SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Feb 10, 2022

Delårsrapport 4. kvartal 2021

SPAREBANK 1 NORDMØRE

INNHOLD

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDMØRE	4
HOVEDTALL KONSERN	8
RESULTATREGNSKAP	10
BALANSE	11
ENDRING I EGENKAPITAL	12
KONTANTSTRØMOPPSTILLING	14
RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN	15
NOTER	17
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON NOTE 4 KAPITALDEKNING NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER NOTE 7 MISLIGHOLDTE ENGASJEMENT OG BETALINGSLETTELSER NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER NOTE 12 ANDRE EIENDELER NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR NOTE 16 VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING NOTE 17 PROFORMA REGNSKAPSTALL	18 18 19 20 21 22 24 24 26 27 27 28 28 28 29 31 33
NOTE 18 PROFORMA REGNSKAPSTALL FOR KVARTALENE NOTE 19 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN	34 35

SpareBank 1 Nordmøre

3

TIL INNHOLDSFORTEGNELSE

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDMØRE

SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Banken har kontorer i kommunene Trondheim, Smøla, Heim, Surnadal, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Hustadvika, Gjemnes, Molde og Ålesund.

Konsernet består av morbanken, 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS og 70 % av Trio Regnskapsservice AS.

Den 3. mai 2021 ble SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank fusjonert, og den sammenslåtte banken endret navn til SpareBank 1 Nordmøre. Sammenslåingen hadde regnskapsmessig virkning fra samme dato. Tallstørrelser i regnskap, balanse og noter for 2020 refererer seg til tildligere SpareBank 1 Nordvest. I note 17 og 18 er det utarbeidet proforma regnskapstall for den sammenslåtte banken, herunder også oppstilling over historiske kvartalsregnskap.

En vellykket teknisk migrering av banksystemene til de to opprinnelige bankene ble gjennomført 5. - 7. november 2021. Hele SpareBank 1 Nordmøre er nå på felles dataplattform i SpareBank 1/TietoEVRY.

Hovedtrekkene etter fjerde kvartal

Driftsresultat før skatt for konsernet utgjør 175 mill pr. 31.12.2021.

Resultatet etter 4. kvartal 2021 inkluderer virksomheten i begge de sammenslåtte bankene fra 3. mai, men resultatene før 3. mai 2021 (herunder også i 2020) gjelder kun tidligere SpareBank 1 Nordvest.

Bankdriften er fremdeles i liten grad påvirket av Covid-19 pandemien.

Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 prosentpoeng den 16. desember 2021. Dette var et signal om at norsk økonomi er i bedring, og økningen var varslet. SpareBank 1 Nordmøre besluttet den 17. desember 2021 å øke renter på utlån og innskudd med inntill 0,25 prosentpoeng. Nye utlånsrenter ble gjort gjeldende fra 21. desember for nye kunder og fra 1. februar 2022 for eksisterende kunder.

Bankens rentekostnader er lavere enn i 2020, og det er samlet sett en økning i netto renteinntekter sammenliknet med året før (Proforma tall, se note 17).

Det vises til proforma regnskapstall i note 17 der utlånsvekst siste 12 måneder inklusive kredittforetak er 5,0 % (5,7 %). I samme periode er innskuddene økt med 5,4 % (12,5 %).

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,8 % (16,7 %) ved utgangen av 4. kvartal.

Annualisert egenkapitalavkastning for konsernet er 5,2 % (6,5 %).

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 21. januar 2022 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating «A-» med «stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating «A-» med «stable outlook».

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter etter 4. kvartal ble 339 mill. Rentenettoen utgjorde 1,50 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjons- og andre inntekter for 2021 utgjør 154 mill.

Andre driftsinntekter etter 4. kvartal utgjør 83 mill.

Utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak ble 5,0 %. Dette er noe lavere enn etter 4. kvartal 2020, da utlånsvekst siste 12 måneder var 5,7 %.

Innskuddsveksten de siste 12 måneder er 5,4 %, som er noe lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter fjerde kvartal 2020, som var 12,5 %.

Veksttallene over fremgår av proforma oppstilling i note 18.

Overføring til boligkredittforetak utgjør 6,0 mrd. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,4 mrd. Samlet utgjør overføringene 19,9 % av forretningskapitalen.

Avkastning på finansielle investeringer

Netto resultat fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 57 mill pr. 4. kvartal 2021.

Utvikling i verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler framgår av figuren under.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 0,60 % ved utgangen av kvartalet. Det er bokført en negativ verdiendring på 4,3 mill hittil i år.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

Helgeland Sparebank ble SpareBank 1-bank i 2021

Helgeland Sparebank har kjøpt 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen ble gjennomført den 15. mars 2021 og er verdsatt til 150 mill. Tidligere SpareBank 1 Nordvest solgte 0,3 %-poeng av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA for 14,3 mill. SpareBank 1 Nordmøre har nå en eierandel på 7,53 % i Samarbeidende Sparebanker AS og 6,32 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette gir en indirekte eierandel på 1,47 % i SpareBank 1 Gruppen AS og 1,14 % i SpareBank 1 Utvikling DA. Gevinst fra transaksjonen var 10,7 mill, og ble bokført i 1. kvartal.

SpareBank 1 Forvaltning AS

ODIN Forvaltning ble i 2. kvartal fisjonert ut fra SpareBank 1 Gruppen AS som datterselskap i det nye «Spare-konsernet» SpareBank 1 Forvaltning AS. Per 1. juli ble SpareBank 1 Kapitalforvaltning AS og SpareBank 1 Verdipapirservice AS kjøpt opp av SpareBank 1 Forvaltning AS. SpareBank 1 Alliansen har fått samlet sine spareprodukter i sitt nye «Spare-konsern».

Eierskapet av SpareBank 1 Forvaltning AS er flyttet ut til eierbankene via et tingsutbytte fra Samarbeidende Sparebanker AS. SpareBank 1 Nordmøre eier 1,51 % av SpareBank 1 Forvaltning ved periodens utgang. Aksjene i SpareBank 1 Forvaltning AS er bokført til virkelig verdi og gevinst tingsutbytte er inntektsført med 9,1 mill i Spare-Bank 1 Nordmøre-konsernet.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter 4. kvartal utgjorde 422 mill, som er 1,87 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, opp fra 1,49 % i samme periode i 2020. Tallene for 2021 gjelder for den sammenslåtte banken fra 3. mai 2021, mens tallene for 2020 kun omfatter tidligere SpareBank 1 Nordvest.

Banken har tidligere kommunisert at bokførte fusjonskostnader for SpareBank 1 Nordmøre for 2021 i sum ville ligge i intervallet 110 – 120 mill.

I sum ble fusjonskostnadene 118 mill, hvorav 40 mill er belastet regnskapet i tidligere Surnadal Sparebank.

Alle kostnader knyttet til fusjonen er ført på 2021, slik at 2022 blir er ordinært driftsår uten kostnader relatert til sammenslåingen av bankene.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Nedskrivning på utlån og garantier

Koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap (ECL). På balansetidspunktet er det lite tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen. Samtidig er usikkerheten for at dette vil kunne skje fortsatt til stede, spesielt for enkelte bransjer som har vært sterkt påvirket av nedstengninger grunnet pandemien.

Banken har valgt å gjøre en generell justering både på identifiserte kunder og kundegrupper.

Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. Også for dette kvartalet har banken valgt å la scenariovektene være uendret. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten på dette tidspunktet vurderes å være tilstrekkelig hensyntatt ved de justeringene som allerede er gjennomført.

Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene. Se nærmere beskrivelse i regnskapets note 1.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,16 % pr. 31.12.2021. Til sammenligning var gjennomsnittet for norske banker 0,04 % pr. 3. kvartal 2021.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,64 % pr. 31.12.2021, som er 0,07 %-poeng høyere enn etter 4. kvartal 2020. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 0,80 % for norske banker pr. 3. kvartal 2021.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av 4. kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,3 mrd.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Etter banksammenslåingen utgjør samlet obligasjonsgjeld 5.795 mill.

Bankens innskuddsdekning er 57,5 % av brutto utlån inklusiv kredittforetak pr. 31.12.2021, en økning på 0,3 %-poeng sammenliknet med proforma regnskap 4. kvartal 2020. Se note 18.

Soliditet

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital etter sammenslåingen av SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.086 mill.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,8 %, mot 16,7 % etter 4. kvartal 2020. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,2 % mot 8,9 % etter 4. kvartal 2020.

