporteføljen

EIENDOMSMEGLEREN RINGERIKE HADELAND AS Historikk

1 1992 kjøpte Ringerikes Sparebank K-eiendom As sammen med eiendomsmegler Borgar Flaskerud. I 1998 ble det etablert eiendomsmeglerkontor på Hadeland og samtidig kom Gran Sparebank og Sparebanken Jevnaker Lunner inn på eiersiden. Navnet på selskapet ble endret til Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS. Året etter ble det foretatt ytterligere utvidelser gjennom kontorer på Vikersund og i Hallingdal med Modum Sparebank og SpareBank 1 Hallingdals inntreden på eiersiden og i 2001 ble det etablert kontor på Nittedal. I 2010 fusjonerte selskapet inn Eiendoms-Megler 1 Gjøvik AS samt overtok eiendomsmeglervirksomheten til Ringbo BBL i Hønefoss. Virksomheten i Hallingdal ble solgt til SpareBank 1 Hallingdal Valdres i 2011.

Virksomheten

Selskapet markedsfører seg under merkenavnet Eiendoms-Megler 1 Ringerike Hadeland.

Selskapet er eid 80 % av SpareBank 1 Ringerike Hadeland og med de to samarbeidsbankene SpareBank 1 Hallingdal Valdres (5 % eierandel) og SpareBank 1 Modum (15 % eierandel) som medeiere. Selskapet er tilsluttet EiendomsMegler 1-kjeden. Virksomheten omfatter brukte og nye boliger, næringsmegling og fritidsboliger. Selskapet har 6 meglerkontorer i bankenes virkeområder med til sammen 32 ansatte, tilsvarende ca 31 årsverk.

Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS er markedsleder i konsernets kjerneområder Ringerike og Hadelandskommunene med markedsandeler på nivå 50-60 % av antall omsetninger i 2014. Markedsandelen i Nittedal er på 28 %, noe vi er meget godt fornøyd med. Et av hovedfokusområdene i 2014 har vært samhandling mellom bank og eiendomsmegler.

Vi har hatt en bra utvikling innenfor dette området som har gitt begge parter både økt inntjening og kundetilfredshet.

NOEN NØKKELTALL	2014	2013
Sum inntekter	77 mill.	74 mill.
Verdi omsatte eiendommer	2,8 mrd.	2,7 mrd.
Antall omsatte eiendommer	1.394	1.376
Resultat før skattekostnad	9,4 mill.	7,1 mill.
Antall årsverk	31	29

SPAREBANK 1-ALLIANSEN

SpareBank 1-alliansen ble grunnlagt i 1996. Alliansen er et bank- og produktsamarbeid der SpareBank 1-bankene i Norge samarbeider gjennom det felleseide holdingselskapet SpareBank 1 Gruppen AS.

Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. Samtidig representerer SpareBank 1-alliansen et konkurransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå.

SpareBank 1-alliansen er samlet sett en av de største tilbydere av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Alliansen har etablert en nasjonal markedsprofil og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstrategiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Markedsinnsatsen er i hovedsak rettet mot personmarkedet, små og mellomstore bedrifter og forbund tilknyttet LO. Både bankene og produktområdene hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god.

SpareBank 1-alliansen består per 31.12.2014 av 15 selvstendige banker, 2 felleseide forretningsbanker og SpareBank 1 Gruppen konsern.

De 15 selvstendige bankene i Alliansen er:
SpareBank 1 SR-Bank ASA
SpareBank 1 SMN
SpareBank 1 Nord-Norge
Sparebanken Hedmark
Samarbeidende Sparebanker AS; − SpareBank 1 BV
− SpareBank 1 Gudbrandsdal
− SpareBank 1 Hallingdal
− SpareBank 1 Lom og Skjåk
− SpareBank 1 Modum
− SpareBank 1 Nordvest
− SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg
− SpareBank 1 Ringerike Hadeland
− SpareBank 1 Søre Sunnmøre
− SpareBank 1 Telemark
− SpareBank 1 Østfold Akershus

De 2 felleseide forretningsbankene er Bank 1 Oslo Akershus AS og BN Bank ASA.

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av:

− SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %)
− SpareBank 1 Forsikring AS (100 %)
− ODIN Forvaltning AS (100 %)
− SpareBank 1 Medlemskort AS (51 %)
− SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %)
− Conecto AS (100 %)

Felles hovedfunksjoner innen SpareBank 1-alliansen er todelt:

1. Drive og utvikle finanskonsernet med produksjon og leveranse av konkurransedyktige produkter og tjenester for distribusjon gjennom alliansebankene, øvrige banker, som har distribusjonsavtale med selskap i SpareBank 1 Gruppen og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS, som eies av:
− SpareBank 1 SR-Bank ASA (19,5 %)
− SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %)
− SpareBank 1 SMN (19,5 %)
− Samarbeidende Sparebanker AS (19,5 %)
− Sparebanken Hedmark (11 %)
− Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (9,6 %), som ikke er en del av Alliansen.
− Bank 1 Oslo Akershus AS 1,4 %
1. Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles forvaltning, utvikling og gjennomføring av aktiviteter som gir stordrifts- og kompetansefordeler. Dette arbeidet er organisert i selskapet Banksamarbeidet SpareBank 1 DA, som utgjør den administrative overbyggingen for alliansesamarbeidet. Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap til applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet.

Selskapet Banksamarbeidet SpareBank 1 DA eies av:

− SpareBank 1 SR-Bank ASA (17,74 %)
− SpareBank 1 SMN (17,74 %)
− SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %)
− Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA (17,74 %)
− Sparebanken Hedmark (11,30 %)
− SpareBank 1 Gruppen AS (10,00 %)
− Bank 1 Oslo AS (7,74 %)

Banksamarbeidet SpareBank 1 DA eier følgende selskaper fra 2014:

− EiendomsMegler 1 (100 %)
− SpareBank 1 Kundesenter AS (100 %)
− SpareBank 1 Verdipapirservice AS (100 %)
− SpareBank 1 ID AS ( 100 %)
− SpareBank 1 Axept (100 %)

Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppens produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund, og leverer finansielle produkter og tjenester til LOs medlemmer gjennom fordelsprogrammet LOfavør.

Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompetanse innenfor Alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle Alliansen videre. Som et ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentra for henholdsvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling i Trondheim og Læring i Tromsø.

De 15 selvstendige bankene i Alliansen er:

SpareBank 1 SR-Bank ASA
SpareBank 1 SMN
SpareBank 1 Nord-Norge
Sparebanken Hedmark
Samarbeidende Sparebanker (SamSpar);
− SpareBank 1 BV
− SpareBank 1 Gudbrandsdal
− SpareBank 1 Hallingdal Valdres
− SpareBank 1 Lom og Skjåk
− SpareBank 1 Modum
− SpareBank 1 Nordvest
− SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg
− SpareBank 1 Ringerike Hadeland
− SpareBank 1 Søre Sunnmøre
− SpareBank 1 Telemark
− SpareBank 1 Østfold Akershus
SpareBank 1 Nord-Norge
SpareBank 1 SMN
SpareBank 1 SR-Bank
Samarbeidende Sparebanker
SpareBank 1 i Oslo og Akershus
Sparebanken Hedmark
BNbank

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av:

SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %)
SpareBank 1 Forsikring AS (100 %)
ODIN Forvaltning AS (100 %)
SpareBank 1 Medlemskort AS (51 %)
SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %)
Conecto AS (100 %)
EiendomsMegler 1 (100 %)
SpareBank 1 Kundesenter AS (100 %)
SpareBank 1 Verdipapirselskap AS (100 %)
SpareBank 1 ID AS (100 %)
SpareBank 1 Axept (100 %)

Banksamarbeidet SpareBank 1 DA eier:

EiendomsMegler 1 (100 %)
SpareBank 1 Kundesenter AS (100 %)
SpareBank 1 Verdipapirselskap AS (100 %)
SpareBank 1 ID AS (100 %)
SpareBank 1 Axept (100 %)

Eier- og selskapsstrukturen i SpareBank 1-alliansen

14 ÅRSRAPPORT 2014 ÅRSRAPPORT 2014 15

Overordnet strategi

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal være et lønnsomt og solid finanskonsern som er attraktiv for kunder, egenkapitalbeviseiere, medarbeidere og lokalsamfunnet. Den overordnede strategien skal gjenspeile disse ambisjonene.

Vi skal:

sikre kapitaltilgang og beslutningskraft slik at vi bidrar til lokal verdiskapning i regionen.
bygge langsiktige kunderelasjoner ved å ha et sterkt kundeengasjement
tilby kundene fremtidsrettede produkter, tjenester og løsninger
beholde, utvikle og tiltrekke oss dyktige medarbeidere
bygge arbeidsglede, initiativ, endringsvilje og tillit
bidra til utvikling av lokalsamfunnene gjennom tett samspill med Sparebankstiftelsene
være en aktiv deltaker i SpareBank 1-alliansen slik at vi får stordriftsfordeler, kompetansedeling og produkttilgang

Organisasjonskart

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – den anbefalte banken

VISJON:

STRATEGI

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er en solid, lønnsom og selvstendig sparebank med hovedvekt i markedsområdene Ringeriks- og Hadelands- og Nittedalsregionen.

Banken tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester til personkunder, små og mellomstore bedrifter og offentlig sektor.

FORRETNINGSIDÉ:

KJERNEVEDIER:

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare i sitt markedsområde og være best på kundeopplevelser.
SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal styrke sin ledende posisjon i Ringeriks- og Hadelandsregionen og forsterke posisjonen i Nittedalsregionen.

HOVEDMÅL MARKED

HOVEDMÅL ORGANISASJON

Egenkapitalavkastning min. 5 %-poeng høyere enn 5 års statsobligasjonsrente
Være blant de tre beste i Samarbeidende Sparebanker med hensyn til egenkapitalavkastning hensyntatt EK-andel
Kundefokusert og offensiv organisasjon understøttet av moderne teknologi og nye arbeidsmåter
Effektive beslutningsprosesser og desentralisert fullmaktsstruktur
Sentral og aktiv bidragsyter i SpareBank 1-alliansen slik at vi sikrer distribusjonskraft i et multikanal samspill
Handlekraftig og effektiv med fokus på strategi, mål og resultater
Inspirerer til utvikling, entusiasme og god kommunikasjon
Målsetting om en kostnadsprosent cost/income – innenfor 50 % i løpet av 1. halvår 2015
Være blant de tre bankene i Samarbeidende Sparebanker med lavest kostnadsprosent
Konsernet har mål om å ha ren kjernekapitaldekning på minimum 14,5 %
Konsernet har mål om å ha en samlet kapitaldekning på minimum 16,0 % innen 30.06.16.

• Være blant de tre beste i Samarbeidende Sparebanker med hensyn til vekst i netto provisjonsinntekter eksklusiv Boligkreditt og EM1

Kompetente og motiverte medarbeidere som øker kundetilfredshet, produktivitet og realisering av de økonomiske målene.
Lærende organisasjon gjennom samarbeid, kunnskapsdeling og nytenkning
Som den anbefalte banken skal samspillet med kunder, ansatte, eiere og samarbeidspartnere baseres på tillit, stabilitet og langsiktighet
Oppleves som attraktiv og utviklende
SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som målsetting at minst halvparten av eierkapitalens andel av årsoverskuddet etter skatt i konsernet skal utbetales som kontantutbytte, og tilsvarende at minst halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver
Ved fastsettelsen av utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital

Lønnsomhet og egenkapitalavkastning

Organisering

Ledelse

Kostnadseffektivitet

Kapitaldekning

Netto provisjonsinntekter

Kompetanse

Relasjon og Omdømme

Utdelingspolitikk

MÅLENE HOVEDMÅL ØKONOMI

Bankmarkedet var i 2014 preget av sterk konkurranse om boliglån. Den moderate utlånsveksten skyldes en kombinasjon av sterkere konkurranse, blant annet fra offentlige aktører som Statens pensjonskasse, og generell lavere vekst i norsk økonomi. Veksttakten har hatt betydning for næringslivets investeringer i vår region. Noen større prosjekter er gjennomført og avsluttet i løpet av året. Dette har bidratt til lavere vekst innen bedriftsmarkedet.

Et lavt og fallende rentenivå kombinert med sterk konkurranse førte til press på kundemarginen. Finansieringskostnadene har blitt redusert slik at inntjeningen i 2014 ble bedre enn året før.

Aksje- og rentemarkedene har vist en positiv utvikling i 2014. Dette gjenspeiles i verdiutviklingen på konsernets verdipapirbeholdning, avkastning på finansielle eiendeler og i resultatene til SpareBank 1 Gruppen.

Netto provisjons- og andre inntekter økte fra året før. Hovedårsaken til dette er økning i provisjoner fra Boligkreditt og inntekter fra salg av livsforsikring og fondsprodukter. Inntekter fra betalingsformidlingstjenester, salg av forsikringsprodukter og provisjonsinntekter fra eiendomsmegling er på et stabilt godt nivå.

Driftskostnadene var på et tilfredsstillende nivå og cost/ income har de senere årene gått ned. Med bakgrunn i kunders endrede bruk av banken og økte krav til inntjening og soliditet, settes det inn tiltak for å sikre at mer effektiv drift og lønnsom vekst skal gi økte inntekter.

Brutto misligholdte utlån var på et lavt nivå med 0,7 % av brutto utlån. Styret er tilfreds med kvaliteten i utlånsporteføljen. Styringen av kredittrisiko vurderes som tilfredsstillende.

Styret mener det er viktig for utviklingen i regionen at SpareBank 1 Ringerike Hadeland, som et solid, lokalt forankret finanskonsern, kan tilføre nødvendig kapital til vekst og utvikling i konsernets markedsområder. Styret ønsker å prioritere dette samtidig som vi har ambisjoner om å styrke bankens posisjon i Nittedalsområdet.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har et stort samfunnsengasjement og støtter lokale initiativ innenfor kultur, idrett og utdanning. Dette har i 2014 skjedd ved sponsorvirksomhet, gjennom egen næringsstiftelse og ikke minst ved tett samspill med sparebankstiftelsene. Utbytte fra banken og avkastning på stiftelsenes investeringer danner grunnlag for gaver til allmennyttige formål fra stiftelsene. Stiftelsenes formål er å videreføre sparebanktradisjonene i sine respektive lokalsamfunn samt forvalte kapital og eierinteresser i banken.

UTVIKLING I KONSERNETS MARKEDSOMRÅDER

Bruttonasjonalproduktet (BNP) for Fastlands-Norge er i henhold til SSB forventet å vokse med om lag 1,5 % i 2015 sammenlignet med 2,5 % i 2014.

Norsk økonomi er imidlertid relativ sterk. Rentene er rekordlave og arbeidsmarkedet er ganske stramt. Det kraftige fallet i oljeprisen siste året forventes å redusere aktiviteten gjennom:

− lavere aktivitet innenfor oljesektoren og reduserte leveranser fra fastlandsøkonomien til oljeselskapene
− dempet reallønnsvekst som følge av lavere etterspørsel etter arbeidskraft og redusert lønnsomhet i oljerelatert virksomhet
− reduserte investeringer i bedriftene og økt sparing i husholdningene som følge av forventninger om lavere inntekter og økt usikkerhet om utviklingen fremover

Styrets årsberetning 2014

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland leverer et meget godt resultat på 360,3 mill. kroner før skattekostnad etter et år med god inntektsutvikling fra bankdriften, økt avkastning på finansielle investeringer og reduserte tap sammenlignet med 2013. Banken har også i år styrket sin markedsposisjon takket være målrettet innsats fra engasjerte medarbeidere.

HOVEDTALL FRA ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 (KONSERN):

Resultat før skatt: 360,3 mill. kroner (294,7 mill. kroner)
Resultat: 288,5 mill kroner (233,7 mill. kroner)
Egenkapitalavkastning: 11,5 % (9,8 %)
12-måneders vekst i utlån inkl. lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt: 5,6 % (8,4 %)
12-måneders vekst i innskudd: 9,1 % (9,1 %)
Tap på utlån: 0,4 mill. kroner (16,5 mill. kroner)
Ren kjernekapitaldekning: 17,3 % (17,5 %)
Resultat per egenkapitalbevis: 20,01 kroner (16,21 kroner)
Foreslått utbytte: 10,00 kroner (8,60 kroner) per egenkapitalbevis, hvorav 1,00 kroner (0,00 kroner) er ekstraordinært

VIRKSOMHETENS ART

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland består av morbanken og datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS (80 % eierandel). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (15,6 %) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS (20,8 %). Resultater fra disse selskapene inntektsføres i bankens konsernregnskap tilsvarende bankens eierandel.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har hovedkontor i Hønefoss og til sammen 8 kontorer i Ringerike- og Hadelandsregionen og Nittedal. Konsernets hovedvirksomhet er salg og formidling av finansielle produkter og tjenester, samt eiendomsmegling.

KONSERNETS UTVIKLING

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i 2014 hatt en god utvikling innen alle forretningsområder. Konsernet er markedsleder både for bank- og eiendomsmeglingstjenester i kjerneområdene i Ringerike- og Hadelandsregionen. Denne posisjonen er befestet gjennom 2014 både innen person- og bedriftsmarkedet. Utlånsveksten i 2014 (inkludert lån overført til Boligkreditt) var 5,6 % og er fordelt på 6,5 % til personkunder og 3,8 % til bedriftskunder. Til sammenligning var 12-måneders vekst i bankmarkedet 4,3 % (SSB).

Innskuddsveksten er relativt høy med 9,1 % fordelt på 8,6 % i personkunde- og 10,2 % i bedriftskundemarkedet.

Konsernet tilbyr et bredt produkt- og tjenestetilbud, delvis som et resultat av strategisk eierskap til produktselskaper i SpareBank 1 og samspillet mellom bank og eiendomsmegling. Det har vært jobbet aktivt med dette slik at en stadig større del av kundemassen har en bred produktportefølje.

Dette er viktig både av hensyn til kundetilfredshet og som bidrag til konsernets inntjening.

Det forventes at sysselsettingsveksten vil bremse, arbeidsledigheten stige og lønnsveksten avta. Sparingen vil trolig øke som følge av den økte usikkerheten. Når befolkningen blir eldre og forventes å leve lenger, samtidig som pensjonen er usikker, vil det trolig føre til økt sparing blant de godt voksne. Rentenivået er lavt og viser en fallende trend, og disse forholdene vil trolig føre til en svak økning av boligprisene neste år.

Kronekursen har svekket seg markert fra høsten 2014. Dette må ses i sammenheng med lavere oljepris og svekkede utsikter for norsk økonomi. En svakere krone bidrar til økt lønnsomhet for norsk eksportnæring.

Konsernets markedsområde kjennetegnes ved at veksten er på noenlunde samme nivå som på landsbasis. Imidlertid kan regionen deles i to ved at bankens tradisjonelle markedsområder Ringerike og Hadeland har vekst og arbeidsledighet som tilsvarer landet for øvrig, mens Hole og Nittedal kommune kjennetegnes av høyere vekst. Noe av bakgrunnen for dette er trolig nærheten til Oslo.

Hele markedsområdet har befolkningsvekst (1,2% siste året) hvor spesielt kommunene Nittedal og Hole, som begge har ca. 2% vekst, har god tilflytting. I disse to kommunene er befolkningen relativt sett noe yngre enn resten av regionen.

Boligprisene har gjennom 2014 hatt en økende trend i konsernets markedsområde. Kommunene Hole og Nittedal skiller seg også her ut med høyere boligpriser enn snitt for hele landet.

Antall nyetablerte næringsvirksomheter i vårt markedsområde ligger på et stabilt godt nivå. Lokalt næringsliv har resultater som viser tilfredsstillende vekst og inntjening, men det er variasjoner mellom bransjer, hvor blant annet deler av varehandelen har utfordringer. Utsiktene for 2015 er som på landsbasis med usikkerhet knyttet til forventet ordreinngang, omsetning og inntjening.

RESULTATUTVIKLING

SpareBank 1 Ringerike Hadeland-konsernet oppnådde i 2014 et resultat på 288,5 mill. kroner (233,7 mill. kroner) og en avkastning på egenkapitalen på 11,5 % (9,8 %). Resultat før skatt ble 360,3 mill. kroner (294,7 mill. kroner). Det gode resultatet skyldes positiv inntektsutvikling fra bankdriften, økt avkastning på finansielle investeringer og reduserte tap sammenlignet med 2013.

Konsernets bankvirksomhet drives i sin helhet i morbanken. Eiendomsmeglervirksomheten drives i datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS, der SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 80 % av aksjene.

Alle regnskapshenvisninger er til konsernet, hvis ikke annet er angitt.

Netto renteinntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 2014 utgjorde 302,8 mill. kroner (288,9 mill. kroner). Det er kostnadsført 8,5 mill. kroner (7,9 mill. kroner) i sikringsfondsavgift klassifisert som rentekostnad. Lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt har økt med 338,0 mill. kroner fra 31. desember 2013, noe som tilsvarer 30,9 % av utlånsveksten. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde rentenettoen i 2014 1,63 % (1,65 %).

Inntekter fra utlånsporteføljen solgt til SpareBank 1 Boligkreditt føres som provisjonsinntekter. For 2014 utgjør disse provisjonsinntektene 64,7 mill. kroner (57,8 mill. kroner). Netto renteinntekter inklusive disse provisjonsinntektene viser en økning på 20,7 mill. kroner (6,0 %) sammenlignet med tilsvarende periode i 2013.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde per 31. desember 2014 223,2 mill. kroner (209,9 mill. kroner). Netto provisjonsinntekter økte med 13,3 mill. kroner som hovedsakelig forklares ved en økning i provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt på 6,8 mill. kroner, en økning i inntekter fra betalingsformidling på 1,8 mill. kroner og en økning i inntekter fra salg av livs- og fondsforsikringer på 1,1 mill. kroner.

Andre driftsinntekter består hovedsakelig av inntekter fra Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS som hadde netto driftsinntekter på 61,9 mill. kroner ved utgangen av 2014 (58,9 mill. kroner.).

Avkastning på finansielle investeringer

Samlet avkastning på finansielle eiendeler ble 114,6 mill. kroner (84,5 mill kroner). Avkastning eksklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet ble 51,5 mill. kroner (38,3 mill. kroner). Mottatt utbytte økte med 20,5 mill. kroner som i hovedsak gjelder tilbakebetaling av opptjent kapital fra SamSpar Bankinvest II AS. Verdiendring og gevinst/tap på finansielle eiendeler ble redusert med 7,4 mill. kroner fra 2013 og inkluderer gevinst fra salg av aksjer i Nets A/S på 14,1 mill. kroner.

Eierandeler i felleskontrollert virksomhet

Banken har per 31. desember 2014 eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS på henholdsvis 15,6 % og 20,8 %. Eierandelene er uendret i forhold til siste årsskifte. Gjennom SamSpar har banken indirekte eierandeler i SpareBank 1 Gruppen AS (3,03 %) og SpareBank 1 Markets AS (1,55 %) og gjennom SamSpar Bankinvest i BN Bank ASA (4,05 %).

Konsernet resultatfører hvert kvartal en andel av selskapenes resultat tilsvarende bankens eierandel i det respektive selskap. I 2014 ga dette et resultat på 63,1 mill. kroner (46,1 mill. kroner) samt 2,9 mill. kroner (-2,1 mill. kroner) i andre kostnader som inngår i utvidet resultatregnskap. Inntektsøkningen skyldes hovedsakelig resultatforbedringer i SpareBank 1 Gruppen som vi inntektsfører gjennom vår eierandel i SamSpar. I morbanken inntektsføres utbytte mottatt fra de nevnte selskapene.

Driftskostnader

Samlede driftskostnader i 2014 utgjorde 279,9 mill. kroner (272,1 mill. kroner). Pensjonskostnader er 2,5 mill. kroner lavere enn normalt som følge av endring av bankens gavepensjonsordning. Økningen i de andre driftskostnadene var 10,3 mill. kroner, hvorav de største økningene knytter seg til administrasjonskostnader og andre driftskostnader med til sammen 7,6 mill. kroner.

Per desember 2014 utgjorde driftskostnadene 43,7 % (46,6 %) av totale inntekter. Dette er innenfor vårt mål om en kostnadsprosent på maksimum 45 % innen 1. halvår 2018. Korrigert for utbytte fra SamSpar Bankinvest II (19,5 mill. kroner), gevinst fra salg av aksjene i Nets A/S (14,1 mill. kroner) og reduserte pensjonskostnader (2,5 mill. kroner) er kostnadsprosenten 46,2 %.

Tap og mislighold

Årets netto tap på utlån og garantier er 0,4 mill. kroner (16,5 mill. kroner). Endring i individuelle nedskrivninger og netto konstaterte tap utgjør -2,9 mill. kroner (13,0 mill. kroner). Gruppenedskrivninger er i 2014 økt med 3,3 mill. kroner mens de ble økt med 3,5 mill. kroner i 2013. Sum individuelle og gruppevise nedskrivninger på utlån utgjorde 76,1 mill. kroner (76,6 mill. kroner).

Brutto misligholdte utlån over 90 dager utgjorde per 31. desember 2014 115,6 mill. kroner (66,6 mill. kroner), tilsvarende 0,7 % (0,5 %) av brutto utlån. Økningen skyldes i hovedsak et større engasjement som er bragt i orden i januar 2015. Det er således ingen generell trend i utviklingen. Etter styrets vurdering er bankens kredittrisiko moderat.

Utvikling arbeidsledighet (%) Årlig folkevekst (%), bankens markedsområdet

BALANSE

Forvaltningskapitalen var ved utgangen av året 19.192 mill. kroner, en økning på 6,4 % fra samme tidspunkt i fjor. Økningen skyldes økte utlån og økte likviditetsreserver. I tillegg er det solgt boliglån for 5.108 mill. kroner (4.770 mill. kroner). Lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler vekst i utlån inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt.

Brutto utlån

Brutto utlån inkl. SpareBank 1 Boligkreditt AS har økt med 5,6 % (8,4 %) siste 12 måneder og var 20.607,8 mill. kroner ved utgangen av 2014. 12-måneder veksten i brutto utlån til personkunder var 6,5 % (7,0 %) og 3,8 % (11,2 %) til bedriftskunder.

Fordelingen mellom lån til personmarkedet (inkludert Boligkreditt) og bedriftsmarkedet/offentlig sektor var henholdsvis 66 % og 34 % og har vært omtrent uendret gjennom 2014.

Verdipapirer

Konsernets beholdning av verdipapirer ekskl. eierandeler i felleskontrollert virksomhet var 1.649 mill kroner (1.550 mill kroner) ved utgangen av året, hvorav 1.156 mill. kroner (1.083 mill. kroner) var renteinstrumenter, 438 mill. kroner (442 mill. kroner) var egenkapitalinstrumenter og 55 mill. kroner (25 mill. kroner) var finansielle derivater. Porteføljen av egenkapitalinstrumenter inkluderer aksjer i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS med til sammen 317 mill. kroner (270 mill. kroner). Bokført verdi av børsnoterte aksjer og egenkapitalbevis utgjorde 25,2 mill. kroner (0,13 % av forvaltningskapitalen). Banken har solgt aksjefond i løpet av året som et ledd i strategien om å redusere markedsrisikoen i porteføljen.

Innskudd og innskuddsdekning

Samlede innskudd fra kunder utgjorde 11.581 mill. kroner (10.612 mill. kroner) ved utgangen av 2014, en økning på 9,1 % (9,1 %) fra utgangen av 2013. 12-måneder veksten i innskudd fra personkunder var 8,6 % (7,7 %) og 10,1 % (11,9 %) til bedriftskunder/offentlig sektor. Innskudd målt i prosent av brutto utlån utgjorde 75 % ved utgangen av 2014 mot 72 % ved utgangen av 2013.

Kapitaldekning

Nye kapitaldekningsregler i henhold til CRD IV/ Basel III har medført blant annet endrede regler om kapitalkrav i Norge som trådte i kraft fra og med 30. september 2014. Etter de nye reglene for konsolidering faller bankens investering i datterselskap inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriften §5, 3. ledd, og det utarbeides således ikke lenger kapitaldekning på konsolidert nivå. Tidligere har det vært forskjellig behandling av investering i felleskontrollert virksomhet i morbanken og konsernet. Etter CRD IV/ Basel III behandles dette likt.

Per 31. desember 2014 var bankens rene kjernekapitaldekning 17,3 % (17,5 %). Bankens netto ansvarlige kapital utgjorde 2.120,6 mill. kroner (1.986,9 mill. kroner). Den rene kjernekapitaldekningen faller fra 17,6 % per 30.09.14 hovedsakelig som følge av at egenkapitalen er redusert med 47,6 mill. kroner etter skatt knyttet til estimatavvik fra aktuarberegningen for pensjoner. Overgangsregler gir en positiv effekt på ren kjernekapitaldekning som vil nøytraliseres mot kjerne-/ tilleggskapital frem mot 1. januar 2019. Ren kjernekapitaldekning uten overgangsregler er beregnet til 15,6 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Styret har i 2014 vedtatt mål for en ren kjernekapitaldekning for banken og konsernet på minimum 14,5 %. Dette tilsvarer det maksimale kravet til ren kjernekapitaldekning for banker definert som systemkritiske per 30. juni 2016. Per 31. desember 2014 er dette 3,5 %-poeng høyere enn antatt regulatorisk krav til ren kjernekapitaldekning for SpareBank 1 Ringerike Hadeland per 30. juni 2016. Det vises for øvrig til note 5.

Styret vurderer bankens soliditet til å være god og vil fortsette bankens vekststrategi.

Langsiktig finansiering

Det har vært god tilgang på markedsfinansiering gjennom året og risikopåslaget har blitt redusert. Styret forventer at tilgangen til markedsfinansiering vil være god også fremover. Banken arbeider løpende med å tilpasse seg besluttede og forventede regelendringer blant annet innenfor likviditetsog soliditetsområdet. Isolert sett vil disse endringene bidra til å redusere bankens lønnsomhet. Bankens primære fundingkilde er for tiden SpareBank 1 Boligkreditt da dette selskapet oppnår bedre innlånsvilkår. Banken har per 31. desember 2014 boliglån for 1,2 mrd. kroner som er klargjort for eventuelt salg til SpareBank 1 Boligkreditt..

Til sammen utgjorde gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.505 mill. kroner (4.588 mill kroner) i 2014 og besto kun av obligasjonsgjeld. Videre har banken i løpet av 2014 tatt opp et ansvarlig lån pålydende 200 mill. kroner. Gjennomsnittlig restløpetid på de samlede innlånene var ved utgangen av 2014 2,82 år.

Av konsernets verdipapirgjeld ved årets slutt forfaller 23 % i 2015 (21 % i 2014).

DATTERSELSKAP

Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS er markedsleder i konsernets markedsområde. Selskapet er eid av SpareBank 1 Ringerike Hadeland (80 % eierandel), SpareBank 1 Hallingdal Valdres (5 % eierandel) og Modum Sparebank (15 % eierandel). Selskapet er godt representert i hele konsernets markedsområde og har 6 meglerkontorer med til sammen 32 ansatte tilsvarende ca. 31 årsverk. Selskapet er tilsluttet EiendomsMegler 1-kjeden og Geir Heimdahl er daglig leder.

Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS oppnådde et resultat før skattekostnad på 9,4 mill. kroner (7,1 mill. kroner i 2013). Selskapet kan vise til gode resultater over flere år. I 2014 omsatte selskapet eiendommer for til sammen 2,8 mrd. kroner. Det ble omsatt 1 396 eiendommer, en økning på 20 enheter. Virksomheten omfatter omsetning av brukte og nye boliger, næringseiendommer og fritidsboliger. Det har vært gjennomført flere nye eiendomsprosjekter.

Tilgangen på nye oppdrag er god. Eiendomsmarkedet har det siste året hatt en positiv utvikling etter en noe treg start på 2014.

Det har det siste året vært arbeidet systematisk med samhandling bank/megler. Resultatene av dette arbeidet er gode og dette gjør at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene og til et bedre inntjeningsgrunnlag for hele virksomheten.

REDEGJØRELSE OM FORETAKSSTYRING

Foretaksstyring i SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter de verdier, mål og overordnede prinsipper som konsernet styres og kontrolleres etter for å sikre egenkapitalbeviseiernes, kundenes, medarbeidernes, innskyternes og andre gruppers interesser i banken.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 30.10.2014 og retter seg etter de anbefalinger som er relevante for en sparebank med egenkapitalbevis. Det foreligger ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og implementeringen i SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

En nærmere beskrivelse av konsernets foretaksstyring, herunder informasjon om styring og kontroll knyttet til finansiell rapportering i henhold til regnskapslovens §3-3b, finnes i eget kapittel i årsrapporten.

RISIKO- OG KAPITALSTYRING

Risikostyringen skal støtte opp under Konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse og bidra til å sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Det er en målsetting at ingen enkelthendelse skal kunne skade konsernets finansielle stilling i vesentlig grad. Dette skal oppnås gjennom en moderat risikoprofil og:

en sterk risikokultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring
tilstrebe en optimal kapitalallokering innenfor vedtatt forretningsstrategi
utnyttelse av synergi- og diversifiseringseffekter
et tilstrekkelig kapitalnivå ut fra valgt risikoprofil

Det er etablert en overordnet struktur som på en systematisk måte identifiserer, vurderer, kommuniserer og håndterer risiko gjennom hele Konsernet, og det foretas en løpende overvåking. Konsernets risikostyring tar utgangspunkt i fastsatt visjon, strategi og mål, samt de rammer for risikoeksponering som er fastsatt av styret. Styret fastsetter videre beredskaps- og kontinuitetsplaner for å sikre at driften kan videreføres og tap begrenses ved vesentlige uforutsette hendelser.

Bankens rammeverk for risikostyring omfatter styrende dokumenter på 4 nivåer som vist på neste side.

