SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Apr 30, 2024

Delårsregnskap

Q1 2024

INNHOLDSFORTEGNELSE

BERETNING 1. KVARTAL 2024

• 3 Hovedtrekkene etter første kvartal
• 6 Driftsinntekter
• 10 Grønne utlån
• 11 Avkastning på finansielle investeringer
• 12 SpareBank 1 Gruppen
• Sparebanken Sogn og Fjordane kjøper seg inn i SamSpar og SpareBank 1 13
• 14 Driftskostnader
• 16 Lønnsomhetsprogram
• 16 Nedskrivning på utlån og garantier
• 17 Likviditet
• 18 Soliditet

UTSIKTENE FREMOVER

HOVEDTALL

EGENKAPITALBEVISET

RESULTATREGNSKAP

BALANSE

ENDRING I EGENKAPITAL

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

NOTER

• 34 Note 1 Regnskapsprinsipper 35 Note 2 Konsernstruktur 35 Note 3 Segmentinformasjon 38 Note 4 Kapitaldekning Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 43 Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 43 Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 44 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 46 Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 47 48 Note 10 Andre eiendeler 48 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser 49 Note 12 Netto renteinntekter Note 13 Netto provisjons- og andre 49
• 50 Note 14 Driftskostnader

inntekter

• Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 50
• 51 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur
• 53 Note 17 Hendelser etter balansedagen

Egenkapitalavkastning 11,4 prosent

BERETNING 1. KVARTAL 2024

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR.

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Banken har kontorer i kommunene Averøy, Gjemnes, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.

Hovedtrekkene etter første kvartal

Resultat før skatt

Resultat før skatt for konsernet ble 129 (85) mill. kroner pr. 31.03.2024.

Grafene under viser endring i oppbygningen av resultatet fra Q4 2023 til Q1 2024 i mill. kr. og fra Q1 2023 til Q1 2024

Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal

Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,0 (17,3) prosent ved utgangen av første kvartal.

Egenkapitalavkastning i første kvartal for konsernet ble 11,4 (7,4) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 124 (78) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 10,8 (7,5) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 5. februar 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating 'A-' med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating 'A-' med «stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter første kvartal ble 168 (146) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,45 prosent (2,14) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Rentenetto

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 36 (36) mill. kroner.

Andre driftsinntekter etter første kvartal utgjør 23 (24) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 22 (24) mill. kroner

Sammensetning av inntektene

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 6,4 prosent. Dette er noe lavere enn etter første kvartal 2023, da utlånsvekst siste 12 måneder var 7,4 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 1,2 prosent, som er lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter første kvartal 2023, som var 3,9 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 9,9 (8,0) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,3 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 27,1 (23,7) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 53,2 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.03.2024, en reduksjon på 2,8 prosentpoeng sammenliknet med året før.

Grønne utlån

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner per 2022 og utgjør 774 mill. kroner per 31.03.2024.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 % årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Det har vært noe nedgang i grønn portefølje i første kvartal 2024.

Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked

Avkastning på finansielle investeringer

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 25 (6) mill. kroner etter første kvartal 2024.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 5,7 (3,4) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat på 316 (363) mill. kroner før skatt og 271 (272) etter skatt hittil i år, hvorav 199 (176) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,7 (7,8) %.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,60 (1,47) % i SpareBank 1 Gruppen AS. Banken sin andel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i 1. kvartal 2024 var 3 (3) mill. kroner.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 233 (366) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 206 (274) mill. kroner. Combined ratio hittil i år ble 102,9 % mot 93,6 % i 2023. Brutto skadeprosent hus og bil har økt betydelig i år. I tillegg har ekstremværet "Ingunn" belastet regnskapet. Bestandspremien økte med 652 (374) mill. kroner hittil i år, noe som tilsvarer en årlig vekst på 16,5 (10,2) % fra 2023. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,9 (12,7) %.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 147 (57) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 112(44) mill. kroner. Det er resultat fra forsikringskontrakter og avkastningen på selskapsporteføljen som bidrar til et positivt resultat, mens investeringskontraker trekker resultatet noe ned. Brutto forfalte premier økte med 6,3 % fra fjoråret, og utgjorde 2.122 mill. kroner hittil i 2024. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,9 (3,5) %.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 25 (24) mill. kroner, en bedring på 13,5 % mot samme periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 19 (18) mill. kroner. Selskapets utlån har hatt en reduksjon på 301 mill. kroner eller -9,7 % siste 12 måneder. Fra årsskiftet har utlånene økt med 271 mill. kroner eller 10,7 %. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,4 (12,3) %.

Sparebanken Sogn og Fjordane kjøper seg inn i SamSpar og SpareBank 1

Den 26. april 2023 inngikk Sparebanken Sogn og Fjordane avtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som ny bank i SpareBank 1-alliansen.

Sparebanken Sogn og Fjordane og SamSpar-bankene, herunder SpareBank 1 Nordmøre, har i dag inngått en endrings- og tilleggsavtale, der det er avtalt at Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 % eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024. Med dette trer Sparebanken Sogn og Fjordane inn i store deler av samarbeidet i SamSpar og SpareBank 1-alliansen, uten at banken på dette tidspunkt trer inn i forsikringssamarbeidet i SpareBank 1-alliansen eller som eier i Samarbeidende Sparebanker AS. Sparebanken Sogn og Fjordanes inntreden i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende Sparebanker AS er planlagt å skje når Sparebanken Sogn og Fjordanes eierskap i Frende Holding AS er avviklet.

Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA har ikke vesentlig regnskapsmessig effekt for SpareBank 1 Nordmøre.

Når Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SamSpar er fullt ut gjennomført er fremdeles foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Nordmøre antatt å ligge i intervallet 28 til 32 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å være gjennomført senest i januar 2025.

Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen vil bestå i at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.

Basert på tall per 30. juni 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,4 mrd. kroner. SpareBank 1 Nordmøre sin andel

av denne økningen utgjør ca. 39 mill. kroner og vil bli resultatført i regnskapet når transaksjonen gjennomføres. Effekten på bankens kapitaldekning vil bli tilnærmet nøytral, da egenkapitaløkningen kommer til fradrag i kapitaldekningsberegningen.

Gjennomføringen av avtalen er blant annet betinget av at partene oppnår samtlige nødvendige myndighetsgodkjenninger uten vilkår som er vesentlig tyngende. Det forventes at transaksjonen tidligst vil kunne gjennomføres sommeren 2024.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter første kvartal utgjorde 102 (107) mill. kroner, som er 1,49 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, ned fra 1,57 prosent i samme periode i 2023.

