SpareBank 1 Nordmøre

Earnings Release • Nov 10, 2021

Delårsrapport 3. kvartal 2021

SpareBank 1 Nordmøre i korte trekk

• Selvstendig lokalbank med regionalt perspektiv
• 13 bankkontorer i Midt-Norge (18 i konsernet)
• Hovedbaser: Surnadal og Kristiansund
• Nærmere 50.000 kunder
• Finanskonsern med 215 ansatte
• Forretningskapital: 32 milliarder kroner
• Egenkapital: over 3 milliarder kroner
• Notert på Oslo Børs sin Hovedliste ticker SNOR
• Eierandelsbrøk på ca. 40 %
• Aktiv i lokal og regional samfunns- og næringsutvikling

Kristiansund 1835

Surnadal 1842

Ålesund 2001

Molde 2001

Trondheim 2006

			Konsern
	Noter	30.09.21	30.09.20	2020
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker		82	87	88
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner		1.143	1.154	1.120
Utlån til og fordringer på kunder	9,6	20.888	13.898	14.153
Sertifikater, obligasjoner og rentefond		1.823	1.097	1.062
Finansielle derivater		$\Omega$	0	$\Omega$
Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser		691	562	524
Investering i konsernselskaper		$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$
Investering i eierinteresser		176	180	188
Varige driftsmidler		226	186	170
Immaterielle eiendeler		73	0	18
Andre eiendeler	12	121	88	68
Sum eiendeler		25.224	17.252	17.391
Gjeld
Innskudd fra og gjeld til kunder	9	16,008	10.482	10.609
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	8	5.354	4.131	4.108
Finansielle derivater		20	24	24
Annen gjeld og forpliktelser	13	180	65	73
Betalbar skatt		37	21	35
Utsatt skatt		22	15	13
Fondsobligasjoner	8	$\overline{0}$	23	23
Ansvarlig lånekapital	8	301	201	201
Sum gjeld		21.923	14.962	15.084
Egenkapital
Eierandelskapital	15	895	224	224
Overkursfond	15	116	8	8
Utjevningsfond	15	76	52	68
Sparebankens fond	15	1.639	1.546	1.617
Fond for urealiserte gevinser		50	51	51
Gavefond		5	2	16
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		245	185	185
Annen egenkapital		169	117	24
Fond for vurderingsforskjeller		91	92	99
Minoritetsinteresser		15	13	13
Sum egenkapital		3.301	2.291	2.307
Sum gjeld og egenkapital		25.224	17.252	17.391

Balanse

NØKKELTALL

Forretningskapital 31,6 mrd Forvaltningskapital 25,2 mrd

Netto utlån egen bok 20,9 mrd Avlastet kredittforetak 6,4 mrd SUM utlån 27,3 mrd

Innskudd 16,0 mrd

I N T E R N - A L L I A N S E N

Egenkapital 3,3 mrd

		Konsern
	Noter	30.09.21	30.09.20
Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode		382	296
Renteinntekter, øvrige		2 4	2 8
Rentekostnader		125	149
Netto renteinntekter	10	281	176
Provisjonsinntekter		128	85
Provisjonskostnader		9	8
Andre driftsinntekter		63	3 9
Netto provisjons- og andre inntekter	11	182	116
Utbytte		2 4	9
Netto resultat fra eierinteresser		3 2	3 5
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter		-3	11
Netto resultat fra finansielle eiendeler		54	56
Sum netto inntekter		517	348
Personalkostnader		132	99
Andre driftskostnader		226	84
Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier		358	182
Driftsresultat før nedskrivning på utlån og garantier		159	166
Nedskrivning på utlån og garantier	5	18	18
Driftsresultat før skatt		141	148
Skattekostnad		2 5	2 1
Resultat før øvrige resultatposter		116	127

Resultatregnskap

KOMMENTARER

• Bokførte tall i etter Q3 2021 er ikke direkte sammenliknbare med Q3 2020
• Delårsregnskapet per Q3 2021 består av 4 mnd drift i tidligere SB1 Nordvest (frem til fusjon 3. mai) – og 5 mnd drift i den sammenslåtte banken
• Delårsregnskapet per Q3 2020 gjelder tidligere SB1 Nordvest
• Netto renteinntekter utgjør ca 54 % av sum netto inntekter – rentenetto 1,50 %
• Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 35 %
• Aksjesalg til SpareBank Helgeland (Q1) og etablering av SpareBank 1 Forvaltning (Q2) ga gevinster på hhv 10,7 mill og 9,1 mill tidligere i år