Nivå 1	OVERORDNEDE VISJONER, MÅL OG STRATEGIER
	Visjon og verdier	Strategi og mål	Langtidsprognose og budsjett
Nivå 2	OVERORDNET RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL
	Policy for Risiko- og Kapitalstyring		ICAAP	Risikorapporter
Nivå 3	POLICY- OG STYRINGSDOKUMENTER
	Kredittrisiko	Markedsrisiko	Likviditetsrisiko	Operasjonell risiko
Nivå 4	PROSESSNIVÅ
	Rutiner	Instrukser	Fullmakter	Internkontrolltiltak

Bankens overordnede rammeverk for helhetlig risikostyring og internkontroll er basert på en løpende prosess med:

Overordnet risikovurdering
Risikovurdering på prosessnivå
Kartlegging og vurdering av kontroller
Løpende ledelsesoppfølgingsaktiviteter / handlingsplaner
Løpende rapportering
Samlet rapportering (ICAAP, IKF-rapportering, risikorap portering)

SpareBank 1 Ringerike Hadeland eksponeres for ulike risiki. De viktigste risikogruppene er beskrevet nedenfor:

Kredittrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operasjonell risiko
Eierrisiko

Kredittrisiko

Kredittrisikoen styres gjennom rammeverk for kredittinnvilgelse, engasjementsoppfølging og porteføljestyring. Rammene gjennomgås minimum årlig og etterlevelse overvåkes løpende med kvartalsvis rapportering til styret. Den overordnede kredittstrategi fastsetter at konsernet skal ha en moderat risikoprofil. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer har holdt seg på et stabilt lavt nivå gjennom 2014, men økte fra 3. kvartal til 4. kvartal hovedsakelig som følge av et større engasjement som er bragt i orden i januar 2015. Det er således ingen generell trend i økningen mot slutten av 2014.

Utlån til personkunder er i all hovedsak boligfinansiering. Kvaliteten i personmarkedsporteføljen vurderes som god, og utviklingen er stabil. Lavt rentenivå, relativt lav arbeidsledighet og stigende boligpriser påvirker porteføljen positivt. Det meste av personmarkedslånene er sikret med pant i fast eiendom og belåningen er gjennomgående moderat sett opp mot

sikkerhetsverdiene. Dette tilsier begrenset tapspotensiale så lenge disse verdiene ikke forringes vesentlig.

Bankens utlånsvekst avtok gjennom 2014. Samlet sett har banken likevel hatt høyere utlånsvekst enn den samlede utlånsveksten nasjonalt. Prosentvis vekst har vært høyest i bankens definerte vekstområder i Hole og Nittedal.

Kvaliteten i bedriftsmarkedsporteføljen vurderes også generelt som stabilt god. Utlånsveksten avtok gjennom 2014. Samlet sett har banken likevel hatt høyere utlånsvekst enn den samlede utlånsveksten nasjonalt. Den totale kreditteksponeringen er størst mot næringseiendom og eiendomsprosjekter. Det ventes en noe mer avdempet utlånsetterspørsel i det kommende året som følge av svekkede konjunkturutsikter. Det forventes imidlertid at kredittkvaliteten vil holde seg stabilt god også fremover på bakgrunn av at oppbremsingen i norsk økonomi ventes å bli relativt kortvarig.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risikoen for tap som følge av endringer i renter, aksjekurser og valutakurser. Styret har fastsatt maksimale grenser for markedsrisiko gjennom rammer for blant annet investeringer i egenkapitalinstrumenter, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedene. Rammene gjennomgås minimum årlig og etterlevelse overvåkes løpende med kvartalsvis rapportering til styret.

Styret anser markedsrisikoen som moderat ut fra bankens eksponering og gode soliditet. Beholdningen av børsnoterte aksjer, egenkapitalbevis og aksjefond ble ytterligere redusert i løpet av 2014 som et ledd i strategien om å redusere markedsrisikoen i porteføljen.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko defineres som risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres eller i form av ekstra dyr finansiering.

Likviditetsstyringen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi vedtatt av styret. Likviditetsstrategien gjennomgås minimum årlig. Bankens retningslinjer for likviditetsstyring og funding gjenspeiler bankens konservative risikoprofil på området. Likviditetsstyringen skal både ha et kortsiktig og langsiktig perspektiv og skal bidra til at banken sikres tilstrekkelig finansiell styrke og evne til å overleve kritiske situasjoner.

Som en del av strategien er det utarbeidet en beredskapsplan for håndtering av likviditetssituasjonen i krisescenarier. Banken har hatt god tilgang på likviditet til akseptable vilkår i hele 2014. Bankens primære fundingkilde er for tiden SpareBank 1 Boligkreditt da dette selskapet oppnår bedre innlånsvilkår enn eierbankene. Banken har et betydelig boliglånsvolum som er klargjort for eventuell overføring til Spare-Bank 1 Boligkreditt.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Prosessen for styring av operasjonell risiko i SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal i størst mulig grad sikre at ingen enkelthendelser forårsaket av operasjonell risiko skal kunne skade konsernets finansielle stilling i alvorlig grad.

Operasjonell risiko representerer både på kort og lang sikt en trussel som kan medføre en vesentlig kostnad, og konsernet har fokus på kvalitet og kontinuerlig forbedring av organisasjonens samlede innovasjons- og prestasjonsevne. Som en del av dette arbeidet har banken etablert systemer og rutiner for registrering og oppfølging av forbedringstiltak samt systemer for rapportering og oppfølging av uønskede hendelser.

Bankens Krise- og beredskapsplan skal sette kriseledelsen i stand til å håndtere krisesituasjoner og vil ved hjelp av forhåndsplanlagte tiltak bidra til å minimere skadeomfanget når uønskede hendelser oppstår, og på den måten gjenopprette bankens tjenester og forretningsaktiviteter innenfor akseptable tidsrammer.

Det er ikke identifisert alvorlige hendelser i 2014.

Eierrisiko

Eierrisiko er risikoen for at SpareBank 1 Ringerike Hadeland blir påført negative resultater fra eierposter i strategisk eide selskap og/eller må tilføre ny egenkapital til disse selskapene. Eierselskap defineres som selskaper hvor SpareBank 1 Ringerike Hadeland har vesentlig eierandel og innflytelse. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har i hovedsak eierrisiko gjennom eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS (15,6 %), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS – BN Bank (20,8 %), SamSpar Bankinvest II AS – Bank1 Oslo (15,4 %), SpareBank1 Boligkreditt AS (2,48 %) og SpareBank1 Næringskreditt AS (2,69 %).

REVISJON

Ekstern revisjon

Konsernets ekstern revisor er Deloitte AS.

Intern revisjon

Internrevisjonen utføres av Ernst & Young AS. Internrevisjonen rapporterer til konsernets styre.

Redegjørelse om samfunnsansvar

Styret har i en separat rapport om samfunnsansvar redegjort for hva konsernet gjør for å integrere hensynet til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, det ytre miljø og bekjempelse av korrupsjon i våre forretningsstrategier, i daglig drift og i forholdet til konsernets interessenter. Redegjørelsen finnes i eget kapittel i årsrapporten og inneholder også informasjon om arbeidsmiljø, ytre miljø og likestilling/diskriminering.

Bankens egenkapitalbevis

Bankens eierandelskapital utgjør kroner 1.394.665.200 fordelt på 13.946.652 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner.

Ved utgangen av 2014 hadde banken 2.117 egenkapitalbeviseiere mot 2.235 ved utgangen av 2013. Antall eiere hjemmehørende i konsernets primærnedslagsfelt utgjorde 1.021 (956) eller 48 % (43 %) av antall eiere, mens de eide 85 % (84 %) av antall utstedte egenkapitalbevis. Ved utgangen av 2014 kontrollerte de 20 største eierne 83 % av eierandelskapitalen (83 %).

Kursen på bankens egenkapitalbevis har i løpet av året beveget seg mellom 120 kroner og 157 kroner. Ved utgangen av 2014 var kursen på bankens egenkapitalbevis 155,00 kroner mot 122,50 kroner ved utgangen av 2013.

Sparebankstiftelsene

I forbindelse med fusjonen ble det 1. juli 2010 etablert tre lokale sparebankstiftelser; Sparebankstiftelsen Ringerike, Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal og Sparebankstiftelsen Gran. Opptjent egenkapital i hver av de "opprinnelige" bankene ble overført til stiftelsene, som har investert dette i egenkapitalbevis i SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Fremtidig utbytte fra og avkastning på investeringen i banken vil danne grunnlag for gaver til allmennyttige formål fra stiftelsene. Deres formål er å videreføre sparebanktradisjonene i sine respektive lokalsamfunn samt forvalte kapital og eierinteresser i banken.

Sparebankstiftelsene foretok i april 2011 et bredt anlagt nedsalg av egenkapitalbevis til markedet. Samlet eierandel for stiftelsene ble gjennom dette redusert til 70 %. Dette er i tråd med bankens investorpolitikk om å få øket omsetningen av egenkapitalbevisene.

Fortsatt drift

Morbanken og konsernet er solid med en forholdsvis høy kapitaldekning og driften er og har vært preget av lønnsomhet. Det er gode forutsetninger for fortsatt framgang for konsernet i 2015. Styret bekrefter herved, i samsvar med regnskapsloven, at årsregnskapet for 2014 er avlagt under forutsetning om fortsatt drift.

MORBANKEN - DISPONERING AV ÅRSRESULTAT/UTBYTTE

Det er morbankens regnskap som danner grunnlag for disponering av årsoverskuddet. Morbanken oppnådde i 2014 et resultat på 251,5 mill. kroner (202,4 mill. kroner), hvilket utgjorde 1,36 % (1,16 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital, og en avkastning på egenkapitalen på 10,5 % (8,6 %). Resultat før skatt ble 320,7 mill. kroner (261,6 mill. kroner). Det henvises til omtale ovenfor for utviklingen.

Morbankens resultat inkluderer mottatt utbytte fra datterselskap og felleskontrollert virksomhet. I konsernregnskapet foretas full konsolidering av datterselskap, mens resultatandel fra felleskontrollert virksomhet konsolideres etter egenkapitalmetoden. Utbytte inkluderes derfor ikke i konsernresultatet.

Forskjell konsern - morbank	2014	2015
Årsoverskudd konsern	288.508	233.712
Resultat i datterselskap	-6.838	-5.255
Utbytte fra datterselskap	4.160	5.758
Resultatandel felleskontrolert virksomhet	-63.054	-46.145
Utbytte fra felleskontrollert virksomhet	28.689	19.116
Andre forskjeller		-4.761
Årsoverskudd morbank	251.464	202.425

Årsoverskudd til disponering fremkommer etter endringer i fond for urealiserte gevinster på 0,2 mill. kroner. Samlet beløp til disponering er 251,6 mill. kroner.

Resultatet er fordelt mellom grunnfondet og egenkapitalbeviseierne i henhold til deres respektive andel av egenkapitalen, slik at utbytte og avsetning til utjevningsfond utgjør 97,19 % av det disponerte resultatet.

Styret vurderer kredittkvaliteten som stabil og god ved inngangen til 2015.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger stor vekt på å ha en endringsvillig, effektiv og fremtidsrettet organisasjon. Dette er en forutsetning for å kunne betjene kundene på en god måte. Banken arbeider kontinuerlig med kompetanseutvikling både gjennom egne sertifiseringsprogrammer, lederutvikling og kundeoppfølgingssystemer.

Deltakelse i SpareBank 1-alliansen er også en viktig byggestein for å kunne opprettholde og videreutvikle organisasjonens slagkraft.

Banken inngikk i slutten av januar 2015 en avtale om kjøp av samtlige aksjer i Økonomihuset Regnskap AS og Økonomihuset IT-Nett AS. Selskapene driver virksomhet innen regnskapsføring, rådgivning/ konsulentbistand, ASP-drift, innkjøp, salg og installasjon av IKT-utstyr. De er betydelige lokale aktører med en samlet omsetning i 2013 på 57,5 mill. kroner og 60 kompetente ansatte. Selskapene har dyktige ledere og godt omdømme. Transaksjonen forventes gjennomført i løpet av mars 2015, og banken utvider med dette sitt tjenestespekter med sikte på å oppnå økt langsiktig lønnsomhet i konsernet. Virksomheten vil bli drevet videre under merkevarenavnet SpareBank 1 Økonomihuset og forventes å bidra med positive resultater i konsernet i 2015.

Styrets vurdering er at konsernet er godt posisjonert for å kunne utnytte gode forretningsmuligheter. Effektiv drift og inntekter fra mange produkt- og tjenesteområder bidrar sammen med volumvekst til en forventning om fortsatt god inntjening. Etter styrets vurdering vil konsernet i løpet av 2015 ytterligere forsterke sin ledende posisjon i regionen og være et lønnsomt og solid konsern som bidrar til verdiskapning for kunder, eiere, ansatte og lokalsamfunnet.

Styret vil takke konsernets ansatte og tillitsvalgte for god innsats og positivt samarbeid i 2014.

Vi ønsker også å rette en takk til de tre sparebankstiftelsene for samarbeidet gjennom året. Vi ser frem til å fortsette samspillet til glede for, og utvikling av, regionen.

Samspillet mellom innbyggere, næringsliv og bank er viktig for å sikre en god utvikling i konsernets markedsområde. Styret takker konsernets kunder, eiere og samarbeidspartnere for øvrig, og vil legge vekt på å videreføre dette samspillet i 2015.

Utbytte

Styret foreslår overfor bankens representantskap et ordinært kontantutbytte på 9,00 kroner per egenkapitalbevis og et ekstraordinært utbytte på 1,00 kroner, i sum 10,00 kroner per egenkapitalbevis. Dette gir en utdelingsgrad på 50,0 % av egenkapitalbeviseiernes andel av konsernets resultat, hvorav utdelingsgraden på det ordinære utbyttet er på 51,4 % av konsernets normalinntjening i 2014. Dette er i tråd med bankens langsiktige utbyttepolitikk som sier at minst halvparten av konsernets normalinntjening skal deles ut i utbytte. I beregning av normalinntjening er konsernets resultat etter skatt justert for utbytte i form av tilbakebetaling av opptjent kapital fra SamSpar Bankinvest II AS (19,5 mill. kroner), gevinst fra salg av aksjer i Nets A/S (14,1 mill. kroner) og reduserte pensjonskostnader i forbindelse med endring av gavepensjonsordningen (2,5 mill. kroner), til sammen 36,1 mill. kroner.

Overskuddsdisponering	2014
Årsoverskudd i morbank	251.464
Overført fond for urealiserte gevinster	182
Årsoverskudd til disponering	251.646
Utbytte	139.467
Overført til utjevningsfond	105.099
Grunnfondskapital	3.043
Gaver	4.038
Sum disponert	251.646

UTSIKTER FOR 2015

Norsk økonomi er fortsatt sterk, men det er usikkerhet knyttet til utviklingen av økonomien sett i lys av det store fallet i oljeprisen, svakere krone og forventninger til husholdningenes egen økonomi. Tradisjonell industri sliter med konkurranseevne, produktivitet og lønnsomhet. Det forventes lavere veksttakt i norsk økonomi blant annet preget av et lavt rentenivå, svak prisstigning og usikkerhet i boligmarkedet.

Styret forventer at utviklingen i konsernets markedsområder i 2015 vil gjenspeile veksten i norsk økonomi. Banken har konkrete handlingsplaner om blant annet økte markedsandeler i deler av regionen – Nittedal og Hole – og økt samhandling med eiendomsmegleren skal bidra til en samlet utlånsvekst over markedsveksten. Banken er solid med høy kapitaldekning, noe som gir et godt grunnlag for en fortsatt vekststrategi. Styret forventer imidlertid sterk konkurranse om gode kunder og spesielt innenfor boliglån, noe som forventes å gi et press på inntjeningen. Det arbeides også med større infrastrukturprosjekter i vår region som på sikt kan bidra til ny vekst innenfor blant annet bedriftsmarkedet.

Fra det lave tapsnivået de siste årene er det sannsynlig at banken i kommende perioder vil oppleve en viss økning i tap.

Resultatregnskap

	MORBANK KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	Noter	2014	2013
684 796	707 876	Renteinntekter	18	708 042	685 215
396 415	405 338	Rentekostnader	18	405 249	396 315
288 381	302 538	Netto renteinntekter		302 793	288 900

154 759	165 427	Provisjonsinntekter	19	165 427	154 759
7 999	10 302	Provisjonskostnader	19	10 302	7 999
4 811	6 881	Andre driftsinntekter	19	68 101	63 161
151 571	162 005	Netto provisjons- og andre inntekter		223 226	209 921

13 367	29 402	Utbytte	38	29 529	8 966
19 116	32 849	Inntekter av eierinteresser	20, 38	63 054	46 145
25 860	22 021	Netto resultat fra andre finansielle investeringer 20		22 021	29 383
58 343	84 272	Netto resultat fra finansielle eiendeler			84 495

498 295	548 815	Sum inntekter		640 623	583 316

109 863	109 900	Personalkostnader	21	151 348	151 757
71 434	73 883	Administrasjonskostnader	22	73 883	71 434
38 898	43 936	Andre driftskostnader	22	54 712	48 871
220 195	227 719	Sum driftskostnader		279 943	272 062

278 100	321 096	Resultat før tap		360 679	311 253

16 537	381	Tap på utlån og garantier	11	381	16 537
261 563	320 714	Resultat før skatt		360 298	294 716

59 138	69 250	Skattekostnad	24	71 789	61 004
202 425	251 464	Resultat for regnskapsåret		288 508	233 712

		Minoritetsinteresser		1 368	1 051
14,11	17,52	Resultat per egenkapitalbevis (majoritet)		20,01	16,21

Utvidet resultatregnskap

2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
202 425	251 464	Resultat for regnskapsåret	288 508	233 712
		Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat:
9 058	-65 171	Aktuarielle gevinster og tap vedrørende ytelsespensjon	-66 339	10 324
		Andre inntekter og kostnader tilknyttet
		felleskontrollert virksomhet	-2 988	1 104
-2 536	17 596	Skatt	17 912	-2 891
		Poster som vil bli reklassifisert til resultat:
27 047	-8 341	Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	-8 341	1 932
		Andre inntekter og kostnader tilknyttet
		felleskontrollert virksomhet	25	998
33 568	-55 916	Sum resultatposter ført mot egenkapitalen	-59 732	11 467
235 993	195 548	Totaltresultat for regnskapsåret	228 776	245 179

		Minoritetsinteresser	1 197	1 205

Balanse
2013	2014	(Hele tusen kroner)	Noter	2014	2013
		EIENDELER
112 132	105 372	Kontanter og fordringer på sentralbanker		105 372	112 132
990 478	1 456 226	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	7	1 456 231	990 478
14 745 846	15 501 893	Brutto utlån til og fordringer på kunder	8	15 499 851	14 743 657
-23 115	-19 275	- Individuelle nedskrivninger	8	- 19 275	-23 115
-53 512	-56 817	- Nedskrivninger på grupper av utlån	8	- 56 817	-53 512
14 669 219	15 425 800	Netto utlån til og fordringer på kunder	8	15 423 758	14 667 030

1 083 387	1 155 726	Sertifikater og obligasjoner	27	1 155 726	1 083 387
24 649	55 153	Finansielle derivater	28	55 153	24 649
442 403	438 030	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	29	438 032	442 404
249 266	166 314	Investering i eierinteresser	38	288 339	339 888
15 983	15 983	Investering i konsernselskaper	38	0	0
80 623	87 880	Eiendom, anlegg og utstyr	31	92 650	84 852
15 917	11 489	Goodwill og andre immaterielle eiendeler	30	28 120	32 623
14 584	33 209	Eiendel ved utsatt skatt	24	33 571	14 771
218 675	92 851	Andre eiendeler	32	115 176	245 476
17 917 317	19 044 035	Sum eiendeler			18 037 690

		GJELD
56 000	0	Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner	7		56 000
10 615 994	11 589 986	Innskudd fra og gjeld til kunder	33	11 581 110	10 612 072
4 588 010	4 505 393	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	34	4 505 393	4 588 010
22 175	33 896	Finansielle derivater	28	33 896	22 175
285 514	293 001	Annen gjeld og balanseførte forpliktelser	36	313 377	305 403
0	200 000	Ansvarlig lånekapital	35	200 000	0
15 567 693	16 622 276	Sum gjeld		16 633 777	15 583 660

		EGENKAPITAL
1 394 665	1 394 665	Egenkapitalbevis	40	1 394 665	1 394 665
361 134	361 134	Overkursfond		361 134	361 135
387 782	446 644	Utjevningsfond		446 644	387 782
119 941	139 467	Avsatt utbytte		140 667	120 981
3 473	4 038	Avsatt til gaver		4 038	3 473
61 180	62 886	Grunnfond		62 886	61 180
885	885	Kompensasjonsfond		885	885
20 564	12 040	Annen egenkapital		144 591	121 244
		Minoritetsandel		2 843	2 686
2 349 624	2 421 759	Sum egenkapital		2 558 352	2 454 030

17 917 317	19 044 035	Sum gjeld og egenkapital		19 192 129	18 037 690

Hønefoss, 4. mars 2015 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Jørn Prestkvern Leder

Anne Cathrine Frøstrup Nestleder

Bjørn Haugen Morstad Bente S. Klæstad

Svein Oftedal Tommy Helgerud Steinar Haugli

Adm. banksjef

Endring i egenkapital – Morbank

	Egenkapital bevis 1)	"Overkurs fond"	Utjevnings fond	Grunnfonds kapital	Kompensa sjons	Fond for urealiserte	Annen EK	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum egenkapital
(Hele tusen kroner)					fond	gevinster
Egenkapital 31.12.2012	1 394 665	361 134	300 288	58 647	885	19 690	-21 724	111 573	3 230	2 228 387
Periodens resultat	0	0	81 156	2 350	0	-4 495	0	119 941	3 473	202 425

Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	0	0	6 339	183	0	0	0	0	0	6 522
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	0	0	0	0	0	27 000	46	0	0	27 047
Sum utvidede resultatposter	0	0	6 339	183	0	27 000	46	0	0	33 568
Totalresultat	0	0	87 495	2 533	0	22 505	46	119 941	3 473	235 993

Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2012	0	0	0	0	0	0	0	-111 573	0	-111 573
Utdelt gavefond 2012	0	0	0	0	0	0	0	0	-3 230	-3 230
Sum transaksjoner med eierne								-111 573	-3 230	-114 803
Egenkapital 31.12.2013	1 394 665	361 134	387 782	61 180	885	42 195	-21 632	119 941	3 473	2 349 624
Periodens resultat	0	0	105 099	3 043	0	-182		139 467	4 038	251 465

Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	0	0	-46 238	-1 337	0	0	0	0	0	-47 575
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	0	0	0	0	0	-8 341	0	0	0	-8 341
Sum utvidede resultatposter	0	0	-46 238	-1 337	0	-8 341	0	0	0	-55 916
Totalresultat	0	0	58 861	1 706	0	-8 523	0	139 467	4 038	195 548

Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2013	0	0	0	0	0	0	0	-119 941	0	-119 941
Utdelt gavefond 2013	0	0	0	0	0	0	0	0	-3 473	-3 473
Sum transaksjoner med eierne								-119 941	-3 473	-123 414
Egenkapital 31.12.2014	1 394 665	361 134	446 644	62 886	885	33 672	-21 632	139 467	4 038	2 421 759

1) Pr 31.12.14 består eierandelskapitalen av 13.946.652 egenkapitalbevis à 100 kroner.

Endring i egenkapital – Konsern

(Hele tusen kroner)	Egenkapital bevis 1)	Overkurs fond	Utjevnings fond	Grunnfonds kapital	Kompen sasjons fond	Fond for urealiserte gevinster	Annen EK	Avsatt utbytte	Avsatt gaver	Sum	Minoritets interesse	Sum egenkapital
Egenkapital 31.12.2012	1 394 665	361 134	300 288	58 647	885	19 690	70 747	113 014	3 230	2 322 299	3 986	2 326 285
Periodens resultat	0	0	81 156	2 350	0	-4 495	29 196	120 981	3 473	232 661	1 051	233 712

Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	0	0	6 339	183	0	0	757	0	0	7 279	154	7 433
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	0	0	0	0	0	1 886	1 313	0	0	3 199	-1 267	1 932
Andre inntekter og kostnader tilknyttet	0	0	0	0	0	0	2 102	0	0	2 102	0	2 102
felleskontrollert virksomhet
Sum utvidede resultatposter	0	0	6 339	183	0	1 886	4 172	0	0	12 580	-1 113	11 467
Totalresultat for perioden	0	0	87 495	2 533	0	-2 609	33 368	120 981	3 473	245 241	-62	245 179
Endringer dir. mot EK	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-1 238	-1 238

Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2012	0	0	0	0	0	0	0	-113 014	0	-113 014	0	-113 014
Utdelt gavefond 2012	0	0	0	0	0	0	0	0	-3 230	-3 230	0	-3 230
Sum transaksjoner med eierne								-113 014	-3 230	-116 244	0	-116 244
Egenkapital 31.12.2013	1 394 665	361 134	387 782	61 180	885	17 081	104 161	120 981	3 473	2 451 343	2 686	2 454 030
Periodens resultat			105 099	3 043		-182	34 475	140 667	4 038	287 140	1 368	288 508

Utvidede resultatposter
Netto aktuarielle gevinster og tap	0	0	-46 238	-1 337	0	0	-682	0	0	-48 257	-170	-48 428
Endring i virkelig verdi for investeringer holdt for salg	0	0	0	0	0	-8 341	0	0	0	-8 341	0	-8 341
Andre inntekter og kostnader tilknyttet
felleskontrollert virksomhet	0	0	0	0	0	0	-2 963	0	0	-2 963	0	-2 963
Sum utvidede resultatposter	0	0	-46 238	-1 337	0	-8 341	-3 645	0	0	-59 562	-170	-59 732
Totalresultat for perioden	0	0	58 861	1 706	0	-8 523	30 830	140 667	4 038	227 578	1 197	228 776

Transaksjoner med eierne
Utdelt utbytte for 2013	0	0	0	0	0	0	1 040	-120 981	0	-119 941	-1 040	-120 981
Utdelt gavefond 2013	0	0	0	0	0	0	0	0	-3 473	-3 473	0	-3 473
Sum transaksjoner med eierne								-120 981	-3 473	-123 414	-1 040	-124 454
Egenkapital 31.12.2014	1 394 665	361 134	446 644	62 886	885	8 558	136 031	140 667	4 038	2 555 507	2 843	2 558 352

1) Pr 31.12.14 består eierandelskapitalen av 13.946.652 egenkapitalbevis à 100 kroner.

............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... ....................... Kontantstrømoppstilling Noter til regnskapet

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
-705 134	-740 227	Brutto utlån til kunder	-740 375	-705 276
633 969	659 326	Renteinnbetalinger på utlån til kunder	659 217	633 855
882 821	973 991	Innskudd fra kunder	969 038	888 787
-239 156	-245 245	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder	-245 207	-239 123
-88 524	-465 748	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	-465 748	-88 524
23 726	17 942	Renter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	17 942	23 726
-100 055	-112 328	Sertifikater og obligasjoner	-112 328	-100 055
27 112	27 289	Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner	27 289	27 112
-9 405	5 825	Renteutbetaling derivater	5 825	-9 405
97 545	225 243	Provisjonsinnbetalinger	287 150	156 473
-107 891	-104 097	Utbetalinger til lønn	-148 549	-146 428
-93 743	-96 192	Andre utbetalinger til drift	-102 890	-96 231
-51 546	-51 546	Betalt skatt	-52 946	-54 381
-6 504	2 772	Andre tidsavgrensninger	360	-6 504
263 214	97 005	A Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter	98 778	284 026

-6 952	-19 628	Investering i varige driftsmidler	-20 489	-7 421
2 213	4 383	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler	4 383	2 213
-209 861	-467 586	Utbetaling til investeringer i aksjer og fond	-467 586	-203 891
211 067	562 154	Innbetaling fra salg av aksjer og fond	562 154	211 067
32 482	62 251	Utbytte fra investeringer i aksjer	62 378	7 608
28 949	141 574	B Netto likviditetsendring investering	140 841	9 577

1 425 000	950 000	Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	950 000	1 425 000
-1 244 000	-1 062 500	Tilbakebetaling - utstedelse av verdipapirer	-1 062 500	-1 244 000
	200 000	Opptak av ansvarlig lånekapital	200 000
-152 067	-149 280	Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	-149 280	-152 067
-	-3 360	Renteutbetalinger på ansvarlig lånekapital	-3 360	-
-205 000	-56 000	Tilbakebetaling av lån fra kredittinstitusjoner	-56 000	-205 000
-2 159	-783	Renteutbetalinger på lån fra kredittinstitusjoner	-783	-2 159
-114 804	-123 414	Utbetaling til utbytte og gavefond	-124 454	-116 243
-293 030	-245 338	C Netto likviditetsendring finansiering	-246 378	-294 469

-866	-6 759	A+B+C Netto endring likvider i året	-6 759	-866

112 998	112 132	Likviditetsbeholdning 1.1.	112 132	112 998
112 132	105 372	Likviditetsbeholdning 31.12	105 372	112 132

		Likviditetsbeholdning spesifisert
112 132	105 372	Kontanter og fordringer på sentralbanken	105 372	112 132
112 132	105 372	Likviditetsbeholdning sist i mnd	105 372	112 132

	INNHOLDSFORTEGNELSE
1	Generell informasjon	Side 40
2	Regnskapsprinsipper IFRS	Side 40
3	Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper	Side 46
4	Segmentinformasjon	Side 48
5	Kapitaldekning	Side 50
6	Finansiell risikostyring	Side 52
	Kredittrisiko
7	Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld	Side 55
8	Utlån til og fordringer på kunder	Side 56
9	SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS	Side 59
	10 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån	Side 61
	11 Tap på utlån og garantier	Side 62
	12 Maksimal kreditteksponering, ikke hensyntatt pantstillelser	Side 66
	13 Finansielle instrumenter og motregning	Side 66
	14 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eiendeler	Side 67
	Markedsrisiko
	15 Markedsrisiko knyttet til renterisiko	Side 69
	Likviditetsrisiko
	16 Likviditetsrisiko	Side 70
	17 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser/ likviditetsrisiko	Side 71
	Resultatregnskap
	18 Netto renteinntekter	Side 73
	19 Netto provisjons- og andre inntekter	Side 73
	20 Netto resultat fra finansielle eiendeler	Side 74
	21 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte	Side 74
	22 Adm. kostnader og andre driftskostnader	Side 77
	23 Pensjoner	Side 77
	24 Skatt	Side 80
	Balanse 25 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter	Side 82
	26 Virkelig verdi på finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Side 83
	27 Sertifikater og obligasjoner	Side 85
	28 Finansielle derivater	Side 86
	29 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Side 87
	30 Goodwill og andre immaterielle eiendeler	Side 88
	31 Eiendom, anlegg og utstyr	Side 89
	32 Andre eiendeler	Side 90
	33 Innskudd fra og gjeld til kunder	Side 90
	34 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	Side 91
	35 Ansvarlig lånekapital	Side 92
	36 Annen gjeld og forpliktelser	Side 92
	37 Bundne midler	Side 93
	38 Investeringer i eierinteresser	Side 93
	Øvrige opplysninger
	39 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper	Side 96
	40 Eierandelskapital- og eierstruktur	Side 97

1	Generell informasjon	Side 40
2	Regnskapsprinsipper IFRS	Side 40
3	Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper	Side 46
4	Segmentinformasjon	Side 48
5	Kapitaldekning	Side 50
6	Finansiell risikostyring	Side 52
	Kredittrisiko
7	Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld	Side 55
8	Utlån til og fordringer på kunder	Side 56
9	SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS	Side 59
	10 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån	Side 61
	11 Tap på utlån og garantier	Side 62
	12 Maksimal kreditteksponering, ikke hensyntatt pantstillelser	Side 66
	13 Finansielle instrumenter og motregning	Side 66
	14 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eiendeler	Side 67
	Markedsrisiko
	15 Markedsrisiko knyttet til renterisiko	Side 69
	Likviditetsrisiko
	16 Likviditetsrisiko	Side 70
	17 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser/ likviditetsrisiko	Side 71
	Resultatregnskap
	18 Netto renteinntekter	Side 73
	19 Netto provisjons- og andre inntekter	Side 73
	20 Netto resultat fra finansielle eiendeler	Side 74
	21 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte	Side 74
	22 Adm. kostnader og andre driftskostnader	Side 77
	23 Pensjoner	Side 77
	24 Skatt	Side 80
	Balanse
	25 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter	Side 82
	26 Virkelig verdi på finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost	Side 83
	27 Sertifikater og obligasjoner	Side 85
	28 Finansielle derivater	Side 86
	29 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter	Side 87
	30 Goodwill og andre immaterielle eiendeler	Side 88
	31 Eiendom, anlegg og utstyr	Side 89
	32 Andre eiendeler	Side 90
	33 Innskudd fra og gjeld til kunder	Side 90
	34 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer	Side 91
	35 Ansvarlig lånekapital	Side 92
	36 Annen gjeld og forpliktelser	Side 92
	37 Bundne midler	Side 93
	38 Investeringer i eierinteresser	Side 93
	Øvrige opplysninger
	39 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper	Side 96
	40 Eierandelskapital- og eierstruktur	Side 97
	41 Hendelser etter balansedagen	Side 99

NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON

Beskrivelse av virksomheten

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har til formål å fremme sparing ved å ta i mot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere finansielle tjenester til publikum, næringsliv og offentlig sektor, og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker.

Bankens formål er å yte investeringstjenester og tilknyttede tjenester innenfor rammen av verdipapirhandelloven. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og finansielle tjenester i samsvar med den til enhver gjeldende lovgivning.

Bankens forretningside er å være en solid, lønnsom og selvstendig sparebank i markedsområdene Ringeriks- og Hadelandsregionen og i Nittedalsområdet. Banken skal tilby et bredt spekter av finansielle tjenester til personkunder, små og mellomstore bedrifter og offentlig sektor i bankens virkeområde.

Bankens visjon, verdier, mål og forretningside er vedtatt av styret og inntatt i årsrapporten.

Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har sitt hovedkontor på Hønefoss, Søndre Torv 6, i Ringerike kommune (morbank) og lokalbanker i kommunene Ringerike, Hole, Jevnaker, Lunner, Nittedal og Gran. Hoveddelen av lokalbankene er samlokalisert med Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS. Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland består av morbanken og datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS (80 % eierandel).

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er notert på Oslo Børs ("RING"). Årsregnskapet for 2014 ble vedtatt av styret 4.mars 2015.

NOTE 2 – REGNSKAPSPRINSIPPER IFRS

Grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte årsregnskapet

Selskaps- og konsernregnskapet 2014 for SpareBank 1 Ringerike Hadeland er satt opp i overensstemmelse med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er gjort gjeldende i Norge. Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomité for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger, Den faste tolkningskomité (SIC). Målegrunnlaget for konsernregnskapet er historisk kost med unntak for utlån til kunder med fast rente, eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser vurdert til virkelig verdi over resultatregnskapet, som har blitt vurdert til virkelig verdi. Regnskapet er avlagt basert på IFRS standarder og fortolkninger obligatoriske for årsregnskap som avlegges per 31. desember 2014.

Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.