En kostnadsreduksjon på 5 mill. kroner i kvartalet sammenliknet med samme periode i 2023 er tilfredsstillende tatt i betraktning generell prisvekst i samfunnet og forsterket satsning på digitale løsninger.

I første kvartal ble kostnadsprosent for morbank 36,2 (47,9) prosent, og for konsernet 40,7 (51,4) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 20 (20) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Lønnsomhetsprogram

Banken har i 1. kvartal gjennomført ulike tiltak som del av det etablerte lønnsomhetsprogrammet. Vi vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.

Nedskrivning på utlån og garantier

Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 1/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen lite endret. Banken vurderte per 31. mars 2024 at endringene i makroprognosene, sammenlignet med 31. desember 2023, samlet sett tilsa mindre endringer i misligholdsnivå og tapsgrad ved mislighold. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2023. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot 2,5 %.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Ved utgangen av første kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent (80/10/10 pst.). Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,37 prosent pr. 31.03.2024, som er uforandret i forhold til første kvartal 2023. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,92 prosent pr. 31.03.2024,

etter første kvartal 2023 var dette 0,91 prosent.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av første kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,4) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 5.805 (6.199) mill. kroner.

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.558 (3.334) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 285 (285) mill. kroner.

Etter første kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,0 prosent, mot 17,3 prosent etter første kvartal 2023. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 8,8 prosent mot 9,0 prosent etter første kvartal 2023.

UTSIKTENE FREMOVER

Det er fremdeles stor usikkerhet i makroøkonomien internasjonalt med fortsatt økende geopolitisk spenninger, klimakrise, krig og terror. Flere land flagger hjem produksjon og ruster opp, noe som bidrar til økt vekst og til å holde prisveksten høy. Dette påvirker både rente- og aksjemarkedet.

I Norge er prisveksten fortsatt godt over målet, kronekursen er svak, lav produktivitetsvekst, høy lønnsvekst og økt politisk risiko. Boligprisene stiger som følge av lav boligbygging, samtidig som høy innvandring øker etterspørselen.

Norges Bank varslet etter rentemøtet i mars at de er tryggere på at rentetoppen er nådd, og at de forventer at første rentekutt vil komme i løpet av 4. kvartal. Norges Bank skrev følgende i pressemelding: «Dersom kostnadsveksten holder seg oppe eller kronen blir svakere enn anslått, kan prisveksten holde seg høy lenger enn vi nå ser for oss. Da er komiteen beredt til å heve renten igjen». I banken ble siste renteendring gjennomført i mars.

Arbeidsledigheten er fortsatt meget lav med 1,8 % helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av mars. Banken opplever at personkundene betjener sine lån som forutsatt og vi ser ikke økning hverken i mislighold eller ønske om avdragsutsettelse blant våre personkunder.

I bedriftsmarkedet er det fremdeles usikkerhet og banken opplever at det er forskjeller mellom bedrifter og bransjer - der noen har noe større utfordringer enn andre. Norges Bank sitt regionale nettverk melder ved utgangen av 1. kvartal om økt optimisme i næringslivet på Nordvestlandet.

Det er positivt at det i en tid med stor usikkerhet, gjennomføres flere større byggeprosjekter i regionen. Spesielt viktig er byggingen av nytt sykehus på Hjelset, nye Campus og det nye opera- og kulturhuset Normoria i Kristiansund, som gir store ringvirkninger lokalt og regionalt. I tillegg oppleves det god aktivitet i kystbaserte næringer som også bidrar positivt til leverandørnæringen.

Det er generelt lavere utlånsvekst i markedet og utlånsveksten til banken ble noe lavere enn planlagt i 1. kvartal. Det forventes at banken fremover fortsatt vil ta markedsandeler og oppnå høyere utlånsvekst enn veksten i markedet.

Banken etablerte i 4. kvartal i fjor et lønnsomhetsprogram med flere prosjekter, som allerede bidrar til bedring i lønnsomheten. I 1. kvartal er kostnadene redusert og inntektene økt i forhold til i fjor på samme tid. Dermed ble det en bedring i egenkapitalavkastningen i 1. kvartal som for konsernet ble 11,4 %, mot 7,4 % på samme tid i fjor. Egenkapitalavkastningen på morbank ble 10,8 %, mot 7,5 % på samme tid i fjor, Målet på egenkapitalavkastningen i morbanken for 2024 er på 11 %.

Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står ovenfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette vil bidra til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer.

Det er gledelig at vi i april kunne melde at det er inngått tilleggsavtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om at de trer inn som 13 % eiere i SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai. I tillegg til at det tilfører økt kraft og styrke i alliansen, vil det også blant annet gi banken økte stordriftsfordeler på litt sikt.

Kristiansund, 31.03.2024/30.04.2024

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær (Styremedlem)	Liv Dalsegg (Styremedlem)	Leif Johan Hestvik (Styremedlem)	Allan Troelsen (Administrerende direktør)

HOVEDTALL

Resultatsammendrag	31.03.2024	%	31.03.2023	%	2023	%
Netto renteinntekter	168	2,45	146	2,14	625	2,28
Netto provisjons- og andre inntekter	59	0,86	60	0,88	222	0,81
Netto avkastning på finansielle investeringer	25	0,36	6	0,09	41	0,15
Sum inntekter	252	3,67	212	3,10	888	3,24
Sum driftskostnader før nedskrivning	102	1,49	107	1,57	425	1,55
Resultat før tap	149	2,17	105	1,53	463	1,69
Nedskrivning på utlån og garantier	20	0,30	20	0,29	54	0,20
Resultat før skatt	129	1,88	85	1,24	409	1,49
Skattekostnad	25	0,36	18	0,27	94	0,34
Resultat før øvrige resultatposter	104	1,52	66	0,97	315	1,15

