Spar Nord Bank

SPARNORD - 2021 549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31549300DHT635Q5P8J7152021-12-31549300DHT635Q5P8J7152020-12-31549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152021-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152019-12-31549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31sparnord:StatutotyReserveMember549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31sparnord:Dividend549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31sparnord:Tier1CapitalMember549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31ifrs-full:RevaluationSurplusMember549300DHT635Q5P8J7152020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300DHT635Q5P8J7152020-12-31549300DHT635Q5P8J7152019-12-31iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares ÅBresradpspotret 2r0e21sultat i bankens historie 1 Den personlige bank i en digital verden Spar Nord er en bank, der kombinerer nærværende og personlig rådgivning med tidssvarende digitale løsninger. 2 Årsrapport 2021 Indhold 4 - 38 Ledelsesberetning Hvorfor investere i Spar Nord........................................ 4 Væsentlige resultater i 2021 .......................................... 5 Sådan driver vi forretning ................................................7 Brev til vores aktionærer ................................................. 8 Hoved- og nøgletal for koncernen............................11 Resultater i 2021..................................................................15 Strategiplan for 2020-22 ..............................................22 Investor Relations..............................................................24 Bæredygtighed og samfundsansvar .....................25 Risikostyring..........................................................................29 Organisation og selskabsledelse..............................32 Bestyrelsen ...........................................................................33 Direktionen............................................................................36 Alternative resultatmål...................................................38 39 – 154 Koncernregnskab Ledelsespåtegning ..........................................................39 Den interne revisors revisionspåtegning.............. 40 Den uafhængige revisors revisionspåtegning............................................................41 Koncernregnskab..............................................................45 Noter....................................................................................... 50 155 – 179 Moderselskabsregnskab Moderselskab.................................................................... 155 Noter moderselskab ......................................................160 3 Spar Nord Årsrapport 2021 3 Introduktion Hvorfor investere i Spar Nord Stærk finansiel performance Lokalbankmodel med stærk distributionskraft Med en strategi fokuseret på betjening af privat- kunder samt mindre og mellemstore virksomheder i Danmark har Spar Nord formået at skabe gode re- sultater – også i år med et udfordrende marked. Gennem konjunkturforløbet har bankens finansielle performance været tilfredsstillende, og de seneste år har egenkapitalforrentningen været blandt de bedste af de større banker i Danmark. Spar Nord har siden lanceringen af lokalbankstra- tegien i 2000 oplevet markant vækst på både pri- vat og erhvervskundemarkedet og er transformeret fra regional til landsdækkende bank. Udviklingen af det nationale filialnet med i alt 58 Lokale Banker har betydet, at Spar Nord i 2021 har 2/3 af såvel forretningsomfang, filialer som kunder uden for Nordjylland og 1/3 inden for Nordjylland. Senest er distribrutionskraften blevet yderligere styrket ved etablering af nye filialer samt tilkøbet af BankNordiks danske aktiviteter. Høj kundetilfredshed Stærk kreditkvalitet Spar Nord nyder et stærkt omdømme og en høj kundetilfredshed på tværs af kundesegmenter. På privatområdet følger Spar Nord kundetilfredsheden gennem løbende evaluering af kundemøder: Kun- detilfredsheden er i 2021 på niveau med 2020 og ligger dermed fortsat på et højt niveau. På er- hvervsområdet er Spar Nord for femte år i træk blevet kåret som banken med de mest tilfredse er- hvervskunder blandt landets seks største banker (Aalund 2021). Spar Nords forretningsmodel har fokus på decen- tral beslutningskraft og lokalt ejerskab. På kredit- området er der imidlertid fastholdt en stærk central styring, hvilket sammen med strategiske beslutnin- ger om bl.a. eksponeringsstørrelse og kundeseg- menter har sikret en veldiversificeret udlånsbog og en kreditkvalitet, der har været stærk gennem kon- junkturcyklus. Solid kapitalposition forud for IRB-implementering Spar Nord har gennem de senere år styrket sin ka- pitalposition markant. Således er den egentlige kernekapitalprocent steget fra 9,5 i 2010 til 16,3 i 2021 – primært fordi aktionærernes egenkapital er steget fra 4,4 mia. kr. til 10,7 mia. kr. Spar Nord for- venter i 2022 at færdiggøre det strategiske projekt, der i 2023 skal sikre implementering af interne ra- tingbaserede modeller (IRB) og fra 2024 danne grundlag for en mere optimal kapitalanvendelse i banken. Den personlige bank i en digital verden Over de seneste år har Spar Nord stræbt efter at balancere nærværende og kompetent rådgivning med tidssvarende digitale løsninger og muligheder for bankens kunder. Rådgivning danner sammen med lokal tilstedeværelse og involvering funda- mentet for stærke, langvarige kunderelationer, mens digitale løsninger understøttes af investerin- ger i såvel direkte kundevendte løsninger samt i proces- og systemunderstøttelse af rådgivernes hverdag. 4 Spar Nord Årsrapport 2021 4 Årets resultater Væsentlige resultater i 2021 1.936 2017 1.924 2018 2.014 2019 2.099 2020 2.237 3.150 2017 3.190 2018 3.338 2019 3.326 2020 3.818 2021 2021 Basisindtægter Omkostninger Spar Nords samlede omkostninger blev på 2.237 mio. kr. i 2021 mod 2.099 mio. kr. i 2020. Omkostningerne i 2021 er påvirket af overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter, herunder en- gangsomkostninger for i alt 40 mio. kr. Spar Nords basisindtægter var på 3.818 mio. kr. i 2021, hvilket er 492 mio. kr. højere end i 2020. Samlet set forøges netto- rente- og nettogebyrindtægter med 455 mio. kr., mens kursre- guleringer reduceres med 25 mio. kr. Endelig forøges øvrige indtægter med 63 mio. kr. Basisindtægterne i 2021 er positivt påvirket af overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter. 173 22 309 -120 -38 989 920 1.059 2019 737 1.368 2017 2018 2020 2021 2021 2017 2018 2019 2020 Nedskrivninger på udlån Resultat efter skat Efter skat blev resultatet i 2021 på 1.368 mio. kr. mod 737 mio. kr. i 2020. Spar Nords samlede resultat før skat blev i 2021 på 1.701 mio. kr. Nedskrivninger på udlån blev en indtægt på 120 mio. kr. i 2021 mod en udgift på 309 mio. kr. i 2020. Nedskrivningerne i 2020 var i høj grad påvirket af indregning af ledelsesmæssigt skøn på 320 mio. kr. vedrørende COVID-19, der i 2021 er reduceret til 295 mio. kr. 243,0 2017 246,1 2018 272,4 2019 291,3 2020 346,2 12,0 10,8 11,7 7,4 12,9 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Forretningsomfang Egenkapitalforrentning Egenkapitalforrentningen efter skat var på 12,9 % i 2021 sam- menlignet med 7,4 % i 2020. For perioden 2017-2021 udgjorde den gennemsnitlig egenkapitalforrentning efter skat 11,0 %. Det samlede forretningsomfang voksede med 19 % og var ul- timo 2021 på 346,2 mia. kr. Realkreditformidlingen steg med 18 % til 111,9 mia. kr., mens bank- og leasingudlån steg med 16 % til 49,1 mia. kr. Overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter bidrog med samlet forretningsomfang i niveauet 27 mia. kr. 3,5 3,5 0,0 1,5 2,5 8,9 6,4 8,0 7,4 10,3 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 2021 2021 Udbytte Markedsværdi Spar Nords markedsværdi steg med 40 % i 2021 og var ultimo året på 10,3 mia. kr. Bankens bestyrelse har i årsrapporten for 2021 afsat et ud- bytte på 2,50 kr. pr. aktie. Se Brev til vores aktionærer for yder- ligere information om indstilling til generalforsamling. 5 Spar Nord Årsrapport 2021 6 Spar Nord Årsrapport 2021 6 Forretningsmodel Sådan driver vi forretning Decentralt ejerskab og stærk central support Kernen i Spar Nords forretningsmodel er lokalt en- gagement kombineret med stærk central support. Spar Nords forretningsmodel er inspireret af fran- chisetanken, hvor et stort lokalt ejerskab er driv- kraften bag kundebearbejdning og forretningsska- belse. Således understøtter forretningsmodellen, at man lokalt selv sætter holdet og bearbejder mar- kedet gennem indsatser og markedsføring. Forret- ningsmodellen er funderet i decentral beslutnings- kraft med store lokale frihedsgrader. Med bankens forretningsmodel følger imidlertid også, at områder som eksempelvis kreditpolitik, IT og processer på eksempelvis AML- og GDPR- området fastlægges og styres centralt i banken. 7 Spar Nord Årsrapport 2021 Forord Brev til vores aktionærer Samtidig er det igen værd at fremhæve, at det høje aktivitetsniveau i store dele af 2021 er håndte- ret under nedlukning og via hjemmearbejde, hvilket vidner om en fortsat høj grad af fleksibilitet og om- stillingsparathed hos såvel kunder som medarbej- dere. Kære aktionærer, 2021 blev et historisk godt år for Spar Nord, hvor or- ganisk vækst og opkøb tilsammen betød, at kerne- forretningen udviklede sig stærkt. Samtidigt bød 2021 på et usædvanligt højt aktivitetsniveau blandt bankens kunder – både på boligmarkedet og på værdipapirområdet. Succesfuld overtagelse og integration af BankNordiks danske aktiviteter Årets sidste nyhed i 2020 var offentliggørelse af Spar Nords overtagelse af BankNordiks danske ak- tiviteter. 1. februar 2021 blev overtagelsen en reali- tet efter godkendelse af såvel konkurrencemyndig- hederne som Finanstilsynet. Mange steder i organi- sationen blev der i løbet af 1. halvår 2021 arbejdet hårdt med forberedelse af konvertering og integra- tion af såvel medarbejdere som kunder i Spar Nord. Banken realiserer for 2021 det højeste nettoresultat i bankens 197-årige historie på 1.368 mio. kr. og en egenkapitalforrentning på 12,9 %, hvilket placerer banken blandt de bedste af de større danske ban- ker. På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat for 2021 og i overensstemmelse med bankens ud- lodningspolitik har Spar Nord til hensigt at udbetale et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 sva- rende til 45 pct. af årets resultat. Med udgangen af juni kulminerede et succesfuldt projekt med IT-konverteringen fra SDC til BEC af ca. 60.000 kunder, et forretningsomfang på 27 mia. kr. og mere end 100 medarbejdere. Med overtagel- sen af BankNordiks danske aktiviteter står banken endnu stærkere i hovedstadsområdet, og særligt på Amager. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr. aktie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til at udbetale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie. Lokalbankmodellen giver styrket distributionskraft Samtidig har vi i 2021 etableret yderligere tre nye afdelinger på Sjælland, nemlig i Solrød Strand, Korsør og Hørsholm, mens vi allerede i 2020 etable- rede en ny afdeling i Herlev. Endelig har vi i starten af 2022 offentliggjort, at vi ligeledes etablerer nye bankområder på Lolland-Falster og i Allerød. I alle tilfælde er etableringen af nye afdelinger et vid- nesbyrd om, at vi fortsat har en stor tro på vores decentrale forretningsmodel, som vi kalder Lokal- bankmodellen. Vi har den grundlæggende overbe- visning, at det kræver fysisk tilstedeværelse og ak- tiv involvering i lokalområdet at etablere gode, langvarige kunderelationer. Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie udbetales inden udgangen af 1. halvår 2022, så- fremt bestyrelsen vurderer, at der ikke opstår et behov for styrkelse af bankens kapitalgrundlag grundet eventuelle virksomhedsopkøb. Samtidigt vil bestyrelsen vurdere muligheden for en tilpasning af bankens kapitalgrundlag via et aktietilbagekøb på op til 225 mio. kr. Historisk travlhed i banken 2021 begyndte som 2020 sluttede med COVID-19 som det altoverskyggende tema og med en hver- dag præget af restriktioner og nedlukning. På trods af dette eller måske i virkeligheden som følge heraf bød året på et meget højt aktivitetsniveau inden for bolig- og værdipapirområdet samt kapitalfor- valtning. Netop etablering af nye afdelinger samt fortsat vækst i mange af de afdelinger, som blev etableret i årene op til finanskrisen, har i 2021 betydet et stort organisk momentum i forretningen. På boligområdet betød den manglende eller be- grænsede mulighed for udlandsrejser særligt i be- gyndelsen af 2021 en historisk høj handelsaktivitet på sommerhusmarkedet som senere også forplan- tede sig til ejerboligmarkedet. Samtidigt betød det meget lave renteniveau særligt i 1. halvår 2021, at kunderne så gode muligheder i at få konverteret deres realkreditlån. Samlet set har vi hjulpet kun- derne med flere end 6.500 hushandler i løbet af 2021, mens flere end 8.000 realkreditlån er blevet konverteret. Et konkret vidnesbyrd herom er, at Spar Nord i 4. kvartal 2021, som det første pengeinstitut i Total- kreditsamarbejdet, rundede 100 mia. kr. i formid- lede realkreditlån. Milepælen er nået som følge af en stærk distributionskraft baseret på lokale afde- linger og tætte kunderelationer. Fra COVID-19 i kontrol til stigende smittetal Set i forhold til COVID-19 havde 2021 i store træk to forskellige udtryk. Således bød 1. halvår på fortsat nedlukning og hjemmearbejde, mens 2. halvår om- vendt tenderede at være mere normalt og uden nævneværdige restriktioner. 2021 sluttede des- værre med voldsomt stigende smittetal og genind- førelse af en række restriktioner, hvorfor det endnu er svært helt at spå om de langsigtede effekter og konsekvenser af COVID-19. Netop det fortsat lave renteniveau i 2021 medførte også en fortsat stor kundeinteresse for indskud på pension og investering generelt, ligesom en generel positiv udvikling på aktiemarkederne medførte en høj aktivitet inden for værdipapirhandel. På bag- grund af den store interesse for indskud på pension rundede bankens pensionspuljer hele 25 mia. kr. i 2021. 8 Spar Nord Årsrapport 2021 Forord Kreditmæssigt og økonomisk har vi fortsat alene set begrænsede konsekvenser af COVID-19. Såvel privat- som erhvervskundernes økonomiske situa- tion er robust og stærk, ligesom de samfundsøko- nomiske nøgletal vidner om en sund dansk øko- nomi. Samlet set betyder det da også, at vi på trods af stigende smitte ser fortrøstningsfuldt på 2022. bankens udlodningspolitik, skyldtes det herudover Finanstilsynets anbefaling for regnskabsåret 2020. Det samlede afkast på Spar Nord-aktien i 2021 blev således på 42 %. Til sammenligning har det danske bankindeks givet et afkast på 34 %, hvorfor Spar Nord har været en rigtig fornuftig investering i 2021. Dette ikke mindst fordi både medarbejdere og kunder har formået at omstille og tilpasse sig, så en hverdag på afstand og med virtuelle møder er ble- vet normalt og ikke en hindring for at løse økonomi- ske udfordringer, starte op på nye investeringer eller handle bolig og værdipapirer. Vi har en grund- læggende tro på, at dette i høj grad er understøt- tet af vores decentrale forretningsmodel og de stærke relationer, der på den baggrund er opbyg- get mellem rådgivere og kunder. Som tidligere nævnt blev 2021 et resultatmæssigt historisk godt år for Spar Nord. Samtidig har Finanstilsynet ikke længere nogen begrænsninger eller anbefalinger i forhold til bankernes udlodning, hvilket gør det muligt at udbetale et rigtig pænt udbytte til aktionærerne. Det er ligeledes en god mulighed for at tilpasse bankens kapitalposition efter overtagelse af BankNordik danske aktiviteter samt begrænset udbyttebetaling over de seneste år. Dette cementeres blandt andet ved det faktum, at Spar Nord for 5. år i træk er kåret som banken med de mest tilfredse erhvervskunder blandt landets seks største banker i Aalunds Bank Barometer Business. I overensstemmelse med bankens udlodningspolitik har Spar Nord til hensigt at udbetale et samlet ud- bytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 svarende til 45 pct. af årets resultat. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr. aktie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til at udbetale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie. Afkast til aktionærerne tilbage på sporet Efter et turbulent 2020 med kursfald og suspende- ret udbytte kunne aktionærerne i 2021 igen opleve en positiv udvikling i Spar Nords aktiekurs. Aktien startede året i kurs 60 og sluttede året i kurs 84, svarende til en samlet kursstigning på 40 %. Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie udbetales inden udgangen af 1. halvår 2022, så- fremt bestyrelsen vurderer, at der ikke opstår et behov for styrkelse af bankens kapitalgrundlag grundet eventuelle virksomhedsopkøb. Samtidigt vil bestyrelsen vurdere muligheden for en tilpasning af bankens kapitalgrundlag via et aktietilbagekøb på op til 225 mio. kr. Samtidig blev der ved siden af overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter plads til et udbytte på 1,50 kr. pr. aktie, svarende til en udlodningspro- cent på 25. Når udlodningsprocenten var under 9 Spar Nord Årsrapport 2021 Forord Et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie svarer til en udlodningsprocent på 45 og et direkte afkast på 6,0 %. Strategi og forventninger 2022 markerer det sidste år i vores nuværende strategiperiode. I Spar Nord er god, nærværende og kompetent rådgivning af både privat- og er- hvervskunder fundamentet for høj kundetilfredshed, et godt omdømme og dermed for fortsat vækst i markedsandele og forretningsomfang. Officiel ESG-rating fra Sustainalytics Vi har i 2021 arbejdet målrettet videre med at for- bedre bankens indsatser inden for samfundsansvar og bæredygtighed. Begge dele er højt på agen- daen i samfundet generelt og inden for den finan- sielle sektor. Allerede i 2020 tog vi initiativ til at ju- stere målsætningen for, hvornår banken skulle være CO2-neutral fra 2025 til 2021. Netop dette har været et fokuspunkt i år, hvorfor det er med stor tilfredshed, at vi kan konstatere, at det er lyk- kedes. Sammen med en fortsat stor tro på betydningen af lokal tilstedeværelse og decentral beslutningskraft vil dette også være grundstenen i strategiarbejdet i 2022, hvor der skal arbejdes med at formulere ret- ning og mål for banken for den kommende strate- giperiode for 2023-2025. Et andet væsentligt fokuspunkt i 2022 bliver fær- diggørelse af arbejdet med at klargøre Spar Nord til at blive en IRB-bank. Et flerårigt strategisk pro- jekt, der i løbet af 2024 skal gøre det muligt alene at holde den kapital, som er nødvendig i forhold til risikoen på bankens eksponeringer. Ligeledes kunne vi i december 2021 offentliggøre, at vi sammen med en række andre finansielle selska- ber havde indgået en aftale om at købe grøn strøm fra energiselskabet Better Energy. Med afta- len følger også opførelsen af en helt ny solcelle- park. Aftalen var naturlig for Spar Nord, idet vi øn- sker at tage et medansvar for at nedbringe klima- og miljøbelastninger og bidrage til den grønne om- stilling og de fælles danske klimamål for 2030. På baggrund af den styrkede distributionskraft gennem opkøb og etablering af nye afdelinger i 2021 vil Spar Nord også i 2022 være en rentabel og forretningsorienteret bank. For 2022 forventes som følge heraf samt fortsat lave nedskrivninger, at banken vil være i stand til at skabe en egenkapi- talforrentning efter skat, der ligger over bankens overordnede finansielle målsætning på 7-9 % - og dermed fortsat placere Spar Nord blandt de bed- ste af de større, danske banker. I 2021 har vi endvidere indgået aftale med Sustai- nalytics, der er et anerkendt ESG-rating bureau. Aftalen har betydet, at Sustainalytics har gennem- gået bankens målsætninger, politikker, initiativer og handlinger inden for områderne samfundsan- svar og bæredygtighed og på den baggrund til- delt Spar Nord en ESG-rating. Vi er tilfredse med den tildelte ESG-rating, som er på niveau med vores sammenlignelige konkurrenter og en tydelig anerkendelse af det arbejde, som Spar Nord gør på området. Venlig hilsen Kjeld Johannesen Lasse Nyby Bestyrelsesformand Adm. direktør 10 Spar Nord Årsrapport 2021 Finansielle resultater - basisindtjening, år Hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal Resultatopgørelse Mio. kr. 2021 1.736 1.541 407 2020 1.584 1.238 433 Ændring i % 2019 1.573 1.225 379 2018 1.548 1.127 268 2017 1.546 1.116 404 Nettorenteindtægter ) Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 10 24 -6 89 15 4 133 71 160 247 83 Basisindtægter 3.818 1.346 890 3.326 1.293 806 3.338 1.218 796 3.190 1.152 771 3.150 1.165 771 Personaleomkostninger Driftsomkostninger 11 7 Omkostninger 2.237 1.581 -120 1.701 333 2.099 1.227 309 2.014 1.324 22 1.924 1.266 173 1.936 1.213 -38 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.) Resultat før skat 29 - 918 85 84 86 23 1.302 243 1.094 174 1.251 262 Skat 181 Resultat 1.368 61 737 1.059 49 920 989 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital 49 49 49 Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 102.077 52.312 42.494 9.819 78.881 58.084 333 14 18 16 31 13 10 - 93.113 51.312 43.157 8.155 70.602 53.279 0 82.793 44.330 39.551 4.779 65.545 50.773 0 80.367 46.747 37.272 9.475 64.266 48.668 175 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 25.533 4.845 20.464 2.670 1.333 794 25 81 14 51 12 13 17.323 2.637 1.322 860 14.772 0 15.423 0 1.523 1.332 861 1.144 861 1.197 10.727 17.566 9.596 15.591 8.901 14.766 8.380 12.092 8.114 11.961 Den samlede risikoeksponering Kernekapital 60.479 11.045 54.865 10.193 10 5 55.963 9.032 53.858 8.387 49.546 7.924 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer ) 1.633 257 1.717 275 -5 -7 19 1.503 303 1.945 476 1.616 341 Kontraktuelle udlån med rentestop Forretningsomfang 346.189 291.310 272.431 246.063 243.014 Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018 og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019. ) I 2017 er der i opstillingen for basisindtjening foretaget reklassifikation mellem posterne nettorenteindtægter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv., som vedrører den indtægtsførte del af underkurs på overtagne eksponeringer. ) Inkl. nedskrivninger på overtagne eksponeringer og fra og med 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max. 11 Spar Nord Årsrapport 2021 Finansielle resultater - basisindtjening, år Nøgletal 2021 2020 2019 2018 2017 Kapitalgrundlag Kapitalprocent 20,8 18,3 16,3 21,0 18,6 17,2 18,5 16,1 14,6 18,0 15,6 14,0 18,2 16,0 14,4 Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital ) Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital ) Omkostningsandel af basisindtægter % % 16,1 12,9 0,59 9,4 7,4 14,5 11,7 0,60 12,8 10,8 0,60 15,1 12,0 0,61 Kr. 0,63 Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,55 1,2 0,72 0,7 0,61 1,1 0,66 1,1 0,60 1,2 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,9 0,7 1,1 0,9 0,1 - 0,6 1,0 0,1 - 0,2 1,4 0,1 - 0,7 3,3 0,1 - Valutaposition Valutarisiko 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 125 280 77,0 241 73,2 195 81,0 174 77,9 187 76,6 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Årets udlånsvækst 4,6 15,5 81,7 -0,1 4,4 -1,5 78,1 0,4 4,8 9,1 4,7 6,7 4,6 6,2 % % Summen af store eksponeringer ) Nedskrivningsprocent 83,6 0,0 79,2 0,3 17,2 -0,1 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.608 1.545 1.549 1.518 1.538 58 51 49 49 50 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 84 87 60 78 5,6 1,5 -8 65 72 8,2 0,0 32 8 52 68 72 66 7,8 3,5 -5 9 Indre værdi ) Årets resultat) Udbytte 10,6 2,5 42 7,2 3,5 -23 7 Kr. % Afkast Price earning) 8 11 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. Sammenligningstal er ikke ændret i forbindelse med implementering af regnskabsstandard IFRS 9 om finansielle instrumenter pr. 1. januar 2018 og IFRS 16 om leasing pr. 1. januar 2019. Finanstilsynets opstilling og nøgletal fremgår af note 6.13 i koncern- regnskabet. ) Fra og med 2018 er nøgletallet beregnet efter Finanstilsynets nye pejlemærke for store eksponeringer. Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet. 12 Spar Nord Årsrapport 2021 Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler Hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal Resultatopgørelse 2021 2021 2021 2021 2020 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Mio. kr. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 448 401 110 18 442 372 81 432 372 126 42 414 396 90 398 319 133 22 36 37 Basisindtægter 977 336 234 570 407 -4 931 305 208 513 418 -15 433 85 972 352 235 587 385 -103 488 97 938 353 214 567 371 2 872 344 224 568 304 22 Personaleomkostninger Driftsomkostninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 412 78 368 73 282 52 Skat Resultat 334 17 348 16 391 16 295 12 230 11 Renteudgifter til indehavere af hybrid kernekapital Balanceoplysninger Mio. kr. Aktiver i alt 116.535 61.936 49.086 12.850 89.308 63.775 0 115.997 60.012 47.472 12.540 88.008 63.802 0 114.562 57.862 46.551 11.312 88.054 64.327 0 108.208 55.245 46.058 9.187 102.077 52.312 42.494 9.819 78.881 58.084 333 Udlån Udlån, bank- og leasingaktiviteter Udlån, reverse repoforretninger Indlån 85.360 62.787 488 Indlån, bankaktiviteter Indlån, repoforretninger Indlån, puljeordninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Aktionærernes egenkapital Garantier 25.533 4.845 24.206 4.825 23.727 4.847 22.085 2.651 20.464 2.670 1.333 794 1.523 1.529 1.334 1.327 1.197 1.659 1.402 1.407 10.727 17.566 10.394 17.574 10.066 19.031 9.870 9.596 15.591 18.400 Den samlede risikoeksponering Kernekapital 60.479 11.045 60.830 10.774 62.619 10.741 60.594 10.482 54.865 10.193 Nedskrivningskonto og underkurs på overtagne eksponeringer ) 1.633 257 1.635 279 1.673 270 1.781 268 1.717 275 Kontraktuelle udlån med rentestop Forretningsomfang 346.189 338.616 336.437 326.604 291.310 ) Inkl. nedskrivninger på overtagne eksponeringer og fra og med 2018 er tallet inklusive nedskrivninger på uudnyttet max. 13 Spar Nord Årsrapport 2021 Finansielle resultater - basisindtjening, kvartaler Nøgletal 2021 2021 2021 2021 2020 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal Kapitalgrundlag Kapitalprocent 20,8 18,3 16,3 20,2 17,7 15,0 19,3 17,2 15,0 19,5 17,3 15,0 21,0 18,6 17,2 Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital p.a. ) Omkostningsandel af basisindtægter % % 15,5 12,5 0,58 16,7 13,3 0,55 19,2 15,3 0,60 14,6 11,6 0,60 11,7 9,5 Kr. 0,65 Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Kr. % 0,58 0,3 0,53 0,3 0,50 0,3 0,61 0,3 0,68 0,2 Afkastningsgrad Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,9 0,7 0,5 0,5 0,9 1,0 0,9 0,8 0,1 - 1,1 0,9 0,1 - Valutaposition Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Cover Ratio (LCR) Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån 125 280 77,0 128 253 74,4 129 257 72,4 234 73,4 241 73,2 Kreditrisiko Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Periodens udlånsvækst 4,6 3,4 4,6 2,0 4,6 1,1 4,7 8,4 4,4 1,8 % % Summen af store eksponeringer Nedskrivningsprocent 81,7 0,0 89,3 0,0 81,9 -0,1 81,8 0,0 78,1 0,0 Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal lokale banker 1.608 1.624 1.635 1.640 1.545 58 57 57 57 51 Spar Nord Aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Kurs ultimo 84 87 75 85 71 82 68 80 60 78 Indre værdi) Periodens resultat ) 2,6 2,7 3,1 2,3 1,8 ) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, dvs. nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktio- nærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalop- gørelsen. 14 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Resultater i 2021 Spar Nord opnåede i 2021 et nettoresultat på 1.368 mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på 12,9 % p.a. Resultatet er 631 mio. kr. eller 86 % højere end i 2020 og anses for at være meget tilfredsstil- lende. Nettogebyrindtægterne blev på 1.541 mio. kr. mod 1.238 mio. kr. i 2020. Dermed udgjorde nettogebyr- indtægterne 47 % af årets samlede nettorente- og gebyrindtægter (2020: 44 %). Nettorenteindtægter og nettogebyrindtægter (Mio. kr.) Indtægter Årets basisindtægter blev på 3.818 mio. kr., hvilket er 492 mio. kr. eller 15 % højere end i 2020. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter 3.277 1.541 2.822 2.799 1.225 2.675 1.127 2.662 1.116 Udvikling i nettorenteindtægter (Mio. kr.) 23 6 15 122 61 1.238 1.736 1.584 1.546 1.548 1.573 1.584 1.736 2017 2018 2019 2020 2021 Nettorenteindtægterne blev på 1.736 mio. kr. mod 1.584 mio. kr. i 2020. Udover overtagelse af BankNordiks danske aktivi- teter kan den meget tilfredsstillende udvikling i net- togebyrindtægterne overvejende henføres til en høj aktivitet indenfor boligområdet samt værdipa- pirhandel og kapitalforvaltning. For så vidt angår boligområdet var særligt 1. halvår 2021 præget af en historisk høj aktivitet inden for hushandler, lige- som konverteringsaktiviteten var høj. Aktiviteten in- den for værdipapirhandel og kapitalforvaltning har over hele året været på et meget højt niveau og har bidraget til en rekordhøj forretningsvolumen ved udgangen af 2021. Såvel nettorenteindtægter fra udlån som fra indlån steg i 2021. Stigningen i renteindtægter fra udlån var positivt påvirket af vækst i udlån, herunder overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter, mens udviklingen i gennemsnitlig udlånssats trak i modsatte retning. Vækst i indlån samt aktive tiltag i anvendelsen af negative indlånsrenter medførte en stigning i nettorenteindtægter fra indlån. I 4. kvartal 2021 var rentemarginalen forøget med 4 basispoint sammenlignet med 4. kvartal 2020. Ud- viklingen kunne tilskrives at et fald i den gennem- snitlige udlånssats på 18 basispoint (å/å), der blev mere end imødegået af et fald i indlånssatsen på 22 basispoint (å/å). Endelig bidrog øgede nettogebyrer fra betalings- formidling og kort, forsikring og pension samt lø- bende tilpasning af bankens gebyrstruktur til væk- sten i nettogebyrindtægterne sammenlignet med 2020. Endelig var nettorenteindtægterne i 2021 sammen- lignet med 2020 negativt påvirket af en stigning i renteudgifter til kapitalmarkedsudstedelser på 23 mio. kr., der kunne tilskrives yderligere udstedelse af NEP-kapital i 2. kvartal 2021. 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2021 2021 2021 2021 2021 2020 Mio. kr. Realkreditgebyrer 511 130 126 123 132 434 Øvrige lånesags- gebyrer 130 26 29 27 48 108 Værdipapirer og kapitalforvaltning 471 429 132 113 115 102 109 113 115 101 401 294 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. Andre gebyrer 2021 1.508 -255 1.763 107 2021 389 -73 462 28 2021 383 -70 453 28 2021 375 -60 435 25 2021 361 1.447 -52 -132 413 1.579 2020 Mio. kr. Nettogebyrindtægter i alt Renteindtægter på udlån 1.541 401 372 372 396 1.238 Renteudgifter til indlån Nettorenteindtægter, ind- og udlån Renteindtægter af finansielle poster 26 101 Renteudgifter til kapitalmarkeds- udstedelser 83 -51 26 -16 448 25 -15 442 18 -11 432 15 60 Øvrige nettorenteindtægter -10 -35 Nettorenteindtægter i alt 1.736 414 1.584 15 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Kursregulering og udbytte (Mio. kr.) Øvrige indtægter (Mio. kr.) 83 247 2018 160 71 133 404 268 379 433 407 2017 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Kursreguleringer og udbytte blev på 407 mio. kr. mod 433 mio. kr. i 2020. Omkostninger De samlede omkostninger blev på 2.237 mio. kr. i 2021 mod 2.099 mio. kr. i 2020. 2021 bød på særdeles positive aktiemarkeder, mens rente- og obligationssiden omvendt var mere turbulent med store bevægelser i såvel renter som kreditspænd. Kursreguleringer på aktier i Handels- området blev i 2021 rekordhøj og udgjorde 70 mio. kr., mens obligationssiden bidrog med 15 mio. kr. Samlet set realiseredes indtjening i Handelsområ- det på 88 mio. kr., hvilket er 133 mio. kr. lavere end i 2020. Ud af de samlede omkostninger kunne 1.346 mio. kr. henføres til løn. De realiserede lønomkostninger er 53 mio. kr. højere end i 2020 svarende til en stigning på 4 %. Vækst i lønomkostninger kan primært henføres til tilgangen af medarbejdere fra overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter. Ultimo 2021 be- skæftigede Spar Nord således 1.608 medarbejdere (FTE), hvilket er 63 flere end ultimo 2020. Kursreguleringer og udbytte på porteføljen af stra- tegiske aktier realiseres 83 mio. kr. højere end i 2020. Indtjeningen kunne tilskrives såvel Spar Nords aktiebeholdninger i BI Holding (BankInvest) og PRAS samt ekstraordinære gevinster bl.a. relateret til Erhvervsinvest-selskaberne. Endvidere blev der i 2021 afholdt engangsomkost- ninger på 15 mio. kr. vedrørende fritstilling og fra- trædelse i forbindelse med fastlæggelse af fremti- dig organisering efter overtagelsen af BankNordiks danske aktiviteter. 4. kvt. 3. kvt 2. kvt. 1. kvt. 2021 2021 2021 2021 2021 2020 Mio. kr. Samlede omkostninger (Mio. kr.) Kursreguleringer i Handelsområdet m.m. 88 234 85 25 63 0 58 23 81 35 71 28 42 20 90 221 151 62 Personaleomkostninger Driftsomkostninger Anlægsaktier inkl. ud- bytte 2.237 2.099 2.014 1.936 771 Valutahandel og - agio 1.924 771 22 21 Kursreguleringer og udbytte i alt 890 806 407 110 126 433 796 Øvrige indtægter realiseredes på 133 mio. kr. mod 71 mio. kr. i 2020. 1.165 1.152 1.218 1.293 1.346 Det højere niveau for øvrige indtægter kunne sær- ligt henføres til positive resultatandele vedrørende Spar Nords aktiepost i Danske Andelskassers Bank (DAB), ligesom resultatandele vedrørende Vækst- Invest Nordjylland har bidraget positivt. 2017 2018 2019 2020 2021 Driftsomkostninger realiseredes på 890 mio. kr., hvilket er 84 mio. kr. højere end i 2020. Stigningen i driftsomkostningerne skyldes i væsent- lig grad overtagelsen af BankNordiks danske akti- viteter. Derforuden var driftsomkostninger påvirket af en stigning i IT-omkostninger, mens blandt an- det marketing- og øvrige driftsomkostninger i 2021 realiseredes på et lavere niveau som følge af COVID-19. Spar Nord har i løbet af 2021 forøget aktieposten i DAB - særligt i august 2021, hvor Spar Nord erhver- vede yderligere 4,6 % af aktierne i DAB. Ultimo 2021 udgjorde Spar Nords samlede ejerandel 37,1 %. 16 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Endelig er der i 2021 samlet set afholdt engangs- omkostninger for i alt 25 mio. kr. vedrørende over- tagelse af BankNordiks danske aktiviteter i forbin- delse med tilpasning af filialer samt IT-konvertering. 4. kvt. 2021 3. kvt 2021 2. kvt. 2021 1. kvt. 2021 4. kvt. 2020 Mio. kr. COVID-19 295 346 320 320 320 Landbrugets jordpri- ser 105 71 125 76 139 97 144 103 147 103 Modelusikkerhed mv. De realiserede basisindtægter og omkostninger svarer til en Cost/Income Ratio på 0,59, hvilket er væsentlig bedre end Spar Nords strategiske mål- sætning. Sikkerhedsværdi på private ejendomme 65 62 0 0 0 Ledelsesmæssige skøn i alt 536 610 556 566 570 Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån mv. blev i 2021 en indtægt på 120 mio. kr. – hvilket skal ses i forhold til en udgift på nedskrivninger på 309 mio. kr. i 2020. Driftspåvirkningen på -120 mio. kr. fordeler sig med -88 mio. kr. på landbrugskunder, -42 mio. kr. på pri- vatkunder, 14 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. land- brug, og -4 mio. kr. på kunder i forbrugslånsforret- ningen SparXpres. Den fortsatte positive udvikling på nedskrivnings- siden kan dels henføres til en positiv udvikling i dansk økonomi og dels en uændret stærk kredit- bonitet hos bankens privat- og erhvervskunder. Nedskrivninger i stadie 3 udgjorde ultimo året 1.089 mio. kr. (941 mio. kr. ultimo 2020), mens stadie 1 og 2 nedskrivningerne i alt udgjorde 502 mio. kr. (777 mio. kr. ultimo 2020). I 2021 var COVID-19 fortsat det altovervejende tema dog uden, at det i væsentlig grad resulte- rede i større tab. Spar Nord startede 2021 med et ledelsesmæssigt skøn vedrørende COVID-19 på 320 mio. kr. Ultimo 3. kvartal 2021 var det ledelses- mæssige skøn justeret til 347 mio. kr. som følge af en modeljustering. Heraf er 52 mio. kr. blevet indivi- dualiseret i løbet af 4. kvartal, hvilket reducerer det ledelsesmæssigt skøn til 295 mio. kr. ultimo 2021. Udvikling i NPL-ratio 2021 1.818 65.817 2,8 2020 1.873 54.884 3,4 NPL (mio. kr.) Eksponering (mio. kr.) NPL ratio Ved årets udgang udgjorde andelen af mislig- holdte lån i Spar Nord (NPL ratio) 2,8 %. Det ledelsesmæssige skøn vurderes fortsat at være tilstrækkeligt til at imødegå effekterne af COVID-19 krisen. I løbet af 2022 udløber de statslige hjælpe- pakker ligesom det forventeligt bliver muligt at skabe mere sikkerhed omkring de langsigtede samfundsøkonomiske effekter og konsekvenser af COVID-krisen, herunder særligt betydningen for Spar Nords erhvervskunder. Koncernens udlån og garantier ) Udlån og garantier Nedskrivningskonto Brancheopdelt 31.12.21 31.12.20 31.12.21 31.12.20 Branche % Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 1,8 4,0 0,2 4,5 2,7 4,4 6,1 1,6 5,0 0,2 4,3 3,0 4,3 5,8 0,0 15,2 0,2 0,0 19,5 0,1 Industri og råstofudvinding Energiforsyning 6,0 4,9 Nedskrivninger (Mio. kr.) 0,9 1,7 Bygge og anlæg Handel 3,1 3,6 9,2 8,5 Transport, hoteller og restau- ranter 4,2 0,6 4,2 0,4 7,7 0,6 9,0 0,5 Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 309 22 6,1 5,5 11,3 5,6 6,5 173 -38 10,8 7,3 11,4 6,7 10,2 7,3 -120 Øvrige erhverv 10,6 70,4 29,6 100,0 2017 2018 2019 2020 2021 Erhverv i alt 52,7 47,3 100,0 52,3 47,7 100,0 71,8 28,2 100,0 Privatkunder i alt I alt Ultimo 2021 udgjorde Spar Nords samlede ledelses- mæssige skøn 536 mio. kr., hvoraf COVID-19 ud- gjorde 295 mio. kr. De resterende 241 mio. kr. for- delte sig med 105 mio. kr. vedrørende landbrugets jordpriser, 71 mio. kr. vedrørende modelusikkerhed mv. og 65 mio. kr. vedrørende sikkerhedsværdi på private ejendomme. ) Eksl. reverse repoforretninger Resultat Resultatet før skat blev på 1.701 mio. kr. mod 918 mio. kr. i 2020. Koncernens effektive skatteprocent var på 20, hvorfor nettoresultatet kan opgøres til 1.368 mio. kr. mod 737 mio. kr. sidste år. 17 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning I løbet af 2021 realiseredes en stigning i bank- og leasingudlånet på 6,6 mia. kr. eller 15 % til 49,1 mia. kr. Udlånet til privatkunder var forøget med 2,3 mia. kr., mens udlån til erhvervskunder var forøget med 2,9 mia. kr. Endelig voksede leasingudlån med 1,1 mia. kr., mens udlån til offentlige kunder blev for- øget med 0,3 mia. kr. 4. kvartal 2021 i forhold til 3. kvartal 2021 Spar Nord opnåede i 4. kvartal 2021 et nettore- sultat på 334 mio. kr. mod 348 mio. kr. i 3. kvartal 2021. Nettorenteindtægterne udgjorde 448 mio. kr. i 4. kvartal mod 442 mio. kr. i 3. kvartal. Udviklingen afspejlede, at renteudgifterne til indlån var for- bedret med 3 mio. kr., mens renteindtægterne fra udlån blev forøget med 6 mio. kr. Renteudgif- ter til kapitalmarkedsfunding og øvrige renteind- tægter bidrog samlet med et fald på 3 mio. kr. Bank- og leasingudlånet svarer til at Spar Nord har en markedsandel i Danmark på ca. 4 %. Volumen af formidlede realkreditlån er i løbet af året vokset med 17,4 mia. kr. eller 18 % til 111,9 mia. kr. Samlet formidling af realkreditlån fra Totalkredit udgør 100,5 mia. kr. og udgør således for første gang mere end 100 mia. kr. Samtidig udgør formid- ling af realkreditlån fra DLR Kredit i alt 11,3 mia. kr. Nettogebyrindtægterne udgjorde 401 mio. kr., hvilket var 29 mio. kr. højere end i det foregå- ende kvartal. Den positive udvikling var primært drevet af stigende gebyrindtægter fra værdi- papirhandel og kapitalforvaltning samt fra for- sikring og pension. Samlet kreditformidling (Mia. kr.) Kursreguleringer og udbytte udgjorde 110 mio. kr. mod 81 mio. kr. i det foregående kvartal. Stignin- gen kunne primært henføres til højere kursregu- leringer på bankens obligationsbeholdning. Udlån, realkredit Udlån, bank- og leasingudlån 160,9 137,0 131,8 De samlede omkostninger udgjorde 570 mio. kr., hvilket var 57 mio. kr. højere end i det foregå- ende kvartal. Lønomkostningerne blev på 336 mio. kr. mod 305 mio. kr. i 3. kvartal, primært på grund af periodisering af feriepengeforpligtelser. Driftsomkostningerne blev på 234 mio. kr. mod 208 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen kan dels hen- føres til højere IT-omkostninger (datacentral) og dels til konsulentudgifter vedrørende IRB-projek- tet. 120,5 114,5 77,2 111,9 88,6 94,5 80,9 37,3 39,6 43,2 42,5 49,1 2017 2018 2019 2020 2021 Nedskrivninger på udlån realiseredes i 4. kvartal på -4 mio. kr. mod -15 mio. kr. i 3. kvartal. Indlån, bankaktiviteter, voksede i løbet af 2021 med 5,7 mia. kr. eller 10 % til 63,8 mia. kr. Udviklingen i ind- lån fordelte sig med en stigning på 4,6 mia. kr. fra privatkunder og en stigning på 1,1 mia. kr. fra er- hvervskunder. Det samlede indlån på 63,8 mia. kr. svarede til, at Spar Nord ved udgangen af 2021 havde en markedsandel i Danmark på ca. 4 %. Forretningsomfang Det samlede forretningsomfang (indlån, udlån, ga- rantier, formidlede realkreditlån, depotværdier og livrenter) var ultimo 2021 på 346,2 mia. kr. – et ni- veau som er 54,9 mia. kr. højere end ultimo 2020. Heraf udgjorde overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter i niveauet 27 mia. kr. Indlån i puljeordninger er steget med 5,1 mia. kr. el- ler 25 % til 25,5 mia. kr., mens kundernes depotvær- dier i årets løb blev forøget med 17,2 mia. kr. eller 30 % til 74,4 mia. kr. 2021 49,1 63,8 2020 42,5 58,1 2019 43,2 53,3 2018 39,6 50,8 2017 37,3 48,7 Mia. kr. Udlån, bank- og leasingaktiviteter Indlån, bank- aktiviteter Indlån, puljeordnin- ger 25,5 17,6 111,9 74,4 4,0 20,5 15,6 94,5 57,3 2,9 17,3 14,8 88,6 52,8 2,5 14,8 12,1 80,9 46,1 1,9 15,4 12,0 77,2 50,9 1,6 Garantier Udlån, realkredit Depotværdier Letpension, livrenter Forretningsomfang i alt 346,2 291,3 272,4 246,1 243,0 18 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Ultimo 2021 er risikoeksponeringen forøget med 5,6 mia. kr. fordelt med en stigning i hhv. kreditrisiko på 4,9 mia. kr., operationel risiko på 0,6 mia. kr. og markedsrisiko på 0,1 mia. kr. Samlet indlån (Mia. kr.) Indlån, puljeordninger Indlån, bankaktiviteter 89,3 25,5 Overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter var primær årsag til stigningen i operationel risiko samt en væsentlig forklaring på stigningen i kreditrisiko. Stigningen i kreditrisiko kunne derforuden henføres til vækst i erhvervsudlån samt nyt regelsæt for modpartsrisiko. 78,6 20,5 70,6 17,3 65,5 64,1 14,8 15,4 Når NEP-kravet er indfaset 1. januar 2024, skal Spar Nord leve op til de samme krav om nedskrivnings- egnede passiver (NEP-krav) som de øvrige SIFI- institutter. Fuldt indfaset og forudsat en kontracyk- lisk buffer på 2,0 % betyder kravet, at Spar Nord skal have en samlet kapital på ca. 28 % af den samlede risikoeksponering (REA). 48,7 50,8 53,3 58,1 63,8 2017 2018 2019 2020 2021 Udviklingen i ind- og udlånsvolumen betyder, at Loan-to-Deposit Ratio ved udgangen af 2021 kan opgøres til 77. Det er bankens forventning, at NEP-kravet efter endelig indfasning medfører et samlet behov for udstedelse af NEP-kapital i niveauet 7 mia. kr. Ved udgangen af 4. kvartal 2021 havde Spar Nord sam- let udstedt NEP-kapital for i alt 4,8 mia. kr. Spar Nord forventer i 2022 at udstede NEP-kapital i ni- veauet 2,5 mia. kr., hvoraf 0,9 mia. kr. vil være til re- finansiering af mulig førtidsindfrielse af eksisterende NEP-kapital. Kapitalforhold På kapitalsiden har det siden udpegningen til SIFI været Spar Nords målsætning at have en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,5 og en kapital- procent på 17,5. 2021 2020 2019 2018 2017 Egentlig kernekapi- talprocent 16,3 18,3 20,8 17,2 18,6 21,0 14,6 16,1 18,5 14,0 15,6 18,0 14,4 16,0 18,2 Kalibreret NEP-krav Kernekapitalprocent Kapitalprocent 01.01.22 9,6 01.01.24 9,6 % Solvensbehov Krav til tabsabsorberingsbeløb Solvensbehov 9,6 9,6 Ultimo 2021 kunne den egentlige kernekapitalpro- cent opgøres til 16,3 mens den samlede kapitalpro- cent var på 20,8. Denne skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 9,6 %, hvortil kommer det kombinerede bufferkrav på 3,5 %, således at det samlede kapitalkrav er 13,1 %. Spar Nord havde ved årsskiftet dermed en kapitalmæssig overdækning på 7,4 procentpoint eller 4,5 mia. kr. 9,6 9,6 Kapitalbevaringsbufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 2,5 1,0 1,0 Indfasning -2,6 10,5 20,1 0,0 Krav til rekapitaliseringsbeløb Samlet NEP-krav 13,1 22,8 Kapitalbevaringsbufferkrav Kontracyklisk bufferkrav SIFI-bufferkrav 2,5 0,0 2,5 2,0 Sammenlignet med ultimo 2020 er bankens kapi- talprocent reduceret med 0,2 procentpoint og egentlig kernekapitalprocent reduceret med 0,9 procentpoint. Fald i kapitalnøgletallene kan henfø- res til en stigning i risikoeksponering som følge af overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter samt organisk udlånsvækst. Udstedelse af ny hybrid ker- nekapital og supplerende kapital i 2021 betød et mere begrænset fald i kapitalprocent sammenlig- net med egentlig kernekapitalprocent. 1,0 1,0 Samlet NEP- og kombineret bufferkrav 23,6 28,3 Overdækning kalibreret NEP-krav 01.01.22 12.558 4.822 0 Mio.kr. / % Kapitalgrundlag Non-preferred seniorkapital Andre nedskrivningsegnede passiver Samlet kapital 17.380 2.119 15.261 Fradrag - Særskilt kombineret bufferkrav Samlet set er kapitalgrundlaget ultimo 2021 styrket med 1.044 mio. kr. Indregning af resultatet for 2021 fratrukket forventet udbytte for perioden samt net- toudstedelse af 400 mio. kr. hybrid kernekapital og 200 mio. kr. supplerende kapital bidrog positivt til kapitalgrundlaget. I modsat retning trak reduktion i effekten af IFRS9 overgangsordning på ca. 250 mio. kr., fradrag for køb af yderligere aktier i Danske An- delskassers Bank på ca. 185 mio. kr. samt goodwill relateret til overtagelse af BankNordiks danske ak- tiviteter i niveauet 200 mio. kr. Nedskrivningsegnede passiver i alt NEP- og kombineret bufferkrav NEP-krav 14.299 12.181 3.081 Overdækning NEP-krav NEP- og kombineret bufferprocent NEP-procent 28,7 25,2 5,1 Ovderdækning NEP-krav i procentpoint 19 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Likviditet Tilsynsdiamanten Strategisk likviditet defineres i Spar Nord som for- skellen mellem bank- og leasingudlånet og den langsigtede funding (bankindlån, seniorlån, ud- stedte obligationer, efterstillede kapitalindskud samt egenkapital). Efterstillede kapitalindskud, hy- brid kernekapital, seniorlån og udstedte obligatio- ner, som har kontraktuelt forfald inden for 12 måne- der, medregnes ikke til bankens strategiske likvidi- tet. Det danske finanstilsyn har for år tilbage lanceret en model, Tilsynsdiamanten, der opstiller en række kvantitative pejlemærker for, hvad der anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelse af pejlemærkerne i Tilsynsdiamanten medfører reaktioner fra Finanstilsynet. Spar Nord var i 2021 komfortabelt inden for alle pejlemærker, idet Spar Nord realiserede nedenstå- ende værdier. 2021 2020 2019 53,3 2018 50,8 2017 48,7 Mia.kr. Indlån, bankaktiviteter 63,8 58,1 Af den samlede udlånsvækst på 15,5 % kan omkring 5 % henføres til overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter. Seniorlån/ obligationsudstedelser 4,8 2,7 2,6 0,0 0,0 Egenkapital og efterstillede kapitalindskud 13,4 82,1 11,7 72,5 11,1 67,0 10,6 61,3 10,1 58,8 Likviditetsfremskaffelse Tilsynsdiamant Udlån, bank- og leasing- aktiviteter Grænse- 49,1 42,5 43,2 39,6 37,3 værdier 2021 2020 Forfald, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede ka- pitalindskud og Summen af store eksponeringer % % % <175 <20 <25 <1 81,7 15,5 9,7 - 78,1 -1,5 10,5 0,5 hybrid kernekapital <1 år 0,0 0,0 0,4 0,0 0,7 Udlånsvækst Strategisk likviditet i alt 33,0 30,0 23,4 21,8 20,8 Ejendomseksponering Funding ratio Ved udgangen af 2021 er Spar Nords strategiske li- kviditet opgjort til 33,0 mia. kr., hvilket er 3,0 mia. kr. højere end ultimo 2020. Den samlede udvikling i ind- og udlån bidrager likviditetsmæssigt negativt med 0,9 mia. kr., mens udstedelse af NEP-kapital for i alt 2,2 mia. kr. sammen med konsolidering på 1,3 mia. kr. og nettooptagelse af hybrid kernekapi- tal for 0,4 mia. kr. bidrager positivt til strategisk li- kviditet. Likviditetspejlemærke % >100 292 251 Forventninger til 2022 Samfundsøkonomisk forventer Spar Nord, at 2022 overordnet set byder på en fortsættelse af de gunstige vilkår, der gjorde sig gældende i 2021. Det vil sige et år med fortsat lave renter og solid øko- nomisk vækst, men også et år, hvor særligt virk- somhedernes investeringslyst forventes tilbage på niveau fra før COVID-krisen. Spar Nord har ultimo 2021 opgjort LCR-nøgletallet til 280 % og NSFR-nøgletallet til 125 %. På baggrund af en fortsat stærk organisk vækst, understøttet af etablering af 4 filialer siden slutning af 2020, etablering af nyt bankområde på Lolland- Falster i 2022 samt overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter forventer Spar Nord en solid vækst i såvel udlån som samlet forretningsomfang også i 2022. Rating Spar Nord har gennem 2021 haft en uændret rating hos ratingbureauet Moody’s. Spar Nord har en Adjusted Baseline credit assessment på baa1, en Banking deposit rating på A1 og et stabilt outlook. Spar Nords udstedelser af Senior Non-Preferred har fået ratingen A3 hos Moody’s. Den forventede, organiske vækst i udlånsvolumen, et forventet mindre fald i udlånsmarginalen samt fuld effekt af de allerede gennemførte tiltag på indlånssiden medfører samlet set, at Spar Nord for- venter en pæn fremgang i nettorenteindtægterne i 2022. Overtagelse og integration af BankNordiks danske forretning Medio juni 2021 gennemførtes IT-konvertering fra SDC til BEC succesfuldt, hvilket betød, at ca. 60.000 kunder fra BankNordiks danske aktiviteter fra den 19. juni 2021 indtrådte i Spar Nords produk- ter og forretningsbetingelser. På gebyrsiden går Spar Nord ind i 2022 med rekordhøje volumener på såvel formidlede realkre- ditlån som kapital under forvaltning. Også her for- venter Spar Nord fortsat organisk vækst i 2022 som følge af den styrkede distributionskraft ved etable- ring af nye filialer og overtagelse af BankNordiks danske aktiviteter. Spar Nord forventer på den baggrund at kunne levere en fremgang i nettoge- byrindtægterne i 2022, velvidende at 1. halvår 2021 var præget af en historisk stor aktivitet på bolig- området. Samlede engangsomkostninger som følge af over- tagelse af BankNordiks danske aktiviteter blev la- vere end oprindeligt forventet og endte på 40 mio. kr. Resultatmæssigt bidrog overtagelsen af Bank- Nordiks danske aktiviteter som forventet i 2021. Fra og med 2022 forventer Spar Nord en årlig basisind- tjening før nedskrivninger i niveauet 100 mio. kr. 20 Spar Nord Årsrapport 2021 Regnskabsberetning Kursreguleringer forventes at blive lavere end i 2021. Dette skyldes primært, at de flotte kursreguleringer på bankens aktiebeholdning ikke forventes at kunne fastholdes. Lønomkostningerne forventes at stige beskedent primært som følge af overenskomstmæssige stig- ninger. Herudover forventes en mindre stigning i medarbejderantallet i 2022 i al væsentlighed som følge af etablering af nye afdelinger. Driftsomkost- ningerne vil være markant påvirket af stigende IT- omkostninger særligt relateret til bankens data- central. Derudover forventes øvrige omkostnings- poster såsom personale-, rejse- og marketing-om- kostninger at være højere end i 2021, der i særlig grad var påvirket af COVID-krisen. Samlet udmønter de ovenstående forhold sig i en forventet basisindtjening før nedskrivninger i ni- veauet 1.300–1.600 mio. kr. Som følge af fortsat gode konjunkturer forventes alene beskedne ned- skrivninger på udlån, og resultatet efter skat for- ventes herefter realiseret i niveauet 1.000-1.250 mio. kr. 21 Spar Nord Årsrapport 2021 Strategi Strategiplan for 2020-22 Strategiplan for 2020-22 Effektiviseringer i maskinrummet Siden 2017 har det været Spar Nords vision at skabe DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK. Visio- nen er formuleret sådan, fordi nærvær og engage- ment altid har kendetegnet Spar Nords tilgang til at drive bank, og fordi Spar Nord tror på, at per- sonlige relationer også i fremtiden vil være afgø- rende for evnen til at tiltrække og fastholde kunder. Disse prioriterede handlinger blev i efteråret 2020 præciseret, således bankens digitale fokus primært vendes indad i forhold til at skabe lettelser og fri- gøre tid til kunder. Banksektoren er de senere år blevet underlagt en stor mængde nye regler og standarder med administrative opgaver til følge. Det er i dette lys, Spar Nords ambition om at skabe effektiviseringer i maskinrummet skal ses. Sammen med visionen formulerede Spar Nord en ny strategisk retning – under overskriften DEN PER- SONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN. Den strategi- ske retning afspejler, at digitaliseringen er et grundvilkår for bankerne, og at de digitale teknolo- gier, hvis de udnyttes rigtigt, kan være et middel til at skabe både effektivisering og endnu tættere og mere personlige relationer til kunderne. Målet er at skabe administrative lettelser for sær- ligt bankens kundevendte medarbejdere, hvilket sker i en erkendelse af, at forretningsskabelsen sker i dialogen med kunderne. I bestræbelserne på at lykkes med denne øvelse har Spar Nord etableret en IT-enhed, hvis dedikerede opgave er at effekti- visere administrative arbejdsopgaver, således bankens rådgivere får frigjort mere tid til kundedia- logen. Visionen er intakt Ved udgangen af strategiperioden kunne det kon- stateres, at Spar Nord var lykkedes med mange af de indsatser, der var en del af planen for 2017-19. I november 2019 præsenterede banken en strategi- plan gældende for årene 2020-22, der på mange måder er en naturlig videreførelse af planen for 2017-19. Visionen er fortsat at blive DANMARKS MEST PERSONLIGE BANK, og fundamentet i form af en forretningsmodel med fokus på lokal tilstede- værelse og stort decentralt ejerskab er uændret. I tråd med bankens forretningsmodel og fokus på stort decentralt ejerskab er det besluttet at ind- drage kundevendte kompetencer i arbejdet med at skabe lettelser. Dette har til formål at sikre, at en digital understøttelse af administrative opgaver gi- ver maksimal effekt i rådgivers dagligdag. Igennem 2021 er der på en række områder løbende implementeret løsninger, der giver administrative lettelser for de kundevendte medarbejdere. Dette er bl.a. sket inden for kernediscipliner som forbere- delse og afvikling af kundemøder, AML-processer (anti-hvidvask) og kreditprocesser. For at signalere, at Spar Nord med den nye plan bevæger sig videre på en kurs, der allerede er udstukket, bærer planen – og den strategiske retning – overskriften DEN PERSONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN 2.0. Under denne overskrift er der fastlagt tre Must Win Battles med hver tre prioriterede handlinger. 