Implementerte regnskapsstandarder og andre relevante endringer i regelverk i 2014

IFRS 10 – Konsolidering omhandler definisjon av datterselskap, og legger i større grad vekst på faktisk kontroll enn tidligere regler. Kontroll foreligger kun når investor har makt over relevante aktiviteter hos investeringsobjektet, risiko for variabel avkastning, og i tillegg evne til å bruke makten til å påvirke avkastningen. I tilfeller med brudd på lånevilkår vil banken vurdere om den har oppnådd reell makt i henhold til IFRS 10. Standarden er implementert fra 1.januar 2014 og har ikke hatt vesentlig effekt for den finansielle rapporteringen.

IFRS 11 – Felleskontrollert virksomhet erstatter IAS 31 og SIC-13. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proporsjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak. Standarden er implementert fra 1. januar 2014 og har ikke hatt vesentlig effekt for den finansielle rapporteringen.

IFRS 12 – Opplysninger om investeringer i andre selskaper utvider kravet til noteinformasjon i årsregnskapet for investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper, felleskontrollerte selskaper og strukturerte foretak. Standarden er implementert fra 1.januar 2014 og har medført utvidede kommentarer under avsnittet, Konsolidering, i denne noten.

Nye eller reviderte regnskapsstandarder som er godkjent, men ikke implementert i 2014

IFRS 9 – Finansielle instrumenter regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser og erstatter nåværende IAS 39. Etter ny standard skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode; virkelig verdi eller amortisert kost. For finansielle forpliktelser er kravene i hovedsak lik nåværende standard. Standarden forventes å tre i kraft fra 1.januar 2018.

IFRS 15 –Inntektsføring omfatter inntekter fra kontrakter som ikke faller inn under andre standarder, som eksempelvis investeringsrådgivning, corporate finance, formidling og salg av forsikringsprodukter eller andre produkter og øvrige inntekter. Konsernet har ikke vurdert den fulle innvirkningen av IFRS 15. Standarden forventes å tre i kraft fra 1.januar 2017.

Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i tusen kroner med mindre annet er angitt.

Konsolidering

Konsernregnskapet omfatter banken og datterselskap som ikke er planlagt avhendet i nær framtid og derfor skal klassifiseres som holdt for salg etter IFRS 5. Datterselskap konsolideres hvis de oppfyller kriteriene til konsolidering etter IFRS 10. IFRS 10 angir tre vilkår som må være oppfylt av banken for at det skal foreligge konsolideringsplikt. Dette er at (i) banken må ha bestemmende innflytelse over virksomheten herunder kunne styre aktiviteter som i vesentlig grad har innvirkning på avkastningen i datterselskapet, (ii) banken har mulighet eller rett til å motta avkastning fra virksomheten, og (iii) banken har mulighet eller rett til å bruke sin innflytelse til å påvirke avkastningens størrelse. Datterselskap er konsolidert fra det tidspunkt banken har overtatt slik kontroll, og det tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt banken gir fra seg slik kontroll. Gjensidige balanseposter og alle vesentlige resultatelementer er eliminert.Minoritetens andel av konsernets resultat blir presentert i egen linje under resultat etter skatt i resultatregnskapet. I egenkapitalen vises minoritetens andel som en egen post.

Felleskontrollert virksomhet

En felleskontrollert virksomhet er en virksomhet der to eller flere parter har felles kontroll og er kjennetegnet ved at partene er bundet av en kontraktsregulert ordning som gir to eller flere av disse partene felles kontroll over den felleskontrollerte virksomheten. Felleskontrollert foretak regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet og kostmetoden i morbankregnskapet.

SpareBank 1 Gruppen eies med 19,5 prosent hver av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker. Øvrige eiere er Sparebanken Hedmark (12 prosent) og LO (10 prosent). BN Bank ASA eies med 33 prosent av SpareBank 1 SMN, 23,5 prosent av SpareBank 1 SR-Bank, 23,5 prosent av SpareBank 1 Nord-Norge og 20 prosent av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS.

Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er regulert i en avtale mellom eierne. De to Samspar-selskapene regnskapsfører investeringene i felleskontrollert virksomhet etter egenkapitalmetoden. SpareBank 1 Ringerike Hadeland eier 15,6 prosent av Samarbeidende Sparebanker AS og 20,8 prosent av Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Styringsstrukturen i Samarbeidende Sparebanker-samarbeidet er også regulert i en avtale mellom eierne som tilfredsstiller felleskontrollert virksomhet.

Kontanter

Kontanter består av kontanter i NOK og valuta, samt innskudd i Norges Bank.

Utlån og tap på utlån

Utlån til flytende rente måles til amortisert kost i samsvar med IAS 39. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følger av en effektiv rentemetode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede levetid.

Fastrentelån til kunder måles til virkelig verdi. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi bokføres over resultatregnskapet som verdiendring. Opptjent rente og over/ underkurs regnskapsføres som renter. Renterisikoen i fastrenteutlånene styres med renteswapper som måles til virkelig verdi. Det er konsernets oppfatning at vurdering av fastrenteutlån til virkelig verdi gir mer relevant informasjon om verdiene i balansen.

Vurdering av verdifall på utlån

På hver balansedag vurderer konsernet om det eksisterer objektive bevis på at verdien på en finansiell eiendel eller gruppe av finansielle eiendeler er redusert.

Verditap på individuelle finansielle eiendeler er pådratt dersom, og bare dersom, det eksisterer objektive bevis på verditap som kan medføre redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs innregning (en tapshendelse). Objektive bevis på at verdien av en finansiell eiendel er redusert omfatter blant annet observerbare data som blir kjent for konsernet om følgende tapshendelser:

− vesentlige finansielle vanskeligheter hos utsteder eller låntaker
− mislighold av kontrakt, som manglende betaling av avdrag og renter
− konsernet innvilger låntaker spesielle betingelser med bakgrunn i økonomiske eller legale grunner knyttet til låntakers økonomiske situasjon
− sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjeldsforhandlinger eller andre finansielle reorganiseringer
− på grunn av finansielle problemer opphører de aktive markedene for den finansielle eiendelen
− observerbare data indikerer at det er målbar reduksjon i fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av finansielle eiendeler siden første gangs bokføring, selv om reduksjonen enda ikke fullt ut identifiseres til en individuell finansiell eiendel i gruppen herunder; ugunstig utvikling i betalingsstatus for låntakere i gruppen eller nasjonale eller lokale økonomiske betingelser som korrelerer med mislighold av eiendelene i gruppen

Konsernet vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis på verdifall for finansielle eiendeler som er individuelt signifikante. For finansielle eiendeler som ikke er individuelt signifikante, vurderes de objektive bevisene på verdifall individuelt eller kollektivt. Dersom konsernet bestemmer at det ikke eksisterer objektive bevis på verdifall for en individuell vurdert finansiell eiendel, signifikant eller ikke, inkluderes eiendelen i en gruppe av finansielle eiendeler med samme kredittrisikokarakteristikk. Gruppen vurderes så samlet for eventuell verdireduksjon. Eiendeler som vurderes individuelt med hensyn på verdireduksjon, og hvor et verditap indentifiseres eller fortsatt er identifisert, tas ikke med i en samlet vurdering av verdireduksjon.

Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har inntruffet, beregnes størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens bokførte verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer (eksklusiv fremtidige kredittap som ikke er pådratt) diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rentesats. Bokført verdi av eiendelen reduseres ved bruk av en nedskrivningskonto og tapet bokføres over resultatregnskapet.

Verdifallet på grupper av finansielle eiendeler måles ved utvikling i rating på grupper av finansielle eiendeler. Dette måles ved å måle migrering i negativ retning og endring i forventet tap over porteføljens løpetid. Migreringen av kunder utarbeides ved løpende å kredittvurdere hver enkelt kunde i bankens kredittvurderingssystemer.

Misligholdte/tapsutsatte

Samlet engasjement fra en kunde regnes som misligholdt og tas med i konsernets oversikter over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Utlån og andre engasjementer som ikke er misligholdte, men hvor kundens økonomiske situasjon gjør det sannsynlig at konsernet vil bli påført tap, klassifiseres som tapsutsatte.

Konstaterte tap

Når det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige, klassifiseres tapene som konstaterte tap. Konstaterte tap som er dekket ved tidligere foretatte individuelle nedskrivninger føres mot nedskrivningene. Konstaterte tap uten dekning i de individuelle nedskrivningene samt over- eller underdekning i forhold til tidligere nedskrivninger resultatføres.

Salg av utlån

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS. I tråd med forvaltningsavtale mellom Banken og kredittforetaket, forestår Banken forvaltning av utlånene og opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag i form av provisjon for de plikter som følger med forvaltning av utlånene. Kredittforetaket kan under forvaltningsavtalen med Banken foreta videresalg av utlån som er kjøpt fra Banken samtidig som Bankens rett til

å forvalte kundene og motta provisjon følger med. Dersom Banken ikke er i stand til å betjene kundene kan retten til betjening og provisjon falle bort. Videre har Banken opsjon til å kjøpe tilbake utlån under gitte betingelser. Det vises til beskrivelse i note 9.

Verdipapirer og derivater

Verdipapirer og derivater består av aksjer, egenkapitalbevis og andeler, sertifikater og obligasjoner og rentederivater. Aksjer, egenkapitalbevis og andeler klassifiseres enten til virkelig verdi over resultatet eller som tilgjengelig for salg. Sertifikater og obligasjoner klassifiseres til virkelig verdi over resultatet. Derivater regnes til virkelig verdi over resultatet. Med unntak for derivater har ikke banken instrumenter i trading kategorien. Alle obligasjoner, børsnoterte aksjer/egenkapitalbevis og aksjefond er klassifisert til virkelig verdi over resultatet (virkelig verdi opsjon). Unoterte aksjer er hovedsakelig klassifisert som tilgjengelig for salg.

Endring i verdi fra inngående balanse for finansielle instrumenter klassifisert til virkelig verdi over resultatet, resultatføres som netto resultat fra andre finansielle investeringer. Endring i verdi fra inngående balanse for aksjer, egenkapitalbevis og andeler som er klassifisert som tilgjengelig for salg, føres under utvidet resultatregnskap og inngår derved i bankens og konsernets totalresultat.

Immaterielle eiendeler

Immaterielle eiendeler består av identifisert merverdi knyttet til oppkjøpte kunderelasjoner i tidligere Sparebanken Jevnaker Lunner og tidligere Gran Sparebank, samt goodwill i konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Andre immaterielle eiendeler vil innregnes når kravene til balanseføring er til stede. Goodwill oppstår som differanse mellom virkelig verdi av vederlaget ved kjøp av en virksomhet og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser, jfr. omtale under konsolidering. Goodwill avskrives ikke, men den er gjenstand for en årlig nedskrivningstest med sikte på å avdekke et eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36. Ved vurdering av verdifall foregår vurderingen på det laveste nivå der det er mulig å identifisere kontantstrømmer.

Eiendom, anlegg og utstyr

Eiendom, anlegg og utstyr, med unntak av eierbenyttet eiendom, førsteganginnregnes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier, levetid eller verdifall, men vurderes som grupper. Eierbenyttet eiendom er etter definisjonen i IAS 40 eiendommer som i hovedsak benyttes av banken eller dens datterforetak til sin egen virksomhet. Eierbenyttet

eiendom regnskapsføres etter kostmetoden, i samsvar med IAS 16.

Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost, eller revaluert verdi, avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid, som er:

Bygninger	20-50 år
Maskiner og IT-utstyr	3-7 år
Transportmidler	4-5 år
Inventar	3-10 år

Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives, er gjenstand for en nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det.

Overtatte eiendeler

Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier overtar banken i enkelte tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Overtatte eiendeler som skal realiseres, klassifiseres som beholdninger eller anleggsmidler holdt for salg og regnskapsføres etter henholdsvis IAS 2 eller IFRS 5. Eventuelle tap/gevinster ved avhendelse eller revurdering av verdi på slike eiendeler føres som tillegg eller fradrag i tap på utlån.

Nedskrivning

Balanseført beløp av bankens eiendeler, blir gjennomgått på balansedagen, for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Årlig beregnes gjenvinnbart beløp på balansedagen for goodwill, eiendeler som har en ubegrenset utnyttbar levetid, og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelig for bruk. Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en eiendel eller kontantstrømgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger føres over resultatregnskapet. Nedskrivning av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler reverseres nedskrivninger dersom det er en endring i estimater som er benyttet for å beregne gjenvinnbart beløp.

Renteinntekter og –kostnader

Renteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv rentemetode. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi vil endring i markedsverdien klassifiseres som netto resultat fra andre finansielle investeringer.

Provisjonsinntekter og -kostnader

Provisjonsinntekter og –kostnader blir generelt periodisert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Garantiprovisjoner blir beregnet som et fastbeløp per garanti utstedt og inntektsføres fortløpende. Honorar og gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle instrumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i konsernets regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres. Banken mottar provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt tilsvarende differansen mellom lånets rente og den finansieringskostnad Boligkreditt oppnår. I bankens regnskap fremkommer dette som provisjonsinntekter.

Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen resultatføres. Gevinst og tap knyttet til omregning av andre poster enn pengeposter, innregnes på samme måte som den tilhørende balansepost.

Sikringsbokføring

Banken vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet, både ved førstegangs klassifisering og på løpende basis i samsvar med IAS 39. Banken benytter virkelig verdi sikring for å styre sin renterisiko. I sin sikringsaktivitet sikrer banken seg mot bevegelser i swap renten. Endringer i kredittspread er derfor ikke hensyntatt i sikringseffektiviteten eller verdivurderingen. Ved virkelig verdi sikring blir sikringsinstrumentet regnskapsført til virkelig verdi og sikringsobjektet blir regnskapsført til amortisert kost justert for endring i virkelig verdi av den sikrede risiko. Endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført.

Banken inngår sikringsforretninger med anerkjente banker for å redusere egen risiko. Derivatforretningene er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finansmarkedene og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som "virkelig verdisikring" i henhold til IFRS standard IAS 39. Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Skatt

Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skatte pliktige resultat.

Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på goodwill som ikke gir skattemessige

fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat. Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes fremtidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen. Formueskatt blir presentert som driftskostnad i konsernets regnskap i samsvar med IAS 12.

Innskudd fra kunder

Innskudd fra kunder vurderes til amortisert kost.

Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

Lån innregnes førstegang til opptakskost. Dette er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag av transaksjonsutgifter. Lån måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed periodisert over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente. Lån med fastrente sikringsbokføres (virkelig verdi sikring). Det benyttes ikke virkelig verdi opsjon for konsernets gjeld.

Usikre forpliktelser

Banken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og etter de samme prinsipper og rapporteres sammen med disse. Det foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene kan beregnes pålitelig. Det gis opplysninger om usikre forpliktelser som ikke fyller kriteriene for balanseføring dersom de er vesentlige.

Pensjoner

SpareBank 1 Ringerike Hadeland konsernet har etablert ulike pensjonsordninger for sine ansatte. Pensjonsordningene tilfredsstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon.

Ytelsesbasert ordning

I en ytelsesbasert ordning er arbeidsgiver forpliktet til å yte pensjon av nærmere angitt størrelse. Utgangspunktet for beregning av pensjonskostnader er lineær fordeling av pensjonsopptjening mot sannsynlig akkumulert forpliktelse ved pensjoneringstidspunktet. Kostnadene beregnes ut fra årets påløpte pensjonsrettigheter og rentekostnader på tidligere påløpte rettigheter, fratrukket avkastning på pensjonsmidlene og periodisert arbeidsgiveravgift. Pensjonsforpliktelsene beregnes som nåverdien av estimerte fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses opptjent på balansedagen. Ved beregning av pensjonsforpliktelsene benyttes aktuarmessige og økonomiske forutsetninger om blant annet levealder, lønnvekst og uttakstilbøyelighet. Fra og med 2012 benyttes rente for obligasjoner med fortrinnsrett som diskonteringsrente i samsvar med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse. Konsernet har benyttet K2013BE som tabell for levetidsalder utarbeidet av

Eikos. Tabellen gir styrkede forutsetninger for levetid enn K2013, men er mer forsiktig enn finanstilsynets dødelighetsmodell K2013FT.

Endring i pensjonsplaner resultatføres ved planendringstidspunktet. Pensjonskostnaden er basert på forutsetninger fastsatt ved periodens begynnelse og klassifiseres som personalkostnader i regnskapet. Det avsette arbeidsgiveravgift på pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser. Estimatavvik resultatføres over konsernets totalresultat. Konsernets ytelsesbaserte ordninger er lukket for nye ansatte.

Innskuddsbasert ordning

Innskuddsbaserte pensjonsordninger innebærer at konsernet ikke gir løfte om fremtidig pensjon av en gitt størrelse, men betaler et årlig tilskudd til de ansattes kollektive pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen vil avhenge av størrelsen på tilskuddet og den årlige avkastningen på pensjonssparingen. Konsernet har ingen ytterligere forpliktelser knyttet til levert arbeidsinnsats etter at det årlige innskuddet er betalt. Det er ingen avsetning for påløpte pensjonsforpliktelser i slike ordninger. Innskuddsbaserte pensjonsordninger kostnadsføres direkte.

Konsernet har tilbudt innskuddsbasert pensjonsordning for sine ansatte siden 1. juli 2010.

Pensjonsavtaler finansiert direkte over driften

Banken har også pensjonsavtaler finansiert direkte over driften. Basert på forsikringstekniske prinsipper beregnes nåverdien av antatt fremtidige pensjonsytelser. Disse pensjonsforpliktelsene er avsatt som langsiktig gjeld i regnskapet.

Avtalefestet førtidspensjon

Bank- og finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet pensjon (AFP). Ordningen dekker førtidspensjon fra 62 til 67 år. Bankens ansvar er 100 prosent av pensjonen som utbetales mellom 62 og 64 år og 60 prosent av pensjonen som utbetales mellom 65 og 67 år. Opptak av nye pensjonister opphørte med virkning fra 31. desember 2010. Lov om statstilskudd til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor (AFP-tilskuddsloven) trådte i kraft 19. februar 2010. Arbeidstakere som tar ut AFP med virkningstidspunkt i 2011 eller senere, vil bli gitt ytelser etter den nye ordningen. Ny AFP-ordning utgjør et livsvarig påslag på Folketrygden og kan tas ut fra 62 år. Arbeidstakere tjener årlig opp rett til AFP med 0,314 % av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1G frem til 62 år. Opptjening i ny ordning beregnes på bakgrunn av arbeidstakerens livsinntekt, slik at alle tidligere arbeidsår innregnes i opptjeningsgrunnlaget. Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig å være en ytelsesbasert flerforetaksordning. Dette innebærer at det enkelte foretaket skal regnskapsføre sin proporsjonale andel av ordningens pensjonsforpliktelse, pensjonsmidler og pensjonskostnad. Dersom det ikke foreligger beregninger av de enkelte komponentene i ordningen og et konsistent og pålitelig grunnlag for allokering, regnskapsføres den nye AFP-ordningen som en innskuddsordning. På det nåværende

tidspunkt foreligger det ikke slikt grunnlag, og den nye AFPordningen regnskapsføres derfor som en innskuddsordning. Regnskapsføring av ny AFP-ordning som ytelsesordning vil først skje når pålitelig måling og allokering kan foretas. Ny ordning skal finansieres ved at Staten dekker 1/3 av pensjonsutgiftene og 2/3 skal dekkes av arbeidsgiverne. Arbeidsgivernes premie skal fastsettes som en prosentandel av lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G.

I tråd med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse er det i regnskapsåret ikke foretatt avsetning for konsernets reelle AFP-forpliktelse. Dette skyldes at Felleskontoret for LO/NHO så langt ikke har foretatt de nødvendige beregninger.

Segmentrapportering

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har Lokalbanken (privatkunder og mindre bedriftsengasjementer) og Bedriftsmarked (BM, større engasjementer), samt eiendomsmeglervirksomhet som sitt primære rapporteringsformat. Konsernet presenterer en sektor- og næringsfordeling av utlån og innskudd som sitt

sekundære rapporteringsformat. Konsernets segmentrapportering er i samsvar med IFRS 8.

Utbytte og gaver

Foreslått utbytte på egenkapitalbevis og gaver bokføres som egenkapital i perioden frem til det er vedtatt av bankens representantskap.

Hendelser etter balansedagen

Regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Representantskap og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre dette.

Hendelser fram til regnskapet anses godkjent for offentliggjøring og som vedrører forhold på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold etter balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Regnskapsprinsipper balanseposter

KONSERN EIENDELERT	Virkelig	Virkelig
	verdi over	verdi over	Egenkapital	Amortisert
	resultat	resultat	metoden	kost	Totalt
Kontanter og fordringer på sentralbanker				105 372	105 372
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				1 456 231	1 456 231
Utlån til og fordringer på kunder				15 423 758	15 423 758
Sertifikater og obligasjoner		1 155 726			1 155 726
Finansielle derivater		55 153			55 153
Aksjer, andeler og andre
egenkapitalinteresser	406 351	31 680			438 032
Investering i eierinteresser			288 339		288 339
Investering i konsernselskaper				-	-
Eiendom, anlegg og utstyr				92 650	92 650
Goodwill og andre immaterielle eiendeler		28 120			28 120
Eiendel ved utsatt skatt				33 571	33 571
Andre eiendeler				115 176	115 176
Sum Eiendeler	406 351	1 270 680	288 339	17 226 759	19 192 129

Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner				-	-
Innskudd fra og gjeld til kunder				11 581 110	11 581 110
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer				4 505 393	4 505 393
Finansielle derivater		33 896			33 896
Annen gjeld og balanseførte forpliktelser				313 377	313 377
Ansvarlig lånekapital				200 000	200 000

KONSERN EIENDELERT	Virkelig	Virkelig
	verdi over	verdi over	Egenkapital	Amortisert
	resultat	resultat	metoden	kost	Totalt
Kontanter og fordringer på sentralbanker				105 372	105 372
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner				1 456 231	1 456 231
Utlån til og fordringer på kunder				15 423 758	15 423 758
Sertifikater og obligasjoner		1 155 726			1 155 726
Finansielle derivater		55 153			55 153
Aksjer, andeler og andre
egenkapitalinteresser	406 351	31 680			438 032
Investering i eierinteresser			288 339		288 339
Investering i konsernselskaper				-	-
Eiendom, anlegg og utstyr				92 650	92 650
Goodwill og andre immaterielle eiendeler		28 120			28 120
Eiendel ved utsatt skatt				33 571	33 571
Andre eiendeler				115 176	115 176
Sum Eiendeler	406 351	1 270 680	288 339	17 226 759	19 192 129

Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner				-	-
Innskudd fra og gjeld til kunder				11 581 110	11 581 110
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer				4 505 393	4 505 393
Finansielle derivater		33 896			33 896
Annen gjeld og balanseførte forpliktelser				313 377	313 377
Ansvarlig lånekapital				200 000	200 000
Sum Gjeld	-	33 896	-	16 599 881	16 633 777

NOTE 3 – KRITISKE ESTIMATER OG VURDERINGER VEDRØRENDE BRUK AV REGNSKAPSPRINSIPPER

Ved utarbeidelse av selskaps- og konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper og informasjon i noter. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader og noteopplysninger. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på balansetidspunktet. Faktiske resultater vil avvike fra de estimerte størrelser.

Tap på utlån og garantier

Banken gjennomgår hele bedriftsmarkedsporteføljen årlig. Store og spesielt risikable, samt misligholdte og tapsutsatte engasjementer gjennomgås kvartalsvis.

Lån til privatpersoner gjennomgås når de er misligholdt og senest etter 90 dager, eller dersom de har en særdeles dårlig betalingshistorikk.

Bankens systemer for risikoklassifisering er omtalt under finansiell risikostyring. Banken foretar individuelle nedskrivninger dersom det foreligger en objektiv hendelse som kan identifiseres på enkeltengasjement, og den objektive hendelsen medfører redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Objektiv hendelse vil kunne være mislighold, konkurs, likviditet eller andre vesentlige finansielle problemer.

Individuell nedskrivning beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på tidspunktet for første gangs beregning av individuelle nedskrivninger. Nedskrivningsbehov estimeres med utgangspunkt i estimerte fremtidige kontantstrømmer. Det er usikkerhet i disse estimatene.

Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av engasjement som har økende kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifisere hvilket engasjement som vil medføre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i forventet tap for porteføljer som har migrert negativt siden innvilgelsestidspunktet.

Vurdering av individuelle og gruppemessige nedskrivninger, samt informasjon i noter om risikoklassifisering av utlånsporteføljen (risikogrupper) og belåningsgrad, vil alltid baseres på en betydelig grad av skjønn. Prediksjoner basert på historisk informasjon kan vise seg å bli feil fordi man aldri kan vite med sikkerhet hvilken relevans historiske data har som beslutningsgrunnlag. Hvor sikkerhetsverdier er knyttet til spesielle objekter eller bransjer som er i krise, vil sikkerheter måtte realiseres i lite likvide markeder og vurdering av sikkerhetsverdier kan i slike tilfeller være beheftet med betydelig usikkerhet.

Virkelig verdi vurdering av eiendeler og gjeld vurdert til amortisert kost

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder med flytende rente, innskudd fra og gjeld til kunder, gjeld til kredittinstitusjoner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer med flytende rente vurderes alle til amortisert kost i konsernregnskapet, ihht IAS 39. Virkelig verdi av eiendelene samt prismodeller fremkommer i note 26. Det vil foreligge usikkerhet knyttet til virkelig verdi verdsettelsen av postene. Se nærmere beskrivelse av vurderingsmetoder i note 26.

Utlån til virkelig verdi

Alle utlån til kunder med fast rente bokføres til virkelig verdi. Måling av virkelig verdi gjøres for den samlede porteføljen av fastrenteutlån basert på endring i markedsrente. Verdsettelsen er således beheftet med usikkerhet.

Virkelig verdi egenkapitalinteresser

Eiendeler som vurderes til virkelig verdi vil i hovedsak være verdipapir som omsettes i et aktivt marked. Det er lite usikkerhet knyttet til verdsettelse av disse. Måling av virkelig verdi på aksjer som ikke omsettes i et aktivt marked vil bestemmes ved å bruke en av følgende eller en kombinasjon av følgende verdsettelsesmetoder: (i) siste kjente transaksjonskurs, (ii) resultat per aksje, (iii) utbytte per aksje, (iv) rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap og (v) siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter. Slike verdsettelser vil være beheftet med usikkerhet.

Goodwill og andre immaterielle eiendeler

Balanseført goodwill avskrives ikke, mens øvrige immaterielle eiendeler avskrives over forventet løpetid. Ved hvert rapporteringstidspunkt foretas det en vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall. Nedskrivningstest gjennomføres dersom slike bevis foreligger. Nedskrivningstestene er i hovedsak basert på neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Det vil alltid være betydelig usikkerhet knyttet til kontantstrømestimater, og i noen tilfeller vil også metodene for tilordning av kontantstrømmer til ulike eiendeler være beheftet med usikkerhet.

Pensjoner

Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater herunder; avkastning på pensjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå, lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle utviklingen i antall uføretrygdede og levealder. Usikkerheten er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen og ikke til den nettoforpliktelsen som fremkommer i balansen. De ytelsesbaserte pensjonsordningene er lukket for nye medlemmer. Konsernet tilbyr fra samme dato innskuddsordning for sine ansatte, noe som bidrar til å redusere omfanget av usikkerhet knyttet til konsernets pensjonsordning.

Konsernet følger oppdatert veiledning om pensjonsforutsetninger fra Norsk Regnskapsstiftelse, justert for foretaksspesifikke forhold. Benyttede parametre fremgår av note om pensjoner.

Skatt

En viss grad av skjønn er påkrevd for å beregne skattekostnad i konsernet. For enkelte transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. Ved vurdering av balanseføring av usikre skatteforpliktelser gjøres en vurdering av hvorvidt forpliktelsen er sannsynlig. Forpliktelsen beregnes etter beste estimat. Hvis det endelige utfallet av forpliktelsen avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad i den perioden avviket fastslås.

KONSERN 31.12.2014

(Hele tusen kroner)	Lokalbanken	BM Større engasj	Eiendoms megling m.v.	Ikke rapporterbare segmenter	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter	171 899	156 385	254	-25 747	302 793
Netto provisjons- og andre inntekter	137 811	20 857	62 034	117 128	337 830
Driftskostnader			52 911	227 033	279 943
Resultat før tap					360 679
Tap på utlån og garantier	3 604	-3 223			381
Resultat før skatt					360 298

(Hele tusen kroner)	Lokalbanken	BM Større engasj	Eiendoms megling m.v.	Ikke rapporterbare segmenter	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	8 772 307	6 729 586		-2 042	15 499 851
Individuell nedskrivning utlån	-3 094	-16 181			-19 275
Gruppenedskrivning utlån	-13 439	-43 378			-56 817
Andre eiendeler			36 770	3 731 600	3 768 370
Sum eiendeler pr segment	8 755 774	6 670 027	36 770	3 729 558	19 192 129
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 686 878	3 903 107		-8 875	11 581 110
Annen gjeld og egenkapital			36 770	7 574 249	7 611 019
Sum egenkapital og gjeld pr segment	7 686 878	3 903 107	36 770	7 565 374	19 192 129

KONSERN 31.12.2013

(Hele tusen kroner)	Lokalbanken	BM Større engasj	Eiendoms megling m.v.	Ikke rapporterbare segmenter	Totalt konsern
RESULTAT
Netto renteinntekter	110 476	207 103	519	-29 198	288 900
Netto provisjons- og andre inntekter	128 430	18 723	59 048	88 215	294 416
Driftskostnader			52 446	219 615	272 061
Resultat før tap					311 253
Tap på utlån og garantier	2 696	13 842		0	16 537
Resultat før skatt					294 716

(Hele tusen kroner)	Lokalbanken	BM Større engasj	Eiendoms megling m.v.	Ikke rapporterbare segmenter	Totalt konsern
BALANSE
Utlån til kunder	8 262 194	6 483 652		-2 189	14 743 657
Individuell nedskrivning utlån	-3 332	-19 783			-23 115
Gruppenedskrivning utlån	-10 134	-43 378			-53 512
Andre eiendeler			35 646	3 335 014	3 370 660
Sum eiendeler pr segment	8 248 728	6 420 491	35 646	3 332 825	18 037 690
Innskudd fra og gjeld til kunder	7 075 337	3 540 657		-3 922	10 612 072
Annen gjeld og egenkapital			35 646	7 389 972	7 425 618
Sum egenkapital og gjeld pr segment	7 075 337	3 540 657	35 646	7 386 050	18 037 690

NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON

Inndelingen i segmentene som beskrevet under er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten. Kunderelaterte inntekter/ kostnader og balanseposter er fordelt per segment, mens de øvrige postene knyttet til bankvirksomheten herunder langsiktig finansiering, foreløpig ligger som ikke rapporterbare segmenter.

Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Lokalbanken inneholder privatkunder for hele banken, samt mindre bedriftskunder. I tillegg rapporteres større bedriftsengasjementer i egen enhet og eiendomsmegling.

Konsernelimineringer fremkommer i kolonnen for ikke rapporterbare segmenter.

Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering på geografiske sekundærsegmenter gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eiendelsklasser (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i egen note under utlån, se note 8.

MORBANK
(Hele tusen kroner)	31.12.2014	31.12.2013
	BASEL III	BASEL II
Egenkapitalbevis	1 394 665	1 394 665
Overkursfond	361 134	361 134
Utjevningsfond, grunnfond og kompensasjonsfond	510 415	449 847
Fond for urealiserte gevinster	33 672	42 195
Avsatt til gaver og utbytte	143 505	123 414
Annen egenkapital	-21 632	-21 631
Sum balanseført egenkapital	2 421 759	2 349 624
Balanseført egenkapital som ikke inngår i kjernekapital	-143 505	-123 414
Verdiendringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse (AVA)	-2 680	-
Fradrag for utsatt skatt (Basel II), goodwill og andre immaterielle eiendeler	-11 489	-30 501
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1)	-190 911	-181 832
Urealiserte gevinster (Basel II/Basel III overgangsregler)	-18 659	-27 000
Sum netto ren kjernekapital/ kjernekapital	2 054 515	1 986 877

Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital	200 000	-
Fradrag for direkte og indirekte investeringer i selskaper i finansiell sektor 1)	-140 598	-12 150
45 % av netto urealiserte gevinster på finansielle instrumenter klassifisert som tilgjengelig
for salg (Basel II)	-	12 150
36 % av netto urealiserte gevinster på finansielle instrumenter klassifisert som	6 717	-
tilgjengelig for salg (Basel III overgangsregler)
Sum netto tilleggskapital	66 119	-

Netto ansvarlig kapital	2 120 634	1 986 877

Risikoveid beregningsgrunnlag:
Stater	-	-
Lokale og regionale myndigheter	6 763	6 588
Institusjoner	368 779	235 913
Foretak	2 579 225	3 001 775
Massemarked	2 439 868	1 729 125
Pantsikkerhet i eiendom	5 190 514	5 468 500
Forfalte engasjementer	102 377	53 088
Høyrisikoengasjementer	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	71 390	60 938
Andeler i verdipapirfond	-	27 825
Øvrige engasjementer	275 693	304 450
Sum kredittrisiko	11 034 608	10 888 200
Operasjonell risiko	831 035	720 975
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	42 118	-
Fradrag i beregningsgrunnlaget (Basel II)	-	-247 482
Totalt beregningsgrunnlag	11 907 761	11 361 679

Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	17,3 %	17,5 %
Kjernekapitaldekning	17,3 %	17,5 %
Kapitaldekning	17,8 %	17,5 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%)	297 694	-
Motsyklisk buffer (0,00%)	-	-
Systemrisikobuffer (3,00 %)	357 233	-
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	654 927	-
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%)	535 849	-
Tilgjengelig ren kjernekapital	863 739	-

Risikoveid beregningsgrunnlag:
Stater	-	-
Lokale og regionale myndigheter	6 763	6 588
Institusjoner	368 779	235 913
Foretak	2 579 225	3 001 775
Massemarked	2 439 868	1 729 125
Pantsikkerhet i eiendom	5 190 514	5 468 500
Forfalte engasjementer	102 377	53 088
Høyrisikoengasjementer	-	-
Obligasjoner med fortrinnsrett	71 390	60 938
Andeler i verdipapirfond	-	27 825
Øvrige engasjementer	275 693	304 450
Sum kredittrisiko	11 034 608	10 888 200
Operasjonell risiko	831 035	720 975
Motpartsrisiko derivater (CVA-risiko)	42 118	-
Fradrag i beregningsgrunnlaget (Basel II)	-	-247 482
Totalt beregningsgrunnlag	11 907 761	11 361 679

Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	17,3 %	17,5 %
Kjernekapitaldekning	17,3 %	17,5 %
Kapitaldekning	17,8 %	17,5 %

Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50%)	297 694	-
Motsyklisk buffer (0,00%)	-	-
Systemrisikobuffer (3,00 %)	357 233	-
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	654 927	-
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50%)	535 849	-
Tilgjengelig ren kjernekapital	863 739	-

1) I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats:

i 2014: 20 prosent i 2015: 40 prosent

i 2016: 60 prosent i 2017: 80 prosent

NOTE 5 KAPITALDEKNING

Nye kapitaldekningsregler i henhold til CRD IV/ Basel III ble innført i Norge 1. juli 2013 med overgangsbestemmelser som innebærer full gjennomføring fra 1. januar 2019. Fra og med 1. juli 2013 ble det innført nye bufferkrav jfr. finansieringsvirksomhetsloven § 2-9e. Per 31. desember 2014 er kravet til bevaringsbuffer 2,5 prosent og kravet til systemrisikobuffer 3 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om at ansvarlig kapital skal utgjøre minst 4,5 prosent av ren kjernekapital, slik at samlet krav til ren kjernekapital er 10 prosent. Sammenligningstallene er ikke omarbeidet slik at kapitaldekningen per 31.12.13 er utarbeidet i henhold til tidligere Basel II-regelverket. Bankens investering i datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriften § 5, 3. ledd, og det utarbeides

således ikke lenger kapitaldekning på konsolidert nivå. Forskjellen mellom kapitaldekningen i mor og teoretisk konsern etter CRD IV/ Basel III anses å være marginal.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 14,5 prosent og tilsvarer det maksimale kravet til ren kjernekapitaldekning for banker definert som systemkritiske per 30. juni 2016.