Nøkkeltall	31.03.2024	31.03.2023	2023
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	11,4 %	7,4 %	8,6 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	10,8 %	7,5 %	10,2 %
Kostnadsprosent	40,7 %	50,6 %	47,8 %
Kostnadsprosent morbank	36,2 %	47,1 %	40,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,45 %	2,14 %	2,28 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak	1,87 %	1,73 %	1,79 %
Balansetall Brutto utlån til kunder	22.113	21.881	22.541
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	32.321	30.366	32.068
Innskudd fra kunder	17.184	16.981	16.984
Innskuddsdekning	77,7 %	77,6 %	75,3 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	53,2 %	55,9 %	53,0 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	1,2 %	3,9 %	2,9 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	6,4 %	7,4 %	6,6 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	7,2 %	5,6 %	6,5 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	5,1 %	11,9 %	6,1 %
Forvaltningskapital	27.474	27.345	27.557
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	37.682	35.830	37.084
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,37 %	0,37 %	0,24 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,25 %	0,27 %	0,17 %
Engasjement med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	0,92 %	0,91 %	0,83 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	1,06 %	1,42 %	1,65 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	16,99 %	17,34 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,65 %	19,15 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,07 %	21,14 %	21,35 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,79 %	8,86 %	8,97 %
Ren kjernekapital	3.220	3.016	3.195
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	298 %	315 %	250 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	153	147	154
Antall utførte årsverk	221	216	222
Antall bankkontorer	10	11	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	38,09 %	38,09 %
Børskurs	125	122	125
Børsverdi (i mill. kroner)	1.133	1.106	1.133
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	148,29	142,68	144,51
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	148,67	143,18	145,22
Resultat pr. EKB, morbank	3,84	2,31	14,16
Resultat pr. EKB, konsern	4,02	2,54	12,31
Utbytte pr. EKB	-	-	7,00
Pris / Resultat pr. EKB, morbank	8,09	13,01	8,83
Pris / Resultat pr. EKB, konsern	7,73	11,82	10,15
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,84	0,86	0,86
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,84	0,85	0,86

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål (APM)

EGENKAPITALBEVISET

SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av første kvartal 2024 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 37,7 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.133 mill. kroner basert på en sluttkurs på 125 kroner.

Resultat pr. egenkapitalbevis hittil i år er 4,02 (2,54).

Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. første kvartal 2023 er -2,5 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av første kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 0,84.

Høyeste notering i 2023 var 130 kroner i februar, mens laveste var 123 kroner i mars.

Styret foreslår for generalforsamlingen i april at det utbetales et utbytte på kr 7,00 pr egenkapitalbevis. Det tilsvarer en utbyttebetaling på 49,4 % av egenkapitaleiernes andel av resultatet i morbanken og 56,9 % av konsernets resultat pr egenkapitalbevis.

Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor

Utbyttepolitikk

SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid.

Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav.

Egenkapitalbevis og eierstruktur

Bokført eierandelskapital er 1.294 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av året 1.495 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 38,0 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 15,1 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 37,1 prosent.

Rating

SpareBank 1 Nordmøre har en «A-» rating med «Stable outlook» fra Scope Ratings, sist bekreftet 5. februar 2024.

Kurs- og volumutvikling SNOR

RESULTATREGNSKAP

	Morbank					Konsern
2023	31.03.23	31.03.24		Noter	31.03.24	31.03.23	2023
1.230	269	349	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	12	349	269	1.230
155	36	46	Renteinntekter, øvrige	12	46	36	155
759	159	228	Rentekostnader	12	228	159	760
626	146	168	Netto renteinntekter		168	146	625
157	39	40	Provisjonsinntekter	13	40	39	157
16	4	4	Provisjonskostnader	13	4	4	16
3	1	2	Andre driftsinntekter	13	23	24	82
144	37	37	Netto provisjons- og andre inntekter		59	60	222
16	1	14	Utbytte		14	1	16
43	0	0	Netto resultat fra eierinteresser		3	4	-2
27	2	7	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		7	2	27
86	2	21	Netto resultat fra finansielle eiendeler		25	6	41
856	185	227	Sum netto inntekter		252	212	888
174	40	42	Personalkostnader	14	60	56	234
176	47	40	Andre driftskostnader	14	43	51	190
349	87	82	Sum driftskostnader før nedskrivning		102	107	425
506	98	145	Resultat før tap		149	105	463
54	20	20	Nedskrivning på utlån og garantier	5	20	20	54
453	78	124	Resultat før skatt		129	85	409
94	18	25	Skattekostnad		25	18	94
359	60	100	Resultat før øvrige resultatposter		104	66	315
22	5	6	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat		6	5	22
337	55	94	Majoritetens andel av periodens resultat		98	61	292
			Minoritetens andel av periodens resultat		0	1	1

Utvidet resultatregnskap

2023	31.03.23	31.03.24	Noter	31.03.24	31.03.23	2023
359	60	100	Resultat før øvrige resultatposter	104	66	315
			Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	-4
1	0	0	Skatteeffekt poster som ikke kan bli reklassifisert over resultat	0	0	1
			Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
			Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet
0	0	0	resultat	0	0	0
			Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	0	0	1
0	0	0	Skatteeffekt poster som kan bli reklassifisert over resultat	0	0	0
-3	0	0	Sum periodens utvidede resultat	0	0	-2
356	60	99	Totalresultat	104	66	312
22	5	6	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	6	15	22
334	55	93	Majoritetens andel av periodens totalresultat	98	51	290
			Minoritetens andel av periodens totalresultat	0	1	1

BALANSE

	Morbank			Konsern
2023	31.03.23	31.03.24	Noter	31.03.24	31.03.23	2023
			Eiendeler
88	80	90	Kontanter og fordringer på sentralbanker	90	80	88
1.678	2.256	1.727	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.728	2.256	1.678
22.414	21.761	21.983	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	21.980	21.761	22.414
1.905	1.829	1.936	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.936	1.829	1.905
30	30	34	Finansielle derivater	34	30	30
812	712	856	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	859	715	814
31	31	42	Investering i konsernselskaper	0	0	0
152	110	152	Investering i eierinteresser	173	184	170
162	156	160	Varige driftsmidler	167	173	178
25	27	24	Immaterielle eiendeler	67	69	67
188	224	416	Andre eiendeler 10	440	248	213
27.484	27.215	27.421	Sum eiendeler	27.474	27.345	27.557
			Gjeld
16.983	16.989	17.190	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	17.184	16.981	16.984
6.138	6.199	5.805	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	5.805	6.199	6.138
44	40	44	Finansielle derivater	44	40	44
191	157	168	Annen gjeld og forpliktelser 11	192	203	224
404	303	405	Ansvarlig lånekapital 8	405	303	404
23.761	23.688	23.611	Sum gjeld	23.630	23.727	23.795
			Egenkapital
906	906	906	Eierandelskapital 15	906	906	906
118	118	118	Overkursfond 15	118	118	118
270	214	270	Utjevningsfond 15	270	214	270
1.294	1.239	1.294	Sum eierandelskapital	1.294	1.239	1.294
2.084	1.896	2.084	Sparebankens fond 15	2.084	1.896	2.084
20	9	13	Gavefond	13	9	20
2.104	1.905	2.097	Sum grunnfondskapital	2.097	1.905	2.104
285	285	285	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	285	285	285
40	98	133	Annen egenkapital	143	110	57
			Fond for vurderingsforskjeller	21	75	18
			Minoritetsinteresser	3	6	4
3.723	3.526	3.810	Sum egenkapital	3.843	3.619	3.762
27.484	27.215	27.421	Sum gjeld og egenkapital	27.474	27.345	27.557

