RAPPORT 2. KVARTAL

SAMMEN SKAPER VI VERDIER

INNHOLD

SpareBank 1 Nordvest

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDVEST	4
HOVEDTALL KONSERN	8
RESULTATREGNSKAP	10
BALANSE	11
ENDRING I EGENKAPITAL	12
KONTANTSTRØMOPPSTILLING	13
RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN	14
NOTER	16
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON NOTE 4 KAPITALDEKNING NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER NOTE 7 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER	17 17 18 19 20 21 23 24 25 25 26
NOTE 12 ANDRE EIENDELER NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER	26 26
NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR	27 28

TIL INNHOLDSFORTEGNELSE

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDVEST

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Banken er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling rådgivning og regnskapstjenester. Banken har kontorer i kommunene Smøla, Aure, Heim, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Hustadvika, Gjemnes, Molde og Ålesund. Konsernet består av morbanken og 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS.

Hovedtrekkene etter andre kvartal

Resultat før skatt for konsernet utgjør 90,2 mill pr. 30.06.2020, mot 186,2 mill pr. 2. kvartal i fjor.

Resultatnedgangen i forhold til samme periode i 2019 skyldes flere forhold. Salg av BN Bank ASA og forsikringsfusjon ga ekstraordinære og betydelige resultateffekter i 1. halvår 2019.

Underliggende drift i kvartalet ble i liten grad påvirket av Covid-19 pandemien, og driftskostnadene i konsernet var 2 %-poeng lavere enn i samme periode i 2019.

Som tidligere meldt ville renteendringene som ble gjennomført få negativ effekt i annet kvartal.

Renteinntektene fra bankens egen utlånsportefølje har isolert sett økt fra 2019, mens provisjonsinntektene fra SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er noe lavere enn fjoråret. Bankens rentekostnader er høyere enn fjoråret, og samlet sett er det reduksjon i netto renteinntekter. Dette skyldes i stor grad tidlig innføring av rentereduksjon til kunder.

Resultatet er også påvirket av høyere avsetninger til forventet tap på utlån, som er en konsekvens av usikkerheten som følge av koronapandemien.

Utlånsvekst siste 12 mnd inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er 6,5 % (8,1 %). I samme periode er innskuddene økt med 8,4 % (11,0 %).

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert er 16,5 % (15,1 %) ved utgangen av 2. kvartal.

Annualisert egenkapitalavkastning for konsernet er 7,2 % (16,3 %).

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter pr. 30.06.2020 ble 117,6 mill, en reduksjon på 5,7 mill fra samme periode i 2019. Rentenettoen utgjorde 1,43 % (1,66 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 46,5 mill, en reduksjon på 1,2 mill fra samme periode i 2019, hovedsakelig grunnet reduserte provisjonsinntekter fra kredittforetak.

Andre driftsinntekter pr. 30.06.2020 utgjør 27,5 mill, en reduksjon på 1,8 mill fra samme periode i fjor.

Brutto utlånsvekst inklusiv avlastning til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt de siste 12 måneder er 6,5 %. Dette er noe lavere enn pr. 2. kvartal 2019, hvor 12-måneders utlånsvekst var 8,1 %.

Sammensetning av inntektene

Netto resultat fra finansielle eiendeler

Netto provisjons- og andre inntekter

Netto renteinntekter

Rentenetto og provisjoner Bolig-/Næringskreditt

EK-avkastning

Innskuddsveksten de siste 12 måneder er 8,4 %. Dette er noe lavere enn pr. 2. kvartal 2019, da 12-måneders innskuddsvekst var 11,0 %.

Overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 4,3 mrd, som er 0,3 mrd høyere enn 30.06.2019. Overføring til SpareBank 1 Næringskreditt utgjør 0,4 mrd, som er noe lavere enn nivået etter 2. kvartal 2019. Samlet utgjør overføringene 24,3 % av forretningskapitalen, opp 2,2 %-poeng fra 2. kvartal 2019.

Avkastning på finansielle investeringer

Netto verdiendring på finansielle eierposter inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 34,6 mill pr. 2. kvartal 2020 mot 121,5 mill for tilsvarende periode i 2019.

Utvikling i verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler framgår av figuren til høyre.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, akkumulert, 1,80 % ved utgangen av kvartalet. Det er bokført en negativ verdiendring på 0,4 mill.

Første halvår 2019 inkluderte betydelige positive engangseffekter etter salg av BN Bank ASA og fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS.

Resultateffekten av overføringen av personrisikoproduktene fra SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Forsikring AS utgjorde totalt ca 1,7 mrd. Konsernets andel av denne fisjonsgevinsten var ca 26 mill og ble inntektsført i 1. kvartal.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen AS) er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

Helgeland Sparebank har inngått intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank

Den 18. mars inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank. Helgeland Sparebank kjøper 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill. SpareBank 1 Nordvest vil i transaksjonen selge 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA for 14,3 mill. SpareBank 1 Nordvest vil etter dette ha en eierandel på 7,53 % i Samarbeidende Sparebanker AS og 6,32 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette gir en indirekte eierandel på 1,47 % i SpareBank 1 Gruppen AS og 1,14 % i SpareBank 1 Utvikling DA. Gevinst fra transaksjonen er beregnet til ca 11 mill. Endelig tidspunkt for gjennomføring av transaksjonen forventes å være våren 2021. Konkurransetilsynet har den 19. juni 2020 klarert gjennomføring av transaksjonen.

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter 2. kvartal utgjorde 119,4 mill, som er 1,45 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, ned fra 1,64 % i samme periode i 2019. Kostnadsprosenten for konsernet pr. 30.06.2020 var 52,8 % (37,8 %). Kostnadspro-

Netto verdiendring på finansielle eiendeler

Avsetning til tap, millioner kroner

Utlån fordelt etter trinn, mrd kroner

senten i 2019 reflekterer ekstraordinære inntektsposter i fjor. Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Målet for konsernet er å ha en konkurransedyktig kostnadsprosent i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Nedskrivning på utlån og garantier

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap.

I regnskapet pr. 1. kvartal endret banken forutsetningene i modellberegning av fremtidige tap på grunn av koronasituasjonen, og dette økte nedskrivningene med ca 9 mill.

På balansetidspunktet pr. 2. kvartal er det lite tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen, men banken har valgt å opprettholde modellendringene nevnt over. Dette har gitt en lavere modellberegnet IFRS 9 nedskrivning enn etter 1. kvartal.

Det er ennå for tidlig å kunne vurdere de langsiktige effekten av Covid-19 pandemien ettersom det fremdeles er stor usikkerhet om på hvilken måte bedrifter og privatpersoner påvirkes av krisen fremover i tid.

Annualisert nedskrivning på utlån og garantier i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 0,20 % pr. 30.06.2020. Dette er 0,01 %-poeng høyere enn for tilsvarende periode i 2019. Til sammenligning var gjennomsnittet for norske banker 0,94 % pr. 1. kvartal 2020.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,51 % pr. 30.06.2020, som er 0,04 %-poeng høyere enn etter 2. kvartal 2019. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 1,00 % for norske banker pr. 1. kvartal 2020.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av 2. kvartal utgjorde likviditetsreserven 0,8 mrd.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Senior obligasjonsgjeld utgjør 4.048 mill, som er 94 mill høyere enn etter 2. kvartal 2019.

Bankens innskuddsdekning er 55,6 % av brutto utlån inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt pr 30.06.2020, en økning på 1,0 %-poeng sammenliknet med 30.06.2019.

Soliditet

Konsernets egenkapital pr 30.06.2020 er 2.241 mill, en økning fra 2.139 mill etter tilsvarende periode i 2019.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert på 16,5 %, mot 15,1 % etter 2. kvartal 2019. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert er 8,8 %, en reduksjon fra 9,0 % etter 2. kvartal 2019.

Resultatet pr. 2. kvartal 2020 er ikke innregnet i kapitaldekningsberegningen.