50 ÅRSRAPPORT 2014 ÅRSRAPPORT 2014 51

NOTE 6 – FINANSIELL RISIKOSTYRING

Kjernevirksomheten til SpareBank 1 Ringerike Hadeland er å skape verdier gjennom å ta bevisst og akseptabel risiko. Konsernet bruker betydelige ressurser på å utvikle gode risikostyringssystemer og -prosesser.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha en moderat risikoprofil. Konsernets risikostyring og -oppfølging støtter opp under den strategiske utviklingen og bidrar til å sikre at ingen enkelthendelse skal kunne skade konsernets finansielle stilling i vesentlig grad. Dette skal oppnås gjennom:

en sterk organisassjonskultur med høy bevissthet om risikostyring
riktig kapitalallokering og tilstrekkelig kapitalnivå utfra vedtatt forretningsstrategi og risikoprofil
utnyttelse av synergi- og diversifiseringseffekter

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en struktur som på en systematisk måte identifiserer, vurderer, kommuniserer og håndterer risiko gjennom hele Konsernet, og det foretas en løpende overvåking. Konsernets risikostyring tar utgangspunkt i fastsatt visjon, strategi og mål, samt de rammer for risikoeksponering som er fastsatt av styret. Styret fastsetter videre beredskaps- og kontinuitetsplaner for å sikre at driften kan videreføres og tap begrenses ved vesentlige uforutsette hendelser.

Konsernets risiko tallfestes blant annet gjennom beregninger av forventet tap og behov for risikojustert kapital for å kunne dekke uventede tap. Forventet tap er det tap man statistisk sett må forvente på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode i en nedgangskonjunktur (downturnestimat)

Risikojustert kapital beskriver hvor mye kapital konsernet mener er nødvendig for å dekke den faktiske risikoen konsernet har påtatt seg. Det er en målsetting at estimert behov for kapital skal kunne dekke alle uventede tap med et konfidensnivå på 99,9 % innenfor en tidshorisont på 1 år. Det er lagt til grunn både statistiske metoder og kvalitative vurderinger ved beregning av risikojustert kapital.

På grunnlag av bankens strategi, forretningsplan og forventet utvikling i makrobildet utarbeides framskrivninger av forventet finansiell utvikling samt framskrivning av en situasjon med et alvorlig økonomisk tilbakeslag i økonomien (stresstest)for de neste 4 årene. Framskrivningene er viktige bidrag til strategiprosessen ift hvordan bankens strategi og makrobildet påvirker konsernets egenkapitalavkastning, finansiering og kapitaldekning. De finansielle framskrivningene gir administrasjonen og styret god risikoforståelse slik at riktige strategiske valg kan treffes og samtidig sikre akseptabel risikoprofil og tilstrekkelig kapital ut fra risikoprofil og strategiske mål.

Bankens overordnede rammeverk for helhetlig risikostyring er basert på en kontinuerlig prosess som bygger på;

Overordnet risikovurdering
Risikovurdering på prosessnivå
Kartlegging og vurdering av kontroller
Løpende ledelsesoppfølgingsaktiviteter /handlingsplaner
Løpende rapportering
Samlet rapportering (ICAAP, IKF-rapportering, risikorapportering)

Konsernets overordnede risikorisikoeksponering og –utvikling følges opp gjennom periodiske rapporter til administrasjonen og styret. Overordnet risikovurdering og rapportering foretas av avdeling for risikostyring, som er uavhengig av de enkelte forretningsområdene i konsernet. Avdelingen rapporterer direkte til administrerende banksjef.

RISIKOEKSPONERING I SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

SpareBank 1 Ringerike Hadeland eksponeres for ulike typer risiko, og de viktigste risikogruppene er beskrevet nedenfor:

Kredittrisiko:

Kredittrisiko utgjør bankens største risikoområde, og defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav.

Utlån til personkunder er i all hovedsak boligfinansiering sikret med pant i fast eiendom. Av utlån til næringskunder er den totale kreditteksponeringen størst mot næringseiendom og eiendomsprosjekter.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha en moderat risikoprofil for kredittrisiko. Kredittrisikoen styres gjennom konsernets overordnede kredittstrategi som er utledet av bankens hovedstrategi og inneholder retningslinjer og rammer/måltall for risikoprofilen, herunder maksimal misligholdssannsynlighet (PD) og maksimalt tap gitt mislighold (LGD) for privatmarkedet, bedriftsmarkedet og totalt. Banken har også fokus på konsentrasjonsrisiko knyttet til eksponeringen mot store enkeltkunder og mot enkeltbransjer og kredittstrategiske rammer og måltall gir begrensninger knyttet til eksponering og risikoprofil for ulike bransjer og enkeltkunder.

Etterlevelse av kredittstrategi og vedtatte rammer og måltall overvåkes løpende og rapporteres kvartalsvis til styret.

Banken benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko i kapitalberegningen. Bankens risikoklassifiseringssystem er utviklet for å kunne styre bankens utlånsportefølje i tråd med bankens kredittstrategi og gjennom risikoklassifisering, risikoprising og porteføljestyring bidra til å sikre den risikojusterte avkastningen. Styret er ansvarlig for konsernets låne- og

kredittinnvilgelser, men delegerer innen visse rammer kredittfullmaktene til administrerende banksjef, som igjen kan videredelegere disse innenfor egne fullmakter. Utlånsfullmaktene er gradert i forhold til engasjementstørrelse og risikoprofil.

Bankens kredittmodeller og risikoklassifisering bygger på tre sentrale komponenter:

Misligholdssannsynlighet (PD)
Eksponering ved mislighold (EAD)
Tap gitt mislighold (LGD)

Misligholdssannsynlighet (PD):

Bankens kredittmodeller er basert på statistiske beregninger av misligholdssannsynlighet for alle kunder. Misligholdssannsynligheten beregnes på grunnlag av nøkkeltall knyttet til inntjening, tæring og adferd og benyttes som grunnlag for nøkkeltall for risikoklassifisering av kunden. I tillegg benyttes risikoklassen for å klassifisere hver enkelt kunde i en risikogruppe. Modellene er basert på scoring av utlånsporteføljen hvor det tas hensyn til finansiell stilling samt interne og eksterne adferdsdata. Modellene reflekterer misligholdssannsynligheten i løpet av de neste tolv månedene under de gjeldende konjunkturforhold. Modellen benytter 11 risikoklasser (A-K) hvorav 2 risikoklasser (I-K) for kunder med misligholdte og/ eller nedskrevne engasjement. Kundene re-scores månedlig i bankens porteføljestyringssystem.

Modellene valideres jevnlig både med hensyn på evne til å rangere kundene samt å estimere PD-nivå. Den kvantitative valideringen skal sikre at de benyttede estimater for misligholdssannsynlighet, eksponering ved mislighold og tapsgrad ved mislighold holder en tilstrekkelig god kvalitet. Det gjennomføres analyser som vurderer modellenes evne til å rangere kundene etter risiko (diskrimineringsevne), og evnen til å fastsette riktig nivå på risikoparameterne. Resultatene fra validering av bankens kredittmodeller bekrefter at modellens treffsikkerhet er innenfor interne mål og internasjonale anbefalinger.

Eksponering ved mislighold (EAD):

"Eksponering ved mislighold" EAD er en beregnet størrelse som angir eksponering mot kunden ved et fremtidig misligholdstidspunkt. Denne eksponeringen består av henholdsvis utlånsvolum, garantier og innvilgede, men ikke trukne rammer. For trekkrettigheter og garantier benyttes en konverteringsfaktor for å anslå hvor mye av ubenyttede trekkrettigheter og avgitte garantier som blir trukket og gjort gjeldende ved et fremtidig misligholdstidspunkt

For nærmere spesifikasjon av utlånsvolum, garantier og innvilgede, men ikke trukne rammer vises til note 12.

Tap gitt mislighold (LGD):

"Tap gitt mislighold" angir hvor mye konsernet potensielt kan tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. Banken estimerer tapsgrad for hvert lån basert på forventet realisasjonsverdi (RE-verdi) på underliggende sikkerheter, gjenvinningsgrad på usikret del av lånene samt kostnadene konsernet har ved å drive inn misligholdte engasjement. RE-verdi beregnes med utgangpunkt i en realisasjonsverdi i en nedgangskonjunktur (downturn-estimat) iht. krav til LGD beregning for interne risiko- og kapitalstyringmodeller (IRBA modeller)

Majoriteten av bankens utlån er sikret gjennom fysisk sikkerhet (pant), garantier eller avtaler om motregning. Hovedtypene av pant som benyttes er pant i boligeiendom, næringseiendom og annen fast eiendom, fordringer, varelager og driftsmidler. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret. Pantsatte eiendeler befinner seg hovedsakelig i bankens geografiske regioner; Ringerike, Hole, Nittedal, Jevnaker, Lunner, Gran, samt Oslo. Belåningsgraden er gjennomgående moderat sett opp mot sikkerhetsverdien.

Risikoklassifisering av brutto utlån:

I løpet av 2014 ble det for alle bankene i Sparebank 1 Alliansen innført felles standardiserte reduksjonsfaktorer (RF) knyttet til fastsettelse av forventet realisasjonsverdi (RE-verdi) på underliggende sikkerheter. I tillegg har banken kalibrert modellen for misligholdssannsynlighet (PD) etter anbefaling fra Sparebank 1 Alliansens Kompetansesenter for Kredittrisikomodeller (KFK). Disse to modellendringene har bidratt til en negativ migrering i risikoklassifiseringen for porteføljen sett under ett. For å estimere endringen i faktisk underliggende kredittrisiko er det foretatt en ny risikoklassifisering av 2013 porteføljen basert på de nye forutsetningene i kredittmodellene. Tabellen under illustrerer at det er en positiv underliggende risikoutvikling. I note 8 og 14 er ikke 2013 tall omarbeidet på tilsvarende måte.

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Brutto utlån fordelt på risikogruppe	2014	2013
6418 792	7 053 839	Svært lav risiko	7 051 797	6 416 604
2 806 131	2 750 667	Lav risiko	2 750 667	2 806 131
4 317 314	4 418 675	Middels risiko	4 418 675	4 317 314
672 437	685 851	Høy risiko	685 851	672 437
422 415	467 374	Svært høy risiko	467 374	422 415
108 756	125 487	Mislighold	125 487	108 756
14 745 846	15 501 893	Sum brutto utlån fordel på risikogrupppe	15 499 851	14 743 657

*2013 tall er omarbeidet i forhold til informasjon gitt i årsregnskapet for 2013

Markedsrisiko

Markedsrisiko defineres som risikoen for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter, valutakurser og verdipapirmarkeder

Styring av markedsrisiko skjer gjennom detaljerte rammer for blant annet investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedene. Rammene vedtas av bankens styre og gjennomgås minimum årlig.

Etterlevelse av rammene overvåkes løpende og status i forhold til styrevedtatte rammer rapporteres til styret kvartalsvis. Rammene ligger godt innenfor de maksimalgrenser myndighetene har fastlagt.

Renterisiko er risikoen for tap av kapital eller inntekter som følge av endring i markedsrenten. Dette oppstår som følge av avvik mellom tidspunktet for renteregulering på eiendeler og renteregulering på gjeld. Renterisiko reguleres av rammer for maksimal verdiendring ved en endring i rentenivået på 2 prosentpoeng. Rentebindingen på konsernets instrumenter er i all hovedsak kort og konsernets renterisiko er lav.

For nærmere spesifikasjon av markedsrisiko knyttet til renterisiko vises til note 15.

Spreadrisiko er knyttet til den økonomiske konsekvensen av at markedsverdien faller på porteføljen av sertifikater og obligasjoner som følge av en generell endring i kredittspreader i markedet. Spreadrisiko reguleres av rammer for maksimal verdiendring ved en endring i rentenivået på 2 prosentpoeng.

Kursrisiko er risiko for tap av kapital eller inntekter som følge av ugunstig kursutvikling på aksjer, egenkapitalbevis og verdipapirfondsandeler. Dette oppstår som følge av bankens investeringer i aksje-, egenkapitalbevis- og verdipapirfondsmarkedet. Konsernets risikoeksponering mot denne formen for risiko er regulert gjennom vedtatte rammer for maksimale investeringer i de ulike porteføljene. For nærmere spesifikasjon av aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser vises til note 29.

Med valutarisiko menes risikoen for tap av kapital eller inntekter som følge av ugunstig valutakursutvikling. Dette oppstår som følge av at åpne posisjoner i andre valutaer enn bankens basisvaluta, norske kroner, endrer verdi ved valutakursendring. Rammene for valutakursrisiko er uttrykt ved rammer for maksimal total valutaposisjon samt begrensninger i mulig valutaeksponering. Valutarisikoen vurderes som lav.

Likviditetsrisiko

Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde, per 31.12.2014 var innskuddsdekningen 75 prosent, mot 72 prosent per 31.12.2013. Bankens likviditetsrisiko reduseres gjennom en spredning av innlån fra ulike kilder og instrumenter samt ved langsiktige innlån.

Avdeling for Økonomi/Finans er ansvarlig for bankens finansiering og likviditetsstyring. Likviditetsstyringen tar utgangspunkt i overordnet likviditetsstrategi vedtatt av styret. Bankens retningslinjer for likviditetsstyring og funding gjenspeiler bankens konservative risikoprofil innen likviditetsområdet. Likviditetsstyringen har både et kortsiktig og langsiktig perspektiv og bidrar til at banken sikres tilstrekkelig finansiell styrke og evne til å overleve kritiske situasjoner.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ha en tilstrekkelig reserve av likvide aktiva for å dekke normal drift med moderat vekst i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering. I tillegg skal banken ha en tilstrekkelig buffer av meget likvide aktiva av høy kvalitet (likviditetsbuffer) for å dekke en netto negativ kontantstrøm neste 30 dager i et stresscenario (stort stress i både bank og marked). Det gjennomføres jevnlig stresstester av likviditetssituasjonen med vurdering av betydningen for bankens likviditet. Som en del av strategien er det også utarbeidet beredskapsplaner for håndtering av likviditetssituasjonen i krise-scenarier.

Bankens likviditetssituasjon per 31.12.2014 vurderes som tilfredsstillende.

Operasjonell risiko

All virksomhet i Konsernet er i større eller mindre grad utsatt for operasjonell risiko, som defineres som risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko styres gjennom risikostrategien for operasjonell risiko som fastsettes minimum årlig av styret. Det foretas kartlegging av den operasjonelle risiko i forbindelse med oppfyllelse av internkontroll- og IKT-forskriftene. Det gjennomføres i tillegg særskilte risikoanalyser av prosesser og forretningsområder der dette anses nødvendig. SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger vekt på fullmaktsstrukturer, gode rutinebeskrivelser og definerte ansvarsfor-

hold for å håndtere den operasjonelle risikoen.

Operasjonelle tap rapporteres periodisk til styret.

For ytterligere informasjon vises til b.la. følgende noter: Note 8: Utlån til og fordringer på kunder Note 12: Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantstillelser Note 15: Markedsrisiko knyttet til renterisiko Note 16: Likviditetsrisiko Note 29: Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

NOTE 7 – KREDITTINSTITUSJONER – FORDRINGER OG GJELD

UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER
	MORBANK		KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
990 478	1 304 225	Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid	1 304 231	990 478
	152 000	Utlån og fordringer med avtalt løpetid eller oppsigelsestid	152 000
990 478	1 456 226	Sum	1 456 231	990 478

		Spesifikasjon av utlån og fordringer på de vesentligste valutasorter
990 478	1 456 226	NOK	1 456 231	990 478
990 478	1 456 226	Sum	1 456 231	990 478

1,7 %	1,7 %	Gjennomsnittlig rente	1,7 %	1,7 %

		GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER
2013	2014	(i hele tusen kroner)	2014	2013
56 000	0	Lån og innskudd med avtalt løpetid eller oppsigelsestid	0	56 000
56 000	0	Sum	0	56 000

		Spesifikasjon av gjeld på de vesentligste valutasorter
56 000	0	NOK	0	56 000
56 000	0	Sum	0	56 000

2,0 %		Gjennomsnittlig rente		2,0 %

Innskudd og utlån fra/til kredittinstitusjoner har i hovedsak flytende rente. Fordringer og gjeld mot kredittinstitusjoner er klassifisert som utlån og fordringer ihht IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittlig fordring og gjeld til kredittinstitusjoner.

NOTE 8 – UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER

MORBANK		KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Utlån fordelt på fordringstype
2 688 513	2 807 084	Kasse-/drifts- og brukskreditter	2 807 084	2 688 513
341 981	479 269	Byggelån	479 269	341 981
11 715 352	12 215 540	Nedbetalingslån	12 213 498	11 713 163
14 745 846	15 501 893	Brutto utlån og fordringer på kunder	15 499 851	14 743 657

		Nedskrivninger fordelt på fordringstype
1 039	190	Individuelle nedskrivninger kasse-/drifts- og brukskreditter	190	1 039
22 076	19 085	Individuelle nedskrivninger nedbetalingslån	19 085	22 076
53 512	56 817	Gruppenedskrivninger	56 817	53 512
14 669 219	15 425 800	Netto utlån og fordringer på kunder	15 423 758	14 667 030

		Utlån fordelt på markeder
8 057 351	8 895 768	Lønnstakere	8 895 768	8 057 351
6 521 616	6 606 125	Næringsfordelt	6 604 083	6 519 427
166 879	0	Offentlig	0	166 879
14 745 846	15 501 893	Brutto utlån og fordringer på kunder	15 499 851	14 743 657

		Nedskrivninger fordelt på markeder
3 332	3 094	Nedskrivninger lønnstakere	3 094	3 332
19 783	16 182	Nedskrivninger næring	16 182	19 783
10 134	13 439	Gruppenedskrivninger lønnstakere	13 439	10 134
43 378	43 378	Gruppenedskrivninger næring	43 378	43 378
14 669 219	15 425 800	Netto utlån og fordringer på kunder	15 423 758	14 667 030

		Herav ansvarlig lånekapital
14 988	7 988	Øvrig ansvarlig kapital	7 988	14 988
14 988	7 988	Ansvarlig lånekapital bokført under utlån	7 988	14 988

		Av nedbetalingslån utgjør lån utpekt til virkelig
		verdi over resultatet (FVO):
1 211 984	994 633	- Fastrentelån til kunder, bokført verdi	994 633	1 211 984
1 182 930	949 353	- Fastrentelån til kunder, pålydende verdi	949 353	1 182 930

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Totalt engasjement fordelt på risikogruppe 1)	2014	2013
9 701 038	7 990 105	Svært lav risiko	7 976 316	9 701 038
2 137 231	3 094 366	Lav risiko	3 094 366	2 137 231
3 707 911	5 016 751	Middels risiko	5 016 751	3 695 574
741 942	781 000	Høy risiko	781 000	741 942
431 642	529 858	Svært høy risiko	529 858	431 642
123 045	143 352	Mislighold	143 352	123 045
16 842 809	17 555 431	Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe	17 541 642	16 830 472

Totalt engasjement inkluderer stilte garantier og ubenyttede kreditter. Se note 12 og 35 for nærmere spesifikasjon. Det er i tillegg gitt lånetilsagn på 273,1 millioner kroner i personmarked og 420,0 millioner kroner i bedriftsmarked per 31.12.2014.Disse er ikke utbetalt og er derfor ikke inkludert i totalt engasjement.

MORBANK				KONSERN
2013	2014	Brutto utlån fordelt på risikogruppe 1)	2014	2013
8 563 409	7 053 839	Svært lav risiko	7 051 797	8 563 409
1 792 319	2 750 667	Lav risiko	2 750 667	1 792 319
3 276 601	4 418 675	Middels risiko	4 418 675	3 274 412
623 654	685 851	Høy risiko	685 851	623 654
381 106	467 374	Svært høy risiko	467 374	381 106
108 757	125 487	Mislighold	125 487	108 757
14 745 846	15 501 893	Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe	15 499 851	14 743 657

1) I løpet av 2014 ble det foretatt endringer i kredittrisikomodellen. Tall fra 2013 er ikke omarbeidet etter ny modell. Se note 6 for nærmere beskrivelse.

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe	2014	2013
24 385	20 546	Misligholdt (intern definisjon)	20 546	24 385

I bankens interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger på utlån og garantier som misligholdt uavhengig av ekstern definisjon på mislighold (jf. note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken beregner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholdssannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Totalt engasjement fordelt på sektor og næring	2014	2013
8 824 693	9 956 142	Lønnstakere o.l	9 956 142	8 824 693
285 826	363	Offentlig forvaltning	363	285 826
939 498	950 166	Primærnæringer	950 166	939 498
469 755	454 909	Industri	454 909	469 755
1 150 542	969 879	Bygg og anleggsvirksomhet	969 879	1 150 542
359 294	353 218	Varehandel	353 218	359 294
125 310	146 775	Transport og lagring	146 775	125 310
147 683	138 458	Hotell- og restaurantdrift	138 458	147 683
435 877	448 484	Forretningsmessig tjenesteyting	448 484	435 877
3 606 794	3 548 043	Omsetning/drift eiendommer	3 534 254	3 594 457
497 537	588 994	Diverse næringer	588 994	497 537
16 842 809	17 555 431	Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring	17 541 642	16 830 472

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Brutto utlån fordelt på sektor og næring	2014	2013
8 057 351	8 895 768	Lønnstakere o.l	8 895 768	8 057 351
166 879		Offentlig forvaltning	-	166 879
772 333	799 260	Primærnæringer	799 260	772 333
316 831	308 289	Industri	308 289	316 831
888 390	804 679	Bygg og anleggsvirksomhet	804 679	888 390
228 925	208 556	Varehandel	208 556	228 925
99 112	118 642	Transport og lagring	118 642	99 112
134 319	128 127	Hotell- og restaurantdrift	128 127	134 319
211 274	387 225	Forretningsmessig tjenesteyting	387 225	211 274
3 501 351	3 287 057	Omsetning/drift eiendommer	3 285 014	3 499 162
369 081	564 289	Diverse næringer	564 289	369 081
14 745 846	15 501 893	Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring	15 499 851	14 743 657

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring	2014	2013
3 332	3 094	Lønnstakere o.l	3 094	3 332
10 175	6 946	Industri	6 946	10 175
4 975	4 999	Bygg og anleggsvirksomhet	4 999	4 975
2 360	1 828	Varehandel	1 828	2 360
2 043	2 064	Omsetning/drift eiendommer	2 064	2 043
	115	Forretningsmessig tjenesteyting	115
1 500	1 500	Diverse næringer	1 500	1 500
24 385	20 546	Sum individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring	20 546	24 385

	MORBANK		KONSERN
2013	2014	Brutto utlån fordelt på geografiske områder	2014	2013
7 304 073	7 416 505	Buskerud	7 414 463	7 301 884
3 926 846	4 269 555	Oppland	4 269 555	3 926 846
1 693 269	1 920 929	Akershus	1 920 929	1 693 269
1 439 370	1 389 776	Oslo	1 389 776	1 439 370
354 317	488 867	Landet for øvrig	488 867	354 317
27 971	16 261	Utlandet	16 261	27 971
14 745 846	15 501 893	Sum brutto utlån fordelt på geografiske områder	15 499 851	14 743 657

MORBANK			KONSERN
2013	2014	Utlån til ansatte	2014	2013
186 977	238 198	Utlån til ansatte	263 530	219 135
76 795	91 975	Herav lån i SpareBank 1 Boligkreditt	91 975	76 795

2 242	2 385	Rentesubsidiering ansatte	2 464	2 327

Nedbetalingslån til ansatte gis med inntil 30 års nedbetalingstid og månedlige terminer. Rentesats for nedbetalingslån og Flexilån til ansatte tilsvarer 60 % av laveste rentesats for nedbetalingslån privatkundemarkedet dersom belåningen ligger innenfor henholdsvis 70 % av forsvarlig verdi for flexilån og innenfor 85 % av forsvarlig verdi for nedbetalingslån. Totalt lånebeløp innenfor disse betingelsene kan ikke overstige 1,75 millioner kroner for den enkelte ansatte.

NOTE 9 – SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT AS, SPAREBANK 1 NÆRINGSKREDITT AS OG SPAREBANK 1 KREDITTKORT AS

Sparebank 1 Boligkreditt AS

Banken har avtale om salg av utlån med høy sikkerhet og pant i eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS. SpareBank 1 Boligkreditt AS er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen. Banken har en eierandel på 3,14 prosent pr 31.12.2014 (2,73 prosent pr 31.12.2013). SpareBank 1 Boligkreditt AS erverver utlån og utsteder OMF innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt AS er sikret med pant i bolig innenfor 75 prosent av takst. Solgte lån er juridisk eid av SpareBank 1 Boligkreditt AS.

I henhold til inngått forvaltningsavtale forestår banken forvalting av utlånene og opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag i form av provisjoner for de plikter som følger med forvaltningen av lånene. Banken har vurdert de regnskapsmessige implikasjonene dithen at det vesentligste av risiko og fordeler ved eierskap knyttet til de solgte utlånene er overført. Det innebærer full fraregning. Mottatt vederlag for lån som er solgt til Sparebank 1 Boligkreditt AS tilsvarer bokført verdi og vurderes å samsvare med lånenes virkelige verdi på salgstidspunktet.

Hvis Sparebank 1 Boligkreditt får tap på kjøpte lån har det en viss motregningsrett i provisjoner fra samtlige banker som har solgt lån. Det foreligger dermed en begrenset gjenværende involvering knyttet til solgte utlån ved mulig begrenset avregning av tap mot provisjon. Denne motregningsadgangen anses imidlertid ikke å være av en slik karakter at den endrer på konklusjonen om at det vesentligste av risiko og fordeler ved eierskap er overført. Bankens maksimale eksponering for tap er representert ved det høyeste beløpet som vil kunne kreves dekket under avtalene.

Sparebank 1 Boligkreditt kan foreta videresalg av utlån som er kjøpt av banken, samtidig som bankens rett til å forvalte kundene og motta provisjon følger med. Dersom banken ikke er i stand til å betjene kundene kan retten til betjening og provisjon falle bort. Videre kan banken ha opsjon til å kjøpe tilbake utlån under gitte betingelser.

Banken forestår forvaltningen av de solgte utlånene og Banken mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på utlånene banken har solgt og kostnadene i Sparebank 1 Boligkreditt.

Det er i 2014 solgt boliglån til en netto verdi av 5,1 mrd kroner til Sparebank 1 Boligkreditt.

Banken har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt. Dette innebærer at bankene forplikter seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av Sparebank 1 Boligkreditt begrenset til en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i SpareBank 1 Boligkreditt. Forpliktelsen er begrenset til Sparebank 1 Boligkreditts forpliktelser til å innfri utstedte obligasjoner og tilhørende derivater etter at Sparebank 1 Boligkreditts egen beholdning av likviditet på forfallstidspunktet er trukket fra. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. I henhold til sin likviditetsstrategi holder SpareBank 1 Boligkreditt likviditet ihht kravene etter Net Stable Funding Regime. Denne likviditetsreserven hensyntas ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun i de tilfeller hvor Sparebank 1 Boligkreditt ikke lenger har tilstrekkelig likviditet for de neste tolv måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement knyttet til dette.

Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt har banken også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt til enhver tid har en kjernekapital-dekning på minimum 9 %. Aksjonærene skal tilføre tilstrekkelig kjernekapital innen 3 måneder etter å ha mottatt skriftlig anmodning om dette. Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikke solidarisk, og skal være i henhold til hver aksjonærs pro rata andel av aksjene i SpareBank 1 Boligkreditt. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Sparebank 1 Boligkreditt har ved årsskiftet ca 14 % ansvarlig kapital, hvorav ca 12 % er kjernekapital. Sammenholdt med den svært lave risikoprofilen i Sparebank 1 Boligkreditt har banken vurdert det det som usannsynlig at det blir innkalt kapital ihht denne avtalen og har valgt å ikke holde noen reserver for dette.

Sparebank 1 Næringskreditt AS

SpareBank 1 Næringskreditt AS er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen. Banken har en eierandel på 4,15 prosent pr 31.12.2014 (3,10 prosent pr 31.12.2013). SpareBank 1 Næringskreditt AS erverver utlån og utsteder OMF innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Som en del av alliansen kan banken tilby Sparebank 1 Næringskreditt å kjøpe utlån, men banken har foreløpig ikke benyttet seg av denne muligheten.

Banken har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Næringskreditt AS, inngått avtaler om etablering av likviditets fasilitet til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Dette innebærer at bankene forplikter seg til å kjøpe obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av Sparebank 1 Næringkreditt begrenset til en samlet verdi av de til enhver tid neste tolv måneders forfall i SpareBank 1 Næringskreditt. Forpliktelsen er begrenset til Sparebank 1 Næringskreditts forpliktelser til å innfri utstedte obligasjoner og tilhørende derivater etter at Sparebank 1 Næringskreditts egen beholdning av likviditet på forfallstidspunktet er trukket fra. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. I henhold til sin likviditetsstrategi holder SpareBank 1 Næringskreditt likviditet ihht kravene etter Net Stable Funding Regime. Denne likviditetsreserven hensyntas ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun i de tilfeller hvor Sparebank 1 Næringskreditt ikke lenger har tilstrekkelig likviditet for de neste tolv måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement knyttet til dette.

Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Næringskreditt har banken også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Næringskreditt til enhver tid har en kjernekapital-dekning på minimum 9 %. Aksjonærene skal tilføre tilstrekkelig kjernekapital innen 3 måneder etter å ha mottatt skriftlig anmodning om dette. Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikke solidarisk, og skal være i henhold til hver aksjonærs pro rata andel av aksjene i SpareBank 1 Næringskreditt AS. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Sparebank 1 Næringskreditt har ved årsskiftet ca 14 % ansvarlig kapital, hvorav ca 12 % er kjernekapital. Sammenholdt med den svært lave risikoprofilen i Sparebank 1 Næringskreditt har banken vurdert det det som usannsynlig at det blir innkalt kapital ihht denne avtalen og har valgt å ikke holde noen reserver for dette.

NOTE 10 – ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE, MEN IKKE NEDSKREVNE UTLÅN

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/ innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsinkelse i betalingsformidlingen. Hele utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er forfalt.

MORBANK
2014
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	186 911	34 843	14 845	9 592	8 177	254 368
- Bedriftsmarked	36 568	11 803	47 069	21 651	4 481	121 572
Sum	223 479	46 646	61 914	31 243	12 658	375 940

2013
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	76 811	34 909	15 294	5 362	9 012	141 388
- Bedriftsmarked	154 735	24 954	1 824	20 428	981	202 922
Sum	231 546	59 863	17 118	25 790	9 993	344 310

KONSERN
2014
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	186 911	34 843	14 845	9 592	8 177	254 368
- Bedriftsmarked	36 568	11 803	47 069	21 651	4 481	121 572
Sum	223 479	46 646	61 914	31 243	12 658	375 940

2013
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	76 811	34 909	15 294	5 362	9 012	141 388
- Bedriftsmarked	154 735	24 954	1 824	20 428	981	202 922
Sum	231 546	59 863	17 118	25 790	9 993	344 310

MORBANK
2014
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	186 911	34 843	14 845	9 592	8 177	254 368
- Bedriftsmarked	36 568	11 803	47 069	21 651	4 481	121 572
Sum	223 479	46 646	61 914	31 243	12 658	375 940

2013
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	76 811	34 909	15 294	5 362	9 012	141 388
- Bedriftsmarked	154 735	24 954	1 824	20 428	981	202 922
Sum	231 546	59 863	17 118	25 790	9 993	344 310

KONSERN
2014
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	186 911	34 843	14 845	9 592	8 177	254 368
- Bedriftsmarked	36 568	11 803	47 069	21 651	4 481	121 572
Sum	223 479	46 646	61 914	31 243	12 658	375 940

2013
(Hele tusen kroner)	0 - 30 dager	1 - 3 mnd	3 - 6 mnd	6 -12 mnd	Over 1år	Totalt
Utlån til og fordringer på kunder
- Personmarked	76 811	34 909	15 294	5 362	9 012	141 388
- Bedriftsmarked	154 735	24 954	1 824	20 428	981	202 922
Sum	231 546	59 863	17 118	25 790	9 993	344 310

Sparebank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Kredittkort AS er eid av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen, og har som formål å være felles kredittkortselskap for bankenes kunder. Sparebank 1 Kredittkort har i løpet av 2. kvartal 2014 ervervet eierbankenes kredittkortporteføljer fra Entercard AS. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har inngått en aksjonæravtale med aksjonærene i SpareBank 1 Kredittkort AS og med Sparebank 1 Kredittkort AS. Avtalen innebærer blant annet at banken er forpliktet til å bidra med egenkapital slik at SpareBank 1 Kredittkort AS har en forsvarlig ansvarlig kapital, og til enhver tid oppfyller de minstekrav til ansvarlig kapital som følger av lovgivning og/ eller anbefalinger fra Finanstilsynet og som er nødvendig for en forsvarlig drift av Sparebank 1 Kredittkort. Banken er også forpliktet til å bidra med funding av egen portefølje (total balanse). Banken mottar provisjon fra Sparebank 1 Kredittkort AS tilsvarende bankens andel av renteinntekter fratrukket fundingkostnader og konstaterte tap, bankens andel av transaksjonsinntekter samt nysalgsprovisjon.