Kristiansund, 31.03.2024/30.04.2024

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

Runar Wiik	Inger Grete Lundemo	Heidi Blakstad Dahl	Kirsti Harsvik
(Styreleder)	(Nestleder)	(Styremedlem)	(Styremedlem)
Halvard Fjeldvær	Liv Dalsegg	Leif Johan Hestvik	Allan Troelsen
(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Styremedlem)	(Administrerende direktør)

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	40	3.723
Resultat						6	93	99
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-6		-6
Utbetalt utbytte			0					0
Utdelt fra gavefond					-7			-7
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	0						0	0
Egenkapital pr. 31.03.24	906	118	270	2.084	13	285	133	3.810

	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	Sparebankens fond	Gavefond	Fondsobligasjon	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	43	3.477
Resultat						5	55	60
Resultateffekter ført over utvidet resultat								0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-5		-5
Utbetalt utbytte								0
Utdelt fra gavefond					-6			-6
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis								0
Egenkapital pr. 31.03.23	906	118	214	1.896	9	285	98	3.526

				Sparebankens			Annen	Fond for		Sum
Konsern	Eierandelskapital	Overkursfond	Utjevningsfond	fond	Gavefond	Fondsobligasjon	egenkapital	vurderingsforskjeller	Minoritetsinteresser	egenkapital
Egenkapital pr. 01.01.24	906	118	270	2.084	20	285	57	18	4	3.762
Resultat						6	94	3	0	104
Resultateffekter ført over utvidet resultat							0	0		0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-6				-6
Utbetalt utbytte										0
Utdelt fra gavefond					-7					-7
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis										0
Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre							(9)		(1)	-10
Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV								0		0
Egenkapital pr. 31.03.24	906	118	270	2.084	13	285	143	21	3	3.843

Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Minoritetsinteresser Sum egenkapital

Egenkapital pr. 01.01.23	906	118	214	1.896	15	285	59	86	5	3.584
Resultat						5	55	4	0	64,74
Resultateffekter ført over utvidet resultat										0
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK						-5				-5
Utbetalt utbytte										0
Utdelt fra gavefond					-6					-6
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis										0
Implementeringseffekt IFRS 17								-15		-15
Andre endringer							-5			-5
Egenkapital pr. 31.03.23	906	118	214	1.896	9	285	110	75	6	3.618

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank
2023	31.03.23	31.03.24		Note	31.03.24	31.03.23	2023
-382	307	218	Inn- og utbetalinger utlån kunder	9	221	308	-382
1.230	260	344	Renteinnbetaling på utlån til kunder	344	260	1.230
469	399	136	Inn- og utbetalinger innskudd kunder	9	142	391	476
-429	-17	-69	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-69	-17	-428
-50	-35	-14	Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner		-14	-35	-50
-84	-15	-38	Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner		-38	-15	-84
-244	-68	-90	Renteutbetaling på utstedte obligasjoner		-90	-68	-244
69	37	50	Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og kredittforetak		50	37	69
141	36	36	Provisjonsinnbetalinger		57	59	214
-332	-137	-112	Utbetalinger til drift		-133	-158	-394
-76	-36	-33	Betalt skatt		-33	-36	-78
0	-5	-9	Andre tidsavgrensninger		-9	-5	1
312	728	419	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		429	723	330
-18	-2	-1	Investering i varige driftsmidler		-11	0	-30
0	0	0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		0	0	0
60	1	14	Utbytte og resultat fra investeringer		14	1	60
-154	-11	-58	Kjøp av aksjer og fond		-59	-8	-155
9	0	3	Salg av aksjer og fond		3	0	9
-103	-12	-42	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-52	-7	-116
850	0	0	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	0	0	850
-1.201	-276	-325	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-325	-276	-1.201
100	0	0	Opptak ansvarlig lånekapital	8		0	100
0	0	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	0
0	0	0	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-22	-5	-6	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-6	-5	-22
-4	-1	-1	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-1	-1	-7
-6	0	0	Kjøp av egne aksjer		0	0	-6
5	0	0	Salg av egne aksjer		0	0	5
-15	-6	-7	Utbetalt fra gavefond		-7	-6	-15
-72	0	0	Utbetalt utbytte		0	0	-76
-365	-288	-339	C Netto kontantstrøm fra finansiering		-339	-287	-371
-156	428	38	A+B+C Netto endring likvider i året		38	428	-157
1.627	1.627	1.471	Likviditetsbeholdning periodens start		1.472	1.629	1.629
1.471	2.056	1.509	Likviditetsbeholdning periodens slutt		1.510	2.057	1.472
			Likviditetsbeholdning spesifisert
88	80	90	Kontanter og fordringer på sentralbanker		90	80	88
1.384	1.976	1.419	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		1.420	1.977	1.384
1.471	2.056	1.509	Likviditetsbeholdning		1.510	2.057	1.472

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet økt med 38 mill. kroner i første kvartal 2024.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE

Resultat	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv
	2024	2023	2023	2023	2023	2022	2022	2022
Renteinntekter	396	394	364	322	305	273	204	174
Rentekostnader	228	227	200	174	159	132	84	70
Netto renteinntekter	168	167	164	148	146	141	120	104
Provisjonsinntekter	40	38	39	38	39	38	43	43
Provisjonskostnader	4	5	4	3	4	3	3	3
Andre driftsinntekter	23	20	15	22	24	19	18	25
Netto provisjons- og andre inntekter	59	52	50	57	60	54	58	65
Utbytte	14	10	2	4	1	-12	5	13
Netto resultat fra eierinteresser	3	-6	-1	1	4	24	1	12
Netto verdiendring på finansielle
eiendeler	7	15	5	6	2	26	-15	-6
Netto resultat fra finansielle eiendeler	25	19	6	10	6	38	-9	18
Sum netto inntekter	252	238	220	215	212	233	169	187
Personalkostnader	60	62	58	59	56	47	52	53
Andre driftskostnader	43	49	43	47	51	52	40	41
Sum driftskostnader før nedskrivning
på utlån og garantier	102	111	101	105	107	98	93	93
Resultat før tap	149	127	119	109	105	134	76	93
Nedskrivning på utlån og garantier	20	15	8	10	20	3	7	6
Resultat før skatt	129	111	110	99	85	132	69	87
Skattekostnad	25	24	30	22	18	9	19	17
Resultat etter skatt	104	87	80	77	66	123	50	71

