SpareBank 1 Nordmøre

Quarterly Report • Nov 11, 2020

RAPPORT 3. KVARTAL

SAMMEN SKAPER VI VERDIER

INNHOLD

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDVEST	4
HOVEDTALL KONSERN	8
RESULTATREGNSKAP	10
BALANSE	11
ENDRING I EGENKAPITAL	12
KONTANTSTRØMOPPSTILLING	13
RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN	14
NOTER	16
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER	17
NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR	17
NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON	18
NOTE 4 KAPITALDEKNING	19
NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER	20
NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER	21
NOTE 7 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT	23
NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL	24
NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING	25
NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER	25
NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER	26
NOTE 12 ANDRE EIENDELER	26
NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER	26
NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER	27
NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR	28

KONSERNET SPAREBANK 1 NORDVEST

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling rådgivning og regnskapstjenester. Banken har kontorer i kommunene Smøla, Aure, Heim, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Hustadvika, Gjemnes, Molde og Ålesund.

Konsernet består av morbanken og 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS.

Hovedtrekkene etter tredje kvartal

Resultat før skatt for konsernet utgjør 148,0 mill pr. 30.09.2020, mot 225,8 mill pr. 3. kvartal i fjor.

Resultatnedgangen i forhold til samme periode i 2019 skyldes forhold som er beskrevet i tidligere delårsrapporter, i det salg av BN Bank ASA og forsikringsfusjon ga ekstraordinære og betydelige resultateffekter i 1. halvår 2019.

Underliggende drift gjennom tredje kvartal er i liten grad påvirket av Covid-19 pandemien.

Som meldt har renteendringene som ble gjennomført tidligere i år hatt negativ effekt på bankens rentenetto. Banken besluttet tidlig innføring av rentereduksjon til kunder. Provisjonsinntektene fra SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er noe høyere enn fjoråret.

Bankens rentekostnader er lavere enn fjoråret, men samlet sett er det reduksjon i netto renteinntekter sammenliknet med 2019.

Utlånsvekst siste 12 mnd inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er 5,1 % (9,1 %). I samme periode er innskuddene økt med 11,5 % (12,7 %).

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert er 17,1 % (15,0 %) ved utgangen av 3. kvartal.

Annualisert egenkapitalavkastning for konsernet er 7,7 % (13,3 %).

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Driftsinntekter

Bankens netto renteinntekter pr. 30.09.2020 ble 175,8 mill, en reduksjon på 14,6 mill fra samme periode i 2019. Rentenettoen utgjorde 1,40 % (1,64 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 77,4 mill, en økning på 3,3 mill fra samme periode i 2019, hovedsakelig grunnet økte provisjonsinntekter fra kredittforetak og betalingsformidling.

Andre driftsinntekter pr. 30.09.2020 utgjør 39,0 mill, en reduksjon på 1,2 mill fra samme periode i fjor.

Brutto utlånsvekst inklusiv avlastning til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt de siste 12 måneder er 5,1 %. Dette er lavere enn pr. 3. kvartal 2019, hvor 12-måneders utlånsvekst var 9,1 %.

^{65 60 63 67 71 66} 52 58 ^{37 38 39 37 36 38} 36 42 93 29 ^{3 5 9 26} 21 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Sammensetning av inntektene Netto resultat fra finansielle eiendeler Netto provisjons- og andre inntekter

Netto renteinntekter

Rentenetto og provisjoner Bolig-/Næringskreditt

4

Innskuddsveksten de siste 12 måneder er 11,5 %. Dette er noe lavere enn pr. 3. kvartal 2019, da 12-måneders innskuddsvekst var 12,7 %.

Overføring til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør 4,3 mrd, som er på samme nivå som etter 3. kvartal i fjor. Overføring til SpareBank 1 Næringskreditt utgjør 0,4 mrd, og er også på samme nivå som etter 3. kvartal 2019. Samlet utgjør overføringene 21,5 % av forretningskapitalen, ned 0,5 %-poeng fra 3. kvartal 2019.

Avkastning på finansielle investeringer

Netto verdiendring på finansielle eierposter inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 55,7 mill pr. 3. kvartal 2020 mot 124,9 mill for tilsvarende periode i 2019.

Utvikling i verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler framgår av figuren til høyre.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, akkumulert 1,58 % ved utgangen av kvartalet. Det er bokført en positiv verdiendring på 0,4 mill.

Første halvår 2019 inkluderte betydelige positive engangseffekter etter salg av BN Bank ASA og fusjonen av SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS.

Resultateffekten av overføringen av personrisikoproduktene fra SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Forsikring AS utgjorde totalt ca 1,7 mrd. Konsernets andel av denne fisjonsgevinsten var ca 26 mill og ble inntektsført i 1. kvartal.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

Helgeland Sparebank har inngått intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank

Den 18. mars inngikk Helgeland Sparebank intensjonsavtale om å bli en SpareBank 1-bank. Helgeland Sparebank kjøper 3 % i SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Transaksjonen er verdsatt til 150 mill. SpareBank 1 Nordvest vil i transaksjonen selge 0,3 % av sine aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA for 14,3 mill. SpareBank 1 Nordvest vil etter dette ha en eierandel på 7,53 % i Samarbeidende Sparebanker AS og 6,32 % i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette gir en indirekte eierandel på 1,47 % i SpareBank 1 Gruppen AS og 1,14 % i SpareBank 1 Utvikling DA. Gevinst fra transaksjonen er beregnet til ca 11 mill. Endelig tidspunkt for gjennomføring av transaksjonen forventes å være våren 2021. Konkurransetilsynet klarerte gjennomføring av transaksjonen den 19. juni 2020.

Netto verdiendring på finansielle eiendeler

Avsetning til tap, millioner kroner

Utlån fordelt etter trinn, mrd kroner

Finansieringskilder i % av forretningskapital

Driftskostnader

Sum driftskostnader etter 3. kvartal utgjorde 182,3 mill, som er 1,45 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, ned fra 1,61 % i samme periode i 2019. Konsernets driftskostnader i kroner er 2,9 % lavere enn for tilsvarende periode i 2019. Kostnadsprosenten for konsernet pr. 30.09.2020 var 52,4 % (43,7 %). Kostnadsprosenten i 2019 reflekterer ekstraordinære inntektsposter i fjor. Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Målet for konsernet er å ha en konkurransedyktig kostnadsprosent i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Nedskrivning på utlån og garantier

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap.

I regnskapet pr. 1. kvartal endret banken forutsetningene i modellberegning av fremtidige tap på grunn av koronasituasjonen, og dette økte nedskrivningene med ca 9 mill.

På balansetidspunktet pr. 3. kvartal er det ingen tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen, og banken har valgt å redusere modellendringene av fremtidige tap etter IFRS 9. Se beskrivelse i regnskapets note 1.

Det er ennå for tidlig å kunne vurdere de langsiktige effektene av Covid-19 pandemien ettersom det fremdeles er stor usikkerhet om på hvilken måte bedrifter og privatpersoner påvirkes av krisen fremover i tid.

Annualisert nedskrivning på utlån og garantier i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 0,14 % pr 30.09.2020, som er på samme nivå som for tilsvarende periode i 2019. Til sammenligning var gjennomsnittet for norske banker 0,53 % pr. 2. kvartal 2020.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,38 % pr. 30.09.2020, som er 0,12 %-poeng lavere enn etter 3. kvartal 2019. Til sammenligning var gjennomsnittlig mislighold over 90 dager 1,00 % for norske banker pr. 2. kvartal 2020.

Likviditet

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av 3. kvartal utgjorde likviditetsreserven 0,8 mrd.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Senior obligasjonsgjeld utgjør 4.123 mill, som er 180 mill høyere enn etter 3. kvartal 2019.

Bankens innskuddsdekning er 56,1 % av brutto utlån inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt pr 30.09.2020, en økning på 3,2 %-poeng sammenliknet med 30.06.2019.

Soliditet

Konsernets egenkapital pr. 30.09.2020 er 2.291 mill, en økning fra 2.165 mill etter tilsvarende periode i 2019.

0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Forfall seniorobligasjon Call ansvarlig lån Call fondsobligasjon

Forfallsstruktur funding (mill kr)

Innskuddsdekning i % av brutto utlån

forholdsmessig konsolidert

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert på 17,1 %, mot 15,0 % etter 3. kvartal 2019. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert er 8,9 %, marginalt ned fra 9,0 % etter 3. kvartal 2019.

Andel av resultatet per 2. kvartal 2020 er innregnet i kapitaldekningsberegningen.

Utsiktene fremover

Selv om den økonomiske situasjonen fortsatt er utfordrende for mange bransjer, gir utviklingen gjennom 3. kvartal økt tro på fortsatt vekst og utvikling i Møre og Romsdal. Etter et 1. og 2. kvartal som etterlot seg stor usikkerhet, har de fleste parametere som påvirker bankens regnskap kommet nærmere målbildet som ble satt for 2020.