NOTE 11 – TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER

		MORBANK						KONSERN
	2013			2014				2014			2013
PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt	(Hele tusen kroner)	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt
-494	2 674	2 180	-24	-3 796	-3 820	Periodens endring i individuelle nedskrivninger	-24	-3 796	-3 820	-494	2 674	2 180
1 000	2 500	3 500	3 305	0	3 305	+ Periodens endring i gruppenedskrivninger	3 305	0	3 305	1 000	2 500	3 500
1 051	7 835	8 886	388	294	682	+ Konstaterte tap på engasjement som tidligere er nedskrevet	388	294	682	1 051	7 835	8 886
1 984	530	2 514	1 390	237	1 627	+ Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet	1 390	237	1 627	1 984	530	2 514
-1 481	-345	-1 826	-1 381	-132	-1 513	- Inngang på tidligere nedskrevne utlån, garantier m.v.	-1 381	-132	-1 513	-1 481	-345	-1 826
222	1 061	1 283	-67	168	101	+ Nedskrivning ved amortisering	-67	168	101	222	1 061	1 283
2 282	14 255	16 537	3 611	-3 229	381	Sum tap på utlån og garantier	3 611	-3 229	381	2 282	14 255	16 537

	2013			2014			2014				2013
PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt	Individuelle nedskrivninger	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt
						Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån,
3 733	18 472	22 205	3 484	20 901	24 385	garantier, m.v. per 01.01.	3 484	20 901	24 385	3 733	18 472	22 205
						Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor
-1 051	-7 835	-8 886	-388	-294	-682	det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger	-388	-294	-682	-1 051	-7 835	-8 886
-319	-5 032	-5 351	-1 175	-3 650	-4 825	Tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger	-1 175	-3 650	-4 825	-319	-5 032	-5 351
						Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det	251	0	251	25		25
25		25	251	0	251	tidligere er gjort individuelle nedskrivninger
						Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år
1 050	15 249	16 299	1 265	0	1 265	ikke er gjort individuelle nedskrivninger	1 265	0	1 265	1 050	15 249	16 299
47	46	93	76	76	152	Amortiseringseffekter	76	76	152	47	46	93
						Individuelle nedskrivninger til dekning av tap
3 485	20 900	24 385	3 513	17 033	20 546	på utlån og garantier	3 513	17 033	20 546	3 485	20 900	24 385

	2013			2014				2014			2013
PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt	Gruppenedskrivninger	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt
9 134	40 878	50 012	10 134	43 378	53 512	Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01.	10 134	43 378	53 512	9 134	40 878	50 012
1 000	2 500	3 500	3 305	0	3 305	Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier.	3 305	0	3 305	1 000	2 500	3 500
10 134	43 378	53 512	13 439	43 378	56 817	Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier.	13 439	43 378	56 817	10 134	43 378	53 512

2013
BM	Totalt
2674	2 1 8 0
2 500	3500
7835	8886
530	2514
$-345$	$-1826$
1061	1 2 8 3
14 255	16 537

2013

BM	Totalt
18472	22 205
$-7835$	-8886
$-5032$	$-5.351$
	25
15 249	16 299
46	93

	2013			2014				2014			2013
PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt	Tap fordelt på sektor og næring	PM	BM	Totalt	PM	BM	Totalt
1 340		1 340	306	0	306	Lønnstakere o.l	306	0	306	1 340		1 340
	6 248	6 248	0	-3 445	-3 445	Industri	0	-3 445	-3 445		6 248	6 248
	4 901	4 901	0	-32	-32	Bygg og anleggsvirksomhet	0	-32	-32		4 901	4 901
	-97	-97	0	-357	-357	Varehandel	0	-357	-357		-97	-97
-12	6	-6	0	0		Transport og lagring	0	0	0	-12	6	-6
	156	156	0	-74	-74	Hotell- og restaurantdrift	0	-74	-74		156	156
			0	-4	-4	Forretningsmessig tjenesteyting	0	-4	-4			0
-46	1 019	973	0	37	37	Omsetning/drift eiendommer	0	37	37	-46	1 019	973
	-478	-478	0	645	645	Diverse næringer	0	645	645		-478	-478
	2 500	2 500	0	0	0	Gruppenedskrivning næring	0	0	0		2 500	2 500
1 000		1 000	3 305	0	3 305	Gruppenedskrivning person	3 305	0	3 305	1 000		1 000
2 282	14 255	16 537	3 611	-3 230	381	Tap på utlån til kunder	3 611	-3 230	381	2 282	14 255	16 537

		MORBANK				KONSERN
2009	2010	2011	2012	2013	2014	Misligholdte (over 90 dager) og tapsutsatte engasjement	2014	2013	2012	2011	2010	2009
26 028	43 485	62 152	63 366	66 574	115 584	Misligholdte engasjement	115 584	66 574	63 366	62 152	43 485	26 028
18 061	31 385	28 360	27 846	35 492	31 680	Øvrige tapsutsatte engasjement	31 680	35 492	27 846	28 360	31 385	18 061
44 089	74 870	90 512	91 212	102 066	147 264	Totalt misligholdte og tapsutsatte engasjement	147 264	102 066	91 212	90 512	74 870	44 089
7 790	11 316	19 483	22 205	24 385	20 546	Individuelle nedskrivninger	20 546	24 385	22 205	19 483	11 316	7 790
36 299	63 554	71 029	69 007	77 681	126 718	Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement	126 718	77 681	69 007	71 029	63 554	36 299

NOTE 12 – MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING, IKKE HENSYNTATT PANTSTILLELSER

Tabellen nedenfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger.

	MORBANK	BRUTTO EKSPONERING	KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Eiendeler
112 132	105 372	Kontanter og fordringer på sentralbanker	105 372	112 132
990 478	1 456 226	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 456 226	990 478
14 669 219	15 425 800	Netto utlån til og fordringer på kunder	15 423 758	14 667 030
1 083 387	1 155 726	Sertifikater og obligasjoner til virkelig verdi	1 155 726	1 083 387
24 649	55 153	Derivater	55 153	24 649
218 675	92 851	Andre eiendeler (note 32)	115 176	245 475
17 098 540	18 291 128	Sum eiendeler	18 311 411	17 123 151


		Forpliktelser
576 726	516 177	Betingede forpliktelser (stilte garantier)	516 177	576 726
1 520 237	1 537 362	Ubenyttede kreditter	1 527 362	1 510 090
601 894	693 123	Lånetilsagn	693 123	601 894
2 698 857	2 746 662	Sum finansielle kredittforpliktelser	2 736 662	2 688 710

	MORBANK	KREDITTRISIKOEKSPONERING KNYTTET TIL FINANSIELLE EIENDELER FORDELT PÅ LAND	KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Kreditteksponering knyttet til utlån inkl. ubenyttede kreditter
19 768 339	21 021 529	Norge	21 031 812	19 693 509
29 058	16 261	Utlandet	16 261	29 058
19 797 397	21 037 790	Totalt fordelt på geografiske områder	21 048 073	19 722 567

Det er kun posten utlån som fordeles etter geografiske områder, ref. note 8. Andre eiendeler er kun eksponert i Norge.

NOTE 13 FINANSIELLE INSTRUMENTER OG MOTREGNING

Fra og med 2013 skal banken opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F.

I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ikke inngått ISDA-avtaler som tillater motregning på finansielle instrumenter. Kunder som driver tradingvirksomhet henvises til Sparebank 1 SMN for utøvelse av virksomheten.

NOTE 14 KREDITTKVALITET PER KLASSE AV FINANSIELLE EIENDELER

MORBANK			Verken misligholdt eller nedskrevet		Misligholdt
2014 (Hele tusen kroner)	Noter	Laveste risiko	Lav risiko	Middels risiko	Høy risiko	Høyeste risiko	eller individuelt nedskrevet	SUM

Utlån til og fordringer
på kredittinstitusjoner		7 1 456 225						1 456 225
Brutto utlån til og fordringer på kunder 1)
Privatmarked		8 5 276 265 1 229 170 1 302 447			202 361	219 281		40 002 8 269 526
Bedriftsmarked		8 1 420 209 1 190 443 2 862 296			459 948	220 376		84 463 6 237 735
Brutto utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet ved første gangs innregning 1)
Privatmarked	8	283 821	85 371	103 600	11 873	17 092	1 022	502 779
Bedriftsmarked	8	73 544	245 683	150 332	11 669	10 625		491 853
Sum brutto utlån		8 510 064		2 750 667 4 418 675	685 851	467 374		125 487 16 958 118

Finansielle investeringer
Sertifikater og obligasjoner		27 1 068 581	10 068	77 076				1 155 726
Sum finansielle investeringer		1 068 581	10 068	77 076	0	0	0	1 155 726

Totalt utlånsrelaterte
eiendeler			9 578 645 2 760 735 4 495 751		685 851	467 374		125 487 18 113 844

				Verken misligholdt eller nedskrevet			Misligholdt
							eller
		Laveste	Lav	Middels	Høy	Høyeste	individuelt
2013 (Hele tusen kroner)	Noter	risiko	risiko	risiko	risiko	risiko	nedskrevet	SUM
Utlån til og fordringer
på kredittinstitusjoner		7 1 456 225						1 456 225
Brutto utlån til og fordringer på kunder 1)
Privatmarked		8 6 476 916	430 441	565 701	116 651	81 568	40 413	7 711 690
Bedriftsmarked		8 1 701 435 1 133 709 2 258 491			422 325	249 433	56 779	5 822 172
Brutto utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner klassifisert om finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet ved første gangs innregning 1)
Privatmarked	8	453 520	33 008	51 273	11 972	731		550 504
Bedriftsmarked	8	85 579	307 545	161 690	28 565	69 521	8 581	661 480
Sum brutto utlån		9 707 928		1 904 703 3 037 155	579 512	401 253		105 773 15 736 324
Finansielle investeringer
Sertifikater og obligasjoner	27	954 312	0	129 074				1 083 387
Sum finansielle investeringer		686 693	346 954	49 739	0	0		0 1 083 387
Totalt utlånsrelaterte
eiendeler			10 394 621 2 251 657 3 086 894		579 512	401 253		105 773 16 819 711

KONSERN			Verken misligholdt eller nedskrevet	Misligholdt
2014 (Hele tusen kroner)		Laveste	Lav	Middels	Høy	Høyeste	eller individuelt
	Noter	risiko	risiko	risiko	risiko	risiko	nedskrevet	SUM
Utlån til og fordringer
på kredittinstitusjoner		7 1 456 225						1 456 225
Brutto utlån til og fordringer på kunder 1)
PM			8 5 274 223 1 229 170 1 302 447		202 361	219 281		40 002 8 267 484
BM			8 1 420 209 1 190 443 2 862 296		459 948	220 376		84 463 6 237 735
Brutto utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet ved første gangs innregning 1)
Privatmarked	8	283 821	85 371	103 600	11 873	17 092	1 022	502 779
Bedriftsmarked	8	73 544	245 683	150 332	11 669	10 625		491 853
Sum brutto utlån		8 508 028		2 750 667 4 418 675	685 851	467 374		125 487 16 956 082
Finansielle investeringer
Sertifikater og obligasjoner		27 1 068 581	10 068	77 076				1 155 726
Sum finansielle investeringer		1 068 581	10 068	77 076	0	0		0 1 155 726
Totalt utlånsrelaterte
eiendeler			9 576 609 2 760 735 4 495 751		685 851	467 374		125 487 18 111 808

				Verken misligholdt eller nedskrevet			Misligholdt
2013 (Hele tusen kroner)	Noter	Laveste risiko	Lav risiko	Middels risiko	Høy risiko	Høyeste risiko	eller individuelt nedskrevet	SUM
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	7	990 478						990 478
Brutto utlån til og fordringer på kunder 1)
PM		8 6 476 916	430 441	565 701	116 651	81 568		40 413 7 711 690
BM		8 1 701 435 1 133 709 2 256 302			422 325	249 433		56 779 5 819 983
Brutto utlån til og fordring på kunder og kredittinstitusjoner klassifisert som finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet ved første gangs innregning 1)
Privatmarked	8	453 520	33 008	51 273	11 972	731		550 504
Bedriftsmarked	8	85 579	307 545	161 690	28 565	69 521	8 581	661 480
Sum brutto utlån		9 707 928		1 904 703 3 034 966	579 512	401 253		105 773 15 734 135

Finansielle investeringer
Sertifikater og obligasjoner	27	954 312	0	129 074				1 083 387
Sum finansielle investeringer		686 693	346 954	49 739	0	0		0 1 083 387

Totalt utlånsrelaterte eiendeler			10 394 621 2 251 657 3 084 705		579 512	401 253		105 773 6 817 522

1) I løpet av 2014 ble det foretatt endringer i kredittrisikomodellen. Tall fra 2013 er ikke omarbeidet etter ny modell. Se note 6 for nærmere beskrivelse.

NOTE 15 – MARKEDSRISIKO KNYTTET TIL RENTERISIKO

Noten er en sensitivitetsanalyse gjort med utgangspunkt i
relevante balanseposter per 31.12.14. Bankens renterisiko
beregnes ved at det simuleres et paralellet renteskift på 2
prosentpoeng for hele rentekurven på alle balanseposter
per 31.12.14.

BASISRISIKO KONSERN (HELE TUSEN KRONER)

Obligasjoner og sertifikater
------------------------------

Renterisikoen har vært lav igjennom hele 2014 og innenfor den totale rammen på 40 mill kroner fastsatt av bankens styre. Banken styrer renterisikoen mot det ønskede nivå på plasseringer og innlån gjennom rentebindingen, samt ved bruk av rentederivater. Risikoen for ikke parallelle skift er dekket gjennom at det er satt begrensninger på maksimal eksponering per løpetidsbånd.

		RENTERISIKO, 2 % ØKNING
BASISRISIKO KONSERN (HELE TUSEN KRONER)	2014	2013
Obligasjoner og sertifikater	-3 725	-3 541
Fastrenteutlån til kunder	-52 767	-72 516
Derivater relatert til fastrenteutlån til kunder	43 011	52 143
Øvrige utlån og innskudd	-7 131	-5 252
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer (hensyntatt sikringsderivater)	14 844	14 630
Annet	-254	-4 937
Total renterisiko, effekt på resultat før skatt	-6 021	-19 473

	RENTERISIKO, 2 % ØKNING
RENTEKURVERISIKO KONSERN (HELE TUSEN KRONER)	2014	2013
0-3 mnd	-329	745
3-12 mnd	-453	812
12-36 mnd	-5 001	-8 467
36-60 mnd	-4 578	-2 257
>60 mnd	4 341	-10 306
Total renterisiko, effekt på resultat før skatt	-6 021	-19 473

Negativt fortegn indikerer at banken taper på en renteoppgang.

NOTE 16 – LIKVIDITETSRISIKO

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke kan overholde sine betalingsforpliktelser når disse forfaller, eller erstatte innskudd når disse trekkes ut, med den konsekvens at konsernet misligholder forpliktelsene til å innfri innskudd og gi lån. Likviditetsrisiko blir styrt og målt ved hjelp av flere metoder. Se for øvrig omtale under note 6.

Tabellen under viser bankens forventede fremtidige kontantstrømmer knyttet til forpliktelser. I tabellen er det lagt til grunn nominelle verdier, samt rentenivå slik det foreligger per 31.12.14. Løpetid på innskudd til fastrente er satt til utløpet av fastrenteperioden. Løpetid på øvrige innskudd er ansett å være på forespørsel. Løpetid på derivater er satt til utgangen av kontraktsperioden. Kontraktsmessig kontantstrøm på derivater er ikke balanseført. Løpetid på verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital er satt til forfallstidspunkt. Sannsynligheten for at eventuelle tidspunkt for call blir benyttet er ikke hensyntatt. Løpetiden på øvrige forpliktelser er satt til forfallstidspunktet.

MORBANK
Per 31.12.2014	På	Under 3	3-12
(Hele tusen kroner)	forespørsel	måneder	måneder	1 - 5 år	over 5 år	Totalt
KONTANTSTRØMMER KNYTTET TIL FORPLIKTELSER
Innskudd fra og gjeld til kunder	10 407 843	1 059 381	125 475	110	0	11 592 808
Gjeld stiftet ved utstedelse av
verdipapirer	0	30 653	1 195 683	3 562 730	0	4 789 067
Derivater	0	60	9 801	19 049	8 324	37 233
Forpliktelser ved	0
periodeskatt		35 009	35 009	0	0	70 018
Andre forpliktelser	0	61 705	25 458	0	0	87 163
Ansvarlig lånekapital	0	349	4 710	25 120	228 260	258 439
Sum kontantstrøm
forpliktelser	10 407 843	1 187 156	1 396 136	3 607 009	236 584	16 834 728

KONSERN
Per 31.12.2014	På	Under 3	3-12
(Hele tusen kroner)	forespørsel	måneder	måneder	1 - 5 år	over 5 år	Totalt
KONTANTSTRØMMER KNYTTET TIL FORPLIKTELSER
Innskudd fra og gjeld til kunder	10 398 967	1 059 381	125 475	110	0	11 583 932
Gjeld stiftet ved utstedelse av
verdipapirer	0	30 653	1 195 683	3 562 730	0	4 789 067
Derivater	0	60	9 801	19 049	8 324	37 233
Forpliktelser ved
periodeskatt	0	35 009	37 409	0	0	72 418
Andre forpliktelser	0	78 631	25 458	0	0	104 089
Ansvarlig lånekapital	0	349	4 710	25 120	228 260	258 439
Sum kontantstrøm
forpliktelser	10 398 967	1 204 082	1 398 536	3 607 009	236 584	16 845 177

NOTE 17 – FORFALLSANALYSE AV EIENDELER OG FORPLIKTELSER

MORBANK
Per 31.12.2014	På	Under 3	3-12
(Hele tusen kroner)	forespørsel	måneder	måneder	1 - 5 år	over 5 år	Totalt
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker	105 372	0	0	0	0	105 372
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 304 226	0	0	145 000	7 000	1 456 226
Brutto utlån til og fordringer på kunder	14 551 880	77 458	161 215	521 491	189 849	15 501 893
- Individuelle nedskrivninger	-19 275	0	0	0	0	-19 275
- Nedskrivninger på grupper av utlån	-56 817	0	0	0	0	-56 817
Netto utlån til og fordringer på kunder	14 475 787	77 458	161 215	521 491	189 849	15 425 800

Sertifikater, obligasjoner og rentefond	0	10 008	91 442	1 004 845	49 432	1 155 726
Finansielle derivater	0	0	10 494	44 476	183	55 153
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	0	0	0	0	438 030	438 030
Investering i eierinteresser	0	0	0	0	166 314	166 314
Investering i konsern selskaper	0	0	0	0	15 983	15 983
Eiendom, anlegg og utstyr	0	0	0	0	87 880	87 880
Goodwill og andre materielle eiendeler	0	0	0	0	11 489	11 489
Eiendel ved utsatt skatt	0	0	0	33 209	0	33 209
Andre eiendeler	48 184	32 024	0	200	12 443	92 851
Sum eiendeler	15 933 569	119 490	263 151	1 749 222	978 603	19 044 035

Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	10 405 021	1 059 381	125 475	110	0	11 589 986
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	0	0	1 108 731	3 396 662	0	4 505 393
Finansielle derivater	0	106	3 122	14 716	15 953	33 896
Forpliktelser ved periodeskatt	0	35 009	35 009	0	0	70 018
Annen gjeld og balanseført forpliktelse	0	61 705	25 458	0	135 820	222 983
Ansvarlig lånekapital	0	0	0	0	200 000	200 000
Sum gjeld	10 405 021	1 156 201	1 297 795	3 411 487	351 773	16 622 276

KONSERN
Per 31.12.2014	På	Under 3	3-12	1 - 5 år	over 5 år	Totalt
(Hele tusen kroner)	forespørsel	måneder	måneder
Eiendeler
Kontanter og fordringer på	105 372	0	0	0	0	105 372
sentralbanker
Utlån til og fordringer på kre	1 304 231	0	0	145 000	7 000	1 456 231
dittinstitusjoner
Brutto utlån til og fordringer	14 549 838	77 458	161 215	521 491	189 849	15 499 851
på kunder
- Individuelle nedskrivninger	-19 275	0	0	0	0	-19 275
- Nedskrivninger på grupper	-56 817	0	0	0	0	-56 817
av utlån
Netto utlån til og fordringer	14 473 745	77 458	161 215	521 491	189 849	15 423 758
på kunder

Sertifikater, obligasjoner og	0	10 008	91 442	1 004 845	49 432	1 155 726
rentefond
Finansielle derivater	0	0	10 494	44 476	183	55 153
Aksjer, andeler og andre	0	0	0	0	438 032	438 032
egenkapitalinteresser
Investering i eierinteresser	0	0	0	0	288 339	288 339
Eiendom, anlegg og utstyr	0	0	0	0	92 650	92 650
Goodwill og andre immateri	0	0	0	0	28 120	28 120
elle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt	0	0	0	33 571	0	33 571
Andre eiendeler	48 184	54 349	0	200	12 443	115 176
Sum eiendeler	15 931 532	141 815	263 151	1 749 583	1 106 048	19 192 129

Gjeld
Innskudd fra og gjeld til	10 396 145	1 059 381	125 475	110	0	11 581 110
kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av	0	0	1 108 731	3 396 662	0	4 505 393
verdipapirer
Finansielle derivater	0	106	3 122	14 716	15 953	33 896
Forpliktelser ved	0	35 009	37 409	0	0	72 418
periodeskatt
Annen gjeld og balanseført	0	78 631	25 458	0	136 871	240 960
forpliktelse
Ansvarlig lånekapital	0	0	0	0	200 000	200 000
Sum gjeld	10 396 145	1 173 126	1 300 195	3 411 487	352 824	16 633 777

Utlån og innskudd til fast rente er fordelt ut fra løpetiden på engasjementet. Utlån og innskudd til flytende rente er i sin helhet vurdert å forfalle på forespørsel grunnet at kunden her står fritt til å løse ut engasjementet på et hvert ønskelig tidspunkt.

NOTE 18 – NETTO RENTEINNTEKTER

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Renteinntekter
15 665	18 430	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	18 430	15 665
642 502	655 326	Renter av utlån til og fordringer på kunder	655 492	642 921
26 629	34 120	Renter av sertifikater, obligasjoner og derivater	34 120	26 629
684 796	707 876	Sum renteinntekter	708 042	685 215

		Rentekostnader
1 715	710	Renter på gjeld til kredittinstitusjoner	710	1 715
231 596	244 559	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	244 470	231 496
155 087	151 445	Renter på utstedte verdipapirer	151 445	155 087
8 017	8 624	Renter på annen gjeld	8 624	8 017
396 415	405 338	Sum rentekostnader	405 249	396 315

288 381	302 538	Sum netto renteinntekter	302 793	288 900

Renter på annen gjeld inkluderer avgift til Sikringsfondet med 8,5 mill. kroner i 2014

NOTE 19 – NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER

	MORBANK		KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Provisjonsinntekter
4 351	4 212	Garantiprovisjon	4 212	4 351
6 798	7 674	Verdipapiromsetning	7 674	6 798
50 780	52 880	Betalingsformidling	52 880	50 780
32 950	33 735	Forsikringstjenester	33 735	32 950
57 855	64 680	Boligkreditt	64 680	57 846
2 026	2 246	Andre provisjonsinntekter	2 246	2 026
154 759	165 427	Sum provisjonsinntekter	165 427	154 759

		Provisjonskostnader
7 228	7 305	Betalingsformidling	7 305	7 228
771	2 997	Andre provisjonskostnader	2 997	771
7 999	10 302	Sum provisjonskostnader	10 302	7 999

		Andre driftsinntekter
3 244	5 096	Driftsinntekter fast eiendom	4 410	2 665
0	0	Meglerprovisjon	61 906	58 929
1 567	1 785	Andre driftsinntekter	1 785	1 567
4 811	6 881	Sum andre driftsinntekter	68 101	63 161

151 571	162 005	Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter	223 226	209 921

NOTE 20 – NETTO RESULTAT FRA FINANSIELLE EIENDELER

	MORBANK		KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
7 608	29 402	Utbytte fra aksjer	29 529	7 728
7 608	29 402	Sum utbytte	29 529	7 728

5 758	4 160	Utbytte fra datterselskaper	-	1 238
19 116	28 689	Inntekt fra eierinteresser i felleskontrollert virksomhet	63 054	46 145
24 874	32 849	Inntekt fra eierinteresser i felleskontrollert virksomhet	63 054	47 383

		Sertifikater og obligasjoner utpekt til virkelig verdi over
1 534	2 201	resultatet	2 201	1 534
(1 800)	(32 257)	Netto verdiendring på sikret verdipapirgjeld	(32 257)	(1 800)
1 651	32 374	Netto verdiendring på derivater knyttet til sikring	32 374	1 651
		av verdipapirgjeld
(15 789)	16 226	Netto verdiendring på fastrente utlån utpekt til virkelig	16 226	(15 789)
		verdi over resultatet
10 275	(12 431)	Netto verdiendring på derivater knyttet til fastrenteutlån	(12 431)	10 275
214	344	Netto verdiendring på Garantiforpliktelse Eksportfinans	344	214
		Netto verdiendring på egenkapitalinstrumenter utpekt til	14 569	31 998
28 475	14 569	virkelig verdi over resultatet
1 300	995	Netto gevinst/ tap på valutabeholdning	995	1 300
25 860	22 021	Sum netto resultat fra andre finansielle investeringer	22 021	29 383
58 343	84 272	Netto resultat fra finansielle eiendeler	114 604	84 495

NOTE 21 – PERSONALKOSTNADER OG YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE OG TILLITSVALGTE

	MORBANK			KONSERN
2013	2014		2014	2013
75 448	78 082	Lønn	119 529	111 026
13 592	9 391	Pensjonskostnader (note 23)	10 670	14 929
20 823	22 427	Sosiale kostnader	21 149	25 802
109 863	109 900	Sum personalkostnader	151 348	151 757

141,6	140,9	Antall årsverk pr 31.12.	172,6	172,1

Ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte 2014 (hele tusen kroner)

Navn	Tittel	Lønn og andre kortsiktige ytelser	Opptjent bonus	Opptjente pensjons rettigheter siste år	Inn-betaling innskudds pensjon	Styre honorar i døtre og lignende	Lån	Antall egenkapital bevis 1)
Ledergruppen
Steinar Haugli	Adm. banksjef	1 664	135	1 508		65		2 800
Sten E. Lunder	Banksjef Forretn.utv. / risiko.	956	63		55		2 468	900
Bjørn Rune Rindal	Banksjef BM	1 131	63		63		4 413	500
Else Hellum	Banksjef PM	1 057	63	165		24	433	500
Jane K. Gravbråten	Banksjef Øk./ fin.	1 055	63	435			2 491	1 700
Unn Teslo	Banksjef HR	990	63		58		193	300
Kristin Ruud	Banksjef Info./samf. kont.	790	63	135				4 100
Styret
Jørn Prestkvern	Leder	207					577	800
Anne Cathrine Frøstrup	Nestleder	114					1 960	10 200
Bjørn Haugen Morstad		124
Bente S. Klæstad		135						1 650
Svein Oftedal		104
Tommy Helgerud		135					2 056
Liv Bente Kildal 2)		104					263	300
Kontrollkomite
Atle Roll-Matthiesen jr.	Leder	60					1 313	300
Magnhild Bjertnæs	Nestleder	37
Ståle Tangstuen		35					404	600
Representanskapet
Valgt av innskyterne							6 594	19 202
Valgt av egenkapital beviseierne							6 498	658 693
Valgt av ansatte 2)							13 272	2 500

Ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte 2013 (hele tusen kroner)

		Lønn og andre kortsiktige	Opptjent	Opptjente pensjons rettigheter	Inn-betaling innskudds	Styre honorar i døtre og		Antall egen
Navn	Tittel	ytelser	bonus	siste år	pensjon	lignende	Lån	kapitalbevis 1)
Ledergruppen
Steinar Haugli	Adm. banksjef	1 553	135	1 248	0	38	0	2 300
Sten E. Lunder	Banksjef Forretn.
	utv. /risiko.	910	63	0	64		2 266	900
Bjørn Rune Rindal	Banksjef BM	1 085	63	0	67		5 483	600
Else Hellum	Banksjef PM	1 018	63	160	0	23	266	500
Jane K. Gravbråten	Banksjef Øk./fin.	1 002	63	390	0		2 331	1 700
Unn Teslo	Banksjef HR	954	63	0	71		255	300
Kristin Ruud	Banksjef Info./
	samf.kont.	759	63	87	0		0	3 600

Styret
Jørn Prestkvern	Leder	200	0	0	0		1 414	800
Anne Cathrine
Frøstrup	Nestleder	110	0	0	0		2 068	200
Bjørn Haugen
Morstad		150	0	0	0		0
Bente S. Klæstad		130	0	0	0		0	1 650
Svein Oftedal		75	0	0	0		0	0
Tommy Helgerud		90	0	0	0		936	0
Liv Bente Kildal 2)		100	0	0	0		327	300

Kontrollkomite
Atle Roll-Matthiesen jr.	Leder	39	0	0	0		1 068	300
Magnhild Bjertnæs	Nestleder	35	0	0	0		0	0
Ståle Tangstuen		8	0	0	0		0	600

Representanskapet
Valgt av innskyterne		86	0	0	0		6 185	19 282
Valgt av egenkapital
beviseierne		55	0	0	0		8 472	590 656
Valgt av ansatte 2)		26	0	0	0	0	11 445	3 100

1) Antall aksjer vedkommende eier i SpareBank 1 Ringerike Hadeland pr 31.12. Det er også tatt med aksjer tilhørende den nærmeste familie og kjente selskap der vedkommende har avgjørende innflytelse, jfr Aksjeloven § 1-2.

2) Kun honorarer er inkludert i godtgjørelse til ansattevalgte styre- og representantskapsmedlemmer

Bankens ledelse inngår i den ordinære bonusordningen for bankens ansatte. Ordningen er knyttet opp mot utvalgte kriterier. Ved maksimal oppnåelse utbetales inntil 10 % av lønnsbudsjett fordelt etter den enkeltes lønnsnivå, dog maksimert til lønnstrinn 70.

Førtidspensjons- og etterlønnsavtaler

Adm. banksjef Steinar Haugli kan fratre ved fylte 63 år med full pensjon på 70 % av ordinær lønn ved fratredelse. Det er inngått en 5-årig avtale gjeldende fra 1. juli 2010 om full lønn i inntil 12 måneder ved eventuell fratredelse som skyldes strukturerendringer i banken. Etterlønnsavtalen bortfaller dersom adm. banksjef tiltrer annen stilling i eller utenfor banken i 12-månedersperioden.

Det er ingen andre ansatte i banken som har avtale om førtidspensjon eller etterlønn.

NOTE 22 – ADM. KOSTNADER OG ANDRE DRIFTSKOSTNADER

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
2 336	2 607	IT-kostnader	4 081	3 707
15 649	13 931	Markedsføring	15 799	17 437
55 785	59 952	Øvrige administrasjonskostnader	59 952	55 785
16 381	17 028	Ordinære avskrivninger (note 30 og 31)	17 423	16 765
2 913	2 877	Leiebetalinger	4 586	3 871
7 672	7 739	Driftskostnader faste eiendommer	7 739	7 672
762	1 109	Formuesskatt	1 109	762
4 604	7 401	Eksterne honorarer	7 642	8 786
4 230	5 174	Andre driftskostnader	10 265	5 520
110 332	117 819	Sum adm. kostn. og andre driftskostnader	128 596	120 305

		Godtgjørelse til ekstern revisor
748	900	Lovpålagt revisjon	990	832
159	102	Skatterådgivning	102	161
0	0	Andre attestasjonstjenester	0	1
0	0	Andre tjenester	32	4
907	1 002	Sum (inklusiv merverdiavgift)	1 123	998

NOTE 23 – PENSJONER

Generell beskrivelse av konsernets pensjonsordninger Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk ytelsespensjon.

Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov.

Konsernet benytter IAS 19 ved beregning av sine pensjonsforpliktelser.

Ansatte i morbanken

Det eksisterer ulike pensjonsordninger for bankens ansatte. De kollektive ytelsespensjonsordningene er lukket, og ansatte som ikke er omfattet av disse inngår i en innskuddspensjonsordning. Alle som er ansatt etter 1. juli 2010 inngår i innskuddspensjonsordningen.

I tillegg kommer AFP (Avtalefestet Førtidspensjon) som gjelder alle ansatte. Banken har også udekkede pensjonsforpliktelser som finansieres over driften.

Ny AFP-ordning gjeldende fra 2011 skal regnskapsføres som en ytelsesbasert flertaksforetaksordning og finansieres gjennom en årlig premie som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger foreløpig ikke tilgjengelig informasjon for innregning av den nye forpliktelsen og ordningen er derfor foreløpig behandlet som en innskuddspensjonsordning.

Ansatte i Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS Meglerforetaket har per 31.12.14 en kollektiv ytelsespensjonsordning som omfatter 12 personer.
Hovedbetingelsene er 30 års opptjening, 70 % alderspensjon fra 67 år, samt uførepensjon og barnepensjon.
Denne ordningen ble lukket for nye ansatte i 2006. De øvrige ansatte inngår i en innskuddsbasert ordning.

Lukkede ytelsespensjoner	Morbank	Konsern
Ansatte	80	91
Pensjonister	87	87

Innskuddspensjon	Morbank	Konsern
Ansatte	71	93

Til grunn for beregning av kostnader og forpliktelser for lukket pensjonsordning ligger følgende forutsetninger:

ØKONOMISKE FORUTSETNINGER	01.01.2015	01.01.2014
Diskonteringsrente	2,30 %	4,00 %
Forventet avkastning på midlene	2,30 %	4,00 %
Forventet fremtidig lønnsutvikling	2,75 %	3,75 %
Forventet G-regulering	2,50 %	3,50 %
Forventet pensjonsregulering	2,50 %	0,6%/3,50 % (Ringerike)
Arbeidsgiveravgift	14,10 %	14,10 %
Forventet frivillig avgang	5 % nedtrappes til 0 % fra 50 år	5 % nedtrappes til 0 % fra 50 år
Forventet AFP-uttak fra 62 år	Ulike for de ulike "ordningene"	Ulike for de ulike "ordningene"
Benyttet uførhetstabell	IR2003	IR2003
Benyttet dødelighetstabell	K2013BE	K2013BE

De tidspunkt som er angitt ovenfor angir fra hvilket tidspunkt forpliktelsen beregnes med endrede forutsetninger. Dette innebærer eksempelvis at pensjonsforpliktelsen per 31.12.2014 er neddiskontert med de forutsetninger som gjelder 01.01.2015, mens årskostnaden for 2014 er basert på de forutsetninger som gjaldt ved årets begynnelse.