Nøkkeltall	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv
	2024	2023	2023	2023	2023	2022	2022	2022
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	11,4 %	9,3 %	8,6 %	8,6 %	7,4 %	14,4 %	5,9 %	8,7 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	10,8 %	10,5 %	9,1 %	13,6 %	6,5 %	15,8 %	5,6 %	8,9 %
Kostnadsprosent	40,7 %	46,8 %	46,1 %	49,1 %	51,4 %	42,3 %	54,9 %	50,0 %
Kostnadsprosent morbank	36,2 %	40,3 %	41,2 %	36,9 %	47,9 %	35,4 %	52,0 %	42,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	2,45 %	2,42 %	2,38 %	2,14 %	2,13 %	2,11 %	1,83 %	1,61 %
Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak	1,87 %	1,83 %	1,83 %	1,73 %	1,72 %	1,68 %	1,54 %	1,40 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	22.113	22.541	22.520	22.615	21.838	22.179	22.033	21.939
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak
(KF)	32.321	32.067	31.373	31.003	30.323	30.092	29.049	28.793
Innskudd fra kunder	17.184	16.984	16.861	17.509	16.981	16.508	16.115	16.571
Innskuddsdekning	77,7 %	75,3 %	74,9 %	77,4 %	77,8 %	74,4 %	73,1 %	75,5 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	1,2 %	2,9 %	4,6 %	5,7 %	3,9 %	3,5 %	0,7 %	1,8 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12
mnd	6,4 %	6,6 %	8,0 %	7,7 %	7,4 %	8,4 %	6,2 %	6,0 %
PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12
mnd	7,2 %	6,5 %	5,8 %	6,0 %	5,6 %	6,9 %	5,5 %	6,3 %
BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12
mnd	5,1 %	6,1 %	16,2 %	13,7 %	11,9 %	14,0 %	4,5 %	5,9 %
Forvaltningskapital	27.474	27.557	26.899	27.636	27.406	27.169	26.322	26.300
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	37.682	37.084	35.752	36.024	35.890	35.083	33.337	33.154
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,37 %	0,27 %	0,15 %	0,18 %	0,37 %	0,05 %	0,12 %	0,11 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF	0,25 %	0,19 %	0,10 %	0,13 %	0,27 %	0,04 %	0,09 %	0,08 %
Misligholdt etter 90-dagers definisjonen i
% av brutto utlån	0,92 %	0,83 %	0,81 %	0,97 %	0,91 %	0,95 %	0,99 %	1,03 %
Andre misligholdte og tapsutsatte
engasjement i % av brutto utlån	1,06 %	1,65 %	1,61 %	1,40 %	1,42 %	1,27 %	1,35 %	1,17 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)	2,0 %	2,5 %	2,4 %	2,4 %	2,3 %	2,2 %	2,3 %	2,2 %
Ren kjernekapitaldekning	16,99 %	17,27 %	17,45 %	17,43 %	17,34 %	17,86 %	17,59 %	17,41 %
Kjernekapitaldekning	18,65 %	18,95 %	19,27 %	19,23 %	19,15 %	19,70 %	20,22 %	19,09 %
Kapitaldekning	21,07 %	21,35 %	21,24 %	21,19 %	21,14 %	21,72 %	22,34 %	21,20 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,79 %	8,97 %	8,97 %	8,86 %	8,86 %	9,14 %	9,30 %	8,71 %
Kjernekapital	3.220	3.195	3.033	3.044	3.016	3.058	2.830	2.815
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	298 %	250 %	163 %	321 %	315 %	309 %	139 %	141 %
Kontor og bemanning
Antall utførte årsverk (morbank)	153	154	153	152	147	150	143	136
Antall utførte årsverk	221	222	222	221	216	219	212	205
Antall bankkontorer	10	10	10	10	11	12	12	12
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	37,13 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	38,09 %	39,35 %	39,35 %	39,35 %
Børskurs	125	125	122	120	122	125	124	126
Børsverdi (mill. kroner)	1.133	1.133	1.106	1.087	1.106	1.133	1.124	1.142
Bokført egenkapital pr. EKB, morbank	148	145	143	139	143	141	135	133
Bokført egenkapital pr. EKB, konsern	149	145	143	140	143	141	136	134
Resultat pr. EKB, morbank	3,84	3,77	3,25	4,68	2,31	5,50	1,89	3,20
Resultat pr. EKB, konsern	4,02	3,38	3,14	3,03	2,54	5,06	2,04	2,95
Utbytte pr. EKB	-	7,00	-	-	-	8,00	-	-
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,84	0,86	0,85	0,86	0,86	0,89	0,92	0,95
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,84	0,86	0,85	0,86	0,85	0,89	0,91	0,94

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTER

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2023. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2023.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2023 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 1/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen lite endret. Rentebanen trekkes ned av en sterkere krone, lave energipriser og svakere prisimpulser fra utlandet. Noe høyere innenlandsk etterspørsel enn anslått samt høyere petroleumsinvesteringer trekker isolert sett i retning av en høyere rentebane. Banken vurderte per 31. mars 2024 at endringene i makroprognosene, sammenlignet med 31. desember 2023, samlet sett tilsa mindre endringer i misligholdsnivå og tapsgrad ved mislighold. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2023. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot 2,5 %.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Ved utgangen av første kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent (80/10/10 pst.). Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.

Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger.

Revisjon

Delårsregnskapet er ikke revidert

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 % av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,60 % via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (8,20 %). Banken har også en eierandel på 8,15 % i SpareBank 1 SamSpar AS og 6,67 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,36 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	2,62 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	9,40 %
SpareBank 1 Kreditt AS	2,88 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	0,93 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM

ligger under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen kolonne (Øvrige) dersom de ikke er fordelt.

Konsern
31.03.24	PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	65	100	0	3	168
Netto provisjonsinntekter	28	9	22	0	59
Netto resultat fra finansielle eiendeler	12	4	0	8	25
Personalkostnader	29	14	17	0	60
Andre driftskostnader	27	13	3	0	43
Nedskrivning på utlån og garantier	2	19	0	0	20
Resultat før skatt	48	68	1	12	129
Balanse	PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
Brutto utlån til kunder	13.790	7.922	0	401	22.113
Nedskrivninger trinn 1	-3	-23	0	0	-26
Nedskrivninger trinn 2	-7	-26	0	0	-33
Nedskrivninger trinn 3	-13	-32	0	0	-45
Andre eiendeler		0	31	5.434	5.465
Sum eiendeler pr. segment	13.768	7.841	31	5.834	27.474
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.607	4.874	0	1.703	17.184
Annen gjeld	0	0	19	6.427	6.446
Sum gjeld	10.607	4.874	19	8.130	23.630
Egenkapital			12	3.831	3.843
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	10.607	4.874	31	11.961	27.474