Porteføljene både innen person- og næringsmarkedet har god kvalitet og en ser ingen stor fare for økte tap innen næringslivet. Arbeidsledigheten i Møre og Romsdal er fortsatt godt under landsgjennomsnittet. Gjennom 3.kvartal har ledigheten i fylket falt fra 3,7 til 3,1 prosent av arbeidsstyrken mens den på landsbasis er på 3,7 prosent. Selv om utviklingen av smittesituasjonen med C19 er høyst usikker, har en likevel tro på et ytterligere fall i ledigheten ved utgangen av året.

Denne utviklingen betyr at næringslivet har kommet seg gjennom denne ekstraordinære perioden på en bedre måte enn tidligere antatt. Noen næringer som reiseliv, deler av den maritime industrien og deler av den oljebaserte næringen, sliter fortsatt og vil ikke ha mulighet til å gjenskape det som gikk tapt i årets første måneder. Andre derimot har opplevd en fantastisk utvikling de siste månedene.

Banken har helt siden Covid-19 pandemien slo inn, jobbet hardt og målbevisst med å tilpasse seg og kundene denne ekstraordinære situasjonen gjennom optimal bruk av de ulike verktøy banken har tilgang til.

Selv om situasjonen er endret så vil styret likevel understreke at det fortsatt er knyttet stor usikkerhet til vurderingen av de makroøkonomiske utsiktene fremover. Vurderingene er som etter både 1. og 2. kvartal gjort med utgangspunkt i styrets beste skjønn basert på tilgjengelig informasjon på det nåværende tidspunkt.

Utlånsveksten til både private og bedrifter er fortsatt god, men noe avtagende innen privatmarkedet. Banken forventer også en noe avtagende veksttakt til privatmarkedet i 4. kvartal. Veksttakten til næringslivsmarkedet vil holde seg på et for banken normalt vekstnivå også gjennom 4. kvartal ligge på måltall, selv om det totalt sett kan forventes noe lavere investeringer i næringslivet. Etterspørselen er fortsatt god innen både fiskeri, havbruk, servicenæringer og eiendom.

Banken er solid og har god likviditet. Dette gjør at banken har kapasitet til å gi lån til person- og bedriftskunder, selv i en krevende tid. Bankens vekstmål for 2020 vil bli innfridd ved årsskiftet.

Innskuddsdekningen i banken er på et tilfredsstillende nivå og fortsatt stigende.

SpareBank 1 Nordvest har som mål å levere en egenkapitalavkastning på 8-12 %. De økonomiske konsekvensene av Covid-19, oljeprisfallet og andre makroforhold kombinert med en svakere rentenetto, gjør at styret fortsatt forventer en avkastning i nedre del av intervallet.

Koronasituasjonen har gitt SpareBank 1 Nordvest nye erfaringer og banken har nå stort fokus på å transformere driften til endrede rammevilkår. Disse erfaringene blir nå tatt inn i avsluttende strategirevisjon «Strategi 2022» og en pågående lønnsomhetsprosjekt. Investeringer i ny teknologi og endret kompetanse er sentralt for arbeidet både i banken og i SpareBank 1 Alliansen. Fokus er hele tiden å ha effektiv drift og god lønnsomhet.

Styret vil følge situasjonen fremover nøye for å vurdere ytterlige tiltak som på sikt kan bringe avkastningen høyere i målintervallet. Med god likviditet og en solid kapitalbase vil banken fortsatt ha sterk fokus på å være en god og engasjert støttespiller for våre kunder og samfunnet vi er en del av.

Den 28. august offentliggjorde banken at styrene i SpareBank 1 Nordvest og Surnadal Sparebank hadde inngått intensjonsavtale om sammenslåing. Bakgrunnen for avtalen var styrenes ønske om å skape en enda mer attraktiv og kraftfull sparebank med hjerte for regionen. Bankene har identifisert et kommersielt grunnlag for en større og mer slagkraftig bank, med markedsområde fra Ålesund til Trondheim. Navnet på den sammenslåtte banken vil bli SpareBank 1 Nordmøre.

Den 20. oktober ble det gjort styrevedtak i begge banker om å inngå avtale om sammenslåing. Avtalen var basert på prinsippene i intensjonsavtalen.

Gjennomføring av sammenslåingen forutsetter at generalforsamlingene i bankene den 24. november fatter vedtak i tråd med styrenes innstilling om sammenslåing, samt at Finanstilsynet gir nødvendig tillatelse til gjennomføring uten å stille vilkår som vesentlig endrer forutsetningene som bankene har lagt til grunn for avtalen.

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen omkring 1. mai 2021.

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADM. DIREKTØR

Vi erklærer etter beste overbevisning at regnskapet for perioden 1. januar til 30. september 2020 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Videre at det viser en oversikt over de viktigste begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Kristiansund, 30.09.2020/11.11.2020

I styret for SpareBank 1 Nordvest

HOVEDTALL KONSERN

Resultatsammendrag (i hele tusen kroner)	30.09.2020	%	30.09.2019	%	31.12.2019	%
Netto renteinntekter	175 802	1,40	190 393	1,64	261 321	1,66
Netto provisjons- og andre inntekter	116 443	0,93	114 292	0,98	150 277	0,96
Netto avkastning på finansielle investeringer	55 734	0,44	124 914	1,07	129 791	0,83
Sum inntekter	347 979	2,77	429 599	3,70	541 389	3,45
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	182 308	1,45	187 700	1,61	256 708	1,64
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier	165 671	1,32	241 899	2,08	284 681	1,81
Nedskrivning på utlån og garantier	17 702	0,14	16 103	0,14	21 254	0,14
Driftsresultat før skatt	147 968	1,18	225 796	1,94	263 426	1,68
Skattekostnad	21 092	0,17	27 670	0,24	32 187	0,21
Resultat etter skatt	126 877	1,01	198 125	1,70	231 240	1,47

I september hadde skilandslaget i langrenn treningssamling i Molde. Noen heldige ungdommer fra Nordmøre og Romsdal og ansatte fra banken, fikk delta på løpe- og spensttrening sammen med Klæbo & co.

SpareBank 1 Nordvest

Nøkkeltall	30.09.2020	30.09.2019	31.12.2019
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	7,7 %	13,3 %	11,4 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	6,4 %	13,3 %	11,6 %
Kostnadsprosent	52,4 %	43,7 %	47,4 %
Kostnadsprosent morbank	52,5 %	40,8 %	44,2 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,40 %	1,64 %	1,66 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	13 954 770	13 295 929	13 121 795
Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	18 690 620	17 784 914	17 869 150
Innskudd fra kunder	10 482 484	9 400 665	9 332 706
Innskuddsdekning	75,1 %	70,7 %	71,1 %
Innskuddsdekning inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	56,1 %	52,9 %	52,2 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	11,5 %	12,7 %	15,4 %
Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt siste 12 mnd	5,1 %	9,1 %	7,3 %
Forvaltningskapital	17 252 228	15 980 122	15 939 557
Forretningskapital	21 988 078	20 469 106	20 686 913
Nedskrivninger på utlån og mislighold
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,17 %	0,16 %	0,16 %
Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl SpareBank 1 Bolig- og	0,13 %	0,12 %	0,12 %
Næringskreditt
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,38 %	0,50 %	0,44 %
Andre tapsutsatte engasjement	0,45 %	1,49 %	1,09 %
Soliditet forholdsmessig konsolidering
Ren kjernekapitaldekning	17,1 %	15,0 %	17,0 %
Kjernekapitaldekning	19,0 %	16,9 %	19,1 %
Kapitaldekning	21,1 %	19,3 %	21,3 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,9 %	9,0 %	9,5 %
Ren kjernekapital	1 878 522	1 723 076	1 831 033
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	274 %	174 %	286 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	104	109	109
Antall årsverk	147	151	150
Antall bankkontorer	10	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	15,5 %	16,1 %	16,1 %
Børskurs	108	109	115
Børsverdi (i 1000 kroner)	242 296	244 539	258 000
Bokført egenkapital pr EKB, morbank	137,42	134,83	137,20
Bokført egenkapital pr EKB, konsern	138,56	135,77	138,00
Resultat per EKB, morbank	7,01	13,37	15,84
Resultat per EKB, konsern	8,75	14,18	16,55
Utbytte pr EKB	-	-	6,50
Pris / Resultat pr EKB, morbank	15,41	8,15	7,26
Pris / Resultat pr EKB, konsern	12,35	7,69	6,95
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,79	0,81	0,84
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,78	0,80	0,83

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.snv.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål

10

RESULTATREGNSKAP

		Morbank							Konsern
2019	3. kv. 19	3. kv. 20	30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	Noter	30.09.20	30.09.19	3. kv. 20	3. kv. 19	2019
477 870	123 283	91 243	345 179	324 401	Renteinntekter		324 401	345 179	91 243	123 327	477 870
216 809	56 263	33 068	154 830	148 599	Rentekostnader		148 599	154 830	33 068	56 263	216 549
261 060	67 020	58 175	190 349	175 802	Netto renteinntekter	10	175 802	190 349	58 175	67 064	261 321
109 396	29 059	33 851	81 700	85 306	Provisjonsinntekter		85 306	81 700	33 851	29 059	109 396
10 125	2 661	2 958	7 592	7 890	Provisjonskostnader		7 890	7 592	2 958	2 661	10 125
2 212	387	396	1 209	1 242	Andre driftsinntekter		39 026	40 184	11 575	10 888	51 006
101 484	26 785	31 289	75 317	78 659	Netto provisjons- og andre inntekter	11	116 443	114 292	42 469	37 285	150 277
62 779	3	7	59 029	9 125	Utbytte		9 125	7 142	7	3	12 291
1 400	0	0	0	16 677	Netto resultat fra eierinteresser		35 185	56 533	8 866	3 195	55 615
61 885	234	12 215	61 239	11 423	Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		11 423	61 239	12 215	234	61 885
126 064	237	12 222	120 268	37 226	Netto resultat fra finansielle eiendeler		55 734	124 914	21 088	3 433	129 791
488 607	94 042	101 686	385 934	291 687	Sum netto inntekter		347 979	429 599	121 732	107 782	541 389
112 385	31 159	27 032	78 149	74 521	Personalkostnader		98 635	102 462	33 761	37 614	145 642
103 633	26 585	28 197	79 157	78 580	Andre driftskostnader		83 673	85 238	29 188	28 309	111 066
216 018	57 744	55 229	157 306	153 101	Sum driftskostnader før nedskrivning på		182 308	187 700	62 949	65 923	256 708
					utlån og garantier
272 589	36 298	46 457	228 628	138 586	Driftsresultat før nedskrivning på utlån og		165 671	241 899	58 783	41 859	284 681
					garantier
21 254	2 227	975	16 103	17 702	Nedskrivning på utlån og garantier	5	17 702	16 103	975	2 227	21 254
251 335	34 070	45 482	212 525	120 884	Driftsresultat før skatt		147 968	225 796	57 808	39 632	263 426
	0	0
30 082	9 172	8 889	25 686	19 205	Skattekostnad		21 092	27 670	9 638	9 716	32 187
221 253	24 898	36 593	186 839	101 679	Resultat før øvrige resultatposter		126 877	198 125	48 171	29 915	231 240
					Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat		8 264	8 080	2 353	2 764	10 919
					Majoritetens andel av periodens resultat		117 230	187 984	45 056	26 808	218 841
					Minoritetens andel av periodens resultat		1 382	2 061	761	343	1 480
15,84	1,78	2,52	13,37	7,01	Resultat per egenkapitalbevis		8,75	14,18	3,32	2,14	16,55

Utvidet resultatregnskap

221 253	24 898	36 593	186 839	101 679	Resultat før øvrige resultatposter	126 877	198 125	48 171	29 915	231 240
					Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet
-4 388	0	-1 343	0	-1 343	Estimatavvik pensjoner	-1 343	0	-1 343	0	-4 388
0	0	11 270	0	11 270	Verdiregulering virkelig verdi eiendom	11 270	0	11 270	0	0
1 097	0	-2 482	0	-2 482	Skatteeffekt	-2 482	0	-2 482	0	1 097
					Poster som kan bli reklassifisert over resultatet
3 591	0	-151	0	142	Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi	142	0	-151	0	3 591
					Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV	672	-196	15	0	1 400
-898	0	38	0	-35	Skatteeffekt	-35	0	38	0	-898
-598	0	7 332	0	7 552	Sum periodens utvidede resultat	8 224	-196	7 347	0	802
220 655	24 898	43 926	186 839	109 231	Totalresultat	135 101	197 929	55 518	29 915	232 042
					Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat	8 264	8 080	2 353	2 764	10 919
					Majoritetens andel av periodens totalresultat	133 718	187 788	54 756	26 808	230 562
					Minoritetens andel av periodens totalresultat	1 382	2 061	761	343	1 480

BALANSE

	Morbank					Konsern
2019	30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	Noter	30.09.20	30.09.19	2019
			Eiendeler
87 903	84 432	86 529	Kontanter og fordringer på sentralbanker		86 529	84 432	87 903
741 547	661 319	1 151 297	Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1 153 994	666 729	744 545
13 068 153	13 233 194	13 897 868	Utlån til og fordringer på kunder	9, 6	13 897 868	13 233 194	13 068 153
1 082 497	1 069 834	1 097 291	Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1 097 291	1 069 834	1 082 497
3 590	2 139	0	Finansielle derivater		0	2 139	3 590
545 973	515 596	559 687	Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		562 079	517 928	548 366
16 660	16 660	16 660	Investering i konsernselskaper		0	0	0
73 537	73 537	88 788	Investering i eierinteresser		180 318	143 979	144 486
3 763	3 904	3 545	Maskiner, inventar og transportmidler		3 878	4 266	4 159
177 817	174 577	182 539	Bygg og andre faste eiendommer		182 539	174 577	177 817
49 218	54 317	58 572	Andre eiendeler	12	87 733	83 044	78 043
15 850 657	15 889 508	17 142 775	Sum eiendeler		17 252 228	15 980 122	15 939 557
			Gjeld
9 353 360	9 419 227	10 508 490	Innskudd fra og gjeld til kunder	9	10 482 484	9 400 665	9 332 706
4 064 224	3 954 453	4 130 940	Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	4 130 940	3 954 453	4 064 224
0	249	23 513	Finansielle derivater		23 513	249	0
73 333	161 297	56 348	Annen gjeld og balanseført forpliktelse	13	65 193	169 454	84 061
33 359	1 094	19 025	Betalbar skatt		21 397	2 989	35 350
9 475	11 251	11 992	Utsatt skatt forpliktelse		14 973	14 053	12 891
22 556	22 550	22 547	Fondsobligasjoner	8	22 547	22 550	22 556
201 042	250 918	200 615	Ansvarlig lånekapital	8	200 615	250 918	201 042
13 757 349	13 821 039	14 973 470	Sum gjeld		14 961 662	13 815 331	13 752 829
			Egenkapital
224 337	224 337	224 337	Eierandelskapital	15	224 337	224 337	224 337
8 133	8 133	8 133	Overkursfond	15	8 133	8 133	8 133
66 983	33 467	52 401	Utjevningsfond	15	52 401	33 467	66 983
1 546 475	1 381 893	1 546 475	Sparebankens fond	15	1 546 475	1 381 893	1 546 475
44 226	44 636	51 450	Fond for urealiserte gevinser		51 450	44 636	44 226
10 320	8 060	1 570	Gavefond		1 570	8 060	10 320
185 000	185 000	185 000	Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		185 000	185 000	185 000
7 836	182 945	99 940	Annen egenkapital		116 517	196 028	19 014
			Fond for vurderingsforskjeller		91 530	72 044	70 950
			Minoritetsinteresser		13 154	11 194	11 291
2 093 308	2 068 469	2 169 305	Sum egenkapital		2 290 566	2 164 790	2 186 728
15 850 657	15 889 508	17 142 775	Sum gjeld og egenkapital		17 252 228	15 980 122	15 939 557

Kristiansund, 11.11.2020 I styret for SpareBank 1 Nordvest

12

ENDRING I EGENKAPITAL

Morbank (i hele tusen kroner)	Eierandels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gavefond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egenkapital	Sum egenkapital
Egenkapital pr 01.01.19	224 337	8 133	46 927	1 381 893	8 060	45 864	185 000	4 560	1 904 772
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-10 919	-10 919
Disponering av resultat			33 517	164 581	10 000			13 155	221 253
Estimatavvik pensjon								-3 291	-3 291
Avskrivning på verdiregulering						-1 638		1 638	0
Utbetalt utbytte			-13 460						-13 460
Utdelt fra gavefond					-7 740				-7 740
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								2 693	2 693
Egenkapital pr 31.12.19	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	7 836	2 093 308
Egenkapital pr 01.01.20	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	7 836	2 093 308
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-8 264	-8 264
Resultat								101 679	101 679
Estimatavvik pensjon								-1 007	-1 007
Avskrivning på verdiregulering						410		-410	0
Verdiregulering Eiendom						6 815			6 815
Utbetalt utbytte			-14 582						-14 582
Utdelt fra gavefond					-8 750				-8 750
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								106	106
Egenkapital pr 30.09.20	224 337	8 133	52 401	1 546 475	1 570	51 450	185 000	99 940	2 169 305

