SpareBank 1 Nordmøre

Earnings Release • Feb 16, 2021

Kvartalspresentasjon 4.kvartal 2020 Kapitalmarkedsdagen, SpareBank 1 Markets 16.februar 2021

Odd Einar Folland, adm.dir. Steinar Sogn, finansdirektør

• SpareBank 1 Nordvest – anno nu • Markedsutsiktene i 2021 • Regnskap Q4 2020 • Sammenslåingen med Surnadal Sparebank

SpareBank 1 Nordvest - anno nu

9 kontor Møre og Romsdal 1 kontor i Trøndelag (Heim)

105 ansatte i banken 45 ansatte i regnskapshuset

Medeier i Eiendomsmegler 1 Midt-Norge AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge

22 mrd. i forretningskapital

Vår visjon: «Sammen skaper vi verdier» Våre verdier: Dyktig – Nær – Aktiv (DNA)

Markedsutsikter 2021

SpareBank 1 bransjeindikator pr. november 2020

En del av konjunktur- og forventningsbarometeret for Midt-Norge

SpareBank 1 hovedsyn for Møre og Romsdal/Trøndelag for 2021: Fra nøytral til avventende – koronaen sprer usikkerhet

SpareBank 1 bransjeindikator for 2021: Bedre enn fryktet. Oppjusterte utsikter for varehandel og landbruk

Varehandel

Status Utsikter

Arbeidsledigheten økte fra 70.000 i januar til 300.000 i mars. Falt raskt tilbake gjennom sommeren

Antall ledige

Antall ledige

Hurtig opp, forholdsvis hurtig ned og med store variasjoner innen stillingskategorier og fylker

Antall arbeidsledige i Norge siden 2012

Regnskap Q4 2020

• Tilfredsstillende resultat i krevende år
• Press på netto renteinntekter
• Godt breddesalg og vekst i andre inntekter
• Reduksjon finansielle poster. (2019: kjente engangseffekter BN Bank & forsikringsfusjon
• Redusert driftskostnader i kroner

• Utlånsvekst, 12 mnd 6,9 % ( 7,3 %)
• Innskuddsvekst, 12 mnd 12,9 % (15,4 %)

• Reduserte tap målt mot brutto utlån og GFK
• Avsetninger trinn 1, 2 og 3 noe under 2019
• Redusert andel misligholdte og tapsutsatte engasjement

• God drift og lønnsomhet i Regnskapshuset (43 årsverk) Omsetning NOK 48,2 mill, res før skatt NOK 7,6 mill

2020: Tilfredsstillende resultat i utfordrende år

	2020	2019
Netto renteinntekter	236 mill	261 mill
Netto provisjons – og andre inntekter	159 mill	150 mill
Netto resultat fra finansielle eiendeler	51 mill	130 mill
Driftskostnader	252 mill	257 mill
Resultat etter skatt	145 mill	231 mill
Egenkapitalavkastning	6,5 %	11,4 %
Utbytte pr egenkapitalbevis	Kr 6,50	kr 6,50

Utdeling; utbytte og gaver, av kumulert resultat 2019 / 2020 16,5 %

Balanse

NØKKELTALL Forretningskapital 22,2 mrd Forvaltningskapital 17,4 mrd

Netto utlån egen bok 14,2 mrd Bolig-/Næringskreditt 4,8 mrd SUM utlån 19,0 mrd - økning utlån 1,2 mrd

Innskudd 10,6 mrd - økning innskudd 1,3 mrd

Egenkapital 2,3 mrd

(i hele tusen kroner)	31.12.20	31.12.19
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker	87.594	87.903
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.120.300	744.545
Utlån til og fordringer på kunder	14.153.363	13.068.153
Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.061.660	1.082.497
Finansielle derivater	0	3.590
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	524.096	548.366
Investering i eierinteresser	187.996	144.486
Investering i konsernselskaper	0	0
Varige driftsmidler	170.429	181.976
Andre eiendeler	85.761	78.043
Sum eiendeler	17.391.199	15.939.557
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	10.608.703	9.332.706
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	4.107.764	4.064.224
Finansielle derivater	24.269	0
Annen gjeld og forpliktelser	73.032	84.061
Betalbar skatt	35.019	35.350
Utsatt skatt	12.539	12.891
Fondsobligasjoner	22.551	22.556
Ansvarlig lånekapital	200.613	201.042
Sum gjeld	15.084.491	13.752.829
Egenkapital
Eierandelskapital	224.337	224.337
Overkursfond	8.133	8.133
Utjevningsfond	68.375	66.983
Sparebankens fond	1.617.191	1.546.475
Fond for urealiserte gevinser	50.971	44.226
Gavefond	16.130	10.320
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	185.000	185.000
Annen egenkapital	24.440	19.014
Fond for vurderingsforskjeller	99.207	70.950
Minoritetsinteresser	12.925	11.291
Sum egenkapital	2.306.708	2.186.728
Sum gjeld og egenkapital	17.391.199	15.939.557