Forfallsstruktur funding (mill kr)

Innskuddsdekning i % av brutto utlån

forholdsmessig konsolidert

Utsiktene fremover

Etter et 1. kvartal 2020 som etterlot seg stor usikkerhet, har de fleste parametere som påvirker bankens regnskap kommet nærmere normalen. Porteføljene både innen privat- og næringsmarkedet har god kvalitet og en ser ingen stor fare for økte tap. Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal er nå godt under landsgjennomsnittet noe som betyr at næringslivet har kommet seg gjennom denne ekstraordinære perioden på en bedre måte enn antatt mot slutten av 1.kvartal. Noen næringer sliter fortsatt og vil ikke ha mulighet til å ta igjen det som gikk tapt i årets første måneder, mens andre i den andre enden av skalaen har opplevd en fantastisk utvikling de siste månedene. Banken har helt siden Covid-19 pandemien startet, jobbet hardt og målbevisst med å tilpasse seg og kundene denne ekstraordinære situasjonen gjennom optimal bruk av de ulike verktøy banken har tilgang til.

Selv om situasjonen er endret så vil styret likevel understreke at det fortsatt er knyttet stor usikkerhet til vurderingen av de makroøkonomiske utsiktene fremover. Vurderingene er som etter 1. kvartal gjort med utgangspunkt i styrets beste skjønn basert på tilgjengelig informasjon på det nåværende tidspunkt.

I likhet med landet for øvrig har både produksjon og etterspørsel i Møre og Romsdal samlet styrket seg betydelig SpareBank 1 Nordvest

gjennom 2. kvartal. Arbeidsledigheten har hatt en positiv utvikling og ifølge NAV var det pr. 1.juli 5.639 helt arbeidsledige. Dette er en nedgang på 1863 siste måned som målt i prosent betyr at arbeidsledigheten nå er på 4,1%. Dette er betydelig lavere enn landsgjennomsnittet på 4,8%.

I fylket er Nordmøre lavest med 3,3 %, mens Romsdal og Sunnmøre har henholdsvis 4,0 % og 4,4 %. I fylkets tre største byer har Molde lavest ledighet med 3,9 %, mens Kristiansund og Ålesund har en ledighet på henholdsvis 4,4 % og 4,5 %.

Utlånsveksten til både private og bedrifter ble opprettholdt gjennom 2. kvartal. Banken forventer en noe avtagende veksttakt til privatmarkedet i 3. kvartal. Veksttakten til næringslivsmarkedet vil holde seg på et for banken normalt vekstnivå også gjennom 3. kvartal, selv om det totalt sett kan forventes noe lavere investeringer i næringslivet.

Banken er solid og har god likviditet. Dette gjør at banken

har kapasitet til å gi lån til person- og bedriftskunder, selv i en krevende tid. Bankens vekstambisjoner for 2020 er uendret selv om god vekst i personmarkedet vil bli mer utfordrende fremover.

SpareBank 1 Nordvest har som mål å levere en egenkapitalavkastning på 8-12 %. Konsekvensene av Covid-19, oljeprisfallet og andre makroforhold gjør at styret nå forventer en avkastning i nedre del av intervallet.

Koronasituasjonen har gitt SpareBank 1 Nordvest nye erfaringer og banken har nå stor fokus på å transformere driften til endrede rammevilkår. Dette arbeidet skjer både internt i banken og i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen. Investeringer i ny teknologi og endret kompetanse er sentralt for arbeidet i alliansen.

Styret vil følge situasjonen fremover nøye for å vurdere ytterlige tiltak som på sikt kan bringe avkastningen tilbake til målsatt nivå.

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADM. DIREKTØR

Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2020 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 30.06.2020/13.08.2020 I styret for SpareBank 1 Nordvest

HOVEDTALL KONSERN

Resultatsammendrag (i hele tusen kroner)	30.06.2020	%	30.06.2019	%	31.12.2019	%
Netto renteinntekter	117 627	1,43	123 329	1,66	261 321	1,66
Netto provisjons- og andre inntekter	73 974	0,90	77 007	1,03	150 277	0,96
Netto avkastning på finansielle investeringer	34 646	0,42	121 481	1,63	129 791	0,83
Sum inntekter	226 247	2,76	321 817	4,32	541 389	3,45
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	119 360	1,45	121 777	1,64	256 708	1,64
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	106 887	1,30	200 039	2,69	284 681	1,81
Nedskrivning på utlån og garantier	16 727	0,20	13 876	0,19	21 254	0,14
Driftsresultat før skatt	90 160	1,10	186 164	2,50	263 426	1,68
Skattekostnad	11 454	0,14	17 954	0,24	32 187	0,21
Resultat etter skatt	78 706	0,96	168 210	2,26	231 240	1,47

Nøkkeltall	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	7,2 %	16,3 %	11,4 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	6,2 %	16,5 %	11,6 %
Kostnadsprosent	52,8 %	37,8 %	47,4 %
Kostnadsprosent morbank	51,5 %	34,1 %	44,2 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,43 %	1,66 %	1,66 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	13 685 459	12 812 303	13 121 795
Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	18 448 739	17 329 298	17 869 150
Innskudd fra kunder	10 252 722	9 460 343	9 332 706
Innskuddsdekning	74,9 %	73,8 %	71,1 %
Innskuddsdekning inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	55,6 %	54,6 %	52,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	8,4 %	11,0 %	15,4 %
Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt siste 12 mnd	6,5 %	8,1 %	7,3 %
Forvaltningskapital	16 902 905	15 947 144	15 939 557
Forretningskapital	21 666 185	20 464 139	20 686 913
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,25 %	0,11 %	0,16 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	0,18 %	0,08 %	0,12 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,51 %	0,47 %	0,44 %
Andre tapsutsatte engasjement	1,00 %	0,78 %	1,09 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	16,5 %	15,1 %	17,0 %
Kjernekapitaldekning	18,5 %	17,0 %	19,1 %
Kapitaldekning	20,6 %	19,5 %	21,3 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,8 %	9,0 %	9,5 %
Ren kjernekapital	1 819 897	1 726 593	1 831 033

Nøkkeltall fortsetter	30.06.2020	30.06.2019	31.12.2019
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	286 %	481 %	286 %

Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	106	109	109
Antall årsverk	148	151	150
Antall bankkontorer	10	10	10

Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	15,5 %	16,1 %	16,1 %
Børskurs	111	108	115
Børsverdi (i 1000 kroner)	249 026	242 296	258 000
Bokført egenkapital pr EKB, morbank	134,66	133,36	137,20
Bokført egenkapital pr EKB, konsern	135,66	134,30	138,00
Resultat per EKB, morbank	4,49	11,59	15,84
Resultat per EKB, konsern	5,43	12,04	16,55
Utbytte pr EKB	-	-	6,50
Pris / Resultat pr EKB, morbank	24,74	9,32	7,26
Pris / Resultat pr EKB, konsern	20,46	8,97	6,95
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,82	0,81	0,84
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,82	0,80	0,83

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.snv.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål

RESULTATREGNSKAP

	Morbank						Konsern
2. kv. 19	2. kv. 20	30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner) Noter	30.06.20	30.06.19	2. kv. 20	2. kv. 19	2019
114 395	102 408	221 896	233 158	Renteinntekter	233 158	221 896	102 408	114 395	477 870
51 465	50 600	98 567	115 531	Rentekostnader	115 531	98 567	50 600	51 465	216 549
62 930	51 808	123 329	117 627	Netto renteinntekter 10	117 627	123 329	51 808	62 930	261 321
27 250	25 170	52 641	51 455	Provisjonsinntekter	51 455	52 641	25 170	27 250	109 396
2 652	2 340	4 930	4 932	Provisjonskostnader	4 932	4 930	2 340	2 652	10 125
353	356	822	846	Andre driftsinntekter	27 451	29 296	13 583	14 351	51 006
24 951	23 187	48 532	47 370	Netto provisjons- og andre inntekter 11	73 974	77 007	36 414	38 949	150 277
5 081	8 482	5 739	9 118	Utbytte	9 118	7 139	8 482	6 481	12 291
53 288	15 277	53 288	16 677	Netto resultat fra eierinteresser	26 319	53 338	8 468	14 496	55 615
7 767	8 870	61 005	-792	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	-792	61 005	8 870	7 767	61 885
66 135	32 629	120 031	25 004	Netto resultat fra finansielle eiendeler	34 646	121 481	25 820	28 743	129 791

154 016	107 623	291 892	190 000	Sum netto inntekter	226 247	321 817	114 042	130 622	541 389