Konsern (i hele tusen kroner)	Eierandels kapital	Overkurs fond	Utjevnings fond	Spare bankens fond	Gavefond	Fond for urealiserte gevinster	Fondsobl. kl. som egenkapital	Annen egenkapital	Fond for vurderings forskjeller	Minoritets interesser	Sum egenkapital
Egenkapital pr 01.01.19	224 337	8 133	46 927	1 381 893	8 060	45 864	185 000	18 330	106 456	9 811	2 034 811
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-10 919			-10 919
Disponering av resultat			33 517	164 581	10 000			-33 954	55 965	1 480	231 589
Estimatavvik pensjon								-3 291			-3 291
Avskrivning på verdiregulering						-1 638		1 638			0
Utbetalt utbytte			-13 460								-13 460
Utdelt fra gavefond					-7 740						-7 740
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								2 693			2 693
Andre inntekter og kostnader fra FKV									1 400		1 400
Utbytte fra felleskontrolert virksomhet								51 888	-51 888		0
Andre endringer								-7 371			-7 371
Endringer ført direkte mot egenkapitalen									-1 556		-1 556
Salg av eierpost i BN Bank ASA									-39 427		-39 427
Egenkapital pr 31.12.19	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	19 014	70 950	11 291	2 186 728
Egenkapital pr 01.01.20	224 337	8 133	66 983	1 546 475	10 320	44 226	185 000	19 014	70 950	11 291	2 186 728
Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK								-8 264			-8 264
Resultat								105 088	19 907	1 863	126 858
Estimatavvik pensjon								-1 007			-1 007
Avskrivning på verdiregulering						410		-410			0
						6 815					6 815
Utbetalt utbytte			-14 582								-14 582
Utdelt fra gavefond					-8 750						-8 750
Veriendring på utlån klassifisert til virkelig verdi								106			106
Andre inntekter og kostnader fra FKV									809		809
Andre endringer									-137		-137
Egenkapital pr 30.09.20	224 337	8 133	52 401	1 546 475	1 570	51 450	185 000	114 527	91 530	13 154	2 288 575

SpareBank 1 Nordvest

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

	Morbank					Konsern
2019	30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	Note	30.09.20	30.09.19	2019
-951 716	-1 116 758	-271 985	Endring utlån kunder	9	-269 289	-1 133 778	-948 719
430 022	16 187	307 026	Renteinnbetaling på utlån til kunder		307 026	16 231	430 022
1 251 104	1 316 970	233 151	Endring innskudd kunder	10	207 145	1 317 534	1 246 442
-107 482	-8 228	-76 206	Renteutbetalinger på innskudd fra kunder		-76 206	-8 228	-107 743
-86 687	-74 147	-10 264	Endring sertifikater og obligasjoner		-10 264	-74 147	-86 687
-82 228	-4 373	-67 350	Renteutbetaling på sertifikater og obligasjoner		-67 350	-4 373	-82 228
99 271	968	77 417	Provisjonsinnbetalinger		115 201	39 943	148 065
-194 810	-3 651	-149 087	Utbetalinger til drift		-178 295	-34 045	-235 500
-30 440	32 209	14 334	Betalt skatt		14 334	32 209	-30 440
-303 897	188 153	338 295	Andre tidsavgrensninger		352 999	199 141	-309 867
23 136	347 330	395 330	A Netto kontantstrøm fra virksomhet		395 300	350 486	23 345
-6 634	-23 579	11 456	Investering i varige driftsmidler		11 789	-23 217	-6 238
0		0	Innbetaling fra salg av varige driftsmidler		0	0	0
64 179	-1 585	25 802	Utbytte og resultat fra investeringer		25 802	-1 585	64 179
-118 053	-86 860	-72 754	Kjøp av aksjer og fond		-70 362	-84 967	-115 661
67 907	67 973	494	Salg av aksjer og fond		494	67 973	67 907
7 399	-44 051	-35 002	B Netto kontantstrøm fra investeringer		-32 276	-41 796	10 187
350 000	350 000	700 000	Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	700 000	350 000	350 000
-285 000	-392 000	-627 000	Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	-627 000	-392 000	-285 000
100 000	0	0	Opptak ansvarlig lånekapital	8	0	0	100 000
150 000	0	0	Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital	8	0	0	150 000
0	0	0	Låneopptak obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
0	0	0	Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK		0	0	0
-10 919	-8 080	-8 264	Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-8 264	-8 080	-10 919
0	0	0	Kjøp av egne aksjer		0	0	0
0	0	0	Salg av egne aksjer		0	0	0
2 260	0	-1 988	Utbetalt fra gavefond		-1 988	0	2 260
-13 460	-13 460	-14 582	Utbetalt utbytte		-14 582	-13 460	-13 460
292 881	-63 540	48 166	C Netto kontantstrøm fra finansiering		48 166	-63 540	292 881
323 415	239 739	408 494	A+B+C Netto endring likvider i året		411 190	245 149	326 413
322 864	322 864	646 279	Likviditetsbeholdning periodens start		646 279	322 864	322 864
646 279	562 603	1 054 773	Likviditetsbeholdning periodens slutt		1 057 469	568 013	649 277
			Likviditetsbeholdning spesifisert
87 903	84 432	86 529	Kontanter og fordringer på sentralbanker		86 529	84 432	87 903
558 376	478 171	968 244	Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid		970 940	483 581	561 374
646 279	562 603	1 054 773	Likviditetsbeholdning		1 057 469	568 013	649 277

Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømsoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet økt med 46 millioner i tredje kvartal 2020.

14

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE KONSERN

	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020	4. kv 2019	3. kv 2019	2. kv 2019	1. kv 2019	4. kv 2018
(i hele tusen kroner)
Renteinntekter	91 243	102 408	130 750	132 691	123 327	114 395	107 501	107 565
Rentekostnader	33 068	50 600	64 931	61 763	56 263	51 465	47 102	43 027
Netto renteinntekter	58 175	51 808	65 819	70 928	67 064	62 930	60 399	64 538
Provisjonsinntekter	33 851	25 170	26 285	27 696	29 059	27 250	25 391	27 920
Provisjonskostnader	2 958	2 340	2 592	2 533	2 661	2 652	2 278	2 002
Andre driftsinntekter	11 575	13 583	13 868	10 822	10 888	14 351	14 954	10 622
Netto provisjons- og andre inntekter	42 469	36 414	37 561	35 985	37 285	38 949	38 066	36 539
Utbytte	7	8 482	637	5 150	3	6 481	658	0
Netto resultat fra eierinteresser	8 866	8 468	17 851	-918	3 195	14 496	38 842	8 782
Netto verdiendring på finansielle eiendeler	12 215	8 870	-9 662	646	234	7 767	53 229	-10 589
Netto resultat fra finansielle eiendeler	21 088	25 820	8 826	4 877	3 433	28 743	92 729	-1 807
Sum netto inntekter	121 732	114 042	112 205	111 790	107 782	130 622	191 194	99 271
Personalkostnader	33 761	26 857	38 017	43 180	37 614	28 970	35 878	32 426
Andre driftskostnader	29 188	25 120	29 365	25 828	28 309	28 458	28 471	28 618
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier	62 949	51 977	67 382	69 008	65 923	57 428	64 349	61 044
Nedskrivning på utlån og garantier	975	1 583	15 145	5 151	2 227	7 152	6 723	5 808
Driftsresultat før skatt	57 808	60 482	29 678	37 631	39 632	66 042	120 121	32 418
Skattekostnad	9 638	6 353	5 101	4 516	9 716	10 326	7 628	2 516
Resultat etter skatt	48 171	54 128	24 577	33 114	29 915	55 716	112 494	29 902
Nøkkeltall	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv	3. kv	2. kv	1. kv	4. kv
	2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019	2018
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning 1)	8,3 %	9,6 %	4,4 %	5,9 %	5,5 %	11,0 %	24,2 %	6,5 %
Egenkapitalavkastning morbank 1)	5,3 %	10,0 %	0,7 %	6,5 %	4,7 %	19,2 %	16,6 %	3,6 %
Kostnadsprosent	51,7 %	45,6 %	60,1 %	61,7 %	61,2 %	44,0 %	33,7 %	61,5 %
Kostnadsprosent morbank	54,3 %	39,1 %	67,7 %	57,2 %	61,4 %	30,6 %	38,0 %	64,2 %
Gjennomsnittlig rentemargin	1,34 %	1,21 %	1,62 %	1,82 %	1,72 %	1,66 %	1,63 %	1,69 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder	13 954 770	13 685 459	13 378 792	13 121 795	13 295 929	12 812 303	12 394 276	12 189 436
Brutto utlån til kunder inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	18 690 620	18 448 739	18 106 699	17 869 150	17 784 914	17 329 298	16 904 092	16 650 345
Innskudd fra kunder	10 482 484	10 252 722	9 911 854	9 332 706	9 400 665	9 460 343	9 005 783	8 086 264
Innskuddsdekning	75,1 %	74,9 %	74,1 %	71,1 %	70,7 %	73,8 %	72,7 %	66,3 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd	11,5 %	8,4 %	10,1 %	15,4 %	12,7 %	11,0 %	10,6 %	1,0 %
Utlånsvekst inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt siste 12 mnd	5,1 %	6,5 %	7,1 %	7,3 %	9,1 %	8,1 %	5,9 %	7,3 %
Forvaltningskapital.	17 252 228	16 902 905	16 530 843	15 939 557	15 980 122	15 947 144	15 518 854	14 489 853
Forretningskapital	21 988 078	21 666 185	21 258 750	20 686 913	20 469 106	20 464 139	20 028 670	18 950 761