22 Spar Nord Årsrapport 2021 Strategi Godt rustet til fremtiden De finansielle resultater har været tilfredsstillende i strategiperioden 2017-19 samt de første to år af strategiperioden 2020-22. Således har Spar Nords vækst i forretningsomfang og egenkapitalforrent- ning været i top blandt sammenlignelige større banker. Den analyse af bankmarkedet, der lå til grund, da Spar Nord tilbage i 2016 udformede sin nuværende strategiske retning, er efter Spar Nords opfattelse på flere områder fortsat relevant. Således forekommer det fortsat uomgængeligt, at digitalisering også i de kommende år vil være et grundvilkår for bankerne. Lovgivning og regulering fylder fortsat mere og lægger pres på Spar Nords og andre bankers indtjening. Ligesom det fortsat gælder, at kravet fra kunderne og den brede of- fentlighed om ordentlighed, ansvarlighed og bæ- redygtighed bliver mere og mere markant. Dog har det økonomiske klima som følgevirkning af COVID- 19 ændret sig markant gennem 2021 med tilta- gende inflation, højere vækst og stigende renter til følge. Alt i alt er det således ledelsens vurdering, at årene med DEN PERSONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN har været vellykkede, og at Spar Nord er godt ru- stet til de kommende års udfordringer. Banken vil i 2022 udarbejde den strategi, der kommer til at ud- stikke retningen for banken i perioden 2023-25. 23 Spar Nord Årsrapport 2021 Investor Investor Relations 2021 1.230 84 10.283 10,6 2,5 2020 1.230 60 7.356 5,6 1,5 78 0,8 Det overordnede mål med Spar Nords dialog med in- vestorer og analytikere er at sikre gode og vedva- rende relationer. Det er Spar Nords ambition at opret- holde et højt informationsniveau og en høj tilgænge- lighed, og banken bestræber sig til enhver tid på at stille relevant og rettidig information til rådighed for in- teressenterne. Spar Nord aktien Aktiekapital (mio. kr.) Børskurs ultimo året Total markedsværdi (mio. kr.) Årets resultat pr. aktie (kr.) ) Udbytte pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie 87 1,0 Ud over bankens finansielle rapportering og oplysnin- gerne på bankens IR-hjemmeside på sparnord.com foregår kommunikation med investorer og analytikere på jævnlige bilaterale møder samt på konferencer og roadshows bl.a. i forbindelse med offentliggørelse af hel- og delårsrapporter. ) Nøgletallet er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabs- mæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er bereg- net på baggrund af aktionærernes andel af resultatet og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapi- talopgørelsen. Udlodningspolitik og forventninger Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne – i form af kursudvikling og ud- bytte. Det er således bankens politik at betale udbytte til aktionærerne i år, hvor resultaterne tillader dette. Spar Nord aktien er i 2021 blevet dækket af analytikere fra 6 investeringsbanker (ABG Sundal Collier, Carnegie, Danske Bank, Handelsbanken, Nordea og SEB). Spar Nord aktien Spar Nord er noteret på den nordiske børs NASDAQ Copenhagen og tilhører Large Cap-segmentet. Aktie- kapitalen udgør 1.230.025.260 kr. opdelt i aktier af 10 kr. Spar Nords udlodningspolitik er formuleret som følger: Det er Spar Nords mål at skabe et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne - i form af kursudvikling og ud- bytte. Spar Nord har til hensigt at udlodde 30-50 % af årets nettoresultat i ordinært udbytte under hensyn- tagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. I tilfælde af, at banken efter udbetaling af ordinært ud- bytte har væsentlig overskydende kapital, vil bestyrel- sen løbende vurdere, hvorvidt denne kan tilbagebeta- les til aktionærerne i form af ekstraordinært udbytte eller aktietilbagekøb. Kursudvikling for Spar Nord aktien 2021 Indekseret - jan 2021 = 100 Spar Nord MSCI Europe Banks OMX Copenhagen Banks KAX Cap. 160 120 80 På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat for 2021 og i overensstemmelse med bankens udlodnings- politik har Spar Nord til hensigt at udbetale et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie for 2021 svarende til 45 pct. af årets resultat. 01.01.21 01.04.21 01.07.21 01.10.21 31.12.21 Spar Nord aktien steg fra kurs 60 ultimo 2020 til kurs 84 ultimo 2021. Kursstigningen på 40 % (å/å) og et ud- bytte på 1,5 kr. pr. aktie betød et samlet afkast på 42 %. Til sammenligning var afkastet for det danske total- indeks KAX Cap. 20 %, mens afkastene for OMX Co- penhagen Banks og MSCI Europe Banks var henholds- vis 34 % og 39 %. Markedsværdien for Spar Nord ved årets udgang var 10,3 mia. kr. mod 7,4 mia. kr. ultimo 2020. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der indledningsvist udbetales et udbytte på 2,50 kr. pr. ak- tie samt, at bestyrelsen får en bemyndigelse til at ud- betale yderligere op til 2,50 kr. pr. aktie. Det er hensigten, at de resterende 2,50 kr. pr. aktie ud- betales inden udgangen af 1. halvår 2022, såfremt be- styrelsen vurderer, at der ikke opstår et behov for styr- kelse af bankens kapitalgrundlag grundet eventuelle virksomhedsopkøb. Samtidigt vil bestyrelsen vurdere muligheden for en tilpasning af bankens kapitalgrund- lag via et aktietilbagekøb på op til 225 mio. kr. Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var i 2021 på ca. 117.000 stk. mod 119.000 stk. i 2020. Aktionærfordeling Et samlet udbytte på 5,00 kr. pr. aktie svarer til en ud- lodningsprocent på 45 og et direkte afkast på 6,0 %. Spar Nord Bank havde ultimo 2021 ca. 90.000 aktio- nærer. De 10 største aktionærer besad tilsammen ca. 50 % af aktiekapitalen. Ca. 71 % af kapitalen ejes af fonde og institutionelle investorer samt andre storakti- onærer, mens 29 % af kapitalen kan henføres til aktio- nærer, som hver især havde færre end 20.000 aktier. Finanskalender 2022 23. marts 2022 Ordinær generalforsamling Kvartalsrapport 1. kvartal Halvårsrapport 5. maj 2022 18. august 2022 3. november 2022 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal Geografisk er aktiekapitalen fordelt med 72 % på dan- ske hænder og 28 % ejet af udenlandske investorer. Banken har to aktionærer, som har meddelt, at de be- sidder mere end 5 % aktiekapitalen. Spar Nord Fonden, Aalborg, er største aktionær med en ejerandel på 19,3 %. Næststørst er Nykredit Realkredit A/S, København, med en ejerandel på 14,0 %. 24 Spar Nord Årsrapport 2021 ESG Bæredygtighed og samfundsansvar Spar Nord spiller som alle andre banker en central rolle i omstillingen til et bæredygtigt samfund. Der- for har banken forpligtet sig på at indføre en bæ- redygtig praksis på tværs af forretningsområder og på at fremme en sund og ansvarlig kultur i organi- sationen. Spar Nord ønsker at tage medansvar og spille en positiv rolle i relationerne til individet såvel som til samfundet. Politik for bæredygtighed og samfundsansvar Spar Nord har i 2021 formuleret en politik for bære- dygtighed og samfundsansvar, der nærmere be- skriver de fem indsatsområder, og som samtidig fungerer som en overordnet ramme for bankens øvrige relevante politikker relateret til ESG-områ- det. Se bankens ESG-relaterede politikker på sparnord.dk/esg. I dette afsnit gives en introduktion til Spar Nords arbejde med bæredygtighed og samfundsansvar. En komplet gennemgang af bankens politikker, ak- tiviteter, resultater og målsætninger findes i vores rapport om bæredygtighed og samfundsansvar for 2021 (ESG-rapport), der kan hentes på hjemmesi- den sparnord.dk/esg. ESG Risk Rating Spar Nord har modtaget ESG-rating fra henholds- vis Sustainalytics og MSCI. For begge ratings gæl- der det, at Spar Nord i løbet af 2021 er lykkes med at forbedre bankens ESG-risikoniveau. Ansvarlighed som strategisk fokusområde Ansvarlighed og bæredygtighed spiller en afgø- rende rolle i Spar Nords strategiplan for 2020-22. Under overskriften ”En ordentlig bank” arbejder banken med fem indsatsområder: Ansvarlige inve- steringer, bæredygtig finansiering, governance og compliance, lokalt engagement og bankens egen udledning. ESG Risk Rating Sustainalytics MSCI Score 18,6 A Risikoniveau Low Risk Average Tilslutning til FN principper Spar Nord tiltrådte i 2020 FN’s Global Compact (UNGC) og FN’s principper for ansvarlige investerin- ger (UN PRI) og i 2021 også FN’s principper for an- svarlig bankdrift (UN PRB). Det betyder, at FN’s mål og principper danner de overordnede rammer for vores bæredygtighedsindsats, mens det daglige arbejde styres af bankens forretningsstrategi og prioriteres igennem væsentlighedsanalyser og vur- deringer af, hvor vi kan gøre den største forskel. Spar Nords arbejde med bæredygtighed og sam- fundsansvar griber ind i organisationen på alle ni- veauer og ledelseslag, og vedrører både interne processer og rapportering samt produkter og kun- devendte tiltag. 25 Spar Nord Årsrapport 2021 ESG • Ca. 14 % af investeringskonceptet ”Stjerneinvest” er investeret i den svanemærkede fond BankIn- vest Globale Aktier Bæredygtig Udvikling Ansvarlige investeringer Spar Nord udbyder og formidler investeringspro- dukter til privat- og erhvervskunder og tilbyder så- ledes attraktive investeringsløsninger, der er tilpas- set den enkelte kundes tidshorisont og risikoappe- tit. Vi tror på, at ansvarlighed og bæredygtighed går hånd i hånd med ambitionen om at skabe langsigtede, attraktive afkast. Når vi varetager in- vesteringer på kundernes vegne, har vi derfor også et særligt fokus på FN’s principper for ansvarlige in- vesteringer (UN PRI), som banken har tilsluttet sig. Dermed ønsker vi at integrere fokus på bæredyg- tighed i hele investeringsprocessen – både for så vidt angår miljømæssige og sociale hensyn samt god selskabsledelse. Læs mere på • Offentliggjort eksklusionsliste for Spar Nords por- teføljer • Erklæret hensyntagen til bæredygtighedsrisici • Integreret hensyntagen til bæredygtighedsrisici og ESG-forhold i investeringsprocessen Bæredygtig finansiering I Spar Nord er vi bevidste om, at hver eneste ud- lånskrone har en større eller mindre påvirkning på klima og miljø. Derfor har vi forpligtet os på FN’s principper for ansvarlig bankdrift (UN PRB), og vi anvender Finans Danmarks CO2-model til bereg- ning af CO2e-aftrykket af bankens udlån til privat på bil- og boliglån samt til erhverv på brancheni- veau. sparnord.dk/esg. Blandt konkrete resultater i 2021 på området an- svarlige og bæredygtige investeringer kan nævnes: • 100 % ESG-screening af Spar Nord-forvaltede For at blive klogere på de positive og negative ind- virkninger, bankens finansielle aktiviteter har på op- fyldelsen af FN’s verdensmål, har vi i 2021 udarbej- det en Impact Analyse og defineret klima som et porteføljer • 100 % ESG-screening af leverandørers porteføljer 26 Spar Nord Årsrapport 2021 ESG væsentligt impact-område. Spar Nords Impact Analyse kan læses på sparnord.dk/esg. Dataetik og behandling af personoplysninger I løbet af 2021 lancerede Spar Nord en dataetisk politik, der har til formål at skabe fælles etiske prin- cipper og praksis for, hvordan banken indsamler, anvender og sletter personoplysninger, samt for hvordan banken nu og i fremtiden anvender kunstig intelligens (AI) på en etisk forsvarlig måde. Spar Nord har valgt at fokusere sin indsats inden for bæredygtig finansiering på konkrete udlånspro- dukter og til projekter, der understøtter den grønne omstilling. Indledningsvis har vi fokuseret på finan- siering af privatbiler og anden energiforsyning, som ikke bygger på fossile brændstoffer, så som vind- møller, biogasanlæg og varmeforsyning. Læs mere på sparnord.dk/esg. Dataetisk politik omfatter alle, der på vegne af Spar Nord behandler persondata, og anvendes så- ledes som en rettesnor i alle datarelaterede pro- cesser og i al arbejde med data, hvad enten data tilhører medarbejdere eller kunder. Det er vores målsætning, at vi gennem dialog og samarbejde med vores kunder kan bidrage til at nedbringe de negative effekter af vores finansie- ring. Til gavn for både kunderne og bæredygtighe- den i samfundet. Samt for at leve op til vores egne ambitioner og markedets og myndighedernes for- ventninger til os. Politikken skal gennem transparens og ansvarlig- hed sikre, at alle kunder og ansatte behandles li- geværdigt og ordentligt i alle henseender, og at det menneskelige hensyn altid kommer før hensy- net til forretningen. Bankens politik for dataetik kan findes på sparnord.dk/esg. Af konkrete indsatser i 2021 kan nævnes: Ansvarlig leverandørstyring • Lancering af billån med attraktiv rente ved køb Spar Nord køber varer og tjenesteydelser fra hund- redvis af danske og udenlandske leverandører. Derfor tager Spar Nord medansvar for at have gode og gennemsigtige leverandørforhold, der medvirker til at værne om bankens omdømme, til- trække gode leverandører samt fastholde og til- trække kunder. af el- eller plugin-hybridbil • Opgørelse af CO2e-udledning på udlån på pri- vat (bil og bolig) og erhverv med afsæt i Finans Danmarks CO2-model • Rapportering på hvilke af bankens økonomiske aktiviteter, som potentielt kan være bæredyg- tige (eligible) i regi af EU Taksonomiforordning Spar Nord kræver, at bankens leverandører har høje miljømæssige standarder og at større leve- randører støtter såvel FN’s bæredygtighedsmål som de 10 generelle principper beskrevet i FN’s Global Compact. For at sikre dette har Spar Nord lanceret et adfærdskodeks for leverandører, der med systematisk, årlig opfølgning er blevet en na- turlig del af bankens centrale indkøbsprocesser og leverandørstyring. I 2021 svarede 61 % af de ad- spurgte leverandører på bankens systematiske op- følgning. I 2022 vil Spar Nord arbejde på at sikre, at alle bankens leverandører – store såvel som små – bliver bekendt med vores adfærdskodeks for leve- randører. Governance & Compliance Spar Nord anser ordentlighed og god selskabsle- delse som grundpiller i banken, og som medvir- kende til at vi nu i snart 200 år har levet op til vores samfundsansvar. For os er god selskabsledelse lig med gennemsigtighed omkring bankens ledelses- struktur, regler og retningslinjer og åbenhed om- kring bankens håndtering af risici. Data- og cybersikkerhed Ansvarlig bankdrift handler også om indsatsen mod hvidvask, terrorfinansiering eller anden økonomisk kriminalitet samt korruption og bestikkelse, da fore- komsten af disse forhold er stadig stigende. Det er derfor Spar Nords opgave at bidrage aktivt til at reducere risikoen, og det gør vi bl.a. via vores hvid- vaskpolitik og politik for sund virksomhedskultur. Spar Nord har fx gjort hvidvasktræning og træning i bankens adfærdskodeks obligatorisk for alle medarbejdere, ligesom vi løbende foretager nød- vendige forebyggende procedurer og handlinger med henblik på at imødegå det aktuelle trusselsbil- lede. En ordentlig arbejdsplads Medarbejderne er Spar Nords vigtigste ressource. Derfor tager Spar Nord fortsat ansvar for at skabe et sundt og udviklende arbejdsmiljø, hvor hver en- kelt medarbejder udfolder sit faglige og menneske- lige potentiale på den bedst mulige måde. Det er imidlertid ikke kun Spar Nords ansvar at regulere medarbejdernes arbejdsforhold på en ordentlig måde. Det er også Spar Nords ansvar at fremme en kultur, i hvilken medarbejderne altid optræder ansvarligt over for kunder, kolleger, banken og det omgivne samfund. Derfor har Spar Nord tilsluttet sig FN’s Global Compact og implementeret en politik for ansvarligt arbejdsmiljø og politik for sund virk- somhedskultur. I 2021 foretog Spar Nord investeringer for at opru- ste på IT-sikkerhedsområdet, og dette arbejde vil fortsætte i 2022. Det skyldes dels det stigende trusselsniveau og det dynamiske trusselsbillede, dels at Spar Nord betegnes som en systemisk vig- tig bank i Danmark. 27 Spar Nord Årsrapport 2021 ESG Mangfoldighed og kvinder i ledelse I tæt samarbejde med Spar Nord Fonden støtter Spar Nord Bank hvert år initiativer og projekter rundt om i hele landet. Spar Nord Fonden ejer cirka 19 % af Spar Nord Bank, og det er blandt andet ak- tieudbyttet fra denne ejerandel, som gives tilbage til fællesskaber og lokalsamfund. Vi ser mangfoldighed som en fordel for udvikling af såvel forretningsmæssige som kollegiale relationer. Spar Nord ønsker at styrke sin kundebetjening og konkurrencekraft ved at tiltrække så fagligt og så menneskeligt kompetente medarbejdere som mu- ligt. Derfor er fordomme baseret på køn, alder, hudfarve, religion, seksuel orientering, fysisk frem- træden eller etnisk oprindelse ikke kun en barriere for udvikling af forretningen, men også for et sundt arbejdsmiljø og et godt omdømme. Netop fællesskaber – lokale, regionale og natio- nale – er omdrejningspunktet for Spar Nord Fon- den, som i 2021 støttede 815 små og store initiativer i Danmark med ca. 50 mio. kroner. Læs mere om bankens lokale engagement på sparnord.dk/esg og om Spar Nord Fonden på sparnordfonden.dk. Det er for nuværende bankens mål, at andelen af kvindelige bestyrelsesmedlemmer skal udgøre mindst 33 %. Ved udgangen af 2021 var dette mål ikke indfriet, da andelen af kvindelige bestyrelses- medlemmer udgjorde 22 %. Der har i 2021 været udskiftning af et enkelt mandligt medlem af besty- relsen. I rekrutteringsprocessen viste der sig ikke at være interesserede kvindelige kandidater, hvis kva- lifikationer har matchet de primære udvælgelses- kriterier, der udspringer af hensynet til bestyrelsens kollektive kompetencer. Fælles indsats mod havfald i Danmark I 2021 brugte bankens medarbejdere arbejdstimer til en landsdækkende havfaldsindsamling, hvor de sammen med lokale ildsjæle, skolebørn, foreninger og virksomheder indsamlede 2,4 ton havfald på tværs af landets kyster. Spar Nords landsdæk- kende havfaldsindsamling var en udvidelse af Hav- miljøvogterkampagnen, som Spar Nord Fonden si- den 2017 har støttet med godt 2 mio. kroner. Aktivi- teten forventes at blive gentaget i 2022. For så vidt angår bankens daglige ledelse arbejder Spar Nord systematisk på at identificere og moti- vere medarbejdere med lederpotentiale uanset køn. Og banken arbejder på at styrke fastholdelsen af ledere af begge køn ved at give muligheder og fleksibilitet i forhold til at balancere forholdet mel- lem karriere og familieliv. Bankens egen udledning Klima- og miljøbelastninger er en væsentlig sam- fundsudfordring, som Spar Nord har interesse i og medansvar for at løse. Derfor har Spar Nord tilslut- tet sig FN’s bæredygtighedsmål (UN Global Com- pact), der danner rammen for vores arbejde med at nedbringe vores negative indvirkninger på miljø og klima. Med Spar Nords nuværende strategiplan har banken formuleret en ambition om på sigt at gøre driften af banken CO2e-neutral. Det er Spar Nords mål, at der skal være mindst 5 kvalificerede ansøgere til lederstillinger i banken, og at der blandt disse skal være mindst 2 kvinder. Det er således bankens mål, at kønsfordelingen på di- rektør- og mellemlederniveau skal ændre sig i ret- ning af en mere ligelig fordeling mellem mænd og kvinder – fra de aktuelle ca. 20 % kvinder i bankens ledergruppe til 25 % kvinder inden udgangen af 2024. Ovenstående mål har ikke i alle tilfælde væ- ret opnået i 2021, hvorfor der i 2022 vil være fokus på initiativer, der understøtter den ønskede udvik- ling. Med udgangen af 2021 havde vi ved hjælp af både reduktion og kompensation nået dette mål, hvilket betyder, at banken har opnået klimaneutralitet på scope 1 og 2. Blandt de konkrete resultater på klima- og miljøområdet i 2021 kan nævnes: • Ny 10-årig elkøbsaftale om køb af strøm fra dansk solcelleanlæg gældende fra 2023 • 5 el-ladestandere opsat i hovedsædet og 3 i de lokale banker Lokalt engagement Spar Nords virke hviler på lokal forankring og de- central beslutningskraft. Derfor engagerer vi os na- turligt i de lokalsamfund, vi driver bank i. Gennem vores 58 lokale banker deltager vi aktivt i lokale fællesskaber og støtter både initiativer og forenin- ger til glæde for den lokale sammenhængskraft. • Besparelse på 1.000 KWh ved etablering af ny ventilation i hovedsædet • Udskiftning til LED-lyskilder med forventet frem- adrettet årlig besparelse på 102.100 KWh • Fald i udledning fra flyrejser på i alt 47,8 tCO2e Spar Nord har altid haft tradition for at sponsorere små som store foreninger og initiativer. Vi ser det som et særligt vigtigt ansvar at være med til at udvikle sunde og bæredygtige fællesskaber over- alt, hvor vi driver bank. I 2021 uddelte banken spon- sorater for mere end 22 mio. kr. • Udledningen fra behandling af affald og spild var i 2021 1,2 tCO2e • Udledningen fra vandforbrug var i 2021 1 tCO2e 28 Spar Nord Årsrapport 2021 Risici Risikostyring Risikotagning indgår som et naturligt element i det at drive bankvirksomhed, hvilket stiller store krav til bankens risikoorganisering og risikostyringsmiljø. Spar Nords forretningsaktiviteter medfører ekspo- nering mod kredit-, markeds- og likviditetsrisici samt operationelle risici, herunder IT-, compliance- og omdømmerisiko. Risici knyttet til forandringer i klimaet indgår i styringen af de enkelte risikotyper. Ligeledes er strategiske og regulatoriske risici et væsentligt fokusområde. Bestyrelsesudvalg Bestyrelsen har nedsat et risikoudvalg, et nomine- rings- og vederlagsudvalg og et revisionsudvalg, der har til opgave at stå for det forberedende ar- bejde inden bestyrelsens behandling af emner in- den for de respektive områder. Med etableringen af bestyrelsesudvalg opnås en bedre udnyttelse af de specifikke kompetencer, som findes i bestyrelsen, og dermed sikres en dyb- degående behandling af bestyrelsesmaterialet. Udvalgene har alene et forberedende formål forud for behandlingen i bestyrelsen og har således ingen selvstændig beslutningskompetence. For en beskrivelse af risikostyringen inden for de en- kelte risikoområder, herunder en beskrivelse af poli- tik, overvågning og rapportering henvises til de re- spektive sektioner. For en uddybende beskrivelse henvises til sparnord.com/risikorapport. Udvalgenes kommissorier er tilgængelige på hjem- mesiden www.sparnord.dk/om-spar-nord/udvalg/, hvor der ligeledes gives en introduktion til medlem- merne og deres kompetencer. Risikoorganisering Spar Nord har i overensstemmelse med dansk lov- givning etableret en tostrenget ledelsesstruktur bestående af en bestyrelse og en direktion. Endvi- dere er der etableret funktionsadskillelse mellem enheder, der indgår i forretningstransaktioner med kunder, eller i øvrigt påtager risiko på bankens vegne, og enheder, der har ansvaret for risikosty- ring. Risikoudvalg Risikoudvalgets væsentligste opgaver er at be- handle risikorelaterede forhold, herunder gen- nemgå og vurdere tilstrækkeligheden og effektivi- teten af bankens politikker, instrukser og systemer. Desuden rådgiver Risikoudvalget bestyrelsen om bankens overordnede, nuværende og fremtidige ri- sikoprofil og -strategi samt påser, at bestyrelsens risikostrategi implementeres effektivt i banken. Opbygningen af Spar Nords risikostyringsorganisa- tion tager udgangspunkt i The Institute of Internal Audtiors (IIA) three lines model og fremgår af figuren på side 31. Risikoudvalget består af tre uafhængige bestyrel- sesmedlemmer. Der er afholdt fem møder i 2021. Bestyrelse Bestyrelsen har til opgave at varetage den over- ordnede og strategiske ledelse med henblik på at drive en sund og konkurrencedygtig bank og der- med sikre langsigtet værdi for bankens interessen- ter. Nominerings- og vederlagsudvalget Nominerings- og vederlagsudvalgets væsentligste opgave er at forestå det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende aflønning, herunder vederlagspolitik samt andre beslutninger herom, som kan have indflydelse på risikostyringen. Udvalget forestår endvidere det forberedende ar- bejde i forhold til processen omkring bestyrelses- evaluering og nominering af bestyrelsesmedlemmer og direktionsmedlemmer. Med udgangspunkt i de strategiske målsætninger fastsætter bestyrelsen en risikoprofil, som indehol- der den risikoappetit inden for bankens væsentlig- ste risikotyper, som bestyrelsen er villig til at accep- tere i forhold til at kunne indfri strategien. Løbende og mindst en gang årligt vurderer udval- get direktionens struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt udarbejder anbefalinger til be- styrelsen om eventuelle ændringer. Målet er at sikre sammenhæng mellem Spar Nords vision og strategi samt sikre, at risikoprofilen til en- hver tid står i hensigtsmæssigt forhold til bankens kapital- og likviditetsforhold. Nominerings- og vederlagsudvalget består af tre bestyrelsesmedlemmer, heraf ét er uafhængigt og ét er medarbejdervalgt medlem. Der er afholdt fem møder i 2021. Bestyrelsen har fastsat en række risikopolitikker, hvoraf den overordnede håndtering og styring af bankens risici fremgår. Politikkerne gennemgås og godkendes af bestyrelsen mindst en gang årligt. Revisionsudvalget For at underbygge ledelsesstrukturen har bestyrel- sen formuleret et sæt retningslinjer til direktionen, der klart specificerer ansvarsområder og dispositi- onsmuligheder. Bestyrelsen skal efter behov og mindst en gang årligt vurdere og ajourføre ret- ningslinjerne. Revisionsudvalgets væsentligste opgave er at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisions- mæssige forhold, herunder bl.a. at underrette be- styrelsen om resultatet af den lovpligtige revision. Endvidere overvåger Revisionsudvalget om ban- kens interne kontrolsystem, Intern Revision og risiko- styringssystemer fungerer effektivt i forhold til regn- skabsaflæggelsen. 29 Spar Nord Årsrapport 2021 Risici Revisionsudvalget består af tre bestyrelsesmed- lemmer, hvoraf ét er uafhængigt og ét er medar- bejdervalgt. Der er afholdt seks møder i 2021. modelrisici samt at behandle indstillinger af nyud- viklede og ændrede modeller forud for godken- delse og idriftsættelse. Direktion Kreditkomité Direktionen varetager den øverste daglige ledelse i overensstemmelse med de af bestyrelsen udstukne retningslinjer og risikopolitikker. Kreditkomitéen består af to medlemmer fra direkti- onen og et medlem fra Kreditkontoret. Komitéen behandler kreditsager, der ligger ud over Kredit- kontorets bevillingsgrænser eller er af principiel ka- rakter. Komitéen samles flere gange om ugen. Ofte vil sager, der har været behandlet i Kreditkomitéen, blive forberedt til senere behandling i bestyrelsen. Direktionen skal sikre, at risikopolitikker og retnings- linjer implementeres i bankens daglige drift samt sikre, at der er forretningsgange eller arbejdsbe- skrivelser på alle væsentlige områder. Første linje Direktionen videredelegerer specifikke retningslinjer og bemyndigelser til udvalgte afdelinger i banken for at sikre den praktiske gennemførelse af de af bestyrelsen vedtagne retningslinjer og politikker. Forretningsenhederne Spar Nords Lokale Banker og Handelsområdet udgør sammen med støtte- og kontrolfunktioner første linje. Den daglige styring af bankens risici sker gennem risikopolitikker, retnings- linjer, limits samt en række interne kontroller og fo- retages på alle væsentlige risikoområder, herunder kredit-, markeds-, likviditet- og operationel risiko. For at understøtte forretningsenhederne i forhold til bekæmpelse af hvidvask og terrorfinansiering har banken desuden en central AML-funktion, der lig- ger i første linje. Direktionsudvalg og -komitéer Direktionen har nedsat en række komitéer og ud- valg, som på specifikke områder bidrager til Spar Nords risikostyring, og som forbereder sager og te- maer til behandling i direktion og bestyrelse. Solvens- og Risikostyringskomitéen Solvens- og risikostyringskomitéen består af et medlem fra direktionen, Handelsområdet, Kredit- kontoret, Økonomiafdelingen og Risikostyring. Ko- mitéen mødes kvartalsvis og har til formål at for- mulere målsætninger og principper for opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det indivi- duelle solvensbehov. Solvens- og risikostyringsko- mitéen indstiller det individuelle solvensbehov til godkendelse i bestyrelsen. Komitéen behandler in- put fra Markedsrisiko-, IT-sikkerheds- og Modelrisi- koudvalget samt Kreditkomitéen, hvilket sikrer, at eventuelle kapitalmæssige konsekvenser behand- les i den primære instans for kapital og solvens. Anden linje Anden linje udgøres af risikostyringsfunktionen og compliancefunktionen. Funktionerne har centrale opgaver med overvågning, kontrol og rapportering af bankens risici og kontrolmiljø. Risikostyringsfunktionen Risikostyringsfunktionen er ansvarlig for at opnå et samlet overblik over banken og dens risikoekspo- neringer for derigennem at kunne vurdere, hvorvidt der sker betryggende styring heraf. Risikostyrings- funktionens ansvarsområder omfatter bankens risi- kobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder samt risici tilhørende outsourcede funktioner. Risikostyringsfunktionen fungerer endvidere som sekretariat for Risikoudval- get og bistår således Risikoudvalget med informa- tion om bankens risici. Markedsrisikoudvalg Markedsrisikoudvalget består af et medlem fra di- rektionen samt medlemmer fra Handelsområdet, Økonomiafdelingen og Risikostyring. Udvalget mø- des kvartalsvis og gennemgår udviklingen i Spar Nords positioner, risici og likviditetssituation samt forventningerne til markedsudviklingen og fremti- dige planer. Risikostyringsfunktionen rapporterer kvartalsvis til bestyrelsen. Risikostyringsfunktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års- plan. IT-sikkerhedsudvalg IT-sikkerhedsudvalget består af et medlem fra di- rektionen, IT-afdelingen, Risikostyring samt ud- valgte forretningsdirektører. Udvalget har til op- gave at rådgive og behandle sager i relation til In- formationssikkerhedspolitikken samt de dertil rela- terede regler, procedurer og beredskabsplaner. IT- sikkerhedsudvalget forholder sig ligeledes til ban- kens IT-risikoprofil. Den risikoansvarlige har direkte referencelinje til di- rektionen. Afskedigelse af den risikoansvarlige kræ- ver bestyrelsens forudgående godkendelse. Compliancefunktionen Compliancefunktionen er ansvarlig for at vurdere og kontrollere overholdelse af gældende lovgiv- ning, branchestandarder, interne regelsæt samt rådgive om, hvordan compliancerisici reduceres. Modelrisikoudvalg Modelrisikoudvalget består af et medlem fra direk- tionen samt repræsentanter fra Risikostyring og Kreditkontoret. Udvalget mødes kvartalsvis og har til formål at diskutere og overvåge styringen af Compliancefunktionen rapporterer kvartalsvis til di- rektionen og halvårligt til bestyrelsen. Compliance- funktionens arbejde tager udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte årsplan. 30 Spar Nord Årsrapport 2021 Risici Den complianceansvarlige har direkte reference- linje til direktionen. Afskedigelse af den complian- ceansvarlige kræver bestyrelsens forudgående godkendelse. Intern Revision er endvidere ansvarlig for at plan- lægge og udføre revision med det formål at opnå en høj grad af sikkerhed for, at koncern- og års- regnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinforma- tion. Intern Revision fungerer endvidere som sekre- tariatsfunktion for Revisionsudvalget. Tredje linje Intern Revision udgør tredje linje, som med ud- gangspunkt i den af bestyrelsen godkendte års- plan er ansvarlig for at planlægge og udføre ope- rationel revision. Operationel revision omfatter stik- prøvevis revision af interne processer, forretnings- gange, og interne kontroller på væsentlige og risi- kofyldte områder, herunder i forbindelse med regn- skabsaflæggelsen. Intern Revision har direkte reference til bestyrelsen og rapporterer løbende til direktion og bestyrelse. Afskedigelse af revisionschefen kræver bestyrelsens forudgående godkendelse. Rapportering For at sikre et tilstrækkeligt beslutningsgrundlag for direktion og bestyrelse modtager ledelsen rappor- tering på de væsentligste risikoområder. Organisering af risikostyring 31 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Organisation og selskabsledelse Spar Nords bestyrelse og direktion anser god sel- skabsledelse for at være en helt grundlæggende forudsætning for at opretholde et godt forhold til interne og eksterne interessenter og for at kunne indfri koncernens finansielle og ikke-finansielle mål- sætninger. Den samlede fremmødeprocent for bestyrelsens medlemmer var på 96,8 %. De enkelte medlemmers fremmøde offentliggøres på bankens hjemmeside. Evaluerings- og nomineringsproces Processen for nominering af medlemmer til besty- relsen drives af Nominerings- og vederlagsudval- get i dialog med den samlede bestyrelse, ligesom der sker inddragelse af formændene for de lokale bankråd i Spar Nords aktionærkredse. På bag- grund af den årlige evaluering af bestyrelsens ar- bejde, kompetencer og sammensætning afklares det, om der er behov for rekruttering af nye besty- relsesmedlemmer. I givet fald udarbejdes en beskri- velse af de kompetencer og kvalifikationer, der kræves til den givne post. Generelt lægges der i nomineringsprocessen stor vægt på forhold som ledelseserfaring, erhvervserfaring, forretningsforstå- else, kendskab til økonomi- og risikostyring samt relevante personlige egenskaber. Spar Nords ledelse bakker derfor op om arbejdet for at fremme god selskabsledelse og har valgt at følge langt hovedparten af anbefalingerne af 2020 fra Komiteen for god Selskabsledelse. Spar Nords komplette stillingtagen til anbefalingerne, samt til Finans Danmarks ledelseskodeks, kan læses på sparnord.com/governance. Generalforsamling Generalforsamlingen er det øverste besluttende organ i Spar Nord. Oplysninger om indkaldelse, ak- tionærernes udøvelse af stemmeret mv. følger af bankens vedtægter, som læses på sparnord.com/ vedtaegter. Spar Nords vedtægter kan kun æn- dres af generalforsamlingen. Vedtægtsændringer kræver et flertal på mindst to tredjedele af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsam- lingen repræsenterede, stemmeberettigede aktie- kapital. Valg til bestyrelsen På den ordinære generalforsamling i marts 2022 er tre af de aktionærvalgte medlemmer af bestyrel- sen på valg. Kjeld Johannesen, Henrik Sjøgreen og Morten Bach Gaardboe har meddelt, at de genop- stiller, og alle 3 indstilles af bestyrelsen til genvalg. I henhold til bankens vedtægter udøves retten til at stemme på generalforsamlinger for aktionærer med mindre end 20.000 aktier gennem delegerede (medlemmerne af Spar Nords lokale bankråd). Direktion Direktionen ansættes af bestyrelsen og består af administrerende direktør Lasse Nyby, bankdirektør John Lundsgaard, bankdirektør Lars Møller og bankdirektør Martin Kudsk Rasmussen. Direktionen udgør den øverste daglige ledelse under iagtta- gelse af de retningslinjer og anvisninger, som be- styrelsen har givet. Den præcise arbejdsdeling mel- lem bestyrelsen og direktionen angives i bestyrel- sens og direktionens forretningsorden. Aktionærer, der ejer mindst 20.000 aktier, kan ud- øve deres stemmeret direkte på generalforsamlin- gen. Bestyrelse og bestyrelsesudvalg Spar Nords bestyrelse består af 9 medlemmer, heraf 6 aktionærvalgte og 3 medarbejdervalgte. Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. Bestyrelsesmedlem- mer vælges for to år, og halvdelen af de general- forsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år, mens medarbejdervalgte medlemmer i henhold til dansk lov vælges for fire år. Ledelsesaflønning Bestyrelsens og direktionens aflønning fremgår af bankens vederlagsrapport, som kan læses på sparnord.dk/om-spar-nord/governance-og-aflo- enning/. Bestyrelsen honoreres med et fast årligt beløb og deltager ikke i bonus- eller optionspro- grammer. Spar Nords bestyrelse har nedsat tre udvalg: Et re- visionsudvalg, der har til opgave at overvåge og kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige for- hold, et risikoudvalg, der forestår det forberedende arbejde for bestyrelsens beslutninger vedrørende risikostyring mv., samt et nominerings- og veder- lagsudvalg, der bl.a. har til opgave at forberede den årlige bestyrelsesevaluerings- og nominerings- proces. Direktionens ansættelsesforhold, herunder fratræ- delsesvilkår, vurderes at følge almindelig praksis på området og evalueres løbende. Bestyrelsen vurde- rer, at det samlede vederlag ligger på et konkur- rencedygtigt og rimeligt niveau, der afspejler direk- tionens indsats og langsigtede værdiskabelse for aktionærerne. I henhold til koncernens vederlagspolitik opererer Spar Nord ikke med incitamentsaflønning til besty- relse og direktion. Spar Nords bestyrelse afholder hvert år 11 ordinære møder, et strategiseminar og 3 møder med for- mændene for de lokale bankråd. Bestyrelsen har i 2021 i alt afholdt 22 møder. Desuden afholdtes i Re- visionsudvalget 6 møder, i Risikoudvalget 5 møder og i Nominerings- og vederlagsudvalget 5 møder. 32 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Bestyrelsen Kjeld Johannesen Formand for bestyrelsen Per Nikolaj Bukh Næstformand for bestyrelsen Lene Aaen Bestyrelsesmedlem 2016 2015 Formand for bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Næstformand for bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2016 Næstformand for bestyrel- sen for Spar Nord Bank A/S 2018 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2007 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1970 Fødselsår 2014 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1965 Fødselsår Tillidsrepræsentant, Spar Nord Bank A/S 1953 Fødselsår Formand for revisionsudvalget Medlem af nominerings- og veder- lagsudvalget På valg i 2024 Formand for nominerings- og vederlagsudvalget Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder Medlem af risikoudvalget På valg i 2023 Professor Aalborg Universitet Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse På valg i 2022 Direktør CLK 2016 Holding ApS Kjeld Johannesen Holding ApS Direktør P. N. Bukh ApS Bestyrelsesmedlem Finansforbundet Spar Nord kreds Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Uddannelse Cand.oecon Ph.d. Bestyrelsesuddannelse fra Bestyrelsesakademiet Uddannelse HD i afsætningsøkonomi Særlige kompetencer HR Organisation Bestyrelsesformand KPC Holding A/S Hamlet Protein A/S New Nutrition ApS New Nutrition Holding ApS Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Bestyrelsesmedlem Jurist- & Økonomforbundets Forlag A/S Oberst H. Parkovs Mindefond Professionshøjskolen University College Nordjylland Aktiebeholdning 4.650 Afhængig Bestyrelsesmedlem Aktieselskabet Schouw & Co Direktør Svend Hornsylds Legat Direktør Hans Hornsyld og Hustru Eva Hornsylds Legat Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Særlige kompetencer Økonomi og risikostyring Finansielle markeder Offentlige virksomheder Forsyningsvirksomheder Særlige kompetencer Ledelse Produktion og afsætning Strategi Forretningsudvikling Internationale forretningsforhold Landbrug og fødevarer Aktiebeholdning 27.200 Afhængig Aktiebeholdning 80.000 Uafhængig 33 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Kaj Christiansen Bestyrelsesmedlem Morten Bach Gaardboe Bestyrelsesmedlem André Rogaczewski Bestyrelsesmedlem 2012 1955 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår 2016 1968 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår 2021 1968 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S Fødselsår På valg i 2023 Formand for risikoudvalget På valg i 2023 Medlem af revisionsudvalget På valg 2022 Direktør Netcompany A/S Direktør Dokøen A/S Uddannelse Bankuddannet Uddannelse Cand. scient., data science Uddannelse Statsautoriseret revisor Bestyrelsesformand Gefion Group A/S Svend Aage Nielsen, Autoriseret El-installatør A/S Slagelse Erhvervscenter A/S Bestyrelsesformand Netcompany A/S Smarter Airports A/S Bestyrelsesmedlem Dokøen A/S Frederikshavn Maritime Erhvervspark A/S Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Bestyrelsesmedlem Aalborg Universitet Dansk Industri Digital Teknologipagten Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Bestyrelsesmedlem Spar Nord Fonden Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Særlige kompetencer Ejendomme Markedsføring Særlige kompetencer Digitalisering Ledelse Særlige kompetencer SMV segmentet Forretningsudvikling Diversitet og inklusion Økonomi- og risikostyring Aktiebeholdning Aktiebeholdning 21.100 7.505 Aktiebeholdning 30 Uafhængig Uafhængig Uafhængig 34 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Henrik Sjøgreen Bestyrelsesmedlem Jannie Skovsen Bestyrelsesmedlem Kim Østergaard Bestyrelsesmedlem 2020 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2008 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 2020 Medlem af bestyrelsen for Spar Nord Bank A/S 1964 Fødselsår 1965 Fødselsår 1985 Fødselsår Medlem af risikoudvalget På valg i 2022 Fællestillidsrepræsentant, Spar Nord Bank A/S Medlem af nominerings- og ved- lagsudvalget Medlem af Revisionsudvalget På valg i 2024 Direktør Uddannelse På valg i 2024 FIH Holding A/S HD i regnskab og økonomistyring Master i Forretningsudvikling (af- sluttes 2022) Uddannelse Bestyrelsesuddannelse for finan- sielle virksomheder Finansuddannelse Finansiel videreuddannelse Uddannelse HD regnskab og økonomistyring Bestyrelsesmedlem Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Bestyrelsesformand Simon Fougner Hartmanns Fond &money ApS Bestyrelsesformand Finansforbundet Spar Nord Kreds Bestyrelsesmedlem Danmarks Skibskredit A/S FIH Holding A/S Henrik Frode Obels Fond Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Særlige kompetencer Forretningsudvikling Digitalisering Bestyrelsesmedlem Finansforbundets hovedbestyrelse Spar Nord Fonden Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Innovation Aktiebeholdning 26 Særlige kompetencer Ledelse af finansiel virksomhed Strategi Særlige kompetencer HR Organisation Afhængig Finansiel risikostyring Aktiebeholdning 18.500 Aktiebeholdning 0 Uafhængig Afhængig 35 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Direktionen Lasse Nyby John Lundsgaard Administrerende direktør Bankdirektør 2000 Administrerende direktør 2000 Indtrådt i direktionen 1995 1986 Indtrådt i direktionen Ansættelsesår 1986 1964 Ansættelsesår Fødselsår 1960 Fødselsår Uddannelse Bankuddannet MBA Uddannelse Bankuddannet HD i Regnskabsvæsen Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesformand Factor Insurance Brokers A/S Bestyrelsesformand Aktieselskabet Skelagervej 15 Bestyrelsesmedlem Aktieselskabet Skelagervej 15, næstformand Bestyrelsesmedlem AP Pension Livsforsikringsselskab, næstformand AP Pensionsservice A/S, næstformand Foreningen AP Pension F.M.B.A., næstformand FinansDanmark FR I af 16. september 2015 A/S Landsdækkende Banker Nykredit A/S BOKIS A/S, næstformand BEC Financial Technologies a.m.b.a. Erhverv Norddanmark Finanssektorens Uddannelsescenter Kunsten Museum of Modern Art, Aalborg Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 PRAS A/S Utzon Center A/S Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Aktiebeholdning 104.215 Aktiebeholdning 76.136 36 Spar Nord Årsrapport 2021 Selskabsledelse Lars Møller Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør 2000 Indtrådt i direktionen 2020 Indtrådt i direktionen 2009 Ansættelsesår 1984 1957 Ansættelsesår Fødselsår 1978 Fødselsår Uddannelse Uddannelse Bankuddannet Lederuddannelse fra Insead HA, almen/økonomi Lederuddannelse fra Insead Bestyrelsesformand Bestyrelsesmedlem BI Asset Management Fondsmægler- selskab A/S BI Holding A/S (BankInvest Gruppen) BI Management A/S SNB II Komplementar ApS SNB IV Komplementar ApS Vækst Invest Nordjylland A/S Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Bestyrelsesmedlem Aktiebeholdning 6.618 DLR Kredit A/S, næstformand Aktieselskabet Skelagervej 15 Sparekassen Nordjyllands Fond af 29. marts 1976 Aktiebeholdning 98.580 37 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Alternative resultatmål Spar Nords ledelse er af den opfattelse, at de i le- delsesberetningen anvendte alternative resultat- mål udgør værdifuld information for en regnskabs- læser. De alternative resultatmål giver et mere ensartet grundlag for at sammenligne regnskabs- perioder samt for at vurdere koncernens resultat. Desuden giver de vigtig indsigt i, hvordan Spar Nords ledelse definerer driftsmål og følger op på disse mål. posteringer, hvilket betyder, at årets resultat er det samme i hovedtallene og i IFRS-regnskabet. Af- stemning af sammenhæng mellem basisindtjening i ledelsesberetningen og IFRS-regnskabet fremgår af note 2.1, Forretningssegmenter. Spar Nord anvender basisindtjeningen som resul- tatmål. Der er ikke forskel mellem ”basisindtjening før nedskrivninger” i basisindtjeningsopstillingen og ”Resultat før nedskrivninger på udlån” i IFRS-regn- skabet. I ledelsesberetningen vurderes Spar Nords resulta- ter med udgangspunkt i hovedtallene og segment- rapporteringen, som tilsammen udgør de regn- skabsoplysninger, der løbende rapporteres til le- delsen. Præsentationen af disse hovedtal afviger på visse områder fra opstillingerne i regnskabet af- lagt efter IFRS. Der foretages ingen korrigerende Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der an- føres på siderne 11-14 i ledelsesberetningen og i de øvrige afsnit i ledelsesberetningen: Egenkapitalforrentning før skat ekskl. hybrid kernekapital Egenkapitalforrentning efter skat ekskl. hybrid kernekapital Omkostningsandel af basisindtægter Resultat før skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gen- nemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat før skat og aktionærernes egenkapi- tal beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse Resultat efter skat i procent af aktionærernes egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Resultat efter skat og aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital be- handles som en forpligtelse Omkostninger i alt / basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter – inkl. nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Omkostninger i alt plus nedskrivninger på udlån og tilgodeha- vender mv. / basisindtægter Bank- og leasingudlån i forhold til bankindlån Bank- og leasingudlån i forhold til aktionærernes egenkapital Nedskrivningsprocent Bank- og leasingudlån i procent af bankindlån Bank- og leasingudlån / aktionærernes egenkapital Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv- ninger+ på udlån og tilgodehavender mv. samt hensættelser til uudnyttet maksimum 38 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for Spar Nord Bank A/S. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesbe- retningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets akti- viteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som er godkendt af EU og årsregnskabet for mo- derselskabet udarbejdes efter lov om finansiel virk- somhed. Koncernregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplys- ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finan- sielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 1. januar til 31. december 2021, med føl- gende filnavn: sparnord-2021-12-31.zip, i alle væ- sentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med ESEF forordningen. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts- mæssig, således at koncern- og årsregnskabet gi- ver et retvisende billede af koncernens og moder- selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2021. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aalborg, den 10. februar 2022 Direktionen Lasse Nyby Adm. Direktør John Lundsgaard Lars Møller Martin Kudsk Rasmussen Bankdirektør Bankdirektør Bankdirektør Bestyrelsen Kjeld Johannesen Per Nikolaj Bukh Bestyrelsesformand Næstformand for bestyrelsen Lene Aaen Morten Bach Gaardboe Jannie Skovsen Kaj Christiansen Henrik Sjøgreen André Rogaczewski Kim Østergaard 39 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Den interne revisors revisionspåtegning Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet. Vi har deltaget i revisionen af alle væsentlige og ri- sikofyldte områder. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S giver et ret- visende billede af koncernens og selskabets akti- ver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og selska- bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabs- året 1. januar – 31. december 2021 i overensstem- melse med International Financial Reporting Stan- dards som godkendt af EU og danske oplysnings- krav for børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår koncernregnskabet samt i overensstem- melse med lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og års- regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le- delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Det er endvidere vores opfattelse, at virksomhe- dens risikostyring, compliancefunktion, forretnings- gange og interne kontroller på alle væsentlige og risikofyldte områder er tilrettelagt og fungerer på betryggende vis. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel- sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat- telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finan- siel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Den udførte revision Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska- bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja- nuar – 31. december 2021. Koncernregnskabet ud- arbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplys- ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Aalborg, den 10. februar 2022 Spar Nord Bank A/S Intern Revision Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i fi- nansielle virksomheder mv. samt finansielle koncer- ner og efter internationale standarder om revision vedrørende planlægning og udførelse af revisions- arbejdet. Margit Nicolajsen Revisionschef Vi har foretaget en gennemgang af virksomhedens risikostyring, compliancefunktion, forretningsgange og interne kontroller på alle væsentlige og risiko- fyldte områder. Vi har planlagt og udført revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinfor- mation. 40 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i Spar Nord Bank A/S Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli- gere krav, der er gældende i Danmark. Vores an- svar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og års- regnskabet”. Vi er uafhængige af koncernen i over- ensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtel- ser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores kon- klusion. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnska- bet for Spar Nord Bank A/S for regnskabsåret 1. ja- nuar - 31. december 2021, der omfatter resultatop- gørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenka- pitalopgørelse og noter, herunder anvendt regn- skabspraksis, for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Kon- cernregnskabet udarbejdes efter International Fi- nancial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber, og årsregnskabet udar- bejdes efter lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet gi- ver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. de- cember 2021 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav for børsnote- rede finansielle selskaber. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i ar- tikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Spar Nord Bank A/S den 10. april 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslut- ning i en samlet sammenhængende opgaveperi- ode på 3 år frem til og med regnskabsåret 2021. Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnska- bet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i over- ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af koncernregnskabet og års- regnskabet for regnskabsåret 1. januar - 31. de- cember 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af koncernregnskabet og årsregn- skabet som helhed og udformningen af vores kon- klusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklu- sion om disse forhold. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. 41 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Forholdet er behandlet således i revisionen Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er for- bundet med betydelig usikkerhed og i et vist om- fang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrel- sen af udlån og garantier i koncernen og selska- bet er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt for- hold ved revisionen. Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfattet en gennemgang af koncernens rele- vante forretningsgange for udlån og garantier, test af relevante kontroller og analyse af udviklin- gen i kreditkvaliteten på udlån og garantier, her- under størrelsen af nedskrivningerne samt hen- sættelserne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af relevante kontroller vedrørende: Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og ledelsen har beskrevet håndteringen af kredit- risici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 2.9, 3.2 og 5.1 i koncernregnskabet. • Løbende vurdering af kreditrisikoen. • Vurdering og validering af input og forudsæt- ninger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. • Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i tillæg De forhold vedrørende udlån og garantier, der in- deholder de største skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen, er: til de modelmæssige nedskrivninger. • Opgørelse af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 2 og 3, herunder kontrol af penge- strømme og scenariefastsættelse. • Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor- ringet. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: • Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. • Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre- ditforringelse af udlån og garantier. • Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 2 og 3. • Indhentning og evaluering af revisorerklæring fra bankens datacentral, der omfatter en vur- dering af bankens anvendte masseindlæsning og korrekt sikkerhedsfordeling. • Vurdering af konsekvenserne af COVID-19 samt andre begivenheder, som modellerne ikke i for- vejen tager højde for, både i form af ledelses- mæssige skøn indarbejdet i modellerne og le- delsesmæssige tillæg til modellerne. • Udfordring af de væsentlige parametre i den anvendte beregningsmodel med særligt fokus på objektivitet og det anvendte datagrundlag. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen. • For eksponeringer klassificeret i stadie 2 og 3 har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte ned- skrivningsbehov er i overensstemmelse med lov- givningens og koncernens retningslinjer herom. Dette har omfattet test af anvendte sikker- hedsværdier og scenariefastsættelse. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbej- det i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne i relation til konsekvenserne af CO- VID-19 og andre begivenheder, som modellerne ikke i forvejen tager højde for. 42 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan for- ventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabs- brugerne træffer på grundlag af koncernregnska- bet og årsregnskabet. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og års- regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse le- delsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med koncernregnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Som led i en revision, der udføres i overensstem- melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregn- skabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grund- lag for vores konklusion. Risikoen for ikke at op- dage væsentlig fejlinformation forårsaget af be- svigelser er højere end ved væsentlig fejlinforma- tion forårsaget af fejl, idet besvigelser kan om- fatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevid- ste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel- sesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat- telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsent- lig fejlinformation i ledelsesberetningen. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med re- levans for revisionen for at kunne udforme revisi- onshandlinger, der er passende efter omstændig- hederne, men ikke for at kunne udtrykke en kon- klusion om effektiviteten af koncernens og selska- bets interne kontrol. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et kon- cernregnskab, der giver et retvisende billede i over- ensstemmelse med International Financial Report- ing Standards som godkendt af EU og yderligere krav i lov om finansiel virksomhed, samt for udar- bejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødven- dig for at udarbejde et koncernregnskab og et års- regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysnin- ger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af kon- cernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisi- onsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betyde- lig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspå- tegning gøre opmærksom på oplysninger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modi- ficere vores konklusion. Vores konklusioner er ba- seret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fort- sætte driften. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og års- regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte drif- ten, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncern- regnskabet og årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og års- regnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregnskabet og årsregnskabet afspej- ler de underliggende transaktioner og begivenhe- der på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisi- onspåtegning med en konklusion. Høj grad af sik- kerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overens- stemmelse med internationale standarder om revi- sion og de yderligere krav, der er gældende i • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. 43 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige place- ring af revisionen samt betydelige revisionsmæs- sige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger af- hænger af revisors faglige vurdering, herunder vur- dering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kra- vene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrø- rende uafhængighed, og oplyser den om alle rela- tioner og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltnin- ger eller handlinger foretaget for at eliminere trus- ler. • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol ved- rørende opmærkningsprocessen • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-op- mærkningen af koncernregnskabet, • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-ele- menter fra ESEF-taksonomien og selskabets op- rettelse af udvidelser til taksonomien er passende, når relevante elementer i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunike- ret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncern- regnskabet og årsregnskabet for den aktuelle peri- ode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kom- munikeres i vores revisionspåtegning, fordi de ne- gative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. • Vurdering af forankringen af udvidelser til elemen- ter i ESEF-taksonomien, og • Afstemning af iXBRL-opmærket data med det re- viderede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn- skabsåret 1. januar - 31. december 2021, med filnav- net sparnord-2021-12-31.zip, i alle væsentlige hen- seender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklu- sion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2021, med filnavnet spar- nord-2021-12-31.zip, er udarbejdet i overensstem- melse med EU-Kommissionens delegerede forord- ning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporte- ringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-for- mat samt i XBRL-opmærkning af koncernregnska- bets hovedopgørelser. Aalborg, den 10. februar 2022 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap- port, som overholder ESEF-forordningen, herunder: Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. 10777 Jakob Lindberg statsautoriseret revisor MNE-nr. 40824 • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL- tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forankring heraf til elementer i taksonomien, for fi- nansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab og • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i 44 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Koncernregnskab 46 – 49 Resultatopgørelse ............................................................46 Totalindkomstopgørelse ...............................................46 Balance ..................................................................................47 Egenkapitalopgørelse ....................................................48 Pengestrømsopgørelse..................................................49 Spar Nord Årsrapport 2021 45 Koncern Resultatopgørelse 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Note Renteindtægter opgjort efter den effektive rentes metode Andre renteindtægter 1.834 107 1.647 100 2.2 + 2.3.1 Renteindtægter 2.2 + 2.3.2 Renteudgifter Nettorenteindtægter 1.941 205 1.747 163 1.736 1.584 2.4 Gebyrer og provisionsindtægter 1.706 165 1.396 158 2.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.5 Kursreguleringer og udbytte 2.6 Øvrige indtægter 407 433 133 71 2.7 Personaleomkostninger 1.346 890 1.293 806 2.8 Driftsomkostninger Resultat før nedskrivninger på udlån (basisindtjening før nedskrivninger) 1.581 1.227 2.9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -120 1.701 333 309 918 181 737 Resultat før skat 2.10 Skat Årets resultat 1.368 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 1.307 61 688 49 1.368 737 Årets resultat pr. aktie 4.5 Årets resultat pr. aktie (kr.) 10,6 10,6 2,5 5,6 5,6 1,5 4.5 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) Totalindkomstopgørelse Årets resultat 1.368 737 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat -1 14 13 -2 7 5 Totalindkomst i alt 1.381 742 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 1.320 61 693 49 1.381 742 46 Spar Nord Årsrapport 2021 Koncern Balance 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.855 2.485 61.936 19.031 1.931 663 1.126 1.259 52.312 21.647 1.789 529 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.2 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 3.3.1 3.3.2 Aktier mv. 3.4 Kapitalandele i associerede virksomheder 3.5 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3.6 Immaterielle aktiver 25.533 429 20.464 171 3.7.1 3.7.2 Grunde og bygninger Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver 796 782 123 112 105 98 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse 3.8 Andre aktiver 6 5 1.526 116 1.675 108 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 116.535 102.077 Passiver Forpligtelser 3.9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.452 63.775 25.533 4.845 2.786 3.503 115 4.167 58.416 20.464 2.670 835 3.10 3.5 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger 4.8 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi 3.11 Andre passiver 3.677 28 Periodeafgrænsningsposter 3.12 3.13 Udskudt skat 4 19 Hensatte forpligtelser 75 78 4.7 Efterstillede kapitalindskud 1.523 104.611 1.333 91.687 Forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital 1.230 113 1.230 99 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver 148 94 Foreslået udbytte 308 185 Overført overskud 8.928 10.727 1.197 11.924 7.988 9.596 794 Aktionærernes egenkapital 4.6 Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 10.390 Passiver i alt 116.535 102.077 47 Spar Nord Årsrapport 2021 Koncern Egenkapitalopgørelse Opskriv- nings- henlæg- gelse Lov- Aktionærer Overført i Spar Nord overskud Bank A/S Hybrid kerne- kapital Egen- kapital i alt Aktie- kapital pligtige Foreslået reserver udbytte Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.20 1.230 99 94 185 7.988 9.596 794 10.390 Totalindkomst i 2021 Årets resultat - - 91 308 908 1.307 61 1.368 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - 0 - 14 14 -37 - - - 0 36 - -1 14 13 - - 0 -1 14 13 -37 36 Totalindkomst i alt 0 14 54 308 944 1.320 61 1.381 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions- omkostninger - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -6 -6 - 850 -450 -54 - 844 -450 -54 Indfrielse af hybrid kernekapital Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte - - - -185 - - - - -185 0 -185 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital - -503 -503 -4 -506 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital - - - - 504 504 - 504 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -185 -4 -189 342 153 Egenkapital 31.12.21 1.230 1.230 - 113 92 - 148 116 29 308 431 185 8.928 7.032 474 10.727 8.901 688 1.197 860 49 11.924 9.761 737 Egenkapital 31.12.19 Totalindkomst i 2020 Årets resultat Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - 0 - 7 7 -51 - - - 0 49 0 -2 7 - - 0 -2 7 -51 49 5 5 Totalindkomst i alt 0 7 -22 185 523 693 49 742 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions- omkostninger - - - - - - - - - - - - - - - - 0 - 0 330 -400 -49 - 330 -400 -49 0 Indfrielse af hybrid kernekapital - - - - Renter betalt på hybrid kernekapital Suspenderet udbyttebetaling - -431 - 431 -430 0 Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital -430 - -430 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kernekapital - - - - 433 433 4 436 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -431 432 2 -115 -113 Egenkapital 31.12.20 1.230 99 94 185 7.988 9.596 794 10.390 Hybrid kernekapital er specificeret i note 4.6. Der er foreslået udbytte for 2021 på 308 mio. kr., svarende til 2,50 kr. pr. aktie. (2020: foreslået udbytte på 185 mio. kr., svarende til 1,50 kr. pr. aktie). Udbetalt udbytte i 2021 udgør 185 mio. kr. (2020: 0 mio. kr., svarende til 0,00 kr. pr. aktie – foreslået udbytte for 2019 til udbetaling i 2020 blev efterføl- gende suspenderet på generalforsamlingen, for at bakke op om de politiske hensigter om at sikre en hensigtsmæssig afbødning af COVID-19 pande- mien og de samfundsøkonomiske konsekvenser heraf). Udlodning af udbytte til Spar Nords aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for Spar Nord. 48 Spar Nord Årsrapport 2021 Koncern Pengestrømsopgørelse 2021 Mio. kr. 1.701 1 2020 Mio. kr. 918 1 Drift Resultat før skat 3.7 Dagsværdiændringer, investeringsejendomme og aktiver i midlertidig besiddelse 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.6 Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver 2.6 Gevinst og tab ved salg af associerede virksomheder 5.1.6 Regulering af nedskrivninger på udlån mv. 96 80 0 2 0 0 -126 -13 -4 214 51 Regulering efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer mv. 3.13 Hensættelser til forpligtelser 24 3.4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -91 -354 1.210 -29 -225 1.036 Betalt selskabsskat Drift i alt Driftskapital 3.1+3.9 Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.3.1 Ændring i obligationer til dagsværdi -2.214 -9.497 2.616 -123 105 -1.215 -5.149 -50 3.3.2 Ændring i aktiebeholdning Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto 1.991 5.359 -1.868 -13 3.10 Ændring i indlån og anden gæld 5.137 -1.185 Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt -658 -149 Investeringer 3.4 Køb af associerede virksomheder -99 0 -80 0 3.4 3.6 Salg af associerede virksomheder Køb af immaterielle aktiver -255 0 -3 0 3.6 Salg af immaterielle aktiver 3.7 Køb af materielle aktiver 3.7 Salg af materielle aktiver 3.4 Udbytte fra associerede virksomheder Investeringer i alt -103 31 -44 17 49 -61 36 -390 Finansiering 4.7 Efterstillede kapitalindskud 197 337 -4 -115 -3 4.6 4.8 Hybrid kernekapital indregnet som egenkapital Udstedte obligationer 2.181 -184 -502 504 Betalt udbytte, fratrukket udbytte af egne aktier Køb af egne kapitalandele 0 -431 433 -25 -145 Salg af egne kapitalandele 3.11.1 Afdrag på leasinggæld -29 Finansiering i alt 2.504 Årets likviditetsændring 1.456 -355 Likvider primo 2.385 1.456 3.841 2.740 -355 2.385 Årets likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.855 1.986 3.841 1.126 1.259 2.385 3.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 49 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsrapport 2021 Noter 51 - 154 Regnskabsgrundlag .........................................................51 Resultatopgørelse ............................................................54 Balance .................................................................................. 67 Kapital.....................................................................................96 Risikostyring........................................................................103 Andre noter......................................................................... 143 50 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 1 Regnskabsgrundlag Note Side Anvendt regnskabspraksis......................................52 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport...........................................................52 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft...........................53 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger ...............................................................53 ESEF data.........................................................................53 Hovedpunkter Regnskabet for Spar Nord Bank A/S aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU, Lov om finansiel virksomhed samt de danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. De væsentligste ændringer i regnskabsstandarderne fra 2020 til 2021 er: · Ændringer til IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 som følge af IBOR reformen (fase 2) De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger i dette regnskab vedrører: · Nedskrivninger på udlån · Dagsværdi af finansielle instrumenter Spar Nord Årsrapport 2021 51 Sektion 1 Regnskabsgrundlag indfrielsen forventes at medføre afståelse af fremtidige økono- miske fordele, og når forpligtelsen kan måles pålideligt. Anvendt regnskabspraksis 1.1.1 Grundlag for udarbejdelse af årsrapport Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags- værdi, og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kostpris, tillægges direkte henførbare transaktions- omkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som be- skrevet for hver enkelt regnskabspost. Spar Nord Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Dan- mark. Årsrapporten for perioden 1. januar - 31. december 2021 omfatter både koncernregnskab for Spar Nord og dets datter- selskab samt årsregnskab for moderselskabet. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og ri- sici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overens- stemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder be- kendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de ind- tjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtje- ning, indregnes i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af fi- nansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote- rede finansielle selskaber, jf. Lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pen- gestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Spar Nord i al væ- sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendoms- retten. Bestyrelsen og direktionen har 10. februar 2022 behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for Spar Nord. Årsrapporten fo- relægges til generalforsamlingens godkendelse den 23. marts 2022. Omregning af fremmed valuta Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet præsenteres i danske kroner, afrundet til nærmeste million, som er den funktionelle valuta for Spar Nord Bank A/S og dattersel- skabet, Aktieselskabet Skelagervej 15. Transaktioner i fremmed valuta omregnes efter valutakursen på transaktionstidspunk- tet. Tal i regnskabet er præsenteret i hele mio. kr., medmindre andet er angivet. Der kan derfor opstå afrundingsdifferencer, fordi sumtotaler er afrundet og de bagvedliggende decimaler ikke fremgår for regnskabslæseren. Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forene- lige med IFRS. Der er forskel mellem resultat i moderselskabet og koncernen, hvor forskellen mellem resultatet kan henføres til nettoeffekten af op- og nedskrivninger, der i koncernen indreg- nes i anden totalindkomst, men i moderselskabet indregnes i resultatopgørelsen via resultat i dattervirksomheder. Afskrivning på domicilejendomme i koncernregnskabet foretages ikke i datterselskabet som følge af klassifikationen som investerings- ejendom. Valutadifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Monetære poster i fremmed valuta om- regnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balan- cedagens kurs og kursen på tidspunktet for mellemværendets opståen indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Modregning Tilgodehavender og forpligtelser modregnes, når der er en juri- disk ret til at modregne de indregnede beløb, og der er hensigt om at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Bortset fra effekten af implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som beskrevet ne- denfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Sammenligningstal er tilpasset den ændrede regnskabs- praksis medmindre andet er anført nedenfor. Koncernregnskab Den overordnede anvendte regnskabspraksis er beskrevet ne- denfor. Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for moderselska- bet Spar Nord Bank A/S samt den tilknyttede virksomhed, hvori Spar Nord Bank A/S har bestemmende indflydelse på de øko- nomiske og driftsmæssige beslutninger. Specifik anvendt regnskabspraksis er indarbejdet i de relevante noter. Der er bestemmende indflydelse, når koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast fra sin involvering i virksomhed- en og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin rå- deret over virksomheden. Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages der hensyn til om de facto- kontrol og potentielle stemmerettigheder, der er på balance- tidspunktet, er reelle og har substans. Implementering af nye regnskabsstandarder Spar Nord har med virkning fra 1. januar 2021 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU for 2021. Med virkning fra 1. januar 2021 er følgende ændringer til IFRS med relevans for Spar Nord implementeret: • Ændringer til IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 som følge af IBOR reformen (fase 2) Den tilknyttede virksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15 ind- går ved fuld konsolidering. Implementeringen af de ændrede standarder har ikke medført en væsentlig påvirkning af indregning og måling i 2021, og der- med heller ikke resultat pr. aktie, udvandet resultat pr. aktie og egenkapital. Koncernregnskabet udarbejdes ved sammendrag af Spar Nord Bank A/S og datterselskabets årsregnskab opgjort efter kon- cernens regnskabspraksis. Der foretages eliminering af kon- cerninterne indtægter og udgifter, aktiebesiddelser, interne mellemværender samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomhe- der. Indregning og måling generelt Aktiver, der er under Spar Nords kontrol som et resultat af tidli- gere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsyn- ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Spar Nord, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når 52 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 1 Regnskabsgrundlag Pengestrømsopgørelse Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Penge- strømme fra driftsaktiviteter opgøres efter den indirekte me- tode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante drifts- poster samt ændring i driftskapital. I forbindelse med anvendelse af Spar Nords regnskabs- praksis, der er beskrevet i note 1.1 og de øvrige noter til regnskabet, foretager ledelsen en række vurderinger, der har væsentlig betydning for indregning, måling og præsentation af indtægter, omkostninger, aktiver og forpligtelser i regnskabet. Derudover foretager ledelsen en række skøn af fremtidige for- hold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle ak- tiver samt associerede og tilknyttede virksomheder mv. Penge- strømme fra finansieringsaktiviteter omfatter betalt udbytte samt bevægelser i egenkapital, efterstillede kapitalindskud, udstedte obligationer, leasinggæld og egne kapitalandele. Ledelsens anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå. At foretage skøn er derfor i sagens natur vanskeligt, og når disse desuden involverer kundeforhold og øvrige modparter, vil de være forbundet med usikkerhed. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidli- gere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begi- venheder. Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehaven- der hos centralbanker samt tilgodehavender fra kreditinstitut- ter og centralbanker med mindre end 3 måneders forfald. Disse likvider kan omsættes uden hindring og kun med ubetydelige risici for værdiændringer. European Single Electronic Format Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der af- lægger regnskab efter IFRS og er udstedere af værdipapirer, offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter for 2021 i ESEF-formatet. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsent- ligste effekt på regnskabet er følgende: Regnskabspost Skøn Vurderinger Note 3.2 Implementeringen af det nye format medfører ikke materielle ændringer i koncernens årsrapport og påvirker ikke koncernens anvendte regnskabspraksis. Der er alene tale om et teknisk for- mat, der giver regnskabsbruger mulighed for at læse regnska- bet i en browser (XHTML-format) og for digitalt at uddrage ud- valgte oplysninger fra regnskabet i XBRL-fomat. I regnskabet for 2021 er følgende poster i koncernregnskabet opmærket (iXBRL-tags) til ESEF-taksonomien udstedt af European Securi- ties and Markets Authority (ESMA): Nedskrivninger på udlån Dagsværdi af finansielle instrumenter X X X 3.3 Specifik beskrivelse af væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger er indarbejdet i de relevante noter. • • • • Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst Poster i balance Egenkapitalopgørelsen ESEF data ESEF data Pengestrømsopgørelsen Virksomhedens domicil Danmark Navn på koncernens øverste moder- virksomhed Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Tagging omfatter ikke regnskabets noter mv. Dette vil ske i års- rapporten for 2022 i overensstemmelse med forordningen. Op- mærkningen er sket således, at der for hver enkelt regnskabs- post indledningsvis er foretaget en vurdering af sammenhæn- gen til ESMA-taksonomien, der er baseret på IASB’s IFRS-tak- sonomi, hvorefter der er foretaget en opmærkning til det ele- ment i taksonomien, der er mest relevant for fastlæggelsen og vurderingen af den enkelte post. Krav til opmærkning omfatter alene regnskabsposter på koncernniveau, hvorfor regnskabs- poster i moderselskabet ikke er opmærket. Regnskabet er of- fentliggjort med følgende filnavn: Sparnord-2021-12-31.zip. Beskrivelse af virksomhedens drift og primære aktiviteter Finansiel virksomhed, bankdrift Danmark Indregistreringsland Hovedforretningssted Danmark Redegørelse for ændring af navn på regnskabsaflæggende virksomhed N/A A/S Virksomhedens juridiske form Navn på regnskabsaflæggende virk- somhed Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S (noteret på Nasdaq Copenhagen) Modervirksomhedens navn Virksomhedens hjemsted Skelagervej 15 9000 Aalborg 1.1.2 Oplysninger om standarder, som endnu ikke er trådt i kraft International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye og ændrede regnskabsstandarder (IAS og IFRS), der ikke er obligatoriske for Spar Nord ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021. Dette omfatter IFRS 17, ændringer til IAS 8, ændringer til IAS 12, ændringer til IAS 1, ændringer til IFRS 16 samt årligt forbedringsprojekt til IFRS’er 2018-2020. Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag er godkendt af EU. Spar Nord forventer først at implementere de nye standarder, når de bliver obligatoriske. Ingen af ovenstående standarder forventes at få væsentlig indflydelse på Spar Nords regnskabs- aflæggelse, herunder indregning og måling. 53 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Note Side Forretningssegmenter................................................55 Finansielle poster..........................................................58 Nettorenter......................................................................59 2.3.1 Renteindtægter...............................................59 2.3.2 Renteudgifter................................................... 60 Gebyrer og provisionsindtægter........................ 60 Kursreguleringer og udbytte...................................61 Øvrige indtægter.........................................................62 Personaleomkostninger............................................62 Driftsomkostninger ......................................................64 2.8.1 Revisionshonorar.............................................64 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver ...................................................................65 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv...................................................65 Skat......................................................................................66 Hovedpunkter Nettorenteindtægter Nedskrivninger på udlån mv. 1.736mio. kr. -120mio. kr. 2020: 1.584 mio. kr. 2020: 309 mio. kr. Nettogebyrindtægter Resultat før skat 1.541mio. kr. 1.701mio. kr. 2020: 1.238 mio. kr. 2020: 918 mio. kr. Omkostninger Resultat efter skat 2.237mio. kr. 1.368mio. kr. 2020: 2.099 mio. kr. 2020: 737 mio. kr. Resultat før nedskrivninger på udlån O/I-nøgletal 0,59 2020: 0,63 1.581mio. kr. 2020: 1.227 mio. kr. Spar Nord Årsrapport 2021 54 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Anvendt regnskabspraksis Principper for intern afregning Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med Spar Nords anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering. Der beregnes intern afregningsrente for alle forretningsseg- menterne. Den interne afregningsrente anvendes for at udligne forskelle på aktiver og passiver (over-/underskudslikviditet) mellem forretningssegmenterne. Den interne afregningsrente beregnes på baggrund af markedsrenter. Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsvilkår. Centralt afholdte omkostninger såsom løn, husleje, afskrivninger mv. fordeles til de enkelte segmenter ud fra en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Seg- mentaktiver og -forpligtelser er de aktiver og forpligtelser, der anvendes i et segments drift, henholdsvis er opstået i forbin- delse med segmentets drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. I det enkelte segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Centralt afholdte omkostninger samt enkelte indtægtsposter fordeles som udgangspunkt internt mellem forretningssegmen- terne efter kostpris. Der fordeles fra de enheder der afholder omkostningerne, og fordelingen sker efter en vurdering af den forholdsmæssige andel af det samlede aktivitetsniveau. Øvrige indtægter og omkostninger er allokeret til de forret- ningssegmenter, som de direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til driften af. Under øvrige områder er resterende indtægter og omkostninger placeret, ligesom aktiviteterne i datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår heri. Forretningssegmenternes aktiver og forpligtelser er de driftsak- tiver og driftsmæssige forpligtelser, der anvendes i et forret- ningssegments drift, og som direkte er tilknyttet eller på rimelig vis kan allokeres til forretningssegmentet. I det enkelte forret- ningssegment indgår en allokeret kapital, svarende til 13,5 % (2020: 13,5 %) af forretningsområdets gennemsnitlige samlede risikoeksponering. I forretningssegmentet øvrige områder præ- senteres forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital. Beskrivelse af forretningssegmenter Koncernen er med udgangspunkt i arten af de leverede produk- ter og serviceydelser organiseret i en række forretningsområder samt ressource- og stabsfunktioner. De rapporterede segmen- ter afspejler koncernens organisations- og ledelsesstruktur så- vel som den interne opfølgning. Oplysning om indtægter fordelt på produkter og tjenesteydelser Spar Nords Lokale Banker betjener alle typer af privat- og er- hvervskunder. Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) er den største organisatoriske enhed i Spar Nord koncernen og omfat- ter 58 lokale banker i hele landet. Spar Nord Banks leasingakti- viteter indgår som en integreret del i Spar Nords Lokale Banker. Koncernens forretningsområder er organiseret ud fra forskelle i produkter og serviceydelser, ligesom produkter og serviceydel- ser er ensartede inden for de enkelte forretningsområder. Ind- tægter fra forretningsområdet Spar Nords Lokale Banker om- fatter primært rente- og gebyrindtægter relateret til produkter på ud- og indlånssiden samt leasingaktiviteter. Kunderne om- fatter både private, erhverv og offentlige kunder. Handelsområdet omfatter Markets, Aktier og Virksomhedsobli- gationer, Renter og Valuta, Kapitalforvaltning samt Financial In- stitutions & Development. Handelsområdet beskæftiger sig med valuta og værdipapirer, herunder afdækning og styring af de handler, der foretages af bankens kunder i de lokale banker. Handelsområdet har endvidere samarbejde med en række af bankens største virksomheder og privatpersoner, ligesom en del af bankens egne positioner håndteres her. Financial Institutions & Development beskæftiger sig med produkter og rådgivning forbundet med eksport og import. Indtægter fra forretningsområdet Handelsområdet omfatter renter og kursreguleringer på valuta- og handelsrelaterede produkter samt renter og kursreguleringer på bankens værdi- papirbeholdning. Øvrige områder omfatter de centrale supportfunktioner, reste- rende indtægter og omkostninger samt elimineringer. 55 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Lokale Banker Handels- området Øvrige områder Koncernen i alt ) 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 1.586 1.530 257 88 7 61 3 1.736 1.541 407 Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 72 0 79 26 108 251 68 133 Basisindtægter/omsætning i alt Personaleomkostninger og driftsomkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 3.399 2.120 1.280 -120 1.400 167 49 118 0 3.818 2.237 1.581 -120 1.701 184 0 118 184 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver ) Øvrige aktiver ) 48.830 0 13.102 0 4 663 61.936 663 487 1 859 1.348 1.443 50.761 24.229 37.332 26.917 28.442 52.589 116.535 Allokerede aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver 62.904 6.623 304 1.453 5.712 7.469 567 3.848 63.775 11.924 25.913 95.440 9.211 40.836 Allokerede passiver i alt 13.626 116.535 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning -165 0 139 -106 135 167 24 132 0 106 -106 3.818 3.818 977 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt 3.564 3.399 888 119 251 66 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 28 1 0 67 96 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 21 338 359 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 0 -94 -94 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -126 0 -126 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % ) Omkostningsandel af basisindtægter Den samlede risikoeksponering, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 22 0,62 8 0,30 - - - - 47.509 1.062 10.301 72 2.668 474 60.479 1.608 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 6 mio. kr., hvoraf 1 mio. kr. relaterer sig til leasingaktiviteter og 5 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapi- tal, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 56 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Forretningssegmenter Spar Nords Lokale Banker Handels- området Øvrige områder Koncernen i alt ) 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Resultatopgørelse Nettorenteindtægter 1.421 1.229 191 107 2 56 6 1.584 1.238 433 Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Øvrige indtægter 229 0 14 49 125 78 47 -3 49 22 71 Basisindtægter/omsætning i alt Personaleomkostninger og driftsomkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat før skat 2.863 1.958 905 338 62 3.326 2.099 1.227 309 276 1 312 593 275 918 ) Kolonnen "koncernen i alt" svarer til basisindtjening i ledelsesberetningen. Balance Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle og materielle aktiver ) Øvrige aktiver ) 42.253 0 10.059 0 0 529 52.312 529 248 2 815 1.064 1.339 43.841 25.116 35.177 21.716 23.060 48.172 102.077 Allokerede aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver 57.229 5.835 583 1.250 5.745 7.578 605 3.305 58.416 10.390 20.694 83.758 6.832 33.271 Allokerede passiver i alt 10.741 102.077 Oplysninger - indtægter/omsætning i alt Interne indtægter/omsætning -147 0 124 -95 309 338 21 786 -667 6 762 -762 3.326 3.326 770 Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt 3.010 2.863 723 125 26 Heraf omsætning fra kontrakter med kunder Oplysninger pengestrømsopgørelse Af- og nedskrivninger ) 23 17 0 2 57 28 80 Tilgang immaterielle og materielle aktiver ) 47 Ikke kontante driftsposter ekskl. af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 0 0 0 -5 -5 Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 214 0 214 Nøgletal Egenkapitalforrentning, % *) Omkostningsandel af basisindtægter Den samlede risikoeksponering, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) 10 0,68 23 0,18 9.259 68 - - - - 43.222 1.017 2.384 460 54.865 1.545 ) Alle aktiver er placeret i Danmark. ) Heraf udgør midlertidig overtagne aktiver 5 mio. kr., hvoraf 4 mio. kr. relaterer sig til leasingaktiviteter og 1 mio. kr. relaterer sig til øvrige områder. ) Der er ikke foretaget væsentlige nedskrivninger. ) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapi- tal, som udgør 13,5 % af den gns. samlede risikoeksponering. 57 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Finansielle poster Rente- indtægter Rente- udgifter Netto- renter Kurs- reguleringer 2021 Udbytte Mio. kr. I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen- tralbanker 5 1.508 -57 0 9 -255 -11 48 -4 1.763 -46 - - - - - - - - - -4 1.763 -46 Udlån og indlån, bankaktiviteter Repo- og reverse repoforretninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renter - -48 23 - -25 0 35 -35 -35 0 1 -1 - -1 I alt 1.456 -173 1.629 23 1.652 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 107 0 107 147 3 258 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 107 0 0 0 107 158 305 328 76 79 79 234 491 I alt Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 1.563 -173 1.736 2.143 2020 Finansielle poster til amortiseret kostpris Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og cen- tralbanker 5 1.447 -50 0 9 -133 -19 25 -5 1.580 -31 - - - - - - - - - -5 1.580 -31 Udlån og indlån, bankaktiviteter Repo- og reverse repoforretninger Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renter - -25 -3 - -28 0 35 -35 -35 0 1 -1 - -1 I alt 1.401 -82 1.483 -3 1.480 Finansielle poster til dagsværdi Handelsbeholdning 101 0 101 282 3 386 Øvrige finansielle investeringsaktiver (aktier i henhold til dagsværdioptionen) 0 101 0 0 0 101 95 377 374 57 60 60 151 537 I alt Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 1.502 -82 1.584 2.018 Negative renter er i ovennævnte tabel modregnet i henholdsvis renteindtægter og renteudgifter. Den beløbsmæssige størrelse af de modregnede negative renter fremgår af note 2.3.1 og 2.3.2. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 58 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Nettorenter Anvendt regnskabspraksis Renteindtægter og -udgifter omfatter: • • • Renteindtægter som leasinggiver på finansielle leasingafta- ler og købekontrakter har indregnet på baggrund af den af- talte effektive rente. • Rentebærende finansielle instrumenter, der måles til amorti- seret kostpris, som indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på kostprisen på det finan- sielle instrument. Gebyrer mv. fra operationelle og finansielle leasingkontrak- ter, som leasinggiver, periodiserer over aftalernes restløbetid og som er løbende indregnet under renteindtægter. • Amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan- sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsesprovisio- ner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etab- lering af lån mv., samt amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem kostpris og indfrielseskurs. Renteudgifter på leasingkontrakter, hvor Spar Nord er lea- singtager. • Renter på dagsværdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter vedrørende aktiver og indlån i puljer, som indregnes under kursreguleringer. Renter på udlån med nedskrivning for kreditforringelse, foreta- get på baggrund af den nedskrevne værdi, præsenteres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.3.1 Renteindtægter 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger udlån -11 5 -15 5 -45 1.508 62 -35 1.447 74 Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige renteindtægter 45 27 0 0 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 1.563 1.502 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger udlån 11 45 17 73 15 35 17 67 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 7 4 15 4 Indlån og anden gæld 294 305 159 178 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Renteindtægter i alt 1.941 1.747 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter. 59 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse 2.3.2 Renteudgifter 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån -7 9 -15 9 -4 -4 Indlån og anden gæld -255 48 -133 25 Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud 35 35 Øvrige renteudgifter 1 1 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter -173 -82 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 7 4 15 4 Indlån og anden gæld 294 305 159 178 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger udlån 11 45 17 73 15 35 17 67 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter Renteudgifter i alt 205 163 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. Gebyrer og provisionsindtægter Anvendt regnskabspraksis Omsætning indregnes når transaktionen er gennemført, og ind- går ikke som en del af den effektive rente. Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garantiprovisioner. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og beta- lingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført. Ved indgåelse af kontrakten fastslår Spar Nord for hver identi- ficeret leveringsforpligtelse, hvorvidt den opfylder leveringsfor- pligtelsen over tid eller på et bestemt tidspunkt, hvorvidt veder- laget er fast eller variabelt, herunder hvorvidt vederlaget er be- tinget af f.eks. eksterne faktorer uden for koncernens indflyd- else. Vederlaget allokeres derefter til den identificerede leve- ringsforpligtelse. Omsætning fra kontrakter med kunder Omsætning indregnes med henblik på at afspejle overdragel- sen af tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der afspejler det vederlag, der forventes modtaget som modydelse for så- danne tjenesteydelser. På baggrund af dette grundprincip an- vendes en fem-trins model, som er en proces, der sikrer syste- matisk vurdering af alle elementer i kontrakter med kunder. Eksempler på omsætning fra kontrakter med kunder: • • • • Puljeadministrationsgebyrer Korttransaktioner Fondshandelsgebyrer Øvrige indtægter i form af bl.a. honorarindtægter, ejen- domsadministrationsindtægter og huslejeindtægter 60 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse 2021 2020 Mio. kr. 516 Mio. kr. 444 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 203 155 Lånesagsgebyrer 672 568 heraf kreditforeninger 511 434 Garantiprovision 35 30 Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 280 199 1.706 165 1.396 158 1.541 1.238 Heraf Lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris Indtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter 672 276 568 253 Omsætning fra kontrakter med kunder Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 372 197 161 247 977 334 153 133 150 770 Lånesagsgebyr Øvrige nettogebyrer og andre driftsindtægter Omsætning fra kontrakter med kunder i alt Kursreguleringer og udbytte Anvendt regnskabspraksis Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursregu- leringer af poster i handelsbeholdningen af værdipapirer og af- ledte finansielle instrumenter samt andre aktier til dagsværdi (dagsværdioptionen). Herudover indregnes resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig sikring af dags- værdi ligeledes under kursreguleringer. 2021 2020 Mio. kr. 24 Mio. kr. -3 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer -77 225 84 146 153 64 Aktier mv. Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 73 14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger 2.866 -2.866 0 2.089 -2.089 0 Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt 329 79 374 60 Udbytte af aktier mv. Kursreguleringer og udbytte af aktier mv. i alt 407 433 61 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Øvrige indtægter Anvendt regnskabspraksis Øvrige driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, herunder fortje- neste ved salg af overtagne investerings- og domicilejen- domme, salg af leasingaktiver og gevinst ved salg af kapitalan- dele i associerede virksomheder mv. Øvrige driftsindtægter indeholder også den forholdsmæssige andel af resultat efter skat af kapitalandele i associerede virk- somheder, ligesom leasingindtægter fra operationel leasing og lejeindtægter fra ejendomme fratrukket driftsomkostninger ind- går heri. Fortjeneste ved salg opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Forudbetalte indtægter indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (passiver). 2021 2020 Mio. kr. 11 Mio. kr. 9 Ydelser operationel leasing samt andre leasingindtægter Gevinst ved salg af øvrige materielle aktiver Gevinst ved salg af ejendomme 0 0 1 0 Andre indtægter 17 20 13 42 29 71 Investeringsejendommenes drift 14 Andre driftsindtægter i alt 43 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Øvrige indtægter i alt 91 133 Personaleomkostninger Anvendt regnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter lønninger, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer og pensionsordninger mv. til personale og ledelse. 2021 2020 Mio. kr. 1.067 134 Mio. kr. 1.040 116 Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleomkostninger i alt 145 138 1.346 1.293 Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.618 1.553 62 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Heraf udgør vederlag til medlemmer af bestyrelsen, direktionen og væsentlige risikotagere 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Bestyrelsen Antal 9 4,6 - 9 4,2 - Fast honorar Pension Samlet vederlag 4,6 4,2 Bestyrelsens vederlæggelse i moderselskab og koncern er identisk. Datterselskabets bestyrelsespost er besat af personer ansat i Spar Nord moderselskab, og ingen har modtaget veder- lag som medlem af datterselskabsbestyrelsen. Bestyrelsesho- norering foretages via koncerninterne administrationsaftaler. Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar. Der ydes derudover et fast honorar til medlemmerne af Revisions-, Risiko- samt No- minerings- og vederlagsudvalget. Bestyrelsen har ingen variabel aflønning. Bestyrelsen er ikke omfattet af nogen pensionsordning. Væsentlige risikotagere Antal (gns. antal risikotagere) Fast løn ) 17 20,5 1,1 16 19,4 0,9 Variabel løn Pension 3,0 2,8 I alt optjent og udbetalt vederlag 24,5 23,1 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. og er fratrukket modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter. Spar Nords vederlagspolitik i henhold til Lov om finansiel virk- somhed definerer personkredsen af væsentlige risikotagere. Til væsentlige risikotagere udbetales ikke variable lønandele over den lovregulerede tilladte bagatelgrænse (100.000 kr. pr. år). Bestyrelsen og direktionen er i henhold til vederlagspolitikken omfattet af personkredsen af væsentlige risikotagere. Bestyrelsens og direktionens vederlag og antal mv. er ikke in- deholdt i ovennævnte specifikation. For en samlet opgørelse og specifikation af bankens væsentlige risikotagere skal specifika- tionerne af bestyrelsens og direktionens vederlag mv. medreg- nes. Til koncernledelsen (bestyrelse og direktion) udbetales ikke va- riable lønandele, herunder diskretionære pensionsydelser. Ve- derlagspolitikken blev godkendt på generalforsamlingen den 07.04.21. Vederlagspolitikken kan læses på sparnord.dk/om- spar-nord/governance-og-afloenning/. Direktionen Antal 4 17,1 1,9 4 15,8 1,8 Grundløn ) - modtagne honorarer i forbindelse med bestyrelsesposter Bankens udgift, grundløn 15,2 2,7 14,0 2,4 Pension I alt optjent og udbetalt vederlag 17,9 16,5 ) Beløbet indeholder værdi af fri bil mv. Martin Kudsk Rasmussen tiltrådte som bankdirektør og medlem intervaller, og fra direktionsmedlemmet er fyldt 67 år, gives in- af direktionen pr. 01.04.20. gen fratrædelsesgodtgørelse. Direktionen har ingen variabel aflønning. Pensionsforpligtelse Direktionen og væsentlige risikotagere er som de øvrige med- arbejdere omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger. Direktionen honoreres for koncerndirektionsarbejdet via admi- nistrationsaftalen med datterselskabet. Oplysninger om bestyrelsens og direktionens lån og lånetilsagn, indlån, sikkerhedsstillelser og rentesatser mv. fremgår af note 6.8. Opsigelsesregler Direktionen har et opsigelsesvarsel på 1 år samt en godtgørelse på 1-2 års løn. For de direktionsmedlemmer, der har den maksimale godtgø- relse, gælder en godtgørelsesperioden på 2 år, indtil direktions- medlemmet fylder 64 år, hvorefter godtgørelsen reduceres i 63 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Driftsomkostninger Anvendt regnskabspraksis Forudbetalte omkostninger indregnes til amortiseret kostpris under periodeafgrænsningsposter (aktiver). Driftsomkostninger består blandt andet af udgifter til IT, marke- ting, lokaler og kontorhold. Regnskabsposten øvrige admini- strationsudgifter omfatter bl.a. andre driftsudgifter af sekun- dær karakter i forhold til Spar Nords aktiviteter, f.eks. bidrag til Afviklingsformuen. 2021 2020 Mio. kr. 513 58 Mio. kr. 439 62 It-omkostninger Marketingomkostninger Lokaleomkostninger 53 55 Personale- og rejseomkostninger Kontoromkostninger 51 45 16 17 Øvrige administrationsomkostninger Driftsomkostninger 104 795 96 107 726 80 Af- og nedskrivninger Driftsomkostninger i alt 890 806 2.8.1 Revisionshonorar 2021 2020 Mio. kr. 2,6 Mio. kr. 1,9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision Revisionshonorar i alt 0,4 0,6 3,0 2,5 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 1,0 0,3 0,0 1,4 2,6 1,0 0,2 0,1 0,7 1,9 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatte- og momsmæssig rådgivning Andre ydelser Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt Honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsau- toriseret Revisionspartnerselskab til koncernen i 2021 udgør 1,4 mio. kr. og vedrører andre ydelser bestående af rådgivning om- kring IRB, QI Review, udarbejdelse af comfort letter vedrørende EMTN program samt rådgivning i forbindelse med bankens transaktionsovervågning. For 2020 udgjorde honoraret for ikke-revisionsydelser leveret af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab til koncernen 0,7 mio.kr. og vedrørte andre ydelser bestående af gennem- gang af kvartalsregnskab til brug for indregning af periodens overskud i kapitalen og udarbejdelse af comfort letter vedrø- rende EMTN program samt rådgivning i forbindelse med IRB- projekt. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har overholdt kravene til beløbsrammen for ikke-revisionsmæssige ydelser i henhold til EU-forordning 537/2014 artikel 4 stk. 2 64 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse 2.8.2 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Immaterielle aktiver Kunderelationer, afskrivninger 8 3 3 3 Øvrige immaterielle aktiver, afskrivninger Materielle aktiver Domicilejendomme, afskrivninger 43 4 40 -1 0 Domicilejendomme, netto nedskrivninger Midlertidigt overtagne ejendomme, nedskrivninger Øvrige materielle aktiver, afskrivninger Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 0 39 96 35 80 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv 2021 2020 Mio. kr. -42 0 Mio. kr. 328 0 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Hensættelser til tab på garantier 5 17 8 Hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetilsagn Tab uden forudgående nedskrivninger -8 55 38 64 16 0 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Indtægtsførte renter på nedskrevne lån Værdiregulering af overtagne ejendomme Indtægtsført underkurs overtagne nedskrivninger I alt 71 16 0 43 - -120 309 For yderligere specifikation af nedskrivninger på udlån mv. hen- vises til note 5.1 om kreditrisiko. 65 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 2 Resultatopgørelse Skat Anvendt regnskabspraksis Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i ud- skudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer i anden totalindkomst, og i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer di- rekte i egenkapitalen. Moderselskabet Spar Nord Bank A/S er sambeskattet med sit danske datterselskab. Den aktuelle danske selskabsskat forde- les mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til dis- ses skattepligtige indkomster. Selskaber, der anvender skatte- mæssige underskud i andre selskaber, betaler sambeskat- ningsbidrag til moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud, mens selskaber, hvis skattemæssige underskud anvendes af andre selskaber, modtager sambeskat- ningsbidrag fra moderselskabet svarende til skatteværdien af de udnyttede underskud (fuld fordeling). De sambeskattede danske selskaber indgår i acontoskatteordningen. Der indreg- nes en udskudt skatteforpligtelse af genbeskatningssaldoen relateret til den internationale sambeskatning vedrørende tidli- gere aktiviteter i udlandet, hvor det fratrukne skattemæssige underskud fra udlandet fortsat er omfattet af en 10-årig bin- dingsperiode for international sambeskatning. 2021 2020 Mio. kr. 333 0 Mio. kr. Skat af årets resultat 181 0 Skat af anden totalindkomst Skat af ændringer i egenkapitalen Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger Skat i alt 0 0 -2 0 331 181 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 346 -12 -1 182 -2 1 Udskudt skat, året Efterregulering af udskudt skat, tidligere år Efterregulering af tidligere års aktuelle skat Skat af årets resultat 1 0 333 181 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Aktuel skatteprocent 22,0 -2,9 0,5 22,0 -3,6 1,2 Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, % Regulering tidligere års skatter, % 0,0 0,1 Effektiv skatteprocent i alt 19,6 19,7 Skatteind- tægt/ Skatteind- tægt/ Før skat 2021 -omkostning Efter skat 2021 Før skat -omkostning Efter skat 2021 2020 2020 2020 Skat af anden totalindkomst Mio. kr. -1 Mio. kr. Mio. kr. -1 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme 0 0 0 -2 7 0 0 0 -2 7 14 14 Skat af anden totalindkomst i alt 13 13 6 6 Skat af ændringer i egenkapitalen Renter og omkostninger ved udstedelse, hybrid kernekapital -61 0 -61 -49 0 -49 Skat af ændringer i egenkapitalen -61 0 -61 -49 0 -49 66 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Note Side Note Side 3.6.1 Goodwill...............................................................79 3.6.2 Kunderelationer...............................................80 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver.........................81 3.6.4 Værdiforringelsestest ...................................82 Materielle aktiver..........................................................83 3.7.1 Grunde og bygninger...................................83 3.7.2 Øvrige materielle aktiver.............................88 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse...............90 Andre aktiver.................................................................. 