Styrets forslag til overskuddsdisponering

Bankens resultat etter skatt i 2021 er 149 (113) mill. Med fradrag for betjening av renter på hybridkapital 11 (11) mill, utgjør utbyttegrunnlaget 138 (103) mill.

Styrets forslag til utbytte pr. egenkapitalbevis for 2021 er 5,00 (6,50) kroner. Det gir et totalt utbytte på 45 (15) mill.

Styret foreslår videre at 10 (10) mill disponeres som gaver til allmennyttige formål.

Utsiktene fremover

For SpareBank 1 Nordmøre ble også året 2021 et annerledes år, som for samfunnet vi er en del av. Igjen opplevde vi et år sterkt preget av koronapandemien som slo inn i mars 2020, men vi gledet oss over at Surnadal Sparebank og SpareBank 1 Nordvest i 2021 slo seg sammen til Spare-Bank 1 Nordmøre den 3. mai.

SpareBank 1 Nordmøre er en større og sterkere lokalbank enn bankene var hver for seg. Sammen har vi en enda kraftigere motor til glede for hele regionen, med muskler til å utvikle både bedrifter og lokalsamfunn – med engasjerte medarbeidere og den samme nærhet til kundene som tidligere.

Ved inngangen til 2022 er SpareBank 1 Nordmøre som alle andre både lokalt, nasjonalt og i verden ellers, fortsatt preget av den usikkerheten pandemien gir. Selv om vi ennå ikke helt ser enden på pandemien, har vi fortsatt tro på en god utvikling for banken og regionen vi er en del av. Konjunktur- og forventningsbarometeret banken lanserte i 4. kvartal 2021 underbygger denne optimismen. Porteføljene både innen person- og næringsmarkedet har god kvalitet og vi ser ingen stor fare for betydelige tap i tiden fremover.

Det forventes lavere økning i boligprisene i 2022 der gjennomsnittlig prisvekst forventes å bli moderat for det norske eiendomsmarkedet. Eiendom Norge har prognostisert at de norske boligprisene forventes å øke med ca. 4 % i 2022, men med geografiske forskjeller. I Møre og Romsdal har boligprisene over tid vært på et moderat nivå, og dersom det skulle skje en korreksjon i markedet forventes eiendomsprisene i vår region å falle mindre enn i de store byene.

Bedriftene i Norges Banks regionale nettverk melder at aktiviteten i næringslivet fortsetter å øke, og over halvparten har kapasitetsbegrensninger. Andelen som angir dette har ikke vært høyere siden høsten 2007.

Bedriftene har utfordringer med å få tak i kvalifiserte arbeidstakere, og selv om grensene er åpnet er det fortsatt vanskelig å skaffe utenlands arbeidskraft. I tillegg er det utfordringer med logistikk og knapphet på innsatsvarer.

Konjunkturbarometeret for Midt-Norge, som banken samarbeider med SpareBank 1 SMN om å utgi, viser det samme. Den viser også at bedriftsledere i Midt-Norge er mer optimistiske om fremtidige muligheter, enn på 10 år.

Det planlegges for god vekst både i sysselsetting og investeringer fremover. Anslaget for årslønnsvekst i 2022 er 3,3 %. Ved utgangen av november utgjorde helt ledige 2,1 % i Norge. Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal var på samme tidspunkt 1,9 %.

Møre og Romsdal er et av fylkene med høyest eksport i Norge, hvorav fisk, møbler, olje og gass utgjør hoveddelen. Regionens næringsstruktur er differensiert, noe som bidrar til å utligne svingninger.

Tilstedeværelsen av olje- og leverandørnæringen knyttet til olje og gassvirksomhet i Norskehavet er viktig og skaper ringvirkninger. Det er forventet at innovasjon og ny teknologi i denne industrien skal bidra til det grønne skiftet. Fokus på bærekraftig omstilling til et lavutslippssamfunn vil være viktig for oljeservicenæringen i vår region.

I banken opplever vi relativt god vekst både i utlån til personkunder og bedrifter, særlig sett i forhold til at vi i sammenslåingsåret naturlig nok har vært mer internt fokusert enn normalt. I 2022 vil vi i betydelig sterkere grad være utadrettet mot kunder og fokusere på økte markedsandeler. Vi forventer økt utlånsvekst både innen personmarked og bedriftsmarked i forhold til 2021.

Usikkerheten knyttet til utviklingen av koronapandemien er redusert, og vi har tro på en god fremtidig utvikling for banken og regionen vi er en del av.

Alle kjente kostnader med banksammenslåingen er utgiftsført i 2021, og preger dermed det bokførte resultatet. Vi legger til grunn at sammenslåingen vil gi gode synergieffekter på sikt, og med det bidra positivt til resultatutvikling i årene fremover. Vi forventer et vesentlig bedre regnskapsresultat i 2022 enn i 2021.

SpareBank 1 Nordmøre er godt i rute som den nye lokalbanken for hele regionen. Vi ser frem til å fortsatt være en god støttespiller og medspiller for alle våre kunder, samarbeidspartnere og eiere. Vi ønsker å sikre og utvikle attraktive lokale arbeidsplasser, bidra til et levende og sterkt næringsliv og en god samfunnsutvikling i regionen.

I SpareBank 1 Nordmøre har vi et meget godt lag, med dyktige og engasjerte medarbeidere som kjenner kundene, lokalsamfunnet og med lokale fullmakter. Vi ser frem til fortsettelsen – sammen!

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADM. DIREKTØR

Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2021 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs-rapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 31.12.2021/10.02.2022

I styret for SpareBank 1 Nordmøre

HOVEDTALL KONSERN

Resultatsammendrag	31.12.2021	%	31.12.2020	%
Netto renteinntekter	339	1,50	236	1,40
Netto provisjons- og andre inntekter	236	1,05	159	0,94
Netto avkastning på finansielle investeringer	57	0,25	51	0,30
Sum inntekter	632	2,80	447	2,65
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	422	1,87	252	1,49
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	210	0,93	195	1,16
Nedskrivning på utlån og garantier	35	0,16	20	0,12
Driftsresultat før skatt	175	0,78	175	1,04
Skattekostnad	29	0,13	30	0,18
Resultat før øvrige resultatposter	146	0,65	145	0,86

Nøkkeltall SpareBank 1 Nordmøre	31.12.2021	31.12.2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	5,2 %	6,5 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	5,6 %	5,3 %
Kostnadsprosent	66,7 %	56,3 %
Kostnadsprosent morbank	66,0 %	56,8 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,50 %	1,40 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	21 390	14 205
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	27 757	19 004
Innskudd fra kunder	15 950	10 609
Innskuddsdekning	74,6 %	74,7 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	57,5 %	55,8 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	50,3 %	13,7 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	46,1 %	6,3 %
Forvaltningskapital	25 583	17 391
Forretningskapital	31 949	22 190
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,16 %	0,14 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,13 %	0,11 %
Misligholdt etter 90-dagers definisjonen i % av brutto utlån	0,64 %	0,57 %
Andre misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	1,03 %	0,92 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	17,8 %	16,7 %
Kjernekapitaldekning	19,5 %	18,5 %
Kapitaldekning	21,7 %	20,5 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,2 %	8,9 %
Ren kjernekapital	2 822	1 911
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	219 %	267 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	136	104
Antall årsverk	206	148
Antall bankkontorer	12	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	40,1 %	15,6 %
Børskurs	132	116
Børsverdi (i mill kroner)	1 196	260
Bokført egenkapital pr EKB, morbank	131,31	138,33
Bokført egenkapital pr EKB, konsern	131,84	139,33
Resultat per EKB, morbank	6,10	7,08
Resultat per EKB, konsern	5,97	9,26
Utbytte pr EKB	5,00	6,50
Pris / Resultat pr EKB, morbank	21,63	16,29
Pris / Resultat pr EKB, konsern	22,12	12,46
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,01	0,84
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,00	0,83

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet. Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål

RESULTATREGNSKAP

Morbank						Konsern
4. kv. 20	4. kv. 21	31.12.20	31.12.21	Noter	31.12.21	31.12.20	4. kv. 21	4. kv. 20
81	133	381	460	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	460	381	133	81
10	12	35	33	Renteinntekter, øvrige	33	35	12	10
33	48	180	155	Rentekostnader	155	180	48	33
58	96	236	338	Netto renteinntekter 10	339	236	97	58
34	51	120	165	Provisjonsinntekter	165	120	51	34
3	4	10	11	Provisjonskostnader	11	10	4	3
0	0	2	2	Andre driftsinntekter	83	50	19	12
31	47	112	155	Netto provisjons- og andre inntekter 11	236	159	66	42
0	2	12	26	Utbytte	26	12	2	0
0	19	17	61	Netto resultat fra eierinteresser	46	42	14	9
12	-11	-3	-15	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	-15	-3	-11	12
12	10	26	72	Netto resultat fra finansielle eiendeler	57	51	5	21
102	154	375	566	Sum netto inntekter	632	447	169	122
27	45	101	127	Personalkostnader	180	132	59	34
28	54	112	228	Andre driftskostnader	242	120	58	29
55	100	213	356	Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	422	252	117	63
46	54	162	210	Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	210	195	52	59
1	17	20	35	Nedskrivning på utlån og garantier 5	35	20	17	1
45	37	142	175	Driftsresultat før skatt	175	175	35	58
9	4	28	26	Skattekostnad	29	30	4	10
								48
37	33	113	149	Resultat før øvrige resultatposter	146	145	30
2	2	11	11	Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat	11	11	2	2
34	31	103	138	Majoritetens andel av periodens resultat	131	133	27	45
				Minoritetens andel av periodens resultat	4	2	1	1
2,52	1,36	7,08	6,10	Resultat per egenkapitalbevis ex renter på hybridkapital	5,97	9,26	1,94	3,32
				Utvidet resultatregnskap
37	33	113	149	Resultat før øvrige resultatposter	146	145	30	48
				Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-1	-4	1	-4	Estimatavvik pensjoner	-4	1	-4	-1
0	1	0	1	Skatteeffekt estimatavvik pensjoner	1	0	1	0
11	0	11	0	Verdiregulering virkelig verdi bygg	0	11	0	11
-2	0	-3	0	Skatteeffekt verdiregulering virkelig verdi bygg	0	-3	1	-2
				Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
0	5	0	5	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	5	0	5	0
				Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og	0	1	-1	0
				FKV
0	-1	0	-1	Skatteeffekt	-1	0	-1	0
7	1	9	1	Sum periodens utvidede resultat	1	11	0	7
44	34	123	150	Totalresultat	147	155	31	56
2	2	11	11	Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	11	11	2	2
42	32	112	139	Majoritetens andel av periodens totalresultat Minoritetens andel av periodens totalresultat	132 4	143 2	29 1	52 1

SpareBank 1 Nordmøre

BALANSE

Morbank Konsern

31.12.20	31.12.21	Noter	31.12.21	31.12.20
		Eiendeler
88	80	Kontanter og fordringer på sentralbanker	80	88
1 118	1 037	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1 039	1 120
14 153	21 312	Utlån til og fordringer på kunder 9, 6	21 311	14 153
1 062	1 811	Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1 811	1 062
0	2	Finansielle derivater	2	0
522	758	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	760	524
17	32	Investering i konsernselskaper	0	0
89	87	Investering i eierinteresser	190	188
170	217	Varige driftsmidler	219	170
0	29	Immaterielle eiendeler	72	18
57	66	Andre eiendeler 12	99	68
17 275	25 431	Sum eiendeler	25 583	17 391
		Gjeld
10 634	15 961	Innskudd fra og gjeld til kunder 9	15 950	10 609
4 108	5 795	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	5 795	4 108
24	18	Finansielle derivater	18	24
63	97	Annen gjeld og forpliktelser 13	133	73
33	23	Betalbar skatt	26	35
9	25	Utsatt skatt	28	13
23	0	Fondsobligasjoner 8	0	23
201	301	Ansvarlig lånekapital 8	301	201
15 095	22 221	Sum gjeld	22 252	15 084
		Egenkapital
224	909	Eierandelskapital 15	909	224
8	116	Overkursfond 15	116	8
68	131	Utjevningsfond 15	131	68
1 617	1 712	Sparebankens fond 15	1 712	1 617
51	49	Fond for urealiserte gevinser	49	51
16	13	Gavefond	13	16
185	245	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	245	185
10	36	Annen egenkapital	48	24
		Fond for vurderingsforskjeller Minoritetsinteresser	103 5	99 13
2 180	3 211	Sum egenkapital	3 331	2 307
17 275	25 431	Sum gjeld og egenkapital	25 583	17 391

Kristiansund, 10.02.2022 I styret for SpareBank 1 Nordmøre

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank	Eier andels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egen kapital	Sum egen kapital
Egenkapital pr 01.01.20	224	8	67	1 546	10	44	185	8	2 093
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK							-11		-11
Resultat			16	71	16		11		113
Estimatavvik pensjon								1	1
Avskrivning på verdiregulering						-2		2	0
Verdiregulering Eiendom						8			8
Utbetalt utbytte			-15						-15
Utdelt fra gavefond					-10				-10
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								0	0
Andre endringer								-1	-1
Egenkapital pr 31.12.20	224	8	68	1 617	16	51	185	10	2 180
Egenkapital pr 01.01.21	224	8	68	1 617	16	51	185	10	2 180
Fusjon Surnadal Sparebank	671	108	22	22	3		60	23	908
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-11	-11
Nytegnet fondsobl. klass som EK							85		85
Innløst fondsobl. klass som EK							-85		-85
Resultat			55	73	10			11	149
Estimatavvik pensjon								-3	-3
Avskrivning på verdiregulering						-2		2	0
Utbetalt utbytte			-15						-15
Utdelt fra gavefond					-17				-17
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								4	4
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	14								14
Egenkapital pr 31.12.21	909	116	131	1 712	13	49	245	36	3 211

SpareBank 1 Nordmøre

Konsern	Eier andels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egen kapital	Fond for vurderings forskjeller	Minoritets interesser	Sum egen kapital
Egenkapital pr 01.01.20	224	8	67	1 546	10	44	185	19	71	11	2 187
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK							-11				-11
Resultat			16	71	16		11	3	27	2	145
Estimatavvik pensjon								1			1
Avskrivning på verdiregulering						-2		2			0
Verdiregulering Eiendom						8					8
Utbetalt utbytte			-15								-15
Utdelt fra gavefond					-10						-10
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								0			0
Andre inntekter og kostnader fra FKV									1		1
Andre endringer								-1			-1
Endringer ført direkte mot egenkapitalen									1		1
Egenkapital pr 31.12.20	224	8	68	1 617	16	51	185	24	99	13	2 307
Egenkapital pr 01.01.21	224	8	68	1 617	16	51	185	24	99	13	2 307
Fusjon Surnadal Sparebank	671	108	22	22	3	-	60	23			908
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-11			-11
Nytegnet fondsobl. klass som EK							85				85
Innløst fondsobl. klass som EK							-85				-85
Resultat			55	73	10			-1	5	4	146
Estimatavvik pensjon								-3			-3
Avskrivning på verdiregulering						-2		2			0
Utbetalt utbytte			-15								-15
Utdelt fra gavefond					-17						-17
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								4			4
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis	14										14
Andre inntekter og kostnader fra FKV									0		0
Andre endringer								9	-1	-11	-3
Egenkapital pr 31.12.21	909	116	131	1 712	13	49	245	48	103	5	3 331

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Morbank				Konsern
31.12.20	31.12.21		Note	31.12.21	31.12.20
-1 085	-7 159	Endring utlån kunder	9	-7 155	-1 082
398	541	Renteinnbetaling på utlån til kunder		541	398
1 281	5 327	Endring innskudd kunder	9	5 316	1 255
-92	-91	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-91	-92
17	-754	Endring sertifikater og obligasjoner		-754	17
-85	-87	Renteutbetaling på sertifikater og obligasjoner		-87	-85
110	166	Provisjonsinnbetalinger		247	157
-207	-400	Utbetalinger til drift		-466	-246
-28	-16	Betalt skatt		-16	-28
20	1 035	Andre tidsavgrensninger		1 025	35
329	-1 437	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		-1 439	329
27	-64	Investering i varige driftsmidler		-62	27
0	0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		0	0
29	88	Utbytte og resultat fra investeringer		88	29
-73	-302	Kjøp av aksjer og fond		-299	-71
23	52	Salg av aksjer og fond		52	23
5	-226	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-222	8
1 050	2 425	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	2 425	1 050
-992	-730	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-730	-992
0	200	Opptak ansvarlig lånekapital	8	200	0
0	-301	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	-301	0
-11	-11	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-11	-11
-4	-4	Utbetaling knyttet til leieforpliktelse		-4	-4
0	14	Salg av egne aksjer		14	0
6	-13	Utbetalt fra gavefond		-13	6
-15	-15	Utbetalt utbytte		-15	-15
35	1 565	C Netto kontantstrøm fra finansiering		1 565	35
377	-98	A+B+C Netto endring likvider i året		-96	380
646	1 023	Likviditetsbeholdning periodens start		1 023	646
1 023	925	Likviditetsbeholdning periodens slutt		927	1 026
		Likviditetsbeholdning spesifisert
88	80	Kontanter og fordringer på sentralbanker		80	88
936	845	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		848	938
1 023	925	Likviditetsbeholdning		927	1 026