SpareBank 1 Nordvest

(i hele tusen kroner)	3. kv 2020	2. kv 2020	1. kv 2020	4. kv 2019	3. kv 2019	2. kv 2019	1. kv 2019	4. kv 2018
Nedskrivninger i % av brutto utlån	0,03 %	0,05 %	0,46 %	0,16 %	0,07 %	0,22 %	0,22 %	0,19 %
Nedskrivnininger i % av brutto utlån inkl SpareBank 1 Bolig- og Næringskreditt	0,02 %	0,03 %	0,34 %	0,11 %	0,05 %	0,17 %	0,16 %	0,14 %
Misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,38 %	0,51 %	0,45 %	0,44 %	0,50 %	0,47 %	0,66 %	0,68 %
Andre tapsutsatte	0,45 %	1,00 %	1,06 %	1,09 %	1,49 %	0,78 %	0,76 %	0,44 %
Soliditet (forholdsmessig konsolidert)
Ren kjernekapitaldekning	17,1 %	16,5 %	16,7 %	17,0 %	15,0 %	15,1 %	14,7 %	15,5 %
Kjernekapitaldekning	19,0 %	18,5 %	18,7 %	19,1 %	16,9 %	17,0 %	16,7 %	17,5 %
Kapitaldekning	21,1 %	20,6 %	20,9 %	21,3 %	19,3 %	19,5 %	19,2 %	20,1 %
Uvektet kjernekapital (Leverage ratio)	8,9 %	8,8 %	9,3 %	9,5 %	9,0 %	9,0 %	8,9 %	9,5 %
Kjernekapital	1 878 522	1 819 897	1 835 966	1 831 033	1 723 076	1 726 593	1 648 290	1 712 247
Likviditet (morbank)
Likviditetsdekning (LCR)	274 %	286 %	250 %	286 %	174 %	481 %	376 %	147 %
Kontor og bemanning
Antall årsverk (morbank)	104	106	109	109	109	109	106	105
Antall årsverk	147	148	152	150	151	151	152	149
Antall bankkontorer	10	10	10	10	10	10	10	10
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisbrøk	15,5 %	15,5 %	15,5 %	16,1 %	16,1 %	16,1 %	16,1 %	16,6 %
Børskurs	108	111	110	115	109	108	111	107
Børsverdi	242 296	249 026	246 783	258 000	244 539	242 296	249 026	240 052
Bokført egenkapital per EKB, morbank	137,42	134,66	137,35	137,20	134,83	133,36	133,09	128,30
Bokført egenkapital per EKB, konsern	138,56	135,66	138,22	138,00	135,77	134,30	133,87	129,33
Resultat per EKB, morbank	2,52	4,02	0,46	2,46	1,78	6,46	5,32	1,53
Resultat per EKB, konsern	2,71	3,73	1,69	2,37	2,14	3,99	8,35	2,22
Utbytte pr EKB	-	-	-	-	-	-	-	6,00
Pris / Resultat pr EKB, morbank	15,41	24,74	237,04	7,26	8,15	9,32	20,86	11,14
Pris / Resultat pr EKB, konsern	12,35	20,46	64,91	6,95	7,69	8,97	13,30	10,32
Pris / Bokført egenkapital, morbank	0,79	0,82	0,80	0,84	0,81	0,81	0,83	0,83
Pris / Bokført egenkapital, konsern	0,78	0,82	0,80	0,83	0,80	0,80	0,83	0,83

1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet.

Se www.snv.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål.

NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER

Regnskapet for SpareBank 1 Nordvest er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn.

Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2019.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar

forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2019 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Tap på utlån

Det vises til note 2 i årsregnskapet for 2019 «Regnskapsprinsipper», for en detaljert beskrivelse av anvendt tapsmodell i henhold til IFRS 9. Modellen inneholder flere kritiske estimater. De viktigste er knyttet til definisjonen av vesentlig økt

kredittrisiko og sentrale forutsetninger i den generelle tapsmodellen.

Den generelle tapsmodellen beregner forventet kredittap under tre scenarier for økonomisk utvikling; et forventet scenario, et nedsidescenario og et oppsidescenario. Scenarioene benytter ulike estimerte fremtidige nivåer for misligholdsrisiko (PD) og tap gitt mislighold (LGD). I kombinasjon med estimert eksponering ved mislighold (EAD), er PD og LGD de viktigste forutsetningene for beregningene av forventet kredittap (ECL).

Utgangspunktet for forventet scenario er observert og validert nivå for mislighold (DR) og tap (faktisk LGD) de siste tre år, og utgangspunktet er gjenstand for løpende, grundige vurderinger av hvorvidt historisk mislighold og tap er forventningsrett, og nivåene på framtidig PD og LGD justeres deretter.

Situasjonen med koronapandemien har utfordret konsernets estimering av forventet kredittap (ECL). På balansetidspunktet er det lite tegn til svekkelse av kredittkvaliteten i utlånsporteføljen, men samtidig er forventningen at dette vil skje gradvis gjennom året etter hvert som bedrifter og privatpersoner påvirkes av krisen i større grad. Utfordringen består i å definere forventningsrette antagelser om en krise som sannsynligvis er i startfasen, hvor alvorlighet og varighet er høyst usikker. I tillegg er det utfordrende å vurdere effekten og varigheten av de statlige tiltakene.

Koronapandemien har ikke endret individuelle PD-estimater vesentlig i underliggende kredittmodeller per 30.09.2020. Imidlertid mener banken det er grunn til å anta at Koronapandemiens effekter vil slå inn i kredittmodellene med noe forsinkelse. Med bakgrunn i dette har banken funnet det riktig å foreta justeringer i beregningene. Banken har valgt å gjøre både generell justering på porteføljenivå og på identifiserte kunder og kundegrupper. Det er følgelig foretatt en modelloverstyring hvor det forutsettes at en andel kunder i utsatte bransjer vil migrere fra trinn 1 til trinn 2 som følge av antatt, men ikke observert, vesentlig grad av kredittforverring. I tillegg er ekstra tapsavsetning basert på en skjønnsmessig vurdering av utvalgte lån som kan forventes å migrere gjennomført for både personmarked og næringslivskunder. I denne prosessen er alle vesentlige BM engasjement gjennomgått enkeltvis. For porteføljen av engasjementer i bedriftsmarked er PD-estimatet hevet 25 prosent 2 år frem og deretter gradvis normalisering. LGD-estimatene i forventet scenario er også hevet i de 2 første årene med 10 % og deretter gradvis normalisering. SpareBank 1 Nordvest tar dermed disse modelljusteringene noe ned i fra justeringene fra 1. og 2. kvartal 2020.

Scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på

tilgjengelig informasjon. For dette kvartalet har banken valgt å la scenariovektene være uendret. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten vurderes på dette tidspunktet å være tilstrekkelig hensyntatt ved justeringene i PD og LGD.

Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene. Effekten av endringene i forutsetningene i IFRS 9 modellen utgjør ca 2 millioner i økte avsetniger 3. kvartal 2020. Banken viderefører samme type modelljusteringer som i 1. og 2. kvartal men i redusert omfang. Reduksjonen i avsetninger etter IFRS 9 fremkommer av reduserte endringer i modellen men også av økte individuelle avsetninger ogsredusert mislighold og forbedret kredittkvalitet i utlånsporteføljen.

NOTE 2 KONSERNSTRUKTUR

Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av morbanken og 70 % av SpareBank 1 Regnskapshuset Nordvest AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordvest eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 1,56 % via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (7,82 %). Denne eierandelen er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

NOTE 3 SEGMENTINFORMASJON

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdende utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen kolonne (Øvrige) dersom de ikke er fordelt.

Konsern

18

30.09.20	Personmarked	Bedriftsmarked	Regnskapshus	Øvrige	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	84 096	91 706	0	0	175 802
Netto provisjons- og andre inntekter	66 879	11 780	37 784	0	116 443
Netto avkastning på finansielle investeringer	26 145	11 081	0	19 908	55 734
Driftskostnader	108 553	44 548	29 208	0	182 308
Nedskrivning på utlån og garantier	3 302	14 400	0	0	17 702
Driftsresultat før skatt	65 265	55 619	8 576	19 908	147 968
Balanse
Brutto utlån til kunder	9 648 082	4 306 688	0	0	13 954 770
Nedskrivninger trinn 3	-6 564	-23 634	0	0	-30 198
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-10 027	-16 677	0	0	-26 704
Andre eiendeler	0	0	34 583	3 319 778	3 354 361
Sum eiendeler pr segment	9 631 491	4 266 377	34 583	3 319 778	17 252 228
Innskudd fra og gjeld til kunder	6 405 777	3 851 917		224 790	10 482 484
Annen gjeld	0	0	14 198	4 464 980	4 479 178
Sum gjeld	6 405 777	3 851 917	14 198	4 689 770	14 961 662
Egenkapital			20 384	2 270 182	2 290 566
Sum egenkapital og gjeld pr segment	6 405 777	3 851 917	34 583	6 959 952	17 252 228