90 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker..................................................................91 Indlån og anden gæld...............................................91 Andre passiver...............................................................92 3.11.1 Leasingforpligtelser .......................................92 Udskudt skat...................................................................93 Hensatte forpligtelser............................................... 94 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker..........................................................68 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris....................................................68 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver........................................................70 Værdipapirer...................................................................71 3.3.1 Obligationer til dagsværdi.........................71 3.3.2 Aktier mv...............................................................71 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi..........................72 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter................................72 Kapitalandele i associerede virksomheder .................................................................. 77 Puljeordninger................................................................79 Immaterielle aktiver.....................................................79 Hovedpunkter Udlån, bank- og leasingaktiviteter Aktier inden for handelsbeholdningen 49.086mio. kr. 138mio. kr. 2020: 42.494 mio. kr. 2020: 144 mio. kr. Obligationer til dagsværdi Aktier uden for handelsbeholdningen 19.031mio. kr. 1.793mio. kr. 2020: 21.647 mio. kr. 2020: 1.645 mio. kr. Indlån, bankaktiviteter Indlån i puljeordninger 63.775mio. kr. 25.533mio. kr. 2020: 58.084 mio. kr. 2020: 20.464 mio. kr. 67 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat- ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som tilgodeha- vender hos kreditinstitutter og centralbanker. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetid- en som renter. Reverse repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Første indregning af tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker sker til dagsværdien med tillæg af transaktions- omkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisi- oner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker til amortise- ret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. 2021 2020 Mio. kr. 0 Mio. kr. 61 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter, reverse repoforretninger Tilgodehavender hos kreditinstitutter, øvrige 1.515 971 2.485 0 343 855 1.259 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf efterstillede tilgodehavender Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 166 1.820 0 263 996 0 500 0 0 0 I alt 2.485 1.259 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Første indregning af udlån og andre tilgodehavender sker til dagsværdien med tillæg af transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, der knytter sig til etableringen. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodeha- vender til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. Regnskabsposten omfatter udlån og tilgodehavender, herun- der pantebreve, finansielle leasingkontrakter og reverse repo- forretninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en centralbank. Ved reverse repoforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indregnes det betalte købsvederlag som udlån og andre tilgodehavender. Forskellen mellem købs- og salgskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Re- verse repoforretninger måles til amortiseret kostpris. Der henvises til note 5.1.1 for en beskrivelse af anvendt regn- skabspraksis vedrørende nedskrivninger på udlån. Bankens forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at der skal nedskrives på alle krediteksponeringer. ”Expected loss” modellen er baseret på en kompleks model med en række underliggende forudsætninger vedrørende valg af variable in- put og deres indbyrdes afhængighed. Nedskrivninger på stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens be- regningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 og stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde- ring og en modelberegning. Følgende elementer i modellen an- ses for at være regnskabsmæssige skøn og vurderinger: Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, nedskrivninger på udlån Måling af nedskrivninger i henhold til IFRS 9 på tværs af de for- skellige kategorier af finansielle aktiver kræver skøn, især skøn vedrørende beløb og timing i relation til fremtidige penge- strømme og belåningsværdier, når nedskrivninger og vurdering af væsentlige stigninger i kreditrisici fastsættes. Disse skøn er baseret på en række faktorer, hvor ændringer kan medføre for- skellige niveauer af nedskrivninger/hensættelser. 68 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance • Bankens interne kreditvurderingsmodel, som tildeler PD’er (sandsynligheden for misligholdelse) til de enkelte niveauer og derved inddeler i stadier. Bankens interne opgørelse af LGD-værdier (tab ved mislig- holdelse) for det enkelte segment. Bankens kriterier for vurdering af, hvorvidt der har været en væsentlig stigning i kreditrisici i forhold til tidspunktet for før- ste indregning som betyder vandring mellem stadier. Udvikling af model, herunder forskellige formler og valg af in- put. Fastsættelse af makroøkonomiske scenarier og økonomiske input såsom ledighedsniveauer og belåningsværdier samt effekten på PD’er, EAD’er (eksponering ved misligholdelse) og LGD’er (tab ved misligholdelse). I forbindelse med de individuelt vurderede nedskrivninger skal der tages udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case). Derudover skal der beregnes på et worst case scenarie, hvor der antages en mere kritisk tilgang til kundens engage- ment herunder betalingsevne og sikkerhedernes værdi, og et best case scenarie, hvor der antages en mere positiv tilgang. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter disse vægtes ud fra sandsynligheden for de enkelte sce- narier. Ændring af betalingsevne og sikkerhedsværdier i samt vægtning af de tre scenarier angives ud fra den enkelte kundes forhold. Modelberegningen af det forventede tab på ekspone- ringer i stadie 1 og 2 inkluderer et tillæg/fradrag som er bereg- net ud fra en vægtning af de forskellige scenarier med forskel- lige tilgange til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år. • • • • • Valg af fremadrettede makroøkonomiske scenarier. Spar Nord har defineret en række risikohændelser, der indikerer kreditforringelse. Nogle risikohændelser registreres automatisk i systemerne, mens andre registreres manuelt af kunderådgiver eller kreditmedarbejder herunder SVAG-markering af kunden. Markeringen sættes ved tilføjelse af kreditflag, der indikerer år- sagerne til et øget risikoniveau på kunden, baseret på væsent- lige skøn, som specielt påvirkes af faktorer som ejendomspriser, arbejdsløshed og efterspørgsel efter forskellige produkter og ydelser. Svagmarkeringen har direkte indflydelse på kundens nedskrivninger, da den påvirker kundens PD-værdi. Der henvi- ses til note 5.1.1 for nærmere omtale heraf Nedskrivningskontoen er fra ultimo 2020 til ultimo 2021 faldet fra 1,7 mia. kr. til 1,6 mia. kr. Til reduktion af risikoen på de enkelte eksponeringer modtages sikkerheder primært i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt rullende materiel, hvoraf pant i fast ejendom er den væ- sentligste form. Der indgår væsentlige ledelsesmæssige skøn ved værdiansættelsen af sikkerhederne. Udlån udgør 61.936 mio. kr. svarende til ca. 53 % af koncernens aktiver ultimo 2021. 2021 2020 Mio. kr. 12.850 49.086 61.936 Mio. kr. 9.819 Udlån, reverse repoforretninger Udlån, bank- og leasingaktiviteter 42.494 52.312 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Fordelt efter kategorier Udlånskontrakter med adgang til variabel udnyttelse 24.419 6.346 21.693 5.348 Leasingkontrakter Øvrige udlån I alt 31.170 61.936 25.271 52.312 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 2.292 14.095 18.252 9.057 1.832 11.149 16.797 7.953 18.240 61.936 14.582 52.312 I alt Spar Nord har ikke kategorierne “Finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst” og “Udlån til dagsværdi gennem resultatopgørel- sen”. 69 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 3.2.1 Finansielle leasingaktiver som leasinggiver Anvendt regnskabspraksis Leasingkontrakter, hvor Spar Nord er leasinggiver, klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages til leasingtager. Leasingaktiver i forbindelse med finansielle leasingaftaler, hvor Spar Nord er leasinggiver, indregnes under udlån til nettoinve- steringen i leasingkontrakterne med fradrag af afdrag, som be- regnes efter annuitetsprincippet over leasingperioden. Indtægter fra leasingaktiverne indregnes på baggrund af den aftalte effektive rente i leasingkontrakterne og indgår i resultat- opgørelsen under renteindtægter. Fortjeneste og tab fra salg af leasingaktiver føres som henholdsvis øvrige indtægter og drifts- omkostninger. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Leasingydelser fordelt på kontraktuel restløbetid År 1 1.540 1.419 1.205 908 1.339 1.206 1.079 793 År 2 År 3 År 4 År 5 612 535 År 6 og fremefter 946 652 Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt Heraf udgør ikke indtjent, fremtidig finansiel indkomst Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 6.630 284 5.603 255 6.346 5.348 År 1 1.441 1.347 1.158 879 1.248 1.141 1.035 767 År 2 År 3 År 4 År 5 596 521 År 6 og fremefter 926 636 Nettoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter i alt 6.346 5.348 Leasingindtægter indregnet i resultatopgørelsen under linjen renteindtægter Den gennemsnitlige restløbetid for leasingkontrakterne udgør 126 114 3,0 år 3,0 år Koncernens leasingkontrakter er fortrinsvis finansiel leasing og indregnes i balancen under udlån, bank- og leasingaktiviteter. Leasingaktiver fra finansiel leasing, hvor koncernen er leasing- giver omfatter landbrugsudstyr, person- og lastbiler, industri- maskiner, entreprenørmateriel mv. Leasingkontrakterne er i dansk og udenlandsk valuta. Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingudlån sker altid med sikkerhed i aktiverne i form af ejer- skab. 70 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Værdipapirer Anvendt regnskabspraksis Strategiske kapitalandele måles til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættel- sesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle mar- kedsdata, herunder inddragelse af en vurdering af den forven- tede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættel- sen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomster mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan fastlægges, sker værdiansættelse til kostpris med fra- drag af eventuelle nedskrivninger. Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostning- er. Efterfølgende måles obligationer og aktier mv. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og i udbytte af aktier i resultatop- gørelsen. Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obli- gationer og aktier mv. ved anvendelse af noterede markedspri- ser for instrumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når in- strumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne instru- menter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukke- kurser på balancedagen (niveau 1). Alternativt anvendes aner- kendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2). For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdian- sættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke-observerbare input udgør 2.223 mio. kr. svarende til 2 % af Spar Nords aktiver ultimo 2021. Værdipapirer udgår af balancen på afregningsdagen. Strategiske aktier Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i han- delsbeholdningen, måles til dagværdi med værdiændringer i resultatopgørelsen. Strategiske aktier indgår i en portefølje, der styres og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overens- stemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investe- ringsstrategi. Erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i handelsbeholdningen, måles til dagværdi på baggrund af til- gængelige handelsoplysninger eller anerkendte værdiansæt- telsesprincipper og aktuelle markedsdata, herunder en vurde- ring af den fremtidige indtjening og pengestrøm (niveau 3). Dagsværdien er ligeledes påvirket af medejerskab, samhandel og aktionæroverenskomst. 3.3.1 Obligationer til dagsværdi 2021 2020 Mio. kr. 17.657 164 Mio. kr. 19.639 686 Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer 1.211 19.031 47 1.322 21.647 41 Obligationer til dagsværdi i alt Heraf efterstillede tilgodehavender Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger, dagsværdi af finansielle instrumenter Spar Nord måler en række finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder alle afledte finansielle instrumenter samt aktier og ob- ligationer. Handelsbeholdning 18.809 222 21.450 197 Udenfor handelsbeholdningen Obligationer til dagsværdi i alt 19.031 21.647 Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsvær- dien af finansielle instrumenter på følgende områder: 3.3.2 Aktier mv. 2021 2020 • • Valg af værdiansættelsesmetode. Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien. Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for re- levante risikofaktorer såsom kredit-, model- og likviditetsri- siko. Vurdering af, hvilke markedsparametre, der skal iagttages for unoterede aktier herunder fremtidig pengestrøm og for- rentningskrav. Mio. kr. Mio. kr. Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S 135 86 146 71 • • Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.710 1.931 1.572 1.789 Aktier mv. i alt I disse situationer er beslutningerne baseret på en vurdering i overensstemmelse med Spar Nords regnskabspraksis. Alle så- danne beslutninger godkendes af de relevante koncernfunktio- ner. Handelsbeholdning 138 115 144 91 Udenfor handelsbeholdningen Udenfor handelsbeholdningen, strategiske aktier 1.678 1.931 1.554 1.789 Aktier mv. i alt Spar Nord har som led i sin drift erhvervet strategiske kapital- andele i sektorleverandørselskaber. 71 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 3.3.3 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Anvendt regnskabspraksis Øvrige ikke-afledte forpligtelser til dagsværdi omfatter nega- tive beholdninger i forbindelse med reverse repoforretninger. • Niveau 2 - Observerbare input: Værdiansættelsesteknikker baseret på input, bortset fra no- terede priser på niveau 1, som er observerbare , enten direkte (som priser) eller indirekte (afledt af priser). For observerbare input anvendes anerkendte udbydere af kursinformation, som anvendes i handel med professionelle modparter, hvor Spar Nord primært anvender Reuters. Negative beholdninger vedrørende reverse repoforretninger opstår, når Spar Nord videresælger aktiver, som er modtaget som sikkerhed. Disse modtagne aktiver føres ikke i balancen, hvorfor et videresalg medfører en negativ beholdning. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er 2021 2020 aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsforholdene bl.a. ved at inddrage transaktioner i lig- nende instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser. Mio. kr. Mio. kr. Modpost til negative obligationsbe- holdninger i forbindelse med reverse repoforretninger 2.786 2.786 835 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtel- ser til dagsværdi i alt • Niveau 3 - Ikke-observerbare input: 835 Værdiansættelsesteknikker baseret på input til aktiver eller forpligtelser, som ikke er baseret på observerbare markeds- data. For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et effektivt marked. I sådanne situationer anvendes i stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige trans- aktioner i lignende instrumenter og ud fra diskonterede be- talingsstrømme eller andre anerkendte estimations- og vur- deringsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksi- sterede på balancedagen. 3.3.4 Oplysning om dagsværdi for finansielle instrumenter Anvendt regnskabspraksis Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Der foretages en overførsel mellem kategorierne i værdiansæt- telseshierarkiet, hvis et instrument på balancedagen er klassifi- ceret anderledes end ved begyndelsen af regnskabsåret. Æn- dringer anses for at være sket på balancedatoen. Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i føl- gende kategorier: • • • • Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi (obli- gationer og aktier). Udlån og tilgodehavender, som værdiansættes til amortise- ret kostpris. Finansielle aktiver til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen. Aktiver i puljeordninger, som værdiansættes til dagsværdi (handelsbeholdning - obligationer og aktier). Obligationer og øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser værdiansættes efter følgende principper • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris eller priskvotering fra en anerkendt børs. • For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdien primært fastsat på baggrund af offentliggjorte ud- buds- og efterspørgselspriser hvor der tages udgangspunkt i kursinformation fra Reuters og sekundært beregnet ved hjælp af markedsbestemt rentekurve plus/minus et kredit- spænd, som også beregnes ved hjælp af priser fra markedet. For prissætning ved hjælp af ikke-observerbare input indgår der input, som bygger på bankens egne vurderinger på en- kelte elementer, samt i nogle tilfælde også markedsdata. Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier: • • • Handelsbeholdning, som værdiansættes til dagsværdi. Forpligtelser vedrørende puljeordninger designeret til dags- værdi, som følge af accounting mismatch. • Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amor- tiseret kostpris. Priser, som er tilgængelige via Reuters, er realtidspriser, som er stillet af store danske og europæiske banker, hvormed der i ul- timokurser tages højde for renteudvikling siden seneste handel. Det er Spar Nords opfattelse, at disse priser er udtryk for den mest retvisende dagsværdi for obligationsbeholdningerne, som hovedsageligt handles mellem professionelle modparter og øv- rige store enkeltstående transaktioner. Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv eller forpligtelse kan handles til mellem markedsdeltagere på målingstidspunk- tet i det primære marked, eller i dets fravær, det mest fordel- agtige marked, som Spar Nord har adgang til på dette tids- punkt. Spar Nords marked for handel med obligationer er hovedsage- ligt direkte mellem professionelle modparter og ikke handel di- rekte på fondsbørsen. Dagsværdien måles ved hjælp af følgende dagsværdihierarki som afspejler de parametre, der indgår i målingerne: • Niveau 1 - Noteret markedspris: Noterede priser (ikke-justerede) på aktive markeder for iden- tiske finansielle aktiver eller forpligtelser. 72 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Aktier værdiansættes efter følgende principper • For prissætning ved ikke-observerbare input indgår aktier som værdiansættes ud fra anerkendte værdiansættelses- principper bl.a. diskontering af forventede fremtidige beta- lingsstrømme, markedsforventninger til egenkapitalforrent- ningskrav og sammenlignelige salgstransaktioner. Aktier der er prissat i henhold til Lokale Pengeinstitutters anbefalede kurser indgår som ikke-observerbare input. • For noterede priser bliver dagsværdien fastsat som en note- ret pris fra en anerkendt børs eller ekstern part. For prissætning ved hjælp af observerbare input bliver dags- værdi opgjort i henhold til tilgængelige priser, hvor aktierne ikke er børsnoteret. • Dagsværdier tager udgangspunkt i aktionæroverenskom- ster for de enkelte selskaber og gennemførte aktiehandler. Dagsværdien tager ofte udgangspunkt i selskabernes regn- skabsmæssige egenkapital (indre værdi), som danner grund- lag for handelskursen aktionærerne imellem. Dagsværdi er opgjort pålideligt for alle aktier, hvormed ingen aktier er indregnet til kostpris. Dagsværdi Amortiseret kostpris gennem resultatet 2021 Mio. kr. 1.855 2.485 61.936 0 Mio. kr. 0 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 0 0 19.031 1.931 25.533 542 Aktier mv. 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle aktiver i alt 0 66.276 47.037 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 2.452 63.775 0 0 0 Indlån i puljeordninger 25.533 0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Leasingforpligtelser 4.845 0 2.786 0 151 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Efterstillede kapitalindskud 0 474 0 1.523 72.746 Finansielle forpligtelser i alt 28.793 Dagsværdi gennem resultatet Amortiseret kostpris 2020 Mio. kr. 1.126 1.259 52.312 0 Mio. kr. 0 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi 0 0 21.647 1.789 20.464 777 Aktier mv. 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 0 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle aktiver i alt 0 54.698 44.677 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 4.167 58.416 0 0 0 20.464 0 Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Leasingforpligtelser 2.670 0 835 0 137 Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Efterstillede kapitalindskud 0 743 0 1.333 66.724 Finansielle forpligtelser i alt 22.043 73 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Afledte finansielle instrumenter Realiserede og urealiserede gevinster og tab indregnes i kurs- reguleringer i resultatopgørelsen. For afledte finansielle instru- menter indregnes gevinst eller tab ikke ved første indregning (”day 1-profit/loss”), men amortiseres ud over instrumentets lø- betid. Afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretning- er indregnes på handelsdagen og måles til dagsværdi. Positive dagsværdier indregnes under andre aktiver. Negative dags- værdier indregnes under andre passiver. Ved første indregning måles afledte finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi eksklusive trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles afledte finansielle in- strumenter samt uafviklede spotforretninger til dagsværdi. Ved opgørelse af dagsværdi anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata (niveau 2), herunder rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver til måling af dagsværdien. De anvendte værdiansættelsesmodeller omfatter swapmodeller, kreditprisningsmodeller samt optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes modeller. Dag 1-gevinster (kundemarginal) Ved værdiansættelse af unoterede afledte finansielle instru- menter amortiseres den oprindelige kundemarginal mv. over restløbetiden. Ved udgangen af 2021 udgør den endnu ikke amortiserede kundemarginal mv. 54 mio. kr. (2020: 63 mio. kr.). I dag 1-gevinster er der ultimo 2021 modregnet 0 mio. kr. (2020: 8 mio. kr.) fra CVA, som er kreditværdielementet i afledte finan- sielle instrumenter. 2021 2020 Mio. kr. 63 Mio. kr. 68 Ikke amortiseret kundemarginal 1. januar Nettoudvikling i amortisering af kundemarginal Ikke amortiseret kundemarginal 31. december -10 54 -5 63 Opdeling af finansielle instrumenter i forhold til klassifikation i dagsværdihierarkiet og den regnskabsmæssige værdi Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input Niveau 2 bare input Niveau 3 Niveau 1 I alt 2021 Mio. kr. 0 Mio. kr. 19.031 33 Mio. kr. 0 Mio. kr. 19.031 1.931 Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 221 1.678 545 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle aktiver i alt 20.011 0 4.977 542 25.533 542 20.231 24.583 2.223 47.037 Indlån i puljeordninger 0 0 0 0 25.533 2.786 474 0 0 0 0 25.533 2.786 474 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle forpligtelser i alt 28.793 28.793 Observerbare Ikke-observer- Noterede priser input Niveau 2 bare input Niveau 3 Niveau 1 I alt 2020 Mio. kr. 0 Mio. kr. 21.647 16 Mio. kr. 0 Mio. kr. 21.647 1.789 Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 217 1.556 365 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle aktiver i alt 16.074 0 4.025 776 20.464 777 16.292 26.464 1.921 44.677 Indlån i puljeordninger 0 0 0 0 20.464 835 0 0 0 0 20.464 835 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Finansielle forpligtelser i alt 743 743 22.043 22.043 74 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Dagsværdi med udgangs- punkt i indre værdi jf. aktio- næroverens- komster Dagsværdi med udgangs- punkt i indre værdi jf. aktio- næroverens- komster Niveau 3 Øvrige 2021 Øvrige 2021 2020 2020 Mio. kr. Mio. kr. 459 545 0 Mio. kr. Mio. kr. 377 365 0 Aktier 1.219 1.179 Aktiver tilknyttet puljeordninger Positiv dagsværdi af aﬂedte finansielle instrumenter - - - - Følsomheder: Ændring af dagsværdien af aktier, hvis resultatet i selskaberne ændres 10 %. 15 - 12 - Aktier, som indgår under “øvrige”, værdiansættes for en væ- sentlig del ud fra forventede fremtidige pengestrømme, mar- kedsforventninger til egenkapitalforrentningskrav og sammen- lignelige salgstransaktioner. For investerings- og domicilejendomme målt til dagsværdi henvises til note 3.7.1. Finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi baseret på ikke-observerbare priser (Niveau 3) Der er i 2021 indregnet urealiserede kursreguleringer på 157 mio. kr. (2020: 83 mio. kr.) vedrørende finansielle aktiver, der besiddes på balancedagen, værdiansat ud fra ikke-observerbare input. 2021 2020 Mio. kr. 1.921 158 0 Mio. kr. 1.858 95 Regnskabsmæssig værdi 1. januar Kursreguleringer i resultatopgørelsen Kursreguleringer i anden totalindkomst Køb 0 249 105 0 40 Salg 71 Overførsler til/fra Niveau 3 Regnskabsmæssig værdi 31. december 0 2.223 1.921 Kursreguleringer i resultatopgørelsen for aktiver, der besiddes på balancedagen 157 83 Herudover indgår udbytte af aktier der er indregnet i resultat- opgørelsen ikke i ovenstående opgørelse. 75 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysninger om dagsværdier Regnskabs- Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi 2021 2021 2020 2020 Mio. kr. 1.855 Mio. kr. 1.855 Mio. kr. 1.126 Mio. kr. 1.126 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ) Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ) Finansielle aktiver i alt 2.485 2.485 1.259 1.259 61.936 66.276 62.111 66.451 52.312 54.698 52.507 54.892 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ) Indlån og anden gæld ) 2.452 63.775 4.845 151 2.452 63.775 4.899 151 4.167 58.416 2.670 137 4.167 58.416 2.714 137 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ) Leasingforpligtelser ) Efterstillede kapitalindskud ) Finansielle passiver i alt 1.523 72.746 1.570 72.847 1.333 66.724 1.371 66.805 ) Niveau 3 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet. ) Niveau 1 i dagsværdihierarkiet udgør 641 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.) og niveau 3 i dagsværdihierarkiet udgør 929 mio. kr. (2020: 1.370 mio. kr.). Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, ud- lån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforhol- dene efter instrumentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser: • For en række af koncernens indlån og udlån er renten af- hængig af renteudviklingen. • Dagsværdi for udlån og indlån er opgjort på baggrund af et kvalificeret skøn, der bygger på, at banken generelt løbende ændrer sine lånevilkår til gældende markedsforhold. • • Kreditrisikoen for udlån er afspejlet i regnskabsmæssige værdier. Dagsværdien for fastforrentede indlån er opgjort med ud- gangspunkt i rente på tilsvarende indlån ud fra en estimeret rentekurve. • Dagsværdi af efterstillede kapitalindskud og udstedte obli- gationer er reguleret for noterede lån til seneste handelskurs, mens ikke-noterede lån er optaget til en estimeret handels- kurs. 76 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Kapitalandele i associerede virksomheder Anvendt regnskabspraksis Andel af årets resultat efter skat indregnes i resultatopgørelsen under øvrige indtægter. Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er tilknyt- tede virksomheder, men i hvilke koncernen besidder kapitalan- dele og udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflyd- else. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indi- rekte at eje eller råde over mere end 20 % af stemmerettighed- erne, men mindre end 50 %. Ved køb eller afhændelse af associerede virksomheder indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra overtagelses- tidspunktet henholdsvis til overtagelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved salg opgøres som forskellen mellem salgssum og regnskabsmæssig værdi på overdragelsestidspunktet, inklusiv regnskabsmæssig værdi af goodwill, og indregnes under øvrige indtægter/driftsomkostninger. Ved vurdering af, om koncernen har bestemmende eller bety- delig indflydelse, tages højde for de stemmerettigheder, der på balancedagen kan udnyttes. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med tillæg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. 2021 2020 Mio. kr. 434 -16 99 Mio. kr. 354 0 Samlet anskaffelsespris primo Reklassificeret til aktier Tilgang 80 Afgang 2 0 Samlet anskaffelsespris ultimo Op- og nedskrivninger primo Reklassificeret til aktier Resultat 515 94 434 116 0 -3 91 29 Udbytte 36 49 Andre kapitalbevægelser indregnet i anden totalindkomst Tilbageførte op- og nedskrivninger Op- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo -1 -2 -2 0 148 663 94 529 Danske Andelskassers Bank A/S vurderes individuelt set at være en væsentlig associeret virksomhed for Spar Nord. Købet af aktierne i Danske Andelskassers Bank A/S i 2018 og senere år er en strategisk investering, hvor det er Spar Nords hensigt at Danske Andelskassers Bank A/S sammenlægges med Spar Nord. Resultatandel indregnes i resultatopgørelsen under øvrige ind- tægter i note 2.6. Finansielle oplysninger samlet set for alle associerede virksomheder, der ikke er væsentlige individuelt set, og som indregnes efter den indre værdis metode 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Spar Nords andel af: Årets resultat 28 0 7 0 7 Anden totalindkomst Totalindkomst i alt 28 77 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Finansielle oplysninger for associerede virksomheder, der er væsentlige individuelt set Finansielle oplysninger for koncernens individuelt set væsentlige associerede virksomheder, korrigeret for forskelle i anvendt regnskabspraksis: Nedenstående regnskabstal i kolonnen 2021 er fra Danske An- delskassers Bank A/S’ seneste offentliggjorte årsrapport for regnskabsåret 2020. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Danske An- delskassers Bank A/S Danske An- delskassers Bank A/S Hjemsted Hammershøj 37,1 Hammershøj 31,9 Ejerandel (%) Stemmeandel (%) 37,1 31,9 Totalindkomstopgørelse Omsætning 609 826 Årets resultat Anden totalindkomst I alt 113 -2 349 -4 111 346 Modtaget udbytte 10 33 Balance Udlån og tilgodehavender mv. Øvrige aktiver 6.316 6.984 6.409 6.095 Aktiver i alt 13.300 12.504 Indlån og anden gæld Øvrige forpligtelser Forpligtelser i alt 9.410 1.847 9.077 1.446 11.257 10.523 Egenkapital 2.043 1.982 Spar Nords andel af aktionærernes egenkapital i Danske Andelskassers Bank A/S jf. seneste offentliggjorte årsrapport 660 549 Koncernens associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode, således at Danske Andelskassers Bank A/S måles til andel af egenkapitalen fratrukket dagsværdiregule- ring af de overtagne nettoaktiver på købstidspunktet. Baseret på børskursen er Spar Nords andel af dagsværdien af Danske Andelskassers Bank A/S (niveau 1 i Dagsværdihierarkiet) opgjort til 737 mio. kr. (2020: 433 mio. kr.). 2021 2020 Afstemning af regnskabsmæssig værdi 31. december Mio. kr. 623 Mio. kr. 473 Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set væsentlige associerede virksomheder Regnskabsmæssig værdi af kapitalandele i individuelt set ikke-væsentlige associerede virksomheder 39 56 I alt 663 529 78 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Puljeordninger Anvendt regnskabspraksis Aktiver, der indgår i pensionspuljer og kunders indskud i pensi- onspuljer, præsenteres i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under kursreguleringer og udbytte. Aktiver og passiver i puljeordninger indregnes til dagsværdi, jævnfør omtale i note 3.3.4 Pensionspuljer 2021 Øvrige puljer 2021 I alt 2021 I alt 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående Obligationer 451 4.881 14.125 5.733 32 5 64 456 4.945 14.293 5.807 32 428 4.005 11.061 4.950 20 Aktier mv. 168 74 Investeringsforeningsandele Andre aktiver 0 Aktiver i alt 25.222 311 25.533 20.464 Passiver Samlet indlån Passiver i alt 25.222 25.222 311 25.533 25.533 20.464 20.464 311 Immaterielle aktiver 2021 2020 Mio. kr. 379 46 Mio. kr. 159 6 Goodwill Kunderelationer Øvrige immaterielle aktiver Immaterielle aktiver i alt 3 6 429 171 3.6.1 Goodwill Goodwill afskrives ikke, men for hver pengestrømsgenererende enhed testes goodwill for værdiforringelse mindst én gang år- ligt. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultat- opgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen- gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den høj- este værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nutids- værdien af forventede fremtidige pengestrømme fra enheden. Anvendt regnskabspraksis Erhvervet goodwill indregnes til kostpris med fradrag af akku- mulerede nedskrivninger for værdiforringelse. Der foretages ikke systematisk afskrivning. Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes un- der kapitalandele i associerede virksomheder. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til Spar Nords pengestrømsgenererende enheder på overtagelsestids- punktet. Fastlæggelsen af pengestrømsgenererende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. 2021 2020 Mio. kr. 160 220 0 Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 160 0 Afgang 0 Samlet anskaffelsespris ultimo Nedskrivninger primo 380 2 160 2 Årets nedskrivninger 0 0 Tilbageførsel af nedskrivninger ved afgang Nedskrivninger ultimo 0 0 2 2 Regnskabsmæssig værdi ultimo 379 159 79 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Ned- skrivninger skrivninger ved afgang Regnskabs- mæssig værdi Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- Ned- skrivninger felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger 01.01.21 2021 31.12.21 01.01.21 2021 2021 31.12.21 31.12.21 Mio. kr. 87 Mio. kr. Mio. kr. 87 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 87 Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank Bankaktivitet, Sparbank Bankaktivitet, BankNordik Bankaktivitet, filialer Øvrige Goodwill i alt 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 35 35 35 0 220 0 220 38 220 37 38 160 220 380 379 Ned- skrivninger skrivninger ved afgang Regnskabs- mæssig værdi Anskaf- Anskaf- Ned- Ned- Ned- skrivninger felsessum Til-/afgang felsessum skrivninger 01.01.20 2020 31.12.20 01.01.20 2020 2020 31.12.20 31.12.20 Mio. kr. 87 Mio. kr. Mio. kr. 87 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 87 Bankaktivitet, filialer Roskilde Bank Bankaktivitet, Sparbank Bankaktivitet, filialer Øvrige Goodwill i alt 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 35 35 35 38 38 37 160 160 159 Goodwill vedrører forretningssegmentet Spar Nords Lokale Banker. 3.6.2 Kunderelationer Anvendt regnskabspraksis Kunderelationer erhvervet i forbindelse med virksomhedsover- tagelse indregnes til kostpris og afskrives lineært over den for- ventede økonomiske brugstid, der ikke overstiger 10 år. Den økonomiske brugstid afhænger af kundeloyalitet. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Kunderelationer vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytte- værdien. 2021 2020 Mio. kr. 65 48 0 Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 65 0 Afgang 0 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger 113 59 8 65 55 3 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 0 66 46 59 6 80 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 3.6.3 Øvrige immaterielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Erhvervet software indregnes til kostpris, herunder installations- udgifter, og afskrives lineært over den forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Brugstiden revurderes årligt. Ændringer i afskrivningerne som følge af ændring i brugstiden indregnes fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssige skøn. Software vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation på værdiforringelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 34 0 31 3 Afgang 3 0 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger 31 28 3 34 25 3 Tilbageførsel af afskrivninger ved afgang Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 3 0 28 3 28 6 Resterende afskrivningsperioder udgør for kunderelationer 0-9 år (2020: 0-2 år), øvrige immaterielle aktiver 1-5 år (2020: 1-5 år) og goodwill har ubestemt brugstid i såvel 2021 som 2020. 81 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Rentemarginalen er estimeret på baggrund af aktuelle udlåns- og indlånsrenter og ledelsens forventninger til fremtidig konkur- rence. Presset på bankens rentemarginal forventes at aftage, og i 2022 forventes en højere rentemarginal fra ultimo til ultimo, da den negative indlånssats ventes at falde mere end udlåns- satsen. Udlånet har i 2021 dels været påvirket af købet af BankNordiks danske aktiviteter og dels har der været organisk vækst. I 2022 forventes en stor del af Corona-hjælpepakkerne udfaset med et stigende udlån til følge. Indlånet har i 2021 lige- ledes været påvirket af købet af BankNordik og for 2022 for- ventes en mindre stigning i bankindlånet. 3.6.4 Værdiforringelsestest Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæs- sige værdi af den estimerede nutidsværdi af forventede fremti- dige pengestrømme (nytteværdi) med egenkapitalandelen henført til de pengestrømsgenerende forretningsområder. Den særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at be- regningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige betalings- strømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel. Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strate- gier og indtjeningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år. Nettogebyrindtægter Forventninger til gebyrindtægter er baseret på historiske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situation. Der for- ventes en mindre stigning i nettogebyrindtægterne i 2022. Egenkapitalandelen er fastsat til 13,5 % (2020: 13,5 %) af den samlede risikoeksponering. Værdiforringelsestest har i 2021 ikke givet anledning til nedskriv- ning af immaterielle aktiver. Kursreguleringer Kursreguleringerne forventes at blive lavere end i 2021, hvor der var ekstraordinært pæne kursreguleringer på såvel aktier som obligationer. Goodwill Spar Nord koncernens goodwill testes årligt for værdiforring- else. Aktiviteterne testes på den identificerede pengestrøms- genererende enhed, hvortil aktiverne er allokeret. Omkostninger Der forventes en stigning i omkostningerne i 2022, der er base- ret på en fremskrivning af omkostningsbasen med forventede aktivitetsændringer, kendte prisstigninger samt overenskomst- mæssige lønstigninger, ændring i skatter og afgifter m.v. Goodwill for bankaktiviteter indgår i det pengestrømsgenere- rende forretningsområde, Spar Nords Lokale Banker, som er for- retningsområdet omfattende filialnettet. For uddybende be- skrivelse af Spar Nords Lokale Banker henvises til note 2.1. Nedskrivninger på udlån Forventninger til nedskrivninger på udlån er baseret på bankens estimat for de kommende år. Forventningen baseres på histo- riske data, der er justeret til at afspejle den nuværende situa- tion. Nedskrivninger på udlån forventes at blive lidt højere end i 2021, hvor der er tilbageført nedskrivninger på udlån som følge af den positive udvikling i dansk økonomi samt en stærk kredit- bonitet hos bankens kunder. Primære forudsætninger Cash flow i budgetperioden Cash flow i budgetperioden (5 år) er påvirket af forventninger til renteniveau og effekten på udlåns- og indlånsmarginalen i Spar Nords Lokale Banker. Forudsætninger i værdiforringelsestesten er fastsat forsigtigt i forhold til fremtidige resultateffekter af implementering af Spar Nords strategi. Cash flow i terminalperioden Cash flow i terminalperioden repræsenterer indtjening i de fo- regående år voksende med en konstant rate. Væksten er fast- sat til 1,5 % (2020: 1,5 %). Væksten er fastsat på baggrund af forventninger til vækst i makroøkonomien. Væksten i budgetperioden er fastsat til 1,5 % (2020: 1,5 %). Den gennemsnitlige årlige vækst afspejler de mål, der er indarbej- det i bankens forventninger til fremtiden. Diskonteringsfaktoren Nettorenteindtægter Diskonteringsfaktoren, som er anvendt til at beregne den tilba- gediskonterede værdi af fremtidigt cash flow er 9,0 % (2020: 9,5 %) før skat ved 22 % skat. Indlåns- og udlånsmarginal afspejler indtjeningsmarginal, som er opgjort som forskellen mellem rentesatsen over for Spar Nords Lokale Bankers kunder fratrukket en intern fundingrente baseret på bankens fundingomkostninger. Efter skat udgør diskonteringsfaktoren 7,0 % (2020: 7,5 %). Diskonteringsfaktoren er fastsat på baggrund af en CAPM-mo- del. Primære forudsætninger, jævnfør ovenfor: Erhvervet goodwill, mio. kr. 2021 379 2020 159 Budgetperiode 5 år 5 år Gennemsnitlig årlig vækst i budgetperioden Gennemsnitlig årlig vækst i terminalperioden Diskonteringsfaktor før skat 1,5% 1,5 % 1,5 % 9,5 % 7,5 % 13,5 % 1,5 % 9,0 % 7,0 % 13,5 % Diskonteringsfaktor efter skat Egenkapitalandel af den samlede risikoeksponering 82 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Følsomhedsanalyse Ledelsen vurderer, at sandsynlige ændringer i de grundlæg- gende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæs- sige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien. Følsomhedsanalyser viser, at goodwill vedrørende Spar Nords Lokale Banker er robust for ændringer i forudsætninger. Følgende forhold medfører ikke værdiforringelse: 2021 2020 Reduktion i resultat før skat (ændring i nettorenteindtægter, gebyrindtægter, omkostningsprocent eller nedskrivninger) op til 50 % 14 % Ja 33 % 11 % Ja Forøgelse af diskonteringsfaktor (før skat) op til Negativ vækst i balanceposter mulig Forventninger til budgetperioden medfører, at 76 % af nutids- værdien af de forventede pengestrømme i Spar Nords Lokale Banker vedrører terminalperioden (2020: 75 %). Øvrige immaterielle aktiver Ledelsen har ikke identificeret faktorer, der indikerer, at der er behov for at gennemføre værdiforringelsestest for øvrige im- materielle aktiver. Kunderelationer Den regnskabsmæssige værdi af kunderelationer indregnet i forbindelse med fusionen med Sparbank udgør 3 mio. kr. (2020: 6 mio. kr.) og i forbindelse med erhvervelse af BankNordiks dan- ske forretning udgør 44 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.). Øvrige immaterielle aktiver består af software, som er i brug i banken og afskrives, jævnfør anvendt regnskabspraksis. Der henvises til note 6.12 for nærmere beskrivelse af overtagel- sen af BankNordik danske forretning herunder de overtagne nettoaktiver med kunderelationer på 48 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.). Forudsætningerne om gebyrindtægter mv. og omkostnings- procent, som blev benyttet ved beregning af kunderelationer, er sammenholdt med tilsvarende realiserede resultater. De realiserede resultater er på niveau med de forventede, hvormed der ikke er indikationer på værdiforringelse. . Materielle aktiver 3.7.1 Grunde og bygninger Anvendt regnskabspraksis Afkastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejen- doms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelses- stand, bonitet mv. Dagsværdien af den enkelte ejendom revur- deres årligt med udgangspunkt i det aktuelle marked og rente- niveau. Ejendomme, bortset fra leasede domicilejendomme, indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til dags- værdi. Låneomkostninger fra generel låntagning eller lån, der direkte vedrører anskaffelse og opførelse af kvalificerende ak- tiver (ejendomme), henføres til kostprisen for sådanne aktiver. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. Dagsværdi opgøres ud fra aktuelle markedsdata på baggrund af en afkastmodel, hvori ejendommens lejeindtægter, driftsom- kostninger herunder administration og vedligeholdelse mv. ind- går. Driftsomkostninger og vedligeholdelse beregnes med ud- gangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materiale- valg mv. Ud fra det beregnede driftsafkast og individuelt fast- satte afkastprocent beregnes ejendommens dagsværdi. Grunde afskrives ikke. 2021 2020 Mio. kr. 99 Mio. kr. 134 Investeringsejendomme Domicilejendomme 548 150 796 511 Domicilejendomme, leasing Grunde og bygninger i alt 137 782 83 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Investeringsejendomme Anvendt regnskabspraksis Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen- domme udlejet under operationelle leasingaftaler samt over- tagne ejendomme. Der foretages ikke afskrivning på investeringsejendomme. Ændringer i dagsværdier og lejeindtægter indregnes under øv- rige indtægter. 2021 2020 Mio. kr. 134 11 Mio. kr. Dagsværdi primo 136 0 Reklassifikation til domicilejendomme Tilgang, herunder forbedringer Afgang 0 1 24 1 Urealiseret dagsværdiregulering Dagsværdi ultimo -1 -1 134 99 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 9,0 Urealiseret dagsværdiregulering indregnes i regnskabsposten øvrige indtægter i koncernregnskabet. Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejedomme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftalernes bin- dingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For oplysninger om afkast af investeringsejendomme henvises til note 2.6. I note 2.6 er der indregnet driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme, som ikke har genereret lejeindtæg- ter i året for: 1 0 84 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Domicilejendomme Anvendt regnskabspraksis Domicilejendomme er ejendomme, som Spar Nord selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. For domicilejendomme foretages systematisk afskrivning af den regnskabsmæssige værdi over den forventede brugstid på 50 år på bygninger. På særlige installationer i bygninger afskrives lineært over brugstiden på 20 år. Ved opgørelse af afskrivninger tages hensyn til forventet scrap- værdi. Opskrivninger af domicilejendomme til dagsværdi indregnes i anden totalindkomst og henlægges til en særlig reserve under egenkapitalen (opskrivningshenlæggelser), mens af- og ned- skrivninger indregnes i resultatopgørelsen under driftsomkost- ninger. Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for- ventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i mid- lertidig besiddelse. 2021 2020 Mio. kr. 677 11 Mio. kr. 684 0 Samlet anskaffelsespris primo Reklassifikation fra investeringsejendomme Tilgang 32 1 Afgang 0 8 Samlet anskaffelsespris ultimo Værdiregulering primo 720 166 15 677 164 15 Årets afskrivninger Nettonedskrivninger via resultatopgørelsen Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst Af- og nedskrivninger ved afgang Værdiregulering ultimo 4 -1 13 7 0 4 172 548 166 511 Dagsværdi ultimo Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,8 - 9,0 Regnskabsmæssig værdi hvis domicilejendommene var målt efter kostprismodellen Over for realkreditinstitutter er der stillet sikkerhed i grunde og ejendomme med en bogført værdi på 435 411 - - 85 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Fra datterselskabet Aktieselskabet Skelagervej 15 indgår der i 2021 under tilgang, domicilejendomme henholdsvis 0 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.) vedrørende ejendom under opførelse og 0 mio. kr. (2020: 0 mio. kr.) vedrørende forbedringer af ejendomme. Årets gennemgang af bankens investerings- og domicilejen- domme har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i for- rentningskravet. Forrentningskravet ligger inden for et interval på 5,5 – 10,0 % (2020: 5,8 - 9,0 %) for domicilejendomme og 5,5 – 10,0 % (2020: 5,5 - 9,0 %) for investeringsejendomme. Der er ingen indregnede låneomkostninger i henholdsvis 2021 og 2020. Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierar- kiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdian- sættelsesmetoder. 2021 Domicilejendomme Investeringsejendomme Antal ejendomme Dagsværdi ultimo Antal ejendomme Dagsværdi ultimo Forrentningskrav i % -> 7,00 12 13 5 204 235 82 1 2 2 3 8 17 75 3 7,00 - 8,00 8,00 - 9,00 9,00 -> 4 27 4 I alt 34 548 99 2020 Forrentningskrav i % -> 7,00 10 12 7 186 229 95 1 3 17 89 7,00 - 8,00 8,00 - 9,00 I alt 6 29 29 511 10 134 Ejendomskarakteristika Ejendomme i de større byer med god beliggenhed, hvilket gør ejendommene attraktive for andre. Forrentningskrav -> 7,00 7,00 - 8,00 8,00 - 9,00 9,00 -> Ejendomme beliggende i udkanten af de attraktive byer samt ejendomme med god beliggenhed i lidt mindre byer. Ejendomme beliggende i mindre byer og landsbyer. Ejendomme i byer, hvor de forventes svært omsættelige. Følsomhedsanalyser De væsentligste forudsætninger ved beregning af dagsværdi af domicil- og investeringsejendomme er afkastkrav og lejeni- veau. En forøgelse af afkastkrav på 0,5 procentpoint vil alt an- det lige reducere dagsværdien med 44 mio. kr. (2020: 43 mio. kr.). Et fald i lejeniveauet på 5 % vil alt andet lige reducere dags- værdien med 32 mio. kr. (2020: 32 mio. kr.). 86 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Domicilejendomme, leasing Anvendt regnskabspraksis Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, leasing Spar Nord har som leasingtager kun lejekontrakter på ejen- domme som anvendes som domicilejendomme, hvorfra banken driver bankaktivitet i sin portefølje. Leasingaktiverne præsente- res som en del af bankens grunde og bygninger. Leasingperioden Leasingperioden indeholder leasingaftalens uopsigelige peri- ode, periode omfattet af en forlængelsesoption, som Spar Nord med rimelige sandsynlighed forventer at udnytte, og perioder omfattet af en opsigelsesoption, som Spar Nord med rimelig sandsynlighed forventer ikke at udnytte. Et leasingaktiv indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. For indregning og må- ling af leasingforpligtelser henvises til note 3.11.1. En andel af Spar Nords leasingaftaler af ejendomme indeholder optioner, som giver Spar Nord ret til at forlænge aftalen for en yderligere lejeperiode på forventeligt 4-6 år. Spar Nord foreta- ger ved første indregning af leasingaktivet en vurdering af, om forlængelsesoptionen med rimelig sandsynlighed forventes at blive udnyttet. Dette skøn revurderes i tilfælde af væsentlige begivenheder eller væsentlige ændringer i omstændigheder, som er inden for Spar Nords kontrol. Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbe- talte leasingbetalinger, med tillæg af direkte relaterede om- kostninger. Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den læng- ste af leasingperioden og leasingaktivets forventede forlæn- gelsesoption på 4-6 år (jævnfør nedenfor under leasingperio- den). Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen. Leasingaktivet justeres for ændringer jævnfør beskrivelsen i note 3.11.1. i leasingforpligtelsen Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet ind- regnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. Potentiel frem- Leasing- tidig leasing- forpligtelse forpligtelse ikke indregnet i balancen indregnet i balancen (diskonteret) (diskonteret) ) 2021 Domicilejendomme 151 137 22 20 2020 Domicilejendomme ) Indgået lejekontrakter, som ikke er trådt i kraft endnu. 87 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Alternativ lånerente Spar Nord anvender sin alternative lånerente ved tilbage- diskontering af leasingaftalerne til nutidsværdi. Spar Nords al- ternative lånerente udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen i den valuta, som lea- singbetalinger afregnes i. 2021 2020 Domicilejendomme, leasing Mio. kr. 137 8 Mio. kr. 132 - Balance primo Tilgang ved virksomhedssammenslutninger Tilgang 13 15 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse Årets afskrivninger Balance ultimo 20 15 28 25 150 137 3.7.2 Øvrige materielle aktiver Anvendt regnskabspraksis Driftsmidler i form af IT-udstyr, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til kostpris med fradrag af akkumule- rede af- og nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget for et materielt aktiv er forskellen mellem købsprisen for aktivet og restværdien (scrapværdien) ved brugstidens ophør, og der foretages løbende en vurdering af restværdien. For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over leje- kontraktens løbetid, dog maksimalt 10 år. For de øvrige driftsmidler foretages afskrivning lineært over ak- tivernes forventede brugstid, der ikke overstiger 5 år. Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er in- dikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genindvin- dingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgsprisen og nytteværdien. Nedskrivning foretages over resultatopgørelsen. 2021 2020 Mio. kr. 111 Mio. kr. 99 Øvrige materielle aktiver Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver i alt 12 13 123 112 Øvrige materielle aktiver 2021 2020 Mio. kr. 362 6 Mio. kr. 341 - Samlet anskaffelsespris primo Tilgang ved virksomhedssammenslutninger Tilgang 42 36 Afgang 73 15 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 338 263 36 362 242 33 72 12 227 111 263 99 Ultimo 2021 indgår en række fuldt afskrevne aktiver i Spar Nord koncernens drift. Disse aktivers oprindelige anskaffelsessum udgør 139 mio. kr. (2020: 273 mio. kr.). 88 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Operationelle leasingaktiver Anvendt regnskabspraksis Leasingaktiver fra operationel leasing, hvor Spar Nord er lea- singgiver, indregnes under øvrige materielle aktiver og afskrives som Spar Nords øvrige materielle aktiver. Leasingindtægten fra operationelle leasingkontrakter indreg- nes lineært over den aktuelle leasingperiode under øvrige ind- tægter. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 18 2 16 2 Afgang 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 20 5 18 3 3 3 0 0 8 5 12 13 Aftalerne kan opsiges i leasingperioden. Leasingydelser fordelt efter løbetid År 1 3 3 3 3 År 2 År 3 5 3 År 4 1 3 År 5 0 1 År 6 og fremefter 0 0 Operationelle leasingydelser i alt 12 13 Indtægter fra operationelle leasingkontrakter i form af variable leasingydelser, som ikke afhænger af et indeks eller en sats under øvrige indtægter med 3 5 89 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 3.7.3 Aktiver i midlertidig besiddelse Anvendt regnskabspraksis Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver, her- under aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage- menter, hvor det er hensigten at sælge aktiverne inden for 12 måneder. Overtagne aktiver indregnes til den laveste værdi af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af om- kostninger ved salg. Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifika- tion som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling til laveste værdi af den regnskabsmæs- sige værdi eller dagsværdi med fradrag af sagsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. Gevinst og tab oplyses i noterne. Der afskrives ikke på aktiverne fra det tidspunkt, hvor de klassi- ficeres som aktiver i midlertidig besiddelse. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Samlet anskaffelsespris primo Tilgang 11 7 21 5 Afgang 8 14 11 9 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets bevægelse 11 6 -2 5 -3 6 Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 6 5 Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter overtagne ejendomme og leasingaktiver i forbindelse med nødlidende eksponeringer i Spar Nord. Ejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan forventes solgt inden for 12 måneder, behandles som aktiver i midlertidig besiddelse. Ejendomme sælges via ejendomsmægler mens leasingaktiver sælges på sædvanlig markedsplads for de enkelte typer akti- ver - primært via auktioner eller forhandlere. Såfremt aktiverne mod forventning ikke sælges inden for 1 år, reklassificeres de til henholdsvis investeringsejendomme og øv- rige materielle aktiver. Leasingaktiver omfatter bl.a. lastbiler, landbrugs- og entrepre- nørmaskiner. Såvel ejendomme som leasingaktiver forventes afhændet in- den for 1 år. Andre aktiver Anvendt regnskabspraksis Andre aktiver omfatter blandt andet kapitalindskud i BEC Fi- nancial Technologies a.m.b.a., tilgodehavende renter og provi- sioner samt positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumen- ter. Dagsværdimåling af positiv dagsværdi af afledte finansielle in- strumenter er nærmere beskrevet i afsnittet afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2021 2020 Mio. kr. 542 484 81 Mio. kr. 777 497 62 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. Forskellige debitorer Tilgodehavende renter og provision Kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a.. Øvrige aktiver 387 32 312 27 Andre aktiver i alt 1.526 1.675 90 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anvendt regnskabspraksis Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter blandt an- det modtagne beløb under repoforretninger. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes ved låne- optagelse til dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkost- ninger. Efterfølgende måling af gæld til kreditinstitutter og cen- tralbanker, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kost- pris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og nominel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. 2021 2020 Mio. kr. 91 Mio. kr. 2.182 985 Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter, repoforretninger Gæld til kreditinstitutter, øvrige 2.185 176 1.001 4.167 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.452 Fordelt efter restløbetid På anfordring 231 2.221 0 283 3.884 0 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 0 0 0 0 I alt 2.452 4.167 Indlån og anden gæld Anvendt regnskabspraksis Indlån og anden gæld indregnes ved låneoptagelse til dags- værdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måling af indlån og anden gæld, der ikke er repoforretninger, sker til amortiseret kostpris ved anvendelse af ”den effektive rentes metode”, således forskellen mellem nettoprovenu og no- minel værdi indregnes i resultatopgørelsen under renteudgifter over låneperioden. Indlån omfatter blandt andet modtagne beløb under repofor- retninger, hvor modparten ikke er et kreditinstitut eller en cen- tralbank. Repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig indgås aftale om tilbagekøb på en senere tidspunkt, forbliver i balancen under værdipapirer. Det modtagne beløb opføres som gældsforpligtelse, og forskellen mellem salgs- og købskurs indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden som renter. Afkastet af værdipapirerne indregnes i resultatopgørel- sen. Repoforretninger måles til amortiseret kostpris. 2021 2020 Mio. kr. 0 Mio. kr. 333 Repoforretninger På anfordring 58.558 2.340 180 53.631 1.899 2 Med opsigelsesvarsel Tidsindskud, ekskl. repoforretninger Særlige indlånsformer Indlån og anden gæld i alt 2.698 63.775 2.552 58.416 Fordelt efter restløbetid På anfordring 58.558 2.069 294 53.631 2.014 107 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 640 540 2.214 63.775 2.123 58.416 I alt 91 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Andre passiver Anvendt regnskabspraksis Andre passiver omfatter blandt andet forskellige kreditorer, ne- gativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, skyldige renter samt skyldige personaleydelser. Dagsværdimåling af negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er nærmere beskrevet i afsnittet Afledte finansielle instrumenter i note 3.3.4. Øvrige poster måles til amortiseret kostpris. 2021 2020 Mio. kr. 2.573 474 Mio. kr. 2.379 743 Forskellige kreditorer Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. Skyldige renter og provision Leasingforpligtelser 36 22 151 137 Øvrige passiver 268 394 Andre passiver i alt 3.503 3.677 3.11.1 Leasingforpligtelser Anvendt regnskabspraksis En leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i lea- singperioden, og når koncernen opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den ef- fektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er konkrete ændringer i de underliggende kontraktuelle pengestrømme. Leasingforpligtelsen præsenteres under andre passiver. For indregning og måling af leasingaktiver, herunder forlængel- ses- og opsigelsesoptioner, henvises til note 3.7.1. Spar Nord har valgt at undlade indregning af kortfristede lea- singaftaler i balancen, hvis leasingperioden på aftaletidspunk- tet er 12 måneder eller mindre, eller hvis aktivet har en lav værdi. Leasingforpligtelsen måles ved første indregning til nutidsvær- dien af de fremtidige leasingydelser inkl. forlængelses- og op- sigelsesoptioner tilbagediskonteret med en alternativ lånerente for belåning af et aktiv, der giver lignende sikkerhed. Leasing- forpligtelsen beregnes ud fra faste leasingbetalinger. I stedet indregnes leasingydelser lineært i resultatopgørelsen. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Årets totale leasingbetalinger vedrørende leasingkontrakter 30 25 Beløb indregnet i resultatopgørelsen Rentebetalinger relateret til leasingforpligtelser 1 - - - 0 - - - Variable leasingydelser som ikke er indregnet som en del af leasingforpligtelsen Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi For en løbetidsanalyse af leasingforpligtelserne henvises til note 5.3.8. Leasingforpligtelser, specifikation af pengestrømme Udbetalinger vedrørende hovedstol -29 -1 -25 0 Udbetalinger vedrørende rentedel Ydelser vedrørende korte leasingkontrakter og leasingkontrakter med lav værdi Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingkontrakter 0 0 -30 -25 Heraf finansieringsaktivitet Heraf driftsaktivitet I alt -29 -1 -25 0 -30 -25 92 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance Udskudt skat Anvendt regnskabspraksis Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremfør- selsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under udskudte skatteaktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat ind- regnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige ind- komster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsme- tode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skat- temæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill og andre post- er, hvor midlertidige forskelle er opstået på anskaffelsestids- punktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig ind- komst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan fore- tages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skat- teforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidig. Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte- satser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Æn- dringen i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Udskudt skat indregnes i balancen under posterne udskudte skatteaktiver og udskudte skatteforpligtelser på grundlag af forventede skattesats. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Primo 19 -13 0 20 -1 0 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger Udskudt skat ultimo 0 0 -2 4 0 19 Indregnet i anden total- indkomst mv. Indregnet i årets resultat Ændringer i udskudt skat i 2021 Primo Ultimo Mio. kr. 30 Mio. kr. 9 Mio. kr. Mio. kr. 38 Immaterielle aktiver 0 -3 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo 16 -22 -6 -9 -31 24 -37 22 -2 0 -14 4 -2 0 -16 4 0 0 Andet -9 10 1 3 I alt 19 -13 -2 4 Ændringer i udskudt skat i 2020 Immaterielle aktiver 30 25 0 -9 -3 12 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 16 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -29 12 -31 24 -13 4 -14 4 Andet -8 -1 -1 -9 I alt 20 19 93 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 0 1 2 1 4 0 7 9 3 I alt 19 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i balancen Indregnet i årets resultat Til- og afgang 2021 Primo Ultimo Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab Skattemæssigt underskud i udlandet Skatte-/afgiftssager 14 4 0 0 0 0 0 0 13 4 0 29 29 29 46 Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 18 2020 Skatteaktiver, der ikke er indregnet vedrører: Kildeartsbegrænsede ejendomstab Skattemæssigt underskud i udlandet Skatteaktiver, der ikke er indregnet i alt 13 4 0 0 0 1 0 1 14 4 17 18 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. De midlertidige forskelle i 2021 og 2020 vedrørende kildeartsbe- grænset ejendomstab er opstået ved realisation af ejen- domme. Herudover er der i 2021 vundet en skattesag, hvor an- kefristen ikke er udløbet. Hensatte forpligtelser Anvendt regnskabspraksis Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering, hvor betydningen for regnskabet er væsentlig. Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt garantiforplig- telser, hensættelser til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn, retssager og eventuelle omstruktureringsomkostninger mv. Omkostninger til omstruktureringer indregnes som forplig- telser, når en detaljeret, formel plan for omstruktureringen fore- ligger på balancedagen. Der indregnes en hensættelse, når der foreligger en retslig eller faktisk forpligtelse, og når det er sand- synligt at forpligtelsen vil blive effektueret, og forpligtelsen kan måles pålideligt. For yderligere forklaring og specifikationer af hensættelser til tab på garantier og uudnyttet maksimum henvises til note 5.1 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier 62 0 57 - Hensættelser til tab i forbindelse med retssager Andre hensættelser til forpligtelser 4 4 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Hensatte forpligtelser i alt 9 17 78 75 Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 28 31 -3 54 29 25 Tilbageførte hensættelser Hensatte forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen i alt Hensættelser til tab på garantier Primo 57 23 18 0 40 42 26 0 Nye hensættelser Tilbageførte hensættelser Endeligt tabt Ultimo 62 57 Tab på garantier indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 23 18 5 42 26 17 Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen 94 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 3 Balance 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab i forbindelse med retssager Primo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nye hensættelser Tilbageførte hensættelser Endeligt tabt Ultimo Hensættelser til tab i forbindelse med retssager indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 0 0 0 0 0 0 Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen Andre hensættelser til forpligtelser Primo 4 1 0 0 4 4 0 0 0 4 Nye hensættelser Tilbageførte hensættelser Anvendt til dækning Ultimo Andre hensættelser til forpligtelser indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 1 0 0 0 0 0 Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Primo 17 5 9 11 3 Nye hensættelser Tilbageførte hensættelser Ultimo 13 9 17 Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn indregnet i resultatopgørelsen Nye hensættelser 5 13 -8 11 3 Tilbageførte hensættelser Indregnet i resultatopgørelsen 8 Hensatte forpligtelser fordelt efter restløbetid, pr. kategori Til og med 3 måneder 3 måneder til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år 2021 Over 5 år I alt Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelser til tab på garantier Andre hensættelser til forpligtelser Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Hensatte forpligtelser i alt 2 0 4 0 0 5 39 1 15 2 62 4 9 0 0 9 12 41 18 75 2020 Hensættelser til tab på garantier Andre hensættelser til forpligtelser Hensættelser til uudnyttet maksimum og lånetilsagn Hensatte forpligtelser i alt 27 0 3 0 0 4 15 2 11 2 57 4 17 45 0 0 17 78 17 13 Der er usikkerhed om forfaldstidspunkt for de hensatte forplig- telser. Hensættelser til tab på garantier er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Hensættelser til tab i forbindelse med retssager er hensat ud fra en vurdering af risikoen i de enkelte tilfælde. Andre hensættelser til forpligtelser omfatter blandt andet hen- sættelser til jubilæumsgratialer. 95 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Note Side Kapitalstyring .................................................................97 Kapitalgrundlag............................................................98 Egenkapital.....................................................................98 Aktier...................................................................................99 Årets resultat pr. aktie ............................................ 100 Hybrid kernekapital.................................................. 100 Efterstillede kapitalindskud....................................101 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris.............................................................................102 Hovedpunkter Årets resultat pr. aktie Foreslået udbytte pr. aktie 10,6kr. 2,5kr. 2020: 5,6 kr. 2020: 1,5 kr. Målsætning: Egentlig Egentlig kernekapitalprocent kernekapitalprocent 13,5 % 16,3 % 2020: 13,5 % 2020: 17,2 % Målsætning: Kapitalprocent Kapitalprocent 17,5 % 20,8 % 2020: 17,5 % 2020: 21,0 % Spar Nord Årsrapport 2021 96 Sektion 4 Kapital Kapitalstyring Spar Nords mål for kapitalstyringen er: Spar Nords individuelle solvensbehov er udtryk for bankens egen vurdering af, hvor høj kapitalprocenten bør være for at sikre indskyderne mod tab. Spar Nords opgørelse af det indivi- duelle solvensbehov har siden ultimo 2012 været baseret på den såkaldte 8+ metode. Ved denne metode tages der ud- gangspunkt i minimumslovkravet på 8,0 % af den samlede risi- koeksponering (søjle I) med tillæg for risici og forhold, der ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af den samlede risikoekspone- ring. Det antages således, at almindelige risici er dækket af 8 % kravet, og at der derfor skal tages stilling til, i hvilket omfang Spar Nord har risici derudover, som nødvendiggør et tillæg til kapitalbehovet (søjle II), jf. Finanstilsynets vejledning herom. • • at overholde de lovmæssige krav til kapitaldækning at sikre at Spar Nord til enhver tid råder over tilstrækkelig ka- pital til at understøtte fremtidige aktiviteter og vækst at den egentlige kernekapitalprocent er relativt høj, så af- hængigheden af efterstillet lånekapital er beskeden • Spar Nord har i året opfyldt alle lovgivningsmæssige krav til bankens kapital. Spar Nords kapitalmålsætninger har siden primo 2019 været følgende: • • en egentlig kernekapitalprocent på 13,5 en kapitalprocent på 17,5 Spar Nords egentlige kernekapital består af aktiekapital, fore- slået udbytte og overført resultat. Hybrid kernekapital og sup- plerende kapital i form af efterstillede kapitalindskud medreg- nes ved opgørelsen af Spar Nords kapitalgrundlag. Ved opgø- relsen af egentlig kernekapital foretages en række fradrag, som primært omfatter foreslået udbytte, immaterielle aktiver og kapitalandele i andre kreditinstitutter. Spar Nords udlodningspolitik har som mål at udlodde 30-50 % af årets nettoresultat som udbytte. Kapitalmålsætningerne er bl.a. fastsat ud fra, at banken skal have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at kunne fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingel- ser (eksempelvis kraftige konjunkturtilbageslag eller uventede store kredittab). Den samlede risikoeksponering er den beregnede risiko forbun- det med Spar Nords forretningsområder. Opgørelsen af den samlede risikoeksponering sker ved at aktiverne, poster med markedsrisiko og eksponeringer i form af garantier vægtes efter standardvægte som afhænger af de enkelte posters art og modpart, ligesom der også tages højde for eventuel sikker- hedsstillelse. Hertil kommer tillæg til dækning af Spar Nords operationelle risici. Spar Nords egentlige kernekapital har i årets løb ligget på 15,0– 16,3 % (2020: 15,3-17,2 %) og har således ligget over Spar Nords interne målsætning for perioden på 13,5 %. Tilsvarende har det aktuelle mål om en kapitalprocent på 17,5 % været opfyldt, idet den i årets løb har været 19,3–20,8 % (2020: 19,0-21,0 %). Kapitalgrundlaget er specificeret i note 4.2. Kapitalstyringen sker ud fra de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Baselkomiteen, og som er indarbejdet i den danske lovgivning. Ledelsen overvåger løbende bankens kapi- talforhold. Opgørelsen ved udgangen af hvert kvartal af Spar Nords kapitalgrundlag, den samlede risikoeksponering og nøg- letal for kapitaldækningen, herunder opgørelsen af bankens in- dividuelle solvensbehov, indberettes til Finanstilsynet i overens- stemmelse med gældende regler. Forfaldsprofilen for Spar Nords efterstillede kapitalindskud fremgår af note 4.7. Spar Nord vurderer løbende behovet for tilpasning af kapital- strukturen, herunder bankens mål, politikker og processer. 97 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Kapitalgrundlag 2021 2020 Mio. kr. 11.924 174 Mio. kr. 10.390 433 Egenkapital Indfasning af IFRS 9 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen Foreslået udbytte 1.197 308 794 185 Immaterielle aktiver 348 141 Øvrige primære fradrag 70 53 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % Fradrag for summen af kapitalandele > 10 % Egentlig kernekapital 56 132 247 95 9.872 9.422 Hybrid kernekapital ) Øvrige fradrag Kernekapital 1.173 1 773 2 11.045 10.193 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.516 2 1.324 3 Øvrige fradrag Kapitalgrundlag 12.558 11.514 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Den samlede risikoeksponering 50.165 4.140 45.277 3.994 6.174 5.594 60.479 54.865 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent 16,3 18,3 20,8 17,2 18,6 21,0 ) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. Egenkapital Egne aktier og egne obligationer Anvendt regnskabspraksis Egne aktier og egne obligationer indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne ak- tier indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til kapitalandelenes no- minelle værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsæt- telsen. Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af Spar Nords domicilejendomme efter indregning af udskudt skat. Reserven opløses, når ejendommene nedskrives, sælges eller udgår. Lovpligtige reserver Lovpligtige reserver omfatter værdireguleringer af kapitalan- dele i associerede og tilknyttede virksomheder efter indre vær- dis metode. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet, andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisation af kapitalandelene. Anskaffelse af egne obligationer indregnes direkte i efterstillede kapitalindskud. Ved anskaffelse af egne obligationer indregnes tab eller gevinst i resultatopgørelsen som forskellen mellem an- skaffelsessum og regnskabsmæssig værdi af forpligtelsen. Foreslået udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklare- ringstidspunktet). Udbytte, som foreslås udloddet for året, ind- går under egenkapitalen indtil vedtagelsen. I henhold til ban- kens udlodningspolitik er det hensigten at udlodde 30-50 % (2020: 30-50 %) af årets resultat som ordinært udbytte under hensyntagen til, at bankens kapitalmålsætninger er indfriet. 98 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Aktier Nominel værdi (Mio. kr.) Antal, stk. Udstedte aktier 2021 2020 123.002.526 123.002.526 2021 2020 1.230 1.230 1. januar 123.002.526 123.002.526 1.230 1.230 31. december - fuldt indbetalt Aktiekapitalen er opdelt i aktier a 10 kr. Banken har kun en ak- tieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning grænsning. i omsætteligheden og ingen stemmeretsbe- 2021 2020 Aktier i omløb, stk. Primo 122.944.463 -9.872 122.923.347 21.116 Køb/salg egne aktier, handelsportefølje Ultimo 122.934.591 122.944.463 Udstedte aktier, primo 123.002.526 67.935 123.002.526 58.063 Koncernens beholdning af egne aktier, handelsportefølje Udestående aktier i omløb, ultimo 122.934.591 122.944.463 Beholdning af egne aktier Antal aktier, stk. 67.935 58.063 Nominel værdi, mio. kr. Dagsværdi, mio. kr. 0 6 0 3 Procent af aktiekapital 0,1 0,0 Beholdning af egne aktier, dagsværdi mio. kr. Beholdning primo 3 502 504 4 5 431 433 0 Køb af egne aktier Salg af egne aktier Kursregulering Beholdning ultimo 6 3 Egne aktier stillet til sikkerhed Antal aktier, stk. 835.643 944.410 Nominel værdi, mio. kr. Dagsværdi, mio. kr. 8 70 9 56 Procent af aktiekapital 0,7 0,8 Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i form af Spar Nord aktier. Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. Bestyrelsen er indtil næste ordinære generalforsamling bemyn- diget til at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen til den på erhvervelses- tidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på op til 10 %. 99 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Årets resultat pr. aktie 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Moderselskabet Spar Nord Bank A/S aktionærers resultat 1.309 688 Antal aktier primo, stk. 123.002.526 62.999 123.002.526 68.621 Gennemsnitligt antal egne aktier, stk. Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk. 122.939.527 0 122.933.905 0 Udestående aktieoptioners gennemsnitlige udvandingseffekt, stk. Gennemsnitligt antal udestående aktier (udvandet), stk. 122.939.527 122.933.905 Årets resultat pr. aktie (kr.) 10,6 10,6 5,6 5,6 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.) Årets resultat pr. aktie er beregnet som om den hybride kerne- kapital behandles som en forpligtelse, hvormed nøgletallet er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen. Hybrid kernekapital Anvendt regnskabspraksis Ved Spar Nords indfrielse af obligationerne vil egenkapitalen på indfrielsestidspunktet blive reduceret med indfrielsesbeløbet. Anskaffelses- og afståelsessummer for køb og salg af hybrid kernekapital under CRR indregnes direkte i egenkapitalen på samme måde som beholdninger af egne aktier. Hybrid kernekapital udstedt med uendelig løbetid og uden kon- traktuel forpligtelse til betaling af ydelser og renter (additional tier 1 capital under CRR), opfylder betingelser for at blive klassi- ficeret som egenkapital i henhold til IAS 32. Udstedelsen betrag- tes derfor som egenkapital. Nettobeløbet ved udstedelsen indregnes som en stigning i egenkapitalen. Betaling af renter behandles som udbytte, og indregnes direkte i egenkapitalen på det tidspunkt forpligtelsen opstår. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta DKK Note Mio. 250 600 330 450 Rentesats 3,125 % 3,25 % Modtaget 2021 Forfald a b c Uendelig Uendelig Uendelig 06.12.21 252 601 344 - - - DKK 2021 DKK 6,00 % 2020 344 450 794 DKK d 5,50 % 2016 Hybrid kernekapital udstedt under CRR i alt 1.197 a Udstedt 30.09.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 30.09.27. Lånet forrentes med 3,125 % p.a. indtil 30.09.27, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 2,962 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. b Udstedt 08.03.21 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 08.09.26. Lånet forrentes med 3,25 % p.a. indtil 08.09.26, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 3,244 % i margin. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 7 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. c Udstedt 15.04.20 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 15.04.25. Lånet forrentes med 6,00 % p.a. indtil 15.04.25, hvorefter renten fastsættes til CIBOR6 + 6,00 % i margin, dog mindst 6,00 %. Hvis Spar Nords egentlige kernekapitalprocent kommer under 5 1/8 %, vil lånene blive nedskrevet. Lånene vil kunne opskrives igen efter reglerne i CRR. d Indfriet den 06.12.21. Hybrid kernekapital, specifikation af pengestrømme 2021 2020 Mio. kr. 850 -450 -6 Mio. kr. 330 -400 0 Udstedelse af hybrid kernekapital Indfrielse af hybrid kernekapital Nettotransaktionsomkostninger Ændring i beholdning af egne obligationer Betalte renter -4 4 -54 337 -49 -115 Årets pengestrømme i alt 100 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Efterstillede kapitalindskud Anvendt regnskabspraksis Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvi- dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kre- ditorkrav. Efterstillede kapitalindskud indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne trans- aktionsomkostninger. Efterfølgende måles efterstillede kapital- indskud til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. For udstedelser af hybrid kernekapital under CRR henvises der til note 4.6 for yderligere information. Supplerende kapitalindskud 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta DKK DKK DKK DKK SEK Note Mio. 200 350 150 400 600 Rentesats Modtaget 2021 Forfald a b c d e CIBOR3 + 1,30 % CIBOR6 + 2,40 % 2,9298 % 30.09.33 29.05.29 29.05.29 19.06.28 18.10.27 199 349 - 349 2018 2018 150 150 2,5348 % 2018 400 400 STIBOR3 + 2,50 % 2017 436 443 Supplerende kapitalindskud i alt 1.534 1.342 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud -11 -9 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.523 1.333 Renter til efterstillede kapitalindskud 34 1 34 1 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud a Lånet kan indfries fra 30.09.28. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,30 % i margin. b Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. c Lånet kan indfries fra 29.05.24. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR6 + 2,40 % i margin. d Lånet kan indfries fra 19.06.23. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 2,10 % i margin. e Lånet kan indfries fra 18.10.22. Hvis lånet ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 2,50 % i margin. Efterstillede kapitalindskud, specifikation af pengestrømme 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Primo 1.333 1.322 Pengestrømme Nye lån 200 0 0 0 Indfriet Nettotransaktionsomkostninger Ændring i beholdning af egne obligationer Pengestrømme i alt -1 0 -2 -4 -4 197 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering Udgiftsførte amortiserede omkostninger Andre bevægelser i alt -8 1 15 1 -7 16 Ultimo 1.523 1.333 101 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 4 Kapital Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Anvendt regnskabspraksis Udstedte obligationer indregnes ved udstedelse til dagsværdi med fradrag af direkte henførbare eksterne transaktionsom- kostninger. Efterfølgende måles udstedte obligationer til amor- tiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris omfatter ikke-for- anstillet seniorgæld (Non-Preferred Senior) udstedt som led i ef- terlevelsen af NEP-kravene som SIFI-institut. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Hovedstol Valuta NOK NOK NOK SEK Note Mio. Rentesats Modtaget 2021 Forfald a b c d e f 500 2,8230 % 30.06.32 26.11.26 26.05.28 26.05.26 05.12.23 05.12.25 05.12.25 366 693 - - 950 2,1110 % 2021 750 NIBOR3 + 1,05 % STIBOR3 + 0,80 % STIBOR3 + 1,05 % CIBOR3 + 1,00 % 0,7290 % 2021 558 - 800 2021 579 - SEK 1.250 1.350 400 2019 907 923 1.347 399 2.670 DKK DKK 2019 1.348 396 g 2019 Udstedte obligationer i alt 4.847 Beholdning af egne obligationer vedrørende udstedte obligationer -2 0 Udstedte obligationer i alt 4.845 2.670 a Obligationerne kan indfries fra 30.06.31. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,166 % i margin. b Obligationerne kan indfries fra 26.11.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 0,86 % i margin. c Obligationerne kan indfries fra 26.05.27. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til NIBOR3 + 1,05 % i margin. d Obligationerne kan indfries fra 26.05.25. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 0,80 % i margin. e Obligationerne kan indfries fra 05.12.22. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til STIBOR3 + 1,05 % i margin. f Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. g Obligationerne kan indfries fra 05.12.24. Hvis obligationerne ikke indfries, fastsættes renten til CIBOR3 + 1,00 % i margin. Lånene a, b og g er omfattet af reglerne om regnskabsmæssig sikring, jævnfør note 6.5. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, specifikation af pengestrømme 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Primo 2.670 2.637 Pengestrømme Nye lån 2.192 0 0 0 Indfriet Nettotransaktionsomkostninger Ændring i beholdning af egne obligationer Pengestrømme i alt -9 -3 0 -2 2.181 -3 Andre bevægelser Ændring i valutakursregulering Ændring i renteafdækning Udgiftsførte amortiserede omkostninger Andre bevægelser i alt 15 -24 3 31 3 2 -6 35 Ultimo 4.845 2.670 Fordelt efter kontraktuel restløbetid Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 1 910 0 1 3.006 927 2.668 0 I alt 4.845 2.670 102 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Note Side Note Side 5.2.2 Valutarisiko.......................................................133 5.2.3 Aktierisiko...........................................................133 5.2.4 Følsomhedsanalyse.....................................134 Likviditetsrisiko .............................................................135 5.3.1 Kortsigtet likviditet........................................135 5.3.2 Langsigtet likviditet .....................................136 5.3.3 Stresstest........................................................... 137 5.3.4 Likviditetspejlemærke................................. 137 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur...................138 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan.......................138 5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år.........139 5.3.8 Kontraktuel løbetid af finansielle 5 Risikostyring...........................................................................104 Kreditrisiko......................................................................104 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering....................................................106 5.1.2 Krediteksponering..........................................110 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer...................................... 112 5.1.4 Sikkerheder........................................................ 116 5.1.5 Kreditlempelse (forbearance)..................118 5.1.6 Eksponeringer og nedskrivninger mv........................................................................... 119 5.1.7 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og forpligtelser ..................................................... 140 Operationel risiko ........................................................141 5.4.1 IT-sikkerhed......................................................142 5.4.2 Hvidvaskrisici ...................................................142 5.4.3 Databeskyttelsesforordningen (GDPR).................................................................142 5.4.4 Risikoeksponering .........................................142 5.4.5 Produkter og tjenesteydelser.................142 lånetilsagn........................................................ 122 5.1.8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........ 126 5.1.9 Garantier........................................................... 128 5.1.10 Finansiel kreditrisiko.....................................130 Markedsrisiko................................................................ 132 5.2.1 Renterisiko ........................................................ 132 Hovedpunkter Krediteksponering - udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Renterisiko 68.234mio. kr. 2020: 59.784 mio. kr. 98 mio. kr. 2020: 116 mio. kr. Aktiebeholdning Krediteksponering - finansiel kreditrisiko 21.728mio. kr. 2020: 23.099 mio. kr. Krediteksponering - privat/erhverv 2.594mio. kr. 2020: 2.318 mio. kr. Kortsigtet likviditet: LCR 47,3% / 52,7 % 280 % 2020: 47,7 % / 52,3 % 2020: 241 % Samlet nedskrivningskonto Langsigtet likviditet: Strategisk likviditet 1.591mio. kr. 32.981mio. kr. 2020: 1.717 mio. kr. 2020: 29.982 mio. kr. Spar Nord Årsrapport 2021 103 Sektion 5 Risikostyring . 5 Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper. De vigtigste risikotyper for koncernen er: • • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. Efterfølgende noter til årsrapporten indeholder de kvalitative og kvantitative oplysninger vedrørende Spar Nords kredit-, markeds-, likviditetsrisici og operationelle risici. Kreditrisiko Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, her- under risici ved kunder med finansielle problemer, risici relateret til store eksponeringer, koncentrationsrisici og risiko på bevil- gede, ikke udnyttede eksponeringer. Der er i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, eksponeringer og beregningsmetoder mv. i forhold til sidste år. Overblik over de væsentligste hovedtal i kreditrisikonoten 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig krediteksponering Udlån og garantier 81.084 68.234 49.086 69.603 59.784 42.494 Udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Udlån ekskl. reverse repoforretninger Udlånsvækst (regnskabsmæssig værdi ekskl. reverse repoforretninger) 15,5% -1,5% Krediteksponeringer på udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger Privat 47,3% 52,7% 47,7% 52,3% Erhverv Resultatførte nedskrivninger Privat -46 14 133 250 -74 309 Erhverv ekskl. landbrug Landbrug -88 -120 I alt (positive beløb er udtryk for en negativ resultatpåvirkning) Nedskrivningsprocent ift. udlån og garantier (driftspåvirkning) -0,1% 0,4% Nedskrivninger mv. ultimo Stadie 1, fravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2, betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3, kreditforringet 156 346 196 580 1.089 1.591 941 I alt 1.717 Samlede nedskrivninger i % af udlån og garantier (ekskl. reverse repoforretninger) 2,3% 2,9% 104 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Overordnede kommentarer vedrørende kreditrisiko Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes i 2021 på -120 mio. kr. mod 309 mio. kr. i 2020. Det bemærkes, at der er i forhold til 2020, er indarbejdet et le- delsesmæssigt skøn vedr. sikkerhedsværdien på private ejen- domme på 65 mio. kr. Det er skønnet, at der er usikkerhed om de observerede stigninger i ejendomsværdier er vedvarende. Det ledelsesmæssige skøn vedr. COVID-19 reduceres samlet, men forøges for Erhverv (33 mio. kr.) og tilbageføres for Privat (59 mio. kr.). Forøgelsen på Erhverv skyldes usikkerheden omkring den økonomiske situation i 2022, herunder tilbagebetaling af udskudt momsbetaling samt diverse hjælpepakker. Tilbage- førslen på Privat skyldes blandt andet øget likviditet (feriepen- geudbetaling) i husholdninger, dertil kommer øget vækst i sam- fundet og efterspørgsel på arbejdskraft. Der er dog risiko for at, nye restriktioner, smitteudbrud – både nationalt og internationalt, øget inflation, ændring i forbruger- adfærd og handlemønstre kan medføre tab for specifikke brancher og Privatkunder. Det kan således ikke afvises, at der kan blive behov for justering af de ledelsesmæssige skøn i det kommende år. Driftspåvirkningen på -120 mio. kr. fordeler sig med 14 mio. kr. på erhvervskunder ekskl. landbrug, -88 mio. kr. på landbrugskun- der, -42 mio. kr. på privatkunder og -4 mio. kr. på kunder i for- brugslånsforretningen SparXpres. 105 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.1 Regnskabspraksis, kreditpolitik, styring, overvågning og rapportering Anvendt regnskabspraksis Model for nedskrivninger Eksponeringer med betydelig stigning i kreditrisiko tilhørende kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-svag. Kundens betalingsevne defi- neres i denne kategori som en 12 måneders PD, der overstiger 5,0 procent. Spar Nord indregner en hensættelse til tab for forventede kre- dittab i henhold til IFRS 9, for alle finansielle aktiver, der indreg- nes til amortiseret kostpris eller til dagsværdi med værdiregu- lering over anden totalindkomst, leasingtilgodehavender, visse lånetilsagn og finansielle garantier. For finansielle aktiver ind- regnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningen for for- ventede kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn samt finansielle garantier indregnes med forven- tede kredittab i resultatopgørelsen samt indregnes som en for- pligtelse. Forbedring af kreditrisiko Hvis restancen over 30 dage bortfalder eller kundernes PD-ni- veau efterfølgende forbedres jf. ovenstående i forhold til tids- punktet for førstegangsindregning, så vil det ikke længere blive betragtet som en betydelige stigning i kreditrisikoen, og ekspo- neringen blive flyttet tilbage til stadie 1. Ovenstående nedskrivningsmodel indebærer, at der skal hen- sættes på alle Spar Nords finansielle aktiver opgjort til amorti- seret kostpris samt visse lånetilsagn og finansielle garantier ba- seret på et statistisk forventet tab (”expected loss”-model). Tab som følge af regulering af et finansielt aktiv vil blive betragtet som afskrivninger. Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko vare- tages af Risikofunktionen, hvor Risikoovervågning overvåger udviklingen i eksponeringers kreditbonitet og gennemfører sy- stematisk bonitetskontrol af kreditporteføljen. I styringen an- vendes Svag-markering for kunder med særlig risiko. Hvis en kunde Svag-markeres, vil kundens PD blive påvirket negativt. Ligeledes vil kundens PD blive påvirket positivt, hvis Svag-mar- keringen fjernes igen. Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at en eksponering på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab inden for 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, ned- skrives eksponeringen med et beløb, der svarer til det forven- tede kredittab i eksponeringens restløbetid (stadie 2). Konsta- teres eksponeringen kreditforringet (stadie 3), nedskrives ek- sponeringen uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i eksponeringens restløbetid, mens renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen efter den effektive rentes me- tode i forhold til det nedskrevne beløb. Overgang til stadie 3 (kreditforringelse) Hvis en af kundens eksponeringer vurderes som kreditforringet medfører det, at alle kundens eksponeringer flyttes fra stadie 1 eller 2 til stadie 3. Kriterierne for kreditforringelse er fastsat ud fra bankens kreditstyring og kreditpolitik. Overordnet set er der for erhvervskunder tale om væsentlige kontraktbrud eller sand- synlig konkurs, mens det for privatkunder handler om væsent- lige negative begivenheder. Inddelingen i stadier og opgørelse af det forventede tab base- res primært på Spar Nords ratingmodeller. En kundes eksponering kan bl.a. vurderes som misligholdt hvis: • der er kreditforringede eksponeringer, hvor det vurderes, at kunden ikke vil kunne tilbagebetale sine kreditforpligtelser som beregnet i det mest sandsynlige scenarie, Det forventede kredittab beregnes for hver enkelt facilitet. Nedskrivningsmodeller understøtter beregningen af det forven- tede kredittab, der bygger på tabsprocenter samt begreberne PD (sandsynligheden for misligholdelse), LGD (tab ved mislig- holdelse) og EAD (eksponering ved misligholdelse). • • • der for privatkunder observeres negativ ændring i ind- komst, utilstrækkeligt rådighedsbeløb, registrering i RKI, betydelig skattegæld eller forbrugslån i større omfang. der for erhvervskunder observeres negativt resultat med spinkel egenkapital, betydelig negativ egenkapital eller konvertering af gæld til ansvarlig kapital. der for landbrugskunder observeres negativ ændring i indtjening, betydelig negativ egenkapital eller manglende overholdelse af bankens krav til nulpunkt og soliditet. Beregningen af det forventede tab på eksponeringer i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en modelberegning, mens be- regningen på eksponeringer fra den svage del af stadie 2 samt stadie 3 foretages som en kombination af en individuel vurde- ring og en modelberegning. For kundegrupper med samlede eksponeringer som overstiger 500.000 kr., foretages en indivi- duel vurdering af de forventede kredittab og de tilhørende sandsynligheder. For kundegrupper med samlede eksponerin- ger under 500.000 kr. anvendes modelbaserede beregninger. Modelberegning foretages på baggrund af bankens PD-mo- del, der har været en del af grundlaget for kreditstyringen igen- nem en årrække, suppleret med en makroøkonomisk model, der justerer de beregnede PD-værdier. En mindre, afgrænset por- tefølje klassificeres som havende en lav kreditrisiko. Eksponerin- ger mod disse kunder fastholdes i stadie 1. • • betalingsforpligtelserne er sat i bero, eller der er givet væ- sentlig lempeligere vilkår i rentesats, afdragsprofil eller hen- stand grundet kundens kritiske økonomiske situation. der over et længere tidsrum (minimum 90 dage) har været restance eller overtræk. Kriterierne for misligholdelse følger kapitalkravsforordningen. Disse er i 2021 tilrettet EBA’s retningslinjer om anvendelse af de- finitionen af misligholdelse. Betydelig stigning i risiko Ved overgang fra stadie 1 til stadie 2 defineres en betydelig stigning i kreditrisikoen således: Hvis der ikke længere er nogen af kundens eksponeringer, der bliver betragtet som misligholdt, vil de enkelte eksponeringer igen blive betragtet enkeltvis. Herefter bliver eksponeringerne vurderet i henhold til betydelig stigning i kreditrisiko og efterføl- gende indplaceret i stadie 1 eller 2 via modellen stadiefordeling. • • • En stigning i PD for den forventede restløbetid for ekspone- ringen på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 pro- centpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var un- der 1,0 %. En stigning i PD for den forventede restløbetid for ekspone- ringen på 100 % eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 pro- centpoint, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. Hvis eksponeringen har været i restance i mere end 30 dage. 106 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring på samme måde oplagt at lave følsomhedsanalyse på, da ud- viklingen i disse afhænger af henholdsvis omfanget af uudnyt- tede kreditfaciliteter hos OIK-markerede erhvervskunder og udviklingen i de samlede modelberegnede nedskrivninger i sta- die 1 og 2. Fremadskuende information Modelberegningen af det forventede tab er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sam- menhæng mellem default og en række forklarende makroøko- nomiske variable, der relaterer sig til de forskellige segmenter (privat, erhverv og landbrug) i nedskrivningsberegningen. I forhold til det ledelsesmæssige skøn på jordpriser, anvendes der en hektarpris, der er 15 tkr. lavere end de vejledende jord- priser fra Finanstilsynet. Skønnet er beregnet til 105 mio. kr. Var beregningen i stedet lavet ud fra en ændring på 10/20 tkr. pr hektar, havde skønnet været på 71/138 mio. kr. De væsentlige input som anvendes i nedskrivningsberegningen er følgende økonomiske nøgletal: • • • Privat: Boligprisudvikling og realkreditrente. Erhverv: SMV tillidsindikator og Industritillidsindikator. Landbrug: Jordbrugets bytteforhold samt pristrend for slag- tesvin og mælk. I det ledelsesmæssige skøn på sikkerhedsværdien på private ejendomme er der indregnet et haircut på 20 % i stedet for de 5 %, som anvendes i modellen. Dette skøn er beregnet til 65 mio. kr. Hvis haircuttet var beregnet ud fra et haircut på 10/30 %, havde beregningen i stedet givet 14/115 mio. kr. Modelberegningen af det forventede tab tager blandt andet udgangspunkt i det mest sandsynlige scenarie (base case) samt worst case og best case, hvor der anskues henholdsvis en mere kritisk og en mere positiv tilgang til den makroøkonomiske udvikling i de kommende år, end det er tilfældet i base case. Der foretages en beregning for hvert af de tre scenarier, hvor- efter der laves en samlet vægtet beregning af det forventede tab ud fra en vurdering af sandsynligheden for hvert scenarie. Det ledelsesmæssige skøn til modelusikkerhed udgør samlet 37 mio. kr. baseret på PD-tillæg på 42 procentpoint på privat og 20 procentpoint på erhverv. Hvis disse tillæg var beregnet til henholdsvis 30/50% på privat og 10/30% på erhverv var skøn- net beregnet til 25/46 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn, vedrørende manglende diskonte- ring af sikkerheder i de individuelle nedskrivningsberegninger, er beregnet til 34 mio. kr. ud fra en tidshorisont på 1 år for erhverv og 2 år for landbrug og erhverv på de kunder som ikke har ind- lagt en betalingsevne. Var disse tidshorisonter ændret til hen- holdsvis 0,5/2 år på erhverv og 1/3 år på landbrug og privat, så var beregningen blevet 26/47 mio. kr. Vægtningen af de forskellige scenarier er beregnet ud fra for- holdet mellem det faktiske og det potentielle BNP. De aktuelle scenarievægte er uændret i forhold til sidste år med 85 % i base case, 5 % i best case og 10 % i worst case. Vurderingen af sandsynligheden for de forskellige scenarier be- regnes ud fra makroøkonomiske variable og godkendes af kre- ditkomiteen i dialog med relevante specialister. Ledelsesmæssigt skøn (mio. kr.) Bedre 284 71 Anvendt Dårligere Følsomhed i scenarier COVID-19 295 105 65 310 138 115 46 Anvendes der enten udelukkende best case eller worst case fra modelberegningen samt de individuelle nedskrivningsbereg- ninger ville det give nedenstående nedskrivningsfordeling mel- lem stadierne: Jordpriser Private ejendomme Modelusikkerhed Diskontering sikkerheder Total 14 25 37 26 34 47 420 536 656 2021 Scenarier Nuværende Best Stadie 1 Stadie 2 22 Stadie 3 68 I alt 100 85 10 9 Udviklingen i de ledelsesmæssige skøn fremgår af note 5.1.7. 21 55 Worst 11 24 93 128 Kredittab Det forventede kredittab over det finansielle aktivs levetid dækker facilitetens resterende levetid. For de fleste faciliteter er den forventede levetid afgrænset til den resterende kon- traktlige løbetid, dog højest 5 år. For faciliteter, der omfatter både et lån og et uudnyttet lånetilsagn, er Spar Nords ekspo- nering over for kredittab ikke begrænset til den kontraktlige varslingsperiode. For sådanne faciliteter antages den forven- tede levetid at svare til den periode, hvor Spar Nord forventer at være eksponeret over for kredittab. For faciliteter, hvor den forventede levetid er længere end den resterende kontraktlige løbetid, er der anvendt en forventet løbetid på 1 år. Dette om- fatter eksempelvis kreditkort og overtræksfaciliteter. 2020 Stadie 1 11 Stadie 2 33 Stadie 3 55 I alt 100 86 Nuværende Best 10 31 44 Worst 11 40 77 128 Det samlede nuværende nedskrivningsbeløb er anvendt som indeks 100. Best case vil reducere nedskrivningerne med 241 mio. kr., mens worst case vil øge nedskrivningerne med 446 mio. kr. Der er i beregningen ikke taget højde for kunder, som vil skifte mellem model- og individuel beregning i henholdsvis best og worst case. Afskrivningspolitik Alle afskrivninger behandles i og foretages af inkassoafdelin- gen. Ved sagernes overdragelse til inkassoafdelingen vurderes behov for afskrivning/acontoafskrivning for den usikrede del af engagementet. Den sikrede del af engagementet vil henstå på rentenulstillet afviklingskonto, indtil realisation af panter er sket, og endeligt tab/afskrivning kan opgøres. Den større andel af nedskrivninger i stadie 3 i 2021 i nuværende scenarie kan hovedsageligt forklares ud fra flyt af en større del af det ledelsesmæssige skøn til COVID-19 fra stadie 2 til stadie 3 i forbindelse med, at en større del af dette skøn er blevet in- dividualiseret. Kreditpolitik Spar Nords samlede kreditrisiko styres med udgangspunkt i bankens kreditpolitik, som sammen med de overordnede ram- mer for risikotagning fastsættes af bestyrelsen. Det centrale formål med Spar Nords kreditpolitik er at sikre et afbalanceret forhold mellem indtjening og risiko samt at risikotagning altid er forudkalkuleret. Det ledelsesmæssige skøn til COVID-19 er bygget op omkring tre forskellige beregninger og giver samlet 295 mio. kr. I den ene beregning stresses fordeling af scenarievægtene, så det nega- tive scenarie som udgangspunkt udgør minimum 40 %. Hvis dette stress ændres til minimum 35/45 %, så ville det samlede skøn til COVID-19 være beregnet til 284/310 mio. kr. De to øvrige beregninger bag det ledelsesmæssige skøn til COVID-19 er ikke 107 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Det er Spar Nords indstilling, at al kreditgivning skal være ba- seret på indsigt i kundernes økonomiske forhold, og at kredit- værdighed (kundens evne og vilje til at opfylde nuværende og fremtidige forpligtelser) er et væsentligt parameter i alle kun- deforhold. Til støtte for belysning af kreditværdighed anvender banken statistiske ratingmodeller, som risikoklassificerer kun- derne. Banken har således en minimumsgrænse på 30% for privatkun- dernes andel af Bankens samlede udlån og garantier. Banken har ingen øvre grænse for privatkundernes andel af bankens samlede udlån og garantier, da banken anser en høj andel af udlån fordelt på privatkunder som en kreditmæssig styrke. Endelig har Spar Nord i sin kreditpolitik besluttet, at der ønskes indsigt i kunders eventuelle eksponering med andre pengeinsti- tutter. Spar Nord lægger vægt på at skabe langvarige kunderelatio- ner og ønsker ikke at bruge risikovillighed som et konkurrence- parameter. Målsætning for brancher Maksimal andel af samlet eksponering ) Spar Nord ønsker kun at indgå i forretninger, som er i overens- stemmelse med god forretningsskik, og som ikke belaster ban- kens omdømme og professionelle image. Målsætning for brancher i % Landbrugsområdet 10 15 5 Ejendomssektoren Heraf spekulativ ejendomsfinansiering ) Finansiering og forsikring Industri og råstofudvikling Handel Banken inddrager klimahensyn og bæredygtighed i vurderin- gen af privat- og erhvervskunder. Klimabelastende virksomhe- der vil møde særlige markedsmæssige vilkår, skærpede myn- dighedskrav og større investeringsbehov til klimatiltag. Kli- mamæssige udfordringer kan påvirke virksomheders robusthed og vil potentielt begrænse indtjeningsevne og vækstmulighe- der. Isoleret set vil dette virke begrænsende på en virksomheds kreditværdighed. Virksomheder med en miljømæssig bære- dygtig profil vurderes at have et langt bedre fundament for at møde de udfordringer, som tiltagende klimahensyn afføder. Banken anser en tilfredsstillende klimaprofil som et element, der vil indgå positivt i vurderingen. 