20 308	18 478	46 990	47 489	Personalkostnader	64 875	64 848	26 857	28 970	145 642
26 826	23 591	52 571	50 383	Andre driftskostnader	54 485	56 929	25 120	28 458	111 066
47 134	42 069	99 562	97 871	Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån	119 360	121 777	51 977	57 428	256 708

									284 681

									21 254
									263 426

									32 187
									231 240
									10 919
									218 841
									1 480

									16,55

	0 106 882 0 7 152 99 730 0 9 474 90 256 6,46	0 65 554 0 1 583 63 972 0 5 617 58 355 4,02	192 331 13 876 178 455 16 514 161 941 11,59	92 129 16 727 75 401 10 316 65 085 4,49	og garantier Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier Nedskrivning på utlån og garantier 5 Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat før øvrige resultatposter Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat Majoritetens andel av periodens resultat Minoritetens andel av periodens resultat Resultat per egenkapitalbevis	106 887 16 727 90 160 11 454 78 706 5 911 71 694 1 101 5,43	200 039 13 876 186 164 17 954 168 210 5 316 161 855 1 039 12,04	62 064 1 583 60 482 6 353 54 128 2 941 50 459 728 3,73	73 194 7 152 66 042 10 326 55 716 2 686 52 433 597 3,99

Utvidet resultatregnskap

221 253	90 256	58 355	161 941	65 085	Resultat før øvrige resultatposter	78 706	168 210	54 128	55 716	231 240
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4 388	0	0	0	0	Estimatavvik pensjoner	0	0	0	0	-4 388
1 097	0	0	0	0	Skatteeffekt	0	0	0	0	1 097

					Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
3 591	0	-151	0	293	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	293	0	-151	0	3 591
0	0	0	0		Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	658	-196	246	0	1 400
-898	0	38	0	-73	Skatteeffekt	-73	0	38	0	-898
-598	0	-114	0	219	Sum periodens utvidede resultat	877	-196	132	0	802

220 655	90 256	58 241	161 941	65 305	Totalresultat	79 583	168 014	54 261	55 716	232 042
					Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	5 911	5 316	2 941	2 686	10 919
					Majoritetens andel av periodens totalresultat	78 482	166 975	53 533	55 119	230 562
					Minoritetens andel av periodens totalresultat	1 101	1 039	728	597	1 480

BALANSE

	Morbank					Konsern
2019	30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	Noter	30.06.20	30.06.19	2019
			Eiendeler
87 903	81 500	83 340	Kontanter og fordringer på sentralbanker		83 340	81 500	87 903
741 547	1 244 173	1 107 944	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 111 178	1 251 070	744 545
13 068 153	12 747 357	13 625 883	Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	13 625 883	12 747 357	13 068 153
1 082 497	935 652	1 090 886	Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1 090 886	935 652	1 082 497
3 590	1 482	0	Finansielle derivater		0	1 482	3 590
545 973	519 180	543 483	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		545 875	521 512	548 366
16 660	16 660	16 660	Investering i konsernselskaper		0	0	0
73 537	73 537	88 788	Investering i eierinteresser		171 438	140 717	144 486
3 763	4 338	3 900	Maskiner, inventar og transportmidler		4 230	4 775	4 159
177 817	175 199	181 621	Bygg og andre faste eiendommer		181 621	175 199	177 817
49 218	55 050	58 535	Andre eiendeler	12	88 455	87 880	78 043
15 850 657	15 854 129	16 801 039	Sum eiendeler		16 902 905	15 947 144	15 939 557
			Gjeld
9 353 360	9 472 270	10 275 339	Innskudd fra og gjeld til kunder	9	10 252 722	9 460 343	9 332 706
4 064 224	3 953 865	4 047 954	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	4 047 954	3 953 865	4 064 224
0	402	24 861	Finansielle derivater		24 861	402	0
73 333	93 912	78 553	Annen gjeld og balanseført forpliktelse	13	88 762	103 463	84 061
33 359	1 094	10 136	Betalbar skatt		11 793	2 647	35 350
9 475	11 251	9 548	Utsatt skatt forpliktelse		12 594	13 851	12 891
22 556	22 549	22 539	Fondsobligasjoner	8	22 539	22 549	22 556
201 042	250 849	200 750	Ansvarlig lånekapital	8	200 750	250 849	201 042
13 757 349	13 806 192	14 669 680	Sum gjeld		14 661 975	13 807 970	13 752 829
			Egenkapital
224 337	224 337	224 337	Eierandelskapital	15	224 337	224 337	224 337
8 133	8 133	8 133	Overkursfond	15	8 133	8 133	8 133
66 983	33 467	52 401	Utjevningsfond	15	52 401	33 467	66 983
1 546 475	1 381 893	1 546 475	Sparebankens fond	15	1 546 475	1 381 893	1 546 475
44 226	45 045	43 407	Fond for urealiserte gevinser		43 407	45 045	44 226
10 320	8 060	3 558	Gavefond		3 558	8 060	10 320
185 000	185 000	185 000	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		185 000	185 000	185 000
7 836	162 003	68 048	Annen egenkapital		82 578	175 210	19 014
			Fond for vurderingsforskjeller		82 650	67 180	70 950
			Minoritetsinteresser		12 392	10 851	11 291
2 093 308	2 047 937	2 131 359	Sum egenkapital		2 240 930	2 139 174	2 186 728
15 850 657	15 854 129	16 801 039	Sum gjeld og egenkapital		16 902 905	15 947 144	15 939 557

Kristiansund, 13.08.2020

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank (i hele tusen kroner)	Eierandels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egen kapital	Sum egen kapital
Egenkapital pr 01.01.19	224 337	8 133	46 927	1 381 893	8 060	45 864	185 000	4 560	1 904 772
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-10 919	-10 919
Disponering av resultat			33 517	164 581	10 000			13 155	221 253
Estimatavvik pensjon								-3 291	-3 291
Avskrivning på verdiregulering						-1 638		1 638	0
Utbetalt utbytte			-13 460						-13 460
Utdelt fra gavefond					-7 740				-7 740
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								2 693	2 693
Egenkapital pr 31.12.19	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	7 836	2 093 308
Egenkapital pr 01.01.20	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	7 836	2 093 308
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-5 911	-5 911
Resultat								65 085	65 085
Estimatavvik pensjon									0
Avskrivning på verdiregulering						-819		819	0
Utbetalt utbytte			-14 582						-14 582
Utdelt fra gavefond					-6 761				-6 761
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								219	219
Kjøp og salg egne egenkapitalbevis									0
Andre endringer									0
Egenkapital pr 30.06.20	224 337	8 133	52 401	1 546 475	3 558	43 407	185 000	68 048	2 131 359

Konsern (i hele tusen kroner)	Eierandels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gave fond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egen kapital	Fond for vurderings forskjeller	Minoritets interesser	Sum egen kapital
Egenkapital pr 01.01.19	224 337	8 133	46 927	1 381 893	8 060	45 864	185 000	18 330	106 456	9 811	2 034 811
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-10 919			-10 919
Disponering av resultat			33 517	164 581	10 000			-33 954	55 965	1 480	231 589
Estimatavvik pensjon								-3 291			-3 291
Avskrivning på verdiregulering						-1 638		1 638			0
Utbetalt utbytte			-13 460								-13 460
Utdelt fra gavefond					-7 740						-7 740
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								2 693			2 693
Andre inntekter og kostnader fra FKV									1 400		1 400
Utbytte fra felleskontrolert virksomhet								51 888	-51 888		0
Andre endringer								-7 371			-7 371
Endringer ført direkte mot egenkapitalen									-1 556		-1 556
Salg av eierpost i BN Bank ASA									-39 427		-39 427
Egenkapital pr 31.12.19	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	19 014	70 950	11 291	2 186 728
Egenkapital pr 01.01.20	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	19 014	70 950	11 291	2 186 728
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-5 911			-5 911
Resultat								66 563	11 042	1 101	78 706
Estimatavvik pensjon											0
Avskrivning på verdiregulering						-819		819			0
Utbetalt utbytte			-14 582								-14 582
Utdelt fra gavefond					-6 761						-6 761
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								219			219
Andre inntekter og kostnader fra FKV									600		600
Utbytte fra felleskontrolert virksomhet											0
Andre endringer								1 874	58		1 932
Endringer ført direkte mot egenkapitalen											0
Salg av eierpost i BN Bank ASA											0
Egenkapital pr 30.06.20	224 337	8 133	52 401	1 546 475	3 558	43 407	185 000	82 578	82 650	12 392	2 240 930