Konsern

30.09.19	Personmarked	Bedriftsmarked	Regnskapshus	Øvrige/Ufordelt	Totalt
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	97 744	92 605	44	0	190 393
Netto provisjons- og andre inntekter	61 303	12 805	38 975	1 209	114 292
Netto avkastning på finansielle investeringer	33 400	13 932	0	77 582	124 914
Driftskostnader	113 135	44 171	33 034	-2 640	187 700
Nedskrivning på utlån og garantier	13 623	2 480	0	0	16 103
Driftsresultat før skatt	65 689	72 691	5 985	81 431	225 796
Balanse
Brutto utlån til kunder	9 035 127	4 260 802	0	0	13 295 929
Nedskrivninger trinn 3	-11 233	-23 053	0	0	-34 285
Nedskrivninger trinn 1 og 2	-9 273	-19 176	0	0	-28 450
Andre eiendeler	0	0	46 292	2 700 636	2 746 928
Sum eiendeler pr segment	9 014 621	4 218 573	46 292	2 700 636	15 980 122
Innskudd fra og gjeld til kunder	5 582 895	3 157 477	0	660 293	9 400 665
Annen gjeld	0	0	10 052	4 404 614	4 414 666
Sum gjeld	5 582 895	3 157 477	10 052	5 064 907	13 815 331
Egenkapital			36240	2 128 551	2 164 790
Sum egenkapital og gjeld pr segment	5 582 895	3 157 477	46 292	7 193 458	15 980 122

NOTE 4 KAPITALDEKNING

SpareBank 1 Nordvest benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Som følge av innlemming av CRD IV/CRR i EØS-avtalen, ble den såkalte SMB-rabatten innført fra 31. desember 2019 og ga redusert kapitalkrav for små- og mellomstore bedrifter.

Minstekravet til ren kjernekapital er 4,5 prosent, kjernekapital 6 prosent og ansvarlig kapital 8 prosent. Bufferkravene skal også oppfylles med ren kjernekapital og består av bevaringsbuffer på 2,5 prosent, systemrisikobuffer på 3,0 prosent og motsyklisk buffer på 1,0 prosent (endret fra 2,5 prosent 13. mars 2020 grunnet de økonomiske følgene av koronaviruset). Inkludert gjeldende pilar 2-tillegg på 2,4 prosent, gir dette krav til ren kjernekapitaldekning på 13,4 prosent, kjernekapitaldekning på 14,9 prosent og total kapitaldekning på 16,9 prosent. Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 5 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordvest foretar forholdsmessig konsolidering eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, SpareBank 1 Kredittkort AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19	31.12.19
Ren kjernekapital	1 878 522	1 723 076	1 826 671
Kjernekapital	2 089 576	1 941 864	2 046 249
Ansvarlig kapital	2 322 967	2 225 836	2 280 022
Totalt beregningsgrunnlag	10 987 860	11 520 198	10 728 951
Ren kjernekapitaldekning	17,1 %	15,0 %	17,0 %
Kjernekapitaldekning	19,0 %	16,9 %	19,1 %
Kapitaldekning	21,1 %	19,3 %	21,3 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,9 %	9,0 %	9,5 %

Morbank (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19	31.12.19
Eierandelskapital	224 337	224 337	224 337
Overkursfond	8 133	8 133	8 133
Utjevningsfond	52 401	33 467	66 983
Sparebankens fond	1 546 475	1 381 893	1 369 336
Verdireguleringsfond	51 450	44 636	44 226
Gavefond	1 570	8 060	10 320
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	185 000	185 000	185 000
Annen egenkapital	169	-3 894	7 836
Periodens resultat	99 771	186 839	177 139
Balanseført egenkapital	2 169 305	2 068 469	2 093 308
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	-185 000	-185 000	-185 000
Sum balanseført egenkapital eksl. fondsobligasjon klassifisert som EK	1 984 305	1 883 469	1 908 308
Del av delårs-resultat som ikke medregnes	-50 218	-105 868	-19 070
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse	-11 328	-1 588	-10 480
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-18 252	-15 387	-17 127
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-373 240	-354 640	-372 860
Ren kjernekapital	1 531 268	1 405 986	1 493 697
Fondsobligasjoner	207 547	207 550	207 556
Reduksjon for fondsobligasjoner tatt opp før 31.12.2011 som er omfattet av overgangsordning	-18 037	-15 785	-15 789
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-3 237	-3 236	-3 254
Kjernekapital	1 717 540	1 594 515	1 682 213
Ansvarlig lånekapital	200 615	250 918	201 042
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor	-15 313	-4 933	-4 916
Ansvarlig kapital	1 902 841	1 840 500	1 878 345

		30.09.20	30.09.19	31.12.19
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko		8 389 415	8 582 531	8 256 058
Operasjonell risiko		713 269	658 319	713 269
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)		1 601	1 437	2 044
Totalt beregningsgrunnlag		9 104 285	9 242 288	8 971 372
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		16,8 %	15,2 %	16,6 %
Kjernekapitaldekning		18,9 %	17,3 %	18,7 %
Kapitaldekning		20,9 %	19,9 %	20,9 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		10,0 %	10,0 %	10,7 %
Bufferkrav
Bevaringsbuffer	2,5 %	227 607	231 057	224 296
Motsyklisk buffer	1,0 %	91 043	184 846	224 296
Systemrisikobuffer	3,0 %	273 129	277 269	269 155
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	6,5 %	591 778	693 172	717 746
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,5 %	409 693	415 903	403 732
Tilgjengelig ren kjernekapital		529 796	296 912	314 014
Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
Stater		7 004	0	0
Lokale og regionale myndigheter		13 260	6 422	6 419
Offentlig eide foretak		0	0	0
Institusjoner		236 613	278 782	296 925
Foretak		1 895 618	2 808 262	2 645 491
Massemarked		1 533 656	725 867	634 032
Pantesikkerhet i eiendom:		3 989 512	4 052 817	4 016 528
Forfalte engasjementer		84 331	97 476	54 271
Høyrisiko-engasjementer		40 065	24 021	23 169
Obligasjoner med fortrinnsrett		71 766	77 980	71 949
Andeler i verdipapirfond		30 693	30 157	30 279
Egenkapitalposisjoner		256 037	241 856	250 436
Øvrige engasjementer inkl utsatt skatt		230 859	238 891	226 559
Sum kredittrisiko		8 389 415	8 582 531	8 256 058

NOTE 5 RESULTATFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen se prinsippnoten (note 2) i årsregnskapet for 2019.

		Morbank / Konsern
Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19	31.12.19
Endring i IFRS 9 nedskrivning	3 365	13 213	14 057
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	12 995	2 699	5 779
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	3 940	9 277	10 094
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-908	320	265
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-1 690	-9 407	-8 941
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	17 702	16 103	21 254

NOTE 6 BALANSEFØRTE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN, BEVILGNINGER OG GARANTIER

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 3 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

(i hele tusen kroner)

Totalt balanseført tapsavsetning på utlån, bevilgninger og garantier			30.09.20		30.09.19
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	13 947	11 296	29 614	54 858	17 037	17 885	32 775	67 698
Overført til (fra) trinn 1	3 548	-2 088	-1 460	0	4 198	-4 180	-18	0
Overført til (fra) Trinn 2	-561	951	-390	0	-695	742	-47	0
Overført til (fra) Trinn 3	-329	-540	868	0	-221	-1 204	1 425	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	5 723	3 042	559	9 324	2 778	5 529	2 889	11 196
Økning i trekk på eksisterende lån	1 918	4 624	12 946	19 489	1 479	6 091	13 353	20 923
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-5 920	-2 139	-1 937	-9 995	-8 925	-4 186	-4 626	-17 736
Utlån som har blitt fraregnet	-2 995	-1 860	-4 131	-8 985	-2 086	-4 589	-2 326	-9 002
Konstaterte nedskrivninger	0	-43	-5 872	-5 915	0	0	-9 140	-9 140
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 30.09. / 31.12.	15 333	13 244	30 198	58 775	13 565	16 088	34 286	63 939
Herav personmarked	3 623	6 447	6 564	16 634	3 482	5 791	11 233	20 506
Herav bedriftsmarked	11 710	6 797	23 634	42 141	10 083	10 297	23 053	43 433

	30.09.20			30.09.19
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total		Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
12 993 646	780 495	203 909	13 978 049		12 054 464	961 697	165 185	13 181 345
215 744	-208 050	-7 694	0		302 418	-300 916	-1 502	0
-377 295	386 524	-9 229	0		-286 443	289 569	-3 126	0
-53 216	-17 517	70 733	0		-19 271	-24 452	43 723	0
4 511 808	326 024	89 976	4 927 807		4 004 120	113 579	46 711	4 164 410
315 359	36 165	4 269	355 793		263 043	59 250	4 382	326 675
-1 133 337	-71 167	-84 433	-1 288 937		-715 567	-46 007	-13 806	-775 380
-2 745 926	-149 201	-47 602	-2 942 730		-2 368 683	-217 261	-10 376	-2 596 320
0	-362	-18 389	-18 751		0	0	-15 447	-15 447
0	0	0	0		0	0	0	0
13 726 782	1 082 910	201 539	15 011 232		13 234 082	835 459	215 742	14 285 283
9 405 922	597 864	54 029	10 057 815		8 589 043	385 749	60 335	9 035 127
4 320 859	485 047	147 510	4 953 417		4 645 039	449 711	155 407	5 250 156
0,11 %	1,45 %	14,52 %	0,39 %		0,14 %	1,86 %	19,84 %	0,51 %
			30.09.20					30.09.19