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømsoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 53 millioner i fjerde kvartal 2021.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN

	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020
Renteinntekter	145	134	122	92	92	91	102	131
Rentekostnader	48	38	35	34	31	33	51	65
Netto renteinntekter	97	96	87	59	61	58	52	66
Provisjonsinntekter	51	46	38	31	35	34	25	26
Provisjonskostnader	4	3	2	2	2	3	2	3
Andre driftsinntekter	19	17	32	14	11	12	14	14
Netto provisjons- og andre inntekter	66	60	67	43	43	42	36	38
Utbytte	2	3	21	0	3	0	8	1
Netto resultat fra eierinteresser	14	6	20	6	7	9	8	18
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	-11	11	-24	8	-14	12	9	-10
Netto resultat fra finansielle eiendeler	5	20	18	14	-4	21	26	9
Sum netto inntekter	169	176	171	116	99	122	114	112
Personalkostnader	59	46	41	34	34	34	27	38
Andre driftskostnader	58	89	56	38	36	29	25	29
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	117	136	97	71	70	63	52	67
Nedskrivning på utlån og garantier	17	9	3	6	3	1	2	15
Driftsresultat før skatt	35	31	71	39	27	58	60	30
Skattekostnad	4	4	15	6	9	10	6	5
Resultat etter skatt	30	27	56	33	18	48	54	25
Nøkkeltall	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	3,7 %	3,2 %	7,0 %	5,9 %	2,8 %	8,3 %	9,6 %	4,4 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	4,2 %	2,2 %	6,7 %	4,9 %	0,2 %	5,3 %	10,0 %	0,7 %
Kostnadsprosent	69,4 %	77,3 %	69,2 %	61,4 %	70,0 %	51,7 %	45,6 %	60,1 %
Kostnadsprosent morbank	64,8 %	80,0 %	59,6 %	61,5 %	72,0 %	54,3 %	39,1 %	67,7 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,50 %	1,51 %	1,52 %	1,34 %	1,39 %	1,34 %	1,21 %	1,62 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	21 390	20 963	21 043	14 344	14 205	13 955	13 685	13 379
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak (KF)	27 757	27 352	27 155	19 208	19 004	18 691	18 449	18 107
Innskudd fra kunder	15 950	16 008	16 285	11 001	10 609	10 482	10 253	9 912
Innskuddsdekning	74,6 %	76,4 %	77,4 %	76,7 %	74,7 %	75,1 %	74,9 %	74,1 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	50,3 %	52,7 %	58,8 %	11,0 %	12,9 %	11,5 %	8,4 %	10,1 %
Utlånsvekst inkl kredittforetak	46,1 %	46,3 %	47,2 %	6,1 %	6,9 %	5,1 %	6,5 %	7,1 %
Forvaltningskapital	25 583	25 224	25 472	18 078	17 391	17 252	16 903	16 531
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	31 949	31 613	31 583	22 941	22 190	21 988	21 666	21 259

Nøkkeltall	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,31 %	0,17 %	0,06 %	0,16 %	0,07 %	0,03 %	0,05 %	0,46 %
Nedskrivnininger i % av brutto utlån inkl KF	0,24 %	0,13 %	0,05 %	0,12 %	0,06 %	0,02 %	0,03 %	0,34 %
Misligholdt etter 90-dagers definisjonen i % av brutto utlån	0,80 %	0,74 %	0,39 %	0,51 %	0,57 %	0,38 %	0,51 %	0,45 %
Andre misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,87 %	0,63 %	0,88 %	0,90 %	0,92 %	0,45 %	1,00 %	1,06 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	17,8 %	16,9 %	17,2 %	16,4 %	16,7 %	17,1 %	16,5 %	16,7 %
Kjernekapitaldekning	19,5 %	18,6 %	18,9 %	18,9 %	18,5 %	19,0 %	18,5 %	18,7 %
Kapitaldekning	21,7 %	20,7 %	21,0 %	20,9 %	20,5 %	21,1 %	20,6 %	20,9 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	9,2 %	10,7 %	9,4 %	9,2 %	8,9 %	8,9 %	8,8 %	9,3 %
Kjernekapital	2 822	2 697	2 700	1 900	1 911	1 879	1 820	1 836
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	219 %	219 %	219 %	232 %	267 %	274 %	286 %	250 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	135	131	130	100	104	104	106	109
Antall årsverk	206	198	196	141	148	147	148	152
Antall bankkontorer	12	12	13	10	10	10	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	40,1 %	40,1 %	40,1 %	15,0 %	15,6 %	15,6 %	15,6 %	15,6 %
Børskurs	132	126	124	124	116	108	111	110
Børsverdi	1 196	1 142	1 124	278	260	242	249	247
Bokført egenkapital per EKB, morbank	131,31	128,43	127,69	139,79	138,33	137,42	134,66	137,35
Bokført egenkapital per EKB, konsern	131,84	129,62	128,78	140,84	139,33	138,56	135,66	138,22
Resultat per EKB, morbank	6,10	0,73	2,12	2,17	0,64	2,52	4,02	0,46
Resultat per EKB, konsern	5,97	1,69	2,66	2,71	1,09	3,32	3,73	1,69
Utbytte pr EKB	5,00	-	-	-	6,50	-	-	-
Pris / Resultat pr EKB, morbank	21,63	20,65	30,75	76,52	16,29	15,41	24,74	237,04
Pris / Resultat pr EKB, konsern	22,12	21,12	33,90	59,55	12,46	12,35	20,46	64,91
Pris / Bokført egenkapital, morbank	1,01	0,96	0,97	0,89	0,84	0,79	0,82	0,80
Pris / Bokført egenkapital, konsern	1,00	0,96	0,96	0,88	0,83	0,78	0,82	0,80

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i millioner kroner om ikke annet er angitt.

Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2020.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2020 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Tap på utlån

Det vises til note 2 Regnskapsprinsipper i årsregnskapet for 2020, for en detaljert beskrivelse av anvendt tapsmodell i henhold til IFRS 9. Modellen inneholder flere kritiske estimater. De viktigste er knyttet til definisjonen av vesentlig økt kredittrisiko og sentrale forutsetninger i den generelle tapsmodellen.

Den generelle tapsmodellen beregner forventet kredittap under tre scenarier for økonomisk utvikling; et forventet scenario, et nedsidescenario og et oppsidescenario. Scenarioene benytter ulike estimerte fremtidige nivåer for misligholdsrisiko (PD) og tap gitt mislighold (LGD). I kombinasjon med estimert eksponering ved mislighold (EAD), er PD og LGD de viktigste forutsetningene for beregningene av forventet kredittap (ECL).

Utgangspunktet for forventet scenario er observert og validert nivå for mislighold (DR) og tap (faktisk LGD) de siste tre år. Utgangspunktet er gjenstand for løpende, grundige vurderinger av hvorvidt historisk mislighold og tap er forventningsrett, og nivåene på framtidig PD og LGD justeres deretter.

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap (ECL). På balansetidspunktet er det lite tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen, men samtidig er forventningen at dette kan skje gradvis gjennom året etter hvert som bedrifter og privatpersoner påvirkes av krisen i større grad. Utfordringen består i å definere forventningsrette antagelser om en krise, hvor alvorlighet og varighet er høyst usikker.

Banken har valgt å gjøre en justering på identifiserte kunder og kundegrupper. Det er følgelig foretatt en modelloverstyring hvor det forutsettes at en andel kunder i utsatte bransjer vil migrere fra trinn 1 til trinn 2 som følge av antatt, men ikke observert, vesentlig grad av kredittforverring. I denne prosessen er alle vesentlige BM engasjement gjennomgått enkeltvis.

Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. For dette kvartalet har banken valgt å la scenariovektene være uendret og likt forrige kvartal. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten vurderes på dette tidspunktet å være tilstrekkelig hensyntatt ved de justeringene som er gjennomført. Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene.

NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken, 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS og 70 % av Trio Regnskapsservice AS. SpareBank 1 Nordmøre kjøpte 70 % av aksjene i Trio Regnskapsservice AS 1.6.2021. Selskapene er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,56 % via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (7,53 %). Eierandelen her ble i 1. kvartal 2021 redusert fra 7,82 % i forbindelse med SpareBank 1 Helgeland sin inntreden i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 alliansen. Denne eierandelen er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

Fusjon

Sammenslåingen av SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank ble gjennomført 3. mai 2021 med regnskapsmessig effekt fra samme dato. SpareBank 1 Nordvest er overtakende bank og endret samtidig navn til SpareBank 1 Nordmøre. Fusjonen er behandlet etter oppkjøpsmetoden i samsvar med IFRS 3.