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank					Konsern
2019	30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	Note	30.06.20	30.06.19	2019

-951 716	-630 920	-558 660	Endring utlån kunder	9	-555 427	-635 327	-948 719
430 022	11 442	216 850	Renteinnbetaling på utlån til kunder		216 850	11 442	430 022
1 251 104	1 370 013	921 978	Endring innskudd kunder	10	899 361	1 373 268	1 246 442
-107 482	-5 644	-59 398	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-59 398	-5 644	-107 743
-86 687	60 684	-12 880	Endring sertifikater og obligasjoner		-12 880	60 684	-86 687
-82 228	-1 256	-49 805	Renteutbetaling på sertifikater og obligasjoner		-49 805	-1 256	-82 228
99 271	-1 586	46 523	Provisjonsinnbetalinger		73 128	26 889	148 065
-194 810	1 376	-95 207	Utbetalinger til drift		-116 695	-20 840	-235 500
-30 440	33 154	23 222	Betalt skatt		23 222	33 154	-30 440
-303 897	64 515	-8 726	Andre tidsavgrensninger		6 053	63 976	-309 867
23 136	901 779	423 898	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		424 410	906 347	23 345

-6 634	-27 081	3 237	Investering i varige driftsmidler		3 567	-26 644	-6 238
0		0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		0	0	0
64 179	28 187	25 795	Utbytte og resultat fra investeringer		25 795	28 187	64 179
-118 053	-86 860	-51 212	Kjøp av aksjer og fond		-48 820	-84 967	-115 661
67 907	64 414	494	Salg av aksjer og fond		494	64 414	67 907
7 399	-21 340	-21 686	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-18 963	-19 011	10 187

350 000	350 000	350 000	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	350 000	350 000	350 000
-285 000	-392 000	-363 000	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-363 000	-392 000	-285 000
100 000	0	0	Opptak ansvarlig lånekapital	8	0	0	100 000
150 000	0	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	0	150 000
0	0	0	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-10 919	-5 316	-5 911	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-5 911	-5 316	-10 919
0	0	0	Kjøp av egne aksjer		0	0	0
0	0	0	Salg av egne aksjer		0	0	0
0	0	0	Emisjon		0	0	0
2 260	0	-6 761	Utbetalt fra gavefond		-6 761	0	2 260
-13 460	-13 460	-14 582	Utbetalt utbytte		-14 582	-13 460	-13 460
292 881	-60 776	-40 254	C Netto kontantstrøm fra finansiering		-40 254	-60 776	292 881
323 415	819 663	361 958	A+B+C Netto endring likvider i året		365 192	826 560	326 413

322 864	322 864	646 279	Likviditetsbeholdning periodens start		646 279	322 864	322 864
646 279	1 142 528	1 008 237	Likviditetsbeholdning periodens slutt		1 011 471	1 149 424	649 277
			Likviditetsbeholdning spesifisert
87 903	81 500	83 340	Kontanter og fordringer på sentralbanker		83 340	81 500	87 903
558 376	1 061 028	924 897	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		928 131	1 067 924	561 374
646 279	1 142 528	1 008 237	Likviditetsbeholdning		1 011 471	1 149 424	649 277

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømsoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet økt med 65 millioner i andre kvartal 2020.

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN

(i hele tusen kroner)	2. kv 2020	1. kv 2020	4. kv 2019	3. kv 2019	2. kv 2019	1. kv 2019	4. kv 2018	3. kv 2018
Renteinntekter	102 408	130 750	132 691	123 327	114 395	107 501	107 565	103 811
Rentekostnader	50 600	64 931	61 763	56 263	51 465	47 102	43 027	41 332
Netto renteinntekter	51 808	65 819	70 928	67 064	62 930	60 399	64 538	62 479
Provisjonsinntekter	25 170	26 285	27 696	29 059	27 250	25 391	27 920	27 474
Provisjonskostnader	2 340	2 592	2 533	2 661	2 652	2 278	2 002	2 045
Andre driftsinntekter	13 583	13 868	10 822	10 888	14 351	14 954	10 622	9 813
Netto provisjons- og andre inntekter	36 414	37 561	35 985	37 285	38 949	38 066	36 539	35 242
Utbytte	8 482	637	5 150	3	6 481	658	0	1 588
Netto resultat fra eierinteresser	8 468	17 851	-918	3 195	14 496	38 842	8 782	6 354
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	8 870	-9 662	646	234	7 767	53 229	-10 589	-9 611
Netto resultat fra finansielle eiendeler	25 820	8 826	4 877	3 433	28 743	92 729	-1 807	-1 670
Sum netto inntekter	114 042	112 205	111 790	107 782	130 622	191 194	99 271	96 051
Personalkostnader	26 857	38 017	43 180	37 614	28 970	35 878	32 426	36 054
Andre driftskostnader	25 120	29 365	25 828	28 309	28 458	28 471	28 618	24 079
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	51 977	67 382	69 008	65 923	57 428	64 349	61 044	60 134
Nedskrivning på utlån og garantier	1 583	15 145	5 151	2 227	7 152	6 723	5 808	7 862
Driftsresultat før skatt	60 482	29 678	37 631	39 632	66 042	120 121	32 418	28 055
Skattekostnad	6 353	5 101	4 516	9 716	10 326	7 628	2 516	7 538
Resultat etter skatt	54 128	24 577	33 114	29 915	55 716	112 494	29 902	20 518

Nøkkeltall	2. kv 2020	1. kv 2020	4. kv 2019	3. kv 2019	2. kv 2019	1. kv 2019	4. kv 2018	3. kv 2018
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	9,6 %	4,4 %	5,9 %	5,5 %	11,0 %	24,2 %	6,5 %	4,5 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	10,0 %	0,7 %	6,5 %	4,7 %	19,2 %	16,6 %	3,6 %	3,1 %
Kostnadsprosent	45,6 %	60,1 %	61,7 %	61,2 %	44,0 %	33,7 %	61,5 %	62,6 %
Kostnadsprosent morbank	39,1 %	67,7 %	57,2 %	61,4 %	30,6 %	38,0 %	64,2 %	64,5 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,25 %	1,62 %	1,82 %	1,72 %	1,66 %	1,63 %	1,69 %	1,68 %

Balansetall
Brutto utlån til kunder	13 685 459	13 378 792	13 121 795	13 295 929	12 812 303	12 394 276	12 189 436	11 928 329
Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Bolig og Næringskreditt	18 448 739	18 106 699	17 869 150	17 784 914	17 329 298	16 904 092	16 650 345	16 308 743
Innskudd fra kunder	10 252 722	9 911 854	9 332 706	9 400 665	9 460 343	9 005 783	8 086 264	8 338 901
Innskuddsdekning	74,9 %	74,1 %	71,1 %	70,7 %	73,8 %	72,7 %	66,3 %	69,9 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	8,4 %	10,1 %	15,4 %	12,7 %	11,0 %	10,6 %	1,0 %	3,4 %
Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt siste 12 mnd	6,5 %	7,1 %	7,3 %	9,1 %	8,1 %	5,9 %	7,3 %	6,3 %
Forvaltningskapital.