10 10 15 8 Energiforsyning ) Eksklusiv reverse repoforretninger ) CRR 575/2013 artikel 4 pkt. 79 Styring, overvågning og rapportering Selv om Spar Nord har en forretningsmodel præget af decen- tral beslutningskraft, er kreditprocessen centralt styret. Spar Nord har som hovedregel, at der ikke ydes lån og kreditter alene ud fra de stillede sikkerheder. Kunden skal således have både vilje og evne til at tilbagebetale de ydede lån, uden at Spar Nord skal realisere sikkerheder. De decentrale bevillingsmyndigheder er formet således, at der er en markant reduceret bevillingsret på nye erhvervskunder i forhold til eksisterende erhvervskunder. Ved bevilling på privat- kundesegmentet er bevillingsretten opbygget, så den følger ansøgningsscoren (når det er krævet) eller kundens rating. Be- villingsbeføjelserne på kreditområdet er styret af to faktorer: Overordnet ønsker banken - for ikke at miste sin handlefrihed i forhold til en kunde - ikke at udvide sit engagement til en stør- relse, der betyder, at kunden ikke er naturligt kreditværdig i an- dre pengeinstitutter. • • Den enkelte lokale direktørs evne og behov ift. kundegrund- laget. En sikring af at større engagementer og/eller mere risiko- fyldte engagementer fra de lokale banker altid kommer til behandling og bevilling i bankens Kreditkontor. Der er fastsat begrænsninger på eksponeringer efter følgende regler • Engagementsgrænsen er 750 mio. kr. for juridisk sammen- hængende engagementsgrupper med skærpede krav til den sikkerhedsmæssige afdækning af engagementsbeløb større end 500 mio.kr. Blanco andelen i engagementsgrup- pen må ikke overstige 250 mio. kr. Engagementsgrænsen er 1 mia. kr. for engagementsgrupper bestående af kunder, der økonomisk, juridisk og risikomæs- sigt er uafhængige af hinanden og udelukkende er knyttet sammen som følge af fælles administration. Blanco andelen i engagementsgruppen må ikke overstige 250 mio. kr., og en- keltengagementer i gruppen kan ikke overstige de ovenfor anførte grænser. De decentrale bevillingsretter er på op til 10 mio. kr. for eksiste- rende kunder. Den daglige styring af kreditrisiko varetages af kunderådgi- verne i samarbejde med eventuelt privat-/erhvervskundeche- fer samt de lokale direktører. Eksponeringer, der overstiger den decentrale bevillingsramme, behandles i Kreditkontoret, Kredit- komitéen eller bestyrelsen. Kreditkontoret kan bevilge ekspone- ringer op til 50 mio. kr. for eksisterende kunder og 25 mio. kr. for nye kunder. Ligeledes kan Kreditkomitéen bevilge eksponerin- ger op til 100 mio. kr. til eksisterende kunder og op til 50 mio. kr. for nye kunder. Bevillinger over 100 mio. kr. til eksisterende kun- der og over 50 mio. kr. til nye kunder skal bevilges af bestyrelsen. Kreditkomitéen kan dog bevilge udvidelser på op til 50 mio. kr. på eksponeringer i forhold til seneste bestyrelsesbevilling. • • For kunder der ikke er ratede, hvor Finanstilsynet har tilsyns- pligt udgør engagementsgrænsen 1 mia. kr. Ved opgørelsen af eksponeringsstørrelserne anvendes de an- erkendte kreditrisikojusteringer, som fremgår af afsnittet vedrø- rende store eksponeringer i CRR-forordningen. For samhan- delspartnere i den finansielle sektor med en ekstern kreditvur- dering på investment grade niveau gælder lovgivningens be- grænsninger. For andre samhandelspartnere i den finansielle sektor gælder en internt fastsat grænse på 700 mio. kr. Den overordnede overvågning af Spar Nords kreditrisiko vare- tages af Risikostyring, som overvåger udviklingen i eksponerin- gers kreditbonitet og gennemfører systematisk bonitetskontrol af kreditporteføljen. Nye eksponeringer til privatkunder over 100.000 kr. og til er- hvervskunder over 300.000 kr. screenes systemmæssigt med henblik på at analysere boniteten og risikoen på de pågæl- dende kunder. Denne udvikling bliver rapporteret på bankens kvartalsvise bonitetsmøder, hvor direktion, kreditkonteret, risi- kostyringsfunktionen er repræsenteret. Der bliver løbende vur- deret behov for yderligere stikprøver/undersøgelserpå nye pri- vat- og erhvervskunder Med udgangspunkt i branchefordelingen af bankens udlån og garantier er nedenfor anført mål for den maksimale fordeling inden for udvalgte brancher. De angivne maksima har til formål at sikre, at banken til stadighed har en væsentlig diversifikation i kundeporteføljen og forhindre for store koncentrationsrisici in- den for enkeltbrancher. Det er bankens holdning, at erhvervskundernes andel af sam- lede udlån og garantier ikke må overstige 70% af bankens sam- lede udlån og garantier eksklusive reverseudlån. Bankens ratingsystem beregner løbende en statistisk baseret rating af både privat- og erhvervskunder. Denne månedligt op- daterede rating kombineret med ”ansøgningsscore” ved nye 108 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring kunder indgår i den decentrale kreditvurdering af den enkelte lånesag, og er sammen med andre parametre styrende for størrelsen af den decentrale bevillingsret. Der kan bevilges større udvidelser til de bedste ratinggrupper end til de svage- ste. Risikoklassificeringen via ratings anvendes desuden i ”Early warning” processer, ved bankens nedskrivningsprocesser (IFRS 9), ved overtræksstyring og ved prissætning, hvilket er med til at sikre en sammenhæng mellem kundens risiko, og den pris kunden betaler. datagrundlag eller andet, findes en proces for at få ratingen evalueret og evt. ændret (rating override). Risikoklassifikation - ratinggrupper Som led i Spar Nords kreditbehandling risikoklassificeres alle kunder med ikke-misligholdte engagementer efter sandsynlig- heden for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) inden for de kommende 12 måneder. Kunderne inddeles i grupperne 1 til 9, hvor gruppe 9 indeholder kunder med højeste risiko. Sand- synligheden for default estimeres statistisk ved hjælp af Spar Nords ratingsystemer, som bygger på forskellige modeller for de forskellige kundesegmenter. Bankens ratingsystem risikoklassificerer alle kunder med ikke misligholdte eksponeringer i ratingklasser efter beregnet sand- synlighed for, at den enkelte kunde defaulter (misligholder) in- den for de kommende 12 måneder. For erhvervskunderne baserer modellen sig på tre komponenter: En regnskabskomponent, som ud fra kundens seneste regnska- ber risikoklassificerer kunden. En adfærdskomponent, som klas- sificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og bevillingshi- storik. Den tredje komponent er et konjunkturelement, som kor- rigerer klassifikationen ud fra konjunkturudviklingen. Sandsynligheden for misligholdelse estimeres med afsæt i sta- tistiske modeller tilpasset det enkelte kundesegment. På bag- grund af denne sandsynlighed inddeles kunderne i ratinggrup- per fra 1 til 8, hvor kunder med rating 8 har den største risiko for misligholdelse. Kunder med objektiv indikation på kreditforrin- gelse (OIK) uden kontraktbrud og nedskrivningsbehov i det mest sandsynlige scenarie placeres i ratinggruppe 9. OIK-kunder med nedskrivningsbehov og andre misligholdelseskunder pla- ceres i ratinggruppe 11. Resterende kunder med eksponering, som endnu ikke er blevet rated, og kunder som udelukkende har uudnyttet kreditfaciliteter eller udelukkende garantier, er pla- ceret i ratinggruppen Ej rated. Helt nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskompo- nenten, samt konjunkturkomponenten indtil 6. måned, hvor også adfærdskomponenten bidrager. For privatkunderne baserer modellen sig alene på en adfærds- komponent og en konjunkturkomponent. Helt nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøgningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøg- letal som formue, indkomst, rådighedsbeløb mm. Denne model er en kombination af en statistisk model og en ekspertmodel. Efter 6 måneder adfærdsscores kunderne, og de to modeller vægtes sammen i overgangsperioden indtil 12. måned, hvoref- ter ratingen alene baseres på adfærd. For erhvervskunder baserer modellen sig på tre komponenter: • • • En regnskabskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens seneste regnskaber. En adfærdskomponent, som risikoklassificerer kunden ud fra kundens kontoadfærd og kredithistorik. En konjunkturkomponent, som justerer risikoklassificeringen efter den aktuelle og forventede konjunkturudvikling. For både privat og erhverv er det blandt andet oplysninger om- kring overtræk, antal forhøjelser og gearing som indgår i ad- færdsscoren. I regnskabsscoren for erhverv er det oplysninger omkring afkastningsgrad, soliditet og gældsnøgletal som er nogle af input. Nye erhvervskunder klassificeres ud fra regnskabskomponenten samt konjunkturkomponenten de første 6 måneder, hvorefter også adfærdskomponenten indgår i den samlede rating. For privatkunder baserer modellen sig alene på en adfærds- komponent og en konjunkturkomponent. Nye privatkunder i Spar Nord risikoklassificeres ud fra en ansøg- ningsscoremodel, der baserer sig på klassiske kreditnøgletal som formue, indkomst, rådighedsbeløb m.m. Denne model er en kombination af en statistisk model og en ekspertmodel (stati- stisk model). I tillæg til ovennævnte modeller anvendes en kvalitativ risiko- klassificering, såkaldt ”svag-markering”, som foretages af råd- giveren, hvis kunden udviser faretegn. Disse faretegn kan for privatkunder være skilsmisse, arbejdsløshed, gentagne over- træk eller kritisk sygdom, og for erhvervskunder være indtje- ningsudfordringer, mistillid til ledelsen, tab af nøglemedarbej- dere, gentagne overtræk eller tab af store leverandøraftaler og kunder. ”Svag-markeringen” vurderes og sættes så snart, det vurderes sandsynligt, at kunden kan blive økonomisk udfordret og således ofte inden dette aflejres i data til de statistisk ba- serede modeller. Svag-markerede kunder gennemgås mini- mum én gang årligt. Privatkunder, der er svag-markerede, men ikke er misligholdte, bliver automatisk ’down-graded’ én ratinggruppe, dog kan en svag-kunde aldrig tilhøre de bedste ratinggrupper (1 og 2). For erhvervskunderne rates svag- og ikke svag-kunder hver for sig i to forskellige modeller. Begge modeller bygger dog på de samme komponenter, men hvor resultatet af ratingberegnin- gen i modellen for svag-markerede kunder typisk udløser en svagere rating på kunden. Hvis rådgiver eller andre finder, at en større erhvervskundes ra- ting ikke er retvisende f.eks. pga. uhensigtsmæssigheder i 109 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.2 Krediteksponering 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Kreditrisiko, udlån og garantier Balanceførte poster Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Nedskrivningskonto for udlån og andre tilgodehavender 61.936 1.520 52.312 1.643 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 17.566 62 15.591 57 Hensættelser på garantier Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier i alt 81.084 69.603 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 26.924 9 27.306 17 Nedskrivningskonto for uudnyttet maksimum og lånetilsagn Regnskabsmæssig krediteksponering udlån og garantier, inkl. uudnyttet maksimum og lånetilsagn i alt 108.016 96.926 Finansiel kreditrisiko Obligationer til dagsværdi 19.031 2.486 212 21.647 1.259 194 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder Regnskabsmæssig krediteksponering finansiel kreditrisiko i alt 21.729 23.099 Krediteksponering på udlån og garantier brutto samt nedskrivningskonto opdelt på brancher 2021 2020 Samlede nedskrivninger Samlede nedskrivninger og hensættelser ) Udlån og garantier og hensættelser ) Udlån og garantier Erhverv Mio. kr. % 1,6 Mio. kr. % 0,0 Mio. kr. 978 % 1,4 Mio. kr. 0 % 0,0 Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 1.259 2.856 3.055 1.905 2.993 4.191 2.897 389 0 245 95 3,5 15,4 5,9 3.109 2.562 1.871 2.591 3.449 2.487 254 4,5 336 84 19,6 4,9 3,8 3,7 2,3 14 0,9 2,7 30 1,7 Bygge og anlæg 3,7 49 3,1 3,7 62 3,6 Handel 5,2 146 123 9 9,1 5,0 146 155 8 8,5 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3,6 7,7 3,6 9,0 0,5 0,6 0,4 0,5 16.459 7.343 5.008 48.356 32.727 81.084 20,3 9,1 182 89 11,4 5,6 13.020 6.802 3.979 41.103 28.500 69.603 18,7 9,8 111 175 126 1.233 484 1.717 6,5 10,2 7,3 Øvrige erhverv 6,2 169 1.120 471 1.591 10,6 70,4 29,6 100,0 5,7 Erhverv i alt 59,6 40,4 100,0 59,1 40,9 100,0 71,8 28,2 100,0 Private kunder i alt Udlån og garantier i alt ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 9 mio. kr. (2020: 17 mio. kr.). Spar Nords samlede nedskrivningssaldo udgør 1,6 mia. kr. sva- rende til 2,3 % af Spar Nords udlån og garantier ekskl. reverse repoforretninger ultimo 2021. Den samlede nedskrivningskonto er faldet med 0,1 mia. kr. fra primo året. 110 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto opdelt på brancher uden reverse repoforretninger 2021 2020 Samlede nedskrivninger og hensættelser ) Samlede nedskrivninger og hensættelser ) Udlån og garantier Udlån og garantier Erhverv Mio. kr. % 1,8 Mio. kr. % 0,0 Mio. kr. 978 % 1,6 Mio. kr. 0 % 0,0 Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 1.259 2.856 3.055 1.842 2.993 4.191 2.897 389 0 245 95 4,2 15,4 6,0 3.109 2.562 1.786 2.591 3.449 2.487 254 5,2 336 84 19,6 4,9 4,5 4,3 2,7 14 0,9 3,0 30 1,7 Bygge og anlæg 4,4 49 3,1 4,3 62 3,6 Handel 6,1 146 123 9 9,2 5,8 146 155 8 8,5 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 4,2 7,7 4,2 9,0 0,6 0,6 0,4 0,5 4.139 7.343 5.008 35.973 32.260 68.234 6,1 180 89 11,3 5,6 3.287 6.802 3.979 31.284 28.500 59.784 5,5 110 175 126 1.233 484 1.717 6,4 10,8 7,3 11,4 6,7 10,2 7,3 Øvrige erhverv 169 1.119 471 1.590 10,6 70,4 29,6 100,0 Erhverv i alt 52,7 47,3 100,0 52,3 47,7 100,0 71,8 28,2 100,0 Private kunder i alt Udlån og garantier i alt ) Inkl. hensættelser på uudnyttet maksimum og lånetilsagn på 9 mio. kr. (2020: 17 mio. kr.). Udlån og garantier brutto opdelt på eksponerings- størrelser ekskl. reverse repoforretninger og SparXpres 2021 2020 2021 2020 Antal 53.625 39.995 16.582 11.187 1.192 478 Antal 49.974 36.530 14.763 10.106 1.110 458 % 0,8 % 0,9 Mio. kr. / % 0 - 0,1 0,1 - 0,5 0,5 - 1,0 1,0 - 5,0 5,0 - 10,0 10,0 - 20,0 20,0 - 50,0 50,0 - 100,0 100,0 -> I alt 10,4 12,6 27,3 9,5 10,3 12,3 27,3 9,7 7,5 8,0 275 275 9,8 10,9 8,3 93 94 7,6 57 44 14,5 100,0 12,3 100,0 123.484 113.354 I forhold til eksponeringsstørrelse vurderes Spar Nords kredit- portefølje at være veldiversificeret, idet 60,6 % af den samlede eksponering kan henføres til eksponeringer, der hver især er mindre end 10 mio. kr., og Spar Nord alene har 57 eksponerin- ger større end 100 mio. kr. 111 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Krediteksponering på udlån og garantier brutto ekskl. reverse repoforretninger og SparXpres opdelt på geografi Udlån og garantier fordelt på geografi % 2020 2021 18,6 20,6 25,3 26,4 29,8 26,6 12,3 12,5 13,4 13,3 0,6 0,7 Region Region Region Region Region Syd- danmark Ej fordelt Hoved- Midtjylland Nordjylland Sjælland staden I forhold til geografi vurderes der at være en god spredning i Spar Nords kreditportefølje. Ultimo 2021 kan 26,6 % af Spar Nords samlede udlån og ga- rantier henføres til Region Nordjylland, mens den resterende del er fordelt på landets øvrige regioner. 5.1.3 Spar Nords eksponeringer fordelt på kundeporteføljer Eksponeringsfordeling Mia. kr. Spar Nords samlede udlån og garantier før modregning af ned- skrivninger udgør 81,1 mia. kr. ultimo 2021, hvilket er en stigning på 11,5 mia. kr. 6,6 Spar Nord Leasing 13,4 1,3 5,5 4,8 Reverse repoudlånet øges med 3,0 mia. kr. og udgør ultimo 2021 i alt 12,8 mia. kr. Finansielle kunder 10,3 1,0 8,6 1,2 Herudover stiger bankens udlån med 6,5 mia. kr. og udgør ul- timo 2021 50,6 mia. kr. Dette svarer til en udlånsvækst på 14,7 % i 2021. Offentlige 27,6 Erhverv - Lokale banker 24,3 26,4 Herudover stiger garantierne med 2,0 mia. kr. til 17,6 mia. kr. ul- timo 2021. Privat - Lokale banker I Spar Nords løbende risikoovervågning opdeles kunderne i 5 grupper: 1) Privat - Lokale Banker, 2) Erhverv - Lokale Banker, 3) Offentlige, 4) Finansielle kunder og 5) Spar Nord Leasing. 32,3 28,4 26,6 Udviklingen i disse kundegrupper fremgår af figuren. 2019 2020 2021 112 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Privatkunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod privatkunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 32,3 mia. kr. ultimo 2021 mod 28,4 mia. kr. ultimo 2020. Eksponeringen mod privatkunder udgør 39,8 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Som det fremgår af ne- denstående figur, har privatkundernes gennemsnitlige kredit- bonitet udviklet sig positivt over de seneste år, og boniteten er aktuelt på et meget tilfredsstillende niveau. Privatkundernes overtræk og restancer har i løbet af 2019 til 2021 befundet sig på et lavt niveau og vist en faldende tendens. Der er efter overgangen til IFRS9 løbende kommet et større og større fokus på behandling af overtræk og restancer. Der er i perioden 2019 til 2021 sket en forbedring af privatkun- dernes bonitet. Privatkunders eksponeringer fordelt på ratinggrupper ekskl. SparXpres Privatkunder - Lokale Banker Udvikling i overtræk/restancer ekskl. SparXpres % % 2019 2020 2021 Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent af udlån) 45 40 35 30 25 20 15 0,6 0,4 0,2 0 10 5 31.12.19 31.12.20 31.12.21 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- Ej fault rated Gennemsnitlig rating ) 2021 2,3 2020 2019 2,4 Gennemsnitlig rating 2,2 ) Eksponeringer efter nedskrivninger 113 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Disse forbrugsforventninger er i høj grad medvirkende til, at er- hvervskundernes gennemsnitlige kreditbonitet har udviklet sig positivt det seneste år. Erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker Den samlede krediteksponering mod erhvervskunder i Spar Nords Lokale Banker udgør 27,6 mia. kr. ultimo 2021 mod 24,3 mia. kr. ultimo 2020. Banken overvåger udviklingen og har til imødegåelse af usik- kerhed på området foretaget et ledelsesmæssigt skøn. Eksponeringen mod erhvervskunder udgør 34,0 % af Spar Nords samlede krediteksponering. Erhvervskundernes overtræk og restancer har i perioden fra 2020 til 2021 har ligget på et stabilt lavt gennemsnitligt niveau på under 0,2 %. I bankens ratingmodel for erhvervskunder indgår en konjunktur- model, hvor der er konstateret ustabilitet i enkelte variable (”forbrugsforventning”). Erhvervskunders eksponeringer fordelt på Erhverskunder uden landbrug - Lokale Banker ratinggrupper ekskl. offentlige kunder % Udvikling i overtræk/restancer % Overtræk i procent af udlån Lineær (Overtræk i procent 2019 2020 2021 35 30 25 20 15 10 5 af udlån) 0,4 0,2 0 31.12.19 31.12.20 31.12.21 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- fault rated Ej Gennemsnitlig rating ) 2021 2020 2019 3,6 Gennemsnitlig rating 3,2 3,9 ) Eksponeringer efter nedskrivninger uden offentlige kunder Leasingaktiviteter Spar Nords samlede krediteksponering på leasingområdet ud- gør ultimo 2021 6,6 mia. kr., hvilket er 1,0 mia. kr. eller 18,9 % højere end ultimo 2020. Krediteksponeringen på leasingområdet sva- rer til 8,1 % af Spar Nords samlede udlån og garantier. Branchefordeling af leasingudlån Nedskrivnings- konto Udlån % 2021 2020 0,0 2021 2020 0,0 Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 0,0 12,5 0,0 0,0 11,8 0,0 Udviklingen i volumen af tilbagetaget leasingudstyr ligger fort- sat på et meget lavt niveau, under 0,02 % af leasingudlånet. 14,2 0,0 10,4 0,0 I risikosammenhæng er det vigtigt at bemærke, at leasingudlån altid sker med sikkerhed i aktiverne enten i form af pant eller ejerskab. Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel 11,3 8,9 12,3 9,0 12,1 4,8 16,2 5,8 15,4 7,7 14,7 8,5 15,8 3,3 5,9 7,0 Transport, hoteller og restau- ranter 21,9 0,4 22,7 0,6 31,5 0,8 28,0 0,7 Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2,4 1,3 1,5 1,3 1,0 1,9 0,6 8,4 Øvrige erhverv 18,5 100,0 0,0 13,8 99,1 0,9 18,0 100,0 0,0 15,9 99,6 0,4 Tilbagetaget udstyr Erhverv i alt Mio. kr. 2021 2020 Privatkunder i alt I alt Tilbagetaget udstyr i alt 1 3 100,0 100,0 100,0 100,0 114 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Landbrug Landbrugskunders udlån og garantier fordelt på produktionsgrene Udlån og garantier til landbrugskunder udgør ultimo 2021 2,7 mia. kr. svarende til 3,4 %. Heraf udgør leasingudlån 0,8 mia. kr. Heraf Andel 2021 Udlån og værdi- værdi- Mio. kr. garantier Nulrente forringet forringet Landbrugskunders udlån og garantier fordelt på ratinggrupper ekskl. leasing Kvæg Svin 546 337 552 55 4 0 149 82 44 5 27,3 24,3 8,0 % 2019 2020 2021 Planteavl Mink 8 35 30 25 20 15 10 5 0 9,5 Leasing Andet I alt 823 431 2.743 0 19 7 2,2 0 1,6 13 305 11,1 Heraf værdi- Andel værdi- 2020 Mio. kr. Udlån og garantier Nulrente forringet forringet Kvæg Svin 554 451 3 0 171 133 74 30,9 29,5 11,8 15,1 0,8 Planteavl Mink 624 8 103 1 16 Leasing Andet I alt 789 1 6 466 2 27 5,8 2.987 14 426 14,3 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 De- fault rated Ej Landbrugskunders nedskrivninger fordelt på produktionsgrene Landbrugskunders gennemsnitlige rating ) 2021 Nedskriv- ningspro- Procent af Årets ned- cent af ek- værdifor- 2020 2019 5,9 2021 Nedskriv- Gennemsnitlig rating 5,6 5,5 Mio. kr. / % ningskonto Afskrevet skrivning sponering ringet ) Eksponeringer efter nedskrivninger Kvæg Svin 106 69 41 10 3 1 8 -46 -2 19,5 0,4 71,4 16,3 Som det fremgår af figurerne, er landbrugskundernes gennem- snitlige bonitet forbedret siden 2019. Den positive udvikling kan henføres til fald i omfang af landbrugskunder defineret som de- fault i ratingmodellen. Planteavl Mink 2 -26 -15 0 7,5 93,6 0 19,2 20,6 2,7 202,0 84,6 Leasing Andet I alt 1 12 242 0 1 174,8 79,3 Driftspåvirkningen fra nedskrivninger på landbrugsudlån blev i 2021 til en indtægt på 88 mio. kr. og en indtægt i 2020 på 74 mio. kr. 11 -88 8,8 Nedskriv- ningspro- Procent af Årets ned- cent af ek- værdifor- I dele af landbruget har indtjeningen gennem hele 2021 været tilfredsstillende, men i sidste halvår blev indtjeningen markant forringet i svineproduktionen. Indtjeningen i svineproduktion nå- ede i 2019 og 2020 rekordhøjder, og gjorde det muligt at ned- bringe gælden. Det fortsatte ind i 2021 med notering på 11,90 kr. primo juni. Herefter faldt svinenoteringen 3 kr. i løbet af to må- neder. Salgsprisen faldt dermed til under Spar Nords krav for produktionspris på 9,50 (nulpunktsnotering). Det er primært ef- terspørgslen fra Kina der svigter, og det presser markedet i hele Europa både for smågrise og slagtegrise. Samlet set for 2021 ligger afregningsprisen over 9,50 kr., men indtjeningen er i løbet af efteråret blevet presset - herunder også likviditeten i forhold til det budgetterede. 2020 Nedskriv- Mio. kr. / % ningskonto Afskrevet skrivning sponering ringet 87,4 72,2 88,0 53,3 69,5 68,2 78,4 Kvæg Svin 150 78 60 25 4 7 2 -22 -37 -11 -3 27,1 17,3 9,5 Planteavl Mink 4 0 24,8 0,6 Leasing Andet I alt 0 1 17 334 0 -3 3,7 13 -74 11,2 Der ses et mindre fald i den samlede eksponering mod landbru- get ekskl. leasing i 2021. Udlånet til Mink branchen er reduceret, mens andre erhverv er på niveau med 2020. Kornprisen og prisen på indkøbt foder og gødning er steget. Det rammer især husdyrproducenterne med begrænset egen- produktion af korn. Spar Nord har som princip, at når landbrugskunder med svage kapitalforhold ikke kan skabe positiv konsolidering ved de af banken fastsatte nulpunktspriser på 9,50 kr. pr. kg uden efter- betaling for svinekød og 2,20 kr. pr. kg uden efterbetaling for mælk, defineres disse som OIK. Mælkeproducenterne har fortsat en pæn afregningspris, der ved udgangen af 2021 har haft en markant stigning. Spar Nords samlede nedskrivninger på landbrugsudlån ultimo 2021 udgør 242 mio. kr. svarende til 8,8 % af Spar Nords samlede udlån og garantier til branchen. Ultimo 2020 var tallene 334 mio. kr. og 11,2%. Nulpunktsprisen på 2,20 kr. pr. kg uden efterbetaling for mælk er i 2022 ændret til 2,35 kr. pr. kg. Forhøjelsen er af teknisk ka- rakter, som skyldes ændret princip fra Arla Foods vedr. fastsæt- telse af deres aconto mælkepris. Det har ingen økonomisk be- tydning for hverken kunderne eller banken, og heller ikke for an- tallet af OIK markerede engagementer. I figurerne vises Spar Nords landbrugsudlån samt nedskrivnin- ger relateret til landbrugseksponeringer fordelt på produkti- onsgrene. 115 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Beregningen af nulpunktspriser tager udgangspunkt i finansie- ring på 4ꢀ% gennemsnitsrente på hele den rentebærende gæld, bortset fra den kreditforeningsgæld, der rentesikres via fastfor- rentet obligationslån med lang løbetid. Hvis disse nulpunktspri- ser, i regnskab og budget, ikke kan realiseres, foretages en in- dividuel nedskrivningsberegning.. Driftsbygninger vurderes i forhold til alder, stand mv. og vurde- res til dagsværdi. Øvrige landbrugsaktiver som besætning, be- holdninger, maskiner mv. optages til 80 % af bogført værdi. Alle ovennævnte værdier beregnes med et haircut på 5 % Foruden de individuelle nedskrivninger, hvor der maksimalt er indregnet sikkerhedsværdi med Finanstilsynets vejledende jord- og bygningsværdier, er der jf. tidligere foretaget et ledel- sesmæssigt skøn til at modsvare evt. usikkerhed i værdiansæt- telsen. Dette ledelsesmæssige skøn er beregnet som en reduk- tion på 15.000 kr. pr. ha. støtteberettiget jord i forhold til vejle- dende priser. De samlede ledelsesmæssige skøn på landbrug udgør samlet 118 mio. kr., bestående af 105 mio. kr. vedr. jordpri- ser og 12 mio. kr. vedr. diskontering af sikkerheder og 1 mio. kr. vedr. modelusikkerhed.. Spar Nord har en forventning om, at vilkårene for mælkeprodu- centerne bliver mere gunstige i 2022 i forhold til 2021. For grise- producenterne forventes der lavere indtjening begrundet i stor usikkerhed om efterspørgslen kommer tilbage på normalt ni- veau og med forbehold for udbredelsen af afrikansk svinepest og påvirkning fra COVID-19. Spar Nords opgørelse af sikkerhedsværdier på landbrugsejen- domme er i overensstemmelse med Finanstilsynets seneste ret- ningslinjer, dvs. at jordværdierne i bankens markedsområde lig- ger i intervallet 125.000 – 160.000 kr. pr. hektar. 5.1.4 Sikkerheder Et væsentligt element i Spar Nords styring af kreditrisiko er at reducere risikoen i de enkelte eksponeringer ved at modtage sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv. De mest anvendte sikkerheder er pant i fast ejen- dom, værdipapirer samt rullende materiel. Langt den betyde- ligste form for sikkerhed, som Spar Nord modtager, er pant i ejendomme. Ejendomspantet udgøres primært af privat bebo- else. For en beskrivelse af sikkerheder med reverse repoforretninger henvises til note 6.2 og for sikkerheder stillet i clearingsystemer hos centralbanker og andre infrastrukturselskaber henvises til note 6.3. Kreditkvaliteten af de enkelte eksponeringskategorier opdelt i Spar Nords interne kreditrating fremgår af note 5.1.8 og 5.1.10. Modtagne sikkerheder og typer heraf Det samlede udlånsbeløb på kunder, hvorpå der ikke er foreta- get nedskrivninger som følge af sikkerhedsstillelse for 2021, ud- gør 536 mio. kr. Spar Nord ønsker at reducere risikoen på de enkelte ekspone- ringer ved at modtage de sikkerheder i form af pant i fysiske aktiver, værdipapirer samt garantier mv., der er mulighed for. Langt den betydeligste form for sikkerhed, som Spar Nord mod- tager, er pant i fast ejendom. Ejendomspantet udgøres hoved- sageligt af privat beboelse. 2021 2020 Mio. kr Mio. kr I tilfælde af at Spar Nord gør brug af sikkerheder, som ikke umiddelbart kan konverteres til likvide beholdninger, er det bankens politik at søge at afhænde sådanne aktiver hurtigst muligt. Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig krediteksponering på udlån og garantier 81.084 62.180 18.904 69.603 51.821 17.782 Sikkerhedsværdi Blanco i alt Der er i 2021 tilbagetaget udstyr samt overtaget ejendomme i forbindelse med nødlidende eksponeringer for 6 mio. kr. (2020: 5 mio. kr.). Typer af sikkerhed Ejendomme 21.485 14.584 936 17.183 11.219 635 Depot / værdipapirer Garantier / kautioner Køretøjer Der sker løbende vurdering og afskrivning på leasingaktiverne. Dette medfører at der i perioder med faldende priser på lea- singaktiver sker en reduktion i de beregnede sikkerheder for bankens leasingaktiviteter. 570 566 Kontanter 617 681 Andre sikkerheder Anvendte sikkerheder i alt 3.967 42.160 3.769 34.053 Når ejendomsværdien under ejendomspant fordelt på ejen- domstyper bliver opgjort til 37,4 mia. kr., og der i tabellen anført 21,5 mia. kr. som sikkerhed i ejendomme, skyldes det, at først- nævnte beløb er det, som Spar Nord har pant i og registreret som modtagne sikkerheder, mens sidstnævnte beløb er den del, som reelt anvendes til beregning af sikkerhed på en ekspo- nering. Nogle eksponeringer er mindre end sikkerhedsværdien, og der er også sikkerheder med værdi for kunder, som pt. ikke har eksponering. Spar Nord overvåger løbende værdien af stil- lede sikkerheder. Når risikoen stiger på en modpart, skærpes overvågningen af stillede sikkerheder. Når ejendomssikker-he- derne fordeles på engagementerne foretages et haircut på 5 % af værdien. Specielt sikrede forretninger (kredit- foreningsgarantier) 14.483 56.643 5.537 13.165 47.218 4.603 Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter I alt 62.180 51.821 116 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Modtagne sikkerheder og typer heraf for stadie 3 2021 2020 Mio. kr Mio. kr Modtagne sikkerheder Regnskabsmæssig værdi af udlån og garantier Sikkerhedsværdi 849 1.028 -179 1.070 1.144 -73 Blanco i alt Typer af sikkerhed Ejendomme 489 3 624 6 Depot / værdipapirer Garantier / kautioner Køretøjer 211 5 76 6 Kontanter 27 18 Andre sikkerheder 149 883 101 984 44 207 937 117 1.054 90 Anvendte sikkerheder i alt Specielt sikrede forretninger (kreditforeningsgarantier) Sikret i alt, eksklusive leasingaktiviteter Modtagne sikkerheder leasingaktiviteter I alt 1.028 1.144 Ejendomspant Blancoandele Nedenstående tabel viser, at den samlede blancoandel ultimo 2021 er opgjort til 23,3 %. Hvis den samlede blancoandel bliver opgjort uden reverse repoforretninger udgør den ultimo 2021 35,2 %. Ultimo 2020 var blancoandelen uden reverse repofor- retninger 29,7 %. Geografisk fordeling af ejendomspant % 2021 23,6 20,9 28,7 12,9 13,2 0,7 2020 17,2 22,4 33,7 13,7 12,1 0,8 Region Hovedstaden Region Midtjylland Region Nordjylland Region Sjælland Region Syddanmark Udlandet Eksponeringer fordelt på blancoandele % 2021 61,6 17,4 5,2 2020 57,7 19,5 6,0 < 10 10 - 50 50 - 75 I alt 100,0 100,0 > 75 15,8 23,3 16,8 25,5 Gennemsnitlig blancoandel Spar Nord overvåger løbende værdien af de stillede sikkerhe- der. Hvis risikoen på en modpart forøges, vurderes sikkerhe- derne særlig kritisk. Værdien vurderes ud fra en tvangsrealisa- tionspris på den stillede sikkerhed med fradrag af eventuelle omkostninger ved realiseringen. Koncernens krediteksponering fordelt på blancoandele 2021 2021 2020 2020 Mio. kr. % Mio. kr. % Ejendomspant fordelt på ejendomstyper Branche 2021 2021 2020 2020 Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 1.259 438 13 100,0 16,0 11,6 28,7 25,5 21,7 31,3 978 530 24 100,0 17,7 19,4 23,3 26,1 24,6 27,4 Mio. kr. 25.100 1.402 % 67,1 3,7 Mio. kr. 18.863 1.153 % 62,3 3,8 Beboelse Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel 876 485 649 1.312 597 489 638 944 Fritidshuse Kontor og forretning 4.753 2.088 12,7 5,6 4.495 2.168 14,8 7,2 Landbrug Udlandet I alt 4.065 10,9 100,0 3.600 11,9 100,0 Transport, hoteller og restauranter 587 153 20,3 39,3 14,0 21,3 33,4 23,4 23,2 23,3 492 101 19,8 39,8 15,9 27,9 35,5 24,7 26,7 25,5 37.409 30.278 Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 2.300 1.565 1.672 11.309 7.595 18.904 2.069 1.898 1.412 10.172 7.610 17.782 I Spar Nords sikkerhedsvurdering af pant i udlejningsejen- domme tages der udgangspunkt i ejendommenes evne til at give forrentning. Der stilles forskellige krav til forrentningen af- hængig af ejendommens anvendelse og ejendommens byg- ningsmæssige tilstand, ligesom ejendommens fysiske placering i Danmark har indflydelse. Boligudlejningsejendomme værdi- fastsættes ud fra krav til forrentning på 4,25 % til 10,0 %. Øvrig erhverv Erhverv i alt Privatkunder i alt I alt 117 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.5 Kreditlempelse (forbearance) Regnskabsmæssig værdi af kreditlempede udlån mv. i året En udlånsfacilitet defineres som kreditlempet, hvis der grundet låntagers økonomiske problemer er givet lempelige vilkår på rente og/eller ydelse eller, hvis der er sket en refinansiering med lempeligere vilkår. I forbindelse med COVID-19 skal der ikke markeres for kreditlempelse, hvis det vurderes, at de lempeli- gere vilkår kun er gældende i en midlertidig periode. Udlån mv. før nedskrivninger Ned- Regnskabs- Mio. kr. 2021 skrivninger mæssig værdi Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 323 3 155 0 168 2 Performing Enhver kreditlempelse skal bevilges i Kreditkontoret. Kunder med bevilgede kreditlempede eksponeringer skal markeres for objektiv indikation på kreditforringelse (OIK). I alt 325 155 170 Typer af Kreditlempelse Nulrente Udover decentral registrering foretages der central overvåg- ning og periodisk rapportering af svag- og OIK-markerede kunder med indikation på kreditlempelse. 281 30 140 13 2 141 17 Nedsat rente Forlænget løbetid Andet 12 10 2 0 2 Udlånet i stadie 3 er reduceret med i alt 55 mio. kr. grundet for- bedring af kundernes bonitet, afvikling af udlån eller afskrivnin- ger. Samlet er NPL-udlånet reduceret til 1.818 mio. kr., og dermed udgør andelen af misligholdte lån (NPL-ratio) 2,8 % ultimo 2021. Der er i løbet af 2021 afskrevet 130 mio. kr. De individuelle ned- skrivninger er forøget med 25 mio. kr. I alt 325 155 170 2020 Kreditlempede udlån mv. Non-perfoming 372 16 188 0 184 16 Performing Non Performing I alt 388 189 200 En eksponering defineres som ”Non-performing” (NPL), hvis: Typer af Kreditlempelse Nulrente • • eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i mere end 90 dage eller det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sine betalingsforpligtelser, uden at realisere sikkerheder. 294 64 161 13 133 51 Nedsat rente Forlænget løbetid Andet 30 15 15 1 0 1 I alt 388 189 200 NPL ratio 2021 1.818 65.817 2,8 2020 1.873 54.884 3,4 Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer NPL (mio. kr.) 2021 2021 2020 2020 Eksponering (mio. kr.) NPL ratio Mio. kr. Overtræk Sikret Overtræk Sikret 115 6 0 - 30 dage 31 - 60 dage 61 - 90 dage > 90 dage I alt 90 4 148 10 0 89 3 0 1 2 Kreditlempede udlån mv. i året udgør: 2021 0 0 0 0 95 158 94 123 Kreditlempede udlån Sikret er opgjort ud fra bankens sikkerhedsregistreringssystem. I sikkerhedsregistreringen foretages en forsigtig værdifastsæt- telse af alle pantsatte sikkerheder. Mio. kr. Erhverv Landbrug Private I alt 323 3 Non-Performing Performing I alt 117 0 24 0 181 2 118 24 183 325 2020 Mio. kr. Erhverv Landbrug Private 145 5 I alt 372 16 Non-Performing Performing I alt 199 5 28 6 204 34 151 388 118 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.6 Eksponeringer og nedskrivninger mv. For beskrivelse af principper for nedskrivninger på udlån henvi- ses til note 5.1.1. I eksponeringerne indgår engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2021 udgør underkursen 42 mio. kr. Spar Nords nedskrivningskonto fordelt på brancher fremgår af note 5.1.2. Ned- skrivninger/ hensættelser Regnskabs- Resultatførte Eksponering før nedskr. mæssig nedskrivninger værdi mv. i alt Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer 2021 Mio. kr. 63.456 2.486 Mio. kr. 1.520 1 Mio. kr. 61.936 2.485 Mio. kr. -117 0 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.7) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.8) Garantier (note 5.1.9) 17.628 26.932 110.502 62 17.566 26.924 108.911 5 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.7) I alt 9 -8 1.591 -120 2020 Udlån til amortiseret kostpris (note 5.1.7) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (note 5.1.8) Garantier (note 5.1.9) 53.955 1.259 1.643 1 52.312 1.259 285 0 15.648 27.323 98.185 57 15.591 27.306 96.468 17 8 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn (note 5.1.7) I alt 17 1.717 309 Resultatførte nedskrivninger mv. er nærmere specificeret i note 5.1.6, 5.1.7, 5.1.8 og 5.1.9. Driftspåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån og garantier mv. fordelt på brancher Mio. kr. 2021 0 2020 0 Spar Nords driftspåvirkning fra nedskrivninger udgjorde i 2021 en indtægt på 120 mio. kr. svarende til 0,1 % af de samlede udlån og garantier. Offentlige myndigheder Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri -88 1 -74 1 Privatkunderne uden SparXpres giver en indtægt på 42 mio. kr. mens SparXpres giver en indtægt på 4 mio. kr. På erhvervskun- der var der tale om en udgift på 14 mio. kr., mens driftspåvirk- ningen på landbrug medfører en indtægt på 88 mio. kr. Industri og råstofudvinding Energiforsyning 17 -1 -16 -8 14 2 Bygge og anlæg Handel 0 59 60 -1 Rentenulstillede eksponeringer er i årets løb faldet fra 275 mio. kr. ultimo 2020 til 257 mio. kr. ultimo 2021. Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom -21 0 67 30 36 50 176 133 309 -58 31 Øvrig erhverv Erhverv i alt -74 -46 -120 Private i alt I alt Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 56.905 2.486 Mio. kr. 4.736 0 Mio. kr. 1.815 0 Mio. kr. 63.456 2.486 Udlån til amortiseret kostpris Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Garantier 16.451 25.681 101.523 1.057 1.149 6.942 120 17.628 26.932 110.502 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 103 I alt 2.038 2020 Udlån til amortiseret kostpris 44.661 1.259 7.426 0 1.868 0 53.955 1.259 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Garantier 14.671 25.042 85.633 838 139 131 2.139 15.648 27.323 98.185 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.150 10.414 I alt 119 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i brancher Resultatførte nedskrivninger mv. i alt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 1.723 2.765 97 Mio. kr. 0 Mio. kr. 0 Mio. kr. 1.723 3.604 151 Mio. kr. 0 Offentlig myndighed Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 521 48 318 6 -88 1 Industri og råstofudvinding Energiforsyning 4.133 2.424 4.048 6.133 3.335 467 479 38 138 16 4.749 2.478 4.518 6.922 3.973 539 17 -16 -8 Bygge og anlæg Handel 382 636 507 64 88 153 131 9 0 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom -21 0 18.231 8.617 6.805 58.777 40.260 99.036 2.486 101.522 355 909 425 4.365 2.577 6.942 0 273 123 260 1.514 523 2.038 0 18.859 9.649 7.490 64.656 43.360 108.016 2.486 110.502 67 -58 31 Øvrig erhverv I alt erhverv -74 -46 -120 0 Privatkunder i alt I alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt I alt 6.942 2.038 -120 2020 Offentlig myndighed Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri 1.825 2.487 95 0 949 0 441 2 1.825 3.877 165 0 -74 1 68 Industri og råstofudvinding Energiforsyning 3.362 2.216 3.492 5.359 2.537 310 852 154 19 4.368 2.408 4.221 6.896 3.508 422 -1 173 14 2 Bygge og anlæg Handel 605 124 180 182 7 1.357 789 59 60 -1 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 105 14.052 7.226 5.317 48.277 36.096 84.373 1.259 85.632 918 89 15.059 9.085 6.313 58.147 38.779 96.926 1.259 98.185 30 36 50 176 133 309 0 1.643 833 216 163 1.577 562 2.139 0 Øvrig erhverv I alt erhverv 8.293 2.121 10.414 0 Privatkunder i alt I alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt I alt 10.414 2.139 309 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 133 1 Mio. kr. 309 0 Mio. kr. Mio. kr. 1.520 1 Udlån til amortiseret kostpris 1.078 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 8 Garantier 19 35 62 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 3 3 3 9 I alt 156 346 1.089 1.591 2020 Udlån til amortiseret kostpris 170 1 543 0 929 0 1.643 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Garantier 18 7 32 6 7 57 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 4 17 I alt 196 580 941 1.717 120 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger og hensættelser opdelt efter nedskrivningsmetoder 2021 2020 Mio. kr. 728 Mio. kr. 703 Individuelle nedskrivninger Modelberegnede nedskrivninger 863 1.014 570 - heraf udgør ledelsesmæssige skøn jf. note 5.1.7 Nedskrivninger på udlån til amortiseret kostpris og garantier (nedskrivningskonto) 536 1.591 1.717 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier Udlån og tilgodehavender Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender Regnskabsmæssig værdi 1.815 1.081 734 1.868 941 927 Garantier Summen af garantier, hvorpå der er foretaget individuelle hensættelser Individuelle hensættelser på garantier Regnskabsmæssig værdi 120 8 139 7 112 132 Individuelt kreditforringede udlån til amortiseret kostpris og garantier i stadie 3 fordelt på årsager til værdiforringelse 2021 2021 2020 2020 Nedskrivning og Nedskrivning og Krediteks- ponering før nedskrivning hensættelser til tab på garantier Krediteks- ponering før nedskrivning hensættelser til tab på garantier Mio. kr. 63 Mio. kr. 36 Mio. kr. 65 Mio. kr. 44 Konkurs Inkasso eller rekonstruktion mv. 84 26 94 40 Finansielle vanskeligheder i øvrigt Individuelle nedskrivninger på udlån, tilgodehavender og garantier i alt 1.788 1.935 1.027 1.089 1.848 2.007 856 941 Individuelle nedskrivninger ultimo 2021 på 1.089 mio. kr. er inkl. 9 mio. kr. i hensættelse til tab på uudnyttet maksimum og lånetil- sagn. Den samlede nedskrivningskonto er i 2021 faldet med 126 mio. kr. Sikkerhederne for de individuelt kreditforringede udlån og for de overforfaldne udlån, som ikke er individuelt nedskrevet, afviger ikke væsentligt fra bankens sikkerheder i øvrigt. Spar Nord har i 2021 realiseret et fald i krediteksponeringen imod kunder med individuelle nedskrivninger på 72 mio. kr. De kreditforringede fordringer udgør ultimo 2021 2,4 % af den samlede krediteksponering mod 2,9 % i 2020. Kontraktlige udestående beløb for finansielle aktiver, der blev afskrevet i regnskabsperioden, og som stadig søges inddrevet Der er i regnskabsåret 2021 afskrevet 131 mio.kr. (2020: 167 mio. kr.), hvoraf 107 mio. kr. (2020: 140 mio. kr.) fortsat forsøges inddrevet. 121 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.7 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2021 2020 Mio. kr. 63.456 26.932 1.529 Mio. kr. 53.955 27.323 1.660 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum I alt 88.859 79.618 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 10.836 9.736 9.632 5.275 703 Mio. kr. 1 Mio. kr. Mio. kr. 10.837 9.882 10.564 6.432 1.168 577 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 146 929 1.155 465 361 239 137 642 352 0 0 3 2 0 2 213 75 0 314 56 0 193 0 83 726 24 1.564 0 1.941 837 Ej rated 837 Reverse repoforretninger SparXpres 12.850 429 0 0 12.850 545 10 105 54 Leasing 6.238 56.905 299 4.736 6.590 63.456 I alt 1.815 2020 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 8.092 6.986 5.827 5.821 1.370 311 3 281 1.574 1.798 1.176 510 313 183 789 163 3 0 8.095 7.267 7.402 7.619 2.546 821 0 0 0 0 0 0 59 372 37 0 221 1 5 795 18 1.675 0 1.855 989 Ej rated 987 Reverse repoforretninger SparXpres 9.819 503 0 0 9.819 612 27 83 Leasing 4.830 44.661 606 7.426 105 1.868 5.541 53.955 I alt 122 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 44.661 2.058 Mio. kr. 7.426 106 Mio. kr. 1.868 31 Mio. kr. 53.955 2.195 32.120 -24.684 - Brutto eksponering primo Tilgang ved virksomhedssammenslutninger Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto engagement tabsført 30.149 -22.060 -1.216 3.221 1.659 -2.285 931 312 -339 285 -3.446 353 225 - 108 -461 -107 1.815 - -16 -7 -130 63.456 Brutto eksponering ultimo 56.905 4.736 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2020 Mio. kr. 43.773 23.103 -20.106 -3.633 1.460 Mio. kr. 6.992 1.585 -3.019 3.438 -1.730 173 Mio. kr. 1.999 267 Mio. kr. 52.764 24.954 -23.599 - Brutto eksponering primo Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto engagement tabsført -474 195 269 - 76 -248 -140 1.868 - -13 -12 -164 53.955 Brutto eksponering ultimo 44.661 7.426 Tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbage- betalinger og nedbringelser indeholder administrative bevægel- ser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Ratingopdeling af Spar Nords uudnyttet maksimum og lånetil- sagn før nedskrivninger og hensættelser følger i al væsentlig- hed ratingopdelingen for udlån til amortiseret kostpris før ned- skrivninger som anført ovenfor, hvortil der henvises. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 25.042 829 Mio. kr. 2.150 50 Mio. kr. 131 3 Mio. kr. Brutto eksponering primo 27.323 Tilgang ved virksomhedssammenslutninger Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto engagement tabsført 881 8.716 -9.959 -326 1.360 19 515 43 9.273 -535 314 -52 12 -10.545 - -1.383 39 23 - -58 0 - 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 25.681 1.149 103 26.932 2020 Brutto eksponering primo 21.919 9.982 -6.133 -1.283 545 1.394 933 99 63 23.412 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto engagement tabsført 10.978 -862 1.226 -558 16 -72 56 -7.067 - 13 - 11 -27 0 - 0 0 0 Brutto eksponering ultimo 25.042 2.150 131 27.323 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier Tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbage- betalinger og nedbringelser indeholder administrative bevæ- gelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. 123 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultat- førte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.6. En adskillelse af årets bevægelser i nedskrivninger og hensæt- telser til tab på eksponeringskategorierne udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn er ikke mulig. Resultatførte nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt mv. 2021 Mio. kr. 170 7 Mio. kr. 543 6 Mio. kr. 929 4 Mio. kr. 1.643 17 Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn - - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 36 6 52 40 72 92 160 - 92 160 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 192 -50 -20 -174 0 -167 106 -92 -39 0 -26 -56 112 215 -81 16 - - - - 3 3 -81 16 - - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - 55 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer og regulering underkurs på overtagne nedskrivninger - - - - 114 Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 136 311 1.081 1.529 -125 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 133 3 309 3 1.078 3 1.520 9 -117 -8 136 311 1.081 1.529 -125 2020 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Hensættelser primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 134 3 258 3 1.061 1.453 - - 3 9 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 53 19 82 -16 -2 -56 0 18 27 -45 60 -13 295 0 31 87 102 133 - 102 133 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -37 -43 15 - - - - 112 -138 16 350 -138 16 350 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 37 64 293 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo - - - - 177 549 933 1.660 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Hensættelser ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 170 7 543 6 929 4 1.643 17 285 8 177 549 933 1.660 293 Tallene angående nedskrivninger vedr. nye eksponeringer og tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti indeholder ad- ministrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. Underkurs (overtagne nedskrivninger) på overtagne kunder fremgår af note 5.1.6 øverst. Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. 124 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Ledelsesmæssige skøn 4. Fejl i diskonteringen af sikkerheder (34 mio. kr.). Spar Nords datacentral har først i slutningen af 2021 udviklet en løsning, der kan diskontere sikkerheder i de individuelle nedskrivnings- beregninger. Spar Nord implementerer først denne løsning i løbet af 2022, hvilket medfører for lave nedskrivninger i 2021, som modsvares af dette skøn. Udviklingen i 2021 (-3 mio. kr.) relaterer sig til udvikling i sikker- hedsværdier – ingen væsentlige ændringer i løbet af året. Skøn og metode er fastholdt i 2021, men vil udgå i løbet af 2022, når Spar Nord implementer den nye løsning. 5. Sikkerhedsværdi ejendomme (65 mio. kr.). Usikkerhed om holdbarheden af prisstigninger på ejendomme. Skønnet er beregnet ved ændring af opgørelse af sikkerhedsværdierne på private ejendomme fra 95% til 80% i basisscenariet. Nyt skøn i 2021 – skønnet vedr. usikkerhed om observerede stigninger i ejendomsværdier for privat er vedvarende. Banken har i løbet af 2021 nedbragt de ledelsesmæssige skøn med 34 mio. kr. til i alt 536 mio. kr. Dette beløb relaterer sig til fem overordnede områder 1. COVID-19 (295 mio. kr.). Trods hjælpepakker er de samfunds- økonomiske følger af COVID-19 fortsat forbundet med stor usikkerhed, hvilket afspejles i dette skøn. Udviklingen i 2021 (-25 mio. kr.) tilskrives skift fra makroøkono- misk model til beregninger baseret på kundedata. Skønnet er bibeholdt i 2021, da det vurderes, at risikoen rela- teret til COVID-19, på bedste vis afdækkes via denne metode på nuværende tidspunkt. 2. Fald i jordpriserne (105 mio. kr.). Vurderingen modsvarer evt. usikkerhed i værdiansættelsen. Dette skøn er beregnet ud fra en reduktion på 15.000 kr. pr. ha. støtteberettiget jord i for- hold til de vejledende priser. Udviklingen i 2021 (-42 mio. kr.) skyldes færre OIK-markerede landbrugskunder med mindre engagement og mindre jord. Skønnet er fastholdt i 2021, da det vurderes at risikoen rela- teret til jordpriser, afdækkes heraf. 3. Modelusikkerhed (37 mio. kr.). Bankens ratingmodeller har hi- storisk udvist utilsigtet volatilitet i tilpasningen af risikoni- veauet via makrovariable, hvorfor der er afsat et beløb til af- dækning af den øgede risiko. Udviklingen i 2021 (-29 mio. kr.) grundet historisk lavt PD-ni- veau i erhvervsmodellen. Der er i stedet tilføjet en ekstra be- regning i skønnet til COVID-19, da det er faktorer relateret hertil som er årsag til det lave PD-niveau. Skøn og metode er fastholdt i 2021, da det vurderes retvi- sende for usikkerhed forbundet med modelberegning. Ledelsesmæssig skøn stadiefordelit Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udvikling i ledelsesmæssige skøn, stadieopdelt 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 113 35 Mio. kr. 223 71 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Udvikling COVID-19, Erhverv COVID-19 Privat 18 3 92 34 19 0 2020 - 2021 COVID-19 Mio. kr. Mio. kr. -157 0 Mio. kr. 121 -42 42 Mio. kr. -25 -42 65 11 0 Ejendomme, Privat Jordpriser, Landbrug Modelusikkerhed, Erhverv Modelusikkerhed, Privat Modelusikkerhed, Landbrug Diskontering SIK, Erhverv Diskontering SIK, Landbrug Diskontering SIK, Privat I alt 5 42 65 Jordpriser 0 105 0 105 15 Boligpriser 5 19 8 8 Diskontering sikkerheder Modelusikkerhed I alt 0 0 -3 -3 13 1 9 0 21 -2 13 -27 -165 0 -29 -34 0 0 1 118 0 0 15 15 0 0 12 12 0 0 7 7 Udvikling Ledelsesmæssig skøn segment 46 161 329 536 Land- Erhverv brug Privat 2020 2020 - 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. COVID-19, Erhverv COVID-19, Privat 9 1 166 117 0 15 12 0 190 130 0 COVID-19 33 0 0 -42 0 -59 0 Jordpriser Ejendomme, Privat Jordpriser, Landbrug Modelusikkerhed, Erhverv Modelusikkerhed, Privat Modelusikkerhed, Landbrug Diskontering SIK, Erhverv Diskontering SIK, Landbrug Diskontering SIK, Privat I alt 0 Boligpriser 0 65 -2 0 0 0 147 0 147 41 21 4 Diskontering sikkerheder Modelusikkerhed Ledelsesmæssige skøn i alt -2 -26 5 1 12 10 1 29 11 3 -3 -43 0 5 0 0 0 17 11 9 17 11 9 0 0 0 0 32 327 211 570 125 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2021 2020 Mio. kr. 2.486 1 Mio. kr. 1.259 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi 2.485 1.259 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i ratingkategorier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 2.486 0 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2.486 0 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 0 0 0 0 0 0 2.486 2.486 2020 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 1.198 61 0 0 0 0 0 0 1.198 61 1.259 1.259 For en opdeling i produkttyper og ratingkategorier, henvises til note 5.1.10. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 1.259 2.088 -861 0 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 1.259 2.088 -861 - Brutto eksponering primo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto eksponering ultimo 0 - 0 - 2.486 2.486 2020 Brutto eksponering primo 1.588 770 -1.099 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.588 Nyetableringer samt udvidelse af eksisterende engagementer i året Tilbagebetalinger og nedbringelse af eksisterende engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto eksponering ultimo 770 -1.099 - 0 - - 0 1.259 1.259 Tallene angående nyetableringer og udvidelse samt tilbagebe- talinger og nedbringelser indeholder administrative bevægel- ser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. 126 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de enkelte sta- dier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.6. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 4 4 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 4 - - - 0 1 4 4 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 2020 Nedskrivninger primo 1 0 0 1 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 0 - - 0 - - 0 - - -1 1 -1 1 -1 0 127 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.9 Garantier 2021 2020 Mio. kr. 17.628 62 Mio. kr. 15.648 57 Garantier før hensættelse til tab Hensættelse til tab Regnskabsmæssig værdi 17.566 15.591 Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Nedenstående tabel viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem op- delt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note. 5.1.1. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 7.977 3.778 2.256 1.001 361 71 Mio. kr. 3 Mio. kr. Mio. kr. 7.979 3.828 2.547 1.334 466 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 1 49 290 331 104 49 1 2 0 1 121 17 12 0 29 8 4 0 13 0 168 45 3 172 8 112 0 165 Ej rated 974 16.451 0 974 I alt 1.057 120 17.628 2020 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 6.900 3.365 1.855 1.041 453 77 2 36 0 0 6.902 3.401 2.073 1.244 557 218 203 103 48 0 0 0 0 125 17 17 0 34 6 12 0 18 1 135 64 0 135 15 139 0 218 Ej rated 940 14.671 0 940 I alt 838 139 15.648 128 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Garantier, opdelt i stadier Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 14.671 1.295 9.946 -9.532 -184 Mio. kr. 838 Mio. kr. 139 10 Mio. kr. 15.648 1.389 10.619 -10.028 - Brutto eksponering primo Tilgang ved virksomhedssammenslutninger Nye engagementer i året 84 650 22 Tilbageført vedr. indfriede engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto eksponering ultimo -447 172 -49 12 246 -263 22 17 - 10 -32 120 - 16.451 1.057 17.628 2020 Brutto eksponering primo 13.907 9.258 -8.326 -292 110 707 323 -366 276 -125 24 192 29 14.807 9.610 -8.769 - Nye engagementer i året Tilbageført vedr. indfriede engagementer Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af bruttoengagement, overførsel til/fra stadie 3 Brutto eksponering ultimo -76 16 15 - 13 -38 139 - 14.671 838 15.648 Hensættelser til tab Analyse af ændringer i hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskriv- ninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivnin- ger mv. fremgår af note 5.1.6. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 18 Mio. kr. 32 21 31 -7 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelse til tab primo 7 4 57 50 52 - - 50 52 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 25 18 3 9 -2 -1 0 -5 6 - - 0 0 - - -11 19 14 35 3 7 7 8 62 5 2020 Hensættelse til tab primo 17 20 14 1 5 1 18 4 40 24 29 - - 24 29 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 6 10 0 -1 4 -1 0 -3 0 - - 0 - - -5 18 29 32 -3 7 21 57 21 17 129 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.1.10 Finansiel kreditrisiko Som led i handel med og beholdninger af værdipapirer, valuta og afledte finansielle instrumenter samt betalingsformidling mv. opstår der kreditrisiko mod finansielle modparter. Spar Nords ledelse bevilger lines på kreditrisiko mod finansielle modparter under hensyntagen til den enkelte samhandelspart- ners risikoprofil, rating, størrelse og soliditet. Risici og lines på fi- nansielle instrumenter følges konstant. Finansiel kreditrisiko i alt 2021 2020 2021 2020 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. 