SpareBank 1 Nordmøre

Earnings Release • Aug 17, 2021

Kvartalspresentasjon 2. kvartal 2021

Kapitalmarkedsdagen,

SpareBank 1 Markets 17. august 2021

ALLAN TROELSEN, ADMINISTRERENDE DIREKTØR STEINAR SOGN, DIREKTØR ØKONOMI OG FINANS

TEMA

• SpareBank 1 Nordmøre
• Markedet og utsiktene fremover
• Regnskap Q2 2021

Sammen har vi med stolthet skapt

- en enda mer attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!

Hva er målet?

Bedre bank

En bedre bank for kundene våre

Arbeidsplasser

«Sikre og utvikle attraktive lokale arbeidsplasser»

Konkurransekraft

«Skape større konkurransekraft og bidra til økt utvikling av næringslivet»

Lønnsomhet

«Økt lønnsomhet og avkastning for eierne»

Lokalsamfunn

«Større evne til å bidra til lokalsamfunnenes utvikling»

Et fantastisk halvår!

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 13 bankkontorer i Midt-Norge (18 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Nærmere 50.000 kunder
• Finanskonsern med 215 ansatte
• Forretningskapital: 32 milliarder kroner
• Egenkapital: over 3 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

Marked og utsiktene fremover

• Kunder, muligheter og organisatorisk kapasitet

• Spennende markedsområde med vekst potensiale - fra Ålesund til Trondheim
• Arbeidsledighet per juli 2021

Regnskap 2. kvartal 2021

		Konsern
Noter	30.06.21	30.06.20	2020
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker	83	83	88
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	1.337	1.111	1.120
Utlån til og fordringer på kunder 9,6	20.972	13.626	14.153
Sertifikater, obligasjoner og rentefond	1.803	1.091	1.062
Finansielle derivater	$\Omega$	0	0
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser	682	546	524
Investering i konsernselskaper	$\overline{0}$	$\mathbf 0$	0
Investering i eierinteresser	167	171	188
Varige driftsmidler	227	186	170
Immaterielle eiendeler	73	18	18
Andre eiendeler 12	127	88	68
Sum eiendeler	25.472	16.903	17.391
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder 9	16.285	10.253	10.609
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8	5.363	4.048	4.108
Finansielle derivater	25	25	24
Annen gjeld og forpliktelser 13	179	89	73
Betalbar skatt	23	12	35
Utsatt skatt	22	13	13
Fondsobligasjoner 8	0	23	23
8 Ansvarlig lånekapital	301	201	201
Sum gjeld	22.197	14.662	15.084
Egenkapital
Eierandelskapital 15	895	224	224
Overkursfond 15	116	8	8
Utjevningsfond 15	76	52	68
Sparebankens fond 15	1.639	1.546	1.617
Fond for urealiserte gevinser	50	43	51
Gavefond	7	4	16
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital	245	185	185
Annen egenkapital	150	83	24
Fond for vurderingsforskjeller	81	83	99
Minoritetsinteresser	15	12	13
Sum egenkapital	3.274	2.241	2.307
Sum gjeld og egenkapital	25.472	16.903	17.391

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital 31,6 mrd Forvaltningskapital 25,5 mrd

I N T E R N - A L L I A N S E N

Netto utlån egen bok 21,0 mrd Avlastet kredittforetak 6,1 mrd SUM utlån 27,1 mrd - økning utlån i SB 1 Nordmøre 8,1 mrd

Innskudd 16,3 mrd - økning innskudd i SB 1 Nordmøre 6,0 mrd

Egenkapital 3,3 mrd

		Konsern
	Noter	30.06.21	30.06.20
Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode		199	215
Renteinntekter, øvrige		16	18
Rentekostnader		69	116
Netto renteinntekter	10	146	118
Provisjonsinntekter		68	51
Provisjonskostnader		4
Andre driftsinntekter		46	2
Netto provisjons- og andre inntekter	11	110	74
Utbytte		2 1
Netto resultat fra eierinteresser		2 6	2
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		-15
Netto resultat fra finansielle eiendeler		32	35
Sum netto inntekter		288	226
Personalkostnader		7 4	65
Andre driftskostnader		94	54
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier		169	119
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier		119	107
Nedskrivning på utlån og garantier	5	9	17
Driftsresultat før skatt		110	90
Skattekostnad		2 1