Forretningskapital 21 666 185 21 258 750 20 686 913 20 469 106 20 464 139 20 028 670 18 950 761 18 829 359

Nøkkeltall fortsetter	2. kv 2020	1. kv 2020	4. kv 2019	3. kv 2019	2. kv 2019	1. kv 2019	4. kv 2018	3. kv 2018
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,05 %	0,46 %	0,16 %	0,07 %	0,22 %	0,22 %	0,19 %	0,26 %
Nedskrivnininger i % av brutto utlån inkl SB1 BK og NK	0,03 %	0,34 %	0,11 %	0,05 %	0,17 %	0,16 %	0,14 %	0,19 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,51 %	0,45 %	0,44 %	0,50 %	0,47 %	0,66 %	0,68 %	1,02 %
Andre tapsutsatte	1,00 %	1,06 %	1,09 %	1,49 %	0,78 %	0,76 %	0,44 %	0,44 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	16,5 %	16,7 %	17,0 %	15,0 %	15,1 %	14,7 %	15,5 %	15,0 %
Kjernekapitaldekning	18,5 %	18,7 %	19,1 %	16,9 %	17,0 %	16,7 %	17,5 %	17,3 %
Kapitaldekning	20,6 %	20,9 %	21,3 %	19,3 %	19,5 %	19,2 %	20,1 %	20,1 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,8 %	9,3 %	9,5 %	9,0 %	9,0 %	8,9 %	9,5 %	10,5 %
Kjernekapital	1 819 897	1 835 966	1 831 033	1 723 076	1 726 593	1 648 290	1 712 247	1 487 822
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	286 %	250 %	286 %	174 %	481 %	376 %	147 %	171 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	106	109	109	109	109	106	105	105
Antall årsverk	148	152	150	151	151	152	149	149
Antall bankkontorer	10	10	10	10	10	10	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	15,5 %	15,5 %	16,1 %	16,1 %	16,1 %	16,1 %	16,6 %	16,6 %
Børskurs	111	110	115	109	108	111	107	113
Børsverdi	249 026	246 783	258 000	244 539	242 296	249 026	240 052	253 513
Bokført egenkapital per EKB, morbank	134,66	137,35	137,20	134,83	133,36	133,09	128,30	127,21
Bokført egenkapital per EKB, konsern	135,66	138,22	138,00	135,77	134,30	133,87	129,33	135,15
Resultat per EKB, morbank	4,02	0,46	2,46	1,78	6,46	5,32	1,53	0,99
Resultat per EKB, konsern	3,73	1,69	2,37	2,14	3,99	8,35	2,22	1,52
Utbytte pr EKB	-	-	-	-	-	-	6,00	-
Pris / Resultat pr EKB, morbank	24,74	237,04	7,26	8,15	9,32	20,86	11,14	13,39
Pris / Resultat pr EKB, konsern	20,46	64,91	6,95	7,69	8,97	13,30	10,32	13,27
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,82	0,80	0,84	0,81	0,81	0,83	0,83	0,89
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,82	0,80	0,83	0,80	0,80	0,83	0,83	0,84

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.snv.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER

Regnskapet for SpareBank 1 Nordvest er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn.

Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2019.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2019 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Tap på utlån

Det vises til note 2 i årsregnskapet for 2019 «Regnskapsprinsipper», for en detaljert beskrivelse av anvendt tapsmodell i henhold til IFRS 9. Modellen inneholder flere kritiske estimater. De viktigste er knyttet til definisjonen av vesentlig økt kredittrisiko og sentrale forutsetninger i den generelle tapsmodellen.

Den generelle tapsmodellen beregner forventet kredittap under tre scenarier for økonomisk utvikling; et forventet scenario, et nedsidescenario og et oppsidescenario. Scenarioene benytter ulike estimerte fremtidige nivåer for misligholdsrisiko (PD) og tap gitt mislighold (LGD). I kombinasjon med estimert eksponering ved mislighold (EAD), er PD og LGD de viktigste forutsetningene for beregningene av forventet kredittap (ECL).

Utgangspunktet for forventet scenario er observert og validert nivå for mislighold (DR) og tap (faktisk LGD) de siste tre år, og utgangspunktet er gjenstand for løpende, grundige vurderinger av hvorvidt historisk mislighold og tap er forventningsrett, og nivåene på framtidig PD og LGD justeres deretter.

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap (ECL). På balansetidspunktet er det lite tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen, men samtidig er forventningen at dette vil skje gradvis gjennom året etter hvert som bedrifter og privatpersoner påvirkes av krisen i større grad. Utfordringen består i å definere forventningsrette antagelser om en krise som sannsynligvis er i startfasen, hvor alvorlighet og varighet er høyst usikker. I tillegg er det utfordrende å vurdere effekten og varigheten av de statlige tiltakene.

Koronapandemien har ikke endret individuelle PD-estimater vesentlig i underliggende kredittmodeller per 30.06.2020. Imidlertid mener banken det er grunn til å anta at Koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Med bakgrunn i dette har banken funnet det riktig å foreta justeringer i beregningene. Banken har valgt å gjøre både generell justering på porteføljenivå og på identifiserte kunder og kundegrupper. Det er følgelig foretatt en modelloverstyring hvor det forutsettes at en andel kunder i utsatte bransjer vil migrere fra trinn 1 til trinn 2 som følge av antatt, men ikke observert, vesentlig grad av kredittforverring. I tillegg er ekstra tapsavsetning basert på en skjønnsmessig vurdering av utvalgte lån som kan forventes å migrere gjennomført for både personmarked og næringslivskunder. I denne prosessen er alle vesentlige BM engasjement gjennomgått enkeltvis. For porteføljen av engasjementer i bedriftsmarked er PD-estimatet hevet 50 prosent 2 år frem og deretter gradvis normalisering. LGD-estimatene i forventet scenario er også hevet i de 2 første årene med 20 % og deretter gradvis normalisering. SpareBank 1 Nordvest viderefører de

samme modelljusteringene fra 1. kvartal 2020 i 2. kvartal 2020.

Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. For dette kvartalet har banken valgt å la scenariovektene være uendret. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten vurderes på dette tidspunktet å være tilstrekkelig hensyntatt ved justeringene i PD og LGD.

Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene. Effekten av endringene i forutsetningene i IFRS 9 modellen utgjorde ca 9 millioner i økte nedskrivninger i 1. kvartal 2020. Banken viderefører de samme modelljusteringene i 2. kvartal og det gir nå en effekt på ca 6 millioner i økte avsetninger pr 30.06.20. Reduksjonen fremkommer blant annet av økte individuelle avsetninger men også som følge av redusert mislighold og forbedret kredittkvalitet i utlånsporteføljen.

NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR

Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av morbanken og 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordvest eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,56 % via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (7,82 %). Denne eierandelen er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Fra Q3 2019 har banken innført en ny rapporteringsmodell der de aller fleste kostnader og inntekter fordeles på morbankens forretningsområder PM og BM. Sammenligningstall fra forrige år er ikke omarbeidet. Regnskapsførervirksomheten vises også fra Q3 2019. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdende utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen kolonne (Øvrige).

Konsern

30.06.20	Personmarked	Bedriftsmarked	Regnskapshus	Øvrige	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	55 608	62 019	0	0	117 627
Netto provisjons- og andre inntekter	39 487	7 036	26 605	847	73 974
Netto avkastning på finansielle investeringer	18 278	7 572	0	11 042	34 646
Driftskostnader	70 191	27 681	21 488	0	119 360
Nedskrivning på utlån og garantier	3 962	12 766	0	0	16 727
Driftsresultat før skatt	39 220	36 181	5 116	11 889	90 160

Balanse
Brutto utlån til kunder	9 450 892	4 234 567	0	0	13 685 459
Nedskrivninger trinn 3	-8 097	-22 197	0	0	-30 294
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-11 018	-18 264	0	0	-29 282
Andre eiendeler	0	0	35 877	3 241 146	3 277 022
Sum eiendeler pr segment	9 431 777	4 194 106	35 877	3 241 146	16 902 905
Innskudd fra og gjeld til kunder	6 405 777	3 851 917		-4 972	10 252 722
Annen gjeld	0	0	14 912	4 394 342	4 409 253
Sum gjeld	6 405 777	3 851 917	14 912	4 389 370	14 661 975
Egenkapital			20 965	2 219 965	2 240 930
Sum egenkapital og gjeld pr segment	6 405 777	3 851 917	35 877	6 609 335	16 902 905

Konsern

30.06.19	Personmarked	Bedriftsmarked	Øvrige/Ufordelt	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	48 232	88 329	-13 232	123 329
Netto provisjons- og andre inntekter	41 957	8 086	26 964	77 007
Netto avkastning på finansielle investeringer	0	0	121 481	121 481
Driftskostnader	47 942	35 070	38 766	121 777
Nedskrivning på utlån og garantier	10 701	3 174	0	13 876
Driftsresultat før skatt	31 547	58 170	96 447	186 164
Balanse
Brutto utlån til kunder	8 640 211	4 172 092	0	12 812 303
Nedskrivninger trinn 3	-9 222	-27 668	0	-36 890
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-9 033	-19 024	0	-28 056
Andre eiendeler	0	0	3 199 787	3 199 787
Sum eiendeler pr segment	8 621 957	4 125 400	3 199 787	15 947 144
Innskudd fra og gjeld til kunder	5 499 478	3 960 866	0	9 460 343
Annen gjeld	0	0	4 347 626	4 347 626
Sum gjeld	5 499 478	3 960 866	4 347 626	13 807 970
Egenkapital			2 139 174	2 139 174
Sum egenkapital og gjeld pr segment	5 499 478	3 960 866	6 486 800	15 947 144

NOTE 4 KAPITALDEKNING

SpareBank 1 Nordvest benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Som følge av innlemming av CRD IV/CRR i EØSavtalen, ble den såkalte SMB-rabatten innført fra 31. desember 2019 og ga redusert kapitalkrav for små- og mellomstore bedrifter.