Rente for obligasjoner med fortrinnsrett er benyttet som diskonteringsrente i både 2013 og 2014 i samsvar med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse. Banken har valgt å benytte en styrket versjon av K2013, K2013BE. Tabellen gir styrkede forutsetninger for levetid enn K2013, men er mer forsiktig enn finanstilsynets dødelighetsmodell K2013FT.

Netto pensjonsforpliktelse i balansen

MORBANK		31.12.2014			31.12.2013
(Hele tusen kroner)	Sikret	Usikret	Sum	Sikret	Usikret	Sum
Påløpte pensjonsforpliktelser	-288 562	-38 766	-327 328	-222 392	-38 615	-261 007
Verdi pensjonsmidlene	208 292	0	208 292	191 772		191 772
Netto pensjonsforpliktelser	-80 270	-38 766	-119 036	-30 620	-38 615	-69 235
Ikke-resultatførte estimatavvik				0	0	0
Arbeidsgiveravgift	-11 318	-5 466	-16 784	-5 092	-5 444	-10 536
Balanseførte pensjonsforpliktelser	-91 588	-44 232	-135 820	-35 712	-44 059	-79 771

KONSERN		31.12.2014			31.12.2013
(Hele tusen kroner)	Sikret	Usikret	Sum	Sikret	Usikret	Sum
Påløpte pensjonsforpliktelser	-296 256	-38 766	-335 022	-228 963	-38 615	-267 578
Verdi pensjonsmidlene	215 065	0	215 065	198 141		198 141
Netto pensjonsforpliktelser	-81 191	-38 766	-119 957	-30 822	-38 615	-69 437
Ikke-resultatførte estimatavvik				0	0	0
Arbeidsgiveravgift	-11 448	-5 466	-16 914	-5 120	-5 445	-10 565
Balanseførte pensjonsforpliktelser	-92 639	-44 232	-136 871	-35 942	-44 060	-80 002

Årets pensjonskostnad

MORBANK		31.12.2014			31.12.2013
(Hele tusen kroner)	Sikret	Usikret	Sum	Sikret	Usikret	Sum
Nåverdi av årets pensjonsopptjening	6 399	1 300	7 699	6 697	1 079	7 776
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen	898	1 467	2 365	1 389	1 214	2 603
Planendring	0	-3 126	-3 126	0	750	750
Arbeidsgiveravgift	-478	-158	-636	27	-302	-275
Sum ytelsesbaserte ordninger	6 819	-517	6 302	8 113	2 741	10 854
Innskuddsbaserte pensjonsordninger	0	3 089	3 089	0	0	2 738
Netto pensjonskostnader	6 819	2 572	9 391	8 113	2 741	13 592

KONSERN		31.12.2014			31.12.2013
(Hele tusen kroner)	Sikret	Usikret	Sum	Sikret	Usikret	Sum
Nåverdi av årets pensjonsopptjening	6 901	1 300	8 201	7 302	1 079	8 381
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen	906	1 467	2 373	1 431	1 214	2 645
Planendring	0	-3 126	-3 126	0	750	750
Arbeidsgiveravgift	-521	-158	-679	47	-302	-255
Sum ytelsesbaserte ordninger	7 286	-517	6 769	8 780	2 741	11 521
Innskuddsbaserte pensjonsordninger	0	3 901	3 901	0	0	3 408
Netto pensjonskostnader	7 286	3 384	10 670	8 780	2 741	14 929

Sensitivitet konsern 2014	+1 % poeng diskonterings rente	-1 % poeng diskonterings rente	+1 % poeng lønns-justering	-1 % poeng lønns-justering	+1 % poeng pensjons regulering
Endring i pensjonsforpliktelse (hele mill. kroner)	-53	69	24	-19	51

Negativt fortegn indikerer at pensjonsforpliktelsen minsker ved endring i økonomisk forutsetning.

NOTE 24 – SKATT

	MORBANK		KONSERN
2013	2014	(hele tusen kroner)	2014	2013
261 563	320 714	Resultat før skattekostnad	362 288	294 716
-53 220	-65 199	+/-permanente forskjeller *	-96 318	-78 163
8 495	68 982	+/- endring midlertidige forskjeller i henhold til spesifikasjon	69 631	7 221
25 310	-65 171	- herav ført direkte mot egenkapitalen	-65 171	25 310
242 148	259 326	Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt	270 430	249 084

67 801	70 018	Herav betalbar skatt 28%	73 016	69 743
67 801	70 018	Betalbar skatt i balansen	73 016	69 743
0	-37	For mye/lite skatt avsatt tidligere år	-37	0
67 801	69 981	Sum betalbar skatt	72 979	69 743

67 801	70 018	Betalbar skatt av årets overskudd	73 016	69 743
-2 333	-18 625	+/- endring i utsatt skatt	-19 084	-2 035
-7 084	17 596	+/- øvrige endringer utsatt skatt	17 596	-7 429
451	0	+ effekt av endret skattesats fra 28 % til 27 %	0	458
30	-37	+/- for mye/lite avsatt betalbar skatt tidligere år	-37	-6
273	298	+/- andre endringer	298	273
59 138	69 250	Årets skattekostnad	71 789	61 004

	SAMMENSETNING AV BALANSEFØRT UTSATT SKATT
2013	2014		2014	2013
		Midlertidige forskjeller på:
32 701	14 155	- Gevinst-/tapskonto	14 155	32 701
7 331	13 566	- Finansielle instruenter	13 566	7 331
40 031	27 721	Sum positive skatteøkende midlertidige forskjeller	27 721	40 031
10 808	7 485	Utsatt skatt	7 485	10 808

		Midlertidige forskjeller på:
14 277	14 899	- Driftsmidler	16 238	14 967
79 771	135 820	-Netto pensjonsforpliktelse	135 820	79 771
94 048	150 719	Sum negative skattereduserende midlertidige forskjeller	152 058	94 738
25 393	40 694	Utsatt skattefordel	41 056	25 579
14 584	33 209	Netto bokført utsatt skattefordel	33 571	14 771

	SAMMENSETNING AV RESULTATFØRT UTSATT SKATT
2013	2014		2014	2013
		Midlertidige forskjeller på:
-20 991	-18 546	- Gevinst-/tapskonto	-18 546	-20 991
-15 708	6 236	- Finansielle instrumenter	6 236	-15 708
-36 700	-12 311	Sum endring midlertidige forskjeller	-12 311	-36 700
-9 909	-3 324	Utsatt skatt	-3 324	-9 909

		Midlertidige forskjeller på:
474	622	- Driftsmidler	1 271	-424
-28 532	56 049	- Netto pensjonsforpliktelse	56 049	-28 532
0	0	- Andre midlertidige forskjeller	1 051	-205
-28 058	56 671	Sum endring midlertidige forskjeller	58 371	-29 161
-7 576	15 301	Utsatt skattefordel	15 760	-7 874
-2 333	18 625	Netto endring utsatt skatt	19 084	-2 035

AVSTEMMING AV RESULTATFØRT PERIODESKATT MED RESULTAT FØR SKATT
2013	2014		2014	2013
73 238	86 593	28% av resultat før skatt	97 818	82 520
-2 395	7 866	Ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) *	-692	-9 379
-9 095	-16 808	Aksjeutbytte	-16 936	-9 095
-3 685	-9 170	Gevinst verdipapirer under fritaksmetoden	-9 170	-3 685
273	508	Tilbakeføring av 3% av skattefrie inntekter etter fritaksmodellen	508	273
2 333	0	Endring utsatt skatt	0	2 035
-1 560	298	Andre endringer	298	-1 660
30	-37	For mye/lite avsatt betalbar skatt tidligere år	-37	-6
59 138	69 250	Resultatført periodeskatt	71 789	61 004

23%	22%	Effektiv skattesats i %	20 %	21 %

* Inkluderer ikke skattepliktige resultatposter samt fradrag for resultatandel knyttet til tilknyttede og felleskontrollerte selskaper (resultatandeler trekkes ut ettersom de allerede er skattlagt hos det enkelte selskap).

NOTE 25 – VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter skal presenteres per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen, (nivå 2)
notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)
verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2014.

Eiendeler (Hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	0	55 153	0	55 153
- Obligasjoner og sertifikater	0	1 155 726	0	1 155 726
- Egenkapitalinstrumenter og verdipapirfond	25 250	0	6 429	31 679
- Fastrentelån	0	0	994 633	994 633
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	406 352	406 352
Sum eiendeler	25 250	1 210 879	1 407 415	2 643 544

Forpliktelser (Hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater	0	33 896	0	33 896
Sum forpliktelser	0	33 896	0	33 896

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Instrumenter inkludert i nivå 2 omfatter derivater, renteswapper og likviditetsporteføljen. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke er basert på observerbare markedsdata bestemmes ved å bruke en av følgende eller en kombinasjon av følgende verdsettelsesmetoder:

siste kjente transaksjonskurs
resultat per aksje
utbytte per aksje
rapportert EBITDA for underliggende aksjeselskap
siste kjente transaksjonskurs på sammenlignbare instrumenter

Instrumenter inkludert i nivå 3 som verdsettes etter dissse verdsettelsesmetoder omfatter unoterte egenkapitalinstrumenter, herunder Nordisk Areal Invest og Nordito Property som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Eierandelene i Sparebank 1 Boligkreditt og Sparebank 1 Næringskreditt verdivurderes til gjennomsnittlig emisjonskurs.

Fastrentelån klassifisert i nivå 3 verdivurderes månedlig basert på endringer i markedsrente og endringer i porteføljens kunderente hensyntatt gjennomsnitlig gjenværende løpetid på porteføljen.

Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2014:

	Fastrentelån	Egenkapitalinstrumenter	Sum
Inngående balanse	1 211 984	381 095	1 593 079
Reklassifisering fra nivå 2		5 445	5 445
Investeringer i perioden	-	69 252	69 252
Tilbakebetaling av kapital	-	(5 099)	(5 099)
Salg i perioden (til bokført verdi)	-	(41 789)	(41 789)
Netto volumendring utlån	(233 577)	-	(233 577)
Gevinst eller tap ført i resultatet	16 226	12 220	28 446
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	-	(8 341)	(8 341)
Utgående balanse	994 633	412 782	1 407 415

NOTE 26 – VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT TIL AMORTISERT KOST

MORBANK (Hele tusen kroner)	Bokført verdi	Virkelig verdi	Bokført verdi	Virkelig verdi
	31.12.2014	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2013
EIENDELER
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 456 226	1 456 226	990 478	990 478
Netto utlån til og fordringer på kunder:
Utlån	15 425 800	15 425 800	14 669 219	14 669 219
Sum finansielle eiendeler	16 882 026	16 882 026	15 659 697	15 659 697

FORPLIKTELSER
Gjeld til kredittinstitusjoner	0	0	56 000	56 000
Innskudd fra og gjeld til kunder	11 589 986	11 589 986	10 615 994	10 615 994
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost	2 816 346	2 847 108	2 863 452	2 895 973
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer,
virkelig verdi-sikret	1 689 047	1 714 082	1 724 558	1 746 179
Ansvarlig lånekapital	200 000	198 760	-	-
Sum finansielle forpliktelser	16 295 379	16 349 936	15 260 004	15 314 146

	Bokført	Virkelig	Bokført	Virkelig
KONSERN (Hele tusen kroner)	verdi	verdi	verdi	verdi
	31.12.2014	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2013
EIENDELER
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 456 231	1 456 231	990 478	990 478

verdi	verdi	verdi	verdi
31.12.2014	31.12.2014	31.12.2013	31.12.2013

1 456 231	1 456 231	990 478	990 478

15 423 758	15 423 758	14 667 030	14 667 030
16 879 990	16 879 990	15 657 508	15 657 508


0	0	56 000	56 000
11 581 110	11 581 110	10 612 072	10 612 072
2 816 346	2 847 108	2 863 452	2 895 973

1 689 047	1 714 082	1 724 558	1 746 179
200 000	198 760	-	-
16 286 503	16 341 061	15 256 082	15 310 224

NOTE 27 – SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER

MORBANK			KONSERN
		Sertifikater og obligasjoner fordelt på utstedersektor
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Stat
75 000	120 000	- pålydende verdi	120 000	75 000
75 361	120 744	- virkelig verdi	120 744	75 361
		Annen offentlig utsteder
1 920	1 730	- pålydende verdi	1 730	1 920
1 967	1 742	- virkelig verdi	1 742	1 967
		Finansielle foretak
906 000	985 540	- pålydende verdi	985 540	906 000
911 327	993 809	- virkelig verdi	993 809	911 327
		Ikke-finansielle foretak
94 000	39 000	- pålydende verdi	39 000	94 000
94 732	39 431	- virkelig verdi	39 431	94 732
1 076 920	1 146 270	Sum rentepapirer, pålydende verdi	1 146 270	1 076 920
1 083 387	1 155 726	Sum rentepapirer, virkelig verdi over resultatet	1 155 726	1 083 387

MORBANK			KONSERN
	Sertifikater og obligasjoner fordelt på risikoklasse
2013	2014	Virkelig verdi i hele tusen kroner	2014	2013
954 312	1 068 581	Risikoklasse 1 (Rating AAA til AA-)	1 068 581	954 312
0	10 068	Risikoklasse 2 (Rating A+ til A-)	10 068	0
129 074	77 076	Risikoklasse 3 (Rating BBB+ til BBB- og rentepapirer uten rating)	77 076	129 074
1 083 387	1 155 726	Sum sertifikater og obligasjoner	1 155 726	1 083 387

Rating av sertifikater og obligasjoner er hentet fra Standard & Poor's. Risikoklassene er i henhold til Finanstilsynets grupperinger og kapitalkravsforskriften.

GENERELT

Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi

De fleste finansielle instrumenter, med unntak av utlån til kredittinstitusjoner, kundeutlån til flytende rente og kundeinnskudd med flytende rente samt gjeld til kredittinstitusjoner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir, vurderes til virkelig verdi og ansvarlig lånekapital. For nærmere beskrivelse henvises til note 2 og 3.

Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi regnskapsføres til amortisert kost. For nærmere beskrivelse se note 2.

Amortisert kost innebærer verdsetting av balanseposter etter opprinnelig avtalte kontantstrømmer, eventuelt justert for nedskrivninger.

Verdsetting til virkelig verdi vil alltid være beheftet med usikkerhet.

Virkelig verdivurdering av poster ført til amortisert kost

Ved virkelig verdivurdering av poster ført til amortisert kost har vi delt inn i følgende: utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder personmarked og bedriftsmarked, innskudd fra og gjeld til kunder, gjeld til kredittinstitusjoner, gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital.

Utlån til kunder og kredittinstitusjoner prises på ulike måter. Her følger en oversikt over ulike prismodeller fordelt på de ulike kategoriene:

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner prises med utgangspunkt i nibor.
Utlån til kunder personmarked prises med flytende og fast kunderente.
Utlån til kunder bedriftsmarked prises med flytende og fast kunderente samt en del lån prises med utgangspunkt i NIBOR.

Alle fastrente utlån bokføres til virkelig verdi i bankens regnskap.

Banken vurderer at lån i personmarkedet med flytende rente har en riktig markedspris til enhver tid. Lån til bedriftsmarkedet med flytende rente har også etter vår vurdering en riktig markedspris på balansetidspunktet. Begrunnelsen for dette er at den flytende renten kontinuerlig vurderes og justeres i henhold til rentenivået i kapitalmarkedet og endringer i konkurransesituasjonen.

NIBOR-lån på til sammen 2.991 mill kroner (hovedsakelig bedriftsmarkedet) per 31.12.2014 er inngått med forskjellige marginer og med ulike tidsintervall for renteregulering. Alle disse NIBOR-lånene kan reforhandles kontinuerlig.

Banken tilstreber at disse lånene har rett markedspris til enhver tid.

Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd til kunder

For innskudd til kunder og gjeld til kredittinstitusjoner estimeres virkelig verdi lik bokført verdi siden disse i all hovedsak har flyende rente.

Basert på overnevnte vurderinger blir det ingen forskjell mellom bokført verdi og virkelig verdi i tabellen over.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital blir verdivurdert ved teoretisk markedsverdi vurering basert på rente- og spreadkurve fra Verdipapirfondenes forening.

NOTE 29 – AKSJER, ANDELER OG ANDRE EGENKAPITALINTERESSER

MORBANK				KONSERN
2013	2014	Aksjer og andeler (Hele tusen kroner)	2014	2013
87 068	27 823	Til virkelig verdi over resultat	27 823	87 068
25 030	21 810	• Børsnoterte selskaper	21 810	25 030
3 234	3 439	• Børsnoterte egenkapitalbevis	3 439	3 234
27 825	-	• Børsnoterte aksjefond	-	27 825
5 220	-	• Unoterte fond	-	5 220
25 760	2 574	• Unoterte selskaper	2 574	25 760
355 334	410 207	Tilgjengelig for salg	410 208	355 335
-	-	• Børsnoterte aksjer egenkapitalbevis og andeler	-	-
2 021	6 611	• Unoterte fond	6 611	2 021
353 313	403 597	• Unoterte selskaper	403 598	353 314
442 403	438 030	Sum aksjer og andeler	438 032	442 404

56 088	25 250	Sum børsnoterte selskaper	25 250	56 088
386 315	412 781	Sum unoterte selskaper	412 782	386 316

NOTE 28 – FINANSIELLE DERIVATER

Generell beskrivelse

Oppstillingen nedenfor viser virkelig verdi av bankens finansielle derivater bokført som eiendeler og gjeld samt nominelle verdier av kontraktene. Positiv markedsverdi av kontrakter blir bokført som eiendel, mens negativ markedsverdi blir bokført som gjeld. Kontraktsvolumet, oppført brutto, viser størrelsen av derivatenes underliggende eiendeler, og er

grunnlaget for måling av endringer i virkelig verdi av bankens derivater. Det oppgitte volumet viser utestående volulm av transaksjoner ved årets slutt og gir ingen indikasjon på markedsrisiko eller kredittrisiko.

Banken har ingen kontrakter som kvalifiserer for kontantstrømsikring.

Morbank og konsern

Alle beløp er like for morbank og konsern. Tall i hele tusen kroner.

Til virkelig verdi over resultatet	2014		2013
	Kontraktssum Virkelig verdi			Kontraktssum	Virkeligverdi
			Eiendeler Forpliktelser		Eiendeler	Forpliktelser
Renteinstrumenter
Renteswapper fastrente utlån	737 152		34 244	828 298	223	22 035
Sum renteinstrumenter	737 152	0	34 244	828 298	223	22 035

Sikring av innlån
Rentebytteavtaler (inkl. renteswap)	1 766 500	54 970	-348	1 750 000	24 238	140
Sum renteinstrumenter sikring	1 766 500	54 970	-348	1 750 000	24 238	140


Andre finansielle derivater
Garanti Eksportfinans		183		0	189	0
Sum andre finansielle derivater	0	183	0	0	189	0

Sum finansielle derivater
Sum renteinstrumenter	2 503 652	54 970	33 896	2 578 298	24 461	22 175
Sum andre finansielle derivater	0	183	0	0	189	0
Sum finansielle derivater	2 503 652	55 153	33 896	2 578 298	24 649	22 175

Virkelig verdisikring

Netto gevinst resultatført knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring av bankens fastrente innlån var 32,4 mill. kroner mot 1,7 mill. kroner i 2013. Netto tap på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen var 29,4 mill. kroner mot 1,8 mill. kroner i 2013.

Garanti Eksportfinans AS

Banken deltar som eier i Eksportfinans AS i et garantisyndikat for nedskrivninger i obligasjonsbeholdningen til Eksportfinans AS. Startdato for garantien er 29.02.2008. Fra og med februar 2011 har det blitt gjennomført årlige utvekslinger av sikkerhet i henhold til avtalen med utgangspunkt i verdien av obligasjonsbeholdningen i Eksportfinans AS ved utgangen av februar. Avtalen forventes å forfalle i desember 2023. Garantiavtalen er klassifisert som et finansielt derivat i balansen og resultatføres under netto resultat fra andre finansielle investeringer. Bankens garanti er maksimert til 4,5 mill. kroner.

NOTE 31 – EIENDOM, ANLEGG OG UTSTYR

MORBANK
Bygg, tomter og annen fast eiendom	Maskiner, inventar og transport			Bygg, tomter og annen fast eiendom	Maskiner, inventar og transport
	midler	Totalt	(Hele tusen kroner)		midler	Totalt
96 836	53 917	150 753	Anskaffelseskost 01.01.2013	102 512	55 312	157 823
3 413	3 905	7 318	Tilgang	3 413	4 374	7 786
1 522	6 302	7 824	Avgang	1 522	6 302	7 824
98 727	51 520	150 247	Anskaffelseskost 31.12.2013	104 403	53 383	157 786
29 152 5 189	36 584 5 381	65 736 10 570	Akkumulert av-og nedskrivning 01.01.2013 Årets avskrivning	31 436 5 189	37 300 5 691	68 736 10 879
		0	Årets nedskrivning			0
682	6 000	6 682	Årets avgang	682	6 000	6 682
33 659	35 965	69 624	Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2013	35 943	36 991	72 934
65 068	15 555	80 623	Balanseført verdi 31.12.2013	68 460	16 392	84 852

98 727	51 520	150 247	Anskaffelseskost 01.01.2014	104 403	53 383	157 786
15 794	3 944	19 738	Tilgang	15 794	4 805	20 599
2 192	5 954	8 146	Avgang	2 192	5 954	8 146
112 329	49 510	161 839	Anskaffelseskost 31.12.2014	118 005	52 234	170 238

33 659	35 965	69 624	Akkumulert av-og nedskrivning 01.01.2014	35 943	36 991	72 934
5 633	5 584	11 216	Årets avskrivning	5 633	5 904	11 537
		0	Årets nedskrivning			0
1 079	5 802	6 882	Årets avgang	1 079	5 802	6 882
38 212	35 747	73 959	Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2014	40 496	37 093	77 589
74 116	13 763	87 880	Balanseført verdi 31.12.2014	77 508	15 141	92 650

		0	Bygninger tilgjengelig for salg			0

Avskrivning

Prosentsats for ordinære avskrivninger er 2-5 % for bankbygg og annen fast eiendom, tomter 0 %, innredning og inventar 10-30 %, maskiner- og IT-utstyr 15-30 % og transportmidler 20-25 %.

Sikkerhetsstillelse

Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighets

begrensninger for sine anleggsmidler.

NOTE 30 – GOODWILL OG ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER

MORBANK				KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Goodwill
0	0	Anskaffelsekost 01.01	16 707	16 782
		Tilgang/Avgang	-75	-75
		Anskaffelsekost 31.12	16 632	16 707

0	0	Akkumulerte nedskrivninger 01.01	0	0
		Årets nedskrivninger	0	0
		Akkumulerte nedskrivninger 31.12	0	0
0	0	Balanseført goodwill 31.12	16 632	16 707

Balanseført goodwill i konsernet knytter seg hovedsakelig (16,2 mill. kroner) til datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS i forbindelse med morbankfusjonen mellom tidligere Ringerike Sparebank, Sparebanken Jevnaker Lunner og Gran Sparebank i 2010. Rest goodwill på 0,4 mill. kroner knytter seg til oppkjøpet av datterdatter

(Eiendomsmegler 1 Gjøvik AS) i 2010 som samme år ble fusjonert inn i Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS (datterselskap).

Det er ikke foretatt nedskrivning av goodwill i 2014 da det ikke har forekommet hendelser som tilsier at vurderinger som ble lagt til grunn ved verdsettelse ved fusjonen i 2010 ikke er relevante per 31.12.14.

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Andre immaterielle eiendeler
38 200	38 200	Anskaffelsekost 01.01	38 200	38 200
	1 383	Tilgang	1 383	0
0	0	Avgang	0	0
38 200	39 583	Anskaffelsekost 31.12	39 583	38 200

16 472	22 283	Akkumulerte av- og nedskrivninger 01.01	22 283	16 472
0	0	Avgang akkumulerte av- og nedskrivninger
5 811	5 811	Årets av- og nedskrivninger	5 811	5 811
22 283	28 094	Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12	28 094	22 283
15 917	11 489	Andre immaterielle eiendeler 31.12	11 489	15 917

Andre immaterielle eiendeler består av identifisert og beregnet merverdi på kunderelasjoner tilhørende tidligere Sparebanken Jevnaker Lunner og tidligere Gran Sparebank per 01.07.10. Disse avskrives over henholdsvis 7 og 5 år.

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
15 917	11 489	Sum goodwill og andre immaterielle eiendeler 31.12	28 120	32 623

NOTE 32 – ANDRE EIENDELER

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(hele tusen kroner)	2014	2013
12 000	12 000	Kapitalinnskudd pensjonskasse	12 000	12 000
69 928	64 874	Opptjente ikke mottatte inntekter	64 874	69 928
7 367	7 175	Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader	7 175	7 367
129 380 8 802		Øvrige eiendeler	31 128	156 181
218 675	92 851	Andre eiendeler	115 176	245 476

NOTE 33 – INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER

MORBANK KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
9 264 007	9 886 854	Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid	9 884 484	9 262 298
1 351 987	1 703 131	Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid	1 696 626	1 349 774
10 615 994	11 589 986	Sum innskudd fra og gjeld til kunder	11 581 110	10 612 072

2,29 %	2,22 %	Gjennomsnittlig rente	2,22 %	2,29 %

2013	2014	Innskudd fordelt på sektor og næring	2014	2013
6 685 343	8 106 059	Lønnstakere o.l	8 106 059	6 685 343
408 789	349 487	Offentlig sektor	349 487	408 789
300 519	287 562	Primærnæringen	287 562	300 519
145 011	170 131	Industri	170 131	145 011
337 481	362 873	Bygg- og anleggsvirksomhet	362 873	337 481
313 725	341 916	Varehandel	341 916	313 725
86 313	103 194	Transport og lagring	103 194	86 313
60 683	56 921	Hotell og restaurantdrift	56 921	60 683
702 083	767 269	Forretningsmessig tjenesteyting	767 269	702 083
884 134	674 283	Omsetning/drift eiendommer	665 407	880 213
691 912	370 290	Diverse næringer	370 290	691 912
10 615 993	11 589 986	Sum innskudd fordelt på sektor og næring	11 581 110	10 612 072

2013	2014	Innskudd fordelt på geografiske områder	2014	2013
4 440 117	4 748 504	Buskerud	4 739 629	4 436 196
3 997 407	4 228 103	Oppland	4 228 103	3 997 407
923 710	1 107 578	Akershus	1 107 578	923 710
692 079	1 039 732	Oslo	1 039 732	692 079
491 681	375 365	Landet for øvrig	375 365	491 681
70 999	90 704	Utlandet	90 704	70 999
10 615 993	11 589 986	Sum innskudd fordelt på geografiske områder	11 581 110	10 612 072

NOTE 34 – GJELD VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Obligasjonsgjeld
4 556 000	4 443 500	- pålydende verdi	4 443 500	4 556 000
4 588 010	4 505 393	- bokført verdi	4 505 393	4 588 010
4 556 000	4 443 500	Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	4 443 500	4 556 000
4 588 010	4 505 393	Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, bokført verdi	4 505 393	4 588 010

3,31%	3,28%	Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld	3,28 %	3,31 %

2013	2014	Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	2014	2013
921 000	0	2014	0	921 000
1 235 000	1 093 500	2015	1 093 500	1 235 000
575 000	575 000	2016	575 000	575 000
1 075 000	1 075 000	2017	1 075 000	1 075 000
750 000	1 100 000	2018	1 100 000	750 000
	600 000	2019	600 000
4 556 000	4 443 500	Sum obligasjonsgjeld, pålydende verdi	4 443 500	4 556 000


2013	2014	Verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer	2014	2013
4 556 000	4 443 500	NOK	4 443 500	4 556 000
4 556 000	4 443 500	Sum verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer	4 443 500	4 556 000

MORBANK OG KONSERN
			Forfalt/
Endring i verdipapirgjeld	31.12.2014	Emittert		innløst Tilbake-kjøp	31.12.2013
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	4 443 500	950 000	726 000	336 500	4 556 000
Verdijusteringer	61 893				32 010
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	4 505 393	950 000	726 000	336 500	4 769 010

			Forfalt/
Endring i verdipapirgjeld	31.12.2013	Emittert		innløst Tilbake-kjøp	31.12.2012

Obligasjonsgjeld, nominell verdi	4 556 000	1 425 000	690 000	554 000	4 375 000
Verdijusteringer	32 010				20 573

MORBANK OG KONSERN
			Forfalt/
Endring i verdipapirgjeld	31.12.2014	Emittert		innløst Tilbake-kjøp	31.12.2013
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	4 443 500	950 000	726 000	336 500	4 556 000
Verdijusteringer	61 893				32 010
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	4 505 393	950 000	726 000	336 500	4 769 010


			Forfalt/
Endring i verdipapirgjeld	31.12.2013	Emittert		innløst Tilbake-kjøp	31.12.2012
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	4 556 000	1 425 000	690 000	554 000	4 375 000
Verdijusteringer	32 010				20 573

NOTE 35 – ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Ansvarlig lånekapital
	200 000	- tidsbegrenset ansvarlig lånekapital 1)	200 000
0	200 000	Sum ansvarlig lånekapital	200 000	0

1) Ansvarlig lån har en løpetid på 10 år med mulighet for call etter 5 år.

MORBANK OG KONSERN
Endring i ansvarlig lånekapital	31.12.2014	Emittert	Forfalt/ innløst	Tilbake kjøp	31.12.2013
Tidsbegrenset ansvarlig
lånekapital, nominell verdi	200 000	200 000			0
Sum ansvarlig lånekapital	200 000	200 000	0	0	0

NOTE 36 – ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Annen gjeld og balanseførte forpliktelser
79 771	135 820	Netto pensjonsforpliktelse (note 23)	136 871	80 002
1 271	1 271	Individuell nedskrivning garantiansvar	1 271	1 271
51 324	52 125	Andre avsetninger	56 907	57 892
9 643	8 839	Påløpte feriepenger	11 989	12 543
2 511	3 780	Leverandørgjeld	4 702	3 701
140 994	91 167	Annen gjeld	101 638	149 994
285 514	293 001	Sum annen gjeld og balanseførte forpliktelser	313 377	305 403

		Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp)
81 022	79 938	Betalingsgarantier	79 938	81 022
92 636	82 070	Kontraktsgarantier	82 070	92 636
3 837	4 083	Lånegarantier	4 083	3 837
178	179	Garantier for skatter	179	178
399 053	349 909	Annet garantiansvar	349 909	399 053
576 726	516 179	Sum stilte garantier (ikke balanseført)	516 179	576 726

		Andre ikke balanseførte forpliktelser
1 520 237	1 537 362	Ubenyttede kreditter	1 533 867	1 510 090
601 894	693 123	Innvilgede lånetilsagn (ikke diskontert)	693 123	601 894
2 122 131	2 230 485	Sum andre ikke balanseførte forpliktelser	2 226 990	2 111 984

2 984 371	3 039 665	Totale forpliktelser	3 056 547	2 994 113

Verdipapir	Sum	Pantstillelser	Verdipapir	Sum
369 797	369 797	Pantstillelse 2014	369 797	369 797
	-	Tilhørende forpliktelse 2014		-

394 862	394 862	Pantstillelse 2013	394 862	394 862
	-	Tilhørende forpliktelse 2013		-

NOTE 37 – BUNDNE MIDLER

Datterselskaper og felleskontrollert virksomhet

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
		Bundne midler
3 768	3 832	Skattetrekk	3 832	3 768
3 768	3 832	Sum bundne midler	3 832	3 768

Klientmidler

Datterselskapet Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS oppbevarer klientmidler på egne bankkonti og har klientansvar i forbindelse med eiendomsmeglingen. I konsernregnskapet fremkommer dette som en netto fordring knyttet til provisjon.

2013	2014	(Hele tusen kroner)	2014	2013
-	-	Bokført klientansvar per 31.12.	-86 115	-105 611
-	-	Innestående klientmidler bank per 31.12.	107 948	131 785
-	-	Avsetning til tap på fordringer	-490	-490
0	0	Bokførte klientfordringer per 31.12.	21 343	25 684

NOTE 38 INVESTERINGER I EIERINTERESSER

Datterselskaper og felleskontrollert virksomhet

FIRMA	ANSK. KOST	FORRETNINGS KONTOR	EIERANDEL I PROSENT
Investering i datterselskaper
Aksjer eid av morbanken
Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS	15 983	Hønefoss	80%
	15 983

Investeringer i felleskontrollert virksomhet
Samarbeidende Sparebanker AS	142 970	Oslo	15,6 %

FIRMA	ANSK. KOST	FORRETNINGS KONTOR	EIERANDEL I PROSENT
Investering i datterselskaper
Aksjer eid av morbanken
Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS	15 983	Hønefoss	80%
	15 983

Investeringer i felleskontrollert virksomhet
Samarbeidende Sparebanker AS	142 970	Oslo	15,6 %
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS	23 344	Oslo	20,8 %
	166 314

Aksjer i datterselskaper morbank

Investeringer er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Det foretas full konsolidering i konsernregnskapet.

(Hele tusen kroner)

2014	Selskapets aksjekapital	Antall aksjer	Pålydende verdi	Eiendeler Gjeld		Sum inntekter	Sum kostnader	Selskapets årsresultat	Bokført verdi 2014
Eiendoms megleren Ringerike Hadeland AS	1 000	800	800	36 770	28 418	77 963	71 125	6 837	15 983
Sum investering i datterselskaper									15 983
Sum investeringer i konsernselskap morbank									15 983

2013	Selskapets aksjekapital	Antall aksjer	Pålydende verdi	Eiendeler Gjeld		Sum inntekter	Sum kostnader	Selskapets årsresultat	Bokført verdi 2013
Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland A	1 000	800	800	35 646	27 280	74 734	69 479	5 255	15 983
Sum investering i datter selskaper									15 983
Sum investeringer i konsernselskap morbank									15 983

Inntekter fra investeringer i datterselskap

INNTEKTER FRA INVESTERINGER I DATTERSELSKAP	2014	2013
Utbytte fra Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS	4 160	5 758

Investeringer i felleskontrollert virksomhet

Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntall er presentert etter egenkapitalmetoden.