Regnskapet for 4. kvartal for SpareBank 1 Nordmøre består derfor av 4 måneder med SpareBank 1 Nordvest og 8 måneder med SpareBank 1 Nordmøre. På samme måte består kvartalstallene for 2. kvartal 2021 av 1 måned med SpareBank 1 Nordvest og 2 måneder med den sammenslåtte banken. Periodetallene for 3. og 4. kvartal 2021 er de første kvartalene der hele perioden er tall for den sammenslåtte banken. Sammenslåtte tall for alle perioder siste 8 kvartal og hittil i år/fjor med begge banker er utarbeidet i proforma regnskapstall i note 17 og 18.

Se note 16 for informasjon om virksomhetssammenslutning.

NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdende utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen kolonne (Øvrige) dersom de ikke er fordelt. Økning i tall skyldes i stor grad fusjon med Surnadal Sparebank gjennomført 3. mai 2021. Økning i Regnskapshus skyldes i all vesentlig grad oppkjøp av 70 % i Trio Regnskapsservice AS. Fusjonskostnader er ikke fordelt på forretningsområdene og fremkommer under Øvrige.

Konsern
31.12.21	Personmarked	Bedriftsmarked	Regnskapshus	Øvrige	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	174	164	0	0	339
Netto provisjons- og andre inntekter	133	23	81	0	236
Netto resultat fra finansielle eiendeler	35	17	1	4	57
Driftskostnader	166	72	67	118	422
Nedskrivning på utlån og garantier	10	25	0	0	35
Driftsresultat før skatt	167	107	15	-114	175
Balanse
Brutto utlån til kunder	14 925	6 461	0	0	21 386
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-16	-26	0	0	-42
Nedskrivninger trinn 3	-10	-27	0	0	-37
Andre eiendeler	0	0	80	4 196	4 277
Sum eiendeler pr segment	14 899	6 407	80	4 196	25 583
Innskudd fra og gjeld til kunder	9 905	6 044		0	15 950
Annen gjeld	0	0	43	6 259	6 302
Sum gjeld	9 905	6 044	43	6 259	22 252
Egenkapital			38	3 293	3 331
Sum egenkapital og gjeld pr segment	9 905	6 044	80	9 553	25 583

Konsern

31.12.20	Personmarked	Bedriftsmarked	Regnskapshus	Øvrige	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	115	121	0	0	236
Netto provisjons- og andre inntekter	93	16	47	2	159
Netto resultat fra finansielle eiendeler	20	9	0	27	51
Driftskostnader	152	61	39	0	252
Nedskrivning på utlån og garantier	5	15	0	0	20
Driftsresultat før skatt	72	70	8	29	175
Balanse
Brutto utlån til kunder	9 678	4 527	0	0	14 205
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-11	-17	0	0	-28
Nedskrivninger trinn 3	-4	-21	0	0	-24
Andre eiendeler	0	0	34	3 204	3 238
Sum eiendeler pr segment	9 664	4 489	34	3 204	17 391
Innskudd fra og gjeld til kunder	6 367	4 267		-25	10 609
Annen gjeld	0	0	15	4 461	4 476
Sum gjeld	6 367	4 267	15	4 435	15 084
Egenkapital			19	2 288	2 307
Sum egenkapital og gjeld pr segment	6 367	4 267	34	6 723	17 391

NOTE 4 KAPITALDEKNING

SpareBank 1 Nordmøre benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko.

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 %. I tillegg kommer de ulike bufferkravene. Ved utgangen av perioden var kravet til bevaringsbuffer 2,5 %, systemrisikobuffer 3,0 % og motsyklisk buffer 1,0 %. Det innebærer at minstekravet til ren kjernekapitaldekning var på 11,0 %, kjernekapitaldekning var på 12,5 % og kapitaldekning på 14,5 %. Fusjonen mellom SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank ble godkjent av Finanstilsynet 2. februar 2021. Samtidig meddelte Finanstilsynet at den sammenslåtte banken fikk et pilar 2-krav på 2,7 %-poeng frem til ny SREP vurdering foreligger i løpet av 2022. Dette med bakgrunn i forventet økt operasjonell risiko i forbindelse med fusjonen. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 13,7 %, kjernekapitaldekning på 15,2 % og total kapitaldekning på 17,2 %.

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 5 prosent.

SpareBank 1 Nordmøre sine mål for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning er fastsatt til å være 1 %-poeng over de til enhver tid gjeldende regulatoriske krav.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering	31.12.21	31.12.20
Ren kjernekapital	2 822	1 911
Kjernekapital	3 093	2 121
Ansvarlig kapital	3 435	2 352
Totalt beregningsgrunnlag	15 860	11 462
Ren kjernekapitaldekning	17,8 %	16,7 %
Kjernekapitaldekning	19,5 %	18,5 %
Kapitaldekning	21,7 %	20,5 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	9,2 %	8,9 %

Morbank	31.12.21	31.12.20
Eierandelskapital	909	224
Overkursfond	116	8
Utjevningsfond	131	68
Sparebankens fond	1 712	1 617
Verdireguleringsfond	49	51
Gavefond	13	16
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	245	185
Annen egenkapital	36	10
Balanseført egenkapital	3 211	2 180
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-245	-185
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK	2 966	1 995
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-55	-25
Fradrag for immateriell goodwill	-11
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-17	-11
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-26	-18
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-451	-337
Ren kjernekapital	2 404	1 603
Fondsobligasjoner	245	208
Reduksjon for fondsobligasjoner tatt opp før 31.12.2011 som er omfattet av overgangsordning		-18
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-5	-3
Kjernekapital	2 643	1 790

SpareBank 1 Nordmøre

		31.12.21	31.12.20
Ansvarlig lånekapital	301	201
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		-14	-15
Ansvarlig kapital	2 931	1 976
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	12 657	8 971
Operasjonell risiko	1 067	717
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	13	7
Totalt beregningsgrunnlag	13 737	9 694
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		17,5 %	16,5 %
Kjernekapitaldekning		19,2 %	18,5 %
Kapitaldekning		21,3 %	20,4 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		10,3 %	10,3 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer	2,5 %	343	242
Motsyklisk buffer	1,0 %	137	97
Systemrisikobuffer	3,0 %	412	291
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	6,5 %	893	630
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,5 %	618	436
Tilgjengelig ren kjernekapital		893	537
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
Stater		13	7
Lokale og regionale myndigheter		56	18
Offentlig eide foretak		0	0
Institusjoner		214	227
Foretak		2 660	2 356
Massemarked		1 831	1 495
Pantesikkerhet i eiendom		6 126	4 174
Forfalte engasjementer		398	85
Høyrisiko-engasjementer	562	40
Obligasjoner med fortrinnsrett		99	60
Andeler i verdipapirfond		61	31
Egenkapitalposisjoner	372	255
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt	267	223
Sum kredittrisiko		12 657	8 971

NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen se prinsippnoten (note 2) i årsregnskapet for 2020.

	Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	31.12.21	31.12.20
Endring i IFRS 9 nedskrivning	4	5
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	24	17
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	2	4
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-1	-1
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	6	-4
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	35	20

NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 3 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet. Økning i både avsetninger og utlånsvolum skyldes i stor grad fusjon med Surnadal Sparebank gjennomført 3. mai 2021.