18.312 117 Mio. kr. 19.683 725 Mio. kr. 16.582 117 Mio. kr. 18.975 725 AAA AA A 1.717 462 1.813 497 1.715 462 1.812 497 BBB BB 130 110 130 110 B 16 17 16 17 CCC 1 2 1 2 Uden rating I alt 973 253 973 209 21.728 23.099 19.996 22.347 Overordnet vurderer ledelsen, at Spar Nords kreditrisiko mod fi- nansielle modparter er på et moderat niveau, idet 92,1 % (2020: 96,3 %) af den finansielle kreditrisiko kan henføres til modparter med en rating på A eller bedre. Obligationsbeholdning Den største kilde til finansiel kreditrisiko er koncernens obliga- tionsbeholdning til dagsværdi over resultatopgørelsen. 2021 2020 2021 2020 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype Realkreditinstitutter Finansielle udstedere Kreditobligationer Statsobligationer I alt 17.657 865 19.639 986 16.279 865 19.041 986 345 335 345 335 164 686 -191 17.299 532 19.031 21.647 20.895 Obligationsbeholdning fordelt på rating AAA 16.798 3 19.279 546 15.067 3 18.571 546 AA A 1.280 342 130 16 1.059 394 1.278 342 130 16 1.059 394 BBB BB 110 110 B 17 17 CCC 1 2 1 2 Uden rating I alt 462 19.031 240 462 17.299 196 21.647 20.895 130 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Tilgodehavender i kreditinstitutter Den anden store kilde til finansiel kreditrisiko er mellemværen- der med kreditinstitutter og centralbanker. Her er Spar Nords risiko typisk mod centralbanker med en AAA-rating eller mod danske pengeinstitutter, som bankens Handelsområde har et kundeforhold til. 2021 2020 2021 2020 Regnskabs- Regnskabs- Risiko- Risiko- mæssig værdi mæssig værdi beholdning beholdning Mio. kr. 0 Mio. kr. 61 Mio. kr. 0 Mio. kr. 61 Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt efter produkttype Indskudsbeviser Reverse repoforretninger 1.515 500 343 0 1.515 500 343 0 Deposits og unoterede obligationer Løbende konti 166 263 592 1.259 194 1.452 166 263 592 1.259 194 1.452 CSA konti mv. 306 306 I alt 2.485 212 2.485 212 Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, finansielle virksomheder I alt 2.697 2.697 Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating AAA 1.515 404 1.515 114 437 120 0 404 179 754 103 0 AA 114 437 120 0 179 754 103 0 A BBB BB B 0 0 0 0 Uden rating 510 2.697 13 510 2.697 13 I alt 1.452 1.452 76,6 % (2020: 92,0 %) af Spar Nords mellemværende med kredit- institutter vedrører institutter med rating A eller højere. Af de samlede tilgodehavender i kreditinstitutter på 2,7 mia. kr. (2020: 1,5 mia. kr.) kan 56,2 % (2020: 27,8 %) henføres til institutter med AAA-rating. Mellemværende med kreditinstitutter uden rating kan primært henføres til danske pengeinstitutter. For en opdeling i stadier og nedskrivninger, henvises til note 5.1.8. 131 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring På tredje og sidste niveau tildeles direktørerne i Handelsområ- det rammer, som de kan disponere indenfor. Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlet betegnelse for risikoen for tab som følge af, at værdien af en portefølje af finansielle instrumenter ændres grundet kurs- og prisændringer på de finansielle mar- keder. Økonomiafdelingen har ansvaret for at måle, overvåge, kon- trollere og rapportere markedsrisici. Markedsrisici styres og overvåges gennem et integreret risikostyringssystem, hvor der dagligt følges op på alle markedsrisici på alle enheder under- lagt retningslinjerne. Der sker opfølgning intraday og end of day. Spar Nord handler og tager positioner i produkter, der indebæ- rer en række markedsbaserede risici. De fleste af Spar Nords aktiviteter vedrørende omsætning og positionstagning omfat- ter relativt enkle produkter, hvoraf rentebaserede produkter er de mest handlede. Spar Nord handler også og tager positioner i aktier og valutainstrumenter, mens omsætningen af råvare- derivater er meget begrænset. Ved overskridelse af retningslinjer informeres den ansvarlige en- hed. Dertil informeres direktør for Handelsområdet, direktionen og i sidste instans bestyrelsen afhængigt af, hvilket af de før- omtalte niveauer rammerne er brudt. Bankens risikostyrings- funktion informeres ved alle overskridelser. Udvikling i risikoniveauer samt gevinst eller tab rapporteres re- gelmæssigt til direktion og bestyrelse. Der er i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsæt- ninger, målsætninger, politikker, eksponeringer og beregnings- metoder mv. i forhold til sidste år. Banken har i 2021 udskiftet dataplatformen, der anvendes til ri- siko- og positionsstyring på markedsrisiko-området. Banken har således nu en front-to-back løsning til styring af markeds- risiko Efterfølgende er Spar Nords renterisiko, valutarisiko og aktieri- siko nærmere beskrevet. Markedsrisikopolitik 5.2.1 Renterisiko Markedsrisikopolitikken fastlægger Spar Nords overordnede ri- sikoprofil for markedsrisiko samt den overordnede organisato- riske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodellen. Renterisiko er risikoen for tab som følge af udsving i renten. Spar Nords primære kilde til renterisiko uden for handelsbeholdnin- gen stammer fra bankforretninger som ind- og udlån, leasing- kontrakter, repo- og reverse repoforretninger, strategiske lån samt evt. afdækningsforretninger hertil. Renterisikoen inden for handelsbeholdningen opstår ved handel og positionstagning i obligationer og renterelaterede derivater som renteswaps, fu- tures og standard renteoptioner Politikken identificerer og afgrænser de forskellige former for markedsrisici, og der angives specifikke grænser for, hvor stor risiko banken ønsker at påtage sig. Markedsrisici udgøres af: • • • • • • Renterisiko inden for og uden for handelsbeholdningen. Kreditspændsrisiko på obligationsporteføljen. Aktierisiko inden for og uden for handelsbeholdningen. Valutarisiko. Optionsrisiko. Råvarerisiko. Renterisikoen både inden for og uden for handelsbeholdningen opgøres på baggrund af varighedsmål. Til brug for styring af beholdningen af konverterbare danske realkreditobligationer anvendes modelberegnede risikonøgletal, der tager højde for det indbyggede optionselement. For renteoptioner er oven- nævnte nøgletal suppleret med de væsentligste risikofaktorer, som udtrykker følsomheden i optionspræmien ved ændringer i de underliggende parametre. Politikken fastlægger principperne for, hvilke metoder de for- skellige risikomål opgøres efter. Styring, overvågning og rapportering Renterisikoen vurderes dagligt, og dispositioner træffes ud fra forventningerne til den makroøkonomiske og konjunkturmæs- sige situation. Renterisiko i fremmed valuta omregnes til danske kroner, og ved opgørelsen af nettorenterisikoen modregnes den negative renterisiko i den positive renterisiko. Til den daglige styring af markedsrisici er der etableret et sæt retningslinjer med tre niveauer. På første niveau definerer be- styrelsen rammerne for Spar Nord, der uddelegeres til direktio- nen. På næste niveau videredelegerer direktionen til bankens øvrige enheder, hvoraf Handelsområdet er den største enhed. Renterisiko fordelt på løbetid og valuta i mio. kr. Under 3 mdr. 3 mdr. til 1 år Over 7 år 2021 DKK 1 - 3 år 40 3 - 7 år 27 I alt 117 -14 -5 13 3 19 1 18 1 EUR -15 -1 -3 Øvrige I alt -3 12 0 -1 1 19 24 23 21 98 2020 DKK 15 1 28 -2 0 45 -1 0 3 26 0 14 -15 0 105 8 EUR Øvrige I alt 2 3 18 25 44 29 0 116 Ovenfor er vist renterisikoen i forholdt til løbetid og valuta. Dette viser renterisikoen fordelt i et afgrænset tidsinterval på rente- kurven. Tabellen viser renterisikoen ved en stigning i renten på 1,0 procentpoint. En positiv renterisiko betyder, at banken taber penge ved en rentestigning og tjener penge ved et rentefald. Spar Nord har ultimo 2021 en positiv renterisiko i DKK og en ne- gativ renterisiko i EUR og øvrige valuta (2020: Positiv renterisiko i DKK og i mindre grad i EUR og øvrig valuta). Renterisikoen ud- gør ultimo 2021 98 mio. kr., hvilket er et fald på 18 mio. kr. sam- menlignet med ultimo 2020. 132 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.2.2 Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tab på positioner i valuta som følge af ændringer i valutakurserne. Valutaoptioner indgår i opgørel- sen med den deltajusterede position. Valutarisikoen er vist i nedenstående tabel. Beregningen tager udgangspunkt i, at alle valutakurser ændrer sig i en ugunstig retning med 2%, hvilket vil medføre et tab på 4,1 mio. kr.. Valutaposition 2021 Valutarisiko 2021 2020 2020 Valuta Mio. kr. 137 3 Mio. kr. Mio. kr. 2,7 Mio. kr. 1,0 EUR 51 0 SEK 0,1 0,0 USD 11 5 1 0,2 0,0 GBP 1 0,1 0,0 CHF 1 1 0,0 0,0 NOK 33 1 0 0,7 0,0 JPY 4 0,0 0,1 Øvrige valutaer 11 204 6 0,2 0,1 Valutarisiko på finansielle instrumenter mv. i alt 64 4,1 1,3 Af tabellen fremgår at bankens valutaposition er forhøjet fra 64 mio. kr. i 2020 til 204 mio. kr. i 2021. Samlet set er valutarisikoen på et lavt niveau 5.2.3 Aktierisiko Aktierisiko er risikoen for tab som følge af ændringer i aktiekur- serne. Aktiepositionerne er den beregnede nettoværdi af lange og korte aktiepositioner samt aktierelaterede instrumenter. Opgørelsen af aktiepositionerne er fordelt på positioner inden for handelsbeholdningen og uden for handelsbeholdningen. 2021 2020 Aktierisiko inden for handelsbeholdningen Mio. kr. 115 Mio. kr. 134 Børsnoterede aktier inden for handelsbeholdningen Unoterede aktier inden for handelsbeholdningen Aktier indenfor handelsbeholdningen i alt 22 10 138 144 Aktierisiko uden for handelsbeholdningen Aktier i kredit- og finansieringsinstitutter Aktier i administrationsselskaber til investeringsforeninger Aktier i pensionsinstitutter 1.278 280 1 1.274 214 2 Aktier i betalingsformidlingsvirksomhed Andre aktier 20 7 99 57 Aktier i strategiske samarbejdspartnere i alt Realiseret gevinst 1.678 0 1.554 12 Urealiseret gevinst 157 83 Associerede selskaber i alt 663 115 529 91 Øvrige aktier uden for handelsbeholdning Aktier uden for handelsbeholdningen i alt 2.456 2.174 Aktier inden for handelsbeholdningen er aktier, som erhverves med handelshensigt Spar Nords væsentligste aktie indregnet under associerede selskaber ultimo 2021 er Danske Andelskassers Bank A/S (2020: Danske Andelskassers Bank A/S). Aktier uden for handelsbeholdningen er kendetegnet ved, at de ikke er erhvervet med handelshensigt. Desuden skelnes der mellem aktier i strategiske samarbejdspartnere, herunder sek- torselskaber, associerede selskaber samt øvrige aktier uden for handelsbeholdningen. 133 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Aktier i strategiske samarbejdspartnere i den finansielle sektor er aktier i selskaber, som har til formål at understøtte pengein- stitutternes forretning inden for realkredit, betalingsformidling, investeringsforeninger mv. Deltagelse i de pågældende selska- ber anses for at være en forudsætning for bankens drift. Omfordelingen sker typisk med udgangspunkt i sektorselska- bets indre værdi. Spar Nord regulerer på den baggrund den indregnede værdi af disse aktier, når der foreligger ny informa- tion, som understøtter en ændret dagsværdiansættelse. I an- dre sektorselskaber omfordeles aktierne ikke, men måles med udgangspunkt i en dagsværdi svarende til indre værdi eller an- den anerkendt værdiansættelsesmetode, herunder diskonte- ring af cashflow og markedsforventninger til egenkapitalfor- rentningskrav. Reguleringerne i værdierne af aktierne i disse sel- skaber indregnes ligeledes i resultatopgørelsen. I flere af sektorselskaberne omfordeles aktierne således, at pengeinstitutternes ejerandel afspejler det enkelte pengeinsti- tuts forretningsomfang med sektorselskabet. 5.2.4 Følsomhedsanalyse Følsomhedsoplysningerne illustrerer, hvorledes Spar Nords re- sultatopgørelse vil blive påvirket, hvis renten ændrer sig, hvis aktiekurserne falder, eller hvis alle valutakurserne flytter sig i ugunstig retning. Driftseffekt 2021 Egenkapitaleffekt 2020 2021 2020 Mio. kr. -77 77 Mio. kr. -85 85 % -0,7 0,7 % -0,9 0,9 Rentestigning på 1 procentpoint Rentefald på 1 procentpoint Aktiekursfald på 10 % i handelsbeholdningen Fald i dagsværdi på 10 % for aktier udenfor handelsbeholdningen Valutakursændring på 2 % i ugunstig retning -11 -233 -3 -11 -206 -1 -0,1 -2,2 0,0 -0,1 -2,1 0,0 Følsomhedsoplysningerne viser effekten af isolerede ændringer i renterne i handelsbeholdningen, mens effekten af ændringer i valutakurserne og beholdningen af aktier er for positioner både inden for og uden for handelsbeholdningen. Den driftsmæssige effekt og effekten på aktionærernes egenkapital er beregnet efter skat. Det fremgår af tabellen, at effekten af en rentestigning vil være et tab svarende til 0,7 % af aktionærernes egenkapital. Desu- den vil effekten af et fald på 10 % af værdien af aktiebehold- ningen inden for og uden for handelsbeholdningen resultere i et tab svarende til 2,2 % af aktionærernes egenkapital. 134 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Likviditetsrisiko Der er i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i beregnings- metoder, politikker og eksponeringer mv. i forhold til sidste år. Det er Spar Nords målsætning, at Liquidity Coverage Ratio (LCR) minimum udgør 125 % i henhold til LCR-forordningen. Sam- tidig er målsætningen, at Net Stable Funding (NSFR) holder sig over 105 %. Det er ligeledes en målsætning at holde sig inden for grænseværdierne for funding ratio og likviditetspejlemær- ket fastsat i Tilsynsdiamanten. Ved likviditetsrisiko forstås, at Spar Nord ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser samtidig med opfyldelse af likviditetskrav i lovgivningen. Det er ligeledes en likviditetsrisiko, såfremt manglende finansiering/funding forhindrer Spar Nord i at op- retholde den vedtagne forretningsmodel eller, at Spar Nords omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæs- sigt meget. Styring, overvågning og rapportering Med udgangspunkt i de af bestyrelsen fastsatte politikker og målsætninger har direktionen udstukket operationelle rammer og specifikke limits, hvor likviditetsstyringsfunktionen i Handels- området har ansvaret for styring af den kortsigtede likviditet. Funding i Økonomiafdelingen har ansvaret for kontrol og over- vågning af Spar Nords langsigtede likviditet. Spar Nord er generelt eksponeret over for likviditetsrisiko, når udlåns-, investerings- og fundingaktiviteter resulterer i cash flow mismatch. Økonomiafdelingen har ansvaret for at opgøre, overvåge og kontrollere, at Spar Nords likviditetsrisiko ligger inden for de til- delte rammer. Der foretages regelmæssig rapportering til di- rektion, bestyrelse og Finanstilsyn. Likviditetspolitik Likviditetspolitikken fastlægger Spar Nords overordnede risiko- profil for likviditetsrisiko og finansieringsstruktur samt den over- ordnede organisatoriske ansvarsfordeling på likviditetsområ- det med henblik på lønsomt at understøtte forretningsmodel- len. Målet med likviditetspolitikken er at sikre, at Spar Nord til ethver tid har en likviditetsrisiko, der står i et naturligt forhold til den overordnede risikoprofil. Likviditetspolitikken skal ligeledes sikre, at banken til enhver tid har en tilstrækkelig håndtering og sty- ring af likviditeten, kan opfylde sine betalingsforpligtelser, over- holde gældende lovgivningskrav samt understøtte fremtidige aktiviteter og vækst. Endelig skal likviditetspolitikken sikre en fi- nansieringsstruktur, som medfører sammenhæng mellem risiko og pris. 5.3.1 Kortsigtet likviditet Spar Nord arbejder med faste modeller til overvågning og sty- ring af den kortsigtede likviditet, herunder daglig styring af LCR og intradag likviditet samt løbende udarbejdelse af stresstests. Liquidity Coverage Ratio (LCR) % LCR opgøres ultimo 2021 til 280 % (2020: 241 %), hvilket er mar- kant over målsætningen om en LCR på minimum 125 % (2020: 125 %). Overdækningen på 155 procentpoint (2020: 116) i forhold til målsætningen svarer til 14,2 mia. kr. (2020: 11,5 mia. kr.) i over- skudslikviditet. Opgjort i forhold til lovkravet på 100 % udgør overskudslikviditeten 16,5 mia. kr. 280 241 195 Likviditetsberedskabet i henhold til LCR udgøres i al væsentlig- hed af statsfordringer (Level 1A aktiver) og realkreditobligatio- ner med særdeles stor likviditet og særdeles høj kreditkvalitet (Level 1B aktiver). 2019 2020 2021 Liquidity Coverage Ratio Mio. kr. 2021 25.688 9.161 280 2020 23.844 9.876 241 Likviditetsberedskab Likviditetskrav LCR (%) 135 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.3.2 Langsigtet likviditet Den strategiske likviditet opgøres som indlån ekskl. repoforret- ninger, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapital- indskud og egenkapital fratrukket udlån ekskl. reverse repofor- retninger. Dog medregnes efterstillede kapitalindskud, hybrid kernekapital, seniorlån og udstedte obligationer, som har kon- traktuelt forfald inden for 12 måneder, ikke i opgørelsen af stra- tegisk likviditet. NSFR er opgjort og indberettet til Finanstilsynet siden juni 2021 og indberettes kvartalsvis. Oversigt over NSFR-opgørelsen for de seneste tre kvartaler er vist nedenfor. Ultimo 2021 opgøres NSFR til 125%, hvilket er et komfortabelt ni- veau over bankens målsætning på 105%. Overdækningen på 20 procentpoint ift. målsætningen svarer til 15,5 mia. kr. i over- skudslikviditet. Opgjort ift. lovkravet på 100 % udgør overskuds- likviditeten 19,3 mia. kr. 2021 2020 Mio. kr. 63.775 4.845 Mio. kr. 58.084 2.670 Net Stable Funding Ratio (NSFR) % Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital 1.523 1.333 11.924 82.067 49.086 10.390 72.476 42.494 Likviditetsfremskaffelse Udlån, bank- og leasingaktivitet Seniorlån, udstedte obligationer, efter- stillede kapitalindskud og hybrid kerne- kapital med restløbetid under 1 år 129 128 125 0 0 Strategisk likviditet 32.981 29.982 Ved udgangen af 2021 har Spar Nord en strategisk likviditet til 33,0 mia. kr. Niveauet udtrykker en styrket likviditet på 3,0 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2020, hvor strategisk likviditet blev opgjort til 30,0 mia. kr. Q2-2021 Q3-2021 Q4-2021 Sammenlignet med 2020 er bankens indlån forøget med 5,7 mia. kr. Samtidig er seniorlån og obligationsudstedelser steget med 2,2 mia. kr., dernæst er egenkapital og efterstillede kapi- talindskud øget med 1,7 mia. kr. Mens udlån i samme periode er øget, og dermed reducerer strategisk likviditet med 6,6 mia. kr. Endelig bidrager en positiv konsolidering for perioden ligeledes til en samlet set forbedret strategisk likviditet. Udvikling i strategisk likviditet (Mia. kr.) 1,7 2,2 6,6 5,7 33,0 30,0 136 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.3.3 Stresstest I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. udarbejdes interne likviditetsstresstests baseret på LCR. Stresstestene udarbejdes for en 12-måneders periode og opgøres i tre fast definerede scenarier: et virksomhedsspe- cifikt, et markedsspecifikt og et kombinationsscenarie. Alle sce- narier opgøres uden ledelsesmæssig indgriben. De udarbej- dede stresstests har levet op til de interne målsætninger i hele perioden. Efterfølgende vises resultatet af likviditetsfremskrivningen i et hårdt stressscenarie, hvor der i likviditetsstyringen opereres med en 3-måneders overlevelsesperiode. Foruden forfald på penge- og kapitalmarkedsfunding inkluderer stressscenariet et massivt stress på indlånsbasen, fortsat udlånsvækst og stress af obligationsbeholdningen. Ultimo 2021 viser fremskrivningen, at likviditetsberedskabet re- duceres med 7,7 mia. kr. over fremskrivningsperioden på 12 må- neder, men samtidig også, at banken i et hårdt stressscenarie lever op til lovkravet på LCR i den fulde fremskrivningsperiode på 12 måneder. LCR fremskrevet i et hårdt stressscenario % 2020 2021 Afløb af likviditetsberedskab i et hårdt stressscenario Likviditets- beredskab Akkumuleret afløb Mio.kr. / % 2021 25.688 22.258 21.179 19.785 17.976 2020 2021 - 2020 Opgørelsesperiode 3 måneder 23.844 19.407 18.441 17.046 16.111 - -19 -23 -29 -32 -13 -18 -23 -30 6 måneder 9 måneder 241 280 203 230 197 222 188 213 182 203 12 måneder LCR opgørelse 3 mdr. 6 mdr. 9 mdr. 12 mdr. 5.3.4 Likviditetspejlemærke Likviditetspejlemærke % Finanstilsynets likviditetspejlemærke er baseret på en fremskre- vet version af LCR, hvor der anvendes en tilpasset opgørelse af likviditeten i tælleren, mens tidshorisonten for nævneren udvi- des til at dække perioden til og med 3 måneder. Spar Nord har siden implementering af Likviditetspejlemærket i Tilsynsdiamanten realiseret et niveau markant over kravet på 100 %. 292 251 204 2019 2020 2021 137 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.3.5 Funding- og forfaldsstruktur Fundingstruktur 2020 2021 (Mia. kr.) Spar Nords aktiviteter finansieres overvejende gennem fire fun- dingkilder: 70 • • Kundeindlån Lån eller repotransaktioner hos andre kreditinstitutter og Na- tionalbanken Udstedte obligationer og seniorlån, herunder Senior Non- 60 50 40 30 20 10 • • Preferred Efterstillede kapitalindskud og egenkapital Samlet set er bankens funding ultimo 2021 forøget med 7,5 mia. kr. til 84,5 mia. kr. sammenlignet med ultimo 2020. Den mest markante ændring i Spar Nords funding er en stigning i indlån (inkl. repo) på 5,4 mia. kr., hvilket hovedsageligt stammer fra køb af BankNordiks danske aktiviteter. Indlån er fortsat Spar Nords største fundingkilde og udgør ultimo 2021 75 % af Spar Nords samlede funding. Ultimo 2021 udgør Spar Nords samlede langsigtede funding (anfordringsindlån og funding med en løbetid over 1 år) i alt 94 %, hvilket er på niveau med ultimo 2020. 0 Fundingstruktur 2021 2020 2021 2020 Mio. kr. / % Centralbanker og kreditinsti- tutter 267 1.065 0,3 1,4 Repo'er og genkøb med cen- tralbanker og kreditinstitutter 2.185 0 3.102 0 2,6 0,0 4,0 0,0 Udstedte obligationer < 1 år Indlån < 1 år Langsigtet funding Kortsigtet funding 2.363 61.412 4.845 1.523 11.924 84.519 2.121 56.295 2.670 1.333 10.390 76.976 2,8 2,8 Indlån > 1 år og anfordring Udstedte obligationer > 1 år Efterstillede kapitalindskud Egenkapital 72,7 5,7 73,1 3,5 1,8 1,7 14,1 100,0 13,5 100,0 I alt 5.3.6 Likviditetsberedskabsplan I henhold til Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengein- stitutter m.fl. har Spar Nord udarbejdet en likviditetsbered- skabsplan indeholdende et katalog over mulige handlinger, som kan styrke likviditeten i en krisesituation. I kataloget er de enkelte handlingers forventede effekt og tidshorisont beskrevet nærmere. Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, såfremt Spar Nord kun vanskeligt og med markant øgede fundingomkostninger kan opfylde de fastsatte likviditetsretningslinjer. 138 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.3.7 Balancen opdelt over/under 1 år Opdeling af balancens poster som forventes genindvundet el- ler indfriet over eller under 1 år. 2021 < 1 år 2020 < 1 år > 1 år > 1 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. 1.855 1.986 34.638 497 221 0 0 500 1.126 1.259 29.777 912 217 0 0 0 27.297 18.534 1.710 663 22.535 20.735 1.572 529 17.981 165 744 76 Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver 3.301 10 22.232 418 2.483 6 Grunde og bygninger 41 755 37 Øvrige materielle aktiver 39 84 36 Aktuelle skatteaktiver 105 6 0 98 0 Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 0 5 0 724 116 43.539 802 704 109 36.769 970 0 Periodeafgrænsningsposter I alt 0 72.996 65.308 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 2.452 60.921 3.301 911 0 2.854 22.232 3.934 0 4.167 55.753 2.483 2 0 2.664 17.981 2.668 0 Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 2.786 2.957 115 835 3.047 28 547 630 Periodeafgrænsningsposter Udskudt skat 0 0 3 1 16 3 Hensatte forpligtelser 16 58 48 30 Efterstillede kapitalindskud I alt 433 1.090 30.716 0 1.333 25.309 73.895 66.379 Indlån omfatter aftaleindlån og anfordringstilgodehavender mv. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. Anfor- dringsindlån har kontraktmæssig helt kort løbetid og vises der- med oven for med en løbetid under 1 år. Obligationer fordeles efter varighed. Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. 139 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring 5.3.8 Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser Regnskabs- mæssig Kontraktlige 2021 værdi pengestrømme Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 2.452 63.775 25.533 4.845 2.786 151 2.452 63.669 25.533 5.159 2.786 157 2.452 60.919 3.301 970 0 2.854 5.481 3.204 0 0 -104 16.751 985 Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter Leasingforpligtelser 2.786 27 0 102 27 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 2.878 1.523 2.872 1.592 2.783 467 90 921 0 204 Efterstillede kapitalindskud Garantier 17.566 17.566 7.115 4.009 6.442 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater I alt 474 421 141 108 171 121.983 122.206 80.961 16.769 24.476 2020 Ikke-afledte finansielle instrumenter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld 4.167 58.416 20.464 2.670 835 4.167 58.322 20.464 2.745 835 4.167 55.752 2.483 23 0 540 4.587 2.723 0 0 2.029 13.394 0 Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle instrumenter Leasingforpligtelser 835 0 137 141 25 92 24 Andre passiver ekskl. afledte finansielle instrumenter og leasingforpligtelser 2.796 1.333 2.793 1.426 2.703 33 89 1.392 4.002 0 0 Efterstillede kapitalindskud Garantier 15.591 15.591 6.239 5.350 Afledte finansielle instrumenter Dagsværdi af derivater I alt 743 672 315 79 277 107.154 107.156 72.576 13.505 21.075 Forfaldsanalysen viser de kontraktlige udiskonterede penge- strømme og omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter. Ved indlån i pensionspuljer er alene kundernes indestående i pensionspuljerne fordelt, idet det fremtidige afkast til puljedel- tagerne afhænger af afkastet af puljeaktiverne. Der vil være sammenhæng mellem forfald på forpligtelsen og aktiverne re- lateret til pensionspuljerne. For forpligtelser med variable cash flow, såsom variabelt for- rentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen. Betalinger vedrørende uigenkaldelige kredittilsagn og garan- tier forfalder, såfremt en række forudbestemte betingelser er opfyldt. Sådanne betalingsforpligtelser er medtaget på afta- lernes udløbstidspunkt. Efterstillede kapitalindskud anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller be- tale en forhøjet rente/forhøjet indfrielseskurs. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at forlænge lånene, forfalder renter på 35 mio. kr. (2020: 33 mio. kr.) inden for 1 år, 140 mio. kr. (2020: 134 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.602 mio. kr. inkl. afdrag på 1.536 mio. kr. (2020: 1.431 mio. kr. inkl. afdrag på 1.344 mio. kr.) efter 5 år. Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftaler kræves tilbagebe- talt med kort varsel. I praksis er indlån imidlertid en stabil finan- sieringskilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau. Udstedte obligationer anses som forfaldne på tidspunktet, hvor Spar Nord koncernen kan vælge at indfri gælden eller betale en ændret rente. Såfremt Spar Nord i stedet vælger at for- længe lånene, forfalder renter på 63 mio. kr. (2020: 23 mio. kr.) inden for 1 år, 4.154 mio. kr. inkl. afdrag på 3.949 mio. kr. (2020: 2.745 mio. kr. inkl. afdrag på 2.675 mio. kr.) inden for 1-5 år og 1.007 mio. kr. inkl. afdrag på 933 mio. kr. (2020: 0 mio. kr. inkl. af- drag på 0 mio. kr.) efter 5 år. Ovenstående løbetidsfordeling er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb kan kræves betalt. 140 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring Operationel risiko Ved operationel risiko forstås risikoen for tab som følge af uhen- sigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneske- lige fejl, systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begi- venheder, herunder juridiske risici. Nedenstående figurerer illustrerer den procentuelle fordeling på risikotyper målt på henholdsvis antal hændelser og tabsbeløb. Størstedelen af de indtrufne tabshændelser er hændelser, hvor den afledte økonomisk effekt er begrænset. Som det fremgår af figurerne, er hovedparten af tabshændelserne relateret til ekstern svig, herunder misbrug af betalingskort samt netbanks- svindel. De resterende tabshændelser knytter sig til den tradi- tionelle bankdrift. Operationel risiko omfatter desuden modelrisiko, der er risikoen for tab som følge af beslutninger, der hovedsagelig baseres på resultater fra interne modeller. De operationelle risici opstår ved fejl i udviklingen, gennemførelsen eller anvendelsen af sådanne modeller. Politik for operationel risiko Spar Nords bestyrelse fastlægger bankens politik for operatio- nel risiko. Herunder fastlægges også risikoappetitten på områ- det. Antal operationelle tabshændelser fordelt på risikotype % 2020 2021 Målet med bankens politik for operationel risiko er at fremme en åben kultur blandt medarbejderne, for derved at øge be- vidstheden om operationelle risici. Politikken beskriver desuden, hvordan det sikres, at bestyrelsen og direktionen løbende ori- enteres om væsentlige risikoområder. Operationelle risici vurderes ud fra, hvor sandsynligt det er, at risikoen materialiserer sig i form af en operationel hændelse, samt hvilke konsekvenser dette kan medføre. Risikoappetitten for operationelle risici er i politikken fastlagt, som værende lav, set i forhold til de øvrige risikotyper i banken. Håndtering af operationelle risici 64 63 1 1 30 31 0 0 0 0 Alle aktiviteter i Spar Nord er forbundet med operationel risiko, hvorfor det er en væsentlig opgave at begrænse det operati- onelle risikoniveau mest muligt under hensyntagen til en sund fortsat drift af banken. 5 5 Operationel risiko styres på tværs af banken gennem et omfat- tende system af forretningsgange og kontrolforanstaltninger udarbejdet med henblik på at sikre et tilstrækkeligt kontrolmiljø. Opfølgning og rapportering vedrørende operationel risiko er forankret i risikostyringsfunktionen, mens ansvaret for håndte- ring af risiciene ligger i første linje hos de forretningsansvarlige enheder. Der er således sikret funktionsadskillelse mellem udfø- relse og kontrol af aktiviteter. Operationelle tabsbeløb fordelt på risikotype % 2020 2021 Udover identificering af operationelle risici foretages der en sy- stematisk registrering, kategorisering og rapportering af alle operationelle hændelser, som har medført et tab over 10.000 kr. Desuden foretages registrering af operationelle hændelser, som potentielt kunne have medført tab, men ikke har gjort det (nærved hændelser). Til at understøtte bevidstheden samt fremme en åben kultur i organisationen gennemføres der lø- bende awareness-aktiviteter målrettet operationel risikosty- ring. Rapportering af operationelle risici 3 70 54 24 39 0 0 0 0 Rapporteringen til bestyrelse, direktion og risikoejere sker kvar- talsvis. Risikoejerne modtager en orientering om periodens tabshændelser samt ændringer i områdets risikobillede. Besty- relse og direktion modtager en opsummering på væsentlige ændringer i risikobilledet samt en opgørelse over de samlede tabshændelser. 3 1 6 Der rapporteres særskilt til direktion og bestyrelse, hvis en fak- tisk tabshændelse overstiger 5 mio. kr. 141 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 5 Risikostyring gældende lovgivning og praksis inden for databeskyttelsesom- rådet. 5.4.1 IT-sikkerhed Som digital virksomhed, er sikkerheden omkring data og IT-sy- stemer af afgørende betydning for Spar Nords troværdighed og eksistens, hvilket medfører at banken håndterer en række forretningskritiske IT-risici. Databeskyttelsesrådgiver arbejder ud fra en risikobaseret til- gang til hvilke områder, der skal gennemgås. Områderne indgår i en årsplan, der er godkendt af bestyrelsen. Spar Nords centrale IT-sikkerhedsfunktion sikrer sammen med forretningen og IT, at trusselsbilledet holdes opdateret, at IT- risici identificeres og analyseres samt at disse er tilfredsstillende afdækket med passende kontroller og risikoreducerende for- anstaltninger. Formålet er, at den daglige drift sker indenfor den af bestyrelsen accepterede risikoappetit. Bankens risikoprofil rapporteres løbende til bankens direktion og bestyrelse. I 2021 har der blandt andet være fokus på efterlevelsen af de grundlæggende principper i databeskyttelsesforordningen, særligt kravet om opbevaringsbegrænsning, håndtering af da- tabrud samt indgåelse af aftaler med databehandlere. Databeskyttelsesrådgiveren rapporterer særskilt til direktion og bestyrelse. Der sker rapportering halvårligt. IT-sikkerhedsfunktionen har ansvar for at rapportere om over- holdelsen af bankens vedtagne appetit for IT-sikkerhedsrisici, som defineret i IT-sikkerhedspolitikken, samt for målsætningen for beredskabet. Arbejdet med IT-sikkerhed inkluderer også udarbejdelse af forretningskontinuitetsplaner og reetablerings- planer samt afholdelse af relevante periodiske test af bered- skabet. Dette har til formål at sikre en fortsat drift af banken på et tilfredsstillende niveau på trods af eventuelle ekstraordinære begivenheder. IT-sikkerhedsfunktionen har endvidere til op- gave at sikre efterlevelse af lovgivnings- og sektormæssige krav, egne krav samt kundernes forventninger til efterlevelse af tilgængelighed, fortrolighed og integritet. 5.4.4 Risikoeksponering I 2021 udgør den operationelle risiko 10,2 % (2020: 10,2 %) af den samlede risikoeksponering og ender ultimo 2021 på 6.174 mio. kr. (2020: 5.594 mio. kr.). 5.4.5 Produkter og tjenesteydelser Risici forbundet med implementering af nye produkter og tje- nesteydelser identificeres og vurderes i henhold til etablerede interne procedurer forinden endelig godkendelse i direktionen og/eller bestyrelsen. Gennem risikoanalyser og udtalelser fra udvalgte høringspar- ter, herunder bl.a. udtalelser fra Økonomiafdelingen, Juridisk af- deling samt den risikoansvarlige sikres derved en fyldestgø- rende belysning af bankens- og kundernes risici. Den risikoan- svarlige har endvidere i henhold til loven ret til at kræve, at en ændring af et eksisterende produkt behandles som et nyt pro- dukt. Risikostyringsfunktionen, direktionen og bestyrelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden og IT-risikoprofilen. Ligeledes be- handles disse løbende via IT-sikkerhedsudvalget, som har del- tagere med beslutningskompetence, hvilket muliggør dispone- ring af bankens IT-risici. For at beskytte banken mod den stigende trussel på cybersik- kerhedsområdet, har IT-sikkerhedsfunktionen løbende genem- ført awareness-aktiviteter for medarbejderne samt andre risi- kobaserede tests af bankens sikkerhedsforanstaltninger. Funk- tionen har ligeledes deltaget i sektorspecifikke samarbejder, for at styrke den interne viden om informationssikkerhed. Godkendelsesprocedurerne fremgår af bankens produktpoli- tikker for henholdsvis finansielle produkter og øvrige bankpro- dukter. Politikkerne behandles årligt i Risikoudvalget, som her- efter indstiller politikkerne til endelig godkendelse i bankens be- styrelse. 5.4.2 Hvidvaskrisici Produkter, der har gennemgået den interne godkendelsespro- cedure, bliver løbende overvåget og genbesøgt mindst hvert andet år. Hvis det viser sig, at den tidligere udførte risikoanalyse af bankens og kundernes risici ikke længere er retvisende, vil produktet gennemgå den interne godkendelsesprocedure på ny med henblik på at sikre, at bankens- og kundernes risici er retvisende. Der er stort fokus på forebyggelse af hvidvask (AML), herunder de risikobegrænsende foranstaltninger, der skal iværksættes for at undgå, at banken bliver misbrugt til hvidvask og finansie- ring af terrorisme. AML-funktionen har til formål at sikre, at banken er compliant med lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og fi- nansiering af terrorisme samt forordning om pengeoverførsel og EU’s terrorforordninger. AML-funktionen understøtter ban- kens forretningsudvikling i forbindelse med løbende implemen- tering af reglerne. Derudover udfører AML-funktionen løbende kontroller for at sikre efterlevelse af reglerne. I tilknytning til politikken for finansielle produkter er der udarbej- det en distributionsstrategi, hvis overordnede formål er at sikre, at banken distribuerer de rette produkter til de rette kunder. Banken har fortsat fokus på at effektivisere og optimere eksi- sterende processer og systemer. Antallet af underretninger til Statsadvokaten for Særlig Økono- misk og International Kriminalitet (SØIK) ligger på et stabilt ni- veau, hvilket er i tråd med den øvrige finansielle sektor. I 2021 havde Spar Nord 2.194 indberetninger til SØIK, hvor der i 2020 blev indberettet 2.048 sager. AML-funktionen er forankret i Juridisk afdeling og rapporterer kvartalsvis til direktion og bestyrelse. 5.4.3 Databeskyttelsesforordningen (GDPR) DPO-funktionen/databeskyttelsesrådgiver indgår i bankens anden linje og er organisatorisk forankret i Compliancefunktio- nen. På samme måde som bankens øvrige compliancefunktion er det blandt andet databeskyttelsesrådgiverens opgave at kon- trollere, vurdere og rapportere på, om banken efterlever 142 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Note Side Overdragelse af finansielle aktiver...................144 Modtagne sikkerheder ............................................144 Sikkerhedsstillelse og behæftelse.....................144 Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser.............................................145 Regnskabsmæssig sikring.....................................146 Ikke-balanceførte poster....................................... 147 6.6.1 Eventualaktiver .............................................. 147 6.6.2 Eventualforpligtelser ................................... 147 Retssager.......................................................................148 Nærtstående parter.................................................149 Ledelsens beholdning af aktier ..........................150 Begivenheder efter balancedagen .................150 Koncernoversigt..........................................................150 Virksomhedssammenslutninger........................... 151 Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) .............................................. 153 6.13.1 Nøgletalsdefinitioner...................................154 143 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Overdragelse af finansielle aktiver Spar Nord har overdraget følgende finansielle aktiver, som fort- sat er indregnet i balancen. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver Obligationer i repoforretninger 2.187 1.315 Regnskabsmæssig værdi af tilknyttede finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger 2.185 0 985 333 0 Indlån og anden gæld i repoforretninger Skyldig rente I alt 0 2.185 -2 1.317 2 Nettoposition Spar Nord har indgået aftaler om salg af værdipapirer som ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Når Spar Nord udlåner eller sælger med tilbagekøbsaftale, modtager Spar Nord kon- tanter eller andre finansielle aktiver ved overførslen af værdi- papirerne til modparten. Modparten har lov til at sælge eller genpantsætte de værdipapirer, som er udlånt eller solgt i hen- hold til tilbagekøbsaftalerne, men modparten er forpligtet til at returnere værdipapirerne ved kontraktens udløb. Hvis værdi- papirernes værdi stiger eller falder, kan Spar Nord under visse omstændigheder kræve eller afkræves betaling af yderligere kontant sikkerhed. Spar Nord har fastsat, at Spar Nord i al væsentlighed beholder alle risici og fordele ved disse værdipapirer, og derfor er indreg- ning af disse ikke ophørt. Derudover indregner Spar Nord en fi- nansiel forpligtelse for kontanter, som er modtaget som sikker- hed. Spar Nord har ikke indgået aftaler om salg af aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i balancen, men hvor der efter salget er en fortsat involvering. Modtagne sikkerheder I forbindelse med reverse repoforretninger modtages sikker- hedsstillelse, som i henhold til aftalevilkårene kan sælges eller genpantsættes. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Reverse repoforretninger Modtagen sikkerhedsstillelse, som kan genpantsættes eller sælges Heraf genpantsat eller solgt 14.921 3.739 10.474 847 Sikkerhedsstillelse og behæftelse Sikkerhed stillet i clearingsystemer, hos centrale modparter og andre infrastrukturinstitutioner: 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Indestående clearing 169 173 Afgivet sikkerhedsstillelse for markedsværdien af derivattransaktioner Positiv markedsværdi på derivatkontrakter underlagt nettingaftaler 284 207 574 196 Afgivet sikkerhedsstillelse som led i salgs- og tilbagekøbsforretninger 2.187 0 1.315 2.385 4.643 Afgivet sikkerhedsstillelse for pengepolitiske lån I alt 2.847 Aktiver behandles som behæftede, hvis de er stillet som sikker- hed, eller de er genstand for nogen form for aftale for at sikre, agere sikkerhedsstillelse eller kreditstyrke nogen balanceført el- ler ikke-balanceført transaktion, hvorfra de ikke frit kan trækkes ud. Aktiver, der er stillet som sikkerhed, og som er underlagt re- striktioner med hensyn til udtrækning, f.eks. aktiver, hvor det kræver forudgående godkendelse, inden de trækkes ud eller erstattes med andre aktiver, betragtes som behæftede. Aktiver, som er placeret i faciliteter, der ikke udnyttes, og som frit kan trækkes ud, betragtes ikke som behæftede. Værdipa- pirer solgt som led i salg- og tilbagekøbsforretninger (repofor- retninger) forbliver i balancen. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Aktiver stillet som sikkerhed for egne gældsforpligtigelser hos Nationalbanken, danske og udenlandske clearingscentraler samt banker, som banken har CSA-aftaler med, er alle baseret på standardafta- ler, som normalt bruges mellem finansielle markedsdeltagere. 144 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Modregning af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen og modpar- ten har en juridisk ret til at modregne og samtidig har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen sam- tidig. Positive og negative dagsværdier på derivater med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker net- toafregning af de kontraktuelle betalinger, og der sker daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dags- værdien. Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i de- fault, hvilket nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default, men opfylder ikke kriterierne for regn- skabsmæssig modregning i henhold til IFRS. Relaterede beløb, som ikke er modregnet i balancen Nettobeløb indregnet i balancen Indregnet brutto Finansiel sikkerhed Kontant sikkerhed Modregnet Mio. kr. Nettobeløb Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2021 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter Reverse repoforretninger I alt 677 14.364 15.041 135 0 542 14.364 14.906 207 14.921 15.127 44 - 292 -556 -264 135 44 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter Repoforretninger I alt 659 2.185 2.844 185 0 474 2.185 2.659 207 2.188 2.395 284 - -16 -3 185 284 -20 2020 Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter Reverse repoforretninger I alt 861 10.161 11.022 84 0 777 10.161 10.938 196 10.474 10.669 13 - 568 -312 256 84 13 Finansielle passiver Afledte finansielle instrumenter Repoforretninger I alt 1.002 1.317 2.319 258 0 743 1.317 2.061 196 1.315 1.511 574 - -26 2 258 574 -24 Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgo- dehavender hos kreditinstitutter og centralbanker eller udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. Repoforret- ninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter og centralbanker eller som Indlån og anden gæld. Repoforretninger og reverse repoforretninger indregnes jævn- før note 6.1 og 6.2 i balancen på bruttobasis. 145 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Regnskabsmæssig sikring Anvendt regnskabspraksis Spar Nord anvender afledte finansielle instrumenter til sikring af renterisici på fastforrentede aktiver og forpligtelser (dagsvær- disikring), som måles til amortiseret kostpris. Sådanne sikrings- instrumenter måles til dagsværdi, og værdiændringer indreg- nes i kursreguleringer. Når kriterierne for anvendelse af regnskabsmæssig sikring er opfyldt, reguleres den regnskabsmæssige værdi af de sikrede aktiver og forpligtelser for dagsværdiændringer vedrørende de sikrede risici (dagsværdisikring). Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede værdi- regulering af den sikrede post over den resterende løbetid. 2021 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 1.455 -24 1.459 1.483 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -24 1.483 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 0 1.109 1.109 373 373 2020 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris, jævnfør note 4.8 399 0 400 400 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 400 Indenfor 1 år 1 til 5 år Over 5 år Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter restløbetid Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 0 0 400 400 0 0 Det er Spar Nords strategi at begrænse renterisikoen på ban- kens strategiske funding enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrenteaf- taler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller sekundært ved at afdække renterisiko på strategiske lån ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regnskabsmæssig sikring. Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For udstedte obligationer til amortiseret kostpris/dagsværdi foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Effektiviteten af afdækningen måles løbende. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding. I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver samt sikrende derivater, som er indregnet under kursregulerin- ger. Det er ikke bankens forventning, at cibor-transitionen vil have væsentlig betydning for dette sikringsforhold. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver Sikrede udstedte obligationer Sikrende derivater 24 -24 0 -3 3 Resultateffekt 0 146 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Ikke-balanceførte poster Anvendt regnskabspraksis Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige akti- ver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som ikke er under Spar Nords fulde kontrol. Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk fordel er sandsynlig. Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsynlig- vis ikke vil, kræve et træk på Spar Nords ressourcer. Endvidere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indreg- net, idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Spar Nords ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles pålideligt. 6.6.1 Eventualaktiver 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Ikke indregnede skatteaktiver, jævnfør note 3.12 46 18 6.6.2 Eventualforpligtelser 2021 2020 Mio. kr. 17.566 1.487 Mio. kr. 15.591 1.200 Garantier Andre forpligtende aftaler Eventualforpligtelser i alt 19.053 16.791 Garantier Finansgarantier 7.835 6.818 2.058 855 6.508 5.834 2.459 790 Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Garantier i alt 17.566 15.591 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.21 og 31.12.20. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 105 mio. kr. pr. 31.12.21 (31.12.20: 98 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatningsind- komst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse udgør et større beløb. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskat- ningssaldo relateret til den internationale sambeskatning. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. Der henvises til note 2.7 vedrørende direktionens opsigelsesvar- sel og godtgørelse i forbindelse hermed. 147 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Afviklingsformuen anvendes i henhold til lov om afvikling og re- strukturering af visse finansielle virksomheder til dækning af om- kostningerne herved. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Bankens omkostning til Ga- rantiformuen beregnes på baggrund af bankens forholdsmæs- sige andel. Bidraget reguleres med en individuel risikofaktor. Banken har for 2021 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive opkrævet bidrag, såfremt Garanti- formuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dæk- kede indlån i sektoren. Bankens omkostning til Afviklingsformuen beregnes på bag- grund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundlaget og dækkede indlån. Dette bidrag reguleres ligeledes med en individuel fastsat risikofaktor. Ban- kens omkostning til Afviklingsformuen for 2021 udgør 15 mio. kr. (2020: 16 mio. kr.). Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af even- tualforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. Andre forpligtende aftaler 2021 2020 Mio. kr. 1.461 27 Mio. kr. 1.179 21 Datacentral Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager Andre forpligtende aftaler i alt 1.487 1.200 Datacentral Herudover er der indregnet kapitalindskud i BEC Financial Technologies a.m.b.a. under andre aktiver. Spar Nord har indgået aftale med BEC Financial Technologies a.m.b.a. om levering af IT-serviceydelser. Spar Nord koncernen har herudover ikke andre væsentlige for- pligtende aftaler. Spar Nords medlemskab af BEC Financial Technologies a.m.b.a. medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Leasingforpligtelser, Spar Nord som leasingtager Nedenstående leasingforpligtelser vedrører leasingaftaler som er indgået på balancetidspunktet, men hvor leasingaktivet endnu ikke er stillet til rådighed. Der henvises i øvrigt til note 3.7.1 domicilejendomme, leasing og note 3.11.1 leasingforpligtelser. 2021 2020 Mio. kr. 3 Mio. kr. Løbetidsfordeling af minimumsleasingydelserne Op til 1 år 2 9 1 - 5 år 11 Over 5 år 13 9 Operationelle leasingforpligtelser i alt 27 21 Spar Nord har ikke indgået finansielle leasingaftaler som lea- singtager. . Retssager Spar Nord er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes lø- bende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indfly- delse på koncernens økonomiske stilling. 148 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Nærtstående parter Parter med betydelig Associerede indflydelse virksomheder Bestyrelse Direktion 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån og lånetilsagn Indlån 50 50 15 15 35 28 10 3 1 4 25 48 29 24 10 8 Afgivne garantier - - - - - - - - - - - - - 13 11 - - - 0 0 - Andre forpligtende aftaler Modtagne sikkerheder 102 123 11 Renteindtægter 0 0 1 - 1 - 0 - 1 - 1 - - 0 0 - 0 0 2 - - - 1 0 3 - - - 0 0 0 - - - 0 0 0 - - - Renteudgifter Modtagne gebyrer Modtaget udbytte fra kapitalandele Øvrige indtægter 0 0 36 - 49 - Øvrige udgifter - - Udbetalt udbytte 36 - - - 0 - 0 - Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Enga- gementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrel- ses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen. Bestyrelse 2021 Direktion 2021 2020 2020 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån 22 13 - 27 1 6 4 3 0 0 3 Uudnyttede lånetilsagn og kaution Afgivne garantier - - Lån, lånetilsagn og garantier i alt 35 28 10 Rentesatser, udlån (%) 1,00 - 3,81 1,00 - 6,75 2,25 - 3,95 1,00 - 3,95 Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysninger om bestyrelsens, direktio- nens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Der er ingen kreditforringede engagementer med nærtstående parter. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2021 Spar Nord Fonden, Aalborg med 19,3 % (2020: 19,3 %), Nykredit Realkredit A/S, Kø- benhavn med en ejerandel på 14.0 % (2020: 14,0 %). Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på MasterCard og VISA er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktio- nen og bestyrelsen. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9. Transaktioner mellem nærtstående parter i øvrigt, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. 149 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Ledelsens beholdning af aktier 2021 Stk. 2020 Stk. Bestyrelse Kjeld Johannesen Per Nikolaj Bukh 80.000 27.200 4.650 21.100 7.505 30 80.000 27.200 4.750 21.100 7.505 - Lene Aaen Kaj Christiansen Morten Bach Gaardboe André Rogaczewski (tiltrådt 07.04.21) Henrik Sjøgreen 18.500 0 3.500 0 Jannie Skovsen John Sørensen (fratrådt 07.04.21) Kim Østergaard - 5.160 26 26 Direktion Lasse Nyby 76.136 104.215 98.580 6.618 75.179 93.725 93.800 4.160 John Lundsgaard Lars Møller Martin Kudsk Rasmussen Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 31.12.21. Koncernoversigt Selskabs- kapital ultimo Egenkapital ultimo Årets resultat Mio. kr. Ejerandel % Aktivitet Mio. kr. Mio. kr. Spar Nord Bank A/S Bank 1.230 11.924 1.370 - Dattervirksomhed Aktieselskabet Skelagervej 15, Aalborg Ejendomme 27 290 25 100 150 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og even- tualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i forbindelse med overtagelsen opgjort til 220 mio. kr. Goodwill repræsenterer værdien af eksisterende medarbejderstab og knowhow samt forventede synergier fra sammenlægningen med Spar Nord. Virksomhedssammenslutninger Spar Nord Bank offentliggjorde den 22. december 2020 aftale om betinget køb af BankNordiks danske forretning. Hensigten med købet er at styrke markedspositionen på privat- kundesiden i Hovedstadsområdet samt byerne Århus, Odense, Kolding og Haderslev. Herudover giver aftalen Spar Nord mulig- hed for at indfri det potentiale for forbedret effektivitet og ind- tjeningskraft, der ligger i at betjene et større antal kunder på den samme produktions- og supportplatform. Ydermere for- ventes positive synergier fra sammenlægningen af BankNordiks filialer med Spar Nords filialer i de geografiske områder, hvor det er oplagt. Skattemæssigt er der opgjort en afskrivningsberettiget good- will på 255 mio. kr. Forskellen til den regnskabsmæssigt opgjorte goodwill skyldes forskelle mellem regnskabsmæssige og skat- temæssige værdier af overtagne aktiver.. Dagsværdi på overtagelses- tidspunktet 2021 Den endelige gennemførelse af transaktionen forudsatte god- kendelse af Finanstilsynet samt Konkurrence- og Forbrugersty- relsen. Spar Nord modtog begge myndighedsgodkendelserne inden udgangen af januar 2021, hvorfor overtagelsen blev gen- nemført pr. 1. februar 2021. Mio. kr. Kassebeholdning og anfordringstil- godehavender hos centralbanker 15 0 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Spar Nords resultat, totalindkomst, balance og pengestrømme for 2020 var dermed ikke påvirket af købet af BankNordiks dan- ske forretning. 