	MORBANK		KONSERN
2013	2014	(hele tusen kroner)	2014	2013
276 285	249 266	Balanseført verdi per 01.01.	339 888	359 368
-27 019	-	Tilgang/avgang	-	48 610
-	-82 952	Tilbakebetaling av kapital	-82 952	-
-	-	EK-endringer	-2 963	2 102
-	-	Resultatandel	63 054	46 145
-	-	Utbetalt utbytte	-28 689	19 116
249 266	166 314	Balanseført verdi per 31.12.	288 339	339 888

Inntekter fra investeringer i felleskontrollert virksomhet

MORBANK			KONSERN
2013	2014	(hele tusen kroner)	2014	2013
-	-	Resultatandel fra Samarbeidende Sparebanker AS	51 517	30 696
-	-	Resultatandel fra Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS	11 537	12 335
-	-	Resultatandel fra SamSpar Bankinvest II AS	-	3 114
13 103	20 930	Utbytte fra Samarbeidende Sparebanker AS	-	-
3 933	7 759	Utbytte fra Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS	-	-
2 080	-	Utbytte fra SamSpar Bankinvest II AS	-	-
19 116	28 689	Sum inntekt	63 054	46 145

Konsernets eierandeler i felleskontrollet virksomhet

(hele tusen kroner)

2014	Eiedeler	Gjeld	Inntekter	Kost nader	Resultat	Bokført verdi 2014	Eierandel	Antall aksjer
Samarbeidende SpareBanker AS	240 747	90 184	67 104	15 587	51 517	158 387	15,6 %	137 922
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS	153 644	211 117	11 724	122	11 537	129 952	20,8 %	2 249
Total	394 391	301 301	78 828	15 709	63 054	288 339

2013	Eiendeler	Gjeld	Inntekter	Kost	Resultat	Bokført verdi 2013	Eierandel	Antall
				nader				aksjer
Samarbeidende
SpareBanker AS	191 516	7 351	43 998	13 302	30 696	192 914	15,6 %	137 922
Samarbeidende
Sparebanker
Bankinvest AS	149 488	47	12 381	46	12 335	146 974	20,8 %	2 249
SamSpar
Bankinvest II AS					3 114
Total	341 004	7 398	56 379	13 348	46 145	339 888

NOTE 39 VESENTLIGE TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE SELSKAPER

Transaksjoner mellom nærstående parter. Med nærstående parter menes her tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter og datterselskaper.

Se note 38 for investeringer i eierinteresser. Bankens mellomværende med ansatte og tillitsvalgte vises i note 21.

		DATTERSELSKAPER		FELLESKONTROLLERTE VIRKSOMHETER
Lån (Hele tusen kroner)	2014	2013	2014	2013
Lån utestående pr 1.1.	2 189	2 331	7 988	7 988
Lån innvilget i perioden	0	0	100 830	0
Tilbakebetaling	147	142	0	0
Utestående lån per 31.12.	2 042	2 189	108 818	7 988

Renteinntekter	182	191	1 347	399
Tap ved utlån	0	0	0	0

Innskudd (Hele tusen kroner)
Innskudd per 1.1.	3 922	9 888	0	0
Nye innskudd i perioden	4 953	0	0	0
Uttak	0	5 966	0	0
Innskudd per 31.12.	8 875	3 922	0	0

Rentekostnader	34	44	0	0

Alle lån til nærstående parter er bokført i morbanken.

NOTE 40 EIERANDELSKAPITAL- OG EIERSTRUKTUR

Egenkapitalbeviskapital

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 1.394.665.200 kroner fordelt på 13.946.652 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Per 31.12.2014 var det 2.117 egenkapitalbeviseiere (2.235 per 31.12.2013).Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

ÅR	ENDRING	ENDRING I EGEN KAPITALBEVISKAPITAL	TOTAL EIERANDELS KAPITAL	ANTALL EGEN KAPITALBEVIS
	1996 Emisjon ifbm børsnotering	50 000 000	50 000 000	500 000
	2010 Kapitalutvidelse ifbm fusjon	1 344 665 200	1 394 665 200	13 446 652

MORBANK
(Hele tusen kroner)	01.01.2015	01.01.2014	01.01.2013
Egenkapitalbeviskapital	1 394 665	1 394 665	1 394 665
Overkursfond	361 134	361 134	361 134
Utjevningsfond eksklusive utbytte og
fond for urealiserte gevinster	446 644	387 782	288 915
A. Sum egenkapitalbeviseierenes kapital	2 202 443	2 143 581	2 044 714
Grunnfondskapital eksklusive gaver og
fond for urealiserte gevinster	62 886	61 180	58 318
Kompensasjonsfond	885	885	885
B. Sum samfunnseid kapital	63 771	62 065	59 203
Egenkapital eksklusiv utbytte og fond
for urealiserte gevinster	2 266 214	2 205 646	2 103 917
Eierandelsbrøk (A/(A+B))	97,19%	97,19%	97,19%

	DE 20 STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERNE	ANTALL EGENKAPITALBEVIS	ANDEL
1	SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4 183 993	30,00 %
2	SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	2 789 330	20,00 %
2	SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER NITTEDAL	2 789 330	20,00 %
4	FRES AS	450 000	3,23 %
5	MP PENSJON PK	302 034	2,17 %
6	GJENSIDIGE FORSIKRING	178 000	1,28 %
7	RINGERIKS KRAFT AS	153 167	1,10 %
8	AKA AS	150 000	1,08 %
9	VERDIPAPIRFONDET EIK	100 584	0,72 %
10	NORDENFJELSKE BYKREDITTS STIFTELSE	80 000	0,57 %
11	WENAAS KAPITAL AS AK	62 007	0,44 %
12	FIRST PARTNERS HOLDING 5 AS	57 480	0,41 %
13	WENAASGRUPPEN AS	55 600	0,40 %
14	ALLUMGÅRDEN	54 987	0,39 %
14	PARETO AS	41 338	0,30 %
14	RG HOLDING AS	41 338	0,30 %
17	LUNNER ALMENNING	40 322	0,29 %
18	G.A.S. HOLDING AS	39 588	0,28 %
19	STIKSRUD HOLDING AS	33 000	0,24 %
20	GRUER ØIVIND	30 088	0,22 %
	Sum 20 største eiere	11 632 186	83,40 %
	Øvrige eiere	2 314 466	16,60 %
	Utstedte egenkapitalbevis	13 946 652	100 %

INTERVALL	ANTALL EIERE	%	ANTALL EKB	%
10.001-	68	3 %	12 388 469	89 %
5.001-10.000	61	3 %	459 714	3 %
1.000-5.000	277	13 %	676 339	5 %
201-1.000	655	31 %	330 499	2 %
0-200	1 056	50 %	91 631	1 %
	2 117	100 %	13 946 652	100 %

KOMMUNE	ANTALL EIERE	%	ANTALL EKB	%
Ringerike	582	27 %	5 192 826	37 %
Jevnaker	132	6 %	2 927 452	21 %
Gran	139	7 %	2 971 129	21 %
Hole	100	5 %	625 256	4 %
Oslo	151	7 %	1 004 424	7 %
Bærum	45	2 %	127 111	1 %
Drammen	14	1 %	88 188	1 %
Sum	1 163	55 %	12 936 386	93 %
Øvrige	954	45 %	1 010 266	7 %
Totalt	2 117	100 %	13 946 652	100 %

NOTE 41 – HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Sparebank 1 Ringerike Hadeland kjøpte den 29.januar 2015 alle aksjene i Økonomihuset Regnskap AS og Økonomihuset IT-nett AS. Selskapene driver virksomhet innen regnskapsføring, rådgivning/ konsulentbistand, ASP-drift, innkjøp, salg og installasjon av IKT-utstyr. Virksomhetene har vært drevet

svært godt i en årrekke. Selskapene er betydelige lokale aktører med en samlet omsetning i 2014 på ca. 60 mill. kroner og til sammen 60 kompetente ansatte, dyktige ledere og et godt omdømme.

Banken forsterker med dette posisjonen som et lokalt og regionalt finanshus.

Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

Vi erklærer, etter beste overbevisning, at årsregnskapet for SpareBank 1 Ringerike Hadeland for perioden 1. januar til 31. desember 2014 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av morbankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at årsberetningen gir en rettvisende:

oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet
beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhets faktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode
beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner.

Hønefoss, 4. mars 2015 I styret for SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Jørn Prestkvern Leder

Anne Cathrine Frøstrup Nestleder

Bjørn Haugen Morstad Bente S. Klæstad

Svein Oftedal Tommy Helgerud Steinar Haugli Liv Bente Kildal

Adm. banksjef

Årsberetning fra kontrollkomiteen for 2014

TIL REPRESENTANTSKAPET I SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND

Kontrollkomiteen har ført tilsyn med SpareBank 1 Ringerike Hadeland i henhold tillov og instruks fastsatt av representantskapet.

Kontrollkomiteen har i forbindelse med arsavslutningen for regnskapsaret 2014 gjennomgatt arsberetningen, arsregnskapet og revisors beretning for SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Komiteen finner at styrets vurdering av SpareBank 1 Ringerike Hadeland og konsemets 0konorniske stilling er dekkende og tilrar at arsberetningen og arsregnskapet for regnskapsaret 2014 godkjennes.

Hønefoss, 4 mars 2015

Atle Roll-Matthiesen jr., leder Magnhild Bjertnæs Ståle Tangestuen

Egenkapitalbevis

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde ved utgangen av 2014 en egenkapitalbeviskapital på 1.394,7 mill. kroner fordelt på 13.946.652 egenkapitalbevis hvert pålydende 100 kroner. Banken hadde ingen egenbeholdning av egenkapitalbevis.

For øvrig består egenkapitalbeviseiernes kapital per 31. desember 2014 av utjevningsfondet på 446,6 millioner kroner og overkursfondet på 361,1 millioner kroner. Kapital tilhørende egenkapitalbeviseierne utgjorde samlet 2.202,4 millioner kroner (morbank) samt avsatt utbytte på 139,5 millioner kroner.

UTBYTTEPOLITIKK

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på Bankens samlede egenkapital. Banken vil skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene.

Det legges vekt på at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Banken skal til enhver tid ha en egenkapital som er tilpasset finansielle mål, vekststrategi og ønsket risikoprofil, og som kan danne grunnlag for økende inntjening over tid.

Årsoverskuddet blir fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av Bankens egenkapital.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som målsetting at minst halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet i konsernet utbetales som kontantutbytte. Ved fastsettelsen av utbytte vil det bli tatt hensyn til Bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital.

OVERSKUDDSDISPONERING

Det er morbankens regnskap som danner grunnlag for disponering av årsoverskuddet. Morbankens resultat inkluderer mottatt utbytte fra datterselskap og felleskontrollert virksomhet.

I konsernregnskapet foretas full konsolidering av datterselskap, mens resultatandel fra felleskontrollert virksomhet konsolideres etter egenkapitalmetoden. Utbytte inkluderes derfor ikke i konsernresultatet.

Årsoverskudd til disponering for 2014 fremkommer etter endringer i fond for urealiserte gevinster på 0,2 millioner kroner. Samlet beløp til disponering er med dette 251,6 millioner kroner.

Basert på bankens utbyttepolitikk foreslår styret å utbetale et ordinært kontantutbytte på 9,00 kroner per egenkapitalbevis og et ekstraordinært utbytte på 1,00 kroner, i sum 10,00 kroner per egenkapitalbevis. Dette gir en utdelingsgrad på 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av konsernets resultat, hvorav utdelingsgraden på det ordinære utbyttet er på 51,4 % av konsernets normalinntjening i 2014.

INVESTORPOLITIKK

SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger betydelig vekt på at korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater skal skape tillit overfor investormarkedet. Informasjon til markedet formidles gjennom investorpresentasjoner, hjemmesider på internett, pressemeldinger og regnskapsrapporter.

Det avholdes regelmessige presentasjoner overfor eiere, långivere og andre samarbeidspartnere. Banken vil likebehandle sine eiere og vil ikke gi noen egenkapitalbeviseiere urimelige fordeler på andre eieres eller selskapets bekostning.

Banken har som mål at det skal være god likviditet i egenkapitalbevisene og god spredning blant eiere som representerer sparebankstiftelsene, kunder, regionens investorer samt øvrige investorer. Banken vil bidra til tiltak som fremmer dette målet.

INFORMASJONSADRESSER

SpareBank 1 Ringerike Hadeland distribuerer informasjon til markedet via bankens hjemmeside på www.rhbank.no (Investor Relations) og via Newsweb (www.newsweb.no.)

FINANSIELL KALENDER FOR 2015

Eks. utbytte dato:	23.03.2015
1. kvartal:	29.04.2015
2. kvartal:	12.08.2015
3. kvartal:	27.10.2015

Foreløpige årsregnskapstall for 2015 blir offentliggjort i februar 2016.

EIERFORHOLD

Bankens største egenkapitalbeviseiere ved utgangen av 2014 var:

	DE 20 STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERNE	ANTALL EGENKAPITALBEVIS	ANDEL
1	SPAREBANKSTIFTELSEN RINGERIKE	4 183 993	30,00 %
2	SPAREBANKSTIFTELSEN GRAN	2 789 330	20,00 %
2	SPAREBANKSTIFTELSEN JEVNAKER LUNNER NITTEDAL	2 789 330	20,00 %
4	FRES AS	450 000	3,23 %
5	MP PENSJON PK	302 034	2,17 %
6	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	178 000	1,28 %
7	RINGERIKS KRAFT AS	153 167	1,10 %
8	AKA AS	150 000	1,18 %
9	VERDIPAPIRFONDET EIK	100 584	0,72 %
10	NORDENFJLESKE BYKREDITTS STIFTELSE	80 000	0,57 %
11	WENAAS KAPTIAL AS AK	62 007	0,44 %
12	FIRST PARNERS HOLDONG 5 AS	57 480	0,41 %
13	WENAASGRUPPEN AS	55 600	0,40 %
14	ALLUMGÅRDEN	54 987	0,39 %
14	PARETO AS	41 338	0,30 %
14	RG HOLDING AS	41 338	0,30 %
17	LUNNER ALMENNING	40 322	0,29 %
18	G.A.S HOLDING AS	39 588	0,28 %
19	STIKSRUD HOLDING AS	33 000	0,24 %
20	GRUER ØIVIND	30 088	0,22 %
	Sum 20 største eiere	11 632 186	83,40 %
	Øvrige eiere	2 314 466	16,60 %
	Utstedte egenkapitalbevis	13 946652	100 %

SKJERMINGSFRADRAG

For å hindre dobbeltbeskatning av Banken og eierne gjelder regler om Fradrag for Skjerming (Skattelovens § 10-12, erstattet tidligere regler om RISK-fradrag). Skjermingen beregnes for det enkelte egenkapitalbevis, og settes til egenkapitalbevisets skjermingsgrunnlag multiplisert med en skjermingsrente. Skjermingsgrunnlaget settes til egenkapitalbevisets inngangsverdi. Skjermingsrenten fastsettes av departementet i forskrift. Skjermingen tilordnes eier av egenkapitalbeviset per 31. desember i inntektsåret.

MARKEDSUTVIKLING FOR BANKENS EGENKAPITALBEVIS 2014

Markedskursen for SpareBank 1 Ringerike Hadelands egenkapitalbevis (RING) var ved årsskiftet 155,00 kroner per bevis. Per 31. desember 2013 var kursen 122,50 kroner. Kursstigningen i 2014 var således 26,5 %. Med et kontantutbytte på 9,00 kroner og et ekstraordinært utbytte på 1,00 kroner, i sum 10,00 kroner per egenkapitalbevis for 2014 blir direkteavkastningen for egenkapitalbeviset 6,5 %.

NØKKELTALL	2014	2013	2012	2011
Børskurs	155,00	122,50	113,50	117,00
Antall utstedte EKB, mill.	13,95	13,95	13,95	13,95
Børsverdi (mill. kr.)	2 162	1 709	1 583	1 632
Utjevningsfond (mill. kr.)	447	388	289	247
Overkursfond (mill. kr.)	361	361	361	361
Utbytte per EKB	10,00	8,60	8,00	8,00
Direkte avkastning 1)	6,5 %	7,0 %	7,0 %	6,8 %
Effektiv avkastning 2)	34,7 %	15,5 %	3,8 %	-6,7 %
Bokført verdi per EKB 3)	183,4	170,8	161,0	156,8
Resultat per EKB 4)	20,01	16,21	12,03	10,71
P/E (Børskurs/ resultat per EKB) 5)	7,75	7,56	9,44	10,92
P/B (Børskurs/ bokført EK per EKB) 6)	0,84	0,72	0,70	0,75
Utdelingsforhold 7)	50%	53%	67%	75%
Egenkapitalbevisprosent 8)	97,19%	97,19%	97,19%	97,19%

1) Utbytte i prosent av børskurs ved årsslutt.

2) Kursstigning gjennom året pluss utbetalt utbytte i prosent av børskurs ved årets begynnelsen.
3) Bokført egenkapital (etter fradrag for egne egenkapitalbevis og minoritetsinteresser) multiplisert med egenkapitalbevis prosenten delt på antall egenkapitalbevis (fratrukket egne egenkapitalbevis) inkludert kontantutbytte.
4) Egenkapitalbeviseierenes andel av konsernets resultat eks. minoritetsinteresser (fratrukket egne egenkapitalbevis).
5) Børskurs/resultat per egenkapitalbevis.

6) Børskurs/bokført egenkapital per egenkapitalbevis.

7) Utbytte per egenkapitalbevis i prosent av fortjeneste per egenkapitalbevis.
8) Bokført egenkapital til egenkapitalbeviseierne (etter fradrag av egne egenkapitalbevis) i prosent av morbankens egenkapital ved utgangen av året (etter fradrag for egne egenkapitalbevis og annen egenkapital). Satsene gjelder fra 1. januar året etter.

Samfunnsansvar

I samspill med lokalsamfunnet

Sparebankkulturen er forankret i oppmerksomheten rundt og engasjementet for å være til gavn for samfunnet. Siden 1833 har banken vært en engasjert og ansvarlig samfunnsaktør. Det har preget vår grunnfilosofi og er også basis for dagens strategier.

Vi gjør daglige vurderinger som både handler om økonomi og risiko i kombinasjon med at vi har et samfunnsoppdrag, basert på god lokalkunnskap og nærhet til kundene. Vårt oppdrag handler om å bidra til utvikling av det samfunn vi virker i ved å sikre regionen kapital til næringsutvikling og boligbygging i tillegg til å gjøre distriktet enda mer attraktivt å bo i. Vi setter tydelige spor!

Ansvarlig og integrert strategi

SpareBank 1 Ringerike Hadeland benytter konsernets samlede kunnskap og ressurser til å bidra til en bærekraftig utvikling for samfunnet vi er en del av. Vi skal skape verdier i regionen og tar beslutninger basert på langsiktighet. Dette innebærer at banken ikke søker kortsiktige gevinster dersom dette kan skade eller gå på bekostning av en samfunnsriktig utvikling.

Vi mener et aktivt samfunnsengasjement er direkte verdiskapende ved at det reduserer risiko, gir oss forretningsmuligheter, skaper motiverte medarbeidere og ikke minst bidrar til et godt omdømme.

Styret ser økonomisk verdiskapning som en viktig del av det å ta samfunnsansvar. Hovedsakelig skal denne verdiskapningen knyttes til bankens evne til å allokere kapital både til utvikling av et robust næringsliv og til finansiering av boliger. Overordnet strategi sier at banken skal være attraktiv for kunder, egenkapitalbeviseiere, medarbeidere og lokalsamfunn. Videre legger den føringer for nærhet til kunder og utvikling av relasjoner. Samspillet med interessentene vektlegges og måles.

Verdiene – hver dag

SpareBank 1 Ringerike Hadeland bruker bankens vedtatte verdier som rettesnor for alt arbeid, - hver dag;

Nær – Dyktig – Engasjert – Fremtidsrettet.

Disse gjelder i all kontakt med bankens interessenter; eiere, kunder, ansatte, myndigheter, lokalsamfunn.

I strategi for samfunnsansvar synliggjør banken 4 prioriterte områder; Økonomi, Samfunn, Arbeidsliv/HR og Miljø. Å finne riktig balanse mellom etikk /samfunnsansvar og det forretningsmessige er av stor betydning for bankens interessenter.

Etisk adferd

De etiske retningslinjer bygger på bankens verdier. Å handle etisk forsvarlig er en grunnleggende forutsetning for bankens omdømme og kundenes tillit. Høy etisk praksis støtter opp under likeverd, likestilling, gjensidig respekt og anerkjennelse.

De etiske retningslinjene er en del av Personalhåndboken, og dermed en del av ansettelsesavtalen. Etikk er et sentralt tema i autorisasjons- og godkjenningsordningene for finansbransjen.

Bankens reviderte retningslinjer fra 2014 fungerer som rettesnor for ansatte på alle nivåer inkludert midlertidige ansatte og datterselskap. De gjelder også bankens tillitsvalgte; representantskap, styre og kontrollkomitè.

STATUS 2014 Eierstyring og selskapsledelse

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er avhengig av tillit fra kunder, lokalsamfunn og offentlige myndigheter. Eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Ringerike Hadeland omfatter de mål og overordnede prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre egenkapitalbeviseiernes, kundenes, medarbeidernes og andre gruppers interesser i banken.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 2014 og retter seg etter dens anbefalinger så langt det passer for en sparebank med egenkapitalbevis. Formålet med anbefalingene for eierstyring og selskapsledelse er at selskaper notert på regulerte markeder skal ha eierstyring og selskapsledelse som klargjør rolledeling mellom egenkapitalbeviseiere, styre og daglig ledelse utover det som følger av lovgivningen. Det foreligger ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og implementeringen i SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

Frederik Skarstein

Investor i SpareBank 1 Ringerike Hadeland;

«Gode økonomiske resultater og godt utbytte gir meg som investor mulighet til å gjøre nye investeringer - også lokalt. Jeg liker særdeles godt det ansvaret banken tar i lokalmiljøet, det vil gi positive effekter i lang tid fremover.»

STATUS 2012 – 2014

		2014	2013	2012
Strategi /	Overordnet strategi	Oppdatert	Videreført	Videreført
økonomi	Strategi samfunnsansvar	Videreført	Etablert
	HR strategi	Videreført	Videreført	Videreført
	Resultat før skatt (mill)	360,3	294,7	221,4
	Forvaltningskapital inkl. Boligkreditt (mill)	24.300	22.807	20.941
	Ren kjernekapitaldekning	17,3 %	17,5 %	18,4 %
	Børskurs EK bevis 31.12 Børsverdi per 31.12 (mill)	155	122,50	113,50
	Antall eiere	2.162	1.708	1.583
	Etiske regler	2.117	2.235	2.444
	SpareBank 1-alliansens	Oppdatert	Videreført	Videreført
	Anskaffelsesstrategi	Videreført	Videreført	Etablert
Samfunn /	Antall årsverk (konsern)	172,6	172,1	176,4
sosiale forhold	Andel kvinner	65	65	66
inkl. arbeidsliv / HR	Andel kvinner i ledergruppen	57	57	57
	Gjennomsnittsalder	46,8	46,4	46,2
	Ansattes tilfredshet (ATI)	837	804	772
	Avtale om inkluderende arbeidsliv	Videreført	Etablert
	Sykefravær totalt	3,48	3,26	5,90
	Sykefravær > 16 dg	2,00	1,83	4,64
	Livsfasepolitikk	Videreført	Etablert
	Program for lederutvikling	Videreført	Videreført	Videreført
	Program for talentutvikling	Videreført	Etablert
	Program for trainee	Etablert
	Lønnspolicy	Etablert

	Antall kontorer Antall kunder Kundetilfredshet (indeks) Privatkunder Kundetilfredshet (indeks) Bedriftskunder	8 57.400 66 74	9 56.500	9 56.100 73 69
	Strategi sponsorvirksomhet Sponsorvirksomhet (mill) SpB. 1 Ringerike Hadeland Næringsstiftelse (mill) Gavevirksomheten fra 3 x Sparebankstiftelser (mill) Julegaver til kunder og forbindelser Skattekostnad (mill)	Videreført 8,5 4,5 29,9 Frelsesarmeen 71,8	Videreført 8,5 2,6 27,4 Store kunder 61,0	Etablert 8,0 1,3 22,0 Store kunder 47,6
Miljø	Innkjøp av papir (tonn) Retur av teknologisk avfall ( skrivere, tonere) Kildesortering	6,5 Gjenvinnes Delvis	7,3 Gjenvinnes Delvis	Gjenvinnes Delvis

............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... ............................................................................................................................... ..................... .......................

Arbeidsliv

SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal tiltrekke seg, beholde og utvikle faglig dyktige ansatte ved å være en attraktiv og konkurransedyktig arbeidsplass. Alle ansatte skal gis de samme mulighetene for personlig og faglig utvikling, og skal stilles likt uavhengig av kjønn. Bankens lønnspolicy, implementert i 2014, og livsfasepoltikk legger til rette for karrierestillinger og lønnet utdanningsløp for ansatte som gjennomfører videreutdanning. Bankens livsfasepolitikk tilrettelegger for at ansatte kan anvende og utvikle sin kompetanse best mulig også i faser av livet hvor man står overfor spesielle utfordringer. Vi ser en svak tendens til at ansatte utsetter tidspunkt for 100 % pensjonering. I 2014 var 8 ansatte (5 kvinner / 3 menn) i gang med bachelor- eller masterprogram.

Lønnsforholdet mellom kvinner og menn for ulike ansattgrupper er som følger:

Stillingsnivå/funksjon	Gjennomsnittlig avvik lønnsforhold kvinner vs menn
Personmarked, rådgivere	-2,63 %
Bedriftsmarked, rådgivere	1,99 %
Kundebehandlere/sekretærer	-3,56 %
Stab (unntatt driftspersonell)	-16,95 %
Ledere	4,50 %
Totalt alle ansatte	-12,76 %

Stab skiller seg ut med tydelig lønnsforskjell mellom kvinner og menn. Dette skyldes hovedsakelig at det er flest kvinner i saksbehandler-/konsulentstillinger, der lønnsnivået er lavere enn for fagsjef-/spesialiststillinger.

De mindre avvikene for øvrige grupper skyldes lønnsavvik hos en eller noen få, uten at dette er uttrykk for systematiske lønnsforskjeller med hensyn til kjønn.

Av de kvinnelige ansatte er det 27 % som arbeider deltid, og tilsvarende 12 % av de mannlige ansatte.

Det er i løpet av 2014 tatt ut totalt 99 uker med foreldrepermisjon, hvorav menn står for 54 % av disse. Fravær i forbindelse med barn eller barnepassers sykdom fordeler seg med henholdsvis 54 % på kvinner og 46 % på menn. En viss skjevdeling er naturlig siden 65 % av de ansatte er kvinner. Det er flertall av kvinnelige ledere på alle nivåer, med unntak av bankens styre, som har 42 % kvinner. Banken har ikke handlingsplan for likestilling da verken arbeidsgiver eller tillitsvalgte foreløpig har sett behov for dette.

Helseforebyggende tiltak prioriteres for å forebygge uheldige konsekvenser av stillesittende arbeid. Banken motiverer til forebyggende aktiviteter i arbeidstiden, aktiviteter i regi av bedriftsidrettslag og økonomiske tilskudd til trening.

Som IA bedrift er retningslinjene for sykefravær i tråd med beste praksis. Ved aktivt å tilrettelegge for alternative arbeidsoppgaver og arbeidsplasser slik at restarbeidsevnen benyttes, har banken fra 2012 oppnådd redusert langtidsfravær. Langtidsfraværet ut over 16 dager var 2 % i 2014. I samarbeid med NAV stiller banken seg positiv til å ta i mot arbeidstakere med behov for arbeidstrening. Banken har ikke vært benyttet av NAV i 2014.

Arbeidsmiljøet skal være inkluderende og preget av mangfold, respekt og omtanke. Diskriminering, trakassering og annen utilbørlig atferd tolereres ikke i henhold til etiske retningslinjer. Retningslinjene er diskutert i felles – og avdelingsmøter høsten 2014 for å øke bevisstheten rundt reglene. Det har i 2014 ikke vært rapportert trusselsituasjoner eller gitt varsel fra ansatte om kritikkverdige forhold. Ansatte er informert om registrerings- og varslingssystem i egne møter. Banken har ikke utarbeidet handlingsplan for forebygging av diskriminering. Banken gjennomfører regelmessig medarbeidertilfredshetsundersøkelser med svært god score på 837/1000 i 2014. Det var størst økning i ansattes tilfredshet og motivasjon fordi de opplever at de arbeider bedre sammen. Banken har utviklet seg som en lærende organisasjon.

Arbeidsgiver og ansattes tillitsvalgte samarbeider godt gjennom faste samarbeidsfora, utviklingsprosjekter og i daglig drift. Bankens lokale tariffavtale er reforhandlet i 2014.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland utviklet i 2014 planer og tiltak for å sikre bedre kontroll med bankens operasjonelle risiko, herunder krise- og beredskapsplaner og hendelsesregistreringssystem. Det er ikke rapportert skader, ulykker eller nesten-ulykker i 2014.

Bankens HR strategi skal rulleres for 4 nye år i 2015. Vi vurderer hvilke områder som skal prioriteres for neste periode.

Menneskerettigheter

Banken har sin virksomhet i Norge med hovedvekt på Ringerike, Hadeland og Nittedal. Banken har ikke utarbeidet egne retningslinjer for ivaretagelse av menneskerettighetene. Ved å følge norske lover og regler mener vi risikoen for å bryte rettighetene er minimale.

Menneskerettigheter i forhold til bankens interne virksomhet er i første rekke knyttet til arbeidstaker- rettigheter rundt diskriminering og likestilling. Banken følger SpareBank 1-alliansens Anskaffelsesstrategi som stiller krav om forhold som lønn, hvitvasking, korrupsjon, arbeidstid, barnearbeid, diskriminering og miljø.

Ytre Miljø

Bankvirksomhetens påvirkning på ytre miljø er først og fremst forbruk av energi (strøm), transport og avfall. Banken har ikke utarbeidet egne retningslinjer for miljø med målsettinger som årlig evalueres. Banken følger de retningslinjer for avfallshåndtering som gjelder for kommunene i regionen, inkludert retur av teknologisk avfall. Video- og telefonkonferanser skal benyttes der det er hensiktsmessig, noe som også følges. Det tilrettelegges enda bedre for dette i 2015 ved overgang til videomøter via PC/terminaler.

Det er bevissthet rundt innkjøp av miljøvennlige produkter og SpareBank 1-alliansens Anskaffelsesstrategi ligger til grunn. Det er etablert energireduserende tiltak i 2014 ved blant annet installasjon av strømsparere i rehabiliterte lokaler.

Bankens strategi og retningslinjer for samfunnsansvar prioriterer økt intern bevissthet om miljøriktige aktiviteter og første steg for dette i 2015 er å utarbeide retningslinjer for miljø.

Aud Bråthen

Hovedverneombud i banken:

«Jeg er opptatt av de ansattes ve og vel og setter pris på at vår arbeidsgiver jobber for et godt arbeidsmiljø. Banken jobber kontinuerlig med å tilrettelegge den enkeltes arbeidsplass for å søke å unngå helsemessige plager. Mange i banken har også fått anledning til å øke sin kompetanse ved å ta videreutdannelse.»

Anti-Korrupsjon

Ansatte i SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal under ingen omstendighet benytte sin stilling til å oppnå personlige fordeler eller opptre på en slik måte at det kan skade konsernets omdømme eller være i strid med norsk lov. Styret er tydelig på bankens rolle i bekjempelse av hvitvasking og terrorfinansiering ved å sørge for at banken ikke misbrukes til dette formålet. Vårt arbeid mot korrupsjon og anti hvitvasking tar utgangspunkt i bankens årlige risikoanalyse hvor vi prioriterer tiltak mot det som har størst risiko. Våre tiltak er basert på overvåkning samt aktsomhet fra de ansatte.

Kontroll av etterlevelse av bankens retningslinjer med oppfølgende tiltak har vært høyt prioritert i 2014, herunder legitimasjonskampanje med innhenting av kunders pass. Kampanjen resulterte i 8186 innleveringer. Korrupsjon, hvitvasking og etiske retningslinjer var tema for allmøte i 2014. Alle ansatte skal hvert tredje år gjennomføre en e-læring og kunnskapstest på tema, neste gang i 2015.

Samfunnsmessige og sosiale ringvirkninger

I dette "samfunnsregnskapet" søker vi å synliggjøre positive ringvirkninger av bankens engasjement, ikke bare for kunder og forbindelser, men for hele befolkningen i lokalsamfunnene og regionen. Aktivitetene skal motivere til styrket dugnadsånd og frivillig arbeid i lag og foreninger og til stimulering av næringslivet i distriktet.

Bankens overordnede strategi synliggjør intensjonen om å bidra til vekst og verdiskapning gjennom solid omdømmebygging overfor kunder som anbefaler oss til andre. Videre skal vi ha et tett samspill med sparebankstiftelsene til utvikling og glede for banken og lokalsamfunnene.

3 sparebankstiftelser

3 sparebankstiftelser ble etablert i 2010; Gran, Jevnaker Lunner Nittedal og Ringerike. Disse bidrar til aktivitet og utvikling lokalt og sikrer at kapitalen som er opparbeidet i de tre sparebankene gjennom nesten 200 år forblir i de respektive lokalsamfunnene. Sparebankstiftelsene forvalter midlene og sørger for å bidra til kreativitet og vekst i lokalsamfunnet. Stiftelsenes eierandel i banken er 70 %. Utbytte fra bankens årlige overskudd brukes bl.a. til gaver til allmennyttige formål i bankens markedsområde.

For 2014 bevilget stiftelsene totalt 29, 9 mill. kroner til – i hovedsak – lokale, allmennyttige prosjekter. Tildeling av breddegaver går hovedsakelig til aktiviteter for barn og ungdom.

Prinsipper for tildeling av prosjektgaver er at det skal være allmennyttig, ikke-kommunalt og utgjøre en etterlatt verdi. Oppmerksomheten rundt sparebankstiftelsenes virksomhet er svært stor i bankens markedsområde og tilbakemeldinger fra gavemottakere er at midlene skaper verdifullt grunnlag for positiv aktivitet i lokalsamfunnet.

Næringsstiftelse

I tillegg til bankvirksomhetens engasjement i lokalt næringsliv, skjer utvikling og etablering av gründervirksomhet gjennom SpareBank 1 Ringerike Hadelands Næringsstiftelse. Stiftelsen har gjennom år blitt en viktig aktør som "fødselshjelper" til virksomheter i regionen, både i form av tilskudd og eierandeler i bedriften. Stiftelsen har eget styre og bevilget 4,5 mill. kroner i 2014 fordelt på 30 virksomheter.