31.12.21
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total		Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
16	14	24	54		14	11	30	55
4	-4	0	0		3	-2	-1	0
-2	2	0	0		-1	2	0	0
0	-1	1	0		-1	-1	1	0
14	6	15	35		7	2	1	10
5	9	4	17		2	6	13	22
-11	-4	-3	-18		-6	-2	-3	-11
-1	-1	-1	-4		-4	-2	-7	-12
0	0	-2	-2		0	0	-10	-10
0	0	0	0		0	0	0	0
25	20	37	82		16	14	24	54
8	8	10	27		4	7	4	15
17	12	27	56		12	7	21	40
								31.12.20

	31.12.21			31.12.20
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

Engasjement totalt		31.12.21				31.12.20
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total		Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	14 036	1 028	202	15 265		12 994	780	204	13 978
Overført til (fra) trinn 1	391	-389	-2	0		216	-207	-9	0
Overført til (fra) trinn 2	-624	624	0	0		-500	509	-9	0
Overført til (fra) trinn 3	-27	-21	48	0		-60	-20	80	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	9 794	432	181	10 408		5 836	252	91	6 180
Økning i trekk på eksisterende lån	3 781	156	33	3 971		285	36	8	328
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-4 203	-305	-34	-4 542		-1 221	-147	-87	-1 455
Utlån som har blitt fraregnet	-2 156	-167	-24	-2 346		-3 514	-176	-50	-3 740
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-18	-18		0	0	-26	-27
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	4	4		0	0	0	0
UB 31.12.	20 993	1 357	391	22 740		14 036	1 028	202	15 265
Herav personmarked	15 075	645	97	15 817		9 549	484	50	10 083
Herav bedriftsmarked	5 918	712	294	6 923		4 486	543	152	5 182
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,35 %	12,05 %	0,36 %		0,11 %	1,45 %	14,52 %	0,39 %

Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

31.12. Avsetning til tap i % av eng.	0,12 %	1,45 %	9,59 %	0,36 %	0,11 %	1,35 %	12,05 %	0,36 %
Herav personmarked	0,06 %	1,27 %	10,48 %	0,17 %	0,04 %	1,45 %	7,61 %	0,14 %
Herav bedriftsmarked	0,29 %	1,62 %	9,29 %	0,81 %	0,27 %	1,25 %	13,49 %	0,77 %

0,11 %	1,35 %	12,05 %	0,36 %
0,04 %	1,45 %	7,61 %	0.14 %
0,27 %	1,25 %	13,49 %	0,77 %

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og garantier (Engasjement)	31.12.21						31.12.20
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total		Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	8 400	74	0	8 474		5 078	18	0	5 096
Lav	6 715	117	0	6 833		5 106	94	0	5 201
Middels	4 948	634	0	5 581		3 375	518	0	3 893
Høy	628	243	0	872		353	221	0	574
Svært høy	302	288	0	590		124	176	0	300
Misligholdte og nedskrevne	0	0	391	391		0	0	202	202
31.12.	20 993	1 357	391	22 740		14 036	1 028	202	15 265

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 31.12.21 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 2 i årsregnskapet.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenariovekting
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	20	47	54
Scenario 2 (Stress)	10 %	91	148	24
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	13	37	5
Totalt	100 %	27	56	82

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenariovekting, økt best case						Alternativt scenariovekting, økt worst case
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	20	47	47	70 %	20	47	47
Scenario 2 (Stress)	10 %	91	148	24	20 %	91	148	48
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	13	37	10	10 %	13	37	5
Totalt	100 %	26	55	81	100 %	34	66	100

Scenariovekter	PM	BM	Totalt	Scenariovekter	PM	BM	Totalt

NOTE 7 MISLIGHOLDTE ENGASJEMENT OG BETALINGSLETTELSER

Økning i tall skyldes i stor grad fusjon med Surnadal Sparebank gjennomført 3. mai 2021.

	Morbank / Konsern
Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement	31.12.21	31.12.20
Misligholdte engasjementer etter 90-dagers definisjonen	138	81
- Individuelle nedskrivninger	27	11
Netto misligholdte engasjement etter 90-dagers definisjonen	111	71
Avsetningsgrad	19,5 %	12,9 %
Misligholdte engasjement etter 90-dagers definisjonen i % av brutto utlån	0,64 %	0,57 %
Andre misligholdte	219	131
- Individuelle nedskrivninger	24	16
Netto andre misligholdte	195	115
Avsetningsgrad	11,0 %	11,9 %
Andre misligholdte i % av brutto utlån	1,03 %	0,92 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	1,67 %	1,49 %

31.12.2021	Morbank / Konsern
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	14	54	68
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser		36	36
Totale engasjement med betalingslettelser	14	89	104

31.12.2020	Morbank / Konsern
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	21	13	35
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser		36	36
Totale engasjement med betalingslettelser	21	49	70

NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	31.12.21	31.12.20
Obligasjonsgjeld	5 803	4 108
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	5 803	4 108
Verdijusteringer	-20	1
Påløpte renter	12	5
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	5 795	4 115

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	31.12.21	31.12.20
Forfall i løpet av 2021		208
Forfall i løpet av 2022	753	800
Forfall i løpet av 2023	1 650	1 350
Forfall i løpet av 2024	1 200	1 000
Forfall i løpet av 2025	500	400
Forfall i løpet av 2026	1 050	350
Forfall i løpet av 2027	150	0
Forfall i løpet av 2028		0
Forfall i løpet av 2031	150	0
Sum obligasjonsgjeld		4 108
Endring i verdipapirgjeld	2021	2020
IB 01.01.	4 108	4 064
Utstedt		1 050
Forfalt / Innløst		-992
Verdijusteringer		0
Opptjente renter	12	-8

UB 31.12.	5 795	4 115

		Morbank / Konsern
Tidsbegrenset ansvarlig lån:	31.12.21	31.12.20
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 3,500% (Call opsjon 2021)		100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024)	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	100
Påløpte renter	1	1
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	301	201
Endring i ansvarlig lån	2021	2020
IB 01.01.	201	200
Utstedt		0
Forfalt / Innløst		0
Fusjon	200
Verdijusteringer	0	0
Opptjente renter	1	1
UB 31.12.	301	201

	Morbank / Konsern
Fondsobligasjoner klassifisert som EK:	31.12.21	31.12.20
Evigvarende 3 mnd Nibor + 5,50% (Call opsjon 2021)		85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,70% (Call opsjon 2022)	60
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,60% (Call opsjon 2022)	100	100
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	85
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	245	185

NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler foretningsmessig tjenesteytende næringer for innskudd og utlån. Vekst i tall skyldes i hovedsak fusjon med Surnadal Sparebank 3. mai 2021. For veksttall som gjelder som gjelder summen av begge banker se proforma tall fra kvartalene i Note 18.

Innskudd			Utlån
31.12.20	31.12.21		31.12.21	31.12.20
91	149	Jordbruk og skogbruk	361	92
475	600	Havbruk, fiske og fangst	1 084	1 185
342	281	Annen industri	254	100
152	364	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	309	193
173	220	Varehandel	179	150
39	66	Overnattings- og serveringsvirksomhet	142	43
580	800	Eiendomsdrift, borettslag	3 323	2 361
355	755	Forretningsmessig tjenesteyting	449	184
76	153	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	127	97
1 388	1 807	Offentlig forvaltning	150	102
610	925	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	92	46
115	153	Øvrige sektorer	57	32
4 396	6 272	Sum næring	6 526	4 586
6 213	9 677	Personkunder	14 850	9 590
10 609	15 950	Sum innskudd / brutto utlån	21 376	14 175
		Nedskrivning for tap på utlån	-80	-52
		Virkelig verdivurdering fastrente utlån	5	26
		Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	9	4
		Utlån til kunder	21 311	14 153
		Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	5 955	4 377
		Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	411	422
		Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	27 677	18 952

NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER

Morbank			Konsern
31.12.20	31.12.21	Renteinntekter	31.12.21	31.12.20
9	5	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitsjoner	5	9
187	204	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til amortisert kost	204	187
-5	260	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi over utvidet resultat		-5
191	-9	Andre renteinntekter	-9	191
381	460	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	460	381
15	14	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi	14	15
21	19	Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer	19	21
35	33	Renteinntekter, øvrige	33	35
417	493	Sum renteinntekter		416
31.12.20	31.12.21	Rentekostnader	31.12.21	31.12.20
92	79	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	79	92
72	61	Renter på utstedte verdipapirer	61	72
8	6	Renter på ansvarlig lånekapital	6	8
8	9	Andre rentekostnader (Avgift til Bankenes Sikringsfond)	9	8
180	155	Sum rentekostnader	155	180
236	338	Sum netto renteinntekter	339	236

NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER

Morbank			Konsern
31.12.20	31.12.21		31.12.21	31.12.20
5	5	Provisjon finansiering	5	5
33	53	Provisjon kredittforetak	53	33
38	52	Inntekter betalingsformidling	52	38
23	29	Provisjon skadeforsikring	29	23
10	11	Provisjon liv og fond	11	10
3	6	Provisjon sparing	6	3
2	2	Garantiprovisjon	2	2
5	7	Øvrige provisjoner	7	5
120	165	Provisjonsinntekter	165	120
10	9	Kostnader betalingsformidling	9	10
1	2	Øvrige provisjonskostnader	2	1
10	11	Provisjonskostnader	11	10
2	2	Driftsinntekter faste eiendommer	2	2
0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	81	47
1	0	Øvrige driftsinntekter	0	1
2	2	Sum andre driftsinntekter	83	50
112	155	Netto provisjons- og andre inntekter	236	159

NOTE 12 ANDRE EIENDELER

Morbank			Konsern
31.12.20	31.12.21		31.12.21	31.12.20
7	8	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	12	7
4	6	Forskuddsbetalte kostnader	7	10
11	12	Bruksrett leieavtaler	27	11
36	40	Øvrige eiendeler	53	40
57	66	Sum andre eiendeler	99	68

NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER

Morbank			Konsern
31.12.20	31.12.21		31.12.21	31.12.20
7	6	Pensjonsforpliktelser	6	7
46	30	Annen gjeld	43	51
11	12	Leieforpliktelser	27	11
8	20	Leverandørgjeld	23	10
2	30	Påløpne kostnader og forpliktelser	35	5
63	97	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	133	73

NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.
• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).
• Bygg og andre faste eiendommer: Bankens egne eide bygg verdireguleres til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn. Banken innhenter takster innenfor et intervall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34.