2.195 31 Aktier mv. Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger Øvrige materielle aktiver Immaterielle aktiver, kunderelationer Andre aktiver 790 26 BankNordiks danske forretning indregnes i 2021 11 BankNordiks danske forretning har bidraget beskedent til Spar Nords resultat før nedskrivninger i 2021 som følge af engangs- omkostninger i forbindelse med transaktionen. Fra 2022 forven- tes den overtagne forretning at bidrage med et resultat før nedskrivninger i niveauet 100 mio. kr. 48 14 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 0 3.130 Spar Nords integration af BankNordiks danske forretning er for- løbet succesfuldt, hvor såvel kunder som medarbejdere har fået tilhørsforhold i Spar Nord filialer fra før overtagelsen og i de overtagne filialer. Den gennemførte integration har medført, at Spar Nord ikke særskilt økonomisk følger op på overtagelse, da BankNordik-porteføljen indgår fuld ud som en integreret del af Spar Nord Bank og dermed som en integreret del af den øko- nomiske opfølgning og styring. Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Andre passiver 5.537 790 27 Periodeafgrænsningsposter Udskudt skat 1 -2 Hensatte forpligtelser Forpligtelser i alt 0 6.354 Med baggrund heri er det ikke muligt at oplyse om indtægter og resultat før nedskrivninger for BankNordiks danske forretning for 2021 i perioden efter overtagelsen, men vi kan oplyse, at om- kostninger af engangskarakter udgjorde 42 mio. kr. i 1. halvår 2021, som ikke er væsentlig ændret i 2. halvår 2021. Overtagne nettoaktiver Goodwill -3.224 220 Købsvederlag -3.004 Vederlag i form af aktier i Spar Nord Bank A/S Som følge af den gennemførte integration og samlede økono- miske opfølgning og styring er det heller ikke muligt at oplyse indtægter og resultat før nedskrivninger for Spar Nord for ja- nuar – december 2021 opgjort proforma, som om BankNordiks danske forretning blev overtaget 1. januar 2021. 0 -3.004 -3.004 Kontant købsvederlag Købsvederlag Opgørelse af dagsværdier af overtagne aktiver og forpligtelser Samlet købsvederlag udgør -3.004 mio. kr., svarende til, at Spar Nord netto har fået betaling fra BankNordik for at overtage nettogæld ved transaktionen, da kundernes indlån og dermed samlede forpligtelser oversteg de overtagne udlån og samlede aktiver inkl. goodwill. Samtidig med afregning af købsvederla- get har Spar Nord ydet finansiering til BankNordik som led i af- talen. Der er tale om almindelig seniorgæld med løbetid op til 18 måneder. Dagsværdien af udlån er baseret på en vurdering af markeds- værdien af udlånsmassen i BankNordik. Dagsværdi af udlån på 2.195 mio. kr. værdiansættes til nutidsværdien af de penge- strømme som forventes at blive modtaget. Det kontraktlige til- godehavende bruttobeløb udgør 2.322 mio. kr., hvoraf 113 mio. kr. ikke forventes at blive modtaget. Samlede overtagne ga- rantier udgør 1.389 mio. kr., hvorpå der ikke er foretaget hen- sættelser til tab eller dagsværdireguleringer. Garantierne er primært realkreditgarantier. Spar Nord er ikke forpligtet til at betale yderligere købsveder- lag. Dagsværdien af unoterede aktier tager udgangspunkt i selska- bets regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi), idet af- hændelse af disse er reguleret i aktionæroverenskomsten for selskabet. Spar Nord overtager ingen forpligtelse til at betale udtrædel- sesgodtgørelse til BankNordiks datacentral. Spar Nord har i 2021 afholdt transaktionsomkostninger forbun- det med overtagelsen for 0 mio. kr. (2020: 2 mio. kr.) til rådgivere, der er indregnet i regnskabsposten driftsomkostninger i resul- tatopgørelsen. I forbindelse med overtagelsen har Spar Nord opgjort identifi- cerbare immaterielle aktiver i form af kunderelationer på 48 mio. kr., der er udtryk for værdien af den overtagne kundebase fra BankNordik. 151 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af aner- kendte metoder herfor, hvor den forventede fremtidige indtje- ning fra de overtagne kunder vurderes. Dagsværdien af domicilejendomme er skønnet på overtagel- sestidspunktet ved anvendelse af en afkastmodel. Dagsværdien af øvrige materielle aktiver er skønnet med ud- gangspunkt i afskrevet genanskaffelsesværdi, idet de ikke handles på et aktivt marked. Værdien af udskudte skatteaktiver/-forpligtelser omfatter skatteværdien af dagsværdireguleringer af hovedsageligt ma- terielle og immaterielle aktiver. Der overtages ingen udskudt skat eller skattemæssige underskud fra BankNordik. Dagsværdien af indlån er opgjort til den kontraktlige gæld, da renten på indlånene følger markedsrenten, og der overtages ikke væsentlige fastrenteindlån. Overtagne rets-, ankenævns- og klagesager indregnes til dagsværdi, som opgøres på baggrund af vægtede sandsyn- ligheder af vurderede mulige udfald af de pågældende sager. Vi har ikke kendskab til væsentlige sager, som skal indregnes på overtagelsestidspunktet. 152 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter Hoved- og nøgletal (Finanstilsynets opstilling og nøgletal) Anvendt regnskabspraksis Nøgletalsdefinitioner fremgår af note 6.13.1. Koncernens hoved- og nøgletal (basisindtjening), som fremgår af ledelsesberetningen, kan afvige fra nedenstående opstilling. Sammenhængen mellem basisindtjening og opstillingen ne- denfor er vist i note 2.1, forretningssegmenter. Hovedtal Mio. kr. 2021 2020 2019 2018 2017 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 3.356 329 2.882 374 2.000 309 29 2.858 320 2.730 214 1.859 173 36 2.716 381 1.863 -7 Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Årets resultat 2.125 -120 91 1.917 22 110 32 1.368 737 1.059 920 989 Balance Udlån 61.936 11.924 52.312 10.390 51.312 9.761 44.330 9.241 46.747 8.975 Egenkapital Aktiver i alt 116.535 102.077 93.113 82.793 80.367 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent 20,8 18,3 21,0 18,6 18,5 16,1 18,0 15,6 18,2 16,0 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad % % 15,2 12,3 1,80 1,2 9,1 7,3 13,7 11,1 1,64 1,1 12,1 10,2 1,52 1,1 14,2 11,2 1,65 1,2 1,38 0,7 % Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,9 0,7 0,1 280 - 1,1 0,9 0,1 241 - 0,6 1,0 0,1 195 - 0,2 1,4 0,1 174 - 0,7 3,3 Valutaposition Valutarisiko 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Udlån i forhold til indlån 187 326,4 72,7 69,4 66,3 72,7 67,6 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst 5,2 15,5 81,7 -0,1 5,0 -1,5 78,1 0,4 5,3 9,1 4,8 6,7 5,2 6,2 % % Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent 83,6 0,1 79,2 0,2 17,2 0,0 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat Indre værdi 11,1 87 6,0 78 8,6 72 7,5 68 8,1 66 Udbytte 2,5 7,5 1,0 1,5 0,0 7,6 0,9 3,5 6,9 0,8 3,5 9,0 1,1 Børskurs/resultat Børskurs/indre værdi 10,0 0,8 153 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 6 Andre noter 6.13.1 Nøgletalsdefinitioner Kapitalprocent ) Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering. Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Egentlig kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering. Kernekapitalprocent ) Egentlig kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat ) Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Egenkapitalforrentning efter skat ) Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Indtjening pr. omkostningskrone ) Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalan- dele i associerede og tilknyttede virksomheder/udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på ud- lån og tilgodehavender. Afkastningsgrad ) Renterisiko ) Resultat efter skat i procent af aktiver i alt. Renterisiko i procent af kernekapital. Valutaindikator 1 i procent af kernekapital. Valutaindikator 2 i procent af kernekapital. Udlån i procent af indlån. Valutaposition ) Valutarisiko ) Udlån i forhold til indlån ) Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet ) Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser ud- stedt af Danmarks Nationalbank og sikre letsælgelige (børsnoterede) ubelånte værdipapirer i procent af 10 % af reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30 dage i Liquidity Cover Ratio (LCR) ) en stress-situation. Summen af store eksponeringer i procent af kapitalgrundlaget, korrigeret for eksponeringer med kreditinstitutter m.fl. under 150 mio. EUR efter der er taget hensyn til kreditrisikoreduktion og und- tagelser mv. Summen af store eksponeringer ) (2017 og tidligere) Summen af store eksponeringer ) Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent af egentlig kerneka- (fra 2018) pital). Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af udlån+garantier+nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Årets nedskrivningsprocent ) Årets udlånsvækst ) Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, eksklusive reverse repoforretninger, i procent. Udlån/egenkapital. Udlån i forhold til egenkapital ) Årets resultat pr. aktie ) Indre værdi pr. aktie ) Årets resultat efter skat (moderselskabet)/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne ak- tier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Aktionærernes egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier Aktionærernes egenkapital beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forplig- telse. Udbytte pr. aktie ) Foreslået udbytte/antal aktier. Børskurs/årets resultat pr. aktie. Børskurs/indre værdi pr. aktie. Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie ) Børskurs i forhold til indre værdi ) Ultimokurs - ultimokurs året før + udbytte for året før + ekstraordinært udbytte i året i procent af ultimokurs året før. Afkast, % Price earning Ultimokurs/årets resultat pr. aktie. Årets resultat beregnes som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Årets resultat efter skat (moderselskabet) / gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier inklusive udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. Årets resultat efter skat (moderselskabet) beregnes som om den hybride kernekapital behandles som en forpligtelse. Årets resultat pr. aktie udvandet ) Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner Definition af alternative resultatmål fremgår af side 38 i koncernregnskabet. 154 Spar Nord Årsrapport 2021 Årsregnskab Moderselskab 156 - 159 Resultatopgørelse .......................................................... 156 Totalindkomstopgørelse ............................................. 156 Balance .................................................................................157 Egenkapitalopgørelse .................................................. 158 Kapitalforhold ................................................................... 159 155 Spar Nord Årsrapport 2021 Moderselskab RAensdureltnaottoepr gørelse 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Note 7.2 Renteindtægter 7.3 Renteudgifter Nettorenteindtægter 1.941 205 1.747 163 1.736 1.584 Udbytte af aktier mv. 79 1.706 165 60 1.396 158 7.4 Gebyrer og provisionsindtægter 7.4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter 3.356 2.881 7.5 Kursreguleringer 315 34 373 34 Andre driftsindtægter 7.6 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 2.132 94 2.007 78 17 19 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 116 -120 1.699 41 7.23 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 309 916 Resultat før skat 7.7 Skat 330 178 Årets resultat 1.370 738 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Årets resultat 1.309 61 688 49 1.370 738 Foreslået udbytte 2,50 kr. pr. aktie (2020: 1,50 kr.) Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat 308 116 185 41 885 463 688 I alt anvendt 1.309 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 1.370 738 Anden totalindkomst Poster, der ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen: Regulering vedrørende associerede virksomheder Nettoopskrivning på domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat -1 11 10 -2 6 5 Totalindkomst i alt 1.380 743 Fordeles på: Moderselskabet Spar Nord Bank A/S' aktionærer Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Totalindkomst i alt 1.319 61 693 49 1.380 743 156 Spar Nord Årsrapport 2021 Moderselskab BAanladrnecneoter 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 7.8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7.10 Obligationer til amortiseret kostpris 7.11 Aktier mv. 1.855 2.485 61.936 19.031 1.914 663 1.126 1.259 52.312 21.647 1.785 529 Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7.14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver 290 265 25.533 429 20.464 171 Investeringsejendomme 34 69 Domicilejendomme 421 383 Domicilejendomme (leasing) 150 137 7.12 Grunde og bygninger i alt 604 590 7.13 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver 123 112 109 101 6 5 1.526 123 1.675 115 Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 116.626 102.155 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.15 7.16 2.452 63.868 25.533 4.845 4.167 58.497 20.464 2.670 835 Indlån og anden gæld 7.14 Indlån i puljeordninger 7.17 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Andre passiver 2.786 3.500 3.673 28 Periodeafgrænsningsposter 115 Gæld i alt 103.098 90.333 7.18 Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt 6 62 13 80 21 57 21 99 7.19 Efterstillede kapitalindskud 1.523 1.333 Forpligtelser i alt 104.702 91.765 Aktiekapital 1.230 104 1.230 92 Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver 0 0 Foreslået udbytte 308 185 Overført overskud 9.086 10.727 1.197 11.924 8.089 9.596 794 Aktionærernes egenkapital Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter Egenkapital i alt 10.390 Passiver i alt 116.626 102.155 Ikke balanceførte poster Eventualaktiver 44 17.566 1.487 16 15.591 1.200 7.20 7.21 Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler 157 Spar Nord Årsrapport 2021 Moderselskab Egenkapitalopgørelse Opskriv- Aktie- ningshen- Lovpligtige Foreslået Aktionærer Overført i Spar Nord Hybrid ker- overskud Bank A/S nekapital Egen- kapital i alt kapital læggelse reserver udbytte Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Egenkapital 31.12.20 1.230 92 0 185 8.089 9.596 794 10.390 Totalindkomst i 2021 Årets resultat - - 116 308 885 1.309 61 1.370 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - - 0 - - -91 -25 - - - - 0 90 25 -1 0 - - - 0 -1 0 11 11 - 11 10 11 10 -116 115 Totalindkomst i alt 0 11 0 308 1.000 1.319 61 1.380 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions- omkostninger - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -6 -6 - 850 -450 -54 - 844 -450 -54 Indfrielse af hybrid kernekapital Renter betalt på hybrid kernekapital Udbetalt udbytte - - - -185 - - - - -185 0 -185 0 Modtaget udbytte egne aktier 0 - Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital - -502 -502 -4 -506 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kerne- kapital - - - - 504 504 - 504 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -185 -3 -188 343 155 Egenkapital 31.12.21 1.230 1.230 104 86 0 0 308 9.086 7.155 10.727 8.901 1.197 860 11.924 9.761 Egenkapital 31.12.19 431 Totalindkomst i 2020 Årets resultat - - 41 185 463 688 49 738 Anden totalindkomst Regulering vedrørende associerede virksomheder Regulering vedrørende tilknyttede virksomheder Nettoopskrivning på ejendomme Anden totalindkomst i alt - - - 0 - - 6 6 -29 -12 - - - - 0 27 12 0 -2 0 - - - 0 -2 0 6 6 -41 39 5 5 Totalindkomst i alt 0 6 0 185 502 693 49 743 Transaktioner med ejere Udstedelse af hybrid kernekapital, nettotransaktions- omkostninger - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0 - 0 330 -400 -49 - 330 -400 -49 0 Indfrielse af hybrid kernekapital Renter betalt på hybrid kernekapital Suspenderet udbyttebetaling - 0 - -431 0 - - 0 431 - Udbetalt udbytte 0 - 0 Afgang ved køb af egne aktier og hybrid kernekapital - -431 -431 - -431 Tilgang ved salg af egne aktier og hybrid kerne- kapital - - - - 433 433 4 436 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 -431 432 2 -115 -114 Egenkapital 31.12.20 1.230 92 0 185 8.089 9.596 794 10.390 Aktiekapitalen består ultimo 2021 af 123.002.526 aktier a 10 kr. (2020: 123.002.526 aktier a 10 kr.). Banken har kun en aktieklasse. Ingen aktier er tildelt særlige rettigheder. Der er ingen begrænsning i omsætteligheden og ingen stemmeretsbegrænsning. 158 Spar Nord Årsrapport 2021 Moderselskab Kapitalforhold 2021 2020 Egne aktier Beholdning af egne aktier Antal aktier, stk. 67.935 58.063 Nominel værdi, mio. kr. Dagsværdi, mio. kr. Procent af aktiekapital 0 6 0 3 0,1 0,0 Beholdning af egne aktier, dagsværdi, mio. kr. Beholdning primo 3 502 504 4 5 431 433 0 Køb af egne aktier Salg af egne aktier Kursregulering Beholdning ultimo 6 3 Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder. 2021 2020 Kapitalgrundlag Mio. kr. 11.924 174 Mio. kr. 10.390 433 Egenkapital Indfasning af IFRS 9 Hybrid kernekapital indregnet i egenkapitalen Foreslået udbytte 1.197 308 794 185 Immaterielle aktiver 348 141 Øvrige primære fradrag 70 53 Fradrag for summen af kapitalandele < 10 % Fradrag for summen af kapitalandele >10 % Egentlig kernekapital 56 132 247 95 9.872 9.422 Hybrid kernekapital ) Øvrige fradrag Kernekapital 1.173 1 773 2 11.045 10.193 Efterstillede kapitalindskud, ekskl. hybrid kernekapital ) 1.516 2 1.324 3 Øvrige fradrag Kapitalgrundlag 12.558 11.514 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Den samlede risikoeksponering 50.253 4.140 45.352 3.994 6.158 5.575 60.550 54.921 Egentlig kernekapitalprocent Kernekapitalprocent Kapitalprocent 16,3 18,2 20,7 17,2 18,6 21,0 *) Ramme for beholdning af egne udstedelser er fratrukket. 159 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Note Side Anvendt regnskabspraksis..................................... 161 Renteindtægter........................................................... 161 Renteudgifter............................................................... 162 Gebyrer og provisionsindtægter....................... 162 Kursreguleringer.......................................................... 163 Udgifter til personale og administration........ 163 7.6.1 Revisionshonorar........................................... 163 Skat.................................................................................... 164 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........................................................164 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris.................................................. 165 Obligationer til dagsværdi ................................... 165 Aktier................................................................................. 166 Grunde og bygninger .............................................. 166 7.12.1 Investeringsejendomme............................ 166 7.12.2 Domicilejendomme...................................... 166 7.12.3 Domicilejendomme, leasing.....................167 Øvrige materielle aktiver.........................................167 Puljeordninger...............................................................167 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker............................................................... 168 Indlån og anden gæld............................................ 168 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris............................................................................. 168 Hensættelser til udskudt skat ............................. 169 Efterstillede kapitalindskud...................................170 Eventualforpligtelser.................................................170 Andre forpligtende aftaler ..................................... 171 Risikostyring.................................................................... 171 Kreditrisiko....................................................................... 171 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn......................................................... 171 7.23.2 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker........ 174 7.23.3 Garantier........................................................... 175 Regnskabsmæssig sikring......................................177 Nærtstående parter................................................. 178 Hoved- og nøgletal...................................................179 160 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab For en beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og ændringer hertil, henvises til anvendt regnskabspraksis i koncernens noter. Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet Spar Nord Bank A/S aflæg- ges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, her- under Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for Kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabs- bekendtgørelsen). Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles til forholdsmæssig andel af indre værdi på balancedagen med til- læg af regnskabsmæssig værdi af erhvervet goodwill. Forskellen mellem egenkapital og resultat i koncernen og mo- derselskabet kan henføres til, at ejendomme i datterselskaber er klassificeret som investeringsejendomme, men i koncernen betragtes som domicilejendomme. Forskellen består af netto af- og nedskrivninger herpå, se nedenfor. Moderselskabets anvendte regnskabspraksis er identisk med koncernens anvendte regnskabspraksis. Resultat 2021 Egenkapital 2021 2020 2020 Mio. kr. Mio. kr. 737 1 Mio. kr. 11.924 0 Mio. kr. 10.390 0 Spar Nord koncernen 1.368 2 Netto af- og nedskrivninger, koncerndomicilejendomme Spar Nord moderselskab 1.370 738 11.924 10.390 Renteindtægter 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrige tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån -11 5 -15 5 -45 1.508 62 -35 1.447 74 Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter 45 27 Øvrige renteindtægter 0 0 Renteindtægter i alt efter modregning af negative renteindtægter 1.563 1.502 Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 11 45 17 73 15 35 17 67 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 7 4 15 4 Indlån og anden gæld 294 305 159 178 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Renteindtægter i alt 1.941 1.747 I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som rente- indtægter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.3 i koncernregn- skabet. 161 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Renteudgifter 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Øvrig gæld til kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån -7 9 -15 9 -4 -4 Indlån og anden gæld -255 48 -133 25 Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud 35 35 Øvrige renteudgifter 1 1 Renteudgifter i alt efter modregning af negative renteudgifter -173 -82 Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter Repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Repoforretninger indlån 7 4 15 4 Indlån og anden gæld 294 305 159 178 Negative renteudgifter i alt overført til renteindtægter Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter Reverse repoforretninger med kreditinstitutter og centralbanker Reverse repoforretninger indlån 11 45 17 73 15 35 17 67 Obligationer Negative renteindtægter i alt overført til renteudgifter Renteudgifter i alt 205 163 I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter, og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.3 i koncernregn- skabet. Gebyrer og provisionsindtægter 2021 2020 Mio. kr. 516 Mio. kr. 444 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling 203 155 Lånesagsgebyrer 672 568 heraf kreditforeninger 511 434 Garantiprovision 35 30 Øvrige gebyrer og provisioner Gebyrer og provisionsindtægter i alt Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt Nettogebyrer og -provisionsindtægter i alt 280 199 1.706 165 1.396 158 1.541 1.238 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.4 i koncernregn- skabet. 162 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Kursreguleringer 2021 2020 Mio. kr. 24 Mio. kr. -3 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer -77 212 -1 146 153 -1 Aktier mv. Investeringsejendomme Valuta 84 64 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 73 14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver 2.866 -2.866 0 2.089 -2.089 - Øvrige forpligtelser 0 - Kursreguleringer i alt 315 373 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.5 i koncernregn- skabet. Udgifter til personale og administration 2021 2020 Mio. kr. 1.346 785 Mio. kr. 1.293 714 Personaleudgifter Administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt 2.132 2.007 Lønninger 1.067 134 1.040 116 Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt 145 138 1.346 1.293 Heraf udgør lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelsen 4,6 17,9 22,5 4,2 16,5 20,6 Direktionen Samlet vederlag For yderligere oplysninger om vederlag mv. til bestyrelsen, direktionen og væsentlige risikotagere henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. Antal beskæftigede Det gns. antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 1.618 1.553 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.7 og note 2.8 i koncernregnskabet. 7.6.1 Revisionshonorar 2021 2020 Mio. kr. 2,6 Mio. kr. 1,8 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed Honorar til andre revisionsvirksomheder for andre ydelser end revision Revisionshonorar i alt 0,4 0,6 3,0 2,4 Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed kan specificeres således: Lovpligtig revision 0,9 0,3 0,0 1,4 2,6 0,9 0,2 0,1 0,7 1,8 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatte- og momsmæssig rådgivning Andre ydelser Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed i alt 163 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Skat 2021 2020 Mio. kr. 330 0 Mio. kr. Skat af årets resultat 178 0 Skat af anden totalindkomst Skat af ændringer i egenkapitalen Skat af dagsværdireguleringer, virksomhedssammenslutninger Skat i alt 0 0 -2 0 328 178 Skat af årets resultat fremkommer således: Aktuel skat 342 -12 -1 179 -1 1 Udskudt skat, året Efterregulering af udskudt skat, tidligere år Efterregulering af tidligere års aktuelle skat Skat af årets resultat 1 0 330 178 Effektiv skatteprocent kan forklares således: Aktuel skatteprocent 22,0 -3,1 0,5 22,0 -3,9 1,3 Resultat af kapitalandele og kursregulering af aktier, % Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter, % Regulering tidligere års skatter, % 0,0 0,1 Effektiv skatteprocent i alt 19,4 19,5 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 2.10 i koncernregnskabet. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter 0 2.485 2.485 61 1.198 1.259 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 0 0 Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 166 1.820 0 263 996 0 500 0 0 0 I alt 2.485 1.259 Heraf udgør reverse repoforretninger 1.515 343 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.1 i koncernregnskabet. 164 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2021 2020 Mio. kr. 12.850 49.086 61.936 Mio. kr. 9.819 Udlån, reverse repoforretninger Udlån, bank- og leasingaktiviteter 42.494 52.312 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 2.292 14.095 18.252 9.057 1.832 11.149 16.797 7.953 18.240 61.936 14.582 52.312 I alt Bruttoudlån og garantier fordelt på sektorer og brancher i % Offentlige myndigheder 1,6 1,4 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning 3,5 3,8 4,5 3,7 2,3 2,7 Bygge- og anlæg Handel 3,7 3,7 5,2 5,0 Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom 3,6 3,6 0,5 0,4 20,3 9,1 18,7 9,8 Øvrige erhverv 6,2 5,7 Erhverv i alt 58,1 57,6 Private I alt 40,4 40,9 100,0 100,0 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.2 i koncernregn- skabet. Obligationer til dagsværdi 2021 2020 Mio. kr. 17.657 164 Mio. kr. 19.639 686 Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer 1.211 19.031 1.322 21.647 Obligationer til dagsværdi i alt Heraf efterstillede tilgodehavender 47 41 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. 165 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Aktier 2021 2020 Mio. kr. 135 Mio. kr. 144 Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på NASDAQ Copenhagen A/S Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi 86 91 1.693 1.914 1.550 1.785 Aktier mv. i alt Spar Nords erhvervede strategiske aktier, der ikke indgår i Spar Nords handelsbeholdning, måles til dagværdi med værdiæn- dringer i resultatopgørelsen. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.3 i koncern- regnskabet. Strategiske aktier indgår i en portefølje der styres, og hvis afkast måles baseret på dagsværdier i overensstemmelse med en dokumenteret risikostyrings- og investeringsstrategi. Grunde og bygninger 7.12.1 Investeringsejendomme 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Dagsværdi primo 69 71 Reklassifikation til domicilejendomme Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 11 0 0 24 1 1 -1 Urealiseret dagsværdiregulering Dagsværdi ultimo -1 34 69 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,5 - 9,0 Ved måling af investeringsejendomme (niveau 3 i dagsværdi- hierarkiet) er dagsværdimodellen valgt. Investeringsejen- domme består hovedsageligt af erhvervslejemål. Lejeaftaler- nes bindingsperioder er for Spar Nord maksimalt 20 år. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. 7.12.2 Domicilejendomme 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Omvurderet værdi primo 383 391 Reklassifikation fra domicilejendomme Reklassifikation fra aktiver i midlertidig besiddelse Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb 11 - - 4 32 1 0 13 8 Afskrivninger 13 Værdiændringer indregnet i anden totalindkomst Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen Omvurderet værdi ultimo 11 1 6 -4 421 383 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagværdi, % 5,5 - 10,0 5,8 - 9,0 Ved måling af domicilejendomme (niveau 3 i dagsværdihierarkiet) anvendes dagsværdimodellen. Dagsværdien er fastsat med udgangspunkt i observerbare priser og andre værdiansættel- sesmetoder. Ekstern vurdering fra ejendomsmægler er indhentet for alle ejendomme til understøttelse af dagsværdien, herunder de an- vendte lejepriser og forrentningsprocenter. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncernregn- skabet. 166 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab 7.12.3 Domicilejendomme, leasing 2021 2020 Mio. kr. 137 8 Mio. kr. 132 - Balance primo Tilgang virksomhedssammenslutninger Tilgang 13 15 Afgang 0 0 Genmåling af leasingforpligtelse Årets afskrivninger Balance ultimo 20 15 28 25 150 137 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.1 i koncern- regnskabet. Øvrige materielle aktiver 2021 2020 Mio. kr. 380 6 Mio. kr. 357 - Samlet anskaffelsespris primo Tilgang virksomhedssammenslutninger Tilgang 45 37 Afgang 73 15 Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets af- og nedskrivninger Årets tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo 358 268 39 380 244 35 72 12 235 123 268 112 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.7.2 i koncern- regnskabet. Puljeordninger Pensionspuljer 2021 Øvrige puljer 2021 I alt 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Aktiver Kontantindestående Obligationer 451 4.881 14.125 5.733 32 5 64 456 4.945 14.293 5.807 32 428 4.005 11.061 4.950 20 Aktier mv. 168 74 Investeringsforeningsandele Andre aktiver 0 Aktiver i alt 25.222 311 25.533 20.464 Passiver Samlet indlån Passiver i alt 25.222 25.222 311 25.533 25.533 20.464 20.464 311 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.5 i koncern- regnskabet. 167 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2021 2020 Mio. kr. 91 Mio. kr. 2.182 1.985 4.167 Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter 2.361 2.452 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Fordelt efter restløbetid På anfordring 231 2.221 0 283 3.884 0 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 0 0 0 0 I alt 2.452 4.167 Heraf udgør repoforretninger 2.185 985 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.9 i koncern- regnskabet. Indlån og anden gæld 2021 2020 Mio. kr. 58.651 2.340 180 Mio. kr. 53.712 1.899 334 På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån og anden gæld i alt 2.698 63.868 2.552 58.497 Fordelt efter restløbetid På anfordring 58.651 2.069 294 53.712 2.014 107 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 640 540 2.214 63.868 2.123 58.497 I alt Heraf udgør repoforretninger 0 333 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.10 i koncern- regnskabet. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Fordelt efter kontraktuel restløbetid På anfordring - 1 - 0 Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 910 1 3.006 927 2.668 0 I alt 4.845 2.670 For anvendt regnskabspraksis henvises til note 4.8 i koncern- regnskabet. 168 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Hensættelser til udskudt skat 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Primo 21 -13 0 21 0 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat Årets udskudte skat indregnet i anden totalindkomst Årets udskudte skat indregnet i ændringer i egenkapitalen Årets udskudte skat indregnet i købesumsallokering, virksomhedssammenslutninger Ultimo 0 0 0 -2 6 0 21 Indregnet i anden total- indkomst mv. Indregnet i årets resultat Ændringer i udskudt skat Primo Ultimo 2021 Mio. kr. 30 Mio. kr. 9 Mio. kr. Mio. kr. 38 Immaterielle aktiver 0 -3 0 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo 18 -23 -6 -8 -31 24 -37 22 -2 0 -14 4 -2 0 -16 4 0 0 Andet -9 10 1 3 I alt 21 -13 -2 6 2020 Immaterielle aktiver 30 26 0 -8 -3 12 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30 18 Materielle aktiver inkl. leasingaktiver Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Gæld og efterstillede kapitalindskud Hensættelser til forpligtelser Genbeskatningssaldo -29 12 -31 24 -13 4 -14 4 Andet -8 -1 0 -9 I alt 21 21 Alle udskudte skatteforpligtelser er indregnet i balancen. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 3.12 i koncern- regnskabet. 169 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af sup- plerende kapital, som i tilfælde af bankens likvidation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Førtidsindfrielse af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet. Efterstillede kapitalindskud medregnes i kapi- talgrundlaget mv. i henhold til Lov om finansiel virksomhed. Udstedelser af hybrid kernekapital under CRR med uendelig løbetid og hvor betaling af ydelser og renter er frivillig, be- handles regnskabsmæssigt som egenkapital. Der henvises til note 4.6 i koncernregnskabet for yderligere information herom. Spar Nord Bank er låntager på alle lån. 2021 2020 Hovedstol Mio. kr. Mio. kr. Note Mio. 200 350 150 400 600 Rentesats Modtaget 2021 Forfald Valuta DKK DKK DKK DKK SEK a b c d e CIBOR3 + 1,30 % CIBOR6 + 2,40 % 2,9298 % 30.09.33 29.05.29 29.05.29 19.06.28 18.10.27 199 349 150 400 436 - 349 150 400 443 2018 2018 2,5348 % 2018 STIBOR3 + 2,50 % 2017 Supplerende kapi- talindskud i alt 1.534 -11 1.342 -9 Beholdning af egne obligationer vedrørende efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapi- talindskud i alt 1.523 1.333 Renter til efterstil- lede kapitalind- skud 34 1 34 1 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud Eventualforpligtelser 2021 2020 Mio. kr. 7.835 6.818 2.058 855 Mio. kr. 6.508 5.834 2.459 790 Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt 17.566 15.591 Finansgarantier omfatter primært betalingsgarantier. indkomst vil kunne medføre, at moderselskabets hæftelse ud- gør et større beløb. Tabsgarantier for realkreditudlån er ydet for den yderste risiko af realkreditlån til private og til erhvervsejendomme. Der er modregningsret i fremtidige indtægter vedrørende Totalkredit og DLR. Spar Nord har afsat udskudt skatteforpligtelse af genbeskat- ningssaldo relateret til den internationale sambeskatning. Banken deltager i de nationale afviklingsordninger, hvor der betales separate bidrag til Garantiformuen og Afviklingsfor- muen. Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og kon- verteringer af realkreditlån. Garantiformuen dækker indskyders berettigede indskud i ban- ken under 100.000 EUR (§9, stk. 1). Banken har for 2021 ikke betalt til Garantiformuen, da formuen her overstiger målniveauet på 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Banken kan blive op- krævet bidrag, såfremt Garantiformuen fremadrettet vil udgøre mindre end 0,8 % af de dækkede indlån i sektoren. Øvrige eventualforpligtelser vedrører primært arbejdsgarantier og remburser. I forhold til direktionens opsigelsesvarsel og godtgørelse i for- bindelse hermed, henvises til note 2.7 i koncernregnskabet. Afviklingsformuen dækker omkostninger ved en eventuel afvik- ling af institutter under Finansiel Stabilitet. Bankens bidrag til Af- viklingsformuen beregnes på baggrund af bankens pro rata andel af sektorens samlede passiver fratrukket kapitalgrundla- get og dækkede indlån under Garantiformuen, reguleret med en risikojusteringsfaktor. Bankens omkostning til Afviklingsfor- muen for 2021 udgør 15 mio. kr. (2020: 16 mio. kr.). Spar Nord er sambeskattet med sit danske datterselskab i Spar Nord koncernen. Som administrationsselskab hæfter Spar Nord ubegrænset og solidarisk med datterselskabet i sambeskat- ningen for danske selskabsskatter. Som følge af indbetaling af acontoskat er der ingen skyldige skatter pr. 31.12.21 og 31.12.20. Tilgodehavende selskabsskatter inden for sambeskatnings- kredsen udgør 105 mio. kr. pr. 31.12.21 (31.12.20: 98 mio. kr.). Even- tuelle korrektioner af den skattepligtige sambeskatnings- 170 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Der er usikkerhed om den beløbsmæssige størrelse af eventu- alforpligtelser og eventuelle forfaldstidspunkter, hvorfor der ikke er oplyst herom. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Andre forpligtende aftaler Andre forpligtende aftaler på 1.487 mio. kr. (2020: 1.200 mio. kr.) består af leasingforpligtelser, hvor Spar Nord Bank er leasing- tager samt forpligtelse til betaling af udtrædelsesgodtgørelse ved eventuel udtræden af BEC Financial Technologies a.m.b.a. Der henvises til koncernregnskabets note 6.6.2 for en beskrivelse heraf. For anvendt regnskabspraksis henvises til note 6.6 i koncern- regnskabet. Risikostyring Spar Nord er eksponeret over for forskellige risikotyper, hvoraf de vigtigste er: • • Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt el- ler delvist misligholder deres betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af Spar Nords aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. • • Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at Spar Nords betalingsforpligtelser ikke kan honoreres ved hjælp af de normale likviditetsreserver. Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder. En beskrivelse af de finansielle risici samt politikker og mål for styringen af finansielle risici vedrørende kredit-, markeds-, likvi- ditetsrisici og operationelle risici, fremgår af koncernregnska- bets note 5.1, 5.2, 5.3 og 5.4. Kreditrisiko 7.23.1 Udlån til amortiseret kostpris og uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2021 2020 Mio. kr. 63.456 26.932 1.529 Mio. kr. 53.955 27.323 1.660 Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger Uudnyttet maksimum og lånetilsagn før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser på uudnyttet maksimum Regnskabsmæssig værdi 88.859 79.618 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingsystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. 171 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Udlån til amortiseret kostpris før nedskrivninger, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 10.836 9.736 9.632 5.275 703 Mio. kr. 1 Mio. kr. Mio. kr. 10.837 9.882 10.564 6.432 1.168 577 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 146 929 1.155 465 361 239 137 642 352 0 0 3 2 0 2 213 75 0 314 56 0 193 0 83 726 24 1.564 0 1.941 837 Ej rated 837 Reverse repoforretninger SparXpres 12.850 429 0 0 12.850 545 10 105 54 Leasing 6.238 56.905 299 4.736 6.590 63.456 I alt 1.815 2020 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 8.092 6.986 5.827 5.821 1.370 311 3 281 1.574 1.798 1.176 510 313 183 789 163 3 0 8.095 7.267 7.402 7.619 2.546 821 0 0 0 0 0 0 59 372 37 0 221 1 5 795 18 1.675 0 1.855 989 Ej rated 987 Reverse repoforretninger SparXpres 9.819 503 0 0 9.819 612 27 83 Leasing 4.830 44.661 606 7.426 105 1.868 5.541 53.955 I alt Uudnyttet kreditmaksimum og lånetilsagn før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i ratinggrupper Ratingopdeling af Spar Nords uudnyttet maksimum og lånetil- sagn før nedskrivninger og hensættelser følger i al væsentlig- hed ratingopdelingen for udlån til amortiseret kostpris før ned- skrivninger som anført ovenfor, hvortil der henvises. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til beskrivelse i note 5.1.1. Nedskrivninger og hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger og hensættelser til tab i perioden opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede re- sultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.6 i koncern- regnskabet. 172 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 170 7 Mio. kr. 543 6 Mio. kr. 929 4 Mio. kr. 1.643 17 Mio. kr. Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn - - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 47 36 6 52 40 72 92 92 160 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 160 192 -50 -20 -174 0 -167 106 -92 -39 0 -26 -56 112 215 -81 16 - - - - 3 - 3 -81 16 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 55 114 -125 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo - - - - 136 311 1.081 1.529 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 133 3 309 3 1.078 3 1.520 9 -117 -8 136 311 1.081 1.529 -125 2020 Nedskrivninger primo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger primo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn 134 3 258 3 1.061 1.453 - - 3 9 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 53 19 82 -16 -2 -56 0 18 27 -45 60 -13 295 0 31 87 102 133 - 102 133 - Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt -37 -43 15 - - - - 112 -138 16 350 -138 16 350 - Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 - Tab uden forudgående nedskrivninger - - - - 37 64 293 Indtægtsført på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo - - - - 177 549 933 1.660 Nedskrivninger ultimo, udlån til amortiseret kostpris Nedskrivninger ultimo, uudnyttet maksimum og lånetilsagn Nedskrivninger og hensættelser til tab ultimo 170 7 543 6 929 4 1.643 17 285 8 177 549 933 1.660 293 Tallene angående nyoprettede og indfriede konti kan inde- holde administrative bevægelser, hvor saldoen flyttes mellem to konti på den samme kunde. I eksponeringerne indgår engagementer med underkurs (over- tagne nedskrivninger) på overtagne kunder. Ultimo 2021 udgør underkursen 42 mio. kr. Tab uden forudgående nedskrivninger er udtryk for Spar Nords tabsførte udlån, hvor det konstaterede tab er større end ned- skrivningerne primo året. 173 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab 7.23.2Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2021 2020 Mio. kr. 2.486 1 Mio. kr. 1.259 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi 2.485 1.259 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og mo- del for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker før nedskrivninger Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 2.486 0 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. 2.486 0 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 0 0 0 0 0 0 2.486 2.486 2020 Kreditinstitutter Centralbanker I alt 1.198 61 0 0 0 0 0 0 1.198 61 1.259 1.259 Nedskrivninger Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger fremgår af note 5.1.6 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Nedskrivninger primo 1 0 0 0 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 4 4 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 4 - - - 0 1 4 4 - - - 0 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 2020 Nedskrivninger primo 1 0 0 0 - Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko Nedskrivninger ultimo 0 - - 0 - - 0 - - -1 1 -1 0 -1 0 174 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab 7.23.3Garantier 2021 2020 Mio. kr. 17.628 62 Mio. kr. 15.648 57 Garantier før hensættelse til tab Hensættelse til tab Regnskabsmæssig værdi 17.566 15.591 Efterfølgende tabeller viser kreditkvaliteten og eksponeringer før nedskrivninger baseret på Spar Nords interne ratingssystem opdelt i stadier. For en beskrivelse af Spar Nords interne ratinggrupper og model for nedskrivninger henvises til anvendt regnskabspraksis i note 5.1.1 i koncernregnskabet. Garantier før hensættelser, opdelt i ratinggrupper Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 7.977 3.778 2.256 1.001 361 71 Mio. kr. 3 Mio. kr. Mio. kr. 7.979 3.828 2.547 1.334 466 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 0 1 49 290 331 104 49 1 2 0 1 121 17 12 0 29 8 4 0 13 0 168 45 3 172 8 112 0 165 Ej rated 974 16.451 0 974 I alt 1.057 120 17.628 2020 Ratinggruppe 1 Ratinggruppe 2 Ratinggruppe 3 Ratinggruppe 4 Ratinggruppe 5 Ratinggruppe 6 Ratinggruppe 7 Ratinggruppe 8 Ratinggruppe 9 Default 6.900 3.365 1.855 1.041 453 77 2 36 0 0 6.902 3.401 2.073 1.244 557 218 203 103 48 0 0 0 0 125 17 17 0 34 6 12 0 18 1 135 64 0 135 15 139 0 218 Ej rated 940 14.671 0 940 I alt 838 139 15.648 175 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Hensættelser til tab Analyse af ændringer i nedskrivninger i perioden opdelt i de en- kelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv. Opsummering af samlede resultatførte nedskrivninger mv. fremgår af note 5.1.6 i koncernregnskabet. Resultatførte nedskrivninger mv. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt 2021 Mio. kr. 18 Mio. kr. 32 21 31 -7 Mio. kr. Mio. kr. Mio. kr. Hensættelse til tab primo 7 4 57 50 52 - - 50 52 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 25 18 3 9 -2 -1 0 -5 6 - - 0 0 - - -11 19 14 35 3 7 7 8 62 5 2020 Hensættelse til tab primo 17 20 14 1 5 1 18 4 40 24 29 - - 24 29 - Hensættelse til tab vedr. nye eksponeringer i året Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 1 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 2 Ændring af primo hensættelse til tab, overførsel til/fra stadie 3 Hensættelser til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko Hensættelse til tab ultimo 6 10 0 -1 4 -1 0 -3 0 - - 0 - - -5 18 29 32 -3 7 21 57 21 17 Ændringen i nedskrivninger af porteføljen er drevet af en stig- ning i bruttoudlån og bevægelser mellem stadierne som illu- streret i tabellen, der er et resultat af ændring i kundernes kre- ditrisiko. Herudover er nedskrivningerne påvirket af forringelser af makroøkonomiske faktorer. 176 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Regnskabsmæssig sikring 2021 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.455 1.459 1.483 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) -24 -24 1.483 Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Fordelt efter restløbetid Mio. kr. Mio. kr. 1.109 1.109 Mio. kr. 373 Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 373 2020 Bogført værdi Mio. kr. Dagsværdi Nominel værdi Mio. kr. Mio. kr. Forpligtelser Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 399 400 400 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter Derivater (swapkontrakter) 0 0 400 Inden for 1 år 1 til 5 år Over 5 år Fordelt efter restløbetid Mio. kr. Mio. kr. 400 Mio. kr. Nominel værdi af udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 0 0 0 Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter, derivater (syntetisk hovedstol) 400 Det er Spar Nords strategi at begrænse renterisikoen på ban- kens strategiske funding enten ved at anvende renterisikoen fra strategisk funding til afdækning af renterisiko fra fastrenteaf- taler i andre forretningsområder uden for Handelsområdet eller sekundært ved at afdække renterisiko på strategiske lån ved derivater og anvende regnskabsreglerne om regnskabsmæssig sikring. Der foretages løbende overvågning af de finansielle forpligtel- ser, der lever op til kriterierne for sikrede poster. For udstedte obligationer til amortiseret kostpris/dagsværdi foretages der afdækning på tidspunktet for udstedelsen med en renteswap med samme rente- og løbetidsprofil. Effektiviteten af afdækningen måles løbende. Banken foretager en vurdering omkring afdækning af renteri- siko ved hver lånoptagelse for at sikre, dels at banken får af- dækket fastrenteaftaler uden for handelsområdet, dels at banken ikke løber unødig renterisiko på strategisk funding. I nedenstående tabel vises værdireguleringen af sikrede aktiver samt sikrende derivater, som er indregnet under kursregulerin- ger. Det er ikke bankens forventning, at cibor-transitionen vil have væsentlig betydning for dette sikringsforhold. 2021 2020 Mio. kr. Mio. kr. Sikring af fastforrentede aktiver Sikrede udstedte obligationer Sikrende derivater 24 -24 0 -3 3 Resultateffekt 0 177 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Nærtstående parter Parter med betydelig Associerede Tilknyttede indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse Direktion 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån og lånetilsagn Indlån 50 50 15 15 - - 35 28 10 3 1 4 25 48 93 81 29 24 10 8 Afgivne garantier - - - - - - - - - - - - - - - - - 13 11 - - - 0 0 - Andre forpligtende aftaler Modtagne sikkerheder 102 123 48 48 11 Renteindtægter Renteudgifter 0 0 1 0 - 1 - 0 0 0 - 0 - - 0 - - 0 0 0 2 1 0 3 0 0 0 0 0 0 Modtagne gebyrer Modtaget udbytte fra kapitalandele - 1 - 1 - - 36 - 49 - 0 0 7 - 75 0 - - - 0 - - - - - - - 0 - - - - Øvrige indtægter Øvrige udgifter - - - 7 Udbetalt udbytte 36 - - - Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejer- andel over 20 % af Spar Nord Bank A/S, eller hvor betydelig ind- flydelse vurderes at foreligge på anden vis. Der er et anfordringsmellemværende mellem Aktieselskabet Skelagervej 15 og Spar Nord moderselskabet, der forrentes på markedsmæssige vilkår. En fortegnelse over tilknyttede virksomheder fremgår af note 6.11 i koncernregnskabet. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti- onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagemen- ter samt deres nærtståendes personlige engagementer. Enga- gementer og transaktioner med fratrådte og tiltrådte bestyrel- ses- og direktionsmedlemmer er indregnet henholdsvis til og med fratrædelsesdatoen samt fra og med tiltrædelsesdatoen. De danske virksomheder i koncernen er sambeskattede, hvilket indebærer, at modervirksomheden hæfter for danske selskabs- skatter. Der er i 2021 overført 3 mio. kr. (2020: 3 mio. kr.) i sambe- skatningsbidrag mellem virksomhederne. Bestyrelse 2021 Direktion 2021 2020 2020 Mio kr. Mio kr. Mio kr. Mio kr. Lån 22 13 - 27 1 6 4 3 0 0 3 Uudnyttede lånetilsagn og kaution Afgivne garantier - - Lån, lånetilsagn og garantier i alt 35 28 10 Rentesatser, udlån (%) 1,00 - 3,81 1,00 - 6,75 2,25 - 3,95 1,00 - 3,95 Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion eller ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag mv., fondshandel, samt lån og sikker- hedsstillelse. Nærmere oplysning om bestyrelsens, direktionens samt væsentlige risikotageres aflønning fremgår af note 2.7. Transaktioner mellem nærtstående parter i øvrigt, herunder kreditfaciliteter, sker på markedsbaserede vilkår. Nærtstående parter med en besiddelse på mindst 5 % af ban- kens aktiekapital omfatter pr. ultimo 2021 Spar Nord Fonden, Aalborg med 19.3 % (2020: 19,3 %), Nykredit Realkredit A/S, Kø- benhavn med en ejerandel på 14,0 % (2020: 14,0 %). Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer kan opnå lån/kre- dit på personalemæssige vilkår. Kredit på MasterCard og VISA er rentefri for bankens kunder, hvilket også gælder for direktio- nen og bestyrelsen. Eventuelle obligationer udstedt af Spar Nord med status af gæld, efterstillede kapitalindskud eller hybrid kernekapital er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte obligationer er ihændehaverpapirer. Spar Nord Bank har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Spar Nord Bank kan være noteret på ihændehaver. Direktionen og bestyrelsens aktiebeholdninger fremgår af note 6.9 i koncernregnskabet. 178 Spar Nord Årsrapport 2021 Sektion 7 Noter moderselskab Hoved- og nøgletal Hovedtal Mio. kr. 2021 2020 2019 2018 2017 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer 3.356 315 2.881 373 2.858 320 2.730 214 2.711 379 Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.132 -120 2.007 309 1.924 22 1.865 173 1.869 -7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 116 41 120 50 51 Årets resultat 1.370 738 1.060 921 991 Balance Udlån 61.936 11.924 52.312 10.390 51.312 9.761 44.330 9.241 46.747 8.975 Egenkapital Aktiver i alt 116.626 102.155 93.246 82.917 80.597 Nøgletal Kapitalgrundlag Kapitalprocent Kernekapitalprocent 20,7 18,2 21,0 18,6 18,4 16,1 18,0 15,6 18,1 15,9 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Afkastningsgrad % % 15,2 12,3 1,80 1,2 9,1 7,3 13,7 11,2 1,64 1,1 12,1 10,2 1,52 1,1 14,2 11,3 1,65 1,2 1,38 0,7 % Markedsrisiko og likviditet Renterisiko % % % % % % 0,9 0,7 0,1 278 - 1,1 0,9 0,1 239 - 0,6 1,0 0,1 192 - 0,2 1,4 0,1 172 - 0,7 3,3 Valutaposition Valutarisiko 0,1 Liquidity Corerage Ratio (LCR) Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Udlån i forhold til indlån 182 325,2 72,4 69,3 66,3 72,5 67,5 Kreditrisiko Udlån i forhold til egenkapital Årets udlånsvækst 5,2 15,5 81,7 -0,1 5,0 -1,5 78,1 0,4 5,3 9,1 4,8 6,7 5,2 6,6 % % Summen af store eksponeringer Årets nedskrivningsprocent 83,6 0,1 79,2 0,2 17,2 0,0 Spar Nord Bank aktien Kr. pr. aktie a 10 kr. Årets resultat 11,1 87 6,0 78 8,6 72 7,5 68 8,1 66 Indre værdi Udbytte 2,5 7,5 1,0 1,5 0,0 7,6 0,9 3,5 6,9 0,8 3,5 8,9 1,1 Børskurs/resultat Børskurs/indre værdi 10,0 0,8 Nøgletalsdefinitionerne fremgår af note 6.13.1 i koncernregnskabet. 179 Spar Nord Årsrapport 2021 Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Telefon 96 34 40 00 www.sparnord.dk [email protected] CVR. nr. 13 73 75 84 180 Spar Nord Årsrapport 2021

AI Terminal

More from Spar Nord Bank

Talk to a Data Expert