Sponsor og samarbeidspartner

SpareBank 1 Ringerike Hadeland driver en bred sponsorvirksomhet ut fra vedtatt strategi og retningslinjer. Det er etablert avtaler med omlag 150 lag og foreninger innen idrett og kulturformidling.

Hovedvekten legges på barn og ungdom og intensjonen er å bidra til positiv aktivitet i lokalsamfunnene. Virksomheten i 2014 beløp seg til 8,5 mill. kroner.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er en hjørnestensbedrift innen økonomi og en viktig samarbeids- og utviklingspartner for næringslivet i regionen. Styret er bevisst på at Høgskolen i Buskerud og Vestfold, Campus Ringerike er viktig for rekruttering og utvikling av økonomisk administrativ kompetanse til regionen. Dette er grunnen til at banken gjennom flere år har vært økonomisk bidragsyter til og aktiv samarbeidspartner med studiestedet. I 2014 ble økonomi- og ledelse-miljøet ved Høgskolen "Institutt for strategi og økonomi". Målet for partnerskapet er å bidra til at Høgskolen får universitetsstatus innen 2020.

Kompetanseformidling innen ungdoms- og videregående skoler skjer gjennom engasjement i Ungt Entrepenørskap Buskerud, Oppland og Akershus.

Arenaer for kulturformidling, som Kistefos Museet og Ringerike Kultursenter, nyter godt av bankens samfunnsengasjement i tillegg til virksomheter som arbeider for næringsutvikling og nyskapning, som Hadelandshagen, Ringerike Utvikling og Ringerike Næringsforum. Rollen som sponsor og samarbeidspartner videreføres i 2015.

Samfunnsansvar fremover – videreutvikle det tydelige og positive fotavtrykket

Banken har en vekststrategi og viderefører arbeidet med kontinuerlig forbedring for å sikre godt økonomisk resultat. Strategi for samfunnsansvar, vedtatt desember 2013, vil være utgangspunktet for arbeidet i 2015, innen fokusområdene Økonomi, Samfunn, Arbeidsliv/HR og Miljø.

Det vises til planer for 2015 under de enkelte kapitelene i rapporten.

Gjennom bevisst kostnadsstyring, tilstrekkelig vekst og risikokontroll og fokus på kontinuerlig virksomhetsforbedring vil vi ha et godt grunnlag for også i fremtiden å oppfylle lokalsamfunnets forventninger og bankens brede engasjement.

Svein Eystein Lindberg

Etablererutvikler;

«Ringerike EtablererSenter hjelper daglig oppstartere i næringslivet i vår region. Vi ser at SpareBank 1 Ringerike Hadelands Næringsstiftelse er en viktig støttespiller for mange av disse foretakene med egenkapital og etablererstøtte. Mange av disse foretakene ville ikke ha lykkes med sin ide uten hjelpen fra Næringsstiftelsen!»

Dagfinn Edvardsen

Daglig leder i Hadelandshagen AS :

«SpareBank 1 Ringerike Hadelands støtte som sponsor til Hadelandskonferansen og vår øvrige drift er avgjørende for at vi kan bidra til nyetablering, kompetansebygging og etablering av møteplasser for næringslivet i vår region. Denne støtten motiverer og inspirerer til økt innsats.»

Redegjørelse om Foretaksstyring

SpareBank 1 Ringerike Hadeland avlegger i samsvar med regnskapsloven § 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 30. oktober 2014 en redegjørelse for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse.

Regnskapslovens § 3-3b, 2. ledd

Beskrivelsen nedenfor redegjør for hvordan regnskapslovens § 3-3b annet ledd er dekket i SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Nummereringen under gjengir nummereringen i paragrafen.

Redegjørelsen for prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring etter første ledd skal minst inneholde følgende opplysninger:

"En angivelse av anbefalinger og regelverk om foretaksstyring som foretaket er omfattet av eller for øvrig velger å følge":

Prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse i SpareBank 1 Ringerike Hadeland er basert på norsk lov og konsernet følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse, NUES, så langt det passer for sparebanker med egenkapitalbevis.

Det henvises ellers til redegjørelsens punkt 1, Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse, for en nærmere beskrivelse.

"Opplysninger om hvor anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1 er offentlig tilgjengelige": Anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse er tilgjengelig på nues.no.
"En begrunnelse for eventuelle avvik fra anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1": Eventuelle avvik fra anbefalingen er kommentert under

redegjørelsen for hvordan anbefalingen etterleves nedenfor.

"En beskrivelse av hovedelementene i foretakets, og for regnskapspliktige som utarbeider konsernregnskap eventuelt også konsernets, systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen": Det henvises til punkt 10 under Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse nedenfor for en beskrivelse av internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen.
"Vedtektsbestemmelser som helt eller delvis utvider eller fraviker bestemmelser i allmennaksjeloven kapittel 5": Det henvises til punkt 6 under Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse nedenfor for en beskrivelse av etterlevelse.
"Sammensetningen til styre, bedriftsforsamling, representantskap og kontrollkomité; eventuelle arbeidsutvalg for disse organene, samt en beskrivelse av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for organenes og eventuelle utvalgs arbeid":

Se punktene 6, 7, 8 og 9 under Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse nedenfor.

"Vedtektsbestemmelser som regulerer oppnevning og utskifting av styremedlemmer": Se redegjørelsen for anbefalingens punkt 8 nedenfor.

8."Vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis":

Se punkt 3 under Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse nedenfor

Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse

Beskrivelsen nedenfor redegjør for hvordan de 15 punktene i den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 30.10.2014 er fulgt opp i SpareBank 1 Ringerike Hadeland. Den norske anbefalingen, utgitt av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (nues), er tilgjengelig på www.nues.no.

1. REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE

SpareBank 1 Ringerike Hadeland følger den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse av 30.10.2014 og retter seg etter dens anbefalinger som er relevante for en sparebank med egenkapitalbevis. Det foreligger ingen vesentlige avvik mellom anbefalingen og implementeringen i SpareBank 1 Ringerike Hadeland.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har utarbeidet egne retningslinjer for samfunnsansvar og ønsker å bruke bankens samlede kunnskap og ressurser til å bidra til bærekraftig utvikling for det samfunnet vi er en del av. SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal ta økonomisk, sosialt og miljømessig ansvar ved å drive lønnsomt, etisk og bærekraftig i et langsiktig perspektiv.

Konsernets etiske retningslinjer ble sist revidert i 2014 og danner en ramme for opptreden og holdninger i henhold til de normer, regler og lover som myndigheter setter, de som gjelder i samfunnet, og mellom de enkelte medarbeiderne. De etiske retningslinjene gjelder for alle ansatte i konsernet,

vikarer, ekstrahjelper og innleide konsulenter. Retningslinjene, med unntak av ansattrelaterte avsnitt, gjelder også konsernets tillitsvalgte. Konsernets virksomhet er avhengig av tillit fra kunder, lokalsamfunn og offentlige myndigheter og de etiske retningslinjene bygger på bankens kjerneverdier:

Nær - Dyktig - Engasjert - Fremtidsrettet

Avvik fra anbefalingens pkt. 1: Ingen

2. VIRKSOMHET

SpareBank 1 Ringerike Hadeland er et selvstendig konsern i SpareBank 1 Alliansen og har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere, levere finansielle tjenester til publikum, næringsliv og offentlig sektor, og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker.

Bankens formål er også å yte investeringstjenester og tilknyttede tjenester innenfor rammen av verdipapirhandelloven. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og finansielle tjenester i samsvar med den til enhver tid gjeldende lovgivning.

Bankens vedtekter fremgår av årsrapporten og finnes også på bankens hjemmeside www.rhbank.no

Bankens forretningsidé er å være er en solid, lønnsom og selvstendig sparebank med hovedvekt i markedsområdene Ringeriks- og Hadelandsregionen og Nittedalsområdet. Banken skal tilby et bredt spekter av finansielle tjenester til personkunder, små og mellomstore bedrifter og offentlig sektor.

Bankens visjon, verdier, mål og forretningsidé er vedtatt av styret og inntatt i årsrapporten.

Avvik fra anbefalingens pkt. 2: Ingen

3. SELSKAPSKAPITAL OG UTBYTTE

SpareBank 1 Ringerike Hadeland hadde pr 31. desember 2014 en egenkapital i konsernet på 2,56 mrd. kroner. I henhold til fastsatte beregningsregler for kapitaldekning for finansinstitusjoner hadde SpareBank 1 Ringerike Hadeland en samlet kapitaldekning på 17,8% mens ren kjernekapitaldekning var 17,3%.

Per 31. desember 2014 er samlet krav til ren kjernekapital 10 %. Per 1.juli 2015 vil i tillegg motsyklisk bufferkrav på 1 % bli gjort gjeldende slik at samlet krav til ren kjernekapital for SpareBank 1 Ringerike Hadeland vil være 11 %. For detaljert informasjon om kapitaldekningen, se egen note i årsrapporten.

Styret foretar løpende en vurdering av kapitalsituasjonen i lys av regulatoriske krav og selskapets mål, strategier og ønsket risikoprofil. Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning er minimum 14,5 % og tilsvarer det maksimale kravet til ren kjernekapitaldekning for banker definert som systemkritiske

Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør kr 1 394 665 200 fordelt på 13 946 652 egenkapitalbevis à kr 100,-. I tillegg har banken et overkursfond på kr 361 mill. kroner og et utjevningsfond på kr 446 mill. kroner. Egenkapitalbeviseiernes andel av den samlede egenkapitalen per 31. desember 2014 er 97,19 %.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Banken vil skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og som gir grunnlag for verdistigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet blir fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. SpareBank 1 Ringerike Hadeland har som målsetting at minst halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet etter skatt utbetales som kontantutbytte. Ved fastsettelsen av utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjonen, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. Bankens investorog utbyttepolitikk er tilgjengelig på bankens hjemmeside www.rhbank.no

Bankens representantskap har gitt styret fullmakt til å erverve og etablere pant i egne egenkapitalbevis for samlet pålydende kr 100 000 000. Den samlede beholdning av egenkapitalbevis som banken eier og/eller har avtalepant i, kan ikke overstige 10 % av bankens eierandelskapital. Fullmakten gjelder til 31.04.15. Bankens transaksjoner i egne egenkapitalbevis skjer via Oslo Børs. Bankens styre har per 31.12.2014 ingen fullmakt til å foreta kapitalforhøyelser.

Avvik fra anbefalingens pkt. 3: Ingen

4. LIKEBEHANDLING AV EGENKAPITALBEVISEIERE OG TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE

Styret og ledelsen i SpareBank 1 Ringerike Hadeland legger vekt på at alle egenkapitalbeviseierne skal likebehandles og ha samme mulighet for innflytelse.

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har en egenkapitalbevisklasse og alle egenkapitalbevis har lik stemmerett. Banken forholder seg til finansieringsvirksomhetslovens regler for eier- og stemmerettsbegrensninger så langt bestemmelsene gjelder for sparebanker med egenkapitalbevis.

Bankens transaksjoner i egne egenkapitalbevis skjer via Oslo Børs.

Styreinstruksen i SpareBank 1 Ringerike Hadeland slår fast at styremedlemmer og administrerende banksjef ikke må delta i behandlingen eller avgjørelsen av spørsmål som har slik særlig betydning for egen del eller for noen nærstående at vedkommende må anses for å ha personlig eller økonomisk særinteresse i saken. Det samme følger av bankens etiske retningslinjer. Den enkelte plikter selv å påse at han ikke er inhabil ved behandlingen av en sak.

Styreinstruksen slår videre fast at styremedlemmer på eget initiativ skal opplyse om enhver interesse den enkelte eller vedkommendes nærstående kan ha i avgjørelsen av et spørsmål. Med mindre styremedlemmet selv velger å fratre ved behandlingen eller avgjørelsen av en sak, skal styret beslutte om vedkommende skal fratre. Ved vurderingen skal det legges vekt på alle former for personlige, økonomiske eller andre interesser hos styremedlemmet og behovet for allmennhetens tillit til bankens virksomhet. Styrets vurderinger av habilitetsspørsmål protokolleres.

Det har ikke vært vesentlige transaksjoner mellom konsernet og egenkapitalbeviseiere, styremedlemmer, ledelse eller nærstående parter av disse i 2014.

Avvik fra anbefalingens pkt. 4: Ingen

5. FRI OMSETTELIGHET

Bankens egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs med ticker RING og er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen begrensninger på omsetteligheten.

Avvik fra anbefalingens pkt. 5: Ingen

6. REPRESENTANTSKAPET

SpareBank 1 Ringerike Hadeland forholder seg til sparebanklovens bestemmelser om sparebankens organer. En sparebank er i utgangspunktet en selveid institusjon og styringsstrukturen og sammensetningen av styringsorganene skiller seg fra aksjeselskaper, jfr. sparebanklovens § 7 om hvilke organer en sparebank skal ha; representantskap, kontrollkomité og styre. Sparebankens representantskap skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og representantskapets vedtak.

SpareBank Ringerike Hadeland har et representantskap bestående av 32 medlemmer med 9 varamedlemmer. De valgte medlemmer skal sammen avspeile sparebankens kundestruktur, andre interessegrupper og samfunnsfunksjonen og har følgende representasjon:

12 medlemmer med 4 varamedlemmer velges av innskyterne. Minst ett medlem med personlig varamedlem skal avspeile sparebankens samfunnsfunksjon.
12 medlemmer med 3 varamedlemmer velges av egenkapitalbeviseierne
8 medlemmer med 2 varamedlemmer velges av de ansatte.

Innskyternes valg av medlemmer med varamedlemmer til representantskapet skal skje på valgmøter i samsvar med forskrifter fastsatt i medhold av sparebankloven

Egenkapitalbeviseiernes valg av medlemmer med varamedlemmer til representantskapet skjer i samsvar med forskrift av 29. juni 2009 om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper. Ingen kan på møte for egenkapitalbeviseierne avgi stemme for egenkapitalbevis som representerer mer enn 30 % av SpareBank 1 Ringerike Hadelands totale antall utstedte egenkapitalbevis. Kunngjøring om egenkapitalbeviseiernes valg skjer ved brev til alle eiere av egenkapitalbevis senest 14 dager før møtet og gjennom oppslag i bankens ekspedisjonslokaler og kunngjøring i avisene Ringerikes Blad og Hadeland og på bankens hjemmeside.

De ansattes representanter velges iht. forskrift om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og forretningsbankenes styrende organer.

Representantskapet skal fastsette konsernets årsregnskap, oppta ansvarlig lån og gi fullmakt til kapitalforhøyelse, fordele det beløp som kan brukes til allmennyttige formål samt velge medlemmene til bankens styre, kontrollkomité og valgkomité.

Representantskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebankloven for å behandle styrets årsberetning, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding og fastsette bankens regnskap og årlig utbytte på egenkapitalbevis.

Innkalling og saksdokumenter til representantskapets årsmøte gjøres tilgjengelig senest 8 dager før årsmøtet iht. sparebanklovens § 11 Forstanderskapet trer sammen; "Innkallingen skal skje ved brev og med minst åtte dagers varsel…"

Det avholdes årlig ett valgmøte for egenkapitalbeviseierne hvor representanter til representantskapet velges og hvor det informeres om konsernets finansielle situasjon. I tillegg velges medlemmer av egenkapitalbeviseiernes valgkomité.

Alle egenkapitalbeviseiere kan delta på møtet, og det er anledning til å stemme med fullmakt.

En oversikt over representantskapets medlemmer finnes på rhbank.no.

Avvik fra anbefalingens pkt. 6: Ingen

7. VALGKOMITEER

Representantskapet i SpareBank 1 Ringerike Hadeland velger en valgkomité med fem medlemmer og fem varamedlemmer og har representanter fra alle grupper som er representert i representantskapet samt et medlem og et varamedlem som er uavhengig og ikke medlem av representantskapet.

Valgkomiteen skal forberede innskyternes valg av representantskapsmedlemmer og varamedlemmer, valg av leder og nestleder i representantskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer til styret unntatt ansattes representanter, kontrollkomiteens leder og nestleder, medlemmer og varamedlem, samt medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen. For det styremedlem med varamedlem som skal velges blant de ansatte, avgir bare representanten for de ansatte i valgkomiteen innstilling.

Valgkomiteen har kontakt med egenkapitalbeviseiere, styreleder og styremedlemmer og behandler styrets egenevaluering i arbeidet med å foreslå kandidater til styret. Valgkomiteen har også møte med administrerende banksjef.

De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmer av representantskapet velger en valgkomité på tre medlemmer og tre varamedlemmer. Valgkomiteen skal forberede egenkapitalbeviseiernes valg av medlemmer med varamedlemmer til representantskapet, samt valget av medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen.

De ansattes valg skjer gjennom eget valgstyre iht. forskrift om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og forretningsbankenes styrende organer.

Avvik fra anbefalingens pkt. 7: Ingen

8. REPRESENTANTSKAP OG STYRE – SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET

Det vises til pkt. 6 for informasjon om sammensetningen av en sparebanks organer.

Styret består av 7 medlemmer med 2 varamedlemmer valgt av representantskapet. Styrets leder og nestleder velges av representantskapet ved særskilte valg. 1 medlem med 1 varamedlem velges blant de ansatte. Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år.

Alle styremedlemmer er uavhengige av bankens daglige ledelse og vesentlige forretningsforbindelser. Ingen ledende ansatte er medlem av styret.

Avvik fra anbefalingens pkt. 8: Ingen

9. STYRETS ARBEID

Bankens representantskap velger styrets leder og nestleder samt medlemmer og varamedlemmer.

Styret har en årlig plan for sitt arbeid med særlig vekt på mål, strategi og forretningsplaner.

Styret har det overordnede ansvar for forvaltning og organisering av banken i tråd med lover, forskrifter, vedtekter og vedtak fattet i representantskapet. Styret mottar periodisk rapportering av resultatutvikling, markedsutvikling, ledelses-, personalog organisasjonsmessig utvikling og utvikling i risikobildet og risikoeksponeringen for banken

Styrets ansvar og oppgaver gjennomgås årlig og styrearbeidet følger en fastlagt arbeidsplan. Styreinstruks vedtatt av representantskapet omhandler styrets arbeid og saksbehandling og er bindende for styrets medlemmer og deltakende varamedlemmer. Styret foretar årlig en egenevaluering av sitt virke med henblikk på arbeidsform, saksbehandling, møtestruktur og prioritering av oppgaver.

Styrets medlemmer har bred og variert erfaring fra både offentlig og privat virksomhet. Kravene til sammensetning og kompetanse anses ivaretatt

I 2014 ble det avholdt 10 ordinære styremøter. Varamedlem for ansattes representant møter fast. Fremmøteprosenten i 2014 var 87 %.

Bankens styre har 2 underutvalg; Revisjons- og Risikoutvalg (RRU) og Godtgjørelsesutvalg.

Godtgjørelsesutvalg

Godtgjørelsesutvalget er et saksforberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret i forbindelse med styrets arbeid knyttet til godtgjørelsesordninger i konsernet.

Styret velger minimum to medlemmer til godtgjørelsesutvalget blant styrets medlemmer og oppnevner utvalgets leder. Medlemmene velges for ett år

Utvalget møter minimum to ganger pr år. Ytterligere møter fastsettes etter ønske fra utvalget eller utvalgets leder.

Instruks for godtgjørelsesutvalget er fastsatt av styret.

Revisjons- og Risikoutvalg

SpareBank 1 Ringerike Hadeland har et kombinert risiko- og revisjonsutvalg i overenstemmelse med Kapitalkravsforskriftens § 47-4 Risikoutvalg: "Institusjoner som i mer enn 12 måneder har hatt en samlet forvaltningskapital på mer enn 20 milliarder kroner skal ha eget risikoutvalg. Institusjoner som etter første punktum ikke må ha eget risikoutvalg kan velge at et samlet styre utgjør risikoutvalg eller velge kombinert risiko- og revisjonsutvalg"

Revisjons- og risikoutvalget (RRU) er et saksforberedende og rådgivende arbeidsutvalg for styret og med det formål å foreta mer grundige vurderinger av utpekte saksområder og rapporterer resultatet tilbake til styret. Utvalgets ansvar og oppgaver som revisjons- og risikoutvalg er regulert i sparebankloven §§ 17c – 17e og finansieringsvirksomhetsloven § 2-9b.

Revisjons- og risikoutvalget skal se etter at konsernet har en uavhengig og effektiv ekstern og intern revisjon og en tilfredsstillende regnskapsrapportering i samsvar med lover og forskrifter, samt påse at banken har gode systemer for intern kontroll og risikostyring tilpasset virksomhetens art og omfang. Videre skal utvalget sørge for at risiko- og kapitalstyringen i konsernet støtter under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse, derigjennom sikrer finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning.

Instruks for revisjons- og risikoutvalget (RRU) er fastsatt av styret. Styret velger tre medlemmer til RRU blant styrets medlemmer og oppnevner utvalgets leder. Medlemmene velges for ett år.

Administrerende banksjef

Adm. banksjef tilsettes av styret og står for den daglige ledelsen av bankens virksomhet i tråd med lover, vedtekter, fullmakter og instrukser. Saker som etter bankens forhold er av uvanlig art eller har stor betydning legges frem for styret.

Adm. banksjef gir styret en underretning om bankens virksomhet, stilling og resultatutvikling hver måned. Fastsetting av lønn og annen godtgjørelse til adm. banksjef foretas av styret årlig etter innstilling fra godtgjørelsesutvalget. Det er utarbeidet egen instruks for adm. banksjef

Avvik fra anbefalingens pkt. 9: Ingen

10. RISIKOSTYRING OG INTERN KONTROLL

Risikostyring i SpareBank 1 Ringerike Hadeland skal støtte opp under bankens strategiske utvikling og måloppnåelse samt sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Bankens overordnede mål og strategiske valg fastsettes gjennom regelmessige strategiprosesser.

Styret i SpareBank 1 Ringerike Hadeland har ansvaret for å påse at konsernet har en ansvarlig kapital som er forsvarlig ut fra vedtatt risikoprofil og myndighetspålagte krav. Konsernets styre fastsetter de overordnede målsettingene som risikoprofil og avkastningsmål. Konsernets rapport om kapitalkrav og risikostyring, Pilar 3-rapport, inneholder en beskrivelse av risikostyring, kapitalstyring og kapitalberegning og er tilgjengelig på rhbank.no.

Styret fastlegger også de overordnede rammer, fullmakter og retningslinjer for risikostyringen i konsernet. Styret gjennomgår kvartalsvis konsernets utvikling innenfor de viktigste risikoområder i forhold til vedtatte policyer, rammer og måltall, og foretar årlig en gjennomgang av internkontrollen.

Avdeling for risikostyring er organisert uavhengig av forretningsenhetene og rapporterer direkte til Administrerende Banksjef. Avdelingen har ansvaret for uavhengig risikovurdering, risikorapportering og den overordnede risikoovervåking i konsernet og rapporterer periodisk til styret om utviklingen i risikobildet.

Intern kontroll knyttet til finansiell rapportering Bankens ledelse er ansvarlig for å etablere og opprettholde en forsvarlig intern kontroll knyttet til konsernets finansielle rapportering. Den interne kontroll knyttet til finansiell rapportering er en prosess som under tilsyn av adm. banksjef og banksjef økonomi/finans er utformet for å gi rimelig sikkerhet for en pålitelig finansiell rapportering og utarbeidelse av konsernets kvartals- og årsregnskap i samsvar med IFRS slik de er vedtatt av EU.

Regnskapsprinsippene som anvendes av konsernet er også i samsvar med IFRS som utgitt av International Accounting Standards Boards (IASB). Bankens regnskapsog økonomiavdeling er organisert under avdelingen Økonomi/ finans og utarbeider finansiell rapportering for SpareBank 1 Ringerike Hadeland-konsernet. Avdelingen påser at rapporteringen skjer i samsvar med gjeldende lovgivning, regnskapsstandarder og konsernets regnskapsprinsipper. Avdelingen har etablert prosesser som sørger for at regnskapsrapporteringen kvalitetssikres og at eventuelle feil og mangler følges opp og rettes løpende. Til all finansiell rapportering er det etablert en rekke kontrolltiltak for å sikre korrekt, gyldig og fullstendig rapportering. Tiltakene omfatter rimelighets- og sannsynlighetskontroller på vesentlige regnskapsposter. I tillegg utføres detaljerte avstemmingskontroller daglig og månedlig. Ledelsen har vurdert effektiviteten i selskapets interne kontroll knyttet til finansiell rapportering og basert på denne vurderingen har ledelsen konkludert med at SpareBank 1 Ringerike Hadelands interne kontroll knyttet til finansiell rapportering var effektiv per 31. desember 2014. Styrets Revisjons- og Risikoutvalg skal føre tilsyn med prosessen for finansiell rapportering og se etter at konsernets internkontroll, herunder intern revisjon og risikostyringssystemer, fungerer effektivt. Revisjons- og Risikoutvalget skal blant annet gjennomgå kvartals- og årsregnskaper. Utvalget skal videre påse at konsernet har en uavhengig og effektiv ekstern revisjon.

Kontrollkomité

Kontrollkomiteen er valgt av representantskapet og består av 3 medlemmer.

Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med at bankens virksomhet drives på en hensiktsmessig og betryggende måte, i samsvar med lover og forskrifter og bankens vedtekter. Kontroll-komiteen har normalt 6-7 møter per år. Instruks for kontrollkomiteen er fastsatt av representantskapet

Ekstern revisor

Ekstern revisors hovedoppgaver er å vurdere hvorvidt bankens årsregnskap er avgitt i samsvar med lov og forskrifter. Videre skal ekstern revisor vurdere om formuesforvaltningen er ivaretatt på en betryggende måte og med forsvarlig kontroll. Ekstern revisor velges av representantskapet.

Intern revisor

Intern revisjon er et redskap for styret og administrasjonen for overvåking av at risikostyringsprosessene er målrettede, effektive og fungerer som forutsatt. Intern revisjonens rapporter og anbefalinger til forbedringer i bankens risikostyring blir gjennomgått og implementert i banken. En av hovedoppgavene til bankens intern revisor er å bekrefte at internkontrollen er sikret i et tilstrekkelig omfang og at den fungerer som forutsatt. Intern revisor rapporterer til styret.

Avvik fra anbefalingens pkt. 10: Ingen

11. GODTGJØRELSE TIL STYRET

Styrets medlemmer mottar en årlig kompensasjon fastsatt av representantskapet. Styremedlemmenes honorar er ikke resultatavhengige og det utstedes ikke opsjoner til styremedlemmene. Ingen av styrets medlemmer valgt av representantskapet har oppgaver for selskapet utover styrevervet eller verv avledet av dette.

Nærmere informasjon om kompensasjon for styret fremgår av note til årsregnskapet.

Avvik fra anbefalingens pkt. 11: Ingen

12. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

Fastsetting av lønn og annen godtgjørelse til administrerende banksjef foretas av styret.

Styret har etablert et godtgjørelsesutvalg som velges av og blant styrets medlemmer. Utvalget skal forberede alle

saker om godtgjørelsesordninger som skal avgjøres av styret. Nærmere informasjon om kompensasjon for ledende ansatte fremgår av note til årsregnskapet.

Styrets erklæring om lederlønn er eget saksdokument til representantskapet.

Det er ingen aksjeverdibasert godtgjørelse i konsernet

Avvik fra anbefalingens pkt. 12: Ingen

13. INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON

Informasjon til markedet formidles gjennom bankens kvartalsrapporter med presentasjonsmateriale, eget område for Investor Relations på bankens hjemmeside og børsmeldinger. Bankens finanskalender og alle kvartalsrapporter, pressemeldinger og presentasjoner blir offentliggjort på bankens hjemmeside www.rhbank.no

Avvik fra anbefalingens pkt. 13: Ingen

14. SELSKAPSOVERTAKELSE

Eierrepresentasjon i representantskapet i en sparebank er maksimum 40 %.

Strukturendringer krever tillatelse fra myndighetene. Ved erverv av egenkapitalbevis som medfører eierskap utover 10 % av egenkapitalbeviskapitalen må det søkes tillatelse fra Finanstilsynet.

I forbindelse med. fusjonen mellom Ringerikes Sparebank, Sparebanken Jevnaker Lunner og Gran Sparebank ble det opprettet tre stiftelser som fikk tillatelse til å eie mer enn 10 % av egenkapitalen. Stiftelsene har per 31.12.2014 følgende andel av egenkapitalbevisene i banken:

Representantskapet

Innskytervalgt

Paul O. Liseth (repr. samf. funksjon) Lise Kihle Gravermoen (repr. samf. funksjon)

Medlemmer Varamedlemmer Ellen Stokstad (leder) Anders Larmerud (nestleder) Ståle Tangestuen Mette Sønsteby Tom Myrvang Nils Thomas Fearnley Anne Taran Tjølsen Jacobsen Roy Torheim Gunhild Heen Marte Grindaker Bjørn Steingrimsen Kari Anne Jønnes Hanne Berg Larsson Morten Røsaasen

Egenkapitalbeviseiervalgt

Ole Sunnset Guro Cathrine Thoresen

Medlemmer Varamedlemmer Frederik W. Skarstein Arvid Skjennum Anne-Lise Rian Anders Strande Tor Eid Helge A. Hagelsteen Vik Ole Western Finn Martinsen Gunnar Haslerud Bjørg Westhagen Mikal Røtnes Roar Ruden Jan Riiser

Ansattevalgt

Medlemmer Varamedlemmer Randi Irene Roa Fredrik Kjørven Liv Grinna Kjetil Andre Pedersen Heidi Brusveen Katrine Lervik Skjervum Anne Marie Olimb Stein Erik Gøranson Espen Gundersen Robert Eriksen

Oversikt over bankens tillitsvalgte 2014

	Andel av EK-bevis
Sparebankstiftelsen Ringerike:	30 %
Sparebankstiftelsen Gran:	20 %
Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal	20 %

Oversikt over de største egenkapitalbeviseiere fremkommer av årsregnskap og kvartalsrapporter.

Avvik fra anbefalingens pkt 14: Bankens styre har ikke utarbeidet hovedprinsipper for hvordan det vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud.

15. REVISOR

Ekstern revisor velges av representantskapet. Ekstern revisor deltar i styremøte hvor årsregnskapet behandles og avgir den lovbestemte bekreftelsen av den økonomiske informasjon som konsernet gir. Styret orienterer representantskapet om revisors godtgjørelse i møte. Ekstern revisor har ikke utført vesentlige rådgivningsoppdrag for konsernet. Spesifisert revisorhonorar for finansiell revisjon og andre tjenester enn revisjon fremgår av note til årsregnskapet.

Avvik fra anbefalingens pkt. 15: Ingen

Styret, kontrollkomite og valgkomiteer

Styret

Medlemmer Varamedlemmer Jørn Prestkvern (leder) May Britt Birkeland Anne Cathrine Frøstrup (nestleder) Kirsti Nesbakken Bjørn Haugen Morstad Gunnar Bergan (ansatt) Bente S. Klæstad Tommy Helgerud Svein Oftedal Liv Bente Kildal (ansatt)

Kontrollkomite

Medlemmer Atle Roll-Matthisen (leder) Magnhild Bjertnæs (nestleder) Ståle Tangestuen

Valgkomite Representantskapet

Paul O. Liseth (repr. samf. funksjon) Lise Kihle Gravermoen (repr. samf. funksjon)

Medlemmer Varamedlemmer Per Christian Gomnæs Beate H. Hundhammer Finn Martinsen Roar Ruden Kari-Anne Jønnes Bjørn Steingrimsen Anne Marie Olimb (ansatt) Randi Irene Roa (ansatt)

Valgkomite Egenkapitalbeviseiere

Medlemmer Varamedlemmer Mikal Røtnes Mette Aasrud Anne Lise Skjaker Bjørg Westhagen

Johan Tuft Helge A. Hagelsteen Vik

SpareBank 1 Ringerike Hadeland består av:

Lokalbank Hole
Lokalbank Ringerike og Avdelingskontor Hønen
Lokalbank Jevnaker
Lokalbank Lunner
Lokalbank Gran og Avdelingskontor Brandbu
Lokalbank Nittedal

AI Terminal

SpareBank 1 Ringerike Hadeland

3762_rns_2015-04-27_f39b83ed-e804-45cf-886d-649ae7c764ed.pdf

Årsrapport 2014 181. forretningsår

Innhold

Hovedtall (konsern)

SpareBank 1 Ringerike Hadeland – en bank i utvikling

VERDIGRUNNLAG

LØNNSOM VEKST

BEST PÅ KUNDEOPPLEVELSER

SAMFUNNSENGASJEMENT

DYKTIGE ANSATTE

AVSLUTTENDE KOMMENTAR

Utviklingstrekk 2014

Virksomheten i konsernet

HISTORIKK

KONSERNET

BANKEN

Personmarkedet

Bedriftsmarkedet

EIENDOMSMEGLEREN RINGERIKE HADELAND AS Historikk

Virksomheten

SPAREBANK 1-ALLIANSEN

De 15 selvstendige bankene i Alliansen er:

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av:

Banksamarbeidet SpareBank 1 DA eier:

Eier- og selskapsstrukturen i SpareBank 1-alliansen

Overordnet strategi

Vi skal:

Organisasjonskart

VISJON:

STRATEGI

FORRETNINGSIDÉ:

KJERNEVEDIER:

HOVEDMÅL MARKED

HOVEDMÅL ORGANISASJON

Lønnsomhet og egenkapitalavkastning

Organisering

Ledelse

Kostnadseffektivitet

Kapitaldekning

Netto provisjonsinntekter

Kompetanse

Relasjon og Omdømme

Utdelingspolitikk

MÅLENE HOVEDMÅL ØKONOMI

UTVIKLING I KONSERNETS MARKEDSOMRÅDER

Styrets årsberetning 2014

HOVEDTALL FRA ÅRSREGNSKAPET FOR 2014 (KONSERN):

VIRKSOMHETENS ART

KONSERNETS UTVIKLING

RESULTATUTVIKLING

Netto renteinntekter

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Avkastning på finansielle investeringer

Eierandeler i felleskontrollert virksomhet

Driftskostnader

Tap og mislighold

Utvikling arbeidsledighet (%) Årlig folkevekst (%), bankens markedsområdet

BALANSE

Brutto utlån

Verdipapirer

Innskudd og innskuddsdekning

Kapitaldekning

Langsiktig finansiering

DATTERSELSKAP

REDEGJØRELSE OM FORETAKSSTYRING

RISIKO- OG KAPITALSTYRING

Kredittrisiko

Markedsrisiko

Likviditetsrisiko

Operasjonell risiko

Eierrisiko

REVISJON

Ekstern revisjon

Intern revisjon

Redegjørelse om samfunnsansvar

Bankens egenkapitalbevis

Sparebankstiftelsene

Fortsatt drift