Minstekravet til ren kjernekapital er 4,5 prosent, kjernekapital 6 prosent og ansvarlig kapital 8 prosent. Bufferkravene skal også oppfylles med ren kjernekapital og består av bevaringsbuffer på 2,5 prosent, systemrisikobuffer på 3,0 prosent og motsyklisk buffer på 1,0 prosent (endret fra 2,5 prosent 13. mars 2020 grunnet de økonomiske følgene av koronaviruset). Inkludert gjeldende pilar 2-tillegg på 2,4 prosent, gir dette krav til ren kjernekapitaldekning på 13,4 prosent, kjernekapitaldekning på 14,9 prosent og total kapitaldekning på 16,9 prosent. Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 5 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordvest foretar forholdsmessig konsolidering eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

30.06.20	30.06.19	31.12.19
1 819 897	1 726 593	1 826 671
2 037 247	1 945 418	2 046 249
2 270 758	2 228 451	2 280 022
11 030 329	11 435 656	10 728 951

16,5 %	15,1 %	17,0 %
18,5 %	17,0 %	19,1 %
20,6 %	19,5 %	21,3 %
8,8 %	9,0 %	9,5 %

Morbank (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19	31.12.19
Eierandelskapital	224 337	224 337	224 337
Overkursfond	8 133	8 133	8 133
Utjevningsfond	52 401	33 467	66 983
Sparebankens fond	1 546 475	1 381 893	1 369 336
Verdireguleringsfond	43 407	45 045	44 226
Gavefond	3 558	8 060	10 320
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	185 000	185 000	185 000
Annen egenkapital	2 743	62	7 836
Periodens resultat	65 305	161 941	177 139
Balanseført egenkapital	2 131 359	2 047 937	2 093 308
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-185 000	-185 000	-185 000
Sum balanseført egenkapital eksl. fondsobligasjon klassifisert som EK	1 946 359	1 862 937	1 908 308
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-65 305	-80 970	-19 070
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-11 091	-1 457	-10 480
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-17 266	-15 387	-17 127
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-376 546	-359 325	-372 860
Ren kjernekapital	1 476 151	1 405 798	1 493 697
Fondsobligasjoner	207 539	207 549	207 556
Reduksjon for fondsobligasjoner tatt opp før 31.12.2011 som er omfattet av overgangsordning	-18 032	-15 784	-15 789
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-3 277	-3 223	-3 254
Kjernekapital	1 662 381	1 594 340	1 682 213
Ansvarlig lånekapital	200 750	250 849	201 042
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-15 508	-4 958	-4 916
Ansvarlig kapital	1 847 624	1 840 231	1 878 345

Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko	8 436 157	8 492 197	8 256 058
Operasjonell risiko	713 269	658 319	713 269
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	1 739	1 643	2 044
Totalt beregningsgrunnlag	9 151 165	9 152 159	8 971 372

		30.06.20	30.06.19	31.12.19
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		16,1 %	15,4 %	16,6 %
Kjernekapitaldekning		18,2 %	17,4 %	18,7 %
Kapitaldekning		20,2 %	20,1 %	20,9 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		9,9 %	9,9 %	10,7 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer	2,5 %	228 779	228 804	224 296
Motsyklisk buffer	1,00 %	91 512	183 043	224 296
Systemrisikobuffer	3,00 %	274 535	274 565	269 155
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	6,50 %	594 826	686 412	717 746
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,50 %	411 802	411 847	403 732
Tilgjengelig ren kjernekapital		469 523	307 539	314 014

Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
Lokale og regionale myndigheter		13 228	9 825	6 419
Offentlig eide foretak		0	0	0
Institusjoner		369 376	395 351	296 925
Foretak		1 859 784	2 797 276	2 645 491
Massemarked		1 546 342	671 314	634 032
Pantesikkerhet i eiendom		3 981 623	3 931 923	4 016 528
Forfalte engasjementer		66 489	90 149	54 271
Høyrisiko-engasjementer		22 119	24 021	23 169
Obligasjoner med fortrinnsrett		75 273	63 621	71 949
Andeler i verdipapirfond		30 605	10 042	30 279
Egenkapitalposisjoner		249 258	256 845	250 436
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt		222 060	241 831	226 559
Sum kredittrisiko		8 436 157	8 492 197	8 256 058

NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen se prinsippnoten (note 2) i årsregnskapet for 2019.

			Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19	31.12.19
Endring i IFRS 9 nedskrivning	5 499	11 570	14 057
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	9 341	1 533	5 779
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	3 685	7 704	10 094
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-388	1 461	265
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-1 410	-8 392	-8 941
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	16 727	13 876	21 254

NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 3 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

(i hele tusen kroner)

Totalt balanseført tapsavsetning på utlån, bevilgninger og garantier		30.06.20				30.06.19
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	13 947	11 296	29 614	54 858	17 037	17 885	32 775	67 698
Overført til (fra) trinn 1	3 079	-1 858	-1 221	0	1 910	-1 907	-4	0
Overført til (fra) Trinn 2	-1 266	1 692	-426	0	-481	528	-47	0
Overført til (fra) Trinn 3	-96	-397	493	0	-179	-1 126	1 305	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4 152	685	5	4 842	2 649	604	2 048	5 301
Økning i trekk på eksisterende lån	2 423	7 121	11 195	20 740	1 255	3 528	4 476	9 258
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-4 335	-1 468	-1 855	-7 658	-4 791	-1 827	-3 617	-10 235
Utlån som har blitt fraregnet	-2 504	-1 575	-5 053	-9 132	-1 542	-4 012	-732	-6 285
Konstaterte nedskrivninger	0	-43	-2 459	-2 501	0	0	-9 088	-9 088
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 30.06.	15 400	15 454	30 295	61 148	15 858	13 675	27 116	56 649
Herav personmarked	3 813	7 274	8 097	19 183	3 578	5 776	4 862	14 216
Herav bedriftsmarked	11 587	8 180	22 198	41 964	12 280	7 899	22 254	42 433

	30.06.20			30.06.19
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

Engasjement totalt		30.06.20			30.06.19
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	12 993 646	780 495	203 909	13 978 049	12 054 464	961 697	165 185	13 181 345
Overført til (fra) trinn 1	225 435	-219 935	-5 500	0	155 514	-154 784	-729	0
Overført til (fra) Trinn 2	-499 633	510 720	-11 086	0	-225 667	228 792	-3 126	0
Overført til (fra) Trinn 3	-27 013	-13 883	40 897	0	-15 765	-23 317	39 083	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	3 293 606	59 939	7 715	3 361 260	2 521 605	49 312	45 754	2 616 672
Økning i trekk på eksisterende lån	252 944	66 595	5 444	324 983	257 281	29 469	1 550	288 301
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-813 862	-111 502	-87 187	-1 012 551	-542 813	-36 320	-7 110	-586 244
Utlån som har blitt fraregnet	-1 945 060	-123 168	30 242	-2 037 985	-1 676 561	-167 308	-4 576	-1 848 444
Konstaterte nedskrivninger	0	-362	-2 956	-3 318	0	0	-14 579	-14 579
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 30.06.	13 480 062	948 898	181 477	14 610 438	12 528 058	887 541	221 452	13 637 051
Herav personmarked	9 370 182	454 430	43 152	9 867 764	8 533 219	420 931	60 670	9 014 820
Herav bedriftsmarked	4 046 099	480 478	216 097	4 742 673	3 994 839	466 610	160 781	4 622 230