263 043	59 250	4 3 8 2	326 675
-715 567	$-46007$	$-13806$	$-775380$
$-2,368,683$	$-217261$	$-10.376$	$-2596320$
O	0	$-15447$	$-15447$
0	O	U
13 234 082	835 459	215 742	14 285 283
8 589 043	385749	60 335	9 035 127
4 645 039	449 711	155 407	5 250 156
0.14%	1,86 %	19,84 %	0.51%
0.13%	1,80 %	14.78 %	0,46 %
0.04%	1,50 %	18.62 %	0.23%

30.09. / 31.12. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,22 %	14,98 %	0,39 %	0,13 %	1,80 %	14,78 %	0,46 %
Herav personmarked	0,04 %	1,08 %	12,15 %	0,17 %	0,04 %	1,50 %	18,62 %	0,23 %
Herav bedriftsmarked	0,27 %	1,40 %	16,02 %	0,85 %	0,22 %	2,29 %	14,83 %	0,83 %

	30.09.20			30.09.19
Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og garantier (Engasjement)	30.09.20							30.09.19
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total		Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	4 984 609	4 427	0	4 989 036		5 264 771	15 651	0	5 280 421
Lav	4 892 171	22 314	0	4 914 484		4 447 436	24 754	0	4 472 190
Middels	3 459 766	589 466	0	4 049 232		2 956 162	432 484	0	3 388 646
Høy	271 720	228 120	0	499 841		465 162	124 763	0	589 926
Svært høy	118 516	238 583	0	357 099		100 550	237 808	0	338 358
Misligholdte og nedskrevne	0	0	201 539	201 539		0	0	215 742	215 742
UB 30.09. / 31.12.	13 726 782	1 082 910	201 539	15 011 232		13 234 082	835 459	215 742	14 285 283

Totalt balanseført tapsavsetning på utlån, bevilgninger og garantier	2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	17 037	17 885	32 775	67 698
Overført til (fra) trinn 1	4 321	-4 298	-23	0
Overført til (fra) Trinn 2	-651	706	-55	0
Overført til (fra) Trinn 3	-237	-4 290	4 527	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4 526	1 961	905	7 392
Økning i trekk på eksisterende lån	1 550	5 524	15 312	22 385
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-9 762	-1 136	-6 708	-17 606
Utlån som har blitt fraregnet	-2 836	-5 057	-7 978	-15 871
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-9 140	-9 140
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0
UB 30.09. / 31.12.	13 947	11 296	29 614	54 858
Herav personmarked	3 454	6 459	8 570	18 483
Herav bedriftsmarked	10 493	4 837	21 044	36 375

Engasjement totalt		2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	12 054 464	961 697	165 185	13 181 345
Overført til (fra) trinn 1	304 487	-296 322	-8 165	0
Overført til (fra) Trinn 2	-357 641	360 768	-3 127	0
Overført til (fra) Trinn 3	-37 942	-72 396	110 337	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	5 248 736	190 461	45 716	5 484 913
Økning i trekk på eksisterende lån	267 601	-32 825	2 145	236 921
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-1 132 416	-66 136	-46 264	-1 244 815
Utlån som har blitt fraregnet	-3 351 924	-264 678	-46 470	-3 663 072
Konstaterte nedskrivninger	-1 720	-76	-15 447	-17 243
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0
UB 30.09. / 31.12.	12 993 646	780 495	203 909	13 978 049
Herav personmarked	8 931 470	560 776	50 001	9 542 247
Herav bedriftsmarked	4 062 176	219 719	153 907	4 435 802
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,14 %	1,86 %	19,84 %	0,51 %
30.09. / 31.12. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,45 %	14,52 %	0,39 %
Herav personmarked	0,04 %	1,15 %	17,14 %	0,19 %
Herav bedriftsmarked	0,26 %	2,20 %	13,67 %	0,82 %

Kredittrisiko utlån, bevilgninger og garantier (Engasjement)	2019
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	4 884 452	10 855	0	4 895 307
Lav	4 434 087	12 792	0	4 446 879
Middels	3 271 570	477 512	0	3 749 082
Høy	284 852	136 059	0	420 912
Svært høy	118 685	143 277	0	261 961
Misligholdte og nedskrevne	0	0	203 909	203 909
UB 30.09. / 31.12.	12 993 646	780 495	203 909	13 978 049

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 30.09.20 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 2 i årsregnskapet.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Valgt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	14 401	38 030	41 945
Scenario 2 (Stress)	10 %	42 671	94 417	13 709
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	8 455	22 756	3 121
Totalt	100 %	16 634	42 141	58 775

Sensitivitetsanalyse tapsmodell		Alternativt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	75 %	14 401	38 030	39 324
Scenario 2 (Stress)	15 %	42 671	94 417	20 563
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	8 455	22 756	3 121
Totalt	100 %	18 047	44 961	63 008

Sensitivitetsanalyse tapsmodell		Alternativt scenario
	Scenariovekter	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	14 401	38 030	36 702
Scenario 2 (Stress)	20 %	42 671	94 417	27 418
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	8 455	22 756	3 121
Totalt	100 %	19 461	47 780	67 241

NOTE 7 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT

	Morbank / Konsern
Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19	2019
Brutto misligholdte engasjement	52 848	66 409	58 185
- Individuelle nedskrivninger	13 756	20 870	13 746
Netto misligholdte engasjement	39 092	45 539	44 439
Avsetningsgrad	26,0 %	31,4 %	23,6 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån	0,38 %	0,50 %	0,44 %
Brutto tapsutsatte engasjement	62 438	198 455	142 436
- Individuelle nedskrivninger	16 897	10 943	20 558
Netto tapsutsatte engasjement	45 541	187 512	121 878
Avsetningsgrad	27,1 %	5,5 %	14,4 %
Øvrig tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,45 %	1,49 %	1,09 %
Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån	0,83 %	1,99 %	1,53 %

24

NOTE 8 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
Obligasjonsgjeld	4 123 000	3 943 000
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	4 123 000	3 943 000
Verdijusteringer	2 540	1 303
Påløpte renter	5 400	10 150
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	4 130 940	3 954 453

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	30.09.20	30.09.19
Forfall i løpet av 2019	0	293 000
Forfall i løpet av 2020	0	600 000
Forfall i løpet av 2021	573 000	800 000
Forfall i løpet av 2022	800 000	800 000
Forfall i løpet av 2023	1 350 000	1 300 000
Forfall i løpet av 2024	1 000 000	150 000
Forfall i løpet av 2025	400 000	0
Sum obligasjonsgjeld	4 123 000	3 943 000

	Morbank / Konsern
Endring i verdipapirgjeld	30.09.20	Utstedt	Forfalt/ Innløst	Øvrige endringer	31.12.19
Obligasjonsgjeld, pålydende verdi	4 123 000	700 000	-627 000	0	4 050 000
Verdijusteringer	2 540	0	0	1 234	1 306
Opptjente renter	5 400	0	0	-7 518	12 918
Sum obligasjonsgjeld	4 130 940	700 000	-627 000	-6 284	4 064 224

	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
Fondsobligasjoner:
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,50% (Call opsjon 2020)	22 500	22 500
Påløpte renter	47	49
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum fondsobligasjon (Kjernekapital)	22 547	22 549
Tidsbegrenset ansvarlig lån:
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,750% (Call opsjon 2019)	0	150 000
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 3,500% (Call opsjon 2021)	100 000	100 000
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024)	100 000	0
Påløpte renter	615	918
Over/underkurs/markedsverdi	0	0
Sum tidsbegrenset	200 615	250 918
Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner	223 162	273 467

	Morbank / Konsern
Endring i verdipapirgjeld	30.09.20	Utstedt	Forfalt/ Innløst	Øvrige endringer	31.12.19
Fondsobligasjonslån, nominell verdi	22 500	0	0	0	22 500
Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi	200 000	0	0	0	200 000
Verdijusteringer	0	0	0	0	0
Opptjente renter	662	0	0	-435	1 097
Sum obligasjonsgjeld	223 162	0	0	-435	223 597

	Morbank / Konsern
Fondsobligasjoner klassifisert som EK: (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
Evigvarende 3 mnd Nibor + 5,50% (Call opsjon 2021)	85 000	85 000
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,60% (Call opsjon 2022)	100 000	100 000
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	185 000	185 000

SpareBank 1 Nordvest

NOTE 9 INNSKUDD OG UTLÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler foretningsmessig tjenesteytende næringer for innskudd og eiendomsdrift for utlån.