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2020.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.21:

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	2	0	2
- Fastrenteutlån	0	0	779	779
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	14 119	14 119
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1 811	0	1 811
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	760	760
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	157	157
Sum eiendeler	0	1 814	15 816	17 630
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	18	0	18
Sum forpliktelser	0	18	0	18

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.20:

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	0	0	0
- Fastrenteutlån	0	0	765	765
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	8 899	8 899
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1 062	0	1 062
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	524	524
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	115	115
Sum eiendeler	0	1 062	10 303	11 365
Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	24	0	24
Sum forpliktelser	0	24	0	24

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3:

	Egenkapitalinstrumenter		Bygg og andre faste eiendommer		Utlån til kunder
Egenkapitalinstrumenter	2021	2020	2021	2020	2021	2020
Bokført verdi 01.01.	524	548	116	119	9 664	8 852
Anskaffelser i perioden	302	23	48	5	10 733	4 759
Salg i perioden (salgsverdi)	-52	-23	0	0	-5 509	-3 968
Gevinst eller tap ført i resultatet	11	0	0	0	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0		0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0		-7	-3	-4	-9
Verdiregulering til virkelig verdi	-25	-25	0	-6	14	30
Bokført verdi 31.12.21	760	524	157	116	14 899	9 664
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	-14	-25

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:	31.12.21	31.12.20
Realisert gevinst/tap	-11	0
Endring i urealisert gevinst/tap	-3	9
Sum effekt i resultat	-14	9

NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr 31.12.21 var det 1 464 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandelskapital	Antall egenkapitalbevis
2013	Offentlig emisjon	120 000 000	1 200 000
2017	Offentlig emisjon	104 347 800	1 043 478
2021	Kapitalutvidelse i forbindelse med fusjon	681 835 900	6 818 359
Total eierandelskapital		906 183 700	9 061 837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	03.05.2021	01.01.2020
Egenkapitalbeviskapital	906	224
Overkursfond	116	8
Utjevningsfond eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	76	52
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1 098	285
Sparebankens fond	1 639	1 546
B. Sum samfunnseid kapital	1 639	1 546
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	2 737	1 842
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	40,11 %	15,47 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr 1.1. lagt til grunn. Egenkapitalbrøken for 2021 er beregnet på fusjonerte tall.

Resultat pr egenkapitalbevis	2021	2020
Årsresultat i henhold til regnskapet hittil i året etter renter på hybridkapitalen	138	134
Egenkapitaleiernes andel av resultatet hittil i regnskapsåret	55	18
Resultat pr egenkapitalbevis hittil i regnskapsåret (i hele kroner)	6,11	7,80

Det var 1 464 egenkapitalbeviseiere pr 31.12.21

De største egenkapitalbeviseierne	Antall egenkapitalbevis
Sparebankstiftelsen Nordvest	3 418 159	37,7 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1 409 099	15,5 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	345 301	3,8 %
Erik Ohr Eiendom AS	174 549	1,9 %
Bentneset Invest AS	162 521	1,8 %
LLH 2 AS	148 136	1,6 %
Togro Holding AS	87 556	1,0 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	84 721	0,9 %
SpareBank 1 SMN	69 423	0,8 %
Pikhaugen 3 AS	68 339	0,8 %
Mase Invest AS	66 371	0,7 %
JBT AS	64 092	0,7 %
Roald Røsand	63 200	0,7 %
LJHH Holding AS	52 222	0,6 %
OS Holding AS	50 386	0,6 %
Oskar Sylte Invest AS	50 000	0,6 %
Odd Einar Folland / Offensive AS	49 670	0,5 %
Norsaga AS	43 448	0,5 %
Rindal Sparebank	39 518	0,4 %
Sparebankstiftelsen Tingvoll	38 000	0,4 %
Sum 20 største eiere	6 484 711	71,6 %
Øvrige eiere	2 577 126	28,4 %
Utstedte egenkapitalbevis	9 061 837	100,0 %

NOTE 16 VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING

Sammenslåingen av SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank ble gjennomført 3. mai 2021 med regnskapsmessig virkning fra samme dato. SpareBank 1 Nordvest er overtakende bank og endret samtidig navn til SpareBank 1 Nordmøre. Fusjonen er behandlet etter oppkjøpsmetoden i samsvar med IFRS 3.

1. august 2020 vedtok styrene i bankene en intensjonsavtale om mulig fusjon mellom SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank. Bakgrunnen for sammenslåingen var at bankene sammen ønsket å skape en større og mer slagkraftig bank med økt attraktivitet for kunder, eiere, ansatte og lokalsamfunnene i regionen.

Den sammenslåtte banken får en bredere tilstedeværelse i regionen, med kontorer fra Trondheim i nord til Ålesund i sør.

I forbindelse med sammenslåingen er det opprettet to stiftelser som skal fremme sparebankvirksomhet i de områdene bankene har drevet sin virksomhet, gjennom å eie egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken og disponere utbyttet til allmennyttige formål.

1. oktober 2020 ble fusjonsplanen vedtatt av styrene i begge bankene, og fusjonsplanen ble endelig vedtatt i bankenes generalforsamlinger 24. november 2020. Finanstilsynet ga 2. februar 2021 de nødvendige tillatelser til fusjonen. Fusjonen ble vedtatt gjennomført fra 3. mai 2021.

I den endelige fusjonsplanen ble bytteforholdet satt til 67,29 prosent til SpareBank 1 Nordvest og 32,71 prosent til Surnadal Sparebank.

Vederlaget for overtagelsen av virksomheten til Surnadal Sparebank ytes i form av nye egenkapitalbevis i SpareBank 1 Nordmøre. I forbindelse med sammenslåingen er eierandelskapitalen forhøyet med 340 mnok ved utstedelse av 3.400.200 nye egenkapitalbevis herav 1.991.101 egenkapitalbevis til tidligere egenkapitalbeviseiere i Surnadal Sparebank og 1.409.099 egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank.

Disse egenkapitalbevisene utstedes med pålydende 100 nok per egenkapitalbevis og til tegningskurs 108 nok per egenkapitalbevis, som tilsvarer siste omsetningskurs 30. september 2020 i egenkapitalbeviset til SpareBank 1 Nordvest.

Det er også registrert forhøyelse av eierandelskapitalen med 341,8 mnok ved konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital ved utstedelse av 3.418.159 nye egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Nordvest til konverteringskurs 127 per egenkapitalbevis. Konverteringskursen tilsvarer morbankens bokførte egenkapital per egenkapitalbevis (eksklusive fond for urealiserte gevinster og annen egenkapital) per 30. september 2020.

Etter utstedelsen av nye egenkapitalbevis vil total eierandelskapital utgjøre 906.183.700 fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 per egenkapitalbevis.

Virkelig verdi av de 3.400.200 egenkapitalbevisene som er utstedt som vederlag til egenkapitalbeviseierne i Surnadal Sparebank og Sparebankstiftelsen Surnadal er 108 nok per egenkapitalbevis, som tilsvarer siste omsetningskurs 30. september 2020 i egenkapitalbeviset til SpareBank 1 Nordvest.

I tabellen nedenfor vises vederlaget, virkelig verdi av eiendeler og gjeld fra Surnadal Sparebank per 3. mai 2021 (gjennomføringstidspunktet).