01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,45 %	14,52 %	0,39 %	0,14 %	1,86 %	19,84 %	0,51 %

Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

31.03. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,63 %	16,69 %	0,42 %	0,13 %	1,80 %	14,78 %	0,46 %
Herav personmarked	0,04 %	1,60 %	18,76 %	0,19 %	0,04 %	1,37 %	8,01 %	0,16 %
Herav bedriftsmarked	0,29 %	1,70 %	10,27 %	0,88 %	0,31 %	1,69 %	13,84 %	0,92 %

	30.06.20			30.06.19
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og garantier (Engasjement)		30.06.20			30.06.19
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	4 829 040	67 858	0	4 896 897	4 964 771	15 651	0	4 980 421
Lav	4 910 641	56 699	0	4 967 340	4 041 413	24 754	0	4 066 167
Middels	3 494 459	512 846	0	4 007 305	2 956 162	484 565	0	3 440 728
Høy	160 328	128 870	0	289 198	465 162	124 763	0	589 926
Svært høy	85 594	182 626	0	268 220	100 550	237 808	0	338 358
Misligholdte og nedskrevne	0	0	181 477	181 477	0	0	221 452	221 452
UB 30.06.	13 480 062	948 898	181 477	14 610 438	12 528 058	887 541	221 452	13 637 051

Totalt balanseført tapsavsetning på utlån, bevilgninger og garantier	2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	17 037	17 885	32 775	67 698
Overført til (fra) trinn 1	4 321	-4 298	-23	0
Overført til (fra) Trinn 2	-651	706	-55	0
Overført til (fra) Trinn 3	-237	-4 290	4 527	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4 526	1 961	905	7 392
Økning i trekk på eksisterende lån	1 550	5 524	15 312	22 385
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-9 762	-1 136	-6 708	-17 606
Utlån som har blitt fraregnet	-2 836	-5 057	-7 978	-15 871
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-9 140	-9 140
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0
UB 31.12.	13 947	11 296	29 614	54 858
Herav personmarked	3 454	6 459	8 570	18 483
Herav bedriftsmarked	10 493	4 837	21 044	36 375

Engasjement totalt		2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	12 054 464	961 697	165 185	13 181 345
Overført til (fra) trinn 1	304 487	-296 322	-8 165	0
Overført til (fra) Trinn 2	-357 641	360 768	-3 127	0
Overført til (fra) Trinn 3	-37 942	-72 396	110 337	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	5 248 736	190 461	45 716	5 484 913
Økning i trekk på eksisterende lån	267 601	-32 825	2 145	236 921
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-1 132 416	-66 136	-46 264	-1 244 815
Utlån som har blitt fraregnet	-3 351 924	-264 678	-46 470	-3 663 072
Konstaterte nedskrivninger	-1 720	-76	-15 447	-17 243
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0
UB 31.12.	12 993 646	780 495	203 909	13 978 049
Herav personmarked	8 931 470	560 776	50 001	9 542 247
Herav bedriftsmarked	4 062 176	219 719	153 907	4 435 802

01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,14 %	1,86 %	19,84 %	0,51 %

31.12. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,45 %	14,52 %	0,39 %
Herav personmarked	0,04 %	1,15 %	17,14 %	0,19 %
Herav bedriftsmarked	0,26 %	2,20 %	13,67 %	0,82 %

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og garantier (Engasjement)	2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	4 884 452	10 855	0	4 895 307
Lav	4 434 087	12 792	0	4 446 879
Middels	3 271 570	477 512	0	3 749 082
Høy	284 852	136 059	0	420 912
Svært høy	118 685	143 277	0	261 961
Misligholdte og nedskrevne	0	0	203 909	203 909
UB 31.12.	12 993 646	780 495	203 909	13 978 049

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr 30.06.20 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 2 i årsregnskapet.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	17 357	34 902	41 807
Scenario 2 (Stress)	10 %	42 114	86 793	12 891
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10 868	53 639	6 451
Totalt	100 %	19 183	41 964	61 148

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	75 %	17 357	34 902	39 194
Scenario 2 (Stress)	15 %	42 114	86 793	19 336
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10 868	53 639	6 451
Totalt	100 %	20 421	44 559	64 980

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Alternativt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	17 357	34 902	36 581
Scenario 2 (Stress)	20 %	42 114	86 793	25 781
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	10 868	53 639	6 451
Totalt	100 %	21 659	47 154	68 813

NOTE 7 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT

Morbank / Konsern
Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19	2019

Brutto misligholdte engasjement	69 402	60 749	58 185
- Individuelle nedskrivninger	12 239	11 795	13 746
Netto misligholdte engasjement	57 163	48 954	44 439
Avsetningsgrad	17,6 %	19,4 %	23,6 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,51 %	0,47 %	0,44 %

Brutto tapsutsatte engasjement	136 462	99 984	142 436
- Individuelle nedskrivninger	18 525	13 750	20 558
Netto tapsutsatte engasjement	117 937	86 233	121 878
Avsetningsgrad	13,6 %	13,8 %	14,4 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	1,00 %	0,78 %	1,09 %

Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	1,50 %	1,25 %	1,53 %

SpareBank 1 Nordvest NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
Obligasjonsgjeld	4 037 000	3 943 000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	4 037 000	3 943 000
Verdijusteringer	3 576	1 458
Påløpte renter	7 378	9 407
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	4 047 954	3 953 865

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	30.06.20	30.06.19
Forfall i løpet av 2019		293 000
Forfall i løpet av 2020	37 000	600 000
Forfall i løpet av 2021	800 000	800 000
Forfall i løpet av 2022	800 000	800 000
Forfall i løpet av 2023	1 300 000	1 300 000
Forfall i løpet av 2024	1 000 000	150 000
Forfall i løpet av 2025	100 000
Sum obligasjonsgjeld	4 037 000	3 943 000

			Morbank / Konsern
Endring i verdipapirgjeld	30.06.20	Utstedt	Forfalt/ Innløst	Øvrige endringer	31.12.19
Obligasjonsgjeld, pålydende verdi	4 037 000	350 000	-363 000	0	4 050 000
Verdijusteringer	3 576	0	0	2 270	1 306
Opptjente renter	7 378	0	0	-5 540	12 918
Sum obligasjonsgjeld	4 047 954	350 000	-363 000	-3 270	4 064 224

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
Fondsobligasjoner:
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,50% (Call opsjon 2020)	22 500	22 500
Påløpte renter	39	49
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum fondsobligasjon (Kjernekapital)	22 539	22 549

Tidsbegrenset ansvarlig lån:
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,750% (Call opsjon 2019)	0	150 000
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 3,500% (Call opsjon 2021)	100 000	100 000
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	100 000	0
Påløpte renter	750	849
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset	200 750	250 849
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner	223 290	273 398

	Morbank / Konsern
Endring i verdipapirgjeld	30.06.20	Utstedt	Forfalt/ Innløst	Øvrige endringer	31.12.19
Fondsobligasjonslån, nominell verdi	22 500	0	0	0	22 500
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi	200 000	0	0	0	200 000
Verdijusteringer	0	0	0	0	0
Opptjente renter	790	0	0	-307	1 097
Sum obligasjonsgjeld	223 290	0	0	-307	223 597

	Morbank / Konsern
Fondsobligasjoner klassifisert som EK: (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
Evigvarende 3 mnd Nibor + 5,50% (Call opsjon 2021)	85 000	85 000
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,60% (Call opsjon 2022)	100 000	100 000
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	185 000	185 000

NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler foretningsmessig tjenesteytende næringer for innskudd og eiendomsdrift for utlån.