Innskudd			Utlån
30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
143 586	101 658	Jordbruk og skogbruk	93 298	114 079
374 442	496 138	Havbruk, fiske og fangst	955 686	938 421
203 415	169 134	Annen industri	177 591	175 540
167 285	121 251	Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning	178 116	165 329
137 827	186 357	Varehandel	159 368	196 029
37 659	49 205	Overnattings- og serveringsvirksomhet	47 503	41 299
514 127	556 508	Eiendomsdrift, borettslag	2 301 094	2 778 718
260 265	334 273	Forretningsmessig tjenesteyting	157 529	166 475
59 618	69 398	Transport, frakt og annen relatert virksomhet	98 315	60 681
1 072 334	1 474 603	Offentlig forvaltning	114 663	127 700
664 551	608 047	Finansierings- og forsikringsvirksomhet	47 377	29 188
162 260	123 066	Øvrige sektorer	31 610	47 519
3 797 369	4 289 638	Sum næring	4 362 149	4 840 977
5 603 296	6 192 846	Personkunder	9 559 002	8 454 952
9 400 665	10 482 484	Sum innskudd / brutto utlån	13 921 151	13 295 929
		Nedskrivning for tap på utlån	-56 902	-62 735
		Virkelig verdivurdering fastrente utlån	29 887
		Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	3 732
		Utlån til kunder	13 897 868	13 233 194
		Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	4 322 211	4 023 344
		Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	413 639	493 651

NOTE 10 NETTO RENTEINNTEKTER

Morbank		Renteinntekter	Konsern
30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
10 489	8 021	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitsjoner	8 021	10 489
147 188	142 740	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til amortisert kost	142 740	147 188
-4	-2 979	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi over utvidet resultat	-2 979	-4
159 851	148 517	Andre renteinntekter	148 517	159 851
317 524	296 299	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	296 299	317 524
12 323	12 332	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til virkelig verdi	12 332	12 323
15 332	15 769	Renter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer	15 769	15 332
27 655	28 102	Renteinntekter, øvrige	28 102	27 655
345 179	324 401	Sum renteinntekter	324 401	345 179

Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 18 633 718 17 750 189

Rentekostnader

30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
75 952	76 206	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	76 206	75 952
65 051	59 802	Renter på utstedte verdipapirer	59 802	65 051
8 289	6 695	Renter på ansvarlig lånekapital	6 695	8 289
5 538	5 895	Andre rentekostnader (Avgift til Bankenes Sikringsfond)	5 895	5 538
154 830	148 599	Sum rentekostnader	148 599	154 830
190 349	175 802	Sum netto renteinntekter	175 802	190 349

NOTE 11 NETTO PROVISJONS- OG ANDRE INNTEKTER

Morbank			Konsern
30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
3 801	3 989	Provisjon finansiering	3 989	3 801
20 524	21 494	Provisjon kredittforetak	21 494	20 524
28 179	28 551	Inntekter betalingsformidling	28 551	28 179
16 077	16 654	Provisjon Skadeforsikring	16 654	16 077
7 262	7 465	Provisjon Liv og Fond	7 465	7 262
1 462	2 170	Provisjon Sparing	2 170	1 462
1 896	1 546	Garantiprovisjon	1 546	1 896
2 498	3 437	Øvrige provisjoner	3 437	2 498
81 700	85 306	Provisjonsinntekter	85 306	81 700
6 985	7 285	Kostnader betalingsformidling	7 285	6 985
607	605	Øvrige provisjonskostnader	605	607
7 592	7 890	Provisjonskostnader	7 890	7 592
1 196	1 218	Driftsinntekter faste eiendommer	1 218	1 196
0	0	Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	37 784	38 975
14	24	Øvrige driftsinntekter	24	14
1 209	1 242	Sum andre driftsinntekter	39 026	40 184
75 317	78 659	Netto provisjons- og andre inntekter	116 443	114 292

NOTE 12 ANDRE EIENDELER

Morbank			Konsern
30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
5 513	6 979	Opptjente provisjoner	6 979	5 513
9 584	7 832	Forskuddsbetalte kostnader og andre opptjente inntekter	13 139	13 585
0	0	Goodwill	17 534	17 534
39 220	43 760	Øvrige eiendeler	50 081	46 412
54 317	58 572	Sum andre eiendeler	87 733	83 044

NOTE 13 ANNEN GJELD OG FORPLIKTELSER

Morbank			Konsern
30.09.19	30.09.20	(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
8 357	7 171	Pensjonsforpliktelser	7 171	8 357
121 561	25 022	Annen gjeld	28 376	124 315
5 132	4 666	Leverandørgjeld	6 004	6 282
26 247	19 489	Påløpne kostnader og forpliktelser	23 641	30 500
161 297	56 348	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	65 193	169 454

NOTE 14 VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER

I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
• Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.
• Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).
• Bygg og andre faste eiendommer: Bankens egne eide bygg verdireguleres til virkelig verdi, der verdien fastsettes av uavhengige takstmenn. Banken innhenter takster innenfor et intervall på 3-5 år ihht IAS 16.31 og 16.34.

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2019.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.20:

Eiendeler (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	0	0	0
Fastrenteutlån	0	0	769 075	769 075
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	8 862 416	8 862 416
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1 097 291	0	1 097 291
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	562 079	562 079
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	110 962	110 962
Sum eiendeler	0	1 097 291	10 304 532	11 401 823
Forpliktelser (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	23 513	0	23 513
Sum forpliktelser	0	23 513	0	23 513

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.19:

Eiendeler (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	2 139	0	2 139
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	1 069 834	0	1 069 834
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	515 596	515 596
- Bygg og andre faste eiendommer	0	0	108 454	108 454
Sum eiendeler	0	1 071 973	624 050	1 696 023
Forpliktelser (i hele tusen kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet:
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	1	0	1
Sum forpliktelser	0	1	0	1

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 for de siste årene:

	Egenkapitalinstrumenter		Bygg og andre faste eiendommer
Egenkapitalinstrumenter (i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19	30.09.20	30.09.19
Bokført verdi 01.01.	548 366	485 943	110 919	112 815
Investeringer i perioden	22 754	36 860	0	0
Salg i perioden (salgsverdi)	-494	-67 973	0	0
Gevinst eller tap ført i resultatet	8	43 252	0	0
Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet	0	0	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	43	-1 475
Verdiregulering til virkelig verdi	-8 555	17 778	0	0
Bokført verdi 30.09.20	562 079	515 860	110 962	111 341
Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen	-8 547	17 964

Effekt i resultat av finansielle intrumenter tilhørende nivå 3:

(i hele tusen kroner)	30.09.20	30.09.19
Realisert gevinst/tap	8	43 252
Endring i urealisert gevinst/tap	6 884	17 388
Sum effekt i resultat	6 893	60 640

NOTE 15 EIERANDELSKAPITAL OG EIERSTRUKTUR

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 224.347.800 kroner fordelt på 2.243.478 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr 30.09.20 var det 904 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital-bevis
2013	Offentlig emisjon	120 000 000	1 200 000
2017	Offentlig emisjon	104 347 800	1 043 478
Total eierandelskapital		224 347 800	2 243 478

Beregning av egenkapitalbevisbrøk (i hele tusen kroner)	01.01.2020	01.01.2019
Egenkapitalbeviskapital	224 337	224 337
Overkursfond	8 133	8 133
Utjevningsfond eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	52 401	33 467
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	284 871	265 936
Sparebankens fond	1 546 475	1 381 893
Gavefond	10 320	8 060
B. Sum samfunnseid kapital	1 556 794	1 389 953
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	1 841 665	1 655 889
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	15,47 %	16,06 %
Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond og gavefond pr 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr egenkapitalbevis (i hele tusen kroner)	2020	2019
Årsresultat i henhold til regnskapet hittil i året	101 679	221 253
Egenkapitaleiernes andel av resultatet hittil i regnskapsåret	15 728	35 533
Resultat pr egenkapitalbevis hittil i regnskapsåret (i hele kroner)	7,01	15,84

Det var 904 egenkapitalbeviseiere pr 30.09.20

De største egenkapitalbeviseierne	Antall egenkapitalbevis	Andel
Erik Ohr Eiendom AS	178 829	8,0 %
Togro Holding AS	135 556	6,0 %
Bentneset Invest AS	95 437	4,3 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	87 473	3,9 %
LLH 2 AS	82 930	3,7 %
SpareBank 1 SMN	69 423	3,1 %
Mase Invest AS	66 371	3,0 %
JBT AS	64 092	2,9 %
Nistuå 3 AS	61 279	2,7 %
Pikhaugen 3 AS	50 731	2,3 %
Roald Røsand	50 547	2,3 %
Oskar Sylte Invest AS	50 000	2,2 %
Norsaga AS	43 448	1,9 %
Odd Einar Folland / Offensive AS	39 205	1,7 %
Sparebankstiftelsen Tingvoll	38 000	1,7 %
Sparebanken Møre	37 756	1,7 %
Løvold Finans AS	34 909	1,6 %
Nyctea AS	24 000	1,1 %
Rio Consulting AS	20 000	0,9 %
Bud og Hustad forsikring Gjensidig	19 086	0,9 %
Sum 20 største eiere	1 249 072	55,7 %
Øvrige eiere	994 406	44,3 %
Utstedte egenkapitalbevis	2 243 478	100,0 %