Konsern

31.03.23	PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	76	70	0	0	146
Netto provisjons- og andre inntekter	27	9	24	0	60
Netto resultat fra finansielle eiendeler	1	0	4	0	6
Personalkostnader	28	12	16	0	56
Andre driftskostnader	33	14	4	0	51
Nedskrivning på utlån og garantier	0	20	0	0	20
Resultat før skatt	44	33	8	0	85
Balanse	PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
Brutto utlån til kunder	14.057	7.391	0	441	21.889
Nedskrivninger trinn 1	-3	-19	0	0	-22
Nedskrivninger trinn 2	-7	-19	0	0	-26
Nedskrivninger trinn 3	-7	-39	0	0	-46
Andre eiendeler	0	0	56	-21.851	5.550
Sum eiendeler pr. segment	14.483	7.313	56	5.554	27.345
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.597	4.830	0	1.555	16.981
Annen gjeld	0	0	39	6.707	6.745
Sum gjeld	10.596	6.385	39	6.722	23.727
Egenkapital			17	3.601	3.619
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	10.596	6.385	56	10.324	27.345

PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
275	351	-1	0	625
107	30	79	7	222
16	10	0	15	41
117	56	61	0	234
123	52	15	0	190
5	49	0	0	54
152	233	2	22	409
PM	BM	Økpartner	Øvrig	Total
14.635	7.895	0	11	22.541
-3	-20	0	0	-24
-7	-26	0	0	-33
-11	-35	0	0	-46
0	0	55	5.064	5.118
14.614	7.814	55	5.075	27.557
10.967	4.565	0	1.452	16.984
0	0	34	6.777	6.811
10.967	4.565	34	8.229	23.795
		21	3.742	3.762
		55		27.557
		10.967 4.565		11.970

Note 4 Kapitaldekning

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Finanstilsynet gjennomførte en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov og besluttet i juni redusert pilar 2-krav fra 2,7 prosent til 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Krav til kapitaldekning

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 13,74 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 15,65 prosent og total kapitaldekning på 18,2 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatorisk krav til ren kjernekapitaldekning (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent. Banken inngikk den 11. april 2024 avtale om et nytt ansvarlig lån på 150 mill. kroner. Dette skal erstatte ansvarlig lån med call 5. juli på 100 mill. kroner, og gir en økning i ansvarlig kapital på 50 mill. kroner etter dette. I løpet av kvartalet er det foretatt en omklassifisering som har flyttet engasjementer fra pantesikkerhet i Eiendom til Foretak i beregningsgrunnlaget. Dette har ikke medført endring i beregningsgrunnlaget ut over klassifisering.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kreditt AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Delårsregnskapet er ikke revidert og resultat er ikke innregnet i kapitaldekningen. Dersom 50 prosent av resultatet hadde blitt innregnet i beregningen ville ren kjernekapitaldekning vært 18,07 prosent på morbank og 17,23 prosent forholdsmessig konsolidert.

Forholdsmessig konsolidering	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Ren kjernekapital	3.220	3.016	3.195
Kjernekapital	3.536	3.332	3.505
Ansvarlig kapital	3.994	3.677	3.949
Totalt beregningsgrunnlag	18.958	17.398	18.500
Ren kjernekapitaldekning	16,99 %	17,34 %	17,27 %
Kjernekapitaldekning	18,65 %	19,15 %	18,95 %
Kapitaldekning	21,07 %	21,14 %	21,35 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,79 %	8,86 %	8,97 %
Morbank	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Eierandelskapital	906	906	906
Overkursfond	118	118	118
Utjevningsfond	270	214	270
Sparebankens fond	2.084	1.896	2.084
Verdireguleringsfond		47
Gavefond	13	9	20
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	285	285	285
Annen egenkapital	133	96	40
Balanseført egenkapital	3.810	3.571	3.723
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-285	-285	-285
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK	3.525	3.286	3.438
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-93	-57	-83
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler	-18	-20	-37
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-4	-17	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement	-2
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-139	-149	-45
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-527	-360	-483
Ren kjernekapital	2.742	2.683	2.786
Fondsobligasjoner	285	285	285
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-13	-3	-13
Kjernekapital	3.014	2.965	3.058
Ansvarlig lånekapital	400	303	400
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-12	-4	-12
Ansvarlig kapital	3.402	3.264	3.447
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	14.270	13.549	14.139
Operasjonell risiko	1.171	1.080	1.171
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) Totalt beregningsgrunnlag	11 15.451	7 14.637	4 15.313
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning	17,74 %	18,33 %	18,19 %
Kjernekapitaldekning	19,50 %	20,26 %	19,97 %
Kapitaldekning	22,01 %	22,30 %	22,51 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	10,93 %	10,81 %	11,05 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer 2,5 %	386	366	383
Motsyklisk buffer 2,5 %	386	366	383
Systemrisikobuffer 4,5 %	695	439	689
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 9,5 %	1.468	1.171	1.455
Minimumskrav til ren kjernekapital 4,5 %	695	659	689
Overskudd av ren kjernekapital	578	853	642

Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko	31.03.24	31.03.23	31.12.23
Stater	12	12	12
Lokale og regionale myndigheter	50	57	56
Offentlig eide foretak	0	0	0
Institusjoner	289	411	283
Foretak	4.792	2.966	3.016
Massemarked	2.205	1.978	1.885
Pantesikkerhet i eiendom	4.759	6.103	6.727
Forfalte engasjementer	510	593	667
Høyrisiko-engasjementer	431	370	238
Obligasjoner med fortrinnsrett	86	76	88
Andeler i verdipapirfond	66	63	65
Egenkapitalposisjoner	467	466	456
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt	602	456	646
Sum kredittrisiko	14.270	13.549	14.139

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2023.

	Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	31.03.24	31.03.23	2023
Endring i nedskrivning	-1	7	20
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	26	10	26
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	0	2	3
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-2	-0	1
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-3	1	4
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	20	20	54

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

	Morbank / Konsern
Utvikling kredittforringende engasjement	31.03.24	31.03.23	2023
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	203	200	188
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	19	14	19
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	184	186	169
Avsetningsgrad	9,2 %	7,1 %	9,9 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån	0,92 %	0,91 %	0,83 %
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	234	311	372
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	31	46	33
Netto øvrige kredittforringede engasjement	203	264	339
Avsetningsgrad	13,1 %	14,9 %	8,8 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	1,06 %	1,42 %	1,65 %
Kredittforringede engasjement i % av brutto utlån	1,98 %	2,33 %	2,48 %

Morbank / Konsern	31.03.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	20	33	53
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	64	64
Totale engasjement med betalingslettelser	20	97	117

Morbank / Konsern	31.03.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	139	53 66	192 66
Totale engasjement med betalingslettelser	139	119	257

Morbank / Konsern	31.12.2023
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	167	24	191
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	69	69
Totale engasjement med betalingslettelser	167	92	260

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Totalt balanseført tapsavsetning på
utlån, bevilgninger og garantier	31.03.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	27	33	51	111	23	18	42	83
Overført til (fra) trinn 1	4	-2	-2	0	3	-3	0	0
Overført til (fra) trinn 2	-2	3	-1	0	-1	1	0	0
Overført til (fra) trinn 3	0	-1	1	0	0	-2	3	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	2	0	0	3	3	2	0	5
Økning i trekk på eksisterende lån	3	13	9	26	14	26	18	57
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-7	-12	-4	-23	-13	-6	-6	-26
Utlån som har blitt fraregnet	0	-1	-2	-3	-2	-2	-2	-6
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-2	-2	0	0	-3	-3
UB	27	35	49	112	27	33	51	111
Herav personmarked	3	7	16	26	3	7	15	25
Herav bedriftsmarked	24	28	33	86	24	27	36	86

Engasjement totalt	31.03.24			2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.075	1.973	551,518	23.599	21.886	1.298	464	23.648
Overført til (fra) trinn 1	232	-186	-46	0	345	-342	-3	0
Overført til (fra) trinn 2	-533	558	-24	0	-842	842	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-9	-26	35	0	-49	-49	98	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	1.366	23	0	1.388	3.986	303	4	4.294
Økning i trekk på eksisterende lån	993	109	4	1.106	5.183	474	141	5.798
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-1.617	-265	-64	-1.946	-5.250	-338	-85	-5.674
Utlån som har blitt fraregnet	-1.313	-76	-27	-1.415	-4.186	-214	-52	-4.451
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-3	-3	0	0	-16	-16
UB	20.194	2.109	427	22.730	21.075	1.973	552	23.599
Herav personmarked	12.595	951	119	13.665	13.534	922	108	14.564
Herav bedriftsmarked	7.599	1.158	308	9.064	7.541	1.051	443	9.035
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %	0,11 %	1,37 %	9,02 %	0,35 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,13 %	1,67 %	11,52 %	0,49 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
Herav personmarked	0,02 %	0,72 %	13,64 %	0,19 %	0,02 %	0,71 %	13,99 %	0,17 %
Herav bedriftsmarked	0,32 %	2,46 %	10,69 %	0,94 %	0,31 %	2,54 %	8,04 %	0,95 %

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og

garantier		31.03.24				2023
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	5.950	25		5.975	5.901	35	0	5.936
Lav	6.524	99		6.623	7.122	87	0	7.209
Middels	6.220	970		7.190	6.732	842	0	7.574
Høy	868	337		1.205	746	567	0	1.313
Svært høy	632	678		1.310	574	441	0	1.015
Misligholdte og nedskrevne			427	427	0	0	552	552
SUM	20.194	2.109	427	22.730	21.075	1.973	552	23.599

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 31.03.2024 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2023.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenariovekting
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	9	43	42
Scenario 2 (Stress)	10 %	54	206	26
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	5	21	3
Totalt	100 %	13	57	71

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt best case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	9	43	37
Scenario 2 (Stress)	10 %	54	206	26
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	5	21	5
Totalt	100 %	13	55	68

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt worst case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	9	43	37
Scenario 2 (Stress)	20 %	54	206	52
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	5	21	3
Totalt	100 %	18	74	91

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	31.03.24	31.03.23
Obligasjonsgjeld	5.825	6.225
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5.825	6.225
Verdijusteringer	-57	-57
Påløpte renter	37	31
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	5.805	6.199

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	31.03.24	31.03.23
Forfall i løpet av 2023		550
Forfall i løpet av 2024	500	1.200
Forfall i løpet av 2025	1.775	1.775
Forfall i løpet av 2026	1.200	1.050
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	650	350
Forfall i løpet av 2029	400	0
Forfall i løpet av 2030	0	0
Forfall i løpet av 2031	150	150
Sum obligasjonsgjeld	5.825	6.225

Endring i verdipapirgjeld	2024	2023
IB 01.01.	6.138	6.501
Utstedt	0	0
Forfalt / Innløst	-325	-276
Verdijusteringer	-4	-57
Endring i opptjent rente	-4	31
UB 31.03.	5.805	6.199

	Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	31.03.24	31.03.23
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	0
Påløpte renter	5	3
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	405	303

Endring i ansvarlig lån	2024	2023
IB 01.01.	404	303
Utstedt	0	0
Forfalt / Innløst	0	0
Verdijusteringer	0	0
Endring i opptjent rente	0	0
UB 31.03.	405	303

Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	31.03.24	31.03.23
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	285	285

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer.

	Innskudd				Utlån
2023	31.03.23	31.03.24		31.03.24	31.03.23	2023
83	117	126	Jordbruk og skogbruk	391	333	397
463	490	421	Havbruk, fiske og fangst	1.688	1.774	1.788
285	198	247	Annen industri	275	284	240
549	385	525	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	169	214	212
216	202	198	Varehandel	349	258	345
65	72	60	Overnattings- og serveringsvirksomhet	202	187	200
148	133	126	Borettslag	532	500	536
528	669	532	Eiendom utleie	2.698	2.375	2.563
323	201	302	Eiendom prosjekt	841	817	1.010
808	1.037	705	Forretningsmessig tjenesteyting	628	418	421
213	186	214	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	160	146	153
1.545	1.822	2.063	Offentlig forvaltning	177	141	184
698	609	714	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	33	99	58
304	254	378	Øvrige sektorer	46	55	64
6.227	6.375	6.610	Sum næring	8.191	7.602	8.172
10.757	10.606	10.574	Personkunder	13.922	14.279	14.369
16.984	16.981	17.184	Sum innskudd / brutto utlån	22.113	21.881	22.541
			Nedskrivning for tap på utlån	-104	-94	-103
			Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-32	-30	-29
			Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	4	4	4
			Utlån til kunder	21.980	21.761	22.414
			Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	9.895	8.038	9.148
			Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	313	447	379
			Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	32.189	30.246	31.940

Note 10 Andre eiendeler

Morbank				Konsern
2023	31.03.23	31.03.24		31.03.24	31.03.23	2023
25	28	25	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	25	28	25
9	11	11	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	34	34	34
7	22	23	Forskuddsbetalte kostnader	24	23	8
40	101	49	Øvrige eiendeler	49	101	40
107	62	309	Overtatte eiendeler	309	62	107
188	224	416	Sum andre eiendeler	440	248	213