Innskudd			Utlån
30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
160 439	97 623	Jordbruk og skogbruk	88 717	116 172
429 099	518 827	Havbruk, fiske og fangst	912 840	854 558
108 192	189 026	Annen industri	178 229	187 403
162 759	121 442	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	166 103	169 038
183 538	155 335	Varehandel	180 972	200 009
31 514	39 740	Overnattings- og serveringsvirksomhet	47 000	42 610
474 561	502 870	Eiendomsdrift, borettslag	2 348 761	2 756 184
240 804	284 476	Forretningsmessig tjenesteyting	163 367	171 697
54 783	74 053	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	52 944	56 004
1 102 560	1 272 771	Offentlig forvaltning	109 466	135 809
694 712	605 947	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	21 631	23 930
123 598	148 839	Øvrige sektorer	28 249	49 647
3 766 558	4 010 949	Sum næring	4 298 278	4 763 059
5 693 786	6 241 773	Personkunder	9 353 437	8 049 244
9 460 343	10 252 722	Sum innskudd / brutto utlån	13 651 715	12 812 303
		Nedskrivning for tap på utlån	-59 576	-64 946
		Virkelig verdivurdering fastrente utlån	29 861
		Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	3 883
		Utlån til kunder	13 625 883	12 747 357

Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	18 389 163	17 257 173
Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	427 331	494 473
Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	4 335 948	4 015 343

NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER

Morbank			Konsern
30.06.19	30.06.20	Renteinntekter (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
6 259	6 879	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitsjoner	6 879	6 259
95 251	100 264	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til amortisert kost	100 264	95 251
-76	-551	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi over utvidet resultat	-551	-76
102 511	105 901	Andre renteinntekter	105 901	102 511
203 944	212 493	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	212 493	203 944
7 899	9 980	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi	9 980	7 899
10 053	10 685	Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer	10 685	10 053
17 952	20 665	Renteinntekter, øvrige	20 665	17 952
221 896	233 158	Sum renteinntekter	233 158	221 896

		Rentekostnader
47 439	59 398	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	59 398	47 439
42 064	47 332	Renter på utstedte verdipapirer	47 332	42 064
5 389	4 866	Renter på ansvarlig lånekapital	4 866	5 389
3 675	3 935	Andre rentekostnader (Avgift til Bankenes Sikringsfond)	3 935	3 675
98 567	115 531	Sum rentekostnader	115 531	98 567

123 329	117 627	Sum netto renteinntekter	117 627	123 329

NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER

Morbank			Konsern
30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
2 415	2 517	Provisjon finansiering	2 517	2 415
13 387	9 762	Provisjon kredittforetak	9 762	13 387
17 491	19 171	Inntekter betalingsformidling	19 171	17 491
10 840	10 647	Provisjon Skadeforsikring	10 647	10 840
4 868	4 957	Provisjon Liv og Fond	4 957	4 868
911	1 388	Provisjon Sparing	1 388	911
1 292	1 033	Garantiprovisjon	1 033	1 292
1 438	1 981	Øvrige provisjoner	1 981	1 438
52 641	51 455	Provisjonsinntekter	51 455	52 641
4 508	4 499	Kostnader betalingsformidling	4 499	4 508
422	433	Øvrige provisjonskostnader	433	422
4 930	4 932	Provisjonskostnader	4 932	4 930
811	823	Driftsinntekter faste eiendommer	823	811
0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	26 605	28 475
10	24	Øvrige driftsinntekter	24	10
822	846	Sum andre driftsinntekter	27 451	29 296

48 532	47 370	Netto provisjons- og andre inntekter	73 974	77 007

NOTE 12 ANDRE EIENDELER

Morbank			Konsern
30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
5 499	5 389	Opptjente provisjoner	5 389	5 499
11 387	9 735	Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter	13 102	14 822
0	0	Goodwill	17 534	17 534
38 164	43 410	Øvrige eiendeler	52 430	50 025
55 050	58 535	Sum andre eiendeler	88 455	87 880

NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER

	Morbank		Konsern
30.06.19	30.06.20	(i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
8 357	7 572	Pensjonsforpliktelser	7 572	8 357
59 472	28 344	Annen gjeld	31 160	63 522
6 443	23 352	Leverandørgjeld	24 947	7 226
19 639	19 285	Påløpne kostnader og forpliktelser	25 084	24 358
93 912	78 553	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	88 762	103 463

NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.
Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).
Bygg og andre faste eiendommer: Bankens egne eide bygg verdireguleres til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn. Banken innhenter takster innenfor et intervall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34.

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2019.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.06.20:

Eiendeler (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	0	0	0
Fastrenteutlån	0	0	760 533	760 533
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	8 671 244	8 671 244
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1 090 886	0	1 090 886
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	545 875	545 875
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	106 258	106 258
Sum eiendeler	0	1 090 886	10 083 910	11 174 796

Forpliktelser (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	24 861	0	24 861
Sum forpliktelser	0	24 861	0	24 861

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.06.19:

Eiendeler (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	1 482	0	1 482
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	935 652	0	935 652
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	519 180	519 180
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	109 867	109 867
Sum eiendeler	0	937 135	629 047	1 566 182

Forpliktelser (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	402	0	402
Sum forpliktelser	0	402	0	402

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 for de siste årene:	Egenkapitalinstrumenter		Bygg og andre faste eiendommer
Egenkapitalinstrumenter (i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19	30.06.20	30.06.19
Bokført verdi 01.01.	548 366	485 943	110 919	112 815
Investeringer i perioden	1 212	36 860	0	0
Salg i perioden (salgsverdi)	-494	-64 414	0	0
Gevinst eller tap ført i resultatet	8	43 092	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-4 661	-1 475
Verdiregulering til virkelig verdi	-3 217	17 964	0	0
Bokført verdi 31.03.	545 875	519 445	106 258	111 341
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	-3 209	17 964

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

(i hele tusen kroner)	30.06.20	30.06.19
Realisert gevinst/tap	8	43 092
Endring i urealisert gevinst/tap	1 670	17 640
Sum effekt i resultat	1 678	60 732

NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 224.347.800 kroner fordelt på 2.243.478 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr 30.06.20 var det 904 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandelskapital	Antall egenkapitalbevis
2013	Offentlig emisjon	120 000 000	1 200 000
2017	Offentlig emisjon	104 347 800	1 043 478
Total eierandelskapital		224 347 800	2 243 478

Beregning av egenkapitalbevisbrøk (i hele tusen kroner)	01.01.2020	01.01.2019
Egenkapitalbeviskapital	224 337	224 337
Overkursfond	8 133	8 133
Utjevningsfond eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	52 401	33 467
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	284 871	265 936

Sparebankens fond	1 546 475	1 381 893
Gavefond	10 320	8 060
B. Sum samfunnseid kapital	1 556 794	1 389 953

Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	1 841 665	1 655 889
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	15,47 %	16,06 %

Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond og gavefond pr 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr egenkapitalbevis (i hele tusen kroner)	2020	2019
Årsresultat i henhold til regnskapet hittil i året	65 085	221 253
Egenkapitaleiernes andel av resultatet hittil i regnskapsåret	10 067	35 533
Resultat pr egenkapitalbevis hittil i regnskapsåret (i hele kroner)	4,49	15,84

Det var 904 egenkapitalbeviseiere pr 30.06.20

De største egenkapitalbeviseierne	Antall egenkapitalbevis	Andel
Erik Ohr Eiendom AS	178 829	8,0 %
Togro Holding AS	135 556	6,0 %
Bentneset Invest AS	95 437	4,3 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	88 473	3,9 %
LLH 2 AS	82 930	3,7 %
SpareBank 1 SMN	69 423	3,1 %
Mase Invest AS	66 371	3,0 %
JBT AS	64 092	2,9 %
Nistuå 3 AS	61 279	2,7 %
Pikhaugen 3 AS	50 731	2,3 %
Roald Røsand	50 547	2,3 %
Oskar Sylte Invest AS	50 000	2,2 %
Norsaga AS	43 448	1,9 %
Odd Einar Folland / Offensive AS	39 205	1,7 %
Sparebankstiftelsen Tingvoll	38 000	1,7 %
Sparebanken Møre	37 756	1,7 %
Løvold Finans AS	34 909	1,6 %
Nyctea AS	24 000	1,1 %
Rio Consulting AS	20 000	0,9 %
Bud og Hustad forsikring Gjensidig	19 086	0,9 %
Sum 20 største eiere	1 250 072	55,7 %
Øvrige eiere	993 406	44,3 %
Utstedte egenkapitalbevis	2 243 478	100,0 %

AI Terminal

SpareBank 1 Nordmøre

3758_rns_2020-11-03_6a4264ce-08cd-4b7c-923c-526c8251807e.pdf