Resultatregnskap

KOMMENTARER

• Bokførte tall i etter Q2 2021 er ikke direkte sammenliknbare med Q2 2020
• Delårsregnskapet består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest (frem til fusjon 3. mai) – og 2 mnd drift i den sammenslåtte banken
• Delårsregnskapet per Q2 2021 består av 6 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest
• Netto renteinntekter utgjør ca 50 % av sum netto inntekter – rentenetto 1,47 %
• Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 40 %
• Aksjesalg til SpareBank Helgeland (Q1) og etablering av SpareBank 1 Forvaltning (Q2) ga gevinster på hhv 10,7 mill og 9,1 mill

Proforma resultatregnskap Q2 2021 vs Q2 2020 KOMMENTARER

	Morbank	Morbank	Konsern	Konsern
	30.06.21	30.06.20	30.06.21	30.06.20
Renteinntekter , beregnet etter effektiv rentes metode	272	342	272	342
Rentekostnader	87	163	87	163
renteinntekter Netto	185	179	185	179
Provisjonsinntekter	83	7 2	83	7 2
Provisjonskostnader	6	8	6	8
driftsinntekter Andre	1	1	46	2 7
provisjons- inntekter og andre Netto	78	65	123	92
Utbytte	2 1	1 3	2 1	2 2
resultat fra eierinteresser Netto	43	9	2 6	2 6
resultat fra andre finansielle instrumenter Netto	-13	1 7	-13	-1
fra finansielle eiendeler resultat Netto	0 5	38	34	47
netto inntekter Sum	313	282	341	318
Personalkostnader	57	63	86	80
driftskostnader ex fusjonskostnader Andre	7 7	67	84	7 1
på utlån driftskostnader nedskrivning og garantier før Sum	134	130	169	151
Driftsresultat fusjonskostnader og nedskrivning på utlån og garantier før	179	153	172	167
på utlån Nedskrivning og garantier	9	2 6	9	2 6
Driftsresultat fusjonskostnader før og skatt	170	127	163	141
Fusjonskostnader	53	0	53	0
Skattekostnad	1 9	2 0	2 1	2 1
Resultat skatt etter	98	107	89	120

• Proformaresultat for perioden 1.1 til 30.06.2021 er resultat for begge bankene samlet som om sammenslåingen skulle ha skjedd med regnskapsmessig virkning fra 1. januar
• Se note 17 og 18 i delårsregnskapet
• Positiv utvikling i underliggende drift i morbank og konsern
• Utlånsvekst siste 12 mnd 5,8 % (6,3)
• Innskuddsvekst siste 12 mnd 10,3 % (7,9)
• Kostnads % x fusjonskost 42,9 % (45,9)
• EK-avkastning x fusjonskost godt høyere enn de bokførte 6,5 % => ca 9,5 %

Bransjefordeling - bedriftsmarked

KOMMENTARER

• BM-andel 27,3 %
• Bransjemessig stabil og godt diversifisert portefølje
• Kun 1 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital
• IFRS 9 & Covid;
• ✓ lite tegn til svekkelse i porteføljekvalitet
• ✓ opprettholdt scenariovekter
• ✓ hotell, restaurant og reiseliv trinn 2
• ✓ «watch list» trinn 2

Nedskrivninger på utlån og garantier

KOMMENTARER

• 0,09 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån noe økt i alle trinn. Totalt NOK 15 mill mer enn etter Q2 2020 (til 74 mill)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,4 % av brutto utlån, fortsatt lavere enn snitt norske banker; 0,9 % pr Q1 2021

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 5,4 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 245 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2021

• Obligasjonslån MNOK 193

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,2 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 77,4 %
• inkl. kredittforetak 60,1 %

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	30.06.21	30.06.20	31.12.20
beregningsgrunnlag Totalt	15 661	11 030	11 462
kjernekapitaldekning Ren	2 % 17 ,	16 % 5 ,	16 % 7 ,
Kjernekapitaldekning	18 9 % ,	18 % 5 ,	18 % 5 ,
Kapitaldekning	21 0 % ,	20 6 % ,	20 % 5 ,
Uvektet kjernekapitaldekning ratio) (Leverage	9 % 4 ,	8 8 % ,	8 9 % ,

SpareBank 1 Nordvest foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

• Pilar 1 11,0 %
• Pilar 2 2,7 %
• KRAV fra 3. mai 2021 => 13,7 %
• Styrets MÅL => 16,0 %
• Ren kjernekapitaldekning inklusive 50% av resultat

=> 17,6 %

I N T E R N - A L L I A N S E N

- en enda mer attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!