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

Morbank				Konsern
2023	31.03.23	31.03.24		31.03.24	31.03.23	2023
13	46	10	Leverandørgjeld	13	50	16
13	5	6	Skyldig offentlige avgifter	11	12	13
16	18	20	Skyldig feriepenger	27	25	16
28	44	28	Øvrig gjeld	29	46	41
11	10	10	Pensjonsforpliktelser	10	10	11
96	17	82	Betalbar skatt	83	18	96
1	2	0	Utsatt skatt	0	11	2
4	3	5	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	5	3	4
4	4	1	Påløpne kostnader og forpliktelser	2	5	5
6	7	5	Leieforpliktelser	10	24	21
191	157	168	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	192	203	224

Note 12 Netto renteinntekter

	Morbank				Konsern
2023	1. kv 23	31.03.24	Renteinntekter	31.03.24	31.03.23	2023
669	144	190	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til amortisert kost	190	144	670
			Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi over
560	124	159	utvidet resultat	159	124	560
1.230	269	349	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	349	269	1.230
72	19	22	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	22	19	72
69	14	21	Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer	21	14	69
14	3	4	Andre renteinntekter	4	3	14
155	36	46	Renteinntekter, øvrige	46	36	155
1.385	305	396	Sum renteinntekter	396	305	1.385
1. kv 23	1. kv 23	31.03.24	Rentekostnader	31.03.24	31.03.23	2023
0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0
429	87	140	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	140	87	429
297	65	78	Renter på utstedte obligasjoner	78	65	297
17	4	6	Renter på ansvarlig lånekapital	6	4	17
15	4	3	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	4	4	16
759	159	228	Sum rentekostnader	228	159	760
626	146	168	Sum netto renteinntekter	168	146	625

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

	Morbank			Konsern
2023	1. kv 23	31.03.24		31.03.24	31.03.23	2023
21	8	7	Provisjon kredittforetak	7	8	21
4	1	1	Garantiprovisjon	1	1	4
70	16	17	Inntekter betalingsformidling	17	16	70
32	7	7	Provisjon skadeforsikring	7	7	32
14	3	4	Provisjon liv og fond	4	3	14
6	2	1	Provisjon finansiering	1	2	6
5	1	2	Provisjon verdipapirer	2	1	5
5	1	2	Øvrige provisjoner	2	1	5
157	39	40	Provisjonsinntekter	40	39	157
14	3	4	Kostnader betalingsformidling	4	3	14
1	0	0	Kostnader verdipapirer	0	0	1
1	0	0	Øvrige provisjonskostnader	0	0	1
16	4	4	Provisjonskostnader	4	4	16
2	1	2	Driftsinntekter faste eiendommer	1	0	1
0	0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	23	24	84
0	0	0	Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-1	-1	-4
1	0	0	Øvrige driftsinntekter	0	0	1
3	1	2	Sum andre driftsinntekter	23	24	82
144	37	37	Netto provisjons- og andre inntekter	59	60	222

Note 14 Driftskostnader

Morbank Konsern
2023	1. kv 23	31.03.24		31.03.24	31.03.23	2023
116	28	30	Lønn	46	43	172
16	4	4	Pensjon	5	5	19
42	9	8	Andre personalkostnader	8	9	43
174	40	42	Personalkostnader	60	56	234
17	4	3	Avskrivninger	4	5	20
24	5	6	IKT	7	7	26
16	4	3	Markedsføring	3	5	19
18	5	4	Kjøpte tjenester	4	5	19
20	5	4	Eiendomskostnader	4	6	21
49	13	13	Alliansekostnader	13	13	49
5	1	1	Verdipapirkostnader	1	1	5
4	1	1	Reise og representasjon	1	2	5
3	1	0	Kurs og opplæring	1	1	4
0	0	0	Kjøp og vedlikehold inventar og utstyr	0	0	1
15	6	3	Øvrige driftskostnader	3	6	19
2	1	0	Erstatninger økonomisk kriminalitet	0	1	2
176	47	40	Andre driftskostnader	43	51	190
349	87	82	Sum driftskostnader	102	107	425

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.

• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.

• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2023.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.03.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	34	0	34
- Fastrenteutlån	0	0	761	761
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.488	13.488
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.936	0	1.936
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	859	859
Sum eiendeler	0	1.969	15.109	17.078

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	44	0	44
Sum forpliktelser	0	44	0	44

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.03.2023

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	30	0	30
- Fastrenteutlån	0	0	700	700
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.825	13.825
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1.829	0	1.829
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	712	712
Sum eiendeler	0	1.859	15.237	17.096
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	40	0	40
Sum forpliktelser	0	40	0	40

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:		Egenkapitalinstrumenter	Utlån til kunder
	2024	2023	2024	2023
Bokført verdi 01.01.	814	697	14.842	14.899
Anskaffelser i perioden	58	11	7.034	6.560
Salg i perioden (salgsverdi)	-3	0	-7.626	-6.587
Gevinst eller tap ført i resultatet	7	0	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-1	-1
Verdiregulering til virkelig verdi	-17	7	0	-28
Bokført verdi 31.03.	859	715	14.249	14.842
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på	7	7
balansedagen

Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:	31.03.24	31.03.23
Realisert gevinst/tap	-7	0
Endring i urealisert gevinst/tap	14	7
Sum effekt i resultat	7	7

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 31.03.2024 var det 1.495 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital bevis
2013 2017	Offentlig emisjon Offentlig emisjon	120.000.000 104.347.800	1.200.000 1.043.478
2021	Kapitalutvidelse i forbindelse med fusjon	681.835.900	6.818.359
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2024	01.01.2023
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	206	142
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.231	1.166
Sparebankens fond	2.084	1.896
B. Sum samfunnseid kapital	2.084	1.896
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.315	3.062
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	37,13 %	38,09 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr. egenkapitalbevis	31.03.2024	31.03.2023	31.03.2024	31.03.2023
Majoritetsens andel av resultatet Egenkapitaleiernes andel av resultatet	94 35	55 21	98 36	61 23
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	3,84	2,31	4,02	2,54

	Antall
De største egenkapitalbeviseierne	egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	3.440.405	38,0 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.370.830	15,1 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	332.557	3,7 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	143.158	1,6 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
Roald Røsand	78.012	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
Oskar Sylte Invest AS	50.000	0,6 %
LJHH Holding AS	46.814	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
Rindal Sparebank	39.518	0,4 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Halaas Holding AS	37615	0,4 %
Sum 20 største eiere	6.485.513	71,6 %
Øvrige eiere	2.576.324	28,4 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.