Inntektsprofil konsern

• Rentenetto 1,40, 26 pb under 2019
• Løft i rentenetto gjennom 2H 2020
• Netto renteinntekter redusert med NOK 25 mill
• Effekt tidlig reduksjon utlånsrenter i Q2 – ca NOK 10 mill
• Provisjoner Boligkreditt økt med NOK 6 mill

Kommentarer

Utlån personmarked

STABIL PROFIL PÅ LÅNEKATEGORIER

• Ordinære nedbetalingslån 83 %
• Fastrentelån 8 %
• Flexilån 8 %
• God aldersmessig diversifisering, med hovedtyngde 30 – 49 år
• ca 76 % av porteføljen innenfor 60 % LTV

Kommentarer

Bransjefordeling bedriftsmarked Kommentarer

• BM-andel 28,1 % (27,4 %)
• Bransjemessig stabil og godt diversifisert portefølje
• Kun 3 (2) engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital
• IFRS 9 & Covid;
  • ‐ Lite tegn til svekkelse i porteføljekvalitet
  • ‐ opprettholdt scenariovekter
  • ‐ Hotell, restaurant og reiseliv trinn 2
  • ‐ «watch list» trinn 2

29%

Bransjefordeling pr. 31.12.2020, EAD i %

Nedskrivninger på utlån og garantier

• 0,12 % av gj.snitt FK (0,14 %)
• Avsetninger til tap på utlån noe økt i trinn 1 og 2, redusert i trinn 3. Totalt NOK 1 mill mindre enn 2019 (til 54 mill)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,6 %, fortsatt lavere enn snitt norske banker; 1,1 % pr 3Q20

Kommentarer

Kostnadsutvikling – konsern

• Sum driftskostnader 1,49 % av GFK (1,64 %)

• Kostnadene redusert med NOK 5 mill fra 2019 til 2020
• Fusjonskostnader bokført med NOK 5 mill i 2020
• Lønnsomhetsprogram gjennomført i 2H 2020 – tiltak identifisert

Kommentarer

Forfallstruktur funding

Kommentarer

NOK 4,1 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 200 mill - ansvarlige lån

FORFALL 2021

• Obligasjonslån MNOK 208
• Fondsobligasjon MNOK 22,5 + MNOK 85
• Ansvarlig lån MNOK 100 (refinansiert; 350 bp -> 108 bp)

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior)

• 3,2 år (3,2 år)

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 74,7 % (71,1%)
• inkl. kredittforetak 55,8 % (52,2 %)

Kapitaldekning SpareBank 1 Nordvest foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering (i hele tusen kroner)	31.12.20	31.12.19
Totalt beregningsgrunnlag	11.461.500	10.739.432
Ren kjernekapitaldekning	16,7 %	17,0 %
Kjernekapitaldekning	18,5 %	19,1 %
Kapitaldekning	20,5 %	21,3 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)	8,9 %	9,5 %

CET 1 REGULATORISK KRAV & MÅL	CRR KAPITALKRAV
Pilar 1 11,0 %	HØYRISKO ENGASJEMENTER
Pilar 2 2,4 % (2,7 %)	Banken følger Finanstilsynet fortolkning
KRAV 31.12.2020 => 13,4 % (13,7 %)	– 150 % risikovekt
Styrets MÅL fra 2020 => 16,0 %	Effekt: minus 0,54 %-poeng på CET 1

SpareBank 1 Nordmøre

Samarbeidet mellom Surnadal Sparebank og SpareBank 1 Nordvest

• Svært godt samarbeid
• Gode og åpne diskusjoner
• God atmosfære
• God kjemi
• Like holdninger og lik kultur
• Lik oppfatning av fremtidsbildet muligheter og utfordringer
• Løsningsorientert, åpen og positiv dialog

Oppsummert: Vi passer meget godt sammen og Svært godt utgangspunkt for Sparebank 1 Nordmøre

Fremdriftsplan som skissert under initieringsfasen

* med TietoEVRY, SB1U, Eika og SDC

Programmer og prosjekter

• Prosjektet – NM2020

‐ Den formelle prosessen med utredning, beslutninger, avtaler, godkjenning med å gjennomføre sammenslåing

• Programmet - NM2021

‐ Program med en rekke prosjektstrømmer og prosjekt for å ta det beste fra hver av bankene, og bygge SpareBank 1 Nordmøre som skal bli enda bedre enn summen av hver av bankene for seg.

• Teknisk konvertering – Prosjekt Nordmøre ‐ Prosjekt for den tekniske gjennomføring av sammenslåingen

Presentasjon text

Sammen skaper vi

- en enda mer attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!