Vederlag	Antall	Kurs (nok)	Vederlag (mnok)
Eierandelskapital - Surnadal Sparebank	1 991 101	125	249
Eierandelskapital - Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1 409 099	125	176
Sum vederlag	3 400 200		426

Oppkjøpsanalyse	Surnadal Sparebank
Virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser	Balanseført verdi	Mer/-mindre verdier	Virkelig verdi
Kontanter og kontantekvivalenter	2	-	2
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker	179	-	179
Utlån til og fordringer på kunder	6 057	5	6 063
Sertifikater, obligasjoner og rentefond	643	-	643
Finansielle derivater	-	-	-
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	200	-	200
Investering i eierinteresser	0	-	0
Kunderelasjoner	-	15	15
Varige driftsmidler	58	-	58
Andre eiendeler	3	-	3
Sum eiendeler	7 143	20	7 163
Innlån fra kredittinstitusjoner	162	-	162
Innskudd fra og gjeld til kunder	4 721	-	4 721
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	1 202	-	1 202
Finansielle derivater	0	-	0
Annen gjeld og balanseført forpliktelse	21	-	21
Forpliktelser ved skatt	8	5	13
Ansvarlig lånekapital	100	-	100
Sum gjeld	6 215	5	6 220
Hybridkapital (fondsobligasjon)	60		60
Netto eiendeler	868	15	884
Goodwill			15
Estimert kjøpssum			899
Beregnet egenkapital basert på sluttkurs 125 NOK og bytteforhold 67,29 SNV / 32,71 SSB.			47,4 %

Oversikt over tilgang goodwill
Tilgang fusjon Surnadal Sparebank	15	morbank og konsern
Tilgang kjøp av aksjer i Trio Regnskapsservice AS 1)	19	konsern
Sum justering goodwill	34

1) Tilgang goodwill ved kjøp av Trio Regnskapsservice AS utgjør NOK 25,1 millioner. Bokført verdi av goodwill i Trio Regnskapsservice AS sin balanse per 31.12.2020 utgjør NOK 6,4 millioner som ikke innregnes som separat eiendel ved oppkjøpet. Tilgang i proforma balanse utgjør NOK 18,8 millioner etter korrigering for NOK 6,4 millioner som allerede er innregnet i selskapsregnskapet.

NOTE 17 PROFORMA REGNSKAPSTALL

Proformaresultat for perioden 1.1 til 31.12.2021 er resultat for begge bankene samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar. Resultatet for SpareBank 1 Nordmøre pr 31.12.2021 er tillagt 01.01. - 30.04.21 for Surnadal Sparebank. For perioden 31.12.20 er tallene sum av regnskapene til Surnadal Sparebank og SpareBank 1 Nordvest på dette tidspunktet forrige år. Bankene kostnadsførte i sum 8,8 millioner i fusjonskostnader i fjerde kvartal 2020. Det er i proformaregnskapet for perioden frem til 31.12.2021 bokført 117,8 millioner i fusjonskostnader.

Resultatregnskap	Morbank	Morbank	Konsern	Konsern
	31.12.21	31.12.20	31.12.21	31.12.20
Renteinntekter	551	613	551	613
Rentekostnader	173	259	173	259
Netto renteinntekter	377	354	377	354
Provisjonsinntekter	179	166	179	166
Provisjonskostnader	13	16	13	16
Andre driftsinntekter	2	2	83	50
Netto provisjons- og andre inntekter	168	152	249	199
Utbytte	26	26	26	26
Netto resultat fra eierinteresser	61	17	46	42
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	-13	-1	-13	-1
Netto resultat fra finansielle eiendeler	74	42	59	67
Sum netto inntekter	619	548	685	621
Personalkostnader	138	134	191	166
Andre driftskostnader	270	151	284	158
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	409	285	475	324
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	210	263	211	296
Nedskrivning på utlån og garantier	35	29	35	29
Driftsresultat før skatt	175	234	176	267
Skattekostnad	26	49	30	51
Resultat etter skatt	149	185	146	217
Nøkkeltall
Lønnsomhet			31.12.21	31.12.20
Egenkapitalavkastning			4,8 %	7,6 %
Kostnadsprosent	66,0 %	52,1 %	69,3 %	52,2 %
Gjennomsnittlig rentemargin			1,49 %	1,50 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder			21 390	20 041
Brutto utlån til kunder inkl. kredittforetak			27 757	26 434
Utlån overført til kredittforetak			6 367	6 393
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd			5,0 %	5,7 %
Innskudd fra kunder			15 950	15 128
Innskuddsdekning			74,6 %	75,5 %
Innskuddsdekning inkl. kredittforetak			57,5 %	57,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd			5,4 %	12,5 %
Forvaltningskapital			25 583	24 463
Forvaltningskapital inkl kredittforetak			31 949	30 856
Egenkapital ekskl. hybridkapital			3 086	2 978

Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	136	141
Antall bankkontorer	12	13

SpareBank 1 Nordmøre NOTE 18 PROFORMA REGNSKAPSTALL FOR KVARTALENE

Proformaresultat for kvartalene er sum av kvartalsregnskapene til SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank. For 2. kvartal 2021 er proformatallene slik det ville vært om fusjonen hadde vært gjennomført før 1. april 2021. Regnskapet for 3. kvartal for SpareBank 1 Nordmøre er det første hele kvartalet for banken. Det er i proforma regnskapene for 4. kvartal 2020 bokført 8,8 millioner i fusjonskostnader. For 1., 2. og 3. kvartal er tallene henholdsvis 12,4, 40,3 og 53,4 millioner, samt 11,7 millioner for 4. kvartal 2021.

	Regnskap		Proforma regnskap
Sammendratte resultater fra kvartalsregnskapene (proforma)	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020
Renteinntekter	145	134	137	135	136	135	152	190
Rentekostnader	48	38	40	48	47	49	72	91
Netto renteinntekter	97	96	97	88	89	87	80	99
Provisjonsinntekter	51	46	41	41	47	46	35	37
Provisjonskostnader	4	3	2	4	4	4	4	4
Andre driftsinntekter	19	17	32	14	11	12	14	14
Netto provisjons- og andre inntekter	66	60	70	52	54	53	45	47
Utbytte	2	3	21	0	4	0	19	2
Netto resultat fra eierinteresser	14	6	20	6	7	9	8	18
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	-11	11	-23	9	-14	14	18	-19
Netto resultat fra finansielle eiendeler	5	20	18	15	-3	22	46	1
Sum netto inntekter	169	176	185	155	141	162	171	147
Personalkostnader	59	46	43	42	44	42	34	46
Andre driftskostnader	58	89	85	51	49	38	33	38
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	117	136	128	93	93	81	67	84
Nedskrivning på utlån og garantier	17	9	3	5	2	1	2	24
Driftsresultat før skatt	35	31	54	56	46	80	103	38
Skattekostnad	4	4	11	10	14	16	14	7
Resultat etter skatt	30	27	42	46	33	65	88	32
Nøkkeltall	4. kv 2021	3. kv 2021	2. kv 2021	1. kv 2021	4. kv 2020	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning	3,7 %	3,2 %	5,1 %	5,9 %	4,1 %	8,6 %	12,0 %	4,1 %
Kostnadsprosent	69,3 %	77,3 %	69,2 %	60,3 %	65,8 %	49,8 %	39,1 %	57,4 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,51 %	1,51 %	1,54 %	1,43 %	1,48 %	1,45 %	1,37 %	1,74 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	21 390	20 963	21 043	20 291	20 041	19 695	19 214	18 734
Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak	27 757	27 352	27 155	26 646	26 434	26 046	25 670	25 221
Utlån overført til kredittforetak	6 367	6 389	6 111	6 355	6 393	6 351	6 456	6 487
Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd	5,0 %	5,0 %	5,8 %	5,7 %	5,7 %	5,3 %	6,3 %	6,8 %
Innskudd fra kunder	15 950	16 008	16 285	15 660	15 128	14 994	14 765	14 285
Innskuddsdekning	74,6 %	76,4 %	77,4 %	77,2 %	75,5 %	76,1 %	76,8 %	76,3 %
Innskuddsdekning inkl kredittforetak	57,5 %	58,5 %	60,0 %	58,8 %	57,2 %	57,6 %	57,5 %	56,6 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	5,4 %	6,8 %	10,3 %	9,6 %	12,5 %	10,6 %	7,9 %	8,6 %
Forvaltningskapital	25 583	25 224	25 472	25 217	24 463	24 272	23 682	23 192
Forvaltningskapital inkl kredittforetak	31 949	31 613	31 583	31 572	30 856	30 623	30 138	29 679
Egenkapital ekskl. hybridkapital	3 086	3 056	3 020	3 015	2 978	2 930	2 864	2 815
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	136	131	130	137	141	140	142	145
Antall bankkontorer	12	12	13	13	13	13	13	13

NOTE 19 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det har ikke inntrådt hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.

SpareBank 1 Nordmøre

Sammen skaper vi verdier.

36

TIL INNHOLDSFORTEGNELSE