Proforma resultatregnskap Q3 2021 vs Q3 2020 KOMMENTARER

Resultatregnskap	Morbank	Morbank	Konsern	Konsern
	30.09.21	30.09.20	30.09.21	30.09.20
Renteinntekter	406	477	406	287
Rentekostnader	125	212	125	121
Netto renteinntekter	281	265	281	166
Provisjonsinntekter	128	118	128	81
Provisjonskostnader	9	1 2	9	8
Andre driftsinntekter	1	3 9	63	2 5
Netto provisjons- og andre inntekter	121	145	182	98
Utbytte	2 4	2 2	2 4	1 9
Netto resultat fra eierinteresser	43	3 5	3 2	1 7
Netto resultat fra andre finansielle instrumenter	-3	1 3	-3	3 2
Netto resultat fra finansielle eiendeler	64	70	5 4	69
Sum netto inntekter	465	480	517	333
Personalkostnader	93	122	132	7 6
Andre driftskostnader ex fusjonskostnader	111	109	121	7 0
Sum driftskostnader uten fusjonskostnader og før nedskrivning på utlån og garantier	204	231	253	147
Driftsresultat før fusjonskostnader og nedskrivning på utlån og garantier	261	249	264	187
Nedskrivning på utlån og garantier	1 8	2 7	1 8	3
Driftsresultat før fusjonskostnader og skatt	243	222	246	184
Fusjonskostnader	105	1	105	1
Skattekostnad	2 2	3 7	2	5 3 0
Resultat etter skatt	116	184	116	153

• Se note 17 og 18 i delårsregnskapet

• Positiv utvikling i underliggende drift i morbank og konsern

• Utlånsvekst siste 12 mnd 5,0 % (5,3)

• Innskuddsvekst siste 12 mnd 6,8 % (10,6)
• Kostnads % x fusjonskost 43,9 % (48,1)
• EK-avkastning x fusjonskost godt høyere enn de bokførte 5,1 % => ca 9,8 % (7,2 %)

Bransjefordeling - bedriftsmarked

KOMMENTARER

• BM-andel 26,8 %
• Bransjemessig stabil og godt diversifisert portefølje
• Kun 1 engasjement over 10 % av netto ansvarlig kapital
• IFRS 9 & Covid;
• ✓ lite tegn til svekkelse i porteføljekvalitet
• ✓ opprettholdt scenariovekter
• ✓ hotell, restaurant og reiseliv trinn 2
• ✓ «watch list» trinn 2

Nedskrivninger på utlån og garantier

KOMMENTARER

• 0,12 % av brutto utlån
• Avsetninger til tap på utlån noe økt i alle trinn. Totalt NOK 18 mill mer enn etter Q3 2020 (til 77 mill)
• Totalt mislighold over 90 dager utgjør 0,74 % av brutto utlån, fortsatt lavere enn snitt norske banker; 0,9 % pr Q2 2021.

Forfallstruktur - konsern

KOMMENTARER

NOK 5,4 mrd - senior obligasjonsgjeld NOK 300 mill - ansvarlige lån NOK 245 mill - fondsobligasjoner klassifisert EK

FORFALL 2021

• Obligasjonslån MNOK 100 forfalt medio oktober
• Det er ikke ytterligere forfall i Q4

GJENNOMSNITT VEKTET LØPETID (senior) • 3,6 år

INNSKUDDSDEKNING

• vs brutto utlån 76,4 %
• inkl. kredittforetak 58,7 %

I N T E R N - A L L I A N S E N

Kapitaldekning KOMMENTARER

Forholdsmessig konsolidering	30 09 21	30 09 20	31 12 20
beregningsgrunnlag Totalt	15 948	10 988	11 462
kjernekapitaldekning Ren	16 9 % ,	% 17 1 ,	16 % 7 ,
Kjernekapitaldekning	18 6 % ,	19 0 % ,	18 5 % ,
Kapitaldekning	20 7 % ,	21 1 % ,	20 5 % ,
Uvektet kjernekapitaldekning ratio) (Leverage	10 % 7 ,	8 9 % ,	8 9 % ,

SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SB1 Boligkreditt AS, SB1 Næringskreditt AS, SB1 Kredittkort AS, SB1 Finans Midt-Norge AS.

CET1 REGULATORISK KRAV & MÅL

• Pilar 1 11,0 %
• Pilar 2 2,7 %
• KRAV fra 3. mai 2021 => 13,7 %
• Styrets MÅL => 16,0 %
• Ren kjernekapitaldekning inklusive 50% av resultat

=> 17,2 %

I N T E R N - A L L I A N S E N

I N T E R N - A L L I A N S E N

- en enda mer attraktiv og slagkraftig lokal sparebank!